ZIONSFIRST QUARTER 2026 A P R I L 20,2026财务评论
前瞻性陈述；使用非公认会计原则财务措施2前瞻性信息本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的“前瞻性陈述”。这些陈述反映了管理层目前对未来事件和结果的预期和假设。然而，它们固有地受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、业绩、成就、行业发展或监管结果与明示或暗示的结果存在重大差异。除其他外，前瞻性陈述可能包括：有关Zions Bancorporation, National Association及其子公司（统称“齐昂银行，N.A.”、“银行”、“我们”、“我们的”、“我们”）的信念、计划、目标、目标、承诺、设计、指南、预期、预期、未来财务状况、经营成果和业绩的陈述；以及在“可能”、“可能”、“可以”、“继续”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“预期”、“打算”、“目标”、“承诺”、“设计”、“计划”、“项目”、“将”或类似词语和表达方式的陈述，包括其否定形式。前瞻性陈述不是保证，不应被视为代表管理层在任何后续日期的观点。实际结果和结果可能与提出的结果大不相同。虽然以下清单并不全面，但可能造成重大差异的关键因素包括：我们的贷款和投资证券组合的质量和构成以及我们存款的质量和构成；一般行业、政治和经济状况的变化，包括国债增加、通胀加剧、经济放缓或衰退以及其他宏观经济挑战；利率和参考利率的变化，这可能会对我们的收入和支出、我们的资产和负债的估值和业绩以及资本和流动性的可用性和成本产生负面影响；政治发展，包括政府停摆和政府、其机构和服务的资金、规模、范围和有效性方面的其他重大干扰和变化；影响美国和银行业的新颁布和拟议法规的影响，以及法律和财政、货币、监管、贸易和税收政策的解释、执行和适用方面的变化和不确定性；政府、机构、中央银行和类似组织采取的行动，包括导致收入减少、监管银行费用、保险评估和资本标准增加的行动；以及其他监管要求；不断演变的贸易政策和争端，例如提议和实施的关税以及由此产生的市场波动和不确定性，包括对我们和客户的供应链、费用和收入的影响；对我们或银行业造成不确定性或不利的司法、监管和行政调查、调查、审查或诉讼及其结果；我们信用评级的变化；我们创新和以其他方式应对竞争压力的能力以及可能影响我们业务各个方面的其他因素，例如我们的产品和服务的定价、相关性和需求，以及我们招聘和留住人才的能力；新兴技术，包括稳定币和其他数字货币、代币化存款、区块链、人工智能、量子计算以及影响我们和银行业的相关创新的积极和颠覆性影响的潜力；我们完成项目和举措以及执行我们的战略计划、管理我们的风险、控制薪酬和其他费用以及实现我们的业务目标的能力；信用合作社、金融科技公司（“金融科技”）以及金融服务行业内其他新兴竞争对手的存在不断增加，包括在我们经营所在的市场；我们的创新能力和应对竞争压力的能力以及可能影响我们业务各个方面的其他因素，例如定价、我们的产品和服务的相关性和需求，以及我们招聘和留住人才的能力；新兴技术，包括稳定币和其他数字货币、代币化存款、区块链、人工智能（“AI”）、量子计算和相关创新的积极和颠覆性影响的潜力，对我们和银行业都有影响；我们完成项目和举措以及执行我们的战略计划、管理我们的风险的能力，控制补偿和其他费用， 并实现我们的业务目标；我们开发和维护技术和信息安全系统的能力，以及旨在防范欺诈、网络安全和隐私风险及相关事件的有效控制，特别是考虑到威胁行为者正在加速开发和部署针对金融服务业的日益复杂和有针对性的策略；发生欺诈、盗窃或由外部各方（包括客户和业务合作伙伴）实施的其他形式的不当行为，或由我们自己的员工；我们有能力对我们的供应商进行充分的监督，以帮助我们防止或减轻由或影响我们交付各种产品和服务所依赖的第三方造成的性能不足、系统故障或网络和其他事件对我们和我们的客户造成的影响；战争、地缘政治冲突以及未来可能发生的其他地方、国家或国际灾难、危机或冲突的影响；自然灾害、流行病、野火、灾难性事件和其他紧急情况和事件，及其对我们的运营、客户业务的影响，以及我们所服务的社区，包括获得财产、汽车、商业和其他保险产品的难度和费用日益增加；政策、法律、监管和政治发展的分化和演变——再加上与治理、环境和社会事务相关的不同利益相关者观点——可能会使我们面临潜在冲突的要求和预期；证券和资本市场行为，包括市场流动性的波动和变化以及我们筹集资本的能力；我们记录的商誉可能会减值，这可能会对我们的收益和股东权益产生不利影响；银行倒闭或其他银行的不利发展对投资者关于银行稳定性和流动性的普遍情绪的影响；负面消息和其他负面舆论的表达——无论是针对我们、其他金融机构、银行业还是更广泛的市场——可能会对我们的声誉和行业产生更广泛的不利影响；以及本财报发布和其他SEC文件中描述的其他假设、风险或不确定性。我们告诫不要过分依赖前瞻性陈述，因为它们仅反映了我们截至发布之日的观点。除法律要求外，我们明确表示不承担更新任何因素或公开宣布对前瞻性陈述的修订以反映未来事件或发展的任何义务。非GAAP财务指标的使用：这份文件包含了几处对非GAAP指标的提及，包括但不限于拨备前净收入和“效率比率”，这是投资者和金融服务分析师常用的行业术语。这些非公认会计原则措施中的某些措施是对Zions管理层薪酬的关键投入，并用于Zions的战略目标，这些目标已经并可能继续向投资者阐明。因此，管理层认为，这些非公认会计原则措施的使用对这些财务披露的消费者具有重大意义，并在整个披露过程中被突出使用。文件中提供了此类措施与GAAP财务数据之间差异的对账，并鼓励本文件的用户仔细查看此对账。
第一季度业绩反映了典型的季节性费用，同时收入和盈利能力与去年同期相比有显着改善财务业绩3（1）非公认会计准则财务指标见附录。（2）不包括经纪存款。（3）若不计1500万美元的慈善捐款，截至2025年12月31日止三个月的效率比率为60.6%，经调整后的PPNR为3.46亿美元。•净收益为2.32亿美元，合每股收益1.56美元，与去年同期相比增长37%，原因是收入改善和拨备减少，由于收入和季节性支出减少，与上一季度相比下降11% •由于融资成本和组合改善，净息差与去年同期相比增加了17个基点，下降4个基点至3.27%，原因是盈利资产收益率下降和平均活期存款下降•调整后的拨备前净收入较上年增长13%，较上一季度下降9% •平均贷款较上季度年化增长2.4%，较上年增长2.5% •平均客户存款较上季度年化下降1.7%，较上年增长2.3% •净冲销为贷款的0.03%，年化关键指标（以百万计，除比率和每股数据外）2016年1季度25年4季度25年1季度从：25年4季度25年1季度净收益至普通$ 232 $ 262 $ 169 $（30），或（11）% $ 63，或37%稀释后每股收益（GAAP）$ 1.56 $ 1.76 $ 1.13 $（0.20），或（11）% $ 0.43，或38%净息差3.27% 3.31% 3.10%（4）bps 17 bps调整后拨备前净收益1,3 $ 301 $ 331 $ 267 $（30），或（9）% $ 34，或13%效率率1,365.0% 62.3% 66.6% 270bps（160）bps平均贷款61,14160，78859,6352.4%年化2.5%平均客户存款271,70672，00470,085（1.7）%年化2.3%净销账/贷款（年化）0.03% 0.05% 0.11%（2）bps（8）bps平均有形普通股收益率1 15.5% 17.9% 13.4%（240）bps 210 bps
每股摊薄收益4（1）项每股0.05美元或以上。每股收益较去年同期增长38%，反映了积极的经营杠杆以及强劲的信贷表现摊薄每股盈利拨备对每股盈利的影响对于信用损失而言，值得注意的项目1：2016年第一季度：•没有影响更大的值得注意的项目25年第4季度每股0.05美元以上：• 1500万美元慈善捐款带来的每股（0.08）美元负面影响• SBIC投资组合估值调整带来的1100万美元未实现净收益带来的每股0.06美元正面影响• 25年第3季度与FDIC特别评估相关的900万美元应计转回带来的每股0.05美元正面影响• 25年第2季度来自1100万美元CVA净亏损的每股（0.06）美元负面影响：• SBIC投资首次公开募股带来的每股0.05美元正面影响25年第1季度：•由于新颁布的州税法导致递延所得税资产重估带来的每股（0.11）美元负面影响$ 1.13 $ 1.63 $ 1.48 $ 1.76 $ 1.56 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 $（0.09）$ 0.01 $（0.25）$（0.03）$ 0.04 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26
拨备前净收入（“PPNR”）5（1）PPNR包括应税等值收入；调整后的PPNR针对遣散费、重组成本、其他无形资产摊销、SBIC投资成功费用应计、FDIC特别评估、证券收益（损失）和信用估值调整收入（损失）等项目进行调整。见附录。调整后PPNR较上一季度下降9%，较上年同期增长13%（26年第一季度与25年第四季度）•调整后PPNR下降9%：•税收等值的净利息收入减少2100万美元，即3% •调整后的客户相关费用收入（不包括CVA）减少100万美元，即1% •调整后的非利息支出（包括25年第四季度的1500万美元慈善捐款）增加1000万美元，即2%，这主要是由于季节性薪酬同比（26年第一季度与25年第一季度）•调整后PPNR增长13%：•税收等值的净利息收入增加3800万美元，即6% •调整后的客户相关费用收入增加1600万美元，或10% •调整后非利息支出增加2500万美元或5% $ 268 $ 324 $ 345 $ 356 $ 298 $ 267 $ 316 $ 352 $ 331 $ 301 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 Pre-provision net revenue（PPNR）（non-GAAP）调整后PPNR（non-GAAP）PPNR1（百万美元）
净利息收入&净息差6净息差环比下降4个基点；净利息收入和利润率同比增加$ 624 $ 648 $ 672 $ 683 $ 6623.10% 3.17% 3.28% 3.31% 3.27% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% $ 500 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26净利息收入净息差（百万美元）挂钩季度（1Q26 vs. 4Q25）•净利息收入减少2100万美元，或3%：•利息收入减少4500万美元• 3700万美元，或4%，贷款减少• 800万美元，或5%，货币市场和证券减少•利息支出减少2400万美元•存款减少2400万美元，即8% •借款利息支出同比无变化（26年第一季度与25年第一季度）•净利息收入增加3800万美元，即6%：•利息收入减少3200万美元，即3% •贷款增加900万美元，即1% •货币市场和证券减少2300万美元，即13% •利息支出减少7000万美元，即17% •存款减少5100万美元，即16% •借款减少1900万美元，即24%
（0.12%）（0.06%）0.27% 0.11%（0.03%）3.10% 3.27%（0.02%）（0.10%）0.14%（0.01%）（0.05%）3.31% 3.27%净利差7（1）包括余额和利率/收益率变化的影响。（2）无息资金来源对净息差的影响按生息资产与计息负债之差除以盈余资产乘以付息负债支付率计算。有利的存款重新定价被贷款收益率和自由资金贡献较上一季度的下降所抵消；融资成本与上年同期相比提高了利润率（2016年第一季度与25年第一季度）1关联季度（2016年第一季度与25年第四季度）1贷款存款货币MKT &证券借款自由资金2贷款存款货币MKT &证券借款自由资金2 1Q25 1Q264Q25 1Q26
非利息收入和收入8（1）反映与客户相关的非利息收入总额，其中不包括股息和其他收入以及净证券收益（损失）。调整后不包括信用估值调整收益（亏损）。（2）调整后的收入是应税等值净利息收入和非利息收入减去调整后的总和。非GAAP财务指标见附录。调整后客户相关手续费收入在过去三个季度保持稳定，贷款相关、财富、和商业账户费用客户相关非利息收入1（百万美元）795美元838美元861美元891美元849美元800美元837美元872美元879美元859美元1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26总收入（GAAP）调整后收入（Non-GAAP）总收入2（百万美元）158美元164美元163美元177美元172美元158美元164美元174美元175 $ 174 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26客户相关非利息收入调整后客户相关非利息收入
NONInterest Expense 9（1）根据遣散费、重组费用、SBIC投资成功费用应计、FDIC特别评估、无形资产摊销和其他房地产费用进行了调整。（2）效率比率除附注1的费用调整外，还包括应税等值利息收入、证券收益（损失）和信用估值调整收入（损失）的收入调整。非GAAP财务指标见附录。调整后的非利息支出较上一季度有所增长，这主要是由于与季节薪酬支出相关的季度（2016年第一季度与25年第四季度）•调整后的非利息支出增加了1000万美元，即2% •工资和福利增加了2600万美元，即8% • 2025年第四季度包括了1500万美元的慈善捐款同比（26年第一季度与25年第一季度）•调整后的非利息支出增加了2500万美元，即5%，主要是由于更高的工资支出（1900万美元）和专业和法律服务（700万美元）值得注意的项目：• 2016年第一季度：没有值得注意的项目>每股0.05美元• 25年第四季度：向Zions基金会的慈善捐赠1500万美元• 25年第四季度：从多个SBIC投资中应计成功费用200万美元• 25年第二季度：从SBIC投资中应计成功费用产生的影响为200万美元538美元527美元527美元546美元562美元533美元521美元520美元548美元55866.6% 62.2% 59.6% 62.3% 65.0% 1Q252Q253Q253Q254Q251Q26NIE（GAAP）调整后NIE（Non-GAAP）效率比（百万美元）非利息费用（NIE）（1）（2）
$ 59.6 $ 60.5 $ 60.8 $ 60.8 $ 61.15.84% 5.86% 5.91% 5.76% 5.62% 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26（十亿美元）平均贷款和存款10（1）Beta使用8/31/24和3/31/26的计息存款即期利率计算，分别为3.20%和2.20%。3/31/26的存款即期利率总成本为1.43%。平均贷款收益率较上一季度下降14个基点，而总存款成本下降8个基点平均总贷款总贷款收益率平均总存款总成本50.7美元49.5美元49.4美元49.4美元49.4美元49.3美元24.2美元24.7美元24.9美元26.6美元26.2美元74.9美元74.3美元74.3美元76.0美元75.5美元1.76% 1.68% 1.67% 1.56% 1.48% 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26（十亿美元）平均无息存款平均有息存款总有息存款反映57%的累计beta1
$ 71 $ 70 $ 71 $ 72 $ 73 $ 5 $ 4 $ 4 $ 4 $ 4 $ 4 $ 4 $ 7 $ 5 $ 5 $ 4 $ 2-102030405060708090100 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q25 1Q26 $ 70 $ 70 $ 70 $ 72 $ 72 $ 5 $ 4 $ 4 $ 4 $ 7 $ 7 $ 7 $ 5 $ 52.01% 1.92% 1.92% 1.76% 1.68% 0.000% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 4.50%-102030405060708090100 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26存款余额和借款趋势11注：由于四舍五入，图表中显示的存款数字可能并不足。期末客户存款增加1.8%，平均客户存款减少0.4%，与上一季度相比，2026年第一季度总融资成本较上一季度下降8个基点至1.68% •期末客户存款环比增长13亿美元（+ 2%），较上年增长22亿美元（+ 3%）•经纪存款环比下降4200万美元（-1 %），较上年下降9.76亿美元（-20 %）•短期借款环比下降25亿美元（-87 %），较上年下降280万美元（-88 %）•由于发行优先票据，本季度长期债务增加5亿美元平均存款和借款（十亿美元）期末存款和借款（十亿美元）
投资证券和货币市场投资总额12该银行拥有强大的表内流动性该投资证券组合旨在成为资产负债表流动性的仓库•本季度来自投资证券的本金和预付款相关现金流为4.93亿美元，被2.99亿美元的再投资部分抵销•投资证券组合的构成允许通过回购市场提供深度的表内流动性•大约95%的投资证券是美国政府和美国政府机构/GSE证券。该投资证券组合还用于平衡利率风险• 3月31日的估计存款期限，2026年被假定为比贷款期限（包括掉期）更长；投资证券组合平衡了这种错配•投资证券组合的估计价格敏感性（包括公允价值对冲的影响）为3.7年，而上一季度为3.8年，去年同期为4.0年投资证券和货币市场投资总额（期末余额）$ 18.7 $ 18.4 $ 18.2 $ 18.1 $ 17.9 $ 2.9 $ 2.9 $ 3.4 $ 3.6 $ 2.7 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26总投资证券货币市场投资26% 26% 26% 25% 25%收益资产百分比（十亿美元）
信用质量13净冲销持续低位，不良资产减少；受到批评和分类余额继续改善关键信用指标•相对于平均贷款的净冲销：• 2016年第一季度年化0.03% •过去12个月0.13% • 0.48%：NPAs/贷款+ OREO • NPA余额在2016年第一季度较25年第四季度减少2800万美元• 3.80%：分类贷款/贷款总额•分类余额在26年第一季度较25年第四季度减少4800万美元• 4.61%：批评贷款/贷款总额•批评余额在26年第一季度较25年第四季度信贷损失准备金减少3900万美元•占贷款和租赁总额的1.16%，比上季度下降三个基点信用质量比率6.01% 5.39% 4.75% 4.70% 4.61% 0.51% 0.51% 0.51% 0.54% 0.52% 0.52% 0.48% 4.82% 4.43% 4.00% 3.91% 3.80% 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26批评/贷款不良资产/贷款+奥利奥分类/贷款229% 224% 213% 215% 239% 1.24% 1.20% 1.20% 1.19% 1.16% 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 ALLL/非应计贷款ACL/贷款
商业房地产摘要（137亿美元余额）14注：贷款价值比（LTV）计算反映了分母中当前最多的银行订购/审查评估和分子中当前未偿余额。评估和评估按照监管准则进行。由于四舍五入，图表中显示的百分比可能不符合。基于CRE Term Office贷款> 2.0百万美元的租赁百分比。投资组合的90%。商业地产投资组合颗粒度高且多元化程度良好，占总贷款的22%定期CRE（$ 11.4b）•加权平均LTVs < 60% •未来三年的到期分布：27%（2026年）、19%（2027年），14%（2028年）•平均&中位数贷款规模410万美元& 110万美元• 11.0%受到批评；9.1%分类；0.4%非应计；0.2%拖欠建筑和土地开发（$ 2.3B）•土地和收购与开发低于CRE投资组合的2.0% • 3.3%受到批评；2.9%分类；0.0%非应计；0.0%拖欠办公室（$ 1.6B）•加权平均LTV（< 60%）• 75%郊区和25%的中央商务区•平均&中位数贷款规模为440万美元& < 100万美元• 7.8%受到批评/分类；2.3%非应计；1.1%的拖欠•定期办公室投资组合89%为租赁（加权平均）•自2020年以来的净冲销< 6个基点年化•83%的期限，17%的建设•十多年来通过严格的集中度限制谨慎管理投资组合增长•有可靠的赞助商或担保人支持的颗粒状投资组合•按物业类型和地点多样化的抵押品•自2020年以来的净冲销< 1个基点年化多户家庭、30%工业、23%办公、12%零售、12%酒店，截至2026年3月31日5%住宅建筑、6%其他、13% CRE投资组合构成
1 0 .0 % 1 0 .2 % 1 0 .3 % 1 0 .4 % 1 0 .6 % 1 0 .7 % 1 0 .9 % 1 0 .8 % 1 1 .0 % 1 1 .3 % 1 1 .5 % 1 1 .5 % 1 1 .1 % 1 1 .3 % 1 1 .3 % 1 1 .5 % 1 1 .6 % 1 1 .8 % 1 2 .0 % 1 1 .9 % 1 2 .0 % 1 2 .4 % 1 2 .5 % 1 2 .6 % 0% 2% 4% 6%8% 10% 12% 14% 2季度233季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度占风险加权资产比例0.08% 0.08% 0.05% 0.04% 0.09% 0.02% 0.21% 0.09% 0.06% 0.03% 0.04% 0.02% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 2季度2季度3季度2季度3季度3季度3季度3季度3季度3季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4季度4254 Q25 51 Q26普通股一级资本和信用损失准备金占风险加权资产的百分比
财务展望（2027年第一季度VS 2026年第一季度A）16截至2026年4月20日提供的展望评论适度增加▪以C & I和Owner Occupied为首的商业贷款预计将推动贷款增长，商业地产紧随其后。消费贷款预期小幅收缩温和增长▪净利息收入增长预期来自资产重组和贷存增速温和上升▪基础广泛的增长预期与资本市场的贡献以超大的方式适度增加▪技术成本、营销增加以及对创收业务的持续投资预计将对非利息支出造成温和压力；正的经营杠杆预期调整后的客户相关非利息收入1贷款余额（期末）净利息收入调整后的非利息支出（1）调整后的客户相关非利息收入前景不包括信用估值调整收入（损失）的当前或未来影响。非GAAP财务指标见附录。
ZIONS BANCORPORATION为其利益相关者推动价值17资料来源：穆迪分析。截至2025年10月的数据。我们决心帮助我们的客户实现更大的资金实力，帮助建立强大、成功的社区，并创造独特的经济机会当地运营模式，管理风险，为我们的利益相关者提供价值•将我们的核心系统转变为现代化、实时架构，提高银行家的生产力和客户体验•新的数字产品和服务简化了我们的客户互动•每股有形账面价值连续三年（2023-2025年）增长超过20% •专注于服务中小型企业，带来细粒度的存款专营权和长期的资金优势•当地的决策和赋权的银行家支持强大的客户关系• Coalition Greenwich最佳银行奖：在所有美国中等市场和小型企业银行中排名第七•自全球金融危机以来，已经建立并保持了稳健的风险管理团队和框架•净信贷损失与贷款的比率始终处于同行银行的前四分之一•由于之前在西部11个州的SIFI经验和更简单的法律结构，为大型银行监管做好了准备，我们的足迹包括该国一些最强大的市场，这反映在我们投资组合的质量和多样性•这些州创造了约35%的全国GDP •人口和就业增长超过了全国平均水平强大的地理足迹
附录18 •财务业绩摘要•累计其他综合收益（AOCI）•资产负债表盈利能力•按银行品牌和贷款类型划分的贷款增长•拨备和信用指标•赚取资产重定价•利率掉期•利率敏感性•信用质量趋势•贷款损失严重程度（NCO占非应计贷款的百分比）•信用指标：商业房地产•向非存款性金融机构提供的贷款•联盟格林威治认可•非公认会计准则财务指标
财务业绩摘要19（1）对遣散费、重组费用、其他无形资产摊销、SBIC投资成功费用应计、FDIC特别评估和证券收益（损失）等项目进行了调整。非GAAP财务指标见附录；（2）分子中使用的优先股息前的净收入；（3）分子中常用的适用的净收入；（4）包括无息存款；（5）当期比率和金额代表估计数。季度财务摘要截至三个月（百万美元金额，每股数据除外）2026年3月31日2025年12月31日2025年9月30日2025年6月30日2025年3月31日，2025年收益结果：稀释后每股收益1.56美元1.76美元1.48美元1.63美元1.13美元适用于普通股股东的净收益2322622121243169净利息收入662683672648624非利息收入187208189190171非利息费用562546527527538拨备前净收入-调整后（1）301331352316267拨备信用损失（7）649（1）18比率：资产回报率（2）1.05% 1.16% 0.99% 1.09% 0.77%普通股本回报率（3）13.1% 14.9% 13.3% 15.3% 11.1%有形普通股本回报率（3）15.5% 17.9% 16.0% 18.7% 13.4%净息差3.27% 3.31% 3.28% 3.17% 3.10%总存款成本（4）1.48% 1.56% 1.67% 1.68% 1.76%效率比（1）65.0% 62.3% 59.6% 62.2% 66.6%有效税率20.7% 22.4% 22.1%21.8% 28.9%不良资产与贷款、租赁和奥利奥比率0.48% 0.52% 0.54% 0.51% 0.51%贷款和租赁冲销净额与平均贷款的年化比率0.03% 0.05% 0.37% 0.07% 0.11%普通股一级资本比率（5）11.5% 11.5% 11.3% 11.0% 10.8%
（2.7）（2.4）（1.9）（1.7）（1.4）（3.0）（2.5）（2.0）（1.5）（1.0）（0.5）-4Q23 4Q24 4Q25 4Q26 4Q27 B不良的其他累计综合收益/损失（AOCI）20注：AOCI烧毁基于远期曲线路径和2026年3月31日到位的对冲。包括与2022年第四季度AFS证券向HTM转让相关的未实现亏损增加。假设资产除了利率重置外，还会经历预付款、摊销和到期事件。由于对冲策略，AOCI稳步改善，对期限利率波动提供有意义的保护•预计2026年AOCI相对于2025年将改善2.7亿美元，即14% •在其他条件相同的情况下，这将使2026年有形普通股权益比率相对于2025年增加29个基点•对冲策略提供了对期限利率波动的有意义的保护• 2026年3月31日的远期曲线假设2026年不降息，基于2026年3月31日的远期曲线的实际预测AOCI预测5.9亿美元，即30%，预计25年第4季度至27年第4季度改善14% 30%预计与25年第4季度相比改善
资产负债表利润率21（1）有形普通股本回报率是一种非公认会计准则衡量标准。非GAAP财务指标见附录。将AOCI的影响从平均有形普通股权益中剔除，将导致报告期间的相关回报率分别为10.9%、9.2%、13.1%、11.5%和13.3%。由于收入增加和信贷损失拨备较低0.77% 1.09% 0.99% 1.16% 1.05% 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 13.4% 18.7% 16.0% 17.9% 15.5% 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26资产回报率有形普通股收益率1
贷款增长–按银行附属机构和贷款类型22（1）其他类别贷款包括消费建设、银行卡和其他消费贷款类别。由于四舍五入，上面显示的总数和百分比可能不符合规定。以德克萨斯、犹他州和科罗拉多州市场为首的关联季度增长；C & I和CRE部门为季度增长做出了贡献Zions Bank，27% CB & T，24% AMEGY，27% NBAZ，8% NSB,5% Vectra，5% CBW，4% Other，0.3% Commercial（$ 31.9B）Zions Bank，22% CB & T，30% AMEGY，19% NBAZ，12% NSB,6% Vectra，6% CBW，5% Commercial Real Estate（$ 13.7B）Consumer（$ 15.8B）Zions Bank，25% CB & T，23% AMEGY，22% NBAZ，10% NSB,8% Vectra，9% CBW，0.4% Other，3%的期末挂钩季度贷款增长（1Q26 vs. 4Q25）C o m m e rc ia l c r c r e c o n s u m e r贷款按银行分配和产品（百万）锡安银行CB & T AMEGY NBAZ NSB Vectra CBW其他总C & I（不含石油和天然气）38110166（80）16（2）（33）13228业主占用271413912（26）--49能源（石油和天然气）（2）-（74）----（76）市政126（29）5（2）4（1）（17）（22）CRE建发33（50）1624（16）6735-109 CRE条款65（141）96842339（13）-153 1-4家庭（27）（43）（53）6（9）（18）-88（56）房屋净值（16）28（2）8（4）17（5）-26其他1（13）18（7）1（2）31-1净贷款总额117（58）126571884（16）84412
津贴和信贷指标23 CECL方法反映了在信用指标已实现恶化之前的储备积累6787117387297367267367417437327257247131.201.25 1.30 1.26 1.27 1.24 1.25 1.25 1.24 1.20 1.19 1.16 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 ACL（$）ACL（占贷款的百分比）到2022年和2023年，尽管问题贷款水平有所改善，但由于对未来信贷质量恶化的预测，ACL有所增加。2024年的准备金率保持稳定，2025-26年的准备金率略有改善，因为某些特定投资组合的风险改善了前景。1711622162222482613632973053083193152799127687698259661,2642，0932,8702，8912,6972，4152,3802，332非应计项目分类覆盖率保持相对稳定问题贷款增加覆盖率增加而问题贷款减少
模拟赎回预期：收益资产&贷款24（1）假设资产除了利率重置外，还经历了提前还款、摊销和到期事件。很大一部分收益资产在一年内重置，后期额外重置58% 9% 8% 6% 9% 10% 49% 11% 16% 5% 9% 10% ≤ 3m 4-12m 1-2年2-3年3-5年> 5年P e rc e n t o f l o a n s贷款：利率重置/到期情况1对冲收益资产后的贷款：利率重置/到期情况1 48% 9% 8% 7% 10% 18% 45% 10% 14% 5% 8% 18% ≤ 3m 4-12m 1-2年2-3年3-5年> 5年P e rc e n to f e a rn in g a s s e t对冲后的收益资产
5,5095，5535,5525，5425,5385，5335,0473.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.29 02,0004，0004,0006，0006,0008，0008,0008，00010,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,000，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001，0001,0001202625掉期和期货用于平衡我们对收入和价值的利率敏感性-固定收益对冲1（支付浮动利率）固定收益对冲2（收取浮动利率）（1）固定收益对冲由浮动利率贷款对冲池或次级债务的固定收益对冲池组成。包括某些未指定用于会计目的的经济套期保值。（2）固定收益套期保值包括公允价值掉期对冲固定利率AFS证券和固定利率商业贷款或滚动FHLB垫款的短期债务套期保值。利率敏感性部分通过投资组合利率对冲进行管理1 •第一季度，新增45亿美元的固定利率接收固定掉期对冲，新增85亿美元的收益率为3.59%的三个月期货对冲，以及3亿美元的固定利率为3.72%的公允价值支付固定对冲。正在增加固定收益掉期和期货，以管理资产敏感性下降。$ m病了io n s
利率敏感性–平行利率冲击26（1）12个月远期模拟利率瞬时平行变化的影响，并假设不包括衍生品对冲活动的盈利资产的规模或构成没有变化，但确实假设16亿美元的无息活期存款迁移到成本更高的产品标准平行利率冲击表明资产敏感性；资产敏感性较上一季度有所降低，因为对冲活动增加（8%）（4%）4% 8%（7%）4% 7% − 200 bps − 100 bps + 100 bps + 200 bps模拟净利息收入敏感性1截至2025年12月31日截至2026年3月31日
信用质量趋势相对于PEERS 27资料来源：标普 CAPIQ，数据截至2025年12月31日，如有。NPAs + 90 DPD =不良资产（非应计贷款加上拥有的其他房地产）加上逾期90天仍应计利息的贷款。Zions的NCO/贷款比率经常处于同行的最佳（最低）四分位；NPAs的低损失率NPA比率NPAs + 90 DPD，占贷款+ OREO NCO/贷款的百分比（过去12个月平均）（0.10%）0.10% 0.30% 0.50% 0.70% 0.90% 1.10% 1.30% 1季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度25 ZION Peer Top Quartile Peer Bottom Quartile（0.10%）0.10% 0.30% 0.50% 0.70% 0.90% 1.10% 1.30% 1 Q 2 12 Q 2 13 Q 2 14 Q 2 11 Q 22 2 Q 2 2 2 2 2 2 2 3 Q 2 2 3 3 Q 2 3 3 3 Q 2 3 3 3 Q 2 4 Q 2 4 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q 2 Q四分位数同行底部四分位数
贷款损失严重性28资料来源：标普 CAPIQ。使用年化季度业绩的平均值计算得出。当出现问题时，由于强大的抵押品，锡安的贷款损失通常不那么严重和承销实践15% 15% 18% 20% 20% 32.2% 36.7% 37% 42.4% 45% 45% 45% Z IO N年化NCO/非应计贷款五年平均（2021Q1 – 2025Q4）vs同业年化NCO/非应计贷款十五年平均（2011Q1 – 2025Q4）vs同业13 % 15% 18% 19% 23% 30% 37% 39% 40% 43% 44% 47% 51% 53% 65% Z IO N > 1000% > 1000%
重点29中的商业房地产问题贷款注：“评估价值”分布中的LTV计算，以反映分母中的大部分当前评估和分子中的未偿余额。指数化调整值是根据MSA级别的穆迪CRE商业物业价格指数进行调整，并自大多数当前评估之日起进行调整。约8%的CRE分类余额有2026次评估，2025年为55%，2024年为14%，2023年及更早为24%。商业房地产投资组合受益于强劲的LTV、担保人支持、低拖欠率和多样化•本季度CRE分类广告减少了1亿美元•分类水平的减少源于租赁和现金流的改善加上回报和再利润率•全额偿还一笔非应计办公室贷款•改善了信用质量指标，包括非应计项目（0.31%）、拖欠（0.18%）和冲销（TTM（00%）——由于保守的承保、重要的股权和担保人的支持• CRE的ACL相对于信用质量衡量标准（占CRE余额的1.3%，4.3x CRE非应计项目）0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% < = 40% 41-50 % 51-60 % 61-70 % 71-80 % 81-90 % 91-100 % 100% +分类CRE LTV评估与指数调整后指数调整最近评估（50）（40）（30）（20）（10）0102030办公工业多户CRE问题贷款水平变化12/31/25至03/31/26受批评的分类非应计项目0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 3Q25 4Q25 1Q26 CRE不良资产和冲销水平非应计% GCO QTD年化30
深度审查：商业地产30数据更新至2016年第一季度。在“评估价值”分布中的LTV计算，以在分母中反映大多数当前评估，在分子中反映未偿余额。指数化调整值是根据MSA级别的穆迪CRE商业物业价格指数进行调整，并自大多数当前评估之日起进行调整。组合中有限的尾部贷款对价值风险；受控的CRE增长和改善信用指标WAVG LTV % CRE期限% CRE建筑分类% ACL % Multifamily 60% 29% 53% 13.6% 1.4%工业/仓库64% 24% 24% 8.8% 1.1%办公57% 14% 2% 7.8% 2.7%零售49% 14% 6% 3.2% 1.2%酒店业44% 6% 0% 1.1% 0.4% Zions在其CRE组合中的“尾部风险”有限总CRE问题贷款趋势占CRE贷款总额的百分比（$ b ill io n s）CRE LTV评估与指数0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% < = 40% 41-50 % 51-60 % 61-70 % 71-80 % 81-90 % 91-100 % 100% +指数调整最近评估2.7 2.4 2.5 2.2 2.3 10.91 1.21 1.01 1.21 1.4 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26余额趋势建筑余额期限余额0.6 0.8 0.7 0.1 3.1 2.2 1.6 4.52026202720282029 +到期建筑余额期限余额0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26批评%分类%非应计% GCO QTD年化
有纪律的商业房地产增长31截至2025年12月31日的数据；同行增长率因重大收购而正常化商业房地产贷款增长因持续行使集中度风险纪律而落后于同行十多年来，Zions在CRE集中度和承保标准方面都保持谨慎。•关键因素：•与同行相比，有衡量和有纪律的增长•显着的借款人权益–保守的LTV •有纪律的偿债覆盖率承销•因地域而多样化和资产类别•对土地的有限敞口0501001502002503003504004 Q154Q164Q174Q184Q194Q204Q214Q224Q234Q244Q25ZION Peer Top Quartile Peer Bottom Quartile Indexed：1Q15 = 100商业地产不包括业主占用
深入审查：CRE办公室（16亿美元余额）32数据更新至2016年第一季度。在“评估价值”分布中的LTV计算，以在分母中反映当前大多数评估，在分子中反映未偿余额。指数化调整值是根据MSA级别的穆迪CRE商业物业价格指数进行调整，并自大多数当前评估之日起进行调整。CRE Office投资组合占CRE总敞口的12%，占总贷款的2.6%；冲销仍然有限•信贷损失准备金：占余额的2.7%/占受批评余额的34% •通过偿付、贷款再平衡、摊销，余额同比下降11%；自2021年第一季度以来，余额减少36% •通过偿还贷款和积极的物业租赁，受到批评的水平继续下降；非应计项目（2.3%）保持较低水平•贷款规模中位数：< 100万美元；平均贷款规模：440万美元• 28%的可变利率与掉期，16%的固定利率，56%可变利率不带掉期•办公室总敞口的31%的到期日在未来12个月•按州：25% UT、19% WA、17% 加利福尼亚州、14% AZ、11% TX、14%所有其他办公室问题贷款趋势占办公室贷款总额的百分比（十亿美元），当价值根据指数化/当前值更新时，办公敞口继续受益于初始的低LTV CRE办公LTV评估与指数化（十亿美元）0.0 0.0 0.0 0.3 0.4 0.10.7 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.02026202720282029 +到期建筑余额期限余额0.10.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.7 1.7 1.7 1.7 1.6 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26余额趋势建筑余额期限余额0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26批评%分类%非应计% GCO QTD年化0% 5% 10% 15% 20% 25%30% 35% 40% < = 40% 41-50 % 51-60 % 61-70 % 71-80 % 81-90 % 91-100 % 100% +指数调整最近评估
CRE Multifamily Term Appraised vs. Indexed In-Depth Review：CRE Multifamily（41亿美元余额）33数据更新至4Q25。在“评估价值”分布中的LTV计算，以反映分母中的大多数当前评估和分子中的未偿余额。指数化调整值是根据MSA级别的穆迪CRE商业物业价格指数进行调整，并自大多数当前评估之日起进行调整。CRE多户家庭投资组合占CRE总敞口的30%，占总贷款敞口的7% •信贷损失准备金：占多户家庭总余额的1.4%/受批评余额的9% •自2020年以来的净冲销年化< 1个基点•贷款余额同比略有上升•因租赁时间延长和施工延误而提高了受批评的水平；非应计项目保持在0.0% • 81%期限，19%建设•贷款规模中位数：110万美元；平均贷款规模：580万美元• 17%浮动利率（含互换）、10%固定利率、73%浮动利率（不含互换）•按州：29%德克萨斯州，23% 加利福尼亚州，14% UT、10% AZ、9% WA、15%所有其他多户问题贷款趋势在基于指数化/当前值更新数值时占多户贷款总额的百分比，多户家庭敞口继续受益于发起时的低LTV（十亿美元）（十亿美元）0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% < = 40% 41-50 % 51-60 % 61-70 % 71-80 % 81-90 % 91-100 % 100% +指数调整最近评估1.0 0.9 1.0 0.8 0.8 3.1 2.9 3.2 3.3 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26余额趋势建筑余额期限余额0.2 0.3 0.2 0.0 1.4 0.6 0.4 0.9 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.54.0 4.52026202720282029 +到期建筑余额期限余额0% 5% 10% 15% 20% 25% 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26批评分类%非应计% GCO QTD年化
深度审查：CRE工业（31亿美元余额）34数据更新至2016年第一季度。在“评估价值”分布中进行LTV计算，以在分母中反映当前大多数评估，在分子中反映未偿余额。指数化调整值是根据MSA级别的穆迪CRE商业物业价格指数进行调整，并自大多数当前评估之日起进行调整。CRE工业投资组合占CRE总敞口的23%，占总贷款敞口的5% •信贷损失准备金：余额的1.1%/受批评余额的10% •自2020年以来的净冲销年化< 1个基点•贷款余额同比增长6% •由于租赁时间延长和施工延误，受到批评的水平有所提高但在下降；非应计项目保持在0.0% • 88%期限，12%建设•贷款规模中位数：170万美元；平均贷款规模：510万美元• 15%浮动利率（含掉期）、11%固定利率、74%浮动利率（不含掉期）•按州：27% 加利福尼亚州,16%德克萨斯州，15% AZ、15% UT、9% NV、18%所有其他工业问题贷款趋势占工业贷款总额的百分比（十亿美元）当数值根据指数化/现值更新时，工业敞口继续受益于发起时的低LTV CRE工业期限评估与指数化0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26批评%分类%非应计% GCO QTD年化0.10.10.10.0 0.8 0.5 0.4 1.1 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.52026202720282029 +到期建筑余额期限余额0.5 0.4 0.4 0.3 0.4 2.4 2.6 2.7 2.7 2.7 2.7 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26余额趋势建筑余额期限余额0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% < = 40% 41-50 %51-60 % 61-70 % 71-80 % 81-90 % 91-100 % 100% +指数调整最近评估
向非存款金融机构（NDFI）提供的贷款（$ 2.0B余额）35（1）截至2025年12月31日来自标普 Capital IQ的同行信息，在适用的情况下根据并购进行调整。同行数据还包括更新的呼叫报告指南导致的任何重新分类的影响。对NDFI的贷款占商业投资组合的6%，占总贷款的3%；投资组合增长受到限制Zions的NDFI投资组合分配商业信贷：BDC、SBIC、高级贷款基金、设备租赁974美元| 48%抵押贷款信贷：REITs、住宅和商业抵押贷款330美元| 16%消费信贷：消费者担保和无担保贷款316美元| 15%私募股权基金：资本通知额度、认购额度124美元| 6%其他贷款：家族办公室、保险、经纪人/交易商290美元| 14%向非存款性金融机构提供的贷款总额2,034美元投资组合特征：•在许多贷款细分领域和资产类别中具有多样化•贷款往往由针对多元化资金池的借款基础管理；结构取决于关系长度、借款人的成熟程度和借款人行业•平均贷款规模约为790万美元；中位数规模为130万美元•问题贷款水平仍然较低；被批评的0.7%，分类的0.7%，非应计0.5% •商业发展公司的未偿风险组合低于5亿美元（<贷款总额的1%）和私人债务基金数百万美元；截至3/31/202602004006008001,0001，2001Q1 202 Q3 2020 Q4 201 Q1 2 Q2 2 Q3 2 13 Q3 2 Q4 2 Q4 2 Q4 2 Q4 2 Q4 2 Q1 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2 Q3 2254Q2 5 ZION Peer Median Peer Top Quartile Peer Bottom Quartile Indexed：1Q20 = 100 NDFI Growth1 3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% ZION Peer非存款性金融机构集中度占贷款总额的百分比
中型市场联盟GreenWICH最佳银行奖36项锡安奖优于全球竞争对手（摩根大通、美国银行、富国银行、美国银行）格林威治最佳银行奖•在美国所有中型市场和小型企业银行中排名第七，获得15项最佳银行奖•一直被公认为行业领导者——自2009年该奖项设立以来，仅有的四家平均赢得15项或更多总冠军的美国银行之一•自该奖项设立以来，Zions获得的中间市场奖励数量第二高Middle Market（收入在$ 10mm-$ 500mm）Zions Bancorp Major Bank Competitors（Avg。评分）最高大银行竞争对手评分Zions排名总体满意度-客户494348第一银行您可以信赖785053第一价值观长期关系785358第一经商便利度664751第一客户总体满意度：-与银行家795357第一-与TMO/CM专家624958第一-与现金管理534448第一净推荐值**5540541st Coalition Greenwich客户满意度%优秀引用*资料来源：Coalition Greenwich客户之声– 2025年美国商业银行研究*优秀引文是从5分制的“5”“5”优变“1”穷**NPS范围：世界一流70 +；优秀50 +；非常好30 +；良好0-30；需求改善（100）-0奖项并不能定义我们……但这种一致性证实了我们型号$ 10mM-500mm的实力
小型企业联盟GreenWich最佳银行奖37项锡安奖项优于全球竞争对手（摩根大通、美国银行、富国银行、美国银行）格林威治最佳银行奖•在美国所有中型市场和小型企业银行中排名第七，获得15项最佳银行奖•一直被公认为行业领导者——自2009年该奖项设立以来，仅有的四家平均赢得15项或更多总冠军的美国银行之一•自该奖项设立以来，Zions获得的小企业奖项数量排名第六小企业（收入为100万美元至1000万美元）Zions Bancorp主要银行竞争对手（平均评分）最高的主要银行竞争对手的评分Zions的排名总体满意度-客户524554第2次总体满意度-领导关系595058第1次您可以信任的银行735462第1次价值观长期关系695262第1次经商便利度655054第1次总体客户满意度：-与银行家745467第1次-与TMO/CM专家635358第1次-与现金管理544554第1次**净推荐值***6436471st Coalition Greenwich客户满意度%优秀引用*来源：Coalition Greenwich客户之声– 2025年美国商业银行研究*优秀引文从“5”优到“1”差都是5分制的“5”**与大通并列最高排名***NPS范围：世界一流70 +；优秀50 +；非常好30 +；良好0-30；需求改善（100）–0个奖项并不能定义我们……但这种一致性证实了我们模型的实力
非公认会计准则财务指标38注：不计入1500万美元的慈善捐款，截至2025年12月31日止三个月的效率比率为60.6%。以百万计1Q26 4Q25 3Q25 2Q25 1Q25（a）非利息支出总额$ 562 $ 546 $ 527 $ 527 $ 538减调整：遣散费35623其他房地产费用-（2）---核心存款摊销和其他无形资产222222 FDIC特别评估（1）（9）（2）--SBIC投资成功费用应计-21 2-（b）调整总额4（2）765（c）=（a-b）调整后的非利息费用558548520521533（d）净利息收入662683672648624（e）完全应税-等值调整11111311（f）=（d + e）应税-等值净利息收入（TE NII）673694683661635（g）与客户相关的非利息收入172177163164158（h）净信用估值调整（CVA）（2）2（11）--（i）=（g-h）调整后与客户相关的非利息收入$ 174 $ 175 $ 174 $ 164 $ 158（j）与客户无关的非利息收入1531262613（k）证券收益（损失），净额32111146（l）=（j-k）调整后非与客户相关的非利息收入121015127（m）=（f + g + j）合并收入$ 860 $ 902 $ 872 $ 851 $ 806（n）=（f + i + l）调整后等税收入$ 859 $ 879 $ 872 $ 837 $ 800（m）–（a）拨备前净收入（PPNR）$ 298 $ 356 $ 345 $ 324 $ 268（n）–（c）调整后拨备前净收入（PPNR）$ 301 $ 331 $ 352 $ 316 $ 267（c）/（n）效率比65.0% 62.3% 59.6% 62.2% 66.6%
非公认会计准则财务计量（续）39百万元1Q26 4Q25 3Q25 2Q25 1Q25适用于普通股的平均有形普通股权益回报率（非公认会计准则）净利润232美元262美元221美元243美元169调整，税后净额：核心存款和其他无形资产摊销22221（a）适用于普通股的净收益，税后净额234美元264美元223美元245美元170美元平均普通股权益（GAAP）7,194美元6,956美元6,616美元6,357美元6,182美元平均商誉和无形资产（1,090）（1,093）（1,095）（1,097）（1,052）（b）平均有形普通股权益（Non-GAAP）6,104美元5,863美元5,521美元5,260美元5,130美元（c）季度天数9092929190（d）年度天数365365365365365（a/b/c）*d平均有形普通股权益回报率（non-GAAP）15.5% 17.9% 16.0% 18.7% 13.4%
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