关于前瞻性陈述的警示性陈述

 

这份关于10-K表格的年度报告（本“报告”）包含的陈述被视为经修订的1933年《证券法》第27A条及其规则和条例（“证券法”）、经修订的1934年《证券交易法》第21E条及其规则和条例（“交易法”）含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于Oblong, Inc.（“Oblong”或“我们”或“我们”或“我们”或“公司”）的计划、目标、期望和意图的陈述。本报告中除当前或历史事实陈述外的所有陈述，包括有关Oblong未来财务状况、业务战略、预算、预计成本以及管理层未来运营的计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”等词语，以及与Oblong相关的类似表述，旨在识别前瞻性陈述。这些陈述基于Oblong当前的计划，Oblong未来的实际活动和运营结果可能与前瞻性陈述中所述存在重大差异。这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与所作陈述存在重大差异。本报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的。Oblong的这些前瞻性陈述主要基于其目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，它认为这些事件和财务趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。前瞻性陈述可能受到不准确假设或已知或未知风险、不确定性和假设的影响。有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异，包括我们的计划、目标、期望和意图以及“项目1a”中讨论的其他因素。风险因素”和/或以下列出。Oblong不承担公开修改这些前瞻性陈述以反映本协议日期之后发生的事件的义务。可归因于Oblong或代表其行事的人的所有后续书面和口头前瞻性陈述均受到本报告所载警示性陈述的明确限定。本报告中的前瞻性陈述除其他外包括：潜在战略替代方案的机会和好处；我们对客户流失、对我们产品供应的需求、销售周期、未来收入、费用的预期和估计，资本支出和现金流；我们开发和推出新产品的能力；我们的客户解决方案和服务平台的演变；我们为运营提供资金和持续经营的能力；关于调整我们的收入成本和其他运营费用的预期；我们为产品开发和销售投资提供资金的能力和营销；未来行使认股权证；我们通过出售额外股权或债务证券和/或金融机构贷款筹集资金的能力；我们对员工关系的信念；我们对托管服务业务持续表现的信念；与市场需求和行业演变、我们的解决方案和我们的服务平台有关的声明；我们对竞争对手的服务产品的信念以及我们区分Oblong服务的能力；我们内部控制的充分性；以及关于我们的信息系统和预防网络安全事件的能力的声明。有关可能导致我们的实际结果与我们的预测结果存在重大差异的已知重大因素的更多信息，请参阅“项目1a。风险因素。”可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于以下概述的因素：

 

风险因素汇总

 

以下是使我们公司的投资具有投机性或风险性的主要风险因素的概要，所有这些因素都在本报告第I部分第1A项标题为“风险因素”的章节中进一步描述。本摘要应与“风险因素”部分一起阅读，不应被视为我们业务面临的重大风险的详尽摘要。

 

•	我们公司在最近几个会计年度经历了收入下降，并可能在未来期间继续经历收入进一步下降；

•	收入增长和我们目前产品的市场份额增加取决于我们夹层的成功采用™与我们的客户提供产品，这需要足够的销售、营销和产品开发资金；

•	我们有大幅净经营亏损的历史，我们可能会产生未来的净亏损；

•	我们的业务活动可能需要额外融资，这些融资可能无法以可接受的条款获得，如果有的话，这可能对我们的财务状况、流动性和我们未来持续经营的能力产生重大不利影响；

•	如果我们不能及时获得广泛的市场认可，我们将无法有效竞争，我们将很可能经历收入的持续下降和毛利率的下降；

•	产品质量问题可能导致收入、毛利率下降，净亏损增加；

•	如果我们未能预测和应对新兴技术趋势和客户不断变化的需求，我们的经营业绩可能会受到影响；

•	我们的成功取决于我们招聘和留住足够工程人才的能力。
•	我们的成功高度依赖于我们整体市场和总体经济状况的演变。
•	行业结构和市场状况的变化可能会导致与我们的某些产品或业务的停产、资产减值以及裁员或重组相关的费用；

•	我们可能无法从我们正在进行的成本节约举措中实现预期的效率和收益，这可能会对我们的经营业绩、财务状况或我们的业务产生不利影响。为了更高效地运营和控制成本，我们采取了节约成本的举措，其中包括停止研发活动、裁员以及其他降低成本的举措。

 

 

 

 

•	如果根据经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”），我们被视为投资公司，适用的限制可能使我们无法按预期继续开展业务，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•	如果不及时完成，未来对资产和业务的任何处置都可能对业务、财务状况和运营产生重大不利影响。
•	我们竞争的市场竞争激烈，这可能会对我们实现收入增长产生不利影响；

•	行业整合可能导致竞争加剧，并可能损害我们的经营业绩。
•	我们的收入的很大一部分依赖于数量有限的客户，失去其中任何一个客户，或我们的几个较小客户，可能会对我们的业务造成重大损害；

•	任何系统故障或中断都可能造成客户流失。
•	我们的服务市场认知度有限；

•	我们销售解决方案的能力部分取决于易用性和我们技术支持的质量，任何未能提供高质量技术支持都会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
•	我们依赖第三方软件，这些软件可能难以替代，或者性能可能不够好。
•	我们依赖于我们的网络供应商和设施基础设施。
•	我们的网络依赖于电信运营商，他们可以限制或拒绝我们访问他们的网络或无法履行，这将对我们的业务产生重大不利影响。
•	我们的部分销售是通过分销渠道，包括系统和视听（“AV”）集成商，这两个渠道在大流行期间很难预测，尤其不稳定。来自我们分销渠道的订单疲软可能会损害我们的经营业绩和财务状况；

•	我们分销模式的中断或改变可能会损害我们的销售和利润率。
•	与我们向两级分销渠道的销售相关的库存管理是复杂的。
•	我们可能会遇到材料中断和/或我们的服务价格降低，可能无法弥补收入损失；

•	我们在日常业务过程中面临客户的信用和其他交易对手风险。
•	未能留住和招聘关键人员将损害我们实现关键目标的能力。
•	供应链问题，包括合同制造商或组件供应商的财务问题或导致我们成本增加或导致我们履行订单能力延迟的充足组件供应或制造能力短缺，可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响，我们未能正确估计客户需求可能导致组件供应过剩或过时，这可能对我们的毛利率产生不利影响；
•	我们已经并可能继续进行可能扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩的收购。
•	如果我们的销售和使用税以及联邦监管费用的实际负债与我们的应计负债不同，可能会对我们的财务状况产生重大影响。
•	F系列优先股的条款可能会限制我们的增长以及我们为运营提供资金、为我们的资本需求提供资金、应对不断变化的条件以及从事可能符合我们最佳利益的其他业务活动的能力。
•	网络攻击、数据事件、恶意软件或入侵我们的物理安全系统可能会扰乱我们的业务运营，导致关键和机密信息丢失，损害我们的经营业绩和财务状况，并损害我们的声誉；而我们客户网络上的网络攻击或数据事件，或由我们提供或启用的基于云的服务，可能会导致对我们的责任索赔，损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
•	漏洞和关键安全缺陷、有关补救漏洞或安全缺陷的优先排序决定、第三方提供商未能补救漏洞或安全缺陷，或客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案，可能会导致对我们的责任索赔、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
•	我们的业务、经营业绩和财务状况可能会因适用于我们的产品和服务的监管不确定性而受到重大损害。
•	我们的网络可能会失败，这可能会对我们的收入产生负面影响。
•	我们未能获得或维持使用某些知识产权的权利可能会对我们的业务产生负面影响。
•	我们可能无法保护我们的知识产权的权利或强制执行我们的知识产权。
•	我们的一些解决方案包含根据开源许可提供的软件，这可能会限制或强加某些义务，限制我们如何使用或分发我们的解决方案，或使我们面临各种风险和挑战，这可能导致开发费用增加、延迟或这些解决方案的发布或分发中断，无法保护我们的知识产权并增加竞争。

•	我们的股价过去波动，最近波动，未来可能波动，因此，我们普通股的投资者可能会蒙受重大损失；

•	细价股条例可能会对我们证券的适销性施加某些限制；
•	未来的经营业绩可能会因季度而异，我们可能在任何特定时间都无法达到证券分析师和投资者的预期；
•	在公开市场上出售大量普通股，或认为可能发生此类出售，可能会降低我们普通股的市场价格，并使我们和我们的股东在未来更难出售我们的股本证券。

•	2023年3月私募发行的证券大幅稀释了我们普通股现有持有人的所有权权益，由于私募投资者和后续投资者向公开市场出售此类证券或认为可能发生此类出售，我们普通股的市场价格已大幅下降；

•	我们可能需要通过发行证券或债务来筹集额外资本，这可能会对我们的股东造成重大稀释并限制我们的运营；和
•	我们的章程文件和特拉华州法律可能会阻止收购企图，并导致管理层的盘踞。

•	我们可能无法满足维持在证券交易所上市的标准。
•	作为一家上市公司，我们产生了影响我们财务状况的大量会计和行政成本。
•	如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭，我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。

 

 

 

第一部分

项目1。商业

 

概述

 

我们是一家为网络解决方案和视频协作提供专利多流协作产品和托管服务的供应商。

 

夹层™产品供应

 

我们的产品叫夹层™，一系列交钥匙产品，可实现跨多用户、多屏幕、多设备和多地点的动态和沉浸式视觉协作。夹层™允许多人从任何位置同时共享、控制和安排内容，使所有参与者能够以相同的格式同时看到完整的相同内容，从而显着增强了室内和虚拟视频会议演示。应用包括视频远程呈现、笔记本电脑和应用程序共享、白板共享和幻灯片。空间输入允许内容跨屏幕传播，跨越不同的墙壁，可扩展到任意数量的显示器，并与我们专有的魔杖设备进行交互。夹层™通过加速决策、改善沟通并提高生产力的技术，大幅增强日常虚拟会议。夹层™扩大规模以支持最具沉浸感和指挥力的创新中心，横跨连接实验室、会议空间和情况室，向下则面向最小的工作群。Mezzanine的数字协作平台可以作为交付系统以各种配置出售，用于小型团队的整体沉浸体验。该系列包括200系列（两个显示屏）、300系列（三个屏幕）、600系列（六个屏幕）。我们还出售与夹层相关的维护和支持合同™.夹层的关键能力和特性™包括：

 

•

与他人共享工作。通过插入或与夹层无线共享轻松呈现工作™应用程序。共享多达10个联网设备，包括笔记本电脑、室内PC和数字媒体播放器。上传图像和幻灯片，与直播视频流一起呈现和探索内容。

 

•

即时捕捉想法。保存屏幕内容的快照，确保好的创意不会丢失。在夹层中注释内容™app并与他人分享想法。下载会议资料，供会后参考或分享。

 

•

可视化选项和结果。夹层™内容跨越多个显示，因此所需的信息就在眼前和手头。分享更多内容，看到更多细节，提高视觉讲故事。为并排比较和交叉引用安排内容。

 

•

团结分布式团队。连接团队，让每个人都在同一个页面上。会议参与者共享同一个视觉工作空间，这样他们就可以像在同一个房间里一样进行表演。每个地点的每个人都可以添加内容和引导对话，增加参与的机会和动力。

 

•

连接与轻松。夹层™与现有的视频会议和协作解决方案无缝协作，这样团队就可以使用他们每天使用的工具参加会议。与Cisco和Polycom系统的集成简化了与语音、视频和内容的房间连接。

 

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编排内容。将内容放置在房间的任何位置，从房间的任何位置与夹层的™获奖魔杖。手势交互让移动和突出内容变得容易，以集中团队的注意力。

 

历史上，客户通常使用夹层™会议室或其他演示空间等传统办公和运营中心环境中的产品。如下文所述，我们夹层的收入下降™产品主要是由于需求下降，这主要是对新冠疫情的商业反应及其长期影响的结果。我们认为，新冠疫情从根本上改变了企业考虑使用实体办公空间的方式，从而改变了对能够在这些空间内实现面对面协作的技术的需求。我们的分析表明，对我们夹层的需求减少™产品，尤其是在新冠疫情之后，反映出我们的客户对为传统办公环境量身定制的协作解决方案的必要性和投资进行了更广泛的重新评估。这种趋势的延续可能会导致我们这项业务的收入进一步下降。尽管我们目前无法量化这一趋势对未来财务的影响，但这种影响很可能会继续对公司的综合财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

 

 

 

 

网络的托管服务

 

我们为客户提供确保视频、数据、互联网流量可靠、优质、安全的网络解决方案。网络服务以订阅的方式提供给我们的客户。我们的网络服务业务带有与购买和转售这种连接相关的可变成本。我们为客户提供以下网络解决方案，可针对每个客户的需求进行定制：

 

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Cloud Connect：视频™：允许我们的客户将他们的视频流量管理外包给我们，并为客户的办公地点提供与Oblong Cloud的安全、专用视频网络连接，用于视频通信。

 

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Cloud Connect：Converge™：为需要融合网络的客户提供定制的多协议标签交换（“MPLS”）解决方案。融合网络是一种将客户的语音、视频、数据和互联网流量通过一个或多个公共接入电路相结合的高效网络解决方案。我们对流量进行全面管理和优先排序，以确保视频和其他关键业务应用程序顺利运行。

 

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Cloud Connect：Cross Connect™：允许客户利用其现有运营商将第2层专线扩展到我们的数据中心。

 

 

视频协作的托管服务

 

我们为视频协作提供一系列托管服务，从自动化到编排，以简化用户体验，努力推动整个客户企业采用视频协作。我们通过混合服务平台或作为客户视频基础设施之上的服务层提供服务。我们为客户提供以下服务，以满足他们的视频会议需求：

 

•

托管视频会议是一种“高接触”的礼宾服务，我们在其中设置和管理客户视频会议和网络广播。我们的托管视频会议服务以使用为基础或按月订阅的方式提供给我们的客户。这些服务包括呼叫调度和启动以及视频会议的监控、支持和报告。

 

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远程服务管理为企业信息技术（“IT”）和渠道合作伙伴支持组织提供覆盖，并提供客户视频环境的24/7支持和管理。我们的服务旨在与一套全球公认的最佳实践——信息技术基础设施库（“ITIL”）保持一致，以标准化流程并通过一套一致的条款与我们的客户和合作伙伴进行沟通。我们按月订阅提供三层远程服务管理选项，从远程主动自动化监控到端到端管理，以补充IT支持组织的需求（包括24x7支持台、事件/问题/变更管理、站点认证和服务水平协议）。

 

销售与市场营销

 

我们通过直接客户销售和渠道合作伙伴进行全球销售。为了保全资本，该公司在过去几年中大幅减少了在销售和营销方面的投资。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，销售和营销费用分别为18.1万美元和30.9万美元。

 

客户

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们的大部分收入来自直接销售，其余通过分销渠道销售。这些渠道包括系统集成商、渠道合作伙伴、其他经销商、分销商。向这些服务提供商销售的特点是采购量大且零星，销售周期较长。从历史上看，我们看到我们的毛利率波动是基于我们的分销渠道平衡的变化。

 

我们收入的很大一部分来自数量有限的客户。截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度，一个主要客户分别占公司综合收益总额的84.9%及55.9%。我们的重要客户的构成将在不同时期有所不同，我们预计，在可预见的未来，我们的大部分收入将继续来自相对较少的客户。因此，我们的财务业绩可能会根据一个或多个重要客户的行为在不同时期发生重大波动。

 

 

 

竞争

 

通信与协作技术服务市场竞争激烈，瞬息万变。我们当前夹层的某些特征™产品在通信和协作技术市场上与Cisco WebEx、Zoom、LogMeIn和GoToMeeting提供的产品竞争，还有提供有限内容共享功能的捆绑生产力解决方案提供商，如Microsoft Teams和Google G Suite。在快速发展的“Ideation”市场中，我们应用程序的某些元素与微软、谷歌、富可视、Bluescape、Mersive、巴可、Nureva和Prysm竞争。

 

关于我们的视频协作托管服务，我们主要与托管服务公司、视频会议设备经销商和电信提供商竞争，包括BT会议、美国电话电报、威瑞森通信、LogMeIn、Yorktel、ConvergeOne和AVI-SPL。我们还与提供托管视频会议桥接解决方案的公司竞争，包括Vidyo和Zoom。最后，包括思科、LifeSize、微软和Polycom在内的技术和软件提供商正在提供具有竞争力的基于云的视频会议和通话服务。随着过去几年的技术进步，包括基于浏览器和移动视频，视频协作解决方案和服务的选择比以往任何时候都多。关于我们为网络提供的托管服务，我们主要与电信运营商竞争，包括英国电信、美国电话电报、威瑞森通信和泰勒斯。我们的竞争对手在捆绑和非捆绑的基础上提供与我们类似的服务，创造了一个高度竞争的环境，对这类服务的定价产生了压力。归属于我们上述托管服务的收入近年来有所下降，主要是由于客户因竞争而流失。对于我们的托管服务业务，我们预计这一趋势将在未来继续下去。

 

知识产权

 

G-speak是夹层的核心技术平台™.它可以开发跨多个屏幕和设备运行的应用程序。我们的客户使用该平台解决大数据问题，更有效地协作，从单屏观看像素到每屏与像素交互。

 

传统上，视频会议给用户带来了挑战，因为它呈现了一个复杂的系统和网络迷宫，必须对其进行导航和严密管理。尽管如今大多数业务质量的视频系统都是“基于标准”的，但不同供应商的视频设备之间存在固有的互操作性问题，导致通信孤岛。我们的视频协作托管服务套件可供客户访问和使用，无论其技术或网络如何。购买Cisco、Polycom、Avaya或LifeSize（罗技）系统或使用某些其他第三方视频通信软件（如Microsoft、WebEx或WebRTC）的客户都可以使用我们的服务，无论他们选择何种网络。我们的服务支持所有标准视频信令协议，包括SIP、H.323和综合服务数字网络（“ISDN”），使用来自多家制造商的基础设施。

 

研究与开发

 

在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，公司分别发生了155,000美元和20,000美元的研发费用，与开发功能和增强我们的夹层有关™产品供应。

 

员工

 

截至2024年12月31日，我们共有7名全职员工。我们的人力资本资源目标包括（如适用）确定、招聘、保留、激励和整合我们的现有和新员工、顾问和顾问。我们的薪酬计划旨在吸引、留住和激励高素质的员工和高管，由具有竞争力的基本工资、奖金、股权薪酬奖励以及其他员工福利组成。我们的员工没有被集体谈判协议覆盖，我们认为我们与员工的关系很好。我们致力于在我们的员工队伍中实现多样性和包容性以及公平薪酬。此外，员工、客户和社区的健康和安全是我们首要关心的问题。

 

 

 

 

策略

 

近年来，我们公司面临重大挑战，导致我们两个夹层的收入都在下降™产品供应和我们的托管服务。这些挫折促使我们对我们的战略方向进行全面审查，目的是通过各种手段提高股东价值。

 

我们对战略替代方案的探索是多种多样的，包括对一系列变革行动的考虑。其中包括企业合并的可能性，我们可能与另一家公司合并或被另一家公司收购；反向合并，一家私营公司与我们合并上市，而无需经过传统的首次公开募股程序；或直接出售公司。正在仔细评估每一种选择，以确保其符合我们可持续增长和价值创造的总体目标。

 

我们的增长战略有两个：（i）我们的目标是通过扩大我们的市场占有率和增加对我们的产品和服务的采用来实现有机增长，以及（ii）我们正在通过战略合作伙伴关系或收购积极寻求无机增长机会。具体地说，我们感兴趣的是那些不仅在创新，而且还开发了最低可行产品（MVP）的早期技术公司，这些产品已经获得了一定程度的市场认可。这些公司可能会补充我们现有的产品，但也可以通过利用重要的市场机会，开辟新的扩张途径。

 

在寻找合适的合作伙伴或收购目标的过程中，我们特别关注那些已经展示出创新能力并抓住目标市场早期兴趣的企业。这些企业表明了一条通往可扩展性和大量市场存在的明确道路。

 

然而，需要注意的是，虽然我们致力于这一战略审查过程，但并没有保证结果。识别和执行正确的战略替代方案的过程，无论是合并、出售，还是企业合并，都是复杂和不确定的。我们希望我们的股东理解，尽管我们尽了最大努力，但无法保证此次战略审查将最终达成涉及公司的最终交易。我们的优先事项仍然很明确：探索每一个可能提高我们为股东提供的价值的途径，并确保我们公司的长期成功。

 

企业历史

 

Oblong，Inc.成立于2000年5月，是一家特拉华州公司。在2020年3月6日之前，Oblong，Inc.被命名为Glowpoint，Inc.（“Glowpoint”）。2019年10月1日，公司根据一份合并协议和计划（经修订的“合并协议”）的条款，完成了对Oblong Industries，Inc.（一家成立于2006年的私营特拉华州公司（“Oblong Industries”）的所有未偿股权的收购。根据合并协议（其中包括），Oblong Industries成为公司的全资附属公司（“合并”）。2020年3月6日，Glowpoint更名为Oblong, Inc.

 

可用信息

 

我们受《交易法》报告要求的约束。该法案要求我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交定期报告、代理声明和其他信息。SEC在http://www.sec.gov维护一个互联网站点，其中包含报告、代理和信息声明，以及我们以电子方式向SEC提交的其他信息。

 

此外，在我们以电子方式向SEC提交或提供这些材料后，我们会在合理可行的范围内尽快在我们的互联网网站上免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修订。您可以通过访问投资者关系部分在我们的网站www.oblong.com上查看这些文件。我们的网站以及包含在我们网站上或连接到我们网站的信息不以引用方式并入本文，我们的网址仅作为非活动文本引用包含在内。

 

 

 

项目1a。风险因素

 

我们的业务面临众多风险，包括下文所述的风险以及本报告其他部分或我们向SEC提交的其他文件中所述的风险。下文所述的风险并不是我们面临的唯一风险，也不一定按重要性顺序列出。其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。在就我们的普通股作出投资决定时，您还应参考本报告中包含或以引用方式并入的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注。

 

与我们业务相关的风险

 

我们公司在最近几个财政年度经历了收入下降，并可能在未来期间继续经历收入进一步下降。在最近几个财政年度，我们公司面临着令人不安的收入减少趋势，这种情况不仅可能持续存在，而且可能在未来进一步恶化。具体地说，由于客户的大量流失和对我们产品的需求减少，我们的托管服务收入受到了影响。这种低迷可以归因于我们行业激烈的竞争格局，我们面临着降低价格以保持竞争力的巨大压力。

 

同样，我们的夹层™为在会议室和运营中心等传统环境中使用而设计的产品，收入也明显下降。这种下降在很大程度上是对新冠肺炎大流行及其长期影响的商业反应的结果。我们认为，大流行从根本上改变了企业考虑使用实体办公空间的方式，从而改变了对能够在这些空间内实现面对面协作的技术的需求。我们的分析表明，减少对我们夹层的需求™产品，尤其是在新冠疫情之后，反映出我们的客户对为传统办公环境量身定制的协作解决方案的必要性和投资进行了更广泛的重新评估。

 

如果这种重新评估和需求减少的趋势持续下去，我们公司将面临收入进一步下降的重大风险。这种情况凸显了我们公司在战略上进行调整的迫切需要，认识到工作场所配置的变化动态以及客户在后大流行时代不断变化的需求。

 

收入增长和我们目前产品的市场份额增加取决于我们夹层的成功采用™与我们的渠道合作伙伴提供产品，这需要足够的销售、营销和产品开发资金。我们的目标是通过增加对我们产品的采用来增加收入。如果我们不能成功地获得采用我们的夹层™通过直销或我们的渠道合作伙伴提供产品，我们可能无法增加收入和/或增加我们产品的市场份额。近年来，我们大幅减少了产品开发和销售营销方面的投资。我们无法向您保证，我们将有足够的资金可用于投资于销售和营销以及产品开发，以实现收入增长。

 

我们有大幅净经营亏损的历史，未来可能会出现亏损。我们报告了近年来的大幅净亏损。未来，我们可能无法实现收入增长或盈利，或在季度或年度基础上产生正现金流。如果我们未来不能实现盈利，我们普通股的价值可能会受到不利影响，我们可能难以获得资金来继续经营。

 

我们的商业活动将需要额外的融资，这些融资可能无法以可接受的条款获得，如果有的话。这可能对我们的财务状况、流动性以及未来持续经营的能力产生重大不利影响。我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表是在假设公司将持续经营的情况下编制的。我们在最近几个财年经历了收入下降，并出现了净亏损。

 

我们未来的资本需求将继续取决于许多因素，包括收入的时间和金额、客户续订率以及未偿应收账款的回收时间，在每种情况下，尤其是与我们的主要客户、提供服务的费用、销售和营销的费用、研发的费用、资本支出以及保护知识产权所涉及的成本有关。我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以为我们的运营提供资金，并满足我们到2026年中期的营运资金需求。我们认为，从长期来看，将需要额外的资本来为运营提供资金并提供增长资本，包括潜在的战略替代方案以及在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。截至2024年12月31日止年度，公司从行使普通和优先认股权证中获得净收益2,381，000美元。要获得资金用于基金运营或提供增长资金，我们将需要通过行使未偿还的普通和/或优先认股权证，以及/或在一次或多次债务和/或股权发行中筹集资金。我们过去能够筹集资金以维持流动性，但无法保证我们将成功筹集必要的资金或任何此类发行将以公司可接受的条款进行。如果我们无法以我们可接受的条款筹集可能需要的额外资金，可能会对公司产生重大不利影响。

 

 

 

如果我们不能及时获得广泛的市场认可，我们将无法有效竞争，我们将很可能经历收入的持续下降和毛利率的下降。我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营，我们未来的成功取决于我们开发、获取、推出获得广泛市场认可的新产品的能力。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们识别我们经营所在市场的需求趋势的能力，以及以具有成本效益的方式快速开发、获取、建造和销售满足这些需求的产品的能力。为了使我们的产品有别于竞争对手的产品，我们必须加大对研发的关注和资金投入。作为一项节省成本的措施，我们近年来减少了在产品开发和销售营销方面的投资。如果我们的产品没有获得广泛的市场认可，或者如果我们未能成功利用市场机会，我们未来的增长可能会放缓，我们的财务业绩可能会受到损害。成功预测需求趋势是很困难的，很难预测引入新产品对现有产品销售的影响。我们还需要通过快速引入有竞争力的产品来有效应对竞争对手的新产品发布。

 

此外，我们可能无法成功管理任何新产品线与我们现有产品的整合。在新市场销售新产品线将需要我们的管理层探索不同的策略才能取得成功。我们可能不会在新市场推出新的产品线，这需要管理新的供应商、潜在的新客户、新的商业模式。我们的管理层可能没有在这些新市场销售的经验，我们可能无法按计划发展我们的业务。如果我们无法有效和成功地进一步开发这些新产品线，我们可能无法实现我们期望的销售目标，我们的毛利率可能会受到不利影响。

 

我们在发布新产品时可能会遇到延迟和质量问题，这可能导致季度收入低于预期。此外，我们可能会遇到产品介绍低于我们预计的市场采用率的情况。未来在产品开发和引入方面的任何延迟、不符合广泛市场认可的产品引入或新产品线的不成功推出都可能导致：

 

•

收入的损失或延迟，市场份额的损失；

•

负面宣传，损害我们的声誉和品牌；

•

我们产品的平均售价下降；以及

•

我们销售渠道的不良反应。

 

此外，由于其他因素的不利影响，我们的产品毛利率水平可能在未来期间下降，包括：

 

•

客户、地域或产品组合的变化，包括每个产品组内的配置组合；

•

推出新产品，包括具有性价比优势的产品，以及新的商业模式，包括我们的业务转型以交付更多的软件和订阅产品；

•

我们降低生产成本的能力；

•

通过收购或内部发展进入新市场或在利润率较低的市场增长，包括具有不同定价和成本结构的市场；

•

销售折扣；

•

材料、劳动力或其他与制造相关的成本增加，这可能是显着的，尤其是在供应受限的时期，例如那些影响内存组件市场的时期；

•

库存过剩、库存保留费、过时费；

•

发货量变化；

•

收入确认和收入递延的时间安排；

•

成本增加（包括关税造成的），如果零部件订购没有正确预测产品需求，或者如果合同制造商或供应商的财务状况恶化，则由于零部件定价的变化或由于库存持有期而产生的费用而导致的成本节约损失或节约稀释；

•

价值工程受益低于预期；

•

价格竞争加剧；

•

分销渠道的变化；

•

保修或特许权使用费费用增加；

•

购买的无形资产摊销增加；以及

•

我们在执行我们的战略和运营计划方面取得的成功。

 

如果我们不能成功引入新的产品线，无论是通过快速创新还是收购新产品或产品线，我们可能无法保持或提高我们产品的市场份额。此外，如果我们无法成功引入或获取毛利率更高的新产品，或者如果我们无法提高现有产品线的利润率，我们的收入和整体毛利率很可能会下降。

 

 

 

产品质量问题可能导致收入、毛利率下降，净亏损增加。我们生产高度复杂的产品，这些产品融合了领先的技术，包括硬件和软件。软件通常包含可能意外干扰预期操作的错误。无法保证我们的发货前测试程序将足以检测所有缺陷，无论是个别产品中的缺陷，还是可能影响大量发货的缺陷，这可能会干扰客户满意度，减少销售机会，或影响毛利率。我们不时不得不更换某些组件并提供补救措施，以应对我们已发货的产品中发现的缺陷或错误。无法保证此类补救措施，取决于所涉产品，不会产生实质性影响。无法治愈产品缺陷可能会导致产品线失败、暂时或永久退出产品或市场、损害我们的声誉、库存成本或产品再造费用，其中任何一项都可能对我们的收入、利润率和净亏损产生重大影响。

 

如果我们未能预测和应对新兴技术趋势和客户不断变化的需求，我们的经营业绩可能会受到影响。我们的产品和服务市场的特点是技术快速变化、不断发展的行业标准以及新产品和服务的推出。如果客户不购买和/或更新我们的产品，我们的业务可能会受到损害。开发与市场转型相关的新技术——例如协作、数字化转型和云——的过程是复杂和不确定的，如果我们不能准确预测客户不断变化的需求和新出现的技术趋势，我们的业务可能会受到损害。我们必须投入大量资源开发新产品和服务，然后才能知道我们的投资是否会产生市场接受的产品和服务。作为一项节约成本的措施，我们近年来减少了对产品开发的投资。如果我们未能开发或未能及时开发解决其他市场转变的产品，或者解决这些最终成功的其他转变的产品基于技术或与我们不同的技术方法，我们的业务可能会受到损害。此外，如果客户推迟购买决定以获得资格或以其他方式评估新产品供应，我们的业务可能会在我们推出新产品的相关时期受到不利影响。

 

此外，由于产品规划和时间安排方面的挑战、我们未能及时克服的技术障碍或缺乏适当资源，例如导致我们在2022年末停止大部分研发活动作为成本节约措施的那些挑战，我们可能无法成功地执行我们的愿景或战略，并且可能需要大量资金来恢复研发活动。这可能会导致竞争对手，其中一些也可能是我们的合作伙伴，在我们之前提供这些解决方案，并损失市场份额、收入和收益。此外，对作为服务交付的技术的需求增长使新的竞争者能够进入市场。新产品和服务的成功取决于几个因素，包括正确的新产品和服务定义、组件成本、这些产品和服务的及时完成和引入、新产品和服务与我们的竞争对手的产品和服务的差异化以及这些产品和服务的市场接受度。无法保证我们将成功发现新的产品和服务机会，及时开发并将新的产品和服务推向市场，或使我们的产品和服务获得市场认可或他人开发的产品、服务和技术不会使我们的产品、服务或技术过时或不具有竞争力。

 

我们的成功取决于我们招聘和留住足够工程人才的能力。我们产品和服务的市场特点是技术瞬息万变。创新和保持领先于竞争对手的压力，需要人才的投入。具体地说，在这个市场上竞争成功取决于我们招聘和留住足够工程人才的能力。由于这个行业的竞争性质，这可以证明是一种挑战。未能招聘和留住足够的人才可能会对我们跟上快速变化的技术的能力产生负面影响。

 

我们的成功高度依赖于我们整体市场的演变和总体经济状况。协作技术和服务的市场正在迅速演变。尽管某些行业分析师预计这一市场将出现显着增长，但他们的预测可能无法实现。我们未来的增长取决于协作技术和服务的广泛接受和采用。此外，如果我们开发新的解决方案，旨在满足新的市场需求，例如我们的夹层™产品供应，我们解决方案的销售将在一定程度上取决于在这些市场上获得新的支出。不能保证这个市场会增长，我们的产品会被采用，或者企业会购买我们的协作技术和服务。如果我们无法对市场的变化做出快速反应，如果市场未能发展或发展慢于预期，或者如果我们的服务没有获得市场认可，那么我们就不太可能实现盈利。此外，不利的经济状况可能会导致商业和消费者支出下降，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

 

行业结构和市场状况的变化可能会导致与我们的某些产品或业务停产、资产减值以及裁员或重组相关的费用。根据行业和市场情况的变化，我们可能会被要求战略性地重新调整我们的资源，并考虑重组、处置或以其他方式退出业务。任何资源调整或决定限制对业务的投资或处置或以其他方式退出业务，都可能导致记录特殊费用，例如与库存和技术相关的注销、劳动力减少或重组成本、与整合过剩设施有关的费用，或来自第三方的索赔，这些第三方是已停产产品的转售商或用户。我们对我们的资产账面基础的使用寿命或最终可收回性的估计，可能会因此类评估和决定而发生变化。尽管在某些情况下，我们的供应协议允许我们在确定订单下达之前根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整我们的要求，但我们的损失或有事项可能包括我们无法取消与合同制造商和供应商的合同的负债。

 

 

我们可能无法从我们正在进行的成本节约举措中实现预期的效率和收益，这可能会对我们的经营业绩、财务状况或我们的业务产生不利影响。为了提高运营效率和控制成本，我们采取了节约成本的举措，其中包括停止研发活动、裁员以及其他降低成本的举措。如果我们不能成功地管理我们目前的成本节约活动，我们预期的效率、效益和成本节约可能会被推迟或无法实现，我们的运营和业务可能会受到干扰。此外，我们的运营或业务受到干扰可能会导致员工士气和生产力受到影响，并可能导致不必要的员工流失。此类中断需要管理层投入大量时间和注意力，并可能分散管理层对其他重要工作的注意力，或导致无法达到运营目标。此外，我们可能会在执行任何节省成本的举措时做出改变或遇到延迟，其中任何一项都可能导致进一步的中断和额外的意外开支。

 

如果根据经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”），我们被视为投资公司，适用的限制可能使我们无法按预期继续开展业务，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。根据1940年法案第3（a）（1）（a）和（c）条，如果一家公司（1）主要从事或提议主要从事证券投资、再投资或交易业务，或（2）从事或提议从事投资、再投资、拥有业务，则该公司一般将被视为1940年法案所指的“投资公司”，持有或买卖证券，且其拥有或拟收购的投资证券的价值超过其总资产价值（不包括美国政府证券和现金项目）未合并基础上的40%。我们目前并不认为我们是一家“投资公司”，因为1940年法案的这两个部分中的任何一个都定义了这个词。虽然我们正在探索战略替代方案，但我们打算进行我们的运营，这样我们就不会被视为一家投资公司。然而，如果我们被视为一家投资公司，1940年法案施加的限制，包括对我们的资本结构和我们与关联公司进行交易的能力的限制，可能会使我们无法按预期继续我们的业务，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

如果不及时完成，未来对资产和业务的任何处置都可能对业务、财务状况和运营产生重大不利影响。作为公司战略的一部分，我们的管理层考虑和评估涉及资产和业务处置的机会。此类交易可能会使我们面临未知或不可预见的挑战，从而导致业务运营中断、关键人员流失和持续的税收优惠待遇、未能获得必要的法定和监管批准、提供持续赔偿以及遵守交割后义务，这可能会影响或阻止我们完成交易，并对我们的业务、财务状况和运营产生重大不利影响。

 

我们竞争的市场竞争激烈，这可能会对我们实现收入增长产生不利影响。我们竞争的市场的特点是快速变化、技术融合以及向提供相对优势的协作解决方案的迁移。这些市场因素对我们构成了竞争威胁。我们在每个产品类别中与众多供应商竞争。我们提供利基产品解决方案的竞争对手的总体数量可能会增加。此外，随着我们在更新产品领域、关键优先领域和增长领域的活动增加，竞争对手的身份和构成可能会发生变化。此外，对作为服务交付的技术的需求增长使新的竞争者能够进入市场。

 

协作行业竞争激烈，包括大型、资金充足的参与者。我们的一些竞争对手在我们的许多产品线上展开竞争，而其他竞争对手则主要专注于特定的产品领域。此外，我们的许多竞争对手组织拥有比我们大得多的财务和其他资源，包括技术和工程资源，提供我们提供的一些相同的服务，并与有直接向其采购政策的主要企业客户建立了关系。我们的竞争对手在捆绑和非捆绑的基础上提供类似的服务，创造了一个高度竞争的环境，这类服务的定价面临压力。进入壁垒相对较低，并定期形成新的企业来创造与我们的产品有竞争关系或可能与我们的产品竞争的产品。我们相信，随着对协作技术的需求不断增加，更多的竞争对手，其中许多可能拥有比我们更多的资源，将继续进入这个市场。

 

我们目前竞争和未来可能竞争的市场的主要竞争因素包括销售成功的业务成果、产品性能和价格的能力以及推出新产品的能力，包括提供持续的新客户价值和具有性价比优势的产品；降低生产成本的能力；提供安全、可靠性和投资保护等增值功能的能力；符合标准；市场存在；提供融资的能力；以及颠覆性的技术转变和新的商业模式。

 

 

 

行业整合可能导致竞争加剧，并可能损害我们的经营业绩。我们的市场有一个持续的行业整合趋势。我们预计，随着公司试图在不断发展的行业中加强或保持其市场地位，以及公司被收购或无法继续运营，这一趋势将继续下去。在我们业务的某些领域成为战略联盟伙伴的公司可能会收购我们的竞争对手或与其结成联盟，从而减少他们与我们的业务。我们认为，行业整合可能会导致更强大的竞争对手更有能力作为客户的唯一来源供应商进行竞争。这可能导致我们的经营业绩出现更多的可变性，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，特别是在服务提供商市场，快速整合将导致客户减少，其效果是失去一个主要客户可能会对业绩产生实质性影响。

 

我们的收入的很大一部分依赖于数量有限的客户，而失去其中任何一个客户，或我们的几个较小客户，都可能对我们的业务造成重大损害。我们收入的很大一部分来自数量有限的客户。截至2024年12月31日止年度，一名主要客户占公司综合收益总额的84.9%。我们的重要客户的构成将在不同时期有所不同，我们预计，在可预见的未来，我们的大部分收入将继续来自相对较少的客户。因此，我们的财务业绩可能会根据一个或多个重要客户的行为在不同时期出现大幅波动。客户可能会因我们无法预期或控制的原因而采取影响公司的行动，例如与客户的财务状况、客户业务战略或运营的变化、技术的变化以及替代竞争产品的引入相关的原因，或者由于我们的产品或服务的感知质量或成本效益。如果我们严重违反协议或出于我们无法控制的其他原因，例如可能导致客户申请破产法院保护以对抗无担保债权人的破产或财务困难，我们与这些客户的协议可能会被取消。如果我们的客户因存款机构未能归还其存款而遭受损失，这可能会使我们面临根据我们与他们的合同不付款的风险增加。此外，我们的客户可能会寻求重新谈判当前协议或续签的条款，和/或我们的客户可能会选择不续签我们的服务。对我们最重要或几个较小客户的销售或预期销售的损失或减少可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

任何系统故障或中断都可能造成客户流失。我们的成功部分取决于我们的托管服务产品的无缝、不间断运行。随着复杂性和数量不断增加，我们在管理它们方面将面临越来越多的需求和挑战。这些服务或其他系统或硬件的任何长期故障对我们的运营造成重大中断都可能严重损害我们的声誉，并导致客户流失和财务损失。

 

我们的产品和服务市场认知度有限。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们提高市场对我们的产品和服务的认识以及产生对我们的协作技术和服务的需求的能力。作为节约成本的措施，我们近年来限制了对销售和营销资源的投入。我们的产品和服务需要针对潜在客户的高级管理层进行复杂的销售努力。如果我们要在销售和营销领域雇佣新员工，这些员工将需要培训，并且需要时间来实现全面的生产力。我们无法确定我们的新员工将变得像必要的那样富有成效，或者我们将能够在未来雇佣足够多的合格个人或留住现有员工。我们不能确定我们在营销和销售我们的产品和服务的努力中一定会取得成功，如果我们不能成功地建立市场意识并产生更多的销售，未来的经营业绩将受到不利影响。

 

我们销售解决方案的能力部分取决于易用性和我们技术支持的质量，任何未能提供高质量技术支持都会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。一旦部署了我们的解决方案，我们的最终客户就依赖于我们的支持组织来解决与我们的解决方案相关的任何技术问题。此外，由于我们解决方案的新兴性质，我们的支持组织经常为运行在我们解决方案上的其他供应商的产品提供支持并解决问题，即使该问题与我们的解决方案无关。无法保证我们能够解决与我们的解决方案无关的问题，也无法保证其产品在我们的解决方案上运行的供应商不会挑战我们为其产品提供的技术援助。我们提供有效支持的能力在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住人员的能力，这些人员不仅有资格支持我们的解决方案，而且精通最终客户在我们的解决方案上运行的一些主要应用程序和管理程序。此外，如果我们在国际上扩展我们的业务，我们的支持组织将面临额外的挑战，包括与以英语以外的语言提供支持、培训和文件相关的挑战。此外，如果我们扩大产品组合以包括额外的解决方案，我们提供高质量支持的能力将变得更加困难，并将涉及更多的复杂性。任何未能保持高质量的安装和技术支持，或市场认为我们没有保持高质量的支持，都可能损害我们的声誉和品牌，对我们向现有和潜在终端客户销售解决方案的能力产生不利影响，并可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

 

我们依赖第三方软件，这些软件可能难以替代，或者性能可能不够好。我们将第三方许可软件组件集成到我们的技术基础设施中，以便提供我们的服务。此软件可能无法继续以商业上合理的条款或价格提供，或者可能无法继续更新以保持竞争力。失去使用此第三方软件的权利可能会增加我们的费用或影响我们的服务的提供。此第三方软件的故障可能会对我们的服务性能产生重大影响，并可能对我们的业务或运营结果造成重大损害。

 

我们依赖于我们的网络供应商和设施基础设施。我们的成功取决于我们以可接受的成本实施、扩展和调整我们的网络基础设施和支持服务以适应越来越多的视频流量和不断变化的客户需求的能力。这已经要求并将继续要求我们与基础设施能力、设备、设施和支持服务供应商持续签订协议。我们无法确保这些协议中的任何一项都能以令人满意的条款和条件获得。我们还预计，为了应对所服务客户数量的增长，未来可能需要对我们的网络基础设施进行扩展和改造。此外，我们利用与我们的网络服务业务相关的网络连接的第三方供应商。我们无法确保这些供应商的表现将令我们的客户满意，这可能会导致收入损失。

 

我们的网络依赖于电信运营商，他们可以限制或拒绝我们访问他们的网络或无法履行，这将对我们的业务产生重大不利影响。我们依靠某些电信运营商和其他公司的能力和意愿，通过他们的网络为我们提供可靠的高速电信服务。如果这些电信运营商和其他公司决定不继续以基本相同的条款和条件（包括但不限于价格、提前终止责任和安装间隔）通过其网络向我们提供服务，如果有的话，将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的许多服务水平目标取决于我们的电信运营商的令人满意的表现。如果他们未能如此履行，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

 

 

我们的销售有一部分是通过分销渠道，包括系统集成商和渠道合作伙伴（统称为“服务提供商”），这些渠道在大流行期间很难预测，尤其不稳定。来自我们分销渠道的订单疲软可能会损害我们的经营业绩和财务状况。向服务提供商销售的特点是大量零星购买，此外还有更长的销售周期。服务提供商的产品订单在2024年和2023年期间有所减少，在过去的不同时间，我们经历了服务提供商的产品订单显着疲软。来自服务提供商的产品订单可能会继续下降，与过去一样，鉴于市场状况波动，这种疲软可能会持续很长时间。该行业的销售活动取决于扩展网络基础设施的完成阶段、资金的可用性，以及服务提供商在多大程度上受到运营所在国家的监管、经济和商业条件的影响。来自该行业的订单疲软，包括由于服务提供商的任何资本支出放缓（在全球经济低迷或经济、政治或监管不确定时期可能更为普遍），可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。这种放缓可能会在未来几个时期继续或再次发生。来自这个行业的订单可能会因为许多原因而下降，而不是我们的产品和服务在各自市场内的竞争力。例如，过去，我们的许多服务提供商的客户受到总体经济放缓、产能过剩、服务提供商市场变化、监管发展以及资本可用性限制的重大不利影响，导致业务失败，支出和扩张计划大幅减少。这些情况在过去严重损害了我们的业务和经营业绩，并可能影响我们未来任何时期的业务和经营业绩。最后，我们的服务提供商的客户通常具有更长的实施周期，需要更广泛的服务，包括设计服务，要求供应商承担更大的风险份额，并且经常要求接受条款，这可能导致收入确认的延迟；并期望从供应商获得融资。所有这些因素都会给与服务提供商开展的业务增加进一步的风险。

 

我们分销模式的中断或改变可能会损害我们的销售和利润率。如果我们未能妥善管理我们的产品和服务的分销，或者如果我们的服务提供商的财务状况或运营减弱，我们的收入和毛利率可能会受到不利影响。我们的产品和服务的很大一部分是通过我们的分销渠道销售的，其余的则是通过直接销售的方式销售。我们的分销渠道包括系统集成商、渠道合作伙伴、其他经销商和分销商。系统集成商和渠道合作伙伴通常直接向终端用户销售，除网络设备销售外，还经常提供系统安装、技术支持、专业服务等支持服务。系统集成商也通常将我们的产品集成到一个整体解决方案中，一些服务提供商也是系统集成商。分销商储备库存，通常销售给系统集成商、渠道合作伙伴和其他经销商。我们把通过经销商的销售称为对终端客户销售的双层体系。如果通过间接渠道的销售增加，这可能会导致更大的难度来预测我们的产品组合，并在一定程度上预测我们客户的订单时间。

 

从历史上看，我们看到我们的毛利率波动是基于我们的分销渠道平衡的变化。无法保证我们的分销模式在未来期间的余额变化不会对我们的毛利率和盈利能力产生不利影响。一些因素可能会导致我们的分销模式中断或改变，这可能会损害我们的销售和利润率，包括以下方面：与我们的一些服务提供商的竞争，包括通过我们的直接销售，这可能导致这些渠道合作伙伴使用不直接销售自己产品或以其他方式与其竞争的其他供应商；我们的一些服务提供商可能会要求我们承担其客户可能要求他们承担的更大份额的风险；我们的一些服务提供商可能没有足够的财务资源，可能无法承受商业条件的变化和挑战；如果我们的分销商的财务状况或运营减弱，间接销售收入可能会受到影响。此外，我们依赖我们在全球范围内的服务提供商来遵守适用的监管要求。如果他们没有这样做，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

与我们向两级分销渠道的销售相关的库存管理是复杂的。我们必须有效管理与向我们的分销商销售有关的库存，因为他们持有的库存可能会影响我们的经营业绩。我们的经销商可能会在产品缺货期间增加订单，库存过高取消订单，或因期待新产品而推迟订单。他们也可能会根据我们的产品供应和我们的竞争对手提供给他们的产品，以及终端用户需求的季节性波动来调整他们的订单。库存管理仍然是一个重点领域，因为我们平衡了维持战略库存水平的需要，以确保有竞争力的交货时间与库存过时的风险，因为技术和客户要求瞬息万变。在面临零部件供应相关挑战时，我们加大了采购零部件的力度，以满足客户的期望。

 

我们可能会遇到材料中断和/或我们的服务价格下降，可能无法弥补收入损失。从历史上看，我们既经历了服务的显着断开，也经历了服务价格的降低。我们努力获得新客户的长期承诺，以及扩大与现有客户的关系。我们的重要客户或我们的几个较小客户中断服务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。服务合同期限和终止责任是在公司与我们客户的协议的条款和条件范围内定义的。终止我们现有协议中的服务通常需要至少提前30天通知，并受到相当于应计和未支付费用金额的提前终止罚款，包括剩余期限乘以任何固定的月费。如果客户当时没有选择终止服务，那么与我们签订的标准形式的服务协议包括在每个期限结束时的自动续订条款。某些客户和合作伙伴通过与我们的标准服务协议形式不同的自定义终止责任协商主协议。

 

我们在日常业务过程中面临客户的信用和其他交易对手风险。我们的客户有不同程度的信誉，我们可能并不总是能够充分预测或发现他们的信誉和整体财务状况的恶化，这可能会使我们面临根据我们与他们的合同未付款的风险增加。如果某一重要客户或客户拖欠其对我们的付款义务、停止向我们购买服务或利用其对我们的购买力减少其收入，这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

 

 

 

未能留住和招聘关键人员将损害我们实现关键目标的能力。我们吸引了一支高技能的管理团队和专业化的员工队伍。我们未来的成功部分取决于我们吸引和留住高技能技术、管理、销售和营销人员的能力。这些人员竞争激烈。我们无法及时聘用合格人员，或关键员工（包括公司总裁兼首席执行官Peter Holst）在没有合适替代者的情况下离职，可能会对我们的业务发展产生重大不利影响，从而对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。股票激励计划旨在奖励员工的长期贡献，并为他们留在我们这里提供激励。我们的股价或股权激励奖励的波动或缺乏积极表现，或我们的整体薪酬计划（包括我们的股票激励计划）因管理股份稀释和以股份为基础的薪酬费用或其他原因而发生的变化，也可能对我们留住关键员工的能力产生不利影响。由于这些因素中的一个或多个，我们可能会在美国以外的地理区域增加招聘，这可能会使我们面临额外的地缘政治和汇率风险。我们的任何关键人员失去服务，未来无法留住和吸引合格人员，或延迟聘用所需人员，特别是工程和销售人员，都可能导致难以实现关键目标，例如及时有效的产品介绍。此外，我们行业中员工接受竞争对手职位的公司也经常声称竞争对手从事了不正当的招聘行为。我们过去曾收到过这些索赔，将来可能还会收到这方面的额外索赔。

 

供应链问题，包括合同制造商或组件供应商的财务问题，或导致我们成本增加或导致我们履行订单能力延迟的充足组件供应或制造能力短缺，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响，而我们未能正确估计客户需求可能会导致组件供应过剩或过时，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。我们依靠其他公司供应我们夹层的一些组件™我们网络基础设施的产品和接入我们网络的手段。我们转售的某些产品和服务以及我们需要的某些组件只能从有限的来源获得。如果我们无法以商业上合理的条款获得此类来源，我们可能会受到不利影响。我们无法确保，在持续的基础上，我们将能够以具有成本效益的方式、在我们要求的规模和时间范围内（如果有的话）获得第三方服务。未能获得或继续使用此类第三方服务将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不拥有或经营制造设施，以及我们依赖我们的供应链，这一事实可能会对我们的产品供应以及我们的业务和经营业绩产生不利影响。合同制造商或组件供应商的财务问题、其他公司在我们的合同制造商保留制造能力以及在一个或多个组件供应商市场内发生的行业整合，例如半导体市场，在每种情况下，都可能限制供应或增加成本。

 

供应减少或中断；一个或多个组件的价格大幅上涨；未能充分授权我们的合同制造商采购库存；未能根据我们的业务需求适当取消、重新安排或调整我们的要求；或对我们产品的需求减少可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对客户关系造成重大损害。此外，由于与供应商有约束力的价格或采购承诺，我们可能有义务以高于当前市场现有价格的价格购买组件。如果我们承诺在实际使用组件时以超过当前市场价格的价格购买组件，我们的毛利率可能会下降。我们过去经历了比正常时间更长的时间，无法保证未来不会发生这种情况。此外，供应商可能面临压力，出于商业、监管或政治原因将产品分配给某些客户和/或要求改变商定的定价作为供应条件。尽管我们通常在发生重大中断时获得额外供应或采取其他缓解行动，但如果未来发生类似情况或我们的缓解努力不成功，它们可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

我们的增长和满足客户需求的能力部分取决于我们能否从供应商和合同制造商处获得及时交付的零部件。我们过去曾经历过零部件短缺，包括制造工艺问题导致的短缺，这些都影响了我们的运营。由于我们自己的制造问题、我们的供应商或合同制造商的制造问题、我们的供应商或合同制造商遇到的产能问题，包括行业整合导致的产能或成本问题，或对这些零部件的强劲需求，我们未来可能会遇到某些零部件短缺的情况。经济增长可能会对我们和我们的供应商造成更大的压力，以在特定产品类别内准确预测整体组件需求和组件需求，并建立最佳的组件水平和制造能力，特别是对于劳动密集型组件、我们为其购买大部分供应的组件或重新提升高度复杂产品的制造能力。在短缺或延迟期间，组件的价格可能会上涨，或者组件可能根本无法获得，如果我们没有准确预测我们的需求，我们也可能会遇到短缺。我们可能无法以合理的价格或可接受的质量获得足够的组件，以及时构建所需数量或配置的新产品。因此，在开发其他来源之前，我们的收入和毛利率可能会受到影响。

 

如果我们预计需求比实际发展更大，承诺购买比我们需要的更多的组件，我们的经营业绩也将受到不利影响，这更有可能发生在我们目前所经历的需求不确定时期。不能保证以后不会遇到这些问题。尽管在许多情况下，我们的产品使用标准零部件，但目前某些零部件只能从单一来源或有限来源获得，全球经济衰退和相关市场不确定性可能会对来自这些来源中的一个或多个来源的零部件的供应产生负面影响，尤其是在我们最近看到的时期，由于劳动力和在经济衰退期间采取的其他行动而存在供应商限制。我们可能无法及时实现来源多样化，这可能会损害我们向客户交付产品的能力，并严重影响当前和未来的销售。

 

 

 

我们已经并可能继续进行可能扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩的收购。我们的增长取决于市场增长、我们增强现有产品的能力以及我们及时推出新产品的能力。我们可能会通过收购其他公司、产品线、技术和人员来解决开发新产品和增强现有产品的需求。收购涉及众多风险，包括以下风险：

 

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被收购公司的运营、系统、技术、产品、人员等整合困难，特别是经营规模大且分布广泛和/或产品复杂的公司；

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将管理层的注意力从业务的正常日常运营中转移，以及管理因收购而导致的更大和更广泛的运营的挑战；

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完成与进行中研发无形资产相关的项目的潜在困难；

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难以进入我们没有或有限的直接先前经验的市场，以及此类市场的竞争对手具有更强的市场地位的市场；

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最初依赖不熟悉的供应链或相对较小的供应伙伴；

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收入不足，无法抵消与收购相关的费用增加；和

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我们收购的公司的关键员工、客户、分销商、供应商和其他业务合作伙伴的潜在损失跟随并在收购计划公布后继续。

 

收购还可能导致我们：

 

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发行普通股，这将稀释我们当前股东的百分比所有权；

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使用我们很大一部分现金资源或产生债务；

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如果我们为支付收购而产生额外债务，则大幅提高我们的利息支出、杠杆和偿债要求；

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承担负债；

•

记录定期进行减值测试的商誉和无形资产以及潜在的定期减值费用

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产生与某些无形资产相关的摊销费用；

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与收购对我们法律结构的影响相关的税收费用；

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降低联邦和州净营业亏损结转的利用率和利用时间；

•

产生大额核销及重组等相关费用；或

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成为知识产权或其他诉讼的主体。

 

并购高科技公司本身具有风险，并受制于我们无法控制的许多因素，因此无法保证我们之前或未来的收购将取得成功，并且不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。未能管理和成功整合收购可能会严重损害我们的业务和经营业绩。此前的收购导致了广泛的结果，从成功引入新产品和技术到未能如愿。即使被收购公司已经开发和销售产品，也无法保证产品增强将及时进行，或者收购前的尽职调查将确定可能出现的与此类产品有关的所有可能问题。此外，我们未来期间的有效税率是不确定的，可能会受到并购的影响。与新产品开发相关的风险也适用于收购。

 

如果我们的销售和使用税以及联邦监管费用的实际负债与我们的应计负债不同，可能会对我们的财务状况产生重大影响。每个州对销售税和使用税都有不同的规章制度，这些规章制度会有不同的解释，可能会随着时间而变化。我们会定期审查这些规则和规定，当我们认为我们的服务需要在特定州缴纳销售税和使用税时，我们会自愿与州税务机关联系，以确定如何遵守他们的规则和规定。像我们这样的服务供应商，通常由税务机关负责征收和支付任何适用的销售税和联邦费用。如果一个或多个税务机关确定应就我们的服务支付但尚未支付的税款，我们可能会对过去的税款以及未来的税款承担责任。对过去税收的责任还可能包括非常可观的利息和罚款费用。我们的客户合同规定，我们的客户必须支付所有适用的销售税费。尽管如此，客户可能不愿补缴税款，并可能拒绝为与这些税款相关的利息或罚款承担责任。如果我们被要求收取和偿还税款以及相关的利息和罚款，如果我们的客户未能或拒绝向我们偿还全部或部分这些金额，我们将产生可能是巨大的计划外费用。此外，对我们未来的服务征收此类税将有效增加我们客户的此类服务成本，并可能对我们留住现有客户或在征收此类税的领域获得新客户的能力产生不利影响。在我们已经缴纳销售税和使用税的州，我们也可能受到税务审计或类似程序的约束。因审计、诉讼或其他原因而评估的税款、利息和罚款可能对我们当前和未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

F系列优先股的条款可能会限制我们的增长以及我们为运营提供资金、为我们的资本需求提供资金、应对不断变化的条件以及从事可能符合我们最佳利益的其他业务活动的能力。F系列优先股的指定证书包含有关支付股息、维护我们的财产和资产、与关联公司的交易以及我们发行其他债务的能力等事项的多项肯定和否定契约。不能保证我们将能够遵守指定证书所载的财务或其他契约。如果我们无法遵守指定证书中的某些条款：

 

• F系列优先股的股息将以每年20%的速度累积；

• F系列优先股的持有人可以对我们的资产进行止赎；和/或

•我们可能被迫破产或清算。

 

我们遵守这些盟约的能力可能会受到我们无法控制的事件的不利影响，我们无法向您保证我们能够保持遵守这些盟约。财务契约可能会限制我们进行所需支出或以其他方式进行必要或可取的商业活动的能力。

 

 

 

与网络安全和法规相关的风险

 

网络攻击、数据事件、恶意软件或入侵我们的物理安全系统可能会扰乱我们的业务运营，导致关键和机密信息丢失，损害我们的经营业绩和财务状况，并损害我们的声誉；我们客户网络上的网络攻击或数据事件，或我们提供或启用的基于云的服务中的网络攻击或数据事件，可能会导致对我们的责任索赔，损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。在提供视频通讯服务的日常过程中，我们传递客户的敏感和专有信息。我们依赖于我们信息系统的适当功能、可用性和安全性，包括但不限于我们运营中使用的那些系统。我们已采取措施，保护我们的库存和信息系统的安全和保障，以及在这些系统内维护的数据，并每年测试我们的安全措施的充分性。尽管我们实施了安全措施，但无法保证我们的安全和安保措施将及时发现和预防安全事件，或以其他方式防止我们的系统和运营的损坏或中断或库存被盗。我们向客户销售的产品和服务，以及我们的服务器、数据中心，以及我们的数据所依赖的基于云的解决方案，以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的数据，很容易受到不正常运作、网络攻击、数据事件、恶意软件以及恶意行为者未经授权访问或篡改或无意错误造成的类似中断的影响。任何此类事件都可能危及我们或客户的产品、服务和网络，存储在我们或客户系统上的专有信息可能被不当访问、处理、披露、丢失或窃取，这可能使我们对客户、供应商、业务合作伙伴和其他人承担责任，引发法律/监管行动，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们的声誉造成损害。我们任何一处实体设施的安全事故，例如2022年发生的事故，都可能导致库存的重大损失或增加与解决和未来预防类似盗窃有关的费用，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。限制恶意行为者破坏互联网运营或破坏我们自身安全努力的能力的努力，实施成本可能很高，并会遇到阻力，可能不会成功。我们客户网络中的网络安全事件或由我们提供或启用的基于云的服务中的网络安全事件，无论该事件是否归因于我们的产品或服务中的漏洞，都可能导致对我们的责任索赔、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。

 

漏洞和关键安全缺陷、有关补救漏洞或安全缺陷的优先排序决定、第三方提供商未能补救漏洞或安全缺陷，或客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案，可能会导致对我们的责任索赔、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。我们向客户销售的产品和服务不可避免地包含漏洞或关键的安全缺陷，这些漏洞或关键的安全缺陷没有得到补救，在不损害安全性的情况下无法披露。在确定要修复哪些漏洞或安全缺陷以及这些修复的时间安排时，我们也可能会做出优先级决策，这可能会导致漏洞利用危及安全性。客户还需要在部署安全版本之前对其进行测试，这可能会延迟实施。此外，我们依赖软件和基于云的服务的第三方供应商，我们无法控制他们补救漏洞的速度。客户也可能不会部署安全版本或决定不升级到我们的产品、服务或包含该版本的基于云的解决方案的最新版本，从而使他们容易受到攻击。漏洞和关键安全缺陷、补救漏洞或安全缺陷方面的优先级错误、第三方提供商未能补救漏洞或安全缺陷，或客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案，可能会导致对我们的责任索赔、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。

 

我们的业务、经营业绩和财务状况可能会因适用于我们的产品和服务的监管不确定性而受到重大损害。适用于我们在美国和其他国家经营的行业的监管要求的变化可能会对我们的产品和服务的销售产生重大影响。特别是，电信法规的变化可能会影响我们的服务提供商客户购买我们的产品和优惠，它们也可能影响我们自己的受监管优惠的销售。此外，不断变化的法律要求限制或控制数据的收集、处理或跨境传输，包括对基于云的服务的监管，可能会对我们客户的使用能力以及我们销售产品和优惠的能力产生重大影响。可能影响我们产品和产品销售的其他不确定领域包括与加密技术、环境可持续性、出口管制、产品认证以及适用于我们供应链的国家安全管制相关的法律法规。这些领域监管要求的变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

 

 

我们的网络可能会失败，这可能会对我们的收入产生负面影响。我们的成功取决于我们向我们的渠道和客户的数据中心提供可靠、高速接入的能力，也取决于我们的电信供应商通过其网络提供可靠、高速电信服务的能力和意愿。我们的网络和设施，以及向我们提供服务的其他网络和设施，很容易受到人为错误和篡改、破坏安全、火灾、地震、严重风暴、电力损失、电信故障、软件缺陷、包括计算机病毒在内的故意破坏行为以及类似事件的破坏、未经授权的访问或停止运营。在网络运营中心、路由器、交换机和构成我们服务产品和托管基础设施骨干的其他计算机设备所在的关键站点，或在我们的一个或多个合作伙伴的数据中心发生自然灾害或其他意外问题，可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们无法确保我们不会遇到与个别设施有关的故障或关闭，甚至整个网络或托管基础设施的灾难性故障。我们的系统或服务提供商的任何损坏或故障都可能导致向我们的客户提供的服务减少或终止，这可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

 

知识产权相关风险

 

我们未能获得或维持使用某些知识产权的权利可能会对我们的业务产生负面影响。我们未来的成功和竞争地位部分取决于我们获得和维护某些与我们的服务相关的专有知识产权的能力。虽然我们目前没有参与任何知识产权诉讼，但我们可能会成为被指控我们侵犯他人知识产权的诉讼的对象，或者我们可以对我们认为侵犯我们权利的其他人提起诉讼。

 

包括客户在内的第三方未来可能会对与我们相关的技术和相关标准主张与独家专利、版权、商标和其他知识产权相关的索赔或发起诉讼。由于联网领域存在大量专利、部分待申请专利保密、新专利发放速度过快等问题，事先判断某一产品或其任何部件是否侵犯或将侵犯他人专利权在经济上并不实际，甚至不可能。所主张的索赔和/或发起的诉讼可以包括针对我们或我们的制造商、供应商或客户的索赔，声称侵犯了他们对我们现有或未来产品或这些产品的组件的专有权利。无论这些索赔的价值如何，它们都可能耗费时间并导致代价高昂的诉讼，而在客户提出索赔的情况下，即使是对无理索赔的抵制也可能损害客户关系。

 

在任何该等诉讼中作为被告的不利结果可能会对公司造成影响，包括但不限于：

 

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支付重大损害赔偿；

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技术和管理人员分流；

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停止使用、开发、销售侵犯专利知识产权的服务；

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签订许可协议；和

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花费大量资源开发或获取一项非侵权技术。

 

无法保证我们会在此类诉讼中获胜，无法保证开发或许可将以可接受的条款和条件提供（如果有的话），也无法保证如果直接向我们或我们的客户提出索赔，我们由供应商提供的赔偿将足以支付我们的成本。此外，由于高等法院裁决的可能性不一定是可预测的，因此即使是可以说是无理的索赔也能以大量金额得到解决，这并不罕见。如果任何第三方对我们提出的任何侵权或其他知识产权索赔成功，如果我们被要求就针对客户的索赔对客户进行赔偿，或者如果我们未能开发非侵权技术或根据商业上合理的条款和条件许可所有权，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。我们面临的与使用知识产权相关的风险可能会因收购而增加，因为我们对此类技术的开发过程的可见度较低，或为防范侵权风险而采取的谨慎措施。

 

在任何此类诉讼中，作为原告的不利结果，除了所涉及的费用外，除其他外，可能会导致作为诉讼标的的知识产权（如专利）因无效或不可执行的裁定而遭受损失，因该裁定而显着增加竞争，并要求支付因被告的反诉而产生的罚款。

 

 

 

我们可能无法保护我们的知识产权的权利或强制执行我们的知识产权。我们一般依靠专利、版权、商标和商业秘密法来建立和维护我们的技术和产品的专有权。我们获得了众多专利授权，其他专利申请目前正在申请中，我们的一些知识产权没有被任何专利覆盖。如果我们进一步发展我们的服务和相关知识产权，我们期望寻求额外的专利保护。我们的专利地位受到复杂的事实和法律问题的影响，这些问题可能会对特定专利的有效性、范围和可执行性产生不确定性。因此，我们无法保证我们拥有的任何专利或其他方未来许可给我们的其他专利不会被作废、规避、质疑、变得不可执行或许可给他人；我们的任何未决或未来的专利申请将获得其寻求的索赔覆盖范围的广度（如果发布的话）；或我们拥有或许可给我们的任何专利，尽管有效，但不会被一项专利或专利支配给拥有更广泛权利要求的其他人。此外，网络技术的许多关键方面受全行业标准管辖，所有市场进入者都可以使用这些标准，并且不能保证专利将从未决申请中颁发，或者任何专利上允许的权利要求将足够广泛，以保护我们的技术。此外，一些外国的法律可能无法像美国的法律那样保护我们的所有权。在这些外国采取的任何行动的结果可能与根据美国法律确定的此类行动不同。尽管对于我们竞争的特定业务部分，我们不依赖于任何单独的专利或一组专利，但如果我们无法在市场上保护我们对全部特征（包括受专利权保护以外的产品方面）的专有权利，我们可能会发现自己在竞争中处于劣势，而其他人则无需承担创造使我们获得成功的创新产品所需的大量费用、时间和精力。

 

未能保护我们现有的知识产权可能会导致我们丧失排他性或使用我们技术的权利。如果我们没有充分确保我们使用某些技术的自由，我们可能不得不向他人支付使用其知识产权的权利，为侵权或盗用支付损害赔偿，和/或被禁止使用此类知识产权。

 

我们还寻求部分通过保密协议保护我们的专有知识产权，包括可能无法获得专利或可获得专利的知识产权。然而，我们无法确保这些协议不会被违反，我们将对任何违反行为有足够的补救措施，或者这些人不会主张因这些关系而产生的知识产权权利。

 

我们的一些解决方案包含根据开源许可提供的软件，这可能会限制或强加某些义务，限制我们如何使用或分发我们的解决方案，或使我们面临各种风险和挑战，这可能导致开发费用增加、延迟或这些解决方案的发布或分发中断，无法保护我们的知识产权并增加竞争。我们解决方案的某些重要组件包含或基于开源软件，我们可能会在未来将开源软件纳入其他解决方案。这类开源软件一般是在开源许可下获得许可的，例如，包括GNU通用公共许可、GNU小通用公共许可、“Apache式”许可、“BSD式”许可以及其他开源许可。使用开源软件使我们面临许多风险和挑战，包括但不限于：

 

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如果我们没有雇用的大多数开源软件程序员不继续开发和增强开源技术，我们的开发费用可能会增加，我们的产品发布和升级计划可能会延迟。

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开源软件对任何人的进一步开发或修改都是开放的。因此，其他人可能会开发这样的软件以与我们的平台竞争，并可能将这样的竞争软件作为开源提供。竞争对手也有可能使用开源软件开发自己的解决方案，这可能会减少对我们解决方案的需求，并对我们的解决方案施加价格压力。

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我们许可某些类型的开源软件所依据的许可可能要求，如果我们修改我们收到的开源软件，我们必须以相同的条件免费公开这些修改后的软件和我们的其他相关专有软件。此外，一些开源许可似乎是允许的，因为允许内部使用开源软件，但禁止商业用途或将提供云服务视为触发了公开提供专有软件的要求。因此，我们监控我们对开源软件的使用，以避免使我们的专有软件受到此类条件和我们不打算的其他条件的影响。尽管我们认为我们遵守了我们使用的开源软件的各种适用许可规定的义务，但我们用于监控开源软件使用方式的流程可能会出错。此外，在大多数此类许可中，很少或根本没有法律先例来规范条款的解释，许可人有时会更改其许可条款。因此，开源的任何不当使用，包括未能识别许可条款的变化，都可能导致对我们的解决方案和技术的意外义务，这可能对我们的知识产权和我们从包含开源软件的解决方案中获得收入的能力产生不利影响。

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如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一项或多项许可的条件，我们可能会被要求承担针对此类指控进行辩护的法律费用或开发替代解决方案的工程费用。

 

如果我们无法成功应对将基于开源技术的产品整合到我们的业务中的挑战；我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，我们的开发成本可能会增加。

 

 

 

拥有我们普通股的风险

 

我们的股价过去一直波动，最近一直波动，未来可能会波动，因此，我们普通股的投资者可能会蒙受重大损失。从历史上看，我们的普通股经历了大幅的价格波动，特别是由于我们的实际财务业绩与分析师公布的预期之间存在差异，以及由于我们的竞争对手和我们的公告。此外，新闻界或投资界对我们的战略地位、财务状况、运营结果、业务以及我们的产品或重大交易的安全性的猜测可能会导致我们的股价发生变化。此外，股票市场经历了极端的价量波动，特别是影响了许多科技公司的市场价格，而这往往与这些公司的经营业绩无关。这些因素，以及一般经济和政治状况以及我们或我们当前或潜在竞争对手宣布拟议和已完成的收购或其他重大交易，或与此类交易相关的任何困难，可能会对我们普通股未来的市场价格产生重大不利影响。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响，包括以下因素：

 

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F系列优先股转换为普通股并随后出售普通股；

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投资者对我们业务战略的反应；

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竞争性产品或技术的成功；

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我们遵守纳斯达克资本市场持续上市标准的能力；

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美国和其他国家的监管或法律发展，特别是适用于我们产品的法律或法规的变化；

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我们的财务业绩或被认为与我们相似的公司的财务业绩存在差异；

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我们是否有能力筹集额外资金以及我们筹集资金的条件；

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股票市场价格普遍下跌；

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我们普通股的交易量；

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F系列优先股转换为普通股并随后出售普通股；

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我们或我们的股东出售我们的普通股；

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一般经济、行业、市场情况；

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我们的业务转型，以交付更多的软件和订阅产品，其中收入随着时间的推移而确认；

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对我们产品和服务的需求波动，特别是对分销商和合作伙伴的需求波动，部分原因是全球经济环境的变化；

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新技术和产品的引进和市场接受，以及我们在新的不断发展的市场和新兴技术中的成功，以及新标准的采用；

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我们的客户、渠道合作伙伴、合同制造商和供应商获得融资或为资本支出提供资金的能力，特别是在全球信贷市场中断期间或发生客户、渠道合作伙伴、合同制造商或供应商财务问题时；

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我们的竞争对手和客户之间的整体走向行业整合；

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我们产品的销售和实施周期发生变化，降低了对客户支出计划和相关收入的可见度；

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客户订单的时机、规模、组合；

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制造和客户交货期；

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我们执行战略和运营计划的情况如何，以及可能导致重大重组费用的业务模式变化的影响；

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我们实现有针对性的成本削减的能力；

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预期从我们的投资中获得的收益；

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税法或会计规则的变更，或其解释；

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与确定某些资产（包括相关估值备抵的金额）、负债和我们的合并财务报表中反映的其他项目的价值所使用的判断、假设和估计不同的实际事件、情况、结果和金额；

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其他事件或因素，包括由此类事件引起的事件或因素，或此类事件的前景，包括战争、恐怖主义和其他国际冲突，公共卫生问题，包括健康流行病或流行病，例如爆发的新冠疫情，以及火灾、飓风、地震、龙卷风或其他不利天气和气候条件等自然灾害，无论是在美国还是在其他地方发生，都可能扰乱我们的运营、扰乱我们供应商的运营或导致政治或经济不稳定；和

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任何一家银行的倒闭，以及由此造成的经济不确定性。

 

这些广阔的市场和行业因素可能会严重损害我们普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。由于我们普通股的股价过去一直波动，最近一直波动，未来可能会波动，我们普通股的投资者可能会蒙受重大损失。过去，随着市场的波动期，往往会对公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致大量成本，并转移管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。无法保证我们的股价将保持在当前价格，或未来出售我们的普通股的价格不会低于出售给投资者的价格。

 

 

 

纵观我们公司历史的大部分时间，我们的普通股交易清淡，因此容易受到价格大幅波动的影响。虽然我们的普通股最近经历了交易量增加，但我们无法确保这种交易量水平将持续下去，或者增加的交易量将减少我们普通股价格的历史性波动。交易清淡的股票更容易受到重大和突然的价格变化的影响，我们普通股的流动性取决于市场上有意愿的买家和卖家的存在。在任何时候，我们普通股的流动性可能会下降到过去所经历的交易清淡的水平，我们无法确保我们证券的任何持有者将能够为其股票找到买家。此外，我们无法确保我们的证券有组织的公开市场将继续下去，或者我们的普通股将有任何私人需求。

 

此外，最近，某些公司的证券由于普通股股票的卖空者而经历了股价的大幅极端波动，这被称为“空头挤压”。这些空头挤压导致这些公司和市场出现极端波动，并导致这些公司的每股价格以与公司基本价值脱节的显着通胀率交易。随着对这些股票的兴趣减弱，每股价格稳步下降，许多以虚高的价格购买这些公司股票的投资者面临损失其原始投资的很大一部分的风险。虽然我们没有理由相信我们的股票会成为空头挤压的目标，但无法保证我们未来不会这样做，如果您以与我们的基础价值明显脱节的速度购买我们的股票，您可能会损失很大一部分或全部投资。

 

细价股法规可能会对我们证券的适销性施加某些限制。美国证交会通过的规定一般将“仙股”定义为市场价格低于每股5.00美元的任何股权证券，但有某些例外情况。我们的普通股目前受这些规定的约束，这些规定对向既有客户和合格投资者以外的人（通常是那些净资产超过1,000，000美元或年收入超过200,000美元的人，或连同其配偶一起300,000美元的人）出售此类证券的经纪自营商施加了额外的销售实践要求。对于本规则涵盖的交易，经纪自营商必须对购买此类证券作出特别适当性确定，并在购买前已收到购买者对交易的书面同意。此外，对于任何涉及“仙股”的交易，除非获得豁免，规则要求在交易前交付SEC规定的与“仙股”市场相关的风险披露文件。经纪自营商还必须披露应付给经纪自营商和注册代表的佣金、证券的当前报价，如果经纪自营商是唯一的做市商，经纪自营商必须披露这一事实以及经纪自营商对市场的推定控制权。最后，必须发送月度报表，披露账户持有的“仙股”近期价格信息和“仙股”有限行情信息。因此，“仙股”规则可能会限制经纪自营商出售我们证券的能力，并可能对购买我们普通股股票的人出售此类证券的能力产生负面影响。

 

未来的经营业绩可能会因季度而异，我们可能在任何特定时间都无法达到证券分析师和投资者的预期。我们已经经历并可能继续经历经营业绩的重大季度波动。导致我们经营业绩波动的因素包括收入增长乏力或收入下降、毛利率下降、经营费用增加等。因此，有可能在未来的一个或多个季度，我们的经营业绩将受到不利影响，并低于证券分析师和投资者的预期。如果发生这种情况，我们普通股的交易价格可能会下降。

 

在公开市场上出售大量普通股，或认为可能发生此类出售，可能会降低我们普通股的市场价格，并使我们和我们的股东在未来更难出售我们的股本证券。我们的现有股东向公开市场出售大量普通股，或将先前或未来融资中发行的股票转售到公开市场，可能会压低我们普通股的交易价格，并使我们或我们的股东在未来更难出售股本证券。此类交易可能包括但不限于（i）将F系列优先股转换为普通股以及随后出售此类普通股，（ii）我们未来发行的任何额外普通股股份或其他可转换或可交换为普通股股份的证券；以及（iii）转售我们的普通股的任何先前已发行但受限制的股份，无论是通过有效的登记声明还是根据《证券法》第144条，这些股份均可自由转售。

 

虽然向公众出售股票可能会增加我们普通股的交易量，从而增加我们股东投资的流动性，但由此导致的可供公开出售股票数量的增加可能会推动我们普通股的价格下跌，降低我们股东投资的价值，并可能阻碍我们未来筹集额外资金的能力。

 

 

 

在2023年3月的私募中发行证券显着稀释了我们普通股现有持有人的所有权权益，并且由于私募投资者和后续投资者向公开市场出售此类证券或认为可能发生此类出售，我们普通股的市场价格已显着下降。我们现有的普通股持有人已被2023年3月31日私募发行的证券大幅稀释。我们的公众持股量显着增加，并且由于随后出售了在私募中发行的F系列优先股转换所获得的普通股股份，我们普通股的市场价格已显着下降。

 

此外，这些证券的行使价格或转换价格可能低于我们普通股股票的当前和/或当时交易价格，或低于我们现有股东购买我们普通股的价格。私募投资者可能通过转售证券获得可观的利润，这取决于我们在出售时的证券交易价格以及他们购买此类证券的价格。虽然私募投资者可能会根据我们证券的交易价格获得正收益率，但由于适用的购买价格和交易价格的差异，我们普通股的现有持有人可能不会在他们购买的普通股股票上获得类似的收益率。

 

我们可能需要通过发行证券或债务来筹集额外资本，这可能会对我们的股东造成重大稀释，并限制我们的运营。我们认为，我们现有的现金和现金等价物将足以为我们的运营提供资金，并满足我们自向SEC提交本报告之日起至少未来12个月的营运资金需求。然而，我们认为，从长期来看，将需要额外的资本来为运营提供资金并提供增长资本，包括潜在的战略替代方案以及在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。在我们需要的时候可能无法获得额外的融资，或者可能无法以优惠的条件获得。就我们通过发行股本证券筹集额外资本而言，此类发行的条款可能会对我们的股东所有权造成更显着的稀释，任何新股本证券的条款可能会优先于合并后组织的普通股。我们进行的任何债务融资都可能涉及限制我们运营的契约。这些限制性契约可能包括对额外借款的限制和对我们资产使用的具体限制，以及禁止我们创造留置权、支付股息、赎回股票或进行投资的能力。

 

我们的章程文件和特拉华州法律可能会阻止收购企图，并导致管理层的盘踞。公司的公司注册证书以及经修订和重述的章程包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以选举不是由董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括影响公司管理层的变动。这些规定包括：

 

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董事选举不进行累积投票，限制了中小股东选举董事候选人的能力；

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我们的董事会有能力在没有股东批准的情况下发行优先股并确定这些股份的价格和其他条款，包括优先权和投票权，这可能被用来显着稀释敌对收购方的所有权；

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我们董事会选举董事填补因我们董事会扩大或董事辞职、死亡或被罢免而产生的空缺的专属权利，这使股东无法填补其董事会的空缺；

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要求股东特别会议只能由我们的董事会主席或董事会的大多数成员召集，这可能会延迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力，包括罢免董事；

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我们的董事会有能力以多数票修改公司经修订和重述的章程，这可能允许我们的董事会采取额外行动以防止非邀约收购，并抑制收购方修改经修订和重述的章程以促进非邀约收购企图的能力；和

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股东在向我们的董事会提名候选人或在股东大会上提出拟采取行动的事项时必须遵守的事先通知程序，这可能会阻止或阻止潜在收购方进行代理征集以选举收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得公司控制权。

 

 

 

我们可能无法满足维持我们在证券交易所上市的标准。我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。为了保持上市，我们必须满足最低限度的财务和其他持续上市要求和标准。2023年9月21日，我们收到了纳斯达克 Stock Market，LLC（“纳斯达克”）的书面通知，表明该公司没有遵守纳斯达克资本市场继续上市（“买入价规则”）中《纳斯达克上市规则5550（a）（2）》规定的1.00美元的最低买入价。我们获得了两次180天的延期（至2024年9月16日），以重新遵守投标价格规则。2024年9月10日，我们收到了来自纳斯达克的书面通知，通知公司其已确定，在过去的连续10个工作日内，即2024年8月26日至9月9日，公司普通股的收盘买入价一直处于每股1.00美元或更高，因此，公司已重新符合买入价规则，该事项现已结束。

 

如果我们再次不符合规则5550（a）（2）或纳斯达克的其他持续上市要求并且无法在规定的时间范围内重新建立合规性，我们的普通股可能会从纳斯达克资本市场退市，这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并可能导致我们普通股的价值下降。如果我们的普通股没有资格在另一个市场或交易所上市或报价，我们的普通股可以在场外交易市场或为非上市证券设立的电子公告板上进行交易，例如粉单或场外交易公告板。在这种情况下，处置或获得我们普通股的准确价格报价将变得更加困难，证券分析师和新闻媒体可能会减少我们的报道，这可能会导致我们普通股的价格进一步下跌。此外，如果不在全国性证券交易所上市，我们可能很难筹集到额外的资本。

 

虽然纳斯达克规则并未对上市公司为保持或重新遵守上市规则第5810（c）（3）（a）条规定进行反向股票分割的次数施加具体限制，但纳斯达克已表示，一系列反向股票分割可能会削弱投资者对在纳斯达克上市证券的信心。据此，即使我们因任何反向股票分割而重新遵守上市规则第5810（c）（3）（a）条，纳斯达克可能会认定维持我们的上市不符合公众利益。此外，纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（A）（iv）条规定，任何上市公司在前两年期间进行一次或多次反向股票分割且累计比例为250股或更多股后，未能满足上市规则第5810（c）（3）（A）条的规定，将没有资格获得自动180天的宽限期合规期，并且纳斯达克上市资格部有义务立即发布退市决定。

 

一般风险

 

作为一家上市公司，我们承担了影响我们财务状况的重大会计和行政成本。作为一家上市公司，我们为遵守监管要求而产生了一定的成本。如果监管要求变得更加严格，或者如果后来被认为有效的控制措施失败，我们可能会被迫进行额外支出，其数额可能是巨大的。我们的一些竞争对手是私人所有，因此他们相对较低的会计和行政成本可能是我们的竞争劣势。如果我们的销售额继续下降，或者如果我们不能成功地提高价格以支付内部控制和审计的更高支出，我们与监管合规相关的成本将占销售额的百分比上升。

 

如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭，我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。涉及流动性受限、违约、不履约或其他影响金融机构、交易对手方或金融服务行业其他公司或金融服务行业一般的不利发展的实际事件，或对任何这类事件或其他类似风险的担忧或谣言，在过去和将来都可能导致全市场的流动性问题。如果我们无法在任何延长的时间内获得我们存放在金融机构的全部或很大一部分金额，我们可能无法支付我们的运营费用或进行其他付款，直到我们能够将我们的资金转移到一个或多个其他金融机构的账户，这一过程可能会导致暂时延迟向我们的供应商和员工付款，并造成其他运营挑战。

 

 

 

项目1b。未解决员工意见

 

没有。

 

项目1c。网络安全

 

 

网络安全风险管理和战略

 

我们有一个多层框架，用于检测和应对可合理预见的网络安全风险和威胁。为保护我们的信息技术（“IT”）系统免受网络安全威胁，我们使用各种工具，帮助及时预防、检测、升级、调查、解决和恢复已识别的漏洞和安全事件。如果我们的系统或运营发生重大变化，我们将评估对我们的数据和系统的安全性、机密性、完整性和可用性的内部和外部威胁，以及对我们运营的其他重大风险。我们利用旨在保护公司信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施，包括防火墙、威胁监控、入侵预防和检测系统、反恶意软件、访问控制、特权管理、资产和端点管理，以及正在进行的系统安全评估。我们通过定期进行供应商尽职调查和审查来监督第三方服务提供商。我们通过定期网络扫描、系统审计和情报馈送，持续监测和评估我们的网络安全态势和绩效。这些评估结果被用于通过补救努力改善我们的安全态势。

 

我们开发了一个事件管理流程，旨在协调准备从网络安全事件中做出响应和恢复的活动，其中包括对事件进行分类、评估严重性、调查、升级、遏制和补救的流程，以及遵守可能适用的法律义务和减轻任何声誉损害。

 

我们的业务战略、运营结果和财务状况并未因先前确定的网络安全事件而受到重大影响，但我们无法保证它们在未来不会受到此类风险或任何未来重大事件的重大影响。有关我们网络安全相关风险的更多信息，请参阅本年度报告中的“第1A项，风险因素”。

 

 

治理

 

Oblong的IT主管负责评估和管理网络安全风险。它拥有丰富的经验，专注于提高组织对安全威胁的抵御能力，并通过监测网络安全形势保持对新发展的了解。该团队监测Oblong的IT环境是否存在潜在的安全威胁，对安全事件进行调查并采取行动，以最大限度地减少对环境的潜在风险。

 

Oblong的审计委员会负责监督Oblong的网络安全风险，并定期收到管理层关于技术和安全更新以及Oblong对网络安全威胁和缓解计划的评估的最新信息。审计委员会监督内部控制和财务报告的流程，包括旨在确保将重大网络安全事件传达给高级管理层和审计委员会的控制和程序。如果发生影响我们IT系统或数据管理的重大网络安全事件，审计委员会将迅速制定缓解计划并审查遵守该计划的情况，并确保遵守任何外部监管或披露要求，包括任何重大网络安全事件的披露。

 

 

项目2。物业

 

我们目前在科罗拉多州丹佛市的一个设施中租用仓库空间，以存储我们的库存。除了刚才描述的仓库空间，我们目前在远程就业站点外运营，远程办公室位于110 16th Street，Suite 1400-1024，Denver，CO 80202。

 

项目3。法律程序

 

我们不时受到在日常业务过程中产生的各种法律诉讼，包括我们有保险保障的诉讼。截至本报告之日，我们不是我们目前认为将对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的任何法律诉讼的当事方。

 

项目4。矿山安全披露

 

不适用。

 

 

 

第二部分

 

项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项、发行人购买股本证券。

 

市场资讯

 

该公司的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“OBLG”。

 

据纳斯达克资本市场报道，2025年3月14日，我们普通股的收盘价为每股3.35美元。截至2025年3月14日，我国已发行在外普通股1,154，926股。截至2025年3月14日，我们的普通股记录持有人有183名。Equiniti是我们普通股的转让代理和注册商。

 

股息

 

我们的董事会从未就我们的普通股宣布或支付现金股息，并且预计在可预见的未来不会这样做。我们打算保留任何收益，为我们业务的增长和发展提供资金。我们的董事会将根据当时存在的条件，包括我们的收益、财务状况和资本要求，以及我们的董事会可能认为相关的经济和其他条件，对支付股息作出任何未来的决定。

 

近期出售未登记证券

 

除我们先前在8-K表格的当前报告中报告的情况外，我们在本年度报告涵盖的期间内没有出售任何未根据《证券法》注册的证券。

 

项目6。保留

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

以下讨论应结合我们截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，以及截至2024年12月31日和2023年12月31日各年度的相关合并经营报表、股东权益和现金流量表，以及所附的相关附注来阅读。此处包含的所有非历史事实的陈述，包括但不限于关于预期未来资本需求、我们未来的发展计划、我们获得债务、股权或其他融资的能力以及我们从运营中产生现金的能力的陈述，均基于当前的预期。对结果、原因和趋势的讨论不应被理解为意味着任何结论，即这种结果或趋势必然会在未来继续下去。

 

商业

 

我们是一家为网络解决方案和视频协作提供专利多流协作产品和托管服务的供应商。该公司目前经营两个部门：（1）“协作产品”，代表围绕我们夹层的业务™产品供应，以及（2）“托管服务”，代表围绕网络解决方案和视频协作的托管服务的业务。

 

 

夹层™产品供应

 

我们的产品叫夹层™，一系列交钥匙产品，可实现跨多用户、多屏幕、多设备和多地点的动态和沉浸式视觉协作。夹层™允许多人从任何位置同时分享、控制和安排内容，使所有参与者能够以相同的格式同时看到完整的相同内容，从而显着增强了室内和虚拟视频会议演示。应用包括视频远程呈现、笔记本电脑和应用程序共享、白板共享和幻灯片。空间输入允许内容跨屏幕传播，跨越不同的墙壁，可扩展到任意数量的显示器，并与我们专有的魔杖设备进行交互。夹层™通过加速决策、改善沟通并提高生产力的技术，大幅增强日常虚拟会议。夹层™扩大规模以支持最具沉浸感和指挥力的创新中心，横跨连接实验室、会议空间和情况室，向下则面向最小的工作群。Mezzanine的数字协作平台可以作为交付系统以各种配置出售，用于小型团队的整体沉浸体验。该系列包括200系列（两个显示屏）、300系列（三个屏幕）、600系列（六个屏幕）。我们还出售与夹层相关的维护和支持合同™.

 

历史上，客户通常使用夹层™会议室或其他演示空间等传统办公和运营中心环境中的产品。如下文所述，我们夹层的收入下降™产品主要是由于需求下降，这主要是对新冠疫情的商业反应及其长期影响的结果。我们认为，新冠疫情从根本上改变了企业考虑使用实体办公空间的方式，从而改变了对能够在这些空间内实现面对面协作的技术的需求。我们的分析表明，对我们夹层的需求减少™产品，尤其是在新冠疫情之后，反映出我们的客户对为传统办公环境量身定制的协作解决方案的必要性和投资进行了更广泛的重新评估。这种趋势的延续可能会导致我们这项业务的收入进一步下降。尽管我们目前无法量化这一趋势对未来财务的影响，但这种影响很可能会继续对公司的综合财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

 

网络的托管服务

 

我们为客户提供网络解决方案，确保视频、数据、互联网的可靠、优质、安全流量。网络服务以订阅的方式提供给我们的客户。我们的网络服务业务带有与购买和转售这种连接相关的可变成本。

 

视频协作的托管服务

 

我们为视频协作提供一系列托管服务，从自动化到编排，以简化用户体验，努力推动视频协作在客户的整个企业中的采用。我们通过混合服务平台或作为客户视频基础设施之上的服务层提供服务。我们为客户提供i）托管视频会议，我们在其中设置和管理客户视频会议，以及ii）远程服务管理，我们提供客户视频环境的24/7支持和管理。

 

经营成果

 

截至2024年12月31日止年度（“2024”）对比截至2023年12月31日止年度（“2023”）

 

分部报告

 

为分部报告的目的，公司目前分两个分部运营：（1）“协作产品”，代表围绕我们夹层的Oblong Industries业务™产品供应，以及（2）“托管服务”，代表围绕网络解决方案和视频协作的托管服务的Oblong（前身为Glowpoint）业务。

 

2024年，我们采用了会计准则更新2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”），主要通过加强对重大分部费用的披露来更新可报告分部披露要求。作为我们采用ASU2023-07和首席运营决策者对截至2024年12月31日止年度的分部业绩评估的一部分，我们在2024年更新了某些分部信息，并从2023年起重新调整了某些前期分部信息，以符合我们当前期间的分部表述。

 

 

下表汇总了我们用来评估截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并和可报告分部财务业绩的主要损益表组成部分（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023				%变化
收入
托管服务		$	2,062			$	2,518				(18	)%
协作产品			316				1,292				(76	)%
合并		$	2,378			$	3,810				(38	)%
收入成本
托管服务		$	1,337			$	1,671				(20	)%
协作产品			710				1,228				(42	)%
合并		$	2,047			$	2,899				(29	)%
毛利率
托管服务			35	%			34	%			5	%
协作产品			(125	)%			5	%			(2,617	)%
合并			14	%			24	%			(42	)%
营业费用
托管服务（1）		$	-			$	3				(100	)%
协作产品（2）			341				486				(30	)%
企业（3）			4,192				4,917				(15	)%
合并		$	4,533			$	5,406				(16	)%
其他收入（费用），净额（4）
托管服务		$	(1	)		$	(10	)			90	%
协作产品			16				(18	)			189	%
企业			154				166				(7	)%
合并			169				138				22	%
税前净亏损			(4,033	)			(4,357	)			(7	)%
所得税费用			10				27				(63	)%
净亏损		$	(4,043	)		$	(4,384	)			(8	)%
		截至12月31日，
		2024				2023				%变化
总资产
托管服务（5）		$	422			$	613				(31	)%
协作产品（6）			285				822				(65	)%
企业（7）			4,568				5,490				(17	)%
合并		$	5,275			$	6,925				(24	)%

 

(1)	2024年没有与我们的托管服务分部相关的运营费用。于2023年，管理服务的营运开支主要与出售物业的亏损有关。
(2)	与我们的协作产品部门相关的运营费用包括研发、销售和营销、坏账、减值和其他杂项费用。2023年，运营费用中还包括5.2万美元的坏账回收。
(3)	企业运营费用包括不特定于特定细分市场但对集团具有普遍性的成本。其中包括行政、信息技术、会计人员费用、一般责任及其他保险、专业费用、类似企业费用等。
(4)	我们分部的其他收入（费用）包括利息支出和营业外收入。公司其他收入包括我们的现金和现金等价物的利息收入。
(5)	托管服务资产包括现金等价物、应收账款、预付费用，主要为流动资产。
(6)	Collaboration Products的资产包括现金等价物、应收账款、预付费用和存货，这些主要是流动的。
(7)	Corporate中的未分配资产包括现金、预付费用以及属于公司性质且不适用于单一分部的应计项目。

 

 

 

 

收入。与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的总收入减少37.6%。下表总结了我们收入的组成部分的变化，收入的重大变化在下面更详细地讨论（以千为单位）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				收入占比%				2023				收入占比%
收入：托管服务
网络服务		$	1,990				84	%		$	2,301				60	%
视频协作			56				2	%			183				5	%
专业及其他服务			16				1	%			34				1	%
托管服务总收入		$	2,062				87	%		$	2,518				66	%
收入：协作产品
视觉协作产品		$	316				13	%		$	1,291				34	%
许可			—				0	%			1				0	%
协作产品总收入		$	316				13	%		$	1,292				34	%
合并收入总额		$	2,378				100	%		$	3,810				100	%

 

托管服务

 

•

视频协作服务的收入减少主要是由于来自现有客户的收入减少（要么来自价格降低，要么来自服务水平降低），以及客户因竞争而流失。

 

•

鉴于网络服务业务存在的竞争环境和定价压力，网络服务的收入减少主要是由于客户的净减员和对我们服务的需求减少。

 

•

截至2024年12月31日止年度，一名客户占托管服务收入的97.9%。截至2023年12月31日止年度，该同一客户占托管服务收入的84.6%。

 

协作产品

 

•

客户一般使用我们的夹层™会议室或其他演示空间等传统办公和运营中心环境中的产品。我们协作产品业务的收入同比下降是由于需求下降，这在很大程度上是工作场所对新冠肺炎大流行的反应及其长期影响的结果。我们认为，大流行从根本上改变了企业考虑使用实体办公空间的方式，从而改变了对能够在这些空间内实现面对面协作的技术的需求。我们的分析表明，对我们夹层的需求减少™产品，尤其是在新冠疫情之后，反映了我们的客户对为传统办公环境量身定制的协作解决方案的必要性和投资进行了更广泛的重新评估。

 

 

 

收入成本（不包括折旧和摊销）。收入成本，不包括折旧、摊销和伤亡收益，包括与收入交付相关的所有内部和外部成本。收入成本还包括已向客户收取的税款。按分部划分的收入成本列于下表（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
收益成本
托管服务		$	1,337			$	1,671
协作产品			710				1,228
收入总成本		$	2,047			$	2,899

 

 

托管服务

 

我们的托管服务部门的收入成本同比保持稳定。2024年，收入成本为其收入的65%，而2023年为66%。

 

协作产品

 

作为销售额的百分比，协作产品部门的收入成本在2024年为225%，而2023年为95%。我们的协作产品部门的收入成本同比增长主要与与过时库存相关的较大的相对费用有关。截至2023年12月31日止年度，公司记录的与过时库存相关的费用为239000美元，库存处置为103000美元，而与过时库存相关的费用为191000美元，部分被截至2024年12月31日止年度的30,000美元遣散费所抵消。截至2024年12月31日，公司对我们在手存货已录得全额储备，导致净存货为零。

 

合并

 

收入成本同比下降主要是由于与同期收入减少相关的成本下降以及与成本削减措施相关的人员费用减少。2024年公司综合毛利占收入的百分比为14%，而2023年为24%。这一下降主要是由于我们的协作产品部门的毛利润百分比下降。

 

营业费用列于下表（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023				$变化				%变化
运营费用（收益）：
研究与开发		$	155			$	20			$	135				675	%
销售与市场营销			181				309				(128	)			(41	)%
一般和行政			4,197				4,870				(673	)			(14	)%
减值费用			—				262				(262	)			(100	)%
伤亡追回			—				(400	)			400				(100	)%
折旧及摊销			—				345				(345	)			(100	)%
总营业费用		$	4,533			$	5,406			$	(873	)			(16	)%

 

 

 

研发。研发费用包括与为协作产品部门开发功能和增强现有产品有关的内部和外部成本。与2023年相比，2024年的研发费用同比增长主要是由于我们的夹层开发了功能和增强™产品供应。2024年或2023年，我们的托管服务部门没有研发成本。

 

销售和市场营销。与2023年相比，2024年协作产品部门的销售和营销费用同比下降，这主要是由于员工人数减少导致人员成本下降，以及与2023年退出的租赁相关的办公费用同比减少。这一减少被2024年16000美元的遣散费部分抵消。2024年或2023年，我们的托管服务部门没有销售和营销费用。

 

一般和行政。一般和行政费用主要包括与各公司支持类别人员成本相关的直接公司费用，包括行政、法律、财务和会计、人力资源和信息技术。与2023年相比，2024年的一般和行政费用同比下降，主要是由于员工人数减少导致人员成本下降，与2023年退出的租赁相关的办公费用减少，以及股票补偿费用减少。这些削减被2024年59000美元的遣散费部分抵消。

 

减值费用。截至2024年12月31日止年度并无录得减值开支。2023年的减值费用归因于与我们的协作产品部门的无形资产相关的259,000美元的减值费用，以及与我们的管理服务部门的财产处置相关的减值费用。

 

 

折旧和摊销。折旧和摊销费用同比下降的原因是2023年期间对某些资产进行了处置和减值。

 

运营亏损。如上文所述，公司经营亏损同比减少的主要原因是减值费用和其他经营费用减少。

 

利息和其他收入，净额。利息和其他收入，2024年和2023年的净额，主要包括与我们的现金账户相关的利息收入。

 

所得税费用。我们在2024年记录的所得税费用为10,000美元，而2023年为27,000美元（见附注11-我们的合并财务报表的所得税）。

 

 

 

 

流动性和资本资源

 

截至2024年12月31日，我们拥有4,965，000美元的现金和现金等价物以及3,997，000美元的营运资金。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们分别发生净亏损4,043，000美元和4,384，000美元，经营活动使用的现金净额分别为3,406，200美元和2,993，000美元。

 

2024年融资活动提供的现金净额为2,381，000美元，归因于行使认股权证，2023年融资活动提供的现金净额为5,898，000美元，归因于私募导致净收益为5,364，000美元，认股权证行使导致净收益（见我们的合并财务报表附注5-股本和附注6-优先股）。

 

未来资本要求

 

我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以为我们的运营提供资金，并满足我们到2026年中期的营运资金需求。我们认为，从长期来看，将需要额外的资本来为运营提供资金并提供增长资本，包括潜在的战略替代方案以及在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。截至2024年12月31日止年度，公司从行使普通和优先认股权证中获得净收益2,381，000美元。要获得资金用于基金运营或提供增长资金，我们将需要通过行使未偿还的普通和/或优先认股权证以及/或在一次或多次债务和/或股权发行中筹集资金。我们过去能够筹集资金以维持流动性，但无法保证我们将成功筹集必要的资金或任何此类发行将以公司可接受的条款进行。如果我们无法以我们可接受的条款筹集可能需要的额外资金，可能会对公司产生重大不利影响。

 

有关未来可能影响公司流动性的某些额外因素的讨论，请参见我们合并财务报表的附注10-承诺和或有事项。

 

关键会计政策

 

我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制合并财务报表。我们的重要会计政策在附注1-业务说明和我们随附的合并财务报表的重要会计政策中进行了描述。我们认为，以下关键会计政策涉及编制我们的合并财务报表时使用的最重要的判断和估计。

 

收入确认

 

公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题606对收入进行会计处理。

 

公司采用课题606规定的五步模型确认收入：

 

•

识别与客户的合同，或合同；

 

•

合同中可明确区分的履约义务的识别；

 

•

交易价格的确定；

 

•

将交易价款分配给合同中的履约义务；以及

 

•

在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。

 

 

 

公司的托管视频会议服务以使用或订阅的方式提供给我们的客户。我们的网络服务以订阅的方式提供给我们的客户。这些服务的收入一般在提供服务时按月确认。与专业服务相关的收入在提供服务时确认。与获得客户合同相关的成本在我们的综合资产负债表中递延，并在客户合同的预期期限内摊销。截至2024年12月31日或2023年12月31日，没有与托管服务相关的递延收入。截至2023年12月31日止年度，公司录得1,000美元收入，计入截至2022年12月31日的递延收入。

 

该公司的视觉协作产品由硬件和嵌入式软件组成，打包销售，一般包含安装和维护服务。硬件和软件的收入在向客户发货时确认。安装收入在安装完成时确认，这也触发了维保服务开始确认收入，时间从一年到三年不等。收入随着时间的推移确认为维护服务。许可协议为公司核心技术平台G-speak，期限一般为一年。这些服务的收入在服务期内按比例确认。截至2024年12月31日，递延收入总额为36,000美元，因为截至该日，某些履约义务未得到履行。截至2024年12月31日止年度，公司录得截至2023年12月31日计入递延收入的收入为132,000美元。截至2023年12月31日止年度，公司录得435,000美元收入，计入截至2022年12月31日的递延收入。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的收入分别为156,000美元和516,000美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的一段时间的收入分别为2,222，000美元和3,294，000美元。

 

表外安排

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们没有表外安排。

 

最近的会计公告

 

有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注1-业务说明和重要会计政策中标题为“重要会计政策摘要-最近采用的会计公告”和“最近尚未采用的会计公告”的章节。

 

项目7a。关于市场风险的定量和定性披露

 

不适用。

 

项目8。财务报表和补充数据

 

项目8所要求的信息以引用方式并入本报告第四部分项目15。

 

项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

 

没有。

 

 

 

项目9a。控制和程序

 

披露控制和程序

 

公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年12月31日公司披露控制和程序（该术语在《交易法》下的规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义）的有效性。基于此种评估，公司的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至2024年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理，在SEC规则和表格规定的时间段内进行汇总和报告，旨在确保公司在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。

 

财务报告内部控制的变化

 

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了在截至2024年12月31日的季度内发生的财务报告内部控制（该术语在《交易法》下规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义）的变化，并得出结论认为，没有任何变化对公司的财务报告内部控制产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。

 

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

 

公司管理层负责建立和维护适当的财务报告内部控制系统，该术语在《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义。我们的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则为外部目的编制合并财务报表提供合理保证。由于固有的局限性，财务报告内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策和程序的遵守程度可能会恶化。

 

公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的2013年《内部控制-综合框架》框架，对截至2024年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。COSO框架总结了公司内部控制系统的每个组成部分，包括（i）控制环境，（ii）风险评估，（iii）控制活动，（iv）信息和通信，以及（v）监测。基于这一评估，公司管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制于2024年12月31日有效。

 

 

项目9b。其他信息

 

没有。

 

 

项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

 

不适用。

 

 

 

第三部分

 

项目10。董事、执行官和公司治理

 

董事会

 

我们的董事会目前由五名董事组成。现任董事会成员包括四名独立董事和我们的首席执行官。我们董事会的核心责任是行使其商业判断力，以其合理认为符合公司及其股东最佳利益的方式行事。此外，董事会成员履行与其对股东的受托责任一致的责任，并遵守所有适用的法律法规。董事会的主要职责包括：

 

•

监督管理业绩和保证股东利益得到服务；

 

•

监督公司的业务和长期战略；以及

 

•

监测遵守公司标准和政策的情况，其中包括管理财务报告内部控制的政策。

 

我们的董事会通过董事会会议和常设委员会的活动开展业务，如下所述。董事会及各常务委员会于全年举行会议，亦会酌情不时举行特别会议及以书面同意方式行事。董事会议程包括定期安排的独立董事执行会议，在管理层不在场的情况下举行会议。董事会已将各种职责和权力下放给董事会的不同委员会，如下所述。董事会成员可以在董事会会议之外接触我们所有的管理层成员。

 

我们的董事会在截至2024年12月31日的年度内召开了八次会议并/或以书面同意的方式行事。在此期间，每位董事出席（i）其担任董事期间召开的董事会会议总数和（ii）其任职期间召开的董事会各委员会会议总数合计的75%或以上。公司没有关于董事出席我们的年度股东大会的政策。

 

下表列出截至本报告日期有关我们董事会的资料。

 

姓名		年龄		与公司的立场
Jason Adelman（1）（2）（3）		55		董事
Jonathan Schechter（1）（2）（3）（4）（5）		50		董事、董事会主席、薪酬委员会主席
Peter Holst		56		董事、总裁兼首席执行官
Robert Weinstein（1）（3）（4）		64		董事、审计委员会主席
Deborah Meredith（2）（3）		65		董事、提名委员会主席

 

（1）审核委员会成员

（2）薪酬委员会成员

（三）提名委员会委员

（4）根据日期为2023年3月30日的若干证券购买协议，由公司及其中所指名的投资者委任。

（5）在2024年年会上当选为董事会成员后，Schechter先生开始担任董事会主席，自2024年12月18日起生效，接替Holst先生

 

 

董事会简历

 

Jason Adelman，董事。阿德尔曼先生于2019年7月加入我们的董事会。Adelman先生是私人控股财务咨询公司Burnham Hill Capital Group，LLC的创始人和管理成员，并担任私人投资基金Cipher Capital Partners LLC的管理成员。Adelman先生还担任Trio-Tech国际（纳斯达克资本市场：TRT）的董事会成员。在2003年创立Burnham Hill Capital Group，LLC之前，Adelman先生曾担任H.C. Wainwright and Co.，Inc.投资银行业务董事总经理。Adelman先生以优异成绩毕业于宾夕法尼亚大学经济学学士学位，并以法学博士学位毕业于康奈尔大学法学院。

 

在考虑Adelman先生担任公司董事时，董事会审查了除其他资格外，他在财务、会计、银行和管理方面的经验和专长。根据他在Burnham Hill Capital Group LLC、Cipher Capital Partners LLC和H.C. Wainwright & Co.的工作经验，Adelman先生符合适用的SEC规则下的“审计委员会财务专家”资格，因此有助于董事会了解普遍接受的会计原则和他在审计以及分析和评估财务报表方面的技能。

 

Jonathan Schechter，董事。Schechter先生于2023年5月加入我们的董事会，并于2024年12月18日开始担任董事会主席。自2021年4月起，Schechter先生目前担任道森詹姆斯证券公司（Dawson James Securities，Inc.）的一个部门Special Equities Group的合伙人，该公司是一家提供全方位服务的投资银行，专注于医疗保健、生物技术、技术和清洁技术领域。Schechter先生是Special Equities Opportunity Fund的创始合伙人之一，该基金是一只做多的基金，直接投资于微型股公司，自2019年8月以来一直担任这一职务。他目前在Synaptogenix, Inc.的董事会任职，该公司是一家临床阶段的生物制药公司（纳斯达克：SNPX），此前曾担任DropCar，Inc.的董事。Schechter先生还担任PharmaCyte Biotech，Inc.（纳斯达克：PMCB）的董事会成员，该公司是一家开发医药产品的生物技术公司。具有丰富的上市公司财务报表分析和评估经验。Schechter先生在杜克大学获得公共政策/政治学学士学位，在福特汉姆大学法学院获得法学博士学位。

 

在考虑Schechter先生担任公司董事时，董事会审查了（除其他资格外）他在金融和银行方面的经验和专长。根据他在Special Equities Group的经验，Schechter先生符合适用的SEC规则下的“审计委员会财务专家”资格，因此有助于董事会了解资本市场以及分析和评估财务报表的能力。

 

Peter Holst，董事长、总裁兼首席执行官。在2013年1月被任命为总裁兼首席执行官之前，Holst先生自2012年10月1日起担任公司业务发展高级副总裁。Holst先生自2013年1月起担任公司董事，并于2019年7月至2021年12月15日、2023年5月28日至2024年12月18日担任董事会主席。Holst先生在协作行业拥有超过28年的经验。在加入公司之前，Holst先生曾担任Affinity VideoNet，Inc.的首席执行官，以及Raindance Communications的总裁兼首席运营官。Holst先生拥有渥太华大学工商管理学位。

 

在考虑Holst先生担任公司董事时，董事会审查了他在通信服务行业的广泛知识和专长，以及他在之前公司的职位上表现出的领导能力。

 

Robert Weinstein，导演。韦恩斯坦先生于2023年5月加入我们的董事会。韦恩斯坦先生目前担任Synaptogenix, Inc.的首席财务官，该公司是一家上市的生物技术公司，从事神经系统疾病的药物治疗（纳斯达克：SNPX），该公司是从Neurotrope, Inc.分拆出来的，自2013年10月起担任首席财务官。此外，Weinstein先生在Petros Pharmaceuticals, Inc.（纳斯达克：PTPI）担任顾问，该公司是从专注于男性健康的专业制药公司Metuchen Pharmaceuticals，Inc.和Neurotrope, Inc.合并而来的存续公司。他拥有丰富的会计和金融经验，担任过近40年的会计师、投资银行家、医疗保健私募基金负责人和首席财务官。从2011年9月至今，韦恩斯坦先生还担任制药和生物技术行业多家医疗保健公司的独立会计和财务顾问。Weinstein先生还担任Xwell，Inc.（前身为XpresSpa Group，Inc.）（纳斯达克：XWEL）的董事会成员，该公司是一家健康和保健公司，其核心资产XpresSpa是代表美国疾病控制中心（CDC）提供水疗服务相关健康和保健产品以及生物监测的领先机场零售商，以及开发医药产品的生物技术公司PharmaCyte Biotech，Inc.（纳斯达克：PMCB）。韦恩斯坦先生获得芝加哥大学商学院金融和国际商务MBA学位，注册会计师（非在职），并获得奥尔巴尼纽约州立大学会计学学士学位。

 

在考虑韦恩斯坦先生担任公司董事时，董事会审查了他在财务和会计事项、薪酬、风险评估和公司治理方面的广泛专业知识和知识。根据适用的SEC规则，韦恩斯坦先生有资格成为“审计委员会财务专家”，并因此向董事会贡献他对公认会计原则的理解和他在审计以及分析和评估财务报表方面的技能。

 

 

 

 

Deborah Meredith，董事。Meredith女士于2021年8月加入我们的董事会。Meredith女士目前担任多家高科技公司的董事会成员、顾问和顾问，在Proofpoint、Aviatrix、Qventus、Alation和Kinsa Health等私营初创公司担任战略角色方面拥有丰富经验。Meredith女士拥有30多年与公司创始人携手组建世界级团队、架构软件产品并建立运营成功路线图的经验。Meredith女士获得了斯坦福大学计算机科学硕士学位和密歇根大学计算机科学和数学本科学位。

 

在考虑梅雷迪思女士担任董事职务时，董事会审查了她在科技行业的经验和专业知识，以及她在之前公司的职位上表现出的领导力。

 

董事独立性

 

我们的董事会已确定，除Holst先生外，我们的每位现任董事均符合根据纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）规则的“独立”资格。因为Holst先生是公司的雇员，他没有资格成为独立人士。

 

纳斯达克独立性的定义包括一系列客观检验，例如该董事既不是公司的执行官也不是公司的雇员，也没有与公司从事过各种类型的业务往来。此外，根据纳斯达克规则的进一步要求，董事会对每位独立董事作出主观认定，不存在董事会认为会干扰在履行董事职责时行使独立判断的关联关系。在作出这些决定时，董事审查并讨论了董事和公司提供的有关每位董事的业务和个人活动的信息，因为它们可能与公司和公司管理层有关，包括“第三部分第13项”中所述的每一项事项。某些关系和关联交易，以及董事独立性。”下文。

 

董事会委员会

 

董事会下设审计委员会、薪酬委员会和提名委员会，并可根据需要不时组建专门委员会。每个委员会定期向全体董事会报告其活动和行动。审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的章程可在公司网站www.oblong.com上查阅。本网站的内容不会因任何目的以引用方式并入本文件。

 

审计委员会

 

审计委员会目前由Robert Weinstein（主席）、Jason Adelman、Jonathan Schechter组成。我们的董事会已确定，审计委员会的所有成员在纳斯达克资本市场的公司治理和SEC监管审计委员会的规则的含义内都是“独立的”，并且在适用的纳斯达克资本市场上市标准方面“具有金融知识”。此外，我们的董事会已确定，Messrs. Weinstein、Adelman和Schechter各自拥有会计和相关财务管理专长，以满足根据SEC规则和条例确定的“审计委员会财务专家”的要求。审计委员会咨询并会见我们的独立注册会计师事务所、首席财务官和会计人员，酌情审查潜在的利益冲突情况，并就此类事项向全体董事会提出报告和建议。截至2024年12月31日止年度，审计委员会召开了四次会议。

 

薪酬委员会

 

我们的薪酬委员会目前由Jonathan Schechter（主席）、Jason Adelman和Deborah Meredith组成。每个成员均符合纳斯达克资本市场适用的独立性要求。在截至2024年12月31日的一年中，委员会举行了两次会议并/或以书面同意的方式行事。

 

薪酬委员会负责制定和管理我们的高管薪酬政策。薪酬委员会的作用是（i）制定、评估和批准公司董事、执行官和关键员工的薪酬，（ii）监督所有涉及使用公司股票的薪酬方案，以及（iii）如果适用的证券法要求，制作一份关于高管薪酬的报告，以纳入公司年度股东大会的代理声明。薪酬委员会根据其章程承担的职责包括：

 

 

 

•

每年就公司董事、执行官、关键员工的薪酬进行审查并向董事会提出建议；

 

•

每年审查和批准与首席执行官薪酬相关的公司目标和目标，根据这些目标和目标评估首席执行官的绩效，并根据这一评估向董事会推荐首席执行官的薪酬水平；

 

•

审查竞争做法和趋势，以确定高管薪酬计划的充分性；

 

•

批准和监督涉及使用公司股票的高管的薪酬方案；

 

•

批准和管理高管的现金激励，包括监督绩效目标的实现和为高管激励计划提供资金；

 

•

每年对薪酬委员会的绩效进行一次自我评价；以及

 

•

就薪酬委员会的活动向董事会作出定期报告。

 

薪酬委员会在履行职责时，可酌情组建小组委员会并向其授权。首席执行官通过评估这些执行官的表现，在确定我们其他执行官的薪酬方面发挥作用。首席执行官的评价随后由薪酬委员会进行审查。这一过程导致根据绩效就工资、奖金条款和股权奖励（如果有的话）的任何变化提出建议，然后由薪酬委员会审查和批准这些建议。

 

提名委员会

 

我们的提名委员会目前由Deborah Meredith（主席）、Jason Adelman、Jonathan Schechter以及Robert Weinstein组成。每个成员均符合纳斯达克资本市场的独立性要求。该委员会负责评估我们董事会的表现，并就提名人选向董事会提出建议。该委员会在截至2024年12月31日的一年中举行了一次会议。

 

提名委员会考虑由我们的股东建议的合格候选人担任我们的董事会成员。股东推荐的被提名人将得到适当考虑，并以与其他被提名人相同的方式进行评估。股东可以写信给我们的公司秘书，地址为110 16th Street，Suite 1400-1024，Denver，CO 80202，建议合格的董事候选人。根据我们的章程收到并符合提名委员会章程中概述的标准的股东提交将转发给提名委员会成员进行审查。股东提交的材料必须包括以下信息：

 

 

 

•

声明作者是我们的股东，并且正在为我们的董事会提出候选人，供提名委员会审议；

 

•

候选人的姓名和联系方式；

 

•

候选人的商业和教育经历声明；

 

•

有关提名委员会章程中规定的每个因素的信息，足以使提名委员会能够评估候选人；

 

•

一份声明，详细说明候选人与我们的任何客户、供应商或竞争对手之间的任何关系；

 

•

有关提议股东与候选人之间任何关系或谅解的详细信息；和

 

•

候选人愿意被考虑的声明，如果被提名并当选，愿意担任我们的董事。

 

在考虑潜在的新董事时，提名委员会将审查来自不同学科和背景的个人。在候选人的遴选中考虑的资格包括在商业、金融或行政方面的广泛经验；熟悉国家和国际商业事务；熟悉我们的行业；以及突出和声誉。虽然没有关于在确定董事提名人选时考虑多样性的正式政策，但提名委员会在评估董事提名人选时将考虑商业经验、专业知识、性别和种族背景的多样性，以及各种其他因素。提名委员会还将考虑个人是否有时间投入我们董事会及其一个或多个委员会的工作。

 

提名委员会还将审查每位候选人的活动和协会，以确保不存在法律障碍、利益冲突或其他可能阻碍或阻止在我们董事会任职的考虑因素。提名委员会在进行遴选时会记住，公司董事的首要责任是代表股东的整体利益。提名委员会将定期审查和重新评估其章程的充分性，并向董事会提出任何变更以供批准。

 

联系董事会

 

任何股东如欲与我们的董事会、董事会各委员会以及个人董事联系，可致函Oblong, Inc.，地址为110 16th Street，Suite 1400-1024，Denver，CO 80202，收件人：David Clark，公司秘书。克拉克先生将把这类通信发送给适当的人。

 

董事会领导Structure和在风险监督中的作用

 

在年度会议上当选为董事会成员后，Schechter先生接替Holst先生担任董事会主席，自2024年12月18日起生效。Holst先生自2023年5月起担任公司董事会主席，当时Matthew Blumberg于2023年5月辞去董事会职务。Holst先生自2013年1月起担任公司总裁兼首席执行官，并自2019年7月起担任公司董事会主席，直至我们的2021年年度股东大会（2021年12月16日）。

 

 

 

为确保董事会强大和独立，如本文所讨论，董事会已肯定地确定，除Holst先生外，公司所有董事均为现行有效的纳斯达克资本市场上市标准所指的独立。我们的公司治理准则规定，非管理层董事应在没有管理层出席的情况下召开定期执行会议。

 

董事会直接或通过其委员会在监督公司风险管理工作方面发挥积极作用。董事会通过几个级别的审查来发挥这一监督作用。董事会定期审查并与管理层成员讨论有关管理公司业务运营中固有风险和实施公司战略计划的信息，包括公司的风险缓解工作。

 

董事会的每个委员会还监督公司风险的管理，这些风险属于每个委员会的职责范围。例如，审计委员会监督会计、审计、外部报告、内部控制、现金投资风险的管理。提名委员会监督和评估董事会的业绩，并不时就董事会提名人选向董事会提出建议。薪酬委员会负责监督薪酬实践和政策产生的风险。虽然每个委员会都有监督风险的具体责任，但每个委员会都会定期向董事会通报此类风险。通过这种方式，董事会能够协调其风险监督。

 

我们采用了经修订的行为和道德准则，该准则于2015年10月12日生效，适用于我们的所有员工、董事和高级管理人员，包括我们的首席执行官、首席财务官和我们的财务团队。我们的行为和道德准则（经修订）全文发布在我们的网站www.oblong.com上，并将根据要求以书面形式向公司秘书免费提供给股东，地址为110 16th Street，Suite 1400-1024，Denver，CO 80202。有关适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或履行类似职能的人的行为和道德准则条款的任何修订或豁免的披露将在修订或豁免日期后的四个工作日内包含在表格8-K的当前报告中，除非公司交易所在的国家证券交易所的规则随后允许在网站上发布此类修订或豁免。

 

对于董事、高级职员和员工购买、出售OBLG证券以及我们认为经过合理设计以促进遵守内幕交易法律、规则和法规以及适用的纳斯达克上市标准的其他行为，我们已采用内幕交易政策和程序来管理这些政策和程序。我们的内幕交易政策规定，除其他外，禁止我们的董事、高级职员和员工披露重大非公开信息，并在拥有重大非公开信息的情况下交易此类证券。上述我们的内幕交易政策和程序摘要并不旨在完整，而是通过参考我们作为10-K表格本年度报告的附件提交的Oblong, Inc.内幕交易政策进行了限定。

 

执行干事简历

 

Peter Holst，总裁兼首席执行官（CEO）。有关霍尔斯特先生的传记，请参见上面的“董事会传记”。

 

David Clark，首席财务官。克拉克先生今年56岁，于2013年3月加入公司，担任首席财务官（“CFO”）。克拉克先生在金融和会计领域拥有30多年的经验。在加入公司之前，Clark先生曾在上市的生物制药公司阿洛斯治疗担任财务副总裁、财务主管和代理首席财务官，并在电子商务管理服务公司Seurat Company（前身为XOR，Inc.）担任首席财务官。克拉克先生的职业生涯始于在普华永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP）从事审计业务的七年时间。克拉克先生是一名现役注册会计师，并在丹佛大学获得了会计学硕士学位和会计学学士学位。

 

家庭关系

 

公司高级管理人员与董事之间不存在亲属关系。

 

法律程序

 

在过去十年中，我们的董事或执行官均未参与S-K条例第401项（f）项所述的任何法律诉讼。

 

 

 

项目11。高管薪酬

 

董事薪酬

 

对于截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度，公司的董事薪酬计划规定，非雇员董事一般有权每年获得：（i）授予限制性股票或限制性股票单位（“RSU”）（按比例按董事被任命为董事会成员之日起至下一次股东年会期间的服务期间所需）；（ii）20,000美元的聘用费。年费应在日历季度结束后的第一个工作日以现金或董事选择的限制性股票股份的形式，在适用的财政年度的12月31日或之前按年分期等额支付。年度向董事授予的股权通常在公司股东年会召开之日进行。限制性股票或RSU的授予在授予日的一周年或在发生某些终止事件或公司控制权发生变化时更早归属。既得受限制股份单位在（i）受限制股份单位授出日期十周年、（ii）公司控制权变更（定义见授予协议）和（iii）董事离职日期中最早的日期以1比1的方式以普通股股份结算。此外，该公司还向董事会主席支付了每年20,000美元的额外现金付款，向审计委员会主席支付了每年10,000美元的额外现金付款，向薪酬委员会和提名委员会的每一位主席支付了每年5,000美元的额外现金付款，向任何常设委员会的每一位非主席成员支付了每年3,000美元的额外现金付款，在每种情况下按季度等额分期支付欠款。此外，公司可不时设立董事会特别委员会，并提供与此相关的额外保留人员。

 

自2025年1月1日起，公司的董事薪酬计划修订如下：i）非雇员董事的年度聘用费从20,000美元增加到50,000美元，ii）向董事会主席支付的额外现金从20,000美元增加到30,000美元，iii）向审计委员会主席支付的额外现金从10,000美元增加到15,000美元，iii）向薪酬委员会主席支付的额外现金从5,000美元增加到10,000美元，iv）向提名委员会主席支付的额外现金从5,000美元增加到7,500美元，和v）向任何常设委员会的每位非主席成员支付的额外现金从3000美元增加到5000美元。

 

下表为截至2024年12月31日止年度公司非雇员董事的薪酬。公司总裁兼首席执行官Peter Holst在截至2024年12月31日止年度的所有薪酬均包含在下文“高管薪酬”项下的薪酬汇总表中。

 

姓名		赚取的现金费用（美元）				股票奖励（美元）				共计（美元）
Jason Adelman			29,000			无					29,000
Deborah Meredith			29,585			无					29,585
Jonathan Schechter			31,778			无					31,778
Robert Weinstein			33,000			无					33,000

 

截至2024年12月31日，没有任何董事的股权奖励尚未兑现。

 

 

 

高管薪酬

 

补偿汇总表

 

下表列出截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的董事长、总裁兼首席执行官Peter Holst及首席财务官、财务主管兼秘书David Clark所获奖励、支付予或赚取的薪酬。在这些年里，没有其他高管的收入超过10万美元，因此该公司只有两名被点名的高管。

 

			工资				奖金				股票奖励				所有其他补偿					合计
姓名和主要职务	年份		($)				($)				($)				($)					($)
Peter Holst	2024			295,000				197,000				—				10,000	(1)				502,000
董事、总裁、首席执行官	2023			295,000				394,000				—				10,000	(1)				699,000
David Clark	2024			260,000				87,000				—				10,000	(1)				357,000
首席财务官、财务主管和秘书	2023			260,000				173,000				—				10,000	(1)				443,000

 

（1）表示根据公司401（k）计划，Holst先生2024年和2023年的配套捐款为10,000美元，Clark先生2024年和2023年的配套捐款为10,000美元。

 

 

2024财年末杰出股权奖

 

截至2024年12月31日，我们指定的执行官没有未兑现的股权奖励。

 

401（k）计划

 

公司代表其符合条件的员工，包括其指定的执行官，维持一个符合税收条件的401（k）计划。根据该计划的条款，在2024和2023财年，符合条件的员工每年最多可延期支付其工资的80%。该公司在员工工资的前6%上匹配员工供款的50%。这一匹配的贡献归属于四年。

 

与指定执行官的协议

 

我们已经与我们目前指定的执行官签订了雇佣协议。所有被点名的高管，无论是否受雇佣协议约束，都是公司“随意”的员工。

 

 

 

Peter Holst雇佣协议。

 

2013年1月13日，董事会任命Peter Holst为公司总裁兼首席执行官，并担任董事会成员。就其任命而言，公司与Holst先生订立了一份雇佣协议，该协议随后于2016年1月28日和2019年7月19日进行了修订和重述（经修订和重述，“Holst雇佣协议”）。根据Holst就业协议，Holst先生的年基本工资为295,000美元，并有资格根据董事会薪酬委员会基于实现某些财务和非财务目标的情况酌情获得相当于其基本工资100%的年度奖励奖金。

 

根据Holst雇佣协议的条款，如果Holst先生的雇佣在“控制权变更”（定义见Holst雇佣协议）（i）之外被公司无“因由”终止，或由Holst先生以“正当理由”（如其中定义的条款）终止，或（ii）由于公司选择不续签该协议导致Holst雇佣协议的期限届满，那么他将有权获得以下付款和福利，在他执行和不撤销有利于公司的有效的一般解除索赔的情况下：

 

•

12个月基薪，按照公司正常发薪惯例按月等额分期支付；

 

•

他在发生此种终止的日历年度应支付的最高年度目标奖金的100%；

 

•

Holst先生当时未归属的限制性股票和RSU股份（如有）100%加速归属；和

 

•

支付（或报销）COBRA保费，用于在公司当时存在的医疗、牙科和处方保险计划下继续为Holst先生及其合格受抚养人提供保险，为期12个月。

 

除上述付款和福利外，如果Holst先生的雇佣在18个月期间内因公司“控制权变更”（i）无“因由”或Holst先生“正当理由”或（ii）因公司选择不续签该协议而导致Holst雇佣协议期限届满而被终止，则他将有权获得以下付款和福利，但须由他执行且不撤销有利于公司的有效的一般解除索赔：

 

•

24个月基薪，按照公司正常发薪惯例按月等额分期支付；

 

•

他在发生此种终止的日历年度应支付的最高年度目标奖金的100%；

 

•

他在终止生效日期发生的日历年度的最高年度目标奖金中按比例分配的部分；

 

•

Holst先生当时未归属的限制性股票和RSU股份（如有）的80%加速归属；和

 

•

支付（或报销）COBRA保费，用于在公司当时存在的医疗、牙科和处方保险计划下继续为Holst先生及其合格受抚养人提供保险，为期12个月。

 

考虑到Holst雇佣协议项下的付款和福利，Holst先生被限制在其雇佣终止后的12个月内从事竞争性活动，并被禁止招揽公司的客户和员工，以及披露公司的机密信息。

 

Holst就业协议包含“最佳税后福利”条款，该条款规定，如果根据Holst就业协议应支付的任何金额将根据《守则》第4999节对某些“超额降落伞付款”征收的联邦税，公司将要么向Holst先生支付Holst就业协议项下应支付的全部金额，要么减少他的付款，以不应支付第4999节消费税为限，以向Holst先生提供最高的税后净福利为准。

 

 

 

David Clark雇佣协议。

 

于2013年3月25日，公司就其获委任为公司首席财务官与David Clark订立雇佣协议，该协议随后于2019年7月19日进行了修订和重述（经修订和重述，“克拉克雇佣协议”）。根据克拉克就业协议，克拉克先生的基本年薪为260,000美元，并有资格根据董事会薪酬委员会的酌情权，根据满足某些财务和非财务目标，获得相当于其基本工资50%的年度奖励奖金。

 

根据克拉克雇佣协议的条款，如果克拉克先生的雇佣在“控制权变更”（定义见克拉克雇佣协议）（i）之外被公司无“因由”或克拉克先生有或无“正当理由”（如其中定义的条款）终止，或（ii）由于公司选择不续签该协议导致的克拉克雇佣协议期限届满，那么他将有权获得以下付款和福利，在他执行且不撤销有利于公司的有效一般解除债权的情况下：

 

•

六个月基薪，按照公司正常发薪惯例，按月等额分期支付；

 

•

他在发生此种终止的日历年度应支付的最高年度目标奖金的50%；

 

•

他在终止生效日期发生的日历年度的最高年度目标奖金中按比例分配的部分；

 

•

100%加速归属克拉克先生当时未归属的限制性股票和RSU股份（如有）；和

 

•

支付（或报销）COBRA保费，用于继续为克拉克先生及其符合条件的受抚养人在公司当时存在的医疗、牙科和处方保险计划下提供为期六个月的保险。

 

除上述付款和福利外，如果克拉克先生的雇佣在公司“控制权变更”后的18个月期间内被公司“无故”或克拉克先生“有充分理由”终止，那么他还将有权获得（i）相当于18个月基本工资的增加的遣散费，（ii）发生此种终止的日历年应支付的最高年度目标奖金的100%，以及（iii）延长支付（或报销）COBRA保费12个月。在这种情况下，克拉克先生将有权获得其当时未归属的限制性股票和RSU（如果有的话）的80%加速归属。

 

考虑到克拉克雇佣协议项下的付款和福利，克拉克先生被限制在其雇佣关系终止后的六个月内从事竞争性活动，并被禁止招揽公司的客户和员工以及披露公司的机密信息。

 

终止或控制权变更时可能向指定执行官支付的款项

 

没有指定的执行官持有未兑现的股权激励奖励，也没有指定的执行官有权就因故终止而获得加速归属。根据公司2019年股权激励计划的条款，公司被授权在控制权发生某些变化或其他公司交易的情况下加快该计划下奖励的行使/归属条款的时间安排。

 

有关在指定执行官被解雇时公司可能被要求支付的某些款项的讨论，请参见上面的“与指定执行官的协议”。

 

 

 

薪酬与绩效

 

2022年8月，SEC通过了最终规则，要求公司披露有关实际支付的高管薪酬与公司某些财务业绩之间关系的信息。以下信息是根据SEC法规S-K关于“较小报告公司”的第402（v）项提供的，该术语在SEC法规S-K的第10（f）（1）项中定义。

 

																		（f）初始固定价值
		（b）汇总补偿								（d）平均汇总				（e）平均补偿。				100美元投资基础
		表PEO合计				（c）补偿。其实				补偿。表for				实际支付给				关于股东总数				（g）净收入
（a）年份		($)(1)				支付给PEO（$）（2）				非PEO近地天体（美元）（3）				非PEO近地天体（美元）（4）				回报（$）（5）				($)(6)
2022		$	451,000			$	451,000			$	210,000			$	135,000			$	2.29			$	(21,941,000	)
2023		$	699,000			$	699,000			$	443,000			$	443,000			$	0.26			$	(4,384,000	)
2024		$	502,000			$	502,000			$	357,000			$	357,000			$	0.63			$	(4,043,000	)

 

(1)	（b）栏中报告的美元金额是薪酬汇总表“总额”栏中每一相应年度为Holst先生（首席执行官）报告的薪酬总额。见“高管薪酬-薪酬汇总表。

(2)	（c）栏中报告的美元金额代表根据SEC条例S-K第402（v）（2）（iii）项计算的Holst先生的“实际支付的赔偿”金额，其中规定了（b）栏中金额的某些特定加减项。根据S-K条例第401（v）（2）（iii）项的要求，没有需要对Holst先生每一年的赔偿总额进行调整以确定实际支付的赔偿。

(3)	（d）栏中报告的美元金额代表每个适用年度薪酬汇总表“总额”栏中公司指定的执行官作为一个整体（不包括Holst先生）报告的平均金额。为计算每个适用年度的平均金额而列入的每位指定执行官（不包括Holst先生）的姓名如下：（a）2023和2024年的Clark先生，以及（b）2022年的Clark先生和Pete Hawkes（他们于2022年3月4日从公司离职）。

(4)	（e）栏中报告的美元金额表示根据SEC条例S-K第402（v）（2）（iii）项计算的作为一个整体的指定执行官（不包括Holst先生）的“实际支付的报酬”的平均金额，其中规定了（d）栏中金额的某些特定增减。根据S-K条例第401（v）项的要求，对指定的执行干事作为一个群体（不包括Holst先生）每年的平均薪酬总额进行了以下调整，以确定实际支付的薪酬：

•

2022年：

◦

我们减去了75,000美元，这反映了在2022年期间未能满足适用归属条件的上一个财政年度授予霍克斯先生的奖励的被指定执行官作为一个群体（不包括霍尔斯特先生）的平均值。

(5)

股东总回报是根据2021年12月31日对公司普通股的初始固定投资价值100美元确定的，并根据SEC法规S-K的第201（e）项计算得出。

(6)

（g）栏中报告的美元数额是我们在适用年度的合并审计财务报表中反映的净收入数额。

 

分析薪酬与绩效表中呈现的信息

 

公司董事会薪酬委员会没有关于评估股东总回报作为其确定指定执行官薪酬决定的一部分的政策或惯例。薪酬委员会在确定其高管薪酬的竞争力时会考虑各种因素。在过去三个财政年度，薪酬委员会认识到，执行官和其他人需要花费大量时间和精力，通过筹集资金来管理公司的流动性，同时减少运营费用和运营中使用的现金，确保和维持公司在纳斯达克资本市场的上市，以及寻找和评估并购机会。为了留住合格的执行管理层，薪酬委员会在2021年7月提高了指定执行官的工资（指定执行官的工资上一次提高是在2014年），在2023年，支付了在2023财年至2023年4月期间获得的奖金，并在2024年支付了在2023年5月至2023年12月期间获得的奖金。现任被任命的执行官最后一次获得股权奖励是在2019年。

 

上述在“薪酬与业绩信息”标题下提供的所有信息将不会被视为通过引用并入我们公司根据经修订的1933年《证券法》提交的任何文件中，无论是在本文件日期之前还是之后提交的，无论任何此类文件中的任何通用公司语言如何。

 

 

 

项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项

 

下表按以下各项列出截至2025年3月14日我们股本的实益所有权信息：

 

•

我们已知的实益拥有我们任何类别投票证券5%以上的每个人（或经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第13（d）（3）条所指的团体）；

 

•

上述“高管薪酬”项下薪酬汇总表所列的指定高管人员；

 

•

我们的每一位董事和董事提名人；和

 

•

我们所有的董事和执行官作为一个整体。

 

下表中的金额和百分比基于截至2025年3月14日已发行和流通的1,154，926股普通股。如本表所用，“受益所有权”是指投票或指挥投票或处分或指挥任何证券处分的唯一或共有权力。某人被视为可在该日期后60天内通过行使或转换任何期权、认股权证或其他衍生证券而获得的证券的实益拥有人。受期权、限制性股票单位（“RSU”）、认股权证或目前可行使或可转换或在该60天内可行使或可转换的其他衍生证券约束的普通股股份，在计算持有此类期权、RSU、认股权证或其他衍生证券的人的所有权百分比时被视为未偿还，但在计算任何其他人的所有权百分比时不被视为未偿还。

 

		普通股
实益拥有人名称及地址（一）		实益所有权的数量和性质（二）					班级百分比
任命的执行官和董事：
Peter Holst			544	(3	)			0.0	%
David Clark			82	(4	)			0.0	%
Jason Adelman			—	(5	)			0.0	%
Jonathan Schechter			61,351	(6	)			5.3	%
Robert Weinstein			—	(7	)			0.0	%
Deborah Meredith			—	(8	)			0.0	%
全体董事和执行官为一组（6人）			61,977					5.4	%
大于5%的业主：				(9	)
无

 

（1）除非另有说明，否则列名的每个人的地址为c/o Oblong, Inc.,110 16th Street，Suite 1400-1024，Denver，CO，80202

（2）除非脚注另有说明，被指名人士对实益拥有的普通股股份拥有唯一的投票权和投资权。

（3）包括所持普通股的股份。

（4）包括所持普通股的股份。

（5）基于Adelman先生于2023年10月25日向SEC提交的表格4中的所有权信息。

（6）基于Schechter先生于2023年6月1日向SEC提交的表格3中的所有权信息。代表61,351份认股权证，用于购买发行人的普通股，行使价为每股3.41美元。认股权证将于2028年9月30日到期。

（7）基于Weinstein先生于2023年6月1日向SEC提交的表格3中的所有权信息。

（8）基于Meredith女士于2023年6月20日向SEC提交的表格4中的所有权信息。

（9）截至2025年3月14日，公司不存在其他股东持股比例超过5%的流通股。

 

股权补偿方案信息

 

截至2024年12月31日公司不存在主动股权补偿方案

 

 

项目13。若干关系及关联交易、董事独立性

 

除本年报其他地方所述的对我们的董事和指定执行官的薪酬安排外，如下文所述，自2022年1月1日以来，我们没有参与或将参与任何交易，其中：

 

•

所涉金额超过或将超过（1）120,000美元或（2）最近两个已完成财政年度年底我们总资产平均值的百分之一中的较小者；和

•

我们的任何董事、执行官或我们股本5%以上的持有人，或上述人员的任何直系亲属或与其共享家庭的人，已经或将拥有直接或间接的重大利益。

 

我们的一位董事Jonathan Schechter目前是Dawson James Securities，Inc.的一个部门The Special Equities Group（“SEG”）的合伙人。在Schechter先生被任命为我们的董事会成员之前的2023年3月，SEG在我们的F系列优先股和认股权证的私募中担任配售代理。作为此类服务的交换，我们向配售代理支付了约51.1万美元的现金费用（相当于筹集的总收益的8%），并授予配售代理认股权证以购买153,470股普通股（当前行权价为3.41美元）⁽¹⁾.随后，根据我们与Dawson James Securities，Inc.的聘书条款，在2023年4月至2024年12月31日期间，我们向SEG支付了相当于行使1,648份F系列优先认股权证和282,314份普通认股权证筹集的总收益的8%的现金费用。这些费用总计约为206,000美元。Schechter先生没有收到任何已支付的费用。

 

（1）所显示的认股权证已针对2024年8月23日生效的反向股票分割以及随后的整体调整进行了调整（更多信息请参见我们的综合财务报表附注6-股本）。

 

关于未来关联交易的政策

 

与关联方的交易，包括上述交易，由公司董事会的独立成员根据公司的书面商业行为和道德准则进行审查和批准。

 

董事独立性

 

关于我们董事独立性的信息，见第10项，董事独立性，第10项，董事会领导Structure和在风险监督中的作用。

 

 

 

 

审计费用

 

我们的首席会计师EisnerAmper为与我们2024财年年度合并财务报表审计以及我们2024财年10-Q表格季度报告中包含的合并财务报表审查相关的专业服务开出了约251,000美元的账单。EisnerAmper为专业服务支付了265,000美元的费用，用于审计我们2023财年的年度合并财务报表，以及对我们2023财年10-Q表格季度报告中包含的合并财务报表的审查。

 

审计相关费用

 

EisnerAmper没有在2024和2023财年向我们收取任何与审计相关的费用。

 

税费

 

EisnerAmper没有就2024和2023财年为税务合规、税务建议或税务规划提供的任何专业服务向我们收费。

 

所有其他费用

 

除了上述审计，EisnerAmper在2024和2023财年没有向我们收取产品和服务费用。

 

审核委员会事前审批政策

 

审计委员会须预先批准聘用EisnerAmper为公司提供审计和其他服务。我们由审计委员会预先批准EisnerAmper提供的所有服务的程序符合SEC关于服务预先批准的规定。受这些SEC要求约束的服务包括审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务。审计业务是特别批准的，审计人员由审计委员会留用。审计委员会还通过了预先批准EisnerAmper执行的所有非审计工作的政策和程序。根据审计委员会政策和法律要求，EisnerAmper在2024和2023财年提供的所有服务均获得审计委员会的预先批准，EisnerAmper将提供的所有服务将获得预先批准。事前审批包括审计服务、审计相关服务、税务服务、其他服务。为避免某些潜在的利益冲突，法律禁止上市公司从其审计事务所获得某些非审计服务。我们根据需要从其他服务提供商获得这些服务。

 

 

第四部分

 

项目15。展品、财务报表附表

 

A.以下文件作为本报告的一部分提交：

 

1.合并财务报表：

 

			页
独立注册会计师事务所PCAOB ID # 274的报告			F-1
2024年12月31日和2023年12月31日合并资产负债表			F-3
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并经营报表			F-4
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并股东权益报表			F-5
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并现金流量表			F-6
合并财务报表附注			F-7

 

2.财务报表附表被省略，因为它们要么不是必需的，要么不适用，要么信息以其他方式包含在内。

 

3.展品：

 

要求作为本报告一部分进行归档的展品清单载于第页的附件索引本10-K表格46，紧随此类展品之前，并以引用方式并入。

 

项目16。表格10-K摘要

 

没有。

 

 

展览指数

 

附件 数			说明
2.1†			注册人Oblong Industries，Inc.和Glowpoint Merger Sub II，Inc.（作为注册人于2019年9月16日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 2.1提交，并以引用方式并入本文）于2019年9月12日达成的合并协议和计划。
2.2			注册人Oblong Industries，Inc.和Glowpoint Merger Sub II，Inc.于2019年10月1日对协议和合并计划进行了修订（作为注册人于2019年10月7日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 2.2提交，并以引用方式并入本文）。
3.1			经修订和重述的公司注册证书，经修订（作为2024年11月7日向SEC提交的10-K表格注册人季度报告的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文）。
3.2			经修订和重述的章程，经日期为2023年10月19日的经修订和重述的章程第一修正案修订（作为2024年3月19日向SEC提交的10-K表格注册人年度报告的附件 3.2提交，并以引用方式并入本文）。
4.1			样本普通股证书（作为2007年6月6日向SEC提交的10-K表格注册人年度报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.2			D系列优先股的指定、优先和权利证书（作为注册人于2007年9月24日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.6提交，并以引用方式并入本文）。
4.3			注册人的A-2系列优先股的指定、优先和权利证书（作为注册人于2009年8月11日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.4			注册人的永久B系列优先股的指定、优先权和权利证书（作为注册人于2010年3月30日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.5			注册人的永久B-1系列优先股的指定、优先和权利证书（作为注册人于2011年8月9日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.6			0% B系列可转换优先股的权利、权力、优先权、特权和限制的指定证书（作为注册人于2017年11月14日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.7			0% C系列可转换优先股的权利、权力、优先权、特权和限制的指定证书（作为注册人于2018年1月25日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.8			6.0% D系列可转换优先股的指定证书（作为注册人于2019年10月7日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.9			6.0% E系列可转换优先股的指定证书（作为注册人于2019年10月7日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 3.2提交，并以引用方式并入本文）。
4.10			9.0% F系列可转换优先股的指定证书（作为注册人于2023年4月3日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 3.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.11			普通股认股权证表格（作为2020年11月16日向SEC提交的10-Q表格上的注册人季度报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.12			A系列普通股认股权证的表格（作为注册人于2021年6月28日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.13			B系列普通股认股权证的表格（作为注册人于2021年6月28日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.2提交，并以引用方式并入本文）。
4.14			A系列认股权证的修订表格（作为注册人于2022年1月3日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.15			A系列认股权证的修订表格（作为注册人于2023年1月3日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.16			普通认股权证表格（作为注册人于2023年4月3日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文）。
4.17			优先认股权证表格（作为注册人于2023年4月3日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.2提交，并以引用方式并入本文）。
4.18			Exchange Warrant表格（作为注册人于2023年7月5日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 4.1提交，并以引用方式并入本文。
4.19			共同证券的说明（作为注册人于2024年3月19日向SEC提交的10-K表格年度报告的附件 4.19提交，并以引用方式并入本文）。

 

 

10.1#			股票期权奖励协议表格（作为注册人于2012年3月15日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告的附件 99.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.2#			限制性股票奖励协议表格（作为注册人于2012年3月15日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 99.2提交，并以引用方式并入本文）。
10.3#			Glowpoint，Inc. 2014年股权激励计划（作为注册人于2014年6月2日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.2提交，并以引用方式并入本文）。
10.4#			2015年绩效归属限制性股票协议（执行官）表格（作为2015年3月5日向SEC提交的10-K表格注册人年度报告的附件 10.6提交，并以引用方式并入本文）。
10.5#			2015年绩效归属限制性股票协议（员工）表格（作为2015年3月5日向SEC提交的10-K表格注册人年度报告的附件 10.7提交，并以引用方式并入本文）。
10.6#			2016年业绩归属限制性股票协议（执行官）表格（作为2017年3月31日向SEC提交的10-K表格注册人年度报告的附件 10.8提交，并以引用方式并入本文）。
10.7#			2016年业绩归属限制性股票协议（员工）表格（作为2017年3月31日向SEC提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 10.9提交，并以引用方式并入本文）。
10.8#			时间归属的限制性股票协议表格（执行官）（作为2015年3月5日向SEC提交的10-K表格注册人年度报告的附件 10.8提交，并以引用方式并入本文）。
10.9#			时间归属的限制性股票协议表格（员工）（作为2015年3月5日向SEC提交的10-K表格的注册人年度报告的附件 10.9提交，并以引用方式并入本文）。
10.10#			限制性股票授予协议表格（作为注册人于2017年3月31日向SEC提交的10-K表格年度报告的附件 10.12提交，并以引用方式并入本文）。
10.11#			董事限制性股票协议表格（作为2015年3月5日向SEC提交的10-K表格上的注册人年度报告的附件 10.10提交，并以引用方式并入本文）。
10.12#			董事和高级职员赔偿协议表格（作为注册人于2014年6月2日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.13			证券购买协议表格，日期为2017年10月23日（作为注册人于2017年10月23日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.14			证券购买协议表格，日期为2018年1月22日（作为注册人于2018年1月22日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.15#			Glowpoint，Inc. 2014年股权激励计划第一修正案（作为注册人于2018年6月1日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.16			注册人与其中指定的股东于2019年7月19日签署的代表协议（作为注册人于2019年7月25日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.17#			注册人与Peter Holst于2019年7月19日签订的第二份经修订和重述的雇佣协议（作为注册人于2019年7月25日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 10.2提交，并以引用方式并入本文）。
10.18#			注册人与David Clark于2019年7月19日签订的经修订和重述的雇佣协议（作为注册人于2019年7月25日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.3提交，并以引用方式并入本文）。
10.19			E系列优先股购买协议，日期为2019年10月1日，由注册人及其购买方签署（作为注册人于2019年10月7日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.20			注册人与其买方于2019年10月1日签订的注册权协议（作为注册人于2019年10月7日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.2提交，并以引用方式并入本文）。
10.21#			Glowpoint，Inc. 2019年股权激励计划（作为注册人于2019年12月20日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.3提交，并以引用方式并入本文）。
10.22			证券购买协议表格（作为2020年11月16日向SEC提交的10-Q表格上的注册人季度报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.23			证券购买协议表格（作为注册人于2021年6月28日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.24			公司与Pete Hawkes于2022年3月4日签订的分居协议（作为注册人于2022年3月8日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）

 

 

10.25			证券购买协议，日期为2023年3月31日（作为注册人于2023年4月3日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.26			注册权协议，日期为2023年3月31日（作为注册人于2023年4月3日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.2提交，并以引用方式并入本文）。
10.27			聘书，日期为2023年3月30日（作为注册人于2023年4月3日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.3提交，并以引用方式并入本文）。
10.28			认股权证重新定价信函表格，日期为2023年4月18日（作为注册人于2023年4月24日向SEC提交的表格8-K的当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.29			Oblong，Inc.与Foundry Venture Capital 2007，L.P.和Foundry Group Select Fund，L.P.之间的交换协议，日期为2023年6月30日（作为注册人于2023年7月5日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.30			Oblong，Inc.与某些投资者于2023年10月6日签署的豁免（作为注册人于2023年10月10日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告的证据10.1提交，并以引用方式并入本文）。
10.31			对豁免的修订，日期为2024年9月13日，由Oblong，Inc.和其中指定的投资者签署（作为注册人于2024年9月13日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交，并以引用方式并入）。
19.1*			Oblong, Inc.内幕交易政策
21.1*			注册人的附属公司
23.1*			独立注册会计师事务所-EisnerAmper LLP的同意。
24.1			授权委托书（附于签字页）
31.1*			细则13a-14（a）/15d-14（a）首席执行干事的认证。
31.2*			细则13a-14（a）/15d-14（a）对首席财务官的证明。
32.1**			第1350节首席执行官兼首席财务官的认证。
97.1#			补偿回拨政策（作为注册人于2024年3月19日向SEC提交的10-K表格年度报告的97.1的附件提交，并以引用方式并入本文）。
101.INS			内联XBRL实例文档
101.SCH			内联XBRL分类学扩展架构
101.CAL			内联XBRL分类学扩展计算linkbase
101.DEF			内联XBRL分类学扩展定义linkbase
101.LAB			内联XBRL分类学扩展标签linkbase
101.PRE			内联XBRL分类学扩展演示linkbase
104			封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中。

 

———————

 

#构成管理合同、补偿性计划或安排。

 

*随函提交。

**特此提供。

↓根据S-K条例第601（b）（2）项，附表已被省略。注册人在此承诺，应SEC的要求，提供任何省略的附表的补充副本。

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

 

2025年3月18日

 

			Oblong, Inc.
			签名：			/s/Peter Holst
						Peter Holst
						首席执行官兼总裁

 

 

律师权

 

通过这些礼物认识所有男性，以下出现的每个人的签名均构成并指定Peter Holst和David Clark作为其共同和个别的事实上的律师，各自拥有替代权，以任何和所有身份为他签署对本报告表格10-K的任何修订，并将其连同其证物和与此相关的其他文件提交证券交易委员会，特此批准并确认上述每一位事实上的律师或其替代者或替代者可能凭借本协议做或促使做的所有事情。

 

根据1934年《证券交易法》的要求，截至2025年3月18日，本报告已由以下人员代表注册人以所示身份签署如下。

 

/s/Peter Holst						董事、总裁、首席执行官
Peter Holst

 

/s/David Clark						首席财务官（首席财务官）
David Clark

 

/s/Jonathan Schechter						董事会主席
Jonathan Schechter

 

/s/Jason Adelman						董事
Jason Adelman

 

/s/Robert Weinstein						董事
Robert Weinstein

 

/s/Deborah Meredith						董事
Deborah Meredith

 

独立注册会计师事务所报告

 

致董事会及股东

Oblong, Inc.

 

对财务报表的意见

 

我们审计了随附的Oblong，Inc.及其子公司（“公司”）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，以及该日终了各年度的相关合并经营报表、股东权益、现金流量表，以及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的综合财务状况，以及其后各年度的综合经营业绩和现金流量。

 

意见依据

 

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

 

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求获得对财务报告内部控制的理解，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

 

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

关键审计事项

 

下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

 

2023年定向增发认股权证行权价格调整的会计处理

 

如综合财务报表附注5所述，2023年3月，公司完成了一次私募，发行了（i）6,550股新指定的F系列优先股；（ii）优先认股权证以收购32,750股F系列优先股，以及（iii）普通认股权证以收购最多3,830，413股普通股。2024年8月，公司执行反向股票分割。基于权证协议的原始条款，由于反向拆股，普通权证和配售代理权证的行权价格进行了调整。调整产生了提高权证价值的效果。使用Black-Scholes期权定价模型计算了权证价值的增加。因此，公司确定确认了一笔金额为900万美元的非现金视为股息，以得出归属于普通股股东的净亏损。

 

由于评估工具特征的复杂性，我们将反向股票分割导致的认股权证调整的会计评估确定为关键审计事项，这需要管理层解释和应用协议的复杂条款以及适当的会计指导。因此，存在着高度的审计师判断力和主观性，在执行评估管理层结论和确定应确认金额的程序方面需要付出重大的审计努力。

 

处理关键审计事项涉及在形成我们对财务报表的总体意见方面履行程序和评估审计证据。这些程序除其他外包括：（一）了解和评估与财务报告有关的控制措施的设计；（二）获得股权协议并评估协议的条款和条件，评估管理层解释和应用适当会计准则的合理性；（三）评估管理层估计中使用的估值模型的适当性，包括估值模型输入的合理性。

 

/s/EisnerAmper LLP

 

我们自2010年起担任公司的核数师。

EISNERAMPER LLP

新泽西州伊瑟林

2025年3月18日

 

 

 

 

Oblong, Inc.

合并资产负债表

（以千为单位，面值、明示价值、股份除外）

 

		12月31日，				12月31日，
		2024				2023
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物		$	4,965			$	5,990
应收账款，净额			186				424
库存，净额			—				239
预付费用及其他流动资产			118				243
流动资产总额			5,269				6,896
经营租赁、使用权资产净额			—				17
其他资产			6				12
总资产		$	5,275			$	6,925
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			105				211
应计费用和其他流动负债			1,131				1,038
当前部分递延收入			36				132
营业租赁负债，流动			—				17
流动负债合计			1,272				1,398
长期负债：
递延收入，扣除当期部分			—				26
长期负债合计			—				26
负债总额			1,272				1,424
承付款项和或有事项（见附注14）
股东权益：
优先股F系列，可转换；面值0.0001美元；规定价值573,555美元；授权42,000股，分别于2024年12月31日和2023年12月31日发行和流通的545股和1,930股			—				—
普通股，面值0.0001美元；授权150,000，000股；分别于2024年12月31日已发行股份1,144，926股和已发行股份1,144，737股，分别于2023年12月31日已发行股份573,644股和已发行股份573,455股			—				—
库存股，2024年12月31日和2023年12月31日的189股普通股			( 181	)			( 181	)
额外实收资本			236,458				233,913
累计赤字			( 232,274	)			( 228,231	)
股东权益合计			4,003				5,501
负债和股东权益合计		$	5,275			$	6,925

 

见合并财务报表附注

 

 

Oblong, Inc.

综合业务报表

（单位：千，每股数据除外）

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
收入		$	2,378			$	3,810
收入成本（不含折旧、摊销、伤亡收益）			2,047				2,899
毛利			331				911
运营费用（收益）：
研究与开发			155				20
销售与市场营销			181				309
一般和行政			4,197				4,870
减值费用			—				262
伤亡收益			—				( 400	)
折旧及摊销			—				345
总营业费用			4,533				5,406
经营亏损			( 4,202	)			( 4,495	)
利息和其他收入，净额
利息和其他费用			—				28
利息及其他收入			( 169	)			( 166	)
利息和其他收入总额，净额			( 169	)			( 138	)
所得税前亏损			( 4,033	)			( 4,357	)
所得税费用			10				27
净亏损		$	( 4,043	)		$	( 4,384	)
优先股股息			89				343
视同股息			8,974				—
诱导转换认股权证			—				751
认股权证修改			—				25
归属于普通股股东的净亏损		$	( 13,106	)		$	( 5,503	)
归属于普通股股东的每股净亏损：
每股基本及摊薄净亏损		$	( 15.71	)		$	( 18.81	)
普通股加权平均数：
基本和稀释			834				293

 

见合并财务报表附注

 

 

Oblong, Inc.

股东权益合并报表

（以千为单位，F系列优先股的股票除外）

 

		F系列优先股								普通股								库存股票
																										额外				累计
		股份				金额				股份				金额				股份				金额				实收资本				赤字				合计
2022年12月31日余额			—				—				208,047				—				189				( 181	)			227,646				( 223,847	)			3,618
净亏损			—				—				—				—				—				—				—				( 4,384	)			( 4,384	)
股票补偿			—				—				4,490				—				—				—				504				—				504
定向增发收益，扣除费用			6,550				—				—				—				—				—				5,364				—				5,364
认股权证行使所得款项，扣除费用			—				—				8,490				—				—				—				534				—				534
以普通股换取预融资认股权证			—				—				( 10,170	)			—				—				—				—				—				—
行使预筹认股权证			—				—				10,163				—				—				—				—				—				—
F系列优先股的转换和应计股息			( 4,620	)			—				352,624				—				—				—				208				—				208
F系列优先股股息			—				—				—				—				—				—				( 343	)			—				( 343	)
2023年12月31日余额			1,930			$	—				573,644			$	—				189			$	( 181	)		$	233,913			$	( 228,231	)		$	5,501
净亏损			—				—				—				—				—				—				—				( 4,043	)			( 4,043	)
股票补偿			—				—				—				—				—				—				62				—				62
普通认股权证行使收益，扣除费用			—				—				282,314				—				—				—				903				—				903
优先认股权证行使收益，扣除费用			1,648				—				—				—				—				—				1,478				—				1,478
F系列优先股的转换和应计股息			( 3,033	)			—				288,968				—				—				—				191				—				191
F系列优先股股息			—				—				—				—				—				—				( 89	)			—				( 89	)
2024年12月31日余额			545			$	—				1,144,926			$	—				189			$	( 181	)		$	236,458			$	( 232,274	)		$	4,003

 

见合并财务报表附注

 

 

Oblong, Inc.

合并现金流量表

（单位：千）

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
经营活动产生的现金流量：
净亏损		$	( 4,043	)		$	( 4,384	)
调整净亏损与经营活动使用的现金净额：
折旧及摊销			—				345
坏账费用（回收）			2				( 52	)
使用权资产产生的非现金租赁费用			17				125
股票补偿			62				504
资产处置损失			—				3
减值费用-无形资产			—				259
资产和负债变动
应收账款			236				43
预付费用及其他流动资产			125				406
存货			239				484
其他资产			6				28
应付账款			( 107	)			27
应计费用和其他流动负债			195				( 170	)
递延收入			( 121	)			( 392	)
租赁负债			( 17	)			( 219	)
经营活动使用的现金净额			( 3,406	)			( 2,993	)
融资活动产生的现金流量：
优先股认股权证行使收益，扣除发行成本			1,478				5,364
行使普通股认股权证所得款项，扣除发行费用			903				534
筹资活动提供的现金净额			2,381				5,898
现金及现金等价物净（减少）增加额			( 1,025	)			2,905
年初现金及受限制现金			5,990				3,085
年末现金及现金等价物		$	4,965			$	5,990
补充披露现金流信息：
期间支付利息的现金		$	—			$	20
支付所得税的现金		$	—			$	31
现金及现金等价物的调节
现金		$	4,465			$	5,490
活期存单			500				500
现金和现金等价物合计		$	4,965			$	5,990
非现金投融资活动：
优先股股息		$	89			$	343
认股权证修改		$	—			$	25
普通股认股权证的诱导行使		$	—			$	751
为转换优先股和应计股息而发行的普通股		$	191			$	209

 

见合并财务报表附注

 

 

Oblong, Inc.

合并财务报表附注

 

 

附注1-业务说明和重要会计政策

 

业务说明

 

Oblong, Inc.（“Oblong”或“我们”或“我们”或“公司”）成立于2000年5月，是一家特拉华州公司。我们是一家为网络解决方案和视频协作提供专利多流协作产品和托管服务的供应商。

 

合并原则

 

合并财务报表包括Oblong和我们100%拥有的子公司（i）GP Communications，LLC（“GP Communications”）的账目，其业务职能是为监管目的提供州际电信服务，以及（ii）Oblong Industries，Inc.的所有公司间余额和交易已在合并中消除。美元为所有子公司的记账本位币。

 

细分市场

 

自2019年10月1日起，Glowpoint（现为Oblong, Inc.）和Oblong Industries之前的业务已分别进行管理，并涉及不同的产品和服务。因此，就分部报告而言，公司目前分两个分部运营：（1）“协作产品”，代表围绕我们夹层的Oblong Industries业务™产品供应，以及（2）“托管服务”，代表Oblong（前身为Glowpoint），业务围绕视频协作和网络解决方案的托管服务。进一步讨论见附注9-分部报告。

 

估计数的使用

 

按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际数额可能与所作估计数不同。我们不断评估编制合并财务报表时使用的估计的合理性。对所使用的估计进行适当调整（如果有的话），将根据这种定期评估进行前瞻性调整。估计的重要领域包括确定估计的信用损失和基于股权的奖励的公允价值中使用的投入。

 

现金及现金等价物

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的现金余额总额分别为4,965，000美元和5,990，000美元；然而，在这两年的余额中，有500,000美元是在MidFirst银行持有的短期存单。该公司认为原始期限为三个月或更短的高流动性投资是现金等价物。

 

应收账款和估计信贷损失准备金

 

应收账款是在正常贸易条件下到期的客户债务。该公司向最终用户销售其托管服务，并向转售合作伙伴和最终用户销售其协作产品。公司根据客户的信誉和历史数据向其提供信贷，并对我们客户的财务状况进行持续的信用评估。公司对因客户无法或不愿意支付所需款项而导致的未来预期坏账保留与应收账款相关的估计信用损失备抵。我们根据历史经验、当前经济状况以及具体确定的客户余额的未来预期等相关信息估计我们的估计信用损失准备金。这一备抵将酌情调整以反映当前状况。在所有催收应收账款的尝试均告失败后，应收账款将从备抵中注销。我们不会从客户那里获得抵押品来担保应收账款。

 

-F-6-

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应收账款净额包括以下各项：

 

		截至12月31日，
		2024				2023
应收账款		$	186,000			$	577,000
估计信贷损失备抵			—				( 153,000	)
应收账款，净额		$	186,000			$	424,000

 

该公司在截至2024年12月31日的年度为我们的协作产品部门记录了2,000美元的坏账费用，并在截至2023年12月31日的年度为我们的协作产品部门收回了52,000美元的坏账。截至2024年12月31日，公司的分析导致合并资产负债表上没有剩余的信用损失准备金。

 

存货

 

库存由制成品组成。采用平均成本确定，以成本与可变现净值孰低者列示。该公司定期进行分析，以确定过时或滞销的库存。截至2024年12月31日，公司存货储备充足，存货净余额为零。

 

预付费用

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，合并预付费用和其他流动资产分别为11.8万美元和24.3万美元。这些主要包括企业保险、软件许可，以及2023年的客户存款。同比下降51%主要是由于预付软件许可和客户保证金的减少以及当年最终工资的现金流出时间安排。

 

金融工具公允价值

 

公司认为其现金及现金等价物、应收账款、应付账款、租赁义务符合金融工具的定义。现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额由于这些工具的期限较短而与其公允价值相近。我们的租赁债务的账面金额接近其公允价值，该公允价值基于公司可用于类似条款、抵押品和期限的贷款的借款利率。

 

公司按照会计准则编纂（“ASC”）主题820“公允价值计量和披露”（“ASC主题820”）的要求计量公允价值。ASC专题820定义了公允价值，建立了框架，就公允价值的计量方法给出了指导，并扩大了有关公允价值计量的披露。ASC主题820阐明了公允价值是一种退出价格，代表市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设确定。作为考虑这类假设的基础，存在三层公允价值层次结构，将用于计量公允价值的输入值优先排序如下：

 

•

第1级-截至计量日公司有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的未经调整的报价。

 

•

第2级-除第1级中包含的报价外，对资产或负债可直接观察到或通过与可观察市场数据的佐证可间接观察到的输入值。

 

•

第3级-仅在计量日资产或负债的市场活动很少（如果有的话）时使用的资产或负债的不可观察输入值。

 

这一层次结构要求公司在可获得时使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察的输入数据。

 

收入确认

 

公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题606对收入进行会计处理。

 

公司采用课题606规定的五步模型确认收入：

 

•

识别与客户的合同，或合同；

 

-F-7-

---

 

•

合同中可明确区分的履约义务的识别；

 

•

交易价格的确定；

 

•

将交易价款分配给合同中的履约义务；以及

 

•

在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。

 

公司的托管视频会议服务以使用或订阅的方式提供给我们的客户。我们的网络服务以订阅的方式提供给我们的客户。这些服务的收入一般在提供服务时按月确认。与专业服务相关的收入在提供服务时确认。与获得客户合同相关的成本以前在发生期间计入费用。在主题606下，这些付款在我们的综合资产负债表中递延，并在客户合同的预期期限内摊销。截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有与托管服务相关的递延收入。截至2022年12月31日，托管服务的递延收入余额为1000美元。截至2023年12月31日止年度，公司录得1,000美元收入，计入截至2022年12月31日的递延收入。

 

公司的视觉协作产品由硬件和嵌入式软件组成，成套销售，一般包含安装和维护服务。硬件和软件的收入在向客户发货时确认。安装收入在安装完成时确认，这也触发了维保服务开始确认收入，时间从一年到三年不等。收入随着时间的推移确认为维护服务。许可协议为公司核心技术平台G-speak，期限一般为一年。这些服务的收入在服务期内按比例确认。截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，协作产品的递延收入总额分别为36,000美元、158,000美元和549,000美元，原因是截至该日某些履约义务未得到履行。截至2024年12月31日止年度，公司录得截至2023年12月31日计入递延收入的收入为132,000美元。截至2023年12月31日止年度，公司录得435,000美元收入，计入截至2022年12月31日的递延收入。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并收入分别为156,000美元和516,000美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的一段时间的收入分别为2,222，000美元和3,294，000美元。

 

该公司按地理区域分拆其收入。更多信息见附注9-分部报告。

 

向客户开具账单并汇给税务机关的税款

 

我们在收入中确认向客户收取的税款，并在我们的收入成本中确认汇给税务机关的税款。对于截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度，我们在收入中分别计入了68,000美元和95,000美元的税款，在收入成本中分别计入了74,000美元和101,000美元。

 

长期资产、商誉、无形资产

 

财产和设备

 

财产和设备按照ASC主题360“财产、厂房、设备”（“ASC主题360”）入账，按成本列示，并在资产的预计经济年限内采用直线法折旧，预计经济年限为三年至十年。租赁物改良按资产使用寿命或相关租赁期限中较短者摊销。为财务报告目的，折旧按直线法计算。截至2024年12月31日和2023年12月31日，扣除累计折旧后的财产和设备资产总计为零。

 

无形资产

 

无形资产按照ASC主题350“无形资产-商誉及其他”（“ASC主题350”）进行核算，使用寿命有限的无形资产在资产的预计经济年限内采用直线法摊销，初步确定的经济年限为五年至十二年。截至2024年12月31日、2023年12月31日止，无形资产，净值累计摊销净额总计为0。

 

-F-8-

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目 录

 

经营租赁使用权-资产

 

使用权资产按照ASC主题842“租赁”（“ASC主题842”）进行核算，并在租赁的预计年限内摊销产生直线租金费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日，与我们的协作产品部门相关的使用权资产净额分别为零和17,000美元。

 

该公司主要根据不可撤销的经营租赁为其美国地点租赁办公和仓库空间设施，并根据ASC-842对这些租赁进行会计处理。经营租赁使用权资产和负债在起始日根据预计租赁期内的租赁付款额现值确认。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。由于我们的租赁安排没有提供隐含利率，我们在确定未来租赁付款的现值时使用我们对开始日预期剩余租赁期限的估计增量借款利率。

 

减值

 

当事件和情况表明资产的账面价值可能无法收回时，公司评估我们需要摊销的长期资产的减值。确定相关的估计可使用年限以及这些资产是否发生减值涉及主要与资产的未来盈利能力和/或未来价值相关的重大判断。公司战略计划的变化和/或市场状况的非临时性变化可能会对这些判断产生重大影响，并可能需要对记录的资产余额进行调整。每当发生可能对长期资产的公允价值产生重大不利影响的事件或情况变化时，对长期资产进行减值评估。

 

在截至2023年12月31日的一年中，我们认为协作产品报告部门的收入下降和公司市值的下降将触发我们对该报告单位的长期无形资产进行减值测试的事件。根据本次报告单位对应的资产组可收回性测试，确定账面价值超过资产组的现金流量总额。可收回性测试包括将这些资产预期产生的估计未折现现金流量与相应的账面金额进行比较，并涉及主要与资产的未来收入和盈利能力相关的重大判断和假设。

 

截至2023年12月31日止年度，公司处置了与我们的管理服务部门相关的财产和设备资产，净值为3,000美元。因此，截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的合并资产负债表上没有报告任何财产和设备资产。

 

截至2023年12月31日止年度，公司记录了与我们的协作产品部门相关的购买无形资产的减值费用259,000美元。由于这些减值费用，截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的合并资产负债表上没有报告无形资产。

 

经营租赁

 

经营租赁按照ASC主题进行会计处理842“租约”（“ASC专题842”），负债在预计租赁年限内采用直线法摊销。截至2023年12月31日，与我们的协作产品部门相关的剩余经营租赁负债为$ 17,000 ，截至2024年12月31日，该公司于无任何长期经营租赁的较长一方。

 

 

-F-9-

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目 录

 

经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。可变租赁付款额不计入计量租赁负债的租赁付款额，在发生时计入费用。对于包含公司合理确定将行使的延长租赁期限的公司选择权的租赁，公司在确定租赁付款时包括该延长。

 

初始期限为12个月或以下的租赁不在资产负债表中确认。这些短期租赁的费用在租赁期内按直线法确认。公共区域维护费（CAM）和其他与租赁相关的费用在发生时计入费用。该公司目前在科罗拉多州丹佛市持有与我们的协作产品部门相关的仓库空间的按月租赁，它认为这是短期的。

 

信用风险集中

 

可能使我们面临重大集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。我们将运营所需的现金存放在商业支票账户中，我们的大部分现金存放在货币市场基金中。商业银行的余额可能会不时超过联邦保险限额。存款由美国联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，简称“FDIC”）为任何存款人投保，金额最高可达25万美元；超过这一保险金额的任何存款都可能会丢失。

 

所得税

 

我们使用资产负债法来确定我们的所得税费用或收益。递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异计算，并使用预期在该差异被收回或结算时预期有效的已颁布税率计量。任何由此产生的递延所得税资产净额均进行可收回性评估，并相应地在递延所得税资产的全部或部分很可能无法实现时提供估值备抵。

 

股票补偿

 

基于股票的奖励已按照ASC主题718“补偿-股票补偿”（“ASC主题718”）的要求进行了会计处理。根据ASC主题718，基于股票的奖励在授予日按公允价值估值，并在必要的服务期内确认公允价值。公司会在发生没收时进行会计处理。

 

研究与开发

 

研发费用包括与开发新服务产品、功能和增强我们现有产品有关的内部和外部成本。

 

库存股票

 

库存股票的购买和销售采用成本法核算。在这种方法下，取得的股份按收购价格直接记入库存股账户。出售后，库存股账户减持股份原收购价格，差额部分按先进先出的原则记入追加实收资本。公司不对购买和出售库存股票的收入确认损益。

 

伤亡损失

 

2022年6月，公司发现与我们的协作产品部门相关的533,000美元库存在公司位于加利福尼亚州工业城的仓库中被盗。在2022年和2023年期间，我们分别从我们的保单中收到了50,000美元和400,000美元的追偿付款，导致我们截至2022年12月31日止年度的合并运营报表的净伤亡损失为483,000美元，我们截至2023年12月31日止年度的合并运营报表的伤亡收益为400,000美元。我们预计损失不会有任何进一步的恢复。

 

 

-F-10-

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目 录

 

最近的会计公告

 

最近采用的会计公告

 

2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号，分部报告（Topic280）：可报告分部披露的改进。新指引旨在主要通过加强对重大分部费用的披露来改善可报告分部披露要求。修订对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间追溯生效。截至2024年12月31日，公司已采用ASU2023-07，并编制了这份关于表格10-K的年度报告，并进行了适当的披露。2023年和2024年的许多披露都得到了加强。

 

最近发布的会计公告

 

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，改进税务披露（主题740），通过改变税率调节和所得税已付信息来增强所得税披露的透明度和决策有用性。本指南对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用。公司正在评估采用这一新会计准则对其合并财务报表的影响。

 

2024年3月，FASB发布ASU 2024-01，补偿-股票补偿（主题718）：利润利息和类似奖励的范围应用，为帮助实体确定利润利息和类似奖励是否应在FASB ASC主题718，补偿-股票补偿范围内作为股份支付安排进行会计处理提供说明性指导。这些修订对2024年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期有效。公司目前没有发放利润利息或类似奖励，并认为这些修订不会对公司的综合财务报表产生重大影响。

 

在2024年11月，FASB发行ASU没有。 2024-03,  损益表-报告综合收益-费用分类披露（分主题220-40）对损益表费用进行分类，这要求公共企业实体在财务报表附注中披露有关某些费用的额外信息。

本指南对之后开始的年度报告期间有效2026年12月15日，和之后开始的中期报告期间2027年12月15日。允许提前收养。公司正在评估采用这一新会计准则对其合并财务报表的影响。

 

 

-F-11-

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目 录

 

附注2-流动性

 

截至2024年12月31日，我们拥有4,965，000美元的可用现金和现金等价物，其中包括500,000美元的短期存单和3,997，000美元的营运资金。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们分别发生净亏损4,043，000美元和4,384，000美元，经营活动使用的现金净额分别为3,406，200美元和2,993，000美元。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，没有与投资活动相关的现金流活动。

 

截至2024年12月31日止年度，筹资活动提供的现金净额来自与行使F系列优先股认股权证相关的1478000美元净收益，以及与行使普通股认股权证相关的903000美元净收益。截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额归因于一次私募，导致净收益为5,364，000美元，行使普通股认股权证导致净收益为534,000美元（见我们的合并财务报表附注5-股本和附注6-优先股）。

 

未来资本要求

 

我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以为我们的运营提供资金，并满足我们到2026年中期的营运资金需求。我们认为，从长期来看，将需要额外的资本来为运营提供资金并提供增长资本，包括潜在的战略替代方案以及在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资金用于基金运营或提供增长资金，我们将需要通过行使未偿还的普通和/或优先认股权证以及/或在一次或多次债务和/或股权发行中筹集资金。无法保证我们将成功筹集必要的资金或任何此类发行将以公司可接受的条款进行。如果我们无法以我们可接受的条款筹集可能需要的额外资金，可能会对公司产生重大不利影响。

 

附注3-库存

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，库存净额分别为零和23.9万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，库存（毛额）分别为882,000美元和930,000美元，包括与我们夹层相关的设备™产品供应，包括摄像头、跟踪硬件、计算机设备、显示设备，以及与我们的协作产品部门相关的金额。存货由使用平均成本确定的制成品组成，以成本或可变现净值孰低者列示。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，过时或滞销库存准备金分别为882,000美元和691,000美元。库存在我们的综合资产负债表上显示为扣除报废准备金。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，收入成本的准备金调整数分别净增加191000美元和342000美元。下表汇总了我们的库存储备活动（单位：千）：

 

截至2022年12月31日准备金余额			( 452	)
准备金调整			( 342	)
处置			103
截至2023年12月31日准备金余额			( 691	)
准备金调整			( 191	)
截至2024年12月31日准备金余额		$	( 882	)

 

 

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目 录

 

附注4-应计费用和其他流动负债

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，合并应计费用和其他流动负债分别为1,131，000美元和1,038，000美元，主要包括补偿、税费和租金费用。同比增长9%主要是由于税收和应计薪酬增加。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们的综合余额包括以下（单位：千）：

 

		12月31日，
		2024				2023
赔偿费用		$	560			$	448
客户存款			77				118
专业费用			86				104
税收和监管费用			201				22
应计租金			170				202
F系列优先股的应计股息			29				136
其他应计费用和负债			8				8
		$	1,131			$	1,038

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的托管服务部门的应计费用和其他流动负债分别为18,000美元和19,000美元。这些费用主要包括税收和监管费用。同比下降5%主要与监管费用减少有关。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们协作产品部门的应计费用和其他流动负债分别为252,000美元和320,000美元。这些金额主要包括租金支出和客户押金。同比下降21%与这两个类别的减少有关。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，未分配的应计费用分别为861,000美元和699,000美元。对于2024年，未分配的应计费用主要包括补偿费用、专业服务费用和企业特许经营税。2023年，未分配的应计费用主要包括补偿费用和我们F系列优先股的应计股息。同比增长23%主要与公司税收和薪酬支出增加有关，但部分被应计股息减少所抵消。

 

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目 录

 

附注5-股本

 

普通股

 

该公司的普通股每股面值0.0001美元（“普通股”），在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市。截至2024年12月31日，我们的普通股授权数量为150,000，000股，已发行和流通股分别为1,144，926股和1,144，737股。

 

2024年8月23日，公司对其普通股进行了1比40的反向股票分割（“反向分割”）。这些合并财务报表中的所有普通股股份和每股数据均已追溯调整，以反映反向拆分。公司普通股股票于2024年8月26日开始交易时开始按拆分调整后的基准进行交易。生效后，每40股普通股转换为1股普通股。授权股份数目及每股面值维持不变。没有因反向拆分而发行零碎股份，否则将因反向拆分而产生的任何零碎股份均被四舍五入至最接近的整股。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，分别发行了282,314股和8,490股公司普通股，分别与行使282,314股和8,490股认股权证有关。与这些演习有关的详情如下。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司普通股分别发行288,968股和352,624股，分别与转换3,033股和4,620股F系列优先股相关，外加应计股息。详见附注6-优先股。

 

截至2023年12月31日止年度，公司发行的4,490股普通股与股票薪酬相关。截至2024年12月31日止年度，未就基于股票的补偿发行股份。详见附注7-以股票为基础的薪酬。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的普通股活动如下。

 

截至2022年12月31日已发行股份			208,047
优先股转换的发行			352,624
与认股权证有关的发行			18,653
与股票补偿相关的发行			4,490
以普通股换取预融资认股权证			( 10,170	)
截至2023年12月31日已发行股份			573,644
与普通认股权证行使有关的发行			282,314
与优先股转换相关的发行			288,968
截至2024年12月31日已发行股份			1,144,926
减库存股：			( 189	)
截至2024年12月31日已发行在外股份			1,144,737

 

普通股认股权证

 

2023年3月30日，公司与若干认可投资者（“投资者”）订立证券购买协议（“购买协议”），据此，我们在私募（“私募”）中发行和出售（i）6,550股我们新指定的F系列优先股，每股面值0.0001美元（“F系列优先股”），（ii）优先认股权证（“优先认股权证”）以收购32,750股F系列优先股，以及（iii）普通认股权证（“普通认股权证”和优先认股权证“投资者认股权证”）以收购最多95,764股普通股。有关F系列优先股和优先认股权证的进一步讨论，请参阅附注6-优先股。

 

就私募配售而言，根据公司与Dawson James Securities，Inc.（“配售代理”）日期为2023年3月30日的聘书（“聘书”），公司同意（i）向配售代理支付相当于私募募集资金总额8%的现金费用，以及（ii）授予配售代理认股权证（“配售代理认股权证”）以购买普通股股份。

 

于2023年3月31日，公司发行普通认股权证及配售代理认股权证，以购买合共103,427股公司普通股。普通认股权证和配售代理认股权证的期限为5年，自发行之日起六个月零一天开始，最初可按每股68.40美元的价格行使。行权价须按惯例调整股票分割、股票股息、股票合并、资本重组或涉及普通股的其他类似交易，并在任何普通股发行或可转换、可行使或可交换为普通股的证券以低于当时适用的普通认股权证行权价的价格（某些例外情况除外）的情况下，按全棘轮基准进行基于价格的调整。普通认股权证和配售代理认股权证可现金行使，前提是如果没有有效的登记声明允许转售普通股，它们可以在无现金基础上行使。普通认股权证和配售代理认股权证的行使受到某些限制，包括4.99%的实益所有权限制。

 

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目 录

 

2023年10月6日，公司和持有优先股大部分已发行股份的投资者同意放弃指定证书或普通认股权证中的任何和所有条款、条款、契约和义务，前提是这些条款允许优先股和普通认股权证分别以低于11.17美元的价格发生转换或行使（“豁免”）。尽管指定证书中有任何相反的规定，指定证书中规定的“替代转换价格”和“底价”在任何情况下均不得低于11.17美元（根据股票分割、股票股息、股票组合、资本重组和类似事件进行调整）。2024年9月13日，公司与投资者同意删除豁免的第2节，取消行使普通认股权证的最低价格限制。

 

截至2024年12月31日止年度，根据优先认股权证的行使条款发行了24,104份普通认股权证。有关优先认股权证行使的更多详细信息，请参见附注6-优先股。这些普通认股权证可按68.40美元的初始行使价行使，期限为五年。

 

根据普通认股权证第2（a）及2（c）条（“整备条款”），由于反向拆分，普通认股权证和配售代理认股权证的行使价调整为每股3.41美元，在行使普通认股权证和配售代理认股权证时可购买的普通认股权证股份数量按比例增加，以便在行使价调整后，根据本协议就调整后的普通认股权证股份数量应付的合计行使价与紧接行权价调整前有效的合计行使价相同。这些调整导致反向拆分后，共有2,401，047份普通认股权证和153,470份配售代理认股权证仍未到期。由补足准备金创建的额外认股权证导致总计被视为股息为8,974，000美元，这将减少普通股股东可获得的净收入。Make-Whole Provision交易详情如下：

 

认股权证批次		原始认股权证发行				原行使价（1）				认股权证后反向拆分（2）				行权价格后反向拆分（2）				认股权证后整备条款（3）				行权价后整备（4）				视同股息
2023年发行的普通认股权证			3,830,417			$	1.71				95,764			$	68.40				1,918,371			$	3.41			$	6,739,000
2024年发行的普通认股权证			963,745			$	1.71				24,104			$	68.40				482,676			$	3.41			$	1,696,000
配售代理认股权证			306,433			$	1.71				7,663			$	68.40				153,470			$	3.41			$	539,000
合计			5,100,595								127,531								2,554,517							$	8,974,000
总行使价		$	8,722,000							$	8,722,000							$	8,722,000

 

（1）基于2023年3月30日购买协议的原始行权价格。

（2）经反向拆分调整。

（3）以原合计行权价格除以Make Whole Provision行权价格为基础。

（4）反向拆分后十六个交易日内每五个最低交易日的公司普通股的美元成交量加权平均价格之和除以（x）（y）5计算得出。

 

 

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目 录

 

在截至2024年12月31日的一年中，以每股3.41美元的价格行使了282,314份普通认股权证。该公司获得的总收益和净收益分别为964,000美元和903,000美元。在2024年12月31日之后，以每股3.41美元的价格行使了额外的10,000份普通认股权证，购买10,000股普通股。该公司获得的总收益和净收益分别为34,000美元和31,000美元。

 

我们的一位董事，Jonathan Schechter，目前是Dawson James Securities，Inc.（上述配售代理）的一个部门The Special Equities Group的合伙人。2023年3月，在Schechter先生于2023年5月被任命为我们的董事会成员之前，并根据我们的聘书。截至2024年12月31日止年度，根据配售代理协议的条款，我们向配售代理支付了相当于行使282,314份普通股认股权证筹集的总收益的8%的现金费用。费用为7.7万美元。Schechter先生没有收到任何已支付的费用。

 

截至2024年12月31日未行使的认股权证如下：

 

发行日期		已发行认股权证				行权价格			到期日
2023年第一季度			1,799,527			$	3.41		2028年第三季度
2024年第二季度			472,676			$	3.41		2029年第四季度
			2,272,203

 

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的认股权证活动列示如下：

 

		优秀
		认股权证数量				加权平均行权价
2022年12月31日尚未行使及可行使的认股权证			8,609			$	2,653.80
已获批			113,597				10.17
已锻炼			( 18,681	)			31.18
过期			( 72	)			2,853.75
未行使及可行使的认股权证，2023年12月31日			103,453				69.03
已获批			24,104				68.40
Make-Whole Provision			2,426,986				3.41
已锻炼			( 282,314	)			3.41
过期			( 26	)			2,575.38
尚未行使及可行使的认股权证，2024年12月31日			2,272,203			$	3.41

 

库存股

 

公司在代扣代缴股份以支付股票补偿交易的税款时，为公司回购的普通股保留库存股。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度没有库存股交易，截至2024年12月31日和2023年12月31日，已发行的库存股为189股。

 

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目 录

 

附注6-优先股

 

我们的公司注册证书授权发行最多5,000，000股优先股。截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们分别有1,983，250股指定优先股和545股和1,930股已发行和流通的优先股。

 

F系列优先股

 

F系列优先股的条款载于Oblong, Inc.的F系列优先股指定证书（“指定证书”），该证书已于2023年3月31日向特拉华州州务卿备案并生效。此次私募于2023年3月31日结束，分别获得了6,386，000美元和5,364，000美元的总收益和净收益。与购买协议相关的融资费用为1022,000美元。

 

F系列优先股可在任何时候根据持有人的选择以68.40美元的初始转换价格（“转换价格”）转换为公司普通股的全额支付和不可评估的股份。F系列优先股的持有人还可以选择以替代转换价格转换其股份，该替代转换价格等于（i）在转换日期生效的适用转换价格的80%，（ii）在紧接转股通知送达前一个交易日的收盘价的80%，及（iii）（a）底价（定义见指定证明书）及（b）（x）在紧接适用的转换通知书交付前一个交易日结束的连续30个交易日期间内各交易日的五个最低收市价（定义见指定证明书）之和除以（y）五的较大者。转换价格将根据股票分割、股票股息、股票组合资本重组或涉及普通股的其他类似交易的惯例调整，并在任何发行我们的普通股或可转换、可行使或可交换为普通股的证券的情况下，以低于当时适用的转换价格（某些例外情况除外）的价格在全棘轮基础上进行基于价格的调整。

 

2023年10月6日，公司和持有多数优先股流通股的投资者同意放弃指定证书中的任何和所有条款、条款、契约和义务，前提是这些条款允许以低于11.17美元的价格进行优先股的转换或行使。尽管指定证书中有任何相反的规定，指定证书中规定的“替代转换价格”和“底价”在任何情况下均不得低于11.17美元（根据股票分割、股票股息、股票组合、资本重组和类似事件进行调整）。

 

根据指定证书，F系列优先股的初始声明价值为每股1,000美元（“声明价值”）。F系列优先股持有人有权获得每年9%的股息，该股息将按季度支付。应计股息可根据我们的选择以现金支付，如果未支付，将增加F系列优先股的规定价值。触发事件（定义见指定证书）发生时和持续期间，F系列优先股将按每年20%的比率（“违约率”）累积股息。F系列优先股没有投票权，除了影响F系列优先股权利的某些事项。在F系列优先股持有人有权投票的事项上，优先股持有人将在转换后的基础上拥有投票权。

 

我们结算转换的能力受到指定证书中规定的某些限制。此外，在F系列优先股转换时可发行的普通股发行生效后，指定证书包含一定的实益所有权限制。

 

指定证书包括某些触发事件（定义见指定证书），其中包括（i）未能提交和维持有效的登记声明，涵盖出售持有人根据登记权协议可登记的证券，（ii）未能在到期时支付应付F系列优先股持有人的任何款项，以及（iii）如果Peter Holst不再担任公司首席执行官，而不是因为他的死亡，以及一名合格的替代者，合理接受F系列优先股的大多数持有人，未在三十（30）个工作日内指定。与触发事件相关联，默认率被触发。我们须遵守有关产生债务、收购交易、留置权的存在、偿还债务、就股息（根据指定证书的股息除外）支付现金、维护财产和转移资产等事项的某些肯定和否定契约。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，F系列优先股分别为3,033股和4,620股，加上应计股息，分别转换为288,968股和352,624股公司普通股。截至2024年12月31日和2023年12月31日，已发行的F系列优先股分别为545股和1,930股，应计股息分别为29,000美元和136,000美元。F系列优先股交易汇总于下表：

 

		F系列优选				应计				加权平均				已发行普通股
		股票股				股息				转换价格				来自转换
2023年3月31日发行			6,550			$	—
2023年应计股息						$	343,000
2023年转换			( 4,620	)		$	( 207,000	)		$	13.60				352,624
2023年12月31日余额			1,930			$	136,000								352,624
2024年发行			1,648			$	—
2024年应计股息						$	89,000
2024年转换			( 3,033	)		$	( 196,000	)		$	11.20				288,968
2024年12月31日余额			545			$	29,000			$	11.17				641,592

 

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目 录

 

F系列优先股认股权证

 

优先认股权证可行使F系列优先股，行使价为975美元。行权价格可能会因股票拆分、股票分红、股票组合资本重组或涉及普通股的其他类似交易而进行惯常调整。优先认股权证自发行之日起三年到期，可以现金方式行使。就每一份行使的优先认股权证而言，投资者应获得普通认股权证，以购买相当于投资者在行使该认股权证时可发行的F系列优先股按适用的转换价格转换时将获得的普通股数量的100%的普通股数量。优先认股权证的公允价值在发行时记入额外实收资本。

 

在截至2024年12月31日的一年中，以每股975美元的价格行使了1648份优先认股权证。该公司获得的总收益和净收益分别为1,607，000美元和1,478，000美元。根据优先股的行使条款，截至2024年12月31日止年度共发行24,104份普通认股权证。有关普通认股权证的进一步讨论，请参见附注5-股本。截至2024年12月31日，仍有31,102份优先认股权证未到期。

 

 

		突出和可行使
		认股权证数量				加权平均行权价
2022年12月31日尚未行使及可行使的认股权证			—
已获批			32,750			$	975
未行使及可行使的认股权证，2023年12月31日			32,750			$	975
已锻炼			( 1,648	)		$	975
尚未行使及可行使的认股权证，2024年12月31日			31,102			$	975

 

如附注5-股本中所述，我们的一名董事目前是道森詹姆斯证券公司的一个部门The Special Equities Group（“SEG”）的合伙人。在截至2024年12月31日的年度内，根据配售代理协议的条款，我们向配售代理支付了相当于行使1,648份普通股认股权证筹集的总收益的8%的现金费用。费用为12.9万美元。Schechter先生没有收到任何已支付的费用。

 

附注7-以股票为基础的薪酬

 

2019年股权激励计划

 

2019年12月19日，Oblong, Inc. 2019年股权激励计划（“2019年计划”）经公司2019年年度股东大会审议通过。2019年计划为综合股权激励计划，根据该计划，公司可向公司及其附属公司的若干主要服务供应商授予股权及现金奖励。截至2024年12月31日和2023年12月31日，股份池中没有剩余股份可供根据2019年计划新授予。

 

 

-F-18-

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目 录

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度按类别划分的股票补偿费用汇总如下（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
股票补偿		2024				2023
期权		$	62			$	124
RSU			—				380
合计		$	62			$	504

 

 

按部门划分的股票薪酬汇总，截至2024年12月31日和2023年的年度如下（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
股票补偿		2024				2023
研究与开发		$	—			$	—
一般&行政			62				504
合计		$	62			$	504

 

股票期权

 

截至2024年12月31日止年度，未授出任何股票期权，84份股票期权已归属，250份已归属股票期权已到期。截至2023年12月31日止年度，未授出任何股票期权，83份股票期权已归属，167份已归属股票期权已到期。截至2024年12月31日，没有未行使的股票期权。

 

 

-F-19-

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目 录

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，根据我们的计划到期和没收的股票期权和未行使的期权以及在此期间所做的变化汇总如下（单位：千，加权平均行使价除外）：

 

		优秀								可行使
		期权数量				加权平均行权价				期权数量				加权平均行权价
2022年12月31日尚未行使且可行使的期权			417			$	5,745				250			$	8,275
既得			—				—				83				1,950
过期			( 167	)			11,436				( 167	)			11,436
尚未行使及可行使的期权，2023年12月31日			250				1,950				166				1,950
既得			—				—				84				1,950
过期			( 250	)			1,950				( 250	)			1,950
尚未行使且可行使的期权，2024年12月31日			—			$	—				—			$	—

 

已归属和未归属期权的内在价值在所有呈报期间均不显着。截至2024年12月31日止年度，与股票期权相关的股票补偿费用为6.2万美元，记为一般和行政费用的组成部分。截至2023年12月31日止年度与股票期权相关的股票补偿费用为12.4万美元。截至2024年12月31日，期权不存在剩余未确认的基于股票的补偿费用。

 

限制性股票

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有尚未完成的限制性股票奖励（“RSA”）或限制性股票单位（“RSU”，统称“限制性股票”）。截至2024年12月31日止年度没有限制性股票活动或费用。截至2023年12月31日止年度，与若干董事会成员离职有关，2个注册会计师成为完全归属。根据协议条款，这2个RSA以及49个先前归属的RSU以公司普通股的股份交付。该限制性股票于2014年发行，已全部费用化，因此截至2023年12月31日止年度不存在与限制性股票相关的股票补偿费用。截至2023年12月31日止年度，向某些董事会成员授予了4,440个RSU。这些RSU在发行后立即归属，截至2023年12月31日止年度与RSU相关的股票薪酬为380,000美元，已包含在我们的综合运营报表的一般和管理费用中。

 

 

-F-20-

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目 录

 

附注8-每股净亏损

 

每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。已发行普通股的加权平均股数不包括任何具有潜在稀释性的证券或任何未归属的普通股限制性股票。既得受限制股份单位（普通股股份尚未交割）计入基本每股净亏损计算。未归属的RSU不包括在每股基本净亏损的计算中，因为它们在授予时不被视为已发行和未偿还。

 

稀释后的每股净亏损是通过对所有潜在的普通股股份（包括认股权证、股票期权、RSU和未归属的限制性股票奖励）实施稀释计算得出的。截至2024年12月31日止年度，由于对每股净亏损的影响是反稀释的（由于净亏损），所有此类普通股等价物已被排除在稀释后的每股净亏损之外。

 

下表列出了公司基本和稀释后每股净亏损的计算（单位：千，每股数据除外）：

 

		截至12月31日止年度，
分子：		2024				2023
净亏损		$	( 4,043	)		$	( 4,384	)
减：优先股股息			89				343
减：视同股息			8,974				—
减：转换诱导			—				751
减：权证修改			—				25
归属于普通股股东的净亏损		$	( 13,106	)		$	( 5,503	)
分母：
每股基本净亏损的普通股加权平均数			834				293
每股基本净亏损		$	( 15.71	)		$	( 18.81	)

 

下表列出了在计算所列期间的稀释每股净亏损时被排除在计算普通股加权平均股数之外的潜在股份，因为将它们包括在内会产生反稀释效应：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
未行使股票期权			—				250
F系列优先股转换后可发行的普通股（1）			51,357				184,820
F系列优先认股权证转换后可发行的普通股（2）			2,784,921				2,932,486
普通股认股权证转换后可发行的普通股			2,272,203				2,071,855

 

(1)

计算假设F系列优先股的规定价值和应计股息以当前11.17美元的行权价转换为普通股。

(2)

计算假设行使F系列优先认股权证，将现金转换为F系列优先股，随后以11.17美元的底价将F系列优先股转换为普通股。

 

 

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目 录

 

附注9-分部报告

 

为分部报告的目的，公司目前分两个分部运营：（1）“协作产品”，代表围绕我们夹层的Oblong Industries业务™产品供应，以及（2）“托管服务”，代表Oblong（前身为Glowpoint），业务围绕网络解决方案和视频协作的托管服务。

 

2024年，公司采用ASU2023-07。ASU 2023-07制定了某些额外的披露要求，除其他要求外，包括披露定期提供给公司首席运营决策者（“CODM”）的公司重大分部费用（“SSE”），包括在每个报告的分部损益计量中，要求披露其他分部项目和此类项目的叙述性描述，披露主要经营决策者的标题和立场，以及描述主要经营决策者如何使用报告的分部损益计量来评估分部业绩和分配资源的叙述性披露。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，这两个分部的主要经营决策者均为公司总裁兼首席执行官皮特·霍尔斯特。作为采用ASU2023-07的一部分，管理层审查了提供给主要经营决策者的信息，并更新了包括SSE在内的此类信息的列报方式，以更好地符合ASU2023-07的要求。某些前期分部信息已重新编制，以符合当期列报要求，包括坏账费用、人工和劳务相关成本以及某些其他分部项目分配到分部的方法。

 

有关公司截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的分部的某些信息列示于下表（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023				%变化
收入
托管服务		$	2,062			$	2,518				( 18	)%
协作产品			316			$	1,292				( 76	)%
合并		$	2,378			$	3,810				( 38	)%
收入成本
托管服务		$	1,337			$	1,671				( 20	)%
协作产品			710				1,228				( 42	)%
合并		$	2,047			$	2,899				( 29	)%
毛利率
托管服务			35	%			34	%			5	%
协作产品			( 125	)%			5	%			( 2,617	)%
合并			14	%			24	%			( 42	)%
营业费用
托管服务（1）			—				3				( 100	)%
协作产品（2）			341				486				( 30	)%
企业（3）			4,192				4,917				( 15	)%
合并		$	4,533			$	5,406				( 16	)%
其他收入（费用），净额（4）
托管服务		$	( 1	)		$	( 10	)			90	%
协作产品			16				( 18	)			189	%
企业			154				166				( 7	)%
合并		$	169			$	138				22	%
税前净亏损		$	( 4,033	)		$	( 4,357	)			( 7	)%
所得税费用		$	10			$	27				( 63	)%
净亏损		$	( 4,043	)		$	( 4,384	)			( 8	)%
		截至12月31日，
		2024				2023				%变化
总资产
托管服务		$	422			$	613				( 31	)%
协作产品			285				822				( 65	)%
企业			4,568				5,490				( 17	)%
合并		$	5,275			$	6,925				( 24	)%

 

 

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目 录

 

 

(1)	有无与我们的托管服务部门相关的运营费用2024.在2023，管理服务的营运开支主要与出售物业的亏损有关。
(2)	与我们的协作产品部门相关的运营费用包括研发、销售和营销、坏账、减值和其他杂项费用。在2023，营业费用中还包括坏账回收$ 52,000 .
(3)	企业运营费用包括成本不是特定于某一特定细分领域，但对该群体具有普遍性。其中包括行政、信息技术、会计人员费用、一般责任及其他保险、专业费用、类似企业费用等。
(4)	我们分部的其他收入（费用）包括利息支出和营业外收入。公司其他收入包括我们的现金和现金等价物的利息收入。
(5)	托管服务资产包括现金等价物、应收账款、预付费用，主要为流动资产。
(6)	Collaboration Products的资产包括现金等价物、应收账款、预付费用和存货，这些主要是流动的。
(7)	Corporate中的未分配资产包括现金、预付费用以及属于公司性质且不适用于单一分部的应计项目。

 

公司每个分部的SSE包括直接人工成本和基于分部的管理费用（统称为“人工和人工相关”）、采购、存储和发运库存的成本，以及库存减值（与库存和库存相关）、电路和网络收入成本、其他非库存收入成本、研发成本和坏账费用，因为这些是定期提供给主要经营决策者并用于评估分部业绩的特定成本。截至2023年12月31日止年度，我们还计入了无形资产的摊销和减值，以及从伤亡收益中获得的保险收益。其他分部项目包括计入收入成本的开支及经营开支，而这些开支并不定期提供予主要经营决策者。主要经营决策者根据历史业绩评估每一期的分部利润，并考虑劳动力和供应成本等宏观经济因素，以评估分部业绩。

 

		截至2024年12月31日止年度
		托管服务				协作产品				合计
收入
网络服务		$	1,990			$	—			$	1,990
视频协作			56				316				372
专业及其他服务			16				—				16
总收入			2,062				316				2,378
重大分部开支
劳动与劳动相关（一）			132				596				728
库存和库存相关			—				273				273
电路和网络收入成本			1,202				—				1,202
其他非库存收入成本			4				19				23
研究与开发			—				145				145
坏账费用			—				2				2
其他分部项目（2）			—				—				—
分部利润（亏损）		$	724			$	( 719	)		$	5
分部毛利			35	%			( 228	)%
未分配费用（收入）
企业开支（3）										$	4,127
股票补偿											62
利息收入											( 151	)
所得税费用前亏损										$	( 4,033	)

 

 

-F-23-

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目 录

 

		截至2023年12月31日止年度
		托管服务				协作产品				合计
收入
网络服务		$	2,301			$	—			$	2,301
视频协作			183				1,291				1,474
专业及其他服务			34				1				35
总收入			2,518				1,292				3,810
重大分部开支
劳动与劳动相关（一）			125				863				988
库存和库存相关			—				500				500
电路和网络收入成本			1,529								1,529
其他非库存收入成本			14				164				178
坏账回收			—				( 52	)			( 52	)
摊销费用			—				345				345
减值费用			3				259				262
伤亡收益			—				( 400	)			( 400	)
其他分部项目（2）			13				53				66
分部利润（亏损）		$	834			$	( 440	)		$	394
分部毛利			33	%			( 34	)%
未分配费用（收入）（3）
公司开支										$	4,406
股票补偿											504
利息收入											( 159	)
所得税费用前亏损										$	( 4,357	)

 

(1)	包括直接人工成本（包括销售和营销成本）、就业税、员工福利、工人薪酬、办公费用。截至本年度2024年12月31日，这还包括$ 46,000 遣散费。
(2)	其他分部项目包括其他收入及开支、净额、利息开支、若干专业服务及杂项税费。
(3)	表示一般和行政成本，减去分配给各分部的劳动和福利、一般责任保险、专业服务、财产税和利息收入的金额。截至本年度2024年12月31日，这还包括遣散费$ 59,000 和特许经营税$ 176,000 .

 

 

 

 

-F-24-

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目 录

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，没有任何物质收入可归属于任何个别外国。国外收入中约有1%以外币开票，外币损益并不重大。按地理区域划分的收入分配如下（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
国内		$	913			$	1,843
国外			1,465				1,967
		$	2,378			$	3,810

 

公司认为重要客户是占其综合收入或应收账款10%以上的客户。失去或减少对我们最重要的客户或我们的几个较小客户的销售或预期销售可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

合并收入集中情况如下：

 

			截至2024年12月31日止年度
			2024				2023
	段		收入占比%				收入占比%
客户A	托管服务			84.9	%			55.9	%

 

 

合并应收账款集中情况如下：

 

			截至12月31日，
			2024				2023
	段		占应收账款%				占应收账款%
客户A	托管服务			82.6	%			38.2	%
客户B	协作产品			0.0	%			46.8	%

 

 

-F-25-

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目 录

 

附注10-承付款项和或有事项

 

我们不时受到在日常业务过程中产生的各种法律诉讼，包括我们有保险保障的诉讼。截至本报告之日，我们不是我们目前认为将对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的任何法律诉讼的当事方。

 

附注11-所得税

 

下表列出税前账面损失（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
美国		$	( 4,033	)		$	( 4,357	)
国外			—				—
合计		$	( 4,033	)		$	( 4,357	)

 

下表列出截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的税前收入和所得税费用（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
当前：
联邦		$	—			$	—
国外			3				15
状态			7				12
当前总数			10				27
递延总额			—				—
所得税费用		$	10			$	27

 

-F-26-

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目 录

 

我们的有效税率与截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的法定联邦税率不同，如下表所示（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
按法定税率征收的美国联邦所得税		$	( 847	)		$	( 915	)
州税，扣除联邦影响			( 57	)			( 58	)
美国联邦和州对过期NOL的NOL结转调整			62				613
股票薪酬方案调整			67				385
估值备抵变动			1,026				( 112	)
州税，分摊率变化			( 297	)			43
其他			56				71
所得税费用		$	10			$	27

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，产生重大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异的税务影响列示如下（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
递延所得税资产（负债）：
经营亏损结转的税收优惠-联邦		$	30,164			$	29,416
经营亏损结转的税收优惠-状态			6,319				5,965
应计费用			211				131
递延收入			8				36
股票补偿			—				56
固定资产			1				4
存货			199				156
无形摊销			19				32
第174节研究与实验			261				—
第163（j）节利息支出			—				314
研发信贷			2,154				2,154
德州保证金税临时抵免			37				55
其他			33				61
递延所得税资产总额，扣除递延所得税负债			39,406				38,380
估价津贴			( 39,406	)			( 38,380	)
递延所得税资产净额		$	—			$	—

 

递延所得税资产的期末余额已全额预留，反映了公司历史业绩证明的可变现性的不确定性。截至2024年12月31日止年度的估值备抵变动增加1026000美元。截至2023年12月31日止年度的估值备抵变动减少了11.2万美元。

 

 

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目 录

 

我们和我们的子公司在合并的基础上提交联邦和州的纳税申报表。2019年10月1日，Oblong，Inc.收购了Oblong Industries Inc.的股票，导致Oblong Industries Inc.的股东拥有Oblong, Inc. 75%的股份，因此，该日期发生了“所有权变更”（定义见经修订的1986年《国内税收法》第382条），其中对所有权变更前积累的净营业亏损（“NOL”）结转的使用设置了年度限制。如果未来已经发生或确实发生了额外的所有权变更，则净经营亏损结转和研发信贷的使用可能会受到进一步限制。由于这一年度限制和累积NOL的结转寿命有限，我们确定2019年所有权变更导致联邦NOL结转的永久损失约为30,880，000美元。州NOL结转以类似方式受到限制。

 

截至2024年12月31日，该公司的联邦净营业亏损结转为143,636，000美元。其中，75,224，000美元将在2025年至2037年期间以不同数额到期。截至2024年12月31日，该公司还有各种州净营业亏损结转，估计为106,323，000美元。州净营业亏损结转的确定取决于分摊百分比和州法律，这些法律可以逐年变化，并影响此类结转的金额。截至2024年12月31日，该公司的研发信贷为2,154，000美元。研发学分将于2026年底开始到期。

 

根据ASC主题740“所得税”（“ASC 740”），已在公司截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并财务报表中记录的财务报表中澄清了在财务报表中确认的所得税的会计处理不确定性的情况，没有被确定为在纳税申报表中已采取或预期将采取的未确认的税收优惠的重大事项。公司预计未来十二个月内未确认的税收优惠不会发生重大变化。

 

此外，ASC 740就确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款提供指导。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，没有应计或确认的与所得税相关的利息或罚款。

 

美国国税局通常可能会获得最近三年的额外所得税。这通常会阻止该服务在2021年12月31日或之前结束的年份开启考试。然而，也有例外情况可以将诉讼时效延长至六年，在某些情况下，可以防止诉讼时效到期。

 

附注12-401（k）计划

 

我们根据《国内税收法》第401（k）条通过了一项退休计划。401（k）计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司对401（k）计划的捐款分别为58,000美元和64,000美元。