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ex-99.1 2 图表991-Q42020.htm ex-99.1 文件

Groupon公布2020财年第四季度及业绩

第四季度营收、毛利和调整后EBITDA环比增长VS第三季度

2021年开始在北美实施规模化增长战略

•第四季度营收3.43亿美元；全年14亿美元

•第四季度毛利润1.79亿美元；全年6.77亿美元

•第四季度持续经营业务收入1400万美元；全年亏损2.87亿美元

•第四季度调整后EBITDA4000万美元；全年5000万美元

•第四季度GAAP摊薄后每股净收益0.47美元；全年摊薄后每股净亏损10.07美元

•第四季度非美国通用会计准则每股摊薄净收益0.51美元；全年非美国通用会计准则每股摊薄净亏损1.86美元

•以8.51亿美元现金结束全年

芝加哥-2021年2月25日-Groupon, Inc.（Nasdaq:GRPN）今日公布了截至2020年12月31日的季度和年度财务业绩，并提供了其近期运营进展的细节，该公司向美国证券交易委员会提交了10-K表格，并在其投资者关系网站（investor.groupon.com）上发布了更新后的演示文稿。

Groupon临时首席执行官艾伦·库珀（Aaron Cooper）表示:"尽管面临2020年的挑战，但我们成功地实施了我们的重组计划，并确立了增长之路，因此，我们处于向2021年迈进的良好位置，我们的第四季度业绩讲述了我们机遇的故事，并包括了顺序的合并营收和毛利润增长，以及顺序合并的本地收入增长，我们也兴奋地宣布，我们在测试市场超额完成了库存测试目标--增长了约65%的库存，并实现了单位数低两位数的提升，基于这些结果，我们已经开始在北美各地扩大库存策略。

“展望未来，我们相信我们将受益于COVID-19的复苏以及我们专注于扩大库存和实现市场现代化的增长战略的强劲执行，”库珀继续说道，“这些驱动因素，再加上大幅降低的固定成本基础，应该会使Groupon获得可持续的、长期的盈利增长。”

2020年要闻

•通过引入我们的库存产品和取消与交易相关的限制来执行扩展库存的测试

•推出了改善商家体验的功能，包括自助服务Campaign Builder、Google双向同步、赞助的Listings MVP，以及面向预订合作伙伴的自助API

•推出改善客户体验的功能，包括基于地图的搜索，以及其他搜索、相关性和导航方面的改进

•将我们北美的商品类别转移到第三方市场模式

•通过重组和休假行动将我们2020年的固定成本结构减少了约1.4亿美元，为到2022年实现2.25亿美元的年化固定成本节约铺平了道路。

•以8.51亿美元现金退出全年

增长战略

我们专注于推动客户购买频率和解锁我们的Marketplace飞轮，我们相信这将使我们实现可持续的顶线增长，我们的两个战略优先事项--扩大库存和使我们的市场现代化--都坚定地专注于这些目标，2020年我们在这两个优先事项上都取得了进展，2021年我们打算将这两个优先事项结合在一起，通过利用新的客户体验来推动我们不断扩大的库存的销售，并提供更好的商户体验，这将加速我们留住、重新激活和收购商户的努力。

扩大库存

我们认为，在一组有针对性的本地体验和市场中不断增长的高质量库存是释放我们双边市场潜力的关键，作为这一优先事项的一部分，2020年Groupon推出了一款新的库存产品，优惠条件减少了对我们的限制交易，并继续专注于市场汇率供应。

第四季度进展情况:

•我们最近完成了我们在北美的4城测试，从2020年7月开始。我们测试的目标是增加库存，提高单位和比林斯性能，与我们的控制市场相比

•我们超过了库存测试计分卡上概述的目标，并取得了以下结果vs.Control Markets:

•约65%的库存增长相对于50%的库存增长目标

•比林斯高个位数升力和单位低两位数升力与比林斯和单位低个位数升力的目标

•尽管COVID-19造成了波动，但我们很高兴已经超过了我们的库存测试目标，并有信心我们有必要的信号开始更广泛地缩放该战略的元素

2021年重点:双管齐下，开始扩大我们的库存战略

•北美现在的规模:推出涵盖美容和健康垂直领域的服务，取消所有垂直领域的重复购买限制，目标是增加库存，提高客户购买频率

•继续学习:我们感到鼓舞的是，在我们的测试市场中，当我们在待办事项和餐饮垂直领域增加供应时，销售单位的最初增长，但鉴于COVID-19的影响，我们需要收集更多关于复苏可能是什么样子的见解

通过改善商家和客户体验实现市场现代化

我们在成为商家更好的合作伙伴和为客户减少摩擦的目标上取得了进展。

第四季度进展情况:

•对我们商家自助工具的额外改进，包括根据库存清单的类型和其他因素，自动推荐定价、折扣水平等个性化推荐

•推出了与北美流行的美容和健康预订解决方案Booker的整合，利用我们的Groupon Connect API工具将优质供应无缝整合到Groupon市场

2021年重点:

•继续发展向商家提供的工具和产品套件，包括我们自助工具的新功能、扩大我们的广告产品组合以及推出新的预订工具功能

•推出新的客户体验，将极大地改善客户与Groupon的互动方式，新功能将包括:

◦个性化主页，使搜索、浏览和发现体验变得更容易；

◦改进搜索和相关性能力，更好地将客户的意图与搜索结果相匹配；以及

◦几个特点，鼓励和使客户更容易重复购买，包括教育客户，我们现在有交易和报价，可以购买一次又一次。

Groupon首席财务官梅丽莎托马斯（Melissa Thomas）表示:"Groupon团队在第四季度继续交付了不断改善的财务业绩，包括经调整EBITDA环比增长、正的自由现金流以及8.51亿美元的现金余额，我为我们在2020年展示的韧性感到振奋，随着我们在2021年执行增长战略，我们相信，我们正在将Groupon定位于在万亿美元的本地市场中分得一杯羹。

2020年第四季度摘要

合并

•2020年第四季度营收为3.431亿美元，与2019年第四季度相比下滑44%（46%FX-Neutral）。

•毛利was2020年第四季度1.788亿美元，与2019年第四季度相比下降42%（43%FX-Neutral）。

•SG&A为1.282亿美元2020年第四季度1.877亿美元于2019年第四季度.减少主要由重组行动及休假导致的薪金相关开支减少所推动。

•营销费用下降54%至 2020年第四季度3780万美元，原因是流量同比加速下降、营销支出的回报门槛大幅缩短以及鉴于COVID-19对线下营销的投入降低。

•重组费用在2020年第四季度为380万美元，与我们在2020年4月宣布的多阶段重组计划有关。

•2020年第四季度其他收入净额为460万美元，而2019年第四季度其他收入净额为3930万美元，主要是由于上一年一项其他股权投资的可观察价格变动上调导致未实现收益减少5140万美元，但被投资减值减少和外币收益增加部分抵消。

•净收入2020年第四季度来自持续经营业务的收入为1400万美元，而2019年第四季度为7920万美元，主要受毛利和其他收入减少的推动，部分被SG&A和营销费用的减少所抵消。

•净收入2020年第四季度归属于普通股股东的净利润为1400万美元，合每股摊薄收益0.47美元，相比之下2019年第四季度归属于普通股股东的净收入为7700万美元，合每股摊薄收益2.62美元。非-

2020年第四季度归属于普通股股东的GAAP净收入加上假设折算为1510万美元，即每股摊薄0.51美元，而2019年第四季度为4460万美元，即每股摊薄1.44美元。

•非GAAP财务指标调整后EBITDA2020年第四季度为4010万美元，低于2019年第四季度的8380万美元。

•2020年第四季度综合销售单位较2019年第四季度下降41%至2500.0万个。北美本地及货品分别下跌百分之四十六及百分之三十六，国际本地及货品分别下跌百分之六十四及百分之八。

•截至2020年12月31日的现金及现金等价物为8.506亿美元，我们的循环信贷融资项下有2亿美元的未偿还借款。

北美洲

•北美地区2020年第四季度毛利下降42%至1.205亿美元，主要受COVID-19对体量的影响推动，在当地，毛利下降43%至9600万美元，商品毛利下降31%至2120万美元，旅游毛利下降54%至320万美元。

•北美活跃客户截至2020年12月31日为1750万。

国际组织

•2020年第四季度国际毛利下降43%至5830万美元（47%FX中性）主要受COVID-19对体量的影响推动，当地毛利下降55%（58%FX中性）。商品毛利增长20%（12%FX中性）。旅游毛利下降90%（90%FX中性）。

•截至2020年12月31日，国际活跃客户为1210万。

2020年全年总结

合并

•2020年营收为14亿美元，与2019年的22亿美元相比下滑36%。

•2020年毛利润为6.773亿美元，与2019年的12亿美元相比下滑43%。

•2020年来自持续经营业务的净亏损为2.866亿美元，而2019年来自持续经营业务的净亏损为1430万美元。

•归属于普通股股东的净亏损为2.879亿美元，即2020年每股摊薄亏损10.07美元，相比之下2019年归属于普通股股东的净亏损为2240万美元，即每股摊薄亏损0.79美元。非美国通用会计准则归属于普通股股东的净亏损加上假设折算为5310万美元，即2020年每股摊薄1.86美元，相比之下非美国通用会计准则归属于普通股股东的净收入加上假设折算为7970万美元，即2019年每股摊薄2.57美元。

•2020年调整后EBITDA为4970万美元，与2019年的2.272亿美元相比下降78%。

•2020年合并销售单位同比下降34%至9920万个。

•2020年全年运营现金流为负6360万美元，非GAAP财务指标自由现金流2020年全年为负1.123亿美元。

所有非《公认会计原则》财务计量的定义和调节以及关于经营计量的补充资料载于下文题为“非《公认会计原则》财务计量和经营计量”的一节及其附表。除非另有规定，本新闻稿中的所有比较均为逐年比较。

电话会议

电话会议将于美国东部时间2021年2月26日（星期五）上午9:00CT/上午10:00AM.com进行网络直播，并将在Groupon的投资者关系网站https://investor.groupon.com上提供，这次电话会议将包含有关我们财务和运营业绩的前瞻性陈述和其他重大信息。

Groupon鼓励投资者使用其投资者关系网站，以方便地查找有关公司的信息。Groupon迅速在该网站上免费提供公司向SEC提交或提供的报告、公司治理信息（包括Groupon的全球行为守则），并选择新闻稿和社交媒体帖子。Groupon使用其投资者关系网站（Investor.groupon.com和Groupon博客（www.groupon.com/blog（b）作为披露重大非公开信息的手段和履行FD条例规定的披露义务的手段。

非美国通用会计准则财务计量和运营指标

除了按照美国通用会计准则报告的财务业绩之外，我们还提供了以下非美国通用会计准则财务计量:外币汇率中性经营业绩、调整后EBITDA、所得税拨备前持续经营业务的非美国通用会计准则收入（亏损）、归属于普通股股东的非美国通用会计准则净收入（亏损）、每股非美国通用会计准则收入（亏损）、所得税和自由现金流的非美国通用会计准则拨备（收益），这些非美国通用会计准则财务计量是在持续经营基础上呈现的，旨在帮助投资者从管理层的角度更好地理解我们当前的财务业绩和未来前景，我们认为，这些非GAAP财务计量有助于与我们的历史结果以及提出类似计量的同行公司的结果进行比较（尽管其他公司对非GAAP计量的定义可能与我们对它们的定义不同，即使使用类似的术语来确定此类计量）。然而，这些非美国通用会计准则财务措施并不打算取代那些根据美国通用会计准则报告的财务措施。关于将这些措施与美国通用会计准则下最适用的财务措施进行核对，见本新闻稿所附表格中的“非美国通用会计准则核对附表”和“补充财务和经营指标”。

我们将以下项目排除在我们的一项或多项非美国通用会计准则财务措施之外:

以股票为基础的报酬。我们排除基于股票的薪酬，因为它主要是非现金性质的，我们认为排除这一项目的非GAAP财务措施提供了有关我们经营业绩和流动性的有意义的补充信息。

与购置有关的费用（福利），净额。与购置有关的支出（福利），净额包括或有对价安排的公允价值变动和与业务合并有关的外部交易费用，主要包括法律和咨询费

我们业务组合的条款和交易的时间安排。我们剔除收购相关费用（Benefit），Net是因为我们认为剔除此项的Non-GAAP财务指标为我们的经营业绩提供了有意义的补充信息，便于与我们的历史经营业绩进行比较。

折旧和摊销。我们排除折旧和摊销费用，因为它们本质上是非现金的，我们认为排除这些项目的非GAAP财务措施提供了有关我们经营业绩和流动性的有意义的补充信息。

利息及其他非经营性项目。利息和其他非经营性项目包括:与少数股权投资相关的损益、外币损益、利息收入和利息支出，包括来自我们可转换优先票据的非现金利息支出，我们将利息和其他非经营性项目排除在我们的某些非GAAP财务指标之外，因为我们认为排除这些项目提供了有关我们核心经营业绩的有意义的补充信息，便于与我们的历史经营业绩进行比较。

特别费用和贷项。截至2020年和2019年12月31日止年度，特别费用和信贷包括与我们的重组计划相关的费用、商誉和长寿资产减值以及战略顾问成本，我们从调整后EBITDA中剔除特别费用和信贷，因为我们认为剔除这些项目提供了有关我们核心经营业绩的有意义的补充信息，便于与我们的历史业绩进行比较。

本新闻稿中所包括的非美国通用会计准则财务措施的说明和所附表格如下:

外币汇率中性经营业绩显示当期经营业绩，就好像外币汇率与上一年同期保持不变一样。这些措施是为了便于与我们的历史业绩进行比较。

调整后EBITDA是一种非GAAP业绩衡量标准，我们将其定义为来自持续经营业务的净收入（亏损），不包括所得税、利息和其他非经营性项目、折旧和摊销、基于股票的薪酬、与收购相关的费用（福利）、净和其他特殊费用和抵免，包括性质不寻常或不经常发生的项目。我们对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，即使在使用类似的术语来识别这样的度量时，调整后EBITDA也是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、产生未来经营计划和为资本配置做出战略决策的关键度量，因此，我们认为，调整后EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，以便以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩，然而，经调整EBITDA并不旨在替代来自持续经营业务的收入（亏损）。

所得税拨备（福利）前来自持续经营业务的非GAAP收入（亏损），归属于普通股股东的非GAAP净收入（亏损）而且非GAAP摊薄后每股收益（亏损）Non-GAAP业绩衡量标准是否调整了我们归属于普通股股东的净收入和每股收益，以排除以下因素的影响:

•以股票为基础的报酬，

•已收购无形资产的摊销，

•与购置有关的费用（福利），

•特别费用和贷项，包括重组费用，

•可转换优先票据的非现金利息支出，

•与公司间结余有关的非经营性外汇损益，以及因业务处置或国家退出而对收入进行的累计折算调整的重新分类，

•我们选择以公允价值计量并在收益中报告公允价值变动的少数股权投资的非经营性损益，

•出售少数股权投资产生的营业外损益，以及

•终止业务的收入（损失）。

我们认为，在扣除所得税拨备（benefit）前，将上述项目从我们对持续经营业务的非美国通用会计准则收入计量中剔除，非美国通用会计准则归属于普通股股东的净收入和非美国通用会计准则摊薄后每股收益为评估我们的经营业绩提供了有用的补充信息，并通过剔除具有非现金性质、与离散事件相关、或以其他方式不能表明我们持续经营业务核心经营业绩的项目，促进了与我们历史业绩的比较。

所得税的非公认会计原则规定（福利）反映了我们在所得税拨备（福利）之前，根据持续经营业务的非GAAP收入计算的当期和递延税收拨备。

自由现金流是一种非GAAP流动性衡量指标，包括持续经营业务经营活动提供的净现金减去从持续经营业务购买的财产和设备以及资本化软件。我们使用自由现金流来开展和评估我们的业务，因为虽然它类似于持续经营业务的现金流，但我们认为它通常代表了更有用的现金流衡量指标，因为购买固定资产，为内部使用而开发的软件和网站开发费用是我们持续运营的必要组成部分。自由现金流并不代表我们在适用期间的现金余额的增减总额。

本新闻稿和所附表格中所列的业务指标说明如下:

总帐单是客户购买商品和服务的总美元价值。总帐单是扣除客户退款、订单折扣和销售及相关税费后的净额。我们的服务收入交易大部分由销售凭证和类似交易组成，其中我们向客户收取交易价格，并将交易价格的一部分汇给将提供相关商品或服务的第三方商户。对于这些交易，毛账单不同于我们的合并运营报表中报告的收入，该报表是扣除商家在交易价格中所占的份额后提出的。对于产品收入交易，毛账单相当于我们的合并运营报表中报告的产品收入。毛账单是衡量我们的增长和业务表现的指标，因为它衡量通过我们的市场产生的交易的美元数量。跟踪服务收入交易的毛账单也使我们能够

监控支付给商户后我们能够保留的毛账单百分比，然而，我们专注于实现长期毛利和调整后EBITDA增长。

活跃客户是在过去12个月（“TTM”）期间通过我们的一个在线市场或直接与我们从中赚取佣金的商家进行购买的独特用户账户。我们认为这一指标是衡量我们业务表现的一个重要指标，因为它帮助我们了解积极购买我们产品的客户数量的趋势。一些客户可以从多个账户建立和进行购买，所以有可能我们的活跃客户度量可能会在给定的时期内不止一次地统计某些客户，对于我们在企业合并中收购的实体，这个度量包括被收购实体的活跃客户，包括在收购之前进行购买的客户，我们在我们的活跃客户度量中不包括仅仅使用通过我们的网站和移动应用访问的数字优惠券与零售商进行购买的消费者，我们也不包括那些仅仅通过与我们合作的第三方市场购买我们存货的消费者。

单位是在本报告所述期间，在退款和取消订单之前，通过我们的一个在线市场、第三方市场或直接与我们从中赚取佣金的商家进行的购买数量。我们不包括与零售商使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券进行的购买。我们认为单位是通过我们的市场进行的业务总量的一个重要指标。

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿中提及下一季度、全年或未来的计划和预期的陈述，是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，包括有关我们未来运营结果和财务状况的陈述，业务战略和计划以及我们对未来业务的目标。“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预计”、“相信”、“估计”、“打算”、“继续”和其他类似的表述意在确定前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些预期和预测可能影响我们的财务状况、经营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标，这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于,COVID-19或其他流行病或疾病爆发对我们业务的影响；我们的执行能力，以及实现我们前进战略预期收益的能力；我们业务和营销战略的执行情况；我们经营业绩的波动性；我们国际业务带来的挑战，包括货币汇率的波动，法律和监管方面的发展以及英国退出欧盟可能带来的任何不利影响；全球经济的不确定性；留住和增加高质量的商家；留住现有客户和增加新客户；在我们的行业中成功竞争；为我们的客户提供强大的移动体验；管理退款风险；留住和吸引我们的执行团队成员和其他合格人员；客户和商家欺诈；支付相关风险；我们对电子邮件的依赖，互联网搜索引擎和移动应用市场推动流量进入我们的市场；网络安全漏洞；维护和改善我们的信息技术基础设施；对云计算的依赖

平台；完成并实现收购、处置、合资和战略投资的预期收益；缺乏对少数股权投资的控制；管理库存和订单履行风险；与产品和服务提供有关的索赔；保护我们的知识产权；保持强大的品牌；未来和未决诉讼的影响；遵守国内和国外法律法规，包括《卡片法》，对因特网和电子商务的全球数据收集和管理；对我们的独立承包商或雇员进行分类；承担超出预期的税务责任；通过税收立法；我们在必要时筹集资本的能力；与我们获得资本和未偿债务有关的风险，包括我们的可转换优先票据；我们的普通股，包括我们股价的波动；我们从对冲交易和权证交易中实现预期收益的能力；以及其他风险和不确定性，我们促请阁下参考公司截至2020年12月31日止年度10-K表格的年报标题“风险因素”及“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”项下所包括的因素，以及我们向证券证券及期货事务监察委员会（以下简称证监会），其副本可于本公司的投资者关系网站 Investor.groupon.com或者证券交易委员会的网站 www.sec.govGroupon的实际结果可能与预测或暗示的结果大相径庭，所报告的结果不应被视为未来业绩的指标。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测，尽管Groupon认为前瞻性陈述中所反映的预期是合理的，但不能保证前瞻性陈述中所反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生，而且Groupon和任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，前瞻性陈述反映了我们截至2021年2月25日的预期。我们没有义务在本新闻稿发布后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际结果或我们预期的变化。

关于groupon

groupon（www.groupon.com（Nasdaq:GRPN）是一个体验市场，在这里，消费者发现有趣的事情可以做，本地企业蓬勃发展。对于我们的客户来说，这意味着以极高的价值为他们提供令人惊叹的体验选择。对于我们的商家来说，这意味着让他们更容易与Groupon合作，接触到全球数百万消费者。要了解更多关于Groupon的信息，请访问press.groupon.com.

联系人:

投资者关系

JenniferBeugelmans或MeganCarrozza

ir@groupon.com

公共关系

尼克·哈利维尔

press@groupon.com

Groupon, Inc.
合并资产负债表
（单位:千美元，但份额和每股数额除外）


	2020年12月31日		2019年12月31日
	（未经审计）
资产
流动资产
现金及现金等价物	$	850,587	$	750,887
应收帐款净额	42,998		54,953
预付费用及其他流动资产	40,441		82,073
流动资产总额	934,026		887,913
财产、设备和软件，净额	85,284		124,950
使用权资产-经营租赁，净额	75,349		108,390
商誉	214,699		325,017
净无形资产	30,151		35,292
投资	37,671		76,576
其他非流动资产	34,327		28,605
总资产	$	1,411,507	$	1,586,743
负债和权益
流动负债
短期借款	$	200,000	$	—
应付账款	33,026		20,415
应计商户及供应商应付款项	410,963		540,940
应计费用和其他流动负债	294,999		260,192
流动负债合计	938,988		821,547
可转换优先票据，净额	229,490		214,869
经营租赁债务	90,927		110,294
其他非流动负债	44,428		44,987
负债总额	1,303,833		1,191,697
承付款和意外开支
股东权益
普通股，每股面值$0.0001,100,500,000授权股份；于2020年12月31日已发行股份39,142,896股及已发行股份28,848,779股；于2019年12月31日已发行股份38,584,854股及已发行股份28,290,737股。(1)	4		4
普通股与额外实收资本(1)	2,348,114		2,310,393
库藏股，按成本计算，于2020年12月31日及2019年12月31日10,294,117股(1)	(922,666)		(922,666)
累计赤字	(1,320,886)		(1,032,876)
累计其他全面收益（亏损）	3,109		39,081
Groupon，Inc.股东权益总计	107,675		393,936
非控股权益	(1)		1,110
股本总额	107,674		395,046
负债和权益共计	$	1,411,507	$	1,586,743

(1)上期股份信息和结余已追溯调整，以反映反向拆股。

Groupon, Inc.
综合业务报表
（单位:千美元，但份额和每股数额除外）
（未经审计）


	截至12月31日的三个月，				截至12月31日止年度，
	2020		2019		2020		2019
收入:
服务	$	169,175	$	294,847	$	643,653	$	1,126,357
产品	173,878		317,469		773,215		1,092,558
收入总额	343,053		612,316		1,416,868		2,218,915
收入成本:
服务	19,134		28,293		79,296		114,462
产品	145,120		273,982		660,278		918,324
收入成本总额	164,254		302,275		739,574		1,032,786
毛利	178,799		310,041		677,294		1,186,129
营业费用：
市场营销	37,776		82,059		154,534		339,355
销售、一般和行政管理	128,168		187,671		603,185		806,945
商誉减值	—		—		109,486		—
长生生物资产减值	—		—		22,351		—
重组及相关费用	3,799		206		64,836		31
总营业费用	169,743		269,936		954,392		1,146,331
业务收入（损失）	9,056		40,105		(277,098)		39,798
其他收入（支出），净额	4,581		39,273		(16,968)		(53,329)
所得税拨备（福利）前来自持续经营的收入（损失）	13,637		79,378		(294,066)		(13,531)
所得税准备金（福利）	(334)		170		(7,504)		761
持续经营业务的收入（损失）	13,971		79,208		(286,562)		(14,292)
已终止业务的收入（亏损），减除税后净额	—		435		382		2,597
净收入（损失）	13,971		79,643		(286,180)		(11,695)
归属于非控股权益的净（收入）亏损	7		(2,602)		(1,751)		(10,682)
归属Groupon，Inc.的净收入（亏损）。	$	13,978	$	77,041	$	(287,931)	$	(22,377)

每股基本净收入（亏损）:(1)
持续经营	$	0.49	$	2.71	$	(10.08)	$	(0.88)
中止的业务	0.00		0.02		0.01		0.09
每股基本净收入（亏损）	$	0.49	$	2.73	$	(10.07)	$	(0.79)

每股摊薄净收益（亏损）:(1)
持续经营	$	0.47	$	2.61	$	(10.08)	$	(0.88)
中止的业务	0.00		0.01		0.01		0.09
摊薄后每股净收益（亏损）	$	0.47	$	2.62	$	(10.07)	$	(0.79)

加权平均流通股数量(1)
基本	28,778,512		28,220,417		28,604,115		28,370,417
摊薄后	29,670,038		30,880,178		28,604,115		28,370,417

(1)上期股份信息和结余已追溯调整，以反映反向拆股。

Groupon, Inc.
现金流量合并报表
（单位:千）（未经审计）


	截至12月31日的三个月，				截至12月31日止年度，
	2020		2019		2020		2019
业务活动
净收入（损失）	$	13,971	$	79,643	$	(286,180)	$	(11,695)
减:已终止业务的收入（亏损），税后净额	—		435		382		2,597
持续经营业务的收入（损失）	13,971		79,208		(286,562)		(14,292)
为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而进行的调整:
财产、设备和软件的折旧和摊销	16,804		21,424		77,792		91,410
收购无形资产的摊销	2,352		2,936		9,730		14,355
商誉减值	—		—		109,486		—
长寿命资产减值	—		—		22,351		—
重组相关减值	4,423		—		21,622		—
股票补偿	8,073		19,098		39,010		81,615
投资减值	—		9,961		6,684		9,961
对可观察到的投资价格变化进行上调	—		(51,397)		—		(51,397)
递延所得税	(7,101)		(2,301)		(7,101)		(1,485)
投资公允价值变动（收益）损失	—		3,526		1,405		72,497
可换股优先票据的债务折让摊销	3,797		3,428		14,621		13,200
扣除收购和处置后的资产和负债变动情况:
应收账款	3,922		996		13,524		13,577
预付费用及其他流动资产	13,151		585		42,249		3,176
使用权资产-经营租赁	4,783		6,602		22,463		26,226
应付账款	(9,319)		(509)		11,414		(17,401)
应计商户及供应商应付款项	20,501		106,951		(142,624)		(109,176)
应计费用和其他流动负债	33,663		17,696		36,159		(26,071)
经营租赁债务	(7,155)		(9,591)		(36,864)		(28,552)
其他，净额	(20,959)		(7,212)		(18,957)		(6,360)
持续经营业务活动提供（用于）的现金净额	80,906		201,401		(63,598)		71,283
终止业务活动提供（用于）业务活动的现金净额	—		—		—		—
业务活动提供（用于）的现金净额	80,906		201,401		(63,598)		71,283
投资活动
购置财产和设备及资本化软件	(12,049)		(15,474)		(48,711)		(67,328)
出售收益和投资到期日	—		3,475		31,605		3,475
无形资产和其他投资活动的购置	(824)		(701)		(4,240)		(3,738)
持续经营业务投资活动提供（用于）的现金净额	(12,873)		(12,700)		(21,346)		(67,591)
已终止业务投资活动提供（用于）的现金净额	—		—		1,224		—
投资活动提供（用于）的现金净额	(12,873)		(12,700)		(20,122)		(67,591)
筹资活动
循环信贷协议项下借款的收益	—		—		200,000		—
循环信贷协议的发行费用	(538)		—		(1,686)		(2,384)
回购普通股的付款	—		(1,469)		—		(45,631)
与股票补偿金净份额结算有关的已缴税款	(1,820)		(4,130)		(10,607)		(18,105)
股票期权行权和员工购股计划的收益	—		—		1,791		4,123
（分配给）非控股股东的收益	91		(2,248)		(2,862)		(10,935)
融资租赁债务的偿付	(1,492)		(2,819)		(8,930)		(19,687)
支付与购置有关的或有代价	—		—		(908)		—
筹资活动提供（用于）的现金净额	(3,759)		(10,666)		176,798		(92,619)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响，包括划入已终止业务流动资产的现金	7,290		6,009		6,574		(3,144)
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少），包括划入已终止业务流动资产的现金	71,564		184,044		99,652		(92,071)
减:归入已结束业务流动资产的现金净增加（减少）额	—		—		1,224		—
现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少）	71,564		184,044		98,428		(92,071)
期初现金、现金等价物和限制性现金	779,521		568,613		752,657		844,728
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	851,085	$	752,657	$	851,085	$	752,657

Groupon, Inc.
补充财务和业务指标
（单位:千美元；活跃客户:百万）
（未经审计）


		2019年第四季度		2020年第一季度		2020年第二季度		2020年第三季度		2020年第四季度
北美部分:												2020年第四季度
总帐单(1):												y/y增长
	地方政府	$	503,740	$	392,609	$	167,455	$	230,422	$	248,056	(50.8)	%
	旅行	58,756		33,660		11,524		23,373		17,994		(69.4)
	货物	204,481		100,394		173,534		108,514		118,654		(42.0)
	总帐单总额	$	766,977	$	526,663	$	352,513	$	362,309	$	384,704	(49.8)	%
收入:
	地方政府	$	188,439	$	142,660	$	81,724	$	98,561	$	109,238	(42.0)	%
	旅行	9,193		6,449		2,525		4,748		3,964		(56.9)
	货物	175,854		86,020		149,108		77,002		56,625		(67.8)
	收入总额	$	373,486	$	235,129	$	233,357	$	180,311	$	169,827	(54.5)	%
毛利:
	地方政府	$	169,712	$	123,859	$	71,638	$	87,507	$	96,036	(43.4)	%
	旅行	6,948		3,962		1,890		3,874		3,181		(54.2)
	货物	30,624		15,950		28,164		18,336		21,234		(30.7)
	毛利总额	$	207,284	$	143,771	$	101,692	$	109,717	$	120,451	(41.9)	%

贡献利润(2)		$	155,347	$	104,362	$	87,616	$	89,999	$	97,615	(37.2)	%

国际部分:												2020年第四季度
总帐单:												y/y增长		外汇效应	Y/Y增长率，不包括外汇 (3)
	地方政府	$	240,151	$	157,401	$	61,897	$	113,105	$	89,442	(62.8)		(1.8)	(64.6)	%
	旅行	51,186		26,831		8,769		25,827		8,001		(84.4)		(0.9)	(85.3)
	货物	164,886		95,504		159,544		95,882		150,666		(8.6)		(6.5)	(15.1)
	总帐单总额	$	456,223	$	279,736	$	230,210	$	234,814	$	248,109	(45.6)		(3.4)	(49.0)	%
收入:
	地方政府	$	78,986	$	48,668	$	18,025	$	36,528	$	35,053	(55.6)		(2.4)	(58.0)	%
	旅行	9,275		3,273		955		3,140		1,109		(88.0)		(0.6)	(88.6)
	货物	150,569		87,080		143,309		84,040		137,064		(9.0)		(6.5)	(15.5)
	收入总额	$	238,830	$	139,021	$	162,289	$	123,708	$	173,226	(27.5)		(4.9)	(32.4)	%
毛利:
	地方政府	$	73,725	$	44,524	$	14,843	$	33,687	$	32,858	(55.4)		(2.4)	(57.8)	%
	旅行	8,574		2,744		804		2,711		891		(89.6)		(0.5)	(90.1)
	货物	20,458		10,208		19,887		13,907		24,599		20.2		(8.6)	11.6
	毛利总额	$	102,757	$	57,476	$	35,534	$	50,305	$	58,348	(43.2)		(3.5)	(46.7)	%

贡献利润		$	72,635	$	36,755	$	24,368	$	38,637	$	43,408	(40.2)	%

综合业务成果:
总帐单:
	地方政府	$	743,891	$	550,010	$	229,352	$	343,527	$	337,498	(54.6)		(0.6)	(55.2)	%
	旅行	109,942		60,491		20,293		49,200		25,995		(76.4)		(0.4)	(76.8)
	货物	369,367		195,898		333,078		204,396		269,320		(27.1)		(2.9)	(30.0)
	总帐单总额	$	1,223,200	$	806,399	$	582,723	$	597,123	$	632,813	(48.3)		(1.2)	(49.5)	%
收入:
	地方政府	$	267,425	$	191,328	$	99,749	$	135,089	$	144,291	(46.0)		(0.7)	(46.7)	%
	旅行	18,468		9,722		3,480		7,888		5,073		(72.5)		(0.3)	(72.8)
	货物	326,423		173,100		292,417		161,042		193,689		(40.7)		(3.0)	(43.7)
收入总额		$	612,316	$	374,150	$	395,646	$	304,019	$	343,053	(44.0)		(1.9)	(45.9)	%
毛利:
	地方政府	$	243,437	$	168,383	$	86,481	$	121,194	$	128,894	(47.1)		(0.7)	(47.8)	%
	旅行	15,522		6,706		2,694		6,585		4,072		(73.8)		(0.2)	(74.0)
	货物	51,082		26,158		48,051		32,243		45,833		(10.3)		(3.4)	(13.7)
	毛利总额	$	310,041	$	201,247	$	137,226	$	160,022	$	178,799	(42.3)		(1.2)	(43.5)	%

贡献利润		$	227,982	$	141,117	$	111,984	$	128,636	$	141,023	(38.1)	%
持续经营业务活动提供（用于）的现金净额		$	201,401	$	(236,408)	$	87,112	$	4,792	$	80,906	(59.8)	%
自由现金流		$	185,927	$	(247,004)	$	72,791	$	(6,953)	$	68,857	(63.0)	%


		2019年第四季度	2020年第一季度	2020年第二季度	2020年第三季度	2020年第四季度
活跃客户(4)
	北美洲	26.5	25.3	22.8	20.2	17.5
	国际组织	17.1	16.5	15.3	13.9	12.1
	活跃客户总数	43.6	41.8	38.1	34.2	29.6

北美单位
	地方政府	16,206	14,132	5,871	8,148	8,745
	货物	8,782	3,742	6,996	4,428	5,631
	旅行	327	312	78	151	135
	北美单位共计	25,315	18,186	12,945	12,727	14,511

国际单位
	地方政府	9,255	6,844	2,202	4,171	3,350
	货物	7,652	4,487	7,820	4,320	7,058
	旅行	386	249	64	192	93
	国际单位共计	17,293	11,580	10,086	8,683	10,501

合并单位
	地方政府	25,461	20,976	8,073	12,319	12,095
	货物	16,435	8,229	14,816	8,748	12,689
	旅行	712	561	142	343	228
	合并单位共计	42,608	29,766	23,031	21,410	25,012

人头统计
	销售(5)	2,316	2,218	1,016	1,369	1,276
	其他	4,029	4,059	3,193	2,911	2,883
	总人数	6,345	6,277	4,209	4,280	4,159

(1)表示客户购买商品和服务的总美元价值。

(2)代表毛利减去市场营销。

(3)表示如果本报告所述期间的平均汇率与前一年期间的实际汇率相同，本会导致的财务措施变化。

(4)反映了在TTM期间通过我们的一个在线市场或直接与我们赚取佣金的商家进行购买的唯一用户帐户的总数。

(5)包括商户销售代表，以及销售支持人员。

Groupon, Inc.
非《公认会计原则》调节时间表
（单位:千美元，但份额和每股数额除外）
（未经审计）

以下是调整后EBITDA与最具可比性的美国通用会计准则业绩衡量指标--持续经营业务收入（亏损）的季度对账情况。


	2019年第四季度		2020年第一季度		2020年第二季度		2020年第三季度		2020年第四季度
持续经营业务的收入（损失）	$	79,208	$	(210,860)	$	(73,112)	$	(16,561)	$	13,971
调整项：
股票补偿	19,098		14,015		8,543		8,379		8,073
折旧及摊销	24,360		25,909		24,434		18,023		19,156
与购置有关的费用（福利），净额	6		4		2		—		—
重组及相关费用(1)	206		—		40,478		20,559		3,799
商誉减值	—		109,486		—		—		—
长生生物资产减值	—		22,351		—		—		—
战略顾问费用	—		3,626		—		—		—
其他（收入）支出，净额	(39,273)		18,987		1,695		867		(4,581)
所得税准备金（福利）	170		(5,988)		(696)		(486)		(334)
调整数共计	4,567		188,390		74,456		47,342		26,113
调整后EBITDA	$	83,775	$	(22,470)	$	1,344	$	30,781	$	40,084

(1)重组及相关费用包括截至2020年6月30日、2020年9月30日及2020年12月31日止3个月的1390万美元、330万美元及440万美元的长寿资产减值。还包括截至2020年6月30日、2020年9月30日及2020年12月31日止3个月的140万美元、30万美元及0.0万美元额外股票报酬。

以下为截至2020年及2019年12月31日止3个月及年度归属于普通股股东的非美国通用会计准则净收入（亏损）与归属于普通股股东的净收入（亏损）的对账及每股非美国通用会计准则净收入（亏损）与每股摊薄净收入（亏损）的对账。


	截至12月31日的三个月，				截至12月31日止年度，
	2020		2019		2020		2019
归属于普通股股东的净收入（亏损）	$	13,978	$	77,041	$	(287,931)	$	(22,377)
减:非控股权益应占净收入（亏损）	7		(2,602)		(1,751)		(10,682)
净收入（损失）	13,971		79,643		(286,180)		(11,695)
减:已终止业务的收入（亏损），税后净额	—		435		382		2,597
持续经营业务的收入（损失）	13,971		79,208		(286,562)		(14,292)
减:所得税准备金（福利）	(334)		170		(7,504)		761
所得税拨备（福利）前来自持续经营的收入（损失）	13,637		79,378		(294,066)		(13,531)
股票补偿	8,073		19,098		39,010		81,615
已收购无形资产的摊销费用	2,352		2,936		9,730		14,355
与购置有关的费用（福利），净额	—		6		6		39
重组费用	3,799		206		64,836		31
投资公允价值变动（收益）损失	—		3,526		1,405		72,497
出售投资的（收益）损失	—		—		—		412
权益法投资（收益）损失	—		(51,397)		—		(51,397)
投资减值	—		—		6,684		—
商誉减值	—		—		109,486		—
长寿命资产减值	—		—		22,351		—
战略顾问费用	—		—		3,626		—
公司间外汇损失（收益）和折算调整数对收益的重新分类	(13,178)		(4,744)		(23,883)		6,454
可转换优先票据的非现金利息支出	3,797		3,428		14,621		13,200
所得税拨备（福利）前来自持续经营业务的非GAAP收入（亏损）	18,480		52,437		(46,194)		123,675
减:非公认会计原则所得税准备金	3,355		6,716		5,129		38,573
非美国通用会计准则净收入（亏损）	15,125		45,721		(51,323)		85,102
归属于非控股权益的净（收入）亏损	7		(2,602)		(1,751)		(10,682)
归属于普通股股东的非美国通用会计准则净收入（亏损）	15,132		43,119		(53,074)		74,420
加:假设转换可换股优先票据产生的现金利息支出(1)	—		1,459		—		5,253
归属于普通股股东的非美国通用会计准则净收入（亏损）加上假设折算	$	15,132	$	44,578	$	(53,074)	$	79,673

普通股的加权平均股份-稀释(2)	29,670,038		30,880,178		28,604,115		28,370,417
增量稀释证券	—		—		—		2,582,003
普通股加权平均股份-非美国通用会计准则	29,670,038		30,880,178		28,604,115		30,952,420

摊薄后每股净收益（亏损）(2)	$	0.47	$	2.62	$	(10.07)	$	(0.79)
非GAAP调整的影响及相关税收影响	0.04		(1.18)		8.21		3.36
非美国通用会计准则每股净收入	$	0.51	$	1.44	$	(1.86)	$	2.57

(1)对假定转换可转换优先票据的利息支出的调整不包括在计算归属于普通股股东的非美国通用会计准则净收入（亏损）时重新计算的非现金利息支出。

(2)上期股份信息和结余已追溯调整，以反映反向拆股。

自由现金流是一种非美国通用会计准则流动性衡量标准，以下是自由现金流和自由现金流与最具可比性的美国通用会计准则流动性衡量标准的对账情况，即由（用于）持续经营活动提供的净现金。


	2019年第四季度		2020年第一季度		2020年第二季度		2020年第三季度		2020年第四季度
持续经营业务活动提供（用于）的现金净额	$	201,401	$	(236,408)	$	87,112	$	4,792	$	80,906
从持续业务购买财产和设备及资本化软件	(15,474)		(10,596)		(14,321)		(11,745)		(12,049)
自由现金流	$	185,927	$	(247,004)	$	72,791	$	(6,953)	$	68,857

持续经营业务投资活动提供（用于）的现金净额	$	(12,700)	$	19,564	$	(15,568)	$	(12,469)	$	(12,873)
筹资活动提供（用于）的现金净额	$	(10,666)	$	141,312	$	42,862	$	(3,617)	$	(3,759)