附件 99.1

尊敬的股东，

2025年对高力来说是不平凡的一年，凸显了我们所建立的业务的实力、韧性和长期价值。

过去十年，高力集团已发展成为专业服务和投资管理领域的全球领先企业。2025年，我们超过70%的收益来自高质量、经常性和可重复的服务。在完成最近宣布的收购之后，预计有弹性的收益将接近75%，这反映了多年严格的投资和旨在跨越市场周期的商业模式。

我们的业绩继续受到深思熟虑的资本配置和对长期价值创造的关注的推动。在高度分散的市场开展业务，我们仍然有选择性地寻求机会，以加强我们的核心业务并符合我们的合作伙伴理念。在2025年期间，我们实现了稳健的有机增长，完成了工程和商业房地产领域的定向收购，并与Astris Finance合作，后者是一家专注于基础设施的全球领先的不动产投资银行公司——我们相信我们可以在所有业务部门中利用这一能力。

2026年迄今最重要的发展是我们同意收购Ayesa Engineering，这是一家总部位于西班牙的世界级、多学科工程和项目管理公司。这种规模和质量的机会是难得的。收盘时，我们的工程部门将跻身全球30大工程公司之列，在23个国家拥有近14,000名专业人员。

我们的三个行业领先业务共同贡献了强劲的业绩。商业地产受益于资本市场活动改善、租赁需求稳健、外包服务持续增长。在稳健的有机增长以及几项收购的推动下，Engineering实现了出色的一年。投资管理公司在年底管理的资产超过1080亿美元，这反映出投资者对Harrison Street Asset Management的差异化战略以及多年来为投资者带来强劲回报的成功抱有持续的信心。

我们继续在领导力、人才和创新方面进行投资，强化了高力与众不同的创业文化。我们的合伙模式仍然是一项核心和持久的竞争优势，拥有有意义的内部所有权，使领导层与我们的投资者和股东保持一致。

技术仍然是战略重点。通过多年的转型以及我们与谷歌云的全球合作伙伴关系，我们正在建立一个更受数据驱动和更具弹性的平台，可以为我们的客户提供比以往任何时候都更有洞察力的建议。我们将人工智能视为生产力和增长的强大推动者，使我们的专业人员能够以更高的效率专注于更高价值的咨询服务。

我们的24,000名专业人员对我们的成功至关重要。他们的协作、诚信和创业精神继续为我们的客户和投资者带来强劲的成果。我们仍然致力于通过培训、指导和职业成长机会来支持他们的发展。

关爱我们的人民和社区是我们成为谁的根本。通过Built to Last，我们的全球可持续发展战略，我们正在推进环境责任、包容性和强有力的治理。我们年度调查的高参与度反映了我们文化的力量以及我们的员工为成为高力的一部分而感到的自豪感。

我们的努力继续赢得全球机构的有意义的赞誉。2025年，我们被《时代》杂志评为全球最佳公司之一，被Euromoney评为全球最佳房地产顾问，入选IAOP全球100强，并跻身《福布斯》全球最佳雇主之列。

尽管宏观经济和地缘政治环境充满活力，高力仍实现了约15%的收入和AEBITDA年复合增长，使业务规模在过去五年翻了一番。今天，高力比我们历史上任何时候都更强大、更多元化、更全球平衡。我们以巨大的势头进入2026年，我们仍然专注于为我们的股东提供持续的增长和持久的价值。

感谢我们员工的奉献精神，感谢客户持续的合作伙伴关系，感谢投资者的信心，感谢董事会的指导和支持。

真诚的，

Jay S. Hennick
全球董事长兼首席执行官

股东周年大会及特别会议通知

特此通知，高力国际集团有限公司（“Colliers”）股东年度特别会议（“会议”）将于2026年3月31日上午11：00（多伦多时间）以虚拟方式召开，会议用途如下：

高力集团董事会已将2026年2月27日的营业时间结束确定为确定有权收到会议通知并有权出席会议并在会议上投票的在册股东的记录日期，或在会议的任何休会或延期期间。

高力将在今年举行虚拟会议。登记在册的股东和正式委任的代理持有人将有机会通过网络平台在线出席会议、提交问题、实时投票，而不是亲自出席会议。未指定自己为代理持有人的非登记股东或实益股东将可以作为嘉宾出席会议并提出问题，但不能投票。股东将无法亲自出席会议。高力鼓励所有股东在会议召开前通过代理投票。关于如何出席和参加会议的详细说明，请见通函第2页题为“虚拟会议”的部分。

为了以虚拟方式出席会议，股东必须至少在会议开始前十五（15）分钟登录www.virtualshareholdermeeting.com/CIGI2026。或者，股东可以按照以下指示采取步骤通过代理方式提交投票，并在随附的通函中进一步列出。

如果您是登记股东，无法以虚拟方式出席会议，请在提供的业务回复信封中填写、签署、注明日期并将随附的委托书寄回给布罗德里奇，或以委托书的形式以经识别的其他方式并根据所载的任何指示填写委托书。为了在会议上有效使用，必须在会议或其任何休会或延期之前不少于48小时（不包括周六、周日和节假日）收到代理。

如果您是非登记股东，通过您的经纪人或其他中介接收这些材料，请按照您的经纪人或其他中介提供给您的指示填写并返回材料。如果您是非在册股东，未按照该等指示填写并交回材料，您可能会失去在会议上的投票权。

有关代理投票的进一步资料载于随附的通函。

日期为2026年2月20日，安大略省多伦多。

	由董事会命令
	Matthew Hawkins
	高级副总裁、法律和公司秘书

管理信息通告

年度股东特别大会

2026年3月31日

一般代理事项

简介

本管理层资料通函（“通函”）乃就由高力国际集团有限公司（“Colliers”）及其董事会（“董事会”）并代表其管理层（“管理层”）征集代理而提供，以供高力集团将为所附会议通知（“会议通知”）所载目的而以虚拟方式举行的年度股东大会及特别会议（“会议”）以及该等会议的任何休会或延期举行时使用。该通函的目的是：

Colliers在其网站www.colliers.com上提供了有关其业务和财务业绩的详细信息。Colliers的新闻稿和其他规定文件必须在加拿大证券管理局（SEDAR +）维护的电子数据库（位于www.sedarplus.ca）和美国证券交易委员会（SEC）（称为EDGAR）（位于www.sec.gov）上进行归档。本通告的副本可在SEDAR +和EDGAR上查阅。

除非另有特别说明，本文列出的所有信息均截至2026年2月20日。在本通告中，凡提述「 $ 」、「加元」及「加拿大元」为加拿大的法定货币，凡提述「美元」及「美元」为美利坚合众国的法定货币。除非另有说明，此处所有美元金额均以加元为单位。Colliers注册办事处地址为1140 Bay Street，Suite 4000，Toronto，Ontario M5S 2B4。

虚拟会议

这次会议仅以虚拟形式举行。会议将以现场音频网络直播的方式在线主办。股东将无法亲自出席会议。

希望以虚拟方式出席会议的股东可以访问www.virtualshareholdermeeting.com/CIGI2026，输入位于其代理表格或投票指示表上的控制号码，并在会议开始前至少十五（15）分钟登录。无法以虚拟方式出席会议的股东也将能够在晚些时候收听会议的录音版本，因为该版本将在高力的网站上提供。

在线出席会议使登记股东和正式指定的代理持有人能够参加会议。登记股东和正式委任的代理持有人可在会议期间的适当时间投票。

建议股东和代理持有人在会议期间尽快提交他们的问题，以便在合适的时间得到解决。会议期间可使用“提问”功能中的相关对话框以书面形式提交问题。所有股东和正式指定的代理持有人可在提问期间提问。

会议主席和/或出席会议的其他管理层成员将在对每一事项（如适用）进行表决之前回答与待表决事项有关的问题。一般性问题将由会议主席和管理层其他成员在提问期间会议结束时提出。

为了回答尽可能多的问题，请股东和正式指定的代理持有人简明扼要，每个问题只涉及一个主题。多位股东就同一话题提出的问题或存在其他关联的问题，将进行分组、汇总、共同回答。

欢迎所有股东提问。然而，Colliers并不打算解决以下问题：

对于会议期间提出但未得到答复的任何问题，高力管理层的一名成员将联系该股东，以在该股东提交问题时提供其电子邮件地址的范围内回复其问题。

如果出现技术故障或其他重大问题扰乱会议，会议主席可以休会、休会或加快会议，或根据情况采取主席认为适当的其他行动。

征集代理人

本通函随附的代表委任表格正代表管理层就会议征求意见。征集代理人将主要以邮寄方式进行，但部分代理人可能通过报纸刊登、个人访谈、电子邮件、电话或传真通讯方式征集，由高力集团的董事、高级管理人员或员工（或其代表），他们不会因此获得具体补偿，或高力集团的代理人将因此获得具体补偿。

管理层不打算根据National Instrument 54-101 –与报告发行人的证券实益拥有人沟通本通函及相关会议材料支付中间人转发给反对实益拥有人的费用，并且在反对实益拥有人的情况下，反对实益拥有人将不会收到这些材料，除非反对实益拥有人的中间人承担交付成本。

登记股东的资料

登记持有人可以以下列任何一种方式投票：

虚拟出席会议：登记股东如希望在会议上以虚拟方式投票，不应填写或交回本通函所载的代表委任表格，而应在会议上以虚拟方式进行投票。您收到的代理表格或电子邮件通知中的控制号码需要登录会议。

网络投票：登记在册的股东可通过互联网提交其代理，方法是上www.proxyvote.com并输入代理表格上注明的16位控制号码。

邮寄投票：将代理表格填写完整、签名、注明日期并交回数据处理中心，PO Box 3700，STN工业园，Markham，Ontario，L3R 9Z9。

非登记股东资料

非登记股东的股份持有人

根据适用法律的规定，有权在会议上投票的唯一股东是那些已作为从属有表决权股份或多个有表决权股份的持有人（每个人都称为“登记股东”）进入高力集团名册的股东。然而，高力集团大多数股东的股份并不是以自己的名义持有，而是以名义账户（“非登记股东”）的名义登记，通常是加拿大存托证券有限公司（“CDS”）。CDS担任经纪商和其他中介机构（“中介机构”）的清算代理，而这些中介机构又代表高力股份的持有人。

因此，非登记股东只能通过CDS或CDS存托服务的参与者行使其作为有表决权股份的实益拥有人的权利。这意味着，非登记股东要在会议上行使其股份投票权，必须向登记股东提供投票指示。

如果非登记股东希望投票其股份，他们必须认真审查并遵循其中介机构提供的投票指示。

非登记股东送达投票指示

适用的监管政策要求中介机构在股东大会召开前征求非登记股东的投票指示。每个中介机构都有自己的邮寄程序，并提供自己的退货指示，非登记股东应认真遵守这些指示，以确保他们持有的高力股份在会议上获得投票。一般收到会议材料的非登记股东，会被给予以下任一种：

这些程序的目的是允许非登记股东对他们实益拥有的高力股份进行投票。这些程序不允许非登记股东在会议上对高力股份进行虚拟投票，除非他们指定自己，或其他一些不必是股东的个人。

非登记股东在会议上的投票

非登记股东收到代表委任表格或投票指示表并希望在会议上以虚拟方式投票，在代表委任表格的情况下，应删除以代表委任表格指定的人士的姓名，并在所提供的空白处插入非登记股东的姓名，或在投票指示表的情况下，按表格上的相应指示行事。在任何一种情况下，非登记股东都应认真遵循其中介机构的指示，包括关于何时何地交付代理或投票指示表的指示。

委任代理持有人

所附代理表格中指定为代理持有人的个人是管理层的代表，是高力集团的董事和/或高级管理人员。股东可以通过适当标记、执行和存放随附的代理形式或投票指示表，指定随附的代理形式或投票指示表中指名的个人或某些其他个人或实体作为代理持有人，他们不必是股东。后一种权利可以通过删除指定个人的姓名并在随附的代理或投票指示表格表格中提供的空白处插入该其他代理持有人的姓名或通过以适当形式填写另一份代理来行使。代理持有人可以在会议及其任何休会或延期会议上以虚拟方式出席并代表股东行事。

如果您是注册股东并希望在会议上投票，您可以使用您的代理表格上的16位控制号码登录虚拟会议。注册股东或实益股东如希望有第三方虚拟出席并代表您投票，必须提交您的代理表格或投票指示表格，指定该第三方为代理持有人。

我们鼓励您在www.proxyvote.com上在线指定您自己或此类其他人（指定的代理持有人除外），因为这将降低当前环境中任何邮件中断的风险，并使您能够更轻松地与您指定的任何其他代表您出席会议的人共享您创建的被任命人信息。如果您在填写您的代理表格或投票信息表格时未指定被任命者信息，或者如果您未向任何其他已被指定代表您访问并在会议上投票的人（指定的代理持有人除外）提供确切的被任命者识别号和被任命者姓名，则该其他人将无法访问会议并代表您投票。

您必须提供您的被任命者的确切姓名和八个字的被任命者识别号才能访问会议。被任命者只能在会议上使用您输入的确切姓名和八字被任命者识别号进行验证。

如果您没有创建一个八字的被任命者识别号，您的被任命者将无法访问会议。

确保你任命的人知道他或她已被任命并出席会议。未能向代理持有人提供您的八个字的被任命者识别号和确切的被任命者姓名将导致代理持有人无法在会议上提问或投票。

如果您是位于美国的非注册股东并希望在会议上投票，或者在允许的情况下指定第三方作为您的代理持有人，您必须从您的中介获得有效的合法代理。遵循法律代理表格和发送给您的投票指示表中包含的您的中介的指示，并联系您的中介以获得有关如何获得出席虚拟会议和投票的凭据的指示。

委托书的执行及交存

股东为个人的，委托代理人的形式必须由股东或登记股东的正式授权代理人签署。如果股东是公司或其他形式的实体，则代理形式必须由公司或其他形式的实体的正式授权律师或高级人员签署。凡代表委任表格由法团或其他形式实体的律师或高级人员签立，可要求授权文件（或其公证副本）随附代表委任表格。要有效，必须在Broadridge的办公室收到已执行的代理表格，2601-14^第Avenue，Markham，Ontario，Canada，L3R 0H9，or if by such other methods as identified in the form of proxy，in accordance with the instructions designed in the form of proxy，in any case，不迟于2026年3月27日上午11：00（多伦多时间），或者，如果会议休会，不迟于48小时，不包括周六、周日和节假日，在该休会时间之前。会议主席可酌情免除或延长代理交存期限，恕不另行通知。

方式代理人将被投票

随附的代理表格所代表的高力股份将视情况在会议上可能要求的任何投票中投赞成票、反对票或被拒绝投票，并且在符合《商业公司法》（安大略省）（“OBCA”）的规定的情况下，如果就将采取行动的任何事项规定了选择，则将根据所制定的规范进行投票。如果股东没有具体说明如何对特定事项进行投票，代理持有人有权按照他或她认为合适的方式对高力股份进行投票。请注意，如果填妥的代理表格未具体说明如何就任何特定事项进行投票，并且如果股东已授权其中指定的任一个人担任代理持有人（通过在代理表格上留下代理持有人姓名的行空白），则您的高力股份将在会议上按以下方式投票：

有关这些事项的更多信息，请见下文标题为“会议业务”的部分。如果会议上适当出现任何其他未在会议通知中描述的事项，或如果对会议通知中描述的事项提出任何修订，代理持有人有权按其认为合适的方式对高力股份进行投票。会议通知列出了截至2026年2月20日管理层已知的所有将在会议上确定的事项。

代理的可撤销性

股东委托代理有权撤销。该等撤销可由出席会议的股东、妥为签立另一份载有较后日期的委任表格并在指明时间前存放，亦可藉书面文书作出，以撤销该股东或其获书面授权并在会议或其任何休会日期前最后一个营业日（包括该日）的任何时间存放于高力注册办事处的该等委任，或在会议或其任何休会之日与会议主席或以法律许可的任何其他方式。如果此类书面文书在会议或其任何休会当天交存给会议主席，则此类文书将不会对已经根据此类代理进行投票的任何事项有效。

如果您使用位于您的代理表格上的16位控制号码登录会议，您将不会撤销任何先前提交的代理。但是，如果您对选票进行投票，您将撤销任何和所有先前提交的代理。如果您不希望撤销您之前提交的代理，请不要在会议上投票。您也可以选择作为嘉宾进入会议。

法定人数

高力的章程规定，任何两名有权在会议上投票的股东出席会议，无论是亲自出席还是由代理人代表出席，均构成法定人数。如会议开幕时达到法定人数，出席或由代理人代表的股东可继续处理会议事务，尽管在整个会议期间并未达到法定人数。

投票结果

会议的投票结果将在会议结束后在SEDAR +上提交，网址为www.sedarplus.ca。高力股份于2025年4月1日召开的年度股东大会（连同上一年度）表决事项的表决结果如下：

法定资本、已发行股份及股份主要持有人

高力的法定资本包括无限数量的优先股，可串联发行，无限数量的次级有表决权股份（“次级有表决权股份”）和无限数量的多重有表决权股份（“多重有表决权股份”，连同次级有表决权股份，“普通股”）。从属表决权股份持有人有权就在高力集团所有股东大会上举行的每一次从属表决权股份享有一（1）票表决权。多重表决权股份持有人有权就在高力集团所有股东大会上所持有的每一股多重表决权股份获得二十（20）票。除有权在会议上投票的股东或代理持有人要求投票外，会议将采用举手表决方式。

截至2026年2月20日，高力集团拥有已发行的49,778，127股从属投票权股份（占所有普通股所附总投票权的65.25%）和1,325，694股多重投票权股份（占所有普通股所附总投票权的34.75%）。只有在2026年2月27日（“记录日期”）收盘时登记在册的已发行普通股的持有人才有权在会议或其任何休会期间投票表决其普通股。记录日期由董事会确定。

会议的投票将通过在线投票的方式通过虚拟会议提供商平台提交，网址为www.virtualshareholdermeeting.com/CIGI2026。每位股东将有权就截至Colliers编制的记录日期股东名单上登记在其名下的普通股数量进行投票，该名单可供股东在会议上查阅，或在10^第记录日期的翌日，于通常营业时间在Colliers的注册办事处或注册处及过户代理人办事处办理次级有表决权股份及/或多次有表决权股份。

下表列出，截至2026年2月20日，据高力集团董事及执行人员所知，唯一实益拥有、或控制或直接或间接直接拥有10%或以上已发行及已发行在外的次级有表决权股份或多重有表决权股份的人士、实益拥有或直接或间接控制或指示的已发行在外的次级有表决权股份及多重有表决权股份的大致数目，由该等人士及如此拥有或控制或指示的已发行次级有表决权股份及多重有表决权股份的百分比及如此拥有或控制或指示的次级有表决权股份及多重有表决权股份的数目所代表的投票：

次级表决权股份持有人的若干权利

以下是在对多个有表决权股份提出收购要约的情况下附属有表决权股份所附带的权利摘要。这些条款全文应参考高力的条款。

高力国际的章程规定，多重表决权股份的持有人有权在任何时候并不时将该持有人所持有的全部或任何部分多重表决权股份按股份换股的方式转换为次级表决权股份，但须发出不可撤销的通知。

收购要约

如果向多重表决权股份持有人提出收购要约（定义见《证券法》（安大略省）），则每一次级表决权股份应在要约提出之日后第8天开始至多重表决权股份持有人有权接受要约的最后日期结束的期间内的任何时间根据其持有人的选择可转换为多重表决权股份。但在以下情况下，本转换权不生效：

根据适用的证券法规，在发生收购要约时，次级表决权股份的持有人可能拥有额外的权利。

Jay S. Hennick和Henset Capital Inc.（“多重投票权股东”）须遵守与TSX Trust Company（“受托人”）和Colliers之间的一项协议（“信托协议”），以便在对多重投票权股份提出具有某些特征的收购要约的情况下，向次级投票权股份持有人提供某些额外权利。根据适用的证券法，购买多重表决权股份的要约不一定要求提出购买次级表决权股份的要约。

信托协议阻止直接或间接出售多个投票权股东根据收购要约所拥有的多个投票权股份，每股价格超过根据适用立法确定的次级投票权股份当时市场价格的115%。在以下情况下，本禁令不适用：（a）该等出售是根据向所有拥有多个投票权股份的持有人提出的购买多个投票权股份的要约而作出，且同时提出在所有重大方面相同的要约以购买次级投票权股份，该相同要约并无附加任何条件，但如没有根据多重投票权股份的要约购买股份，则有权不接受及支付所投标的股份；或（b）同时有无条件要约以每股价格至少高达根据多重投票权股份的收购要约支付的每股最高价购买所有次级投票权股份。新信托协议（定义及讨论如下）亦载列有关以高于次级有表决权股份现行市价的价格进行涉及多重表决权股份的交易的进一步限制。

多重表决权股份的转让

信托协议规定（其中包括），在直接或间接将多票股东拥有的任何或全部多票表决权股份转让给Hennick家族成员（定义见下文）以外的任何一方之前，转让的多票表决权股份将自动转换为次级表决权股份。信托协议并不阻止在转让人和受让人为Hennick家族成员且受让人为转让人的配偶或子女且根据适用法律以其他方式进行出售的情况下，转让直接或间接控制或由多个投票权股东或Colliers控制的公司的股份而导致的某些间接出售。“Hennick Family”一语的定义是指：（i）Jay S. Hennick；（ii）Jay S. Hennick的配偶、子女或财产；（iii）信托，其唯一受益人为上述任何一项；及（iv）由上述任何一项直接或间接控制的任何及所有法团或实体。

信托协议的修订及强制执行

信托协议载有授权受托人采取行动以代表次级表决权股份持有人强制执行协议项下权利的条款。除通过受托人外，任何次级表决权股份持有人均无权提起任何诉讼或程序或行使任何其他补救措施以强制执行根据信托协议产生的任何权利，除非在向受托人提供合理资金和赔偿后，受托人未能就不少于10%的已发行次级表决权股份持有人授权的请求采取行动。

信托协议不得修订、更改或修改，且不得放弃其中任何条款，除非获得出席或代表出席为考虑该等修订、更改、修改或放弃而正式召开的会议的次级有表决权股份持有人所投至少三分之二的同意，该等三分之二多数必须包括次级有表决权股份持有人所投的简单多数票，但不包括拥有多个有表决权股份的任何人，是拥有多个投票权股份的人士的关联人士，或是在修订、变更、修改或放弃生效前有协议购买多个投票权股份的人士。

新信托协议；多票表决权份额转换

于二零二一年四月十六日，Hennick先生与多个投票权股东订立有关多个投票权股份的额外信托协议（“新信托协议”）。新信托协议规定，多重表决权股份将按一比一的基准转换为次级表决权股份，且无需额外代价或溢价，最早将于以下日期发生：（a）Hennick先生与多重表决权股东及其联系人和关联公司所持有的多重表决权股份和次级表决权股份数量之和的日期，低于4,000，000（可进行调整，包括可转换为次级有表决权股份的证券的所有权）；（b）由于Hennick先生的死亡、残疾、自愿辞职或发生管理服务协议中规定的某些其他特定事件而导致管理服务协议（定义见下文）终止后24个月；以及（c）2028年9月1日。此外，新的信托协议规定，Hennick先生和多个投票权股东将不会以高于协议出售此类股份之日的次级投票权股份市场价格的价格出售任何多个投票权股份，除非通过纳斯达克或多伦多证券交易所的设施，根据收购要约或类似交易，其中同时向或从，根据发行人的出价或根据授予允许的担保权益，以至少与向Hennick先生或多重表决权股东作出的条款一样对次级表决权股份持有人有利的条款持有所有次级表决权股份。与新信托协议项下的任何修订、变更、修改或放弃有关的条文与信托协议所载的条文一致。

公司治理实践声明

董事会认为，良好的公司治理实践是高力集团整体成功的重要因素。根据National Instrument 58-101 – Disclosure of Corporate Governance Practices and National Policy 58-201 – Corporate Governance Guidelines（统称“Corporate Governance Rules”），Colliers被要求披露与其公司治理实践相关的信息，该披露在此列出。高力致力于采用并坚持符合或超过适用的公司治理标准的公司治理实践。高力认为，其公司治理实践应与目前有效并适用于其的最高标准以及最佳市场实践进行比较。

此外，高力认为，董事、高级管理人员和员工的诚实和正直是确保良好公司治理的重要因素，这反过来会提高公司业绩，并有利于所有股东。为此，董事会通过了一项Code of Ethics和行为准则，该准则适用于高力集团及其子公司的所有董事、高级职员和员工。可在高力集团网站（www.colliers.com）上分别查看《Code of Ethics准则》和《行为准则》。任何偏离Code of Ethics和行为的情况都需要报告给员工的主管，并在适当情况下报告给高力国际的首席财务官或高级副总裁、法律和公司秘书以及董事会。此外，Colliers维持道德热线、Colliers Direct和道德热线政策，其中Colliers或其子公司的任何董事、高级职员和雇员有责任报告他或她可能知道的与Colliers财务报告完整性有关的任何活动或涉嫌活动，或在维护Colliers声誉方面可能被视为敏感的任何活动或可疑活动。Colliers Direct也可供第三方提交报告或投诉。向道德热线提交的所有报告均由审计与风险委员会审核。

关于美国，高力必须遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的规定和SEC根据该法案通过的规则，以及纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）的治理规则，在每种情况下，适用于像高力这样的外国私人发行人。纳斯达克的大多数公司治理标准对高力作为外国私人发行人并不是强制性的，但要求高力披露其公司治理实践与根据纳斯达克公司治理标准适用于在纳斯达克上市的美国发行人的要求之间的重大差异。除高力集团网站www.colliers.com上可能概述的情况外，高力集团均符合纳斯达克公司治理标准。

董事会组成

该委员会目前由十名成员组成。董事会的多数成员由独立董事组成。董事会现任十名成员中有八名（或80.0%），分别为John（Jack）P. Curtin，Jr.、Jane Gavan、Stephen J. Harper、Poonam Puri、Benjamin F. Stein、John Sullivan、L. Frederick Sutherland和Edward Waitzer，因各自与Colliers“没有直接或间接的重大关系”，因此董事会认为他们是《公司治理规则》所指的独立董事。由于高力国际的管理层成员，另一名董事会成员兼董事会主席Jay S. Hennick并非《公司治理规则》所指的独立董事。由于家庭成员担任高力外部审计公司的雇员，Katherine Lee不是公司治理规则所指的独立董事，但预计这一正式的非独立身份将是暂时的，并且不会影响Lee女士行使其履行作为董事会成员责任所需的公正判断的能力。在决定某一特定董事是否为独立董事时，董事会审查了每一位董事的实际情况，并在许多因素的背景下加以考虑。在会议上被提名参加理事会选举的每一位候选人都是理事会现任成员。

多数投票政策

董事会已就选举董事采取多数投票政策。见“会议事务----选举董事”。

有关董事任期及优先事项的政策

董事会通过了一项有关董事任期和优先事项的政策。根据这项政策，在高力董事年满75岁时，以及在此后的每个周年日，只要该个人继续担任董事，该董事必须向提名和公司治理委员会（“治理委员会”）提交其从董事会的书面辞呈。治理委员会将在30天内审议辞职提议，并向董事会建议是否接受。此后，董事会将在30天内根据治理委员会的建议采取行动。如果辞职被接受，则其生效时间为：（i）在将选举董事的高力集团下一次年度股东大会开始之前；或（ii）在董事会接受该辞职提议后，由董事会决定。2025年，Jack Curtin向治理委员会提交了一份书面辞呈，供其根据这一政策进行审查和审议。鉴于若干因素，包括Curtin先生作为首席董事和审计与风险委员会成员的关键作用，治理委员会向董事会建议不接受他的辞职，董事会一致同意这一建议。

此外，该政策规定，在最初成为高力董事时，以及在紧接将选举董事的高力股东年度会议之前举行的每次年度董事会会议上，每位董事将向董事会声明，董事会成员以及履行该董事的董事会和委员会职责是该董事的“前三项”优先事项之一，该董事的个人或专业情况不会对该董事有效担任高力董事的能力产生不利影响。

独立牵头董事

董事会认识到董事会独立领导的重要性，其指定独立董事John（Jack）P. Curtin，Jr.为首席董事就证明了这一点，从而将首席董事（Curtin先生）和董事长兼首席执行官（Hennick先生）的角色分开。董事会通过了首席董事的正式职位说明，其中要求在董事会主席不独立的情况下，董事会任命一名独立董事担任首席董事。首席董事的正式职位说明规定，首席董事将促进独立于高力管理层的董事会运作，并为董事会提供独立领导，以下内容作为首席董事职责的一部分包括在内：（i）与董事长和首席执行官一起审查供董事会审议的重要项目；（ii）与任何或所有独立董事进行咨询和会面，并代表这些董事与高力管理层就公司治理问题和其他事项进行讨论；（iii）在必要时建议，召开董事会特别会议；（iv）推广公司治理的最佳做法和高标准；（v）协助进行董事评估过程。

椅子

作为董事会主席，Hennick先生领导董事履行其职责，包括按照董事会不时采用的公司治理方法领导、管理和组织董事会，促进董事之间的凝聚力，并确信董事会及其委员会的责任得到董事的充分理解。董事会主席负责采取一切合理措施，确保董事会充分履行职责。董事会通过了董事会主席的正式职位说明，该职位说明除其他外，提供了主席将：（i）确保将所有需要提交董事会的业务提交董事会，使董事会能够履行其所有职责，以管理或监督高力集团的业务和事务的管理；（ii）安排在董事会会议之前及时向每位董事提供适当的信息包，并监测向董事提供的与董事会审议相关的材料的充分性；（iii）确保董事会有机会在每次定期安排的会议上，在没有非独立董事和管理人员出席的情况下单独开会；（iv）会同董事会相关委员会（及其主席），审查和评估董事会议出席记录以及董事会、其委员会（及其主席）和个别董事的有效性和业绩。主席的职位说明还规定，在主席不独立的情况下，董事会任命一名独立的首席董事，以履行首席董事职位说明中规定的职责。

董事会授权

董事会通过了一项书面董事会授权，该授权规定董事会负责高力的管理，并要求董事会（直接或通过委员会）监督高力的业务和事务的进行，并批准高力的目标、目的和战略。董事会还负责监督实施适当的风险评估系统，以识别和管理高力业务的主要风险。董事会授权作为附录A附后，也可在Colliers的网站（www.colliers.com）上查看。董事会授权进一步规定，鉴于高力集团及其业务的性质，董事会所有成员都具有适当的经验、特征/特征和技能，董事应承诺投入必要的时间和资源以适当履行职责。董事会成员也被要求客观、诚实和善意地履行其职责，以期实现高力的最佳利益，并被期望按照个人和职业诚信的最高标准行事。如果出现实际或潜在的利益冲突，董事必须及时通知主席或首席董事，并避免就其有实际或潜在利益冲突的事项进行投票或参与讨论。如果确定存在重大利益冲突且无法解决，预计该董事将辞职。

董事会授权还规定，董事会按照董事会每年制定的时间表召开会议，并在董事会可能决定的其他时间召开会议。会议议程是与主席或牵头主任协商制定的。董事会成员可通过与主席或牵头主任的沟通提出议程项目。主席负责确保在每次会议之前向每位董事发送适当全面的信息包。要求独立董事有机会在适当的时间举行会议，而董事会的所有会议均无管理层出席。牵头董事负责主持独立董事会议。

董事会授权还进一步规定，董事会负责以下具体事项：审查和批准管理层的战略计划；审查和批准高力集团的财务目标、业务计划和预算；对照战略计划和预算监测公司业绩；管理层继任规划；评估自身履行职责的有效性，包括监测个别董事的有效性；确保高力集团内部控制系统和管理信息系统的完整性；发展高力集团的公司治理方法；并使自己确信，在公开披露和内部人限制交易方面已制定适当的政策和程序。

董事会多元化

董事会十名成员中有三名（或30.0%）为女性，董事会十名成员中有两名（或20.0%）为可见的少数群体。Colliers没有通过关于女性和可见的少数董事的识别和提名的书面政策，但采用了一个非正式目标，即未来董事会成员中不少于30.0%为女性。虽然高力集团通过治理委员会在确定和提名竞选或连任董事会候选人时考虑了女性和可见的少数群体在其董事会中的代表性水平，但主要的重点是潜在的董事提名候选人，这些候选人通常具备必要的能力、独立性、专业知识、技能、背景和个人品质，不分性别或种族，以代表股东作为高力集团潜在董事的最佳利益。治理委员会将在上述其他因素的背景下，继续考虑妇女和可见的少数群体在董事会中确定和提名候选人参加选举或连任董事会的代表性水平（参照上文提到的关于妇女的目标百分比），并可能不时调整对这些因素的重视程度，尽管诚信、健全的判断力、知识、技能、经验和多样性等核心价值观仍将是所遵循的甄选和筛选过程的基础。

高管组成

虽然Colliers在任命执行官时会考虑女性在执行官职位上的代表性水平，但它并未采用关于女性在执行官职位上的目标，而是普遍寻找具备必要能力、专业技能并适合员工、客户和其他利益相关者的合适的执行官候选人，以填补该职位，而不分性别。高力集团包括其所有主要子公司在内的大约32%的领导、管理人员和执行官都是女性。

人的发展和继承规划

高力的每个区域业务都有一个年度领导层审查和评估的过程，董事会每年都会维护、刷新和审查继任者名单。高力集团的行政领导层也遵循了类似的流程。还有一项发展计划，以确保领导层继任者为他们未来的角色做好准备。

董事会股权政策

董事会批准了一项董事会股权所有权政策，该政策规定，董事会每位成员在担任高力董事期间的任何时候都必须实现并保持对价值至少为500,000美元的高力股份和递延股份单位的最低所有权。允许高力新当选或任命的董事在三年内达到上述最低所有权数量。截至本协议签署之日，所有现有董事均遵守本政策。见“会议事务----选举董事”下列出的每位董事提名人的履历及其脚注。

董事会和委员会流程

除了拥有一个由大多数独立董事组成的董事会外，高力还采用了多种结构，以允许董事会独立于管理层。这些结构包括任命独立董事John（Jack）P. Curtin，Jr.为首席董事，其任务是促进独立于管理层的董事会运作，并为董事会提供独立领导；让董事会或其委员会的独立成员作为一个小组（没有管理层成员，包括首席执行官出席）定期在每次董事会会议（其中四次此类会议发生在2025年）和委员会会议上举行的做法，董事会及其委员会的成员有机会在首席执行官不在场的情况下与高级管理层展开讨论，以便他们可以自由讨论他们可能有的任何担忧，以及由完全由独立董事组成的治理委员会持续监测董事会及其委员会与管理层之间的关系。审计委员会认为，审计委员会及其各委员会已独立于管理层运作，并将继续运作。

Colliers的首席执行官正式向董事会报告，并酌情向其委员会报告，以及通过与董事会及其委员会成员的讨论较不正式地向董事会及其委员会报告，以及时就管理层正在考虑和正在遵循的行动方案向董事会及其委员会提供建议。董事会通过批准影响高力的所有重大决定和举措来行使其监督责任。董事会感到满意的是，Colliers的首席执行官已在必要和适当的情况下向董事会报告并征求其同意。董事会为首席执行官制定了正式的职位说明，该职位说明规定首席执行官对高力集团的业务和事务的管理负有主要责任。因此，首席执行官确立了高力的战略和运营导向，并在这样做的过程中为高力的有效整体管理、盈利能力、股东价值增加和增长以及遵守董事会商定的政策提供了领导力和远见。首席执行官对高力的所有活动直接向董事会负责。董事会没有批准首席执行官负责实现的正式公司目标；但是，董事会和首席执行官就包括首席执行官在内的高级管理团队在实现管理层和董事会确定的高力战略目标方面的表现进行定期对话。

管理层与董事会和治理委员会合作，为新董事提供入职培训计划，并为所有董事提供继续教育计划，让他们熟悉和更新高力及其业务。在同意加入董事会之前，新董事会清楚地表明所需的工作量和时间承诺。董事会主席确保指导计划按照治理委员会的指示进行。高力的新董事一般是具有丰富商业经验的高管或具有其他技能和经验的个人，这些技能和经验已被确定有利于高力。通过审查过去的董事会材料以及有关高力的其他私人和公开文件、与关键高级管理人员的讨论以及访问高力的某些业务和办公室，为这些人提供了相关情况。高力及其所在地区的管理层定期为董事会提供介绍，以确保董事充分了解高力的运营、主要业务和地区趋势以及行业惯例，董事可随时与首席执行官、首席财务官和管理层的其他成员自由联系，以讨论高力业务的任何方面。

董事会直接或通过董事会委员会负责监督高力的业务和事务，并以符合高力及其股东最佳利益的方式批准高力的整体方向。每年至少安排四次定期会议，如有需要，还安排董事会战略会议，董事在会上详细审查财务报表、经营报告、预测、未来前景、预算以及董事会各委员会和管理层的报告。会议的频率以及议程项目的性质会根据高力的事务状况以及高力可能面临的机会或问题而发生变化。2025年期间共召开了四次董事会会议。会议议程提前分发给所有董事，会议提前排定并在每次会议前分发一份核心议程项目，连同一本资料册。

高力的某些董事和执行官正在从事并将继续从事高力以外的活动，因此，高力的某些董事和执行官可能会受到利益冲突的影响。OBCA规定，如果董事或执行官在合同或拟议的合同或协议中拥有权益，则该董事或执行官应披露其在该合同或协议中的权益，并应避免就与该合同或协议有关的任何事项进行投票，除非OBCA另有规定。此外，董事会授权规定，如果出现实际或潜在的利益冲突，董事必须立即通知主席和首席董事，并避免就其有实际或潜在利益冲突的事项进行投票或参与讨论。如果确定存在重大利益冲突且无法解决，预计该董事将辞职。在出现利益冲突的情况下，将根据OBCA的规定和董事会授权解决此类冲突。

2020年，Hennick先生的儿子Bradley创立了一家公司，与包括Hennick家族在内的多个第三方投资者（该公司与Hennick先生控制下的任何其他实体，“Hennick Interests”）合作，收购了一家领先的全球建筑公司的权益。自那时起，这家公司有所增长，并在其投资组合中增加了相关业务，包括在建筑、工程和项目管理（“AEP”）部门的某些业务中的权益。亨尼克权益拥有自己的投资策略，其中一些策略与高力在AEP板块的投资策略重叠（或未来可能重叠），并且不时地：（a）亨尼克权益可能与高力竞争；（b）高力和亨尼克权益可能都感兴趣的AEP板块可能出现新的机会。董事会已批准有关高力集团和亨尼克利益集团获得机会的原则。高力集团的管理层，包括亨尼克先生，将在客观和公平的基础上分析机会，并确定高力集团是否应该追求这些机会。如果管理层无法就高力的机会是否合适或Hennick权益是否可能寻求相同的机会达成一致，治理委员会主席和董事会将努力解决分歧，同时考虑到高力的战略优先事项和能力。治理委员会应监测经批准的原则和流程的运作情况，并至少每年审查其有效性，以便在考虑到各方不断演变的业务战略和重点领域的情况下评估任何必要的变化。

在2025年期间，在会议上被提名参加董事会选举的候选人中，没有一人曾在其他公司的董事会中共同担任董事或担任其他商业实体的受托人。请参阅“会议业务----选举董事”下的各公开交易发行人董事会（高力集团除外）名称的传记，在该会议上被提名为董事会成员的候选人目前或在过去五年中是其成员。

比例代表制

Colliers由Jay S. Hennick控制，后者直接或间接拥有、控制或指导10.7%的已发行次级表决权股份总数和100.00%的已发行多重表决权股份总数（占已发行普通股总数的13.0%；占所有普通股总票数的41.7%）。87.0%的已发行普通股和58.3%的所有普通股投票由Hennick先生以外的股东持有。现任十名董事中的九名，即现任董事总数的90%，已被董事会确定与Hennick先生没有任何关系。董事会认为，这些董事的董事会成员公平地反映了Hennick先生以外的股东对Colliers的投资。

董事会委员会

董事会下设三个常设委员会：审计与风险委员会、高管薪酬委员会（“薪酬委员会”）和治理委员会。这些委员会的作用概述如下。每个委员会至少每年审查和评估其任务，并有权保留特别的法律、会计或其他顾问，还可以征求高力集团高级副总裁、法律和公司秘书的意见。可不时委任董事会特设委员会。由于董事会拥有全体权力，任何未授予管理层或董事会委员会的责任仍由董事会承担。董事会没有为任何常设委员会主席制定正式的职位说明。然而，董事会为每个常设委员会制定了委员会授权，其中足够详细，并包含适当的信息，以划定适用委员会的作用和责任，从而确定适用委员会的主席。常务委员会的授权在高力集团网站（www.colliers.com）上公布。联委会通过责成适用委员会主席采取一切合理措施，确保适用委员会执行和履行其在适用委员会授权下的职责，并承担根据适用委员会授权具体赋予委员会主席的每一项职责，来划定审计与风险委员会、薪酬委员会和治理委员会主席的作用和职责。

审计与风险委员会

审计与风险委员会由三名成员组成，根据多边文书52-110 –审计与风险委员会（“审计委员会规则”）的要求，他们各自独立并具有财务知识。审计与风险委员会的成员为John（Jack）P. Curtin，Jr.、L. Frederick Sutherland（主席）和John Sullivan。审计与风险委员会由董事会任命，并协助其在以下主要领域履行监督职责：（i）会计政策和做法；（ii）财务报告流程；（iii）高力集团向公众提供的财务报表；（iv）风险识别、管理和流程，包括内部会计和财务控制系统、内部系统审查和补救以及信息技术和网络安全风险和控制；（v）审查高力集团的保险单，并考虑任何未投保风险的程度和承保范围的适当性；（vi）任命，监督和评估外聘审计员的工作和独立性，监督和评估高力内部审计人员的工作（包括在所有委员会会议和与高力内部审计总监的非公开会议上定期互动和审查的方式）；（vii）遵守适用的法律和监管要求（包括2022年《萨班斯-奥克斯利法案》以及与环境、社会和治理事项有关的所有适用法律）；（viii）审查涉及相关方的合同安排，利益冲突或重大风险（与雇佣相关的合同除外）；以及（ix）监督和评估高力《Code of Ethics和行为准则》、道德热线政策以及其他涉及道德和/或利益冲突的公司政策的遵守情况。审计与风险委员会拥有履行其职责的资源和权力，包括有权聘请高力集团、外部顾问、独立法律顾问和其他顾问，因为它认为履行其职责是必要的，而无需寻求董事会或管理层的批准。审计与风险委员会也有权进行任何必要和适当的调查，以履行其职责，并有直接访问和权力与高力的外部审计师、法律顾问以及官员和员工直接沟通。审计与风险委员会每年至少召开四次会议，或视情况需要更频繁地召开会议。截至2025年12月31日止年度，审计与风险委员会举行了六次会议。

审计与风险委员会审查拟在股东之间分发的年度和中期财务报表，并在全体董事会批准之前向董事会报告这些报表。审计与风险委员会还负责审查高力集团内部和外部财务报告流程的完整性，以及内部控制的充分性以及根据任何重大控制缺陷所采用的任何特殊审计程序的任何重大问题。审计与风险委员会与高力的外部审计师直接沟通，以便在适当的时候讨论审计和相关事项。此外，董事会可能会向审计与风险委员会提交与高力及其子公司的财务状况和运营有关的事项和问题。所有向高力道德热线提交的报告都由审计与风险委员会主席审查，然后由整个审计与风险委员会在其下一次会议上进行审查。董事会已采纳审计与风险委员会的授权，该授权的副本附于高力集团截至2025年12月31日止年度的年度信息表（“AIF”），并同时在高力集团网站（www.colliers.com）上发布。审计与风险委员会每位成员的教育和相关经验，与这些成员在该委员会履行职责相关，在AIF中“审计与风险委员会”标题下进行了描述。该AIF的副本可在SEDAR +上查阅，网址为www.sedarplus.ca。

SEC要求公司审计委员会的每个成员都是独立的。审计与风险委员会的所有成员都是“独立的”，这一术语由SEC定义。SEC进一步要求像高力这样根据经修订的1934年《美国证券交易法》提交报告的公司，每年披露其董事会是否已确定其审计委员会中至少有一名“审计委员会财务专家”，如果有，则披露审计委员会财务专家的姓名。审计委员会的一名成员萨瑟兰先生已被董事会确定为“审计委员会财务专家”，这一术语由SEC定义。

审计与风险委员会的任务规定，审计与风险委员会必须预先批准所有审计业务和外部审计师提供的所有非审计服务，包括所有审计和非审计业务的费用和条款。审计与风险委员会可将预先批准非审计服务的责任委托给其成员之一，任何此类授权的预先批准必须在审计与风险委员会的下一次预定会议上提交。审计与风险委员会已授权独立的审计与风险委员会主席代表审计与风险委员会就外部审计师不时提供的所有审计和允许的非审计服务的预先批准采取行动。主席的任何批准都将在下次会议上向全体审计与风险委员会报告。审计与风险委员会的授权进一步规定，审计与风险委员会应考虑、评估外部审计师的独立性和业绩并向董事会报告。审计与风险委员会通过了一项预先批准政策，根据该政策，高力不得聘请高力的外部审计师开展某些根据适用的美国和加拿大法律被视为不符合审计师独立性的非审计服务。审计与风险委员会还负责审查外部审计师现任和前任合伙人或雇员的招聘政策。

审计与风险委员会的授权还规定，以及高力的一般做法是，审计与风险委员会将审查和批准高力与高力的任何内部人或关联方订立的所有重大交易和合同，但经薪酬委员会批准的董事、高级职员或雇员薪酬除外。与赔偿事项有关的重大交易和协议一般由赔偿委员会审查和批准。否则，可不时委任管理局特设委员会。在实践中，按照惯例或适当，董事会将根据需要不时设立董事会的“特别”或“独立”特设委员会，以审查、传递或处理重大事项（包括考虑董事或执行官拥有或可能拥有重大利益的交易和协议），任何此类特设委员会的委员会成员是根据其独立于管理层的独立性以及其独立于需要设立此类特设委员会的手头事项的独立性而选定和任命的。

董事会和审计与风险委员会已建立程序（这些程序受审计与风险委员会监督），用于接收、保留和处理高力集团收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关切，包括员工匿名提交有关会计或审计事项的关切。根据审计委员会规则，有关审计与风险委员会的其他信息已包含在AIF中。

薪酬委员会

薪酬委员会由三名成员组成，他们均为《企业管治规则》所指的独立董事，或经董事会以其他方式确定能够行使履行其作为薪酬委员会成员职责所需的公正判断。薪酬委员会的成员为Jane Gavan、Katherine M. Lee（主席）和Benjamin Stein。薪酬委员会除其他事项外，审查和批准首席执行官的薪酬，并在对高力其他高管的薪酬方面向首席执行官提供投入。薪酬委员会还将审查高力集团董事的薪酬以及适用于高力集团高级管理层的任何薪酬方案，例如股票期权计划。在根据高力的股票期权计划授予期权的情况下，所有提议的期权授予均提交薪酬委员会审查，并向全体董事会提出建议。董事会通过了薪酬委员会的授权，其副本发布在Colliers的网站（www.colliers.com）上。

治理委员会

治理委员会由Stephen J. Harper（主席）、Poonam Puri和Edward Waitzer组成，他们各自为《公司治理规则》所指的独立董事。董事会通过了治理委员会的授权，该授权的副本发布在高力的网站（www.colliers.com）上。除其他事项外，治理委员会负责确定并向董事会推荐适当的董事提名人候选人。此外，治理委员会负责就董事会的组成、程序和委员会向董事会提供建议，并制定、建议和监测高力的公司治理和其他政策，协助董事会和委员会对其业绩和章程进行年度审查，审查董事薪酬、继任计划并向董事会提出建议，并采取可能必要或可取的其他举措，以使董事会能够提供有效的公司治理。治理委员会对董事会的有效性进行年度调查，并定期对董事会的个别成员进行同行审查。

治理委员会的任务是至少每年评估董事会的最佳规模和有益技能组合，并就任何变化向董事会提出建议。本次会议拟推选董事人数为十人。董事会认为，高力的适当董事人数约为七至十人。治理委员会和董事会考虑了董事会规模以及现任董事和提名董事的技能组合问题，并认为拟议的董事会成员具有必要的广度和丰富的经验，其规模足以为董事会委员会提供有效的决策和人员配置。

治理委员会负责确定选择和评估潜在董事的适当标准，并据此选择提名进入董事会的候选人。在确定新董事是可取的时候，治理委员会将开展各种活动，以确保选择提名候选人的有效程序，包括制定新董事的选择标准，制定和维护董事技能矩阵（确定潜在候选人所寻求的所需能力、独立性、专长、技能、背景和个人素质），确定并推荐有资格和适合成为董事的个人，主席，首席董事和/或其他董事将在提名前与潜在的新候选人会面，讨论该职位的时间承诺和业绩预期，并将就提名候选人寻求并获得董事会的正式批准。

董事会评估和同行审查

治理委员会主席就2025年对董事会整体进行了评估，其中治理委员会主席与每位董事会成员进行了联系，以完成定制的书面调查表。治理委员会主席与治理委员会一起审查回应，然后向全体董事会报告。治理委员会主席已酌情与每位董事讨论了结果，并就任何董事会成员希望提出的任何和所有问题进行了充分和坦率的讨论，包括董事如何单独和集体更有效地运作。必要时，已经确定了需要采取后续行动的事项，制定了行动计划，治理委员会主席将不断进行监测，以确保取得令人满意的结果。预计将每年进行一次评估，可通过电话或让董事会成员填写详细的定制问卷。

此外，治理委员会主席与董事会成员个人持续会面，讨论个人对董事会的贡献。预计将每隔几年对董事会的个别成员进行一次正式的同行审查。无论同行审查是正式完成还是非正式完成，我们鼓励每位董事将任何反馈视为建设性建议，以提高其个人贡献和董事会整体有效性。

出席情况

下表列出董事会成员出席董事会及其常设委员会会议的记录（亲自或通过电话）以及董事会及其此类委员会在2025年举行的会议次数。

*Sullivan先生于2025年12月2日被任命为审计与风险委员会成员，该委员会在2025年剩余时间内没有举行任何会议。

**Waitzer先生在审计与风险委员会任职至2025年12月2日，此处显示的出席人数反映了该委员会在此期间的会议。

行政赔偿

薪酬讨论与分析

薪酬委员会已与管理层审阅本薪酬讨论及分析，并根据该等审阅向董事会建议将其载入本通函。

赔偿委员会提交：Katherine M. Lee（主席）、Benjamin Stein和P. Jane Gavan。

薪酬委员会的介绍和作用

在设计、监督和实施高力集团的高管薪酬方案时，薪酬委员会和管理层力求进一步实现以下目标：

正如下文“薪酬计划的组成部分”中进一步描述的那样，薪酬委员会依靠三个基本组成部分（基本工资、年度激励奖金计划（“AIBP”）和股票期权）来推进这些目标，并激励高力的高管进一步促进股东的利益，并在近期和长期内发展高力的业务。此外，由于担任董事长兼首席执行官，Hennick先生已根据基于绩效的长期激励计划（“CEO LTIP”）获得了某些以现金结算的名义股份单位，如下文所述。

根据薪酬委员会的授权，薪酬委员会除其他外负责：（a）与高级管理层协商，确立高力的一般薪酬理念，并监督薪酬方案的制定和实施；（b）审查和批准首席执行官的薪酬；（c）审查适用于高力其他高级管理层的薪酬方案（包括此类方案的适当性和适当性）；（d）就高力的激励薪酬计划和基于股权的计划、负责管理这些计划的个人和委员会的活动向董事会提出建议，及履行任何该等计划施加于薪酬委员会的任何责任。

补偿的组成部分

适用于近地天体的补偿安排由三部分组成：

亨尼克领取基本工资并参加AIBP，但没有资格获得股票期权。Hennick先生参加了CEO LTIP，下文“CEO薪酬计划”中有进一步描述。

由于Michaud先生从Colliers的现任联席首席投资官过渡到Harrison Street Asset Management Holdings，LLC（“HSAM”）的管理合伙人兼全球首席财务官，Michaud先生获得了专门与HSAM业务相关的一次性长期激励计划授予，并且也有资格参与HSAM未来的奖金计划。此类变更自2025年10月1日起生效。米肖先生将不会有任何进一步的持续参与此处描述的通常适用于近地天体的补偿安排。

在确定每个近地天体所有适用部件的权重时，赔偿委员会除其他外考虑：

如下文薪酬汇总表所示，每个NEO总薪酬的很大一部分在性质上是可变的，导致这些个人和股东之间高度一致，NEO的薪酬与个人和公司绩效之间存在显着的直接联系。

基本工资

基本工资根据个人的角色、技能、业绩、贡献、领导力和潜力来确认个人的价值。在高力集团或子公司竞争人才的市场上，这对于吸引和留住高管人才至关重要。每年对近地天体的基薪进行审查（对首席执行官而言，由薪酬委员会审查，对高力的其他执行官而言，由首席执行官审查）。CEO或薪酬委员会可能会不时进行薪酬基准分析，以确定基薪金额是否需要任何调整。在这样做时，将针对下文确定的比较器组完成基准测试，或者，如果对特定的近地天体更合适，则针对更适合的比较器组完成基准测试。

对于首席执行官，基薪是根据Colliers、Jay S. Hennick和Jayset Management CIG Inc.（“Jayset”）（一家由Hennick先生控制的公司）之间的管理服务协议（“管理服务协议”）确定的，并可由董事会或薪酬委员会酌情每年增加一定金额，未经Jayset同意，任何此类年度增加不得低于当时基本工资的5%。见下文“管理合同”。

对于2025年，亨尼克先生选择放弃基本工资增长。根据通胀和外部基准，梅耶尔和麦克勒农获得了3%的增长。Mulamoottil先生的收入增长了7%，原因是他因收购而增加了在工程领域的职责。米肖因过渡到HSAM的新职位而获得10%的加薪。

年度激励奖金计划

每个NEO薪酬的一个关键要素是年度激励奖金计划，该计划基于（i）调整后每股收益的百分比增长¹过去一年和（ii）实现与高力集团战略计划一致的个人目标。

在计算给定年份支付给每个NEO的任何奖金的价值时，使用了以下公式：

为了对预期总薪酬进行建模，薪酬委员会（针对CEO）和CEO（针对其他NEO）使用各种假设，包括与高力战略计划一致的“目标案例”，审查了AIBP的潜在金额，并在每个NEO适用范围的目标点使用“乘数”因子（见下文）。

¹有关根据公认会计原则计算AEPS及其与稀释后每股净收益的调节的更多信息，请参阅管理层就高力截至2025年12月31日止年度和截至2025年12月31日止年度的财务报表发布的讨论与分析，可在SEDAR +上查阅，网址为www.sedarplus.ca。

²这一金额在计算AIBP时受制于31.25%的上限。

高力认为，年度AEPS增长率是AIBP的适当投入，因为它：

在确定上述公式中对每个近地天体使用的适用“乘数”时，确定了一个范围，其中考虑了包括个人角色和对高力公司业务的总体责任在内的多种因素。为确定每个近地天体适用范围内的最终乘数，薪酬委员会（针对首席执行干事）和首席执行干事（针对其他近地天体）对照这类个人与其个人作用和自身成就相关的个人目标，审查每个近地天体在适用年度的表现。这些目标与高力的战略计划保持一致。薪酬委员会认为，这种确定适用的年度奖金支付的方法在对年度AEPS增长的公式化评估和对适用于每个NEO个人表现的个别因素的考虑之间提供了适当的平衡。

如果某一特定年份以其他方式计算的关于近地天体的AIBP金额低于此类近地天体基薪金额的35%，AIBP确实规定，根据薪酬委员会（在首席执行官的情况下）或首席执行官（在其他近地天体的情况下）的酌处权，可以支付相当于此类近地天体基薪金额35%的最低付款。

2025年为每个近地天体选择的适用乘数范围和乘数汇总如下：

¹Michaud先生关于2025年的AIBP权利已按比例分配，以仅反映他担任公司联席首席投资官期间（即至2025年10月1日）。继2025年10月1日之后，Michaud先生担任HSAM的管理合伙人兼全球首席财务官。

除上述情况外，薪酬委员会可根据个人或Colliers实现某些指定目标以及与这些目标相关的卓越或卓越表现，建议并由董事会批准非年度酌情奖金。在2025、2024或2023年，没有向任何近地天体发放这类酌情奖金。

股票期权奖励

董事会和薪酬委员会认为，NEO应该直接与股东的股权保持一致。因此，每年都会向NEO（CEO除外）授予股票期权奖励，以便将每个此类NEO总薪酬的很大一部分与Colliers的基础股票表现挂钩。

在确定NEO薪酬的长期激励部分时，薪酬委员会将考虑（除其他因素外）管理层的建议、高力的业绩和相对股东回报、对股东的稀释程度、对可比公司高管的类似激励奖励的价值、过去几年给予NEO的奖励以及每个NEO对上述AIBP中描述的适用的个人目标和目标的满足情况。获授期权的归属期限为四年，并在授予日的第五个周年日到期。薪酬委员会认为，这一结构有助于留住和激励人才，并鼓励有益的长期业绩和所有接受者的关注。关于高力股份股票期权计划的进一步讨论，见下文“股权补偿计划信息——股票期权计划”。

首席执行官的薪酬计划

Hennick先生的薪酬计划旨在承认他作为公司创始人和最重要股东的角色。亨尼克先生的主要动机是他所持股票的市场价值升值。因此，他没有资格参与股票期权计划，而是有资格获得基本工资和AIBP形式的现金补偿。

2024年初，薪酬委员会开始审查Hennick先生的总薪酬，包括聘请Pay Governance，LLC作为独立薪酬顾问。此类审查包括将Hennick先生的总薪酬与适用的同行集团首席执行官进行比较。特别是由于Hennick先生的薪酬自2021年以来（当Hennick先生之前的长期激励安排得到解决时）没有包括任何长期激励部分，本次审查工作确定了Hennick先生的年度薪酬总额与所审查的同行群体之间的显着差距。薪酬委员会考虑了高力的战略目标和增长前景、其基于绩效的薪酬理念和其他相关因素，考虑了各种潜在的薪酬变化以解决这一不足。

作为此类审查工作的结果，2024年10月，公司、Jayset和Hennick先生签订了一项协议，将MSA的任期延长至2029年1月1日，并授予首席执行官长期投资计划。根据这一安排，Jayset共获得428,174个基于绩效的单位，在满足所有适用归属条件的情况下，这些单位有权在结算时获得现金付款（详情如下）。

获授单位须遵守基于业绩的归属条件，该条件要求高力的平均“市值”（超过三十个交易日期间）达到或超过以下阈值才能发生归属：

为此，“市值”被定义为乘以获得的总和：（a）（i）已发行和未偿还的SVS和MVS之和；（ii）在行使当时归属或可行使的任何CIGI价内可转换证券时可发行的SVS总数；乘以（b）SVS在该日期在纳斯达克的收盘价。截至本报告之日，上述第一个业绩归属条件已得到满足，因此，共有107,043个单位已实现业绩归属。

对于满足上述归属条件的每一单位，Jayset将有权获得相当于截至2029年1月1日（“CEO LTIP结算日”）SVS市场价格的现金付款，计算方式为当时SVS的过去20天成交量加权平均价格）。该款项应于不迟于2029年3月30日到期支付。如果在CEO LTIP结算日之前，任何单位未满足任何基于绩效的归属条件，则这些单位将在没有欠款的情况下到期。

如果发生任何股票股息、股票分割、合并或股份交换、合并、合并、重组、安排、合并、重新分类、分拆、特别股息（普通股息除外）、向股东分配高力资产或影响SVS的任何其他高力资本变化，高力董事会将作出其认为必要和适当的比例调整，以保持单位的价值，并防止不适当地稀释或扩大CEO LTIP下的利益。

在高力发生控制权变更（定义见CEO LTIP）的情况下，截至适用的控制权变更的截止日期已有业绩归属的所有单位将按适用的控制权变更中归属于SVS的价值结算。截至该控制权变更截止日尚未取得业绩的任何单位，应予注销。如果分拆高力集团的业务，将在高力集团和因分拆而产生的任何其他实体之间分摊履行与这些单位相关的现金支付金额的义务，每个实体承担按比例分摊的义务。此外，将适当调整适用的业绩归属条件，以便仅参考适用的分拆后的高力股份计算上述适用的市值门槛。

如果MSA在CEO LTIP结算日之前终止，Jayset可能有权根据CEO LTIP获得某些付款。有关更多信息，请参阅下文“控制权利益的终止和变更”。

高管福利计划和其他薪酬要素

所有近地天体都有资格参加几乎所有其他雇员都可获得的福利计划。这些福利计划包括补充医疗保险、牙科保险、人寿保险、长期残疾和长期护理计划。高力不向近地天体提供任何额外津贴或其他福利，也不向近地天体提供退休后福利。

对标

薪酬委员会在为首席执行官设计和制定高管薪酬安排，并为其他高管审查和提出此类安排建议时，会考虑许多因素。薪酬委员会可能会不时进行基准分析，以确保近地天体的高管薪酬安排保持适当和竞争性。在进行基准分析时，高力通常不会将高管薪酬定位为反映每位高管在同行群体中的单一百分位。相反，在确定每位高管的薪酬水平时，薪酬委员会（针对CEO）或CEO（针对CFO和其他NEO）可能会考虑高管在组织内角色的相对复杂性、高管的表现和未来晋升的潜力、高力的同行群体和相关市场调查数据确定的其他公司支付的薪酬等因素，并支付股权考虑。

薪酬委员会已确定以下公司作为CEO薪酬基准比较的对象：CBRE集团股份有限公司、仲量联行公司、Cushman & Wakefield PLC、Brookfield Asset Management Ltd.、Newmark Group Inc.、WSP Global Inc.、Stantec Inc.、TERM5、博思艾伦咨询 Inc.、TERMI Consulting FTI咨询，Inc.、休伦咨询 Inc.和Blue Owl Capital Inc.这类同行集团包括在与高力集团类似的行业运营且在某些情况下在收入和企业价值方面规模相似的成员。

关于首席执行官以外的执行干事，适当的比较者是在逐案基础上确定的，以期随后对适用的执行人员使用最适当的比较者。

虽然基准代表了有用的指导方针，但在设定个人高管薪酬时可能会使用酌处权，以便适当反映每位高管的价值和贡献，以及高管的领导力、对高力价值观的承诺和晋升潜力。

独立薪酬顾问

根据其授权，薪酬委员会拥有选择、保留和终止薪酬顾问以及批准顾问费用和其他保留条款的唯一权力。赔偿委员会也有权获得履行其职责和责任的适当资源和权力，包括保留律师和其他专家或顾问的权力。

2023年，薪酬委员会授权保留独立薪酬顾问Pay Governance LLC，以审查高力的高级管理人员和董事薪酬计划，并提供与此类计划相关的某些一般性建议。2024年，他们的任务范围扩大到还包括协助开发CEO LTIP。就2023年完成的工作向这类薪酬顾问支付了60700美元的费用。2024年应支付费用163557美元。2025年未就近地天体赔偿向任何赔偿顾问支付任何费用。

考虑与赔偿方案相关的风险

董事会和薪酬委员会审议了与薪酬政策和做法相关的风险的影响。薪酬委员会特别考虑了与高力集团高级管理人员当前薪酬政策和做法相关的薪酬和风险可能相关的各种相关和相关要素（例如薪酬理念、固定薪酬与可变薪酬的组合、基于绩效的薪酬、短期薪酬与长期薪酬的组合、股权要求和交易政策、补偿政策以及任何合同安排中的遣散费水平）。在发现任何风险的情况下，董事会和薪酬委员会已确定已制定流程和控制措施以减轻此类风险，总体而言，此类风险并不重大，也不存在对高力产生重大不利影响的合理可能性。在AIF中披露了可能产生重大不利影响的风险和不确定性。这些风险与高力的赔偿政策和做法无关。

指定行政人员的薪酬

下表汇总了首席执行官和首席财务官在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止的每一年中赚取的薪酬总额，其他三名薪酬最高的执行官中的每一位在2025年12月31日任职，且其薪酬总额分别超过150,000加元（“其他执行官”），以及彼此的个人，如果不是因为该个人在2025年12月31日既未担任执行官，也未以类似身份行事，则本应成为其他执行官（统称，“NEO”）在此期间以所有身份提供的服务。

注意事项：

被任命的执行官杰出的基于期权和基于股份的奖项

下表反映了截至2025年12月31日每个未完成的近地天体的所有基于期权的奖励。高力股份除股票期权计划外，不存在其他以股权结算的激励计划。有关截至2025年12月31日各NEO持股的更多信息，请参阅下文“高管持股政策”。

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注意事项：

下表反映了截至2025年12月31日Hennick先生在未兑现的首席执行官LTIP下的所有基于股份的奖励。

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注意事项：

截至2025年12月31日，Michaud先生上述HSAM长期激励计划的价值为12,820，705美元。该金额已根据与HSAM相关的适用内部股东文件计算。于2025年12月31日，根据该长期激励计划向Michaud先生发行的单位概无根据其条款归属。

截至2025年12月31日止年度，Mayer、Mulamoottil和Michaud各自行使了期权。由于这里提到的练习，这些近地天体实现了下表中提到的名义收益：

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注意：

激励奖励计划

下表提供了截至2025年12月31日止年度有关每个NEO的奖励奖励计划的信息。高力集团在此期间适用于除Michaud先生之外的每个NEO的唯一激励奖励计划是其股票期权计划、AIBP和首席执行官LTIP。米肖先生参加AIBP直到2025年10月1日，随后他参加了HSAM特有的年度奖金计划。

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注意事项：

股权补偿方案信息

股票期权计划

Colliers通过经修订的Colliers股票期权计划（“期权计划”）向董事、高级职员和全职员工（Hennick先生除外）授予股票期权，从而提供长期激励。在2004年6月召开的股东大会上，股东们通过了期权计划，并在随后批准了对其的修订。

根据期权计划的条款，董事会有权批准那些将被授予期权的个人，并确定此类期权的条款，自授予之日起不得少于一年，也不得超过十年（但须自动延长10个工作日至期权的到期日，否则该期权将在禁售期内到期）。期权计划提供灵活归属，由董事会酌情决定。Hennick先生没有资格参与期权计划或根据该计划获得期权的授予。期权计划完全由董事会管理，根据期权计划授予期权的方式如下（“期权授予程序”）：所有提议的期权授予均提交薪酬委员会审查，并向董事会提出建议；薪酬委员会建议的提议的期权授予随后提交董事会批准，如果获得批准，则在董事会如此批准的日期授予。薪酬委员会在考虑任何授予期权时，以及董事会在批准任何授予期权时，都会考虑提议授予每个期权持有人的期权数量是否具有竞争力，无论是在高力过去的实践方面，还是在授予高力上市公司同行的高级职员、雇员和董事的股权奖励方面，以及期权持有人对业务成功的贡献方面。期权的授予在遵守期权计划和所有适用法律以及监管和证券交易所要求的情况下获得批准。

就根据期权计划授出的任何期权而言，每股次级有表决权股份的期权价格由董事会在授予期权时确定，但该价格不得低于发行期权获得董事会授权或批准当日的最低价格。就期权计划而言，“最低价格”是指：（i）如果次级有投票权股份随后在多伦多证券交易所（“TSX”）和/或纳斯达克交易，则次级有投票权股份在董事会授权或批准发行期权之日前一个交易日在多伦多证券交易所或纳斯达克的收盘价；（ii）如果次级有投票权股份随后未在多伦多证券交易所和纳斯达克交易，由董事会全权酌情选择的、于发行期权获董事会授权或批准之日的前一个交易日在该等公开市场上买卖次级有表决权股份的收市价；或（iii）如次级有表决权股份随后未在任何公开市场上买卖，则由董事会全权酌情决定的次级有表决权股份的价格，发行期权获董事会授权或批准之日。

截至2025年12月31日，根据期权计划：（a）可就3,420，780股次级有表决权股份（或已发行普通股总数的6.7%）行使的期权已获授予和未行使；（b）先前可就6,830，395股次级有表决权股份行使的期权已被行使或到期；（c）先前可就888,175股次级有表决权股份行使的期权已被注销，并被退回可供授予的期权池。截至2025年12月31日，根据期权计划（自2004年创建以来）受授予期权约束的次级有表决权股份的累计最高数量限制为10,600，000股（或已发行普通股总数的20.7%）。据此，348,825股次级有表决权股份（或已发行普通股总数的0.7%）的可行权期权在该日期可供授予。合计：（a）购买截至2025年12月31日已发行在外的3,420，780股次级有表决权股份的期权；（b）购买在该日期仍可授予的348,825股次级有表决权股份的期权，相当于该日期已发行在外普通股总数的7.4%。根据期权计划授予的期权的年烧钱率，详见下文“股权补偿计划下授权发行的证券”。期权计划的修订将于会议上进行表决，以将根据期权计划获授期权的次级有表决权股份的最高数目增加1,500，000股。见“会议事务----期权计划修正案”。

如果期权持有人在期权期限结束前受雇于高力集团或其子公司或作为高级管理人员时死亡，期权持有人的法定代表人可在期权持有人死亡或期权期限届满后的一年期间内行使期权，以较早者为准。如果雇员期权持有人辞职、被解除高级职员职务或因“原因”被解除高力集团或子公司雇员的职务，期权将在所有方面终止和终止。如果选择权人的雇佣被高力集团或子公司以其他方式终止，该选择权人可在终止生效日期或选择权期限届满后的30天内行使选择权，以较早者为准。

期权计划规定，根据授予任何一名期权持有人的所有期权预留发行的次级有表决权股份总数不得超过授予时在非稀释基础上已发行的次级有表决权股份数量的5%。此外，期权计划规定，证券总数：（a）在任何一年期间内向内部人士发行；及（b）根据期权计划在任何时间可向内部人士发行，或与所有其他股份补偿安排相结合时，不得超过高力集团已发行及未偿还证券总额的10%。截至2025年12月31日，高力集团根据期权计划拥有尚未行使的期权，可购买总计3,420，780股次级有表决权股份（占该日期已发行普通股总数的6.7%）。这些期权由不同的董事、高级职员和雇员持有，不可转让。

如果出现收购要约以收购已发行股份，或高力订立协议，规定出售高力的全部或几乎全部资产，从而在完成此类出售后，高力将直接或间接停止开展一项活跃业务，董事会可告知期权持有人，所有期权将在董事会确定的日期到期（受某些限制），每个期权持有人应有权全部或部分行使其期权，无论归属如何。

期权计划规定，董事会须就授出或将授出的期权对次级有表决权股份的数目及每一次级有表决权股份的行使价作出适当调整，以落实因次级有表决权股份的任何细分、合并或重新分类、支付股票股息或资本结构的其他相关变化而导致的次级有表决权股份数目的调整。任何该等调整须经有表决权股份其后上市交易的该等证券交易所批准（如任何该等证券交易所要求，包括股东批准）。

期权计划规定，经监管机构批准、附属有表决权股份随后上市交易的任何证券交易所的批准以及以下两段所载的限制，董事会可随时藉决议修订、更改或终止期权计划，或受期权计划规限的任何协议或权利，而无须通知或批准高力股东，包括但不限于，为以下目的：（i）改变根据期权计划将有资格获得期权的人员类别；（ii）确保持续遵守适用的法律法规以及对高力集团或期权计划有权力的任何政府或监管机构、证券委员会或证券交易所的要求或政策；（iii）更改“内务”、文书、技术或文体性质；（iv）更改根据期权计划授予的期权的期权价格确定方法，但期权价格在任何情况下均不得低于次级有表决权股份的“市场价格”，因为该条款（或任何后续条款）由TSX解释和应用；（v）更改期权计划下的以下期权条款：（a）归属条款（包括加速归属）；（b）行使和支付方式和频率；（c）可转让性或可转让性；（d）公平或适当地考虑出售，安排或接管出价；（e）在高力资本结构发生变化的情况下所需的调整；（f）终止（无论出于何种原因）期权持有人的雇佣或服务的影响；（vi）确定期权计划或受期权计划约束的任何协议中有关终止（无论出于何种原因）期权持有人的雇佣、服务或咨询协议/安排或终止期权持有人的董事或办公室的影响的任何规定，不得以董事会可接受的任何理由提出申请；（vii）更改高力集团可能向期权持有人提供的任何财务资助的条款及条件，以便利购买次级有表决权股份，或增加或删除任何规定此类财务资助的条款；（viii）增加或修订无现金行使特征，以现金或证券支付，前提是同样包括从根据期权计划保留的期权计划中全额扣除基础次级投票股份的数量；（ix）规定根据期权计划授予非股权类奖励；（x）增加或修订期权计划下的期权所需的条款，以符合适用税法对期权持有人和/或高力的优惠税务待遇；（xi）更改与期权计划管理有关的任何条款；以及（xii）任何其他修订，不论是否基本，根据适用法律无需股东批准（包括但不限于，多伦多证券交易所和任何其他对高力或期权计划有权限的证券交易所或市场的规则和政策）。

期权计划进一步规定，经监管机构批准、附属有表决权股份随后上市交易的任何证券交易所的批准以及本节后面所载的限制，董事会可在任何时候为以下目的，通过决议修订、更改或终止期权计划，或受期权计划约束的任何协议或权利，但任何此类修订、差异或终止将不会生效，除非且直至高力股东亲自或通过代理人所投的多数票批准，在股东大会上：（a）根据期权计划可发行的从属表决权股份的最高数量的任何增加，或从根据该计划可发行的从属表决权股份的固定最高数量到固定的最高百分比的任何变化；（b）未行使期权的期权价格的任何降低，但与高力资本结构变化有关的维持期权价值的目的除外（为此目的，期权持有人的期权在期权期限届满前被取消或终止为向同一期权持有人以较低行使价重新发行期权的目的，应被视为降低期权价格的修正）；（c）期权期限的任何延长或任何修订，以允许授予自授予期权之日起超过10年的到期日的期权；（d）允许根据期权计划授予的任何期权（或任何其他种类的奖励，其可能构成期权计划的一部分）可转让或转让，但不为遗产规划或正常的遗产结算目的；（e）规定根据期权计划授予基于股权的奖励种类；（f）根据适用法律（包括但不限于根据TSX和任何其他对高力或期权计划有权力的证券交易所或市场的规则和政策）需要股东批准的任何其他修订。在上述任何修订或差异的情况下，直接受益于该等修订或差异的高力内部人将不会获得其直接或间接持有的高力次级有表决权股份或其他证券所附带的投票，这些投票将根据高力股东的必要批准而被计算在内。

尽管有前两段的规定，期权计划规定，未经期权持有人事先书面同意，不得对期权计划或受期权计划约束的任何协议或权利作出任何修订、差异或终止，前提是董事会确定其影响将损害、减损或以其他方式对先前根据期权计划授予该期权持有人的任何期权产生重大不利影响。

此外，期权计划规定，在某些情况下，高力有权向期权持有人支付该期权持有人所持有的股票期权的“价内”金额，而不是交付次级表决权股份，在其选择的情况下，如果对高力的全部股份提出正式收购要约，则出售高力的全部或几乎全部资产（在此种情况下，在完成此类出售后，高力将停止开展活跃的业务）或任何合并、安排，涉及高力的合并或其他类似形式的交易，在此类交易完成后，高力的控制权发生变更的情况下。

授予期权的目的是鼓励员工和董事在一段时间内获得高力增加的所有权权益，这起到了财务激励的作用，以考虑高力及其股东的长期利益。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

下表列出截至2025年12月31日有关授权发行权益证券的补偿计划的汇总信息。

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注意：

下文载列与根据期权计划授予的期权的适用“年度烧钱率”相关的信息。“年度烧钱率”是指在适用的会计年度内根据期权计划授予的股票期权数量除以适用会计年度已发行普通股的加权平均数。

管理合同

Colliers已与Jayset及Jay S. Hennick订立管理服务协议，该协议构成持有95.0%投票的股东（不包括Hennick先生持有的股份或与其相关的实体）于2021年4月14日举行的年度股东大会及特别股东大会上批准的交易的一部分。

根据管理服务协议的条款，Hennick先生代表Jayset履行高力集团董事长兼首席执行官的服务。已支付或应付给Jayset的金额包含在上述薪酬汇总表中为Hennick先生提供的信息中。管理服务协议的初始期限于2026年4月16日结束，在Colliers和Jayset的同意下连续续签一年。关于2024年10月授予首席执行官长期投资计划，达成了一项修正案，将MSA的初始任期延长至2029年1月1日。杰赛特可在提前六个月向高力发出书面通知后自愿终止管理服务协议。高力可选择在向Jayset支付以下总额的300%后停止使用Jayset的服务：（i）终止前三年的平均管理费（基本工资）和任何其他费用；（ii）终止前三年的平均奖励费（AIBP金额）。

高管持股政策

Colliers有一项高管股份所有权政策（“ESO政策”），要求NEO在其受雇期间实现并保持价值为：（a）在CEO和CFO的情况下，三倍于其基本工资；（b）在所有其他NEO的情况下，两倍于其基本工资的Colliers股份的最低所有权。任何新任命、保留或晋升的近地天体将被允许在其任命/保留/晋升之日起三年内（如果更晚，则为其成为近地天体之日）达到所需的最低股份所有权。就ESO政策而言，所使用的基薪或管理费将固定为NEO首次受ESO政策约束时有效的基薪或管理费。一旦达到ESO政策要求的最低股份所有权，NEO将不再被要求获得更多股份，包括由于高力股份市场价格的任何下降。股份的最低所有权不要求在停止雇用后继续。在情况允许的情况下，董事会可授予ESO政策的例外情况，包括但不限于税收和遗产规划考虑。截至本报告之日，所有近地天体均符合ESO政策。

下表列出：（a）每个NEO实益拥有或受其控制和指导的所有次级有表决权股份以及（如适用）多个有表决权股份的数量和价值（截至2025年12月31日）；（b）每个NEO持有的未行使价内期权的总价值（根据上文“NEO未行使的基于期权和基于股份的奖励”计算）；（c）就Hennick先生而言，Hennick先生在首席执行官LTIP下的所有基于股份的奖励的价值：

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注意事项：

关于套期保值或货币化交易的政策

董事会通过了一项有关董事、雇员（包括NEO）和其他内部人士买卖高力证券的政策（“交易政策”）。除其他外，交易政策禁止以下行为：（i）卖空高力证券；（ii）在交易所或任何其他有组织市场进行看跌、看涨或其他衍生证券的交易；（iii）允许个人继续拥有涵盖证券但没有所有权的全部风险和回报的对冲或货币化交易；（iv）自购买之日起三个月届满前在公开市场购买的高力证券的转售。

奖励补偿报销政策

为了进一步使管理层的利益与股东的利益保持一致，并在支持良好治理实践方面，高力集团制定了一项激励性薪酬补偿政策（“ICR政策”）。根据ICR政策，如果在收到此类奖励的三年内发生任何会计重述（包括，为了更大的确定性，在当期更正错误或当期未更正错误的情况下，为避免重大错报而进行的任何重述），并且确定这些人员收到了任何错误授予的补偿，高力将要求补偿授予任何管理人员的任何激励补偿，但适用的证券法允许的非常有限的例外情况除外，这被定义为已收到的任何基于激励的补偿的金额，并且超过了根据适用的重述中列出的金额（不考虑接受者支付的任何税款）本应收到的补偿金额。为做到这一点，高力集团可能会寻求各种方式来追回：（i）寻求偿还；（ii）减少根据另一项奖励补偿奖励本应支付的金额；（iii）扣留未来的股权授予、奖励奖励或加薪；或（iv）采取这些行动的任何组合。

终止及变更控制利益

如上文“管理合同”所述，高力可选择根据管理服务协议终止使用Jayset的服务，条件是向Jayset支付以下合计的300%：（i）终止前三年的平均管理费（基本工资）和任何其他费用；以及（ii）终止前三年的平均奖励费（AIBP金额）。此外，管理服务协议规定，如果Colliers的控制权发生变更，将Colliers的全部或几乎全部资产转让给Colliers的股东，或者如果Colliers在最初的五年期限或任何续约期限结束时未续签管理服务协议，则管理服务协议将被视为终止，上述款项将支付给Jayset。假设高力的控制权变更或Jayset服务的终止发生在2025年12月31日，高力将被要求根据管理服务协议向Jayset支付总额为1,040万美元的款项。

此外，如果管理服务协议在2029年1月1日之前终止或高力的控制权在此之前发生变更，Jayset可能有权根据CEO LTIP获得某些现金付款。

根据期权计划的条款，如果有收购要约以收购已发行股份，或高力订立协议，规定出售高力的全部或几乎全部资产，这样，在完成此类出售后，高力将直接或间接停止开展一项活跃业务，董事会可告知期权持有人（包括当时为期权持有人的任何NEO），所有期权将在董事会确定的日期到期（受某些限制），每个期权持有人应有权全部或部分行使其期权，无论归属如何。此外，期权计划规定，在某些情况下，高力有权向期权持有人支付该期权持有人所持有的股票期权的“价内”金额，而不是交付次级有表决权的股份，在其选择的情况下，如果对高力的全部股份提出正式收购要约，出售高力的全部或几乎全部资产（在此种情况下，在完成此类出售后，高力将停止开展活跃的业务）或任何合并、安排，涉及高力的合并或其他类似形式的交易，在此种交易完成后，高力的控制权发生变更的情况下。

根据适用的普通法，Mayer先生和Mulamoottil先生各自将有权在任何终止时收到通知或支付代通知金。Michaud先生担任高力集团联席首席投资官至2025年10月1日，之后他过渡到新的角色，担任HSAM的管理合伙人和全球首席财务官。与过渡到这一角色有关，Michaud先生没有收到任何遣散费或解雇费。

如果Colliers根据McLernon先生的雇佣协议条款无故终止对McLernon先生的雇佣，Colliers必须向McLernon先生支付相当于24个月基本工资的金额，以及基于终止前支付给McLernon先生的过去三年平均AIBP金额加上相当于在适用的终止年度应付给他的年度奖金计划补偿的按比例分配部分的金额。假设McLernon先生于2025年12月31日以上述规定方式终止与Colliers的雇佣关系，Colliers将被要求根据他与Colliers的雇佣协议向他支付总额为290万美元的款项。在任何终止雇佣关系后，McLernon先生仍受某些终止后不招揽和不竞争契约的约束。

董事薪酬

截至2025年12月31日止年度，每名并非高力集团或其任何附属公司的全职雇员或向其提供管理服务的董事，根据下文所述的削减，有资格获得：每年100,000美元的聘用金。此外，首席董事获得5万美元的年度聘金，审计与风险委员会主席获得3万美元的年度聘金，彼此董事会委员会主席获得1.5万美元的年度聘金。

此外，每位董事将有资格获得递延股份单位的授予，如下文进一步详述，董事将不会根据期权计划获得任何进一步的股票期权授予。

根据董事会于2024年9月批准的递延股份单位计划（“DSU计划”），董事有资格获授以现金结算的递延股份单位（“DSU”）。预计此类DSU的授予应按年度进行，董事也有权选择以DSU的形式收取其全部或部分保留费（如上文所述）（其价值将在否则应支付此类保留费的日期计算和授予）。每份DSU授权持有人在其不再是董事会成员后的特定时期内发生的日期获得相当于一股次级有表决权股份的美元价值的付款。DSU持有人有权获得额外的DSU，相当于在DSU持有期间就次级有表决权股份应付的任何股息的价值。在任何情况下，DSU均不得赋予持有人发行任何次级有表决权股份的权利。

个人董事薪酬2025。

DSU计划旨在取代根据期权计划向董事提供的赠款。因此，董事将不再被授予股票期权，但将继续有资格行使前几年授予的股票期权。

下表汇总了截至2025年12月31日止年度向现任董事和拟任董事提供的所有薪酬金额。Hennick先生作为管理层成员，不因担任高力董事而获得任何报酬。

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注意：

下表汇总了2025年期间支付给现任个人董事的费用。在此期间，高力集团以这些董事的身份向这些董事支付了总计101万美元的费用。

¹每位董事指出，选择接收DSU，而不是另有说明的其现金保留金额的100%。

董事杰出的基于期权和基于共享的奖项

下表反映了截至2025年12月31日每位未完成董事的所有基于期权的奖励。

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注意事项：

下表反映了截至2025年12月31日每位未完成董事的所有股份奖励。所有这些奖励均代表根据DSU计划授予的DSU。

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注意事项：

下表提供了截至2025年12月31日止年度有关每位董事的激励奖励计划的信息。

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注意事项：

性能图

下图比较了自2020年12月31日开始至2025年12月31日期间，TSX（代码：CIGI）上投资于次级投票权股份（任何现金股息再投资于次级投票权股份）的100加元的累计股东总回报与标普/TSX综合总回报指数。具有投票权的次级股份也在纳斯达克交易（代码：CIGI）。

董事的负债及

证券购买和其他计划下的执行官

下表列出了高力及其子公司的所有执行人员、董事、雇员和前执行人员、董事和雇员截至本协议日期未偿还的欠高力或其子公司的债务总额的某些信息：

注意：

除上述情况外，除在正常业务过程中产生的某些日常债务外，于本协议日期，并无任何执行人员、董事、雇员和前执行人员、高力或其任何子公司的董事和雇员欠高力或其任何子公司的其他债务（或由于债务受制于高力或其任何子公司提供的担保、支持协议、信用证或其他类似安排或谅解而欠另一实体的债务）。

董事会通过了一项政策，禁止向高力集团的董事或执行官提供任何贷款。

会议业务

收到财务报表

高力国际截至2025年12月31日止年度的经审核综合财务报表及独立注册会计师事务所的报告将提交会议。不需要股东就此进行投票。如有股东对此类财务报表有疑问，可在会议上提出问题。

高力集团截至2025年12月31日止年度的经审核综合财务报表及管理层关于财务报告内部控制的报告，以及独立注册会计师事务所有关报告及管理层有关讨论及分析，均载于高力发给股东的2025年年度报告内。

聘任独立注册会计师事务所

普华永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP，Chartered Professional Accountants）是高力集团的独立注册会计师事务所，自1995年5月23日起担任其外部审计师。

管理层建议股东重新任命普华永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP）为高力集团的独立注册会计师事务所，任期至下一届股东年会结束，并授权董事会确定外部审计师的薪酬。本意是，在随附的代理表格中被指名的人（前提是同样的人被正式签立对他们有利并被正式存入），除非他们这样做的授权被拒绝，否则将投票支持任命罗兵咸永道会计师事务所为高力的独立注册公共会计师事务所，并授权高力的董事确定其薪酬。在提出这一建议时，审计与风险委员会除其他外，考虑了普华永道在担任高力审计师期间的能力、地理覆盖范围、工作质量和经验（同时考虑了保持普华永道独立性的控制和流程，包括强制审计合作伙伴轮换和其他关键审计人员轮换）。

罗兵咸永道会计师事务所不时亦向高力及其附属公司提供非审计服务。审计与风险委员会考虑了提供非审计服务是否与保持普华永道会计师事务所的独立性相一致，并得出结论认为是。2025年支付给普华永道会计师事务所的费用总额为690万加元。其中，480万加元与审计费用有关（为高力外部审计师就审计服务收取的费用，包括附属/法定审计），30万加元与审计相关费用有关（为高力外部审计师就与审计或审查高力财务报表的执行情况合理相关且未在审计费用项下报告的鉴证和相关服务收取的费用），180万加元与税费有关（为高力外部审计师就税务合规、税务咨询、税务规划和某些非经常性项目）以及与所有其他费用（即咨询和订阅会计和税务研究工具的费用）相关的0.01百万加元。有关审计与风险委员会的更多信息，请查阅高力集团截至2025年12月31日止年度的年度信息表，可在www.sedarplus.ca查阅。

选举董事

董事会目前由十名董事组成。根据高力股份的章程，股东应选出的董事人数最少为三人，最多为二十人。董事会提议提名以下十名个人由出席会议的股东选举为高力集团的董事：John（Jack）P. Curtin，Jr.、Jane Gavan、Stephen J. Harper、Jay S. Hennick、TERM1、Katherine M. Lee、TERM2、Poonam Puri、Benjamin F. Stein、TERM3、John Sullivan、TERML. Frederick Sutherland L. Frederick Sutherland和Edward Waitzer。每名当选的董事将任职至高力集团下一次年度会议，或直至其继任者被正式选出或任命，除非：（i）其职位根据高力集团的章程和细则提前空出；或（ii）其丧失担任董事的资格。所有被提名人目前都是高力集团的董事。

除非另有规定，否则随附的代表表格中所指名的人士（如果该代表已妥为签立且已妥为存放）将对由此所代表的高力股份进行投票，以支持选举下列被提名人为董事。如果以下任何被提名人因任何原因而无法参加选举，除非另有规定，随附的代表表格中指定的人将对由此代表的高力股份进行投票，以支持选举剩余的被提名人，以及在此情况下由高力大多数董事可能指定的其他替代被提名人。

高力集团对无争议会议采取了一项政策，即股东对每一位董事提名人分别投票，而每一位拟在股东大会上当选的董事必须以与其选举相关的投票的多数票（50% + 1票）当选。任何董事提名人必须立即向董事会提出辞呈，如果他或她在其选举中至少未以所投选票的多数（50% + 1票）当选，即使作为公司法事项正式当选。该等董事提名人向董事会提出的辞呈，须经董事会接纳后生效。董事会应在相关股东大会召开之日后90天内决定是否接受根据该政策提出的董事提名人的辞呈。董事会应在无特殊情况的情况下接受辞呈。高力将及时发布新闻稿，宣布该董事辞职或解释其决定不接受该辞职的理由。

现就拟在会议上被提名为董事的个人提交以下信息：

注意事项：

会议结束后，高力将发布新闻稿，根据多伦多证券交易所的规则，披露选举董事的详细投票结果。

企业停止贸易令、破产、处罚或制裁

据Colliers所知并根据拟任董事向其提供的信息以供董事会选举，所有拟任董事均未：

除了Benjamin Stein，他于2019年5月至2021年12月期间担任GTT Communications，Inc.（“GTT”）的董事。GTT于2021年10月在美国启动第11章破产程序，随后于2022年12月完成。

期权计划的修订

截至本协议日期，购买3,430，780股次级有表决权股份（或6.7%的已发行普通股总数）的期权已根据期权计划授予，并且仍未行使。考虑到先前已授予且已到期或已行使的期权（因此未返回可供授予的期权池），截至本协议日期，根据期权计划中规定的当前总限额，可行使的338,825股次级有表决权股份（或已发行普通股总数的0.66%）的期权仍可供授予。总和为：（a）购买截至本协议日期已发行的3,420，780股次级有表决权股份的期权；（b）购买剩余可授予的338,825股次级有表决权股份的期权，相当于截至2026年2月20日已发行普通股总数的7.4%。有关期权计划的完整描述，请参见“高管薪酬–股权薪酬计划信息-股票期权计划”。

Colliers建议，且董事会已批准（须待在会议上收到股东批准），将根据期权计划预留发行的次级有表决权股份总数增加1,500，000股次级有表决权股份。根据期权计划行使期权时可发行的次级有表决权股份数量的增加旨在补充由于先前分配和行使期权而可获得的期权数量。

为了具有竞争力，高力必须以股票期权的形式向员工和管理人员提供长期激励。随着对期权计划的拟议修订获得通过，高力国际要求股东授权其在这方面授予额外的可行使的1,500，000股次级有表决权股份的股票期权。

如果期权计划的拟议修订获得批准，并且如果所有这些新的期权均被授予、归属和行使，则1,500，000股次级有表决权股份将占截至本协议日期已发行普通股的2.9%。该金额连同根据期权计划为进一步发行而保留的338,825股次级有表决权股份（总计1,838，825股剩余预留发行的次级有表决权股份），将占截至本协议日期已发行普通股的约3.6%。此外，剩余预留发行的1,838，825股次级有表决权股份总数以及购买截至本协议日期已发行的3,430，780股次级有表决权股份的期权的总和，将占截至本协议日期已发行普通股的10.3%。

基于：（i）高力集团及其子公司的大量员工和高级管理人员历来参与高力集团的期权计划；（ii）高力集团在增发股份以避免稀释现有股东时所行使的纪律；以及（iii）高力集团打算根据期权计划对所有期权授予施加的四年归属期，管理层建议股东投票赞成批准对期权计划的拟议修订。除非另有规定，否则随附的代表表格中所指名的人士（如该代表已妥为签立对其有利并已妥为存放）将投票表决由此所代表的股份，以赞成批准期权计划的建议修订。

根据多伦多证券交易所的政策，对期权计划的拟议修订必须在会议上获得亲自投票或委托代理人投票的多数票通过。在会议上，高力股东将被要求通过以下形式的普通决议批准期权计划的拟议修订：

“是不是它决定了：

关于高管薪酬的咨询决议

高力集团认为，其薪酬目标和高管薪酬的处理方式适当地使管理层的利益与股东的长期利益保持一致。高力集团对高管薪酬的处理方式的细节在上文中披露。见“高管薪酬——薪酬讨论与分析”。

股东将在会议上被要求考虑并在认为可取的情况下通过以下不具约束力的咨询决议（“薪酬决议发言权”）：

“是不是决定，在咨询的基础上，在不减损董事会作用和责任的情况下，高力股东接受在2026年3月31日举行的年度股东大会之前交付的管理层信息通告中披露的高管薪酬方法。”

董事会建议股东投票支持薪酬决议的发言权。除非另有规定，否则随附的代理表格中指定的人（如果同样的人被正式签署对他们有利并被正式存入）将对由此代表的高力股份进行投票，以支持薪酬决议发言权。

由于薪酬决议的发言权是一项咨询投票，因此结果对董事会没有约束力。然而，董事会和薪酬委员会在考虑未来薪酬政策、程序和决定以及确定是否需要改变与高力股东就高管薪酬和相关事项的接触时，将考虑投票结果。高力将披露薪酬决议发言权的结果，作为其会议投票结果报告的一部分。董事会欢迎就高力集团的高管薪酬做法提出意见和问题。希望与董事会联系的股东可按下文“股东参与”项下所述进行联系。

某些人或公司在须予采取行动的事项上的利益

除本通函另有说明外，任何自高力上一个财政年度开始以来的任何时间担任高力董事或执行人员的人士、任何获提名选举为高力董事的建议代名人，以及任何上述事项的任何联系人或联属公司，在除选举董事或委任核数师以外将于会议上采取行动的任何事项上，均无任何直接或间接以证券实益拥有权或其他方式拥有任何重大权益。

知情人士对重大交易的兴趣

据高力集团所知，除本通函其他地方所披露者外，高力集团的任何知情人士、高力集团的任何拟任董事或高力集团的任何知情人士或拟任董事的任何联营公司或关联公司均未在自高力集团最近完成的财政年度开始以来的任何交易中或在已对高力集团或其任何附属公司产生重大影响或将产生重大影响的任何拟议交易中拥有任何直接或间接的重大利益。“知情人士”是指高力集团的董事或执行官、本身为高力集团知情人士或子公司的个人或公司的董事或执行官，或直接或间接实益拥有、控制或指导高力集团有表决权证券或两者的组合的个人或公司，这些人或公司持有高力集团所有已发行有表决权证券所附带的超过10%的投票权。

2021年4月，如本通函其他部分所述，高力集团与Hennick先生及与之相关的若干实体订立交易，以（其中包括）解决先前存在的长期激励安排，并为消除高力集团的双重类别股份结构提供有序的时间表。有关本次交易的更多详细信息，请参阅2021年4月14日股东大会的管理层信息通告，其副本可在SEDAR +上查阅，网址为www.sedarplus.ca

保险

Colliers持有一份董事和高级管理人员责任保险单（“保单”），旨在保护Colliers及其董事和高级管理人员免受因Colliers董事和/或高级管理人员的不法行为而可能引起的任何法律诉讼。该保单适用于6000万美元的限额，但证券索赔的公司免赔额为500万美元，所有其他索赔的免赔额为250万美元。截至2025年12月31日止年度，高力维持保单的成本为805,750美元。

补充资料

有关Colliers的更多信息，请访问SEDAR +，网址为www.sedarplus.ca。财务信息正在高力集团截至2025年12月31日止年度的比较财务报表以及相关管理层的讨论和分析中提供。以下文件的副本可向Colliers公司秘书索取，地址为1140 Bay Street，Suite 4000，Toronto，Ontario M5S 2B4，电话（416）960-9500，传真：（416）960-5333：（a）Colliers最新的年度资料表格连同任何文件，或任何文件的相关页面，以引用方式并入其中；（b）Colliers截至2025年12月31日止年度的比较财务报表连同所附独立注册会计师事务所的报告，Colliers于12月31日之后期间的任何中期财务报表，2025及相关管理层对此的讨论及分析；及（c）本通告。

股东参与

股东、员工及其他利害关系方可通过牵头董事通过书面形式与董事会直接沟通：

牵头董事

高力国际集团有限公司

湾街1140号，4000号套房

加拿大安大略省多伦多

M5S 2B4
Investor.relations@colliers.com

全年，CFO都会与股东进行面对面和电话会议。CFO和CEO还将参加全年的投资者会议。

将军

除会议通知中提及的事项外，管理层不知道将提交会议的任何事项。然而，如果管理层现在不知道的事项应在会议之前提出，由管理层征集的代理人所代表的高力股份将根据投票相同的被提名人的最佳判断就每一此类事项进行投票。会议通知及本通函的内容及发送已获董事会批准。

	根据董事会命令
2026年2月20日	Matthew Hawkins
	高级副总裁、法律和公司秘书

附录A

董事会任务

高力国际集团有限公司（“公司”）董事会（“董事会”）的这项授权（“授权”）的目的是就董事会成员的职责和责任向其提供指导。董事会的权力和权限受适用法律规定的约束。

董事会宗旨

董事会负责公司的管理工作。这要求董事会监督公司业务和事务的进行。董事会直接履行部分职责，并通过董事会各委员会履行其他职责。董事会不负责公司业务的日常管理和运营，因为该责任已下放给管理层。然而，董事会负责监督管理层履行这一职责。

会员资格

董事会由股东根据公司星座文件的规定并根据适用法律和董事会不时采纳的任何政策选出的董事组成。提名和公司治理委员会应不时审查董事会的规模，以确保其规模有助于董事会在履行职责时做出有效决策。

董事会的每一位成员都必须诚实和诚实地行事，以期实现公司的最佳利益，并且必须行使合理谨慎的人在类似情况下会行使的谨慎、勤勉和技巧。董事负责下文“董事会的角色和责任”项下的事项以及在董事角色中出现的其他职责。

鉴于公司及其业务的性质，董事会的所有成员均应具有适当的经验和技能，并具有可靠的判断记录。董事应具备反映以下方面的特征和特质：

董事应承诺投入必要的时间和资源，以妥善履行职责。除其他事项外，董事应为所有定期安排的董事会会议做好充分准备并出席会议。新董事应充分了解董事会的作用、董事会各委员会的作用以及个别董事应作出的贡献。

道德与利益冲突

董事会成员应客观、诚实、诚信地履行职责，以期实现公司的最大利益。本公司董事须按个人及职业操守的最高标准行事。董事还应制定全公司道德行为的标准，确保道德行为和遵守法律法规。发生实际或潜在利益冲突的，董事应及时告知董事长或首席董事，并应避免就其有实际或潜在利益冲突的事项进行表决或参与讨论。如确定存在重大利益冲突且无法解决，该董事应辞职。

董事须按适用法律、公司的警备文件、公司的Code of Ethics及行为准则以及不时采纳的适用于董事的其他政策行事。

会议

董事会应按照董事会每年制定的时间表举行会议，并在董事会可能决定的其他时间举行会议。会议议程应与主席或首席主任协商制定。理事会成员可通过与主席或牵头主任的沟通提出议程项目。主席负责确保在每次会议之前向每位董事发送适当全面的信息包。除董事会独立董事的单独会议外，管理层成员和其他人员可酌情出席董事会会议。

董事应为每次董事会会议做好充分准备，这要求他们至少在会议前阅读了提供给他们的材料。在董事会会议上，期望每位董事在讨论和决策中发挥积极作用。为促进这一点，主席负责营造有利于公开讨论和辩论的氛围。

独立董事应当有机会在管理层不出席定期召开的会议的情况下，在适当的时间召开会议。牵头董事负责主持独立董事会议。独立董事可以通过与董事长或者牵头董事沟通的方式，提出独立董事会议议程项目。

董事会的作用和责任

董事会负责批准公司的目标、目标和战略。董事会还负责监督实施适当的风险评估系统，以识别和管理公司业务的主要风险。

除了本授权规定的其他事项，包括下文所列的授予董事会各委员会的事项外，董事会还负责以下具体事项：

董事作为公司的代表具有重要和积极的作用。董事还应参加外部活动，以提高公司对投资者、员工、客户和公众的形象。

确保有效和独立运作的程序

董事会认识到制定程序以确保董事会有效和独立运作的重要性。除了本任务其他部分以及董事会主席和首席董事的职位说明中规定的政策和程序外，董事会还采用了以下程序：

董事会委员会

根据适用于公司的公司法所载的授权限制，董事会有权通过委员会设立和履行其职责，并有权任命董事为这些委员会的成员。董事会每年或视情况需要更频繁地评估拟授予董事会各委员会的事项以及此类委员会的组成。董事会可不时设立特设委员会，以代表董事会审查具体问题。

董事会设立了以下委员会：（1）审计与风险委员会；（2）高管薪酬委员会；（3）提名与公司治理委员会。上述每个委员会各自的职责载于适用的委员会任务规定。