图表4.1

【脸的注意】

除非保存信托公司（纽约公司）的授权代表向该公司或其代理人出示本证书，以便办理转让、兑换或付款登记，而所发出的任何证明书均以CEDE&CO.的名义或以DTC授权代表所要求的其他名义注册（而任何付款均向CEDE&CO.或DTC授权代表所要求的其他实体作出），任何转让由于本合同的注册所有人Cede&Co.在本合同中拥有权益，因此任何人以本合同的价值或其他方式质押或使用本合同是错误的。

登记编号。

富国银行集团公司

中期说明，系列K

发行日期起计9个月或以上

与风险证券有关的本金

能源精选板块SPDR基金2020年12月7日到期

WellsFargo&Company，一家根据特拉华州法律正式组建并存在的公司（下称“公司”，该术语包括根据下文所述契约成立的任何继承公司），在此承诺向Cede&Co.或注册受让人支付所收到的价值，在规定的到期日，以付款时为法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付的数额等于赎回额（定义见下文），除非这种安全自动调用如下面在“自动调用”项下所提供的。“初始声明到期日”为2020年12月7日。如果最终计算日（定义如下）没有被推迟，初始声明到期日将是“声明到期日”。如果最后计算日推迟，“规定的到期日”应为（i）最初规定的到期日和（ii）推迟的最后计算日之后的第三个营业日（定义如下）中较晚的一个营业日。这种担保不应产生任何利息。

到期时，本证券的任何付款将在公司为此目的在明尼苏达州明尼阿波利斯设立的办事处或代理机构以及公司为此目的设立的任何其他办事处或代理机构出示本证券时支付。

“面值”是指，当相对于本证券使用时，在本证券的面值上所列的金额作为其“面值”。

自动呼叫

倘本基金（定义见下文）于任何缴款日期（定义见下表）（包括最后计算日）的基金收市价（定义见下文）大于或等于起步价（定义见下文），本证券将由本公司自动调用，在相关呼叫结算日（定义见下文），持有人将收到本证券的面值加上适用于相关呼叫结算日的呼叫溢价（定义见下表）（共同称为“呼叫价格”）。除非本公司拖欠支付认购价，否则本证券将于该等认购价结算日停止未偿还，而本证券持有人于该等认购价结算日后将不享有本证券项下的进一步权利。本担保书的持有人将不会收到本公司的任何通知，如果根据本担保书的条款本担保书被自动调用。

缴款日期及相关缴款金额如下:

缴款日期可因非交易日及市场中断事件的发生而押后，详情请参阅下文“计算日”的定义。

某一呼叫日的“呼叫结算日”应为该呼叫日之后的五个工作日，因为该呼叫日可按本规定延期；但最后一个呼叫日的呼叫结算日应为规定的到期日。

付款通知价格（如有的话）将以当时是偿付公共和私人债务的法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付。

赎回金额的厘定及若干定义

如果在“自动调用”项下没有自动调用此安全性，则此安全性的“赎回量”将等于:

所有与赎回金额或收回价有关的计算（视何者适用而定），将四舍五入至十万分之一，并向上四舍五入（例如，

2

0.00005将四舍五入至0.00001）；赎回金额或收回价（视何者适用而定）将四舍五入至最接近的一厘，并向上四舍五入半厘。

“基金”是指能源选择部门SPDR基金。

定价基准日应指2017年11月30日。

的“起步价”为69.10美元，即本基金在定价日的基金收盘价。

“期末价格”将为本基金最终计算日的基金收盘价。

就本基金而言，任何交易日的基金收市价指（i）该交易日本基金一份股份（或必须就其厘定基金收市价的任何其他证券的一个单位）的收市价及（ii）该在该交易日适用于本基金的调整系数。

本基金某一份额（或任何其他证券的一个单位，其收盘价必须确定）在任何交易日的“收盘价”是指在预定的工作日收盘时间的价格，根据经修订的1934年《证券交易法》登记的股票（或任何此类其他证券）在美国主要证券交易所上市或获准交易时，不考虑盘后交易或正常交易时段以外的任何其他交易。

“调整系数”是指，就基金的某一份额（或必须确定基金收盘价的任何其他证券的一个单位）而言，1.0，但在某些影响基金份额的事件发生时可予调整。见下文“---与基金有关的反稀释调整；替代计算---反稀释调整”。

“起拍价”为62.19美元，等于起拍价的90%。

“基本指数”是指能源选择部门指数。

“营业日”是指星期六或星期日以外的一天，既不是法定假日，也不是法律或条例授权或要求银行机构在纽约关闭的日子。

交易日指有关证券交易所（定义见下文）及各有关期货或期权交易所（定义见下文）就本基金或其任何继任人（如适用）而厘定的日期，均安排于其各自的常规交易时段开放买卖。

本基金的“有关证券交易所”是指计算代理人确定的本基金股票（或其他适用证券）在其上交易的主要交易所或报价系统。

3

本基金所称相关期货或期权交易所，是指交易对本基金相关期货或期权合约整体市场产生重大影响（由计算代理人确定）的各交易所或报价系统。

“计算日”是指每个呼叫日期（包括最终计算日）。如果任何一个计算日不是交易日，则这样的计算日将被推迟到下一个随后的交易日。一个计算日也可能因发生市场扰乱事件（定义见下文）而推迟。如果在某一计算日发生或正在继续发生市场扰乱事件，则该计算日将推迟到未发生且未继续发生市场扰乱事件的下一个交易日；但是，原计划计算日后第八个交易日仍未发生上述第一个连续交易日的，以该第八个交易日为计算日。原计划计算日后八个交易日发生或者正在继续发生扰乱市场事件的，计算代理人将根据其于该第八个交易日（定义见下文）收市时对本基金股份（或其他适用证券）价值的善意估计，确定本基金于该第八个交易日的收市价格。见“-市场扰乱事件”。

“最终计算日”为2020年11月30日，可按本文规定顺延。

计算代理协议指本公司与计算代理订立日期为2015年3月18日之计算代理协议，经不时修订。

计算代理人指已与本公司订立计算代理人协议的人士，该协议规定（其中包括）确定本证券是否会于任何一个收回日自动被赎回、收回价（如有的话）、收回价及赎回金额除文意另有所指外，该术语应包括该计算代理协议项下的后继者。初始计算代理为富国证券有限责任公司。根据计算代理协议，本公司可于本证券首次发行后不时委任不同的计算代理，而无须取得本证券持有人的同意，亦无须通知本证券持有人。

市场中断事件

“市场扰乱事件”是指由计算代理人全权决定的下列任何事件:

4

为了确定是否发生了市场扰乱事件:

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与基金有关的反稀释调整；替代计算

反稀释调整

如果下列任何事件发生在基金方面，且生效日期或除息日（视适用情况而定）在定价日后和最后计算日或之前，计算代理人将按以下规定调整调整因数。

下文具体说明的调整不包括可能影响基金的所有事件。计算代理人可自行酌定，在发生影响或可能影响基金市价或股东权利的其他事件时，对本证券的任何条款作出额外调整，以期在切实可行的范围内予以抵销，任何这样的变化，并保留这种证券的相对投资风险。此外，计算代理人可全权酌情决定，如果计算代理确定这些调整不能适当反映本文所述事件的经济后果或不能保持这种证券的相对投资风险，则作出与本文所述调整不同的调整或一系列调整。计算代理人在对本担保条款作出任何调整时所作的所有确定，包括在本担保条款之外或与本担保条款不同的调整，都将本着诚意并以商业上合理的方式作出，目的是确保公平的结果。在决定是否对本证券的条款作出任何调整时，计算代理人可考虑期权结算公司或任何其他股票衍生工具结算组织对本基金期权合约所作的任何调整。

对于下面描述的任何事件，计算代理将不需要调整调整因数，除非该调整将导致对调整因数的改变当时的效果至少为0.10%。任何调整所产生的调整系数将酌情向上或向下四舍五入至最接近的十万分之一。

如果已经发生拆股或者反向拆股，那么一旦这种拆股生效，调整因数将调整为等于先前调整因数的乘积以及在该等拆股或反向拆股生效日期前持有本基金一股股份（或其他适用证券）的证券数目有权在适用的生效日期之后立即收到，

如本基金已按比例向该等股份（或其他适用证券）的所有纪录持有人派发与该等股份（或其他适用证券）有关的股息或分派，则调整系数将于除息日作出调整，以相等于先前调整系数加上先前调整系数的乘积与持有本基金一份股份（或其他适用证券）的基金的股份数目（或其他适用证券）在除息日之前，

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有权在该日之后立即领取；但不得对根据固定现金等值价值支付或分发的基金证券数目所作的分配作出调整。

倘已发生非常股息（定义见下文），则调整因数将于除息日作出调整，以相等于先前调整因数与分数的乘积，其分子为除息日前一交易日本基金每股收盘价（或其他适用证券），而其分母为除息日前一交易日本基金每股收市价（或其他适用证券）超过特别股息金额（定义见下文）的金额。

为确定是否已发生特别股息:

下文题为“-重组事件”一节所述基金证券的分配，如果也构成特别股息，只会导致根据该“-重组事件”一节进行调整。

如本基金宣布或向本基金股份（或其他适用证券）的所有持有人分派任何非现金资产，但不包括上文题为“-股票股息”一节所述的股息或分派，则计算代理人可全权酌情决定，视情况对调整系数作出其认为适当的调整（如果有的话）。如果计算代理人决定根据本款作出调整，其目的是在实际可行的范围内抵消仅因适用事件而造成的本担保持有人经济状况的任何变化。

7

如该基金或任何继承基金须与另一交易所买卖基金合并、合并、合并或法定交换证券，而与该证券有联系的基金并非尚存实体（“重组事件”），则在该事件发生之日或之后计算代理人应当自行决定调整调整系数或者确定赎回金额的方法，本证券是否在任何呼叫日期或本证券的任何其他条款上自动调用，由计算代理确定，以考虑此类事件对本证券的经济影响，并确定该调整的生效日期。如果计算代理确定它所能作出的任何调整都不会产生商业上合理的结果，则计算代理可将此种事件视为清算事件（定义见下文）。

清理结束活动

如果基金被除名、清算或以其他方式终止（“清算事件”），并且存在继承或替代交易所交易基金，则计算代理人凭其完全酌处权确定该基金具有可比性，在计算代理人将该项决定通知受托人及公司后，本基金其后的任何基金收市价，将参照该等继任人或替代交易所买卖基金（该等交易所买卖基金在此提述为“继任人基金”）的基金收市价厘定，经计算代理人确定适当的调整，以考虑到这种替代对本担保持有人的经济影响。

如果本基金在基金的任何基金收盘价有待确定之日之前发生清算事件，且该清算事件仍在继续，且计算代理确定在该时间没有后续基金可用，则计算代理将，自行酌定，以计算代理人所决定的计算方法计算基金在该日的收市价格，而该计算方法须尽可能接近基金的收市价格，但如计算代理人酌情决定复制该基金并不切实可行（包括但不限于该基金所依据的指数的发起者停止发布该指数的情况），则计算代理人将根据该等清盘事件前最后用于计算该等基金收市价的公式计算该基金的基金收市价，但只使用养恤基金在紧接此类清算事件之前持有的证券，而不在此类清算事件之后对此类证券进行任何再平衡或替代。

选择后续基金或者计算代理人计算基金收盘价替代基金的，该后续基金或者基金收盘价在所有用途上均作为基金的替代品，包括用于确定是否存在市场扰乱事件的目的。

如果任何事件既是重组事件又是清算事件，则就本担保而言，此种事件将被视为重组事件，除非计算代理

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作出上文题为“-反稀释调整-重组事件”一节最后一句中提及的确定。

交替计算

如在任何时候，基金或继承基金或基础指数的计算方法在重大方面有所改变，或基金或继承基金在任何其他方面有所修改，以致基金不受影响，计算代理人认为，在没有作出上述变动或修改的情况下，公平地代表基金或其后继基金的证券价格，则计算代理人可，在任何基金收盘价待定之日纽约市收市时，根据计算代理人的善意判断，作出如下计算和调整，可能有必要使交易所买卖基金的收市价与基金或继承基金（视属何情况而定）相若，犹如该等更改或修改未曾作出一样，及计算基金收市价及赎回额，并酌情参考本基金或其后继基金的经调整收市价，决定是否自动调用本证券。

计算代理

计算代理将确定这个证券是否会在任何一个调用日期、调用价格（如果有的话）、赎回金额和结束价格上自动调用。此外，计算代理人将确定在本证券所述情况下是否需要对基金收盘价和（或）调整系数进行调整，如果基金发生清算事件，则选择后续基金，如果没有后续基金，确定本基金的基金收盘价，以及（iii）确定是否发生了市场扰乱事件或非交易日。

公司承诺，只要该证券尚未偿还，则任何时候均须就该证券有一名计算代理人（该代理人须为经纪交易商、银行或其他金融机构）。

计算代理人就本担保书所作的一切决定，均由计算代理人全权酌情决定，并在没有舱单错误的情况下，对本公司及本担保书的持有人均具决定性及约束力。

税务考虑因素

本公司同意，并接纳本证券的实益拥有权益后，本证券的每名持有人将被视为已同意（在无相反的法定、规管、行政或司法裁决的情况下），为了美国联邦所得税的目的，将这种证券视为预付衍生工具合同，即一种“公开交易”。

赎回及还款

本证券于2020年12月7日前由持有人选择不受偿还。除了上面在“自动呼叫”项下阐述的以外，这种安全性不是

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须于2020年12月7日前赎回，本证券无权享有任何下沉基金。

加速度

如该契约所界定的违约事件，须就该保证而发生及继续发生，本保证的赎回额（按下一句所列计算）可按契约规定的方式和效力宣布到期应付。本合同项下允许的任何加速时应支付给持有人的金额将等于按本合同规定计算的赎回金额，犹如加速之日为最后计算日；但如果本基金当日的基金收盘价的加速度等于或大于起始价，该证券的应付金额将使用按比例计算至加速日期的通知溢价来计算。

兹提述本担保书背面所载的本担保书的其他条文，就所有目的而言，该等其他条文具有犹如在本地方所载的一样的效力。

除非本文件背面所提述的受托人或其正式授权代理人已根据本文件背面所提述的契约以人工签署方式签立核证证明书，否则，本担保书无权享有契约项下的任何利益，也不因任何目的而有效或具有强制性。

【这一页的其馀部分故意保持空白】

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兹证明本公司已安排妥为签立本文书，并盖上法团印章，以资证明。

日期:

【印章】

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【注的反面】

富国银行集团公司

中期说明，系列K

发行日期起计9个月或以上

与风险证券有关的本金

能源精选板块SPDR基金2020年12月7日到期

本证券为本公司根据日期为1999年7月21日并不时修订或补充的契据（以下称为“契据”）按一系列或多于一系列发行的证券（以下称为“证券”）的正式授权发行之一，兹提述该公司与花旗银行（N.A.）作为受托人（在此称为“受托人”，该词包括该契约下的任何继承受托人）之间的契约及其所有补充契约，以陈述该公司在该契约下各自的权利、权利限制、责任及豁免权受托人及该等证券的持有人，以及该等证券的认证及交付所依据的条款。本证券为本公司指定为中期票据系列K之一的证券系列，该系列仅限于本金总额或面值（视适用情况而定）为$25,00,000,000或其等值的一种或多种外币或复合货币。本系列证券的应付金额可参照一项或多项以股票、商品或货币为基础的指数、交易所交易基金、证券、商品、货币、经济或金融业绩统计计量或由两项或多项上述指标组成的篮子的业绩来确定或任何其他市场措施，或可按固定利率或浮动利率计息。本系列证券可于不同时间到期，可于不同时间赎回或根本不赎回，可于不同时间或根本不赎回，并以不同货币计值。

本担保书第十六条不适用于本担保书。

这些证券只能以无票息的登记形式发行，并将是（a）由一种或多种全球证券代表的帐簿记帐证券，这些证券记录在由保存人维持的帐簿记帐系统中，或（b）以下列人士的名义发行和登记的凭证式证券，受益所有人或其被提名人。

公司同意，在法律允许的范围内，不自愿向本证券持有人索取任何有关高利贷利率的法律所规定的利益。

修改和放弃

契约允许，但其中规定的某些例外情况除外，修订及更改本公司的权利及义务，以及各系列证券持有人的权利，而该等权利须由本公司及受托人在过半数持有人同意下随时根据契约受影响的证券的本金额，

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所有系列中未完成的时间受到影响，作为一个类一起行动。契约亦载有条文，容许所有系列证券的本金占多数的持有人，在受契约若干条文影响而仍未偿还时，代表该系列证券的所有证券持有人作为一个类别共同行事，本条例旨在免除公司对该契约的该等条文的遵从。契约项下的若干过往失责及其后果，可由各系列证券本金额于尚未偿还时占多数的持有人代表该等系列所有证券的持有人根据契约豁免。仅为确定证券持有人是否已根据该契约作出或作出任何同意、放弃、通知或其他行动或作为而作出或作出所需本金总额的尚未偿还证券持有人，本担保书的本金将被视为等于本担保书正面所列的金额，即本担保书的“正面金额”。本担保书持有人的任何该等同意或放弃，对该持有人及本担保书的所有未来持有人，以及在本担保书的转让登记或以本担保书交换或代替本担保书而发出的任何担保书的所有未来持有人，均具决定性及约束力，此种同意或放弃是否在本担保书上注明。

迪法桑斯

契约第403条和第15条以及契约第401（1）（b）条第（ii）款的规定，涉及（a）本担保的全部债务和（b）某些限制性契约和某些违约事件，一旦公司遵守其中规定的某些条件，则不适用于本担保书。契约第401条的其馀规定适用于本担保书。

认可面额

此证券只能以记名形式发行，而不能发行面额为1,000元的优惠券或超过1,000元整数倍的任何金额的优惠券。

转让登记

于本公司于明尼苏达州明尼阿波利斯的办事处或代理处妥为出示本系列的一项或多于一项新证券的转让登记，而该等证券的条款与本证券相同，按照契约的规定，并在契约所规定的限制和下述限制的限制下，以同等面值的授权面值向受让人发行债券，但不收取任何费用，但与此相关的任何税收或其他政府收费除外。

只有在下列情况下，才能将这种证券换成登记形式的确定证券:（x）保存人通知公司，它不愿意或不能继续作为这种证券的保存人，或保存人在任何时候不再是根据《证券交易法》登记的清算机构1934年，经修订，而继任保存人并非在公司接获该等通知或知悉该等不符合资格后90天内获委任，（y）本公司凭其全权酌情决定权决定本证券须以注册形式交换为确定证券，并须将此事通知受托人；或（z）就在此所代表的证券而发生的失责事件已发生及仍在继续。本证券依照前款规定可以交换的，应当在登记的证券中交换为确定性证券

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具有相同的发行日期、规定的到期日和其他期限的表格，以及总额相同的授权面额的表格。

此种担保不得转让，除非保存人将整个担保物转让给保存人的指定人或保存人的指定人或保存人的另一指定人，或保存人或任何此种指定人转让给保存人的继承人，或被提名人这样的继承人的提名人。除上文另有规定外，本全球证券实益权益的拥有人无权收取以确定形式交付的证券，亦不会因契约下的任何目的而被视为本契约的持有人。

公司、受托人及公司的任何代理人或受托人，可在妥为出示本保证以作转让登记前，就各方面而言，将以其名义登记为本保证拥有人的人视为本保证的拥有人，不论本保证是否逾期，而公司、受托人或任何该等代理人均不受相反通知的影响。

公司的绝对义务

本条例并无提述该契约，亦无提供本保证或该契约，不得改变或损害公司绝对及无条件地按适用的时间、地点及利率支付赎回额或认购价的责任，并且在本文中以硬币或货币规定，除非在本证券中另有规定。

无个人追索权

任何法团、股东、高级人员或董事均不得就赎回款项或认购价（视何者适用而定）的支付，或就基于该等赎回款项或认购价而提出的申索，或就该等赎回款项或认购价而提出的申索，或就该等赎回款项或认购价而提出的申索，或就该等赎回款项或认购价的补充契约而提出的申索，而向任何法团、股东、高级人员或董事提出的申索，均无追索权根据任何章程、法规或法律规则，或通过执行任何评估或处罚或其他方式，公司或任何继承公司的过去、现在或将来，所有该等法律责任，通过本协议的接受，并作为本协议发行对价的一部分，明确放弃和解除本协议。

定义术语

除非本担保书另有定义，否则本担保书中使用的所有术语应具有本担保书中赋予它们的含义。

管辖法律

本担保应由纽约州的法律管辖并按照纽约州的法律解释，不考虑法律冲突原则。

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缩略语

下列简称在用于本文书表面的题词时，应解释为它们是按照适用的法律或条例全文书写的:

还可以使用另外的缩写，尽管在上面的列表中没有。

就所收取的价值而言，下列签署人特此出售及转让予

（请列印或键入受让人的姓名及地址，包括邮政编码）

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富国银行的内部担保，并在此不可撤销地构成及委任代理人将上述担保转移至本公司的帐簿上，并在处所内有完全的替换权。

日期:

注:本转让书的签名必须与文书正文中每一处的名称相符，不得改动、扩大或作任何改动。

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