美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
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|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2025年3月31日的季度
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
委托档案号0-17284
爱信生命国际公司
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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|
| （国家或其他司法 公司或组织） |
（IRS雇主 识别号） |
鸿兴国际商务大厦2、14第锦江区青云南大道69号FL
四川省成都市610021中国
（主要行政办公室地址）
86-313-6732526
（发行人电话）
根据该法第12（g）节注册的证券：
| 各班级名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||
|
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OTCQX |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
是 ☒ 否 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短期限内）以电子方式提交并在其公司网站（如有）上发布了根据S-T规则第405条要求提交和发布的每个交互式数据文件。
是☐没有
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的报告公司。
| 大型加速披露公司 | ☐ | 加速披露公司 | ☐ | |
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☒ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据第7（a）（2）（b）节提供的任何新的或经修订的财务会计准则☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是☐没有
注明发行人各类普通股的已发行股份数量，截至最新实际可行日期：截至2025年6月20日，注册人普通股的已发行股份数量为24,999，834股。
爱信生命国际公司
表格10-Q
2025年3月31日
指数
| 页 | ||
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 | |
| 第一部分–财务信息 | 4 | |
| 项目1。 | 简明合并财务报表（未经审计） | 4 |
| 截至2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 | |
| 截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的简明综合经营报表及综合亏损（未经审核） | 5 | |
| 截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月股东赤字简明综合报表（未经审核） | 6 | |
| 截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 7 | |
| 简明综合财务报表附注（未经审核） | 8 | |
| 项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 26 |
| 项目4。 | 控制和程序 | 35 |
| 第二部分–其他信息 | 36 | |
| 项目1。 | 法律程序 | 36 |
| 项目1a。 | 风险因素 | 36 |
| 项目2。 | 未登记出售股本证券及所得款项用途 | 36 |
| 项目3。 | 优先证券违约 | 36 |
| 项目5。 | 其他信息 | 36 |
| 项目6。 | 附件 | 37 |
| 签名 | 38 | |
| 2 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”等术语来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并基于假设，并受到风险和不确定性的影响。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述除其他外包括与以下方面有关的陈述：
| ● | 我们的目标和战略； | |
| ● | 我们未来的业务发展、财务状况及经营成果； | |
| ● | 我们对我们产品的需求和市场接受度的期望； | |
| ● | 我们对保持和加强我们与商家、制造商和最终用户的关系的期望；和 | |
| ● | 我们提供服务的地区的一般经济和商业状况。 |
此外，前瞻性陈述仅代表我们截至本报告发布之日的估计和假设。您应该完整地阅读这份报告以及我们作为报告证据引用和提交的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。除法律要求外，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，或更新实际结果可能与任何前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因，即使未来有新信息可用。
某些定义术语的使用
除非文意另有所指，且仅为本报告的目的：
“公司”、“我们”、“我们的”是指Aixin Life International.，Inc.（“Aixin”）及其子公司。
“交易法”指经修订的1934年《证券交易法》；
“香港”指中华人民共和国香港特别行政区；
「中国」、「中国」、「中国」指中华人民共和国（不包括香港、台湾）；
“人民币”“人民币”是指中国的法定货币；
“证券法”指经修订的1933年《证券法》；以及
“美元”“美元”“美元”是指美国的法定货币。
| 3 |
第一部分-财务信息
项目1。财务报表
爱信生命国际公司
简明合并资产负债表
| 截至3月31日， | 截至12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及等价物 | $ |
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$ |
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| 应收账款 |
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||||||
| 应收账款-关联方 |
|
|
||||||
| 其他应收款和预付费用 |
|
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| 对供应商的预付款 |
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| 库存，净额 |
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| 应收关联方款项 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 无形资产，净值 |
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| 长期预付费用 |
|
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| 经营租赁使用权资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
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||||
| 应付账款-关联方 |
|
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||||||
| 未实现收入 |
|
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||||||
| 应交税费 |
|
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| 应计负债及其他应付款 |
|
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||||||
| 政府补助 |
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| 经营租赁负债 |
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| 应付关联方款项 |
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| 流动负债合计 |
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||||||
| 经营租赁负债-非流动 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
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| 股东赤字 | ||||||||
| 优先股，$面值，股授权，截至2025年3月31日及2024年12月31日已发行或未偿还 | ||||||||
| 普通股，面值$每股，股授权；截至2025年3月31日及2024年12月31日已发行及流通在外的股份 |
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||||||
| 额外实缴资本 |
|
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| 法定准备金 |
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| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合收益 |
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| 股东赤字总额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 负债总额和股东赤字 | $ |
|
$ |
|
||||
所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 4 |
爱信生命国际公司
简明合并经营报表及综合亏损
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 销售收入 | ||||||||
| 直销 | $ |
|
$ |
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| 药店 |
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| 酒店 |
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| 制造及销售 |
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| 总收入，净额 |
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| 运营成本和费用 | ||||||||
| 销售成本 |
|
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| 酒店运营成本 |
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| 销售费用 |
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| 一般和行政 |
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| 股票补偿 |
|
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| 总运营成本和费用 |
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| 经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 营业外（费用）收入 | ||||||||
| 利息（费用）收入 | ( |
) |
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| 其他收益 |
|
|||||||
| 其他费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 营业外（费用）收入总额，净额 | ( |
) |
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| 所得税前亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税费用 |
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|||||||
| 净亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他综合项目 | ||||||||
| 外币折算（亏损）收益 | ( |
) |
|
|||||
| 综合损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 普通股每股亏损-基本和稀释 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加权平均已发行股份-基本及摊薄 | ||||||||
所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 5 |
爱信生命国际公司
股东赤字的简明合并报表
截至2025年3月31日止三个月
（未经审计）
| 普通股 | 额外 已付款 |
法定 | 累计 | 累计其他 综合 |
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| 股份 | 金额 | 资本 | 储备金 | 赤字 | 收入 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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$ | ( |
) | |||||||||||||
| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算损失 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日余额 |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
$ | ( |
) | |||||||||||||
截至2024年3月31日止三个月
（未经审计）
| 普通股 | 额外 已付款 |
法定 | 累计 | 累计其他 综合 |
||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 储备金 | 赤字 | 收入 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
$ | ( |
) | |||||||||||||
| 股票补偿 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算收益 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
$ | ( |
) | |||||||||||||
所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 6 |
爱信生命国际公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 将净亏损与经营活动中使用的现金净额对账所需的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 |
|
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| 坏账准备 |
|
|
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| 存货减值 |
|
|
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| 经营租赁费用 |
|
|
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| 基于股票的补偿 |
|
|||||||
| 资产和负债变动 | ||||||||
| 应收账款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 应收账款-关联方 |
|
( |
) | |||||
| 其他应收款和预付费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 对供应商的预付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 存货 |
|
( |
) | |||||
| 保证金 |
|
( |
) | |||||
| 应付账款 | ( |
) |
|
|||||
| 应付账款-关联方 |
|
( |
) | |||||
| 未实现收入 |
|
|
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| 应交税费 | ( |
) |
|
|||||
| 应计负债及其他应付款 | ( |
) |
|
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| 经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动使用的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( |
) | ||||||
| 投资活动所用现金净额 | ( |
) | ||||||
| 融资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 关联方垫款 |
|
|
||||||
| 偿还关联方款项 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还政府补助 | ( |
) | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
|
|
||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
|
( |
) | |||||
| 现金和现金等价物及限制性现金净增加（减少）额 |
|
( |
) | |||||
| 现金和现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金，期末 | $ |
|
$ |
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||||
| 补充现金流数据： | ||||||||
| 缴纳的所得税 | $ | $ | ||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 7 |
爱信生命国际公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1.组织和业务描述
Aixin Life International，Inc.（“公司”或“Aixin Life”或“我们”）于1987年12月30日根据科罗拉多州法律注册成立。2017年2月2日，林全忠先生（林先生）根据日期为2016年12月21日的股票购买协议，以30万美元的价格从中国同心Capital Group购买了公司65.0%的流通股，导致公司控制权发生变更。
2017年12月12日，根据股份交换协议，作为对价Aixin（BVI）International Group Co.，Ltd. a British Virgin Islands Corporation（“Aixin BVI”）的所有已发行股份，公司向Aixin BVI的唯一股东林先生发行普通股股份，当时占公司已发行普通股的71%。
由于股份交换，Aixin BVI成为公司的全资附属公司，而公司拥有香港有限公司香港Aixin International Group Co.，Limited（“Aixin HK”）的全部已发行股份，而后者又拥有中国有限公司成都Aixin中红生物科技有限公司（“Aixin中红”）的全部已发行股份，该公司在中国营销和销售优质营养品。
Aixin BVI于2017年9月21日作为控股公司注册成立，Aixin HK于2016年2月25日作为中间控股公司在香港成立。爱信中鸿于2013年3月4日在中华人民共和国（“中国”）成立，并于2017年5月27日，中国地方政府就爱信香港的外资所有权签发了批准证书。Aixin BVI和Aixin HK在2017年12月12日之前均未开展业务。
出于会计目的，对Aixin BVI的收购作为反向收购入账，并被视为通过股份交换对公司进行的资本重组，Aixin BVI作为会计收购方。由于Aixin BVI和Aixin HK在2017年12月12日之前均未开展业务，Aixin中宏的历史合并财务报表现为公司的历史合并财务报表。爱信中宏资产负债按账面价值结转，未确认商誉。
自2018年2月1日起，公司更名为Aixin Life International，Inc.（“Aixin Life”）。
公司透过其间接拥有的附属公司爱新中红，透过提供一系列营养产品开发及分销消费品。该公司通过展览活动、会议和个人对个人的营销来销售产品。该公司的业务主要侧重于对客户采取积极主动的方法，例如为客户举办活动，它认为这非常适合营销其产品，因为营养产品的销售通过持续的个人接触和支持、对客户的指导和教育得到加强，以了解健康和积极的生活方式的好处。
于2021年5月25日，Aixin HK与成都Aixin Shangyan Hotel Management Co.，Ltd（“Aixin Shangyan Hotel”）及其两名股东Quanzhong Lin及Yirong Shen（“转让方”）订立股权转让协议（“酒店购买协议”）。根据酒店购买协议，爱心人寿向转让人购买爱心上岩酒店100%所有权。80林先生拥有爱心上岩酒店80%的股权，其余余额为沈女士所有。根据酒店购买协议的条款，爱心人寿以人民币7,598，887元（约合116万美元）的购买价格（“转让价格”）购买爱心上研酒店的全部未偿还股权。转让价格将减少相等于于2020年12月31日后由爱新尚言酒店向转让方支付或分配的任何金额的金额，并增加相等于于2020年12月31日后由转让方向爱新尚言酒店贡献的任何金额的金额。此次收购已于2021年7月完成。
| 8 |
于2021年6月2日，Aixin HK与成都爱心堂大药房有限公司及若干联属实体（各自经营一间药房（统称“爱心堂大药房”）及其三名股东Quanzhong Lin、Ting Li及Xiao Ling Li（“转让方”）订立股权转让协议（“药店购买协议”）。林先生拥有爱心堂大药房超过95%的流通股权。其余股权由Ting Li及肖玲丽拥有。根据药房购买协议，Aixin HK购买爱心堂药房的全部未偿还股权，总购买价为人民币3463.5845万元，约合531万美元（“转让价”）。转让价格将减少相等于任何爱心堂药房于2020年12月31日后向转让人支付或分配的任何金额的金额，并增加转让人于该日期后向任何爱心堂药房贡献的金额。此次收购已于2021年9月完成。
于2022年7月19日，Aixin HK与云南润苍生科技有限公司（“润苍生”）的股东云南盛生元科技有限公司（“云南盛生元”）及Yun Chen（合称“卖方”）订立股权转让协议。云南盛盛源拥有润苍生超过95%的流通股本。其余股权由Yun Chen拥有。根据转让协议，Aixin HK同意购买Runcangsheng的所有未偿股权，总购买价格为4,418，095美元（人民币31,557，820元），经调整后的金额为116,802美元，金额等于初始净值减去经审计的净值。除了转让各自在润苍生的股权外，双方卖方同意免除应付给他们的任何贷款润苍生。收购事项已于2022年9月30日完成。
2023年2月17日，公司进行了1比2的反向股票分割。由于反向拆分，公司每两股已发行和流通普通股将自动合并并转换为一股已发行和流通普通股，每股面值0.00001美元。在反向股票分割和消除零碎股份的影响后，公司拥有约24,999，834股已发行普通股。所有股份和每股收益信息均已追溯调整，以反映反向股票分割。
持续经营
随附的未经审核简明综合财务报表乃按持续经营基准编制，预期在正常业务过程中变现资产及清偿负债。在正常业务过程中变现资产和清偿负债取决于（其中包括）公司的盈利运营能力、从运营中产生现金流的能力，以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。
截至2025年3月31日止三个月，公司净亏损721708美元，经营活动现金流出净额675948美元，截至2025年3月31日营运资金赤字6708468美元。这些事实和情况对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。从2025年1月1日到2025年3月31日，公司的现金和现金等价物从62,310美元增加到63,109美元，这主要是由于筹资活动产生的现金流入增加。
管理层认为，其已制定流动性计划，概述如下，如果成功执行，应提供充足的流动性，以在合理时间内履行公司到期的义务，并允许发展其核心业务。该计划包括：
●通过持续降低成本和销售利润率更高的产品，从经营活动中获得正的现金流入。
●通过关联方贷款和潜在的股权发行筹集现金。
尽管公司管理层认为其流动性计划中的措施包括上述措施将足以满足其在这些财务报表发布之日后十二个月的流动性需求，但无法保证流动性计划将成功实施。未能成功实施流动性计划可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对其持续经营能力产生不利影响。这些未经审计的简明综合财务报表不包括与记录资产的可收回性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整或公司无法持续经营时可能需要的任何其他调整。
| 9 |
2.重要会计政策概要
列报和合并的基础
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制的。爱新中红、爱新上燕宾馆、爱新堂大药房、润苍生的记账本位币为人民币（“人民币”）。随附的综合财务报表以人民币换算，以美元（“美元”）列报。截至2025年3月31日止三个月的经营业绩不一定表明截至2025年12月31日止期间或任何未来期间的预期业绩。随附的未经审计简明综合财务报表应与公司于2025年5月7日向SEC提交的10-K表格年度报告中包含的经审计财务报表及其附注一并阅读。
未经审核简明综合财务报表包括公司及其全资附属公司、爱鑫HK、爱鑫中宏、爱鑫上研酒店、爱心堂大药房及润苍生的账目。公司间交易和账户在合并中被消除。
估计数的使用
在按照美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表时，管理层作出的估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和支出的报告金额。
管理层要求的重大估计，包括长期资产的可收回性、呆账备抵以及过时和滞销存货准备金。实际结果可能与这些估计不同。
现金及现金等价物
出于财务报表目的，公司将所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金和现金等价物。公司在中国境内国有银行的账户中有库存现金和活期存款。国有银行的现金由每家银行提供高达人民币50万元（合68,450美元）的保险。
应收账款
公司的政策是为应收账款的潜在信用损失保留备抵。管理层审查应收账款的构成，并分析历史坏账、客户集中度、客户信誉、当前经济趋势和客户付款模式的变化，以评估这些准备金的充足性。截至2025年3月31日和2024年12月31日，坏账准备分别为85,947美元和52,669美元。
下表汇总了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月与公司应收账款呆账备抵相关的活动：
呆账应收账款备抵明细表
| 截至3月31日止三个月， | |||||||
| 2025 | 2024 | ||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||
| 坏账准备 |
|
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|||||
| 翻译的效果 |
|
( |
) | ||||
| 期末余额 | $ |
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$ |
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库存
存货主要为保健品、药品、药品及营养品、食品饮料、酒店用品及消耗品、原材料。存货按平均成本或市场孰低计价，月底采用移动加权平均法确定成本。管理层将存货成本与可变现净值进行比较，并考虑将存货减记至市场价值（如果更低）。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，该公司分别录得209美元和9405美元的库存减值。
财产和设备
物业及设备按成本减累计折旧及减值亏损（如有）列账。大幅延长原始使用寿命或提高生产力的大修和改进在受益期间资本化和折旧。维护和维修在发生时计入费用。当财产和设备退役或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧从各自账户中扣除，任何收益或损失均计入运营。财产和设备折旧按直线法对残值为5%、预计使用寿命为5%的几乎所有资产计提如下：
财产和设备估计寿命时间表
| 办公家具 |
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| 电子设备 |
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| 机械 |
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| 租赁权改善 |
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||
| 车辆 |
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长期资产减值
长期资产，包括财产和设备以及无形资产，每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，即进行减值审查，但至少每年进行一次。
将持有和使用的长期资产的可收回性，是通过将资产的账面价值与其预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果资产的账面值超过其估计的未贴现未来现金流量，则按资产账面值超过其公允价值的金额确认减值费用。公允价值通常使用资产的预期未来贴现现金流或市场价值确定，如果很容易确定的话。根据其审查，公司认为，截至2025年3月31日和2024年12月31日，其长期资产不存在重大减值。
所得税
所得税采用资产负债法核算。在这种方法下，递延所得税根据已颁布的税法和法定税率，就资产和负债的计税基础与其在每个期末的财务报告金额之间的差异在未来年度产生的税务后果确认，适用于预计该差异会影响应纳税所得额的期间。建立估值备抵，必要时，将递延税项资产减少到预期实现的金额。
该公司遵循会计准则编纂（“ASC”）主题740，其中规定了财务报表确认和计量在纳税申报表中采取或预期将采取的税务状况的可能性更大的门槛。ASC主题740还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税务状况相关的利息和罚款的会计处理、中期所得税的会计处理以及所得税披露提供指导。
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在ASC主题740下，在提交纳税申报表时，很可能一些所采取的立场会在税务机关审查后得到维持，而另一些则受到所采取的立场的优劣或最终将得到维持的立场金额的不确定性的影响。税务状况的好处在合并财务报表中确认，在此期间，根据所有现有证据，管理层认为，经审查，包括解决上诉或诉讼程序（如果有的话），该状况很可能会得到维持。所持税务头寸不与其他头寸相抵或汇总。满足可能性大于不满足确认门槛的税收头寸被衡量为在与适用的税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。与所采取的税务头寸相关的福利超过上述计量的金额的部分在随附的资产负债表中反映为未确认的税收优惠的负债，以及经审查后应支付给税务机关的任何相关利息和罚款。与未确认的税收优惠相关的利息被归类为利息费用，而罚款在损益表中被归类为销售、一般和管理费用。
于2025年3月31日和2024年12月31日，公司没有采取任何需要记录税务相关负债的不确定头寸。
收入确认
主题606下商品销售收入的确认方式应合理反映公司向客户交付产品和服务以换取预期对价，并包括以下要素：
| ● | 公司认为在法律上可强制执行的与客户签订的已执行合同； | |
| ● | 在各自的合同中确定履约义务； | |
| ● | 确定各自合同中每项履约义务的交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给每项履约义务；和 | |
| ● | 仅当公司满足每项履约义务时才确认收入。 |
公司各经营分部的收入确认政策如下：
直销
公司直接销售产品的收入在货物交付给客户且不存在其他义务时确认。公司不向客户提供无条件退货或其他优惠。公司的销售政策允许在扣除一定的服务和交易费用后，将未开封的产品返还现金。作为产品退货选项的替代方案，客户可以选择要求交换同等价值的产品。
爱信中宏的销售收入代表货物的开票价值，扣除增值税（“增值税”）。自2019年4月1日起，公司在中国销售的所有产品均需缴纳13%的中国增值税。该增值税可与公司就在中国采购的原材料和其他材料支付的增值税相抵。公司在财务报表中记录了应交增值税和应收增值税净额。增值税纳税申报表备案，将应付款与应收账款相抵销。由于公司代理政府，销售和采购在扣除已收取和支付的增值税后入账。
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酒店
酒店收入主要来自出租客房、食品和饮料销售以及其他辅助商品和服务，包括但不限于纪念品、停车场和会议预订。这些产品和服务中的每一项都代表一项独特的履约义务，作为这些服务的交换，公司根据公布的费率或协商合同获得固定金额。在提供服务或提供商品时应全额付款。客房租赁收入在客房入住时按日确认。餐饮收入和其他商品及服务收入在各自履约义务得到履行时已交付或交付给客人时确认。该酒店在中国销售的所有商品均需缴纳6%的中国增值税。该增值税可与公司就在中国采购的原材料和其他材料支付的增值税相抵。
药房
公司零售药店（爱心堂药店）在客户占有商品时确认收入。对于药店销售而言，每个处方索赔都是自己与顾客的约定，是一种履约义务。爱心堂大药房一般在履行履约义务时收到客户付款。销售地方政府医保经办机构报销的药品和这些经办机构的应收款项，在客户到门店支付药品款项时予以确认，应收款项通常在三个月内收回，公司未发生任何地方政府医保经办机构的付款违约情况。当公司拥有无条件收取货款的权利且在付款到期前只需要经过一段时间时，公司就会记录一笔应收款。销售收入代表货物的开票价值，扣除增值税。爱心堂药店在中国销售的产品需缴纳0%-13 %的中国增值税，因为某些药店符合小型企业的条件。
制造及销售
公司子公司润苍生在产品发货时确认收入，因为这满足了其履约义务。当公司拥有无条件收取付款的权利且在付款到期前只需要经过一段时间时，公司就其销售记录一笔应收款。销售收入代表货物的开票价值，扣除增值税（“增值税”）。润苍生在中国销售的所有产品均需缴纳13%的中国增值税，除非它是受豁免的合格小型企业。
未实现收入
该公司的未实现收入主要包括从客户收到的预付款，用于在交付货物之前购买产品，以及在交付服务之前租用酒店房间。产品和房间租赁服务的交付以合同条款和客户需求为依据，一般在一年内完成。
信用风险集中
该公司的业务在中国。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济的总体状况的影响。
公司在中国境内国有银行的账户中有库存现金和活期存款。国有银行的现金由每家银行提供高达人民币50万元（合68,450美元）的保险。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在中国持有的银行无保险存款为0美元。
公司并未在该等账户中出现任何损失，并相信他们在该等银行账户中的现金不会面临任何风险。
截至2025年3月31日止三个月，公司有一名客户占总收入的45%。在截至2025年3月31日的三个月中，该客户的净销售额为177,913美元。
截至2024年3月31日止三个月，公司没有占总收入10%以上的客户。
截至2025年3月31日止三个月，公司有三家主要供应商采购总额占比超10%。
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按风险因素划分的风险集中时间表
| 供应商 | 净购买 三个月结束 2025年3月31日 |
占总量% 购买 |
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| A | $ |
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% | |||
| B |
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% | ||||
| C |
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% | ||||
截至2024年3月31日止三个月，公司有一家主要供应商的采购总额占比超10%。
| 供应商 | 净购买 三个月结束 2024年3月31日 |
占总量% 购买 |
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| A | $ |
|
|
% | |||
租约
公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）ASC主题842确定一项安排在开始时是否为租赁，使用权资产（“ROU”）和租赁负债在开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。为此，公司只考虑在启动时固定和可确定的付款。由于其大部分租赁没有提供隐含利率，它在确定租赁付款现值时使用基于开始日可获得的信息的增量借款利率。该公司的增量借款利率是基于其对其信用评级将是什么的理解的假设利率。ROU资产根据预付款和应计租赁付款进行调整。ROU资产还反映了在开工前支付的任何租赁付款，并在扣除收到的任何租赁奖励后入账。公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权，当合理确定公司将行使此类选择权时，在确定ROU资产的价值时将考虑此类选择权。
ROU资产在存在减值迹象时进行减值复核。来自经营租赁和融资租赁的使用权资产受制于ASC 360中的减值指引，物业、厂房和设备，因为使用权资产是长期存在的非金融资产。
与ROU资产相关的现金流量不独立于其他资产和负债的现金流量的，ROU资产单独或作为资产组的一部分进行减值测试。资产组是将持有和使用的长期资产的会计单位，代表可辨认现金流量在很大程度上独立于其他组资产和负债的现金流量的最低水平。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未确认ROU资产减值。经营租赁包括在未经审计的简明综合资产负债表上的经营租赁ROU和经营租赁负债（流动和非流动）中。
现金流量表
根据ASC主题230“现金流量表”，公司经营活动产生的现金流量按照当地货币采用平均换算汇率计算得出。因此，与未经审核简明综合现金流量表中报告的资产和负债相关的金额不一定与未经审核简明综合资产负债表中相应余额的变化一致。
金融工具公允价值
公司若干金融工具，包括现金及现金等价物、应计负债及应付账款，由于其期限较短，其账面值与其公允价值相若。FASB ASC主题825“金融工具”要求披露公司持有的金融工具的公允价值。除另有披露外，公司现金、应收账款、存货、预付供应商款项、预付费用及其他流动资产、应付账款、未实现收入预提费用及其他流动负债、应交税费及应付关联方款项的公允价值，根据资产负债的短期性质，近似于截至2025年3月31日和2024年12月31日各自资产负债的公允价值。
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公允价值计量和披露
ASC主题820“公允价值计量与披露”对公允价值进行了定义，建立了公允价值计量披露的三级估值层次结构，增强了公允价值计量的披露要求。这三个层次定义如下：
| ● | 估值方法的第1级输入值是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。 | |
| ● | 估值方法的第2级输入值包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在金融工具的整个期限内可直接或间接观察到的资产或负债的输入值。 | |
| ● | 估值方法的第3级输入值是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。 |
截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未发现任何需要以公允价值在资产负债表中列报的资产和负债。
外币折算及综合收益（亏损）
本公司的记账本位币为人民币。出于财务报告目的，人民币换算成美元作为报告货币。资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算。收入和支出按报告所述期间通行的平均汇率折算。
因不同时期使用不同汇率而产生的换算调整，作为“累计其他综合收益”计入股东权益的组成部分。外币交易产生的损益计入收入。资产负债表日后人民币兑换美元汇率无明显波动。
该公司使用FASB ASC主题220，“综合收益”。综合亏损包括净亏损和股东权益报表的所有变动，但股东投资、实收资本变动和分配给股东的变动除外。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的综合收益（亏损）包括净收益（亏损）和外币换算调整。
已按截至2025年3月31日和2024年12月31日以及截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的以下汇率将金额从人民币换算为美元。
外币翻译时间表
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 期/年末人民币：美元汇率 |
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| 期/年平均人民币：美元汇率 |
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每股基本收益（亏损）是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。
期权和权证采用库存股法计算稀释度。在这种方法下，期权和认股权证被假定在期初（或发行时，如果更晚）被行使，就好像由此获得的资金被用来以期间的平均市场价格购买普通股。
截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司不存在任何具有潜在稀释性的工具。
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公司在非集资交易中定期向雇员和非雇员授予股票期权、认股权证和奖励，作为对所提供服务的补偿。公司按照ASC主题718，薪酬—股票薪酬进行股票薪酬核算。根据公司的股权激励计划，股票奖励和其他以股份为基础的支付授予员工、董事和顾问，作为对所提供服务的补偿。以股票为基础的补偿成本在授予日根据授予股票的公允价值计量，并在服务期内按直线法确认为费用。授予普通股的公允价值采用授予日公司普通股的收盘市价确定。基于股票的补偿费用一般按直线法在归属期内摊销。在雇员和非雇员没有未来业绩要求的某些情况下，期权、认股权证和奖励授予立即归属，并在计量日期期间记录基于股票的补偿费用总额。
分部报告
ASC主题280“分部报告”要求分部报告使用“管理方法”模型。管理方法模型是基于公司首席运营决策者在公司内部组织分部的方式，用于做出经营决策评估业绩和分配资源。可报告分部是基于产品和服务、地理位置、法律结构、管理结构或管理层对公司进行分类的任何其他方式。
该公司管理其业务为四个经营分部，直销、药房、酒店以及制造和销售，所有这些分部均位于中国。其所有收入均来自中国。所有长期资产均位于中国。
下表列示截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月按业务分部划分的公司营运情况。
分部信息附表
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 | ||||||||
| 直销 | $ |
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$ |
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| 药房 |
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| 酒店 |
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| 制造和销售 |
|
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| 总收入，净额 | $ |
|
$ |
|
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| 运营成本和费用 | ||||||||
| 直销 | ||||||||
| 销售成本 | $ |
|
$ |
|
||||
| 营业费用 |
|
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| 药房 | ||||||||
| 销售成本 |
|
|
||||||
| 营业费用 |
|
|
||||||
| 酒店 | ||||||||
| 酒店运营成本 |
|
|
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| 营业费用 |
|
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| 制造和销售 | ||||||||
| 销售成本 |
|
|
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| 营业费用 |
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| 总运营成本和费用 | $ |
|
$ |
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| 运营收入（亏损） | ||||||||
| 直销 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 药房 | ( |
) |
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| 酒店 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 制造和销售 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
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下表列示了公司截至2025年3月31日和2024年12月31日按业务板块划分的资产情况。
| 分部资产 | 截至 2025年3月31日 |
截至 2024年12月31日 |
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| 直销 | $ |
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$ |
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| 药房 |
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| 酒店 |
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| 制造和销售 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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新会计公告
最近采用的会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。本ASU中的修订要求在年度和中期基础上披露定期提供给首席运营官决策者（“CODM”）的重大费用，以及包含在报告的分部损益计量中的其他分部项目的总额。ASU要求公共实体披露主要经营决策者的头衔和立场，并解释主要经营决策者如何在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用报告的分部损益计量。公共实体将被要求在中期提供主题280目前要求的所有年度披露，拥有单一可报告分部的实体被要求提供本ASU中的修订和主题280中现有分部披露要求的所有披露。本ASU在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内有效，允许提前采用。公司于截至2024年12月31日止年度采用ASU。该采用对财务报表没有重大影响。
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最近发布但尚未采用的会计公告
2023年12月，FASB发布了会计准则更新第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU2023-09”），修改了所得税披露规则，要求实体披露（1）税率调节中的特定类别，（2）所得税费用或福利（国内和国外分开）前的持续经营收入或损失，以及（3）持续经营的所得税费用或福利（联邦、州和国外分开）。ASU 2023-09还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税，以及其他变化。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许对尚未发布或可供发布的年度财务报表提前采用。ASU2023-09应在预期基础上应用，但允许追溯应用。公司目前正在评估采用这一新指引对其未经审计的简明综合财务报表和相关披露的潜在影响。
2024年11月4日，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表费用分类（“ASU 202403”），以改进有关公共商业实体费用的披露，并满足投资者关于常见费用标题中费用类型（例如销售成本；销售、一般和管理费用；以及研发）的更详细信息的要求。ASU中的修订要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息。修订要求，在每个中期和年度报告期间，一个实体：1.披露（a）购买库存、（b）雇员薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销的金额，以及（e）在每个相关费用标题中确认为石油和天然气生产活动的一部分的折旧、损耗和摊销（或其他损耗费用金额）。相关费用标题是在持续经营中的损益表正面呈现的费用标题，其中包含（a）–（e）中列出的任何费用类别。2.将根据现行公认会计原则已经要求披露的某些金额包括在与其他分类要求相同的表格披露中。3.披露相关费用标题中未单独定量分拆的剩余金额的定性描述。4）披露销售费用总额，以及在年度报告期间，一个实体对销售费用的定义。2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，明确了生效日期（“ASU 2025-01”）。经ASU 2025-01澄清，这些修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。允许提前收养。本ASU中的修订应（1）前瞻性地适用于ASU生效日期之后的报告期财务报表，或（2）追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。公司目前正在评估采用ASU2024-03对其合并财务报表列报或披露的影响。
2025年1月，FASB发布ASU 2025-01损益表-报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）。FASB于11月4日发布ASU 2024-03,2024-03指出，修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期间和2027年12月15日之后开始的中期报告期间的公共企业实体生效。在ASU 2024-03发布后，FASB被要求澄清没有在12月31日结束的年度报告期的实体（称为非日历年终实体）的初始生效日期。由于生效日期指南是如何编写的，非日历年终实体可能得出结论认为，它将被要求在中期报告期间而不是在年度报告期间初步采用ASU2024-03中的披露要求。FASB在ASU2024-03结论基础中的意图很明确，所有公共企业实体最初应在2026年12月15日之后开始的第一个年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期采用披露要求。公司目前正在评估采用ASU2025-01对其合并财务报表列报或披露的影响。
公司管理层认为，任何其他最近发布但尚未有效的权威指引，如果目前被采纳，将不会对公司的财务报表列报或披露产生重大影响。
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3.其他应收款和预付费用
其他应收款和预付费用于2025年3月31日和2024年12月31日构成如下：
其他应收款和预付费用明细表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 存款 | $ |
|
$ |
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| 预付费用 |
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| 职工社会保险 |
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| 其他 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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||||
| 长期预付费用 | $ |
|
$ |
|
||||
4.预付给供应商的款项
截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司向供应商的预付款分别为45092美元和37247美元。对供应商的预付款主要包括预计在资产负债表日期之后交付的产品和设备的预付款。由于其短期性，对供应商的预付款通常在12个月内得到满足。
5.库存
2025年3月31日和2024年12月31日的库存包括：
库存时间表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 原材料 | $ |
|
$ |
|
||||
| 药品、药品和营养品 |
|
|
||||||
| 食品饮料、酒店用品及消耗品 |
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
| 减：存货准备金 |
|
|
||||||
| 库存总额，净额 | $ |
|
$ |
|
||||
6.物业及设备净额
截至2025年3月31日和2024年12月31日，财产和设备包括以下各项：
财产和设备的时间表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 车辆 | $ |
|
$ |
|
||||
| 办公设备 |
|
|
||||||
| 机械设备 |
|
|
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| 租赁权改善 |
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
| 减：累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的折旧费用分别为91,843美元和105,842美元。
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7.净无形资产
截至2025年3月31日和2024年12月31日，无形资产包括以下各项：
无形资产明细表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| Software | $ |
|
$ |
|
||||
| 减：累计摊销 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 无形资产，净额 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的摊销费用分别为433美元和457美元。截至2025年3月31日，未来五年每年的估计摊销费用如下：1733美元、953美元、892美元、529美元和零美元。
8.应交税费
应缴税款于2025年3月31日及2024年12月31日包括以下各项：
应付税款附表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 增值 | $ |
|
$ |
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| 收入 |
|
|
||||||
| 城市建设 |
|
|
||||||
| 教育 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 应交税费 | $ |
|
$ |
|
||||
9.应计负债及其他应付款
截至2025年3月31日和2024年12月31日，应计负债和其他应付款包括以下各项：
应计负债和其他应付款的附表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 应计职工社会保险 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应计工资和佣金 |
|
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| 应付工程款 |
|
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| 应计专业费用 |
|
|
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| 其他应付款 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
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10.政府补助
于2021年12月1日，公司与鹿泉市彝族苗族自治县人民政府（“人民政府”）订立合作协议，合作期限为10年。根据协议，人民政府将向公司提供人民币8,000，000元（1,194，400美元）作为中药深加工的一次性付款。公司若通过人民政府绩效考核，可在合作期满时保留出资金额；否则，将返还收到的全部收益外加20%的违约金。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司从人民政府收到的款项分别为522,668美元和733,721美元。公司计划将这笔资金归还给人民政府，因为这不是人民政府承诺的全额出资。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，该公司向人民政府返还了214,884美元和0美元。
11.租赁
爱信中宏租赁办公。租赁的剩余租期约为3.15年。
爱新上燕酒店根据经营租赁安排租赁其酒店物业。租约的剩余租期约为1.05至9.05年。
爱心堂大药房根据经营租赁安排租赁零售药店门店，剩余租期为0.05至1.45年。
润苍生根据经营租赁安排租赁其办公室。租约于2023年12月31日届满。2024年1月，租约续签，到期日为2024年12月31日。租约再续约一年至2025年12月31日。
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与公司租赁相关的资产负债表信息列示如下：
经营租赁负债明细表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
||||
| 经营租赁负债–流动 |
|
|
||||||
| 经营租赁负债–非流动 |
|
|
||||||
| 经营租赁负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||
以下提供了公司租赁费用的详细情况：
经营租赁费用明细表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
|
||||
与租赁有关的其他信息列示如下：
其他信息相关租赁的时间表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 为计入负债计量的金额支付的现金： | ||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
||||
| 加权平均剩余租期： | ||||||||
| 经营租赁 |
|
|
||||||
| 加权平均贴现率： | ||||||||
| 经营租赁 |
|
% |
|
% | ||||
租赁负债到期情况如下：
租赁负债到期日附表
| 截至3月31日止年度： | ||||
| 2026 | $ |
|
||
| 2027 |
|
|||
| 2028 |
|
|||
| 2029 |
|
|||
| 2030 |
|
|||
| 此后 |
|
|||
| 租赁付款总额 |
|
|||
| 减：推算利息 | ( |
) | ||
| 租赁负债总额 |
|
|||
| 减：当期部分 | ( |
) | ||
| 租赁负债–非流动部分 | $ |
|
||
| 21 |
12.关联方交易
应收账款–关联方
截至所述期间，应收账款–关联方包括以下人员：
应收账款明细表-关联方
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 成都和生源大药房有限公司 | $ |
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| 成都力生汇仁大药房有限公司 |
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| 成都慈谷佛寿大药房有限公司 |
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| 四川爱心堂鑫福大药房连锁有限公司 |
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| 四川云西堂大药房有限公司 |
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| 盛草丰健康产业（云南）有限公司 |
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| 成都爱心国际旅行社有限公司 |
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| 合计 | $ |
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除圣草峰健康产业（云南）有限公司由公司董事焦慧靓拥有外，上述关联方实体均由林全忠先生（爱心人寿董事长、CEO及主要股东）控制。周晓燕是公司董事焦慧良的妻子。
应付账款–关联方
应付账款–关联方截至所示期间包括以下各项：
应付账款明细表-关联方
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 四川爱心堂鑫福大药房连锁有限公司 | $ |
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| 盛草丰健康产业（云南）有限公司 |
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| 四川云西堂大药房有限公司 |
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| 成都和生源大药房有限公司 |
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| 成都慈谷佛寿大药房有限公司 |
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| 合计 | $ |
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除圣草峰健康产业（云南）有限公司由公司董事焦慧靓拥有外，上述关联方实体均由林全忠先生（爱心人寿董事长、CEO及主要股东）控制。周晓燕是公司董事焦慧良的妻子。
应收关联方款项
截至所述期间，应收关联方款项包括以下各项：
关联方交易时间表
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 成都文江爱心南江大药房有限公司 | $ |
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| 成都福香堂大药房有限公司 |
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| 成都市温江区和能虎扑大药房有限公司 |
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| 四川爱心堂鑫福大药房连锁有限公司 |
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| 成都慈谷佛寿大药房有限公司 |
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| 四川爱信投资有限公司 |
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| 成都力生汇仁大药房有限公司 |
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| 周晓燕 |
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| 惠良交 |
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| 合计 | $ |
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应付关联方款项
截至所述期间，应付关联方款项包括以下各项：
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 林全忠 | $ |
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| 惠良交 |
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| 绵阳市爱新存山大药房有限公司 |
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| 四川爱心堂鑫福大药房连锁有限公司 |
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| 成都爱心国际旅行社有限公司 |
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| 合计 | $ |
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上述应付关联方及应付关联方款项为营运资金用途，按要求支付，不计利息。除云南圣草风生物科技有限公司（“圣草风”）由公司董事焦慧良拥有外，上述关联方实体均由林全忠先生（爱心人寿董事长、CEO及主要股东）控制。沈怡蓉在酒店购买协议结束前是爱新尚言酒店的主要股东，她担任爱新尚言酒店的监事。焦惠良先生为公司董事。周晓燕是慧良娇妻。
办公室租赁
润苍生与公司董事焦慧良的妻子周晓燕有办公室租约。最初期限为2020年3月至2023年2月，月租金为人民币3000元（合414美元）。润沧盛续租至2026年2月28日，月租金为人民币5000元（约合690美元）。2023年7月，Xiaoyan Zhou与Runcangsheng订立协议，将2022年的月租金增加人民币2000元，并将租约到期日更改为2023年12月31日。自2024年1月1日起，租赁转为年度合同。
13.所得税
该公司在美利坚合众国（“美国”）注册成立，并在一个税务管辖区开展业务，即中国。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司在中国的业务产生了几乎所有的销售额，并在每个期间记录了所得税拨备。
中国对所有企业（包括外商投资企业）的税率为25%。
不确定的税务状况
与未确认的税收优惠相关的利息被归类为所得税，而罚款在运营报表中被归类为销售、一般和管理费用。截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，公司并无未确认的税务优惠及相关利息及罚款开支。目前，该公司不受主要税务管辖区的审查。
14.股东权益
公司获授权以每股面值0.00 1美元发行20,000，000股优先股，以每股面值0.00001美元发行500,000，000股普通股。
根据董事会和Aixin Life International，Inc.大多数已发行普通股股东于2023年1月6日通过的决议，公司就其普通股的拟议1比2“反向”拆分提交了对公司章程的修订（“修订”）。只有在收到金融业监管局（“FINRA”）将处理拟议的反向股票分割的通知后，才能在董事会确定的日期完成拟议的反向股票分割。公司收到FINRA的通知，其普通股于2023年2月17日开始分拆后交易。
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由于反向拆分，公司已发行和流通普通股的每两股自动合并并转换为一股已发行和流通普通股。在实施反向股票分割和消除零碎股份后，公司拥有约24,999，834股已发行普通股。
所有股份和每股收益信息已追溯调整，以反映反向股票分割。
截至2025年3月31日和2024年12月31日，经反向股票分割调整，公司已发行和流通在外的普通股为24,999，834股。
为服务而发行的股票奖励
2019年10月22日，公司根据2019年股权激励计划向员工和承包商授予并发行18,750股。根据授予日18美元的拆分后收盘价，股票奖励价值337,500美元。
2019年10月24日，公司根据2019年股权激励计划向员工和承包商授予和发行27.5万股。根据授予日的拆分后收盘价5.528美元计算，股票奖励价值为152.02万美元。其2019年股权激励计划下无剩余未发行股份。
股票奖励将于授出日期起计五（5）年内归属，倘承授人不再受雇于公司或与公司订立合约，则承授人将没收部分已授出的股份（“已授出的股份”）。具体地说，承授人如于授出日期起计一年之日不再受雇于公司或与公司订立合约，则将没收80%的已授出股份；如于授出日期起计两年之日不再受雇于公司或与公司订立合约，则没收60%的已授出股份；如于授出日期起计三年之日不再受雇于公司或与公司订立合约，则没收40%的已授出股份，如于授出日期起计四年之日不再受雇于公司或与公司订立合约，则没收20%的已授出股份。5日起生效第自授予日起一年内，没有任何股份将被没收。
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，基于股票的薪酬支出分别为0美元和92,885美元。
出资
截至2023年12月31日止年度，公司收到润苍生前股东云南盛盛源及云晨（见附注1）提供的合计金额为145,300美元的出资，他们在收购润苍生完成后仍为公司关联方。
15.法定储备金
根据中国公司法，公司现只须透过在宣派或派付股息前从税后利润中拨出一项法定储备。法定准备金是指受限制的留存收益。
盈余准备金
公司须将根据中国会计规则和条例确定的净收入的10%转入法定盈余公积金，直至该公积金余额达到公司注册资本的50%。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，公司向法定储备基金缴款分别为0美元和0美元。
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盈余公积金除清算时外不可分配，可用于弥补以前年度亏损（如有），并可用于业务扩张或按持股比例向现有股东发行新股或增加其目前持有的股份面值转增股本，但发行后剩余公积金余额不低于注册资本的25%。
共同福利基金
共同福利基金是一项自愿基金，公司可选择将其净收入的5%至10%转入该基金，根据中国会计规则和条例确定。截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，公司并无向该基金作出任何供款。
这笔资金只能用于公司员工集体受益的资本项目，如建设宿舍、食堂设施、其他员工福利设施等。除清算时外，本基金不可分配。
16.业务意外情况
公司在中国的运营受到特定考虑因素和与北美和西欧公司通常不相关的重大风险的影响。其中包括与政治、经济和法律环境以及外汇兑换等相关的风险。公司的业绩可能会受到政府在法律法规、抗通胀措施、货币兑换和汇款到国外、税率和征税方法等方面的政策变化的不利影响。
公司的销售、采购和费用以人民币计价，公司的全部资产和负债也以人民币计价。根据现行法律，人民币不能自由兑换成外币。在中国，法律要求外汇交易只能由经授权的金融机构进行。以人民币以外的货币汇款可能需要一定的证明文件才会影响汇款。
17.后续事件
公司后续事项披露遵循FASB ASC 855-10中的指引。公司对截至财务报表出具日的后续事项进行了评估，确定公司不存在重大后续事项。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论应与本10-Q表其他部分所载的未经审计财务报表和报表附注以及我们截至2024年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2024年10-K表”）所载的经审计财务报表及其附注一并阅读。除历史信息外，以下讨论还包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。在可能的情况下，我们试图通过使用“预期”、“相信”、“打算”或类似表达等词语来识别这些前瞻性陈述。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法向您保证这些预期将被证明是正确的。您应该特别考虑我们的2024年10-K表格中确定的各种风险因素，这些因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
2017年12月，我们完成了一项“反向”收购，据此，我们收购了爱信（BVI）国际集团有限公司（一家英属维尔京群岛公司）（“爱信BVI”）的所有流通股。因此，Aixin BVI成为我们的全资子公司，通过Aixin BVI，我们现在拥有香港有限公司香港Aixin International Group Co.，Limited（“Aixin HK”）的所有已发行股份，而后者又拥有中国有限公司成都Aixin ZhongHong生物科技有限公司（“Aixin ZhongHong”）的所有已发行股份，该公司于2013年开始分销营养产品。
2021年9月，我们通过收购拥有药房的实体完成了对位于成都的九家药房的收购，总收购价为人民币3463.5845万元，约合531万美元。我们目前在26个地点经营药房，包括18个根据单一连锁许可证经营的地点。
2022年9月30日，我们以人民币31,557，820元（约合440万美元）收购了云南润苍生科技有限公司（“润苍生”）的全部流通股权，减少了润苍生估计净值超过其截至2021年12月31日经审计净值的部分116,802美元。除了转让各自在润苍生的股权外，双方卖方同意免除润苍生应付给他们的任何贷款。润苍生成立于2020年4月，总部位于云南省昆明市鹿泉彝族苗族自治县。
润苍生运营着一个13,000平方米的生产设施，其中设有研发中心、提取设施、制剂车间和一个仓库。润苍生拥有30多个子品牌，专注于通过使用被认为能促进健康的食品、健康食品、现代化版本的中国传统医疗产品和植物提取物来促进健康的生活方式。润苍生将其产品所使用的许多原材料进行培育，将材料复合成便于运输和使用的预包装食品并在批发层面进行产品分销。随着中国生活方式的演变、工作压力的增加以及肉类和其他西式食物摄入量的增加，润苍生寻求设计和销售旨在对抗与这些变化相关的肥胖、高血压、失眠和身体疾病增加的产品。收购润苍生将使我们能够作为一家垂直整合的公司运营，能够制定适合我们客户的保健食品和其他营养产品和补充剂的种类，并通过我们的分销渠道营销这些产品。
除了我们在健康和营养领域的收购之外，2021年7月，我们通过收购经营酒店的实体，完成了对位于成都市金牛区的一家酒店的收购。自2024年3月31日起，我们终止了这家酒店的租约。在终止协议中，我们和房东同意解除对方的任何索赔，房东同意退还保证金。
于2024年2月6日，我们就位于成都市新都区坂竹园镇的酒店订立租约。租期自2024年2月29日开始，至2034年4月15日届满。租约授予我们占用酒店内各面积约18,000平方米的权利，包括一楼大堂、外部商铺（以目前居住者的权利为准）、二楼和三楼、四楼部分包括餐厅和茶饮店，以及五楼至十八楼主要由客房、地下和地面停车场以及所有酒店设施和设备组成。下面提到的酒店收入和运营成本，是关于我们之前在成都金牛区入住的酒店。
我们打算寻找更多机会，从中国不断增长的医疗保健市场中获利。尽管目前我们没有签署任何协议，但除其他机会外，我们将探索通过内部研究和从第三方获得补充产品、收购更多药房和其他零售网点以及经营养老院和可能为客户提供医疗服务的诊所来扩大我们的产品线。
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持续经营
随附的合并财务报表以持续经营为基础编制，预期在正常经营过程中变现资产和清偿负债。在正常业务过程中变现资产和清偿负债取决于（其中包括）我们的盈利运营能力、从运营中产生现金流的能力，以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。
截至2025年3月31日的三个月，我们的净亏损为721,708美元，经营活动产生的现金流出净额为675,948美元，截至2025年3月31日，我们的营运资金赤字为6,708，468美元。这些事实和情况对我们持续经营的能力提出了实质性的怀疑。从2025年1月1日到2025年3月31日，我们的现金和现金等价物从62,310美元增加到63,109美元，这主要是由于投资活动产生的现金流入增加，但仍远低于维持我们运营所需的金额。
我们认为，我们已经制定了流动性计划，总结如下，如果成功执行，应该提供足够的流动性，以在合理的时间内履行我们到期的义务，并允许发展我们的核心业务。该计划包括：
●通过持续降低成本和销售利润率更高的产品，从经营活动中获得正的现金流入。
●通过关联方贷款和潜在的股权发行筹集现金。
尽管我们的管理层认为，我们的流动性计划中的措施，包括上述措施，将足以满足我们在本报告所载财务报表发布之日后十二个月的流动性需求，但无法保证流动性计划将成功实施。未能成功实施流动性计划可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们持续经营的能力产生不利影响。本报告所载的合并财务报表不包括与记录资产的可收回性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整或在公司无法持续经营时可能需要的任何其他调整。
我们的生意
我们专注于为中国不断壮大的中产阶级提供健康和保健产品。我们目前开发、制造、营销和销售优质保健、营养产品和健康补充剂，包括草药和绿色、传统中药、功能性产品，如体重管理工具、益生菌、食品和饮料。我们提供由我们制造的产品以及通过多元化、全渠道业务模式从第三方购买的产品，该模式通过零售和批发产品销售、公司拥有的药房、直接营销和电子商务产生收入。我们的营销方法强调主动接近客户，例如为客户举办营销活动，我们认为这非常适合营销我们提供的产品，因为公司和客户之间就如何实现健康和积极的生活方式进行的持续个人接触和支持、指导和教育加强了医疗保健、营养产品和补充剂的销售。
我们相信，将使我们能够在健康和保健市场取得增长的竞争优势包括，随着中国中产阶级生活方式的演变，我们能够设计和制造顺应消费者需求的产品，我们协调的全渠道分销网络，我们使消费者能够在我们的网站、我们的药房以及通过与我们团队成员的个别会议获得他们改善生活方式所需的信息。
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我们的盈利运营和产生正现金流的能力将取决于我们吸引大量忠诚客户群并以具有成本效益的方式提供他们所需的信息和产品的能力。我们的收入将在很大程度上取决于我们实现和保持强大的品牌名称和公司形象的能力、我们销售的产品的数量以及我们可以对这类产品收取的价格，这将要求我们有效地竞争。我们的成本将在很大程度上由原材料和获得的库存成本、用于设计和制造产品的劳动力以及将这些产品交付给消费者所产生的成本决定。
我们打算建立作为优质健康和保健产品供应商的声誉，以寻求改善我们客户的健康和福祉。我们的目标是为有兴趣过上好日子的消费者提供广泛而深入的产品组合，无论他们是希望治疗与健康相关的问题，还是只是保持他们的整体健康。我们提供的优质、增值产品既包括我们开发和制造的专有产品，也包括从第三方获得或代表第三方销售的产品。我们相信，我们的产品范围和开发新产品的能力，加上我们提供的客户支持和服务，将使我们与众不同，并使我们能够有效地与食品、药品和大众渠道参与者、专卖店、独立的维生素、补充剂和天然食品商店以及在线零售商竞争。无法保证我们将实现我们的业务目标。
经营成果
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
下表列出了我们在所示年份的运营结果，以净收入的百分比表示，某些栏可能由于四舍五入的原因而没有添加：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| $ | % 收入 |
$ | % 收入 |
|||||||||||||
| 收入 | $ | 398,831 | 100 | % | $ | 851,559 | 100 | % | ||||||||
| 运营成本和费用 | 1,081,316 | 271 | % | 1,472,805 | 173 | % | ||||||||||
| 经营亏损 | (682,485 | ) | (171 | )% | (621,246 | ) | (73 | )% | ||||||||
| 营业外收入（费用），净额 | (38,402 | ) | (10 | )% | 17,646 | 2 | % | |||||||||
| 所得税前亏损 | (720,887 | ) | (181 | )% | (603,600 | ) | (71 | )% | ||||||||
| 所得税费用 | 821 | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (721,708 | ) | (181 | )% | $ | (603,600 | ) | (71 | )% | ||||||
下表列示截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月按业务分部划分的公司营运情况。
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 | ||||||||
| 直销 | $ | 20,631 | $ | 165,749 | ||||
| 药房 | 35,966 | 241,118 | ||||||
| 酒店 | 80,706 | 154,465 | ||||||
| 制造和销售 | 261,528 | 290,227 | ||||||
| 总收入，净额 | $ | 398,831 | $ | 851,559 | ||||
| 运营成本和费用 | ||||||||
| 直销 | ||||||||
| 销售成本 | $ | 5,768 | $ | 19,708 | ||||
| 营业费用 | 188,568 | 372,056 | ||||||
| 药房 | ||||||||
| 销售成本 | 24,051 | 80,174 | ||||||
| 营业费用 | 84,139 | 110,870 | ||||||
| 酒店 | ||||||||
| 酒店运营成本 | 270,819 | 461,079 | ||||||
| 营业费用 | 60,769 | 71,877 | ||||||
| 制造和销售 | ||||||||
| 销售成本 | 283,181 | 227,929 | ||||||
| 营业费用 | 164,021 | 129,112 | ||||||
| 总运营成本和费用 | $ | 1,081,316 | $ | 1,472,805 | ||||
| 运营收入（亏损） | ||||||||
| 直销 | $ | (173,705 | ) | $ | (226,015 | ) | ||
| 药房 | (72,224 | ) | 50,074 | |||||
| 酒店 | (250,882 | ) | (378,491 | ) | ||||
| 制造和销售 | (185,674 | ) | (66,814 | ) | ||||
| 经营亏损 | $ | (682,485 | ) | $ | (621,246 | ) | ||
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收入
截至2025年3月31日的三个月，收入为398831美元，而2024年为851559美元，减少了452728美元，降幅为53%。截至2025年3月31日的三个月，我们的产品收入为318,125美元，比2024年的产品收入为697,094美元减少了378,969美元。在2025年我们的产品收入中，20,631美元来自直接销售，比2024年减少145,118美元或88%；35,966美元来自我们药房的销售，比2024年减少205,152美元或85%；261,528美元来自按制造和销售划分的销售，比2024年减少28,699美元或10%。2025年，我们的酒店收入为80,706美元，比2024年减少了73,759美元，下降了48%。
直销
截至2025年3月31日止三个月，我们的直接产品销售收入为20,631美元，而2024年同期为165,749美元，减少145,118美元，降幅为88%。2025年，我们的直销收入占总收入的百分比为5%，而2024年为19%。直销收入减少主要是由于经济低迷，因为与去年相比，营销和促销活动变得更具挑战性。
药房
截至2025年3月31日止三个月，我们的药房收入为35,966美元，而2024年同期为241,118美元，减少205,152美元或85%。2025年，我们的药房收入占总收入的百分比为9%，而2024年为28%。收入减少主要是由于经济低迷，因为营销和促销活动没有产生预期收入，以及网上购物便利导致实体店销售额下降。
酒店
截至2025年3月31日止三个月，我们的酒店收入为80,706美元，而2024年同期为154,465美元，减少73,759美元或48%。2025年，我们的酒店收入占总收入的百分比为20%，而2024年为18%。由于经济低迷和餐饮业放缓，我们的酒店收入减少了73,759美元。
制造和销售
截至2025年3月31日止三个月，我们的制造和销售收入为261,528美元，而2024年同期为290,227美元，减少了28,699美元或10%。截至2025年3月31日止三个月，我们的制造和销售收入占总收入的百分比为66%，而2024年同期为34%。制造及销售收入减少主要是由于经济下滑，因为与去年相比，市场推广及促销活动变得更具挑战性。
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运营成本和费用
销售成本
截至2025年3月31日的三个月，销售成本为312999美元，而2024年为327811美元，减少了14812美元，降幅为5%。销售成本减少乃由于销售额减少所致。
直销
2025年我们直销的销售成本为5,768美元，而2024年为19,708美元，减少了13,940美元，降幅为71%。截至2025年3月31日止三个月，直接销售的销售成本占我们直接销售的百分比为28%，而2024年同期为12%。销售成本的下降主要是由于销售额的下降。此外，在截至2025年3月31日的三个月内，与2024年同期相比，我们销售了很大比例的低利润率产品。
药房
2025年，我们药店的销售成本为24,051美元，而2024年为80,174美元，减少了56,123美元，降幅为70%。截至2025年3月31日止三个月，我们药房的销售成本占药房产品销售的百分比为67%，而2024年同期为33%。销售成本的下降主要是由于销售额的下降。此外，某些促销活动，例如价格折扣，导致我们的销售成本所代表的收入百分比增加。
制造及销售
2025年我们制造和销售部门的销售成本为283,181美元，而2024年为227,929美元，增加了55,252美元或24%。2025年，我们制造和销售部门的销售成本占销售额的百分比为108%，而2024年为79%。销售成本增加的主要原因是，租金和折旧费用等固定和固定成本保持不变，而我们的制造活动因中国春节假期而减少，导致单位成本增加。
酒店运营成本
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的酒店运营成本分别为270,819美元和461,079美元，减少190,260美元或41%。就2025年而言，我们的酒店收入与2024年相比有所下降。然而，由于固定的运营成本，我们的整体费用并没有随着我们收入的减少而成比例地减少。
营业费用
截至2025年3月31日止三个月的运营费用为497,498美元，而2024年为683,915美元，减少了186,418美元，降幅为27%。营业费用减少主要是由于基于股票的补偿费用减少、折旧费用减少和差旅费用减少。
经营亏损
截至2025年3月31日的三个月，运营亏损为682,485美元，而2024年为621,246美元，增加了61,239美元，增幅为10%。我们2025年运营亏损的增加是由于我们的药房部门亏损增加约122,298美元，我们的制造和销售部门亏损增加118,860美元，部分被我们酒店部门的直接销售亏损减少52,310美元和e亏损减少127,609美元所抵消。
营业外收入（亏损）
截至2025年3月31日的三个月，营业外亏损为38402美元，而2024年的营业外收入为17646美元。截至2025年3月31日的三个月，我们的利息支出为5097美元，其他支出为33305美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的利息收入为114美元，其他收入为18802美元，部分被1270美元的其他支出所抵消。
所得税费用
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的所得税费用分别为821美元和0美元，增加821美元或100%。
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净亏损
截至2025年3月31日的三个月，我们的净亏损为721,708美元，而2024年的净亏损为603,600美元，增加了118,108美元，增幅为20%。我们的净亏损增加主要是由于销售减少和其他收入减少，这部分被运营成本和费用的减少所抵消。
流动性、资本资源
在截至2025年3月31日的三个月中，我们在运营中使用了675,948美元。截至2025年3月31日，现金和现金等价物为63109美元，而截至2024年12月31日为62310美元。截至2025年3月31日，我们的营运资金赤字为6,708，468美元。
以下分别是截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间，每一类所示活动提供或使用的现金摘要。
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (675,948 | ) | $ | (461,451 | ) | ||
| 投资活动所用现金净额 | $ | - | $ | (41,053 | ) | |||
| 筹资活动提供的现金净额 | $ | 676,398 | $ | 383,802 | ||||
经营活动使用的现金净额
截至2025年3月31日的三个月，用于经营活动的现金净额为675948美元。这反映了我们的净亏损721,708美元，调整后的非现金相关费用包括折旧和摊销费用92,276美元、坏账费用32,896美元、库存减值209美元、经营租赁费用70,941美元，然后减少了营运资金净变化150,562美元。营运资金项目变动产生的现金流出主要是由于应收账款增加10798美元、其他应收款和预付费用增加25705美元、预付供应商款项增加7609美元、应付账款减少60073美元、应付税款减少31920美元、应计负债和其他应付款减少175913美元、租赁负债付款25694美元，被关联方应收账款现金流入122865美元、库存减少55996美元、保证金减少423美元部分抵消，未实现收入增加2297美元，应付关联方账款增加5569美元。
截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的现金净额为461,451美元。这反映了我们的净亏损603,600美元，调整后的非现金相关费用包括折旧和摊销费用106,299美元、坏账费用8,027美元、库存减值9,405美元、经营租赁费用233,070美元和股票补偿92,885美元，然后减少了营运资本变动307,537美元。营运资金变动产生的现金流出主要是由于其他应收款和预付费用增加20,080美元、应收账款增加38,491美元、关联方应收款项增加100,603美元、预付供应商款项增加39,498美元、库存增加35,192美元、租赁负债付款325,498美元，部分被应计负债和其他应付款现金流入124,299美元、应付税款32,823美元、应付账款（扣除应付关联方账款）15,774美元和未实现收入78,999美元所抵消。
投资活动所用现金净额
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额分别为0美元和41,053美元。截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额，包括用于购买固定资产的41053美元。
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筹资活动提供的现金净额
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，筹资活动提供的现金净额分别为676398美元和383802美元。截至2025年3月31日的三个月，筹资活动提供的现金净额是来自关联方的预付款收益1421841美元，部分被偿还到期关联方贷款530559美元和偿还政府赠款214884美元所抵消。截至2024年3月31日的三个月，筹资活动提供的现金净额是来自关联方的预付款收益555991美元，被偿还关联方的款项172189美元部分抵消。
润苍生截至2025年3月31日止三个月亏损218,435美元。润苍生很可能需要额外的资本来实现其短期运营目标和长期经营计划。此外，我们可能需要额外的资本来维持我们的其他业务。我们可能还必须筹集额外融资，因为我们的营运资金需求预计将随着我们业务的增长而增加。过去，我们通过私募股权的收益和主要股东的垫款为我们的运营提供资金。如果我们需要资金来为我们的业务提供资金，我们打算通过筹集额外资金或在可用时借入额外资金来为我们的业务提供资金。增发股票或可转换债务证券将导致对我们现有股东的稀释，并可能导致我们普通股的价格下降。此外，这类证券可能拥有优先于我们普通股的权利、偏好或特权。可能无法以可接受的条款获得额外融资，或者根本无法获得。如果无法获得足够的资金或无法以可接受的条件获得资金，我们可能无法利用潜在的新业务努力或机会，这可能会严重和实质性地限制我们的业务运营。
我们受制于在竞争极其激烈的行业内发展新业务企业所固有的所有实质性风险。由于缺乏长期的经营历史和我们所竞争的市场的新兴性质，我们预计经营亏损，直到我们能够成功实施我们的业务战略。我们的收入模式是新的和不断发展的，我们不能确定它会成功。我们的商业模式的潜在盈利能力未经证实。我们可能永远不会实现盈利的经营。我们未来的经营业绩取决于许多因素，包括对我们产品的需求、竞争水平以及我们的管理人员管理我们的业务和增长的能力。由于我们所竞争的市场的新兴性质，我们可能会产生经营亏损，直到我们能够发展可观和稳定的收入基础。额外的开发费用可能会延迟或负面影响我们产生利润的能力。因此，我们无法向您保证，我们的业务模式将是成功的，或者我们能够维持收入增长，实现或维持盈利能力，或持续经营。
我们通过发行债务或股权获得资金的能力取决于我们可能寻求筹集资金时的金融市场状况。资本市场市场的状况可能受到各种风险和不确定性的不利影响，包括但不限于全球事件的未来和当前影响，例如流行病、乌克兰战争、巴勒斯坦冲突、国际联盟的转变和某些政府的行动，例如征收关税，以及其他政府对此的反应、通货膨胀加剧和本文详述的其他风险。
通货膨胀的影响
我们的经营业绩可能会受到通货膨胀的影响，特别是产品价格和其他经营成本的上涨，如果我们不能以产品和服务价格上涨的形式将这种上涨转嫁给我们的客户。通常，我们不是长期合同的一方，我们的库存每年周转多次，我们预计我们将能够提高产品的价格以反映库存成本的增加。
合同义务
除在我们的综合财务报表附注中披露的租赁外，我们没有长期固定的合同义务或承诺。
或有事项
我们的业务是在中国开展的，并受到特定考虑因素和与北美和西欧公司通常不相关的重大风险的影响。这些风险包括与中国的政治、经济和法律环境以及外汇汇率等相关的风险。我们的业绩可能会受到中国政府在法律法规、抗通胀措施、货币兑换和海外汇款以及税率和征税方法等方面的政策变化的不利影响。
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我们在中国的销售、采购和费用交易以人民币计价，我们在中国的所有资产和负债也以人民币计价。根据中国现行法律，人民币不可自由兑换为外币。在中国，法律要求外汇交易只能由经授权的金融机构进行。以人民币以外货币进行的汇款可能需要一定的证明文件，以影响汇款。
关键会计政策和估计
我们的管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们未经审计的简明综合财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则（“US GAAP”）编制的。编制这些财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间报告的净销售额和费用。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
虽然我们的重要会计政策在我们未经审计的简明综合财务报表附注2中有更全面的描述，但我们认为以下会计政策对于帮助您充分理解和评估本次管理层讨论和分析最为关键。
应收账款
我们对应收账款的潜在信用损失保持备抵。管理层审查应收账款的构成，并分析历史坏账、客户集中度、客户信誉、当前经济趋势和客户付款模式的变化，以评估这些准备金的充足性。截至2025年3月31日和2024年12月31日，坏账准备分别为85,947美元和52,669美元。
收入确认
主题606下的商品销售收入的确认方式合理地反映了我们向客户交付的产品和服务以换取预期对价，并包括以下要素：
| ● | 我们认为在法律上可强制执行的与客户签订的已执行合同； | |
| ● | 在各自的合同中确定履约义务； | |
| ● | 确定各自合同中每项履约义务的交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给每项履约义务；和 | |
| ● | 仅当我们满足每项履约义务时才确认收入。 |
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我们的经营分部的收入确认政策如下：
直销
我们直接销售产品的收入在货物交付给客户且不存在其他义务时确认。我们不向客户提供无条件退货或其他优惠。我们的销售政策允许在扣除一定的服务和交易费用后，将未开封的产品返还现金。作为退货的替代选择，客户可能会要求兑换同等价值的产品。
直销收入代表货物的开票价值，扣除增值税（“增值税”）。自2019年4月1日起，我们在中国销售的所有产品均需缴纳毛销价13%的中国增值税。该增值税可与在中国购买的原材料和其他材料所支付的增值税相抵。我们在财务报表中记录应付增值税和应收增值税净额。增值税纳税申报表备案，将应付款与应收账款相抵销。销售和采购记录在扣除已收取和支付的增值税后，因为我们是政府的代理人。
药房
我们的零售药店在顾客占有商品时确认收入。对于药店销售而言，每个处方索赔都是自己与顾客的约定，是一种履约义务。我们一般从药店客户那里收到我们履行履约义务的款项。当我们拥有无条件收取付款的权利并且在付款到期之前只需要经过一段时间时，我们会记录应收账款。销售收入代表货物的开票价值，扣除增值税。由于某些药店符合小企业免税条件，在我们药店销售的产品需缴纳0%-13 %的增值税。
制造及销售
公司子公司润苍生在产品发货时确认收入，因为这满足了其履约义务。当公司拥有无条件收取付款的权利且在付款到期前只需要经过一段时间时，公司记录销售的应收款。销售收入代表货物的开票价值，扣除增值税。公司在中国销售的所有产品均需缴纳13%的中国增值税，除非是符合条件的小型企业，须予豁免。
酒店
酒店收入主要来自房间租金、食品和饮料销售以及其他辅助商品和服务，包括但不限于纪念品、停车场和会议预订。这些产品和服务中的每一项都代表一项独特的履约义务，作为这些服务的交换，我们根据公布的费率或协商合同获得固定金额。在提供服务或提供货物时应全额付款。客房租赁收入在客房入住时按日确认。餐饮收入和其他商品及服务收入在各自履约义务得到履行时已交付或交付给客人时确认。该酒店在中国销售的所有商品均需缴纳6%的中国增值税。该增值税可与在中国购买的原材料和其他材料所缴纳的增值税相抵。
所得税—递延所得税资产的估值
递延税项资产指可用于减少未来年度应纳税所得额应缴所得税的金额。此类资产的产生是由于资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异，以及净经营亏损和税收抵免。我们通过评估所有可获得的证据（包括正反两方面）来评估递延所得税资产的可收回性，以确定是否需要根据该证据的权重对递延所得税资产进行估值备抵。如果递延所得税资产的全部或部分很可能无法变现，则建立估值备抵。确定是否应建立估值备抵，以及备抵金额，需要作出重大判断和估计，包括对未来收益的估计。因此，我们的递延税项净资产的估值是一项重要的会计估计。在评估我们的递延所得税净资产的可实现性时，我们在每个报告期对正面和负面证据进行评估。截至2024年12月31日，我们对净经营亏损结转产生的递延所得税资产净额保持全额估值备抵。我们确定，我们的递延所得税资产很可能无法变现。
长期资产的可回收性
我们评估长期资产的可收回性，每当事件或情况变化表明此类资产的账面价值可能无法收回时。我们在可以识别个别现金流的最低水平对这些长期存在的资产进行分组和减值评估。如果存在减值迹象，我们首先将资产组的账面金额与资产组相关的预计未来现金流量（未贴现）进行比较。如本分析中使用的预计未来现金流量低于资产组的账面值，则编制减值损失计算。减值损失计算将资产组的账面值与资产组的预计未来现金流量（折现）进行比较。必要时，对资产组账面价值超过资产组预计未来现金流量（折现）的部分计提减值损失。
长期存在的资产减值损失计算包含不确定性，因为管理层必须使用判断来估计每个资产组的未来销售、盈利能力和现金流。在编制这些估计时，我们考虑了历史结果和当前的经营趋势，并合并了销售、盈利能力和现金流结果和预测。这些估计可能受到许多因素的影响，包括总体经济和监管状况，以及竞争对手为获得市场份额和消费者支出模式所做的持续努力。
| 34 |
项目4。控制和程序。
披露控制和程序
Aixin Life International，Inc.管理层负责维护披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此外，披露控制和程序必须确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便能够就所需的财务披露和其他所需披露作出及时决定。
2025年3月31日，在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13（a）-15（e）和15（d）-15（e））的有效性进行了评估。根据他们对我们的披露控制和程序的评估，他们得出结论，在2025年3月31日，此类披露控制和程序不有效。这是由于我们的资源有限，包括缺乏具有会计和财务专业知识的财务人员，以及我们在财务报告内部控制的设计或操作方面存在缺陷，这对我们的披露控制产生了不利影响，可能被视为“重大弱点”。
我们计划指定个人负责识别可报告的发展，并实施旨在通过在我们的内部会计职能中集中额外注意力和资源来纠正实质性弱点的程序。然而，在适用的补救控制措施运行足够长的时间并且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运行之前，不会将实质性弱点视为补救措施。
财务报告内部控制的变化
在本报告主题的我们最近完成的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，因为该术语在《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
| 35 |
第二部分–其他信息
项目1。法律程序
我们目前是一方或我们的财产所受的未决诉讼不存在可能对我们的财务状况产生重大影响的情况，管理层也不知道任何可能在未来导致此类诉讼的事实。
项目1a。风险因素
我们参考了我们的2024年10-K表格第1A项（“风险因素”）中披露的风险和不确定性，这些风险和不确定性通过引用并入本报告。鼓励潜在投资者在购买我们的证券前考虑2024年10-K表格中描述的风险、本报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中公开披露或包含的其他信息。
第2项。未登记出售股本证券及所得款项用途
在截至2025年3月31日的季度中，我们没有在未根据经修订的1933年《证券法》登记的交易中出售任何股本证券，而这些交易之前未在根据《交易法》提交的报告中报告。
项目3。优先证券违约
没有。
项目5。其他信息
无
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项目6。展品
| 附件编号 | 说明 | |
| 3.1 | 公司章程（以参考公司于2007年3月7日向SEC提交的截至2006年5月31日财政年度的10-KSB表格年度报告的方式并入）。 | |
| 3.2 | 公司章程修订条款（通过参考公司于2008年6月3日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告而纳入）。 | |
| 3.3 | 公司章程修订条款（通过参考附件 3.3公司于2019年1月16日向SEC提交的截至2017年11月30日止季度的10-Q表格季度报告而纳入）。 | |
| 3.4 | 注册人章程（通过引用于2023年1月17日向SEC提交的对表格S-1的修订的附件 3.6并入）。 | |
| 31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14条或第15d-14条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2 | 根据1934年证券交易法第13a-14条规则或第15d-14条规则对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C.第1350条）第906条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C.第1350条）第906条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类学扩展架构 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类学扩展计算 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类学扩展标签 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类学扩展演示文稿 | |
| 104 | 封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中） |
| 37 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| 爱信生命国际公司 | ||
| 日期：2025年6月27日 | 签名： | /s/林全忠 |
| 林全忠 | ||
| 总裁兼首席执行官 | ||
| （首席执行官） | ||
| 38 |