根据细则424（b）（2）提交）
注册号：333-271881
定价补充
（至2023年5月12日的章程补编）
和2023年5月12日的招股说明书）
$5,600,000
Jefferies Financial Group Inc.
2028年8月31日到期的优先可赎回浮动至固定利率票据
与1年期美元SOFR ICE掉期利率挂钩®
我们有权在每个任择赎回日全部或部分赎回债券。在符合我们的赎回权（如下文所述）的情况下，利息将会累积并按季度支付，（i）自原始发行日期起至2025年8月31日（但不包括在内），按相当于SOFR CMS参考指数的可变年利率支付加浮动利率息差，最低年利率为每年0.00%，（ii）自2025年8月31日（含）起至（但不包括）规定的到期日（2028年8月31日），年利率为7.00%。
条款摘要
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发行人：
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Jefferies Financial Group Inc.
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说明标题：
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2028年8月31日到期的优先可赎回浮动至固定利率票据挂钩1年期美元SOFR ICE掉期利率®.
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本金总额：
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$5,600,000.我们可以在原始发行日期之前增加本金总额，但不需要这样做。
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发行价格：
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以可变价格计算。这些债券的发行价格相当于每张债券法定本金的100%，直至最初定价日期为止。8月29日, 2023.此后，票据将不时在一项或多项议定交易中发售，价格由每次发售时确定，可按现行市场价格、与现行价格相关的价格或议定价格发售，但最高价格为每张票据规定本金金额的100%。
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规定的本金数额：
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每张1000美元
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定价日期：
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8月29日, 2023
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原始发行日期：
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2023年8月31日（2定价日后的营业日）
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到期日：
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2028年8月31日
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应计利息日期：
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2023年8月31日
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到期付款：
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每张票据的到期付款为规定的本金加上任何应计和未付利息。
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SOFR CMS参考指数：
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1年期美元SOFR ICE掉期利率®（“1Y SOFR互换利率”），以百分比表示。请看下面的“笔记”。
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利率：
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自原发行日起至（但不包括）2025年8月31日（“浮动利率期间”）：浮动年利率等于SOFR CMS参考指数加浮动利率利差，以最低利率为准。
为确定适用于某一付息期的SOFR CMS参考指数的水平，SOFR CMS参考指数的水平将在相关的利息重置日期开始前两（2）个美国政府证券营业日（每个营业日为“SOFR CMS参考确定日”）确定。
在浮动利率期间，每个付息期的利息受最低年利率为0.00%的限制。在浮动利率期间，你可能会收到很少或没有利息的票据。
自2025年8月31日（含）起至（但不含）2028年8月31日（“固定利率期间”）：年利率7.00%。
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浮动利率利差：
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加1.10%
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SOFR CMS参考测定
日期：
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在适用的利息支付期开始时的相关利息重置日期之前的两（2）个美国政府证券营业日
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浮动利率期限：
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由原发行日起至2025年8月31日止（但不包括在内）。
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付息期：
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每季度（自每年2月、5月、8月和11月的最后一个日历日起至（但不包括）该月份的最后一个日历日，即自2023年8月31日起连续三个月发生）
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利息支付日期：
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由2023年11月30日开始的每年2月、5月、8月和11月的最后一个日历日规定，如任何该等日不是营业日，则该利息将在下一个营业日支付，而下一个营业日的利息支付将不作任何调整。
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付息期结束日期：
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未调整
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利息重置日期：
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浮动利率期间每年2月、5月、8月和11月的最后一个日历日，从2023年8月31日开始，但这些利息重置日期不得调整为非营业日。
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最低利率：
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浮动利率期间的年利率为0.00%。
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赎回：
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我们将有权在每个可选择的赎回日期全部或部分赎回债券，并向你方支付每张债券所列本金的100%，加上截至（但不包括）该可选择的赎回日期的应计未付利息。如果我们选择赎回债券，我们将在赎回日期前至少5个营业日通知你。
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可选赎回日期：
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每年8月31日的第31个日历日，自2025年8月31日起，至2027年8月31日止
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日数公约：
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30/360（ISDA）。请看下面的“笔记”。
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指定货币：
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美元
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CUSIP/ISIN：
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47233WBS7/US47233WBS70
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记账式或凭证式票据：
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记账
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工作日：
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纽约。如果任何利息支付日、可选择的赎回日或到期日发生在非营业日，则在该日期所欠的任何款项将按下文“票据”中所述的方式延期。
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代理：
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杰富瑞有限责任公司，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司，见《补充分配计划》。
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计算代理：
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杰富瑞金融服务公司，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司
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受托人：
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纽约梅隆银行
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定价日的估计价值：
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979.49美元。请看下面的“笔记”。
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收益用途：
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一般公司用途
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清单：
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无
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利益冲突：
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Jefferies有限责任公司是Jefferies Financial Group Inc.的经纪-交易商子公司，是FINRA的成员，将参与发行特此发行的债券。因此，发行须遵守FINRA规则5121中有关利益冲突的规定，并将按照规则5121的要求进行。见《利益冲突》。
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这些票据将是我们的高级无担保债务，与我们的其他高级无担保债务具有同等地位。
投资于票据所涉及的风险载于“风险因素”s从PS-页开始的选项-8这一定价补充。
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每注
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合计
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公开发行价格
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以可变价格计算
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以可变价格计算
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承销折扣和佣金
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$5
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$28,000
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Jefferies Financial Group Inc.收益（费用前）
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$995
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$5,572,000
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美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本定价补充文件或随附招股说明书或任何招股说明书补充文件是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
我们将只在2023年8月31日或前后通过存托信托公司以记账式形式交付票据，并以立即可用的资金付款。
杰富瑞
定价补充文件，日期为2023年8月29日。
在决定投资之前，您应该阅读这份文件以及相关的招股说明书和招股说明书补充文件，每一份都可以通过下面的超链接访问。
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页
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定价补充
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PS-ii
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PS-1
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PS-5
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PS-6
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PS-8
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PS-12
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PS-13
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PS-14
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PS-17
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PS-18
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PS-19
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你方应仅依赖本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件中所载或以引用方式纳入的信息。我们没有授权任何人向你提供不同的信息。我们不会在任何不允许发出要约的州发出这些证券的要约。你方不应假定本定价补充文件或随附招股说明书或招股说明书补充文件所载的信息在本定价补充文件正面日期之后的任何日期都是准确的。
本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，仅代表我们在作出这些陈述之日的信念。有多种因素，其中许多是我们无法控制的，这些因素影响我们的运营、业绩、业务战略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的业绩和预期存在重大差异。这些因素包括（但不限于）金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度末相关的控制和程序、监管或自律机构当前、即将和未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于1月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年11月30日的财政年度的10-K表格年度报告中概述的其他风险和不确定性，我们分别于2023年4月10日和2023年7月7日向美国证券交易委员会提交了截至2023年2月28日和2023年5月31日的季度报告（“10-K表格年度报告”）和10-Q表格季度报告。请注意，不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表作出陈述之日的情况。我们不承诺更新前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响。
这些票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。这些票据的本金总额为5600000美元.债券将于2028年8月31日到期。自原发行日起至（但不包括）2025年8月31日（即“浮动利率期”），票据的年利率浮动利率相当于SOFR CMS参考指数加浮动利率利差，最低年利率为0.00%。在浮动利率期间，利率将在本定价补充文件封面的“条款摘要”中规定的利率重置日期每季度重置一次。自2025年8月31日（含当日）起至到期日（但不包括到期日），债券将按固定年利率7.00%计息。票据的利息将按季度在本定价补充文件封面“条款摘要”所列的利息支付日期支付。我们在随附的招股说明书“我们可能提供的证券的描述——债务证券”和招股说明书补充文件“票据的描述”中描述了这些票据的基本特征，但须遵守下文所述的任何条款并经其修改，并在本定价补充文件封面的“条款摘要”中进行了描述。票据上的所有付款都要承担我们的信用风险。
如果任何利息支付日、可选择的赎回日或到期日发生在非营业日，则在该日期所欠的款项将被推迟到下一个营业日。债券不会因该等延期而产生额外利息，亦不会调整有关付息期的长短。
“1Y SOFR互换利率”是指期限为1年的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）挂钩利率互换的利率（彭博股票代码：USISSO01
< Index >），以百分比表示，并由ICE Benchmark Administration Limited（包括任何继任管理人，即“ICE”或“Administrator”）于纽约市时间上午11：00左右在其网站上以“1年”为标题，在适用的SOFR CMS参考确定日期发布，或者，如果暂时未发布此类费率，或发生指数终止事件或管理员/基准事件，则采用下述替代费率。
“30/360（ISDA）”是指利息支付期内付款的天数除以360，按公式计算如下，如国际掉期和衍生品协会公布的2006年ISDA定义第4.16（f）节所述，不考虑随后的任何修订或补充：
[ 360 ×（Y2 – Y1）] + [ 30 ×（M2 – M1）] +（D2 – D1）
360
哪里：
“Y1”是指付息期第一天的年份，以数字表示；
“Y2”是指利息支付期内最后一天的翌日，以数字表示的年份；
“M1”是一个日历月，以数字表示，其中利息支付期的第一天；
“M2”是一个日历月，以数字表示，其中紧接在利息支付期内的最后一天之后的那一天；
“D1”是付息期的第一个日历日，以数字表示，除非这个数字是31，在这种情况下，D1是30；
“D2”是紧接利息支付期最后一天之后的日历日，以数字表示，除非该数字为31，而D1大于29，在这种情况下，D2将为30。
浮动利率期间每个季度利息重置日的“SOFR CMS参考确定日”将是适用的付息期开始时利息重置日之前的第二个美国政府证券营业日。“美国政府证券营业日”是指除周六、周日或证券业和金融市场协会（或其任何后续机构）建议其成员的固定收益部门因美国政府证券交易而全天关闭的任何一天。
暂时不公布1Y SOFR掉期利率
在符合以下规定的情况下，如果1Y SOFR互换利率未在纽约时间上午11：00之前发布SOFR CMS参考测定日期,这计算剂应确定一个商业上合理的替代方案1Y SOFR兑换率，考虑到它真诚地认为相关的所有可用信息，包括中央对手方和/或期货交易所（如果有的话）执行的兑换率，在每种情况下，衍生品或期货的交易量均参照1Y SOFR交换率that the计算剂认为足以使该比率成为具有代表性的替代比率.
停止索引活动或管理员/基准活动
如果指数终止事件或管理员/基准事件相对于1Y发生SOFR互换利率然后，自指数终止生效日期或署长/基准活动日期（视情况而定）起，并包括该日期在内，替代提名后指数比率将适用于票据。但是，如果在截止日期纽约市时间下午5：00之前，有一个以上的相关提名机构正式指定、提名或推荐一个替代提名后索引，而这些指定、提名或推荐并不相同，则计算代理提名替换索引的费率将适用于该票据。
在更换1Y的情况下SOFR互换利率根据替代提名后指数比率或计算代理指定替换指数比率，计算代理须（i）将调整差价（如适用）应用于替代提名后指数比率或计算代理指定替换指数比率（如适用），及（ii）在考虑该调整差价后，对票据的条款作出任何其他必要的调整，以考虑参考替代提名后指数比率或计算代理指定替换指数比率（如适用）对票据的影响。
无论何时计算剂被要求采取行动、作出决定或行使判决取代这1Y SOFR互换利率根据提名后的替代指数比率或计算代理指定替换指标率，则该委员会须参照相关市场数据在通知时间或通知时间之前的一段合理时间内提供。
本节中使用的某些定义术语：
“调整价差”是指由计算代理全权酌情决定的任何调整，在合理可行的范围内，为了减少或消除（i）我们向票据持有人或（ii）票据持有人向发行人转移的任何经济价值，在每种情况下，根据计算代理指定替换指数或替代后指定指数的应用进行的替换可能导致的任何经济价值转移。任何此种调整可考虑到但不限于由于计算代理人提名替代指数或替代职位提名指数的期限结构或期限与适用基准相比的任何差异而产生的任何预期经济价值转移。调整价差可以为正、负或零，也可以根据公式或方法确定。
“Administrator/Benchmark Event”是指发行人向票据持有人发出的通知（可包括通过DTC张贴此种通知），其中指明并引用可合理确认的公开信息，表明发行人或计算代理不被或将不被允许根据任何适用法律或法规使用适用基准履行我们或其各自在票据条款下的义务的事件或情况。
就管理人/基准事件而言，“管理人/基准事件日期”是指发行人或计算代理根据任何适用法律或法规不得再使用适用基准的日期，或者，如果该日期发生在原始发行日期之前，则为原始发行日期。
就适用基准而言，“替代提名后指数”是指由以下机构正式指定、提名或推荐的任何指数、基准或其他价格来源：（一）任何有关政府机构；或（二）适用基准的管理人或发起人，但此种指数、基准或其他价格来源在每种情况下与适用基准基本相同，以取代适用基准。如果根据上文第（i）和（ii）条指定、提名或推荐替代人选，则根据上文第（i）条的替代人选应为“提名后备选指数”。
“适用基准”指1YSOFR互换利率.
就适用基准而言，“计算代理指定替代指数”是指计算代理确定为适用基准的商业上合理的替代指数、基准或其他价格来源。
“截止日期”是指管理员/基准活动日期之后的十五个工作日。但是，如果有一个以上的相关提名机构正式指定、提名或推荐替代提名后指数或价差或计算价差的方法，而其中一个或多个相关提名机构在该日期前三个营业日当日或之后这样做，则截止日期将是截止日期之后的第二个营业日，如果没有这句话，截止日期将是截止日期。
就一个或多个指数终止事件而言，“指数终止生效日期”是指适用基准通常会发布或提供而不再发布或提供的第一个日期。
就适用基准而言，“指数终止事件”是指（a）由适用基准管理人或其代表发表的公开声明或公布的信息，宣布其已停止或将永久或无限期地停止提供适用基准，但在声明或公布时，没有继任管理人或提供者（视情况而定）将继续提供适用基准；或（b）由监管主管为适用基准管理人发表的公开声明或公布信息，适用基准货币的中央银行、对适用基准管理人有管辖权的破产官员、对适用基准管理人有管辖权的处置当局或对适用基准管理人有类似破产或处置权力的法院或实体，其中规定，适用基准管理人已停止或将停止永久或无限期地提供适用基准，但在声明或公布时，没有后续管理员或提供程序将继续提供适用基准。
就署长/基准活动而言，“公开资料”是指下列其中一项或两项：（a）从（i）适用基准的署长或发起人或（ii）负责监督适用基准的署长或发起人或监管适用基准的任何国家、区域或其他监督或监管当局收到或公布的资料。但是，如果（i）或（ii）所述类型的任何信息不能公开提供，则只有在不违反关于该信息的保密性的任何法律、条例、协议、谅解或其他限制的情况下予以公开时，该信息才应构成公开提供的信息；或（b）在特定公共来源上发布的信息（无论读者或用户是否为获取该信息付费）。
“相关政府机构”是指联邦储备系统和/或纽约联邦储备银行的理事会，或由联邦储备系统理事会和/或纽约联邦储备银行或其任何后续机构正式认可或召集的委员会。
“相关市场数据”是指：（一）由一个或多个第三方（可能包括中央对手方、交易所、相关市场的交易商、信息供应商、经纪商或其他公认的市场信息来源）提供的任何相关信息，但不是作为计算代理的关联公司的任何第三方，或者（二）如果这些信息不能从此类第三方轻易获得或不会产生商业上合理的结果，则是从内部来源（可能包括计算代理的关联公司）获得的任何相关信息，前提是该信息与计算代理在其正常业务过程中以类似方式使用的信息类型相同）。
“相关提名机构”是指（i）联邦储备系统理事会或负责监督美元洲际交易所掉期利率或署长的任何中央银行或其他监管机构；或（ii）由以下人士正式认可或召集的任何工作小组或委员会：（a）联邦储备系统理事会；（b）负责监督美元洲际交易所掉期利率或署长的任何中央银行或其他监管机构；（c）一组该等中央银行或其他监管机构；或（d）金融稳定委员会或其任何部分。
“特定公共来源”指彭博、Refinitiv、道琼斯通讯社、《华尔街日报》、《纽约时报》、英国《金融时报》，在每一种情况下，指任何后续出版物、《适用基准》的注册国或主办国的主要商业新闻来源，以及任何其他国际公认的已出版或以电子方式展示的新闻来源。
每张纸币的本金数额为1000美元。在初始定价日期之前，发行价格将等于每张票据规定本金金额的100%，此后将是可变的，但最高价格为每张票据规定本金金额的100%。这一价格包括与发行、出售、组织和套期保值有关的费用，这些费用由你方承担，因此，在定价日，票据的估计价值低于发行价格。我们估计，在定价日，每张纸币的价值为979.49美元。
票据的估值
杰富瑞有限责任公司根据当时的专有定价模型，计算了本定价补编封面所载票据的估计价值。杰富瑞有限责任公司的专有定价模型通过估计一套假设的金融工具的价值来产生票据的估计价值，这些金融工具将复制票据的支付，包括固定收益债券（“债券部分”）和作为票据经济条款基础的一种或多种衍生工具（“衍生部分”）。在计算衍生品部分的估计价值时，杰富瑞有限责任公司根据专有的衍生品定价模型估计未来现金流量，该模型又基于各种投入，包括下文“风险因素——票据的估计价值是由我们的关联公司使用专有定价模型为我们确定的”中所述的因素。这些投入可能是市场可观察的，也可能是基于杰富瑞有限责任公司在其酌情判断中所作的假设。债券和衍生工具部分的估计现金流使用基于我们内部资金利率的贴现率进行贴现。
票据的估计价值是票据条款和杰富瑞有限责任公司专有定价模型投入的函数。
由于票据的估计价值是杰富瑞有限责任公司专有衍生品定价模型的基本假设和构造的函数，对该模型的修改将影响估计价值的计算。杰富瑞有限责任公司的专有模型会受到持续的审查和修改，杰富瑞有限责任公司可能会出于各种原因随时更改这些模型。如果模型发生变化，先前对模型的描述和基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估计值计算可能与旧模型下的计算有很大差异。此外，与具有不同收益公式的类似票据相比，模型更改可能对具有特定收益公式的票据的估计价值造成更大的影响。例如，在收益公式包含杠杆的情况下，模型更改对该票据的估计价值的影响可能大于对没有这种杠杆的类似票据的影响。
在债券发行后的最初时期（“临时调整期”），杰富瑞有限责任公司或其附属公司编制的任何经纪账户报表（杰富瑞有限责任公司也可通过一个或多个金融信息供应商公布其价值）将显示的债券价值将反映价格或价值的临时上调，否则将确定价格或价值。这一临时上调所指的数额可能包括但不限于杰富瑞有限责任公司或其附属公司或其他非附属经纪人或交易商在债券期限内预期支付或实现的利润、费用、承销折扣和佣金以及套期保值和其他费用。在临时调整期间，这一临时上调数额将按直线法减为零。
定价日的估计价值与票据二级市场价格之间的关系
杰富瑞有限责任公司在二级市场购买票据的价格，在不改变市场条件的情况下，包括与利率和SOFR CMS参考指数相关的市场条件，可能会与定价日的估计值有差异，并且会低于定价日的估计值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用价差以及杰富瑞有限责任公司在此类二级市场交易中收取的买卖价差、相关对冲交易的平仓成本和其他因素。
杰富瑞有限责任公司可以（但没有义务）在票据上做市，如果它一旦选择做市，可以随时停止做市。
如何计算浮动利率期间的利息支付。
下表列出了在浮动利率期间任何一个季度票据产生的假设利息的例子。以下示例仅供说明之用。将在票据上产生的假设浮动利率的例子是基于假设的SOFR CMS参考指数在假设的SOFR CMS参考确定日期上的假设水平。
浮动利率期间的实际利息支付金额将取决于SOFR CMS参考指数在每个SOFR CMS参考确定日期的实际水平。每个季度付息期的适用利率将按年确定，但仅适用于该付息期。该表假定利息支付期包含90个日历日。下面的例子仅供说明之用，如果作出不同的假设，将提供不同的结果。
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CMS参考指数
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（CMS参考指数加价差）*
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假设的季度利息支付
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-3.000%
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0.00%
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$0.00
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|
-2.500%
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0.00%
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$0.00
|
|
-2.000%
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0.00%
|
$0.00
|
|
-1.500%
|
0.00%
|
$0.00
|
|
-1.100%
|
0.00%
|
$0.00
|
|
-1.000%
|
0.10%
|
$0.25
|
|
-0.500%
|
0.60%
|
$1.50
|
|
0.000%
|
1.10%
|
$2.75
|
|
0.500%
|
1.60%
|
$4.00
|
|
1.000%
|
2.10%
|
$5.25
|
|
1.500%
|
2.60%
|
$6.50
|
|
2.000%
|
3.10%
|
$7.75
|
|
2.500%
|
3.60%
|
$9.00
|
|
3.000%
|
4.10%
|
$10.25
|
|
3.500%
|
4.60%
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$11.50
|
|
4.000%
|
5.10%
|
$12.75
|
|
4.500%
|
5.60%
|
$14.00
|
|
5.000%
|
6.10%
|
$15.25
|
|
5.500%
|
6.60%
|
$16.50
|
|
6.000%
|
7.10%
|
$17.75
|
|
6.500%
|
7.60%
|
$19.00
|
|
7.000%
|
8.10%
|
$20.25
|
|
7.500%
|
8.60%
|
$21.50
|
|
8.000%
|
9.10%
|
$22.75
|
|
8.500%
|
9.60%
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$24.00
|
|
9.000%
|
10.10%
|
$25.25
|
*以最低利率0%为限
本文中列出的有关1Y SOFR互换利率的所有信息均来自公开信息。我们和我们的任何关联公司都没有独立地核实我们从公开来源获得的关于1Y SOFR互换利率的所有信息的准确性或完整性。我们和我们的任何关联公司都没有义务更新、修改或修改有关1Y SOFR互换利率或1Y SOFR互换利率历史表现的所有信息。
任何美国政府证券营业日的1Y SOFR互换利率为1年期SOFR挂钩利率互换（彭博股票代码：USISSO01 < Index >），在适用的美国政府证券营业日，即纽约时间上午11：00左右，在ICE网站上以“1年”为标题发布。1Y SOFR互换利率衡量的是假设的期限为1年的固定-浮动SOFR利率互换交易的固定利率。在这种假设的互换交易中，根据相关年份360天以上的实际天数每年支付的固定利率，可以交换为SOFR的浮动支付流，并使用标准市场惯例将拖欠12个月的款项复利。
1Y期SOFR互换利率水平在过去有过波动，未来可能会出现大幅波动。在下文所示的任何时期内，1Y SOFR互换利率水平的任何历史上升或下降趋势，并不表示1Y SOFR互换利率在你的票据存续期内的任何时候或多或少可能会上升或下降。1Y SOFR互换利率是ICE Benchmark Administration Limited（简称“IBA”）于2021年11月8日推出的新基准。1Y SOFR兑换率的未来表现，以及由此引申出的应付票据金额和市场价值，无法根据现有的有限历史信息或其他信息进行预测。
不应将1Y SOFR交换率的历史水平作为1Y SOFR交换率未来水平的指示。我们不能向你保证，1Y SOFR互换利率的未来水平将使你收到的回报高于如果你投资于期限相当的债务证券，并按现行市场利率计息，你将实现的回报。
鉴于目前的市场情况，1Y SOFR互换利率的历史水平所反映的趋势可能不太可能表明浮动利率期间1Y SOFR互换利率的水平。
我们或我们的任何关联公司均未就1Y SOFR互换利率在浮动利率期间的表现向贵公司作出任何陈述。浮动利率期间1Y SOFR互换利率的实际水平可能与下文所示的1Y SOFR互换利率的历史水平关系不大。
下图为1Y SOFR互换利率自2021年11月18日（美元SOFR ICE互换利率首日®由彭博社发布）至2023年8月17日。我们从彭博社获得了下图中的信息，但没有经过独立核实。下图所示的费率仅供说明之用。
除了本定价补充文件和随附的招股说明书和招股说明书补充文件中包含和以引用方式纳入的其他信息，包括我们的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的部分，在决定购买票据之前，您应该仔细考虑以下因素。
结构相关风险
我们可以赎回债券，在这种情况下，你将不会收到更多的利息付款。
我们保留在每个可选择的赎回日期提前至少5个营业日通知全部或部分赎回债券的选择权。更有可能的情况是，我们会在债券规定的到期日之前全部赎回债券，前提是债券的应付利息高于我们在市场上交易的其他期限、条款和信用评级相当的债券的应付利息。如果债券在规定的到期日之前被全部或部分赎回，你将不会从债券中获得更多的利息付款，你可能需要将收益再投资于一个较低的利率环境。
估值和市场相关风险
根据Jefferies LLC当时的专有定价模型和我们的内部融资利率，定价日期的票据的估计价值将低于发行价格。
产生差异的原因是发行价格中包含的与出售、构建和对冲票据相关的某些成本。这些费用包括（i）与发行票据有关的出售特许权；（ii）我们和我们的关联公司因发行票据而产生的对冲和其他费用；（iii）Jefferies LLC或我们的其他关联公司因对冲我们在票据下的义务而产生的预期利润（可能高于或低于实际利润）。这些费用对《说明》的经济条件产生不利影响，因为如果这些费用较低，《说明》的经济条件将对你们更有利。债券的经济条款亦可能因使用我们的内部供资率（而非我们的二级市场利率）为债券定价而受到不利影响。见下文“如果按我们的二级市场汇率计算，债券的估计价值将会更低”。
票据的估计价值是由我们的关联公司使用专有定价模型为我们确定的。
杰富瑞有限责任公司根据当时的专有定价模型得出了本定价补充文件封面所披露的估计价值。在这样做的过程中，它可能对其模型的输入做出了酌情判断，例如SOFR CMS参考指数的波动性和利率。杰富瑞有限责任公司对这些信息和假设的看法可能与您或其他人的看法不同，作为本次发行的代理人，杰富瑞有限责任公司的利益可能与您的利益发生冲突。模型和模型的输入都可能被证明是错误的，因此不能准确反映《说明》的价值。此外，本定价补充文件封面所载票据的估计价值可能与我们或我们的关联公司为其他目的（包括会计目的）为票据确定的价值不同。由于债券的估计价值，你不应投资于债券。相反，你应该愿意将债券持有至到期，无论最初的估计价值如何。
由于票据的估计价值是杰富瑞有限责任公司专有衍生品定价模型的基本假设和构造的函数，对该模型的修改将影响估计价值的计算。杰富瑞有限责任公司的专有模型会受到持续的审查和修改，杰富瑞有限责任公司可能会出于各种原因随时更改这些模型。如果模型发生变化，先前对模型的描述和基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估计值计算可能与旧模型下的计算有很大差异。此外，与具有不同收益公式的类似票据相比，模型更改可能对具有特定收益公式的票据的估计价值造成更大的影响。例如，在收益公式包含杠杆的情况下，模型更改对该票据的估计价值的影响可能大于对没有这种杠杆的类似票据的影响。
如果以我们的二级市场利率计算，债券的估计价值会低一些。
这一定价补充中所包括的债券的估计价值是根据我们的内部供资率计算的，也就是我们愿意通过发行债券借入资金的比率。我们的内部融资利率一般低于我们的二级市场利率，即杰富瑞有限责任公司在二级市场上向你方购买债券时，在确定债券价值时所使用的利率。如果这一定价补充中所包含的估计价值是基于我们的二级市场利率，而不是我们的内部融资利率，它可能会更低。我们根据与债券有关的费用（通常高于与传统债务证券有关的费用）以及我们的流动性需求和偏好等因素来确定我们的内部供资率。我们的内部供资率与应付债券的利息并不相同。
由于参考我们未偿债务的交易工具没有一个活跃的市场，杰富瑞有限责任公司根据参考我们债务债务的交易工具的市场价格确定我们的二级市场利率，但取决于杰富瑞有限责任公司自行决定的调整。因此，我们的二级市场利率并不是一个由市场决定的衡量我们信誉的指标，而是反映了市场对我们信誉的看法，这种看法是根据自由裁量因素调整的，例如杰富瑞有限责任公司在债券到期前购买债券的偏好。
债券的估计价值并不表示杰富瑞有限责任公司或任何其他人可能愿意在二级市场向你购买债券的任何价格。
任何此种二级市场价格将根据下一个风险因素中所述的市场和其他因素在票据期限内波动。此外，与本定价补充文件中所包含的估计价值不同，为二级市场交易而确定的任何票据价值将基于我们的二级市场利率，这将可能导致票据价值低于使用我们的内部融资利率的情况。此外，票据的任何二级市场价格都会因买卖价差而降低，该价差可能会因在二级市场交易中购买票据的申报本金总额以及相关对冲交易平仓的预期成本而变化。因此，债券的任何二级市场价格很可能低于发行价格。
债券到期前转售的价格将取决于若干因素，可能大大低于最初购买债券的价格。
其中一些因素包括但不限于：（一）1Y SOFR互换利率水平的变化，（二）1Y SOFR互换利率的波动性，（三）利率和收益率的变化，（四）我们的信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及（五）剩余的到期时间。一般来说，债券到期的剩余时间越长，风险敞口越有针对性，债券的市场价格受前一句所述其他因素的影响就越大。此外，如上文所述，我们用来为债券估值的专有衍生工具定价模式可能会改变，这可能会对债券的估值产生重大影响。这些因素中的每一个都可能导致债券等证券的市场价格发生重大不利变化。
我们可能会以不同的发行价格出售额外的票面总额。
根据我们的唯一选择，我们可以决定在本补充定价之日之后出售额外的票据面值总额。在随后的销售中，票据的发行价格可能与您支付的发行价格有很大的差异（更高或更低）。我们可以出售的票据的额外票面金额没有明确的限制。
与冲突有关的风险
我们的交易和对冲活动可能会与你方产生利益冲突。
我们或我们的一家或多家子公司，包括杰富瑞有限责任公司，可能从事与票据相关的交易活动，这些活动不是为您或代表您进行的。我们预期会作出安排，以对冲与我们根据票据支付应付款项的义务有关的市场风险。我们在订立票据的对冲安排时可能会寻求有竞争力的条款，但不是必须这样做，我们可能会与我们的一家子公司或关联公司订立此类对冲安排。这种套期保值活动预期会给从事套期保值活动的人带来利润，其数额可能高于或低于最初的预期，但也可能给套期保值对应方造成损失。这些交易和对冲活动可能会导致贵方作为票据持有人的利益与我们和我们的子公司在我们的自营账户、为我们的客户提供交易便利以及在我们管理的账户中可能拥有的利益之间的利益冲突。
SOFR CMS参考指数相关风险
美元SOFR ICE掉期利率是一种新的市场利率，历史非常有限。
美元SOFR ICE互换利率于2021年11月8日开始发布。因此，在这一汇率方面几乎没有交易历史。我们无法预测美元SOFR ICE互换利率是否会获得市场认可，或者是否会形成一个活跃的二级市场。由于USD SOFR ICE Swap Rate的历史较短，本文提供的任何历史信息都将是简短的，并且一如既往，不代表未来的表现。
临时不公布美元SOFR ICE互换利率、指数终止事件或管理人/基准事件都可能对票据的回报（如果有的话）产生不利影响。
美元SOFR ICE互换利率的临时不公布、指数终止事件或管理人/基准事件（如上文所定义）都可能在票据期限内发生。任何由此产生的替代和计算代理的调整和确定可能会对你的笔记的价值和回报产生不利影响。
如果暂时不公布美元SOFR ICE掉期利率，则计算代理应考虑到其真诚地认为相关的所有可用信息，包括中央对手方和/或期货交易所（如果有的话）执行的利率，确定一个商业上合理的美元SOFR ICE掉期利率替代方案，在每种情况下，衍生品或期货的交易量参考美元SOFR ICE掉期利率，计算代理认为该利率足以成为具有代表性的替代利率。
如果发生指数终止事件或管理员/基准事件，那么美元SOFR ICE互换利率将被替代后指定指数利率或计算代理指定替代指数利率取代，如上所述。
我们无法预测由计算代理确定的美元SOFR ICE掉期利率（或任何替代汇率）的结果，也无法预测被替代后指定汇率或计算代理指定替代汇率替代汇率的结果。在上述任何情况下，票据的价值和付款（如果有的话）都可能受到不利影响。
SOFR是美元SOFR冰上兑换率的一个组成部分，是一个相对较新的市场指数，随着相关市场的不断发展，可能会对票据的收益产生不利影响，或者SOFR的价值可能会被修改或中止。
纽约联邦储备银行（简称“纽约联邦储备银行”）在其SOFR发布页面上指出，SOFR的使用受到重要限制、赔偿义务和免责声明的约束，包括纽约联邦储备银行可以随时更改SOFR的计算方法、发布时间表、利率修正做法或可用性，而无需另行通知。不能保证SOFR不会以严重损害《说明》投资者利益的方式终止或根本改变。如果SOFR的计算方式发生变化或SOFR终止，这种变化或终止可能导致票据应付利息金额的减少和票据价值的减少。
1Y SOFR互换利率的历史水平并不代表1Y SOFR互换利率的未来水平。
过去，1Y SOFR互换利率水平曾经历过大幅波动。你应该注意到，历史水平，波动和1Y SOFR互换利率的趋势不一定指示未来的水平。1Y SOFR互换利率水平的变化将影响债券的交易价格，但无法预测这一水平是上升还是下降。不能保证在浮动利率期间的任何SOFR CMS参考确定日期，SOFR CMS参考指数水平将为正值。此外，SOFR CMS参考指数的历史表现并不反映债券的回报，因为它们没有考虑到浮动利差。
你必须依赖你自己对投资价值的评估与1Y SOFR互换利率挂钩。
在正常业务过程中，我们或我们的子公司可能已就1Y SOFR互换利率和相关利率的预期变动发表了意见，并可能在未来发表意见。这些观点或报告可能会传达给我们的客户和我们的子公司的客户。然而，这些观点可能会不时改变。此外，在有关1Y SOFR掉期利率的市场上交易的其他专业人士，在任何时候都可能有与我们或我们的附属公司有明显不同的观点。基于这些原因，您应从多个来源查阅有关1Y SOFR互换利率和相关利率的信息，并且您不应依赖我们或我们的子公司所表达的观点。
发行债券或我们或我们的附属公司在正常业务过程中可能不时表达的任何意见，均不构成对投资债券的好处的建议。
未来，1Y SOFR互换利率及其计算方式可能会发生变化。
不能保证计算1Y SOFR兑换率的方法将继续保持目前的形式。计算方法的任何改变都可能降低1Y SOFR兑换率，从而对债券的付款和二级市场债券的价值产生负面影响。
与税务有关的风险
就美国联邦所得税而言，这些债券将被视为浮动利率债务工具。
就美国联邦所得税而言，这些债券将被视为浮动利率债务工具。有关更详细的讨论，请参阅下面的“美国联邦所得税的重大后果”。此外，请咨询您的税务顾问关于美国联邦所得税和任何其他适用的税收后果，拥有您的票据在您的特殊情况。
为了履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可以选择与我们的一家或多家子公司订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据我们的子公司提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们的信誉、利率变动、1Y SOFR掉期利率的波动性、票据的期限和对冲安排。票据的经济条款部分取决于这些对冲安排的条款。
对冲安排可能包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本和我们的子公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于这一数额。
如需更多信息，请参阅本定价补充文件PS-8页开头的“风险因素”。
以下是对购买、拥有和处置票据的重大美国联邦所得税后果的一般性讨论，并以我们的税务顾问Sidley Austin LLP的建议为基础。以下讨论补充并在一定程度上取代了随附招股说明书中“重大美国联邦所得税后果”项下和随附招股说明书补充文件中“美国联邦税收”项下的讨论，但并不是详尽无遗的所有可能与票据持有人相关的税务考虑。本摘要以经修订的1986年《国内税收法》（《法典》）、美国财政部（《财政部》）根据该法颁布的条例（包括拟议和临时条例）、裁决、国内税收局（《国税局》）现行行政解释和正式声明以及司法裁决为基础，所有这些都是现行的，所有这些都可能有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。不能保证IRS不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。我们没有要求美国国税局就下文所述的任何税务后果作出裁决。本摘要不包括对联邦非所得税法、任何州或地方政府或任何外国政府的税法可能适用于特定票据持有人的任何描述。
本摘要仅针对美国持有者（定义见随附的招股说明书补充文件），除非另有特别说明，这些持有者将在最初发行时获得票据，并将票据作为资本资产持有，这符合《守则》第1221条的含义，通常指为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书补充文件中“美国联邦税收”项下的讨论之外。本摘要假定为美国联邦所得税目的确定的票据发行价格等于其本金。
根据我们的税务顾问Sidley Austin LLP的意见，您的票据将被视为美国联邦所得税的浮动利率债务工具。特别是，如随附招股说明书补充文件中“美国联邦税收——美国持有者——浮动利率票据——提供多种利率的浮动利率票据”中所述，该票据规定的利率为合格的浮动利率，然后是固定利率。
美国持有者将被要求按照美国持有者的美国联邦所得税会计方法，在收入中包括合格的声明利息付款，并将被要求在收入中包括原始发行折扣，作为美国联邦所得税的目的，根据基于复利的恒定收益率方法，不考虑收到可归属于该收入的现金付款的时间。请参阅随附的招股说明书补充文件中“美国联邦税收——美国持有者——浮动利率票据”下的讨论，了解更多关于美国联邦所得税对贵国票据作为浮动利率债务工具的处理以及购买、拥有和处置票据的美国联邦所得税后果的详细信息。
Jefferies Financial Group Inc.的经纪-交易商子公司杰富瑞有限责任公司将作为我们发行债券的代理。根据我们与Jefferies LLC之间的分销协议中所载的条款和条件，代理同意使用其合理的努力来争取购买这些票据。我们有权接受购买票据的要约，并可拒绝任何购买票据的提议。代理人也可以拒绝任何购买票据的要约。我们或杰富瑞有限责任公司将根据市场情况向交易商支付每张5美元的各种折扣和佣金。
我们也可以将票据出售给代理人，代理人将为自己的帐户购买票据作为本金。在这种情况下，代理人将以等于本定价补充文件封面上规定的发行价格减去折扣后的价格购买票据。折扣将等于代理销售票据所适用的佣金。
代理人可将其作为本金购买的任何票据以折扣价转售给其他经纪人或交易商，其中可能包括代理人从我们收到的全部或部分折扣。如果未按初始发行价格出售所有票据，代理可以更改发行价格和其他出售条款。
代理将不时在场外市场的一项或多项交易中，通过协商交易或以其他方式按销售时的现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或协商价格，根据本定价补充文件出售任何未售出的配售。
我们也可以直接向投资者出售债券。我们不会为直接销售的票据支付佣金。
代理人，无论是作为代理人还是作为委托人，都可以被视为《证券法》所指的“承销商”。我们已同意赔偿代理人的某些责任，包括根据《证券法》承担的责任。
如果代理将票据出售给交易商，再转售给投资者，而代理向交易商支付其从我们获得的全部或部分折扣或佣金，这些交易商也可能被视为《证券法》意义上的“承销商”。
代理人提供票据，但须事先出售，但须经其律师批准法律事项，包括票据的有效性，以及分销协议所载的其他条件，如代理人收到高级职员证书和法律意见，则该票据如发给该代理人并由其接受。代理商保留撤回、取消或修改对公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。
代理人是美国金融业监管局（FINRA）的成员。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。见下文“利益冲突”。
代理人并非仅因提供票据而成为你的受托人或顾问，你亦不应依赖代理人就票据发出的任何通讯作为投资建议或购买票据的建议。你应该在咨询你的法律、税务和其他顾问之后，就这些票据做出自己的投资决定。
我们预期将于2023年8月31日在纽约交付票据 第二次 初始定价日期之后的预定工作日。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般须在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，如果票据的初始结算发生在定价日起两个工作日以上，希望在原始发行日之前两个工作日以上交易票据的买方将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。
在初始定价日期之前，债券的发行价格相当于每张债券法定本金的100%。此后，票据将不时在一项或多项议定交易中以不同价格发售，价格将在每次发售时确定，可按现行市场价格、与现行价格相关的价格或议定价格发售，但最高价格为每张票据规定本金金额的100%。
杰富瑞有限责任公司和我们的任何其他经纪自营商子公司可以使用本定价补充、招股说明书和招股说明书补充在二级市场交易和做市交易的要约和销售在票据。但是，它们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。我们的子公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将以与销售时的现行市场价格相关的价格进行。
欧洲经济区潜在投资者须知
本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件不是就（EU）2017/1129条例（“招股说明书条例”）而言的招股说明书。本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件的编制依据是，在欧洲经济区（“欧洲经济区”）的任何成员国发行的任何票据只能向根据《招股说明书条例》属于合格投资者的法人实体（“欧洲经济区合格投资者”）发行。
因此，任何在该成员国发出或打算发出要约的人，如属本定价补充文件及所附招股说明书和招股说明书补充文件所设想的要约对象，只能就欧洲经济区合格投资者发出要约。发行人和代理人均未授权或未授权向EEA合格投资者以外的任何票据要约。
禁止向欧洲经济区零售投资者出售-–票据无意向欧洲经济区的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，亦不应向任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。为此目的，（a）散户投资者是指以下人士中的一个（或多个）：（一）第2014/65/EU号指令（经修订，简称“MiFID II”）第4（1）条第（11）点所界定的散户客户；（二）第2016/97号指令（经修订，简称“保险分销指令”）所指的客户，如该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所界定的专业客户的资格；或（iii）不符合《招股章程规例》所界定的合格投资者的资格；及（b）“要约”一词包括以任何形式及任何方式就要约及拟发售的票据的条款提供足够资料的通讯，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制第1286/2014号（EU）条例（经修订的《PRIIPs条例》）要求的关键信息文件，以供发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据，因此，根据《PRIIPs条例》，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。
MiFID II产品治理/专业投资者和ECPs仅针对市场-仅就制造商的产品审批程序而言，对票据的目标市场评估得出的结论是：（一）票据的目标市场仅为MiFID II中定义的合格对手方和专业客户；（二）向合格对手方和专业客户分销票据的所有渠道都是适当的。任何人其后提出、出售或推荐《票据》（a "欧盟经销商"）应考虑制造商的目标市场评估；然而，受MiFID II约束的欧盟分销商有责任就票据进行自己的目标市场评估（通过采纳或完善制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。
英国潜在投资者须知
就条例（EU）2017/1129而言，本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件不是招股说明书，因为它根据经2020年欧盟（退出协议）法案（“EUWA”）修订的2018年欧盟（退出）法案（“英国招股说明书条例”）构成英国国内法的一部分。本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件的编制基础是，在英国发行的任何票据仅向根据《英国招股说明书条例》属于合格投资者的法人实体（“英国合格投资者”）发行。因此，任何在英国发出或打算发出作为本定价补充文件及随附的招股章程和招股章程补充文件所设想的发售标的的票据的人，只能就英国合格投资者发出要约。发行人或代理均未授权或未授权向英国合格投资者以外的任何债券要约。
禁止向英国零售投资者出售–票据无意向英国的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，亦不应向任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。为此目的，（a）散户投资者是指以下人士中的一个（或多个）：（i）第2017/565号条例（EU）第2条第（8）点所界定的散户客户，因为根据EUWA，散户客户构成联合王国国内法的一部分；或（ii）经修订的《2000年联合王国金融服务和市场法》（“FSMA”）和根据FSMA为执行《保险分销指令》而制定的任何规则或条例所指的客户，如果该客户不符合专业客户的资格，根据第600/2014号（EU）条例第2（1）条第（8）点的定义，因为它根据EUWA构成英国国内法的一部分；或者（iii）不是（EU）2017/1129条例第2条定义的合格投资者，因为它根据EUWA构成英国国内法的一部分，并且（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约条款提供充分信息的通信及发行票据，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制第1286/2014号条例（EU）要求的关键信息文件，因为根据EUWA（“英国PRIIPs条例”），该条例构成联合王国国内法的一部分，用于发行或出售票据或以其他方式向联合王国的散户投资者提供票据，因此，根据英国PRIIPs条例，发行或出售票据或以其他方式向联合王国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。
英国MiFIR产品治理/专业投资者和ECPs仅针对市场-仅为每个制造商的产品审批程序的目的，对《票据》的目标市场评估得出的结论是：（一）《票据》的目标市场仅为《FCA商业行为资料手册》所界定的合格对手方和第600/2014号条例（欧盟）所界定的专业客户，因为根据经2020年《欧洲联盟（退出协议）法》修订的《2018年欧洲联盟（退出）法》，《退出协议》构成联合王国国内法的一部分（"英国MiFIR"）；及（ii）向合资格的对手方及专业客户分销票据的所有渠道均属适当。任何人其后提出、出售或推荐《票据》（a）英国经销商"）应考虑到制造商的目标市场评估；然而，受《FCA产品干预和产品治理手册》约束的英国分销商英国MiFIR产品治理规则"）负责对《票据》进行自己的目标市场评估（采用或完善制造商的目标市场评估），并确定适当的分销渠道。
英国的其他监管限制
只有在《金融服务管理局》第21（1）条不适用于发行人的情况下，才可发出或安排发出与发行或出售《票据》有关的任何参与投资活动的邀请或诱因（金融服务管理局第21条所指的）。
任何人在联合王国境内、来自联合王国境内或以其他方式涉及联合王国境内就《说明》所做的任何事情，都必须遵守《金融服务管理局》的所有适用规定。
就金融服务管理局第21条而言，本定价补充文件及随附的招股章程和招股章程补充文件与特此发行的票据有关的通讯并未由获授权人士发出，且此类文件和/或材料未获批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给联合王国的公众，也不能传递给公众。将此种文件和/或材料视为金融促进的，只向在联合王国境内具有投资相关事项专业经验并属于投资专业人员定义（定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（“金融促进令”）第19（5）条）或属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条范围内的人提供，或根据《金融促进令》可合法向其作出指示的任何其他人（所有这些人统称为“有关人士”）。在联合王国，本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件所涉及的任何投资或投资活动将仅与相关人员进行，特此提供的票据仅提供给相关人员。任何在英国的非有关人士均不得作为或依赖本定价补充文件及随附的招股章程及招股章程补充文件或其任何内容。
Jefferies Financial Group Inc.的经纪-交易商子公司Jefferies LLC是FINRA的成员，将参与债券的发行。因此，此次发行须遵守FINRA规则5121中有关利益冲突的规定，并将按照规则5121的要求进行。未经客户事先书面具体批准，杰富瑞有限责任公司将不确认向其行使酌处权的任何账户出售票据。
Sidley Austin LLP作为Jefferies Financial Group Inc.的法律顾问认为，当本定价补充文件所提供的票据已由杰富瑞金融集团签署和发行，并经受托人根据契约认证，并按本合同所设想的付款方式交付时，这些票据将是Jefferies Financial Group Inc.的有效和具有约束力的义务，可根据其条款强制执行，但须遵守适用的破产法、破产法和影响债权人权利的类似法律、合理性概念和一般适用的衡平法原则（包括但不限于诚信概念），公平交易和缺乏恶意），但此种律师不就欺诈性转让、欺诈性转让或适用法律的类似规定对上述结论的影响发表意见。本意见自本协议签署之日起生效，仅限于美国联邦法律和纽约州法律。此外，这一意见还受制于关于受托人授权、执行和交付契约以及签名真实性和某些事实事项的惯常假设，所有这些都如该律师日期为2023年5月12日的信函所述，该信函已作为附件 5.1提交给Jefferies Financial Group Inc.于2023年5月12日提交给美国证券交易委员会的S-3表格登记声明。
杰富瑞金融集团截至2022年11月30日和2021年11月30日的财务报表，以及截至2022年11月30日止三年期间的每一年的财务报表（以引用方式并入本定价补充文件）均来自Jefferies Financial Group Inc.的10-K表格年度报告，Jefferies Financial Group Inc.对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，如其报告所述。此种财务报表是依据该公司作为会计和审计专家的权威所提供的报告编制的。
$5,600,000
Jefferies Financial Group Inc.
到期的优先可赎回浮动至固定利率票据
2028年8月31日与1年期美国国债挂钩
美元SOFR ICE掉期利率®
定价补充
2023年8月29日