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2023年第二季度财务业绩2023年8月3日EXHIBIT 99.2


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前瞻性陈述本演示文稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以用以下词语来识别:“假设”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“指导”、“打算”、“很多”、“定位”、“潜在”、“项目”、“思考”、“应该”、“目标”、“将”、“将”以及类似的未来时期的提法。前瞻性陈述的例子包括,除其他外,我们所做的陈述涉及我们稳固的维修和改造渠道和新建设渠道的宏观经济逆风;专注于改善经营业绩,我们认为这提供了盈利能力杠杆;我们的马丁整合和销售协同效应正在走上正轨;我们推出新的钻石玻璃和薄三重玻璃产品的时间表;我们多样化的产品组合使我们能够抓住新建设、维修和改造渠道的盈利增长;继续关注有望推动利润率进一步扩大的运营效率;我们期望继续投资于研发和人才;通过各种行动增加股东价值;以及,我们的净销售额和调整后的EBITDA指引。前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于当前的信念、期望和假设,这些信念、期望和假设涉及我们业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件。由于前瞻性陈述涉及未来,它们受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些因素很难预测,其中许多不在我们的控制范围之内。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的存在重大差异。因此,你不应该依赖这些前瞻性陈述。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要因素包括:不可预测的天气和宏观经济因素,这些因素可能会对维修和改造以及新建筑市场和整个建筑行业产生负面影响,特别是在佛罗里达州和美国西部,我们目前的大部分销售来自这些地区,以及整个美国;原材料价格的变化,尤其是铝、玻璃、乙烯和钢材的价格变化,包括,由于关税和其他与贸易有关的限制措施的实施、与大流行有关的供应链中断或乌克兰冲突的中断而导致的价格上涨;我们的某些关键材料依赖数量有限的供应商;我们对抗冲击产品线的依赖(随着收购Eco和现代室内外门窗系统而增加),以及消费者对这些类型和风格的产品的偏好;由于我们最近的收购(包括我们对Martin Door Holdings的收购)相关活动而产生的费用增加或意外负债的影响,Inc.(“Martin”)和Anlin Windows & Doors(“Anlin”);我们的负债水平,由于我们最近的收购,包括我们对Martin和Anlin的收购而增加;如果我们的核心市场的房屋维修和改造或新房屋建设渠道出现低迷,以及我们无法从这些客户那里收取此类债务,我们的客户对我们的债务造成的信贷损失增加;预期的成本节约和协同增效的风险,我们对马丁和安林的收购所带来的收入提升战略和其他预期收益可能无法完全实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现,或者我们的实际整合成本可能超过我们的估计;运输成本的增加,包括燃料价格的上涨;我们对有限数量的地理集中的制造设施的依赖,由于我们对Eco的收购,这些设施进一步增加;对主要客户的销售波动以及我们与主要客户关系的变化;联邦、州和地方法律法规,包括对当地建筑法规以及环境和能源法规的不利变化;与我们的信息技术系统相关的风险,包括与网络安全相关的风险,例如“黑客”未经授权侵入我们的系统以及从我们的系统中窃取数据和信息,以及我们的信息技术系统无法按预期运行或出现暂时或长期无法按预期运行的风险;对我们提出的产品责任和保修索赔;除了我们对Martin和Anlin的收购, 我们成功整合我们未来可能收购的业务的能力,或者我们收购的任何业务的表现可能不如我们收购时的预期;以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中“风险因素”下讨论的其他风险和不确定性,以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。我们在本演示文稿中所作的任何前瞻性陈述仅以我们目前掌握的信息为基础,并且仅以陈述之日为准。我们不承担公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述的义务,无论是书面或口头的,无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因。


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非公认会计原则财务指标的使用本收益报告及相关财务报表包括不按照美国公认会计原则(GAAP)计算的财务指标和条款。管理层认为,调整后的净收入、调整后的每股净收入、调整后的EBITDA、银行契约调整后的EBITDA和自由现金流等非公认会计准则指标的列报,为投资者和分析师提供了一种评估我们经营业绩的替代方法,使投资者和分析师能够更全面地评估我们当前的业绩与过去的业绩。然而,这些措施并不能全面反映我们的行动。管理层还认为,这些非GAAP指标为投资者评估我们未来的盈利潜力提供了一个更好的基准。本收益报告中包含的非GAAP指标是为了让投资者了解我们在分析业绩时使用的指标类型,并用于内部规划和预测目的。调整后的净收入包括对所附调节中所列项目进行调整的公认会计原则净收入。调整后的每股净收益包括公认会计原则下的每股净收益,对所附调节中的项目进行了调整。调整后的EBITDA包括净收入,并根据所附调节中的项目进行了调整。我们认为,调整后的EBITDA为投资者和分析师提供了有关公司业绩的有用信息,因为它们消除了税收、资本投资相关成本和利息支出的期间变化的影响。调整后的EBITDA不适用于公司为偿还债务或支付所得税而必须使用的现金,因此不反映经营活动产生的或可用于资本投资的实际资金。调整后的EBIDA利润率包括EBITDA除以净销售额。银行契约调整后的EBITDA包括调整后的EBITDA,如前所述,加上调整,以反映管理层对纳入调整后的收购EBITDA的估计。银行契约调整后的EBITDA包括在内,目的是使投资者了解我们的信贷文件中财务维持契约的计算和遵守情况。见幻灯片15的注释(15)。如果列报自由现金流量,则包括经营活动产生的现金减去简明综合现金流量表中列报的购置不动产、厂场和设备。流动性包括净循环能力加上现金和现金等价物。左轮手枪的净产能计算为左轮手枪的总产能,减去左轮手枪借款和表外未偿信用证承付款。我们对调整后净收入和调整后每股净收入、调整后EBITDA和银行契约调整后EBITDA、自由现金流(如果列报)和流动性的计算,不一定与其他公司进行的计算具有可比性,并以类似名称报告。这些非公认会计原则的衡量标准应在根据公认会计原则编制的结果(如净收入)之外加以考虑,但不应被视为替代或优于公认会计原则的衡量标准。将调整后的净收入、调整后的每股净收入、调整后的EBITDA和银行契约调整后的EBITDA与GAAP净收入进行核对的附表包含在本新闻稿随附的财务附表中。我们无法提供预计2023年第三季度调整后EBITDA与最直接可比的预期公认会计原则结果的对账,原因是法律事务、税务考虑、重组成本和费用、收购相关成本以及持续网络安全成本(如果有的话)的影响、时间和潜在重要性未知。与法律事务、税务后果、重组成本和收费的收入和支出、与收购相关的成本以及持续的网络安全成本(如果有的话)相关的费用。


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2023年第二季度亮点1 2023年第二季度净销售额3.85亿美元,较上年同期下降5%,有机销售总额下降8% 2新建筑渠道宏观经济逆风抵消了持续稳固的R & R销售渠道,尤其是在东南地区2023年第二季度与2022年第二季度的比较包括2022年第二季度创纪录的销售业绩4在充满挑战的宏观经济销售环境中,持续关注改善经营业绩提供了盈利杠杆5调整后的EBITDA利润率仅比上年第二季度下降20个基点1。请参阅幻灯片14中与GAAP的对账。


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销售趋势东南地区亮点西部地区亮点展望23年第二季度销售额同比下降6%,较23年第一季度增长2%,R & R销售额继续优于新建项目完成对Eco Enterprises,LLC剩余25%股权的收购后,23年第二季度销售额同比下降2%,较23年第一季度增长2%;有机销售额同比下降12%,马丁整合和销售协同效应步入正轨,包括在德克萨斯州NewSouth市场推出车库门Diamond Glass将于第三季度在WinDoor市场推出;PGT品牌在第四季度的Thin Triple Insulated Glass有望在2024年初发货由于强劲的R & R需求,未结订单总额1为2.47亿美元,高于2022年第四季度的2.35亿美元,主要是在东南地区1所有时期的未结订单积压包括已根据ASC 606确认收入的订单。


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2023年第二季度业绩优质门窗领域公认的领导者,能够抵御地球上一些最恶劣的天气条件,并统一室内/室外生活空间2023年第二季度与2022年第二季度相比净销售额3.85亿美元5.3%毛利润1.54亿美元6.8%毛利率40.0% 60bps调整后EBITDA 1 7400万美元6.0%调整后EBITDA利润率1 19.1% 20bps调整后每股净收益-稀释后1 0.58美元13.4%亮点收入下降5%,包括8%有机单位销量-13 %,价格+ 5%东南下降6%,西部下降2%运营团队表现稳健;单位销量下降导致杠杆率下降。定价抵消原材料和工资上涨调整后EBITDA和调整后每股摊薄收益不包括NewSouth CLT/RDU交易的250万美元,以及22年第二季度产生的一次性收购成本和22年第四季度网络事件成本的50万美元。请参阅幻灯片14.rdance与ASC 606的对账。


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资产负债表和流动性更新净杠杆未偿债务总额6.79亿美元减:现金3940万美元净债务6.396亿美元Bank-Covenant LTM Adj EBIDA1 2.651亿美元净债务对Bank-Covenant Adj EBIDA1 2.4x LIQUIDITY PROFILE现金3940万美元未使用信贷能力2 1.375亿美元可用流动性总额1.769亿美元优先票据(2029年10月)5.750亿美元Revolver(2027年10月)1.040亿美元未偿债务总额6.79亿美元债务到期时间表(截至2023年7月1日)Revolver优先票据评论强大而灵活的资产负债表提供了为资本优先事项提供资金的能力成本控制战略支持稳健的自由现金流状况第二季度进行了1980万美元的股票回购,使年初至今的总额达到4540万美元自23年第二季度末以来,已偿还的左轮手枪借款为1500万美元。有关净债务与银行契约调整后EBITDA、净债务与调整后EBITDA的比率的计算,请参见幻灯片13中与GAAP的对账。按左轮手枪总容量(2.5亿美元)减去左轮手枪借款(1.04亿美元)和未偿还信用证承付款(850万美元)计算。


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建模假设,2022年第三季度实际和2023年第三季度指导2023年第三季度建模假设折旧和摊销~1500万美元-1600万美元利息支出~800万美元非现金股票补偿~3M资本支出占净销售额的百分比4% – 5%税率26-27 % 2022年第三季度业绩2023年第三季度指导更新8/3/23净销售额3.86亿美元净销售额3.85亿美元-4.05亿美元调整后EBITDA 1 6800万美元调整后EBITDA 2 7100万美元– 7700万美元请参阅第14页与GAAP的对账。请参阅使用非公认会计原则财务指标。


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为什么要投资PGT Innovations。日益增长的高端抗冲击和室内/室外门窗类别的全国领先企业02。凭借多元化的产品组合占据有利地位,抓住新建筑和R & R渠道的盈利增长03。继续关注有望推动利润率进一步扩张的运营效率04。预计将继续投资于研发和人才,以保持在创新和产品开发方面的行业领先地位05。通过返还资本和战略投资增加股东价值


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问答


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附录与备考净债务杠杆比率、调整后净收入、调整后稀释后每股净收入、调整后EBITDA、银行-契约调整后EBITDA的对账


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GAAP与NON-gaap措施的对账(未经审计----千)


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GAAP与NON-gaap措施的对账(未经审计----以千计,RATIO除外)


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截至2023年7月1日、2022年7月2日和2022年10月1日的三个月GAAP与NON-gaap措施的对账(未经审计-以千为单位,每股金额和百分比除外)


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GAAP与NON-gaap MEASURES的对账表示与我们收购NewSouth的商业部分的终止有关的保险追偿收益。2023年指与收购相关的成本,包括在2023年第一季度评估的与收购安林相关的转让税,以及在2023年第二季度赎回Eco 25%非控股权益的相关成本。在2022年,代表与我们的马丁收购有关的成本。指与我们管理层批准的退出北卡罗来纳市场的计划有关的成本和费用,与我们的NewSouth品牌有关。因此,我们决定关闭位于北卡罗来纳州罗利-达勒姆和夏洛特的NewSouth展厅,这导致重组成本和费用在2023年第二季度总计达到250万美元。在250万美元的重组费用和费用中,200万美元是北卡罗来纳州罗利-达勒姆和夏洛特展厅设施租赁使用权资产的减值总额,0.4美元涉及相关租赁改进的注销。其余为人事相关费用,将于2023年第二季度末支付。指与终止雇用我们的前首席财务官有关的遣散费,自2023年2月27日业务结束时起生效。系财产和设备及其他受损资产的注销。表示对与我们的安林收购相关的或有对价的调整。表示与我们的WinDoor商标名称有关的减损费用。系指网络攻击恢复费用。我们之前在2022年11月7日提交给SEC的8-K表格的Current Report中披露了这一事件。我们通过2023年4月6日提交给SEC的8-K表格当前报告更新了它的状态。系指2022年9月下旬伊恩飓风造成的中断和恢复费用。指与我们收购Eco有关的非控制性权益所需支付的税款总额。表示与我们的CGI商业业务搬迁到佛罗里达州迈阿密地区的新地点有关的额外费用,由我们的Eco Enterprises实体分担。表示与2016年信贷协议再融资和全额偿还当时存在的定期贷款有关的债务清偿成本。系与产品线合理化和过渡有关的费用。经调整的Martin EBITDA是指管理层根据收购时的历史财务资料对所收购业务的经调整EBITDA在适用期间的估计数,经调整是为了实现(a)消除与先前所有者有关的费用以及某些其他成本和费用,如果有的话,这些成本和费用不能反映基本业务的业绩,就好像在该期间的第一天收购了该业务一样(“收购EBITDA调整”),及(b)在我们收购前,该等被收购业务所订立的合约及完成的收购的合约及收购年度化。对这种调整后的EBITDA作了进一步调整,以反映估计的业务费用节省和协同增效,如果有的话,预计将在收购业务并将其纳入我们的业务时实现。我们使用被收购业务的调整后EBITDA来调整我们的调整后EBITDA,以包括被收购业务的调整后EBITDA的比例金额,其基础是在我们收购每项此类业务的日期之前的相应期间的运营月数。银行-契约调整后EBITDA是指适用期间的调整后EBITDA,调整后的EBITDA是为了执行管理层对马丁公司调整后EBITDA的估计。这些调整反映了按直线比例分摊的已收购业务的调整后EBITDA的每月分配。因此,这些估计数没有考虑到某一特定收购业务的季节性。虽然我们不认为任何一项收购业务与其他收购业务合并后的季节性是重要的,但这些估计可能会导致我们的银行-契约调整后EBITDA的调整高于或低于我们对每项收购业务在我们收购前一段时间的实际结果进行调整的结果。我们相信,经银行契约调整的EBITDA对投资者和债权人有帮助,以监督和评估我们的借贷能力和遵守我们的某些债务契约的情况。本文所示的银行-契约调整后EBITDA是根据我们现有的定期贷款信贷协议的条款计算的。银行-契约净债务杠杆比率是指净债务除以银行-契约调整后的EBITDA。