交易亮点将墨西哥的三个世界级、生产白银的矿区合并在一个旗帜下Cerro Los Gatos、San Dimas和Santa Elena共同提供了多元化、中间初级白银生产商的基础基石1以强劲的利润率增强了生产状况，合并后的年产量为30-32Moz AgEq，包括15-16 Moz AG，总维持成本为18.00美元-20.00美元/盎司AgEq（1）2支持自由现金流产生Gatos预计将立即为合并后的实体贡献约7000万美元的年度自由现金流（2）3利用一支经验丰富的合并团队，在墨西哥创造价值方面有着良好的记录20多年在墨西哥运营的经验，重点是对社会负责的采矿，社区参与和价值创造4保持同行领先的白银敞口超过50%的备考收入来自白银，而中间白银生产同行的平均比例约为30%（3）5创造了一个35万公顷的极具前景的土地包，产生了勘探成功的历史Cerro Los Gatos贡献了103,000公顷的未设押和未充分开发的土地，具有显着的新发现潜力6在更大的公司中取得成果，加强了资产负债表，领先的交易流动性和改善的资本市场状况备考市值接近3B美元，日均交易流动性约为4900万美元，并处于有利地位以提供更高的股东价值7实现有意义的协同效应企业成本节约、供应链和采购效率、专业知识的交叉授粉，以及内部项目和勘探计划的加速/优化，所有这些都有望为所有股东带来有意义的价值创造8在同行中的强大地位和银纯度Ag Production（Moz）行业的领导者在银产量上领先于同行，在毛利率上处于领先水平显着的FCF代AgEq Production（Moz）占银收入的百分比（2024E）（4）银和银当量生产（2024E）（5）毛利率（H1 2024A）（6）自由现金流（2025E）（7）资料来源：Capital IQ，公司披露（1）基于First Majestic和Gatos2024指引，根据First Majestic金属价格假设进行调整，并按归属基础显示。全部维持成本或“AISC”是非公认会计准则衡量标准。有关此类措施的进一步信息，请参阅各公司各自单独的公开披露。（2）基于分析师对2024年的一致预期。自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准。有关该措施的进一步信息，请参阅各公司各自单独的公开披露。（3）基于白银产量指引中点除以银当量产量指引。（4）白银产量指引中点除以银当量产量指引。（五）以最新管理指导意见为基础。（6）计算为销售成本占各自同行损益表收入的百分比，折旧前。（7）基于分析师一致预期。First Majestic Silver Corp.无可替代白银GATOS SILVER收购由First Majestic Silver Corp.根据1933年《证券法》第425条规则提起并根据1934年《证券交易法》第14a-12条规则被视为已提起的标的公司：Gatos Silver, Inc.（委员会文件编号：001-39649）

Cerro los gatos：具有强劲勘探上行空间的一级银矿Cerro los gatos：规模大、成本低、利润率高的CLG是一种规模可观、低成本的生产银资产，具有强大的勘探和开发潜力，自2019年以来在一个成熟的银区中处于关键地位，拥有70%的所有权区，拥有现代化、机械化的地下作业强大的合资伙伴，日本Dowa Metals & Mining Co.，Ltd（30%）奇瓦瓦州超过103,000公顷的矿权代表了一个极具前景且勘探不足的地区，拥有众多银锌铅超热液矿化带所有权70% Gatos | 30% Dowa Metals & Mining矿山类型地下银纯度64%（1）吞吐量提升至+ 3,500 tpd矿山寿命7年，基于目前确定的储量，具有延长矿山寿命的重大机会2024年指导产量13.5 – 15.0 Moz AgEq（8.4 – 9.2 Moz Ag）（2）2024年指导AISC 14.00美元-16.00美元/盎司AgEq生产高含银PB和锌精矿2023年全年Q1 2024 Q2 2024年农业产量（Moz）9.2 Moz 2.4 Moz 2.3 Moz AgEq产量（Moz）14.3 Moz 3.7 Moz 3.9 Moz AISC（美元/盎司）$ 15.51 $ 14.36 $ 15.26资产关键数据生产数据（实际– 100%基础）CLG是全球最大的原生银矿之一CLG是全球最大的原生银矿之一CLG高品位原生银矿床的全球比较优势之一，具有大量的副产品矿床几何形状和矿脉宽度，允许采用高效、机械化的开采方法现代化、资本充足的矿山，磨机和地面设施经过验证的运营团队，持续优化资产并提升目标有吸引力的AISC与可比的初级白银业务相比稳定的自由现金流产生显着的资产上行空间和区域潜力来源：Capital IQ，公司披露（1）计算为2023年AG产量占2023年AGEQ产量的百分比。（2）按100%基准显示。（3）同行AISC数据基于2023年全年报告；同行成本包括白银和黄金业务，以反映运营组合的成本基础。（4）以副产品AISC为基础进行报告的同行包括Hecla、Coeur、MAG和Endeavour Silver。（6）在联产品AISC基础上报告的同行包括First Majestic（交易前）、Fresnillo和SilverCrest投资者和股东关于交易的重要信息以及在哪里可以找到它本演示文稿无意也不构成出售要约或征求认购或购买要约或购买或邀请购买或认购First Majestic或Gatos的任何证券或在任何司法管辖区征求任何投票或批准，也不得有任何出售，违反适用法律在任何司法管辖区发行或转让First Majestic或Gatos的证券。此演示文稿可被视为征求与交易有关的材料。关于First Majestic与Gatos根据最终协议进行的拟议交易，并视未来发展而定，First Majestic将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份F-4表格的登记声明，该声明预计将包括Gatos的代理声明，该声明也将构成First Majestic的招股说明书（“代理声明/招股说明书”）和其他文件。First Majestic还将向适用的加拿大证券监管机构提交与该交易有关的管理代理通知。本演示文稿不能替代First Majestic或Gatos可能就未决交易向SEC或加拿大证券监管机构提交的任何注册声明、代理声明、招股说明书或其他文件。Gatos计划向Gatos股东邮寄与交易相关的最终委托书/招股说明书，First Majestic将向First Majestic股东递交其委托书通知。GATOS和First MAJESTIC的投资者和证券持有人被敦促分别阅读代理声明/招股说明书和管理代理通告，以及向SEC或加拿大证券监管机构提交或将提交的任何其他相关文件，如果这些文件在作出任何投票或投资决定之前可获得，则应仔细阅读其全文投资者和证券持有人将可以免费获得委托书/招股说明书（如有）的副本， First Majestic和Gatos通过SEC维护的网站www.sec.gov向SEC提交的文件，这些文件将通过引用方式并入代理声明/招股说明书以及向SEC提交的其他文件，其中包含有关First Majestic或Gatos以及交易的重要信息。投资者还可以通过加拿大证券管理局维护的网站www.sedarplus.com免费获得First Majestic向加拿大证券监管机构提交的管理代理通知和其他文件的副本。此外，投资者和证券持有人将能够在First Majestic的网站www.firstmajestic.com上或通过联系First Majestic的投资者关系团队获得First Majestic向SEC和加拿大证券监管机构提交的文件的免费副本。GATOS向SEC提交的文件副本将在GATOS的网站上免费提供，或者联系GATOS的投资者关系团队。合并征集的参与者First Majestic、Gatos及其各自的某些董事、执行官和雇员可被视为与拟议交易有关的代理征集的参与者。根据SEC规则，可能被视为参与与交易相关的First Majestic股东和Gatos股东招揽的人员的相关信息，包括通过证券持有或其他方式对其各自直接或间接利益的描述，将在就交易向SEC和加拿大证券监管机构提交时包含在上述代理声明/招股说明书和其他相关文件中。有关First Majestic董事和执行官的更多信息也包含在First Majestic于2024年4月15日向SEC和加拿大证券监管机构提交的年度股东大会通知和2024年代理声明中，有关Gatos董事和执行官的信息也包含在Gatos于2024年2月20日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，该年度报告经5月6日向SEC提交的此类年度报告的第1号修正案修订，2024和Gatos2024年度股东大会的2024年代理声明，该声明于2024年4月25日提交给SEC。如上文所述，这些文件可免费获得。