|
新闻发布 | ||||
维德思投资公布2024年第四季度财务业绩
▪每股收益-摊薄后4.66美元；每股收益-经调整后摊薄后7.50美元
▪总销售额$ 6.4b；净流量（$ 4.8b）；管理资产$ 175.0b
康涅狄格州哈特福德，2025年1月31日 -Virtus Investment Partners, Inc.（NYSE：VRTS）今天公布了截至2024年12月31日止三个月的财务业绩。
财务摘要（未经审计）
（以百万计，每股数据或如上所述除外）
| 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31/2024 | 12/31/2023 | 改变 | 9/30/2024 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国GAAP财务指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 233.5 | $ | 214.6 | 9 | % | $ | 227.0 | 3 | % | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | $ | 182.8 | $ | 175.6 | 4 | % | $ | 171.8 | 6 | % | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 50.7 | $ | 39.0 | 30 | % | $ | 55.3 | (8 | %) | |||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 21.7 | % | 18.2 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润（亏损） | $ | 33.3 | $ | 30.8 | 8 | % | $ | 41.0 | (19 | %) | |||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）-摊薄 | $ | 4.66 | $ | 4.21 | 11 | % | $ | 5.71 | (18 | %) | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股-稀释 | 7.139 | 7.320 | (2 | %) | 7.176 | (1 | %) | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP财务指标（1） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入，经调整 | $ | 212.0 | $ | 193.4 | 10 | % | $ | 205.1 | 3 | % | |||||||||||||||||||
| 营业费用，经调整 | $ | 137.6 | $ | 129.5 | 6 | % | $ | 134.7 | 2 | % | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损），经调整 | $ | 74.5 | $ | 63.9 | 17 | % | $ | 70.5 | 6 | % | |||||||||||||||||||
| 营业利润率，经调整 | 35.1 | % | 33.0 | % | 34.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润（亏损），经调整 | $ | 53.5 | $ | 44.8 | 20 | % | $ | 49.6 | 8 | % | |||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）-摊薄，经调整 | $ | 7.50 | $ | 6.11 | 23 | % | $ | 6.92 | 8 | % | |||||||||||||||||||
（1）参见第10页开始的信息，了解与最直接可比的美国公认会计原则措施的对账和其他重要披露
收益摘要
该公司在这份新闻稿中展示了美国公认会计原则和非公认会计原则的收益信息。管理层认为，所提供的非公认会计准则财务指标反映了公司向个人和机构提供投资管理和相关服务的经营成果，并使用这些指标来评估财务业绩。非GAAP财务指标具有重大局限性，不应孤立地看待或作为美国GAAP指标的替代品。非GAAP信息和与最具可比性的美国GAAP衡量标准的对账可从页面开始找到10这份财报发布。
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 2。
管理资产和资产流动
（十亿）
| 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31/2024 | 12/31/2023 | 改变 | 9/30/2024 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||
| 期末管理资产总额 | $ | 175.0 | $ | 172.3 | 2 | % | $ | 183.7 | (5 | %) | |||||||||||||||||||
| 平均管理资产总额 | $ | 182.1 | $ | 162.7 | 12 | % | $ | 176.0 | 3 | % | |||||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 6.4 | $ | 6.2 | 3 | % | $ | 6.6 | (2 | %) | |||||||||||||||||||
| 净流量 | $ | (4.8) | $ | (3.8) | 28 | % | $ | (1.7) | 181 | % | |||||||||||||||||||
由于机构账户和美国零售基金净流出以及负面的市场表现，部分被交易所交易基金（ETF）、全球基金和零售独立账户的正净流量所抵消，截至2024年12月31日，管理的总资产为1750亿美元，低于1837亿美元。此外，该公司还为23亿美元的其他收费资产提供服务，这些资产不包括在管理的资产中。
总销售额为64亿美元，上一季度为66亿美元，因为机构销售额增加被零售独立账户销售额减少所抵消。由于全球股票和另类策略的销售额增加，机构销售额从12亿美元增至16亿美元。零售独立账户销售额为18亿美元，低于23亿美元，原因是出售的中介机构销售额下降，主要是小型/中型股策略，部分被财富管理销售额增加所抵消。开放式基金销售额为30亿美元，基本没有变化，因为ETF销售额的增加被美国零售基金销售额的下降所抵消。
净流量为（4.8）亿美元，上一季度为（1.7）亿美元，其中包括此前披露的33亿美元较低费用的机构授权部分赎回。机构净流入（38亿美元）主要是由部分赎回推动的，而上一季度为（11亿美元）。零售独立账户净流量为1亿美元，相比之下为4亿美元，中介销售渠道和财富管理业务的净流量均为正。开放式基金净流量为（11）亿美元，上一季度为（10）亿美元，其中包括固定收益和中小型股策略的正净流量。
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 3。
公认会计原则结果
营业收入为5070万美元，比上一季度的5530万美元下降8%，原因是营业费用增加了6%，但部分被收入增加3%所抵消，这反映了管理的平均资产增加。经营费用增加主要是由于或有对价的公允价值增加、综合投资产品的经营费用增加以及其他经营费用增加，其中包括设施成本增加以及差旅和营销活动增加。就业支出为1.062亿美元，与上一季度的水平基本持平。
归属于维德思投资，Inc.的稀释后每股4.66美元的净利润包括（0.72美元）少数股东权益的公允价值调整、（0.41美元）已实现和未实现的投资亏损、（0.27美元）抵押贷款义务（CLO）费用、（0.17美元）或有对价的公允价值调整以及（0.09美元）收购和整合成本。上一季度每股摊薄净收益5.71美元，其中包括（0.64美元）少数股东权益的公允价值调整以及（0.10美元）收购和整合成本，部分被或有对价的公允价值调整0.41美元所抵消。
实际税率为33%，高于上一季度的24%，主要反映了与上一季度收益相比，未实现和已实现净亏损的所得税估值减免增加。
非公认会计原则结果
由于管理的平均资产增加了3%，经调整后的收入为2.12亿美元，比上一季度的2.051亿美元增长了3%。
经调整的雇佣费用为1.043亿美元，上一季度为1.025亿美元，这主要是由于基于利润的可变激励薪酬增加.经调整后的其他业务费用为3100万美元，高于2980万美元，这主要是由于设施成本增加和与分销相关的旅行活动季节性增加。
经调整后的营业收入为7450万美元，相关利润率为35.1%，高于上一季度的7050万美元和34.4%，原因是投资管理费增加超过了营业费用的适度增长。
经调整后每股摊薄归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润为7.50美元，增长占8%上一季度的6.92美元。这一增长主要反映了更高的投资管理费。
经调整后的有效税率为27%，与上一季度持平。
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 4。
选择资产负债表项目和指标（未经审计）
（百万）
| 截至 | 截至 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 选择资产负债表项目 | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 改变 | 9/30/2024 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 265.9 | $ | 239.6 | 11 | % | $ | 195.5 | 36 | % | |||||||||||||||||||
| 总债务（1） | $ | 236.1 | $ | 258.8 | (9 | %) | $ | 241.8 | (2 | %) | |||||||||||||||||||
| 或有对价（2） | $ | 63.5 | $ | 90.9 | (30 | %) | $ | 59.4 | 7 | % | |||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益（3） | $ | 61.6 | $ | 74.2 | (17 | %) | $ | 59.0 | 4 | % | |||||||||||||||||||
| 总股本不包括非控制性权益 | $ | 897.5 | $ | 864.0 | 4 | % | $ | 889.1 | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 其他指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金（4） | $ | 134.5 | $ | 109.1 | 23 | % | $ | 108.5 | 24 | % | |||||||||||||||||||
| 净负债（现金）（5） | $ | (29.8) | $ | 19.2 | 不适用 | $ | 46.2 | 不适用 | |||||||||||||||||||||
不适用-没有意义
(1)不包括截至2024年12月31日、2023年12月31日和2024年9月30日的递延融资成本分别为390万美元、540万美元和430万美元
(2)系估计收入参与和其他或有付款
(3)不包括截至2024年12月31日、2023年12月31日和2024年9月30日分别为4570万美元、3060万美元和3910万美元的合并投资产品的可赎回非控制性权益
(4)定义为现金和现金等价物加上应收账款、净额和递延补偿相关投资减去应计薪酬和福利，不包括关联少数股东权益、应付账款和应计负债、应付股息、未来12个月内到期的债务本金支付和12个月内到期的收入参与义务
(5)根据公司信贷协议定义为总债务减去现金和现金等价物
截至2024年12月31日，营运资金为1.345亿美元，高于2024年9月30日的1.085亿美元，原因是现金收益超过了资本回报和债务偿还。
本季度，该公司以1250万美元回购了52176股股票，偿还了570万美元的债务。
截至2024年12月31日，总债务为2.361亿美元，环比下降2%。该公司年底的净现金头寸为2980万美元。
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 5。
电话会议和投资者介绍
管理层将接待一位投资者电话会议和网络直播美国东部时间2025年1月31日（星期五）上午10时tern讨论这些财务业绩和相关事项。The演示文稿将伴随电话会议的内容可在以下网站的投资者关系部分查阅virtus.com.a重播的电话会议将在投资者关系部分提供至少一年的时间。我们定期在我们网站的投资者关系部分为投资者发布重要信息，并可能使用该网站作为披露材料、非公开信息和遵守我们在FD条例下的披露义务的手段。因此，除了关注我们的新闻稿、SEC文件、公开电话会议、演示文稿和网络广播之外，投资者还应该关注我们的网站。我们还可能使用社交媒体渠道与我们的投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他事项进行沟通，这些沟通可能被视为重要信息。我们的网站或社交媒体渠道上包含的或可通过其访问的信息未通过引用并入本文件，也不是本文件的一部分。
关于Virtus Investment Partners, Inc.
维德思投资（NYSE：VRTS）是一家由精品投资经理组成的独特合作伙伴关系，他们特别致力于个人和机构投资者的长期成功。我们提供投资管理产品和服务，由我们的关联管理人员，各自具有鲜明的投资风格和自主的投资流程，以及精选的次级顾问。投资解决方案可跨多个学科和产品类型，以满足广泛的投资者需求。有关我们公司、投资伙伴和战略的更多信息，请访问virtus.com.
投资者关系联系人
|
肖恩·洛克
(860) 263-4709
sean.rourke@virtus.com
|
||
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 6。
美国公认会计原则简明合并经营报表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
不适用-没有意义
| 三个月结束 | 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31/2024 | 12/31/2023 | 改变 | 9/30/2024 | 改变 | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理费 | $ | 199,975 | $ | 182,149 | 10 | % | $ | 193,843 | 3 | % | $ | 773,830 | $ | 711,475 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分销和服务费 | 13,685 | 13,535 | 1 | % | 13,567 | 1 | % | 54,692 | 56,153 | (3 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行政及股东服务费 | 18,748 | 18,189 | 3 | % | 18,560 | 1 | % | 74,294 | 73,857 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入和费用 | 1,086 | 714 | 52 | % | 1,059 | 3 | % | 4,133 | 3,783 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 233,494 | 214,587 | 9 | % | 227,029 | 3 | % | 906,949 | 845,268 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 就业开支 | 106,202 | 99,847 | 6 | % | 105,555 | 1 | % | 432,587 | 404,742 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分销和其他基于资产的费用 | 24,005 | 23,470 | 2 | % | 24,175 | (1 | %) | 96,223 | 96,802 | (1 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 32,738 | 31,164 | 5 | % | 30,363 | 8 | % | 127,526 | 125,871 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并投资产品的经营费用 | 2,923 | 2,611 | 12 | % | 465 | 不适用 | 6,987 | 4,224 | 65 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | — | 133 | (100 | %) | — | 不适用 | 1,487 | 824 | 80 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 | 1,692 | 1,290 | 31 | % | (4,000) | 不适用 | (5,608) | (5,510) | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 2,330 | 1,670 | 40 | % | 2,330 | — | % | 8,958 | 5,804 | 54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销费用 | 12,883 | 15,446 | (17 | %) | 12,883 | — | % | 56,299 | 61,027 | (8 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 182,773 | 175,631 | 4 | % | 171,771 | 6 | % | 724,459 | 693,784 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 50,721 | 38,956 | 30 | % | 55,258 | (8 | %) | 182,490 | 151,484 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现投资收益（损失）净额 | (2,501) | 4,056 | 不适用 | 4,552 | 不适用 | 3,914 | 6,525 | (40 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并投资产品已实现和未实现收益（亏损）净额 | 2,069 | 449 | 361 | % | (5,128) | 不适用 | (14,460) | (2,404) | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 341 | 622 | (45 | %) | 548 | (38 | %) | 2,036 | (440) | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | (91) | 5,127 | 不适用 | (28) | 225 | % | (8,510) | 3,681 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (5,033) | (5,987) | (16 | %) | (5,807) | (13 | %) | (22,132) | (23,431) | (6 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | 3,463 | 3,673 | (6 | %) | 2,913 | 19 | % | 12,488 | 12,458 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并投资产品投资的利息及股息收入 | 50,604 | 53,206 | (5 | %) | 50,628 | — | % | 204,732 | 197,707 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并投资产品的利息支出 | (41,157) | (43,182) | (5 | %) | (38,063) | 8 | % | (161,192) | (155,335) | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总利息收入（费用），净额 | 7,877 | 7,710 | 2 | % | 9,671 | (19 | %) | 33,896 | 31,399 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 58,507 | 51,793 | 13 | % | 64,901 | (10 | %) | 207,876 | 186,564 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 19,047 | 13,294 | 43 | % | 15,797 | 21 | % | 55,423 | 45,088 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 39,460 | 38,499 | 2 | % | 49,104 | (20 | %) | 152,453 | 141,476 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 | (6,166) | (7,665) | (20 | %) | (8,124) | (24 | %) | (30,707) | (10,855) | 183 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润（亏损） | $ | 33,294 | $ | 30,834 | 8 | % | $ | 40,980 | (19 | %) | $ | 121,746 | $ | 130,621 | (7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）-基本 | $ | 4.75 | $ | 4.30 | 10 | % | $ | 5.80 | (18 | %) | $ | 17.19 | $ | 18.02 | (5 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）-摊薄 | $ | 4.66 | $ | 4.21 | 11 | % | $ | 5.71 | (18 | %) | $ | 16.89 | $ | 17.71 | (5 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的现金股息 | $ | 2.25 | $ | 1.90 | 18 | % | $ | 2.25 | — | % | $ | 8.30 | $ | 7.10 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行股份-基本 | 7,012 | 7,178 | (2 | %) | 7,071 | (1 | %) | 7,082 | 7,249 | (2 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行股份-摊薄 | 7,139 | 7,320 | (2 | %) | 7,176 | (1 | %) | 7,210 | 7,375 | (2 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 7。
管理资产-产品和资产类别
（百万）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31/2023 | 3/31/2024 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 按产品（期末）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 开放式基金（一） | $ | 56,062 | $ | 57,818 | $ | 55,852 | $ | 58,100 | $ | 56,073 | |||||||||||||||||||
| 封闭式基金 | 10,026 | 10,064 | 9,915 | 10,432 | 10,225 | ||||||||||||||||||||||||
| 零售独立账户（2） | 43,202 | 46,816 | 45,672 | 50,610 | 49,536 | ||||||||||||||||||||||||
| 机构账户（3） | 62,969 | 64,613 | 62,146 | 64,600 | 59,167 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 172,259 | $ | 179,311 | $ | 173,585 | $ | 183,742 | $ | 175,001 | |||||||||||||||||||
|
按产品（平均）(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 开放式基金（一） | $ | 54,132 | $ | 56,828 | $ | 56,692 | $ | 56,731 | $ | 57,905 | |||||||||||||||||||
| 封闭式基金 | 9,591 | 9,862 | 9,894 | 10,159 | 10,452 | ||||||||||||||||||||||||
| 零售独立账户（2） | 38,665 | 43,202 | 46,816 | 45,672 | 50,610 | ||||||||||||||||||||||||
| 机构账户（3） | 60,319 | 63,466 | 61,773 | 63,428 | 63,121 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 162,707 | $ | 173,358 | $ | 175,175 | $ | 175,990 | $ | 182,088 | |||||||||||||||||||
| 按资产类别（期末）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股权 | $ | 96,703 | $ | 103,501 | $ | 99,224 | $ | 106,784 | $ | 100,792 | |||||||||||||||||||
| 固定收益 | 37,192 | 37,037 | 36,970 | 39,014 | 37,696 | ||||||||||||||||||||||||
| 多资产（5） | 21,411 | 21,975 | 21,060 | 21,619 | 21,174 | ||||||||||||||||||||||||
| 替代品（6） | 16,953 | 16,798 | 16,331 | 16,325 | 15,339 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 172,259 | $ | 179,311 | $ | 173,585 | $ | 183,742 | $ | 175,001 | |||||||||||||||||||
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 8。
管理下资产-赚取的平均管理费(7)
（基点）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31/2023 | 3/31/2024 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 按产品： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 开放式基金（一） | 49.7 | 49.9 | 50.9 | 49.7 | 49.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 封闭式基金 | 58.4 | 58.7 | 58.6 | 58.5 | 58.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 零售独立账户（2） | 43.3 | 43.9 | 43.3 | 43.7 | 42.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 机构账户（3）（8） | 33.2 | 30.8 | 30.7 | 31.0 | 31.9 | ||||||||||||||||||||||||
|
所有产品(8)
|
42.6 | 41.9 | 42.2 | 41.9 | 42.0 | ||||||||||||||||||||||||
（1）代表美国零售基金、全球基金、交易所交易基金、可变保险基金管理的资产
（2）包括向托管账户主办人提供的投资模型
（三）代表包括结构化产品在内的机构独立混合账户管理资产
（四）平均数计算如下：
-资金-平均每日或每周余额
-零售独立账户-上季度期末余额
-在stitutional accounts-季度月末余额的平均值
(5)包括不包括在权益、固定收益和另类投资中的多资产产品
（6）由管理期货、事件驱动、房地产证券、基础设施、多/空、等策略组成
（7）表示投资管理费，经调整，除以平均资产。经调整的投资管理费不包括合并投资产品的影响，并扣除与收入相关的调整。与收入相关的调整基于特定协议，反映投资管理费转嫁给第三方客户中介机构用于为保荐型投资产品的投资者提供服务的部分
（8）包括与绩效相关的费用，以基点为单位，截至3个月的收入如下：
| 12/31/2023 | 3/31/2024 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 机构账户 | 2.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 所有产品 | 0.8 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 9。
管理资产-按产品划分的资产流动
（百万）
| 三个月结束 | 十二个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/31/2023 | 3/31/2024 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 开放式基金（一） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 54,145 | $ | 56,062 | $ | 57,818 | $ | 55,852 | $ | 58,100 | $ | 53,000 | $ | 56,062 | |||||||||||||||||||||||||||
| 流入 | 2,940 | 3,476 | 2,777 | 3,118 | 3,049 | 11,188 | 12,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流出 | (4,905) | (4,104) | (4,120) | (4,143) | (4,165) | (18,526) | (16,532) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净流量 | (1,965) | (628) | (1,343) | (1,025) | (1,116) | (7,338) | (4,112) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场表现 | 4,260 | 2,560 | (480) | 3,410 | (541) | 8,160 | 4,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（2） | (378) | (176) | (143) | (137) | (370) | 2,240 | (826) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 56,062 | $ | 57,818 | $ | 55,852 | $ | 58,100 | $ | 56,073 | $ | 56,062 | $ | 56,073 | |||||||||||||||||||||||||||
| 封闭式基金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 9,472 | $ | 10,026 | $ | 10,064 | $ | 9,915 | $ | 10,432 | $ | 10,361 | $ | 10,026 | |||||||||||||||||||||||||||
| 流入 | — | — | — | — | 1 | 24 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流出 | — | — | (41) | — | — | — | (41) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净流量 | — | — | (41) | — | 1 | 24 | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场表现 | 753 | 239 | 83 | 845 | (55) | 453 | 1,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（2） | (199) | (201) | (191) | (328) | (153) | (812) | (873) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 10,026 | $ | 10,064 | $ | 9,915 | $ | 10,432 | $ | 10,225 | $ | 10,026 | $ | 10,225 | |||||||||||||||||||||||||||
| 零售独立账户（3） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 38,665 | $ | 43,202 | $ | 46,816 | $ | 45,672 | $ | 50,610 | $ | 35,352 | $ | 43,202 | |||||||||||||||||||||||||||
| 流入 | 2,118 | 2,373 | 2,172 | 2,260 | 1,816 | 6,680 | 8,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流出 | (1,726) | (1,695) | (1,688) | (1,829) | (1,745) | (5,972) | (6,957) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净流量 | 392 | 678 | 484 | 431 | 71 | 708 | 1,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场表现 | 4,144 | 2,936 | (1,631) | 4,507 | (1,145) | 7,141 | 4,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（2） | 1 | — | 3 | — | — | 1 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 43,202 | $ | 46,816 | $ | 45,672 | $ | 50,610 | $ | 49,536 | $ | 43,202 | $ | 49,536 | |||||||||||||||||||||||||||
| 机构账户（4） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 60,257 | $ | 62,969 | $ | 64,613 | $ | 62,146 | $ | 64,600 | $ | 50,663 | $ | 62,969 | |||||||||||||||||||||||||||
| 流入 | 1,179 | 1,734 | 1,188 | 1,219 | 1,574 | 7,965 | 5,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流出 | (3,406) | (3,022) | (2,913) | (2,349) | (5,376) | (8,579) | (13,660) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净流量 | (2,227) | (1,288) | (1,725) | (1,130) | (3,802) | (614) | (7,945) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场表现 | 5,165 | 3,001 | (549) | 3,790 | (1,141) | 9,077 | 5,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（2） | (226) | (69) | (193) | (206) | (490) | 3,843 | (958) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 62,969 | $ | 64,613 | $ | 62,146 | $ | 64,600 | $ | 59,167 | $ | 62,969 | $ | 59,167 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 162,539 | $ | 172,259 | $ | 179,311 | $ | 173,585 | $ | 183,742 | $ | 149,376 | $ | 172,259 | |||||||||||||||||||||||||||
| 流入 | 6,237 | 7,583 | 6,137 | 6,597 | 6,440 | 25,857 | 26,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流出 | (10,037) | (8,821) | (8,762) | (8,321) | (11,286) | (33,077) | (37,190) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净流量 | (3,800) | (1,238) | (2,625) | (1,724) | (4,846) | (7,220) | (10,433) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场表现 | 14,322 | 8,736 | (2,577) | 12,552 | (2,882) | 24,831 | 15,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（2） | (802) | (446) | (524) | (671) | (1,013) | 5,272 | (2,654) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 172,259 | $ | 179,311 | $ | 173,585 | $ | 183,742 | $ | 175,001 | $ | 172,259 | $ | 175,001 | |||||||||||||||||||||||||||
（1）代表美国零售基金、全球基金、交易所交易基金、可变保险基金管理的资产
（2）代表开放式和封闭式基金分配净额再投资、现金管理策略带来的资产净变动，以及资产收购/（处置）、种子资本投资/（提款）、当期收益或结构性产品回笼资金及使用杠杆等非销售相关活动的影响
（3）包括向托管账户主办人提供的投资模型
（四）代表包括结构化产品在内的机构独立混合账户管理资产
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 10.Virtus Investment Partners，Inc.。Virtus Investment Partners，Inc.。
非公认会计原则信息和和解
（除每股数据外，单位：千）
本新闻稿中包含的非GAAP财务指标与根据美国公认会计原则确定的财务指标不同，这是由于对某些损益表项目进行了重新分类，以及排除了某些费用和其他不反映提供投资管理和相关服务产生的收益的项目。管理层使用这些措施来评估公司的财务业绩和运营决策。管理层认为，当这些非GAAP财务指标与直接可比的美国GAAP指标一起呈现时，有助于投资者和其他感兴趣的各方提供额外的洞察力，促进透明度，并允许更全面地了解管理层使用的信息。有关这些措施如何反映公司经营业绩的更多信息，请参阅第12页的和解说明。非GAAP财务指标具有重大局限性，不应孤立地看待或作为美国GAAP指标的替代品。此外，本新闻稿中引用的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。
以下是最直接可比的美国公认会计原则衡量标准与每个非公认会计原则衡量标准的对账和相关说明：
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 收入 | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2024 | ||||||||||||||
| 总收入，GAAP | $ | 233,494 | $ | 214,587 | $ | 227,029 | |||||||||||
| 合并投资产品收入（1） | 2,524 | 2,258 | 2,271 | ||||||||||||||
| 投资管理费（2） | (10,317) | (9,933) | (10,606) | ||||||||||||||
| 分销及服务费（2） | (13,688) | (13,537) | (13,569) | ||||||||||||||
| 经调整的总收入 | $ | 212,013 | $ | 193,375 | $ | 205,125 | |||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||
| 总运营费用，GAAP | $ | 182,773 | $ | 175,631 | $ | 171,771 | |||||||||||
| 合并投资产品费用（1） | (2,923) | (2,611) | (465) | ||||||||||||||
| 分销和其他基于资产的费用（3） | (24,005) | (23,470) | (24,175) | ||||||||||||||
| 无形资产摊销（4） | (12,883) | (15,446) | (12,883) | ||||||||||||||
| 重组费用（5） | — | (133) | — | ||||||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | 65 | (925) | (937) | ||||||||||||||
| 收购及整合开支（7） | (2,553) | (3,050) | 3,044 | ||||||||||||||
| 其他（8） | (2,914) | (472) | (1,698) | ||||||||||||||
| 经调整的总运营费用 | $ | 137,560 | $ | 129,524 | $ | 134,657 | |||||||||||
| 营业收入（亏损） | |||||||||||||||||
| 营业收入（亏损），GAAP | $ | 50,721 | $ | 38,956 | $ | 55,258 | |||||||||||
| 合并投资产品（收益）亏损（1） | 5,447 | 4,869 | 2,736 | ||||||||||||||
| 无形资产摊销（4） | 12,883 | 15,446 | 12,883 | ||||||||||||||
| 重组费用（5） | — | 133 | — | ||||||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | (65) | 925 | 937 | ||||||||||||||
| 收购及整合开支（7） | 2,553 | 3,050 | (3,044) | ||||||||||||||
| 其他（8） | 2,914 | 472 | 1,698 | ||||||||||||||
| 营业收入（亏损），经调整 | $ | 74,453 | $ | 63,851 | $ | 70,468 | |||||||||||
| 营业利润率，GAAP | 21.7 | % | 18.2 | % | 24.3 | % | |||||||||||
| 营业利润率，经调整 | 35.1 | % | 33.0 | % | 34.4 | % | |||||||||||
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 11。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2024 | ||||||||||||||
| 税前收入（亏损），GAAP | $ | 58,507 | $ | 51,793 | $ | 64,901 | |||||||||||
| 合并投资产品（收益）亏损（1） | (235) | (1,316) | (2,251) | ||||||||||||||
| 无形资产摊销（4） | 12,883 | 15,446 | 12,883 | ||||||||||||||
| 重组费用（5） | — | 133 | — | ||||||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | 501 | (783) | (512) | ||||||||||||||
| 收购及整合开支（7） | 2,553 | 3,050 | (3,044) | ||||||||||||||
| 其他（8） | 2,914 | 472 | 1,698 | ||||||||||||||
| 种子资本和CLO投资（收益）损失（9） | (1,966) | (5,078) | (3,074) | ||||||||||||||
| 税前收入（亏损），经调整 | $ | 75,157 | $ | 63,717 | $ | 70,601 | |||||||||||
| 所得税费用（收益） | |||||||||||||||||
| 所得税费用（收益），GAAP | $ | 19,047 | $ | 13,294 | $ | 15,797 | |||||||||||
| 税务影响： | |||||||||||||||||
| 无形资产摊销（4） | 3,423 | 4,202 | 3,434 | ||||||||||||||
| 重组费用（5） | — | 36 | — | ||||||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | 133 | (213) | (136) | ||||||||||||||
| 收购及整合开支（7） | 678 | 830 | (811) | ||||||||||||||
| 其他（8） | (124) | (11) | (135) | ||||||||||||||
| 种子资本和CLO投资（收益）损失（9） | (3,185) | (801) | 668 | ||||||||||||||
| 所得税费用（收益），经调整 | $ | 19,972 | $ | 17,337 | $ | 18,817 | |||||||||||
|
有效税率，GAAPA
|
32.6 | % | 25.7 | % | 24.3 | % | |||||||||||
|
有效税率，经调整B
|
26.6 | % | 27.2 | % | 26.7 | % | |||||||||||
A反映所得税费用（收益），GAAP，除以税前收入（亏损），GAAP
B反映经调整的所得税费用（收益）除以经调整的税前收入（亏损）
| 归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润（亏损） | |||||||||||||||||
| 归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润（亏损） | $ | 33,294 | $ | 30,834 | $ | 40,980 | |||||||||||
| 无形资产摊销，税后净额（4） | 9,433 | 10,764 | 9,419 | ||||||||||||||
| 重组费用，税后净额（5） | — | 97 | — | ||||||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | 368 | (570) | (376) | ||||||||||||||
| 收购和整合费用，税后净额（7） | 1,875 | 2,220 | (2,233) | ||||||||||||||
| 其他，税后净额（8） | 7,330 | 5,689 | 5,595 | ||||||||||||||
| 种子资本和CLO投资（收益）损失，税后净额（9） | 1,219 | (4,277) | (3,742) | ||||||||||||||
| 归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润（亏损），经调整 | $ | 53,519 | $ | 44,757 | $ | 49,643 | |||||||||||
| 加权平均流通股-稀释 | 7,139 | 7,320 | 7,176 | ||||||||||||||
| 每股收益（亏损）-摊薄，GAAP | $ | 4.66 | $ | 4.21 | $ | 5.71 | |||||||||||
| 每股收益（亏损）-摊薄，经调整 | $ | 7.50 | $ | 6.11 | $ | 6.92 | |||||||||||
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 12。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 行政及股东服务费用 | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2024 | ||||||||||||||
| 行政和股东服务费，GAAP | $ | 18,748 | $ | 18,189 | $ | 18,560 | |||||||||||
| 合并投资产品费用（1） | 3 | 24 | 19 | ||||||||||||||
| 经调整的行政和股东服务费 | $ | 18,751 | $ | 18,213 | $ | 18,579 | |||||||||||
| 雇佣开支 | |||||||||||||||||
| 雇佣费用，GAAP | $ | 106,202 | $ | 99,847 | $ | 105,555 | |||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | 65 | (925) | (937) | ||||||||||||||
| 收购及整合开支（7） | (861) | (1,760) | (956) | ||||||||||||||
| 其他（8） | (1,141) | (472) | (1,144) | ||||||||||||||
| 经调整的雇用费用 | $ | 104,265 | $ | 96,690 | $ | 102,518 | |||||||||||
| 其他营业费用 | |||||||||||||||||
| 其他运营费用，GAAP | $ | 32,738 | $ | 31,164 | $ | 30,363 | |||||||||||
| 其他（8） | (1,773) | — | (554) | ||||||||||||||
| 其他经营费用，经调整 | $ | 30,965 | $ | 31,164 | $ | 29,809 | |||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | |||||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，GAAP净额 | $ | (91) | $ | 5,127 | $ | (28) | |||||||||||
| 合并投资产品（1） | 1,197 | 1,681 | 5,729 | ||||||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | 812 | (1,397) | (1,423) | ||||||||||||||
| 种子资本和CLO投资（收益）损失（9） | (1,966) | (5,078) | (3,074) | ||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，调整后净额 | $ | (48) | $ | 333 | $ | 1,204 | |||||||||||
| 利息和股息收入 | |||||||||||||||||
| 利息和股息收入，GAAP | $ | 3,463 | $ | 3,673 | $ | 2,913 | |||||||||||
| 合并投资产品（1） | 2,568 | 2,158 | 1,849 | ||||||||||||||
| 递延补偿及相关投资（6） | (246) | (311) | (26) | ||||||||||||||
| 利息和股息收入，经调整 | $ | 5,785 | $ | 5,520 | $ | 4,736 | |||||||||||
| 非控制性权益合计 | |||||||||||||||||
| 非控制性权益总额，GAAP | $ | (6,166) | $ | (7,665) | $ | (8,124) | |||||||||||
| 合并投资产品（1） | 235 | 1,316 | 2,251 | ||||||||||||||
| 无形资产摊销（4） | (27) | (480) | (30) | ||||||||||||||
| 其他（8） | 4,292 | 5,206 | 3,762 | ||||||||||||||
| 非控制性权益总额，经调整 | $ | (1,666) | $ | (1,623) | $ | (2,141) | |||||||||||
和解注意事项：
重新分类：
1.合并投资产品 -合并在财务报表中的共同基金和CLO的经营活动产生的收入和费用。管理层认为，排除这些经营活动以反映公司在合并这些产品之前的净收入和支出，与通过管理第三方客户资产来反映其经营业绩的方法是一致的。
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 13.Virtus Investment Partners，Inc。Virtus Investment Partners，Inc。
其他调整：
收入相关
2.投资管理/分销及服务费 -这些收入项目中的每一个项目都会减少，以排除转嫁给拥有零售客户关系并负责分销公司赞助投资产品和为客户提供服务的第三方客户中介的费用。费用金额每期浮动，以管理资产价值的预定百分比为基础，并根据投资产品的类型而有所不同。具体调整情况如下：
投资管理费-基于具体约定，转给第三方中介机构为保荐型投资产品投资者提供服务的投资管理费部分。
分销和服务费-基于不同的安排，公司收取的费用随后转嫁给第三方客户中介机构，用于为保荐型投资产品的投资者提供服务。该调整代表公司在简明综合经营报表中作为单独项目记录的所有分销和服务费。
管理层认为，做出这些调整有助于将公司的经营业绩与其他不使用第三方客户中介的资产管理公司进行比较。
费用相关
3.分销和其他基于资产的费用-主要支付给第三方客户中介机构，用于为保荐型投资产品的投资者提供服务。管理层认为，做出这一调整有助于将公司的经营业绩与其他不使用第三方客户中介的资产管理公司进行比较。
4.无形资产摊销-非现金摊销费用或减值费用（如有），归属于与收购相关的无形资产，包括分配给非控制性权益的任何部分。管理层认为，做出这一调整有助于将公司的经营业绩与其他未进行收购的资产管理公司进行比较。
5.重组费用-与业务重组相关的某些非经常性费用，包括与放弃租赁相关的费用和与裁员相关的遣散费，这些费用不反映业务的持续盈利。
6.递延补偿及相关投资-补偿费用、损益（已实现和未实现）以及与递延补偿和相关资产负债表投资的市场表现相关的利息和股息收入。递延补偿计划和相关投资的市场表现在不同时期可能会有很大差异。管理层认为，作出这一调整有助于将公司的经营业绩与前期进行比较。
7.收购和整合费用-与收购和整合活动直接相关的费用。收购费用包括某些与交易相关的雇佣费用、交易完成成本、或有对价的公允价值变动、某些专业费用以及融资费用。整合费用包括直接归属于合并业务的成本，包括补偿、重组和遣散费、专业费用、咨询费和其他费用。管理层认为，做出这些调整有助于将公司的经营业绩与其他未进行收购的资产管理公司进行比较。
各期间的购置和整合费用构成如下：
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 收购和整合费用 | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2024 | ||||||||||||||
| 就业开支 | $ | 861 | $ | 1,760 | $ | 956 | |||||||||||
| 或有对价公允价值变动 | 1,692 | 1,290 | (4,000) | ||||||||||||||
| 收购和整合费用总额 | $ | 2,553 | $ | 3,050 | $ | (3,044) | |||||||||||
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 14。
8.其他-某些费用不能反映企业正在产生的收益。雇佣费用和非控制性权益根据关联少数股东权益的公允价值计量进行调整。其他运营费用根据租赁终止费摊销和过渡相关费用（收益）进行调整。利息费用进行了调整，以去除债务提前清偿的收益以及与债务修改相关的先前资本化成本的注销。所得税费用（收益）项目针对不确定的税务状况、税法变化、估值备抵以及与当期经营业绩无关的其他不寻常或不经常发生的项目进行调整，以反映正常化的有效率。管理层认为，进行这些调整有助于将公司的经营业绩与前期进行比较。
Other各时期的组成部分如下所示：
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 其他 | 12/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2024 | ||||||||||||||
| 雇佣费用公允价值调整 | $ | 1,141 | $ | 472 | $ | 1,144 | |||||||||||
| 租赁终止费摊销 | 1,773 | — | 1,773 | ||||||||||||||
| 过渡相关费用（收益） | — | — | (1,219) | ||||||||||||||
| 调整的税务影响 | (774) | (128) | (453) | ||||||||||||||
| 其他离散税收调整 | 898 | 139 | 588 | ||||||||||||||
| 附属公司少数股东权益公允价值调整 | 4,292 | 5,206 | 3,762 | ||||||||||||||
| 其他合计 | $ | 7,330 | $ | 5,689 | $ | 5,595 | |||||||||||
种子资本和CLO相关
9.种子资本和CLO投资（收益）损失-种子资本和CLO投资的损益（已实现和未实现）。种子资本投资和CLO投资产生的损益（已实现和未实现）在不同时期可能有很大差异，并不反映公司提供投资管理和相关服务的经营成果。管理层认为，做出这一调整有助于将公司的经营业绩与前期以及与其他没有有意义的种子资本和CLO投资的资产管理公司进行比较。
定义：
经调整后的收入，包括客户为投资管理和相关服务支付的费用收入。为计算归属于Virtus Investment Partners, Inc.的经调整后的净利润，经调整后的收入与美国通用会计准则不同，即排除了合并投资产品经营活动的影响，并减少到不包括转嫁给拥有零售客户关系并负责分销产品和为客户提供服务的第三方客户中介的费用。
运营费用，经调整，计算以反映持续经营的费用。为计算经调整后归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净利润，经调整后的营业费用与美国公认会计原则费用不同，因为它们不包括无形资产的摊销或减值（如有）、重组和遣散、合并投资产品的影响、收购和整合相关费用以及某些其他未反映业务持续产生收益的费用。
营业利润率，经调整，是一种用于评估效率的指标，由调整后的营业收入除以调整后的收入表示。
经调整后的每股收益（亏损），表示经调整后归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净收入（亏损）除以经调整后的加权平均流通股，在基本或稀释基础上。
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com
Virtus Investment Partners, Inc. 15。
前瞻性信息
本新闻稿包含属于或可能被视为前瞻性陈述的陈述。所有非历史事实的陈述，包括关于我们的信念或预期的陈述，都是经修订的1995年《私人证券诉讼改革法案》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。这些陈述可以通过诸如“预期”、“估计”、“意图”、“计划”、“打算”、“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“继续”、“项目”、“机会”、“预测”、“将”、“潜在”、“未来”、“预测”、“保证”、“假设”、“可能”、“目标”或类似陈述或此类术语的变体来识别。
我们的前瞻性陈述基于对公司和我们经营所在市场的一系列预期、假设和预测，并非对未来业绩或业绩的保证，涉及重大风险和不确定性，包括对未来所有期间我们管理的资产、净资产流入和流出、经营现金流、业务计划和借贷能力的假设和预测。所有前瞻性陈述仅截至本新闻稿发布之日。该公司无法保证此类预期或前瞻性陈述将被证明是正确的。实际结果可能大不相同。
我们的业务和我们的前瞻性陈述涉及大量已知和未知的风险和不确定性，包括我们在表格10-K的2023年年度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下讨论的风险和不确定性，并辅之以我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期文件，以及以下风险和不确定性：（i）我们管理的资产的任何减少；（ii）无法实现战略交易的预期收益；（iii）退出，重新谈判或终止投资管理协议；（iv）损害我们的声誉；（v）无法履行金融债务契约和所要求的付款；（vi）无法吸引和留住关键人员；（vii）来自竞争的挑战；（viii）与非关联分顾问相关的不利发展；（ix）关键分销关系的负面变化；（x）技术系统中断、破坏或故障；（xi）我们的投资损失；（xii）在令人满意的条件下缺乏足够的资本；（xiii）不利的监管和法律发展；（xiv）未能遵守投资准则或其他合同要求；（xv）不利的民事诉讼、政府调查、或诉讼程序；（xvi）税法或限制的不利变化；（xvii）无法支付普通股股息；（xviii）某些公司治理条款的障碍；（xix）保险未涵盖的损失或成本；（xx）商誉或其他无形资产减值；以及其他风险和不确定性。我们在10-K表格的2023年年度报告以及我们向SEC提交的其他定期报告中出现的上述一个或多个风险因素或风险和不确定性的任何情况或任何重大不利变化，都可能对我们的运营、财务业绩、现金流、前景和流动性产生重大不利影响。
可能影响我们的持续经营、前景、财务业绩和流动性，或可能导致实际结果与此类前瞻性陈述不同的某些其他因素，在公司提交给SEC的定期报告中进行了讨论或包含，并可在我们的网站virtus.com的“投资者关系”下查阅。敦促你们仔细考虑所有这些因素。
公司不承诺或计划更新或修改任何此类前瞻性陈述，以反映实际结果、计划、假设、估计或预测的变化，或在本新闻稿发布之日后发生的其他情况，即使此类结果、变化或情况明确表明任何前瞻性信息将不会实现。如果我们未来有任何公开声明或披露修改或影响本新闻稿中包含或随附的任何前瞻性声明，则此类声明或披露将被视为修改或取代本新闻稿中的此类声明。
Virtus Investment Partners, Inc. | One Financial Plaza | Hartford，CT 06103 | virtus.com