| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第1页 2023年4月24日 |
附件 99.1
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| 联系人： |
Scott A. Roberts |
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| 首席财务官 |
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| (615) 301-3182 |
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| ir@healthstream.com |
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| 媒体： |
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| Mollie Condra博士。 |
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| 副总统， |
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| 投资者关系& |
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| 通讯 |
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| (615) 301-3237 |
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| mollie.condra@healthstream.com |
HEALTHSTREAM ANNOUNCES2023年第一季度业绩
田纳西州纳什维尔（2023年4月24日）——面向劳动力解决方案的领先医疗技术平台HealthStream公司（公司）（纳斯达克：HSTM）今天宣布截至2023年3月31日的第一季度。
2023年第一季度
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收入6890万美元2023年第一季度，向上5%6540万美元2022年第一季度 |
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营业收入290万美元2023年第一季度，向下28%400万美元2022年第一季度，该比较受到2023年第一季度与HealthStream业务重组相关的100万美元遣散费的负面影响，如下文进一步讨论 |
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净收入260万美元2023年第一季度，向下9%290万美元2022年第一季度，由于上文提到的与HealthStream重组相关的2023年第一季度遣散费，该比较受到了80万美元的负面影响 |
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每股收益每股0.09美元（稀释后）2023年和2022年第一季度，由于上文提到的与HealthStream重组相关的2023年第一季度遣散费，该比较受到每股0.03美元（稀释后）的负面影响 |
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经调整EBITDA1的1370万美元2023年第一季度，向下2%1400万美元2022年第一季度，这一比较受到了上文提到的与HealthStream重组相关的2023年第一季度100万美元遣散费的负面影响 |
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董事会宣布第一季度现金股息为每股0.025美元，将于2023年4月28日支付给2023年4月17日登记在册的持有人 |
2023年第二季度活动
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董事会宣布第二季度现金股息为每股0.025美元，将于2023年6月23日支付给2023年6月12日登记在册的持有人 |
财务结果：
收入2023年第一季度增加350万美元，即5%6890万美元6540万美元2022年第一季度。收入增长归因于几个产品类别的增长，包括我们最近收购的贡献。订阅收入增加了390万美元，即6%，但被专业服务收入减少的40万美元部分抵消。
营业收入290万美元2023年第一季度，向下28%400万美元2022年第一季度。营业收入下降的主要原因是营业费用增加，包括人事费用增加，其中包括2023年第一季度确认的约100万美元的遣散费，原因是在单一平台战略下重组HealthStream业务的几个合并领域取消了33个工作岗位。营业收入也受到合同工增加、差旅费增加和软件费用增加的不利影响，但与软件开发活动有关的资本化劳动力增加部分抵消了这一影响。
1调整后的EBITDA是一项非公认会计原则的财务指标。调整后的EBITDA与净利润的对账，以及关于我们为什么认为调整后的EBITDA为投资者提供有用信息的披露，将在本新闻稿的后面部分提供。
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第2页 2023年4月24日 |
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净收入260万美元2023年第一季度，比下降9%290万美元2022年第一季度，每股收益为每股0.09美元（稀释后）2023年和2022年第一季度。净收入下降的原因是2023年第一季度确认的与上述重组相关的80万美元遣散费，即每股0.03美元（稀释后）。
调整后的EBITDA1370万美元2023年第一季度，比下降2%1400万美元2022年第一季度。调整后的EBITDA也受到上文讨论的100万美元遣散费的影响。
在2023年3月31日5870万美元。期间发生的资本支出2023年第一季度680万美元。
其他业务更新
截至2023年3月31日我们的平台即服务技术平台hStream有552万订约用户，这是我们单一平台方法的特点。通过建立互操作性，hStream平台使医疗保健组织及其各自的工作人员能够轻松地连接到不断增长的应用程序、工具和内容的HealthStream生态系统，并从中获得价值。
2022年3月14日，公司董事会（“董事会”）批准扩大我们的股票回购计划，授权回购最多1000万美元的已发行普通股。根据这一授权，公司回购了价值810万美元的股票，但在截至2023年3月31日的三个月内没有回购任何股票。该计划于2023年3月13日到期。
2023年2月20日，董事会批准了一项股息政策，根据该政策，我们打算按每个财政季度每股0.025美元的初始费率，对我们的普通股支付季度现金股息。根据新的股息政策，董事会宣布第一季度股息为每股0.025美元，将于2023年4月28日支付给2023年4月17日登记在册的股东。
2023年4月24日，董事会批准了公司第二季度每股0.025美元的现金股息，将于2023年6月23日支付给2023年6月12日登记在册的股东。此外，公司拟于2023年宣布并派发两次季度现金股息。
如前所述，我们围绕单一技术平台和综合企业方法精简公司的努力在2023年1月达到拐点，因此公司不再有两个可报告分部，并以单一分部为基础列报其财务业绩，开始列报截至2023年3月31日止三个月的财务信息，如本文所披露。
2023年财务展望
公司重申其对2023年的指导，如下文所述的措施，如先前于2023年2月20日宣布的。有关预计调整后EBITDA（本新闻稿后面定义的非GAAP财务指标）与2023年预计净收入（最具可比性的GAAP指标）的对账，请参阅本新闻稿第9页的表格。
| 2023年全年指引 |
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低 |
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高 |
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| 收入 |
$ | 277.5 | - |
$ | 283.0 | 百万 |
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| 经调整EBITDA1 |
$ | 57.5 | - |
$ | 60.5 | 百万 |
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| 资本支出 |
$ | 27.0 | - |
$ | 29.0 | 百万 |
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1调整后的EBITDA是一项非公认会计原则的财务指标。预测调整后的EBITDA与预测净收入（最具可比性的公认会计原则衡量标准）的对账将在本新闻稿的后面部分提供。
上述公司2023年财务指引假定，与新冠疫情和当前经济状况相关的公共卫生状况，包括与持续的通胀和衰退压力相关的公共卫生状况，在2023年剩余时间内不会恶化，特别是在这些状况如何影响医疗机构方面。该指南不包括我们可能在2023年完成的任何未来收购的影响。
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第3页 2023年4月24日 |
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HealthStream首席执行官Robert A. Frist, Jr.在评论2023年第一季度业绩时表示：“我们很高兴实现创纪录的季度收入和强劲的季度整体业绩，订阅收入比2022年第一季度增长了6%。正如2月份宣布的那样，我们重组了业务，以支持单一平台战略，这导致了合并和100万美元的遣散费。这些更新提升了我们作为一家单一平台公司的运营水平。随着2023年拉开序幕，我们的执行情况良好，我相信我们的数据驱动、可互操作的产品正在推动美国医疗机构未来的劳动力发展、认证和日程安排。”
与首席执行官Robert A. Frist, Jr.、首席财务官兼高级副总裁Scott A. Roberts以及投资者关系和企业传播副总裁Mollie Condra的电话会议将于2023年4月25日（星期二）上午9点（美国东部时间）举行。与会者可通过以下链接通过网络直播观看电话会议：https://edge.media-server.com/mmc/p/45zpwz48。要通过电话参加，请通过以下链接提前报名：https://register.vevent.com/register/BI4913b7ba6b2a466090a6ef3a61ed28e9。电话会议和网络直播的重播将在公司网站投资者关系部分的“活动和演示”下存档。
非公认会计原则财务措施的使用
本新闻稿介绍了调整后的EBITDA，这是管理层在分析公司财务业绩和持续经营业绩时使用的一种非GAAP财务指标。为了更好地评估公司的财务业绩，管理层认为，扣除与所收购业务的公允价值会计相关的递延收入减记的影响（下文将更详细地讨论）以及扣除利息、所得税、基于股票的补偿、折旧和摊销以及出售非流通股权投资的公允价值变动（包括收益（亏损））之前的净收入（“调整后EBITDA”）是评估公司经营业绩的有用衡量标准，因为调整后EBITDA反映的是根据某些公认会计原则会计、非现金和/或非经营项目调整后的净收入，在任何此类情况下，全面反映我们业务的基本营运表现。我们还认为，调整后的EBITDA有助于投资者评估公司的持续经营业绩，并比较公司不同时期的经营业绩。此外，短期现金奖励奖金和某些基于业绩的股权奖励是以实现经调整的EBITDA（如适用的奖金和股权赠款文件所界定）目标为基础的。
如上所述，调整后EBITDA的定义包括对与所收购业务的公允价值会计相关的递延收入减记的影响进行的调整。在公司提前采用ASU 2021-08自2022年1月1日起生效之前，在公司完成任何收购后，公司必须按公认会计原则定义的公允价值记录所购递延收入，这通常会导致所购递延收入的减记。当公司被要求记录递延收入减记时，导致以后各期间确认的收入、营业收入和净收入减少。任何此类收购业务的收入都是递延的，通常在任何特定收购完成后的一到两年内确认，因此我们在这一到两年期间的GAAP收入将不会反映如果收购的递延收入不减记为公允价值，本应报告的全部收入。管理层认为，对于在公司采用ASU2021-08的2022年1月1日生效日期之前收购的业务，在调整后EBITDA的定义中包括与公允价值会计相关的递延减记影响的调整，为投资者提供了有用的信息，因为考虑到这种非现金会计影响的性质，在收购后的期间确认的递延收入减记可能，导致我们在这些期间的GAAP财务业绩不能完全反映我们的基本经营业绩，因此对这一金额进行调整可能有助于比较公司在不同期间的经营业绩。在采用ASU2021-08之后，在2022年1月1日或之后完成的收购中获得的合同，按照公司产生合同的方式计量（而不是以公允价值计量合同），因此对于此类收购，公司不再记录与所收购业务相关的递延收入减记（对于2022年1月1日之前完成的收购，公司继续按照以往惯例记录2022年1月1日及之后期间与公允价值会计相关的递延收入减记）。目前，鉴于此类递延收入对我们财务业绩的持续影响，公司打算继续调整调整后EBITDA的定义，以应对2022年1月1日之前收购的业务的递延收入减记的影响。
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第4页 2023年4月24日 |
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调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应被视为GAAP下的财务业绩指标。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的衡量标准，因此调整后的EBITDA容易受到不同计算方法的影响。因此，调整后的EBITDA，如所示，可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较，并且作为一种分析工具存在局限性。
这种非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务业绩指标。我们鼓励投资者查看调整后EBITDA与净利润（最具可比性的公认会计原则衡量标准）的对账情况，这将在本新闻稿中列出。
关于HealthStream
HealthStream（纳斯达克：HSTM）是医疗行业最大的由平台提供的劳动力解决方案生态系统，使医疗专业人员能够做他们最擅长的事情：提供卓越的患者护理。有关HealthStream的更多信息，请访问www.healthstream.com或致电800-521-0574。
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第5页 2023年4月24日 |
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Healthstream, Inc.
简明综合收益表
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 |
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| 2023年3月31日 |
2022年3月31日 |
|||||||
| 收入，净额 |
$ | 68,946 | $ | 65,367 | ||||
| 运营成本和费用： |
||||||||
| 收入成本（不包括折旧和摊销） |
23,856 | 21,998 | ||||||
| 产品开发 |
11,680 | 10,412 | ||||||
| 销售与市场营销 |
11,728 | 10,417 | ||||||
| 其他一般和行政费用 |
8,865 | 9,183 | ||||||
| 折旧及摊销 |
9,926 | 9,322 | ||||||
| 业务费用和支出共计 |
66,055 | 61,332 | ||||||
| 营业收入 |
2,891 | 4,035 | ||||||
| 其他收入（损失），净额 |
250 | (276 | ) | |||||
| 所得税拨备前收入 |
3,141 | 3,759 | ||||||
| 所得税拨备 |
518 | 866 | ||||||
| 净收入 |
$ | 2,623 | $ | 2,893 | ||||
| 每股净收益： |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.09 | $ | 0.09 | ||||
| 摊薄 |
$ | 0.09 | $ | 0.09 | ||||
| 已发行普通股加权平均数： |
||||||||
| 基本 |
30,591 | 30,955 | ||||||
| 摊薄 |
30,659 | 30,976 | ||||||
| 每股宣派股息 |
$ | 0.025 | $ | — | ||||
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第6页 2023年4月24日 |
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Healthstream, Inc.
合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 48,836 | $ | 46,023 | ||||
| 有价证券 |
9,818 | 7,885 | ||||||
| 应收帐款和未开票应收帐款净额 |
47,288 | 42,710 | ||||||
| 预付和其他流动资产 |
19,166 | 17,759 | ||||||
| 流动资产总额 |
125,108 | 114,377 | ||||||
| 资本化软件开发净额 |
38,460 | 37,118 | ||||||
| 物业及设备净额 |
14,689 | 15,483 | ||||||
| 经营租赁使用权资产净额 |
22,136 | 22,759 | ||||||
| 商誉和无形资产净额 |
270,208 | 273,951 | ||||||
| 递延所得税资产 |
383 | 383 | ||||||
| 递延佣金 |
27,122 | 28,344 | ||||||
| 其他资产 |
5,053 | 5,326 | ||||||
| 总资产 |
$ | 503,159 | $ | 497,741 | ||||
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’EQUITY |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款、应计负债和其他负债 |
$ | 26,655 | $ | 37,744 | ||||
| 递延收入 |
94,349 | 79,469 | ||||||
| 流动负债合计 |
121,004 | 117,213 | ||||||
| 递延所得税负债 |
18,787 | 17,996 | ||||||
| 递延收入，非流动 |
2,562 | 2,937 | ||||||
| 经营租赁负债，非流动 |
22,572 | 23,321 | ||||||
| 其他长期负债 |
2,195 | 2,210 | ||||||
| 负债总额 |
167,120 | 163,677 | ||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 普通股 |
254,986 | 254,832 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(1,016 | ) | (981 | ) | ||||
| 留存收益 |
82,069 | 80,213 | ||||||
| 股东权益总额 |
336,039 | 334,064 | ||||||
| 负债和股东权益总计 |
$ | 503,159 | $ | 497,741 | ||||
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第7页 2023年4月24日 |
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Healthstream, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 三个月结束 |
||||||||
| 3月31日， |
3月31日， |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 业务活动： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 2,623 | $ | 2,893 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
9,926 | 9,322 | ||||||
| 股票补偿 |
945 | 774 | ||||||
| 递延佣金的摊销 |
2,712 | 2,484 | ||||||
| 递延所得税 |
800 | 684 | ||||||
| 信贷损失准备金 |
209 | 6 | ||||||
| 权益法投资损失 |
127 | 276 | ||||||
| 其他 |
(85 | ) | 26 | |||||
| 资产和负债变动 |
||||||||
| 应收帐款和未开票应收帐款 |
(4,787 | ) | (5,874 | ) | ||||
| 预付和其他资产 |
(2,750 | ) | (3,616 | ) | ||||
| 应付账款、应计负债和其他负债 |
(3,683 | ) | (1,776 | ) | ||||
| 递延收入 |
14,504 | 15,456 | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
20,541 | 20,655 | ||||||
| 投资活动： |
||||||||
| 企业合并，扣除获得的现金 |
(6,621 | ) | (22 | ) | ||||
| 有价证券的变动 |
(1,850 | ) | 3,001 | |||||
| 购置不动产和设备 |
(879 | ) | (636 | ) | ||||
| 与资本化软件开发有关的付款 |
(7,566 | ) | (6,305 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
(16,916 | ) | (3,962 | ) | ||||
| 筹资活动： |
||||||||
| 与股权奖励净额结算有关的已缴税款 |
(791 | ) | (497 | ) | ||||
| 回购普通股 |
— | (19,726 | ) | |||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(791 | ) | (20,223 | ) | ||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(21 | ) | (5 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 |
2,813 | (3,535 | ) | |||||
| 期初现金及现金等价物 |
46,023 | 46,905 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 48,836 | $ | 43,370 | ||||
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第8页 2023年4月24日 |
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公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节(1)
经营业绩摘要
（以千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| GAAP净收入 |
$ | 2,623 | $ | 2,893 | ||||
| 递延收入减记 |
50 | 94 | ||||||
| 利息收入 |
(363 | ) | (15 | ) | ||||
| 利息费用 |
33 | 32 | ||||||
| 所得税拨备 |
518 | 866 | ||||||
| 基于股票的补偿费用 |
945 | 774 | ||||||
| 折旧及摊销 |
9,926 | 9,322 | ||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 13,732 | $ | 13,966 | ||||
(1)本新闻稿介绍了调整后的EBITDA，这是管理层在分析其财务业绩和持续经营业绩时使用的一种非GAAP财务指标。
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第9页 2023年4月24日 |
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公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节
2023年财务展望
（以千计）
（未经审计）
| 低 |
高 |
|||||||
| 净收入 |
$ | 9,800 | $ | 11,500 | ||||
| 递延收入减记 |
100 | 100 | ||||||
| 利息收入 |
(1,000 | ) | (1,300 | ) | ||||
| 利息费用 |
100 | 100 | ||||||
| 所得税拨备 |
3,400 | 4,000 | ||||||
| 基于股票的补偿费用 |
3,900 | 4,500 | ||||||
| 折旧及摊销 |
41,200 | 41,600 | ||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 57,500 | $ | 60,500 | ||||
| HealthStream宣布2023年第一季度业绩 第10页 2023年4月24日 |
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本新闻稿包含某些前瞻性陈述（不只是关于历史事实的陈述），包括关于2023年财务业绩预期的陈述，以及关于新冠疫情和当前经济状况（如通胀和衰退压力）对我们财务业绩的预期影响的陈述，以及关于我们季度股息政策的预期，其中涉及有关HealthStream的风险和不确定性。这些陈述是基于管理层的信念，以及管理层做出的假设和目前可获得的数据。根据1995年《私人证券诉讼改革法案》中的“安全港”条款，这些信息已经被纳入，或者将来可能被纳入。本公司提醒，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于与新冠疫情相关的公共卫生状况和当前经济状况，包括通胀和衰退压力，特别是此类状况可能对医疗机构产生的影响，以及金融市场不稳定和/或银行系统因银行倒闭和相关发展而受到干扰的潜在影响；可能影响我们季度现金分红政策延续的业务和财务因素、法律要求和合同限制，这些因素可能会在董事会认为必要或适当的任何时候以任何方式修改、暂停或取消，以及公司于2023年2月28日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中提到的风险，以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。因此，此类前瞻性信息不应被视为公司将实现此类预测的陈述、保证或声明。决定公司未来业绩的许多因素超出了公司的控制或预测能力。读者不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了截至本文发布之日管理层的观点。本公司不承担更新或修改任何此类前瞻性陈述的义务。
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