|
附件 99.1 | ||||
Lucid公布2025年第三季度财务业绩
财务亮点
•Q3生产3891辆，较2024年Q3增长116%，为沙特增建1000多辆汽车用于总装
•Q3交付4078辆；较2024年Q3增长47%
•Q3营收3.366亿美元；较2024年Q3增长68%
•在季度末之后，公共投资基金（“PIF”）和Lucid同意将延迟提取定期贷款信贷额度（“DDTL”）从7.5亿美元增加到约20亿美元。Lucid在季度末的流动性总额约为55亿美元，这使得DDTL增加生效，高于实际流动性总额42亿美元。DDTL设施仍未使用。
运营亮点
•宣布与NVIDIA达成战略合作，共同开发下一代Level 4自动驾驶技术，将Lucid定位于智能、软件定义汽车开发的前沿，也是首批向消费者提供Level 4自动驾驶功能的公司之一。
•将首批Lucid车辆交付给robotaxi工程车队，供Nuro进一步开发，标志着Uber robotaxi合作伙伴关系的一个关键里程碑；宣布于2026年在旧金山首次推出。
•完成了Uber对Lucid的3亿美元战略投资，加强了围绕优质电动和自动驾驶交通的共同目标的一致性。
•宣布了旨在加速增长、简化决策、加强问责制和加强全球扩张的关键组织变革。
加利福尼亚州纽瓦克— 2025年11月5日—全球最先进电动汽车制造商Lucid Group, Inc.（NASDAQ：LCID）今天公布了截至2025年9月30日的第三季度财务业绩。该财报可在其投资者关系网站（https://ir.lucidmotors.com）上查阅。
Lucid报告第三季度收入为3.366亿美元，交付量为4078辆。在季度末之后，PIF和Lucid同意将DDTL从7.5亿美元增加到约20亿美元。Lucid在季度末的流动性总额约为55亿美元，这使得DDTL增加生效，高于实际流动性总额42亿美元。DDTL设施仍未使用。该公司致力于保持健康的流动性状况，并将在适当条件实现时继续评估所有融资和流动性选择，包括在公开市场上。
Lucid临时首席执行官马克·温特霍夫（Marc Winterhoff）表示：“本季度，我们保持了强劲的运营势头，在生产和客户交付方面都取得了稳健的业绩。”“我们的团队仍然高度专注于提高产量和解决影响整个行业的重大供应链中断问题。与此同时，我们继续推进我们在自动驾驶和智能移动领域的地位，从我们的robotaxi合作伙伴关系到我们与NVIDIA的新合作，将Lucid定位为率先将Level 4自动驾驶引入私人乘用车的公司之一。随着我们朝着未来几个季度的关键里程碑努力，今天的组织变革将加速创新，赋予果断行动，并确保Lucid处于全球扩张的最佳位置。”
Lucid首席财务官Taoufiq Boussaid表示：“本季度，我们在复杂的运营环境中保持了严格的执行。”“我们仍然非常专注于成本管理，凭借稳健的流动性状况，得到PIF额外流动性的支持，为我们的短期执行和中期战略提供了支撑。我们今天以金融纪律违背我们的计划，同时扩展我们的技术和平台，以释放价值创造的新机会。”
Lucid将于2025年11月5日太平洋时间下午2：30/美国东部时间下午5：30召开分析师和投资者电话会议。电话会议的网络直播将在投资者关系网站ir.lucidmotors.com上提供。通话结束后，同一网站将提供重播。Lucid使用其ir.lucidmotors.com网站作为披露重大非公开信息和遵守FD条例规定的披露义务的手段。
1
关于Lucid Group
Lucid（NASDAQ：LCID）是一家总部位于硅谷的科技公司，专注于打造世界上最先进的电动汽车。屡获殊荣的Lucid Air和Lucid Gravity SUV提供一流的性能、精密的设计、广阔的内部空间和无与伦比的能效。Lucid在其位于亚利桑那州和沙特阿拉伯的最先进的垂直一体化工厂中组装这两款车。通过其行业领先的技术和创新，Lucid正在推进最先进的电动汽车技术，以造福于所有人。
投资者关系联系人
Investor@lucidmotors.com
媒体联系人
media@lucidmotors.com
商标
本来文包含Lucid Group集团及其子公司和其他公司的商标、服务标记、商号和版权，属于其各自所有者的财产。
前瞻性陈述
这份通讯包括1995年美国《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用诸如“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“应”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”或其他类似表达方式来识别，这些表达方式预测或指示未来事件或趋势，或者不是对历史事件的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关运营结果、财务前景和状况、指导、流动性、资本支出、前景、增长、产量、战略、管理和Lucid经营所在市场的陈述，包括对财务和运营指标的预期、对市场机会的预测、市场份额和产品销售、与商业产品发布和未来计划、举措和产品相关的计划和预期，包括中型计划、对车辆生产和交付时间和数量的计划和预期、对Lucid产品的市场机会和需求的预期、范围、特性、规格、性能，Lucid车辆的生产和交付以及对市场的潜在影响、关于进一步货币化机会的计划和预期、关于Lucid软件、技术特性和能力的计划和预期，包括关于电池和动力总成系统的计划、关于Lucid系统方法设计车辆的计划和预期、对Lucid技术领先于竞争对手的估计、对Lucid现有现金、现金等价物和投资的时间长度的估计将足以为计划运营提供资金、关于Lucid流动性跑道的计划和预期、未来融资和筹资战略、关于未来制造能力和设施的计划和预期，物流和供应链、工作室和服务中心开业、销售渠道和战略、试驾、缓解供应链和物流风险的能力、有关Lucid的AMP-1和AMP-2制造设施和能力的扩张和建设的计划和预期，包括潜在利益、垂直整合生产流程的能力、未来的销售渠道和战略、未来的市场启动和国际扩张、Lucid提高其品牌知名度的能力、有关管理过渡的计划和预期、Lucid直接面向消费者的销售战略和未来车辆计划的潜在成功、潜在的汽车和战略合作伙伴关系及其预期收益，关于Lucid的ADAS/AD路线图和robotaxi计划的计划和期望，对技术许可前景的期望，对监管和政治环境的期望，以及Lucid技术的前景。这些陈述是基于各种假设，无论是否在本通讯中确定，以及Lucid管理层目前的期望。这些前瞻性陈述无意作为、也不得被任何投资者作为保证、保证或对事实或可能性的确定陈述加以依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，可能与这些前瞻性陈述不同。许多实际事件和情况是Lucid无法控制的。这些前瞻性陈述受到若干风险和不确定性的影响，包括国内外商业、经济、市场、金融、政治、监管和法律条件的变化，包括
2
政策的不确定性和变化、征收或提议征收关税、出口管制和贸易战的威胁、全球经济衰退或其他衰退的风险、银行倒闭和金融机构的流动性担忧，以及全球或区域冲突或其他地缘政治事件；与Lucid产品和服务的总体需求变化和Lucid车辆订单取消相关的风险；与商品和材料的价格和可用性相关的风险，包括稀土矿物和半导体及其相关产品、Lucid的供应链、物流、库存管理和质量控制，和Lucid随着时间推移完成其制造设施的工装和规模生产Lucid车辆的能力；与Lucid预计财务和运营信息的不确定性相关的风险；与预期业务里程碑和商业产品发布的时间相关的风险；与Lucid制造设施的建设和扩建以及Lucid产能的增加相关的风险；Lucid管理费用和控制成本的能力；与Lucid产品的未来市场采用相关的风险；竞争的影响和步伐Lucid业务普遍采用电动汽车的深度；监管要求、政策和政府激励措施的变化；燃料和能源价格的变化；Lucid快速创新的能力；Lucid与原始设备制造商、供应商和技术提供商建立或保持合作伙伴关系的能力，包括实现其与阿斯顿马丁、优步、Nuro和NVIDIA交易的预期收益的能力；与潜在车辆召回相关的风险；Lucid建立和扩大其品牌的能力，并获得额外的市场份额，以及与负面新闻或声誉损害相关的风险；Lucid有效管理其增长以及招聘和留住关键员工（包括其执行团队）的能力；Lucid持续需要吸引、留住和激励关键员工，包括工程和管理员工，因为Lucid在过去进行了多项重大管理变革，包括其首席执行官；与Lucid已发行的可赎回可转换优先股相关的风险；获得、减少或消除，以及Lucid获得和有效利用零排放汽车积分、税收优惠以及其他政府和监管计划和激励措施的能力；Lucid进行股权交易的能力，未来与股票挂钩或债务融资；Lucid支付债务利息和本金的能力；未来可能影响性能、功能、定价和其他预期的车辆规格变化；任何潜在诉讼、政府和监管程序、调查和询问的结果；以及根据警示性语言和Lucid截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告、随后的10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及Lucid已向或将向证券交易委员会提交的其他文件中的风险因素讨论的因素。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者Lucid的假设被证明是不正确的，那么实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在Lucid目前不知道或Lucid目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了Lucid截至本通讯发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。Lucid预计，随后的事件和发展将导致Lucid的评估发生变化。然而，虽然Lucid可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但Lucid明确表示不承担这样做的任何义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Lucid在本通讯日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
3
非GAAP财务指标和关键业务指标
简明合并财务信息已根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及非GAAP基础呈报，以补充我们的简明合并财务业绩。Lucid的非GAAP财务指标包括调整后EBITDA、调整后归属于普通股股东的净亏损（稀释后）、调整后归属于普通股股东的每股净亏损（稀释后）以及自由现金流，下文将对此进行讨论。
调整后EBITDA定义为（1）利息支出、（2）利息收入、（3）所得税拨备（受益）、（4）折旧和摊销、（5）股票补偿、（6）重组费用、（7）普通股认股权证负债公允价值变动、（8）关联方权益证券公允价值变动、（9）与可赎回可转换优先股（关联方）相关的衍生负债公允价值变动、（10）可赎回可转换优先股（关联方）增值、（11）债务清偿收益前归属于普通股股东的净亏损（基本）。Lucid认为，调整后的EBITDA为Lucid的管理层和投资者提供了有关Lucid财务业绩的有用信息。
调整后归属于普通股股东的净亏损（摊薄）定义为归属于普通股股东的净亏损（摊薄），不包括（1）股票薪酬、（2）重组费用、（3）普通股认股权证负债的公允价值变动、（4）关联方权益证券的公允价值变动、（5）与可赎回可转换优先股（关联方）相关的衍生负债的公允价值变动、以及（6）可赎回可转换优先股（关联方）的增值。
Lucid将调整后归属于普通股股东的每股净亏损（稀释后）定义和计算为调整后归属于普通股股东的净亏损（稀释后）除以归属于普通股股东的加权平均流通股（稀释后）。
Lucid认为，调整后的归属于普通股股东的净亏损（稀释后）和调整后的归属于普通股股东的每股净亏损（稀释后）财务指标为投资者提供了评估其业务表现的有用信息，不包括不反映正在进行的经营活动的项目。
自由现金流定义为经营活动中使用的现金净额减去资本支出。Lucid认为，自由现金流为Lucid的管理层和投资者提供了有关在必要的资本支出后业务产生的现金数量的有用信息。
这些非公认会计准则财务指标有助于管理层与Lucid的历史业绩进行内部比较。管理层认为，用这些非GAAP信息补充其GAAP财务报表是有用的，因为管理层在内部将这些信息用于其运营、预算编制和财务规划目的。管理层还认为，非GAAP财务指标的介绍为Lucid的投资者提供了有关Lucid用于运营业务的我们的财务状况和运营结果的衡量标准的有用信息，因此可以让投资者更好地了解Lucid的业绩。然而，这些非GAAP财务和关键绩效衡量指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们或将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。
非GAAP信息不是根据一套全面的会计规则编制的，因此，在了解Lucid的经营业绩时，应仅与根据GAAP报告的财务信息一起阅读。此外，其他公司，包括Lucid所属行业的公司，可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标和关键绩效指标，或者可能使用其他指标来评估其绩效，所有这些都可能降低Lucid非GAAP财务指标和关键绩效指标作为比较工具的有用性。以下是GAAP和非GAAP财务信息之间的对账。
4
路西得集团有限公司。
简明合并资产负债表
（未经审计）
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 9月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,635,120 | $ | 1,606,865 | ||||||||||
| 短期投资（包括截至2025年9月30日和2024年12月31日与关联方相关的分别为50,000美元和15,000美元） | 701,906 | 2,424,103 | ||||||||||||
| 应收账款，净额（包括截至2025年9月30日和2024年12月31日来自关联方的分别为83,616美元和57,909美元） | 137,642 | 112,025 | ||||||||||||
| 存货 | 981,062 | 407,774 | ||||||||||||
| 预付费用 | 58,135 | 52,951 | ||||||||||||
| 其他流动资产（包括截至2025年9月30日和2024年12月31日与关联方相关的分别为零和34,503美元） | 286,245 | 270,218 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 3,800,110 | 4,873,936 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 3,752,065 | 3,262,612 | ||||||||||||
| 使用权资产 | 227,995 | 211,886 | ||||||||||||
| 长期投资（包括截至2025年9月30日和2024年12月31日与关联方关联的分别为零和20,000美元） | 656,249 | 1,012,223 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 355,199 | 249,443 | ||||||||||||
| 关联方权益证券投资 | 31,420 | 37,831 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 8,823,038 | $ | 9,647,931 | ||||||||||
| 负债 |
|
|||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 393,029 | $ | 133,832 | ||||||||||
| 融资租赁负债，流动部分 | 81,633 | 6,788 | ||||||||||||
| 其他流动负债（包括截至2025年9月30日和2024年12月31日与关联方相关的分别为378405美元和126417美元） | 1,630,322 | 1,024,671 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 2,104,984 | 1,165,291 | ||||||||||||
| 融资租赁负债，扣除流动部分 | 101,886 | 76,096 | ||||||||||||
| 长期负债 | 2,040,363 | 2,002,151 | ||||||||||||
| 其他长期负债（包括截至2025年9月30日和2024年12月31日与关联方相关的分别为123,043美元和121,136美元） | 572,091 | 592,314 | ||||||||||||
| 与可赎回可转换优先股相关的衍生负债（关联方） | 282,625 | 639,425 | ||||||||||||
| 负债总额 | 5,101,949 | 4,475,277 | ||||||||||||
| 可赎回可转换优先股 | ||||||||||||||
| 截至2025年9月30日和2024年12月31日授权的优先股10,000，000股，A系列可赎回可转换优先股，面值0.0001美元；截至2025年9月30日和2024年12月31日已发行和流通的100,000股；截至2025年9月30日和2024年12月31日的清算优先权分别为1,294，204美元和1,138，825美元（关联方） | 1,109,905 | 730,025 | ||||||||||||
| 截至2025年9月30日和2024年12月31日授权的优先股10,000，000股，B系列可赎回可转换优先股，面值0.0001美元；截至2025年9月30日和2024年12月31日已发行和流通的75,000股；截至2025年9月30日和2024年12月31日的清算优先权分别为909,131美元和800,442美元（关联方） | 810,806 | 569,817 | ||||||||||||
| 可赎回可转换优先股总额 | 1,920,711 | 1,299,842 | ||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||
|
普通股，面值0.0001美元；截至2025年9月30日和2024年12月31日授权的1,500，000,000股；截至2025年9月30日和2024年12月31日已发行的股份分别为324,250，049股和303,221，972股，已发行的股份分别为324,164，267股和303,136，190股(1)
|
32 | 30 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 16,604,674 | 16,808,291 | ||||||||||||
|
库存股票，按成本计算，2025年9月30日和2024年12月31日为85,782股(1)
|
(20,716) | (20,716) | ||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 13,113 | (2,099) | ||||||||||||
| 累计赤字 | (14,796,725) | (12,912,694) | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 1,800,378 | 3,872,812 | ||||||||||||
| 负债总额、可赎回可转换优先股和股东权益 | $ | 8,823,038 | $ | 9,647,931 | ||||||||||
(1)普通股和库存股的股份数量已针对上一期间进行了调整，以反映2025年8月29日生效的一比十（1：10）的反向股票分割。
5
路西得集团有限公司。
简明合并经营报表及综合亏损
（未经审计）
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 收入（包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月来自关联方的34,251美元和45,588美元，以及截至2025年9月30日和2024年9月止九个月的69,594美元和133,424美元） | $ | 336,580 | $ | 200,038 | $ | 831,060 | $ | 573,359 | ||||||||||||||||||
| 成本和费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | 670,197 | 412,544 | 1,665,540 | 1,287,695 | ||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 325,305 | 324,371 | 850,390 | 896,168 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 283,097 | 233,585 | 752,129 | 657,062 | ||||||||||||||||||||||
|
重组费用
|
— | 76 | — | 20,304 | ||||||||||||||||||||||
| 总成本和费用 | 1,278,599 | 970,576 | 3,268,059 | 2,861,229 | ||||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (942,019) | (770,538) | (2,436,999) | (2,287,870) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股认股权证负债公允价值变动 | 444 | (13,748) | 18,627 | 20,845 | ||||||||||||||||||||||
| 关联方权益证券公允价值变动 | 916 | (8,836) | (8,589) | (38,159) | ||||||||||||||||||||||
|
与可赎回可转换优先股相关的衍生负债公允价值变动（关联方）
|
(36,375) | (240,250) | 356,800 | (137,250) | ||||||||||||||||||||||
|
债务清偿收益
|
— | — | 116,360 | — | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 34,643 | 50,017 | 131,170 | 155,201 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出（包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月向关联方支付的6260美元和1893美元，以及截至2025年9月30日和2024年9月止九个月分别支付的14872美元和4596美元） | (25,571) | (8,478) | (61,203) | (22,652) | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (10,829) | (155) | (4,292) | (6,229) | ||||||||||||||||||||||
|
其他收入（费用）合计，净额
|
(36,772) | (221,450) | 548,873 | (28,244) | ||||||||||||||||||||||
|
所得税拨备（受益）前亏损
|
(978,791) | (991,988) | (1,888,126) | (2,316,114) | ||||||||||||||||||||||
|
所得税拨备（受益）
|
(363) | 487 | (4,095) | 610 | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (978,428) | (992,475) | (1,884,031) | (2,316,724) | ||||||||||||||||||||||
| 可赎回可转换优先股的增值（关联方） | (56,121) | 42,838 | (620,869) | (107,924) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损，基本 | (1,034,549) | (949,637) | (2,504,900) | (2,424,648) | ||||||||||||||||||||||
| 2026年票据的利息支出 | — | — | 4,283 | — | ||||||||||||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | — | (116,360) | — | ||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损，摊薄 | $ | (1,034,549) | $ | (949,637) | $ | (2,616,977) | $ | (2,424,648) | ||||||||||||||||||
|
归属于普通股股东的加权平均已发行股份(1)
|
||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 312,166,297 | 232,397,154 | 307,177,163 | 231,224,933 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 312,166,297 | 232,397,154 | 307,859,815 | 231,224,933 | ||||||||||||||||||||||
|
归属于普通股股东的每股净亏损(1)
|
||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (3.31) | $ | (4.09) | $ | (8.15) | $ | (10.49) | ||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (3.31) | $ | (4.09) | $ | (8.50) | $ | (10.49) | ||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||
| 投资未实现收益净额，税后净额 | $ | 684 | $ | 11,891 | $ | 4,529 | $ | 7,672 | ||||||||||||||||||
| 外币换算调整 | (2,187) | 5,182 | 10,683 | 392 | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 | (1,503) | 17,073 | 15,212 | 8,064 | ||||||||||||||||||||||
| 综合损失 | (979,931) | (975,402) | (1,868,819) | (2,308,660) | ||||||||||||||||||||||
|
可赎回可转换优先股的增值（关联方）
|
(56,121) | 42,838 | (620,869) | (107,924) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的综合亏损 | $ | (1,036,052) | $ | (932,564) | $ | (2,489,688) | $ | (2,416,584) | ||||||||||||||||||
(1)归属于普通股股东的加权平均已发行股份和归属于普通股股东的每股净亏损已针对之前期间进行了调整，以反映2025年8月29日生效的一比十（1：10）的反向股票分割。
6
路西得集团有限公司。
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千为单位)
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (978,428) | $ | (992,475) | $ | (1,884,031) | $ | (2,316,724) | |||||||||||||||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 120,090 | 69,473 | 329,137 | 204,494 | |||||||||||||||||||
| 保险费摊销 | 9,536 | 8,645 | 27,021 | 25,959 | |||||||||||||||||||
| 非现金经营租赁成本 | 12,928 | 7,861 | 32,686 | 22,997 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 115,055 | 88,094 | 198,889 | 208,803 | |||||||||||||||||||
| 库存和确定的采购承诺减记 | 190,664 | 138,557 | 518,470 | 416,098 | |||||||||||||||||||
| 普通股认股权证负债公允价值变动 | (444) | 13,748 | (18,627) | (20,845) | |||||||||||||||||||
| 关联方权益证券公允价值变动 | (916) | 8,836 | 8,589 | 38,159 | |||||||||||||||||||
| 与可赎回可转换优先股相关的衍生负债公允价值变动（关联方） | 36,375 | 240,250 | (356,800) | 137,250 | |||||||||||||||||||
| 投资折让/溢价净增值 | (2,616) | (15,272) | (21,678) | (59,580) | |||||||||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | — | (116,360) | — | |||||||||||||||||||
| 其他非现金项目 | 719 | (178) | 10,019 | 4,766 | |||||||||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||||||||||||||
|
应收账款（包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的应收关联方款项（20,108美元）和6,962美元，以及截至2025年9月30日和2024年9月止九个月的应收账款（25,707美元）和（35,320美元）
|
(13,263) | 3,011 | (26,523) | (46,601) | |||||||||||||||||||
| 存货 | (446,557) | (137,982) | (1,032,600) | (221,392) | |||||||||||||||||||
| 预付费用 | (4,366) | 782 | (32,043) | (18,487) | |||||||||||||||||||
| 其他资产 | (76,962) | 3,326 | (132,786) | (42,376) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | 185,815 | 39,383 | 244,328 | 42,564 | |||||||||||||||||||
| 其他负债 | 95,720 | 61,146 | 236,805 | 138,388 | |||||||||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (756,650) | (462,795) | (2,015,504) | (1,486,527) | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
|
购买物业、厂房及设备（包括截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月向关联方购买（57,543美元）及（22,611美元），以及截至2025年9月30日及2024年9月止九个月分别购买（125,211美元）及（56,679美元）
|
(198,818) | (159,694) | (542,722) | (592,206) | |||||||||||||||||||
|
购买投资（包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月从关联方购买的零和（15000）美元，以及截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月分别购买的（30000）和（15000）美元）
|
— | (520,093) | (309,557) | (2,374,220) | |||||||||||||||||||
|
投资到期收益（包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月来自关联方的15,000美元和零，以及截至2025年9月30日和2024年9月止九个月的15,000美元和零）
|
451,968 | 963,506 | 2,413,453 | 3,251,400 | |||||||||||||||||||
| 出售投资收益 | — | — | — | 5,000 | |||||||||||||||||||
|
其他投资活动
|
1,968 | — | 1,968 | — | |||||||||||||||||||
|
投资活动提供的现金净额
|
255,118 | 283,719 | 1,563,142 | 289,974 | |||||||||||||||||||
7
|
路西得集团有限公司。
现金流量简明合并报表-续
（未经审计）
（单位：千）
|
|||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 向关联方发行A系列可赎回可转换优先股的收益 | — | — | — | 1,000,000 | |||||||||||||||||||
|
向关联方发行B系列可赎回可转换优先股的收益
|
— | 750,000 | — | 750,000 | |||||||||||||||||||
| A系列可赎回可转换优先股的发行费用支付 | — | — | — | (2,343) | |||||||||||||||||||
|
B系列可赎回可转换优先股的发行费用支付
|
— | (250) | — | (250) | |||||||||||||||||||
|
根据2025年认购协议发行普通股所得款项
|
300,000 | — | 300,000 | — | |||||||||||||||||||
|
支付2025年认购协议的发行费用
|
(278) | — | (278) | — | |||||||||||||||||||
| 发行2030年票据所得款项 | — | — | 1,100,000 | — | |||||||||||||||||||
| 支付发行2030年票据的交易费用 | (166) | — | (18,090) | — | |||||||||||||||||||
| 购买有上限的看涨期权 | — | — | (118,250) | — | |||||||||||||||||||
| 回购2026年票据 | — | — | (931,433) | — | |||||||||||||||||||
| 向关联方借款所得款项 | 79,976 | — | 186,621 | — | |||||||||||||||||||
| 偿还向关联方借款 | — | (21,590) | — | (25,856) | |||||||||||||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 626 | 935 | 1,900 | 3,246 | |||||||||||||||||||
| 员工股票购买计划收益 | — | — | 12,696 | 11,104 | |||||||||||||||||||
| 职工奖励净额结算预扣税款 | (3,060) | (3,190) | (12,509) | (8,502) | |||||||||||||||||||
|
支付融资租赁负债
|
(1,046) | (703) | (2,422) | (2,632) | |||||||||||||||||||
|
支付信贷融资发行费用（包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月向关联方支付的零和（5,625）美元，以及截至2025年9月30日和2024年9月止九个月分别为（507）和（5,625）美元）
|
— | (6,058) | (507) | (6,058) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 376,052 | 719,144 | 517,728 | 1,718,709 | |||||||||||||||||||
|
现金、现金等价物、限制性现金净增加（减少）额
|
(125,480) | 540,068 | 65,366 | 522,156 | |||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物、限制性现金 | 1,797,898 | 1,353,595 | 1,607,052 | 1,371,507 | |||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,672,418 | $ | 1,893,663 | $ | 1,672,418 | $ | 1,893,663 | |||||||||||||||
8
路西得集团有限公司。
和解GAAP与NON-GAAP财务措施的差异
（未经审计）
（单位：千，份额和每股数据除外）
经调整EBITDA
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损，基本（GAAP） | $ | (1,034,549) | $ | (949,637) | $ | (2,504,900) | $ | (2,424,648) | |||||||||||||||
| 利息支出 | 25,571 | 8,478 | 61,203 | 22,652 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (34,643) | (50,017) | (131,170) | (155,201) | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） | (363) | 487 | (4,095) | 610 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 120,090 | 69,473 | 329,137 | 204,494 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 115,055 | 88,094 | 198,889 | 210,283 | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
— | 76 | — | 20,304 | |||||||||||||||||||
| 普通股认股权证负债公允价值变动 | (444) | 13,748 | (18,627) | (20,845) | |||||||||||||||||||
| 关联方权益证券公允价值变动 | (916) | 8,836 | 8,589 | 38,159 | |||||||||||||||||||
|
与可赎回可转换优先股相关的衍生负债公允价值变动（关联方）
|
36,375 | 240,250 | (356,800) | 137,250 | |||||||||||||||||||
| 可赎回可转换优先股的增值（关联方） | 56,121 | (42,838) | 620,869 | 107,924 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | — | (116,360) | — | |||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA（非公认会计原则）
|
$ | (717,703) | $ | (613,050) | $ | (1,913,265) | $ | (1,859,018) | |||||||||||||||
调整后归属于普通股股东的净亏损
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
|
归属于普通股股东的净亏损，摊薄后（GAAP）
|
$ | (1,034,549) | $ | (949,637) | $ | (2,616,977) | $ | (2,424,648) | |||||||||||||||
| 股票补偿 | 115,055 | 88,094 | 198,889 | 210,283 | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
— | 76 | — | 20,304 | |||||||||||||||||||
| 普通股认股权证负债公允价值变动 | (444) | 13,748 | (18,627) | (20,845) | |||||||||||||||||||
| 关联方权益证券公允价值变动 | (916) | 8,836 | 8,589 | 38,159 | |||||||||||||||||||
|
与可赎回可转换优先股相关的衍生负债公允价值变动（关联方）
|
36,375 | 240,250 | (356,800) | 137,250 | |||||||||||||||||||
|
可赎回可转换优先股的增值（关联方）
|
56,121 | (42,838) | 620,869 | 107,924 | |||||||||||||||||||
| 调整后归属于普通股股东的净亏损，摊薄后（非公认会计准则） | $ | (828,358) | $ | (641,471) | $ | (2,164,057) | $ | (1,931,573) | |||||||||||||||
调整后归属于普通股股东的每股净亏损(1)
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损，摊薄后（GAAP） | $ | (3.31) | $ | (4.09) | $ | (8.50) | $ | (10.49) | |||||||||||||||
| 股票补偿 | 0.37 | 0.38 | 0.65 | 0.91 | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
— | — | — | 0.09 | |||||||||||||||||||
| 普通股认股权证负债公允价值变动 | — | 0.06 | (0.06) | (0.09) | |||||||||||||||||||
| 关联方权益证券公允价值变动 | — | 0.04 | 0.03 | 0.17 | |||||||||||||||||||
|
与可赎回可转换优先股相关的衍生负债公允价值变动（关联方）
|
0.11 | 1.03 | (1.17) | 0.59 | |||||||||||||||||||
| 可赎回可转换优先股的增值（关联方） | 0.18 | (0.18) | 2.02 | 0.47 | |||||||||||||||||||
| 调整后归属于普通股股东的每股净亏损，摊薄后（非公认会计准则） | $ | (2.65) | $ | (2.76) | $ | (7.03) | $ | (8.35) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的加权平均流通股，稀释 | 312,166,297 | 232,397,154 | 307,859,815 | 231,224,933 | |||||||||||||||||||
(1)归属于普通股股东的加权平均已发行股份、归属于普通股股东的每股净亏损和归属于普通股股东的调整后每股净亏损已针对之前期间进行了调整，以反映2025年8月29日生效的一比十（1：10）的反向股票分割。
9
路西得集团有限公司。
公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节-续
（未经审计）
（单位：千）
自由现金流
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额（GAAP） | $ | (756,650) | $ | (462,795) | $ | (2,015,504) | $ | (1,486,527) | |||||||||||||||
| 资本支出 | (198,818) | (159,694) | (542,722) | (592,206) | |||||||||||||||||||
|
自由现金流（非美国通用会计准则）
|
$ | (955,468) | $ | (622,489) | $ | (2,558,226) | $ | (2,078,733) | |||||||||||||||
10