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Orion Energy Systems, Inc.

股票期权奖励

 

Sally A. Washlow

[插入地址]

 

亲爱的莎莉:

 

您已被授予购买Orion Energy Systems, Inc.(“公司”)普通股股份(“股份”)的期权(“您的期权”),其条款和条件如下:

 

授予日期:

__________, 20251

 

期权类型:

不合格股票期权

 

期权股份数目:

500,000

 

每股行使价:

美元______________

 

归属:

时间归属期权股份:你的期权将就250,000股股份(受你的期权规限的股份总数的50%)(“时间归属期权股份”)归属如下:你的期权将于授予日的前三个周年日的每一天归属并可就时间归属期权股份总数的三分之一(1/3)行使,前提是你在适用的归属日之前仍然受雇于公司。

 

业绩归属期权股份:您的期权将根据以下股价目标的实现情况,就250,000股股份(占受您的期权约束的股份总数的50%)(“业绩归属期权股份”)归属,前提是您在适用的归属日期之前仍受雇于公司:

 

 

 

股价实现

部分业绩-归属期权股份归属

 

 

 

$3.00

1/3

 

 

 

$4.00

1/3

 

 

 

$5.00

1/3

 

 

 

上述股票价格将被视为已实现,您的期权将就业绩归属期权股份的适用部分归属,仅当且当


1 FY2025财报公布后的第15个交易日。

Docproperty“CUS _ docIDChunk0”4812-3843-7902.5


 

 

公司确定公司普通股在紧接授予日之后的三(3)个日历年内连续五个交易日的平均收盘价等于或超过适用的股票价格。

 

在因任何原因或无故终止与公司的雇佣关系时,您的期权中未归属的任何部分将在终止与公司的雇佣关系时立即终止。

 

终止日期:

您的期权最早于以下情况发生时在公司总部营业结束时到期,且不能在之后行使:

第十届(10) 授予日的周年;
在你因死亡或残疾而终止与公司的雇佣关系一年后(在经修订的1986年《国内税收法典》(“法典”)第22(e)(3)条的含义内);或者
在您因任何其他原因终止与公司的雇佣关系90天后。

您的期权终止日期不影响其归属日期,该日期在您终止与公司的雇佣关系时到期。

 

如本期权按上述规定终止的日期,是在股票市场不开放交易的日期,或在公司政策(例如内幕交易政策)禁止你行使期权的日期,则终止日期应自动延长至原终止日期后的第一个可用交易日,但不得超过授予日期的第十(10)周年。

 

尽管有上述规定,如果公司或关联公司(“关联公司”)因故终止您的雇佣关系(定义见您与公司签署的日期为2025年4月14日的高管雇佣和遣散协议),或者如果您的雇佣关系在可能因故终止的时间以其他方式终止,则您的整个期权将立即终止。

 

如果公司股东未在该年度股东大会上批准该期权,您的期权也将在公司2025年年度股东大会召开之日被终止并全部没收,并且,

2


 

 

尽管有任何与此相反的规定,在该股东批准之前,不得根据您的选择权发行任何股份。

 

运动方式:

您可以仅在已归属的范围内行使您的期权,并且仅在期权尚未终止的情况下行使。行权需填写公司提供的“股票期权行权通知”表格并返回表格上注明的地址,或完成公司要求的任何网上行权通知程序。表格或网上行使通知将于公司收到时生效,但在您向公司支付因行使而到期的全部行权价和所有适用的预扣税款之前,行使将不会完成。

 

如果有人想在你去世后行使你的选择权,该人必须与公司联系,并向公司证明他或她有权这样做,令公司满意。

 

如适用法律要求,您行使期权的能力可能会受到公司的限制。

 

转售限制:

通过接受您的期权,您同意在适用法律、公司政策或公司与其承销商之间的协议禁止出售时不出售根据您的期权获得的任何股份。

 

转让限制:

在你有生之年,这一选择权只有你方可行使。除非根据您的遗嘱或世系和分配法律,否则您不得通过法律操作或其他方式转让、质押或转让本期权。如贵方试图转让、转让、质押、质押或以其他方式处置本选择权,除上述规定外,或在本选择权被征收或扣押、执行或类似程序的情况下,本公司可通过向贵方提供书面通知的方式终止本选择权。

 

补偿追偿政策;解除行权;追缴期权收益:

 

本选择权,以及根据行使本选择权而发行的任何股份,均须遵守公司的补偿追偿政策及公司不时采纳的任何其他补偿或追回政策,或法律、法规或上市标准以其他方式作出的任何补偿或类似要求。如果你因故被解雇,或者如果你不是因故被解雇,而是公司董事会(“董事会”)的人力资本管理和薪酬委员会(“委员会”)后来确定,如果当时所有事实都已知晓,你可能已经因故被解雇,或者如果

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委员会认定,在你终止雇佣关系后,你违反了当时有效的任何不竞争、不招揽、保密或转让发明协议的规定,那么你的选择权将在该终止或确定之日(如适用)立即终止,委员会可全权酌情(i)撤销你提交的任何尚未完成付款或发行股份的行权通知,在这种情况下,你提出的任何行权价格将立即退还给你或由公司保留,作为以下规定的抵消,和/或(ii)在行使全部或任何部分选择权后的两(2)年内以书面通知你,在你方终止或在你方违反任何不竞争、不招揽、保密或转让发明协议之前的一(1)年内进行的任何行使均被撤销。在收到公司的此种通知后十(10)天内,您应向公司支付因被撤销的行使而收到的任何现金付款的金额,或实现的任何其他收益的价值。尽管有上述规定,本公司仍有权保留(作为根据本协议到期的任何金额的抵销)贵公司就任何已撤销的行使所提交的行权价和预扣金额,而本公司有权将贵公司在本协议项下所欠的金额与本公司应付给贵公司的任何其他金额进行抵销。

 

税收:

您(而不是公司或任何关联公司)应对您的联邦、州、地方或外国税务责任以及您可能因本选项所设想的交易而产生的任何其他税务后果负责。就所有此类税务事项而言,您应仅依赖您自己的税务顾问的决定或您自己的决定,而不是依赖公司或其任何代理人的任何陈述或陈述。如果收到、归属或行使本选择权或其他事件导致您获得联邦、州或地方所得税目的的收入,您应在公司或其关联公司有义务就该接收、归属、行使或其他事件(视情况而定)代扣代缴税款时向公司或其关联公司交付公司或其关联公司为履行适用的税法或法规规定的代扣代缴义务而要求的金额,如果您未能这样做,公司没有义务向你交付任何股份,并有权从应付给你的其他补偿中扣除或扣留足以履行其预扣义务的金额。

 

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在出现扣缴税款要求时公司允许的范围内,您可以全部或部分满足扣缴要求,通过选择让公司为自己的账户预扣在行权时以其他方式交付给你的股份数量,其在确定税款之日的总公允市场价值(定义见下文)等于公司就行权必须预扣的税款;但如此预扣的金额不得超过为避免会计费用所需的最高法定税率。“公允市场价值”是指,除非委员会另有决定,在特定日期的每股股份,(i)如果股份在国家证券交易所上市,则按照《华尔街日报》的报道,在该日期在随后进行股份交易的国家证券交易所的最后销售价格,或者如果在该日期没有发生股份销售,则在该交易所进行销售的前一个最后日期;或(ii)如果股份未在国家证券交易所上市,而是在场外交易市场进行交易,股份在该日期的最后一次销售价格(或,如没有报告最后一次销售价格,则为收盘出价和要价的平均值),或在该市场上有股份出售的前一个最后日期;或(iii)如果股份既不在国家证券交易所上市,也不在场外市场交易,则由委员会酌情决定的价格。任何未用于履行代扣代缴义务的零碎股份的公允市场价值(在确定税款之日确定)将以现金支付给您。

 

尽管本股票期权奖励有任何相反的规定,公司不向您或与本股票期权奖励有权益的任何其他人保证本期权将免受《守则》第409A条的约束或根据任何其他适用税法以其他方式获得特定的税务处理,也不在任何此类情况下要求公司或任何关联公司就本股票期权奖励的税务后果对任何个人进行赔偿、辩护或使其免受损害。

 

转让通知:

 

公司可在自你根据你的期权取得股份之日起十二个月内的任何时间,就根据你的期权发行的任何股份发出停止转让令,要求公司的转让代理人将股份的任何转让通知公司。

 

管制条款的调整及变更:

 

如(i)公司须在任何时间参与股份变动或交换的合并或其他交易;(ii)公司须将股份拆细或合并或

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公司应宣布以股份、其他证券(根据股东权利协议发行的股票购买权除外)或其他财产支付的股息;(iii)公司应按每股基准实施金额超过宣派股息时股份公平市值百分之十(10%)的现金股息,或公司应以现金形式对股份实施任何其他股息或其他分配,或回购股份,董事会通过决议确定具有特殊或特殊性质,或与公司公开定性为涉及股份的资本重组或重组的交易有关;或(iv)发生任何其他事件,在本条款(iv)的情况下,委员会认为有必要进行调整,以防止稀释或扩大根据本股票期权奖励拟提供的利益或潜在利益,则委员会应,以其认为公平的方式,以防止稀释或扩大根据本股票期权奖励拟提供的利益或潜在利益,调整以下任何或全部:(a)受本股票期权奖励约束的股份数量和类型;(b)与本股票期权奖励相关的行权价格;以及(c)适用于本股票期权奖励的业绩目标。在任何此种情况下,委员会也可以(或代替上述规定)就现金付款作出规定,以换取取消全部或部分股票期权奖励(未经你方同意),金额由委员会确定,在委员会指定的时间(可能是该交易或事件生效的时间)生效。然而,本次股票期权授予的股份数量必须始终是整数。在任何情况下,本股票期权奖励仅受必要的调整,以维持紧接任何此类事件之前本股票期权奖励所代表的相对比例权益,并在不超过本股票期权奖励的价值的情况下保持。

 

在不受限制的情况下,如发生任何重组、合并、合并、合并或其他类似的公司交易或事件,不论是否构成控制权变更(定义见下文)(公司为持续法团且未将已发行股份转换为或交换为不同证券、现金或其他财产或其任何组合的任何此类交易除外),委员会可在委员会确定的公平基础上,以当时受本股票期权奖励约束的每一股份的数量和种类替代股票,

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股份持有人根据交易就每一股份有权或将有权获得的其他证券、现金或其他财产。“控制权变更”具有公司2016年综合激励计划所赋予的含义。

 

尽管如此,就股票股息(代替普通现金股息宣布的股票股息除外)或股份拆细或合并(包括反向股票分割)而言,如委员会不采取任何行动,则本款所设想的按比例作出的调整仍须自该等股票股息或股份拆细或合并之日起自动作出。

 

尽管本股票期权奖励有任何其他规定,但就任何合并、合并、收购财产或股票或重组而言,委员会可根据其认为适当的条款和条件授权发行或承担本股票期权奖励。

 

为了在控制权发生变更时维护您在本股票期权奖励下的权利,委员会可酌情在任何时候采取以下一项或多项行动:(a)规定加速任何时间段,或视为实现任何绩效目标,与行使或实现本股票期权奖励有关;(b)规定以在行使或实现本股票期权奖励时本可收到的现金或其他财产的金额购买本股票期权奖励,前提是本股票期权奖励目前可行使或应付(或取消本股票期权奖励以换取在一定程度上不支付在这种情况下行使或实现本股票期权奖励时将不会收到任何现金或其他财产);(c)以委员会确定的方式调整本股票期权奖励的条款,以反映控制权的变更;(d)使本股票期权奖励由另一实体承担,或由其替代的新权利;或(e)作出委员会认为公平且符合公司最佳利益的其他规定。

 

除贵公司与本公司或关联公司之间的任何协议另有明确规定外,如果在上述情况下收到贵公司的任何付款将导致贵公司支付《守则》第280G条和第4999节规定的任何消费税,则

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此类付款的金额应减少到防止征收此类消费税所需的程度。

 

尽管本条另有规定,董事会如确定本条的实施可能阻止公司或任何联属公司为一方的交易获得所需的税务处理,包括但不限于要求你获得由存续或收购法团发出的替代或替代股票期权奖励,则可全权酌情修订、修改或撤销本条的条文。

 

杂项:

授予期权不应构成或成为任何明示或暗示的协议或谅解的证据,表明您有权在任何时期内继续作为公司或其任何关联公司的雇员,或以任何特定的补偿率,或向您提供作为公司股东的任何权利。
作为授予您的期权的条件,您同意,为您自己和您的法定代表人或监护人,本股票期权奖励应由委员会解释,并且委员会对本股票期权奖励条款的任何解释以及委员会根据本股票期权奖励作出的任何决定均为最终的、具有约束力和结论性的。委员会可修改、修订或取消本股票期权奖励,或放弃适用于本股票期权奖励或行使贵方期权的任何限制或条件;但除本文另有规定外,任何实质性削弱贵方权利的修改或修订,或取消本股票期权奖励,只有在贵方同意的情况下才有效,但委员会不必就修改获得贵方(或其他利害关系方)的同意,根据以下有关本股票期权奖励的某些行为或“控制条款的调整和变更”的规定或如下规定修订或取消本股票期权奖励:(a)在委员会认为必要的范围内,以遵守任何适用法律或股份随后交易的任何主要证券交易所或市场的上市要求;(b)在委员会认为必要的范围内,以保持对公司的本次股票期权奖励的有利会计或税务处理;或(c)在委员会确定的范围内该等行动不会对本股票期权奖励的价值产生重大不利影响,或该等行动尽你所能

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权益(或届时可能在本股票期权奖励中拥有权益的任何其他人)。尽管有任何与此相反的规定,如果您从事任何构成委员会酌情决定的终止原因的行动,或违反本股票期权奖励或您与公司或关联公司之间关于不竞争、不招揽、保密、商业秘密、知识产权、不贬低或类似义务的任何其他协议,委员会将拥有充分的权力和权力终止或导致您没收本股票期权奖励,并要求您向公司上缴可归属于本股票期权奖励的任何收益。
作为授予贵方期权的条件,贵方承认并同意,本次股票期权授予构成各方关于本次股票期权授予标的的全部约定。本股票期权奖励取代本股票期权奖励各方之间关于您的期权的任何和所有其他口头和书面协议或陈述。您声明并保证,除您的期权或先前授予并在类似于本股票期权奖励的任何协议中描述的任何期权外,您没有购买普通股或公司任何其他证券的其他未行使期权,并且您特此免除公司与此相关的任何索赔和责任。
本次股票期权授予可在同行中执行。

 

 

【下一页签名】

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通过在下面签署并接受此股票期权授予,即表示您同意此处描述的所有条款和条件。

 

 

Orion Energy Systems, Inc.

 

由:______________________________________________________________________________

姓名:Anthony L. Otten丨莎莉·A·沃什洛Sally A. Washlow

职务:董事会主席

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Orion Energy Systems, Inc.

股票期权行使通知

 

您填妥的表格应通过邮件或电子邮件发送至:______________________________。电话:__________________邮箱:______________________________________。不完整的表格可能会导致处理您的期权行使的延迟。

 

第1部分:OPTIONEE信息请填写以下内容。请写上您的完整法律名称,因为这个名称将出现在您的股票证书上。

 

姓名:______________________________________________________________________________________

 

街道地址:__________________________________________________________________________

 

城市:_________________州:__________________邮编:__________________

 

工作电话#:(_____)-_________-_________首页电话#:(_____)-_________-__________

 

社保#:______-______-________

 

第2部分:正在行使的期权的描述请为您希望行使的每个期权填写以下内容。对于下面列出的每个期权,您必须至少行使100股,除非您正在行使期权的全部剩余部分。

 

授予日期

期权类型

(指定ISO或NQSO)

每股行使价

正在购买的期权股份数量

总行使价(每股行使价乘以正在购买的期权股份数量)

 

 

 

$

 

$

 

 

 

$

 

$

 

 

 

$

 

$

 

 

 

$

 

$

 

 

 

$

 

$

 

所有正在行使的期权的总行使价(如上文所述)为:$ __________________。

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第三部分:期权行权价格支付方法请只选一种:

 

现金行使.我随函附上一张应付给“Orion Energy Systems, Inc.”的总行使价的支票或汇票。

 

通过公司进行无现金行使。请在行权时扣留公平市场价值等于总行权价的、否则可交付给我的股份的整数,并向我发行净股数。剩余的任何零碎股份将以现金支付给我。

 

通过经纪自营商进行无现金操作.本人已通过下文指定的经纪商要求(只选一个):

 

卖出补仓.卖出或保证金只够了正在行使的期权以覆盖总行使价(以及预扣税款,如果在第5部分中选择),将出售或保证金贷款收益直接交付给Orion Energy Systems, Inc.,并将剩余的股票和任何剩余现金存入我的经纪账户。

 

即日起售.卖出或保证金全部在行使期权时可发行的普通股股份,将部分销售或保证金贷款收益直接交付给猎户能源系统,以支付总行使价(以及预扣税款,如果在第5部分中选择),并将任何剩余现金收益存入我的经纪账户。

 

销售价格*:__________________出售日期*: _______________________________

 

*需要出售价格和出售日期,以便执行无现金行使。

 

经纪商-交易商名称:__________________________________________________________________

 

联系人:__________________________________________________________________________

 

DWAC –存托信托公司(DTC)#:__________________________________________

 

经纪账户#:______________________________________________________________________

 

经纪人电话#:()--经纪人传真#:(_____)-_________-______________

 

联系券商开立券商账户,卖出你的股票期权份额,这是你的责任。Orion Energy Systems, Inc.不会将此表格发送给您的经纪人。

 

第4部分如果您通过经纪自营商选择了无现金活动,则证书邮寄说明不会完成这一部分。(根据通过经纪自营商进行的无现金操作发行的股票将自动发送给您指定的经纪人。)此外,只有在所购买股票的证书将发送到与第1部分中指定的地址不同的情况下,才能完成本节。

 

买入股票的凭证应寄至以下地址:

 

街道地址:__________________________________________________________________________

 

城市:_________________州:__________________邮编:__________________

 

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第五部分:满足税收减免义务的方法请只选一种。如果您仅行使激励性股票期权(ISO),或者您是非雇员董事,则无需完成本部分。

 

经纪人练习.我已选择通过第三部分中的经纪人行使我的期权。该经纪人将出售足够的股票来支付税款,并将把该金额汇给Orion Energy Systems, Inc.

现金.现随函附上一张应支付给“Orion Energy Systems, Inc.”的预扣税额的支票或汇票。

 

预扣股份.请在行权时扣留一整批原本可交付给本人的股票,其公允市场价值等于最小值需要代扣代缴的法定税款。剩余的任何零碎股份将以现金支付给我。

 

第6部分确认和签署

1.
我的理解是,在行使这一期权时收到的Orion普通股的所有销售均须遵守公司的证券交易政策。
2.
谨此确认,我已阅读了描述该期权的招股说明书副本,并了解行使该期权的税务后果。
3.
我的理解是,如果我通过经纪自营商选择了无现金操作,我不能撤销这份通知。我个人保证,如果公司因任何原因未从经纪人处收到全额款项,则将向猎户能源系统,Inc.全额支付总行权价格和适用税款。

 

签名:日期:__________________________

 

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待企业人力资源部完成:

 

收信人:

 

收到日期:

 

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