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NPORT-EX 2 pimcoaccessIncomefund.htm PIMCO无障碍收入基金 pimcoaccessIncomeFund

投资合并附表PIMCO Access收益基金

2025年3月31日（未经审计）

 

（金额单位：千*，股份数目、合约、单位及盎司除外（如有）

 

 

校长
金额
（000s）

 

市场
价值
（000s）

对证券的投资157.1% AER

 

 

 

 

贷款参与和转让32.5%

 

 

 

 

Aligned Data Centers International LP
7.799%到期05/16/2028 «~

$

3,400

$

3,410

Altice France SA
9.802%到期08/15/2028

 

992

 

892

AP Core Holdings LLC
到期9.939% 09/01/2027

 

1,844

 

1,671

Bausch Health股份有限公司。
到期待定百分比09/25/2030

 

2,800

 

2,698

中央母公司。
7.549%到期07/06/2029~

 

6,683

 

5,756

Circor International, Inc.
待定%到期06/20/2029 « μ

 

166

 

169

三叶草控股2有限责任公司

 

 

 

 

待定%到期12/10/2029~μ

 

846

 

833

8.295%到期12/09/2031

 

6,000

 

5,944

Clover Holdings SPV III LLC
15.000%到期12/09/2027

 

239

 

244

ComExposium

 

 

 

 

1.138%-4.414%到期10/16/2031 « •

欧元

3,392

 

4,273

4.969%（EUR012M + 4.000%）到期03/28/2026 «~

 

13,232

 

16,669

4.969%到期03/28/2026 « •

 

5,476

 

6,898

CoreWeave Compute Acquisition Co. LLC

 

 

 

 

待定%-10.322%到期05/16/2029 « μ

$

10,000

 

10,045

13.908%-13.950%到期06/30/2028 «

 

2,888

 

3,039

Databricks，Inc。

 

 

 

 

待定%到期01/03/2031 « μ

 

362

 

365

8.823%到期0 1/03/2031 «

 

1,638

 

1,650

Envision Healthcare公司。

 

 

 

 

11.152%到期07/20/2026 «

 

99

 

99

12.277%到期11/03/2028 «

 

13,599

 

13,803

Espai Barca Fondo de Titulizacion
TBD %-5.000%（Euribor 6MO）到期06/30/2028 «~

欧元

3,261

 

4,100

第一品牌集团有限责任公司
到期9.552% 03/30/2027~

$

1,064

 

991

福沃运输公司。
8.791%到期12/19/2030~

 

3,092

 

3,009

Galaxy U.S. Opco，Inc。

 

 

 

 

9.041%-9.291%到期07/31/2030~

 

1,495

 

1,265

9.041%-9.291%到期07/31/2030

 

2,093

 

1,770

Gateway赌场娱乐有限公司。
10.545%到期12/18/2030

 

2,540

 

2,572

Gray Television, Inc.
到期9.573% 06/04/2029~

 

1,191

 

1,155

Harp Finco有限公司。
待定%-9.956 %到期0 1/30/2032 «

英镑

2,319

 

2,936

iHeartCommunications，Inc。
10.209%到期05/01/2029

$

2,830

 

2,308

Ivanti软件公司。
8.817%到期12/01/2027 «~

 

4,676

 

3,614

J & J Ventures Gaming LLC
9.439%到期04/26/2028 «~

 

1,164

 

1,174

Level 3 Financing，Inc。
待定%到期03/27/2032

 

400

 

396

LifePoint Health, Inc.
8.052%到期05/17/2031~

 

2,964

 

2,881

Lumen Technologies, Inc.
6.789%到期04/15/2030

 

5,642

 

5,430

MPH收购控股有限责任公司

 

 

 

 

8.037%到期12/31/2030

 

138

 

137

9.149%到期12/31/2030

 

1,142

 

943

纽福数码
7.9 29%到期02/10/2028 «~

 

2,593

 

1,932

Ocs集团控股有限公司。
10.450%到期11/27/2031~

英镑

5,550

 

7,165

佩拉顿公司。
8.175%到期02/01/2028

$

3,901

 

3,481

Polaris Newco有限责任公司
8.302%到期06/02/2028~

 

200

 

192

Poseidon Bidco SASU
7.355%（EUR003M + 5.000%）到期03/13/2030~

欧元

3,600

 

2,752

Promotora de Informaciones SA

 

 

 

 

7.7 14%（EUR003M + 4.970%）到期06/30/2026 «~

 

11,200

 

12,111

7.964%（EUR003M + 5.220%）到期12/31/2026~

 

3,208

 

3,425

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

普里斯有限责任公司
10.049%-10.055%到期06/30/2031 «

$

1,956

 

1,963

SCUR-Alpha 1503 GmbH

 

 

 

 

8.112%（EUR003M + 5.500%）到期03/29/2030~

欧元

2,400

 

2,517

到期9.791% 03/29/2030~

$

3,725

 

3,482

云杉Bidco，Inc。

 

 

 

 

到期待定% 0 1/30/2032 « μ

 

260

 

256

6.000%到期02/02/2032 «

日元

22,306

 

147

7.723%到期0 1/30/2032 «

加元

209

 

143

9.325%到期0 1/30/2032 «

$

1,152

 

1,138

Steenbok Lux Finco 2 SARL

 

 

 

 

10.000%到期06/30/2026

欧元

5,068

 

907

10.000%到期06/30/2026 •

 

21,669

 

8,226

10.000%到期06/30/2026~

 

2,748

 

819

Subcalidora 2 SARL
8.105%（EUR003M + 5.750%）到期08/14/2029 «~

 

6,400

 

6,955

Syniverse控股
11.299%到期05/13/2027

$

9,254

 

9,107

Team Health Holdings, Inc.
9.541%到期03/02/2027~

 

1,496

 

1,461

The Stepstone Group MidCo 2 GMBH

 

 

 

 

TBD %到期12/04/2031~

欧元

7,000

 

7,550

TBD %到期12/04/2031~

$

1,300

 

1,285

Transnet SOC有限公司。
11.558%（JIBA3M + 4.000%）到期03/02/2028 «~

南非兰特

37,343

 

2,016

美国肾脏护理公司。
到期9.439% 06/20/2028~

$

21,364

 

19,980

独角兽湾
13.000%到期12/31/2026 «

HKD

50,070

 

6,467

Veritas U.S.，Inc。
16.799%到期12/09/2029

$

121

 

122

X公司。
10.949%到期10/26/2029~

 

7,100

 

7,064

贷款参与和转让总额（费用231628美元）

 

 

 

225,802

公司债券&票据29.1%

 

 

 

 

银行与金融7.4%

 

 

 

 

ADLER房地产有限公司
3.000%到期04/27/2026（i）

欧元

1,200

 

1,271

阿拉莫再保险有限公司。
15.542%到期06/08/2026~

$

300

 

315

Armor Holdco，Inc。
8.500%到期11/15/2029（i）

 

4,200

 

4,083

Azule Energy Finance PLC
8.125%到期01/23/2030（i）

 

1,400

 

1,404

BOI Finance BV
7.500%到期02/16/2027（i）

欧元

4,000

 

4,331

海角了望再有限公司。
12.282%到期04/05/2027 •

$

800

 

822

Corestate Capital Holding SA（8.000%现金或9.000% PIK）
8.000%到期12/31/2026（b）

欧元

490

 

214

东巷再保险有限公司。
13.542%到期03/31/2026~

$

250

 

252

大沼泽地再保险有限公司。

 

 

 

 

14.792%到期05/13/2031 •

 

300

 

317

15.792%到期05/13/2031 •

 

300

 

317

到期17.042% 05/13/2027 •

 

300

 

315

GN Bondco LLC
9.500%到期10/15/2031（i）

 

3,630

 

3,635

格林格罗夫再保险有限公司。
12.042%到期04/08/2032 •

 

250

 

251

赫斯提亚再保险有限公司。
14.362%到期04/22/2025~

 

939

 

887

诚信再保险有限公司。

 

 

 

 

21.292%到期06/08/2026 •

 

400

 

431

27.292%到期06/08/2026~

 

400

 

415

诚信再保险有限公司。
29.782%到期06/06/2027~

 

250

 

249

肯尼迪威尔逊欧洲房地产有限公司。
3.250%到期11/12/2025（i）

欧元

316

 

337

Long Walk再保险有限公司。
到期14.032% 0 1/30/2031 •

$

800

 

813

自然海岸再保险有限公司。
14.032%（T-BILL 3MO + 9.750%）到期04/10/2029~（a）

 

250

 

250

极星再保险有限公司。

 

 

 

 

14.792%到期01/07/2028 •

 

300

 

310

17.542%到期01/07/2027 •

 

800

 

828

桑德斯再保险有限公司。
17.292%到期04/09/2029 •

 

1,815

 

1,806

钛2l Bondco SARL
6.250%到期0 1/14/2031（i）

欧元

18,731

 

6,327

Torrey Pines再保险有限公司。

 

 

 

 

10.282%到期06/07/2032 •

$

250

 

261

11.532%到期06/07/2027 •

 

250

 

263

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

Uniti Group LP

 

 

 

 

6.000%到期0 1/15/2030（i）

 

8,400

 

7,281

6.500%到期02/15/2029（i）

 

7,325

 

6,590

10.500%到期02/15/2028（i）

 

2,556

 

2,717

Ursa再保险有限公司。

 

 

 

 

11.782%到期02/22/2028~

 

400

 

405

13.542%到期12/07/2028 •

 

900

 

954

Veraison再保险有限公司。
16.824%到期03/10/2031 •

 

700

 

745

温斯顿再保险有限公司。
到期16.032% 02/26/2031 •

 

700

 

735

优胜美地再保险有限公司。
14.887%到期06/06/2025~

 

980

 

993

 

 

 

 

51,124

工业17.8%

 

 

 

 

Altice France Holding SA
10.500%到期05/15/2027

 

17,600

 

5,168

Altice France SA

 

 

 

 

3.375%到期0 1/15/2028

欧元

3,600

 

3,103

4.125%到期0 1/15/2029

 

100

 

86

5.125%到期0 1/15/2029

$

200

 

157

5.125%到期07/15/2029

 

3,500

 

2,747

5.500%到期0 1/15/2028

 

1,600

 

1,281

5.500%到期10/15/2029

 

2,300

 

1,826

8.125%到期02/01/2027

 

400

 

358

AMS-OSRAM AG

 

 

 

 

10.500%到期03/30/2029（i）

欧元

3,400

 

3,716

12.250%到期03/30/2029（i）

$

3,100

 

3,189

卑诗省株式会社
10.000%到期04/15/2032（a）

 

1,000

 

995

Carvana Co.（14.000% PIK）
14.000%到期06/01/2031（b）（i）

 

1,937

 

2,119

中央母公司有限责任公司
8.000%到期06/15/2029（i）

 

2,000

 

1,757

中央母公司。
7.250%到期06/15/2029（i）

 

2,200

 

1,906

Cheplapharm Arzneimittel GmbH

 

 

 

 

4.375%到期0 1/15/2028

欧元

900

 

889

5.500%到期0 1/15/2028（i）

$

3,200

 

2,867

7.500%到期05/15/2030

欧元

1,100

 

1,100

DISH DBS公司。

 

 

 

 

5.250%到期12/01/2026

$

4,820

 

4,434

5.750%到期12/01/2028

 

17,600

 

14,876

EcoPetrol SA

 

 

 

 

7.750%到期02/01/2032（i）

 

11,300

 

11,100

8.375%到期0 1/19/2036

 

240

 

234

8.875%到期0 1/13/2033（i）

 

500

 

516

埃洛·萨卡
3.250%到期07/23/2027（i）

欧元

3,400

 

3,496

Incora Intermediate LLC
0.000%到期0 1/31/2030 «

$

2,314

 

2,314

Incora Top Holdco LLC
0.000%到期0 1/30/2033 ^ «（c）（h）

 

1,720

 

2,485

Intelsat Jackson Holdings SA
6.500%到期03/15/2030（i）

 

6,800

 

6,477

捷蓝航空公司。
到期9.875% 09/20/2031（i）

 

2,730

 

2,697

MPH收购控股有限责任公司
5.750%到期12/31/2030

 

3,100

 

2,251

MPH Acquisition Holdings LLC（6.500%现金和5.000% PIK）
11.500%到期12/31/2030（b）

 

600

 

522

Newfold Digital Holdings Group，Inc。

 

 

 

 

6.000%到期02/15/2029 «

 

4,100

 

2,460

11.750%到期10/15/2028 «

 

765

 

627

墨西哥石油公司

 

 

 

 

6.700%到期02/16/2032（i）

 

1,978

 

1,740

6.840%到期01/23/2030（i）

 

800

 

734

8.750%到期06/02/2029（i）

 

1,489

 

1,489

Prime Healthcare Services，Inc。
到期9.375% 09/01/2029（i）

 

3,400

 

3,212

ProFrac控股有限责任公司
11.538%到期01/23/2029~（i）

 

2,861

 

2,961

Rivian Holdings LLC
10.502%到期10/15/2026~（i）

 

3,400

 

3,430

Thames Water Utilities Finance PLC

 

 

 

 

1.250%到期0 1/31/2032

欧元

100

 

79

2.625%到期01/24/2032

英镑

100

 

94

4.375%到期0 1/18/2031

欧元

100

 

80

5.125%到期09/28/2037

英镑

200

 

192

7.750%到期04/30/2044

 

400

 

402

泰晤士水务有限公司。
到期0.000% 03/22/2027（f）

 

7

 

7

美国肾脏护理公司。
10.625%到期06/28/2028

$

4,470

 

3,822

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

育碧娱乐SA
0.878%到期11/24/2027

欧元

1,800

 

1,762

淡水河谷公司
0.000%到期12/29/2049~（g）

巴西雷亚尔

10,300

 

619

Venture Global LNG，Inc。

 

 

 

 

9.500%到期02/01/2029（i）

$

3,008

 

3,227

9.875%到期02/01/2032（i）

 

1,580

 

1,679

Viridien

 

 

 

 

8.500%到期10/15/2030

欧元

2,100

 

2,332

8.750%到期04/01/2027

$

1,267

 

1,295

10.000%到期10/15/2030

 

1,700

 

1,744

Wayfair LLC
7.750%到期09/15/2030

 

200

 

194

Windstream服务有限责任公司
8.250%到期10/01/2031

 

2,100

 

2,140

施乐公司。

 

 

 

 

10.250%到期10/15/2030（a）

 

400

 

398

13.500%到期04/15/2031（a）

 

500

 

479

Yinson Boronia Production BV
8.947%到期07/31/2042（i）

 

1,289

 

1,361

YPF SA
8.250%到期0 1/17/2034

 

400

 

396

 

 

 

 

123,621

公用事业3.9%

 

 

 

 

爱迪生国际
2030年3月15日到期6.250%

 

200

 

203

Oi SA（10.000%现金或6.000% PIK和7.500%现金或13.500% PIK）
10.000%到期06/30/2027（b）（i）

 

16,024

 

13,401

Oi SA（8.500% PIK）
8.500%到期12/31/2028（b）

 

34,306

 

3,602

秘鲁LNG SRL
5.375%到期03/22/2030（i）

 

8,819

 

8,191

YINSON Production Financial Services PTE.Ltd。
9.625%到期05/03/2029

 

1,600

 

1,674

 

 

 

 

27,071

公司债券和票据总额（成本241,909美元）

 

 

 

201,816

美国政府机构6.2%

 

 

 

 

房地美

 

 

 

 

4.500%到期02/25/2059~（i）

 

8,981

 

8,437

4.500%到期11/25/2061 •（i）

 

5,900

 

4,974

4.750%到期08/25/2058 •（i）

 

8,337

 

8,042

8.090%到期02/25/2042~（i）

 

1,900

 

1,966

到期9.090% 02/25/2042~（i）

 

1,200

 

1,255

9.840%到期01/25/2034 •（i）

 

900

 

1,041

11.440%到期01/25/2042~

 

2,000

 

2,130

11.840%到期10/25/2041 •（i）

 

7,400

 

7,881

12.140%到期11/25/2041 •（i）

 

6,229

 

6,689

12.840%到期02/25/2042~（i）

 

800

 

865

美国政府机构总数（费用41891美元）

 

 

 

43,280

非机构抵押贷款支持证券35.5%

 

 

 

 

225 Liberty Street Trust
4.649%到期02/10/2036~（i）

 

14,239

 

12,613

公园大道245号信托
到期3.657% 06/05/2037~（i）

 

2,680

 

2,503

阿什福德酒店管理信托
7.592%到期04/15/2035 •（i）

 

14,536

 

14,520

美国银行资金信托
到期6.500% 07/25/2047

 

834

 

638

巴克莱银行商业抵押证券信托
3.688%到期02/15/2053 •（i）

 

4,785

 

3,218

巴克莱银行商业房地产信托
4.563%到期08/10/2033 •（i）

 

5,370

 

3,667

BCAP LLC信托

 

 

 

 

1.356%到期11/27/2036~

 

38,346

 

8,191

3.995%到期04/25/2038~（i）

 

3,179

 

2,475

野兽抵押信托

 

 

 

 

7.884%到期03/15/2036 •（i）

 

6,750

 

4,030

8.884%到期03/15/2036~

 

2,500

 

1,320

到期9.8 20% 02/15/2037~（i）

 

8,800

 

2,474

10.8 20%到期02/15/2037~

 

1,500

 

342

基准抵押信托
到期3.440% 08/15/2052~（i）

 

9,600

 

9,275

Beneria 高宏集团 & Pritzer Collateral Funding Corp。
8.072%到期06/15/2038 •（i）

 

5,500

 

1,176

BMO抵押信托

 

 

 

 

3.269%到期02/17/2055~（i）

 

9,615

 

8,488

3.939%到期02/17/2055~（i）

 

11,000

 

7,916

Canada Square Funding PLC
7.9 30%到期12/17/2057~•（i）

英镑

2,000

 

2,584

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

Colony Mortgage Capital Ltd。

 

 

 

 

6.704%到期11/15/2038 •（i）

$

2,300

 

2,182

7.400%到期11/15/2038~（i）

 

3,400

 

3,064

COLT抵押贷款信托
到期4.669% 03/25/2067•（i）

 

7,200

 

6,872

康涅狄格大道证券信托

 

 

 

 

9.590%到期03/25/2042~（i）

 

2,000

 

2,127

10.340%到期10/25/2041 •（i）

 

4,755

 

4,957

13.840%到期03/25/2042~（i）

 

5,200

 

5,833

Countrywide Home Loan Mortgage Pass-through Trust
6.500%到期01/25/2038（i）

 

14,061

 

6,271

瑞士信贷抵押贷款资本抵押贷款支持信托
7.744%到期07/15/2032~（i）

 

12,000

 

11,978

DOLP信托
3.704%到期05/10/2041 •（i）

 

14,250

 

8,881

Extended Stay美国信托
8.133%到期07/15/2038~（i）

 

10,108

 

10,121

GSMSC再证券化信托
5.044%到期11/26/2037~（i）

 

13,038

 

12,243

摩根大通商业抵押证券信托

 

 

 

 

6.667%到期12/15/2031~（i）

 

5,211

 

5,036

到期6.874% 06/15/2038~（i）

 

3,276

 

2,930

7.534%到期03/15/2036~（i）

 

2,000

 

942

8.074%到期06/15/2038~

 

250

 

190

8.284%到期03/15/2036~（i）

 

19,256

 

7,738

到期9.284% 03/15/2036~

 

1,325

 

207

MRCD抵押信托
2.7 18%到期12/15/2036（i）

 

16,198

 

9,235

新奥尔良酒店信托
7.056%到期04/15/2032~（i）

 

12,700

 

12,201

新增住宅按揭贷款信托
3.851%到期11/25/2059 •

 

15,500

 

8,112

SFO商业按揭信托

 

 

 

 

6.833%到期05/15/2038 •

 

340

 

325

7.333%到期05/15/2038 •（i）

 

6,500

 

5,873

Stratton Hawksmoor PLC

 

 

 

 

6.464%到期02/25/2053 •（i）

英镑

3,800

 

4,854

7.214%到期02/25/2053 •（i）

 

8,379

 

10,663

Uropa Securities PLC
4.132%到期10/10/2040 •（i）

欧元

2,640

 

2,559

WaMu Mortgage Pass-through Certificates Trust
5.335%到期10/25/2045 •（i）

$

7,445

 

6,328

富国银行商业抵押信托

 

 

 

 

3.8 60%到期09/15/2031~（i）

 

1,500

 

1,458

4.928%到期12/15/2039~（i）

 

8,600

 

7,657

非机构抵押贷款支持证券总额（成本293,508美元）

 

 

 

246,267

资产支持证券33.9%

 

 

 

 

汽车ABS其他0.9%

 

 

 

 

Ally Bank Auto Credit-Linked Notes Trust
6.315%到期05/17/2032

 

349

 

355

Flagship Credit汽车信托
到期0.000% 06/15/2029 «（f）

 

25

 

50

亨廷顿银行汽车信贷挂钩票据信托
6.944%到期10/20/2032~

 

782

 

785

桑坦德银行汽车信贷挂钩票据

 

 

 

 

到期6.1 10% 06/15/2032

 

964

 

975

7.762%到期06/15/2032

 

964

 

969

10.171%到期06/15/2032

 

1,248

 

1,278

13.030%到期06/15/2032

 

1,446

 

1,452

 

 

 

 

5,864

汽车序列0.7%

 

 

 

 

CPS汽车证券化信托
11.000%到期06/16/2032 «

 

5,000

 

5,011

房屋净值其他20.3%

 

 

 

 

ACE Securities Corp. Home Equity Loan Trust

 

 

 

 

4.855%到期04/25/2036 •（i）

 

24,347

 

18,790

4.875%到期08/25/2036 •（i）

 

20,969

 

4,816

神盾资产支持证券信托
5.4 10%到期06/25/2035 •（i）

 

4,500

 

1,312

贝尔斯登资产支持证券信托
5.485%到期07/25/2034~（i）

 

4,249

 

4,402

BNC抵押贷款信托
4.725%到期05/25/2037~（i）

 

16,250

 

13,640

Countrywide Asset-Backed Certificates Trust

 

 

 

 

4.695%到期06/25/2047~（i）

 

15,065

 

11,992

4.8 10%到期06/25/2047~（i）

 

10,494

 

9,076

到期4.9 30% 03/25/2037~（i）

 

11,373

 

11,846

5.405%到期08/25/2047 •（i）

 

2,000

 

1,725

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

GSAMP信托

 

 

 

 

4.855%到期05/25/2046~（i）

 

10,741

 

8,856

5.380%到期07/25/2045~（i）

 

15,226

 

11,820

HSI Asset Securitization Corp. Trust
5.245%到期12/25/2035~（i）

 

13,243

 

10,596

IndyMac住宅资产支持信托
5.350%到期10/25/2035~（i）

 

11,200

 

9,956

长滩抵押贷款信托
6.0 10%到期02/25/2035~（i）

 

10,158

 

8,669

美林抵押贷款投资者信托
5.485%到期04/25/2036 •（i）

 

5,977

 

5,066

撒克逊资产证券信托
4.725%到期01/25/2047~（i）

 

1,711

 

1,668

Structured Asset Securities Corp. Mortgage Loan Trust
5.8 60%到期02/25/2036~（i）

 

6,876

 

6,543

 

 

 

 

140,773

整笔贷款抵押品5.1%

 

 

 

 

第一富兰克林抵押贷款信托
4.745%到期10/25/2036~（i）

 

15,000

 

12,143

普雷特有限责任公司
6.170%到期07/25/2051 ︱（i）

 

11,600

 

11,594

PRPM有限责任公司
9.291%到期02/25/2027 ︱（i）

 

3,039

 

3,041

证券化资产支持应收款有限责任公司信托
5.035%到期11/25/2035~（i）

 

5,481

 

4,601

专业承销&住宅金融信托
6.235%到期12/25/2035~（i）

 

4,650

 

4,321

 

 

 

 

35,700

其他ABS6.9 %

 

 

 

 

College Avenue Student Loans LLC

 

 

 

 

到期0.000% 06/25/2054 «（f）

 

5

 

2,692

6.6 10%到期06/25/2054 «

 

635

 

642

8.660%到期06/25/2054 «

 

914

 

949

Cologix加拿大发行人LP
7.7 40%到期01/25/2052

加元

5,400

 

3,633

鹿园CLO DAC
到期0.000% 10/15/2034~

欧元

4,000

 

2,617

杜克基金有限公司。
2.891%到期04/08/2039~（i）

$

125,567

 

9,704

绿天家装信托
7.330%到期06/25/2059

 

500

 

515

LendingPoint传递信托

 

 

 

 

0.000%到期04/15/2028 «（f）

 

7,600

 

940

0.000%到期05/15/2028 «（f）

 

7,554

 

896

RR 1有限公司。
0.000%到期07/15/2117 •

 

3,200

 

612

RR 17有限公司。
到期0.000% 07/15/2034~

 

4,000

 

2,069

RR 7有限公司。
0.000%到期0 1/15/2120~

 

14,600

 

6,232

SMB民办教育贷款信托

 

 

 

 

0.000%到期11/16/2054 «（f）

 

9

 

7,921

到期0.000% 02/16/2055 «（f）

 

5

 

4,690

5.9 50%到期02/16/2055（i）

 

3,629

 

3,592

 

 

 

 

47,704

资产支持证券总额（成本275,726美元）

 

 

 

235,052

主权问题6.3%

 

 

 

 

Avenir发行人爱尔兰DAC
6.000%到期10/25/2027

 

3,100

 

2,928

多米尼加共和国国际债券
到期10.500% 03/15/2037（i）

DOP

427,900

 

6,940

埃及政府国际债券
到期6.375% 04/11/2031（i）

欧元

1,800

 

1,653

萨尔瓦多政府国际债券

 

 

 

 

9.250%到期04/17/2030（i）

$

2,600

 

2,714

9.650%到期11/21/2054（i）

 

1,500

 

1,506

肯尼亚共和国政府国际债券
9.500%到期03/05/2036

 

600

 

551

罗马尼亚政府国际债券

 

 

 

 

5.250%到期03/10/2030

欧元

1,700

 

1,853

5.875%到期07/11/2032（a）

 

5,600

 

6,015

6.250%到期09/10/2034

 

6,300

 

6,763

俄罗斯政府国际债券

 

 

 

 

5.625%到期04/04/2042

$

8,800

 

6,160

5.875%到期09/16/2043

 

200

 

137

土耳其政府国际债券

 

 

 

 

44.165%到期09/06/2028~

尝试

240,100

 

5,953

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

45.031%到期05/17/2028~

 

27,900

 

695

主权问题总额（费用40954美元）

 

 

 

43,868

 

 

股份

 

 

普通股11.2%

 

 

 

 

通信服务1.8%

 

 

 

 

Oi SA（d）

 

6,837,091

 

1,198

Syniverse控股 «（h）

 

11,328,017

 

11,020

 

 

 

 

12,218

消费者自由裁量权0.0%

 

 

 

 

西洋 «（d）（h）

 

8,371

 

53

消费必需品0.0%

 

 

 

 

Steinhoff International Holdings NV «（d）（h）

 

39,030,044

 

0

金融界1.2%

 

 

 

 

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA

 

1,073,500

 

8,476

MNEQ Holdings，Inc. «（d）（h）

 

3,863

 

17

 

 

 

 

8,493

医疗保健4.9%

 

 

 

 

Amsurg股权«（d）（h）

 

718,727

 

33,602

工业3.3%

 

 

 

 

三叶草控股公司«（d）（h）

 

12,441

 

212

Incora New Equity «（d）（h）

 

80,167

 

2,865

Market Garden Dogwood LLC «（h）

 

19,000,000

 

19,968

 

 

 

 

23,045

普通股总额（费用66531美元）

 

 

 

77,411

认股权证0.0%

 

 

 

 

消费者自由裁量权0.0%

 

 

 

 

西洋-Exp.09/11/2028

 

14,259

 

0

认股权证总额（成本0美元）

 

 

 

0

优先证券1.3%

 

 

 

 

银行与金融0.1%

 

 

 

 

ADLER Group SA «

 

3,298,852

 

0

Stichting AK Rabobank Certificaten
6.500%到期12/29/2049 ︱（g）（i）

 

728,525

 

886

 

 

 

 

886

工业1.2%

 

 

 

 

阿特拉斯再保险有限公司«

 

59

 

5,900

SVB金融信托

 

 

 

 

到期0.000% 11/07/2032（f）

 

19,600

 

0

11.000%到期11/07/2032

 

4,403

 

2,158

 

 

 

 

8,058

优先证券总额（成本9428美元）

 

 

 

8,944

 

 

校长
金额
（000s）

 

 

短期票据1.1%

 

 

 

 

美国国债1.1%

 

 

 

 

4.294%到期04/17/2025-06/05/2025（e）（f）（l）

$

7,557

 

7,511

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

短期工具总额（费用7512美元）

 

 

 

7,511

证券投资总额（成本1,209，087美元）

 

 

 

1,089,951

 

 

股份

 

 

对附属公司的投资8.3%

 

 

 

 

短期票据8.3%

 

 

 

 

用于现金管理目的的中央资金8.3%

 

 

 

 

PIMCO短期浮动资产净值组合III

 

5,945,525

 

57,874

短期工具总额（费用57849美元）

 

 

 

57,874

对附属公司的投资总额（费用57849美元）

 

 

 

57,874

总投资165.4%（成本1,266，936美元）

 

 

$

1,147,825

金融衍生工具（j）（k）（0.6）%（成本或溢价，净额14,229美元）

 

 

 

(4,403)

其他资产和负债，净额（64.8）%

 

 

 

(449,478)

净资产100.0%

 

 

$

693,944

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

 

合并投资时间表附注：

 

*零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。

 

¤

本报告中的外国（非美国）证券的地域分类（如有）按控股公司的注册国进行分类。在某些情况下，证券的注册国家可能与其经济敞口国家不同。

^

安全性是默认的。

«

使用重要的不可观察输入进行估值的安全性（第3级）。

µ

该金额的全部或部分代表未提供资金的贷款承诺。未提供资金部分的利率将在提供资金时确定。

~

可变或浮动费率证券。显示的利率是截至期末有效的利率。某些浮动利率证券不是基于已公布的参考利率和利差，而是由发行人或代理商确定，并基于当前的市场条件。参考利率截至重置日期，可能因证券而异。这些证券可能不会在其描述中显示参考利率和/或价差。

•

显示的利率是截至期末有效的利率。该利率可能基于固定利率、上限利率或最低利率，并可能在未来转换为浮动或浮动利率。这些证券在其描述中未标明参考利率和价差。

þ

息票表示根据预定的时间表或事件定期变化的费率。显示的利率是截至期末有效的利率。

(a)

When-issued security。

(b)

实物支付安全。

（c）

截至本报告发布之日，证券不应计收入。

（d）

证券在最近十二个月内未产生收入。

（e）

票息代表加权平均到期收益率。

（f）

零息证券。

（g）

永久到期；所示日期（如适用）代表下一个合约赎回日期。

（h）

限制性证券：

发行人说明

 

 

收购
日期

 

成本

 

市场
价值

市值
占百分比
净资产

Amsurg股权

 

 

11/02/2023 - 11/06/2023

$

30,032

$

33,602

4.84

%

三叶草控股公司。

 

 

12/09/2024 - 03/10/2025

 

187

 

212

0.03

 

英科拉新股权

 

 

01/31/2025

 

3,894

 

2,865

0.41

 

Incora Top Holdco LLC到期0.000% 01/30/2033

 

 

01/31/2025

 

1,720

 

2,485

0.36

 

MNEQ控股公司。

 

 

03/16/2023 - 03/29/2023

 

43

 

17

0.00

 

Market Garden山茱萸有限责任公司

 

 

03/13/2024

 

19,000

 

19,968

2.88

 

Steinhoff International Holdings NV

 

 

06/30/2023 - 10/30/2023

 

0

 

0

0.00

 

Syniverse控股

 

 

05/12/2022 - 11/30/2024

 

11,162

 

11,020

1.59

 

西洋

 

 

09/12/2023

 

120

 

53

0.01

 

 

 

 

 

$

66,158

$

70,222

10.12%   

借款和其他融资交易

反向回购协议：

交易对手

借款利率（1）

结算日期

到期日

 

金额
借来的（1）

 

应付款项
反向
回购
协议

BOS

5.560%

03/03/2025

04/02/2025

 

(2,949)

$

(2,962)

BP

0.900

03/18/2025

待定（2）

欧元

(214)

 

(232)

 

2.900

03/14/2025

07/14/2025

 

(1,062)

 

(1,150)

 

4.490

03/11/2025

待定（2）

$

(1,630)

 

(1,634)

 

4.900

01/24/2025

04/24/2025

 

(2,797)

 

(2,822)

 

4.960

01/09/2025

05/09/2025

 

(4,330)

 

(4,379)

 

5.560

02/14/2025

08/14/2025

 

(13,088)

 

(13,180)

 

5.590

01/23/2025

07/22/2025

 

(49,080)

 

(49,596)

 

5.690

01/23/2025

07/22/2025

 

(2,558)

 

(2,585)

 

5.910

11/18/2024

05/16/2025

 

(573)

 

(585)

BRC

1.000

03/12/2025

待定（2）

欧元

(323)

 

(350)

 

1.500

03/12/2025

待定（2）

 

(894)

 

(968)

 

4.250

03/03/2025

待定（2）

$

(3,042)

 

(3,053)

 

4.300

02/19/2025

待定（2）

 

(1,151)

 

(1,157)

 

4.650

03/10/2025

04/09/2025

 

(3,929)

 

(3,940)

 

5.460

03/24/2025

07/22/2025

 

(10,878)

 

(10,891)

 

5.510

03/24/2025

07/22/2025

 

(809)

 

(809)

 

5.540

01/08/2025

04/08/2025

 

(6,157)

 

(6,235)

 

5.540

01/21/2025

04/22/2025

 

(2,150)

 

(2,174)

 

5.560

03/07/2025

07/07/2025

 

(4,354)

 

(4,371)

 

5.560

03/21/2025

07/18/2025

 

(4,661)

 

(4,669)

 

5.560

03/24/2025

07/22/2025

 

(21,405)

 

(21,431)

 

5.610

01/10/2025

05/09/2025

 

(3,799)

 

(3,847)

BYR

4.840

01/21/2025

04/21/2025

 

(13,174)

 

(13,298)

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

 

4.860

01/21/2025

04/21/2025

 

(5,811)

 

(5,866)

 

4.860

02/05/2025

04/21/2025

 

(3,304)

 

(3,329)

 

4.860

02/19/2025

05/20/2025

 

(372)

 

(374)

 

4.860

02/20/2025

05/20/2025

 

(379)

 

(381)

 

4.860

02/21/2025

04/21/2025

 

(1,556)

 

(1,564)

 

4.860

03/07/2025

09/05/2025

 

(12,197)

 

(12,238)

 

4.860

03/31/2025

04/21/2025

 

(2,517)

 

(2,517)

 

4.880

02/13/2025

04/09/2025

 

(1,883)

 

(1,895)

DBL

4.650

03/12/2025

待定（2）

 

(2,179)

 

(2,185)

 

4.650

03/24/2025

待定（2）

 

(1,210)

 

(1,212)

 

4.860

03/24/2025

04/21/2025

 

(5,932)

 

(5,940)

 

5.409

03/17/2025

05/16/2025

 

(9,731)

 

(9,752)

 

5.515

03/21/2025

05/16/2025

 

(7,742)

 

(7,755)

 

5.609

03/17/2025

05/16/2025

 

(1,273)

 

(1,276)

 

5.809

03/17/2025

05/16/2025

 

(6,530)

 

(6,545)

 

5.909

03/17/2025

05/16/2025

 

(8,633)

 

(8,654)

GLM

5.613

10/29/2024

07/29/2025

 

(3,903)

 

(3,997)

IND

4.870

03/26/2025

07/25/2025

 

(1,569)

 

(1,570)

MBC

1.500

03/21/2025

待定（2）

欧元

(190)

 

(205)

MEI

2.750

03/12/2025

04/07/2025

 

(3,546)

 

(3,840)

 

2.950

03/14/2025

07/14/2025

 

(5,250)

 

(5,685)

 

4.950

03/21/2025

06/23/2025

英镑

(3,002)

 

(3,884)

 

4.960

03/21/2025

06/23/2025

 

(1,650)

 

(2,135)

 

5.140

03/21/2025

05/21/2025

 

(6,085)

 

(7,872)

MSB

3.106

03/19/2025

06/19/2025

欧元

(1,845)

 

(1,997)

 

5.360

03/21/2025

09/17/2025

$

(1,957)

 

(1,961)

 

5.460

02/03/2025

08/04/2025

 

(2,444)

 

(2,465)

 

5.510

02/03/2025

08/04/2025

 

(7,626)

 

(7,692)

 

5.610

02/03/2025

08/04/2025

 

(12,553)

 

(12,664)

MYI

2.200

03/12/2025

待定（2）

欧元

(389)

 

(422)

MZF

5.330

03/12/2025

09/12/2025

$

(69,861)

 

(70,068)

加拿大皇家银行

5.750

02/06/2025

05/06/2025

 

(3,845)

 

(3,878)

 

5.750

03/20/2025

09/19/2025

 

(679)

 

(681)

RTA

4.930

03/11/2025

07/10/2025

 

(5,033)

 

(5,047)

 

4.950

03/11/2025

07/10/2025

 

(1,627)

 

(1,632)

 

5.320

03/18/2025

09/18/2025

 

(10,240)

 

(10,261)

 

5.430

03/11/2025

07/10/2025

 

(1,929)

 

(1,935)

 

5.450

01/30/2025

07/29/2025

 

(1,205)

 

(1,216)

 

5.500

01/30/2025

07/29/2025

 

(1,243)

 

(1,254)

SOG

4.600

12/20/2024

待定（2）

 

(1,283)

 

(1,300)

 

4.810

02/05/2025

04/09/2025

 

(833)

 

(839)

 

4.830

03/18/2025

06/18/2025

 

(2,036)

 

(2,040)

 

5.310

03/18/2025

09/18/2025

 

(5,362)

 

(5,373)

 

5.360

03/18/2025

09/18/2025

 

(1,230)

 

(1,232)

 

5.460

02/20/2025

08/19/2025

 

(3,118)

 

(3,137)

 

5.510

02/07/2025

08/07/2025

 

(5,747)

 

(5,793)

瑞银

2.630

03/12/2025

待定（2）

欧元

(439)

 

(475)

 

2.650

03/12/2025

待定（2）

 

(1,462)

 

(1,583)

 

2.864

03/14/2025

05/14/2025

 

(700)

 

(758)

 

5.300

01/23/2025

04/23/2025

$

(8,259)

 

(8,341)

 

5.400

01/23/2025

04/23/2025

 

(1,943)

 

(1,963)

 

5.450

01/23/2025

04/23/2025

 

(4,394)

 

(4,440)

 

5.640

10/16/2024

04/16/2025

 

(8,976)

 

(9,211)

逆回购协议总数

 

 

 

 

 

$

(426,647)

（一）

截至2025年3月31日，根据主协议条款，总市值为555,668美元、现金为1,260美元的证券已被质押为抵押品。

(1)

截至2025年3月31日止期间未偿还借款的平均金额为（448,955）美元，加权平均利率为5.764%。平均借款可能包括逆回购协议和售后回购交易，如果在该期间持有。

(2)

开放式到期逆回购协议。

（j）

金融衍生工具：交易所交易或中央清算

FUTURES合约：

空头期货合约

 

变动幅度

说明

 

 

 

到期
月

 

#的
合同

 

概念性
金额

 

 

未实现
升值/
（折旧）

 

资产

 

责任

3个月SOFR活跃合约12月期货

03/2026

 

18

$

(4,337)

 

$

66

$

0

$

0

3个月SOFR活跃合约6月期货

09/2025

 

41

 

(9,832)

 

 

116

 

2

 

0

3个月SOFR活跃合约3月期货

06/2025

 

44

 

(10,526)

 

 

121

 

0

 

0

3个月SOFR活跃合约3月期货

06/2026

 

16

 

(3,860)

 

 

53

 

0

 

0

3个月SOFR活跃合约9月期货

12/2025

 

13

 

(3,126)

 

 

54

 

0

 

0

期货合约总数

 

$

410

$

2

$

0

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

互换协议：

利率互换

 

变动幅度

支付/
接收
浮动利率

浮动利率指数

固定费率

付款
频率

成熟度
日期

 

概念性
金额

 

保费
付费/
（收到）

 

未实现
升值/
（折旧）

 

市场
价值

 

资产

 

责任

支付

1天期英镑-SONIO复合-OIS

3.500%

年度

03/19/2030

英镑

1,600

$

(44)

$

(3)

$

(47)

$

7

$

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.300

年度

01/17/2026

$

2,600

 

1

 

46

 

47

 

0

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.750

年度

12/18/2027

 

239,300

 

2,406

 

(2,355)

 

51

 

45

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.750

年度

12/18/2028

 

84,900

 

1,218

 

(1,073)

 

145

 

41

 

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.750

年度

06/20/2029

 

1,400

 

(26)

 

33

 

7

 

0

 

(1)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.750

年度

06/15/2052

 

25,600

 

6,320

 

3,306

 

9,626

 

0

 

(133)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.750

年度

12/21/2052

 

17,400

 

4,191

 

2,087

 

6,278

 

0

 

(91)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.400

年度

12/21/2052

 

22,900

 

40

 

1,691

 

1,731

 

0

 

(162)

接收

6个月欧元-欧元同业拆借利率

0.500

年度

09/21/2052

欧元

7,800

 

676

 

2,838

 

3,514

 

0

 

(40)

接收（1）

6个月欧元-欧元同业拆借利率

0.830

年度

12/09/2052

 

22,900

 

313

 

1,732

 

2,045

 

0

 

(12)

互换协议总数

$

15,095

$

8,302

$

23,397

$

93

$

(439)

截至2025年3月31日，已有7796美元现金作为交易所交易和中央清算金融衍生工具的抵押品。

(1)

本文书有一个远期起始生效日期。

(k)

金融衍生工具：柜台交易

远期外币合约：

 

未实现升值/（折旧）

交易对手

结算
月

 

货币到
被交付

 

货币到
被接收

 

资产

 

责任

BOA

04/2025

DOP

16,160

$

254

$

0

$

0

 

04/2025

$

1,312

欧元

1,231

 

19

 

0

 

05/2025

HKD

51,895

$

6,680

 

2

 

0

BP

04/2025

欧元

104,784

 

109,922

 

5

 

(3,386)

 

04/2025

$

13

日元

2,008

 

0

 

0

 

05/2025

日元

2,001

$

13

 

0

 

0

 

05/2025

尝试

22,466

 

586

 

24

 

0

 

05/2025

$

722

HKD

5,607

 

0

 

(1)

 

06/2025

尝试

34,583

$

880

 

46

 

0

 

05/2029

KWD

238

 

820

 

15

 

0

 

07/2029

 

17

 

60

 

1

 

0

BRC

04/2025

尝试

3,737

 

93

 

0

 

(2)

 

04/2025

$

1,124

欧元

1,030

 

0

 

(11)

 

04/2025

 

103

尝试

4,091

 

2

 

0

 

04/2025

 

342

南非兰特

6,313

 

2

 

0

 

05/2025

 

2,231

尝试

86,714

 

0

 

(45)

 

06/2025

尝试

75,730

$

1,807

 

0

 

(7)

 

06/2025

$

2,106

尝试

83,138

 

0

 

(101)

博西

04/2025

 

68

日元

10,240

 

0

 

0

 

05/2025

日元

10,206

$

68

 

0

 

0

CBK

04/2025

DOP

22,169

 

350

 

1

 

0

 

04/2025

欧元

758

 

819

 

0

 

(1)

 

04/2025

$

3,379

加元

4,814

 

0

 

(34)

 

05/2025

加元

4,807

$

3,379

 

34

 

0

 

05/2025

DOP

31,445

 

500

 

6

 

0

DUB

04/2025

加元

4,726

 

3,285

 

1

 

0

 

04/2025

英镑

2,319

 

3,001

 

6

 

0

 

04/2025

$

1,490

欧元

1,420

 

46

 

0

远

04/2025

欧元

1,299

$

1,364

 

0

 

(40)

 

04/2025

南非兰特

43,335

 

2,364

 

3

 

0

GLM

04/2025

尝试

1,833

 

46

 

0

 

(1)

 

04/2025

$

20

尝试

786

 

0

 

0

 

05/2025

DOP

4,962

$

78

 

0

 

0

 

07/2025

 

108,858

 

1,697

 

7

 

0

 

08/2025

 

54,779

 

859

 

13

 

0

 

09/2025

 

38,174

 

596

 

8

 

0

摩根大通

04/2025

加元

113

 

79

 

1

 

0

 

04/2025

尝试

3,533

 

88

 

0

 

(3)

 

04/2025

$

17

加元

24

 

0

 

0

 

04/2025

 

109,144

欧元

101,185

 

271

 

(4)

 

04/2025

 

40

日元

5,989

 

0

 

0

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

 

05/2025

欧元

100,410

$

108,478

 

0

 

(271)

 

05/2025

日元

5,968

 

40

 

0

 

0

 

05/2025

尝试

56,538

 

1,461

 

33

 

0

 

05/2025

$

6,061

尝试

265,920

 

669

 

0

 

06/2025

 

100

 

3,961

 

0

 

(3)

MBC

04/2025

欧元

4,674

$

5,071

 

17

 

0

 

04/2025

日元

22,000

 

150

 

3

 

0

 

04/2025

$

7,236

欧元

6,649

 

0

 

(47)

SCX

04/2025

 

21

日元

3,099

 

0

 

0

 

05/2025

日元

3,088

$

21

 

0

 

0

SSB

04/2025

英镑

9,689

 

12,265

 

0

 

(251)

 

04/2025

$

15,528

英镑

12,008

 

0

 

(17)

 

05/2025

英镑

12,008

$

15,527

 

17

 

0

UAG

04/2025

$

7

尝试

267

 

0

 

0

远期外币合约总额

$

1,252

$

(4,225)

互换协议：

关于企业和主权问题的信用违约掉期-出售保护（1）

 

互换协议，按价值（4）

交易对手

参考实体

固定
收款率

付款
频率

成熟度
日期

暗示
信用利差在
2025年3月31日（2）

 

概念性
金额（3）

 

保费
已付/（已收到）

 

未实现
升值/
（折旧）

 

资产

 

责任

BP

墨西哥石油公司

1.000%

季刊

12/20/2028

4.280%

$

900

$

(174)

$

80

$

0

$

(94)

BRC

埃及政府国际债券

1.000

季刊

12/20/2028

5.447

 

3,000

 

(521)

 

104

 

0

 

(417)

 

埃及政府国际债券

1.000

季刊

06/20/2029

5.662

 

800

 

(171)

 

42

 

0

 

(129)

DUB

Petroleos Mexicanos «

4.750

每月

07/06/2026

0.003

 

1,883

 

0

 

13

 

13

 

0

 

Petroleos Mexicanos «

4.850

每月

07/06/2026

0.004

 

3,294

 

0

 

25

 

25

 

0

 

 

 

 

 

 

 

$

(866)

$

264

$

38

$

(640)

贷款参与和转让的总回报互换

 

互换协议，按价值

交易对手

支付/
接收

基础参考

融资利率

付款
频率

成熟度
日期

概念性
金额

 

保费
已付/（已收到）

 

未实现
升值/
（折旧）

 

资产

 

责任

BP

支付

AP Core Holdings II，LLC

0.000%

每月

09/01/2027

 

$ 204

$

0

$

(484)

$

0

$

(484)

互换协议总数

$

(866)

$

(220)

$

38

$

(1,124)

（l）

截至2025年3月31日，总市值为4,867美元的证券已被质押为受International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议管辖的金融衍生工具的抵押品。

(1)

如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。

(2)

隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末有关公司或主权问题的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表了被引用实体信用稳健性的恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。

(3)

如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。

(4)

信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。

公允价值计量

以下是根据截至2025年3月31日对基金资产和负债进行估值时所使用的输入值进行的公允估值摘要：

 

类别和子类别

1级

2级

3级

公允价值
于2025年3月31日

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

证券投资，按价值

贷款参与和转让

$

0

$

120,430

$

105,372

$

225,802

 

公司债券&票据

 

银行与金融

 

0

 

51,124

 

0

 

51,124

 

 

工业

 

0

 

115,735

 

7,886

 

123,621

 

 

公用事业

 

0

 

27,071

 

0

 

27,071

 

美国政府机构

 

0

 

43,280

 

0

 

43,280

 

非机构抵押贷款支持证券

 

0

 

246,267

 

0

 

246,267

 

资产支持证券

 

汽车ABS其他

 

0

 

5,814

 

50

 

5,864

 

 

汽车顺序

 

0

 

0

 

5,011

 

5,011

 

 

房屋净值其他

 

0

 

140,773

 

0

 

140,773

 

 

整笔贷款抵押品

 

0

 

35,700

 

0

 

35,700

 

 

其他ABS

 

0

 

28,974

 

18,730

 

47,704

 

主权问题

 

0

 

43,868

 

0

 

43,868

 

普通股

 

通信服务

 

1,198

 

0

 

11,020

 

12,218

 

 

非必需消费品

 

0

 

0

 

53

 

53

 

 

财务

 

8,476

 

0

 

17

 

8,493

 

 

卫生保健

 

0

 

0

 

33,602

 

33,602

 

 

工业

 

0

 

0

 

23,045

 

23,045

 

优先证券

 

银行与金融

 

0

 

886

 

0

 

886

 

 

工业

 

0

 

2,158

 

5,900

 

8,058

 

短期工具

 

美国国债

 

0

 

7,511

 

0

 

7,511

 

 

$

9,674

$

869,591

$

210,686

$

1,089,951

 

对附属公司的投资，按价值计算

短期工具

 

用于现金管理目的的中央资金

$

57,874

$

0

$

0

$

57,874

 

投资总额

$

67,548

$

869,591

$

210,686

$

1,147,825

 

金融衍生工具-资产

交易所交易或集中清算

 

0

 

95

 

0

 

95

 

柜台上

 

0

 

1,252

 

38

 

1,290

 

 

$

0

$

1,347

$

38

$

1,385

 

金融衍生工具-负债

交易所交易或集中清算

 

0

 

(439)

 

0

 

(439)

 

柜台上

 

0

 

(5,349)

 

0

 

(5,349)

 

 

$

0

$

(5,788)

$

0

$

(5,788)

 

金融衍生工具合计

$

0

$

(4,441)

$

38

$

(4,403)

 

总计

$

67,548

$

865,150

$

210,724

$

1,143,422

 

 

 

 

以下是截至2025年3月31日期间基金使用重大不可观察投入（第3级）进行的公允估值对账：

类别和子类别

开始
余额
于2024年6月30日

净
购买（1）

净
销售/结算（1）

应计
折扣/
（保费）

已实现
收益/（亏损）

净变化
未实现
升值/
（折旧）（2）

转入
3级

转出
第3级

结局
余额
于2025年3月31日

净变化
未实现
升值/
（折旧）
关于投资
举行于
03/31/2025 (2)

证券投资，按价值

贷款参与和转让

$

64,353

$

31,981

$

(33,911)

$

393

$

373

$

12,380

$

29,803

$

0

$

105,372

$

53

公司债券&票据

 

银行与金融

 

17,280

 

0

 

(17,019)

 

0

 

0

 

(261)

 

0

 

0

 

0

 

0

 

工业

 

6,466

 

4,034

 

(5,614)

 

0

 

(735)

 

648

 

3,087

 

0

 

7,886

 

765

资产支持证券

 

汽车ABS其他

 

923

 

0

 

0

 

0

 

0

 

(873)

 

0

 

0

 

50

 

(873)

 

汽车顺序

 

0

 

5,000

 

0

 

0

 

0

 

11

 

0

 

0

 

5,011

 

11

 

其他ABS

 

17,515

 

0

 

0

 

0

 

0

 

(376)

 

1,591

 

0

 

18,730

 

(376)

普通股

 

通讯服务（3）

 

10,191

 

666

 

0

 

0

 

0

 

163

 

0

 

0

 

11,020

 

163

 

非必需消费品（4）

 

53

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

53

 

0

 

财务

 

0

 

43

 

0

 

0

 

0

 

(26)

 

0

 

0

 

17

 

(26)

 

卫生保健

 

35,580

 

0

 

0

 

0

 

0

 

(1,978)

 

0

 

0

 

33,602

 

(1,978)

 

工业（5）

 

18,732

 

4,081

 

0

 

0

 

0

 

232

 

0

 

0

 

23,045

 

232

优先证券

 

工业

 

0

 

5,900

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

5,900

 

0

投资合并时间表PIMCO Access收益基金（续）

2025年3月31日（未经审计）

 

 

$

171,093

$

51,705

$

(56,544)

$

393

$

(362)

$

9,920

$

34,481

$

0

$

210,686

$

(2,029)

金融衍生工具-资产

柜台上

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

$

19

$

0

$

0

$

38

$

19

总计

$

171,093

$

51,705

$

(56,544)

$

393

$

(362)

$

9,939

$

34,481

$

0

$

210,724

$

(2,010)


以下是在公允价值等级第3级分类的资产和负债的公允估值中使用的重大不可观察输入值摘要：

 

（%除非另有说明）

 

类别和子类别

结局
余额
于2025年3月31日

估值技术

不可观察的输入

 

投入价值（s）

加权平均

证券投资，按价值

贷款参与和转让

$

99

可比公司

EBITDA倍数

X

14.000

—

 

 

36,011

贴现现金流

贴现率

 

5.423 - 9.830

8.184

 

 

15,354

指示性市场报价

经纪人报价

 

74.500 - 100.500

94.848

 

 

3,614

其他估值技巧（六）

-

 

-

—

 

 

6,636

最近的交易

采购价格

 

98.000 - 99.000

98.969

 

 

43,658

第三方供应商

经纪人报价

 

100.750 - 116.500

111.031

公司债券&票据

 

工业

 

4,799

可比公司/折现现金流

营收倍数/贴现率

X/
%

0.900 /10.000

—

 

 

 

3,087

指示性市场报价

经纪人报价

 

60.000-82.000

64.470

资产支持证券

 

汽车ABS其他

 

50

贴现现金流

贴现率

 

16.000

—

 

汽车顺序

 

5,011

代理定价

基价

 

100.00

—

 

其他ABS

 

18,730

贴现现金流

贴现率

 

6.456 - 15.000

12.862

普通股

 

卫生保健

 

33,602

可比公司

EBITDA倍数

X

14.000

—

 

通信服务

 

11,020

贴现现金流

贴现率

 

13.210

—

 

非必需消费品

 

53

可比公司/折现现金流

营收倍数/贴现率

X/
%

0.500 /20.750

—

 

财务

 

17

指示性市场报价

经纪人报价

$

4.500

—

 

工业

 

212

可比公司

EBITDA倍数

X

11.000 /9.750

—

 

 

 

2,865

可比公司/折现现金流

营收倍数/贴现率

X/
%

0.900 /10.000

—

 

 

 

19,968

各部分之和

贴现率/死亡率假设

 

15.323

—

优先证券

 

工业

 

5,900

其他估值技巧（六）

-

 

-

—

金融衍生工具-资产

 

柜台上

 

38

指示性市场报价

经纪人报价

 

0.329 - 0.392

0.371

合计

$

210,724

(1)

金融衍生工具的净购买和结算可能包括在订立掉期协议时支付或收到的款项，以补偿掉期协议规定的条款与现行市场条件之间的差异。

(2)

截至2025年3月31日持有的投资的未实现增值/（折旧）净变化与未实现增值/（折旧）净变化之间的任何差异可能是由于期末不再持有或归类为第3级的投资。

(3)

自上一财年结束以来，行业类型从工业更新为通信服务。

(4)

自上一财年结束以来，行业类型从公用事业更新为非必需消费品。

(5)

自上一财年结束以来，行业类型从金融行业更新为工业行业。

(6)

包括财务报表附注中未定义的估值技术，因为使用此类技术估值的证券被视为对基金不重要。

 

​

财务报表附注

 

1.合并的基础

各基金的附属公司均成立为全资附属公司，担任基金的投资工具，以便为基金进行符合不时生效的基金投资目标及政策的若干投资。各基金的投资组合已合并，包括基金及其子公司的投资组合持有量。因此，合并财务报表包括各基金及其附属公司的账目。所有公司间交易和余额均已消除。建立这一结构是为了使某些投资可以由基金以外的独立法律实体持有。各子公司截至期末的架构、成立及关联情况详见下表。

 

子公司

 

成立日期

子公司占合并基金净资产比重% ↓

PAXSLS I LLC

 

12/31/2021

0.0%

RLM 4355 LLC

 

12/31/2021

0.0%

↓零余额可能反映实际金额四舍五入到0.01%以下。

 

2.投资估值和公允价值计量

（a）投资估值政策基金份额或其每一份额类别（如适用）的资产净值（“NAV”），是通过将归属于基金或类别的组合投资和其他资产的总价值减去任何负债（如适用）除以已发行股份总数确定的。

 

在纽约证券交易所（“NYSE”）开市的每一天，本基金的股票通常按截至常规交易收盘时（通常为东部时间下午4：00）（“NYSE收盘”）的估值。基金或其代理人在某一特定日期计算出资产净值的时间之后获知的信息，一般不会被用于追溯调整证券的价格或当天较早确定的资产净值。如果纽交所的常规交易比预定时间提前收盘，基金可能会计算其截至较早收盘时间的资产净值或计算其截至当日纽交所收盘时的资产净值。该基金一般不会在纽交所不营业的日子计算其资产净值。如果纽约证券交易所在其通常开放营业的某一天关闭，基金可能会计算其截至纽约证券交易所收盘时该一天的资产净值或基金可能确定的其他时间。

 

为计算NAV，投资组合证券和其他容易获得市场报价的资产按市场价值估值。市场报价只有在该报价是基金在计量日可以获取的相同投资在活跃市场中的报价（未经调整）时，才能随时获得，前提是报价如果不可靠，就不会随时获得。市场价值一般根据官方收盘价或上次报告的销售价格确定。该基金通常会使用在纽交所收盘后不久收到的国内股本证券的定价数据，通常不会考虑在纽交所收盘后发生的交易、清仓或结算。在外汇交易所或多个交易所交易的外国（非美国）股票证券，通常使用来自被Pacific Investment Management Company LLC（“PIMCO”）视为主要交易所的交易所的定价信息进行估值。如果使用市值定价，外国（非美国）股权证券将在外汇交易收盘时估值，如果纽交所收盘发生在外汇交易结束前，则将在纽交所收盘时估值。

 

无法随时获得市场报价的投资按根据《投资公司法》第2a-5条规则善意确定的公允价值估值。作为一般原则，证券或其他资产的公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。根据规则2a-5，董事会已指定PIMCO为基金的估值指定人（“估值指定人”），以执行与所有基金投资相关的公允价值确定。PIMCO可能会通过各种团队和委员会履行其作为估值设计者的指定职责。估值设计人的政策和程序管辖估值设计人选择和应用确定和计算基金组合投资公允价值的方法。估值设计人可利用定价服务、报价报告系统、估值代理和其他第三方来源（合称“定价来源”）的输入对市场报价不易获得的基金组合证券和其他基金资产进行估值。

 

国内和国外（非美国）固定收益证券、非交易所交易衍生品和股票期权的估值通常基于从经纪商和交易商或定价来源获得的报价，使用反映这些证券主要市场较早收盘的数据。从定价来源获得的价格可能基于（其中包括）做市商提供的信息或从与具有类似特征的投资或证券相关的收益率数据中获得的市场价值估计。某些以延迟交割方式购买的固定收益证券每日盯市，直至远期结算日结算。在国家证券交易所交易的普通股、ETF、交易所交易票据和金融衍生工具，例如期货合约、权利和认股权证，或期货期权，按估值当日最后报告的销售或结算价格列报。交易所交易期权，除权益期权外，期货、期货期权按相关交易所确定的结算价估值。掉期协议的估值依据是从经纪商和交易商处获得的投标报价或定价来源提供的市场化价格。对于基金资产中投资于一个或多个开放式管理投资公司（ETF除外）的任何部分，基金的资产净值将根据此类投资的资产净值计算。

 

如果外国（非美国）股权证券的价值在该证券的主要交易所或主要市场收盘后但在纽约证券交易所收盘前发生了重大变化，则该证券可按公允价值估值。纽交所开市时不交易的外国（非美国）股本证券也按公允价值估值。对于外国（非美国）股本证券，本基金可根据定价来源提供的信息确定投资的公允价值，该信息来源可能会建议公允价值或参考其他证券、指数或资产进行调整。在考虑是否需要进行公允估值和确定公允价值时，估值设计人可能（其中包括）考虑在相关市场收盘后和纽约证券交易所收盘前发生的重大事件（可能被视为包括美国证券或证券指数的价值变化）。基金可利用第三方供应商提供的建模工具来确定外国（非美国）证券的公允价值。为此目的，除非估值设计人另有决定，适用的参考指数或工具在适用的外国市场较早收盘与纽约证券交易所收盘之间的任何变动（“零触发”）可被视为重大事件，促使应用定价模型（实际上导致每日公允估值）。外汇可能允许在本基金未开放营业的日子进行外国（非美国）股本证券的交易，这可能导致在股东无法买卖股票时本基金的投资组合受到影响。

 

以美元以外货币计价的投资，使用从定价来源获得的汇率转换为美元。因此，此类投资的价值，进而影响基金份额的资产净值，可能会受到货币相对于美元的价值变化的影响。在美国以外市场交易或以美元以外货币计价的投资价值可能会在本基金不营业之日受到重大影响。因此，就本基金持有外国（非美国）投资而言，当股东无法买卖股票时，这些投资的价值可能会发生变化，而这些投资的价值将反映在本基金下一次计算的资产净值中。

 

 

财务报表附注（续）

 

公允估值可能需要对证券的价值进行主观确定。虽然基金和估值设计者的政策和程序旨在导致计算出公平反映定价时证券价值的基金资产净值，但基金无法确保公允价值准确反映基金在定价时处置该证券（例如，在强制或不良销售中）可获得的证券价格。基金使用的价格可能与出售证券时实现的价值不同。

 

（b）公允价值层次结构美国公认会计原则将公允价值描述为基金在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。它建立了一个公允价值层次结构，优先考虑估值方法的输入，并要求针对每一主要类别的资产和负债分别披露公允价值层次结构，将公允价值计量划分为层次（第1级、第2级或第3级）。用于对证券进行估值的输入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。公允价值等级的等级1、2和3定义如下：

 

•第1级——相同资产和负债在活跃市场或交易所的报价（未经调整）。

 

•第2级——其他可观察到的重要输入值，可能包括但不限于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入值（如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险和违约率）或其他市场证实的输入值。

 

•第3级——基于在当时情况下可获得的最佳信息的重大不可观察输入值，但以不可获得的可观察输入值为限，其中可能包括估值设计人作出的用于确定投资公允价值的假设。

 

由于对投资进行估值所采用的方法发生变化，截至期末分类为第2级或第3级的资产或负债自上一期间以来已在第2级和第3级之间转移。从第2级转移到第3级是由于在正常业务过程中，从使用定价来源使用的方法（第2级）转变为使用经纪人报价或估值技术，该技术由于缺乏当前或可靠的基于市场的数据而利用了重要的不可观察的输入（第3级）。根据美国公认会计原则的要求，进出第3级的转账金额（如果重大）将在基金的投资附表附注中披露。

 

对于使用重大不可观察输入值的公允估值，美国公认会计原则要求对报告的公允价值进行期初余额与期末余额的对账，该公允价值呈现可归因于期间内已实现收益（损失）、未实现升值（折旧）、采购和销售、应计折扣（溢价）以及转入和转出第3级类别的变化。期末价值用于本基金资产与负债水平之间的转移。此外，美国公认会计原则要求提供有关在确定公允价值层次结构中归类为第3级的资产或负债的公允价值时使用的重大不可观察输入值的量化信息。根据美国公认会计原则的要求，公允价值等级以及（如果重要的话）第3级对账和重大不可观察投入的详细信息已列入基金的投资附表附注。

 

（c）估值技术和公允价值层次

第1级、第2级和第3级以公允价值计量的交易资产和交易负债用于确定公允价值层次结构第1级、第2级和第3级分类的投资组合证券或其他资产和负债的公允价值的估值方法（或“技术”）和重要输入值如下：

 

在国家证券交易所交易的普通股、ETF、交易所交易票据和金融衍生工具，例如期货合约、权利和认股权证，或期货期权，按估值当日最后报告的销售或结算价格列报。如果这些证券交易活跃且未应用估值调整，则将其归类为公允价值层次结构的第1级。

 

对已注册的开放式投资公司（ETF除外）的投资将根据此类投资的资产净值进行估值，并被归类为公允价值等级的第1级。对未注册开放式投资公司的投资将根据此类投资的资产净值计算，并被视为第1级，前提是资产净值是可观察的、每日计算的，并且是进行购买和销售的价值。

 

包括公司、可转换和市政债券和票据、美国政府机构、美国国债、主权问题、银行贷款、可转换优先证券、非美国债券和短期债务工具（如商业票据、定期存款和存单）在内的固定收益证券的估值通常基于从经纪商和交易商或使用经纪自营商报价、报告的交易或其内部定价模型的估值估计的定价来源获得的报价。定价来源的内部模型使用可观察的输入，例如发行人详细信息、利率、收益率曲线、提前还款速度、信用风险/利差、违约率和类似资产的报价。使用上述类似估值技术和输入值的证券被归类为公允价值层次结构的第2级。

 

在延迟交付的基础上购买的固定收益证券或在售后回购交易中作为回购承诺购买的固定收益证券每日按市值计价，直至远期结算日结算，并被归类为公允价值等级的第2级。

 

抵押贷款相关证券和资产支持证券通常在每笔交易中作为单独的部分或类别的证券发行。这些证券通常也由使用经纪自营商报价、报告交易或来自其内部定价模型的估值估计的定价来源进行估值。这些证券的定价模型通常考虑每一档的批次级别属性、当前市场数据、估计的现金流和基于市场的收益率利差，并纳入交易抵押品的表现（如可用）。使用上述类似估值技术和输入值的抵押相关证券和资产支持证券被归类为公允价值等级的第2级。

 

估值调整可能适用于某些仅在外汇上交易的证券，以考虑外国市场收盘和纽约证券交易所收盘之间的市场变动。这些证券的估值使用定价来源，该定价来源考虑了外国证券的交易模式与美国市场的日内交易的相关性，以进行投资。使用这些估值调整的证券被归类为公允价值等级的第2级。在不活跃市场上交易或参照类似工具估值的优先证券和其他股权也被归类为公允价值等级的第2级。

 

估值调整可能适用于某些交易所交易的期货和期权，以考虑交易所结算和纽约证券交易所收盘之间的市场变动。这些证券使用从报价报告系统、已建立的做市商或定价来源获得的报价进行估值。使用这些估值调整的金融衍生工具被归类为公允价值等级的第2级。

 

财务报表附注（续）

 

 

股票交易所交易期权和场外金融衍生工具，如远期外币合约和期权合约，其价值来源于基础资产价格、指数、参考利率和其他输入或这些因素的组合。这些合约的估值通常基于从报价报告系统、已建立的做市商或定价来源（通常在纽约证券交易所收盘时确定）获得的报价。根据产品和交易条款的不同，金融衍生工具可以通过定价来源使用一系列技术进行估值，包括模拟定价模型。定价模型使用从活跃报价市场观察到的输入，例如报价、发行人详情、指数、买卖价差、利率、隐含波动率、收益率曲线、股息和汇率。使用上述类似估值技术和输入值的金融衍生工具被归类为公允价值等级的第2级。

 

集中清算掉期和场外掉期从基础资产价格、指数、参考利率和其他输入或这些因素的组合中得出其价值。它们的估值使用经纪自营商投标报价或定价来源提供的基于市场的价格（通常在纽约证券交易所收盘时确定）。集中清算掉期和场外掉期可以通过定价来源使用一系列技术进行估值，包括模拟定价模型。定价模型可能使用从活跃报价市场观察到的输入，例如隔夜指数掉期利率、LIBOR远期利率、利率、收益率曲线和信用利差。这些证券被归类为公允价值等级的第2级。

 

代理定价程序设定固定收益证券的基础价格，随后根据被视为存续期可比的预定证券的市场价值变化按比例调整价格，通常是基于发行国的美国国债或主权票据。基准价可能是经纪自营商报价、交易价格或市场数据分析得出的内部价值。证券的基准价格可根据估值监督委员会批准的市场数据和程序的可获得性定期重置。代理定价过程的不可观察输入值（基准价）发生重大变化将导致证券公允价值发生直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

如果无法获得第三方评估的供应商定价或不被视为表明公允价值，管理人可以选择直接从经纪自营商或从第三方供应商处获得经纪人报价。如果公允价值基于单一来源的经纪商报价，这些证券将被归类为公允价值等级的第3级。经纪商报价通常来自成熟的市场参与者。虽然独立收到，但管理人没有透明度查看支持市场报价的基础输入。经纪人报价的重大变化将对证券的公允价值产生直接和成比例的变化。

 

预期收回估值估计现有资产的公允价值可以收回，扣除任何负债。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

贴现现金流模型基于投资产生的未来现金流，可能会根据预期的投资表现进行正常化。未来现金流使用适当的收益率折现为现值，通常校准到初始交易日，并根据资本资产定价模型和/或其他基于市场的输入进行调整。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

可比公司模型基于将公开交易可比公司的估值倍数应用于标的公司的财务。可能会根据可比公司与标的公司的差异，对市场衍生的估值倍数进行调整。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

部分总和模型通常用于投资或主题公司拥有两种或两种以上独立且不同的资产，每一种资产都需要自己的估值方法，通常是收入或市场方法。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

证券可根据私下协商交易的购买价格进行估值。不可观察输入值的重大变化将导致证券的公允价值发生直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

剩余期限在60天及以下的短期债务工具（如商业票据、定期存款和存单），可以摊余成本计价，只要该等短期债务工具的摊余成本价值与不采用摊余成本计价确定的工具公允价值大致相同。这些证券根据基准价来源被划分为公允价值等级的第2级或第3级。

 

当PIMCO采用使用重大不可观察输入值的公允估值方法时，投资将采用估值设计人认为反映公允价值并被归类为公允价值层次结构第3级的方法进行定价。

 

3.联邦所得税事项

基金打算根据《国内税收法》（“法典”）第M章获得受监管投资公司的资格，并将其所有应税收入和已实现净收益（如适用）分配给股东。因此，没有对联邦所得税作出规定。

 

基金可能需要缴纳当地预扣税，包括对已实现资本收益征收的预扣税。任何适用的外国资本利得税均根据未实现净收益每日计提，并可能在出售任何适用的投资后支付。

 

根据美国公认会计原则，管理人已审查了基金在所有开放纳税年度的纳税状况。截至2025年3月31日，本基金在未来纳税申报表中没有记录与其已采取或预期将采取的不确定所得税头寸相关的未确认税收优惠净额的负债。

 

该基金按要求提交美国联邦、州和地方纳税申报表。本基金的纳税申报表须经相关税务机关审查，直至适用的诉讼时效届满，该时效一般为报税后三年，但在某些情况下可延长至六年。开放年度的纳税申报表中没有包含需要计提所得税准备金的不确定税收状况。

 

4.对附属公司的投资

本基金可在法案、相关规则或豁免救济允许的范围内投资于PIMCO空头资产组合和PIMCO短期浮动资产净值组合III（“中央基金”）。中央基金系信托等系列注册投资单独设立使用的注册投资公司

财务报表附注（续）

 

顾问建议的公司，与其现金管理活动有关。中央基金的主要投资是货币市场和短期限固定收益工具。中央基金可能会产生与其投资活动相关的费用，但不向顾问支付投资顾问费或监督管理费用。中央基金被视为附属于基金。各附属基金的股东报告副本可在美国证券交易委员会（“SEC”）网站www.sec.gov、基金网站www.pimco.com上查阅，或酌情索取。下表显示截至2025年3月31日止期间基金对附属基金的交易和投资收益（金额以千计↓）：

投资PIMCO短期浮动NAV组合III

 

 

市值
06/30/2024

 

购买价格
成本

 

收益
销售

 

净
已实现
收益（亏损）

 

变化
未实现
升值
（折旧）

 

市值
03/31/2025

 

股息
收入（1）

 

已实现净
资本
增益
分配（1）

$

73,519

$

375,433

$

(391,100)

$

21

$

1

$

57,874

$

2,859

$

0

 

↓零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。

（1）分配的税收特征是根据联邦所得税条例确定的，可能包含资本回报。收到的分配的实际税收特征在附属基金的会计年度结束时确定。

    

 

​

词汇表：（前述表述中可能使用的简称）   （未经审计）
                     
交易对手简称：                
BOA   美国银行N.A。   远   富国银行银行全国协会   MZF   瑞穗证券美国有限责任公司
BOS   美国银行证券公司。   GLM   高盛萨克斯银行美国   加拿大皇家银行   Royal Bank Of Canada
BP   法国巴黎银行股份有限公司。   IND   法国农业信贷银行企业和投资银行
S.A。		   RTA   加拿大皇家银行（巴巴多斯）贸易银行股份有限公司。
BRC   巴克莱银行 PLC   摩根大通   摩根大通银行N.A。   SCX   渣打银行，伦敦
                     
博西   桑坦德银行 S.A.-纽约分行   MBC   汇丰银行   SOG   法国兴业银行巴黎
BYR   新斯科舍银行-多伦多   MEI   美林国际   SSB   道富银行和信托公司。
CBK   花旗银行N.A。   MSB   摩根士丹利银行，N.A   UAG   瑞银集团斯坦福德
DBL   德意志银行 AG伦敦   MYI   摩根士丹利 & Co. International PLC   瑞银   瑞银证券有限责任公司
DUB   德意志银行 AG                
                     
货币简称：                
巴西雷亚尔   巴西雷亚尔   英镑   英镑   尝试   土耳其新里拉
加元   加元   HKD   港元   美元（或$）   美元
DOP   多米尼加比索   日元   日元   南非兰特   南非兰特
欧元   欧元   KWD   科威特第纳尔        
                     
指数/价差简称：                
EUR003M   3个月欧元掉期利率   JIBA3M   3个月JIBAR率   索尼奥   英镑隔夜银行间平均利率
012亿欧元   12个月欧元掉期利率   SOFR   有担保隔夜融资利率        
                     
其他简称：                
ABS   资产支持证券   欧元同业拆借利率   欧元银行同业拆借利率   待定   待定
CLO   抵押贷款义务   OIS   隔夜指数掉期   待定%   贷款时利率待定
结算或在提供资金时
DAC   指定活动公司   PIK   实物支付