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定义术语

除非另有说明或文意另有所指，本文使用的下列术语具有以下含义：

•“我们”“我们”“我们的”OPENLANE“和”本公司"统称OPENLANE，Inc.（f/k/a KAR车行，Inc.）及其子公司，除非文意另有所指；

•“ADESA”或“ADESA Auctions”统称为OPENLANE的全资子公司ADESA，Inc.和ADESA，Inc.的子公司，包括OPENLANE US，Inc.（连同OPENLANE US，Inc.的子公司，“OPENLANE US”）、BacklotCars，Inc.（“BacklotCars”）、CARWAVE LLC（“CARWAVE”）、NTH Gen Software Inc.（“TradeRev”）、ADESA Remarketing Limited（“ADESA U.K.”）和ADESA Europe NV及其子公司（“ADESA Europe”）；

•“ADESA美国实物拍卖业务”、“ADESA美国实物拍卖”、“ADESA美国”指ADESA美国整车物流中心的拍卖销售、运营和工作人员，于2022年5月出售给Carvana Group，LLC（连同Carvana Co.及其子公司，“Carvana”）（“本次交易”）；

•“AFC”是指ADESA的全资子公司Automotive Finance Corporation和Automotive Finance Corporation的子公司及其他相关实体的统称；

•「信贷协议」指公司作为借款人、若干银行及其他不时作为其订约方的金融机构或实体与作为行政代理人的摩根大通银行（N.A.）于2023年6月23日订立的信贷协议（经不时修订、修订及重列、修订或补充）。信贷协议规定了$ 325 2028年6月23日到期的百万高级有担保循环信贷融资（“循环信贷融资”），作为第一修正案（定义见下文）的一部分，一加元 175 2028年6月23日到期的百万加元循环信贷融资（“加拿大循环信贷融资”，连同循环信贷融资，“循环信贷融资”）；

•「先前信贷协议」指公司作为借款人、若干银行及其他金融机构或实体与作为行政代理人的摩根大通银行N.A.之间于2014年3月11日订立的经修订及重述信贷协议（经修订、修订及重述、于信贷协议日期前修订或补充）；

•“IAA”是指Insurance Auto Auctions，Inc.（前身为OPENLANE的全资子公司）与Insurance Auto Auctions，Inc.的子公司及其他相关实体的统称；

•“OPENLANE，Inc.”指公司而非其附属公司；

•“高级笔记”指的是 5.125 2025年到期优先票据百分比（$ 210 截至2024年6月30日，未偿还本金总额为百万）；以及

•“A系列优先股”是指A系列可转换优先股，面值$ 0.01 每股（ 634,305 A系列优先股于2024年6月30日和2023年12月31日发行在外）。

业务和经营性质

OPENLANE是一个领先的二手车数字市场，连接北美和欧洲的卖家和买家，以促进快速、简单和透明的交易。我们的综合技术、数据分析、融资、物流、翻新和其他再营销解决方案组合，再加上我们在加拿大的车辆物流中心，有助于推进我们的目标：让批发变得容易，这样我们的客户才能更加成功。截至2024年6月30日，Marketplace部门通过数字市场和 15 加拿大各地的车辆物流中心位置。

对于商业卖家，我们的软件平台支持自有品牌数字化再营销站点，并为我们的汽车制造商、专属金融公司和其他商业客户提供全面的解决方案。对于经销商客户，我们的

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该平台为美国、加拿大和欧洲的汽车经销商提供了多种销售形式、数据驱动的洞察力和综合服务。

OPENLANE Europe是我们的数字市场，通过一个综合的在线批发二手车平台为英国和欧洲大陆的客户提供服务。

Marketplace服务包括旨在促进二手车在整个车辆生命周期内在买卖双方之间转让的各种活动。我们通过我们的市场促进这些车辆的交换，这使卖家和买家保持一致。作为客户的代理，公司一般不会取得通过我们的市场销售的车辆的所有权或所有权。通常，除了辅助服务赚取的费用外，每一笔成功的市场交易都会从卖方和买方那里赚取费用。我们还销售已购买的车辆，为此我们确实取得所有权，并将通过我们的市场销售的车辆的总售价记录为收入。

我们还提供进出境运输物流、修缮、车辆检验认证、冠名、行政及抵押物追回等服务。我们能够通过提供的广泛服务，服务于客户多样化和多方面的需求。

AFC是一家领先的平面图融资提供商，主要面向独立的二手车经销商（“独立经销商

客户"），而这笔融资是通过大约 90 截至2024年6月30日，美国和加拿大各地的地点（物理地点和数字服务网络的混合）。Floorplan融资支持北美的独立经销商客户，他们在OPENLANE和其他二手车和打捞拍卖中购买车辆。此外，AFC为直接从批发商、其他经销商和直接从消费者处购买的经销商库存提供融资，并为客户以旧换新提供流动性，这可能包括结算留置权持有人的收益。AFC还为其客户提供产权服务。

列报依据

随附的未经审计综合财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和附注。中期经营业绩不一定代表全年可能预期的业绩。管理层认为，合并财务报表反映了所有调整，一般包括正常的经常性应计项目，这是我们公允地说明所列期间的经营业绩、现金流量和财务状况所必需的。这些合并财务报表和合并财务报表简明附注未经审计，应与我们于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。本10-Q表中包含的2023年年终合并资产负债表数据来自上述经审计的财务报表，不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有披露。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计，部分是基于对当前以及对某些估计、未来经济和市场条件的假设，这些假设会影响财务报表日期资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及该期间收入和支出的报告金额。尽管当前的估计考虑了当前的条件和预期的未来变化，但有合理的可能性，未来的条件可能与这些估计不同，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。除其他影响外，此类变化可能导致商誉、无形资产和长期资产的未来减值、应收融资款的增量损失、应收账款和递延税项资产的额外备抵以及诉讼和其他损失或有事项的变化。

新会计准则

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进，这要求每年额外披露所得税，具体涉及税率调节和缴纳的所得税。修正案自2024年12月15日后开始的财政年度生效。允许提前采纳，应适用修正案

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在未来的基础上。公司目前正在评估采用ASU2023-09对合并财务报表和相关披露的影响。

2023年11月，FASB发布ASU2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进，主要通过加强对重大分部费用的披露来更新可报告分部披露要求。这些修订对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月31日之后开始的财政年度内的中期期间有效。允许提前采用，这些修订应追溯适用于所有以前提交的期间。公司目前正在评估采用ASU2023-07对合并财务报表和相关披露的影响。

2022年2月，公司宣布与Carvana订立最终协议，据此，Carvana将向公司收购ADESA美国实物拍卖业务。该交易于2022年5月完成，包括ADESA美国车辆物流中心的所有拍卖销售、运营和工作人员，以及在美国使用ADESA.com市场。就交易而言，公司与Carvana订立多项协议，以为其于交易后的关系提供框架，包括过渡期的过渡服务协议及期限为 7 提供所提供服务的平台和其他费用的年限。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，公司从商业协议和过渡服务协议中获得的现金流入净额约为$ 58.0 百万美元 57.0 百万，分别包括下文所述的运输服务。

该公司提供的运输服务为$ 0.1 百万美元 0.4 百万美元给ADESA美国实物拍卖

截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为$ 21.0 百万美元 42.9 截至3个月及6个月之百万

分别为2023年6月30日。

ADESA美国实物拍卖业务的财务业绩在所有呈报期间均作为已终止经营业务入账。该业务以前包含在公司的市场可报告部分中。ADESA美国实物拍卖业务在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内没有重新分类为已终止业务的运营结果。

KAR车行，Inc.经修订和重述的2009年综合股票和激励计划于2024年6月进一步修订和重述，现称为OPENLANE，Inc.经第二次修订和重述的2009年综合股票和激励计划（“综合计划”）。作为2024年6月修正案的一部分，综合计划现规定，根据综合计划下的奖励可能发行的公司普通股的最大股份数量约为 6.5 百万。综合计划旨在向我们的执行官和关键员工提供股权和/或现金奖励。我们基于股票的薪酬费用包括与基于服务的期权（“服务期权”）、基于市场的期权（“市场期权”）、基于业绩的限制性股票单位（“PRSUs”）和基于服务的限制性股票单位（“RSU”）相关的费用。我们已确定将服务选项、市场选项、PRSU和RSU归类为股权奖励。

下表汇总了我们按奖励类型划分的基于股票的补偿费用（百万）:

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2024						2023						2024						2023
PRSUs			$	1.4					$	2.0					$	5.2					$	1.9
RSU			2.2						2.4						5.1						5.2
服务选项			0.2						0.1						0.3						0.3
市场期权			( 0.3 )						0.8						( 0.5 )						1.5
股票补偿费用总额			$	3.5					$	5.3					$	10.1					$	8.9

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PRSUs

在2024年前六个月，我们授予的目标金额约为 0.6 百万PRSU给公司的某些执行官。如果公司的累计调整后EBITDA（“调整后EBITDA PRSUs”）达到某些特定目标，则有四分之三的PRSUs归属 三年 .另外一个季度的PRSU归属，如果且在公司股东总回报超过 三年 相对于标普 SmallCap 600（“TSR PRSUs”）内的公司超额一定水平。调整后EBITDA PRSU的加权平均授予日公允价值为$ 14.73 每股，采用授予日公司普通股的收盘价确定。TSR PRSUs的加权平均授予日公允价值为$ 21.28 每股，是使用多元几何布朗运动的蒙特卡罗模拟开发的。

RSU

2024年前六个月，约 0.6 向公司某些管理层成员授予了百万个RSU。受限制股份单位须视续聘情况而定，一般归属于 三个 等额年度分期付款。RSU的公允价值为授予日公司普通股的价值，加权平均授予日RSU的公允价值为$ 14.71 每股。

股份回购计划

2019年10月，董事会授权回购最多$ 300 百万公司已发行普通股，面值$ 0.01 每股。自2019年10月起，股份回购方案通过后续董事会审批，不时进行修改。这些修订有助于增加股份回购计划的规模，并通过以下方式延长其到期日 2024年12月31日 .截至2024年6月30日，约$ 125.0 根据2019年股票回购计划，公司已发行普通股中仍有100万股可供回购。可根据适用的证券法律和法规，包括根据旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条规则的回购计划，在公开市场或通过私下协商交易进行回购。任何回购的时间和金额取决于市场和其他条件。该计划并不强制公司根据授权回购任何美元金额或任何数量的股份，该计划可随时因任何原因暂停、终止或修改，恕不另行通知。 无 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内回购了普通股股份。

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下表列出每股持续经营收益（亏损）的计算（单位：百万，每股金额除外）:

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2024						2023						2024						2023
持续经营收入（亏损）			$	10.7					$	( 193.8 )					29.2						$	( 181.1 )
A系列优先股股息			( 11.1 )						( 11.1 )						( 22.2 )						( 22.2 )
归属于参与证券的持续经营收益			—						—						( 1.7 )						—
归属于普通股股东的持续经营收益（亏损）			$	( 0.4 )					$	( 204.9 )					$	5.3					$	( 203.3 )
加权平均已发行普通股			108.6						109.6						108.5						109.4
稀释性股票期权与限制性股票奖励的影响			—						—						0.9						—
加权平均已发行普通股和潜在普通股			108.6						109.6						109.4						109.4
每股持续经营收入（亏损）
基本			$	—					$	( 1.87 )					$	0.05					$	( 1.86 )
摊薄			$	—					$	( 1.87 )					$	0.05					$	( 1.86 )

公司根据两类法将参与证券（A系列优先股）纳入每股持续经营收入的计算中。每股持续经营收益的两类计算方法是一种计算普通股和分红证券每股收益的分配方法。在两级法下，在确定归属于普通股股东的收入时，向A系列优先股持有人提供的股息总额和分配给参与证券的未分配收益会从持续经营业务的收入中减去。

股票期权和限制性股票对稀释后每股持续经营收益的影响是通过应用库存股法确定的，据此，公司根据假定的行使所收到的净收益假设用于以期间的平均市场价格回购我们的普通股。计算中排除了对每股摊薄后持续经营业务收入具有反摊薄效应的股票期权、不可行使的市场期权和受业绩条件限制但尚未满足的PRSU。大约 0.4 截至2024年6月30日止六个月的持续经营业务每股摊薄收益的计算中排除了百万份服务期权，截至2024年6月30日止六个月的计算中排除了所有市场期权。此外，大约 1.3 截至2024年6月30日止六个月的每股持续经营业务摊薄收益的计算中不包括百万PRSU。根据美国公认会计原则，在计算截至2024年6月30日止三个月和截至2023年6月30日止三个月和六个月的每股持续经营业务摊薄收益时，没有将潜在普通股包括在内，因为根据持续经营业务的期间未分配亏损计算，这样做将具有反稀释性。截至2024年6月30日和2023年6月30日，未行使期权总额为 4.3 百万和 5.0 分别为百万。

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AFC以循环方式出售其大部分以美元计价的应收融资款项，且无需求助于为购买AFC的应收融资款项而设立的全资、破产远程、合并、特殊目的子公司（“AFC Funding Corporation”）。证券化协议允许AFC Funding Corporation向一组银行购买者循环出售某些受承诺流动性约束的金融应收账款的不可分割权益。协议将于2026年1月31日到期。AFC Funding Corporation承诺的流动性为$ 2.0 截至2024年6月30日，美国金融应收账款为10亿美元。

我们还有一份关于Automotive Finance Canada Inc.（“AFCI”）应收账款证券化的协议，该协议将于2026年1月31日到期。AFCI的承诺融资是通过第三方管道（与美国融资分开）提供的，为C美元 300 2024年6月30日百万。根据美国和加拿大证券化协议出售的应收款项作为担保借款入账。

下表列出了有关拖欠、信用损失冲销减回收（“净信用损失”）以及证券化金融资产和所管理的其他相关资产的组成部分的量化信息。为本说明之目的，应收款项拖欠定义为应收款项 31 逾期天数或更多。

			2024年6月30日												信贷损失净额 截至2024年6月30日止三个月						信贷损失净额 截至2024年6月30日止六个月
			总金额：
（百万）			应收款项						应收款项 拖欠
平面图应收款			$	2,235.4					$	18.4					$	14.0					$	29.5
其他贷款			3.7						3.5						—						—
管理的应收账款总额			$	2,239.1					$	21.9					$	14.0					$	29.5

			2023年12月31日												信贷损失净额 截至2023年6月30日止三个月						信贷损失净额 截至2023年6月30日止六个月
			总金额：
（百万）			应收款项						应收款项 拖欠
平面图应收款			$	2,301.4					$	23.7					$	12.2					$	24.7
其他贷款			3.6						—						—						—
管理的应收账款总额			$	2,305.0					$	23.7					$	12.2					$	24.7

以下为应收融资款相关信用损失备抵变动汇总（以百万计):

			6月30日， 2024						6月30日， 2023
信贷损失准备金
12月31日余额			$	23.0					$	21.5
信用损失准备			25.6						24.2
复苏			3.4						4.2
减少冲销			( 32.9 )						( 28.9 )
其他			( 0.1 )						—
期末余额			$	19.0					$	21.0

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截至2024年6月30日和2023年12月31日，$ 2,230.7 百万美元 2,296.4 应收融资款和现金储备分别为百万 1 或 3 应收融资款抵押的债务的百分比作为应收融资款抵押的债务的担保。现金储备的金额取决于证券化协议中规定的情况。 以应收融资款作抵押的债务包括以下内容：

			6月30日， 2024						2023年12月31日
以应收融资款作抵押的债务，毛额			$	1,583.9					$	1,645.4
未摊还证券化发行费用			( 10.3 )						( 13.5 )
以应收融资款项作抵押的债务			$	1,573.6					$	1,631.9

向银行融资循环出售应收款项所得款项用于为客户的新贷款提供资金。AFC、AFC Funding Corporation和AFCI必须遵守某些财务契约，其中包括对AFC和AFCI可能产生的债务金额的限制、有形资产净值的最低水平，以及与金融应收账款组合的表现相关的其他契约。证券化协议还纳入了我们之前的信贷协议的财务契约。在2024年6月30日，我们遵守了证券化协议中的约定。

商誉包括以下内容（以百万计):

			市场						金融						合计
2023年12月31日余额(1)(2)			$	1,030.3					$	240.9					$	1,271.2
外币			( 7.2 )						—						( 7.2 )
2024年6月30日余额(1)(2)			$	1,023.1					$	240.9					$	1,264.0

(1)Marketplace金额扣除累计商誉减值费用$ 250.8 2024年6月30日和2023年12月31日的百万。

(2)财务金额扣除累计商誉减值费用$ 161.5 2024年6月30日和2023年12月31日的百万。

商誉是指所收购业务的成本超过可辨认净资产公允价值的部分。公司在第二季度每年在报告单位层面对商誉和无限期商号进行减值测试，如果事件或情况变化表明可能存在减值，则更频繁地进行测试。在进行减值评估时，公司报告单位的公允价值采用未来现金流量的预期现值（第3级输入值）进行估计。 无 减值已于2024年第二季度确认。

2023年第二季度，公司记录的非现金商誉减值费用总额为$ 218.9 百万与我们的美国交易商对交易商报告单位和$ 6.4 百万与我们的欧洲报告单位有关（均在Marketplace部分内）。与我们的美国经销商对经销商报告部门相关的商誉减值主要是由于与汽车销量整体复苏放缓相关的较低的近期和长期收入增长。与我们的欧洲报告单位相关的商誉减值是由于将两个以前独立的报告单位（ADESA英国和ADESA欧洲）合并为一个报告单位。将ADESA U.K.纳入报告单位导致合并报告单位的整体公允价值减少，从而产生减值费用。减值费用在综合收益（亏损）报表中作为“商誉和其他无形资产减值”的组成部分列报。

此外，2023年第二季度宣布将品牌从ADESA品牌市场更名为OPENLANE品牌市场，导致非现金减值费用总额为$ 25.5 百万（在Marketplace细分市场内）。减值费用在综合收益（亏损）报表中作为“商誉和其他无形资产减值”的组成部分列报。ADESA商品名的公允价值是使用特许权使用费节约法（第3级投入）估算的。

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$的递延税项优惠 52.5 百万美元 6.5 与2023年第二季度商誉和商号减值相关的百万美元，分别导致美国处于递延所得税资产净头寸。由于与美国业务相关的三年累计亏损，我们录得$ 41.1 百万美元 36.4 分别于2024年6月30日和2023年12月31日针对美国递延所得税资产净额的百万估值备抵。

长期债务包括以下（百万）:

			利率*												成熟度						6月30日， 2024						2023年12月31日
循环信贷机制			调整后期限SOFR						+ 2.25 %						2028年6月23日						$	28.0					$	137.0
加拿大循环信贷机制			调整后的期限CORRA						+ 2.50 %						2028年6月23日						29.2						—
高级笔记									5.125 %						2025年6月1日						210.0						210.0
欧洲信贷额度			欧洲同业拆借利率						+ 1.25 %						可按要求偿还						14.3						17.6
总债务																					$	281.5					$	364.6

*上表所列利率为2024年6月30日的现行利率。

信贷便利

于2023年6月23日，我们订立信贷协议，取代先前的信贷协议，并提供（其中包括）$ 325 百万循环信贷融资。由于更换了之前的信贷协议，我们在债务清偿方面发生了非现金损失$ 0.4 2023年第二季度的百万。亏损是由于注销了与未参与循环信贷融资的贷方相关的未摊销债务发行成本。于2024年1月19日，公司与公司附属ADESA Auctions Canada Corporation（「加拿大借款人」）订立信贷协议第一修订协议（「第一修订」）。第一修正案规定，除其他外，（i）C $ 175 百万加元循环信贷融资（“加拿大循环信贷融资”，连同循环信贷融资“循环信贷融资”）和（二）加元 50 公司现有循环信贷融资下的百万分限额（“加拿大分限额”），用于加元借款。加拿大循环信贷融资的收益可用于为Manheim Canada收购的一部分提供资金，用于支付与第一修正案相关的费用以及持续的营运资金和一般公司用途。

循环信贷融资可用于信用证、营运资金、允许的收购和一般公司用途。循环信贷工具还包括一个$ 65 开出信用证的百万分限额和a $ 60 Swingline贷款的百万分限额。

公司在循环信贷融资下的义务由我们的若干国内子公司（“子公司担保人”）提供担保，并由公司和子公司担保人的几乎所有资产作担保，包括但不限于：（a）质押和第一优先担保权益 100 本公司及附属公司担保人的若干境内附属公司的股本权益百分比及 65 本公司及附属公司担保人的若干第一级外国附属公司的股权的百分比及（b）本公司及各附属公司担保人的实质上所有其他资产的第一优先担保权益，但若干例外情况除外。信贷协议包含肯定和否定契约，我们认为这是高级担保信贷协议的通常和惯例。负面契约包括，除其他外，对资产出售、合并和收购、债务、留置权、股息、投资和与我们的关联公司的交易的限制。信贷协议还要求我们保持最大合并高级担保净杠杆率，不超过 3.5 截至循环信贷融资项下任何贷款未偿还的每个财政季度的最后一天。我们于2024年6月30日遵守信贷协议中的适用契诺。

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加拿大借款人在加拿大循环信贷融资下的义务由公司的某些国内和加拿大子公司（“加拿大循环信贷融资子公司担保人”）提供担保，并由公司、加拿大借款人和加拿大循环信贷融资子公司担保人的几乎所有资产作担保，但某些例外情况除外；但加拿大借款人和构成加拿大循环信贷融资子公司担保人的公司其他加拿大子公司应仅为加拿大担保债务（定义见信贷协议，经第一修正案修正）。

循环信贷融资下的贷款按根据借款类型（由公司选择，调整后的定期SOFR利率或基准利率（各自在信贷协议中定义））和公司的综合高级担保净杠杆率（在信贷协议中定义）计算的利率计息，该利率范围从 2.75 %至 2.25 调整后的定期SOFR利率贷款的百分比和从 1.75 %至 1.25 % for 基本利率 贷款。公司还支付s之间的承诺费 25 到 35 基点，应付 每季度 ，基于公司合并高级担保净杠杆比率的循环贷款日均未使用金额。

加拿大循环信贷安排下的贷款按根据借款类型（由加拿大借款人选择，调整后的定期CORRA利率或加拿大最优惠利率（每一种都在信贷协议中定义，经第一修正案修订））和公司综合高级担保净杠杆率计算的利率计息，该利率范围从 3.00 %至 2.50 调整后的定期CORRA贷款和从 2.00 %至 1.50 加拿大最优惠利率贷款的百分比。加拿大次级限额下的贷款将按调整后的定期CORRA利率加上保证金从 2.75 %至 2.25 %，基于公司的综合高级担保净杠杆率（与现有循环信贷融资下的贷款相同的保证金）。加拿大借款人还将支付一笔承诺费，介于 25 到 35 基点，应付 每季度 ，基于公司综合高级担保净杠杆比率的加拿大循环信贷融资的日均未使用金额。

发债费用列报为从相关债务负债金额中直接减去得出账面金额。未摊销债务发行费用为$ 9.5 百万美元 7.6 分别为2024年6月30日和2023年12月31日的百万。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，$ 57.2 百万美元 137.0 分别从循环信贷融资中提取了百万。此外，我们还有相关的未偿信用证，总额为$ 49.2 百万美元 54.7 分别于2024年6月30日和2023年12月31日的百万元，这减少了循环信贷融资下可用于借款的金额。根据公司过去使用循环信贷融资进行短期借款的惯例，循环信贷融资被归类为流动债务。然而，循环信贷融资的条款不需要在2028年6月23日到期之前偿还。

高级笔记

2017年5月31日，我们发行了$ 950 百万 5.125 2025年6月1日到期的%优先票据。公司于每年6月1日及12月1日每半年支付一次优先票据的利息。优先票据可按面值赎回。优先票据由附属公司担保人提供担保。2023年6月，就先前宣布的购买要约而言，我们预付了$ 140 百万的优先票据，按交易所得款项平价发行。我们在优先票据的清偿上蒙受了损失$ 0.7 2023年第二季度的百万美元主要代表与已偿还的优先票据部分相关的未摊销债务发行成本的注销，以及购买要约费用。截至2024年6月30日，剩余$ 210.0 百万优先票据被归类为流动债务；于2023年12月31日，优先票据被归类为长期债务。

欧洲信贷额度

ADESA Europe的信贷额度总计$ 32.1 百万（欧元 30 百万）。信贷额度总额为$ 14.3 百万美元 17.6 分别于2024年6月30日和2023年12月31日的未偿还借款百万。信贷额度由ADESA欧洲子公司的某些库存和应收账款担保。

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债务的公允价值

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们长期债务的估计公允价值为$ 277.8 百万美元 360.4 分别为百万。公允价值估计是基于截至2024年6月30日和2023年12月31日我们的债务的经纪自营商报价（第2级输入）。对长期金融工具提出的估计不一定表明将在当前市场交易所实现的金额。

其他（收入）费用，净额由以下各项组成（以百万计):

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2024						2023						2024						2023
投资证券已实现和未实现收益变动净额			$	—					$	( 0.2 )					$	—					$	( 0.1 )
外汇损失			0.5						0.3						2.5						0.4
投资及应收票据减值			—						—						—						11.0
提前终止合约安排			—						( 20.0 )						—						( 20.0 )
或有对价估值			—						1.3						—						1.3
其他			( 0.3 )						( 2.7 )						( 1.8 )						( 6.8 )
其他（收入）费用，净额			$	0.2					$	( 21.3 )					$	0.7					$	( 14.2 )

投资的公允价值计量

该公司投资于某些与汽车行业相关的早期汽车公司和基金。我们认为，这些投资导致了车辆再营销行业关系的扩大。这些投资证券的已实现和未实现损益见上表。

ASC 820，公允价值计量，将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。截至2024年6月30日，公司已 无 以公允价值计量的投资证券（以相同资产的市场报价或公允价值层次结构第1级为基础）。持有的其他投资$ 27.6 万元不具有易于确定的公允价值，公司已选择对这些投资应用计量替代方法并以成本列报。投资在随附的综合资产负债表的“其他资产”中列报。已实现和未实现损益在合并损益表的“其他（收入）费用，净额”中列报。

2023年3月下旬，我们以成本介绍的被投资方之一申请通过破产程序重组其业务。根据这些信息，我们记录了大约$ 3.7 万元的“其他（收入）费用，净额”代表我们对公司的全部股权投资。此外，我们还与这家被投资方有一笔应收票据，金额为$ 7.3 万，我们在2023年第一季度的“其他（收入）费用，净额”中记录了信用减值损失。

2023年第二季度，公司收到$ 20.0 百万与提前终止与IAA的合同安排有关。该金额被视为营业外收入，于2023年第二季度记入“其他（收入）费用，净额”。

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我们涉及在正常经营过程中产生的诉讼和纠纷，例如与伤害有关的行为；财产损失；车辆的处理、储存或处置；环境法律法规；以及雇佣事宜和经销商纠纷等与经营有关的其他附带诉讼。管理层在确定损失或有事项时会考虑损失的可能性或负债的发生，以及合理估计损失金额的能力。我们在很可能已经发生负债且损失金额（或可能损失的范围）能够合理估计的情况下，计提预计损失或有事项。管理层定期评估现有信息，以确定是否应调整应计金额。包括诉讼和环境事项在内的或有事项的应计费用按未贴现金额计入“其他应计费用”，不包括向保险或其他第三方提出的追偿索赔。随着评估和补救工作的进展，或随着获得更多技术或法律信息，这些应计项目会定期调整。如果实际亏损的金额大于应计金额，这可能会对我们该期间的经营业绩产生不利影响。尽管无法准确预测诉讼结果，但根据对目前可获得信息的评估，我们的管理层目前并不认为这些行动的最终解决方案将对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。律师费在发生时计入费用。有过 无 我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中披露的法律和监管程序发生重大变化。

累计其他综合损失包括以下各项（以百万计):

			6月30日， 2024						2023年12月31日
外币折算损失			$	( 50.0 )					$	( 36.7 )
累计其他综合损失			$	( 50.0 )					$	( 36.7 )

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ASC 280，分部报告，要求报告与主要经营决策者经营和看待公司的方式一致的分部信息。我们的行动被归为 two 经营分部：市场和金融，这也是我们可报告的业务分部。这些可报告的业务部门提供不同的服务，并在其运营方面存在根本差异。

截至2024年6月30日止三个月，有关我们可报告分部的财务信息载列如下（百万）:

			市场						金融						合并
营业收入			$	336.0					$	95.8					$	431.8
营业费用
服务成本（不含折旧和摊销）			229.1						16.8						245.9
销售，一般和行政			94.0						12.0						106.0
折旧及摊销			21.1						3.0						24.1
总营业费用			344.2						31.8						376.0
营业利润（亏损）			( 8.2 )						64.0						55.8
利息支出			5.5						31.9						37.4
其他（收入）费用，净额			0.2						—						0.2
公司间费用（收入）			3.4						( 3.4 )						—
所得税前持续经营收入（亏损）			( 17.3 )						35.5						18.2
所得税			( 1.2 )						8.7						7.5
持续经营收入（亏损）			$	( 16.1 )					$	26.8					$	10.7
总资产			$	2,039.6					$	2,578.2					$	4,617.8

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截至2023年6月30日止三个月，有关我们可报告分部的财务信息载列如下（百万）:

			市场						金融						合并
营业收入			$	319.4					$	97.5					$	416.9
营业费用
服务成本（不含折旧和摊销）			206.1						16.5						222.6
销售，一般和行政			98.5						12.7						111.2
折旧及摊销			24.5						2.3						26.8
商誉及其他无形资产减值			250.8						—						250.8
总营业费用			579.9						31.5						611.4
营业利润（亏损）			( 260.5 )						66.0						( 194.5 )
利息支出			6.7						32.1						38.8
其他（收入）费用，净额			( 21.0 )						( 0.3 )						( 21.3 )
债务清偿损失			1.1						—						1.1
公司间费用（收入）			8.1						( 8.1 )						—
所得税前持续经营收入（亏损）			( 255.4 )						42.3						( 213.1 )
所得税			( 36.0 )						16.7						( 19.3 )
持续经营收入（亏损）			$	( 219.4 )					$	25.6					$	( 193.8 )
总资产			$	2,105.0					$	2,792.4					$	4,897.4

截至2024年6月30日止六个月，有关我们可报告分部的财务信息载列如下（百万）:

			市场						金融						合并
营业收入			$	654.3					$	193.8					$	848.1
营业费用
服务成本（不含折旧和摊销）			426.2						33.6						459.8
销售，一般和行政			188.8						25.9						214.7
折旧及摊销			42.7						5.7						48.4
总营业费用			657.7						65.2						722.9
营业利润（亏损）			( 3.4 )						128.6						125.2
利息支出			12.6						64.5						77.1
其他（收入）费用，净额			0.7						—						0.7
公司间费用（收入）			13.3						( 13.3 )						—
所得税前持续经营收入（亏损）			( 30.0 )						77.4						47.4
所得税			( 1.0 )						19.2						18.2
持续经营收入（亏损）			$	( 29.0 )					$	58.2					$	29.2

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截至2023年6月30日止六个月有关我们可报告分部的财务信息载列如下（百万）:

			市场						金融						合并
营业收入			$	640.4					$	197.1					$	837.5
营业费用
服务成本（不含折旧和摊销）			413.9						32.9						446.8
销售，一般和行政			194.1						25.1						219.2
折旧及摊销			45.7						4.1						49.8
商誉及其他无形资产减值			250.8						—						250.8
总营业费用			904.5						62.1						966.6
营业利润（亏损）			( 264.1 )						135.0						( 129.1 )
利息支出			14.7						62.4						77.1
其他（收入）费用，净额			( 14.0 )						( 0.2 )						( 14.2 )
债务清偿损失			1.1						—						1.1
公司间费用（收入）			14.5						( 14.5 )						—
所得税前持续经营收入（亏损）			( 280.4 )						87.3						( 193.1 )
所得税			( 39.9 )						27.9						( 12.0 )
持续经营收入（亏损）			$	( 240.5 )					$	59.4					$	( 181.1 )

地理信息

我们的海外业务包括加拿大、欧洲大陆和英国。大约 52 %和 53 截至2024年6月30日止三个月及六个月，我们的海外营业收入分别来自加拿大的百分比，约 60 %和 60 截至2023年6月30日止三个月及六个月，我们的海外营业收入分别来自加拿大的百分比。其余大部分国外营业收入来自欧洲大陆。 有关我们业务的地理区域的信息如下 （百万） :

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2024						2023						2024						2023
营业收入
美国			$	245.4					$	250.7					$	503.8					$	522.8
国外			186.4						166.2						344.3						314.7
			$	431.8					$	416.9					$	848.1					$	837.5

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董事及执行人员的证券交易计划

在2024年第二季度期间，公司没有任何董事或执行官 通过 一份规则10b5-1交易计划， 终止 或修改规则10b5-1交易计划或 通过 ，修改或 终止 a非规则10b5-1交易安排（定义见条例S-K项目408（c））。

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