附件 99.1
小i公司
与未经审计的简明合并财务报表的指数
F-1
小i公司
简明合并资产负债表
（以美元计，股份及每股数据除外，或另有说明）
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | |||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应收账款，净额 |
|
|
||||||
| 应收关联方款项，现 |
|
|
||||||
| 库存 |
|
|
||||||
| 合同费用 |
|
|
||||||
| 垫付供应商款项 |
|
|
||||||
| 预付费用和其他流动资产，净额 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 物业及设备净额 |
|
|
||||||
| 无形资产，净值 |
|
|
||||||
| 长期投资 |
|
|
||||||
| 使用权资产 |
|
|
||||||
| 预付费用及其他非流动资产 |
|
|
||||||
| 非流动资产合计 |
|
|
||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 短期借款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应付账款 |
|
|
||||||
| 应付关联方款项，现 |
|
|
||||||
| 递延收入 |
|
|
||||||
| 可转换贷款 |
|
|
||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
|
|
||||||
| 租赁负债，流动 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 应付关联方款项，非流动 |
|
|
||||||
| 应计负债，非流动 |
|
|
||||||
| 租赁负债，非流动 |
|
|
||||||
| 非流动负债合计 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 普通股（面值$ |
|
|
||||||
| 优先股（面值$ |
|
|
||||||
| 额外实收资本 |
|
|
||||||
| 法定准备金 |
|
|
||||||
| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
) | ||||
| XIAO-I CORPORATION股东赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非控股权益 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股东赤字总额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 负债总额和股东赤字 | $ |
|
$ |
|
||||
随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
F-2
小i公司
未经审计的简明合并经营报表和综合亏损
（以美元计，股份及每股数据除外，或另有说明）
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 销售软件产品 | $ |
|
$ |
|
||||
| 销售五金产品 |
|
|
||||||
| 技术开发服务 |
|
|
||||||
| M & S服务 |
|
|
||||||
| 销售云平台产品 |
|
|
||||||
| 净收入 |
|
|
||||||
| 软件产品销售成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 硬件产品的销售成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 技术开发服务成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| M & S服务成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 云平台产品销售成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 收入成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 毛利 |
|
|
||||||
| 营业费用： | ||||||||
| 销售费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 一般和行政费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 研发费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总营业费用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他费用 | ||||||||
| 投资损失 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 利息支出，净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生负债的公允价值变动 |
|
|||||||
| 其他收入，净额 |
|
|
||||||
| 其他费用合计 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税费用前亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税费用 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 归属于非控股权益的净亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 归属于XIAO-I CORPORATION股东的净亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他综合收益 | ||||||||
| 外币换算变动，扣除零所得税 |
|
( |
) | |||||
| 其他综合收益/（亏损）合计 |
|
( |
) | |||||
| 综合亏损总额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 归属于非控股权益的全面收益/（亏损）总额 |
|
( |
) | |||||
| XIAO-I CORPORATION股东应占全面亏损总额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| XIAO-I CORPORATION股东应占每股普通股亏损 | ||||||||
| 基本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 摊薄 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 已发行普通股加权平均数 | ||||||||
| 基本 |
|
|
||||||
| 摊薄 |
|
|
||||||
注意：
（一）股权激励费用分配情况如下：
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 销售费用 | $ | $ |
|
|||||
| 一般和行政费用 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
F-3
小i公司
未经审计的赤字变动简明合并报表
（以美元计，股份及每股数据除外，或另有说明）
| 普通股 | 优先股 | 额外 实缴 |
法定 | 累计 | 累计 其他 综合 |
合计 股东' |
非- 控制 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分享 | 金额 | 分享* | 金额 | 资本 | 储备 | 赤字 | 损失 | 赤字 | 利益 | 总赤字 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换可转换贷款 |
|
|
- |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换贷款转换的交割前普通股 |
|
|
- | (
|
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份激励计划的交割前普通股 |
|
|
- | (
|
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 |
|
|
- |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额（未经审计） |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换可转换贷款 |
|
|
- |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注销普通股 | (
|
) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 |
|
|
- |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年6月30日的余额（未经审计） |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||||||||||||||||
所附附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
F-4
小i公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以美元计，股份及每股数据除外，或另有说明）
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | ||||||||
| 信贷损失备抵 |
|
|
||||||
| 可转换贷款的利息支出 |
|
|
||||||
| 股份补偿费用 |
|
|
||||||
| 存货减记 |
|
|||||||
| 股东借款利息支出 |
|
|
||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
||||||
| 处置财产和设备的损失/（收益） |
|
( |
) | |||||
| 租赁变更损失 |
|
|||||||
| 股权投资亏损 |
|
|
||||||
| 金融负债公允价值变动 | ( |
) | ||||||
| 使用权资产摊销 |
|
|
||||||
| 资产负债变动 | ||||||||
| 应收账款 | (21,061,771 |
) | (4,011,339 |
) | ||||
| 库存 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 合同费用 | ( |
) |
|
|||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
||||||
| 应收关联方款项 | ( |
) |
|
|||||
| 应付账款 |
|
|
||||||
| 递延收入 |
|
( |
) | |||||
| 应计费用和其他流动负债 |
|
|
||||||
| 应付关联方款项 | ( |
) | ||||||
| 租赁付款负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用及其他非流动资产 |
|
|
||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (
|
(
|
||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( |
) | ||||||
| 购买无形资产 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 处置财产和设备的收益 |
|
|||||||
| 贷款给第三方 | ( |
) | ||||||
| 投资活动（使用）/提供的现金净额 | (
|
|
||||||
| 融资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 短期借款收益 |
|
|
||||||
| 偿还短期借款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还关联方无息借款 | ( |
) | ||||||
| 偿还关联方借款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 向第三方借款所得款项 |
|
|
||||||
| 偿还向第三方借款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 可转换贷款收益 |
|
|
||||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
|
|
||||||
| 汇率变动的影响 | ( |
) |
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 |
|
|
||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金，期初 |
|
|
||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制现金 | $ |
|
$ |
|
||||
| 现金流信息补充披露： | ||||||||
| 已付利息 | $ |
|
$ |
|
||||
| 缴纳的所得税 | ||||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 使用权资产和租赁付款负债的确认 | $ | $ |
|
|||||
| 应计费用和其他负债，非流动转为流动 | $ |
|
$ | |||||
| 转换可转换贷款 | $ |
|
$ |
|
||||
随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
F-5
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
| 1. | 组织和主要活动 |
小一公司。（“Xiao-I”，或“公司”）于2018年8月13日根据开曼群岛法律注册成立。公司透过其全资附属公司、可变利益实体（“VIE”）及VIE的附属公司（统称“集团”）主要在中华人民共和国（“中国”或“中国”）从事人工智能技术。公司于2023年3月完成在纳斯达克全球市场的IPO。
截至2025年6月30日，公司主要子公司及合并VIE情况如下：
| 姓名 | 日期 注册成立 |
地点 合并 |
百分比 有利 所有权 目的 会计 |
校长 活动 |
||||||||
| 全资及主要拥有附属公司 | ||||||||||||
| AI PLUS HOLDING LIMITED（“AI PLUS”） |
|
|
|
% |
|
|||||||
| 小i机器人科技有限公司（“小i机器人科技”） |
|
|
|
% |
|
|||||||
| 智臻人工智能科技（上海）有限公司（“智臻科技”）（“WFOE”） |
|
|
|
% |
|
|||||||
| VIE | ||||||||||||
| 上海小i机器人机器人科技有限公司（“上海小i机器人”） |
|
|
|
% |
|
|||||||
| VIE的子公司 | ||||||||||||
| 小i机器人科技（香港）有限公司（「小i机器人」） |
|
|
|
% |
|
|||||||
| 贵州小i机器人机器人科技有限公司（“贵州小i机器人”） |
|
|
|
% |
|
|||||||
F-6
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
以下VIE及其子公司的财务报表金额和余额在消除合并VIE内的公司间交易后被纳入所附未经审计的简明合并财务报表：
未经审计的简明合并资产负债表信息
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应收账款，净额 |
|
|
||||||
| 应收关联方款项，现 |
|
|
||||||
| 库存 |
|
|
||||||
| 合同费用 |
|
|
||||||
| 垫付供应商款项 |
|
|
||||||
| 预付费用和其他流动资产，净额 |
|
|
||||||
| 应收intercompany款项，当前 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 物业及设备净额 |
|
|
||||||
| 无形资产，净值 |
|
|
||||||
| 长期投资 |
|
|
||||||
| 使用权资产 |
|
|
||||||
| 预付费用及其他非流动资产 |
|
|
||||||
| 非流动资产合计 |
|
|
||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 短期借款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应付账款 |
|
|
||||||
| 应付关联方款项，现 |
|
|
||||||
| 递延收入 |
|
|
||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
|
|
||||||
| 租赁负债，流动 |
|
|
||||||
| 应付intercompany的金额，当前 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 应付关联方款项，非流动 |
|
|
||||||
| 应计负债，非流动 |
|
|
||||||
| 租赁负债，非流动 |
|
|||||||
| 非流动负债合计 |
|
|
||||||
| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
||||
未经审核简明综合经营报表及综合亏损
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
未经审计的简明合并现金流量信息
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 经营活动（使用）/提供的现金净额 | $ | ( |
) | $ |
|
|||
| 投资活动（使用）/提供的现金净额 | $ | ( |
) | $ |
|
|||
| 筹资活动提供/（用于）的现金净额 | $ |
|
$ | ( |
) | |||
| 汇率变动的影响 | $ |
|
$ | ( |
) | |||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | $ |
|
$ | ( |
) | |||
F-7
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
截至2024年12月31日和2025年6月30日，不存在只能用于清偿VIE债务的VIE资产质押或抵押情况。截至2024年12月31日和2025年6月30日，VIE的净负债金额分别为43,021，877美元和66,619，492美元。VIE第三方负债的债权人在正常经营过程中对公司一般债权没有追索权。目前有一项合同安排将要求公司或其子公司向VIE提供财务支持。根据WFOE与VIE于2019年3月29日签署的独家业务合作协议，WFOE将在本协议有效期内发生亏损或严重运营困难时向VIE或VIE的子公司提供财务支持。
| 2. | 重要会计政策概要 |
| （a）。 | 列报依据 |
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。未经审计的中期业绩不一定代表整个财政年度的业绩。这些未经审核简明综合财务报表应与集团截至2024年12月31日止年度的年度报告所载的经审核综合财务报表及相关附注一并阅读。
随附的未经审核简明综合财务报表预期在正常业务过程中变现资产及清偿负债。在正常业务过程中变现资产和清偿负债取决于（其中包括）集团的盈利经营能力、从经营中产生现金流的能力，以及其吸引投资者和以合理经济条件借入资金的能力。
| （b）。 | 持续经营 |
截至2024年12月31日和2025年6月30日，集团累计赤字分别为125,338，509美元和155,463，958美元，负营运资金分别为10,111，451美元和30,529，489美元。此外，截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月，集团分别录得用于经营活动的现金净额10,054，183美元和2,328，970美元。这些情况对集团的持续经营能力提出了重大质疑。
历史上，集团主要依赖营运现金来源和来自银行、关联方和第三方的非营运借款来源，以及股权融资所得款项为其运营和业务发展提供资金。为满足自未经审核简明综合财务报表出具日起未来12个月的现金需求，集团获得了控股股东的财务支持，并计划获得包括向金融机构借款在内的进一步融资。此外，集团专注于营运效率的提升、执行严格的成本控制和预算及加强内部控制，以创造资源的协同效应。集团持续经营的能力取决于管理层成功执行业务计划的能力，其中包括在产生收入的同时控制运营成本和费用以产生正的经营现金流，以及从外部融资来源获得资金以产生正的融资现金流。无法保证集团将成功实现战略计划，无法保证集团未来的资本筹集将足以支持其持续运营，也无法保证任何额外融资将及时或以可接受的条款提供（如果有的话）。如果集团无法筹集足够的资金或发生事件或情况导致集团未能成功执行战略计划，集团将被要求减少某些可自由支配的支出，改变或缩减研发计划，或无法为资本支出提供资金，这将对我们的财务状况、经营业绩、现金流以及实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据集团于未经审核简明综合财务报表刊发后一年期间将可持续经营而编制。
F-8
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
| （c）。 | 合并原则 |
未经审核简明综合财务报表包括公司、其附属公司、公司透过其WFOE拥有控股财务权益的VIE及VIE的附属公司的财务报表。
子公司是指公司直接或间接控制半数以上投票权或有权支配财务和经营政策、任免董事会多数成员或在董事会议上投过半数票的实体。VIE是指公司或其WFOE通过合同安排，对实体的管理承担全部和独家责任，承担实体的所有损失风险（不包括非控制性权益），获得实体可能对实体具有重大意义的利益（不包括非控制性权益），并拥有行使实体所有投票权的排他性权利的实体，因此公司或其WFOE在会计方面是实体的主要受益人。然而，与VIE及其股东的合同安排在提供运营控制方面可能不如股权所有权有效。
本公司、其附属公司、VIE及VIE附属公司之间的所有公司间交易及结余已于合并时消除。
| （d）。 | 估计数的使用 |
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、资产负债表日或有资产和负债的相关披露，以及未经审计的简明综合财务报表和附注中报告期间的报告收入和支出。重大会计估计包括但不限于信用损失准备、财产和设备的折旧年限和可收回性、递延所得税资产的估值、软件收入和维护服务收入之间的交易价格分配，以及以股份为基础的补偿安排的公允价值确定。事实和情况的变化可能会导致修订估计数。实际结果可能与这些估计不同，因此，差异可能对未经审计的简明综合财务报表具有重大意义。
| （e）。 | 应收账款，净额 |
应收账款，净额按原金额减去信用损失准备后列示。应收账款在本集团已向其客户提供服务且其获得对价的权利为无条件时确认。集团采纳了ASC主题326，金融工具-信用损失（主题326），并通过在存在类似特征的情况下集体审查应收账款（主要基于相似的业务线）以及在集团识别出存在已知争议或可收回性问题的特定客户时单独审查应收账款来评估可收回性。在确定信贷损失备抵的金额时，集团根据逾期状况、应收账款余额的账龄、基于持续信用评估的集团客户的信用质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及可能影响集团向客户收款能力的其他因素，考虑历史可收回性。
F-9
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
| （f）。 | 可转换贷款 |
本集团评估可转换债务中的嵌入转换特征，以确定嵌入转换特征是否应与主工具分叉，并作为衍生工具按公允价值入账，公允价值变动计入收益。如果嵌入衍生工具与以股份结算的可转换债务分叉，本集团按成本减去等于分叉衍生工具公允价值的债务折扣记录债务部分。转换特征不要求作为嵌入衍生工具单独核算的，可转换债务工具全部作为债务核算。本集团采用实际利率法在债务工具存续期内将债务贴现作为额外非现金利息费用进行摊销。发债、发行费用记为债务贴现，采用实际利率法在可转债工具期限内作为利息费用摊销。
| （g）。 | 收入确认 |
集团的收入主要来自（1）销售软件产品；（2）销售硬件产品；（3）技术开发服务；（4）维护和支持服务，以及（5）销售云平台产品等。
本集团根据ASC 606确认收入，即来自与客户签订的合同的收入（“ASC 606”）。根据ASC 606，与客户签订的合同产生的收入在承诺的商品或服务的控制权转移给本集团的客户时确认，该金额反映本集团预期有权获得的代价，以换取该等商品或服务，但减除增值税（“增值税”）。为实现这一标准的核心原则，我们应用了以下五个步骤：
| 1. | 识别与客户的合同，或合同； |
| 2. | 合同中履约义务的认定； |
| 3. | 交易价格的确定； |
| 4. | 将交易价款分配给合同中的履约义务；以及 |
| 5. | 在履约义务得到履行时或作为履约义务得到履行时确认收入。 |
集团与客户订立两大类收益安排。第一种合同可以包括软件产品、硬件产品和维护和支持服务的各种组合，这些通常是可区分的，并作为单独的履约义务进行核算。另一种合同是云平台产品的销售，其中包括软件产品和云平台服务作为两项单独的履约义务。因此，该集团的合同可能包含多项履约义务。集团根据客户是否可自行或连同其他随时可用的资源一起从产品或服务中受益，以及我们向客户转让产品或服务的承诺是否可与合同中的其他义务分开识别，来确定安排是否可区分。
下表将集团截至2024年6月30日及2025年6月30日止六个月的收入分类：
| 为这六个月 截至6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 按收入类型 | ||||||||
| 销售软件产品 | $ |
|
$ |
|
||||
| 销售五金产品 |
|
|
||||||
| 技术开发服务 |
|
|
||||||
| M & S服务 |
|
|
||||||
| 销售云平台产品 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
歼10
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
合同余额
当集团开始根据合同中的履约义务交付产品或服务时，集团视集团履约与客户付款之间的关系，在未经审计的简明综合资产负债表中将该合同列为合同资产或合同负债。合同资产由应收账款和合同成本构成。应收账款是指当本集团已履行其履约义务并对付款拥有无条件权利时，就已开票和/或开票前的金额确认的收入。合同成本递延用于合同准备，将在货物或服务转让给客户时确认为收入成本。在截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月期间，集团确认11686504美元和4825596美元的合同成本为收入成本。
合同负债由递延收入组成，递延收入是指在收入确认前收到的服务账单或现金，并在满足集团所有收入确认标准时确认为收入。截至2024年12月31日和2025年6月30日，集团的递延收入分别为2,385，228美元和2,239，790美元。截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月，集团分别于2024年1月1日和2025年1月1日确认计入递延收入余额的收入576,711美元和979,322美元。
| （h）。 | 外币换算 |
未经审核简明综合财务报表以美元（“USD”或“$”）呈列。若干中国附属公司的功能货币为人民币（「人民币’’）。
资产负债按资产负债表日的汇率折算。收支按报告期平均汇率折算。未经审核简明综合财务报表的资本账户按资本交易发生时的历史汇率从人民币换算成美元。交易损益记入未经审核简明综合经营报表及综合亏损的外币汇兑收益/（亏损）。这些利率来自美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据。
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| 期末人民币：美元汇率 |
|
|
||||||
| 为这六个月 截至6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| 平均人民币：美元汇率 |
|
|
||||||
| （一）。 | 股份补偿 |
集团向合资格雇员、高级职员、董事及非雇员顾问授出公司购股权及受限制股份单位。
授予员工、高级职员和董事的奖励最初作为股权分类奖励入账。相关的股份补偿费用按授予日奖励的公允价值计量，并采用分级归属法确认，扣除估计没收率，在必要的服务期内确认，通常是归属期。没收是在授予时根据历史没收率进行估计的，如果实际没收与这些估计不同，将在以后各期进行修订。集团亦向非雇员授出受限制股份单位，初步亦作为权益分类奖励入账。授予非雇员的奖励在授予日按公允价值进行初始计量，其后定期重新计量，直至业绩承诺日或服务完成日中较早者，并在提供服务期间予以确认。奖励在每个报告日使用截至计量日的每个期末的公允价值重新计量，通常是在服务完成并归属以股份为基础的奖励时。中期报告日期间的公允价值变动按照确认原始补偿成本所采用的方法进行记录。
F-11
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未经审计简明合并财务报表附注
对于具有影响归属的绩效和/或服务条件的奖励，在确定授予日该奖励的公允价值时不考虑绩效和/或服务条件。集团在估计将归属的奖励数量时，应考虑业绩和服务条件。补偿成本将反映预期归属的奖励数量，并将进行调整以反映最终归属的奖励。当集团得出结论认为很可能实现履约条件时，集团确认具有履约条件的裁决的补偿成本，扣除必要服务期内归属前没收的估计。集团重新评估在每个报告期间归属具有业绩条件的裁决的可能性，并根据其概率评估调整补偿成本，除非在某些情况下，集团可能无法确定很可能在事件发生之前满足业绩条件。
集团的股份奖励主要包括股份奖励，详情披露于附注11。这些以股份为基础的奖励的公允价值确定概述如下：
（一）受限制股份单位
在确定授予的限制性股票单位的公允价值时，应用授予日标的股票Xiao-I的公允价值。限制性股票单位的授予日公允价值以小i在纳斯达克全球市场的股票价格为基础。
（二）股票期权
在确定授予的购股权的公允价值时，采用二项式期权定价模型。公允价值的确定受到小-I在纳斯达克全球市场股票价格的影响，以及有关一些复杂和主观变量的假设，包括无风险利率、行权倍数、预期没收率、预期股价波动率和预期股息。
| 3. | 应收账款，净额 |
应收账款，净额包括以下各项：
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 应收账款 |
|
|
||||||
| 减：信贷损失准备金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 应收账款，净额 | $ |
|
$ |
|
||||
集团截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月分别录得信贷损失1,544，158美元和1,094，584美元。
F-12
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| 4. | 预付费用和其他资产，净额 |
预付费用和其他资产净额由下列各项组成：
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 预付费用及其他流动资产： | ||||||||
| 预付费用(1) | $ |
|
$ |
|
||||
| 应收第三方款项(2) (5) |
|
|
||||||
| 处置长期投资应收款项(3) |
|
|
||||||
| 增值税（“增值税”）应收款 |
|
|
||||||
| 租金存款 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
||||||
| 信贷损失备抵(1) (2) (3)(5) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用和其他流动资产，净额 |
|
|
||||||
| 预付费用及其他非流动资产： | ||||||||
| 预付案件受理费(4) |
|
|
||||||
| 长期应收第三方款项(5) |
|
|||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 预付费用及其他非流动资产 |
|
|
||||||
| 信贷损失备抵(5) | ( |
) | ||||||
| 预付费用和其他非流动资产净额 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| (1) |
|
| (2) |
|
| (3) |
|
| (4) |
|
| (5) |
|
F-13
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| 5. | 物业及设备净额 |
财产和设备，净额，包括以下内容：
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 电子设备 | $ |
|
$ |
|
||||
| 办公设备 |
|
|
||||||
| 租赁权改善 |
|
|
||||||
| 减：累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月，折旧费用分别为243,062美元和245,088美元。
| 6. | 长期投资 |
长期投资包括对私人控股公司的投资。下表列出集团长期投资的变动情况：
| 截至2024年12月31日 | 截至2025年6月30日 | |||||||||||||||
| $ | 利息% | $ | 利息% | |||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 权益法投资 | ||||||||||||||||
| 直镇国瑞(1) |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 合计 |
|
|
||||||||||||||
| 没有容易确定的公允价值的长期投资 | ||||||||||||||||
| 上海盛瀚(2) |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 嘉兴源北北(3) |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 上海邦途(4) |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 合计 |
|
|
||||||||||||||
| (1) |
|
| (2) |
|
| (3) |
|
F-14
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| (4) |
|
该集团在截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月内分别确认其应占投资损失37,326美元和17,221美元。
| 7. | 短期借款 |
截至2024年12月31日及2025年6月30日，银行借款为营运资金及资本开支用途。短期借款包括以下内容：
| 年度 利息 率 |
成熟度 （月） |
校长 | 截至 12月 31, 2024 |
截至 6月30日 |
||||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||
| 短期借款： | ||||||||||||||||||
| 建设银行(1) (4) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 北京银行(1) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 中国农业银行(1) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 中国农业银行(1) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 中国农业银行(1) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 宁波银行(6) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 宁波银行(6) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 上海农商银行 |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 盛京银行(1)(5) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 浙商银行(1) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 江苏银行(1) (6) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 上海银行(3) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 渤海银行(1) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 上海银行(3) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 南京银行(6) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 温州银行 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 中国农业银行(1) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 江苏银行(1) (6) |
|
% |
|
|
|
|
||||||||||||
| 江苏银行(6) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 建设银行(1) (4) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 中国农业银行(1) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 中国农业银行(1) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 上海银行(2) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 上海银行(3) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 上海银行(3) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 南京银行 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 渤海银行 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 渤海银行 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 温州银行 |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 上海银行(2) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 中国农业银行(1) |
|
% |
|
|
|
|||||||||||||
| 合计 |
|
|
||||||||||||||||
| (1) |
|
F-15
| (2) |
|
| (3) |
|
| (4) |
|
| (5) |
|
| (6) |
|
截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月，短期借款的利息支出分别为608,638美元和626,619美元。截至2024年6月30日及2025年6月30日止六个月的未偿还短期贷款加权平均利率分别为年利率4.21%及6.48%。
| 8. | 可转换贷款 |
可转换贷款I
于2024年6月17日，公司与一名机构投资者（“投资者I”）订立可转换贷款协议，以发行及出售本金总额为3,260，869.57美元的优先可转换票据（“可转换贷款I”），原始发行折扣为8%。公司预计将所得款项用于一般营运资金用途。
该公司还与FT Global Capital Inc.（“FT Global”或“配售代理”）签订了配售代理协议（“PAA”），在“尽最大努力”的基础上聘请FT Global作为其此次发行的独家配售代理。该公司同意向配售代理支付相当于此次发行筹集的总收益的7.5%的总现金费用，并向配售代理偿还高达90,000美元的费用。
可换股贷款的主要条款I：
| ● | 预送股：公司同时增发ADS，平价发行，代表
|
F-16
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未经审计简明合并财务报表附注
| ● | 持有人可选择转换：可转换贷款I将于发行日后360天到期，可转换为集团ADS，转换价格等于$
|
| ● | 利率：可换股贷款I将按
|
| ● | 持有人可选择的替代转换：可转换贷款I的每个持有人还可以转换可转换贷款I的全部或任何部分未偿本金，连同应计和未付利息、任何整笔金额及其任何滞纳金（受额外
|
| （一） | 当时有效的转换价格；及 |
| （二） | 要么， |
| x. | 如果不存在违约事件，
|
| y. | 如果随后存在违约事件，则最低的： |
| (a) |
|
| (b) |
|
| （c） |
|
| ● | 赎回权：就集团控制权变更而言，各持有人可要求集团以现金赎回全部或任何部分可换股贷款I于a
|
F-17
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
公司在ASC 815下对可转换贷款I进行了评估，识别出有两个内嵌特征，包括转换特征和赎回特征，得出结论：
| ● | 转换特征满足“以固定换固定”标准的要求，被视为与公司自己的股票挂钩，转换特征符合ASC815-10-15-74规定的衍生会计范围例外条件，公司不会将转换特征分叉。 |
| ● | 赎回功能要求以现金结算而不是以股份结算，根据ASC815-10-15-74，这不符合范围例外的条件，集团将对赎回功能进行分叉。 |
考虑到上述情况，要求赎回特征分叉为单独的负债单位账户，以公允价值计量。分叉后，可转换贷款I采用摊余成本法核算。该公司聘请了第三方评估师，使赎回衍生负债的公允价值估值具有特征，最初为280,198美元。公司根据ASC835-30-45-1A将可转换贷款I的发行成本503,055美元和折扣确认为直接从可转换贷款I的面额中扣除。债务发行成本使用实际利率法摊销为利息费用，在可转换贷款I的期限内，截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月的利息费用分别为29,110美元和零。
在截至2024年6月30日的六个月期间，投资者I完成了两次可转换贷款I的转换，据此，集团以每股2.11美元的转换价格发行了总计100,000股普通股。随后，在2024年10月7日之前，投资者I将可转换贷款I的剩余本金和所有应计但未支付的利息转换为ADS，总计3562581股普通股，转换价格从每股0.69-1.67美元不等。与可换股贷款I有关的所有交割前股份用于可换股贷款I的转换或注销。
可转换贷款II
于2024年10月30日，公司与另一机构投资者（“投资者II”）订立可转换贷款协议，以发行及出售本金总额为2,175，000美元的可转换票据（“可转换贷款II”），8%的原始发行折扣等于160,000美元。公司预计将所得款项用于一般营运资金用途。
可换股贷款II的重要条款：
| ● | 预送股：公司同时增发ADS，平价发行，代表
|
| ● | 持有人可选择的转换：可转换贷款II将于购买价格日期后12个月到期，并可转换为公司的ADS，转换价格等于（i）$中较低者
|
| ● | 利率：可换股贷款II将按
|
该公司根据ASC 815对可转换贷款II进行了评估，确定仅存在转换特征，并得出结论认为转换特征不需要作为一个单独的负债单位账户进行分叉，因为它满足“以固定换固定”标准的要求，并被视为与公司自己的股票挂钩。因此，公司将该工具作为负债整体进行会计处理。
F-18
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未经审计简明合并财务报表附注
公司根据ASC835-30-45-1A确认发行成本和可转换贷款II的折扣175,000美元作为可转换贷款II面值的直接扣除。债务发行成本采用实际利率法摊销为利息费用，期限为可转换贷款II。
在2024年期间，投资者II进行了一系列转换，据此，集团发行了1,360，345股普通股，转换价格从每股1.26-1.63美元不等。截至2024年12月31日，可转换贷款II的期末余额为216,756美元。随后在2025年1月14日，投资者II将可转换贷款II的剩余余额或未结算的利息费用转换为ADS，据此，集团发行了156,315股普通股，转换价格为每股1.50美元。
可转换贷款III
于2025年1月6日，公司与投资者I及投资者II订立可转换贷款协议，以发行及出售本金总额为4,637，840美元的可转换票据（“可转换贷款III”），8%的原始发行折扣等于342,840美元。公司预计将所得款项用于一般营运资金用途。
可换股贷款III的重要条款：
| ● | 持有人可选择的转换：可转换贷款III将于购买价格日期（定义见适用票据）后12个月到期，并可转换为公司的ADS，转换价格等于（i）$中较低者
|
| ● | 利率：可换股贷款III将按
|
该公司根据ASC 815对可转换贷款III进行了评估，确定仅存在转换特征，并得出结论认为转换特征不需要作为一个单独的负债单位账户进行分叉，因为它满足“以固定换固定”标准的要求，并被视为与公司自己的股票挂钩。因此，公司将该工具作为负债整体进行会计处理。
公司根据ASC835-30-45-1A将发行成本和可转换贷款III的折扣342840美元确认为直接从可转换贷款III的面额中扣除。债务发行成本使用实际利率法摊销为利息费用，在可转换贷款III的期限内，截至2025年6月30日止六个月的利息费用为104,934美元。
截至2025年6月30日止六个月，Investor I和Investor II完成了一系列可转换贷款III的转换，据此，集团以每股0.65-1.43美元的转换价格发行了总计3,984，672股普通股。截至2025年6月30日，可转换贷款III的期末余额为353,904美元。随后，在2025年7月30日之前，Investor II将可转换贷款III的剩余本金和所有应计但未支付的利息转换为ADS，总计723,438股普通股，转换价格从每股0.53-0.57美元不等。
可转换贷款IV
于2025年6月18日，公司与投资者I及投资者II订立可转换贷款协议，以发行及出售本金总额为6,128，000美元的可转换票据（“可转换贷款IV”），原始发行折扣为518,000美元。公司预计将所得款项用于一般营运资金用途。
F-19
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可换股贷款四的重要条款：
| ● | 持有人可选择的转换：可转换贷款IV将在购买价格日期（定义见适用票据）后12个月到期，并可转换为公司的ADS，转换价格等于（i）$中的较低者
|
| ● | 利率：可换股贷款IV将按
|
该公司根据ASC 815对可转换贷款IV进行了评估，确定仅存在转换特征，并得出结论认为转换特征不需要作为一个单独的负债单位账户进行分叉，因为它满足“以固定换固定”标准的要求，并且被视为与公司自己的股票挂钩。因此，公司将该工具作为负债整体进行会计处理。
公司根据ASC835-30-45-1A将发行成本和可转换贷款IV的折扣518,000美元确认为直接从可转换贷款IV的面额中扣除。债务发行成本使用实际利率法摊销为利息费用，在可转换贷款IV的期限内，截至2025年6月30日止六个月的利息费用为11,914美元。
2025年6月30日，投资者I选择将可转换贷款IV的一部分转换为764,961股普通股，转换价格为每股0.65美元。相应的普通股已于2025年7月2日发行。截至2025年6月30日，可转换贷款IV的期末余额为5111,080美元。随后，截至本中期报告发布之日，投资者I和投资者II完成了可转换贷款IV的一系列转换，据此，集团以每股0.12-0.39美元的转换价格发行了总计12,703，479股普通股。
| 9. | 应计费用和其他负债 |
应计费用和其他负债包括以下各项：
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债： | ||||||||
| 第三方贷款(1) | $ |
|
$ |
|
||||
| 应付薪金 |
|
|
||||||
| 其他应交税费 |
|
|
||||||
| 应付利息 |
|
|
||||||
| 应付专业服务费 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
|
|
||||||
| 应计负债，非流动： | ||||||||
| 第三方长期借款(2) |
|
|
||||||
| 与诉讼有关的应付款项(3) |
|
|
||||||
| 应计负债，非流动 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| (1) |
|
|
|
|
|
|
|
| (2) |
|
| (3) |
|
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| 10. | 股权 |
ADS比例的变化
2024年8月5日，集团决定将其ADS与普通股的比率（“ADS比率”），每股面值0.00005美元，从目前的1 ADS与普通股三分之一的ADS比率，改为新的1 ADS与3普通股的ADS比率。对于该公司的ADS持有者来说，ADS比率的变化将与1比9的反向ADS拆分具有相同的效果。ADS比率变动已于2024年8月23日生效。
| 11. | 股份补偿 |
截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月，确认的股份补偿费用总额分别为488,231美元和4,992，881美元。下表列示集团的股份补偿开支总表：
| 为这六个月 截至6月30日， |
||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 销售费用 | $ | $ |
|
|||||
| 一般和行政费用 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
2023年股票激励计划
于2022年11月30日，公司采纳2023年股份激励计划（“2023年计划”），该计划允许向集团的雇员、董事及顾问授予购股权及受限制股份单位（“RSU”）。在2024年期间，公司已根据2023年计划授权授予310,000股受限制股份单位普通股和1,153，333股期权普通股。根据集团的2023年计划，受限制股份单位于授出时归属，而购股权将于授出日期一周年起计的三年内以每年三分之一的增量归属。2023年计划的目的是吸引和留住特别合格的个人，并通过授予奖励提供激励，激励他们代表集团尽最大努力。
F-21
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未经审计简明合并财务报表附注
2025年股票激励计划
于2025年4月1日，集团采纳2025年股份激励计划（「 2025年计划」），透过将董事、雇员及顾问的个人利益与集团股东的利益挂钩，并通过向该等个人提供卓越表现的激励，为集团股东带来优越回报，以促进集团的成功及提升集团的价值。根据2025年计划，根据该计划下的所有奖励可发行的普通股的最大总数最初应为4,214，684股，但前提是，如果根据2025年计划保留并可用于未来授予奖励的普通股总数低于上一个日历年度最后一天已发行和流通在外的普通股总数的3.0%（“限额”），该数量应自动增加，以便根据2025年计划为未来授予奖励而保留和可用的普通股总数应等于此后1月1日的限额，前提是，为确定在该日期已发行的普通股数量，所有可转换为或可行使或可交换为在该日期已发行的股份（无论按其当时可转换、可行使或可交换的条款）的优先股、期权、认股权证、可转换票据和其他股本证券均被视为已如此转换，行使或交换。
雇员购股权
2024年1月3日，公司授予首席执行官Hui Yuan购买公司482,312股普通股的权利和选择权，行使价为每股普通股6.21美元。2024年8月15日，公司授予103名员工购买484764股普通股的权利和选择权，行使价为每股普通股0.75美元。
在独立估值公司的协助下，利用管理层的估计和假设，公司使用二项式期权定价模型，根据授予日的估计公允价值记录了基于股票的期权补偿费用。用于确定期权在2024年各授予日的公允价值的关键假设如下：
| 1月3日， 2024* |
8月15日， 2024* |
|||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% | ||||
| 预期波动 |
|
% |
|
% | ||||
| 预期股息率 |
|
% |
|
% | ||||
| 行使倍数 |
|
|
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| 基础普通股的公允价值 |
|
|
||||||
| 购股权的公允价值 |
|
|
||||||
| * |
|
期权合同期限内期间的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线，期限与授予的合同期限一致。预期波动性是根据公司股价的历史波动性估计的。预期股息收益率是根据我们在期权预期期限内的预期股息政策估算的。预期行使倍数是基于管理层的估计，公司认为这对未来具有代表性。公司普通股的估计公允价值以公司股价为基础。期权合同期限内期间的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线，期限与授予的合同期限一致。预期波动性是根据公司股价的历史波动性估计的。预期行使倍数是基于管理层的估计，公司认为这对未来具有代表性。
F-22
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
下表汇总了公司在期权计划下的购股权活动：
| 数量 普通 股份 底层 |
加权 平均 运动 价格 |
|||||||
| 余额，2024年12月31日 |
|
$ |
|
|||||
| 已获批 | $ | |||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 没收 | ( |
) | $ |
|
||||
| 余额，2025年6月30日 |
|
$ |
|
|||||
| 可行使，2025年6月30日 | ( |
) | $ |
|
||||
| 预期归属，2025年6月30日 |
|
$ |
|
|||||
截至2025年6月30日止六个月行使的期权的总内在价值为零，因为购股权已亏损。截至2024年6月30日和2025年6月30日止六个月，为这些购股权确认的股份补偿费用总额分别为308,831美元和335,870美元。截至2025年6月30日，与购股权相关的未确认股份补偿费用为1,079，198美元。该金额预计将在1.58年的加权平均归属期内确认。
员工限制性股票单位
2024年1月3日，首席执行官和首席财务官（“CFO”）Wei Weng分别被授予RSU，分别代表16,667和10,000股普通股，每股限制性股票在授予日的公允价值为6.15美元。
2024年8月9日，公司向集团的一名顾问授予RSU，即133,333股普通股，每一股限制性股票授予日的公允价值为1.12美元。
2024年8月15日，公司向9名员工授予RSU，涵盖共71,667股普通股，每份限制性股票授予日的公允价值为0.75美元。
于2025年5月22日、6月2日和2025年6月13日，公司分别向两名员工授予RSU，涵盖总计454,677股普通股，授予日公允价值范围为每股0.79美元至1.18美元。
每个RSU代表获得公司一份ADS的权利，并在授予时完全归属。奖励支出须在切实可行范围内尽快一次性支付予雇员，但不迟于每个归属日期（与授出日期一致）后的两个半月。
下表汇总了公司的受限制股份单位活动：
| 非既得 普通 股份 底层 |
加权 平均公平 价值每 普通 分享在 授予日期 |
|||||||
| 截至2024年12月31日 | $ | |||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|||||
| 既得 | ( |
) | $ |
|
||||
| 没收 | $ | |||||||
| 截至2025年6月30日 | $ | |||||||
F-23
小i公司
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授予员工的RSU以授予日RSU的收盘价计量，并在规定的服务期内按直线法确认为补偿成本。截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月，为这些RSU确认的股份补偿费用总额分别为164,000美元和429,950美元。由于受限制股份单位于授出时归属，因此与非归属受限制股份单位相关的未确认补偿费用为零。
非雇员受限制股份单位
2024年6月24日，公司向一名外部服务顾问授予RSU，共计20,000股普通股，每份限制性股票授予日的公允价值为2.31美元。
2024年下半年，公司向三名外部服务顾问授予RSU，共计672,321股普通股，每一股基础普通股授予日的加权平均估计公允价值为2.48美元。每份受限制股份单位代表收取集团一份ADS的权利，并于授出时完全归属。
2025年上半年，公司向若干外部顾问授予了RSU，共计3813639股普通股，用于服务，每一股基础普通股在授予日的加权平均估计公允价值为1.11美元。每份受限制股份单位代表收取集团一份ADS的权利，并于授出时完全归属。
下表汇总了本集团的受限制股份单位活动：
| 非既得 普通 股份 底层 |
加权 平均公平 价值每 普通 分享在 授予日期 |
|||||||
| 截至2024年12月31日 | $ | |||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|||||
| 既得 | ( |
) | $ |
|
||||
| 没收 | $ | |||||||
| 截至2025年6月30日 | $ | |||||||
授予非雇员的RSU以授予日ADS的收盘价计量，并在规定的服务期内按直线法确认为补偿成本。截至2024年6月30日和2025年6月30日的六个月，为这些RSU确认的股份补偿费用总额分别为15,400美元和4,227，061美元。
截至2024年12月31日和2025年6月30日，由于受限制股份单位是在授予时归属的，因此与非归属受限制股份单位相关的未确认补偿费用为零。
| 12. | 关联方交易 |
关联方
以下为集团于期内与之有交易的关联方名单：
| 没有。 | 关联方名称 | 关系 | ||
| 1 | 上海盛瀚 |
|
||
| 2 | 上海澳数企业管理合伙企业（有限合伙）（“上海澳数”） |
|
||
| 3 | Hui Yuan |
|
||
| 4 | 直镇国瑞 |
|
F-24
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
应收关联方款项
所示期间应收关联方款项包括以下各项：
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 应收关联方款项，现 | ||||||||
| 其他应收款 | ||||||||
| 直镇国瑞(a) | $ |
|
$ |
|
||||
| 上海奥数(b) |
|
|
||||||
| 信贷损失备抵 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| （a）。 | 余额包括： |
| （一） | 2023年3月31日，集团订立协议，向集团的股权投资Zhizhen Guorui提供贷款，最高金额为$
|
|
| （二） | 预付款项$
|
| （b）。 |
|
应付关联方款项
所示期间应付关联方款项包括以下各项：
| 截至 12月31日， |
截至 6月30日， |
|||||||
| 2024 | 2025 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 应付关联方款项、现 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 上海盛瀚 | $ |
|
$ |
|
||||
| 无息贷款 | ||||||||
| Hui Yuan（c） |
|
|||||||
| 小计-应付关联方款项，现 |
|
|
||||||
| 因关联方、非流动 | ||||||||
| Hui Yuan（d） |
|
|
||||||
| 小计-应付关联方款项，-非流动 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| （c） |
|
| （d） |
|
F-25
小i公司
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与关联方的重大交易
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 自然 | 2024 | 2025 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 关联方提供的技术服务 | ||||||||
| 直镇国瑞 | $ |
|
$ |
|
||||
| 上海盛瀚 |
|
|||||||
| 偿还关联方借款 | ||||||||
| Hui Yuan | $ |
|
$ |
|
||||
| 偿还关联方无息借款 | ||||||||
| Hui Yuan |
|
|||||||
| 13. | 信用风险集中 |
可能使本集团面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款。集团对其客户进行信用评估，一般不要求他们提供抵押品或其他担保。该集团评估其收款经验和长期未清余额，以确定是否需要计提信贷损失准备金。集团对客户的财务状况和付款做法进行定期审查，以尽量减少应收账款的收款风险。
下表列出占集团总收入10%或以上的单一客户的概要。
| 截至6月30日止六个月， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
| 占集团总收入的百分比 | ||||||||||||||||
| 客户A |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 客户B |
|
|
% | |||||||||||||
| 客户C |
|
|
% | |||||||||||||
| 客户D |
|
|
% | |||||||||||||
| 客户e |
|
|
% | |||||||||||||
| * |
|
F-26
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
下表列出占集团应收账款总额10%或以上的单一客户汇总：
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
| 占集团应收账款的百分比，净额 | ||||||||||||||||
| 客户A |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 客户e |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 客户F |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| * | 代表百分比低于10% |
下表列出占集团采购总额10%或以上的单一供应商汇总：
| 截至6月30日止六个月， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
| 占集团采购总额的百分比 | ||||||||||||||||
| 供应商A |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 供应商b |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 供应商C |
|
|
% | |||||||||||||
| 供应商D |
|
|
% | |||||||||||||
| 供应商e |
|
|
% | |||||||||||||
| 供应商F |
|
|
% | |||||||||||||
| * |
|
| 14. | 承诺与或有事项 |
租赁承诺
集团根据经营租赁租赁办公室以供营运。初始期限超过一年的不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁付款如下：
| 截至6月30日， | 租赁 承诺 |
|||
| 2026 | $ |
|
||
| 2027 | |
|||
| 合计 | $ |
|
||
或有事项
在日常业务过程中，集团可能会受到有关合同和雇佣关系以及各种其他事项的法律诉讼。当评估为很可能发生损失且损失金额可合理估计时，本集团记录此类索赔产生的或有负债。
F-27
小i公司
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中国专利侵权诉讼
2020年8月3日，上海小i机器人向中国上海市高级人民法院提起诉讼，起诉苹果电脑贸易（上海）有限公司、苹果公司、苹果电脑贸易（上海）有限公司（统称“苹果”），要求苹果公司停止其Siri（智能助手）侵犯上海小i机器人智能助手专利（ZL200410053749.9发明专利）的行为（“专利侵权案”）。该诉讼寻求各种补救措施，包括但不限于要求苹果公司停止制造、使用、提供销售、销售或进口侵犯上海小i机器人专利的产品，以及100亿元（人民币）的临时索赔金额。2020年8月27日，上海市高级人民法院正式受理上海小i机器人诉苹果公司专利侵权案。2021年9月4日，上海小i机器人向上海市高级人民法院提交了行为保全申请（强制令），要求苹果公司立即停止涉及Siri的专利侵权行为，包括但不限于停止生产、销售、要约销售、进口或使用侵犯上海小i机器人专利的iPhone产品。2023年2月3日，苹果公司向上海市高级人民法院提起对上海小i机器人的诉讼，请求确认搭载Siri的iPhone SE、iPhone 12、iPhone 13系列产品（“涉案产品”）不侵犯ZL200410053749.9发明专利的专利权，判令上海小i机器人暂时赔偿原告合理费用，包括律师费、公证费等共计人民币200万元。2024年1月29日，上海高院决定将上述两案合并审理，目前正在审查中。2023年3月27日，北京知识产权法院通报，苹果电脑贸易（上海）有限公司就58271、58272请求无效审查决定书对被告国家知识产权局、第三人上海小i机器人提起专利行政诉讼，于2024年6月28日被驳回。截至本临时报告日，该专利侵权案仍在审理中。
证券集体诉讼
2024年6月26日，针对Xiao-I Corporation及其某些高级管理人员和董事的证券集体诉讼在纽约州最高法院纽约州郡提起。原告指控违反了1933年《证券法》，声称该公司的IPO注册声明和招股说明书包含与其人工智能能力和客户合同相关的重大误导性陈述或遗漏。该诉讼寻求未指明的损害赔偿和其他救济。2024年9月13日，原告提交了一份修正申诉，将指控范围扩大到包括Xiao-I随后提交给SEC的文件中的新信息，辩称IPO后的披露也未能纠正之前的错误陈述。Xiao-I Corporation于2024年10月31日动议驳回州法院案件，该动议于2025年4月24日获得批准。此时，公司无法合理估计该事项的最大潜在风险敞口或可能损失的范围。
另外，2024年10月15日，美国纽约南区地方法院提起第二起证券集体诉讼，指控其同时违反《证券法》和1934年《证券交易法》。该投诉的重点是IPO申请中类似的涉嫌虚假陈述，并声称该公司未能披露有关其技术和商业化前景的重大风险。小-I披露，打算对这两起诉讼进行积极抗辩。Xiao-I Corporation于2025年5月7日提交了驳回函件的预动议，驳回动议到期日为2025年6月9日。原告于2025年6月30日向法院提交了第二份修正后的集体诉讼诉状。Xiao-I Corporation于2025年9月2日向原告第二次修正申诉提出驳回动议。公司认为索赔没有依据，并打算积极抗辩。此时，公司无法合理估计该事项的最大潜在风险敞口或可能损失的范围。
中国金融及商业诉讼
2024年11月，贵阳市白云区人民法院受理了贵阳综合保税区智联科技有限公司对上海小i提起的合同纠纷，要求支付未付租赁费和逾期付款利息共计人民币5,403，917.65元（合754,358美元）。该案目前正在等待二审程序，尚未作出终审判决。
2025年5月，上海市黄浦区人民法院受理了中国建设银行股份有限公司上海分行对上海小i机器人提起的金融合同纠纷，要求偿还贷款本金及罚息合计人民币25,036，162.25元（折合3,494，913美元）。法院已作出终审判决，判令被告支付索赔金额。
F-28
小i公司
未经审计简明合并财务报表附注
2025年7月，上海市青浦区人民法院受理了Quan Feng诉上海小i机器人的民间借贷纠纷，要求偿还本金、利息、律师费等共计人民币15,116，000元（合2,110，112美元）。该案以分期还款方案调解解决。
2025年6月，上海市黄浦区人民法院受理了上海天永资产管理有限公司对上海小i机器人提起的民间借贷纠纷，要求支付本金和律师费共计人民币13,060，000元（合1,823，106美元），另加利息。2025年8月，随着被告提出管辖权异议，该案被移送至上海市嘉定区人民法院。此案尚未开庭审理。
2025年7月，上海市嘉定区人民法院受理了江苏银行股份有限公司上海嘉定分行诉上海小i机器人的金融合同纠纷，要求偿还未偿还的贷款本金、罚息、复利、律师费、诉讼费等共计人民币20,139，027.78元（折合2,811，300美元）。该案已开庭审理，但未作出判决。
2025年10月，上海市浦东新区人民法院受理了宁波银行股份有限公司上海分行对上海小i机器人提起的金融合同纠纷，要求偿还未偿还的贷款本金、罚息、复利共计人民币20,151，52 2.30元（折合2,813，044美元）。该案已开庭审理，但未作出判决。
2025年10月，上海市嘉定区人民法院受理上海农村商业银行股份有限公司嘉定分行对上海小i提起的金融合同纠纷，要求偿还本金及逾期利息共计人民币10,023，435.07元（合1,399，218美元）。原告已撤回诉讼。
2025年4月，上海市闵行区人民法院受理了上海漕河泾开发区高新技术园区开发有限公司对上海小i提起的房地产租赁合同纠纷，要求支付冲抵保证金后的金额共计人民币4,748，644.08元（662,885美元），不包括利息和终止后占用使用费。法院已作出终审判决，判令被告支付索赔金额。
2025年7月，天津自贸区人民法院受理了Lion公共关系顾问（天津）有限公司对上海小i提起的服务合同纠纷，要求支付服务费和逾期付款利息共计人民币602088.36元（合84048美元）。该案目前正在审理中，尚未作出终审判决。
2025年8月，上海市静安区人民法院受理了南京银行股份有限公司上海分行对上海小i提起的金融借款合同纠纷，要求偿还未偿还的贷款本金及相关利息共计约人民币9,907，358.11元（1,383，014美元）。该案于2025年11月6日开庭审理，尚未作出终审判决。
2025年期间，除上述诉讼外，小-I在中国境内还涉及14起其他诉讼，主要产生于企业经营中的合同纠纷。其中，小-I在4起案件中担任原告，涉案总金额约为人民币2837875元（约合396152.07美元）。Xiao-I是10起案件的被告，争议总金额约为人民币5,176，315.09元（722,585.72美元）。
股东诉讼
2025年6月，上海市浦东新区人民法院受理了上海吉轩企业管理咨询合伙企业（有限合伙）对小i公司、袁辉提起的股东权益侵权案。原告诉称，被告未能及时协助股东将开曼群岛普通股转换为美国存托股票（ADS）进行二级市场交易，导致股票价值减少和财务损失。原告寻求法院命令，要求被告：）解除183,660股美国存托股票的锁定限制并转换相关ADR，以及（ii）赔偿人民币2,265，315.41元。被告于2025年8月提出管辖权异议，法院至今未作出裁定。此案尚未开庭审理。
2025年9月，上海市浦东新区人民法院受理了上海吉鼎企业管理咨询合伙企业（有限合伙）对小i公司、袁辉提起的股东权益侵权案。原告诉称，被告未能及时协助股东将开曼群岛普通股转换为美国存托股票（ADS）进行二级市场交易，导致股票价值减少和财务损失。除其他救济外，原告寻求（i）解除对980,661股美国存托股票的锁定限制和相关ADR的转换，以及（ii）赔偿12,108，027.86元人民币（1,690，216美元）。被告于2025年10月提出管辖权异议，法院至今未下达裁定书。此案尚未开庭审理。
F-29
小i公司
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劳资纠纷
在2024年期间，小-I在中国卷入了涉及40多名前雇员的劳资纠纷，这些雇员是作为劳动力优化举措的一部分而被解雇的。纠纷主要涉及欠薪、社会保险缴费、住房基金支付、遣散费等索赔。主张的索赔总额超过人民币500万元。2025年期间，公司在中国卷入多起劳资纠纷，涉及超过109名前员工根据劳动力优化计划被解雇。这些纠纷主要涉及被控欠薪、社保缴费、住房公积金支付、遣散费等，索赔总额超1800万元。截至本中期报告日，尚有超过35起案件在地方劳动仲裁机关待审，其余案件已审结。对于已审结的案件，公司在积极还款的同时，与员工协商建立期限延长的付款计划。公司正积极与相关机构接洽，寻求解决方案。虽然管理层目前预计结果不会对其未经审计的简明综合财务报表产生重大不利影响，但这些争议可能会对员工士气、运营效率或公众看法产生不利影响。
管理层认为，除上述诉讼外，截至2025年6月30日及截至该等未经审核简明综合财务报表发布日期，并无其他未决或威胁索赔及诉讼。
| 15. | 随后发生的事件 |
2025年股票激励计划
在2025年6月30日之后，截至本中期报告日期，公司已根据2025年计划向三名外部服务顾问授予RSU，共计500,961股普通股，在授予日每一股基础普通股的加权平均估计公允价值为0.71美元。每份受限制股份单位代表收取集团一份ADS的权利，并于授出时完全归属。
集团评估了截至2025年12月31日（即未经审核简明综合财务报表发布之日）的后续事件，并注意到并无其他后续事件。
歼30