​

美国

安全和交易委员会

华盛顿特区20549

​

表格20-F

​

（标记一）

​

​

或

​

​

截至2024年12月31日的财政年度。

​

或

​

​

或

​

​

要求本壳公司报告的事件发生日期

​

对于从到的过渡期

​

委托档案号：001-34936

​

​

诺亚财富管理中心

（注册人在其章程中指明的确切名称）

​

​

不适用

（注册人姓名翻译成英文）

​

开曼群岛

（成立法团或组织的管辖权）

​

沈滨南路1226号

上海市闵行区201107

中华人民共和国

（主要行政办公室地址）

​

Qing Pan，首席财务官，财务总监

诺亚财富管理中心

沈滨南路1226号

上海市闵行区201107

中华人民共和国

电话：（86）2180358292

传真：（86）2180359641

（公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址）

​

根据该法第12（b）节注册或将注册的证券：

​

​

（各类别名称及注册的各交易所名称）

​

根据该法第12（g）节注册或将注册的证券：

​

无

（班级名称）

​

根据该法第15（d）节有报告义务的证券：

无

（班级名称）

​

注明截至年度报告所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：已发行普通股335,153，359股，每股面值0.00005美元。

​

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☐是否

​

如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表明注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或（15）（d）节提交报告。☐是否

​

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是☐否

​

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是☐否

​

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人，还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“新兴成长型公司”的定义。

​

​

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制财务报表，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则↓。☐

​

↓“新的或经修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

​

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☒

​

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

​

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

​

用复选标记表明注册人在编制本备案中包含的财务报表时采用了哪种会计基础：

​

​

如针对上一问题已勾选“其他”，请用复选标记表明注册人选择关注的财务报表项目：☐第17项丨丨☐第18项

​

如果这是一份年度报告，请用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。☐是否

​

（仅适用于过去五年内涉及破产程序的发行人）

​

用复选标记表明在根据法院确认的计划分配证券之后，注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。☐是TERM0☐否

​

​

​

目 录

​

​

​

​

介绍

除非另有说明和文意另有所指，本年度报告表格20-F中提及：

​

除非另有说明，本年度报告中所有人民币兑美元及美元兑人民币的换算，均按美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中所述2024年12月31日的有效午间买入汇率人民币7.2993元兑1.00美元进行。我们不对任何人民币或美元金额可能已或可能已按任何特定汇率或根本不兑换成美元或人民币（视情况而定）作出任何陈述。

​

前瞻性陈述

这份表格20-F的年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括列在“风险因素”下的因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的存在重大差异。

你可以通过“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”或其他类似表达等词语或短语来识别其中一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括：

这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。尽管我们认为我们在这些前瞻性陈述中表达的预期是合理的，但我们的预期可能会在以后被发现是不正确的。我们的实际结果可能与我们的预期大不相同。本年度报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在不断变化的环境中运作。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。您应该通读这份年度报告和我们在此提及的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异或更差。我们通过这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

​

第一部分

项目1。董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

​

项目2。报价统计及预期时间表

不适用。

​

项目3。关键信息

我们与合并后的关联实体及其各自的个人股东的公司Structure及合同安排

诺亚财富管理中心是一家开曼群岛控股公司，没有业务运营。我们通过我们的子公司和合并的附属实体开展业务。因为我们是一家在开曼群岛注册成立的豁免公司，根据中国大陆的法律法规，我们被归类为外国企业，我们在中国大陆的全资子公司是外商投资企业，或该外商投资企业的子公司。中国大陆的法律法规对从事增值电信服务的中国大陆公司的外资所有权规定了一定的限制或禁止。

为遵守中国大陆的法律法规，我们依赖与诺亚投资及其子公司的合同安排来运营我们在中国大陆的部分业务，主要是资产管理业务。诺亚集团、诺亚投资及其股东之间订立了一系列合同协议，包括独家期权协议、独家支持服务协议、股份质押协议和授权委托书。这些合同安排使我们能够（1）出于会计目的被视为诺亚投资及其子公司的主要受益人，并合并合并关联实体的财务业绩；（2）作为诺亚集团提供服务的对价从诺亚投资及其子公司获得几乎所有的经济利益；以及（3）在中国大陆法律允许的情况下并在允许的范围内拥有购买诺亚投资全部或部分股权的独家选择权，或要求诺亚投资的任何现有股东随时酌情将诺亚投资的任何或部分股权转让给我们指定的其他中国个人或实体。有关这些合同安排的更多详细信息，请参阅“第4项。公司信息— C.组织Structure —合同安排。”

由于合同安排，我们是诺亚投资及其子公司的主要受益人，因此将它们视为我们的合并实体，并根据美国公认会计原则将其经营业绩合并到我们的合并财务报表中。合并后的关联实体诺亚投资及其子公司在2022、2023和2024年分别产生了12.822亿元、9.927亿元和6.768亿元的净收入（9270万美元），分别占我们各自年度总净收入的41.4%、30.1%和26.0%。此外，我们持有通过合并关联实体在中国大陆开展资产管理业务所需的牌照和许可。我们的普通股或ADS的投资者不是在中国大陆购买合并关联实体的股权，而是在购买一家开曼群岛控股公司的股权，该公司没有合并关联实体的直接股权所有权。

​

我们的公司结构受到与合并关联实体的合同安排相关的风险。在为我们提供对合并关联实体的控制权方面，合同安排可能不如直接所有权有效，我们可能会为执行安排条款而产生大量成本。此外，中国大陆现行和未来法律法规的解释和适用存在重大不确定性。目前尚不确定中国大陆是否会采纳任何有关合同安排的新法律或法规，或如果采纳，它们将提供什么。如果公司结构和合同安排被相关监管机构或法院认为全部或部分违法或无效，我们可能会失去对合并关联实体的控制权，并不得不修改此类结构以符合监管要求。此外，如果公司结构和合同安排被发现违反中国大陆现有或未来的任何法律或法规，相关监管机构将拥有广泛的酌处权，以在处理违规或失败时采取行动，在这种情况下，我们可能会受到严厉的处罚，包括被禁止继续经营或解除合同安排。由于中国行政和法院当局在解释和实施法定条款和合同条款方面拥有很大的自由裁量权，因此可能难以评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平。我们的开曼群岛控股公司、我们的子公司和合并关联实体以及我们公司的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性，这些行动可能会影响与合并关联实体的合同安排的可执行性，从而显着影响合并关联实体和我们公司整体的财务业绩。见“第3项。关键信息— D.风险因素—与公司Structure相关的风险。”

我们面临各种法律和运营风险和不确定性，这些风险和不确定性与我们所立足和开展业务的国家或地区以及所涉及的法律法规有关，例如中国大陆、香港、开曼群岛和美国。对于像我们这样的中国公司开展业务、接受外国投资或在美国交易所或中国大陆以外的其他外汇交易所上市的能力，存在复杂的监管要求。例如，我们需要遵守与中国发行人在海外进行的发行以及外国投资于中国的发行人的发行的监管批准、合并关联实体的使用、反垄断监管行动以及对网络安全和数据隐私的监督有关的监管要求。运营也可能受到影响，因为政府认为推进监管和社会目标和政策立场是适当的。近年来，中国政府颁布了某些法规和规则，对在海外进行的发行和上市以及/或外国投资于中国发行人施加更多监管。此外，直接针对我们运营的全行业法规的实施可能会导致我们的证券价值显着下降。相关风险的详细说明见“第3项。关键信息—— D.风险因素——与在中国开展业务相关的风险——根据中国大陆法律，我们未来在海外发行证券可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准或备案，如果需要，我们无法预测我们是否或在多长时间内能够获得此类批准或完成此类备案”和“第3项。关键信息—— D.风险因素——与在中国开展业务相关的风险——中国政府当局对中国发行人在海外进行的发行以及外国对中国发行人的投资的复杂监管要求可能会限制或阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致我们的运营和ADS价值发生重大不利变化。”

此外，与其他大陆法域的情况一样，执法方面的风险和不确定性，以及中国大陆迅速演变的政策、法律和法规，可能会对我们产生不利影响。中国大陆的法律体系是以成文法规为基础的大陆法系。先前的法院判决可能会被引用以供参考，但先例价值有限。由于最近颁布的某些法律、规则和条例相对较新，并且由于公布的决定数量有限以及这些决定的非约束性，这些法律、规则和条例的解释和执行涉及不确定性。因此，有可能我们现有的运营在未来被发现不完全符合相关法律法规。此外，政府的一些政策没有及时发布或没有及时发布，我们可能没有意识到我们因此可能违反这些政策和规则。相关风险的详细说明见“第3项。关键信息—— D.风险因素——与在中国开展业务相关的风险——中国政府当局对中国发行人在海外进行的发行以及外国对中国发行人的投资的复杂监管要求可能会限制或阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致我们的运营和ADS价值发生重大不利变化。”

​

控股外国公司责任法

根据于2020年12月18日颁布并经2022年12月29日签署成为法律的《2023年综合拨款法》进一步修订的《控股外国公司责任法》或HFCAAA，如果美国证券交易委员会或SEC确定我们提交了注册会计师事务所出具的审计报告，且该审计报告连续两年未受到上市公司会计监督委员会或PCAOB的检查，SEC将禁止我们的股票或ADS在美国的全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。2021年12月16日，PCAOB发布报告通知SEC，认定PCAOB无法检查或调查总部位于中国大陆和香港的完全注册的公共会计师事务所，包括我们的审计师。2022年5月，在我们提交截至2021年12月31日的财政年度的20-F表格年度报告后，SEC最终将我们列为HFCAA下的委员会认定发行人。2022年12月15日，PCAOB发布报告，撤销其2021年12月16日的认定，将中国大陆和香港从无法检查或调查完全注册的公共会计师事务所的司法管辖区名单中删除。出于这个原因，在我们以表格20-F提交上一财政年度的年度报告后，我们没有被确定为HFCAAA下的委员会认定发行人，并且预计在我们以表格20-F提交这份年度报告后也不会被如此确定。每年，PCAOB将确定其是否可以检查和调查中国大陆和香港等司法管辖区的完整审计公司。如果PCAOB在未来确定它不再完全有权检查和调查中国大陆和香港的完全会计师事务所，而我们使用总部位于这些司法管辖区之一的会计师事务所就我们向SEC提交的财务报表出具审计报告，我们将在相关财政年度的20-F表格年度报告提交后被确定为委员会认定的发行人。无法保证我们不会在未来任何财政年度被认定为委员会认定的发行人，如果我们连续两年被如此认定，我们将受到HFCAA禁止交易的约束。见“第3项。关键信息—— D.风险因素——与在中国开展业务相关的风险—— PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表执行的审计工作，并且PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查，这剥夺了我们的投资者从此类检查中获得的好处。”和“项目3。关键信息— D.风险因素—与在中国开展业务相关的风险—如果PCAOB无法检查或完全调查位于中国的审计师，我们的ADS未来可能会根据HFCAA被禁止在美国交易。ADS退市，或面临被退市的威胁，可能会对你的投资价值产生重大不利影响。”

民事责任的可执行性

开曼群岛

我们在开曼群岛注册成立为获豁免的有限责任公司，以便享有以下好处：

然而，在开曼群岛注册成立也伴随着某些不利因素。这些缺点包括但不限于以下方面：

我们的组织章程大纲和章程细则不包含要求对我们、我们的高级职员、董事和股东之间的争议（包括根据美国证券法产生的争议）进行仲裁的条款。

我们几乎所有的业务都在中国大陆进行，我们几乎所有的资产都位于中国大陆。我们的大多数董事和执行官是美国以外司法管辖区的国民或居民，他们的大部分资产位于美国境外。因此，股东可能难以在美国境内向这些人送达诉讼程序，或难以对我们或他们执行在美国法院获得的判决，包括基于美国或美国任何州证券法民事责任条款的判决。

我们的开曼群岛法律顾问Maples and Calder（Hong Kong）LLP已告知我们，开曼群岛法院不太可能：

Maples and Calder（Hong Kong）LLP通知我们，在这种情况下，尽管在开曼群岛没有对在美国联邦或州法院获得的判决进行法定强制执行，但开曼群岛法院将根据外国主管法院的判决对判定债务人施加支付已作出判决的金额的义务这一原则，承认并执行具有主管管辖权的外国法院的外国资金判决，而无需根据案情进行重审，只要此类判决（a）是由具有管辖权的外国法院作出的，（b）对判定债务人施加支付已作出判决的清算款项的责任，（c）是最终的和决定性的，（d）不涉及税收、罚款或罚款，以及（e）与开曼群岛就相同方式作出的判决并不矛盾，可以欺诈为由进行弹劾，并且不是以违反自然正义或开曼群岛公共政策的方式获得的，也不是一种强制执行的类型。然而，如果开曼群岛法院判定根据美国联邦证券法的民事责任条款从美国法院获得的判决导致支付具有刑事或惩罚性性质的义务，开曼群岛法院不太可能执行该判决。如果在别处提起并行程序，开曼群岛法院可以中止执行程序。

中国

我们的中国大陆法律顾问中伦律师事务所告知我们，中国大陆法院是否会执行美国法院或开曼法院针对我们或这些人获得的基于美国联邦和州证券法民事责任条款的判决存在不确定性。中伦律师事务所进一步告知我们，外国判决的承认和执行是根据中国民事诉讼法规定的。中国大陆法院可以根据中国大陆与作出判决的国家之间的条约或司法管辖区之间的互惠，根据《中国民事诉讼法》的要求，承认和执行外国判决。中国大陆与美国或开曼群岛没有任何条约或其他形式的互惠，规定了对外国民事判决的对等承认和执行。此外，我们的一些董事和高级管理人员在很大一部分时间内居住在中国大陆，并且是中国国民。此外，根据中国民事诉讼法，中国大陆的法院如果判定外国对我们或我们的董事和高级职员的判决违反了中国大陆法律的基本原则或国家主权、安全或公共利益，将不会执行该判决。因此，我们的股东可能很难或不可能在中国大陆境内向我们或这些人实施程序送达，并且不确定中国大陆法院是否以及在什么基础上执行美国或开曼群岛法院作出的判决。根据《中国民事诉讼法》和《中国涉外民事关系法律选择法》，外国股东可以根据中国大陆的法律在中国大陆对我们发起诉讼，前提是他们可以建立与中国大陆的足够联系，使中国大陆法院具有管辖权，并满足其他程序要求，包括（其中包括）原告必须在案件中有直接利益，并且必须有具体的主张、事实依据和诉讼理由。然而，外资股东仅凭借持有ADS或普通股，很难与中国大陆建立足够的联系。

相关风险的详细说明见“第3项。关键信息—— D.风险因素——与我们的ADS和普通股相关的风险——我们的普通股和/或ADS持有人可能难以对我们、我们的董事和我们的管理层实施送达程序和执行所获得的判决，美国或香港当局在中国大陆提起和执行行动的能力也可能受到限制。”

在投资ADS之前，你应该仔细考虑一下这份年报中的所有信息。特别是，由于我们是一家在开曼群岛注册成立的中国大陆公司，您应该特别注意标题为“第3项”的小节。关键信息— D.风险因素—与公司Structure相关的风险”和“第3项。关键信息— D.风险因素—与在中国开展业务相关的风险。”以下请汇总我们面临的主要风险和不确定性，在相关标题下组织：

与公司Structure相关的风险

与在中国开展业务相关的风险

与我们业务相关的风险

与我们的ADS和普通股相关的风险

我们的经营所需的中国当局的许可和许可

我们的中国大陆子公司和合并关联实体已获得我们在中国大陆运营所需的所有材料许可和批准。鉴于相关法律法规的解释和实施以及相关政府主管部门的执法实践的不确定性，我们可能会被要求在未来获得额外的许可、许可、备案或批准，以便我们的业务运营。如果我们未能获得或维持所需的执照、许可证和批准，我们可能会受到罚款、没收相关业务所得收入、暂停运营以及因此类不遵守政府规定而产生的负面宣传。此外，无法保证我们将能够及时或完全获得、维持和更新我们业务运营所需的所有批准、许可证和许可，这可能会对我们的业务运营产生重大影响。

此外，中国政府颁布了某些法规和规则，对在海外进行的发行和/或外国投资于中国发行人的发行实施更多监管。2023年2月17日，中国证监会颁布了《境内公司境外发行证券并上市试行管理办法》或《试行办法》，以及五项配套指引，或与《备案办法》一起，于2023年3月31日生效，对中国大陆境内公司寻求通过直接或间接形式在境外市场发行或上市股权证券实施备案监管制度。备案办法规定了境外发行或上市将被禁止的特定情形，以及中国大陆境内公司在境外发行或上市前出现上述情形之一的，证监会要求其采取的措施，如拟境外发行或上市的延期或终止，并及时向中国证监会和国务院主管部门报告。根据中国证监会2023年2月17日发布的《备案办法》和《境内公司境外证券发行上市行政安排通知》，我司未来向境外投资者发行股份、可转换债券和可交换债券等权益类证券并上市需遵守备案规定。有关详细信息，请参见“第3项。关键信息—— D.风险因素——与在中国开展业务相关的风险——根据中国大陆的法律，我们未来在海外发行证券可能需要获得中国证监会或其他中国政府部门的批准或备案，如果需要，我们无法预测我们是否能够或在多长时间内能够获得此类批准或完成此类备案。”

我公司及子公司与并表关联单位之间的资金等资产划转

诺亚财富管理中心是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们通过中国大陆子公司和合并关联实体在中国大陆开展业务。根据中国大陆的法律，我们可能仅通过出资或贷款向我们的中国大陆子公司提供资金，仅通过贷款向合并的关联实体提供资金，但须满足适用的政府注册和批准要求。

我们还可能严重依赖中国大陆子公司的股息和其他分配来满足我们的现金和融资需求，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及支付我们可能产生的任何债务所需的资金。如果我们的中国大陆子公司在未来代表他们自己产生债务，管理债务的工具可能会限制他们向我们支付股息或进行其他分配的能力。根据合约安排，我们透过我们在中国大陆的附属公司诺亚集团，亦有权以服务费和许可费的形式获得合并附属实体的几乎所有经济利益。有关我们在中国大陆业务的资金流动的风险，见“第3项。关键信息— D.风险因素—与在中国开展业务相关的风险—中国大陆有关中国大陆居民境外投资活动的规定可能会使我们的中国大陆居民实益拥有人或我们的中国大陆子公司承担责任或处罚，限制我们向我们的中国大陆子公司注资的能力，限制我们的中国大陆子公司向我们增加注册资本或分配利润的能力，或可能以其他方式对我们产生不利影响”和“第3项。关键信息— D.风险因素—与在中国开展业务相关的风险—我们从中国大陆子公司获得的股息可能需要根据中国企业所得税法缴纳中国大陆税，这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果出于中国大陆所得税目的，我们被归类为中国大陆居民企业，这种分类可能会对我们以及我们的非中国大陆股东或ADS持有人造成不利的税务后果。”此外，中国税务机关可能要求我们根据合同安排调整我们的应税收入，这将对其向我们支付股息和其他分配的能力产生重大不利影响。

我们的中国大陆子公司被允许仅从其留存收益（如有）中向我们支付股息，这是根据中国大陆会计准则和法规确定的。根据中国大陆法律，我们每个中国大陆子公司和合并关联实体必须每年至少拨出其税后利润的10%（如果有的话），用于为法定准备金提供资金，直到该准备金达到其注册资本的50%。虽然法定准备金除其他方式外，可用于增加注册资本和消除各自公司超过留存收益的未来亏损，但除清算情况外，准备金不得作为现金红利进行分配。由于中国大陆的这些法律法规，我们的中国大陆子公司以股息、贷款或垫款的形式转移一部分净资产，包括一般公积和注册资本的能力受到限制。截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日，此类受限部分分别为人民币28.266亿元、人民币28.728亿元和人民币28.273亿元（3.873亿美元）。

根据合约安排，诺亚集团向合并附属实体提供若干支持服务，并有权收取合并附属实体的服务费作为交换。合同安排规定，合并后的关联实体应按季度向诺亚集团支付服务费。服务费金额根据诺亚集团实际提供的服务情况核定确定，但服务费总额应等于收入减费用和许可费。许可费由合并关联实体按年向诺亚集团支付，以诺亚集团授予的知识产权许可为对价。许可费金额由诺亚集团董事会决定。根据合约安排，诺亚集团有权作为合并关联实体的代理人收取全部或部分收益，但须经各方共同决定。在此情况下，诺亚集团应从其代并表关联主体收取的收入中扣除服务费。截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止三个年度，诺亚集团并无根据合约安排向合并附属实体收取任何服务费或许可证费，亦无现金流或根据合约安排在诺亚集团与合并附属实体之间转移其他资产。请参阅“—与合并关联实体相关的财务信息”和“—合并关联实体与我们的子公司之间的公司间收入”，了解截至2022年12月31日、2023年、2024年12月31日止三个年度内我们公司、我们的子公司与合并关联实体之间提供的其他服务、现金流量或其他资产的转移。

从2022年到2024年，我们已宣布并派发股息，总额为人民币11.854亿元（1.624亿美元）；股息支付需缴纳适用的税费。2025年3月，我们的董事会批准了约人民币2.75亿元（3770万美元）的年度股息和约人民币2.75亿元（3770万美元）的非经常性特别股息。年度和特别股息支付计划将在我们的股东周年大会期间进行审查，并在预计于2025年6月举行的年度股东大会之后公布。我们的董事会根据我们的经营业绩、现金流、财务状况、业务战略和前景、资本要求、相关范围内的监管限制、外币的可用性和董事会认为相关的其他考虑因素等因素酌情决定在任何特定年度进行股息或分配。我公司的中国大陆子公司或合并关联实体均无义务根据合同安排向我公司进行股息或分配。见“项目8。财务信息— A.合并报表和其他财务信息—股息政策。”

此外，从我们的中国大陆子公司向我们在中国大陆以外的子公司的现金转移受中国政府对货币兑换的控制。对外币可用性的限制可能会影响我们的中国大陆子公司和合并关联实体汇出足够的外币以向我们支付股息或其他付款，或以其他方式履行其外币计价义务的能力。见“第3项。关键信息—— D.风险因素——与在中国开展业务相关的风险——中国大陆限制人民币兑换成外币的外汇法规可能会限制我们有效利用我们的收入的能力，并影响您的投资价值。”

与合并关联实体相关的财务信息

下表列出截至2023年12月31日和2024年12月31日的简明综合资产负债表数据摘要以及截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的简明综合经营报表和现金流量表摘要（i）我公司，（ii）我们除诺亚集团以外的子公司，（iii）诺亚集团，它是合并关联实体的主要受益人，（iv）合并关联实体，以及（v）消除调整。我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制和列报的。我们的子公司和合并关联实体的历史业绩不一定代表未来期间的预期业绩。您应该将这些信息与我们的合并财务报表和相关附注以及“项目5。经营和财务审查与前景”，载于本年度报告其他地方。

精选简明合并资产负债表数据

​

​