美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
TERM0根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的季度报告
截至2023年6月30日的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的☐过渡报告
从____________到____________的过渡时期。
委托档案号000-53988
DSG全球公司。
（注册人在其章程中指明的确切名称）
|
|
|
|
（国家或其他管辖权 公司或组织） |
（国税局雇主 身份证号） |
207-15272克罗伊登大道
萨里，不列颠哥伦比亚省，V3Z 6T3，加拿大
（主要行政办事处地址，邮编）
(604) 575-3848
（登记人的电话号码，包括区号）
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。是☐
用复选标记表明登记人是否在过去12个月内（或在要求登记人提交和张贴此类文件的较短时间内）以电子方式提交并在其公司网站（如果有的话）上张贴了根据S-T规则第405条要求提交和张贴的每一份交互式数据文件。是☐否
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 | ☐ | 加速披露公司 | ☐ |
|
|
☒ | 规模较小的报告公司 |
|
| 新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是☐否
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 每一类的标题 | 交易代码） | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 无 | 不适用 | 不适用 |
截至2023年8月28日，发行人有157,257，212股已发行和流通的普通股。
DSG全球公司。
目 录
| 页号。 | ||
| 第一部分——财务信息 | ||
| 项目1。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
| 临时简明合并资产负债表 | 4 | |
| 业务和综合损失临时简明综合报表 | 5 | |
| 股东赤字临时简明合并报表 | 7 | |
| 中期简明合并现金流量表 | 8 | |
| 临时简明合并财务报表附注 | 9 | |
| 项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 23 |
| 项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
| 项目4。 | 控制和程序 | 60 |
| 第二部分——其他信息 | ||
| 项目1。 | 法律程序 | 61 |
| 项目1A。 | 风险因素 | 61 |
| 项目2。 | 未登记的股本证券销售及所得款项用途 | 75 |
| 项目3。 | 优先证券违约 | 75 |
| 项目4。 | 地雷安全披露 | 75 |
| 项目5。 | 其他信息 | 75 |
| 项目6。 | 附件 | 76 |
| 签名 | 79 | |
| 2 |
第一部分：财务信息
项目1：财务报表（未经审计）
随附的DSG Global公司截至2023年6月30日的未经审计的中期简明合并财务报表是由我们的管理层按照美国普遍接受的会计原则并按照S-X条例表格10-Q和细则8-03的说明编制的，因此不包括按照普遍接受的会计原则完整列报财务状况、经营成果、现金流量和股东权益所需的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报业务结果和财务状况而认为必要的所有调整都已包括在内，所有这些调整都是正常的经常性调整。
截至2023年6月30日止六个月期间的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日止年度的预期业绩。
| 3 |
DSG全球公司。
简明合并资产负债表
截至2023年6月30日和2022年12月31日
（以美元表示）
（未经审计）
2023年6月30日 |
2022年12月31日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
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||||
| 贸易应收账款净额 |
|
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| 应收租赁款 |
|
|
||||||
| 库存 |
|
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| 预付费用和存款 |
|
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| 流动资产总额 |
|
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| 应收租赁款 |
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| 固定资产，净额 |
|
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| 使用权资产净额 |
|
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||||||
| 无形资产，净值 |
|
|
||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
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||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 贸易和其他应付款项 | $ |
|
$ |
|
||||
| 递延收入 |
|
|
||||||
| 租赁责任 |
|
|
||||||
| 应付关联方款项 |
|
|||||||
| 应付贷款 |
|
|
||||||
| 应付可转换票据 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 租赁责任 |
|
|
||||||
| 应付贷款 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 意外开支（附注16） | ||||||||
| MEZZANINE股票 | ||||||||
| 可赎回优先股，$面值，授权股份（2022 –),已发行和未偿还，待发行（2022年–已发行和未偿还，待发行） |
|
|
||||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 优先股，$面值，授权股份（2022 –),已发行及未偿还（2022年–已发行和未偿还） |
|
|
||||||
| 普通股，$面值，授权股份，（2022 –);已发行及未偿还（2022年–) |
|
|
||||||
| 额外实收资本，普通股 |
|
|
||||||
| 普通股折扣 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 发出认股权证的义务 |
|
|
||||||
| 累计其他综合收益 |
|
|
||||||
| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总股东赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| Total LIABILITIES MEZZANINE EQUITY AND STOCKHOLDERS’DEFICIT | $ |
|
$ |
|
||||
所附附注是这些未经审计的临时简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
DSG全球公司。
中期简明综合经营报表和
综合损失
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月
（以美元表示）
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
|||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 收益成本 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||
| 补偿费用 |
|
|
|
|
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| 一般和行政费用 |
|
|
|
|
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| 研究与开发 |
|
|
||||||||||||||
| 坏账费用 |
|
|
||||||||||||||
| 库存减记 |
|
|
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| 折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 总营业费用 |
|
|
|
|
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| 业务损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 外币兑换 | ( |
) |
|
( |
) | ( |
) | |||||||||
| 应收租赁款出售损失 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 租赁修改收益 |
|
|||||||||||||||
| 债务清偿收益 |
|
|||||||||||||||
| 处置收益 |
|
|||||||||||||||
| 优先股的赎回溢价 | ( |
) | ||||||||||||||
| 财务费用 | ( |
) | ( |
( |
) | ( |
) | |||||||||
| 其他收入共计（支出） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 基本和稀释 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 用于计算每股基本和稀释净收益（亏损）的加权平均数： | ||||||||||||||||
| 基本和稀释 | ||||||||||||||||
所附附注是这些未经审计的临时简明综合财务报表的组成部分。
| 5 |
DSG全球公司。
中期综合亏损合并报表
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月
（以美元表示）
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
|||||||||||||
| 净损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||
| 外币折算调整数 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 综合损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所附附注是未经审计的临时简明综合财务报表的组成部分
| 6 |
DSG全球公司。
股东赤字的中期简明合并报表
截至2023年6月30日止三个月及六个月
（以美元表示）
（未经审计）
| 普通股 | 优先股（股本） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 额外实收资本 | 普通股折扣 | 待发行 | 发出认股权证的义务 | 股票 | 票面价值 | 附加 已付款 资本 |
待发行 | 累计 其他 全面的 收入 |
累计赤字 | 合计 股东’ 赤字 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ | $ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 为清偿债务而发行的股份 |
|
|
|
(
|
) | - |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务而发行的股份及认股权证 |
|
|
|
(
|
) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息 | - |
|
- |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换后发行的股份 |
|
|
|
- |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - | - |
|
(
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额，2022年3月31日 |
$ |
|
$ |
|
$ | (69,838 |
) | $ | - |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
- |
$ |
|
$ | (59,161,370 |
) | $ | (5,574,839 |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务而发行的股份 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 |
|
(1,960,235 |
) | (1,987,471 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年6月30日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | $ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | $ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换后发行的股份 |
|
|
|
(
|
) | (
|
) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - | - | (
|
) | (
|
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023年3月31日 | $ |
|
$ |
|
$ | (69,838 |
) | $ | $ |
|
) | $ |
|
$ |
|
- |
$ |
|
$ | (67,012,138 |
) | $ | (11,235,899 |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(1,077,593 |
) | (1,077,593 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023年6月30日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | $ |
|
(
|
) | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||||||||||||||||||||||||
所附附注是这些未经审计的临时简明综合财务报表的组成部分。
| 7 |
DSG全球公司。
中期简明合并现金流量表
截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月
（以美元计）
（未经审计）
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
|||||||
| 净损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 为将净亏损与业务活动所用现金净额对账而作出的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
||||||
| ROU资产的变化 |
|
|||||||
| 债务折扣的增加 |
|
|||||||
| 应收租赁款出售损失 |
|
|||||||
| 租赁修改收益 | ( |
) | ||||||
| 坏账费用 |
|
|
||||||
| 租赁负债的增加 |
|
|||||||
| 债务清偿收益 | ( |
) | ||||||
| 为服务而发行的优先股 |
|
|||||||
| 为服务而发行的股份及认股权证 |
|
|||||||
| 未实现汇兑损失 |
|
|
||||||
| 存货减记 | 64,680 |
- | ||||||
| 资产处置收益 | ( |
) | ||||||
| 非现金周转资本变动： | ||||||||
| 贸易应收账款净额 |
|
( |
) | |||||
| 库存 |
|
|
||||||
| 预付费用和存款 | ( |
) |
|
|||||
| 应收租赁款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 贸易应付款项和应计款项 |
|
|
||||||
| 递延收入 |
|
|
||||||
| 租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 强制性可赎回优先股的利息 |
|
|||||||
| 经营活动所用现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 购置设备 | ( |
) | ||||||
| 财产和设备的处置 |
|
|||||||
| 投资活动提供的现金净额 |
|
|||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 发行优先股所得款项及拟发行股份 |
|
|
||||||
| 应付关联方贷款收益 |
|
|||||||
| 应付贷款收益 |
|
|
||||||
| 出售应收租赁款的收益 |
|
|||||||
| 应付关联方贷款的付款 | ( |
) | ||||||
| 应付贷款付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
|
|
||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( |
) |
|
|||||
| 现金净增（减）额 | ( |
) |
|
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| 期初现金 |
|
|
||||||
| 期末现金 | $ |
|
$ |
|
||||
| 补充现金流量资料（附注17） | ||||||||
所附附注是这些未经审计的临时简明综合财务报表的组成部分。
| 8 |
DSG全球公司。
中期简明合并财务报表附注
（以美元计）
（未经审计）
注1 –组织
DSG Global公司（“公司”）于2007年9月24日根据内华达州法律成立。
该公司是一家技术开发公司，从事高尔夫行业车队管理解决方案的设计、制造和营销。该公司的主要业务是销售和租赁高尔夫球车的GPS跟踪设备和接口以及相关的支持服务。从截至2021年12月31日的年度开始，该公司开始销售低速电动汽车和电动自行车，这是该领域的首次销售。这些产品线的销售尚未达到作为单独业务部门披露的重要程度。该公司还开始启动电动汽车认证项目。
2015年4月13日，公司与现为公司全资子公司的DSG Tag Systems Inc.（简称“DSG”）签订了股份交换协议，该公司于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，并于2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。2011年3月，DSG在英国成立了DSG标签系统国际有限公司（简称DSG英国）。DSG英国公司是DSG的全资子公司。
2020年9月15日，公司根据内华达州法律于2020年9月10日成立Imperium Motor Corp.（“Imperium”），以每股0.00 1美元的价格认购所有法定股本，100股优先A类股票。Imperium是本公司的全资子公司。
2021年8月12日，公司根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律成立Imperium Motor of Canada Corporation（“Imperium Canada”），以每股0.10美元的价格认购所有法定股本，即100股A类投票参与普通股。Imperium Canada是本公司的全资子公司。
2021年9月17日，公司根据内华达州法律成立了AC Golf Carts，Inc.（简称“AC Golf Carts”），以每股面值0.00 1美元的价格认购了所有授权股票，100股普通股。AC Golf Carts是本公司的全资子公司。
2023年1月5日，Imperium Motor Corp.更名为Liteborne Motor Corporation。
附注2 –持续关注
这些未经审计的中期简明综合财务报表是在持续经营的基础上编制的，这意味着公司将在正常经营过程中继续变现资产和清偿债务。本公司能否持续经营，取决于股东和票据持有人能否持续提供财务支持，本公司能否获得持续经营所需的股权融资，并最终能否实现盈利。
截至2023年6月30日，公司的营运资金赤字为9111139美元，自成立以来累计赤字为68089731美元。此外，在截至2023年6月30日的六个月期间，公司发生净亏损2847645美元，并将835245美元的现金流用于经营活动。这些因素使人们对公司持续经营的能力产生了很大的怀疑。这些未经审计的临时简明综合财务报表不包括对记录资产数额的可收回性和分类以及负债分类的任何调整，如果公司不能继续经营下去，这些调整可能是必要的。这些调整可能是重大的。
| 9 |
附注3 –重要会计政策摘要
列报依据
随附的临时简明合并财务报表是按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）和表格10-Q的说明编制的。
按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国公认会计原则的规则和条例被压缩或省略，以列报中期财务信息。因此，未经审计的中期简明综合财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。当前和未来的财务报表可能无法与公司的历史财务报表直接比较。然而，除本文披露的情况外，公司提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的财务报表附注中披露的信息没有重大变化。管理部门认为，所有为公平列报而认为必要的调整都已作出，只包括正常的经常性调整。截至2023年6月30日止六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日止年度的预期业绩。
合并原则
中期简明合并财务报表包括DSG Global公司、其子公司VTS、其全资子公司Liteborne Motor Corp.、DSG Tag Systems Inc.、DSG UK和AC Golf Carts的账目，统称为“公司”。所有公司间账户、交易和利润均已在合并财务报表中删除。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制临时简明合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告所述期间资产和负债的报告数额，以及在临时简明合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告所述期间收入和支出的报告数额。实际结果可能与这些估计数不同。估计数和假设定期审查，订正的影响在确定期间反映在简明综合财务报表中。这一期间没有新的估计数。
最近通过的会计公告
财务会计准则委员会，包括其新问题特别工作组、美国注册会计师协会和证券交易委员会最近发布的会计公告没有或管理层认为没有对公司的中期简明合并财务报表产生重大影响。
重要会计政策
客户合同收入
当公司通过将对产品的控制权转让给客户来履行履约义务时，公司确认收入。收入是根据公司预期为交换这些产品而获得的对价来衡量的。在产品的最终验收由客户指定的情况下，收入将推迟到满足所有验收标准之后。在专题606下确认收入的方式合理地反映了向客户交付产品和服务以换取预期的考虑，并包括以下内容：
| ● | 与公司客户签订的、其认为在法律上可以执行的合同； | |
| ● | 在各自的合同中确定履约义务； | |
| ● | 确定有关合同中每项履约义务的交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给每项履约义务；以及 | |
| ● | 只有在公司履行每项履约义务时才确认收入。 |
| 10 |
应收账款和当期预期信贷损失准备金（“CECLs”）
按照标准条款，所有应收账款应在开票之日起三十（30）天内到期。如果在三十（30）天内没有收到资金，则联系客户安排付款。公司根据ASC 326-20在每个期末评估其应收账款。这项工作需要作出相当大的判断，包括考虑经济因素的变化如何影响在概率加权基础上确定的CECLs。本公司对其贸易应收账款的预期信用损失拨备按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量。
履约义务和意义判断
公司的收入流可分为以下履约义务和确认模式：
1.销售、交付和安装Tag、Text和Infinity产品，以及数字地图和客户培训。本公司确认收入的时间点，安装的最后签字从总经理和/或总监高尔夫。
2.提供互联网连接、定期软件更新、软件维护和基本客户支持服务。本公司在服务期限内按时间平均确认收入。
3.销售和交付Fairway Rider产品。本公司在控制权转移至客户时确认收入。
4.电动汽车的销售和交付。本公司在控制权转移至客户时确认收入。
履约义务的交易价格已在相关协议中明确列出，因此，公司认为在确定交易价格时不需要作出重大判断，包括确定的任何可变对价。
保修准备金
本公司根据历史经验计提保修费用、销售退货和其他备抵。在截至2023年6月30日的期间和截至2022年6月30日的可比期间，公司没有为其在这些期间销售的任何产品提供保修。截至2023年6月30日和2022年6月30日，保修准备金为零美元。
重新分类
截至2022年6月30日止期间，公司对截至2021年12月31日止年度的可赎回优先股应计股息进行了重新分类。455500美元的数额从普通股的额外实缴资本重新归类为额外实缴资本优先股----夹层股本（注13）。这一变化反映在股东赤字变动的中期简明综合报表中。
附注4 –应收账款净额
截至2023年6月30日和2022年12月31日，贸易应收款包括：
应收账款明细表
6月30日， 2023 |
2022年12月31日 | |||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 呆账备抵 | ( |
) | ||||||
| 贸易应收款项共计，净额 | $ |
|
$ |
|
||||
附注5 –清单
截至2023年6月30日和2022年12月31日，制成品存货包括：
清单附表
6月30日， 2023 |
2022年12月31日 | |||||||
| 零件和附件 | $ |
|
$ |
|
||||
| 高尔夫球车 |
|
|
||||||
| 电动自行车 |
|
|
||||||
| 电动汽车 |
|
|||||||
| 库存总额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 11 |
在截至2023年6月30日的期间，公司记录了他们持有的电动汽车的存货减记64680美元。这些车辆是从中国进口的低速电动汽车，自截至2021年12月31日的年度以来一直在进行认证。由于公司不确定这些车辆现在是否会通过审批程序在北美使用，它们已被全额减记。
附注6 –固定资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定资产包括：
固定资产时间表
| 6月30日， 2023 |
2022年12月31日 | |||||||
| 机械 | $ |
|
$ |
|
||||
| 家具和设备 |
|
|
||||||
| 计算机设备 |
|
|
||||||
| 车辆 |
|
|
||||||
| 累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
截至2023年6月30日的三个月和六个月，固定资产折旧费用总额分别为2779美元和5770美元（2022年6月30日分别为3093美元和6230美元），计入折旧和摊销费用。
附注7 –无形资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产包括：
无形资产附表
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 无形资产–专利 | $ |
|
$ |
|
||||
| 累计摊销 | ( |
) | ( |
) | ||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
专利在其估计使用寿命20年内按直线法摊销。截至2023年6月30日的三个月和六个月，无形资产摊销费用总额分别为307美元和614美元（2022年6月30日-307美元和614美元）。
附注8 –贸易及其他应付款项
截至2023年6月30日和2022年12月31日，贸易和其他应付款项包括：
贸易附表及其他应付款项
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 应付账款和应计费用 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应计利息 |
|
|
||||||
| 其他负债 |
|
|
||||||
| 应付款项共计 | $ |
|
$ |
|
||||
| 12 |
附注9–应付贷款
截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付贷款包括：
应付贷款时间表
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 应付无担保贷款，数额为加元$
|
$ |
|
$ |
|
||||
| 应付无担保贷款，数额为加元$
|
|
|
||||||
| 应付有担保贷款，到期日
|
|
|
||||||
| 应付无担保贷款，应于
|
|
|
||||||
| 优先F系列股份获强制赎回（f） |
|
|
||||||
| 应付无抵押贷款（g） |
|
|||||||
| 外汇 | (1,333 |
) | ||||||
| 合计 |
|
|
||||||
| 当前部分 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 长期应付贷款 | $ |
|
$ |
|
||||
| (a) |
|
| (b) |
|
| （c） |
|
| （d） |
|
| （e） | 2021年9月13日，公司与非关联方签订证券购买协议。根据该协议，公司收到现金收益$于2021年9月13日发行本金为$，其中包括1美元原发行折扣及利息为持有人和到期人的年率%.任何可转换票据的本金或利息在到期时或在任何违约期间未予支付，其利息为年度%。 |
| 在发生违约的情况下，该票据的可转换价格相当于转换日期前30天交易期间公司普通股最低交易价格的40%折扣。 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司分别录得445600美元和889600美元的利息支出，包括300000美元和600000美元的额外利息。截至2023年6月30日，可转换本票的账面价值为2,400，000美元（2022年12月31日-2,400，000美元）。
由于该票据现在处于违约状态，它已成为可转换债券。见附注10。 |
|
| （f） |
|
| 在截至2023年6月30日的六个月内，公司支付了所需款项$，这是用来抵销应付贷款的。 | |
| （g） |
|
| 13 |
附注10 –可转换票据
截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付可转换贷款包括：
应付第三方可转换票据
| (a) | 2015年3月31日，公司发行了本金为$
|
| (b) | 2017年6月5日，公司发行了本金为$
|
| （c） | 根据上文附注9（e），
|
附注11-租赁
出租人
在截至2023年6月30日的六个月内，公司确认新的应收租赁款为零美元，扣除转让给第三方管理的租赁款为零美元（2022年12月31日-143,630美元，扣除转让给第三方管理的租赁款为零美元）。应收租赁款反映了预期在协议期限内收到的租赁付款，以及终止确认的与标的资产相关的存货中的零美元（2022年12月31日-12240美元），记入已售商品成本。在截至2022年12月31日的年度内，公司以863527美元的价格向第三方出售了867450美元的应收租赁款。由于出售，公司终止确认交易当日出售的租赁的账面价值867450美元，并确认其他收入和支出损失3923美元。
应收租赁款附表
| 应收租赁款 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 增补 |
|
|||||||
| 转让给第三方 | ( |
) | ||||||
| 租赁应收款利息 |
|
|
||||||
| 收到付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 外汇 | ( |
) | ||||||
| 期末余额 |
|
|
||||||
| 租赁应收款的当期部分 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 长期租赁应收款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 14 |
应收租赁款在开始日根据未来租赁付款额的现值减去未担保剩余资产的现值计量。本公司使用租金收入合同中隐含的费率来计算未来付款的现值和开工日期的未担保剩余资产。
承租人
公司根据租赁协议租赁某些资产。
2019年10月1日，公司签订了一份为期5年的复印机租赁协议（“复印机租赁”）。在确认租赁后，公司确认了8351美元的使用权资产和8351美元的租赁负债。截至2023年6月30日，复印机租赁的剩余期限为1.25年，资产净值为2574美元，租赁负债为2574美元。截至2023年6月30日止期间的租赁费用为911美元。
2020年7月10日，公司签订了加利福尼亚州费尔菲尔德的零售、展厅和仓库租赁协议（“费尔菲尔德租赁”）。在最初确认租赁时，公司确认使用权资产为164114美元，租赁负债为156364美元。记录的租赁资产与租赁负债之间的差额是由于预付租金押金将用于支付头几个月的租金7750美元。租约包括免租期，租金支付从2020年10月1日开始。2022年8月10日，租约终止。
2020年7月14日，公司签订了不列颠哥伦比亚省萨里市办公空间租赁协议（“Croydon租赁”）。在最初确认租赁时，公司确认使用权资产为133,825美元（175,843加元），租赁负债为125,014美元（163,895加元）。记录的租赁资产与租赁负债之间的差额是由于预付租金押金将用于支付头几个月的租金8811美元（11948加元）。租约包括免租期，租金支付从2020年9月1日开始。截至2023年6月30日，克罗伊登租约的剩余期限为0.08年。2023年3月1日，公司就部分现有办公空间签订了新的租约。由于这一新的协议将适用于以前租赁的空间，不授予额外的权利，因此将作为对现有租约的修改进行核算。该公司确认使用权资产和租赁负债增加124729美元（168787加元），并记录了租赁修改收益6932美元。截至2023年6月30日止期间，剩余租期为3.08美元，资产净值为114511美元，剩余租赁负债为120088美元。
新租约的生效日期为2023年8月1日，为期三年。房舍的年度基本租金为44160加元起，另有每月1380加元的额外租金作为业务费用。租约包含两项续租权，每一项续租期为三年，如果书面通知不迟于当前租期届满前9个月提供的话。
2021年4月1日，公司签订了一份信用卡处理机租赁协议（“FD150租赁”）。在最初确认租约时，公司确认了1018美元的使用权资产和1018美元的租赁负债。截至2023年6月30日，FD 150租赁的剩余期限为0.83年，资产净值为289美元，租赁负债为281美元。
2021年6月2日，公司签订了一份拖车租赁协议（“拖车租赁”）。在确认租赁后，公司确认使用权资产为8886美元（11016加元），租赁负债为8886美元（11016加元）。截至2023年6月30日，拖车租赁的剩余期限为1.92年，资产净值为4943美元，租赁负债为4477美元。
2023年3月1日，公司签订了一项租赁协议，在不列颠哥伦比亚省萨里市增加办公室和仓库空间，地点与我们最初的办公空间相同。在最初确认租赁时，公司确认使用权资产162291美元（220062加元）和租赁负债162291美元（220062加元）。租约包含两项续租权，每一项的续租期为两年，如果书面通知不迟于当前租期届满前9个月提供的话。房舍的年度基本租金为65760加元起，另有每月1827加元的额外租金作为业务费用。租约包括免租期，租金支付从2023年6月1日开始。截至2023年6月30日，租赁剩余期限为2.92年，资产净值为143827美元，租赁负债为162219美元。
| 15 |
使用权资产：
租赁合并资产负债表附表
| 使用权资产 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 开幕 | $ |
|
$ |
|
||||
| 终止确认租约 | ( |
) | ||||||
| 新租约的确认 |
|
|||||||
| 累计摊销 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 外汇 |
|
( |
) | |||||
| 使用权资产总额，净额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 租赁责任 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 当前部分 | $ |
|
$ |
|
||||
| 长期部分 |
|
|
||||||
| 租赁负债共计 | $ |
|
$ |
|
||||
租赁负债在开始日根据未来租赁付款的现值计量。由于公司的租约没有提供隐性利率，公司在确定未来付款的现值时使用了基于启动日可获得的信息的增量借款率。公司在确定租赁负债时采用了11.98%的加权平均折现率。贴现率是根据公司对借款的评估得出的。
使用权资产包括任何预付的租赁付款，不包括任何租赁奖励和产生的初始直接费用。最低租赁付款额的租赁费用在租赁期内按直线法确认。租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权，如果可以合理地确定公司将行使这一选择权。
截至2023年6月30日止六个月的租赁费用为47473美元（2022年-70866美元），记入一般和行政费用。还确认了租赁修改收益11717美元，与ROU修改损失4785美元一起看，导致租赁修改净收益6932美元，列于临时简明综合业务和综合损失报表。
截至2023年6月30日，本公司作为承租人未来四年的最低租赁付款额如下：
未来最低租赁付款时间表
| 租赁承付款和租赁负债 | 2023年6月30日 | ||||
| 2023 | $ |
|
|||
| 2024 |
|
||||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 未来最低租赁付款总额 |
|
||||
| 折扣 | ( |
) | |||
| 合计 |
|
||||
| 租赁负债的流动部分 | ( |
) | |||
| 租赁负债的长期部分 | $ |
|
|||
| 16 |
附注12 – MEZZANINE EQUITY
授权
授权的5000000股可赎回C系列优先股，每股面值为0.00 1美元。每股C系列优先股可转换为普通股，转换率等于转换日期之前十五个交易日的最低交易价格。
1000000股可赎回D系列优先股，经核准，每股面值为0.00 1美元。每股D系列优先股可转换为5股普通股。
5000000股经核准的可赎回E系列优先股，每股面值为0.00 1美元。每股E系列优先股可转换为4股普通股。
10000股可赎回F系列优先股，经核准，每股面值为0.00 1美元。F系列优先股的每一股可转换为普通股，金额等于（a）在紧接相关转换之前的十五个交易日内公司股票最低交易价格的百分之百和（b）在总收益至少为10,000，000美元的发行中普通股价格的20%折扣中的较低者。
下表汇总了公司截至2023年6月30日止三个月和六个月的可赎回优先股活动，以及2022年6月30日期间的可赎回优先股活动。
可赎回优先股活动时间表
| 股票 | 帕尔 | 额外实收资本 | 待发行 | 合计 | ||||||||||||||||
| 余额2021年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 发行 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 转换为普通股 | ( |
) | ( |
) | ( |
)(2) | ( |
) | ||||||||||||
| 应计优先股股息(1) | - | ( |
) |
|
( |
) | ||||||||||||||
| 余额，2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 发行 |
|
(250,000 |
) | |||||||||||||||||
| 应计优先股股息 | (89,727 |
) |
|
|||||||||||||||||
| 余额，2022年6月30日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 余额2022年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 发行 |
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 转换为普通股 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 应计优先股股息 | - | ( |
) |
|
||||||||||||||||
| 余额，2023年3月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 应计优先股股息 | (128,765 |
) |
|
|||||||||||||||||
| 余额，2023年6月30日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| (1) |
|
| (2) |
|
夹层优先股交易
截至2023年6月30日止六个月期间：
| ● | F系列优先股已转换为普通股（见附注14）。 | |
| ● | 2023年1月18日，根据2023年1月F系列SPA，公司收到$
|
|
| ● | 2023年1月23日，根据2023年1月F系列SPA，公司收到$
|
| 17 |
截至2022年12月31日止年度：
| ● | F系列优先股已转换为普通股（见附注14）。 | |
| ● | 2022年10月21日，根据2021年12月F系列SPA，公司收到$
|
|
| ● | 2022年9月15日，根据2021年12月F系列SPA，公司收到$
|
|
| ● | 2022年8月26日，根据2021年12月F系列SPA，公司收到$
|
|
| ● | 2022年7月29日，根据2021年12月F系列SPA，公司收到$
|
|
| ● | 2022年3月31日，根据2021年12月F系列SPA，公司收到$
|
|
| ● | 2022年2月7日，根据2021年12月F系列SPA，公司收到$
|
|
| ● | 2022年1月4日，根据2021年12月F系列SPA，公司收到$
|
夹层优先股，C系列和F系列，有一项股息政策，使每一优先股有权获得并由公司支付每年10%的累积股息，每季度支付一次，从最初的发行日开始，到这些优先股被转换或赎回之日结束。根据公司的选择，应计股息可以用同一系列的优先股或现金结算。任何未在股息支付日按季度支付的股息，应收取滞纳金，该滞纳金必须以现金支付，年利率为18%，自股息支付日起至实际全额支付之日（含当日）逐日累积并复利。截至2023年6月30日，公司记录的股息为258,079美元，以优先股结算，罚息为81,728美元。
附注13 –优先股
授权
3,000，000股A系列优先股，每股面值为0.00 1美元。
10000股B系列可转换优先股，每股面值为0.00 1美元。每股B系列可转换优先股可转换为100,000股普通股。
| 18 |
优先股交易
截至2023年6月30日止六个月期间：
| ● | B系列优先股被转换成公允价值为$
|
截至2022年12月31日止年度：
| ● | 2022年11月3日，公司发布将B系列优先股的股份转让给本公司的一名顾问，以提供服务。这些优先股的价值为$
|
|
| ● | 2022年8月1日，公司发行了B系列优先股的股份给公司的首席执行官过去的服务。这些优先股的价值为$
|
|
| ● | 2022年6月27日，公司发行了B系列优先股的股份，提供给公司董事会，用于过去的服务。这些优先股的价值为$
|
附注14 –普通股
授权
2023年1月18日，公司获得批准，将法定普通股数量从350,000，000股增加到1,000，000,000股。
1,000，000,000股普通股，经核准，每股面值为0.00 1美元。
普通股交易
截至2023年6月30日止六个月期间：
| ● | 公司发行公允价值为$
|
|
| ● | 公司发行公允价值为$
|
截至2022年12月31日止年度：
| ● | 公司发行了为满足投资者关系需要而发行的普通股股份。这些股票的公允价值为$
|
|
| ● | 公司发行公允价值为$
|
|
| ● | 公司发行公允价值为$
|
|
| ● | 公司发行公允价值为$
|
| 19 |
拟发行的普通股
截至2023年6月30日将发行的普通股包括：
没有。
截至2022年12月31日将发行的普通股包括：
没有。
认股权证
截至2023年6月30日止六个月期间：
在截至2023年6月30日的六个月内，没有任何认股权证活动。
截至2022年12月31日止年度：
| ● | 2022年12月31日，本公司的认股权证已失效。 |
认股权证的公允价值是根据Black Sholes期权定价模型的下列假设计算的：
认股权证附表
| 2022年12月31日 | ||||
| 无风险利率 |
|
% | ||
| 预期寿命 |
|
|||
| 预期股息率 |
|
% | ||
| 预期波动 |
|
% | ||
本公司已发行和尚未发行的普通股认股权证的连续性如下：
未结认股权证附表
| 认股权证 | 加权平均 行权价格 |
||||||||
| 截至2020年12月31日 |
|
$ |
|
||||||
| 授予 |
|
|
|||||||
| 截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
||||||
| 过期 |
|
|
|||||||
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日 |
|
$ |
|
||||||
截至2023年6月30日，未偿认股权证的加权平均剩余合同期限为2.11年（2022年12月31日– 2.61年），内在价值为零美元（2022年12月31日-零美元）。
附注15 –关联方交易
在截至2023年6月的六个月期间，公司向公司总裁兼首席执行官、首席财务官以及公司子公司的总裁、首席执行官和首席财务官支付了204,556美元（2022年-376,153美元）的工资、60,000美元（2022年-60,000美元）的奖金和284,102美元（2022年-47,990美元）的咨询费。截至2023年6月30日，公司欠公司总裁、首席执行官和首席财务官97,000美元（2022年12月31日-零美元），欠公司子公司总裁、首席执行官和首席财务官200,367美元（2022年12月31日-49,441美元）的管理费和薪金，计入贸易和其他应付款项。欠款和欠款是无担保的、不计息的、应要求到期的。记录在应付关联方款项中的是欠公司总裁和首席执行官的55,334美元（2022年-零美元）。这些款项不计息，应要求支付。
2023年3月15日，公司从一个关联方收到一笔本金为16040美元（22000加元）的贷款。这笔贷款是无息的，按要求到期。这笔款项已在截至2023年6月30日的期间偿还。
2023年3月15日，公司收到一笔来自关联方的贷款，本金为10000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。
2023年3月17日，公司收到一笔来自关联方的贷款，本金为20,000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。
2023年3月23日，公司收到一笔来自关联方的贷款，本金为3000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。
2023年4月11日，公司从一个关联方收到本金2000美元的贷款。这笔贷款是无息的，按要求到期。
2023年6月21日，公司收到一笔来自关联方的贷款，本金为10000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。
2023年6月30日，公司收到关联方提供的本金10530美元的贷款。这笔贷款是无息的，按要求到期。
| 20 |
附注16 –分部信息
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，公司的业务包括销售和租赁高尔夫球车GPS跟踪设备和接口及相关支持服务、销售高尔夫球车以及销售电动汽车（包括电动自行车）的收入和成本。公司的报告分部是与上述经营分部和公司管理相关的分部。
分部报告信息附表
| 截至2023年6月30日止六个月 | 行政管理 | 电动汽车 | 高尔夫球车 | 全球定位系统单元 | 合计 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 收益成本 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 补偿费用 |
|
( |
) |
|
|
|
||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 坏账费用 |
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 库存减记 |
|
|
||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
|
|
||||||||||||||||||
| 总运营费用 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 业务损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||
| 外币兑换 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 租赁修改收益 |
|
|
||||||||||||||||||
| 财务费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入共计（支出） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 净损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 截至2022年6月30日止六个月 | 行政管理 | 电动汽车 | 高尔夫球车 | 全球定位系统单元 | 合计 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 收益成本 |
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 补偿费用 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 坏账费用（回收） |
|
|
||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
|
|
||||||||||||||||||
| 总运营费用 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 业务损失 | ( |
) | ( |
) |
|
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||
| 外币兑换 | ( |
) |
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| 债务清偿（损失）收益 |
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| 处置收益（损失） |
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| 赎回溢价 | ( |
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| 财务费用 | ( |
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| 其他收入共计（支出） | ( |
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| 净损失 | $ | ( |
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| 总资产（2022年12月31日） | $ |
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下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司资产的地理位置。
分部报告时间表地理位置
截至2023年6月30日：
| 加拿大 | 美国 | 英国 | 墨西哥 | 澳大利亚 | 中国 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ |
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截至2022年12月31日：
| 加拿大 | 美国 | 英国 | 墨西哥 | 澳大利亚 | 中国 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ |
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附注17 –承诺
产品保证
公司的保修期一般为两年，也包括在制造商的保修期内。因此，本公司产生的任何保修费用都无关紧要。
赔偿
在正常业务过程中，公司就某些事项向其他当事人，包括客户、出租人和与公司进行其他交易的当事人提供赔偿。本公司已同意使其他当事人免受因违反陈述或契约，或因侵犯知识产权或对某些当事人提出其他索赔而引起的损失。这些协议可以限制提出赔偿要求的时间和索赔数额。此外，公司与其高级职员和董事签订了赔偿协议，公司的章程对公司的代理人也有类似的赔偿义务。由于公司在先前的赔偿要求方面的历史有限，以及每项协议所涉及的独特事实和情况，因此无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项并没有对公司的经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。
附注18 –补充现金流量信息
附表补充现金流信息
| 六个月结束 | ||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
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| 非现金投资和融资交易： | ||||||||
| 为清偿债务而发行的股份 | $ | $ |
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| 以将发行的优先股支付的股息 |
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| 使用权资产的初始确认 |
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| 优先股转换后发行的股份 |
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附注19 –其后事项
2023年7月7日，公司与一个非关联方签订了一笔5万美元的短期贷款，年利率为14%，到期日为收到资金后六个月。这笔贷款由转换功能担保，如果不偿还，贷款将以转换之日市场15%的折扣转换为普通股，以及10股优先B股，按1股优先B股兑换10万股普通股的比率转换为普通股。
2023年7月19日，公司以每股1000美元的价格向一个非关联方发行了69股F系列可赎回优先股，扣除4000美元的法律费用，共计65000美元。
2023年7月20日，公司发行了2,843，602股普通股，公允价值为24,400美元，用于转换50股F系列优先股。
2023年7月25日，公司与一个非关联方签订了一项贷款协议，金额为146900美元，年利率为13%，到期日为2024年4月25日。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论和分析是以本季度报告表格10-Q（本“报告”）所载DSG Global公司的简明综合中期财务报表及其相关附注为基础，并应与之一并阅读。
如本节所用，除非上下文另有要求，“我们”、“我们”、“我们”和“我们的公司”指的是DSG Global公司，一家内华达州公司，连同我们的合并子公司，
前瞻性陈述
这份10-Q表格季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”等表达未来事件或结果不确定性的类似表述，旨在识别前瞻性陈述。
特别是，在不限制上述披露的一般性的情况下，本季度报告表格10-Q所载的前瞻性陈述固有地受到各种风险和不确定性的影响，可能导致实际结果、业绩或成就出现显着差异，这些陈述包括但不限于：
| ● | 我们成功认证我们的电动汽车产品的能力； | |
| ● | 产品交付的预期时间表； | |
| ● | 我们的制造合作伙伴和供应商的生产能力； | |
| ● | 国际航运服务的稳定性、可用性和成本； | |
| ● | 我们有能力为我们的电动汽车建立和维持经销商网络； | |
| ● | 我们吸引和留住客户的能力； | |
| ● | 为我们的PACER高尔夫球车提供足够的制造设施； | |
| ● | 当前劳动力和材料成本的一致性； | |
| ● | 当前政府对电动汽车的经济激励措施的可得性； | |
| ● | 我们在核心高尔夫市场以及电动汽车、商业车队管理和农业等新市场的业务扩张； | |
| ● | 总体经济和商业状况的稳定性，包括利率的变化； | |
| ● | 公司在必要时以合理条件获得融资以执行我们的业务计划的能力； | |
| ● | 我们准确评估和响应电动汽车和高尔夫行业市场需求的能力； | |
| ● | 我们在所选市场中有效竞争的能力； | |
| ● | 消费者愿意接受和采纳使用我们的产品； | |
| ● | 我们产品的预期可靠性和性能； | |
| ● | 我们吸引和留住合格员工和关键人才的能力； | |
| ● | 我们维护、保护和增强知识产权的能力； | |
| ● | 我们有能力遵守不断发展的法律标准和法规，特别是有关成为一家上市公司的要求。 | |
| ● | 我们的董事长、总裁和首席执行官控制我们有投票权的资本的大量股份的能力； | |
| ● | 关键合同受挫或被取消； | |
| ● | 卖空活动； | |
| ● | 我们有能力根据2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明完成我们的普通股和认股权证的发行（“发行”）以及我们的普通股和认股权证同时在纳斯达克资本市场上市。 | |
| ● | 本次发行立即大幅稀释了我们普通股的有形账面净值； | |
| ● | 我们满足纳斯达克资本市场首次或持续上市要求的能力；以及 | |
| ● | 我们打算在发售生效日期之后，但在发售结束之前，对我们的已发行普通股进行反向股票分割。 |
请读者注意，上述清单并非详尽无遗地列出所有可能使用过的因素和假设。
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这些前瞻性陈述仅在本10-Q表格发布之日发表，并受到不确定性、假设以及商业和经济风险的影响。因此，由于下文第II部分第1A项“风险因素”以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中列出的因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异。此外，我们在一个竞争非常激烈和迅速变化的环境中运作，新的风险不时出现。我们无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，我们和任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除法律要求外，我们不承担在本表格10-Q日期之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述的义务，以使这些陈述符合实际结果或我们预期的变化。
我们未经审计的财务报表以美元（美元）表示，是根据美国公认原则编制的。以下讨论应与我们的未经审计的简明综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表出现在本季度报告表格10-Q的其他部分，但有一项谅解，即我们的实际未来业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。
关于DSG全球公司。
DSG Global公司是一家技术开发、制造和分销公司，总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省和加利福尼亚州费尔菲尔德。DSG代表“数字安全卫士”，我们的第一个车队管理技术和主要价值声明。通过我们的高尔夫和车队管理部门Vantage TAG，我们从事设计、制造和销售车队和球员体验管理解决方案，适用于高尔夫行业以及商业、政府和军事应用。最近，Vantage TAG推出了一系列创新的单人和豪华高尔夫球车。2020年，我们成立了电动汽车部门Imperium Motor Company，总部设在加州费尔菲尔德的Imperium体验中心。Imperium Motors从事进口、营销和分销各种低速和高速电动乘用车，供通勤、家庭、商业和公众使用。
我们是由一群致力于车队管理技术的个人创立的，他们一直走在行业最具创新性发展的前沿。我们的执行团队在设计和制造无线、GPS和车队跟踪解决方案方面拥有超过50年的经验，在汽车零售、批发、分销和制造方面拥有超过40年的经验。
凭借专利分析和非凡的行业知识，DSG的使命是通过智能、负担得起、适应性强、对环境负责的交通技术和电动汽车来改善生活和企业。
我们的主要行政办公室位于207-15272 Croydon Drive Surrey，British Columbia，V3Z 0Z5，Canada。我们主要行政办公室的电话号码是1（877）589-8806。我们的电动汽车部门Imperium Motor Company的总部设在Imperium体验中心，位于4670 Central Way，Suite D，Fairfield，加利福尼亚州 95605。Imperium的电话号码是1（707）266-7575。公司的股票代码是DSGT。
公司历史
DSG Global公司（原北方制片公司）于2007年9月24日根据内华达州法律成立。我们成立的目的是选择将电影和电视项目打包出售给电影制片厂和制片公司。
2015年1月，我们更名为DSG Global公司，并对我们已发行和流通的普通股进行了一比三的反向股票分割，以期与DSG TAG系统公司签订股票交换协议。该公司于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。
2015年4月13日，我们与Vantage Tag Systems Inc.（“VTS”）（原DSG Tag Systems Inc.）以及成为协议当事方的VTS股东签订了股份交换协议。根据股份交换协议的条款，我们同意收购VTS股本中不少于75%且不超过100%的已发行和已发行普通股，以换取向出售股东发行最多20,000，000股反向分割前的普通股，基础是1股普通股换5.4935股VTS普通股。
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2015年5月6日，我们完成了对VTS已发行和流通普通股约75%（82,435，748股普通股）的收购，按照换股协议的设想，我们向成为协议当事方的VTS股东发行了15,185，875股反向分割前的普通股。此外，在完成股票交换协议的同时，我们向Westergaard Holdings Ltd.发行了额外的179,823股反向分割前的普通股，以部分清偿VTS未偿债务的应计利息。
在股票交换协议首次结束后，直至2015年10月22日，我们从成为股票交换协议当事方的股东手中购买了额外的101,200股VTS普通股，并向这些股东发行了总计18,422股反向分割前的普通股。在完成这些额外购买后，DSG Global公司拥有VTS公司已发行和未发行普通股的大约100%。在截至2018年12月31日的年度内，Westergaard Holdings Ltd.共将4,229，384股VTS的A系列可转换优先股交换为51股B系列优先股和3,000，000股E系列优先股，Westergaard Holdings Ltd.是我们董事会的前任成员，截至2021年9月30日尚未发行。
反向收购作为股票交易所进行的资本重组入账，其中VTS在会计和财务报告方面被视为收购方。被收购实体的资产和负债已按其账面价值结转，没有确认商誉。我们在股票交换协议结束时采纳了VTS的业务和运营。
DSG TAG于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，并于2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。2011年3月，DSG在英国成立了DSG标签系统国际有限公司（简称DSG英国）。DSG英国公司是DSG TAG的全资子公司。
2019年3月26日，我们以一（1）为基础，对我们授权的、已发行的和已发行的普通股进行了反向股票分割，以四千（4,000）股为基础。反向拆分后，我们的法定资本从反向拆分前的3,000，000,000股普通股减少到750,000股普通股，相应地，我们的已发行和流通普通股从反向拆分前的2,761，333,254股减少到690,403股普通股，所有普通股的面值均为0.00 1美元。我们发行在外的优先股保持不变。
2020年12月22日，我们修订了公司章程，将我们的授权普通股从150,000，000股增加到350,000，000股，并指定14,010，000股优先股，每股面值0.00 1美元，包括3,000，000股A系列优先股、10,000股B系列可转换优先股、10,000股C系列可转换优先股、1,000，000股D系列可转换优先股、5,000，000股E系列可转换优先股和10,000股F系列可转换优先股。
Imperium Motor Corp.于2020年9月15日根据内华达州法律成立。Imperium Motor of Canada Corporation于2021年8月12日根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律注册成立。
2021年8月12日，公司根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律成立Imperium Motor of Canada Corporation（“Imperium Canada”），以每股0.10美元的价格认购所有法定股本，即100股A类投票参与普通股。Imperium Canada是本公司的全资子公司。
2021年9月17日，公司根据内华达州法律成立了AC Golf Carts，Inc.（简称“AC Golf Carts”），以每股面值0.00 1美元的价格认购了所有授权股票，100股普通股。AC Golf Carts是本公司的全资子公司。
2023年1月5日，Imperium Motor Corp.更名为Liteborne Motor Corporation。
2023年1月18日，公司获得批准，将法定普通股数量从350,000，000股增加到1,000，000,000股。
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关于我们的业务部门
电动汽车部
Imperium Motor Company USA，更名为Liteborne Motor Corporation（“LMC或Liteborne”）
加拿大Imperium汽车公司
概述
Imperium Motor Company USA and Canada（“Imperium”）是一家全球性技术公司，专门从事车队管理、汽车充电网络、锂空气电池开发以及电动汽车的营销和分销。
2020年10月5日，我们通过Imperium Motor Corp.，与中国领先的电动汽车制造商Skywell Shenzen Vehicles Co.，Ltd.（又名Skywell New Energy Automobile Group Co.，Ltd.，简称“Skywell”）签订了一份日期为2020年9月10日的谅解备忘录。根据该谅解备忘录，Imperium已获得在北美和加勒比地区购买、认证和分销Skywell的ET5电动运动型多功能车系列的独家权利，前提是向Skywell下订单并支付相应款项。谅解备忘录虽然声明不具约束力，但规定双方在公司发出初步车辆订单后达成最终协议。最终协议的最短期限为3年，并将连续3年自动续签，但双方有权在续签前提前30天通知终止协议。
自2021年2月9日起，我们与Skywell于2021年2月5日签订了最终的OEM合作协议，该协议修改并取代了谅解备忘录。根据OEM合作协议，Skywell已授予公司在美国和加拿大销售Skywell电动乘用车、卡车（包括但不限于ET5运动型多功能车）、公共汽车和零部件的独家权利，期限为5年。为了维持协议授予的分销权，公司必须在第一年内购买和交付1,000台，第二年购买和交付2,000台，第三年购买和交付3,000台，第四年购买和交付4,000台，第五年和最后一年购买和交付5,000台。如果公司不能满足销售配额，天井可提前30天通知终止协议。产品价格、付款条件和后勤事宜须经双方不时不断批准和同意。
Imperium将拥有创新的Skywell Automotive Group电动汽车（EV）产品线在北美市场的独家经销权。天威是中国首屈一指的电动汽车制造商之一，拥有先进乘用车、大中型客车、轻型客车、物流车、专用车等全系列产品。
2022年11月1日，公司宣布任命艾伦·M·瓦格纳为Imperium USA首席执行官。瓦格纳在汽车行业拥有广泛的专业知识和影响力。在加入LMC之前，瓦格纳曾担任现代Transys的执行董事和梅赛德斯-奔驰技术公司的产品开发副总裁。在此之前，他曾在Lear Corporation担任多个高管职位。他曾担任Saleen Automotive/SMS Supercars的工程副总裁和Saleen Electric的执行副总裁。瓦格纳也是Entech的副总裁。多年来，他曾与通用汽车、福特、谢尔比、佩蒂企业、丰田、克莱斯勒和宝马等标志性汽车品牌合作。
Imperium提供了一个机会，可以成为电动汽车行业潜在的5亿美元EBITDA业务的一部分，该公司有一个知名的、经过验证的合作伙伴，该合作伙伴已经在世界各地出口优质的公路现车。在这些汽车质量的众多证据中，有一款五座SUV，它在洛杉矶车展上的首次亮相引发了非凡的评价，一位传奇汽车设计专家出人意料地从现场购买了一辆，此外还有与会者的预购。
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2023年1月5日，公司将Imperium USA更名为Liteborne Motor Company（“Liteborne”）。
Liteborne现在拥有强大的行业领导地位，董事会拥有非凡的行业深度，在继续建立销售和经销商网络的过程中，它已经做好了应对已经在进行的美国认证程序（即认证）的准备。
简而言之，当其他公司难以以可承受的价格制造和交付汽车时，Liteborne基于现代、灵活、按需制造的合理价格解决方案是独一无二的，而美国设计和制造的混乱和成本正是电动汽车领域的特点。我们的使命是通过进口设计精美、制造巧妙、交付可靠的电动汽车，为北美人提供前所未有的、以价值为导向的电动汽车系列，我们为此感到自豪。
管理团队的其他成员包括丹尼尔·洛克和乔纳森·达戈斯蒂诺。领导Homologation的洛克先生拥有20多年的汽车开发和工程管理经验。在加入Liteborne之前，他是现代Transys的高级经理和项目经理。Gentherm项目规划经理，伟世通项目经理和产品设计工程师。洛克在耶鲁大学获得了化学工程学士学位。乔纳森·达戈斯蒂诺1999年在金沙兄弟开始了他的职业生涯。2003年，他以法律和道德研究的优异成绩从福特汉姆大学毕业后加入雷曼兄弟，在几家不同的银行担任投资和商业银行家，其中包括由雷曼副董事长创立的摩根兄弟。他成为吕克·蒙塔尼耶教授的合作伙伴，将他的预防性医疗业务商业化，在此期间，他获得了2008年诺贝尔医学奖。离开传统的商业银行后，他进入了绿色能源领域，致力于创造节能的绿色氢生产。在加入Liteborne之前，他创立了HydroBoost，目前正在测试和商业化HydroBoost，这是一种根据汽车和卡车需求生产绿色氢的产品。
电动汽车市场综述
低速电动车（LSEV）
| ● | 到2025年，LSEV的全球市场规模预计将达到68B美元。 | |
| ● | Imperium LSEV和HSEV的销售额有望在2023年达到1.32亿美元。 |
高速电动车（HSEV）
| ● | 2017年全球电动汽车市场规模为11.9B美元，预计到2025年将达到56.7B美元，从2018年到2025年的复合年增长率为22.3%。 | |
| ● | 预计Liteborne将于2023年第四季度开始进口汽车，初始销售额将达到130,000，000美元，2024年收入将达到850,000，000美元。高盈利能力可期。 |
制作伙伴
浙江中威汽车有限公司。
Imperium拥有Jonway电动汽车在美国、加拿大、墨西哥和加勒比地区的独家经销权。
浙江中威汽车有限公司（简称“中威”）于2003年5月开始生产。这家位于浙江省台州市的制造厂占地57.3公顷，有800多名员工。该公司已投资逾6亿元人民币生产三门和五门SUV，年产能可达3万辆。制造业务包括压制、焊接、涂装和装配线。它还获得了TS16949：2009、GCC、SASO、SONCAP和CCC认证。仅在中国，中威就拥有500多家汽车经销商，并已在意大利建立了经销网络。
作为国家一级生产企业，中威股份通过了ISO9001质量管理体系认证，产品通过了欧洲认证和美国DOT、EPA认证，并出口到世界80多个国家。中威已宣布在中国徐州市建立第三家装配厂。
天威新能源汽车集团有限公司。
天井新能源汽车集团股份有限公司成立于2011年。主要从事大、中、轻型客车、乘用车及相关零部件的制造和销售，逐步成为中国新能源汽车行业的龙头企业。截至2016年底，公司总资产78.38亿元，净资产14.29亿元。
天威旗下拥有南京金龙客车制造有限公司、武汉天威新能源汽车有限公司、深圳天威汽车有限公司、南京天源世界动力科技有限公司和青岛天威新能源汽车集团有限公司，产品包括3.6-18米系列电动客车和乘用车，广泛销往东南亚多个国家和地区，广泛应用于公交、旅游、通勤、租赁等市场。天井股份也是首批进入清洁能源客车行业的公司之一。该公司以重视技术研发、熟练的员工队伍、创新的设计和高质量的产品而闻名，并取得了优异的成绩。自2014年以来，创维一直是中国最大的新能源乘用车销售商。
Skywell已授予公司在美国和加拿大销售Skywell电动乘用车、卡车（包括但不限于ET5运动型多功能车）、公共汽车和零部件的独家权利，期限为5年。
帝国的绿色故事
燃气动力内燃机不是交通运输的未来，它们已成为过去。我们的电动汽车系列不产生排放，几乎不产生热量，噪音很小，并且可以完全由可再生电力驱动，产生太阳能和风能等资源。Imperium打算提供一个太阳能/风能组合家庭充电站，为100%可持续，100%零碳解决方案。
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Imperium EV乘用车
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天井IMPERIUM ET5 | |
| ● | 座位五名乘客 | |
| ● | 汽车最大功率150千瓦 | |
| ● | 速度最高150千克/小时 | |
| ● | 范围最多404公里或520公里NEDC估计 | |
| ● | 电池55.33或71.98千瓦时锂离子 | |
| ● | 装备配备自动变速器、空调、加热器、电动窗、电源门锁、后摄像头、按钮启动、合金轮毂、Am-Fm USB/SD立体声等 | |
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电动汽车市场的竞争
电动汽车市场竞争激烈且发展迅速，新的制造商和经销商不断进入该行业，以满足对价格具有竞争力的车辆的实际和预期需求增长。因此，我们预计，我们将经历来自新的和成熟的制造商、营销人员和分销商的激烈竞争。其中包括特种电动汽车的利基制造商，以及大型成熟的汽车制造商。其中包括特斯拉 Model S、雪佛兰Volt和日产Leaf等电动汽车制造商。
我们目前和潜在的大多数竞争对手拥有比我们大得多的资金、技术、制造、营销和其他资源，并且可能能够投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品。几乎我们所有的竞争对手都拥有比我们更广泛的客户基础和更广泛的客户和行业关系。此外，几乎所有这些公司都拥有比我们更长的经营历史和更高的知名度。我们的竞争对手可能处于更有利的地位，能够对新技术作出快速反应，并且可能能够更有效地设计、开发、营销和销售他们的产品。
DSG技术和产品——车队管理和高尔夫部门
我们开发了TAG产品套件，我们认为这是高尔夫行业第一个完全模块化的车队管理解决方案。TAG系列产品目前在世界各地的高尔夫设施中销售和安装，并作为商业应用，通过一个成熟的分销商网络以及与车队和设备制造领域一些最著名品牌的伙伴关系。
VTS将通过新的INFINITY XL系统和新的3G-4G TAG，赋予车队运营商跟踪和控制车辆的新能力。我们内部开发了一套专有的硬件和软件组合，作为INFINITY TAG系统在世界各地销售。我们主要关注高尔夫行业，在该行业中，TAG系统被用于帮助高尔夫球场运营商管理他们的高尔夫球车、草坪设备和多用途车辆。我们是高尔夫行业车队管理领域的领军企业，2010年被美国全国高尔夫球场所有者协会旗下的《Boardroom》杂志授予“年度最佳技术”。迄今为止，TAG系统已安装在世界各地的车辆上，并已被用于监测数百万轮高尔夫球。
TAG系统通过提供一个模块结构来填补市场中的一个空白，该结构允许客户定制他们的系统以满足所需的功能和预算限制。除了可以独立操作的核心TAG系统车辆控制功能外，我们还为高尔夫球场管理和高尔夫球手提供3个信息显示系统——字母数字文本和高清12英寸INFINITY XL、10英寸INFINITY RM和10英寸INFINITY DM ——为操作者提供三个显示选项，这在业内是独一无二的。VTS还通过购买或租赁提供内部融资。
我们的TAG系统的主要市场是高尔夫行业，在世界各地有超过40,000家高尔夫公司。虽然高尔夫行业仍然是我们销售和营销工作的主要重点，但我们已经在农业和商业车队运营等其他市场成功地试行了TAG系统。我们打算利用适当的资源，扩大我们在这些新市场的销售和营销工作。
我们正在扩大我们在北美的销售队伍，该地区是高尔夫车队市场最重要的部分，并与E-Z-GO、Yamaha和Ransomes Jacobsen等私人经销商和高尔夫设备制造商建立了重要关系，以帮助推动整个欧洲、亚洲、英国和世界各地许多其他市场的销售，包括我们最近搬到新西兰和澳大利亚。
我们最新的Vantage产品系列包括Vantage品牌Fleet高尔夫球车，以及Vantage和Shelby品牌面向个人用户的零售高尔夫球车。谢尔比高尔夫球车产品代表了高尔夫和低速车行业的独特产品，强调定制化和用户品牌联想。谢尔比的产品将通过DSG和特许谢尔比经销商网络以AC高尔夫球车品牌销售。这些经销商也将作为谢尔比产品和其他DSG产品的服务代理在他们的地方。
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为了成功地交付产品，增加销售，并保持客户满意，我们需要有一个可靠的供应商，我们的硬件单位和组件，以有竞争力的价格。目前，我们从一家在中国生产的北美财富200强公司采购TAG和INFINITY车队，从一家在英国和亚洲运营的供应商采购RAPTORS车队。这种已经建立起来的新关系为我们提供了质量更高、价格更具竞争力的新技术。
此外，VTS最近与一家电信供应商合作，在全世界范围内提供硬件和无线接入方面的新技术，从而使VTS能够大幅降低蜂窝成本。
技术概述
DSG生产一套“模块化”产品，为高尔夫运营所需的任何车辆提供车队管理解决方案，并提供两个高尔夫球手信息显示选项，以满足运营商的预算要求。DSG认为，它是目前高尔夫车队管理行业中唯一具备这些能力的公司。
VTS TAG系统从一开始就被设计为高尔夫/草坪车队管理系统。它的主要功能是满足高尔夫球场经营者的需要。在采用与传统商用车辆管理系统相同的核心技术（蜂窝无线和GPS）的同时，DSG开发了正在申请专利的解决方案，使其适应高尔夫环境的特殊要求。与主流的车队跟踪产品相比，由于其专有的数据收集和压缩算法，DSG每MB（兆字节）蜂窝数据收集的数据点多10到50倍。此外，通过使用特定应用的地理数据验证和校正方法，相对定位精度几乎提高了一个数量级。
DSG的专有方法使其有可能以足够低的价格提供适合在高尔夫球场上使用的解决方案，使其在业内能够负担得起。每个系统组件都采用了最先进的技术（服务器、移动跟踪器、显示器）。在开发其产品时，VTS TAG Systems采用了一种以应用为导向的方法，通过利用全球定位（GPS）和M2M（Machine to Machine）Cellular Data等主流技术在更广泛的商业车队管理背景下达到的商品水平，将最重点（和研发）放在服务器和最终用户软件上。
DSG充分利用了大量具有成本效益的远程信息处理解决方案的存在，选择了一个“现成的”硬件平台，以满足在恶劣的室外高尔夫球场环境中运行的所有主要性能和环境要求。在消除与开发专有硬件平台相关的所有风险和成本的同时，DSG通过开发一套专门针对高尔夫应用的专有适配器和接口，保持了其硬件解决方案的独特性。
DSG已与第三方硬件制造商达成了一项针对高尔夫垂直行业的独家供应协议。此外，DSG拥有所有专有适配器和接口的设计。这消除了潜在竞争对手使用相同硬件平台的风险。竞争对手可以尝试逆向工程或模仿TAG的技术和设备。由于我们的产品并不依赖于某一特定的技术或硬件平台来获得成功，而是依赖于一个非常具体的垂直软件应用程序，而该应用程序更难复制（也更容易保护），这一风险因素得以缓解。
该应用软件包含在系统的每个核心组件中实现的专利特性。TAG设备运行DSG专有固件，其中包含独特的数据收集和压缩算法。为最终用户应用程序提供支持的网络服务器软件也是专有的，并结合了DSG团队70多年的集体经验所积累的行业知识。
这种方法使该产品线具有很高的耐久性，可以抵御技术过时。在任何时候，如果某个硬件组件被停止使用，或者有一个更好/更便宜的硬件平台可用，则软件应用程序可以很容易地进行调整，以便在新平台上或与新组件一起运行。公司受益于主流硬件技术不断提高的性能和降低的成本，没有任何额外的成本。
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VTS TAG System使用的基于网络的软件即服务（SaaS）模式最适合低运营和支持成本以及软件更新的快速周期发布。这也是消除或大幅度减少对任何最终用户房地设备的需要的一个主要因素。客户可以通过任何连接互联网的计算机或移动设备使用该服务，设施上不需要本地无线网络，安装时间和费用极少。
DSG的定位是利用主流技术，利用“同类最佳”的硬件平台来创造新一代的产品。我们的软件被设计为可以“携带”到未来的新平台，具有更好的GPS和无线技术，以保持公司的竞争优势。
DSG的所有新产品开发工作都遵循相同的模式：选择同类最佳的第三方硬件平台，设计和生产定制的专有配件，同时将大部分开发工作集中在垂直软件应用上，以满足特定的终端客户需求。
TAG INFINITY是TAG系列产品的最新成员，是这一开发理念的完美范例：主要部件是上一代Android平板电脑，由定制设计的户外外壳包裹，包含高尔夫环境所需的电源和接口组件。这款软件应用充分利用了Android OS的所有高级高分辨率图形、触摸用户界面和计算能力，与竞争系统相比，提供了极为优越的用户体验。该产品的上市时间是过去开发和推出此类产品所需时间的30%。
TAG控制组
该公司的旗舰产品是TAG控制装置。TAG可以作为一个“独立的”单元运行，也可以与两个显示屏中的一个一起运行：INFINITY 10字母数字显示屏或INFINITY高清“触摸激活”屏幕。TAG启用了GPS，并使用蜂窝GSM网络与TAG软件通信。利用蜂窝网络，而不是建立本地Wi-Fi网络，可以确保运营商的正常运行时间，并确保车辆在“物业外”跟踪。GSM是事实上的全球移动通信标准。
TAG装置本身通常被谨慎地安装在车辆的机头，以使GPS清晰地显示出现场。然后将其连接到车辆电池和点火装置。然后使用最新的卫星图像映射该属性，该图像经过图形增强并作为地图加载到TAG系统中。
一旦安装完毕，车主就会使用TAG软件，使用任何有互联网连接的电脑、智能手机或平板电脑实时定位车辆，并执行各种管理操作。
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运营商可以利用地理围栏功能在物业上创建“区域”，在那里他们可以控制车辆的行为，比如关闭正在进入敏感或危险区域的车辆。TAG系统还监测车辆电池的强度，帮助防止车辆电池充电不足，这可能会给球场带来不便，并对高尔夫球手的体验产生负面影响。
特点和好处：
| ● | 利用Smart Power技术的内部电池，仅在车辆行驶（燃气）或正在充电（电动）时为电池充电 |
| ● | Pace of Play管理和报告，这对高尔夫运营商来说是一个关键的统计数据 |
| ● | 无需安装软件 |
| ● | 在任何电脑、智能手机或平板电脑上进行基于网络的访问 |
| ● | 设立禁区，保护财产、车辆和顾客 |
| ● | 实时跟踪物业内外（使用街道地图） |
| ● | 区域活动的电子邮件提醒 |
| ● | 购物车锁定 |
| ● | 详细的使用情况报告，以改进维修、适当的车辆轮调和工作人员的效率 |
| ● | 地理围栏安全特性 |
| ● | Ability执行车道规则，这是在潮湿天气保护航向的关键 |
| ● | 模块化系统允许硬件和功能选项，以适应任何预算或操作 |
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INFINITY 10 "显示器
INFINITY 10与TAG控制单元配对，作为DSG的入门级显示系统，供希望向高尔夫客户提供基本球距信息和消息的操作者使用。INFINITY 10是一个非常划算的解决方案，对于那些希望为客户提供GPS服务的运营商来说，这是车队管理后端的优势。INFINITY 10可以根据客户的喜好安装在转向柱或仪表板上。
VTS的入门级字母数字高尔夫信息展示
特点和好处：
| ● | 孔信息显示 |
| ● | 销的前、中、后位置的码数显示 |
| ● | 消息传递功能–到单个购物车或车队广播 |
| ● | 区域违规警告 |
| ● | 播放节奏通知 |
| ● | 智能电池技术，防止电量流失 |
| ● | 多功能安装选项 |
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INFINITY XL 12英寸显示屏
INFINITY XL 12”是一种解决方案，适用于希望为客户提供高级视觉信息体验的运营商。INFINITY XL 12”是一款高清晰度的“Infinity XL 12”激活显示屏，安装在高尔夫球车上，与TAG控制单元集成，提供完整的后端/前端车队管理解决方案。INFINITY XL 12”向高尔夫球手显示球洞图形、码数和详细的球场信息，并提供互动功能，如食品和饮料订购和记分。
业界领先的Infinity XL 12 " HD –市场上最先进的显示器。
特点和好处：
| ● | 综合食品和饮料订购 |
| ● | 专业提示 |
| ● | 天桥能力 |
| ● | 每日引脚放置显示 |
| ● | 具有电子邮件功能的交互式记分卡 |
| ● | 多种语言选择 |
| ● | Smart Battery技术不耗电 |
| ● | 完整的广播消息传递功能 |
| ● | Pace of Play显示 |
| ● | 生动的洞图形 |
| ● | 转向或车顶安装的选择 |
| ● | 产生广告收入和市场附加服务 |
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PROGRAMMATIC广告平台
INFINITY XL 12系统的一个独特特点是广告显示能力。这可以被运营商用于内部推广服务，或通过出售广告地产来创收，因为高尔夫人群对广告商非常有利。INFINITY XL 12”显示横幅、面板、整页、专业提示和绿色视图广告。在互动功能屏幕上也有广告空间，用于订购食品和饮料以及计分卡。Infinity XL 12 "系统还可以显示动画GIF文件或播放视频以增加效果。
以多种形式展示的广告，包括动画GIF和视频
DSG开发了专有的“广告管理器”软件，用于实时从中央NOC（网络运营中心）放置和更改系统上的广告。Ad Manager可以部署到单个系统或多个系统。这就创建了一个屏幕网络，这也是广告商非常希望看到的，因为广告内容可以部署在本地、区域或全国范围内。广告平台是公司未来营销和销售战略的重要组成部分。
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DSG R3广告平台
DSG R3程序提供先进的ROI（收入优化智能）。利用所有的广告递送流，如自动化、直接和自助服务。R3项目能够在高尔夫球手坐进球车的那一刻向他们投放相关的广告。R3模式比之前的‘一对一’广告模式更有效，这些是只通过课程直销销售的本地广告，或者3rd派对广告销售公司。新的R3模式提供了“多对一”的广告选项，为成千上万的国家、地区和地方广告商提供了通过我们的R3市场在我们的屏幕上做广告的机会。
以前的“一对一”模式vs新的R3模式“多对一”
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TAG TURF/ECO TAG
TAG Turf和新的ECO TAG的开发是为了给球场操作者的草坪设备和多功能车提供相同的后端管理功能。草坪设备价格昂贵，单个设备的价格可能超过10万美元，占高尔夫球场运营预算的很大一部分。TAG Turf和ECO TAG拥有全面的报告，运营商可以利用这些报告来实施能够提高效率、降低劳动力成本、帮助降低空闲时间、提供燃料消耗和设备性能、提供切割模式的历史数据以及通过监测空闲时间来减少排放污染的计划。由于高尔夫球场无论规模大小都需要维护，这些节省成本的措施直接影响了运营商的利润。
特点和好处：
| ● | 可安装在任何草皮、公用设施或服务车辆上 |
| ● | 工作活动跟踪和管理 |
| ● | 按地区、工作组、活动类型或具体车辆分列的工作细目和分析 |
| ● | 车辆空转警报 |
| ● | 区域进入警报 |
| ● | 详细旅行（切割模式）历史 |
| ● | 详细的使用报告，包括里程和小时数 |
| ● | 通过地理围栏保护生态区 |
| ● | 车辆锁定和“关闭物业”定位功能 |
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TAG草坪提供了详细的路径历史和切割模式
高尔夫球车
该公司销售用于高尔夫球场的车队手推车，以及Vantage品牌的消费者手推车和多功能手推车，从内部新设计的SR-1 Single Rider，到Vantage V-Club和Pro手推车。
2022年初，公司获得了以这位美国传奇赛车手的名字命名的“谢尔比”品牌高尔夫球车和电动自行车的全球分销和品牌权。这些手推车将销往快速增长且利润丰厚的高尔夫社区市场，如佛罗里达州的乡村，那里的个人高尔夫球车既是首选的交通工具，也是地位的象征。
谢尔比系列汽车独特的造型和性能特点，在寻找性能传承车型的消费者中具有广泛的吸引力。谢尔比高尔夫球车车型包括谢尔比G.T. 500系列2座、4座和6座车型，也提供Cobra终极高性能装饰，一款运动型实用新型将于2023年第三季度发布。DSG公司在2023年PGA高尔夫球展上展出了谢尔比系列产品，仅美国就有70多家经销商对它感兴趣。
Vantage BayCar
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电机：行业领先的免维修5kw交流。高效、平稳、大扭矩的电机。
电池组。：从更大的105ah锂电池组扩展范围。
电池充电器：在任何可以使用110v常规电源插座的地方充电的机会。
制动系统：带自动泊车制动系统的再生发动机制动
悬架：McPherson Strut前悬架。
全电。LED大灯，尾灯，顺序转向灯，液晶屏。10英寸显示屏。Speedo，电池充电状态。行程和总里程，齿轮选择指示器。
USB插座。4个仪表盘USB插孔，配有ProTour或子午线轮胎的10英寸合金轮毂
可转换后座。可折叠成方便的平床，用于存放食品杂货、客人行李或设备。
加长顶篷，以保护后座乘客
保修。业界最全面的5年Bumper to Bumper质保
遥测。您的服务技术人员有密码保护的应用程序连接蓝牙智能手机访问车辆控制器。更改车辆设置，诊断，故障历史和报告。
遥测。受密码保护的App将蓝牙接入连接到锂电池管理系统。
AC智能驱动免费维护马达。集成板载智能充电器
VantagePro
电机：行业领先的免维修5kw交流。高效、平稳、大扭矩的电机。
电池组。：从更大的105ah锂电池组扩展范围。
电池充电器：在任何可以使用110v常规电源插座的地方充电的机会。
GPS车队管理系统：一级GPS车队管理包括在租赁或租赁中。（Pace of play alerts，Geo Fencing，Security lockdown and more）
制动系统：带自动泊车制动系统的再生发动机制动
悬架：Automotive McPherson Strut前悬架。USB插座。4个仪表盘USB插孔
配件。2个沙瓶、饮料冷藏箱、球杆和洗球器
保修。业界最全面的7年Bumper to Bumper质保
服务和维护。租赁或租赁中包含的1级现场服务。
Vantage Tag GPS车队管理系统在高尔夫球车车队管理方面处于世界领先地位。
遥测。受密码保护的应用程序将蓝牙智能手机接入连接到车辆控制器。更改车辆设置，诊断，故障历史和报告。
遥测。受密码保护的App将蓝牙接入连接到锂电池管理系统。AC智能驱动免费维护电机。集成的板载智能充电器。
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华帝之旅
电机：行业领先的免维修5kw交流。高效、平稳、大扭矩的电机。
电池组。：从更大的105ah锂电池组扩展范围。
电池充电器：在任何可以使用110v常规电源插座的地方充电的机会。
制动系统：带自动泊车制动系统的再生发动机制动
悬架：McPherson Strut前悬架。
全电。LED大灯，尾灯，顺序转向灯，液晶屏。10英寸显示屏。Speedo，电池充电状态。行程和总里程，齿轮选择指示器。
USB插座。4个仪表盘USB插孔
ProTour或子午线轮胎的10英寸合金轮毂
保修。业界最全面的7年Bumper to Bumper质保
服务和维护。免费的首次现场推车服务（您的家或高尔夫球场）了解您的服务技术。知道你有专业的零件和服务支持的安慰。
遥测。您的服务技术人员有密码保护的应用程序连接蓝牙智能手机访问车辆控制器。更改车辆设置，诊断，故障历史和报告。
遥测。受密码保护的App将蓝牙接入连接到锂电池管理系统。
AC智能驱动免费维护马达。集成板载智能充电器
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谢尔比高尔夫球车
电动机：来自真正的6.3kw交流电动机的巨大功率。
电池组。110ah锂电池组。
车载集成电池充电器。
电气。LED大灯，尾灯，信号灯和转向灯。
dash上的USB插座。
9英寸蓝牙触摸屏。免提电话，音频和视频流，备份摄像头，内置收音机
14英寸合金轮毂，带有径向
轮胎前后备箱。
来自官方授权的Shelby的独特风格和颜色选择
GT500高尔夫球车。
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收入模式
该公司报告了四个运营部门，GPS设备、高尔夫球车、电动汽车和行政。
全球定位系统设备
在该分部，收入确认为销售Tag系统硬件的收入，方法是直接销售给购买或租赁我们的TAG系统硬件的客户，租赁设备，以及所有客户为在TAG系统上操作GPS跟踪所需的无线数据费而支付的每月服务费。该公司提供不同级别的系统，从基础模型到高级系统（TAG、TAG和TEXT，或TAG和INFINITY）。
高尔夫球车
高尔夫球车销售收入包括购买我们的Vantage和特许Shelby高尔夫球车的客户支付的销售价格。
电动汽车
电动车队销售收入是一个新的收入来源，主要包括批发销售我们的电子车队，包括车辆，电动自行车和电动滑板车。高尔夫球车销售也包括在这一收入来源之内。
行政
与公司总体业务有关的费用，与某一具体收入部分无关
| 规划中 |
程序化广告收入是一个新的收入来源，我们认为它有潜力成为我们未来的战略。我们正在实施和设计软件，以便在我们的INFINITY单元上提供广告和其他媒体功能。该项目尚未产生任何费用。
我们确认收入，当它通过将对产品的控制权转移给客户来满足履约义务。收入是根据公司预期为交换这些产品而获得的对价来衡量的。在产品的最终验收由客户指定的情况下，收入将推迟到满足所有验收标准之后。我们根据其历史经验计提保修费用、销售退货和其他备抵。
我们的收入确认政策在公司提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表第二部分第8项中的合并财务报表附注“附注2 ——重要会计政策摘要”中有更详细的讨论。
市场
销售和营销计划
TAG系统的市场是世界各地的高尔夫球车和草坪设备车队。全球有40,000个高尔夫球场，其中北美是最大的个人市场，有20,000个。这意味着超过3,000，000辆汽车。高尔夫市场有五种不同的经营方式。市政、私人乡村俱乐部、目的地度假村、公共商业、军事和大学附属。VTS已在每一个类别中部署并进行了案例研究，开发了TAG系统。
我们的营销策略专注于建立品牌知名度，产生高质量的潜在客户，并提供卓越的客户服务。
北美销售
由于最大的市场是北美，公司雇佣了直接销售团队和销售代理，提供全面的销售覆盖。我们的销售代理是经验丰富的高尔夫行业专业人士，他们与高尔夫行业保持着已建立的关系，并拥有多条高尔夫线路。我们的销售目标是为我们现有的和潜在的客户提供一支敬业、知识渊博、出色的客户服务团队。
此外，我们的团队致力于现有客户，这些客户专注于向我们当前的客户群追加销售和交叉销售其他产品，确保续签协议，并提供出色的客户服务。目前的区域是：
| ● | 加拿大西部 |
| ● | 加拿大中部 |
| ● | 加拿大东部 |
| ● | 美国东北部 |
| ● | 美国西部 |
| ● | 美国东南部 |
| ● | 美国中西部 |
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国际销售
DSG专注于精选的全球高尔夫市场，这些市场提供了巨大的销量机会，并重视我们的产品带来的好处。
我们在每个目标地区/国家利用战略经销商伙伴关系来销售、安装和服务我们的产品。经销商的选择基于市场实力、市场份额、技术和销售能力以及整体声誉。我们相信DSG解决方案对所有经销商都有吸引力，因为它们是通用的，适合任何品牌或型号的车辆。我们保持并利用我们与Yamaha、E-Z-GO和Ransomes Jacobsen（E-Z-GO的姊妹公司）的牢固关系，在世界各地发展我们的分销商网络。今天，我们的许多分销商合作伙伴都是E-Z-GO和RJ的主要分销商，并在各自的市场中占据主导地位。虽然它们是雅马哈或E-Z-GO的经销商，但大多数都向所有球场销售DSG产品，而不管它们选择哪种高尔夫球车，以增加顾客的价值并创造额外的收入。我们根据需要用独立分销商补充这一分销商基础，以确保我们在关键市场有足够的覆盖。
目前，DSG专注于在欧洲、亚洲和南非的扩张。该公司计划下一步将业务扩展到澳大利亚、新西兰和拉丁美洲。
管理公司
许多高尔夫设施由管理公司管理。这些公司的投资组合从几个高尔夫球场到数百个高尔夫球场不等。特龙®全球最大的高尔夫球场管理公司，旗下管理着200多个球场。管理公司提供从品牌、人员配置、管理系统、营销和采购的一切服务。DSG目前为Troon、OB Sports、Kemper Sports、Trump、万豪酒店 Golf、Blue Green、Crown Golf、American Golf、Billy Casper、Club Corp和Club Link提供产品和服务。
DSG成功地完成了安装工作，并与控制大量课程的几个主要参与者建立了关系。DSG将继续实施由这些管理公司的需求驱动的系统开发，例如合并报告、通过中央仪表板访问多个课程。这一发展将成为DSG在管理公司市场的竞争优势。
DSG专门有一个团队为这个市场创建特定的抵押品，并指派一名高级管理人员直接负责管理这些关系。
竞争
我们与许多成熟的车队管理系统生产商和分销商竞争。我们的竞争对手包括高尔夫专用应用的生产商，如GPS工业有限责任公司，高尔夫球车车队管理系统的领先供应商之一，以及非高尔夫专用多用途车辆车队管理系统的生产商，如Toro。我们的许多竞争对手拥有比我们更长的经营历史、更好的品牌认知度和更多的财务资源。为了在我们的行业中成功竞争，我们必须：
| ● | 展示我们产品的竞争优势； | |
| ● | 开发一个全面的营销系统；以及 | |
| ● | 增加我们的财政资源。 |
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然而，我们不能保证，即使我们做这些事情，我们将能够有效地与我们行业中的其他公司竞争。
我们相信，我们将能够有效地在我们的行业中竞争，因为我们的产品的通用性、可靠性和相对于我们的竞争对手的价格。我们将努力通过贸易展览、销售访问和演示、在线营销和正面的口碑广告，在现有和潜在客户中建立我们的竞争优势意识。
然而，相对于我们的竞争对手，我们是一家新成立的公司，我们面临着与在一个行业中新成立的其他公司相同的问题，例如获得资金的渠道有限。我们的竞争对手可能比我们大得多，资金也比我们充足，在研究、运营和开发方面的历史也比我们长得多。此外，它们可能能够提供比我们更有竞争力的产品，而且通常能够更快地对新技术或新兴技术以及与该行业有关的立法和条例的变化作出反应。此外，我们的竞争对手可能会投入比我们更多的资源来开发、推广和销售他们的产品或服务。竞争加剧还可能导致关键人员流失、利润率下降或市场份额下降，任何这些都可能损害我们的业务。
我们在高尔夫球场车队管理领域的主要竞争对手是GPS工业公司，该公司成立于1996年，由我们的唯一管理人员、创始人和董事之一Bob Silzer先生创立。GPS工业公司目前是该市场上最大的参与者，在全世界拥有大约750个高尔夫球场。全球定位系统工业公司通过各种合并和收购进行了整合，采用了多种硬件平台和应用软件。自2009年GPS Industries与Club Car独家合作推出其最新产品Visage以来，他们的战略一直是主要针对现有客户，并激励他们用Visage系统取代现有的旧GPS系统。
GPS Industries正在极大地利用与Club Car的合作关系。Club Car是全球三大高尔夫球车制造商之一，有时会受益于高尔夫运营商在选择管理系统时对Club Car及其车辆的偏好。
市场组合
自推出DSG产品线以来，我们向高尔夫球场运营商展示了他们现在可以使用一种预算友好的车队管理工具，该工具不仅适用于高尔夫球车，还适用于高尔夫球场上使用的所有其他车辆，如草坪维护、班车和其他多用途车辆。
市场研究发现，一半的高尔夫球场经营者只需要一个车队管理系统，只有15%的人需要一个高端的GPS高尔夫系统。这说明了VTS TAG Systems相对于GPS Industries的强大竞争优势，因为他们的产品只能满足相对较小一部分市场的需求。
因此，GPS Industries的安装基数一直在稳步下降，因为他们安装的大部分新产品已经取代了现有客户的旧产品，一些客户选择了预算较低的系统，转而使用VTS TAG Systems。
营销活动
该公司采用多层次的方法营销TAG系列产品。这项计划的基础之一是参加行业贸易展览会，高尔夫球业者都会参加这些展览会。最大的两个展会是PGA商品展和高尔夫产业展，这两个展会将于1月底在佛罗里达州举行。该公司还参加了北美各地的一些地区性展会。国际活动由我们的经销商和合作伙伴参加。
营销的第二层是关键组织的会员资格，如全国高尔夫球场所有者协会、高尔夫球场管理者协会和美国俱乐部管理者协会。这些公司在业内很有影响力，拥有出版物、电子邮件爆炸和网络营销等营销渠道。该公司还通过电子邮件、调查直邮项目直接向课程运营者进行营销。
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潜在客户生成
产生潜在客户的主要来源之一是该公司与E-Z-GO、雅马哈和Ransomes Jacobson的战略合作伙伴关系。这些关系为公司提供了大量的市场情报。合作伙伴的销售团队与DSG销售团队协同工作，传递线索，创建联合提案，并分发TAG销售材料。该公司还为运营商感兴趣的特定价值项目创建了联合品牌材料，例如Pace of Play解决方案。DSG销售和营销人员参加合作伙伴的销售活动，进行培训并讨论营销策略。
该公司正在几个主要市场测试一个内部电话销售计划，以判断这一特定渠道是否值得更大规模的实施。
竞争优势
定价
TAG系统的“英雄”之一是为课程运营者提供一系列模块化车队管理选项，这些选项的价格极具竞争力。定价选项包括TURF、TAG、Infinity 10”和Infinity XL 12”系统，为客户提供了广泛的定价选项。
功能优势
DSG具有独特的优势，能够提供一个真正的车队管理系统，涵盖高尔夫球场上的所有车辆，而不仅仅是高尔夫球车。由于该系统的模块化特性，客户现在可以选择配置他们的系统配置，使其完全符合他们的需求和预算。
产品优势
DSG产品是世界上坚固、可靠、方便用户的系统。DSG是目前唯一一家提供内部电池防水系统的公司，以确保我们的合作伙伴保留完整的高尔夫球车制造商的保修。
业务计划
我们的业务部的主要职能概述如下：
产品供应链管理
| ● | 产品采购、交货期管理 |
| ● | 库存控制 |
客户服务
| ● | 培训 |
| ● | 故障排除和支持 |
| ● | 硬件维修 |
安装
| ● | 内容和图形采购 |
| ● | 系统配置 |
| ● | 运输和安装 |
基础设施管理
| ● | 通信服务器管理 |
| ● | 蜂窝数据载体 |
| ● | 服务和行政工具 |
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产品供应链
为了保持较高的产品质量和控制，并优化生产成本，公司目前正在海外采购所有主要的硬件部件。最后组装在当地进行，以确保产品质量。其他关键部件也直接从当地制造商或供应商采购，以尽可能保持较低的价格。
公司要求供应商在产品交付前进行一套完整的质量测试和最少24小时的老化。当地的硬件组装和组件供应商提供12个月的保修。主要硬件部件海外供应商提供从产品发货之日起15个月的保修计划。在现有保修期延长90天后，此种维修服务将由供应商支付，但部件更换费用由DSG支付。
与产品供应链管理有关的另一项重要活动是与供应商密切合作，确保我们拥有主要部件的备用来源，并提前确定任何可能“报废”的部件，并在产品短缺发生之前找到合适的替代品。
库存控制
该公司实施了严格的库存管理程序，管理供应商的产品流入、客户的流出以及仓库（加拿大、美国和英国）之间的库存内部流动。还制定了一些程序，以控制从客户那里返回的设备的流量，以便进行维修和更换。
安装
该公司正在利用少数自己的现场工程师，这些工程师的地理位置非常接近目前和未来客户高度集中的地区。有时，当新装置超出内部能力时，公司会逐个项目雇用一些外部承包商。每个承包商都接受了广泛的产品安装培训，公司为所有产品和车辆类型制作了广泛的安装手册。
该产品的设计方便安装，是其特色之一。此外，安装过程还包括一个发货前配置过程，该过程为每个设备准备了所需的所有设置和图形内容（如果适用的话），用于部署设备的特定位置。这使安装过程变得简单得多，在外地也不那么费时，从而减少了内部工作人员的费用（住宿、食品、差旅）以及外部承包商的费用（可结算时间减少）。
简化安装程序的另一个好处是增加了可扩展性，因为预计未来安装数量将会增加，因为减少了对更多承包商的技能水平和培训时间要求。
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客户服务
该公司战略性地部署了客户服务人员，因此至少有一名服务代表在北美、欧洲和南非的工作时间内工作。
该公司直接负责北美和英国的客户服务，向最终客户提供电话和在线支持。在其他国际市场，一线客户服务由当地经销商的员工负责，而DSG则为经销商提供培训和更高级的支持。
为了管理客户服务活动，该公司正在利用SalesForce.com CRM系统，该系统允许创建、更新、关闭和升级服务案例，包括为有缺陷的设备颁发RMA（Return Material Authorization）号码。使用SalesForce.com还可以生成服务问题、客户满意度和设备故障的管理报告，以便快速识别趋势、问题帐户或系统问题。
此外，在2016财年，DSG开始提供DSG Par 72服务和支持计划，以保证对高尔夫业务客户球场的服务和支持。这个针对客户课程的计划保证在出现问题后的24小时内提供服务和支持计划。
产品开发和工程
公司内部聘用了一个软件工程师团队，负责开发和维护服务器软件和固件的主要组件。截至2023年6月30日止期间，没有任何进展。
所有产品开发都源自业务需求评估和客户要求。
产品经理定期向销售部门审查功能请求列表，确定优先级并更新产品路线图。
软件工程师还负责开发专门的工具和系统，以提高公司的运营效率。这些项目包括以下功能：自动化系统监测、自动服务警报、改进的远程故障排除工具、蜂窝数据监测和报告。所有这些工具对于未来以更少的资源支持更多客户、简化支持和提高内部效率的能力至关重要。
所有的硬件开发（电子和机械）一般都是外包的，但是安装解决方案或布线等小型项目是由内部处理的。
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最近的其他事态发展
2022年2月17日，公司签订了日期为2021年12月13日的股份购买协议（“买卖协议”）的条件豁免。公司于2022年2月28日和2022年3月31日分别收到两笔款项，金额均为250,000美元。本公司同意持续偿还这些款项，金额相当于本公司收取的任何总收益的20%，直至根据本协议和买卖协议发行的250股F系列优先股全部赎回为止。根据SPA的原始条款，赎回需要15%的溢价，并且由于赎回是强制性的，上述交易被视为贷款而不是夹层股权。75000美元的赎回费得到确认，并作为贷款的一部分入账。
在截至2023年6月30日的六个月期间，公司支付了26307美元的必要款项，用于应付贷款。
材料合同
2020年3月2日，我们与第三方签订了一项咨询服务协议。根据这份五年协议的条款，第三方同意为公司提供战略品牌和业务定位、战略营销、概念开发和持续的战略咨询服务。考虑到将由第三方提供的服务，公司同意：（1）在公司完成未来对公司的融资后，分几批支付350,000美元的现金，并在合同的头12个月后每月支付10,000美元，（2）在协议执行后，签发一份五年期认股权证，以每股0.25美元的行权价购买2,829，859股（“第一认股权证”），以及一份为期五年的认股权证，以购买该数量的公司普通股，该数量相当于在未来融资截止日期完全稀释后计算的公司普通股的10%，每股行使价等于该未来融资中公司证券价格的80%减去第一份认股权证所代表的股份数量。认股权证包括与无现金行使有关的规定，以及为期两年的附带登记权，这些规定使认股权证持有人有权将其认股权证所依据的普通股与公司其他可登记证券一起登记，但在公司证券的承销公开发行（如果有的话）的情况下，承销商必须削减股份。
2020年7月10日，我们在加利福尼亚州费尔菲尔德签订了一份为期两年的零售、展厅和仓库租赁协议，该协议将于2022年8月31日到期，如果在当前租期到期前提供书面通知，我们有权优先拒绝延长3至5年的租期。房舍的年租金起价为93000美元。租约包括免租期，租金将于2020年10月1日开始支付。
2020年7月14日，我们签订了一份为期三年的租赁协议，于2023年7月31日到期，用于不列颠哥伦比亚省萨里郡的办公空间，有两项续租权，每项续租期为两年，前提是在当前租期到期前不晚于9个月提供书面通知。房舍的年度基本租金为51552加元起，另有每月1551加元的额外租金作为业务费用。租约包括免租期，租金支付从2020年11月1日开始。5月31日St，2023年，我们终止了其中一个单位的租约，并就另一个单位订立了新的租约。新租约的订立日期为2023年3月1日，但租约的生效日期为2023年8月1日，为期三年。由于这一新协议将适用于以前租赁的空间，不授予任何额外权利，因此将其作为对现有租赁的租赁修改进行了核算。房舍的年度基本租金为44160加元起，另有每月1380加元的额外租金作为业务费用。租约包含两项续租权，每一项续租期为三年，但须在当前租期届满前9个月内提供书面通知。
2023年2月11日，我们签订了一份为期三年的租约，拥有日期为2023年3月1日，用于在不列颠哥伦比亚省萨里市与我们的办公空间位于同一地点的额外仓库空间。租约包含两项续租权，每一项的续租期为两年，如果书面通知不迟于当前租期届满前9个月提供的话。房舍的年度基本租金为65760加元起，每月额外租金为1827加元，用于支付业务费用。租约包括免租期，租金支付从2023年6月1日开始。
2020年10月26日，我们与第三方签订了一份经修订的《投资者关系协议》，期限为十二个月（2021年10月3日到期），根据该协议，公司同意发行100股可转换为1,000，000股普通股的B系列优先股和1,000，000股可转换为普通股的认股权证，行权价为0.25美元，为期三年。
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2020年12月23日，我们与第三方签订了一份为期两年的可赎回股票购买协议（“F系列SPA”），以每股1000美元的价格购买公司F系列优先股（“F系列”）的股票。此外，公司同意发行3,000，000份认股权证，每份认股权证可行使为一股普通股，行使价格为0.50美元，期限为5年，不符合无现金行使的条件。在SPA之日，第三方以1,500，000美元的价格购买了1,500股F系列股票。此外，根据SPA的条款，在公司向美国证券交易委员会提交登记声明（“登记声明”），登记F系列和认股权证的相关股份后，第三方同意再购买1,500股F系列股票。在公司的要求下，第三方同意每三十天额外购买1,000股F系列股票（“额外收盘”），只要注册声明仍然有效，并且公司在额外收盘前第三个交易日的日均交易量至少为每日500,000美元。
财产说明
我们的主要行政办公室位于207-15272 Croydon Drive，Surrey，BC，V3Z 0Z5 Canada，我们在那里租赁了大约2024平方英尺的办公空间。2020年7月14日，公司签订了一份为期三年的租赁协议，于2023年7月31日到期，用于不列颠哥伦比亚省萨里市的办公空间，有两项续租权，每项续租期均为两年，前提是不迟于当前租期到期前9个月提供书面通知。房舍的年度基本租金为51552加元起，另有每月1551加元的额外租金作为业务费用。租约包括免租期，租金支付从2020年11月1日开始。
Imperium Motors的办公室位于4670 Central Way，Unit D，Fairfield，California 94534，这也是我们Imperium体验中心的所在地。2020年7月10日，公司签订了一份为期两年的租赁协议，租赁加利福尼亚州费尔菲尔德的零售、陈列室和仓库空间，于2022年8月31日到期，如果在当前期限到期前提供书面通知，公司有权优先拒绝延长3至5年的租约。房舍的年租金起价为93000美元。租约包括免租期，租金支付从2020年10月1日开始。
Vantage Tag Systems在3850 Anchuca Dr，Bay 22-23 Lakeland，Florida设有办公室和仓库。2023年2月1日，公司签订了一份为期六个月的租约，租约将于2023年7月31日到期，其中一份租约有权延长六个月。房地的年度基本租金起价为6975美元，按比例分摊的公共区域费用、税收、管理费和保险费的额外租金为每月1058美元。
该公司于2023年3月6日签订了一份新的租赁协议，租用位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市克罗伊登道107-15272号的一间行政办公室，约1840平方英尺的办公空间。这份租约的生效日期定为2023年8月1日。关于107单元空间的租赁情况，见上文“材料合同”一节。
公司于2023年1月18日签订了一份新的租赁协议，租用位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市克罗伊登大道208-15272号和209-15272号的一间行政办公室，约2740平方英尺的办公空间。该租约的生效日期定为2023年6月1日，但公司于2023年3月1日根据租约的“免租”期取得了该物业的所有权。
知识产权
一般
我们的成功将部分取决于我们是否有能力通过在美国和其他国家获得并保持强大的专利地位来保护我们的产品和候选产品。为了发展和保持我们的专利地位，我们将依靠专利保护、商业秘密、专门知识、持续的技术创新和许可机会。在这方面，我们保留并依赖专门从事知识产权领域工作的法律顾问的意见。
专利
DSG拥有两项美国专利：
| ● | 美国专利第8836490号“车辆管理”于2014年9月16日颁发，2031年6月29日到期。 |
| ● | 关于“设施管理”的美国专利第9,280，902号于2016年3月8日颁发，于2032年1月24日到期。 |
域名
我们已经注册并拥有我们网站的域名www.vantage-tag.com、www.dsgtglobal.com、www.imperiummotorcompany.com和www.liteborne.com。
版权
我们拥有我们网站（www.vantage-tag.com，www.dsgtglobal.com，www.imperiummotorcompany.com，www.liteborne.com）和各种宣传材料的普通法版权。
商标
我们拥有公司名称、产品名称和相关标识的普通法商标权，包括“DSG TAG”、“TAG Golf”、“ECO TAG”、“TAG Text”、“TAG Touch”、“TAG Commercial”、“TAG Military”、“Imperium”和“Imperium Motors”。我们没有向美国专利商标局或任何其他国家或多国商标管理机构申请注册任何商标。我们以我们的公司名称和我们的子公司的名称主张普通法的商标权。
| 49 |
雇员
截至本季度报告发布之日，我们在一般和行政、运营、工程、研发、业务发展、销售和营销以及财务领域拥有四十名全职员工。我们还根据需要不时聘用独立承包商和顾问，以补充我们的核心工作人员。
政府条例
作为汽车进口商和经销商，我们必须确保所有车辆都符合适用的安全和环境标准。在美国，我们的车辆必须符合美国联邦法规（CFR）第49条——运输的适用规定。这包括提供制造标识信息（49 CFR第566部分）、VIN解密信息（49 CFR第565部分），以及证明我们的车辆符合或超过联邦机动车安全标准（40 CFR第571部分）和环境保护局噪音排放标准（40 CFR 205）的适用部分。
在加拿大，将要求加拿大交通部长颁发国家安全标志（“NSM”），以便在加拿大为加拿大市场分销车辆。收到NSM的条件是我们证明我们的车辆的设计和制造符合或超过《加拿大机动车辆安全法》（C.R.C.第1038章）的适用条款，并保持适当的记录。
汽车经销商，包括我们和我们经销商网络的成员，也受到联邦贸易委员会（FTC）和联邦储备委员会等机构的监管。作为《华尔街改革法》的一部分，国会甚至提高了联邦贸易委员会对汽车经销商的规则制定权。目前涵盖汽车经销商的主要联邦法规包括《贷款真相法》、《联邦消费者租赁法》、《平等信贷机会法》、《公平信用报告法》、《Gramm-Leach-Blilely法》、《联邦贸易委员会法》等。
除了联邦法律外，汽车经销商还受到严格的州法律和法规的约束，在每个州都有执照，在几乎每个州都有担保。经销商必须遵守由50个州消费者保护机构和州检察长执行的州消费者保护法规。
除了适用于一般企业的法规外，我们还可能受到政府机构的直接监管，包括FCC和国防部。
我们业务成果的组成部分
收入
我们的收入来自四个不同的来源，另一个来源处于规划阶段，具体如下：
| 该公司报告了四个运营部门，GPS设备、高尔夫球车、电动汽车和行政。 | ||
| 全球定位系统设备 | ||
| 在该分部，收入确认为销售Tag系统硬件的收入，方法是直接销售给购买或租赁我们的TAG系统硬件的客户，租赁设备，以及所有客户为在TAG系统上操作GPS跟踪所需的无线数据费而支付的每月服务费。该公司提供不同级别的系统，从基础模型到高级系统（TAG、TAG和TEXT，或TAG和INFINITY）。 | ||
| 高尔夫球车 | ||
| 高尔夫球车销售收入包括购买我们的Vantage和特许Shelby高尔夫球车的客户支付的销售价格。 | ||
电动汽车 |
||
| 电动车队销售收入是一个新的收入来源，主要包括批发销售我们的电子车队，包括车辆，电动自行车和电动滑板车。高尔夫球车销售也包括在这一收入来源之内。 | ||
| 行政 | ||
| 与公司整体业务有关的费用，与某一特定的收入部分无关。 | ||
| 规划中 | ||
| ● | 程序化广告收入是一个新的收入来源，我们相信它有潜力成为我们未来的战略。我们正在实施和设计软件，以便在我们的INFINITY单元上提供广告和其他媒体功能。该项目尚未产生任何费用。 |
| 50 |
我们确认收入，当它通过将对产品的控制权转移给客户来满足履约义务。收入是根据公司预期为交换这些产品而获得的对价来衡量的。在产品的最终验收由客户指定的情况下，收入将推迟到满足所有验收标准之后。我们根据其历史经验计提保修费用、销售退货和其他备抵。
我们的收入确认政策在本10-Q表第一部分第1项所包含的简明合并财务报表附注的“附注3 ——重要会计政策摘要”下进行了更详细的讨论。
收益成本
我们的收入成本主要包括硬件采购、无线数据费、地图、安装成本、高尔夫球车采购、运费和库存调整。
| ● | 硬件采购。我们采购的设备主要包括TAG系统控制单元、TEXT显示器和INFINITY显示器。TAG系统控制单元作为独立单元或与我们的TEXT字母数字显示器或INFINITY高清“触摸激活”显示器一起出售。硬件采购还包括安装过程中使用的部件的费用，如电缆、安装解决方案和其他杂项设备。 | |
| ● | 无线数据费。我们的无线数据费主要包括由外部GPS跟踪供应商收取的数据费，这些提供商使用在我们所有的TAG系统控制单元中。 | |
| ● | 映射。我们的测绘费用包括航空测绘、球场地图、地理围栏和高尔夫球场的3D天桥。这笔费用是在硬件安装时发生的。 | |
| ● | 安装。我们的安装费用主要是由我们雇用的服务技术人员支付的安装期间所需的旅费、餐费和杂项部件的费用。此外，这些费用还包括在逐个项目的基础上向外部承包商支付的安装费用。 | |
| ● | 电子车队采购。我们的电子车队采购包括电子车辆、电动自行车和电动滑板车的到岸成本，其中包括单位成本，以及任何相关的运费和进口费。 | |
| ● | 高尔夫球车采购。我们的电子车队采购包括电子车辆、电动自行车和电动滑板车的到岸成本，其中包括单位成本，以及任何相关的运费和进口费。 | |
| ● | 运费和库存调整。我们的运费主要包括将硬件运送到训练场进行安装的费用。我们的库存调整包括库存注销，减记，以及对库存成本的其他调整。 | |
| ● | 营业费用和其他收入（支出）我们将营业费用和其他收入（费用）分为六类：补偿、一般和行政、保修、外汇兑换和财务费用。我们的运营费用主要包括销售和营销、工资和工资、咨询费、专业费用、贸易展览、软件开发和分配成本。分配的费用包括设施费、办公费、电话费和其他杂项费用。我们的其他收入（支出）主要包括融资成本和外汇损益。 |
| ● | 补偿费用。我们的薪酬支出主要包括人事成本，如员工工资、工资支出和员工福利。这包括管理、行政、工程、销售和营销以及服务支助技术人员的薪金。与项目或研究和开发直接相关的薪金和工资在发生时记入其业务费用类别。 | |
| ● | 一般和行政.我们的一般和行政费用主要包括销售和营销、佣金、差旅、贸易展览、顾问费、保险、合规和其他行政职能，以及会计和法律专业服务费、分配成本和其他公司费用和租赁费用。销售和营销包括品牌营销、营销材料和媒体管理。 | |
| ● | 保修费（回收）。我们的保修费用主要包括相关的材料产品成本、技术支持人员的人工成本以及其他相关的间接费用。保修费用在发生时计入费用。 |
| 51 |
| ● | 坏账。我们的坏账费用主要包括贸易应收帐款呆账的减记金额。 | |
| ● | 折旧和摊销。我们的折旧和摊销成本主要包括固定资产和无形资产的折旧和摊销。 | |
| ● | 外币兑换。我们的外汇兑换主要包括以交易发生时的有效汇率记录的加元（CAD）、英镑（GBP）或欧元（EUR）的外汇波动。 | |
| ● | 财务费用。我们的融资成本主要包括投资者利息费用、投资者佣金和其他获得债务融资的融资费用。 |
我们预计将继续投资于公司基础设施，并产生与上市公司相关的额外费用，包括增加的法律和会计成本、投资者关系成本、更高的保险费以及与2002年《萨班斯-奥克斯利法》第404条相关的合规成本。此外，我们预计销售和营销费用在未来期间将以绝对美元计算增加。特别是，我们预计将产生额外的营销成本，以支持我们在商业车队管理和农业等新市场的产品扩展。
经营成果
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月和六个月的主要比较项目及其相关增减：
| 三个月结束 | 增加（减少） | 六个月结束 | 增加（减少） | |||||||||||||||||||||
| 6月30日至23日 | 22年6月30日 | 2023 – 2022 | 6月30日至23日 | 22年6月30日 | 2023 – 2022 | |||||||||||||||||||
| ($) | ($) | (%) | ($) | ($) | (%) | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,016,037 | 1,174,878 | (13.5 | ) | $ | 1,315,485 | $ | 1,919,129 | (31.5 | ) | |||||||||||||
| 收益成本 | 395,285 | 814,882 | (51.5 | ) | 545,377 | 1,301,839 | (58.1 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利 | 620,752 | 359,996 | 73.4 | 770,108 | 617,290 | 24.8 | ||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | 321,644 | 1,211,309 | (73.4 | ) | 684,562 | 1,667,263 | (58.9 | ) | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 755,452 | 566,176 | 33.4 | 1,665,851 | 1,244,665 | 33.8 | ||||||||||||||||||
| 研究与开发 | - | 36,750 | (100.0 | ) | - | 36,750 | (100.0 | ) | ||||||||||||||||
| 坏账费用 | - | - | - | 104,124 | 12,482 | 734.2 | ||||||||||||||||||
| 库存减记 | 64,680 |
- | - | 64,680 |
- | - | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 2,779 | 3,093 | (10.2 | ) | 5,770 | 6,230 | (7.4 | ) | ||||||||||||||||
| 总营业费用 | 1,144,555 | 1,817,328 | (37.0 | ) | 2,524,987 | 2,967,390 | (14.9 | ) | ||||||||||||||||
| 业务损失 | (523,803 | ) | (1,457,332 | ) | (64.1 | ) | (1,754,879 | ) | (2,350,100 | ) | (25.3 | ) | ||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换 | (2,401 | ) | 1,721 | (239.5 | ) | (6,225 | ) | (26,712 | ) | (76.7 | ) | |||||||||||||
| 赎回溢价 | - | - | - | - | (3,062 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||||||||
| 租赁修改的收益（损失） | - | (3,923 | ) | (100.0 | ) | 6,932 | (3,923 | ) | (276.7 | ) | ||||||||||||||
| 资产处置收益（损失） | - | - | - | - | 3,960 | (100.0 | ) | |||||||||||||||||
| 债务清偿的收益（损失） | - | - | - | - | 10,240 | (100.0 | ) | |||||||||||||||||
| 财务费用 | (551,389 | ) | (527,937 | ) | 4.4 | (1,093,473 | ) | (1,084,549 | ) | 0.8 | ||||||||||||||
| 其他费用共计 | (553,790 | ) | (530,139 | ) | 4.5 | (1,092,766 | ) | (1,104,046 | ) | (1.0 | ) | |||||||||||||
| 净损失 | $ | (1,077,593 | ) | (1,987,471 | ) | (45.8 | ) | $ | (2,847,645 | ) | (3,454,146 | ) | (17.6 | ) | ||||||||||
| 52 |
截至2023年6月30日的六个月与2022年的比较：
收入
| 在截至6月30日的三个月里， | 在截至6月30日的六个月里， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,016,037 | $ | 1,174,878 | (13.5) | $ | 1,315,485 | $ | 1,919,129 | (31.5) | ||||||||||||||
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的收入减少了158841美元，降幅为13.5%。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的收入减少了603644美元，降幅为31.5%。
截至2023年6月30日止三个月和六个月的销售额有所下降。这一减少与影响GPS跟踪系统安装的库存交付延迟有关。140918美元用于销售Shelby License高尔夫球车，其余158530美元用于GPS跟踪系统。
截至2023年6月30日的六个月内没有电动汽车销售，而截至2022年6月30日的六个月内为63,630美元。减少的原因是对电动汽车部门进行了改组，将公司名称从Imperium改为Liteborne，并为该部门引入了新的领导层。该公司预计，在本财政年度的剩余时间里，这部分业务将有所增长。
截至2023年6月30日，公司签订的合同总销售额超过770万美元，其中包括GPS跟踪系统和Vantage Pro车队推车的经常性收入。由于与产品制造和发货有关的延误，车队管理解决方案（GPS和Infinity）的履约尚未完全满足，在截至2023年6月30日的六个月内，只有299,448美元可确认为收入来源，包括我们的新系列Shelby和Vantage高尔夫球车。随着产品的推出，DSG预计将在2023财年下半年履行其车队管理解决方案剩余合同的履约义务。
收益成本
| 在截至6月30日的三个月里， | 在截至6月30日的六个月里， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 收益成本 | $ | 395,285 | $ | 814,882 | (51.5 | ) | $ | 545,377 | $ | 1,301,839 | (58.1 | ) | ||||||||||||
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的收入成本减少了419597美元，降幅为51.5%。下表详细列出了不同之处：
| 结束的三个月 | ||||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
差异 | %差异 |
|||||||||||||
| 货物成本 | $ | 372,033 | $ | 796,661 | $ | (424,628 | ) | (53.3 | ) | |||||||
| 测绘和运费 | 16,250 | 10,425 | 5,825 | 55.9 | ||||||||||||
| 无线费用 | 7,002 | 7,796 | (794 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||
| $ | 395,285 | $ | 814,882 | $ | (419,597 | ) | (51.5 | ) | ||||||||
与2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的收入成本减少了756,462美元，降幅为58.1%。下表详细列出了不同之处：
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
差异 | %差异 |
|||||||||||||
| 货物成本 | $ | 509,101 | $ | 1,250,302 | $ | (741,201 | ) | (59.3 | ) | |||||||
| 测绘和运费 | 18,999 | 13,324 | 5,675 | 42.6 | ||||||||||||
| 无线费用 | 17,277 | 38,213 | (20,936 | ) | (54.8 | ) | ||||||||||
| $ | 545,377 | $ | 1,301,839 | $ | (756,462 | ) | (58.1 | ) | ||||||||
截至2023年6月30日止三个月和六个月的商品成本分别下降，原因是这些期间的销售额下降。由于我们的GPS跟踪系统的正在运行和即将运行的无线服务的新议定费率，我们的无线费用有所下降。
| 53 |
补偿费用
| 在截至6月30日的三个月里， | 在截至6月30日的六个月里， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 补偿费用 | $ | 321,644 | $ | 1,211,309 | (73.4 | ) | $ | 684,562 | $ | 1,667,263 | (58.9 | ) | ||||||||||||
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的薪酬支出减少了889,665美元，降幅为73.4%。这与分配给GPS跟踪系统的内部项目的劳动力成本降低有关，这些项目在2021年底和2022年初完成。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的薪酬支出减少了982701美元，降幅为58.9%。这一减少是出于与上述相同的原因。2022年期间发生的GPS跟踪系统费用在2023财政年度没有发生。
一般和行政费用
| 在截至6月30日的三个月里， | 在截至6月30日的六个月里， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用 | $ | 755,452 | $ | 566,176 | 33.4 | $ | 1,665,851 | $ | 1,244,665 | 33.8 | ||||||||||||||
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了189,276美元，增幅为33.4%。下表详细列出了不同之处：
| 结束的三个月 | ||||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
差异 | %差异 |
|||||||||||||
| 会计和法律 | $ | 26,212 | $ | 39,056 | $ | (12,844 | ) | (32.9 | ) | |||||||
| 营销和广告 | 24,566 | 77,198 | (52,632 | ) | (68.2 | ) | ||||||||||
| 分包商和佣金 | 375,192 | 51,936 | 323,256 | 622.4 | ||||||||||||
| 硬件 | 30,689 | 18,848 | 11,841 | 62.8 | ||||||||||||
| 租赁费用 | 28,324 | 62,946 | (34,622 | ) | (55.0 | ) | ||||||||||
| 办公费用、租金、软件、银行和信用卡费用、电话和餐饮 | 270,469 | 316,192 | (45,723 | ) | (14.5 | ) | ||||||||||
| $ | 755,452 | $ | 566,176 | $ | 189,276 | 33.4 | ||||||||||
总务和管理费用的总体增长主要是由于分包商和与公司参加年度PGA展会、介绍我们的Vantage高尔夫球车系列产品、特许Shelby高尔夫球车和新的10’Infinity相关的佣金支出，会计和法律费用的增长与财务申报和专利创建（正在进行中）有关，硬件费用的增长是由于新购买设备以完成GPS当前项目和新引入SR-1高尔夫球车。
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的一般及行政费用增加了421,186美元，增幅为33.8%。下表详细列出了不同之处：
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
差异 | %差异 |
|||||||||||||
| 会计和法律 | $ | 179,323 | $ | 63,677 | $ | 115,646 | 181.6 | |||||||||
| 营销和广告 | 49,617 | 162,333 | (112,716 | ) |
(69.4 | ) |
||||||||||
| 分包商和佣金 | 680,794 | 191,903 | 488,891 | 254.8 | ||||||||||||
| 硬件 | 60,973 | 34,907 | 26,066 | 74.7 | ||||||||||||
| 租赁费用 | 47,473 | 63,915 | (16,442 | ) | (25.7 | ) | ||||||||||
| 办公费用、租金、软件、银行和信用卡费用、电话和餐饮 | 647,671 | 727,930 | (80,250 | ) | (11.0 | ) | ||||||||||
| $ | 1,665,851 | $ | 1,244,665 | $ | 421,186 | 33.8 | ||||||||||
总务和管理费用的总体增长主要是由于分包商和与公司参加年度PGA展会、介绍我们的Vantage高尔夫球车系列产品、特许Shelby高尔夫球车和新的10’Infinity相关的佣金支出，会计和法律费用的增长与财务申报和专利创建（正在进行中）有关，硬件费用的增长是由于新购买设备以完成GPS当前项目和新引入SR-1高尔夫球车。
| 54 |
外币兑换
| 在截至6月30日的三个月里， | 在截至6月30日的六个月里， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 外币兑换 | $ | (2,401 | ) | $ | 1,721 | (239.5 | ) | $ | (6,225 | ) | $ | (26,712 | ) | (76.7 | ) | |||||||||
截至2023年6月30日止三个月，我们确认了2401美元的汇兑损失，而截至2022年6月30日止三个月的收益为1721美元。截至2023年6月30日止六个月，我们确认了6225美元的汇兑损失，而截至2022年6月30日止六个月的汇兑损失为26712美元。出现变动的原因是，以记录交易的法律实体的功能货币以外的货币计值的应付款项、应收款项、贷款和其他外汇结余的外币汇率发生变化。外汇波动主要来自美元、加拿大元、欧元和英镑。
财务费用
| 在截至6月30日的三个月里， | 在截至6月30日的六个月里， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 财务费用 | $ | (551,389 | ) | $ | (527,937 | ) | 4.4 | $ | (1,093,473 | ) | $ | (1,084,549 | ) | 0.8 | ||||||||||
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的财务费用减少了23452美元，降幅为4.4%。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的财务费用减少了8924美元，降幅为0.8%。截至2023年6月30日止三个月的财务费用与截至2022年6月30日止三个月的记录金额相当。
净损失
| 在截至6月30日的三个月里， | 在截至6月30日的六个月里， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %变化 | 2023 | 2022 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (1,077,593 | ) | $ | (1,987,471 | ) | 45.8 | $ | (2,847,645 | ) | $ | (3,454,146 | ) | 16.3 | ||||||||||
由于上述因素，截至2023年6月30日止三个月的净亏损较截至2022年6月30日止三个月减少909878美元或45.8%，截至2023年6月30日止六个月的净亏损较截至2022年6月30日止六个月减少606501美元或16.3%。
| 55 |
流动性和资本资源
从2008年4月17日成立到2023年6月30日，我们通过出售普通股和产生债务（包括定期贷款、可转换贷款、循环信贷额度和采购订单融资）来满足我们的运营、资本支出和营运资金需求。截至2023年6月30日，我们的负债总额为11,149，411美元，其中大部分将在未来12个月内到期。
截至2023年6月30日，我们的现金为19546美元，而截至2022年12月31日为53779美元。截至2023年6月30日，我们的营运资金赤字为9111139美元，而截至2022年12月31日，我们的营运资金赤字为6846711美元。
流动性和财务状况
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的财务状况以及截至该日期期间的变化如下：
周转资金
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 流动资产 | $ | 1,684,983 | $ | 2,162,895 | ||||
| 流动负债 | $ | 10,796,122 | $ | 9,009,606 | ||||
| 周转资金 | $ | (9,111,139 | ) | $ | (6,846,711 | ) | ||
现金流量分析
我们的经营、投资和筹资活动产生的现金流量汇总如下：
| 6月30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动所用现金净额 | $ | (835,245 | ) | $ | (343,399 | ) | ||
| 投资活动所用现金净额 | - | 1,333 | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 803,013 | 1,593,116 | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (2,001 | ) | 50,285 | |||||
| 现金净增（减）额 | (34,233 | ) | 1,301,335 | |||||
| 期初现金 | 53,779 | 275,383 | ||||||
| 期末现金 | $ | 19,546 | $ | 1,576,718 | ||||
经营活动所用现金净额。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于运营的现金总额为835,245美元。这反映了根据2012400美元的非现金周转资本项目变动和非现金项目调整数调整后的净损失2847645美元。非现金和营运资本调整主要包括使用权资产的非现金变动和摊销48417美元、坏账费用104124美元、存货减记64680美元，但被预付费用减少253251美元、贸易应付款和应计项目增加1516003美元、应收账款和其他应收款增加255942美元以及递延收入增加30847美元所抵消。
投资活动所用现金净额。
截至2023年6月30日止六个月，本公司在此期间无任何投资活动。
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筹资活动提供的现金净额。
截至2023年6月30日的六个月期间，筹资活动产生的现金净额共计803013美元，主要是发行优先股收到的612000美元、应付贷款收到的159986美元和应付关联方贷款收到的71570美元，部分被应付贷款偿还的40543美元抵消，其中14236美元是偿还关联方贷款。
未偿债务
截至2023年6月30日，我们的负债如下：
| ● | 应付给前关联方的无担保可转换票据，未偿还本金310000美元，年利率5%，到期和违约； | |
| ● | 高级有担保可转换票据，未付本金为零美元，与未付罚金有关的账面价值为9488美元； | |
| ● | 未偿还本金为2,400，000美元的无担保本票，年利率为9%，违约年利率为24%，将于2022年6月20日到期。如果不能在2021年12月12日之前偿还，将在2021年12月12日和随后每个月的第12天增加100000美元的担保利息，在此期间，可转换票据的任何部分仍未支付。在发生违约的情况下，该票据可按相当于转换日期前30天交易期内公司普通股最低交易价格40%的折扣的价格进行转换；截至2023年6月30日，该票据已违约。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司分别录得444,000美元和445,600美元的利息支出，包括300,000美元和600,000美元的额外利息。截至2023年6月30日，可转换本票的账面价值为2,400，000美元（2022年12月31日-2,400，000美元）。
由于该票据违约，应持有人的要求，该票据已可转换为可转换债券。贷款的公允价值接近账面价值，因为它现在是短期性质的，实际上是按要求到期的。 |
| ● | 应付无担保贷款，未偿还本金30187美元（40000加元）。这笔贷款是无息的，如果在2022年12月31日之前偿还，有资格获得10,000加元的减免。如不能在2022年12月31日前偿还，贷款的年利率为5%，将于2025年12月31日到期； | |
| ● | 应付无担保贷款，未偿还本金30187美元（40000加元）。这笔贷款是无息的，如果在2022年12月31日之前偿还，有资格获得10,000加元的减免。如不能在2022年12月31日前偿还，贷款的年利率为5%，将于2025年12月31日到期； | |
| ● | 未偿还本金150000美元的应付担保贷款。这笔贷款的年利率为3.75%，将于2050年6月5日到期。贷款以公司所有有形和无形资产作抵押。731美元的固定付款每月到期，从贷款之日起12个月开始，首先用于抵减任何应计利息。 | |
| ● | F系列优先股支付，五笔支付，金额分别为：2022年2月28日25万美元、2022年3月31日25万美元、2022年7月29日9万美元、2022年8月29日25万美元、2022年9月15日125000美元、2022年10月21日125000美元和2022年10月21日285000美元。在F系列优先股的965股全部赎回之前，还需要汇出相当于公司所收取的总收益的20%的款项。根据SPA的原始条款，赎回优先F系列股票需要支付面值15%的溢价。因此，确认了75,000美元的赎回溢价，并记为利息费用，作为贷款的一部分包括在内，并将作为20%销售毛额汇款的一部分偿还。截至2023年6月30日，未清余额为1331344美元。 | |
| ● | 2023年5月26日，公司与一个非关联方签订了一项贷款协议，金额高达327390美元。该贷款是不计息的；然而，债权人将从指定的销售中分享50/50的净利润。这笔贷款提供给本公司，用于支付债权人将分享净利润的销售所需的特定贸易应付款项。截至2023年6月30日，公司借入了159,985美元的贷款。截至2023年6月30日，未发生与分割利润协议相关的销售。贷款没有到期日。 |
|
| ● | 2022年12月1日未付本金1000000美元的无担保本票。该票据的年利率为10%，将于2025年12月1日到期。如果不能在2025年12月1日前偿还，该票据将对所有利息和未偿还本金按每年18%的利率支付利息。 | |
| ● | 应付关联方的无担保贷款，未偿还本金为10000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。 | |
| ● | 应付关联方的无担保贷款，未偿还本金为20000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。 | |
| ● | 应付关联方的无担保贷款，未偿还本金为3000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。 |
|
| ● | 应付关联方的无担保贷款，未偿还本金为2000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。 |
|
| ● | 应付关联方的无担保贷款，未偿还本金为2000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。 |
|
| ● | 应付关联方的无担保贷款，未偿还本金为10000美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。 | |
| ● | 应付关联方的无担保贷款，未偿还本金10530美元。这笔贷款是无息的，按要求到期。 |
| 57 |
关联交易
在截至2023年6月的六个月期间，公司向公司总裁兼首席执行官、首席财务官以及公司子公司的总裁、首席执行官和首席财务官支付了204,556美元（2022年-376,153美元）的工资、60,000美元（2022年-60,000美元）的奖金和284,102美元（2022年-47,990美元）的咨询费。截至2023年6月30日，公司欠公司总裁、首席执行官和首席财务官97,000美元（2022年12月31日-零美元），欠公司子公司总裁、首席执行官和首席财务官200,367美元（2022年12月31日-49,441美元）的管理费和薪金，计入贸易和其他应付款项。欠款和欠款是无担保的、不计息的、应要求到期的。记录在应付关联方款项中的是欠公司总裁和首席执行官的55,334美元（2022年-零美元）。这些款项不计息，应要求支付。
2021年3月4日，公司向公司董事会发行了总计16股B系列可转换优先股，用于过去的服务。根据基础普通股的公允价值，这些优先股的价值为849600美元。发放的款项记在赔偿费用项下。
| 董事 | #优先股 | |||
| 斯蒂芬·约翰斯顿 | 4 | |||
| 詹姆斯·B·辛格林 | 4 | |||
| 罗伯特·西尔泽 | 4 | |||
| 卡罗尔·库克利 | 2 | |||
| 迈克尔·利姆赫伊斯 | 2 | |||
| 合计 | 16 | |||
B系列优先股可按1比100,000转换为普通股。
2022年6月27日，公司向公司董事会发行了总计105股B系列可转换优先股，用于过去的服务。根据基础普通股的公允价值，这些优先股的价值为777000美元。发放的款项记在赔偿费用项下。
| 董事 | #优先股 | |||
| 斯蒂芬·约翰斯顿 | 25 | |||
| 詹姆斯·B·辛格林 | 25 | |||
| 罗伯特·西尔泽 | 25 | |||
| 卡罗尔·库克利 | 15 | |||
| 迈克尔·利姆赫伊斯 | 15 | |||
| 合计 | 105 | |||
B系列优先股可按1比100,000转换为普通股。
2022年8月1日，公司向公司首席执行官发行了总计191股B系列可转换优先股。根据基础普通股的公允价值，这些优先股的价值为897700美元。
| 58 |
预期资本需求
我们估计十二个月期间的营运费用和营运资金需求如下：
| 截至2024年6月30日的十二个月期间费用估计数 | ||||
| 一般和行政 | $ | 2,404,000 | ||
| 研究与开发 | 2,043,600 | |||
| 市场营销 | 755,000 | |||
| 销售和经销商网络 | 540,000 | |||
| 工资开销 | 1,259,000 | |||
| 服务和维护 | 785,900 | |||
| 组装设施 | 1,750,000 | |||
| 存货 | 10,700,000 | |||
| 合计 | $ | 20,237,500 | ||
如前所述，在截至2023年6月30日的六个月中，用于运营的现金总额为835,245美元，随着公司获得更多的合同销售，预计在未来期间将会增加。目前，我们未来12个月的现金需求超过了可用资金。在我们未来12个月所需的20,237，500美元中，截至2023年6月30日，我们有19,546美元现金，营运资金赤字为9,111，139美元。我们的主要流动资金来源是产品销售、证券购买协议和债务融资所产生的现金。为了实现持续的盈利能力和经营活动产生的正现金流，我们将需要增加收入和/或减少经营费用。我们维持或提高当前收入水平以实现和维持盈利能力的能力将部分取决于对我们产品的需求。
为了改善我们的流动性，我们还计划从私人投资者和注册公开发行中寻求额外的股本融资。我们目前没有任何确定的安排来完成任何进一步的私募融资，也不能保证我们将成功完成任何进一步的私募融资。如果我们无法获得必要的额外融资，那么我们计划减少我们在业务活动和管理费用上的支出，以便在资本资源义务的范围内并执行我们的业务计划。不能保证我们将能够以可接受的条件或根本不能筹集额外资本，这将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
表外交易
我们没有任何表外安排。
关键会计政策和估计
我们按照美国公认会计原则编制合并财务报表。编制合并财务报表还要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入、成本和支出数额以及相关披露的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下是合理的其他各种假设。实际结果可能与我们管理层的估计有很大出入。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、业务结果和现金流量将受到影响。
| 59 |
我们认为，与收入确认、外币和外币交易以及综合损失相关的假设和估计对我们的合并财务报表的潜在影响最大。因此，我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。有关我们所有重要会计政策的更多信息，请参阅我们简明综合财务报表的附注。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
不适用
项目4。控制和程序
对披露控制和程序的评价
“披露控制和程序”指的是旨在确保我们根据1934年《证券交易法》（经修订）或《交易法》（如表格10-Q的季度报告）提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会（SEC）的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序，披露控制和程序也旨在确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的临时首席执行官，或临时首席执行官，和首席财务官，或CFO，以允许及时决定所要求的披露。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的规定）的有效性，截至2023年3月31日，即本季度报告所涵盖的10-Q表格的期末，根据这些评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月33，我们的披露控制和程序是在合理的保证水平上设计的，并且有效地提供了合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就所要求的披露做出决定。
内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15（d）条或第15d-15（d）条，管理层在2023年第二季度的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由认为可能产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的效益时运用判断。
| 60 |
第二部分：其他信息
项目1。法律程序
2016年9月7日，Chetu Inc.在佛罗里达州提交了一份损害投诉，以追回未付的27,335美元发票以及4,939美元的利息。由于服务纠纷，发票没有付清。截至2023年6月30日，贸易和其他应付款项中包括与这笔未付发票、利息和法律费用有关的17983美元（2022年12月31日-17983美元）。
项目1A。风险因素
对我们公司的投资有很高的风险。在你投资之前，你应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本季度报告中的其他信息。如果发生以下任何一种风险，我们的业务、经营成果和财务状况可能受到损害，我们的股票价值可能会下降。这意味着你可能会损失全部或部分投资。
与本公司有关的风险
我们在关键业务领域有限的经营历史可能不能作为判断我们未来前景和经营成果的充分依据。
DSG Global和我们的子公司Vantage Tag和Imperium Motors在业务高尔夫球车制造和电动汽车营销和分销方面的经营历史相对有限。我们有限的运营历史以及高尔夫和电动汽车行业的不可预测性使投资者难以评估我们的业务。我们证券的投资者必须考虑公司在快速发展的市场中经常遇到的风险、不确定性和困难。
我们目前并没有作出充分执行我们的业务计划所需的所有安排。
为了按照设想销售我们的电动汽车和PACER高尔夫球车，我们必须签订一些目前尚未签订的额外协议和安排。这些措施包括与分销商签订协议，安排我们计划中的电动汽车的运输和储存，安排组装我们的电动汽车的设施，以及获得我们所需数量的电池和其他基本用品。如果我们不能订立这类协议，或只能在对我们不利的条件下这样做，我们可能无法充分执行我们的业务计划。
| 61 |
我们手头的现金有限，我们将需要大量资金来执行我们拟议的业务计划，进口、营销和销售电动汽车，继续扩大我们的车队管理技术销售和服务业务，以及制造、营销和销售我们新的PACER高尔夫球车系列。无法保证我们将筹集足够的资金来执行我们的业务计划或继续为我们公司的运营提供资金。我们公司是否有能力继续经营下去，存在很大的疑问。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我们分别蒙受了7491362美元和6347178美元的综合损失。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的综合亏损为2,847，645美元，而2022年同期的综合亏损为3,403，861美元。截至2023年6月30日，我们的现金为19546美元，营运资金赤字为9111139美元。我们认为，我们将需要大量额外的股权融资来执行我们的业务计划，并继续作为一个持续经营的企业，因为除其他外：
| ● | 我们已经开始进口和认证我们的电动汽车系列，我们预计将产生显著的成本和费用增加通过建立和供应我们的经销商网络和履行预期的产品订单； | |
| ● | 我们已努力在北美制造和组装我们新的PACER高尔夫球车系列，我们预计将通过建立制造工厂大幅增加成本和开支； | |
| ● | 我们预计，在我们实现大量销售之前，销售我们的电动汽车和高尔夫球车产品所产生的毛利润将不足以支付我们的运营费用，而我们能否实现盈利将部分取决于我们是否有能力大幅降低物料清单和我们产品的单位制造成本；以及 | |
| ● | 我们并不预期我们将有资格获得银行贷款，或以我们可以接受的条件获得其他形式的债务融资。 |
我们预计本财政年度将出现重大亏损。独立注册会计师事务所关于我们已审计财务报表的报告包括一段解释性的段落，说明我们持续经营的能力。
我们预计，在可预见的未来，即使我们在短期内增加收入，成本和费用的大幅增加也会影响利润。我们最近推出和计划的产品可能不会在商业上取得成功。如果我们要实现盈利，我们必须成功地引入和接受我们的电动汽车和高尔夫球车，这可能不会发生。我们预计，我们的经营亏损将在2023年及之后大幅增加，我们还预计将继续产生经营亏损，并在未来几年出现负现金流。
我们不能保证通过本次发行筹集的任何金额足以继续为本公司的运营提供资金。
我们将需要额外的资金来执行我们的商业计划。
公司将需要额外的资金来全面实施其业务计划，不仅要继续扩大已经确立的直接面向消费者的方式，而且要使公司能够在其经营的所有领域建立更强大的品牌。特别是，公司将需要额外的资金，以便：
| ● | 执行其业务计划，并进一步发展其高尔夫产品和服务部门，以及其电动汽车营销和分销部门； | |
| ● | 扩大其设施、人力资源和基础设施；以及 | |
| ● | 加大营销力度和潜在客户的产生。 |
不能保证以优惠条件提供额外的资金，或者根本不能保证。如果无法获得额外的资金，公司将需要减少、推迟或取消开发计划、计划中的举措和管理费用。未能为我们的资本需求提供充足的资金，可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，为了筹集资金而出售额外的股本证券将导致公司股东的进一步稀释，产生额外的债务可能涉及强制实施限制公司运营的契约。
| 62 |
我们目前有负的经营现金流，如果我们将来不能产生正的经营现金流，我们作为一家经营企业的生存能力将受到不利影响。
我们在研发、销售和营销以及一般和管理费用方面进行了大量的前期投资，以快速发展和扩大我们的业务。我们目前正在发生与我们的业务有关的支出，这些支出产生了负的经营现金流。在某些情况下，经营现金流可能会下降，其中许多是我们无法控制的。在不久的将来，我们可能不会产生足够的收入。由于我们继续在研发、销售、营销、一般和管理费用方面产生如此巨大的未来支出，我们可能会继续经历负现金流，直到我们达到足够的销售水平，毛利率为正，以支付运营费用。如果我们不能产生正现金流，直到我们达到足够的销售水平和正的毛利率来支付运营费用或以合理的条件筹集额外资金，将对我们作为运营企业的生存能力产生不利影响。
为了执行我们建议的未来12个月的业务计划，开发、制造、销售和服务电动汽车，我们将需要额外的资金。
为了执行我们提议的未来12个月的业务计划，我们估计截至2023年6月30日，除了手头的现金外，我们还需要大约2000万美元。如果手头现金、出售汽车的收入（如果有的话）以及行使未行使认股权证时收到的现金（如果有的话）不足以满足我们的现金需求，我们将需要通过出售我们的股本证券筹集更多资金，无论是通过私募或注册发行和/或股东贷款。如果我们未能通过这种筹资努力筹集到足够的资金，我们可能会审查其他融资的可能性，如银行贷款。我们可能无法获得资金，或者，如果可以获得，可能无法以我们可以接受的条件获得资金。
我们能否获得执行我们的商业计划所需的资金，取决于许多因素，包括一般的市场条件和投资者对我们的商业计划的接受程度。这些因素可能使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们不具吸引力或无法获得。如果我们无法筹集足够的资金，我们将不得不大幅削减开支，推迟或取消我们计划的活动，或大幅改变我们目前的公司结构。我们可能无法获得任何资金，我们可能没有足够的资源按预期开展业务，这两种情况都可能意味着我们将被迫缩减或停止业务。
未来的融资条款可能会对你的投资产生不利影响。
我们未来可能不得不从事普通股、债务或优先股融资。你的权利和你在我们的证券投资的价值可能会减少。债务证券利息可能会增加成本，并对经营业绩产生负面影响。优先股可以根据筹集资本所需的指定、权利、优惠和限制，不时地串联发行。优先股的条款对这些投资者可能比对普通股股东更有利。此外，如果我们需要通过出售普通股来筹集股本，机构投资者或其他投资者可以协商至少与您的投资条款一样，甚至可能更优惠的条款。我们出售的普通股可以出售给任何发展中的市场，这可能会对市场价格产生不利影响。
我们未来的增长取决于消费者是否愿意采用我们的电动汽车系列。
我们的增长在很大程度上取决于消费者对替代燃料汽车，特别是电动汽车的需求减少的情况，而我们面临的风险较高。如果低速或高速电动汽车市场发展不如我们预期，或发展速度慢于我们预期，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到负面影响。替代燃料汽车市场是一个相对较新、发展迅速的市场，其特点是技术迅速变化、价格竞争、更多竞争者、不断变化的政府法规和行业标准、频繁的新车发布以及不断变化的消费者需求和行为。可能影响采用替代燃料车辆，特别是电动车辆的因素包括：
| ● | 对电动汽车质量、安全（特别是锂离子电池组）、设计、性能和成本的看法，特别是在发生与电动汽车质量或安全有关的不良事件或事故时； |
| 63 |
| ● | 一次充电可行驶的电动汽车的有限续航里程； | |
| ● | 电动汽车续航里程的下降是由于电池的充电能力随着时间的推移而下降； | |
| ● | 对电网容量和可靠性的担忧，这可能会破坏我们推广电动汽车的努力，使其成为解决需要汽油的车辆的实际办法； | |
| ● | 提供替代燃料汽车，包括插电式混合动力汽车； | |
| ● | 为电动汽车提供服务； | |
| ● | 石油和汽油价格的波动； | |
| ● | 促进燃料效率和替代能源形式的政府规章和经济激励措施； | |
| ● | 充电站的使用、电动汽车充电系统的标准化以及消费者对电动汽车充电的便利性和成本的看法； |
上述任何因素的影响可能导致现有或潜在客户不购买我们的电动汽车，这将对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们的电动汽车单次充电的续航里程会随着时间的推移而下降，这可能会对潜在客户是否购买我们的汽车的决定产生负面影响。
我们的电动汽车单次充电的续航里程下降主要是由于使用情况、时间和充电模式。例如，客户使用车辆以及为车辆电池充电的频率，可能会导致电池充电能力进一步恶化。我们提供的各种车辆之间的电池劣质将是可变的。这种电池变质和相关的续航里程减少可能会对潜在客户是否购买我们的车辆的决定产生负面影响，这可能会损害我们营销和销售我们的车辆的能力。
如果我们无法跟上电动汽车技术的进步，我们的竞争地位可能会下降。
我们可能无法跟上电动汽车技术的变化，因此，我们的竞争地位可能会下降。如果不能跟上电动汽车技术的进步，将导致我们的竞争地位下降，从而对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的研发努力可能不足以适应电动汽车技术的变化。随着技术的变化，我们计划升级或改造我们的车辆，并推出新车型，继续为车辆提供最新技术，特别是电池技术。然而，如果我们不能采购最新技术并将其融入我们的车辆，我们的车辆可能无法有效地与其他车辆竞争。例如，我们不生产电池，这使我们的电池组依赖于电池技术的其他供应商。
汽车行业的需求极不稳定。
汽车行业的需求波动可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们将参与竞争的市场在最近几个时期一直受到需求大幅波动的影响。汽车销售需求在很大程度上取决于特定市场的一般、经济、政治和社会条件以及新车辆和新技术的引进情况。作为一家新的初创制造商，我们将比更成熟的汽车制造商拥有更少的财力来承受市场变化和需求中断。
我们依赖第三方来满足我们的电动汽车制造需求。
向未来客户交付我们的特许车辆以及由此产生的收入，取决于我们的供应商，包括Jonway和Skywell，是否有能力履行其各自与我们公司签订的许可和分销协议所规定的义务。这些义务的履行不在我们的控制范围内，取决于各种因素，包括它们各自的业务、财务状况以及可能影响中国的地缘政治和经济风险。新型冠状病毒（COVID-19）大流行或中国政府采取的相关措施也可能导致我们的供应商不履约。如果他们不能履行他们的义务，或者只能部分履行我们与他们现有协议中的义务，或者如果他们被迫终止我们与他们的协议，或者是由于冠状病毒爆发、中国政府的相关措施或其他原因，我们将无法按照我们预期的数量和时间表生产或销售我们的许可车辆，如果有的话。
| 64 |
我们受制于订单和运输的不确定性。我们对客户需求和产品组合的估计不准确，可能会对我们的库存水平、销售和经营业绩产生负面影响。
我们的收入主要来自客户的采购订单，而不是长期的采购承诺。为了确保我们产品的可用性，在某些情况下，我们可能会在收到客户的采购订单之前，根据客户提供的预测开始生产。在某些情况下，我们的供应链受到各国政府征收的关税或成本溢价或新冠疫情的影响。在某些情况下，我们的客户可以取消采购订单或推迟我们的产品发货，而无需提前很少或根本不通知我们。我们的一些产品是根据我们对客户需求的估计来制造的，这要求我们对每个客户做出需求预测假设，这可能会给我们的总体估计带来很大的变数。我们通常向分销商和终端用户销售产品，因此我们对未来终端用户需求的可见度有限，这可能对我们的收入预测和营业利润率产生不利影响。此外，我们有时会收到对较大订单规模的软承诺，但这些承诺没有实现。如果我们生产的产品超过我们向客户或分销商销售的产品，我们将蒙受损失，我们的经营业绩和财务状况将受到损害。
我们的销售和营销努力可能不会成功地维持和扩大现有的销售渠道，开发新的销售渠道和增加我们的产品的销售。
为了发展我们的业务，我们必须为我们的产品增加新的客户，除了保留和增加对我们现有客户的销售。我们吸引新客户的能力将在一定程度上取决于我们销售和营销工作的成功。不能保证我们会成功地实施我们的销售和营销战略。如果没有发展出合适的销售渠道，我们可能无法大量销售我们的某些产品，我们的经营业绩、业务和前景可能受到损害。
我们受众多环境、健康和安全法律的约束，任何违反这些法律的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们受众多环境、健康和安全法律的约束，包括法规、条例、章程和其他法律要求。这些法律涉及受管制物质的产生、使用、处理、储存、运输和处置，包括危险物质（如电池）、危险货物和废物、排放或排放到土壤、水和空气中，包括噪音和气味（可能导致补救义务），以及职业健康和安全事项，包括室内空气质量。这些法律要求因地点不同而不同，并可根据联邦、省、州或市的法律产生。任何违反该等法律及/或规定的行为，均会对本公司及其经营业绩造成重大不利影响。
我们的车辆须遵守汽车标准，如不能达到这些强制性安全标准，将会对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响。
所有销售的车辆必须符合联邦、州和省机动车安全标准。在加拿大和美国，达到或超过联邦规定的所有安全标准的车辆都根据联邦条例进行认证。在这方面，加拿大和美国的机动车安全标准基本相同。严格的测试和使用经批准的材料和设备是获得联邦认证的要求之一。如果我们不能让SOLO、Tofino或任何未来型号的电动汽车满足机动车标准，将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
| 65 |
如果我们不能减少和充分控制与经营业务相关的成本，包括我们的制造、销售和材料成本，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景将受到影响。
如果我们无法降低和/或保持足够低的成本水平，以设计、制造、营销、销售、分销和维修我们的电动汽车相对于其售价，我们的经营业绩、毛利率、业务和前景可能会受到重大不利影响。
我们维修车辆的经验非常有限。如果我们无法满足未来客户的服务和保修要求，我们的业务将受到重大不利影响。
如果我们无法满足未来客户的服务需求，我们的业务和前景将受到重大不利影响。此外，我们预计，我们将为客户提供的服务的水平和质量将对我们未来车辆的成功产生直接影响。如果我们不能向客户提供满意的服务，我们建立客户忠诚度、发展业务和销售更多车辆的能力就会受到损害。
我们的业务将继续面临巨大的竞争。
公司相信，现有和新的竞争对手将继续改进其产品和服务，并推出具有价格和性能优势的新产品和服务。公司期望它必须继续创新，并投资于产品开发和提高生产力，以便在公司参与的几个市场中有效地竞争。本公司的竞争对手可能开发出比本公司更有效的产品或服务，或开展比本公司更积极、成本更高的营销活动，这可能对本公司的营销策略产生不利影响，并对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
影响公司目前成功竞争能力的重要因素包括：
| ● | 产生潜在客户和营销费用； | |
| ● | 服务提供协议； | |
| ● | 品牌名称广告；及 | |
| ● | 产品和服务定价。 |
在对公司产品和服务的需求减少的时期，公司可以选择通过降低产品和服务价格来维持市场份额以适应竞争，也可以选择维持产品和服务价格，这可能会牺牲市场份额。在这两种情况下，销售额和整体盈利能力都可能下降。此外，不能保证其他竞争者不会进入公司的现有市场，也不能保证公司能够继续成功地与其竞争对手竞争。
政府和经济激励措施得不到、减少或取消，可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
向电动汽车购买者或安装家用充电站的人提供的政府补贴和经济奖励的任何减少、取消或歧视性应用，由于电动汽车的成功、财政紧缩或其他原因而减少对此类补贴和奖励的需要，都可能导致替代燃料汽车行业的总体竞争力下降，特别是我们的电动汽车的竞争力下降。这可能对替代燃料汽车市场的增长以及我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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如果我们不能有效地管理未来的增长，我们可能无法成功地营销和销售我们的车辆。
任何未能有效管理我们的增长都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们计划在不久的将来扩大我们的业务，计划营销和销售我们的持牌车辆和我们的PACER高尔夫球车。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们能否成功地管理这种扩张和增长。我们在进行这一扩展时面临的风险包括：
| ● | 培训新人员 | |
| ● | 预测生产、销售和收入； | |
| ● | 控制开支和投资，以备扩大业务； | |
| ● | 建立或扩大设计、制造、销售和服务设施； | |
| ● | 实施和加强行政基础设施、系统和程序； | |
| ● | 开拓新市场；以及 | |
| ● | 建立国际业务。 |
我们打算继续为我们的电动汽车和高尔夫球车雇用一些额外的人员，包括设计和制造人员以及服务技术人员。对具有设计、制造和维修电动汽车经验的个人的竞争十分激烈，我们今后可能无法吸引、吸收、培训或留住更多高素质的人员。未能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的雇员可能会严重损害我们的业务和前景。
我们的业务可能会受到劳工和工会活动的不利影响。
虽然我们的雇员目前没有一个由工会代表，但在整个汽车工业中，许多汽车公司的雇员普遍加入工会，这可能导致更高的雇员成本和更高的停工风险。我们还将直接和间接地依赖其他拥有工会劳动力的公司，例如零部件供应商和卡车运输和货运公司，这些工会组织的停工或罢工可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。如果我们的业务或我们的主要供应商的业务发生停工，可能会延迟我们电动汽车的制造和销售，并对我们的业务、前景、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们将业务扩展到包括我们的车辆的全面内部制造，我们的雇员可能会加入或成立工会，我们可能会被要求成为工会的签字人。
我们可能会成为产品责任索赔或其他诉讼的对象，如果我们不能成功地抗辩或为这些索赔投保，这可能会损害我们的财务状况和流动性。
我们有可能成为纠纷的一方，不利的结果可能导致我们承担重大费用，承担损害赔偿责任，并受到赔偿要求的约束。就我们所涉及的任何争议或诉讼而言，如结果不利，我们可能会被迫承担与为自己辩护有关的费用及开支，或与支付任何和解或判决或遵守与此有关的任何禁制令有关的费用及开支。为诉讼辩护的费用可能是巨大的，因为解决诉讼的时间是不可预测的，为我们自己辩护可能会转移管理层对我们业务日常运营的注意力，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。此外，任何此类诉讼的不利结果都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
在不限制上述情况的情况下，我们可能会成为产品责任索赔的对象，这可能会损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。汽车行业经历了重大的产品责任索赔，如果我们的车辆不能按预期运行或发生故障导致人身伤亡，我们将面临索赔的固有风险。鉴于我们车辆的实地经验有限，我们在这方面的风险尤其明显。针对我们的产品责任索赔成功，可能要求我们支付一笔可观的金钱赔偿。此外，产品责任索赔可能会对我们的车辆和业务产生大量负面宣传，并阻碍或阻止其他未来候选车辆的商业化，这将对我们的品牌、业务、前景和经营业绩产生重大不利影响。我们计划为我们的所有车辆维持产品责任保险，但任何此类保险可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何要求超出我们承保范围或超出我们承保范围的重大金钱损失的诉讼都可能对我们的声誉、业务和财务状况产生重大不利影响。在需要时，我们可能无法以商业上可接受的条款或合理的成本获得额外的产品责任保险，特别是如果我们确实对我们的产品承担责任并被迫根据我们的保单提出索赔。
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更重要的是，一个广为宣传的投诉或索赔，无论是否合理，是否导致诉讼，都可能对市场对我们产品的看法产生不利影响，导致对我们产品的需求下降，并可能转移我们管理层的注意力，对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们依赖关键的执行干事，他们对我们的业务和技术专长的了解将难以取代。
我们高度依赖我们的执行官，包括我们的首席执行官罗伯特·西尔泽。如果公司的高级管理人员或其他关键人员不能或不愿意继续担任目前的职务，公司可能无法轻易或根本无法替换他们，公司的业务可能受到干扰。高级管理人员的竞争非常激烈，合格的候选人非常有限，我们可能无法保留我们的高级管理人员的服务，或在未来吸引和留住高质量的高级管理人员。这种失败可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们未能实施适当和有效的内部控制，我们编制准确财务报表的能力将受到损害，这可能对我们的经营业绩、我们经营业务的能力和我们的股价产生不利影响。
我们必须确保我们有适当的内部财务和会计控制和程序，以便及时编制准确的财务报表。我们测试了我们的内部控制，发现了一个实质性的弱点，并可能在今后找到其他需要改进的地方。要纠正这种物质上的弱点，就需要我们雇用和培训更多的人员。未来对我们的内部控制进行任何变更，可能需要对我们的董事、管理人员和员工进行合规培训，修改我们的会计制度需要大量成本，并且需要很长时间才能完成。然而，这些变化可能无法有效地确立我们对财务报告的内部控制是否充分，而且我们未能及时编制准确的财务报表，可能会增加我们的运营成本，并可能严重损害我们经营业务的能力。此外，投资者认为我们对财务报告的内部控制不足或我们无法编制准确的财务报表，可能会对我们的股价产生重大不利影响。
保护我们的知识产权对于保护我们的品牌是必要的。
我们可能无法保护重要的知识产权，我们可能会为针对我们的产品侵犯他人专有权利的索赔进行辩护而承担大量费用。我们有效竞争的能力将部分取决于我们保护我们专有的系统级技术、系统设计和制造过程的能力。
我们将依靠专利、商标和其他与保密有关的政策和程序来保护我们的知识产权。然而，我们的一些知识产权并不包括在任何专利或专利申请中。在起诉或为专利侵权诉讼辩护或以其他方式保护我们的知识产权方面，我们可能会产生大量费用。虽然我们一直试图维护和维护我们的所有权，但我们不知道我们在这方面是否已经或将会完全成功。此外，在外国提交的专利申请及其执行可能受制于与美国大不相同的法律、规则和程序，由此产生的任何外国专利执行起来可能既困难又昂贵。在起诉或为商标侵权诉讼辩护时，我们可能会产生大量费用。
此外，我们的竞争对手可能会独立开发或申请专利的技术或工艺与我们的技术或工艺基本相当或优于我们的技术或工艺。如果我们被发现侵犯了第三方专利，我们可能会被要求支付大量的专利使用费和/或损害赔偿金，而且我们不知道我们是否能够以可接受的条件获得使用此类专利的许可（如果有的话）。
如果不能获得所需的许可证，可能会延迟或阻止我们产品的开发、制造或销售，并可能需要花费大量资源来开发或获得非侵权的知识产权。
| 68 |
主张、捍卫和维护我们的知识产权可能是困难和代价高昂的，不这样做可能会削弱我们有效竞争的能力，并可能损害我们的经营业绩。因此，我们可能需要在未来采取法律行动，以执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密和域名，并确定他人所有权的有效性和范围。如果第三方为我们使用或注册的商标准备并提交申请，我们可能会反对这些申请，并被要求参与确定商标权利优先权的程序。
同样，竞争对手可能已经提交了专利申请，可能已经获得专利，并可能获得与阻碍或与我们竞争的产品或技术有关的额外专利和所有权。我们可能必须参与干涉程序，以确定发明的优先权和技术的专利权。
我们加入的保密协议可能会被违反，我们可能没有足够的补救措施来应对任何违反。此外，我们的商业秘密也可能在不违反此类协议的情况下为人所知，或者可能是由竞争对手独立开发的。不能保持我们的技术和工艺的专有性可能使我们的竞争对手限制或消除我们可能拥有的任何竞争优势。
收购可能使我们面临额外的风险。
如果有适当的机会，我们可能会收购或投资于业务、技术或产品，无论是互补的还是其他的，作为扩展我们业务的手段。我们不能保证我们能够物色到合适的候选人，或以优惠的条件完成这些交易。如果需要，这些交易的融资可能会导致我们的债务增加，稀释我们股东的利益，或两者兼而有之。一些收购的收购价格可能包括未来以现金支付的额外金额，其中一部分可能取决于所收购业务未来某些经营成果的实现情况。如果任何此类收购业务的业绩超过了此类经营业绩，我们可能会产生额外费用并被要求支付额外金额。包括战略投资或联盟在内的收购会带来许多风险，其中可能包括：
| ● | 整合获得的业务或产品方面的困难，包括失去获得的业务的关键雇员或客户； | |
| ● | 转移管理层对我们现有业务的注意力； | |
| ● | 对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响； | |
| ● | 与我们目前业务组合不同的利润率和产品成本结构的不利影响；以及 | |
| ● | 符合两家公司之间的标准、控制、程序、会计和其他政策、商业文化和薪酬结构。 |
其中许多因素是我们无法控制的，其中任何一个因素都可能导致成本增加和预期收入减少，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，即使我们能够成功地整合所收购的业务，其全部效益，包括协同增效、成本节约、收入增长或预期的其他效益，也可能无法在预期的时间框架内实现，或根本无法实现。所有这些因素都可能降低或延迟收购的预期增值效应，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
与我们的普通股相关的风险
如果我们将来增发股票，我们现有的股东将会被稀释。
我们的公司注册证书授权发行最多1,000，000,000股普通股，面值为0.00 1美元。我们的董事会可能会选择发行部分或全部此类股份，以收购一项或多项业务，或在未来提供额外融资。任何此类股票的发行将导致我们普通股的账面价值和市场价格的下降。如果我们发行任何这样的额外股份，这样的发行将减少所有现有股东的比例所有权和投票权。此外，这种发行可能会导致我们公司的控制权发生变化。
| 69 |
我们的普通股的价格可能是波动的，并可能下跌后，当你想出售你的持股。
许多因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。这些因素包括：
| ● | 我们或竞争对手的经营业绩的季度差异； | |
| ● | 为分销我们的产品而延迟建立制造、组装和储存设施； | |
| ● | 我们或我们的竞争对手关于收购、新产品、重大合同、商业关系或资本承诺的公告； | |
| ● | 侵犯知识产权； | |
| ● | 我们及时开发和销售新的和改进的产品的能力； | |
| ● | 诉讼的开始或我们的介入； | |
| ● | 我们董事会或管理层的重大变动，包括Silzer先生的离职； | |
| ● | 政府规章的变化； | |
| ● | 证券分析师对盈利预测或建议的变动； | |
| ● | 新冠疫情对资本市场的影响； | |
| ● | 我们未能产生实质性收入； | |
| ● | 我们公开披露本次融资的条款以及我们在未来完成的任何融资； | |
| ● | 我们可能完成的任何收购； | |
| ● | 我们或我们的竞争对手关于重大合同、新服务、收购、商业关系、合资企业或资本承诺的公告； |
| ● | 关键合同受挫或被取消； | |
| ● | 卖空活动； | |
| ● | 同类公司的市场估值变化；以及 | |
| ● | 一般经济状况和终端市场的缓慢或负增长。 |
证券集团诉讼通常是在公司股价波动期间对其提起的。这类诉讼可能会给我们带来巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源。
此外，由于与特定公司的经营业绩无关的原因，证券市场可能不时经历重大的价格和数量波动。当你想出售你在我们公司的权益时，这些市场波动可能会对我们公司的普通股和其他权益的价格产生不利影响。
我们的普通股可能会受到有限的交易量和价格波动的影响，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
我们的普通股经历过，而且将来可能会经历重大的价格和数量波动，这可能会对我们的普通股的市场价格产生不利影响，而不考虑我们的经营业绩。此外，我们相信，我们的财务业绩的季度波动、整体经济的变化或金融市场的状况等因素，可能会导致我们的普通股价格大幅波动。这些波动也可能导致卖空者周期性地进入市场，因为他们相信我们未来的业绩会很糟糕。我们无法预测市场参与者的行动，因此，我们不能保证我们的普通股市场将会稳定或随着时间的推移而升值。
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未来出售或预期出售我们的普通股可能会压低我们的股价。
如果我们现在发行的我们未来发行的普通股的持有者试图立即出售他们所持的大量股份，我们普通股的市场价格可能会下降。此外，这种潜在稀释的风险可能导致股东试图出售其股票，而投资者卖空普通股，这种做法是指投资者以现行市场价格出售他或她不拥有的股票，希望以后以较低的价格购买股票，以支付出售的费用。由于这些事件中的每一个都会导致我们出售的普通股的数量增加，我们的普通股市场价格可能会进一步下跌。所有这些事件加在一起可能使我们很难在未来以我们认为适当的时间和价格出售股票或与股票有关的证券。
我们的股票是细价股。我们股票的交易可能会受到美国证交会细价股法规和FINRA销售实践要求的限制，这可能会限制股东买卖我们股票的能力。
我们的股票是细价股。美国证券交易委员会通过了规则15g-9，该规则一般将“细价股”定义为市场价格（定义）低于每股5.00美元或行使价低于每股5.00美元的任何股权证券，但有某些例外。我们的证券受“细价股”规则的约束，该规则对向既有客户和“合格投资者”以外的人销售证券的经纪自营商提出了额外的销售要求。“合格投资者”一词一般指资产超过5,000，000美元的机构或净资产超过1,000，000美元或年收入超过200,000美元或300,000美元的个人及其配偶。细价股规则要求经纪自营商在交易不受规则限制的细价股之前，提交一份由美国证交会编制的标准化风险披露文件，提供有关细价股以及细价股市场风险性质和水平的信息。经纪自营商还必须在交易和月度账户报表中向客户提供细价股的当前报价和报价、经纪自营商及其销售人员的报酬，以及客户账户中持有的每只细价股的市值。买卖报价以及经纪-交易商和销售人员报酬信息必须在交易前以口头或书面形式提供给客户，并且必须在客户确认前或在客户确认后以书面形式提供给客户。此外，细价股规则要求，在交易不受这些规则豁免的细价股之前，经纪自营商必须做出一份特别的书面决定，确定该细价股是适合购买者的投资，并收到购买者对交易的书面同意。这些披露要求可能会降低二级市场上受这些细价股规则约束的股票的交易活动水平。因此，这些细价股规则可能会影响经纪自营商交易我们证券的能力。我们认为，细价股规则抑制了投资者对我们普通股的兴趣，并限制了我们普通股的适销性。
FINRA的销售实践要求也可能会限制股东买卖我们股票的能力。
除了美国证券交易委员会颁布的“细价股”规则（有关细价股规则的讨论见上文），FINRA的规则还要求，在向客户推荐投资时，经纪自营商必须有合理的理由相信该投资适合该客户。在向其非机构客户推荐投机性低价证券之前，经纪自营商必须做出合理努力，获取有关客户财务状况、纳税状况、投资目标和其他信息的信息。根据对这些规则的解释，FINRA认为，投机性低价证券很可能不适合至少一些客户。FINRA的要求使得经纪自营商更难建议他们的客户购买我们的普通股，这可能会限制你买卖我们的股票的能力，并对我们的股票市场产生不利影响。
我们的公司章程和细则中的规定可能会阻止控制权的变化，或第三方对我们的收购，即使收购对你方有利，从而对现有股东产生不利影响。
我们的公司章程及附例载有一些条文，这些条文可能会使他人为取得我们公司的控制权而作出更困难或拖延的尝试，即使这些尝试可能符合我们股东的最佳利益。例如，我们的公司章程授权我们的董事会在没有股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股，这些优先股的投票权和转换权可能会对普通股股东的投票权产生不利影响或稀释。这些规定和未来可能采用的其他规定可能会阻止主动收购，或延迟或阻止我们的控制权或管理的变化，包括股东可能会从他们的股票中获得高于当时市场价格的溢价的交易。这些规定还可能限制股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。
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由于我们的首席执行官兼董事长Robert Silzer控制着我们有投票权的股本中的大量股份，他对需要股东批准的行动拥有有效的控制权。
我们的董事长兼首席执行官Robert Silzer持有我们的2,019股普通股和150,376股A系列优先股，他们有权与普通股作为一个类别的股东一起投票，投票的比率是每股A系列优先股665票（100,000，040票，约占投票总数的75.0%）。此外，我们的董事James Singerling和Stephen Johnston各持有25,000股A系列优先股（16,625，000票，约占总票数的12.5%）。因此，Silzer先生、Singerling先生和Johnston先生控制着133,250，040股或大约100%的有权投票的股份，并有能力控制提交给我们的股东批准的事项的结果，包括选举董事和任何合并、合并或出售我们的全部或几乎全部资产。此外，他们有能力控制我们公司的管理和事务。因此，任何购买股票的投资者都将是少数股东，因此对我们的方向和董事的选举几乎没有发言权。此外，这种所有权集中可能通过以下方式损害我们普通股的市场价格：
| ● | 延迟、推迟或阻止公司控制权的变更； | |
| ● | 妨碍涉及我们的合并、合并、收购或其他业务合并；或 | |
| ● | 阻止潜在收购方提出要约或以其他方式试图获得我们的控制权。 |
我们可能永远不会向我们的普通股股东支付股息。
只要我们的优先A、B、C、D或E系列优先股的任何股票尚未发行，公司不得宣布、支付或拨出任何股息，或对普通股进行任何分配。此外，截至本季度报告日期已发行的4,233股F系列优先股中的每一股，在转换或赎回之前，有权获得每年10%的累积股息，每季度以现金或优先股支付。
根据我们支付F系列优先股股息的义务，并且不考虑我们的其他系列优先股施加的限制，我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，用于我们的业务运营，并且不预期在可预见的未来支付我们的优先股或普通股的任何非强制性股息，如果有的话。任何未来宣布派息的决定将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况和董事会可能认为相关的其他因素。因此，对股东的任何回报将仅限于股东出售股票时可能实现的股价上涨。
RISKS Related to the PROSPECTIVE PUBLIC OFFERING OF OUR COMMON Stock AND WARRANTS AND REVERSE Stock SPLIT
此次发行的投资者将立即经历有形账面净值的大幅稀释。
公开发行价格将大大高于我们已发行普通股的每股有形账面净值。因此，此次发行的投资者将立即被稀释。本次发行的投资者所支付的每股价格将大大超过扣除我们的负债后我们资产的账面价值。有关发行完成后您的投资价值将如何被稀释的更完整描述，请参见“稀释”。有关发行完成后您的投资价值将如何被稀释的更完整描述，请参见“稀释”。
我们的某些董事及其附属公司参与发售，将会减少我们股份的可供公众持股量。
我们的一名或多名董事或其联属公司或有关人士可能会以公开发行的价格，并以与其他买家相同的条件，在发行中购买普通股和认股权证。然而，这些人或实体可决定不购买任何股份或认股权证，或承销商可选择不向这些人或实体出售任何股份或认股权证。我们的董事或他们的关联公司或关联方的任何购买都会减少我们股票的可用公众持股量，因为根据适用的证券法，这些股东在转售普通股和认股权证时将受到数量限制。因此，这些股东在此次发行中购买普通股和认股权证，可能会降低我们普通股的流动性，如果这些普通股和认股权证是由与我们无关的投资者购买的话，流动性可能会降低。
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我们的管理层对发售所得款项的使用有广泛的酌处权，可能不会有效地使用所得款项。
我们的管理层将对发售所得款项的用途拥有广泛的酌情权。我们打算将此次发行的净收益用于以下用途：研发；工程、运营、质量检测、信息技术和销售队伍扩张；营销和销售以及营运资金。我们的管理层在运用所得款项净额方面将有相当大的酌处权，而作为投资决定的一部分，你将没有机会评估所得款项的运用是否适当。所得款项净额可用于公司用途，但不会改善我们的经营业绩或提高我们证券的价值。
根据我们目前的计划和业务状况，我们对本次发行所得款项净额的预期用途代表了我们目前的意图。截至本季度报告日期，我们无法确切预测在发售完成后将收取的所得款项净额的所有具体用途。我们实际使用净收益的数额和时间将取决于许多因素，包括我们在业务中使用的现金数额，这些因素可能具有很大的不确定性，受到重大风险的影响，而且经常会发生变化。我们的管理层在运用所得款项净额方面将拥有广泛的酌处权，而投资者将依赖我们在运用发售所得款项净额方面的判断。
我们的管理层不能有效地运用这些资金可能会损害我们的业务。在使用之前，我们可能会将此次发行的净收益投资于短期的、投资级的、有利息的证券。这些投资可能不会给我们的股东带来有利的回报。如果我们不以提高股东价值的方式投资或使用此次发行的净收益，我们可能无法实现预期的财务业绩，这可能导致我们的股价下跌。
认股权证本质上是投机性的。
本次发行中提供的认股权证并不赋予其持有者任何普通股所有权权利，例如投票权或获得股息的权利，而只是代表在一段有限的时间内以固定价格获得我们普通股的权利。具体而言，自发行之日起，认股权证持有人可在发行之日起五年前行使其购买普通股的权利，并支付每股[ _ ]美元的行权价（假定的每单位公开发行价格的100%），在此之后，任何未行使的认股权证将到期，不再具有价值。此外，认股权证没有成熟的交易市场，虽然我们已申请在纳斯达克上市，但不能保证一个活跃的交易市场将会发展。
认股权证的持有者在获得我们的普通股之前，没有作为普通股股东的权利。
在认股权证持有人在行使认股权证时取得我们的普通股股份之前，持有人对在行使认股权证时可发行的普通股股份将不享有任何权利。在行使认股权证时，持有人将有权行使普通股股东对所行使的证券的权利，但仅限于记录日期发生在行使之后的事项。
认股权证购买我们在本次发行中发行的普通股的市场并不成熟。
权证没有成熟的交易市场。虽然我们已申请将认股权证在纳斯达克资本市场上市，但我们不能保证认股权证将有一个活跃的交易市场。没有一个活跃的交易市场，权证的流动性将受到限制。
本次发行提供的认股权证的条款可能会阻止第三方对我们的收购。
通过本次发行发行的认股权证的某些条款可能会使第三方收购我们变得更加困难或成本更高。认股权证禁止我们从事构成“基本交易”的某些交易，除非（其中包括）存续实体承担我们在认股权证下的义务。本次发行所提供的认股权证的这些条款和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使收购可能对你方有利。
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除非我们的证券发展出一个活跃的交易市场，否则投资者可能无法出售他们的股票。
我们是一家报告公司，我们的普通股在场外交易市场（OTC Pink）上的报价代码为“DSGT”。然而，我们的普通股有一个非常有限的活跃交易市场；一个活跃的交易市场可能永远不会发展，或者，如果它发展起来了，就可能无法维持。如果不能发展或维持一个活跃的交易市场，一般会对我们的普通股价格造成负面影响，而你可能无法出售你的普通股，或任何出售这种普通股的企图可能会降低市场价格，因此，你的投资可能会部分或全部损失。
我们不能保证，一旦在纳斯达克资本市场上市，我们的股价不会继续波动。
OTCQB风险市场，我们的普通股目前的报价，是一个交易商间的场外交易市场，提供的流动性比纳斯达克资本市场少得多。由于可在OTCQB风险市场交易的股票数量有限，我们的股票交易清淡，因此价格波动很大。因此，投资者和潜在投资者可能会发现很难获得准确的股票报价，我们的普通股持有者可能无法以或接近其原始发行价格或任何价格转售他们的证券。我们每单位的公开发行价格可能与发行后我们普通股的市场价格不同。如果我们股票的活跃市场发展并持续下去，我们的股票价格可能仍然会波动。如果我们的股票出现波动，投资者可能无法以每单位公开发行价格或更高的价格出售他们的普通股。大量出售我们的普通股，或认为这种出售可能发生，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响，我们的股价可能会在短时间内大幅下跌。因此，我们的股东可能蒙受损失或无法清算他们的持股。我们不能保证在纳斯达克资本市场上市后，我们的普通股价格的波动性会降低。
由于我们的普通股交易清淡，它更容易受到价格极端上涨或下跌的影响，你可能无法以或高于支付的价格出售你的股票。
由于我们的普通股交易清淡，其交易价格可能高度波动，并可能因应各种因素而出现极端波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括（但不一定限于）：
| ● | 我们股票的交易量； | |
| ● | 关注我们普通股的证券分析师、做市商和经纪人的数量； | |
| ● | 由我们或我们的竞争对手推出或宣布的新产品或服务； | |
| ● | 季度业务结果的实际或预期变化； | |
| ● | 我们的商业行业的状况或趋势； | |
| ● | 我方关于重大合同、收购、战略合作、合资或资本承诺的公告； | |
| ● | 关键人员的增补或离职； | |
| ● | 出售我们的普通股；及 | |
| ● | 上市公司，特别是微型股公司的一般股票市场价格和交易量的波动。 |
投资者可能很难再出售我们的普通股，无论是以或高于他们为我们的股票支付的价格，甚至是以公平的市场价值。股票市场经常经历与个别公司的经营业绩无关的重大价格和数量变化，而且由于我们的普通股交易清淡，因此特别容易受到这种变化的影响。这些广泛的市场变化可能导致我们的普通股的市场价格下降，无论我们作为一个公司的表现如何。此外，在一家公司的证券市场价格波动期间，也有证券集体诉讼的历史。虽然我们目前没有这类诉讼未决或受到威胁，但对我们提起这类诉讼可能会导致巨额律师费、潜在的责任以及管理层对我们业务的注意力和资源的转移。此外，正如下面所指出的，我们的股票目前在OTC Link（OTC Pink tier）交易，而且还受细价股的监管。此类股票的价格波动特别不稳定，可能受到做市商、卖空者和期权交易者的操纵。
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即使反向股票分割实现了我们普通股市场价格的必要增长，我们也不能向你保证我们将能够继续遵守纳斯达克资本市场的最低买入价要求。
即使我们的反向股票分割实现了我们的普通股市场价格的必要增长，以符合纳斯达克资本市场的最低出价，我们也不能保证我们的普通股在反向股票分割后的市场价格将保持在继续遵守这一要求所需的水平。在反向拆股后的一段时间里，公司普通股的市场价格下跌并不少见。如果我们的普通股的市场价格在反向股票分割后下跌，百分比跌幅可能比没有反向股票分割的情况下更大。在任何情况下，与发行在外的普通股数量无关的其他因素，如负面的财务或经营业绩，都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响，并危及我们满足或维持纳斯达克资本市场最低买入价要求的能力。
即使反向股票分割提高了我们普通股的市场价格，并且我们满足了纳斯达克资本市场的初始上市要求，我们也不能保证我们能够遵守纳斯达克资本市场的持续上市标准，如果不能遵守这些标准，我们的普通股可能会被摘牌。
纳斯达克资本市场要求其上市股票的交易价格保持在1美元以上，这样股票才能继续上市。如果一只上市股票连续30个交易日的交易价格低于1美元，那么该股票将从纳斯达克资本市场退市。此外，要在纳斯达克资本市场保持上市，我们必须满足最低的财务和其他持续上市要求和标准，包括有关董事独立性和独立委员会要求、最低股东权益和某些公司治理要求。如果我们不能满足这些要求或标准，我们可能会被除名，这将对我们普通股的价格产生负面影响，并会损害你在你希望出售或购买我们普通股时的能力。在退市的情况下，我们希望采取行动恢复我们对上市要求的遵守，但我们不能保证我们采取的任何此类行动将允许我们的普通股重新上市，稳定市场价格或提高我们普通股的流动性，防止我们的普通股跌破最低买入价要求，或防止我们未来不遵守上市要求。
反向股票分割可能会降低我们普通股的流动性。
我们的普通股的流动性可能会受到反向股票分割的不利影响，因为反向股票分割后流通在外的股票数量会减少，特别是如果我们的普通股的市场价格不会因为反向股票分割而上涨的话。此外，反向股票分割可能会增加持有零股（少于100股）我们普通股的股东的数量，从而使这些股东有可能经历出售其股票的成本增加和更难实现这种出售。
在反向股票分割之后，我们普通股的市场价格可能不会吸引新的投资者，包括机构投资者，也可能不能满足这些投资者的投资要求。因此，我们的普通股的交易流动性可能不会改善。
虽然我们相信，较高的普通股市场价格可能有助于产生更大或更广泛的投资者兴趣，但我们不能保证反向股票分割将导致股价吸引新的投资者，包括机构投资者。此外，我们不能保证我们的普通股的市场价格将满足这些投资者的投资要求。因此，我们的普通股的交易流动性不一定会改善。
项目2。未登记的股本证券销售及所得款项用途
2021年8月11日，公司向董事Robert Silzer、Stephen Johnston、James Singerling、Michael Leemhuis和Carol Cookerly发行了总计250股124股A系列优先股，每股面值0.00 1美元。A系列优先股的投票权相当于A系列优先股每股665票的普通股，并应被视为在发行后五（5）年被取消，但董事会可酌情决定在发行后两（2）年后的任何时间收回A系列优先股，或在发行后十（10）年内推迟收回A系列优先股。此次发行的结果是，董事会成员共控制了450,500股A系列优先股，持有公司约71%的合格投票证券。A系列优先股不可赎回，不可转换为普通股，没有分红权利，
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。地雷安全披露
不适用。
项目5。其他信息
没有。
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项目6。展品
| 附件数 | 附件说明 | 提交表格 | 附件 | 提交日期 | 特此 | |||||
| 3.1.1 | 注册人的法团章程 | SB-2 | 3.1 | 10-22-07 | ||||||
| 3.1.2 | 注册人的更改证明书 | 8-K | 3.1 | 06-24-08 | ||||||
| 3.1.3 | 注册人的合并章程 | 8-K | 3.1 | 02-23-15 | ||||||
| 3.1.4 | 注册人的更改证明书 | 8-K | 3.2 | 02-23-15 | ||||||
| 3.1.5 | 注册官的更正证明书 | 8-K | 3.3 | 02-23-15 | ||||||
| 3.1.6 | 注册人的更改证明书 | 8-K | 3.1 | 03-26-19 | ||||||
| 3.1.7 | 注册官的更正证明书 | 8-K | 3.2 | 03-26-19 | ||||||
| 3.1.8 | A辑-日期为2019年11月22日的修订及指定证明书 | 10-K | 3.1.8 | 03-05-2021 | ||||||
| 3.1.9 | C系列-2020年12月22日修订及指定证明书 | 10-K | 3.1.9 | 03-05-2021 | ||||||
| 3.1.10 | F系列– 2020年12月22日指定证明书 | 10-K | 3.1.10 | 03-05-2021 | ||||||
| 3.1.11 | D系列-2018年5月2日指定证明书 | S-1 | 3.1.11 | 04-21-21 | ||||||
| 3.1.12 | E系列-指定证明书，日期为2018年5月 | S-1 | 3.1.12 | 04-21-21 | ||||||
| 3.1.13 | F系列– 2020年12月22日指定证明书 | 10-K | 3.1.10 | 03-05-21 | ||||||
| 3.1.14 | 2020年12月22日公司章程修订证明书 | S-1 | 3.1.14 | 04-21-21 | ||||||
| 3.2.1 | 注册人附例 | SB-2 | 3.2 | 10-22-07 | ||||||
| 3.2.2 | 注册人附例第1号修订 | 8-K | 3.2 | 06-19-15 | ||||||
| 4.1.2 | DSG Global公司2015年综合奖励计划 | 10-Q | 10.3 | 11-13-15 | ||||||
| 10.1 | 2014年10月24日DSG TAG系统公司与A. Bosa & Co（Kootenay）有限公司签订的贷款协议。 | 10-K | 10.5 | 05-28-19 | ||||||
| 10.2 | 2016年1月21日和2016年2月1日DSG TAG系统公司与Benchmark集团签订的租赁协议（修订） | 10-K | 10.6 | 05-28-19 | ||||||
| 10.3 | 2016年2月11日DSG TAG系统公司与Jeremy Yaseniuk签订的贷款协议 | 10-K | 10.7 | 05-28-19 | ||||||
| 10.4 | 2016年3月31日DSG TAG系统公司与E. Gary Risler签订的贷款协议 | 10-K | 10.8 | 05-28-19 |
| 76 |
| 10.5 | 2016年11月7日DSG Global公司与Coastal Investment Partners之间的证券购买协议 | 8-K | 10.1 | 11-15-16 | ||||||
| 10.6 | 2019年9月18日DSG Global公司与GHS Investments公司签署的股权融资协议 | S-1 | 10.9 | 10-04-19 | ||||||
| 10.7 | 2019年9月18日DSG Global公司与GHS Investments公司签署的登记权协议 | S-1 | 10.10 | 10-04-19 | ||||||
| 10.8 | 截至2020年3月2日的咨询服务协议。 | 8-K | 10.1 | 03-06-20 | ||||||
| 10.9 | 公司与GHS于2020年12月23日签订的股票购买协议 | 8-K | 10.1 | 12-31-20 | ||||||
| 10.10 | 2020年12月23日担保协议 | 8-K | 10.2 | 12.31.20 | ||||||
| 10.11 | 公司与GHS于2020年12月23日签订的股票购买协议 | 8-K | 10.1 | 12-31-20 | ||||||
| 10.12 | 2021年2月5日与天威新能源汽车集团有限公司签署的OEM合作协议。 | 8-K | 10.1 | 02.23.21 | ||||||
| 10.13 | 2019年9月17日与浙江中威集团有限公司的合作协议 | S-1 | 10.13 | 04-21-21 | ||||||
| 10.14 | 2021年2月15日与Rumble Motors的合作协议 | S-1 | 10.14 | 04-21-21 | ||||||
| 21 | 子公司名单： | X | ||||||||
| Vantage Tag Systems Inc.（内华达州）、DSG Tag Systems Inc.（内华达州）、Imperium Motor Corp.（内华达州）、Imperium Motor Company of Canada Corporation（加拿大）、DSG Tag Systems International，Ltd.（英国） |
| 77 |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条通过的《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行干事进行认证 | X | ||||||||
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条通过的《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务干事进行认证 | X | ||||||||
| 32.1 | X | |||||||||
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席财务干事的认证 | X | ||||||||
| 99.1 | 商业行为和道德守则 | X | ||||||||
| 99.2 | 审计委员会章程 | X | ||||||||
| 99.3 | 薪酬委员会章程 | X | ||||||||
| 99.4 | 提名和治理委员会章程 | X | ||||||||
| 101* | 交互式数据文件 | |||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | X | ||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | X | ||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档 | X | ||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 | X | ||||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（嵌入到内联XBRL文档中） | X |
| #* | 根据经修订的1934年《交易法》第18条的规定，本证物中的信息是提供给证券交易委员会的，并被视为未向证券交易委员会提交，并且不应以引用的方式并入DSG Global公司根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《交易法》提交的任何文件中，无论该文件是在本文件的日期之前还是之后提交的，无论此种文件中的任何通用合并语言如何。 |
| 78 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| 日期：2023年8月28日 | Robert Silzer |
| 罗伯特·西尔泽 | |
| 总裁、首席执行官、秘书、财务主管和董事 | |
| （首席执行干事） | |
| 日期：2023年8月28日 | Robert Silzer |
| 罗伯特·西尔泽 | |
| 首席财务官（代理） | |
| （首席财务干事、首席会计干事） |
| 79 |