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1.业务性质

该公司提供受监管的天然气分销服务、输送和储存服务，并主要通过以下方式经营某些不受监管的业务：

NJNG向大约 579,600 客户遍布新泽西州的伯灵顿、米德尔塞克斯郡、蒙茅斯、莫里斯、大洋洲和苏塞克斯郡，受BPU的费率监管。NJNG包括天然气分销部门。

公司的清洁能源子公司Clean Energy Ventures由CEV部门组成，投资、拥有和运营清洁能源项目，包括位于新泽西州、罗德岛州、纽约州、康涅狄格州、密歇根州和印第安纳州的商业和住宅太阳能装置。

美国能源服务包括ES部门。ES围绕天然气运输和储存能力合同组合进行维护和交易，并在美国和加拿大提供实物批发能源、零售能源和能源管理服务。

NJR Midstream Holdings Corporation通过其子公司对能源相关企业进行投资，该公司由S & T部门组成。公司通过Leaf River和Adelphia的全资子公司经营天然气储输资产，并受FERC的费率监管。公司持有一 50 Steckman Ridge的%合并所有权权益，位于宾夕法尼亚州，按权益会计法核算。

NJR零售控股公司有 One 主要子公司，NJRHS，为新泽西州各地的居民家庭提供供暖、中央空调、备用发电机、太阳能和其他室内外舒适产品。NJRHS被纳入HSO。

2.重要会计政策概要

随附的未经审计简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规则和规定以及公认会计原则编制。2023年9月30日资产负债表数据来源于公司经审计的财务报表。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司2023年10-K表年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。

未经审计的简明合并财务报表包含NJR及其子公司的账目。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了公允列报中期业绩所需的所有调整。这些调整属于正常和反复出现的性质。由于公司公用事业和批发能源服务业务的季节性，除其他因素外，所呈列的中期财务业绩并不代表对截至2024年9月30日的财政年度的预期业绩。公司间交易和账户已消除。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求公司作出影响报告期内资产、负债、收入、费用和相关或有事项披露的报告金额的估计。每当有事件或情况变化表明需要时，公司每季度或更频繁地评估其估计，包括与计算衍生工具的公允价值、债务、权益法投资、租赁负债、未开票收入、呆账准备金、折旧和摊销准备金、长期资产、监管资产和负债、所得税、养老金和其他离职后福利、与环境事项和诉讼有关的或有事项有关的估计。资产报废义务按要求定期评估。公司的估计是基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。

公司在正常业务过程中存在可能导致损失或有事项的法律、监管和环境诉讼。在评估潜在损失时，公司将在很可能发生损失且可以合理估计的情况下建立准备金，在这种情况下，全额计提此类估计是公司的政策。如果信息仅足以确定一个可能负债的范围，而在该范围内的任何点都比其他任何点都更有可能，则计提该范围的下限是公司的政策。在正常业务过程中，估计金额随后根据可能与估计不同的实际结果进行调整。

收入

向NJNG客户销售天然气的收入在客户交付和消费天然气的期间内确认，包括未开票收入的估计数。NJNG记录了天然气服务的未开票收入。对个人客户的天然气销售以电表读数为基础，全月系统进行。在每月月底，估计在最后一次抄表后直至相应会计期间结束时交付给每个客户的天然气数量，并确认与这些金额相关的未开票收入。未开票收入估计数是基于按客户类型、天气影响、未说明的天然气和最新关税税率估计的客户使用情况。

CEV在SREC转让给交易对手时确认收入。SREC按照合同结算时间表通过证书转让进行实物交付。2018年《清洁能源法案》确立了对新泽西州新申请人关闭SREC注册项目的指导方针。SREC计划于2020年4月30日正式对新的合格太阳能项目关闭。

2019年12月，BPU建立了TREC作为SREC计划的继任者。TREC提供固定补偿基数乘以指定的项目因数，以确定其价值。根据定义，项目系数由项目的类型和位置决定。

2021年7月，BPU建立了新的后续太阳能激励计划。行政确定的激励方案对净计量住宅项目和净计量非住宅项目进行行政设定的激励 5 兆瓦或更少。根据该计划通过生产电力而产生的REC被称为SREC II。

生成的TREC和SREC II需要由BPU指定的REC程序管理员每月购买。TREC和SREC II的收入在发电时确认，并根据计量的太阳能电力活动按月转移。

ES的收入在天然气实际交付给客户时确认。此外，对天然气的预测销售进行经济对冲的衍生工具的公允价值变动在发生时在营业收入中确认。ES还将SREC衍生合约的公允价值变动确认为营业收入的组成部分。

在2020年12月期间，ES与一家投资级公用事业公司签订了一系列AMA，以释放与某些天然气运输合同相关的管道容量，这些合同于2021年11月开始。AMA包括一系列临时和永久释放，这些协议下的收入在履行履约义务时确认。临时释放管道运力的，在约定的期限内按直线法确认收入。对于管道容量的永久释放，代表此类容量的合同权利转让，收入在基础合同权利转让时确认。ES确认营业收入$ 9.5 M和$ 20.0 M分别于截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月的未经审核简明综合经营报表。收到的超过收入的金额总计$ 116.8 M和$ 58.7 M分别在截至2023年12月31日和2023年9月30日的未经审计简明合并资产负债表中计入递延收入。

S & T的收入来自公司储存合同和运输合同、相关使用费和使用储存空间的枢纽服务、从其天然气储存设施注入和提取以及向客户交付天然气。活期费用在相关协议期限内确认为收入，而使用费和枢纽服务收入则在提供服务时确认。

所有其他活动的收入记录在产品或服务交付并被客户接受的期间，或在相关合同期限内。见注3。收入了解更多信息。

现金及现金等价物

现金和现金等价物包括存款现金和三个月或更短期限的临时投资，不包括与NJNG公用事业工厂项目的托管余额相关的受限现金，这些现金记录在未经审计的简明综合资产负债表的其他非流动资产中。

下表提供了未经审计简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与未经审计简明综合现金流量表中的总金额的对账如下：

（千）			12月31日， 2023			9月30日， 2023			12月31日， 2022
资产负债表
现金及现金等价物			$	2,739		$	954		$	2,407
其他非流动资产中的受限现金			$	690		$	563		$	461
现金流量表
现金、现金等价物和限制性现金			$	3,429		$	1,517		$	2,868

呆账备抵

公司根据共同风险特征（例如地理位置和监管环境）将金融资产（主要是一年或更短时间内到期的贸易应收账款和未开票收入）划分为投资组合部分，以评估预期信用损失。历史和当前信息，例如平均核销，应用于每个投资组合分部，以估计无法收回的应收账款的损失准备金。此外，无法收回的应收款项损失准备金根据对未来经济状况的合理和可支持的预测进行了调整，这些预测可能包括不断变化的天气、商品价格、法规和宏观经济因素，例如失业率等。

应收贷款

NJNG目前提供贷款，期限从 two到 10 年，向选择根据其BPU批准的SAVEGREEN计划购买和安装某些节能设备的客户。贷款在未经审核简明综合资产负债表上按公允价值确认。 公司有$ 15.6 M和$ 15.1 M分别于2023年12月31日和2023年9月30日记入其他流动资产，$ 41.7 M和$ 39.0 M于未经审核简明合并资产负债表上截至2023年12月31日及2023年9月30日的其他非流动资产，与贷款有关。公司定期评估客户的信用质量和收款情况。如果NJNG确定一笔贷款发生减值，则贷款基础将接受监管审查以进行追偿。截至2023年12月31日及2023年9月30日，公司并无就SAVEGREEN贷款录得任何减值。

储存中的天然气

下表汇总了储存中的天然气，按截至目前的分部平均成本计算：

			2023年12月31日									2023年9月30日
（千美元）			储存中的天然气						BCF			储存中的天然气						BCF
NJNG						$	154,572		25.5						$	175,025		29.1
ES						39,170			17.1						24,476			14.6
合计						$	193,742		42.6						$	199,501		43.7

软件成本

公司将购买或创建和实施供内部使用的计算机软件所产生的某些成本，如软件设计和配置、编码、测试和安装，资本化。资本化成本包括用于开发或获得内部使用软件的材料和服务的外部成本以及与内部使用软件项目直接相关并投入时间的员工的工资和工资相关成本。维护费用在发生时计入费用。如果升级和增强很可能会导致额外的功能，则将其资本化。摊销在估计可使用年限内按直线法入账。

下表列示未经审计的简明综合财务报表中包含的软件成本：

（千）			12月31日， 2023			9月30日， 2023
资产负债表
水电厂，按成本			$	51,466		$	51,282
在建工程			$	69,276		$	55,012
非公用事业厂房和设备，按成本			$	344		$	344
累计折旧摊销、公用事业厂房			$	( 8,467 )		$	( 7,480 )
累计折旧和摊销、非公用事业厂房和设备			$	( 39 )		$	( 36 )
软件成本			$	9,105		$	8,375

						三个月结束
						12月31日，
运营报表									2023			2022
运营和维护(1)									$	3,253		$	3,753
折旧及摊销									$	990		$	871

(1)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，大约$ 0.1 M从软件成本摊销到O & M。

出售回租

NJNG利用售后回租安排作为一种融资机制，为其与天然气表相关的某些资本支出提供资金，据此，实物资产在出售的同时签订了回租资产的协议。这些协议包括在期限结束时续租或回购资产的选择权。由于NJNG保留对天然气表的控制权，这些安排不符合出售条件。NJNG使用融资方法对交易进行会计处理。售后回租交易所得款项作为融资安排入账，并计入未经审核简明综合资产负债表的长期债务。

此外，就其若干商业太阳能项目，公司订立租赁协议，规定向第三方出售商业太阳能资产并同时回租资产。对于公司认定该安排因公司保留对标的资产的控制权而不符合出售条件的售后回租交易，公司采用融资方式对该交易进行会计处理。根据融资方法，公司将从买方-出租人收到的构成收购太阳能资产的付款的收益确认为一项融资安排，在未经审计的简明综合资产负债表上作为债务的组成部分入账。

公司继续运营太阳能资产，并负责相关费用，并有权保留SRECs、TRECs、SREC II和能源销售产生的收入。与这些太阳能项目相关的ITC和其他税收优惠转移给买方；然而，付款的结构使得CEV因相关税收属性的转移而获得补偿。因此，CEV在各自的五年ITC收回期（从租约的第二年开始）确认未经审计的简明综合经营报表的其他收入中的税收属性的等值。

见注9。债务 有关记录为融资安排的售后回租交易的更多详细信息。

累计其他综合损失

下表列示截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月期间累计其他综合亏损的组成部分变动情况，扣除相关税收影响：

（千）			现金流对冲						离职后福利义务						合计
截至2023年9月30日余额			$	( 7,269 )					$	( 2,690 )					$	( 9,959 )
其他综合收益，税后净额
从累计其他综合损失中重新分类的金额，税后净额$（ 79 ), $( 40 ）和$（ 119 ），分别			264						131			(1)			395
截至2023年12月31日的余额			$	( 7,005 )					$	( 2,559 )					$	( 9,564 )
截至2022年9月30日余额			$	( 8,322 )					$	3,496					$	( 4,826 )
其他综合收益，税后净额
从累计其他综合损失中重新分类的金额，税后净额$（ 79 ), $( 12 ）和$（ 91 ），分别			263						41			(1)			304
截至2022年12月31日余额			$	( 8,059 )					$	3,537					$	( 4,522 )

(1)包括在计算定期养老金净成本中，这是未经审计的简明综合经营报表上运营和维护费用的一个组成部分。

重新分类

某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。递延所得税和离职后雇员福利资产以前在未经审计的简明合并资产负债表上分类为其他非流动资产的资产已重新分类为自己的类别。此前在未经审计的简明合并资产负债表上归类于其自身类别的无形资产，净值净额已重新分类至其他非流动资产。其他非流动资产和以前在未经审计的简明合并现金流量表上分类为自己类别的其他非流动负债已合并为一个类别。

最近通过的会计准则编纂更新

业务组合

2021年10月，FASB发布ASU第2021-08号，对ASC 805的修订，业务组合，其中要求收购人按照主题606确认、计量企业合并中取得的合同资产和合同负债，与客户订立合约的收入.该指引自2023年10月1日起对公司生效，并在未来基础上适用于采用之日后的新收购。由于公司在截至2023年12月31日止期间未执行符合企业合并条件的交易，因此对其财务状况、经营业绩、现金流量和采用时的披露没有影响。

衍生品和套期保值

2022年3月，FASB发布ASU第2022-01号，对ASC 815的修订，衍生品和套期保值，涉及金融资产组合的利率风险公允价值套期会计。此次更新进一步澄清了ASU 2017-12之前发布的指南，该指南建立了“last-of-layer”方法，此次更新将该方法更名为“投资组合层”方法。该指引自2023年10月1日起对公司生效。由于公司目前没有对其任何风险管理活动应用套期会计，因此在采用时对其财务状况、经营业绩、现金流量和披露没有影响。

金融工具

2022年3月，FASB发布ASU第2022-02号，对ASC 326的修订，金融工具-信用损失，消除了对问题债务重组中债权人的会计指导。它还通过要求按发起年份披露当期毛额核销，调整了ASC 326中相互矛盾的披露要求指南。该修正案还为有贷款再融资的债权人增加了新的披露，并为遇到财务困难的借款人进行了重组。该指引自2023年10月1日起对公司生效。由于公司并无经历问题债务重组，故对其财务状况、经营业绩、现金流量及采纳时的披露并无影响。

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会计准则编纂的其他近期更新

公允价值计量

2022年6月，FASB发布ASU第2022-03号，对ASC 820的修订，公允价值计量.此次修订明确了在计量受合同限售的股权证券的公允价值时的公允价值原则。该指引于2024年10月1日对公司生效，并将在未来基础上应用。目前，公司不存在受合同销售限制的股本证券，因此，只有在未来进行此类交易时，此项修订才会对公司在采纳时产生影响。

租约

2023年3月，FASB发布ASU第2023-01号，对ASC 842的修订，租约，适用于同一控制下的关联方之间的安排。这一更新要求所有具有共同控制安排的实体在与非关联方的安排相同的基础上对这些租赁进行分类和核算。如果这些类型的安排中的承租人继续通过租赁控制基础资产的使用，则租赁物改良将在改良的使用寿命内摊销给共同控制集团，无论租赁期限如何。该指引于2024年10月1日对公司生效，公司将选择在未来的基础上应用该指引。目前，公司并无受此修订规限的租约，因此，只有在日后订立该等交易时，才会在采纳时对公司产生影响。

业务组合

2023年8月，FASB发布ASU第2023-05号，对ASC 805的修订，业务组合，其中阐述了合资企业应如何确认其成立时收到的捐款。合营企业必须在合营企业成立之日以公允价值对收到的初始资产和负债进行会计处理。该指引对公司于2025年1月1日开始成立的合营企业有效，公司可以选择前瞻性或追溯适用于合营企业的成立日期，前提是有足够的信息。允许提前收养。这项修订只会在日后订立一项适用交易时，在采纳时对公司产生影响。

分部报告

2023年11月，FASB发布ASU第2023-07号，对ASC 280的修订，分部报告，这主要通过加强对重大分部费用的披露来提高可报告分部披露要求。更新要求实体披露定期向主要经营决策者提供并计入分部损益的重大分部费用，并加强中期披露要求以符合年度要求。本次更新于2024年10月1日对公司第一个年度期间生效，并于2025年10月1日对中期期间生效。它将针对增强的分部披露要求追溯适用于所有呈报期间，允许提前采用。该公司目前正在评估该修正案，以了解该修正案对其财务状况、经营业绩、现金流量和采用时披露的影响。

所得税

3.收入

收入在通过将产品或服务的控制权转让给客户而履行履约义务时确认。收入是根据与客户的合同中规定的对价使用进度产出法计量的。公司选择适用发票实务权宜之计确认收入，据此，向客户开具发票的金额代表对客户的价值和公司截至发票日的业绩完成情况。因此，公司不披露相关未履行的履约义务。公司还选择了切实可行的权宜之计，将所有由政府当局评估的销售税从交易价格中剔除，因此在未经审计的简明综合经营报表中将销售税净额列于营业收入中。

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以下是与客户签订的合同产生的履约义务清单，以及按报告分部和其他业务运营分列的每项履约义务的履行情况、重要付款条件以及所转让的商品和服务的性质的详细信息：

随时间确认的收入：
段/ 运营			履约义务			说明
NJNG			天然气公用事业销售			NJNG的履约义务是根据BPU制定的受监管的关税税率，按要求向住宅、商业和工业客户提供天然气。销售天然气的收入在客户交付和消费天然气的期间内确认，包括对该期间消耗但未开票的数量的估计。前一个月的交付每月到期付款。对个人客户的天然气销售以电表读数为基础，在整个账期系统进行。未开票收入估计数是基于按客户类型、天气影响和最新关税税率估计的客户使用情况。NJNG有权获得绩效完成的补偿，直至服务终止。 客户可以选择从NJNG购买该天然气商品，也可以单独签约直接从第三方供应商购买天然气。由于NJNG是代表第三方供应商代理，因此向客户交付天然气会录得收入。
CEV			商业太阳能电力			CEV运营全资太阳能项目，在发电并转移给客户时确认收入。履约义务是根据合同条款或互联互通协议向客户提供电力并在转让所发电力时得到满足。 收入确认为已开票，每月到期支付前一个月的服务。
CEV			住宅太阳能电力			CEV向客户提供住宅屋顶和地面安装太阳能设备的访问权限，然后客户每月向公司支付费用。履约义务是根据基础住宅太阳能资产的发电量向客户提供电力，并在转让所发电力时得到满足。 收入来自合同条款，并确认为已开票，每月应为上个月的服务支付款项。
CEV			可再生能源证书			某些CEV项目根据既定的行政确定激励计划生成TREC和SREC II。太阳能发电机每产生1兆瓦时的电量，就会产生1个TREC或SREC II。CEV的履约义务是发电。行政确定的激励计划下的TREC和SREC II由REC管理员每月购买。 收入在生成时确认。
ES			天然气服务			ES的履约义务是按需为客户提供运输、存储和资产管理服务。ES通过以天然气商品买卖为中心的管理费、需求费、预订费和运输费产生收入，代表一系列不同的履约义务。 收入根据实际交付的基础天然气数量和客户获得控制权确认。ES根据合同条款并基于所提供的服务向客户开具发票。收到发票即应付款。临时释放管道运力的，在约定期限内按直线法确认收入。
科技			天然气服务			S & T的履约义务是为客户提供储运服务。S & T的收入来自公司的储存合同和运输合同、储存设施的注入和退出以及向客户交付天然气。收入随着客户收到其服务的好处而随着时间的推移而确认，因为它是使用基于实际交付的产出方法代表他们执行的。 活期费用在相关协议期限内确认为收入。
HSO			服务合同			Home Services与房主订立服务合同，以提供适用的供暖、制冷或通风设备的维护和更换服务。NJR Retail与业主就各种电器订立保修合同。所提供的所有服务都涉及一项明确的履约义务，即在合同期限内为特定设备提供服务。 收入在合同期限内按直线法确认，收到发票即应付款。
某一时点确认的收入：
ES			天然气服务			对于永久释放管道容量，ES的履约义务是释放与某些天然气运输合同相关的管道容量，并将基础合同权利转让给交易对手。 收入在基础合同权利转让时确认。

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某一时点确认的收入（续）：
段/ 运营			履约义务			说明
科技			天然气服务			S & T的履约义务是为客户提供储运服务。S & T的收入来自使用存储空间、注入和从存储设施中撤出的使用费和枢纽服务。Hub服务包括park和贷款交易和wheeling。 使用费和枢纽服务收入在执行服务时确认。
HSO			安装			家庭服务为客户安装电器，包括但不限于熔炉、空调装置、锅炉和发电机。可明确区分的履约义务是约定器具的安装，在该物品安装的时间点予以满足。 各装置成交价格相应不同。收入在安装完成时的某个时间点确认，也就是向客户开单的时候。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月，按产品线和报告分部及其他业务运营与客户签订的合同收入分类如下：

（千）			NJNG			CEV						ES			科技			HSO			合计
2023
天然气公用事业销售(1)			$	257,875		—						—			—			—			$	257,875
天然气服务			—			—						16,268			23,862			—			40,130
服务合同			—			—						—			—			8,940			8,940
安装和维护			—			—						—			—			5,894			5,894
可再生能源证书			—			2,650						—			—			—			2,650
电力销售			—			6,714						—			—			—			6,714
消除(2)			( 337 )			—						—			( 675 )			—			( 1,012 )
与客户签订合同的收入			257,538			9,364						16,268			23,187			14,834			321,191
替代收入计划(3)			( 2,537 )			—						—			—			—			( 2,537 )
衍生工具			38,092			25,931			(4)			83,400			—			—			147,423
消除(2)			—			—						1,133			—			—			1,133
超出范围的收入			35,555			25,931						84,533			—			—			146,019
营业总收入			$	293,093		35,295						100,801			23,187			14,834			$	467,210
2022
天然气公用事业销售(1)			$	288,167		—						—			—			—			$	288,167
天然气服务			—			—						27,848			26,838			—			54,686
服务合同			—			—						—			—			8,661			8,661
安装和维护			—			—						—			—			5,605			5,605
可再生能源证书			—			1,202						—			—			—			1,202
电力销售			—			7,704						—			—			—			7,704
消除(2)			( 337 )			—						—			( 1,124 )			( 13 )			( 1,474 )
与客户签订合同的收入			287,830			8,906						27,848			25,714			14,253			364,551
替代收入计划(3)			( 3,465 )			—						—			—			—			( 3,465 )
衍生工具			73,044			3,886			(4)			293,934			—			—			370,864
消除(2)			—			—						( 8,383 )			—			—			( 8,383 )
超出范围的收入			69,579			3,886						285,551			—			—			359,016
营业总收入			$	357,409		12,792						313,399			25,714			14,253			$	723,567

(1)包括与Wall总部相关的建筑物租金，在合并中消除。

(2)由合并中抵销的子公司之间的交易组成。

(3)包括CIP收入。

(4)包括SREC收入。

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截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月，按客户类型和报告分部及其他业务运营分列的与客户签订的合同收入如下：

（千）			NJNG			CEV			ES			科技			HSO			合计
2023
住宅			$	195,623		3,386			—			—			14,803			$	213,812
商业和工业			35,759			5,978			16,268			23,187			31			81,223
坚定的运输			24,435			—			—			—			—			24,435
可中断、非关税和其他			1,721			—			—			—			—			1,721
超出范围的收入			35,555			25,931			84,533			—			—			146,019
营业总收入			$	293,093		35,295			100,801			23,187			14,834			$	467,210
2022
住宅			$	216,938		3,293			—			—			14,180			$	234,411
商业和工业			43,795			5,613			27,848			25,714			73			103,043
坚定的运输			26,199			—			—			—			—			26,199
可中断、非关税和其他			898			—			—			—			—			898
超出范围的收入			69,579			3,886			285,551			—			—			359,016
营业总收入			$	357,409		12,792			313,399			25,714			14,253			$	723,567

客户应收账款/信贷余额和存款

截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月的收入确认、客户开票和现金收款导致应收账款、已开票和未开票以及客户在未经审计简明合并资产负债表上的贷方余额和存款的时间安排如下：

			客户应收账款						客户信用
（千）			开单			未开票			余额和存款
截至2023年9月30日余额			$	97,540		$	19,100		$	44,910
增加			72,932			72,831			551
截至2023年12月31日的余额			$	170,472		$	91,931		$	45,461
截至2022年9月30日余额			$	222,297		$	13,769		$	33,246
增加			148,668			95,378			7,724
截至2022年12月31日余额			$	370,965		$	109,147		$	40,970

下表提供了截至2023年12月31日和2023年9月30日未经审计的简明合并资产负债表中分别包含在应收账款、已开票和未开票以及客户贷方余额和存款项下的应收款项信息：

（千）			NJNG			CEV			ES			科技			HSO						合计
2023年12月31日
客户应收账款
开单			$	112,364		8,391			40,372			7,169			2,176						$	170,472
未开票			86,961			4,970			—			—			—						91,931
客户信贷余额及存款			( 45,446 )			—			—			( 15 )			—						( 45,461 )
合计			$	153,879		13,361			40,372			7,154			2,176						$	216,942
2023年9月30日
客户应收账款
开单			$	55,234		9,962			23,716			6,577			2,051						$	97,540
未开票			10,784			8,316			—			—			—						19,100
客户信贷余额及存款			( 44,898 )			—			—			( 12 )			—						( 44,910 )
合计			$	21,120		18,278			23,716			6,565			2,051						$	71,730

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4.条例

NJNG受制于基于成本的监管，因此，它被允许根据BPU的批准收回授权运营费用并赚取其公用事业资本投资的合理回报。BPU授权的费率制定过程和决策的影响使NJNG能够将预期将从其客户那里收回的某些成本作为监管资产资本化或递延，并根据适用于受监管业务的会计准则将代表可能是未来支出的金额的某些义务确认为监管负债。

NJNG通过其基准费率、BGSS和其他监管关税附加条款促进了成本的回收。NJNG被要求向BPU提交文件，以审查其BGSS、CIP和其他计划和相关费率。通常要求年率变动在下一个财政年度开始时生效。现行基本利率包括加权平均资本成本 6.84 %和普通股本回报率为 9.6 %.所有费率和程序变更均需获得适当通知和BPU审查批准。此外，允许NJNG在适当通知BPU的情况下临时实施某些BGSS费率变化。

NJNG未经审计的简明合并资产负债表中包含的监管资产和负债包括以下内容：

（千）			12月31日， 2023			9月30日， 2023
监管资产-流动
新泽西州清洁能源计划			$	14,382		$	15,804
保护奖励计划			47,819			50,356
按公允价值计算的衍生品，净额			13,215			6,017
其他流动监管资产			1,312			1,410
当前监管资产合计			$	76,728		$	73,587
监管资产-非流动
环境修复费用：
已支出，净回收			$	67,065		$	66,298
未来支出负债			165,315			169,390
递延所得税			42,028			41,667
萨韦格林			83,486			83,589
离职后和其他福利费用			54,904			55,274
搬迁成本			115,202			112,362
其他非流动监管资产			48,710			51,019
非流动监管资产合计			$	576,710		$	579,599
监管责任-当前
超额收回的天然气成本			$	28,579		$	30,637
流动监管负债总额			$	28,579		$	30,637
监管负债-非流动
税法影响(1)			$	179,093		$	180,347
其他非流动监管负债			545			111
非流动监管负债总额			$	179,638		$	180,458

(1)反映了《税法》颁布的联邦税率变化对NJNG递延所得税负债净额的重新计量和后续摊销。税收法案是根据关于2018财年预算的并行决议标题II和V规定和解的法案，以前称为2017年减税和就业法案。

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Adelphia未经审计的简明合并资产负债表中包含的监管资产和负债包括以下内容：

（千）			12月31日， 2023			9月30日， 2023
非流动监管资产合计			$	5,197		$	5,231
流动监管负债总额			$	1,765		$	1,650

资产主要由与AFUDC股权部分相关的税收优惠组成，负债主要由调度罚款组成。监管资产的回收须经FERC批准。

在当前财政年度发生的监管申报和/或行动包括以下内容：

•2023年11月9日，NJNG提交了一份信函申请，寻求BPU批准将NJNG目前的SAVEGREEN计划延长至2024年12月31日，并追加$ 76.9 M为了满足客户对该方案的需求。

•2023年12月1日，NJNG提交了一份请愿书，寻求BPU批准其2024年SAVEGREEN计划，该计划将在2025年1月1日至2027年6月30日的两年半内支持新能源效率、需求响应和建筑脱碳启动计划。2024年SAVEGREEN计划包括$ 245.1 直接投资的M，$ 217.2 融资选择权中的M和$ 20.1 M在O & M。

•2024年1月31日，NJNG向BPU提交了一份基率案，要求天然气收入增加$ 222.6 M包括基础设施投资的费率回收和公司的费率基数整体收益率变化至 7.57 %.

5.衍生工具

由于天然气、SRECs和电力的市场价格波动，公司主要面临商品价格风险。为管理这一风险，公司订立多种衍生工具，包括但不限于期货合约、实物远期合约、金融期权和掉期，以经济地对冲与其现有和预期的购买和销售天然气、SREC和电力的承诺相关的商品价格风险。此外，公司面临外币和利率风险，可能利用外币衍生工具对冲加元计价的天然气购买和/或销售以及利率衍生工具，以减少利率波动风险。所有这些类型的合同都作为衍生工具入账，除非公司选择NPN，这是在逐个合同的选择上进行的。因此，公司所有金融工具及若干实物衍生工具均按公允价值在未经审核简明综合资产负债表入账。有关公司的公允价值计量政策和与公司衍生工具相关的水平披露的更详细讨论，请参阅注6。公允价值.

美国能源服务

ES选择不将其金融商品和实物远期商品衍生品指定为会计套期保值或选择NPN。这些衍生工具的公允价值变动在未经审计的简明综合经营报表中作为未实现损益（就ES而言）作为天然气采购或营业收入的组成部分入账。对于结算时的ES，所有金融衍生工具的已实现损益确认为天然气采购的组成部分，所有实物衍生工具的已实现损益按照相关未实现损益作为天然气采购或营业收入的组成部分列报。

ES还在加拿大进行天然气交易，因此面临加拿大货币相对于美元价值波动的风险。ES可能会利用外币衍生品来锁定与以加拿大货币计价的天然气交易相关的汇率。衍生工具可能包括货币远期、期货或掉期，作为衍生工具入账。这些衍生品通常用于对冲管道容量、储存和天然气购买协议的需求费用支付。

由于ES订立交易借入天然气（通常称为“园区和贷款”），根据借入地点天然气价格在合同期限内的远期价格变化，就借入金额的公允价值与最终将偿还的金额的公允价值之间的差异确认嵌入衍生工具。该嵌入衍生工具在预期发生偿还所借天然气的月份作为远期销售入账，并被视为在未经审计的简明综合资产负债表上按公允价值记录的衍生交易，价值变动在当期收益中确认。

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SRECs的预期产量通过使用远期和期货合约进行对冲。所有合同都要求公司按照合同结算时间表，通过转让证书的方式实际交付SREC。ES将这些衍生工具的公允价值变动确认为营业收入的组成部分。合同结算时，相关收入在SREC转让给交易对方时确认。

天然气分销

NJNG金融商品衍生工具的公允价值变动在未经审计的简明综合资产负债表中作为监管资产或负债的组成部分入账。公司对NJNG于2015年12月31日或之前订立的所有实物商品合同选择NPNS会计处理，并按权责发生制对这些合同进行会计处理。因此，实物天然气采购在合同结算和天然气交付时在未经审计的简明综合资产负债表的监管资产或负债中确认。天然气平均成本按BGSS因子乘以热力销售计入当期收益的费用。NJNG不再选择以投资组合为基础的NPNS会计处理。然而，由于NPN是逐个合同的选择，在这样做是有意义的，NJNG可以而且可能选择将某些合同视为正常。由于NJNG通过未来的BGSS费率作为NJNG天然气服务关税中天然气成本的增加或减少来收回这些金额，因此这些合同的公允价值变动在未经审计的简明综合资产负债表上作为监管资产或负债的组成部分递延。

清洁能源风险投资

公司对CEV执行的符合衍生工具定义的PPA合同选择NPNS会计处理，并按权责发生制对合同进行会计处理。因此，电力销售在整个购电协议期限内随着电力交付而在收入中确认。NPN是一种逐个合同的选择，在这样做有意义的情况下，公司可以而且可能选择将某些合同视为正常。

衍生工具公允价值

下表列示截至目前公司在未经审计简明合并资产负债表上确认的衍生资产和负债的公允价值：

									按公允价值计算的衍生工具
									2023年12月31日												2023年9月30日
（千）			资产负债表位置			物业、厂房及设备						负债						物业、厂房及设备						负债
未指定为套期保值工具的衍生工具：
NJNG：
实物商品合约			衍生品-当前						$	109					$	749					$	43					$	488
金融商品合约			衍生品-当前						8,872						421						6,110						20
ES：
实物商品合约			衍生品-当前						8,630						8,929						6,209						12,757
			衍生品-非流动						1,154						7,086						802						7,870
金融商品合约			衍生品-当前						20,160						3,097						18,393						2,880
			衍生品-非流动						24						378						762						97
衍生工具公允价值合计									$	38,949					$	20,660					$	32,319					$	24,112

衍生工具抵销

公司根据允许其与同一交易对手抵消衍生资产和负债的总净额结算安排或同等协议进行交易。然而，公司的政策是在未经审计的简明合并资产负债表上按合同一级的记账单位按总额列报其衍生资产和负债。

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下表汇总了报告的毛额、公司有权抵销但选择不抵销的金额、财务抵押品以及公司可以在未经审计的简明综合资产负债表上列报但选择不抵销的净额。

			资产衍生品															负债衍生品
（千）			公允价值(1)			金额抵消(2)			收到/质押的抵押品(3)			净值(4)						公允价值(1)			金额抵消(2)			收到/质押的抵押品(3)			净值(4)
截至2023年12月31日
ES合约
实物商品			$	9,784		( 561 )			—			$	9,223					$	16,015		( 561 )			—			$	15,454
金融商品			20,184			( 3,475 )			( 16,709 )			—						3,475			( 3,475 )			—			—
总ES			$	29,968		( 4,036 )			( 16,709 )			$	9,223					$	19,490		( 4,036 )			—			$	15,454
NJNG合同
实物商品			$	109		( 7 )			—			$	102					$	749		( 7 )			—			$	742
金融商品			8,872			( 421 )			—			8,451						421			( 421 )			—			—
NJNG合计			$	8,981		( 428 )			—			$	8,553					$	1,170		( 428 )			—			$	742
截至2023年9月30日
ES合约
实物商品			$	7,011		( 1,236 )			—			$	5,775					$	20,627		( 1,236 )			( 9,728 )			$	9,663
金融商品			19,155			( 2,977 )			( 16,178 )			—						2,977			( 2,977 )			—			—
总ES			$	26,166		( 4,213 )			( 16,178 )			$	5,775					$	23,604		( 4,213 )			( 9,728 )			$	9,663
NJNG合同
实物商品			$	43		( 3 )			—			$	40					$	488		( 3 )			—			$	485
金融商品			6,110			( 20 )			—			6,090						20			( 20 )			—			—
NJNG合计			$	6,153		( 23 )			—			$	6,130					$	508		( 23 )			—			$	485

(1)由于公司未根据ASC 210-20选择资产负债表抵销，衍生资产和负债在简明合并资产负债表中以毛额为基础列报。

(2)包括NAESB净额结算选择的交易、FCM持有的具有净保证金的交易以及ISDA净额结算的交易。

(3)金融抵押品包括在FCM的现金余额以及从其他交易对手收到或质押给其他交易对手的现金。

(4)如果公司根据ASC 210-20选择资产负债表抵销，则净金额代表衍生资产和负债的列报方式。

ES利用金融衍生品以经济方式对冲与购买实物天然气相关的毛利率，以用于储存注入及其在以后的销售。作为外购天然气成本经济套期保值的金融交易的收益或（损失）在实物交易的收益或（损失）之前确认，在天然气交付时确认为收益。因此，金融衍生工具的已实现收益或（损失）的确认时间与与实际销售的天然气相关的收益或（损失）之间的不匹配正在与衍生工具的公允价值变动一起进行经济对冲，这会造成ES结果的波动，尽管公司与整个交易相关的预期经济结果不受影响。

下表列出下列期间未经审计的简明综合经营报表确认的衍生工具的影响：

（千）			衍生工具收益中确认的收益（亏损）的位置												确认的收益（损失）金额 衍生品收入
									三个月结束
									12月31日，
未指定为套期保值工具的衍生工具：															2023						2022
ES：
实物商品合约			营业收入												$	14,030					$	10,038
实物商品合约			天然气采购												( 586 )						( 670 )
金融商品合约			天然气采购												18,082						41,611
未实现和已实现收益共计															$	31,526					$	50,979

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NJNG的衍生品合同是该公司与其天然气采购和BGSS激励计划相关的风险管理活动的一部分。在结算时，由此产生的收益和/或损失应支付给公用事业客户或可从公用事业客户收回，并在监管资产或负债中递延，从而不会对收益产生影响。 下表反映了与NJNG的衍生工具相关的收益（损失），时间如下：

						三个月结束
						12月31日，
（千）												2023						2022
NJNG：
实物商品合约												$	( 1,070 )					$	( 28,031 )
金融商品合约												4,332						( 31,663 )
未实现和已实现收益（亏损）合计												$	3,262					$	( 59,694 )

在2020财年，NJR进行了国库锁定交易，以固定与2020年最终确定的债务发行相关的基准国库利率。NJR将其金库锁定合同指定为现金流量套期；因此，套期有效部分的公允价值变动记录在其他综合收益中，并且在合同结算时，已实现的收益和（损失）从其他综合收益重新分类为相关债务期限内合并经营报表的利息费用。税前亏损$ 0.3 M在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月内均被重新分类。

截至目前，NJNG和ES有以下未平仓多头（空头）衍生品：

			天然气分销						美国能源服务
成交量（BCF）			期货			实物商品			期货			实物商品
2023年12月31日			17.7			7.8			( 10.0 )			( 1.6 )
2023年9月30日			32.1			12.1			( 6.9 )			0.2

未列入上表的是 1.2 M和 1.3 分别于2023年12月31日和2023年9月30日未平仓的M SREC，期间外币交易的名义金额并不重要。

经纪人保证金

期货交易所有合约特定保证金要求，要求过帐与交易合约相关的现金或现金等价物。保证金要求包括在建立头寸时贴出的初始保证金、通常表示为初始保证金百分比的维持保证金以及根据每日按市值计价相对于维持保证金要求波动的变动保证金。

该公司为NJNG和ES维持单独的经纪人保证金账户。 按报告分部划分的余额如下：

（千）			资产负债表位置			12月31日， 2023			9月30日， 2023
NJNG			受限券商保证金账户-流动资产			$	6,161		$	5,915
ES			受限券商保证金账户-流动资产			$	13,170		$	14,881
			受限券商保证金账户-流动负债			$	12,419		$	8,029

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批发信用风险

NJNG、ES、CEV和S & T因其销售/批发营销活动而面临信用风险。由于天然气商品、衍生品和SREC价格的内在波动性，与个别交易对手的合同头寸的市场价值可能超过这些交易对手提供的既定信用额度或抵押品。如果交易对手未能履行其合同规定的义务，那么公司可能会蒙受损失。

公司通过管理层认为降低整体信用风险的信贷政策和程序，监控和管理其批发业务的信用风险。这些政策包括对当前和潜在交易对手的财务报表和/或信用评级进行审查和评估，对交易对手的信用额度和风险敞口进行日常监测，就信用状况与交易员进行日常沟通，并使用信用缓解措施，例如抵押品要求和净额结算协议。抵押品的例子包括信用证和预付或保证金存款收到的现金。由于公司选择不提供信贷或由于风险敞口超过规定的阈值，可能会要求提供抵押品。公司的批发营销合同大多包含标准净额结算条款。这些合同包括受ISDA和NAESB管辖的合同。净额结算条款是指付款净额结算，将与同一交易对手的应收款项和应付款项进行抵销，并将由此产生的净额支付给应付款的一方。

内部评级风险敞口适用于未获得惠誉或穆迪评级的交易对手。在这些情况下，交易对手或担保人的财务报表会被审查，并应用惠誉和/或穆迪使用的类似方法和比率来得出替代评级。总信用风险定义为实物和金融衍生商品合同的未实现公允价值，加上已交付的天然气价值和/或已结算但尚未收到付款的金融衍生商品合同的任何未偿批发应收款。

以下是截至2023年12月31日按投资和非投资级别交易对手分组的总信用敞口汇总。下文所列金额未因收到的任何抵押品或净额而减少，不包括NJNG零售天然气销售和服务以及CEV住宅太阳能装置的应收账款。

（千）			总信贷敞口
投资等级						$	141,847
非投资级别						16,544
内部评级投资级						24,722
内部评级非投资级						27,535
合计						$	210,648

相反，NJNG和ES的某些衍生工具与包含条款的协议相关联，如果发生某些事件，这些条款将要求公司提供现金抵押付款。这些规定根据个别交易对手协议中的条款而有所不同，如果NJNG的信用评级低于当前水平，可能会导致现金支付。具体地说，如果NJNG的债务被主要信用机构下调评级，这些额外付款中的大部分（但不是全部）将被触发，无论其投资级别地位如何。此外，其中一些协议包括门槛金额，如果衍生负债的价值超过相关对手方协议规定的最高价值，将导致额外的抵押品付款。其他条款包括支付功能，这些功能与评级没有具体联系，但基于某些财务指标。

与任何这些条件相关的抵押品金额是根据浮动比额表确定的，并取决于公司信用评级和/或财务指标恶化的程度，以及负债金额超过适用阈值限制的程度。大约有$ 0.1 M截至2023年12月31日和2023年9月30日均处于需要抵押品的负债状况的具有信用风险相关或有特征的衍生工具。这些金额与未经审计的简明合并资产负债表上反映的相应衍生负债净额不同，因为这些协议还包括条款，通常称为“抵消权”，允许公司将其衍生资产与其衍生负债相抵，以确定如前所述的额外抵押品。

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6.公允价值

资产和负债的公允价值

现金及现金等价物、应收账款、流动应收贷款、应付账款、商业票据和循环信贷额度下的借款的公允价值估计等于其账面值，因为这些工具的期限较短。应收非流动贷款根据公司预期收到的金额，即近似公允价值，记入未经审计简明综合资产负债表的其他非流动资产。公司定期评估客户的信用质量和收款情况，以接近公允价值。

长期债务的估计公允价值，包括当前期限，不包括天然气表融资安排、债务发行费用和太阳能资产融资义务，如下：

（千）			12月31日， 2023			9月30日， 2023
账面价值(1) (2)			$	2,637,845		$	2,587,845
公允市值			$	2,334,582		$	2,106,536

(1)不包括NJNG的债务发行成本$ 10.2 M和$ 9.8 M分别截至2023年12月31日和2023年9月30日。

(2)不包括NJR的债务发行费用$ 3.5 M和$ 3.7 M分别截至2023年12月31日和2023年9月30日。

公司就若干商业太阳能资产及天然气表订立售后回租交易。这些交易记录在未经审计的简明综合资产负债表的长期债务中。太阳能售后回租的账面价值为$ 296.3 M和$ 278.4 M，估计公允价值为$ 297.0 M和$ 268.1 M分别截至2023年12月31日和2023年9月30日。天然气表售后回租账面价值为$ 38.2 M和$ 31.4 M和某些天然气表售后回租的估计公允价值达$ 29.8 M和$ 20.9 M分别截至2023年12月31日和2023年9月30日。

公司采用现金流折现法确定债务的公允价值。输入包括可观察的市政和企业收益率，视具体发行的期限和公司的信用评级而定。截至2023年12月31日，公司在公允价值等级第2级范围内披露债务。

公允价值等级

公司酌情对其金融资产和负债应用公允价值计量指引，其中包括符合衍生工具条件的金融衍生工具和实物商品合约、股本证券投资以及其他金融资产和负债。此外，权威会计文献规定使用公允价值层次结构，根据用于制定价格输入的数据来源，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。

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层次结构对相同资产或负债在活跃市场中的未经调整的报价给予最高优先，对基于不可观察市场数据的投入给予最低优先，并包括以下内容：

公允价值等级			公允价值水平说明			公允价值技术
1级			相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价			该公司的一级资产和负债包括交易所交易的天然气期货和期权合约、上市股票和货币市场基金。交易所交易的期货和期权合约包括在NYMEX、CME和ICE交易的所有能源合约，该公司在内部将其称为基差掉期、固定掉期、期货和通过FCM清算的金融期权。
2级			其他重要的可观察投入，例如利率或价格数据，包括直接或间接从出版物或定价服务中观察到的商品和基差定价			该公司的二级资产和负债包括场外实物远期商品合约和掉期合约、SREC远期销售或衍生品，这些合约最初使用可观察的报价进行估值，随后进行调整，以包括时间价值、信用风险或估计的运输定价部分，而这些部分没有基差价格。第2级金融衍生品包括与非FCM交易对手的交易（基差掉期、固定掉期和/或期权）。输入是可验证的，不需要重大的管理判断。对于一些实物商品合同，该公司采用公开可得的、它认为是可观察的投入的运输关税税率，这些投入相当于从独立来源收到的市场数据。运输运价投入不存在适用的重大判断或调整，不需要市场视角。即便运输运价投入被认为是“样板”，仍被认为是2级投入，因为数据是： •广泛接受和公开； •非专有且来自独立第三方；和 •可观察和公布。 这些额外调整通常被认为对最终确认的价值并不重要。
3级			来自大量不可观察市场数据的投入			这些包括公司对公允价值的最佳估计，主要是通过使用内部估值方法得出的。

以经常性公允价值计量的资产和负债汇总如下：

			相同资产活跃市场报价									重要的其他可观察输入									重要的不可观察输入
（千）			（1级）									（2级）									（三级）									合计
截至2023年12月31日
资产：
实物商品合约						$	—								$	9,893								$	—					$	9,893
金融商品合约						29,056									—									—						29,056
货币市场基金						86									—									—						86
其他						3,111									—									—						3,111
按公允价值计算的资产总额						$	32,253								$	9,893								$	—					$	42,146
负债：
实物商品合约						$	—								$	16,764								$	—					$	16,764
金融商品合约						3,896									—									—						3,896
按公允价值计算的负债总额						$	3,896								$	16,764								$	—					$	20,660

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			相同资产活跃市场报价									重要的其他可观察输入									重要的不可观察输入
（千）			（1级）									（2级）									（三级）									合计
截至2023年9月30日
资产：
实物商品合约						$	—								$	7,054								$	—					$	7,054
金融商品合约						25,265									—									—						25,265
货币市场基金						145									—									—						145
其他						2,641									—									—						2,641
按公允价值计算的资产总额						$	28,051								$	7,054								$	—					$	35,105
负债：
实物商品合约						$	—								$	21,115								$	—					$	21,115
金融商品合约						2,997									—									—						2,997
按公允价值计算的负债总额						$	2,997								$	21,115								$	—					$	24,112

7.对股票投资者的投资

公司持有一 50 %权益法投资于Steckman Ridge，这是一家位于宾夕法尼亚州贝德福德县的共同拥有和控制的天然气储存设施。该公司对Steckman Ridge的投资为$ 103.3 M和$ 104.1 M分别截至2023年12月31日和2023年9月30日，其中包括未偿还本金余额总额为$ 70.4 2023年12月31日和2023年9月30日的M。2023年10月1日，我们与Steckman Ridge订立经修订和重述的贷款协议，将现有贷款协议再延长五年，并从伦敦银行同业拆借利率转为SOFR。这些贷款按季度重置的浮动利率计息，现将于2027年10月1日到期。

NJNG和ES已与Steckman Ridge签订了存储、园区和贷款协议。见注15。关联交易有关这些公司间交易的更多信息。

8.每股收益

下表列示了公司基本和稀释每股收益的计算：

						三个月结束
						12月31日，
（千，每股金额除外）									2023			2022
净收入，如报告									$	89,411		$	115,921
基本每股收益
已发行普通股加权平均股数-基本									97,869			96,485
每股普通股基本收益									$ 0.91			$ 1.20
稀释每股收益
已发行普通股加权平均股数-基本									97,869			96,485
增量份额(1)									694			598
已发行普通股加权平均股数-摊薄									98,563			97,083
每股普通股摊薄收益									$ 0.91			$ 1.19

(1)增量股份主要包括未归属股票奖励和业绩单位，采用库存股法计算。

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9.债务

NJR和NJNG通过各种短期债务和长期融资安排（包括商业票据计划和承诺的无担保信贷融资）为营运资金需求和资本支出提供资金。

信贷便利和短期债务

NJR的信贷额度以及NJNG的商业票据计划和信贷额度摘要如下：

									期末
（千）			截至日期			合计 借贷能力			未偿还贷款			加权平均利率									剩余借款能力									到期日期
NJR 银行循环信贷额度(1)
2023年12月31日						$	650,000		$	165,150					6.56		%							$	476,002		(2)			2027年9月
2023年9月30日						$	650,000		$	217,300					6.53		%							$	426,967		(2)			2027年9月
NJNG 银行循环信贷额度(3)
2023年12月31日						$	250,000		$	103,500					5.48		%							$	145,769		(4)			2027年9月
2023年9月30日						$	250,000		$	34,800					5.48		%							$	214,469		(4)			2027年9月

(1)承诺的信贷便利，这需要承担费用 0.10 未使用金额的百分比。

(2)未偿信用证总额$ 8.8 2023年12月31日的M和$ 5.7 2023年9月30日的M，这减少了相同数量的可用量。

(3)承诺的信贷便利，这需要承担费用 0.075 未使用金额的百分比。

(4)未偿信用证总额$ 0.7 2023年12月31日和2023年9月30日的M，这减少了相同数量的可用量。

信贷安排下的可用金额因银行或商业票据借款（如适用）以及任何未偿信用证而减少。NJNG及其经营业绩均无义务或承诺支持NJR信贷融资或定期贷款。

长期负债

NJNG

2023年9月28日，NJNG以$ 100 M其优先票据的本金总额由$ 50 米 5.56 % 2033年9月28日到期优先票据，2023年9月28日收市，$ 50 米 5.85 2053年10月30日到期的%优先票据，于2023年10月30日结束。

NJNG收到$ 8.8 M和$ 8.4 M分别于截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月期间，就其天然气仪表的售后回租有关。NJNG出于会计目的将售后回租记录为一项融资义务，并有权在租约到期时以公允价值购回电表。

清洁能源风险投资

CEV获得收益$ 24.4 M和$ 33.2 M于截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月期间分别就商业太阳能资产的售后回租而进行。CEV出于会计目的将售后回租记录为一项融资义务，并继续运营太阳能资产，包括相关费用，保留SRECs、TRECs和能源销售产生的收入，并有权在租赁期结束时续租或回购出售的资产。

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10.员工福利计划

养老金和其他离职后福利计划

养老金福利的净定期成本，包括公司的养老金均衡计划，以及员工和受养人的OPEB成本（主要是医疗保健和人寿保险）的组成部分如下：

									养老金												OPEB
						三个月结束									三个月结束
						12月31日，									12月31日，
（千）									2023			2022									2023			2022
服务成本									$	1,244		$	1,350								$	642		$	618
利息成本									4,060			3,794									2,902			2,286
计划资产预期收益率									( 5,087 )			( 4,993 )									( 1,858 )			( 1,680 )
已确认精算损失									29			75									496			—
先前服务成本摊销									16			25									—			—
净定期福利成本									$	262		$	251								$	2,182		$	1,224

根据目前的精算假设，公司预计不会在2024财年为养老金计划提供额外供款；然而，资金需求是不确定的，可能在很大程度上取决于精算假设的变化、计划资产的回报以及符合条件的雇员和受养人的人口结构变化。此外，与过去一样，公司可能会选择向计划提供超过最低要求金额的供款。有 无 截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月的酌情缴款。

2024年1月，公司宣布变更退休后医疗福利计划。自2025年1月1日起，公司将以雇主资助的健康报销安排取代某些65岁及以上合资格雇员及其符合Medicare资格的受抚养人的现有退休人员医疗保险。符合医疗保险条件的参保人可将健康报销安排用于购买补充保险范围和其他符合条件的医疗费用。未来影响积极谈判单位雇员的变化将在必要时与工会协商，并在法律要求的范围内。

与退休后医疗福利相关的负债将在2024年1月1日重新计量，2024财年剩余时间的费用将使用更新的假设和精算计算记录。公司预计宣布的计划变更将使累计预计福利义务减少约$ 82 M并将定期退休后福利费用净额减少约$ 11 M至$ 13 M用于2024财年剩余时间。

11.所得税

ASC主题740，所得税要求使用估计的年度实际税率，以确定中期报告期间的所得税拨备。在计算其估计的年度有效税率时，公司考虑了预测的年度税前收入和估计的永久账面与税收的差异。有效税率和管理层的估计将随着信息和假设的变化而发生调整。

税法或税率的变化在财务报告期间确认，其中包括颁布日期，即法案签署成为法律的日期。

NJR评估其税务状况，以确定与不确定的税务状况相关的潜在未来义务的适当会计处理和确认。只有在适用的税务机关审查后很可能会维持该立场的情况下，才能确认在纳税申报表上声称或预期将声称的税收优惠。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款（如有）在所得税费用中确认，应计利息和罚款在未经审计的简明综合资产负债表的其他非流动负债中确认。

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实际税率

估计年度有效税率为 21.5 %和 22.5 %，分别截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月。

若存在未计入预计年度实际税率的离散税项，实际申报的实际税率可能与预计年度实际税率存在差异。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间，离散项目总额约为$（ 1.2 ）M和$（ 0.6 ）m，分别主要涉及与股份奖励归属相关的超额税收优惠。NJR实际报告的有效税率为 20.4 %和 22.2 截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月期间的证券变动%。

其他税目

截至2023年12月31日和2023年9月30日，该公司的税收抵免结转约为$ 185.7 M和$ 191.2 M，分别，其中每一个都有一个生命 20 年。该公司预计将在到期前利用全部结转，这将从2036财年开始。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司的州所得税净营业亏损约为$ 634.2 M和$ 631.2 M，分别。这些州净经营亏损的结转期由发生时的州决定，范围从七个到 20 年，大部分将在2035年后到期。公司预计将在到期前利用全部结转，但州所得税属性除外，公司有大约$ 0.7 M截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司无法得出的变现可能性较大。

12.租赁

承租人会计

公司根据公司是否有权控制某一已识别资产的使用、是否有权从该资产的使用中获得几乎所有的经济利益以及是否有权指导该资产的使用，确定一项安排在开始时是否为租赁。在满足标准后，公司根据ASC 842将这些安排作为租赁进行会计处理，租约.使用权资产代表公司对标的资产在租赁期内的使用权，租赁负债代表公司因租赁产生的支付租赁款项的义务。使用权资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认，包括取决于指数或费率的开始付款。公司作为承租人的大多数租赁没有一个易于确定的隐含利率，因此采用基于租赁开始日可获得的信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。当有担保借款利率不易获得时，对无担保借款利率根据担保物的影响进行调整，确定增量借款利率。该公司对其作为出租人的协议使用隐含利率。本公司并无订立其作为出租人的任何重大协议。租赁费用和租赁收入在经营租赁的租赁期内按直线法确认。

该公司的租赁协议主要包括商业太阳能土地租赁、存储和容量租赁、设备和不动产，包括土地和办公设施、办公设备以及某些天然气表的售后回租。

某些租约包含通胀指标的升级条款。存储租约包含一个可变支付部分，该部分与通货膨胀指标的变化有关，而这些变化在当前支付期之后是未知的。这些租赁付款的可变部分不包括在用于确定相关使用权租赁资产和负债的租赁付款中。这些租赁的可变部分在发生时确认为租赁费用。容量租赁付款是完全可变的，并基于储存洞穴中储存的天然气数量。

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一般来说，公司的太阳能土地租期介乎 20 和 50 年，并可能包括多个选项，以延长额外的条款五个到 20 年。该公司的办公室租赁期限各不相同，从two到 17 年，可能包括也可能不包括延期或提前购买选择权。公司电表租赁期限介于六个和 10 期限结束前可购买期权的年份。设备租赁包括一般办公设备，其期限也各不相同，平均期限为 九年 .公司的存储和容量租赁已承担条款 50 年与与租赁相关的洞穴资产的预期可使用年限一致。公司的租赁条款可能包括延长、购买租赁资产或终止租赁的选择权，当合理确定这些选择权将被行使时，将其纳入租赁负债计算。公司选择了一项会计政策，豁免原期限为一年及以下的租赁符合ASC 842、租约.

公司与租赁和非租赁部分签订了租赁协议，并选择了将租赁和非租赁部分合并用于某些类别的租赁的实用权宜之计，例如办公楼、太阳能土地租赁和办公设备。可变支付对公司来说并不重要。公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证、重大限制或重大契约。于2021年7月，NJNG订立 16年 租赁协议，作为出租人，与各NJR子公司作为承租人，就公司位于新泽西州沃尔市总部的办公场所签订租赁协议，其影响在合并中消除。

下表列出未经审计的简明综合经营报表中包含的公司租赁成本：

									三个月结束
									12月31日，
（千）			损益表位置									2023			2022
经营租赁成本(1)			运营和维护									$	2,540		$	2,417
融资租赁成本
使用权资产摊销			折旧及摊销									528			485
租赁负债利息			利息支出，扣除资本化利息									252			235
融资租赁总成本												780			720
可变租赁成本			运营和维护									200			223
总租赁成本												$	3,520		$	3,360

(1)扣除资本化成本后的净额。

下表列出与租赁相关的补充现金流信息：

			三个月结束
			12月31日，
（千）			2023			2022
为计入租赁负债计量的金额支付的现金
经营租赁的经营现金流			$	2,236		$	1,231
融资租赁的经营现金流			$	252		$	235
融资租赁的融资现金流			$	1,956		$	1,699

通过经营租赁负债获得或修改的资产总额约为$ 1.5 M和$ 0.1 M分别于截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月期间。通过其他租赁取得或修改的资产，包括为会计目的融资租赁和融资交易的资产，共计$ 8.4 截至二零二二年十二月三十一日止三个月的M。有 无 截至2023年12月31日止三个月通过其他租赁取得或修改的资产。

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下表列示了公司未经审计简明合并资产负债表中包含的使用权资产和租赁负债的余额及分类情况：

（千）			资产负债表位置			12月31日， 2023			9月30日， 2023
物业、厂房及设备
非电流
经营租赁资产			经营租赁资产			$	175,864		$	175,740
融资租赁资产			公用事业工厂			27,720			28,248
租赁资产总额						$	203,584		$	203,988
负债
当前
经营租赁负债			经营租赁负债			$	4,798		$	4,772
融资租赁负债			当前到期的长期债务			9,433			8,477
非电流
经营租赁负债			经营租赁负债			148,849			148,023
融资租赁负债			长期负债			19,964			22,875
租赁负债总额						$	183,044		$	184,147

经营租赁资产和负债，加权平均剩余租期为 29.2 年2023年12月31日和2023年9月30日，剩余租期内估值采用的加权平均折现率为 3.5 2023年12月31日和2023年9月30日的百分比。截至2023年12月31日和2023年9月30日的融资租赁资产和负债，加权平均剩余租赁期为 3.6 年和 3.3 年，在剩余租期内估值所采用的加权平均折现率分别为 3.3 %和 2.7 分别截至2023年12月31日和2023年9月30日的百分比。

13.承诺和或有负债

现金承诺

NJNG已就天然气的供应、运输和储存订立长期合同，到期日期不同，直至2039年9月。这些合同包括每年约$ 208.1 M按当前合同费率和本财年剩余时间的数量计算，可通过BGSS收回。

为确保储存和管道容量，ES订立储存和管道容量合同，这些合同要求ES在固定时间段内支付一定的需求费用，以维持获得此类天然气储存或管道容量的能力，一般范围为One到 10 年。需求费用由州际存储和管道运营商制定，并受FERC监管。这些需求费用代表承诺向存储提供商或管道公司支付使用其各自资产存储和/或运输天然气的权利。

截至2023年12月31日，未来五个财政年度期间的天然气采购和未来需求费用承诺如下：

（千）			2024			2025			2026			2027			2028			此后
ES：
天然气采购			$	41,616		$	1,826		$	—		$	—		$	—		$	—
存储需求费用			13,788			15,297			11,467			5,478			3,505			6,780
管道需求费用			35,249			46,316			31,762			24,383			13,894			14,648
ES小计			$	90,653		$	63,439		$	43,229		$	29,861		$	17,399		$	21,428
NJNG：
天然气采购			$	20,156		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
存储需求费用			31,211			30,645			14,971			10,163			5,084			—
管道需求费用			116,451			193,428			138,266			128,643			113,990			966,947
小计NJNG			$	167,818		$	224,073		$	153,237		$	138,806		$	119,074		$	966,947
合计			$	258,471		$	287,512		$	196,466		$	168,667		$	136,473		$	988,375

某些管道需求费用总额约为$ 4.0 M per year，ES为责任方，由交易对手支付自2021年11月1日开始的为期10年的产能释放交易。

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法律程序

人造气体厂整治

NJNG负责对某些以前的MGP场地进行补救清理，其历史可以追溯到1800年代末和1900年代初的天然气作业，其中包含来自以前的天然气制造作业的受污染残留物。NJNG目前正在与NJDEP进行行政诉讼，并参与外部顾问的各种研究和调查，以确定任何此类受污染残留物的性质和程度，并在必要时根据NJDEP规定制定适当的补救行动方案。

NJNG定期且至少每年对位于新泽西州大西洋高地、伯克利、朗科、曼彻斯特、汤姆斯河、永久业权和阿伯丁的前MGP场地进行一次环境审查，包括对调查和补救行动的潜在责任进行审查。NJNG在最近一次审查时估计，其负责的前MGP场址未来的支出总额，包括NJDEP可能因涉嫌损害与这些场址有关的地下水或其他自然资源而可能引起的自然资源损害的潜在责任，将在大约$ 137.3 M至$ 201.5 M. NJNG对这些负债的估计是基于审查完成时已知的事实、现有技术和已颁布的法律法规。在很可能发生费用，且信息足以确定可能负债范围的情况下，NJNG在该范围内计提最有可能的金额。如果范围内没有一个点比另一个更有可能，NJNG的政策是累积范围的下限。因此，截至2023年12月31日，NJNG记录了一笔MGP补救负债和相应的监管资产约为$ 165.3 M根据最可能的金额在未经审计的简明合并资产负债表上。NJNG将产生的实际成本取决于几个因素，包括补救行动的最终确定、不断变化的技术和政府法规、其他责任方的最终支付能力以及保险赔偿（如果有的话）。

NJNG收回包括持有成本在内的补救支出，超额滚动 七年 期限根据BPU批准的RAC。截至2023年12月31日，$ 67.1 M以前发生的补救费用，扣除从客户获得的赔偿和保险收益，计入未经审计的简明合并资产负债表的监管资产。NJNG将继续通过RAC寻求收回与MGP相关的成本。如果任何未来监管立场表明此类成本不太可能收回，则相关的不可收回成本将在此类确定期间计入收入。

一般

公司涉及并可能在未来不时涉及与日常业务过程中出现的事项有关的若干未决和威胁的司法、监管和仲裁程序。鉴于预测诉讼事项结果的内在困难，特别是当此类事项处于早期阶段或索赔人寻求不确定损害赔偿时，公司无法有把握地说明未决诉讼的最终结果将是什么，这些事项最终解决的时间将是什么，或者与每个未决事项相关的最终损失、罚款或处罚（如果有）将是什么。根据适用的会计准则，公司为那些存在可能发生损失或有事项且能够合理估计该损失金额的事项建立诉讼应计费用。公司还披露了存在合理损失可能性的或有事项。根据目前可得资料，公司认为，目前悬而未决的诉讼结果，综合起来，不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。解决未决诉讼事项的实际结果可能大幅高于应计金额。

上述关于公司诉讼的陈述是基于公司的判断、假设和估计，必然具有主观性和不确定性。公司在不同阶段有多项威胁及待决诉讼事项。

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14.报告分部和其他运营数据

该公司根据综合因素组织业务，包括其产品和监管环境。因此，公司通过以下报告分部和其他业务管理其业务：NJNG包括受监管的能源和系统外、容量和存储管理业务；CEV包括对清洁能源项目的资本投资；ES包括不受监管的批发和零售能源业务；S & T包括公司对天然气运输和存储设施的投资；HSO业务业务包括供暖、冷却和供水设备销售、安装和服务、其他投资和一般公司活动。

截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月，有关公司各报告分部及其他业务的资料如下：

			细分市场
（千）			NJNG			CEV			ES						科技			小计			HSO			伊莱姆斯			合计
2023
营业收入
外部客户			$	293,093		35,295			100,801			(1)			23,187			$	452,376		14,834			—			$	467,210
公司间			$	337		—			( 1,133 )						675			$	( 121 )		—			121			$	—
折旧及摊销			$	26,917		6,922			57			(2)			6,162			$	40,058		229			—			$	40,287
利息收入(3)			$	578		—			128						2,370			$	3,076		356			( 1,406 )			$	2,026
利息支出，扣除资本化利息			$	14,751		7,447			3,126						5,933			$	31,257		216			—			$	31,473
所得税拨备（收益）			$	10,656		3,131			7,511						1,032			$	22,330		( 52 )			658			$	22,936
附属公司收益中的权益			$	—		—			—						993			$	993		—			667			$	1,660
净财务收益（亏损）			$	51,444		10,522			7,831						3,640			$	73,437		( 600 )			( 393 )			$	72,444
资本支出			$	79,715		25,766			—						7,785			$	113,266		1,356			—			$	114,622
2022
营业收入
外部客户			$	357,409		12,792			313,399			(1)			25,714			$	709,314		14,253			—			$	723,567
公司间			$	337		—			8,383						1,124			$	9,844		13			( 9,857 )			$	—
折旧及摊销			$	24,890		5,576			57			(2)			5,942			$	36,465		218			—			$	36,683
利息收入(3)			$	413		—			269						1,401			$	2,083		654			( 778 )			$	1,959
利息支出，扣除资本化利息			$	13,709		5,895			3,058						6,707			$	29,369		122			—			$	29,491
所得税拨备（收益）			$	14,383		( 1,837 )			20,064						1,943			$	34,553		217			( 1,792 )			$	32,978
附属公司收益中的权益			$	—		—			—						909			$	909		—			37			$	946
净财务收益（亏损）			$	54,664		( 3,582 )			52,533						6,243			$	109,858		( 29 )			455			$	110,284
资本支出			$	82,071		43,993			—						19,719			$	145,783		140			—			$	145,923

(1)包括ES部分对加拿大的销售，这并不重要。

(2)收购的批发能源合同的摊销不包括在上文中，并包含在未经审计的简明综合经营报表的天然气采购-非公用事业中。

(3)包括在其他收入中，未经审计的简明综合经营报表的净额。

各报告分部及业务营运的公司资产详情如下：

			细分市场																		公司间
（千）			NJNG			CEV			ES			科技			小计			HSO			物业、厂房及设备(1)			合计
2023年12月31日			$	4,590,049		1,131,841			151,932			1,009,549			$	6,883,371		170,421			( 304,744 )			$	6,749,048
2023年9月30日			$	4,414,829		1,128,577			123,775			1,011,959			$	6,679,140		171,275			( 312,919 )			$	6,537,496

(1)由在合并中被剔除和重新分类的子公司之间的交易组成。

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首席执行官在衡量公司报告分部的结果和其他业务运营时使用NFE作为损益的衡量标准，是公司的主要经营决策者。 合并后的NFE与合并后的净收入的对账如下：

						三个月结束
						12月31日，
（千）									2023			2022
净财务收益									$	72,444		$	110,284
减：
衍生工具和相关交易的未实现收益									( 5,400 )			( 31,503 )
税收效应									1,282			7,487
天然气库存相关经济对冲效果									( 16,228 )			23,972
税收效应									3,857			( 5,697 )
NFE税收调整									( 478 )			104
净收入									$	89,411		$	115,921

公司利用衍生工具作为实物天然气库存购销的经济套期保值。出于GAAP目的，这些衍生工具以公允价值入账，相关的公允价值变动计入报告收益。与物理天然气流量相关的天然气收入和成本在天然气交付给客户时确认。因此，经济对冲和实物天然气流动之间的收益确认时间不匹配。时间差异以两种方式发生：

•衍生工具的未实现损益在实物天然气库存流动之前的期间的报告收益中确认；和

•以前各期间的未实现损益在实物天然气库存变动发生的同一期间结算衍生工具时重新分类为已实现损益。

NFE是在消除这些时间差异的基础上衡量收益的一种方法，以有效匹配与天然气、SRECs和外币合约的实物销售进行经济套期保值的收益效应。因此，要在净收入和NFE之间进行调节，衍生工具的本期未实现损益作为调节项目从NFE中排除。已实现的衍生工具损益也计入当期净收益。然而，NFE仅包括与售罄库存的天然气相关的已实现损益，有效地使衍生品的全部收益效应与实物天然气流量的已实现利润率相匹配。税收影响中包括与NFE成分对应的当期和递延所得税费用。该公司还根据用于NFE目的的估计年度有效税率计算季度税收调整。

15.关联方交易

自2020年4月起，NJNG订立 5年期 协议为 3 与Steckman Ridge的实盘存储容量的BCF，将于2025年3月31日到期。根据协议条款，NJNG产生按市场价格计算的需求费用约为$ 9.3 M每年，其中一部分在合并中被淘汰。这些费用可通过NJNG的BGSS机制收回，并作为监管资产的组成部分包括在内。

ES可能会定期与其附属的FERC管辖的天然气储存设施Steckman Ridge签订储存或停车和贷款协议。截至2023年12月31日，ES与Steckman Ridge进行了不同条款的交易，所有交易均于2027年3月31日到期。

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与Steckman Ridge相关的扣除抵销后的活期费用如下：

						三个月结束
						12月31日，
（千）									2023			2022
NJNG									$	1,655		$	1,655
ES									224			172
合计									$	1,879		$	1,827

下表汇总了截至目前应付给Steckman Ridge的活期费用：

（千）			12月31日， 2023			9月30日， 2023
NJNG			$	775		$	775
ES			82			84
合计			$	857		$	859

NJNG和ES订立各种AMA，其影响在合并中消除。根据这些协议的条款，NJNG向ES发布了某些运输和储存合同。截至2023年12月31日，NJNG和ES One 到期日为2024年3月31日的AMA。

NJNG订立 two 与Adelphia签订运输协议，每份协议的承诺运力为 130,000 Dekatherms per day。第一个是为了 5 年，期限为2027年8月8日的区南，第二个为 15 年区北，开始于2023年11月1日，到期日为2038年10月31日。

ES有一个 5年期 协议为 3 与叶子河的实盘库容BCF，到期日为2024年3月31日，其影响在盘整中消除。

NJNG与CEV订立 15年 与位于新泽西州沃尔的公司总部的现场太阳能电池板和相关能源输出相关的转租和购电协议，到期日为2036年3月1日，其影响对合并财务报表并不重要。

NJNG订立 16年 租赁协议，作为出租人，与各NJR子公司作为承租人，在公司位于新泽西州沃尔的总部办公空间，到期日为2037年7月1日，其影响在合并中消除。

NJNG与CEV订立 20年 与公司位于新泽西州豪厄尔的液化天然气工厂的现场太阳能电池板和相关能源输出相关的转租和购电协议，到期日为2042年6月1日，其影响对合并财务报表并不重要。

NJNG与ES以及NJNG与Adelphia之间的某些交易的公司间利润不按照ASC 980进行消除，规范运营。

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