424B3

424B3 1 d157522d424b3.htm 424B3 424B3

本招股说明书涉及不时转售至多9,301,542股Navios Maritime HoldingsInc.的普通股，我们在此称为本公司或Navios Holdings，由本公司的关联公司Grimaud Ventures S.A.提供，我们在此称为卖出股东。卖出股票的股东可以不时地以出售时的现行市场价格、与当时市场价格有关的价格、出售时确定的不同价格或议定的价格，一次或多次出售其股票。卖出股票的股东可以通过直接与做市商或投资者进行的交易、私下协商的交易，或通过其不时选择的代理商或承销商，以涉及但不限于常规经纪交易的方式出售股票。有关出售股东可能使用的出售方法的更多信息，请参见“分配计划”。

2021年6月30日，我们与卖方股东签订了补充协议或协议，据此，我们同意发行特此提供的9,301,542股普通股，作为偿还我们根据日期为4月25日的某些贷款协议所欠款项的对价，本公司与卖方股东之间的2019年及直至本协议签署之日止的修订。股份的发行（以及根据贷款协议所欠款项的消灭）受制于并取决于登记声明的有效性，本招股说明书是登记根据协议发行的普通股股份转售的一部分。

根据本招股说明书，我们不出售任何普通股，也不会从出售股票的股东出售普通股中获得任何收益。因出售本招股说明书所涵盖的股份而产生的折扣、特许权、佣金和类似出售费用将由出售股东承担。我们将支付注册本招股说明书涵盖的股份所产生的费用，包括法律和会计费用。我们将不会支付任何承销折扣或佣金在本次发行。

我们的普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为“NM”。“2021年7月12日，我们在纽约证券交易所出售普通股的最新报告是每股7.37美元。

投资我们的普通股有风险。请参阅本招股说明书第9页开始的“风险因素”以及通过引用并入本文的文件中包含的其他风险因素。

证券交易委员会、证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书发布日期为2021年7月13日。


	页面
招股说明书摘要		1
要约		8
风险因素		9
收益的使用		10
股息政策		11
某些实益拥有人的证券所有权		12
卖出股东		13
股本说明		14
分配计划		15
注册费用		17
法律事务		18
专家		18
某些民事责任的可执行性		18
在哪里可以找到更多信息		18
以引用方式并入某些资料		19

本招股说明书是我们通过“货架”注册程序向证券交易委员会提交的转售注册声明的一部分。根据本招股说明书，卖出股票的股东可能会不时出售和出售总计不超过9,301,542股普通股。我们也可以在本招股说明书所包含的招股说明书补充信息中添加、更新或更改。在您做出任何投资决定之前，您应该阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书增刊，以及通过引用并入的任何文件，以及本招股说明书所包含的对注册声明的任何事后生效的修正。如果本招股说明书中包含的信息与任何适用的招股说明书增刊（包括通过引用并入的信息）之间存在冲突，则应依赖适用的招股说明书增刊中的信息。

您应仅依赖本招股说明书和任何随附的招股说明书增刊中包含的信息，包括通过引用并入本文的信息。我们和卖方股东均未授权任何人向您提供与本招股说明书或任何随附的招股说明书增刊中所包含的信息不同的信息，包括通过引用并入本文的信息。

卖出股票的股东只能在允许卖出和出售的司法管辖区内提出出售和寻求买入我们普通股的要约。本招股说明书所包含的信息仅在本招股说明书发布之日有效。

前瞻性陈述

Navios Maritime HoldingsInc.希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款，并在这一安全港立法中列入这一警告性声明。本文件以及我们或代表我们所作的任何其他书面或口头声明可能包括前瞻性声明，这些前瞻性声明反映了我们对未来事件和财务业绩的当前观点。“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“提议”、“潜力”、“继续”等词语可以识别前瞻性陈述。

本文件以及我们所作的其他书面或口头陈述中的前瞻性陈述是基于当前的假设，其中许多假设又是基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查，以及我们记录中包含的数据，以及从第三方获得的其他数据。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设固有地受到重大不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发事件很难或不可能预测，并且超出了我们的控制范围，但我们不能向您保证我们将实现或完成这些预期、信念或预测。

除了本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括但不限于我们偿还和再融资债务的能力，包括我们于2022年到期的7.375%第一优先船舶抵押票据和于2022年到期的11.25%优先担保票据，融资可获得性和成本的变化，世界经济的实力，货币和利率的波动，总体市场状况，包括租船率和船只价值的波动，新建建筑物的数量和订单的变更，干货航运行业的需求变化，公司运营费用的变化，包括船员工资，保险，准备金，港口费用，燃油和润滑油价格，干船坞，保险费用，我们船队的老化，维修，维护和一般和行政费用，对附属公司股息和分红的期望，公司保持遵守纽约证券交易所持续上市标准的能力，政府规则和法规的变化或监管机构采取的行动，以及我们客户实施的法规，未决或未来诉讼的潜在责任，我们保险安排的充分性，包括战争，流行病，恐怖主义和海盗行为在内的国内和国际总体政治状况，因事故或政治事件导致的航运路线可能中断，我们上市子公司的价值，公共卫生威胁，例如新冠疫情、流感和其他高度传染性疾病或病毒，以及我们在提交给SEC的报告中不时描述的其他重要因素。另见下面的“风险因素”和通过引用并入本文的文件。

除法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述或陈述以反映该陈述作出之日后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。新的因素时常出现，我们不可能预测所有这些因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或各种因素的组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中所包含的结果存在重大差异。

III

本摘要重点介绍了有关公司和本次发行的选定信息，以及本招股说明书和通过引用并入本文的文件中更详细地包含的信息。本摘要不包含您在做出投资决定之前应该考虑的所有信息。本招股说明书包括或通过引用纳入有关本次发行、我们的业务以及我们的财务和运营数据的信息。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读整个招股说明书以及文件和信息，包括财务报表和相关附注，并将其作为参考纳入本招股说明书。请参阅第9页开始的“风险因素”和通过引用并入本文的文件。

我们公司

公司的法定名称和商业名称是Navios Maritime HoldingsInc.的。本公司是根据马绍尔群岛共和国商业公司法或BCA以及马绍尔群岛共和国法律注册成立的公司。该公司的办公室和主要营业地点位于开曼群岛大开曼岛Box309,90N Church Street，KY1-1104Strathvale House，其电话号码为+13452323067。

Navios Holdings是一家全球海运和物流公司，专注于包括铁矿石、煤炭和谷物在内的干散货大宗商品的运输和转运。60多年来，原材料生产商、农产品贸易商和出口商、工业最终用户、船东、租船人、船舶和衍生品经纪人、代理商和金融业务合作伙伴一直依赖纳威斯控股公司的专业知识和创新。2019年8月，Navios Holdings将其船舶管理部门以及Navios Maritime PartnersL.P.（Navios Partners）和Navios Containers GP LLC的普通合伙权益（激励分配权除外）出售给了与该公司董事长兼首席执行官Angeliki Frangou有关联的实体，我们在此称为NSM或TheManager。

由于上述出售，该公司是一家拥有干散货船的控股公司，并对拥有海运和基础设施资产的实体进行了各种投资。NSM拥有提供船舶管理服务的所有实体，并雇用所有相关人员。NSM拥有Navios Maritime ContainersL.P.或Navios Containers（与Navios Partners合并之前）和Navios Partners（激励分配权仍由公司持有除外）的普通合伙人权益。在2019年8月30日出售管理部门后，Navios Holdings拥有的船队由NSM利用前几年开发的相同的商业船舶管理专业知识和关系进行商业和技术管理。Navios Holdings目前的核心船队（不包括Navios South American Logistics Inc.或Navios Logistics，Fleet）的平均船龄约为8.3年，以完全交付的船队为基础，共有39艘船，总计约420万载重吨。Navios Holdings拥有25艘船舶（包括5艘光船合同船舶），包括10艘Capesize船舶（169,000-182,000载重吨）、12艘Panamax船舶（74,000-85,000载重吨）和3艘现代超手持船舶（50,000-59,000载重吨）。该公司还包租了一艘超灵便型（Ultra Handymax）、一艘超灵便型（Handysize）、10艘巴拿马型（Panamax）和两艘CapeSize型（CapeSize）船，实行长期包租。Navios Holdings有权根据光船合同收购10艘定期租船（其中一艘Navios Holdings持有50%的初始购买期权）和5艘船。

Navios Holdings的战略和业务模式侧重于:

•

在船舶所有权和长期包租船队之间寻求适当的平衡。Navios Holdings通过船舶所有权和长期租船相结合的方式控制着一支平均船龄约为8.3年、基础完全交付的船队，以及420万载重吨的吨位。Navios Holdings通过与多家造船厂和贸易公司的长期关系，能够包租船舶，使其能够控制额外的运力，而无需新船收购所需的资本支出。此外，根据光船合同，在10艘定期租船上拥有购买选择权，在5艘购买选择权的情况下，Navios Holdings可以确定什么时候是拥有或租入船只的最合适商业时机。Navios Holdings有意监察销售及购买市场的发展，以维持拥有及长期包租船只之间的适当平衡。

充分利用Navios Holdings和该经理人已确立的声誉。我们打算继续利用Navios Holdings和管理公司在我们长期投资和经营海洋运输行业期间建立的全球关系网络。这包括与主要租船公司、融资来源和主要航运业参与者长达数十年的关系。在租船市场和船只价格低迷、船只融资困难的情况下，我们相信，Navios Holdings与船东及其管理层的关系和经验将增强我们收购Young的能力，技术先进的船只，以周期性的低价格，并在有吸引力的租船合同下与领先的租船公司使用。通过我们建立的声誉和关系，Navios Holdings和经理人有机会获得大多数其他行业参与者不容易获得的机会，这些行业参与者缺乏Navios Holdings和经理人的品牌认知度、可信度和过往记录。

•

利用行业专业知识来利用市场波动。干散货航运市场具有周期性和波动性。Navios Holdings利用其在该行业的经验（由经理代表其执行）、对趋势的敏感性以及风险管理方面的知识和专业知识来对冲此类波动，并在某些情况下从此类波动中获利。

•

维护客户对服务和安全的关注和声誉。Navios Holdings以其高质量的服务和安全记录而受到客户的认可。Navios Holdings在性能、可靠性和安全性方面的高标准为Navios Holdings提供了有利的竞争环境。

•

受益于经理的风险管理实践和企业管理支持。风险管理需要在周期性和潜在波动性的环境中平衡多个因素。这在一定程度上需要对市场整体健康状况的看法，以及对资本成本和回报的理解。Navios Holdings积极评估与波动的市场利率、燃料价格、信贷风险、利率和外汇汇率有关的金融风险和其他风险。Navios Holdings密切关注其对客户和其他交易对手的信贷敞口。Navios Holdings已与管理人订立管理协议，据此，管理人同意向Navios Holdings提供商业及技术管理服务。在代表Navios Holdings的各种船舶雇佣合同进行谈判时，经理制定了旨在确保与有适当信用记录的交易对手签订合同的政策。我们认为，Navios Holdings受益于这些既定政策。

•

维持有竞争力的成本结构。根据我们与经理的管理协议，经理协调和监督我们车队的商业、技术和行政管理。我们相信，该经理能够以与我们通过独立的船舶管理公司可以获得的价格竞争。例如，根据我们与经理的管理协议，我们船舶的船舶运营费用的管理费用固定至2021年8月。我们相信，这种外部管理安排将提高我们业务的可伸缩性，使我们能够在不产生大量额外间接成本的情况下增长我们的车队。我们相信，我们将能够利用管理者的规模经济，并管理运营、维护和企业成本。同时，我们相信，我们船队中船只的年轻和高质量，加上经理的安全和环境记录，将使我们在干散货运输领域与客户保持良好的合作关系，并为未来的商业机会创造有利条件。

•

通过现货租船、定期租船和包租合同（COAS）的组合提高船舶利用率和盈利能力。具体而言，这一战略的执行情况如下:

•

单件货物从装货港运输至卸货港的航次包租或现货固定装置的操作；

•

定期租船的操作（不管是固定租船费用还是基于波罗的海指数或其他通常公布的指数的浮动租船费用），租船的期限是预定的，但对所要进行的航行没有任何规定，船东负责营运成本，承租人负责航次成本；

•

使用COAS，根据COAS，Navios控股公司签订合同，在规定的时间框架内在某些装卸港之间运载一定数量的货物，但没有预先说明将使用哪些船只进行航行；和

•

确保较高的船队利用率:航运业利用船队利用率来衡量一家公司为其船只找到合适工作的效率，并将其船只停租的天数降至最低。截至2020年12月31日的98.9%，Navios Holdings认为其拥有业内最高的车队利用率之一。

Navios Holdings控制着大约420万载重吨（不包括Navios Logistics）的干散货吨位。管理层认为，Navios Holdings在行业内占据竞争地位，因为其在全球干散货市场的声誉允许其随时进入，并根据其对未来市场趋势的看法，承担即期、中期或长期货运承诺。此外，许多长期包租交易甚至在公开市场报价之前就可能引起Navios Holdings的注意。即使在公开市场上，Navios Holdings的良好声誉也让它能够在短时间内，在短期、中期或长期的基础上接收（或投放）大量吨位。这种能力为相对较少的船东和运营商所拥有，这是Navios Holdings在履行其作为船东、COA运营商和租船人的每一个角色的义务方面的可靠性的市场声誉的直接后果。因此，Navios Holdings相对于传统的船东或租船人，在快速做多或做空干散货市场方面具有更大的灵活性。

Navios Holdings在亚太地区的长期参与和可靠声誉，也使其得以与丸红株式会社（Marubeni Corporation）和三井物产株式会社（Mitsui&Co.）等日本许多最大的贸易公司发展特殊关系。通过这些机构关系，Navios Holdings获得了长期的租船合同，包括延长租船期限的选择权和购买大多数船只的选择权。通过其已建立的声誉和关系，Navios Holdings有机会获得大多数其他缺乏Navios Holdings品牌认知度、可信度和过往记录的行业参与者不容易获得的机会。

除了长久以来的声誉和灵活的商业模式，管理层认为，Navios Holdings在干散货市场的良好定位基于以下因素:

•

一支高质量、现代化的船队，提供多种运营优势，例如更高的生产力水平，以及相对于较老船队所有者的竞争优势，尤其是在船龄较长的定期租船市场，船舶的燃油经济性和质量在企业竞争中具有重要意义；

•

一支核心船队，其租入条款一般允许Navios Holdings在强市期间以有吸引力的差价租出船只，并在保持低成本的情况下经受住市场的下行周期；

•

与货运客户以及日本贸易公司和船东建立了牢固的商业关系，为Navios Holdings公司提供了获得未来有吸引力的新楼长期租船合同的渠道，并提供了宝贵的购买选择；

•

经理提供强大的商业和技术管理团队，负责监督技术管理的每一个步骤，从船舶建造到船舶整个寿命期间的后续航运业务，包括维护、维修和干船坞的监督，提供成本可见性和规模经济，Navios Holdings自有船队运营效率研究；

•

通过其在南美的实际航运业务和港口码头业务，对全球大宗商品流动的了解程度；以及

•

一支经验丰富的管理团队，拥有良好的业绩记录和强大的品牌，在可靠性和性能方面有着良好的声誉。

管理层打算保持并巩固这些质量优势，同时继续受益于Navios Holdings的声誉和经理的专业知识。


船只名称	船只类型	建成年份		无谓（公吨）
纳维奥斯·尤利西斯	超HandyMax		2007		55,728
纳维奥斯天体	超HandyMax		2009		58,063
纳维奥斯·维加	超HandyMax		2009		58,792
纳维奥斯·陶拉斯	巴拿马型		2005		76,596
纳维奥斯·阿斯特里克斯	巴拿马型		2005		76,801
N Amalthia	巴拿马型		2006		75,318
纳维奥斯伽利略	巴拿马型		2006		76,596
博南扎	巴拿马型		2006		76,596
木星n	巴拿马型		2011		93,062
彩虹N	巴拿马型		2011		79,642
恒星导航	CapeSize		2009		169,001
纳维奥斯幸福	CapeSize		2009		180,022
菲尼克斯海军学院	CapeSize		2009		180,242
纳维奥斯·卢门	CapeSize		2009		180,661
纳维奥斯·安塔雷斯	CapeSize		2010		169,059
纳维奥斯·埃托伊尔	CapeSize		2010		179,234
纳维奥斯·邦赫尔	CapeSize		2010		179,259
纳维奥斯·阿尔塔米拉	CapeSize		2011		179,165
纳维奥斯·金丝雀	CapeSize		2015		180,528
纳维奥斯·科拉利	CapeSize		2015		181,249

经营中的长期光船租赁船队

船只名称

船只类型

交货
日期

无谓
（公吨）

购买
选项⁽¹⁾

纳维奥斯·赫拉克利斯一世

巴拿马型

2019年第三季度

82,036

是的

天王星导航

巴拿马型

2019年第四季度

81,516

是的

Navios Galaxy II

巴拿马型

2020年第一季度

81,789

是的

纳维奥斯·费利西蒂一世

巴拿马型

2020年第一季度

81,946

是的

麦哲伦二世

巴拿马型

2020年第二季度

82,037

是的

长期的舰队。除了拥有的25艘船只外，Navios Holdings目前还控制着一支由两艘Capesize、10艘Panamax、一艘Ultra HandyMax和一艘Handysize船只组成的长期租船船队，平均船龄约为5.7年。

Navios Holdings目前的许多长期租用船只都是从与其有长期关系的船东那里租来的。Navios Holdings每天向这些船东支付此类船只的租用费，然后将这些船只租给其他方，后者向Navios Holdings支付每日租用费。Navios Holdings还签订了COAS协议，根据该协议，Navios Holdings同意运输货物，通常是为出口或进口干散货的工业客户。此外，Navios Holdings还签订现货市场航行合同，按照合同规定，Navios Holdings每吨收取一定的运费，将指定的货物从A点运往B点。

短期船队:Navios Holdings的“短期船队”由Capesize、Panamax和Ultra HandyMax船舶组成，租期不到12个月。短期船只的数量时有不同。这些船只不包括在该公司的“核心舰队”中。

船舶购买选择权的行使

Navios Holdings已经执行了7艘Ultra HandyMax、7艘Panamax和3艘Capesize船的购买选项，这些船于2005年11月30日至2020年2月的不同日期交付。Navios Holdings目前有权购买10艘正在运营的租船和5艘光船租船。


油轮船队	建成年份		DWT		描述
Estefania H		2008		12,000		双层油轮
马尔瓦·H		2008		8,974		双层油轮
Makenita H		2009		17,508		双层油轮
Sara H		2009		9,000		双层油轮
新三H		2010		16,871		双层油轮
Ferni H		2010		16,871		双层油轮
何曼H		2012		1,693		双壳货船
Elena H		2018		4,999		双层油轮

总计				87,916


将由卖出股票的股东发行的普通股		高达9,301,542股。

截至本招股说明书发布之日已发行在外的普通股（在特此发行的股票发行之前）		15,897,064股。

收益的使用		出售股票的股东将从出售本招股说明书所提供的普通股中获得全部收益。我们将不会从此次发行中获得任何收益。

发行价格的厘定		销售股东可以不时以其在出售时确定的价格出售特此提供的全部或部分普通股，如在“分配计划”标题下更全面描述的那样。

清单		纽约证券交易所的“NM”。

风险因素		请参阅第9页开始的“风险因素”和本招股说明书中包含的其他信息，包括通过引用并入本文的信息，以讨论在决定投资我们的普通股之前应该仔细考虑的因素。

卖出股票的股东可以卖出全部或部分普通股。请参阅“分配计划”。“以上信息不包括根据我们的员工激励计划预留用于发行的总计96,630股额外普通股。

投资我们的证券涉及很高的风险，包括以下所述的风险。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑“项目3”标题下所述的风险。我们于2021年4月29日向美国证券交易委员会（SEC）提交的20-F表格年度报告中的“关键信息—D.风险因素”，这些信息在本招股说明书中作为参考纳入，以及以下风险因素。如果在这样的“项目3”中描述了任何事件。关键信息——D.风险因素”部分发生或本文或其中描述的风险实际发生，我们的业务、财务状况、经营成果、现金流或前景可能受到重大不利影响。我们目前未知或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能损害我们的业务运营，我们的财务业绩和我们的证券价值。有关更多信息，请参见“在哪里可以找到更多信息”下描述的来源。

2015年11月，Navios Holdings宣布董事会决定暂停向其普通股股东派发季度股息，以节约现金并改善其流动性。2016年2月，为了进一步减少现金需求，Navios Holdings宣布暂停支付其优先股的季度股息，包括其8.75%的G系列累积可赎回永久优先股或G系列优先股，及8.625%H系列累积可赎回永久优先股或H系列优先股，直至市况改善为止。Navios Holdings的董事会和管理层认为，这样的决定符合公司及其利益相关者的最佳长期利益。随着环境的变化，董事会将重新评估公司的分销政策。恢复、宣布和支付任何进一步股息仍由董事会决定，除其他外，这将取决于市场状况、Navios Holdings在考虑到市场机会后的现金需求、其股权工具下的限制、信贷协议，契约和其他债务义务以及董事会认为可取的其他因素。

下表列出了截至2021年6月30日Navios Holdings普通股的实益拥有权的信息，基于截至该日被Navios Holdings称为超过其已发行普通股5%的实益拥有人的每个人的已发行普通股的数量以及在这些人的公开文件中所包含的百分比。所有这些股东对其普通股拥有相同的投票权。

除非另有说明，根据提交给SEC的附表13D和13G以及公司所知，Navios Holdings认为，表格中列出的所有人对他们实益拥有的所有普通股拥有唯一的投票权和投资权。


名字	金额和自然有益的所有权		百分比杰出普通股
Angeliki Frangou（1）（2）		4,155,335		25.4	%
Renaissance Technologies LLC（3）		852,321		5.4	%

(1)	实益拥有权的数量和性质以及发行在外的普通股的百分比包括449,999份期权，每份为一股，已归属但尚未行使。

(2)	在日期为2019年8月30日的附表13D修正案中，Frangou女士披露，她和她的关联公司已经质押了14,511,171股（在公司普通股股东于12月21日批准的公司已发行普通股的十分之一反向股票分割之前，上表中披露的2018年）的普通股股票。

(3)	根据2021年2月11日提交的附表13G修正案，Renaissance Technologies LLC和Renaissance Technologies Holdings Corporation对852,321股股票拥有唯一投票权，对910,870股股票拥有唯一处置权。

截至2021年6月30日，我们有99名记录在案的股东，其中约15名位于美国，总共持有约12,351,736股普通股，占我们已发行普通股的78%。然而，Cede&Co.是一家美国存托信托公司的被提名人，截至该日，该公司持有10,345,487股普通股。因此，我们认为Cede&Co.持有的股票包括美国和非美国受益所有人实益拥有的普通股。

根据协议条款，本招股说明书一般包括将发行给卖方股东的普通股的转售。卖出股票的股东提供了有关实益拥有权的信息。实益拥有权是根据证券交易委员会的规则确定的。根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，任何人实益拥有其拥有投票权或投资权的任何普通股股本，或普通股股本（包括处置此类股份的权力）。

下表列出了根据本招股说明书不时提供的有关卖出股东和由卖出股东实益拥有的普通股的信息。卖出股票的股东可能会出售全部或部分普通股。请参阅“分配计划”。

由于卖出股票的股东可能会出售，转让或以其他方式处置本招股说明书所涵盖的全部，部分或全部普通股，因此我们无法确定卖出股票的股东将出售，转让或以其他方式处置的此类股份的数量，或在任何特定发行终止时，卖出股票的股东将持有的我们普通股的数量或百分比。

当我们在本招股说明书中提及卖出股东时，我们指的是下表中列出的实体，以及其质权人、受赠人、受让人、受让人和利益继承人。卖出的股东可以选择将普通股按比例实物分配给其成员、合伙人或股东。

出售股票的股东姓名

数量
普通股
有益的
拥有

最大
数量
普通股
那可能是
由此提供
招股说明书

普通股的百分比
实益拥有

提供之前

如果最大
股票数量
出价出售

Grimaud Ventures S.A.（1）

9,301,542

⁽²⁾

9,301,542

⁽²⁾

36.3

%⁽²⁾

(1)

Grimaud Ventures S.A.是Navios Logistics的全资子公司。Grimaud Ventures S.A.的董事是Ioannis Karyotis、Anna Kalathaki、Claudio Pablo Lopez和Francisco G.Tazelaar。Navios Logistics的董事包括Angeliki Frangou、Claudio Pablo Lopez、Carlos Augusto Lopez、Horacio Enrique Lopez、Ruben Martinez、George Achniotis和Efstratios Despyris。Navios Logistics的地址是巴拉圭的Aguada Park Free Zone2141。1603年，乌拉圭蒙得维的亚。Navios Corporation是Navios Holdings的全资子公司，拥有Navios Logistics63.8%的普通股，Peers Business Inc.是巴拿马公司，是乌拉圭Sinimalec S.A.的直接全资子公司，拥有Navios Logistics36.2%的普通股。

(2)	在特此发行的股票生效后。

截至2021年6月30日，根据经修订的公司章程，我们的法定股本包括250,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，其中15,897,064股已发行，缴足股款且已发行，以及1,000,000股优先股，每股面值0.0001美元，其中5,350股G系列优先股和17,682股H系列优先股已发行，缴足股款且尚未发行。G系列优先股和H系列优先股均由美国存托股票代表。

截至2021年6月30日，公司子公司持有我们的2,414,263股普通股。

普通股的每一流通在外的股份使持有者有权对提交股东投票表决的所有事项进行一票表决。根据适用于任何已发行优先股的优先权，普通股股东有权从合法可用于股息的资金中按比例收取董事会宣布的所有股息（如果有的话）。股票持有者没有转换、赎回或优先认购我们的任何证券的权利。所有已发行普通股，包括特此发行的普通股，均已缴足股款且不可评估。普通股股东的权利、优先权和特权受优先股股东的权利约束。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“NM”。

我们普通股的转让代理是Continental Stock Transfer&Trust Company，17Battery Place，New York，New York10005。

证券的出售股东及其任何质权人、受让人或利益继承人可以不时在纽约证券交易所或任何其他证券交易所出售其在此涵盖的任何或所有证券，证券交易或报价或私下交易的市场或交易设施。这些销售价格可以是固定的，也可以是议定的.卖出股票的股东在卖出证券时，可以采用下列任何一种或者多种方式:

•

经纪交易和经纪交易商招揽买方的普通经纪交易；

•

在大宗交易中，经纪交易商将试图以代理人的身份出售证券，可以将一部分大宗交易作为委托人进行持仓和转售，以促进交易；

•

由经纪交易商作为委托人购买，并由经纪交易商为其账户转售

•

按照适用交易所的规则进行AM交易所分配；

•

私下协商的交易；

•

卖空交易的结算；

•

通过与卖出股票的股东达成协议，以每种证券的规定价格卖出一定数量的此类证券的经纪交易商进行的交易；

•

通过期权的书写或结算，或通过期权交易所或其他方式进行的其他对冲交易；

•

任何此类销售方法的组合；或

•

根据适用法律允许的任何其他方法。

卖出股票的股东也可以根据1933年《证券法》（经修订）或《证券法》第144条的规定卖出证券，或者根据本招股说明书的规定卖出证券。

卖方股东聘请的经纪自营商可以安排其他经纪自营商参与销售。经纪自营商可以从卖出股票的股东（或者，如果任何经纪自营商充当证券购买者的代理人，则从购买者那里）收取佣金或折扣，金额有待协商，但本招股说明书增刊中载明的除外，对于不超过惯例经纪佣金的代理交易，遵守金融业监管局（FINRA）规则2121；对于主要交易，按照FINRA规则2121进行加价或降价。

卖出股票的股东可以与证券经纪人或者其他金融机构进行套期保值交易，这些金融机构又可以在对冲其所持头寸的过程中卖空证券。卖出股票的股东也可以卖空证券并交付这些证券以结清他们的空头头寸，或者将这些证券借给或抵押给经纪自营商，而经纪自营商反过来又可以卖出这些证券。卖出股票的股东还可以与经纪自营商或其他金融机构进行期权或其他交易，也可以创建一种或多种衍生证券，这些衍生证券要求将本招股说明书提供的证券交付给该经纪自营商或其他金融机构，此类经纪自营商或其他金融机构可以根据本招股说明书（经补充或修订以反映此类交易）转售哪些证券。

卖出股票的股东和任何参与卖出证券的经纪交易商或代理人，可被视为《证券法》所指的与卖出有关的“承销商”。在这种情况下，这些经纪交易商或代理商收到的任何佣金以及他们购买的证券转售的任何利润，都可以被视为《证券法》规定的承销佣金或折扣。每位卖出股票的股东都已通知公司，公司没有与任何人直接或间接达成任何书面或口头协议或谅解，以分配证券。

由于卖出股票的股东可能被视为《证券法》所指的“承销商”，因此它将受《证券法》的招股说明书交付要求（包括其中的第172条）的约束。我们将向出售股票的股东提供本招股说明书的副本，并告知其需要在出售时或之前向买方交付本招股说明书的副本（包括遵守《证券法》第172条的规定）。

财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估（包括在管理层关于财务报告内部控制的年度报告中）通过参考截至12月31日的年度20-F表年度报告并入本招股说明书，根据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers S.A.）作为审计和会计专家的授权，该公司于2020年注册成立。

某些民事责任的可执行性

我们是根据马绍尔群岛共和国的法律注册成立的。我们的业务主要在开曼群岛管理。招股说明书中提名的大多数董事和高级职员居住在美国境外。此外，很大一部分资产以及董事和高级职员的资产都位于美国境外。因此，您可能难以为Navios Holdings或任何这些人在美国境内的法律程序服务。您还可能难以在美国国内外执行您可能在美国法院针对Navios Holdings或这些人的任何诉讼中获得的判决，包括基于美国联邦或州证券法的民事责任条款的诉讼。此外，马绍尔群岛共和国的法院是否会根据美国联邦或州证券法在这些法院提起的最初诉讼中作出判决，这一点存在重大疑问。参见“项目3”。关键信息——D.风险因素——与我们的组织结构和其他法律事项有关的风险——我们在马绍尔群岛共和国注册成立，那里没有完善的公司法体系，”载于我们的年度报告表格20-F（通过引用并入本文）和“项目3”。关键信息——D.风险因素——与我们的组织结构和其他法律事项有关的风险——因为我们是根据马绍尔群岛法律注册成立的，我们的业务主要在开曼群岛的办事处运营，“可能很难通过法律程序为我们服务，或执行针对我们、我们的董事或我们的管理层的判决，”载于我们的20-F表格年度报告中，在此引用作为参考。

在允许我们的董事，高级职员和控制人对根据《证券法》产生的责任进行赔偿的情况下，我们被告知，SEC认为这种赔偿违反了《证券法》所表达的公共政策，因此是不可执行的。

我们已经获得了董事和高级职员责任保险，以对抗以董事或高级职员的身份对该人产生的或因该身份产生的任何责任，无论我们是否有权赔偿该人。

在哪里可以找到更多信息

我们已向与本次发行相关的证券交易委员会提交了一份以本招股说明书为一部分的F-1表格的注册声明。本招股说明书并不包含注册声明中的所有信息，包括随注册声明一起提交的展品。您应该阅读注册声明和作为注册声明的一部分提交的展品。本招股说明书中有关任何合同或其他文件内容的陈述不完整，在每种情况下，我们都会将提交或通过引用并入的合同或文件的副本作为注册声明的证明，以更完整地描述所涉及的事项。

我们受1934年《证券交易法》或《交易法》的信息要求的约束。因此，我们必须向SEC提交报告和其他信息，包括20-F表格的年度报告和其他信息。你可以通过写信给美国证券交易委员会要求这些文件的副本，但需支付副本费用。SEC还维护着一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明以及与提交给SEC的发行人有关的其他信息。网站地址是http://www.sec.gov。

作为一家外国私人发行机构，根据《交易法》，我们不受（除其他外）规定委托书提供和内容的规则的约束，也不受我们的执行官的约束，董事和主要股东不受《交易法》第16条所载的报告和短期利润回收规定的约束。此外，根据《交易法》，我们将不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。

以引用方式并入某些资料

证券交易委员会允许我们通过引用将信息合并到这个文档中。这意味着，我们可以通过让您参考另一份单独提交给SEC的文件向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本文件的一部分，但被直接包含在本招股说明书中或在本招股说明书日期之后通过引用并入的信息所取代的任何信息除外。

我们通过引用合并了我们向美国证券交易委员会提交的以下文件或信息:

•

我们于2021年4月29日提交的截至2020年12月31日的财年的20-F表年度报告；和

•

我们于2021年6月30日提交的6-K表格报告。

本招股说明书中以引用方式并入的文件，可应书面或口头要求免费向我们提供，但不包括未通过引用具体并入这些文件的文件的任何证物。您也可以通过我们的网站HTTPS://ir.Navios.com访问本招股说明书中通过引用并入的文件。除上述特定的合并文件外，在本网站上或通过本网站提供的任何信息均不得视为已合并于本招股说明书或其构成部分的注册声明中。

你可以口头或书面方式索取这些文件的副本，并将通过以下方式免费提供给你:

Vasiliki（Villy）PapaefthyMiou

秘书

斯特拉斯维尔大厦，教会街90N号

P.O.Box309，大开曼群岛，

KY1-1104开曼群岛+134523233067


轻船/驳船/内陆石油油轮船队	数量船只		产能/必和必拓	描述
轻艇舰队		30	107920必和必拓	各种尺寸和马力
干驳船		268	474050载重吨	干货
坦克驳船		58	178,948立方米	液体货物
液化石油气驳船		3	4752立方米	液化石油气

总计		359


SEC注册费	$	8,707
交易所上市费	$	44,647
律师费和费用	$	100,000
会计费用和开支	$	15,000
杂项开支	$	20,000

支出总额	$	188,354

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录