美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q


☑	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2023年3月31日的季度

或者


☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

过渡时期

委员会文件编号 001-11919

TTEC Holdings公司。

（注册人在其章程中指明的确切名称）


特拉华州		84-1291044
（国家或其他管辖权		（国税局雇主
公司或组织）		身份证号）

南皮奥里亚街9197号

科罗拉多州恩格尔伍德80112

（主要执行办公室地址）

登记员的电话号码，包括区号：（303）397-8100

根据该法第12（b）节登记的证券：


每一类的名称	交易符号	注册的每个交易所的名称
TTEC Holdings公司的普通股，每股面值0.01美元	TTEC	纳斯达克

用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或在要求登记人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。

是þ否TERM0

用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在登记人必须提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。是︱否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件管理器	加速文件☐	非加速文件☐	较小的报告公司☐
			新兴成长公司☐

如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。

是☐否

截至2023年4月26日，注册人的已发行普通股有47253110股。

TTEC控股公司。及其附属公司

2023年3月31日

目录


		页号。

第一部分.财务信息

项目1。	财务报表

	截至2023年3月31日和2022年12月31日的合并资产负债表（未经审计）	1

	截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的综合收益（亏损）表（未经审计）	2

	截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的股东权益和夹层权益综合报表（未经审计）	3

	三个月终了的合并现金流量表 2023年3月31日及2022年3月31日（未经审计）	4

	合并财务报表附注（未经审计）	5

项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	27

项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	33

项目4。	控制和程序	35

第二部分。其他信息

项目1。	法律程序	36

项目1A。	风险因素	36

项目2。	未登记的股本证券销售及所得款项用途	36

项目5。	其他信息	36

项目6。	附件	37

签名		38

第一部分.财务信息

项目1。财务报表

TTEC控股公司。及其附属公司

合并资产负债表

（数额以千为单位，股份数额除外）

（未经审计）


	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物	$	151,379	$	153,435
应收账款，扣除备抵后分别为5078美元和3524美元		405,085		417,637
预付款项和其他流动资产		115,997		133,365
收入和其他应收税款		48,579		45,533
流动资产总额		721,040		749,970

长期资产
固定资产、工厂及设备，净值		186,463		183,360
经营租赁资产		95,190		92,431
商誉		807,985		807,845
递延所得税资产净额		21,398		18,713
其他无形资产净额		225,018		233,909
其他长期资产		78,829		67,734
长期资产总额		1,414,883		1,403,992
总资产	$	2,135,923	$	2,153,962

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’EQUITY AND MEZZANINE EQUITY
流动负债
应付账款	$	89,311	$	93,937
应计雇员薪酬和福利		128,448		145,096
其他应计费用		76,427		34,451
应交所得税		15,034		7,166
递延收入		87,381		87,846
当前经营租赁负债		33,917		35,271
其他流动负债		4,844		7,597
流动负债合计		435,362		411,364

长期负债
信用额度		930,000		960,000
递延所得税负债，净额		3,686		3,829
应交非流动所得税		9,140		9,140
非流动经营租赁负债		74,985		69,575
其他长期负债		67,976		66,304
长期负债共计		1,085,787		1,108,848
负债总额		1,521,149		1,520,212

承付款项和意外开支（附注10）

可赎回非控制性权益		3,936		55,645

股东权益
优先股；面值0.01美元；核准10,000，000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行股份为零		—		—
普通股；面值0.01美元；核准股份150,000，000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行股份分别为47,253，110股和47,224，074股		473		472
额外实收资本		391,294		367,673
按成本计算的库存股票：截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为34,799，143股和34,828，179股		(592,685)		(593,164)
累计其他综合收益（亏损）		(110,389)		(126,301)
留存收益		905,309		911,233
非控制性权益		16,836		18,192
股东权益总额		610,838		578,105
负债、股东权益和夹层权益合计	$	2,135,923	$	2,153,962

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

TTEC控股公司。及其附属公司

综合收益（亏损）表）

（数额以千为单位，每股数额除外）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022
收入	$	633,286	$	588,726

营业费用
服务费用（不包括下文单独列出的折旧和摊销）		482,678		447,215
销售，一般和行政		74,010		64,839
折旧及摊销		25,827		26,630
重组费用，净额		2,053		620
减值损失		4,307		1,112
总营业费用		588,875		540,416

经营收入		44,411		48,310

其他收入（支出）
利息收入		1,164		200
利息费用		(17,391)		(3,766)
其他收入（支出），净额		655		1,260
其他收入总额（支出）		(15,572)		(2,306)

所得税前收入		28,839		46,004

准备金		(7,922)		(8,034)

净收入		20,917		37,970

归属于非控制性权益的净利润		(2,270)		(4,566)

归属于TTEC股东的净利润	$	18,647	$	33,404

其他综合收入（亏损）
净收入	$	20,917	$	37,970
外币折算调整数		9,398		296
衍生品估值，毛额		8,861		849
衍生品估值、税收影响		(2,310)		(220)
其他，税后净额		72		41
其他综合收入（损失）共计）		16,021		966
综合收益总额（亏损）		36,938		38,936

减：归属于非控制性权益的综合收益		(1,825)		(3,615)

TTEC股东的综合收益	$	35,113	$	35,321

加权平均流通股
基本		47,234		47,005
摊薄		47,401		47,381

归属于TTEC股东的每股净收益
基本	$	0.39	$	0.71
摊薄	$	0.39	$	0.71

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

TTEC控股公司。及其附属公司

股东权益和夹层权益综合报表

（以千为单位）

（未经审计）

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月


	公司股东权益
								累计
								其他
	普通股			财政部		附加		综合		保留		非控制性				夹层
	股票	金额		股票		实收资本		收入（损失）		收益		利息		总股本		股权
截至2021年12月31日的余额	46,990	$	470	$	(597,031)	$	361,135	$	(98,426)	$	856,065	$	15,812	$	538,025	$	56,316
净收入	—		—		—		—		—		33,404		3,611		37,015		955
股东股息（每股普通股0.50美元）	—		—		—		—		—		(23,518)		—		(23,518)		—
分配给非控制性权益的股息	—		—		—		—		—		—		(2,880)		(2,880)		(605)
外币折算调整数	—		—		—		—		292		—		4		296		—
衍生品估值，税后净额	—		—		—		—		629		—		—		629		—
受限制股份单位的归属	46		—		752		(2,273)		—		—		—		(1,521)		—
股权补偿费用	—		—		—		3,739		—		—		—		3,739		—
其他，税后净额	—		—		—		—		41		—		—		41		—
截至2022年3月31日的余额	47,036	$	470	$	(596,279)	$	362,601	$	(97,464)	$	865,951	$	16,547	$	551,826	$	56,666


	公司股东权益
								累计
								其他
	普通股			财政部		附加		综合		保留		非控制性				夹层
	股票	金额		股票		实收资本		收入（损失）		收益		利息		总股本		股权
截至2022年12月31日的余额	47,224	$	472	$	(593,164)	$	367,673	$	(126,301)	$	911,233	$	18,192	$	578,105	$	55,645
因收购而作出的非控制性权益调整	—		—		—		20,457		—		—		—		20,457		(20,457)
净收入	—		—		—		—		—		18,648		1,716		20,364		553
股东股息（每股普通股0.52美元）	—		—		—		—		—		(24,572)		—		(24,572)		—
收购非控股权益	—		—		—		—		—		—		—		—		(31,619)
分配给非控制性权益的股息	—		—		—		—		—		—		(3,181)		(3,181)		(186)
外币折算调整数	—		—		—		—		9,289		—		109		9,398		—
衍生品估值，税后净额	—		—		—		—		6,551		—		—		6,551		—
受限制股份单位的归属	28		1		479		(990)		—		—		—		(510)		—
股权补偿费用	—		—		—		4,154		—		—		—		4,154		—
其他，税后净额	—		—		—		—		72		—		—		72		—
截至2023年3月31日的余额	47,252	$	473	$	(592,685)	$	391,294	$	(110,389)	$	905,309	$	16,836	$	610,838	$	3,936

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并现金流量表

（以千为单位）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022
经营活动产生的现金流量
净收入	$	20,917	$	37,970
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧及摊销		25,827		26,630
合同购置费用摊销		716		350
债务发行费用的摊销		268		265
估算利息费用和对或有对价的公允价值调整		3,178		—
信贷损失准备金		2,263		(185)
资产处置损失		605		360
减值损失		4,307		1,112
子公司解散损失		301		—
递延所得税		(4,994)		(4,679)
股权奖励产生的超额税收优惠		(1)		(507)
股权补偿费用		4,154		3,739
外币衍生品（收益）损失		(493)		50
资产和负债变动，扣除购置：
应收账款		11,089		(41,128)
预付款项和其他资产		13,325		(8,321)
应付账款和应计费用		(22,352)		17,518
递延收入和其他负债		(10,052)		(19,488)
经营活动所产生的现金净额		49,058		13,686

投资活动产生的现金流量
出售长期资产的收益		26		7
购置不动产、厂场和设备，扣除购置		(13,669)		(16,691)
分别为零和零的所得现金净额		—		—
投资活动所用现金净额		(13,643)		(16,684)

筹资活动产生的现金流量
信贷额度所得款项净额（借款）		(30,000)		12,000
其他债务的付款		(600)		(1,242)
支付或有对价和对购置款的保留付款		(9,162)		(9,600)
支付给股东的股息		—		—
支付给非控制性权益的款项		(3,367)		(3,485)
与发行限制性股票单位有关的纳税		(510)		(1,521)
筹资活动使用的现金净额		(43,639)		(3,848)

汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响		878		(1,629)

现金、现金等价物和限制现金减少		(7,346)		(8,475)
期初现金、现金等价物和限制现金		167,064		180,682
期末现金、现金等价物和限制现金	$	159,718	$	172,207

补充披露
支付利息的现金	$	17,097	$	3,468
为所得税支付的现金	$	4,793	$	3,305
非现金投资和筹资活动
通过融资租赁购置长期资产	$	197	$	202
通过增加应付账款购置设备，净额	$	5,079	$	691
已宣派但未支付的股息	$	24,572	$	23,518

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

（1）概述和陈述的基础

业务概要

TTEC Holdings公司（简称“TTEC”、“本公司”，发音为“T-TEC”）是全球领先的客户体验（简称“CX”）即服务（简称“CXaaS”）合作伙伴，为世界上许多最具代表性的公司、颠覆性的高速增长品牌和大型公共部门机构提供服务。TTEC设计、构建、协调和提供无缝的数字化客户体验，通过个性化、基于结果的互动提高品牌价值、客户忠诚度、收入和盈利能力。该公司通过将创新的数字解决方案与服务能力相结合，帮助客户提高客户满意度，同时降低服务总成本，这些服务能力可在众多实时数字和实时交互渠道以及客户生命周期的不同阶段提供无摩擦的CX。TTEC的6.5万名员工通过在美国、澳大利亚、比利时、巴西、保加利亚、加拿大、哥伦比亚、哥斯达黎加、德国、希腊、洪都拉斯、印度、爱尔兰、墨西哥、荷兰、新西兰、菲律宾、波兰、新加坡、南非、泰国和英国的业务，为汽车、通信、金融服务、国家/联邦、州和地方政府、医疗保健、物流、媒体和娱乐、电子零售/零售、技术、旅游和运输行业的客户提供服务。

该公司通过两个业务部门运营和报告其财务经营业绩：TTEC数字业务和TTEC业务。

●

TTEC数码是最大的纯CX技术服务提供商之一，在CX战略、数字化、分析、流程优化、系统集成、基于云的技术解决方案以及由公司专有的CX应用程序和技术合作伙伴关系促成的转型方面拥有专长。TTEC Digital通过客户关系管理（CRM）、数据、分析、CXaaS技术和智能自动化的上下文集成和编排，为客户及其客户设计、构建和运营强大的数字体验，以确保高质量、可扩展的CX结果。

●

TTEC参与提供数字化的CX管理服务，以支持我们客户的端到端客户交互的大规模交付。该部门提供全渠道的客户服务、技术支持、订单履行、客户获取、增长和保留服务，具有行业专业化和独特的CX能力，为高速增长的品牌提供服务。TTEC Engage还提供数字化后台和特定行业的专业服务，包括人工智能（AI）操作和欺诈管理服务。

TTEC Digital和TTEC Engage在我们的统一产品Humanify下战略性地结合在一起^®CXaaS，通过提供个性化和无缝的全渠道体验，为客户带来可衡量的客户结果。我们的人性化^®云平台提供了一个完全集成的CX产品生态系统，包括消息传递、人工智能、机器学习、机器人流程自动化、分析、网络安全、CRM、知识管理、旅程编排和传统语音解决方案。我们的端到端CXaaS平台将设计、战略咨询、技术、数据分析、流程优化、系统集成和卓越运营与我们数十年的行业知识结合在一起，使我们有别于竞争对手。这种统一的产品以价值为导向，以结果为基础，在全球范围内提供给大型企业、高速增长的公司和公共部门机构。

列报依据

合并财务报表包括TTEC、其全资子公司、其持股55%的子公司Percepta，LLC、其持股70%的子公司First Call Resolution，LLC和其持股70%的子公司Serendebyte，Inc.的账目（见附注2）。所有公司间结余和交易已在合并过程中消除。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和条例，未经审计的合并财务报表不包括美国公认会计原则（GAAP）要求的所有披露。管理层认为，未经审计的综合财务报表反映了所有必要的调整，以公允地说明公司的综合财务状况以及公司的综合经营业绩和综合收益（亏损）及综合现金流量。所有这些调整都是正常的、经常性的。所列期间的业务结果不一定表明2023年12月31日终了年度的预期结果。

这些未经审计的综合财务报表应与公司已审计的综合财务报表及其脚注一并阅读截至2022年12月31日止年度的10-K表格。

改叙

前一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

估计数的使用

按照公认会计原则编制综合财务报表，要求管理层在确定报告的资产和负债数额、在综合财务报表日期披露或有负债以及报告所述期间报告的收入和支出数额时作出估计和假设。公司持续评估其估计数，包括与衍生品和套期保值活动有关的估计数、包括递延所得税资产估值备抵在内的所得税、诉讼准备金、重组准备金、信贷损失备抵、或有对价、可赎回的非控制性权益以及商誉、长期和无形资产的估值。本公司的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计数大不相同。

现金、现金等价物和受限现金

现金和现金等价物包括主要以计息投资形式持有的现金和原到期日在90天以内的流动短期投资。受限制的现金包括公司在任何时候使用资金的能力受到合同限制或通常被指定用于某些合同或其他义务所产生的特定用途的现金。

下表列出了合并资产负债表中列报的现金、现金等价物和限制现金与合并现金流量表中列报的数额（千）的对账情况：


	2023年3月31日		2022年12月31日

现金及现金等价物	$	151,379	$	153,435
列入“预付和其他流动资产”的限制现金		8,339		13,629
合计	$	159,718	$	167,064

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

信贷风险集中

本公司在正常经营过程中面临信用风险，主要涉及应收账款和衍生工具。从历史上看，与信用风险相关的损失并不重要。本公司定期监测其信用风险，以减少当前和未来风险敞口导致损失的可能性。公司在签订提供服务的协议之前评估其客户的信誉，并视需要在客户关系的整个生命周期内进行评估。本公司认为，在其衍生品对冲活动中，本公司不会面临超过名义数额的信用风险，因为本公司将其活动分散到八家投资级金融机构。

最近通过的会计公告

无

其他会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，“参考利率改革”（主题848），为合约、对冲关系以及由于伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）预期停止而受到参考利率改革影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。ASU自2020年3月12日起生效，可在未来适用，并可能影响公司信贷安排协议中LIBOR条款的会计处理。此外，2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，“参考汇率改革——范围”，明确了ASC 848中与合同修改相关的范围。公司已采用该准则，自2023年4月1日起生效，预计该准则的采用不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

（2）收购和剥离

Faneuil的某些资产

2022年4月1日，公司通过其子公司TTEC政府解决方案有限责任公司完成了从ALJ Regional控股公司的子公司Faneuil，Inc.收购交通基础设施和医疗交流行业某些公共部门公民体验合同的资产交易（“Faneuil交易”）。该业务是TTEC业务部分的一部分，并已完全并入TTEC的财务报表。Faneuil交易在ASC 805《企业合并》下作为企业合并入账，取得的可辨认资产和承担的负债按其在收购日的估计公允价值入账。

收购时支付的现金总额为1.424亿美元。此外，Faneuil授予TTEC政府解决方案有限责任公司为期三年的认购权和优先购买权，以购买Faneuil在其公用事业和商业医疗垂直领域的某些其他资产以及某些专有技术。Faneuil交易包括预计将于2024年初支付的两笔或有付款，这两笔付款的依据是一份合同和一份潜在合同的收入和EBITDA业绩。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

这两笔或有付款的公允价值是使用蒙特卡洛模型估算的。该模型基于两个特定客户项目当前预期的EBITDA表现，与收入相关的贴现率为7.6%，与EBITDA相关的贴现率为19.3%，波动率为20%，调整后的无风险率为1.7%。潜在的支付范围从最低的零到无限的最高。根据该模型，在购置之日计算并记录了880万美元的预期未来付款总额。在2022年第三季度，录得240万美元的净收益，这与根据现金流的时间和市场利率对估计或有付款进行的公允价值调整有关，这导致一份合同的贴现系数更新，而第二份合同由于未授予公司而完全减少。在2022年第四季度，根据估计EBITDA的变化和现金流的时间安排，对估计或有付款进行了公允价值调整，录得50万美元的净收益。在2023年第一季度，记录了60万美元的净支出，涉及根据现金流动时间和市场利率变化对估计或有付款进行的公允价值调整。这些（福利）费用列入综合收入（损失）综合报表的其他收入（费用）。截至2023年3月31日，应计或有付款为650万美元，并列入所附综合资产负债表的其他长期负债。

Faneuil交易包括一项看涨期权，该期权提供了根据过去12个月的收入购买公用事业和商业医疗垂直领域额外资产的权利，但没有义务，外加根据新增加的合同支付的额外收益付款。第二个看涨期权提供了根据过去12个月的收入购买软件无形资产和相关支持功能的权利。这些认购期权的估值依据的信息包括认购权和独占期，在购买日记录了一笔270,000美元的资产，包括在所附综合资产负债表的其他长期资产中。在2022年第四季度和2023年第一季度，由于估计收入的变化，公允价值分别减少了5.2万美元和14.0万美元，这些收入已列入综合收益（亏损）表中的其他收入（费用）。截至2023年3月31日，公允价值为78000美元，列入所附综合资产负债表的其他长期资产。

Faneuil交易包括一笔赔偿代管款项，这笔款项在收购之日作为保留付款支付。赔偿款项涉及房地产和技术资金，这些资金将在交易结束后用于各种信息技术升级和房地产费用，以及与未来可能的雇员工资上涨有关的赔偿。赔偿金是根据几种当前情况的加权平均数估值的，截至购置之日，应收款项为1040万美元。在2022年第三季度和第四季度以及2023年第一季度，计算了公允价值的减少，并分别记录了440万美元的费用、20万美元的费用和250万美元的费用，这与基于当前信息的应收账款公允价值调整有关，这些信息反映了合同谈判的更好结果以及预期的IT和设施支出减少。与公允价值有关的费用减少额已列入综合收入（损失）综合报表的其他收入（费用）。截至2023年3月31日，应收款项的公允价值为320万美元，列入所附综合资产负债表的其他流动资产。

采用收益法下的多期超额收益法估算客户关系无形资产的公允价值。在计算客户关系无形资产的公允价值时使用的重要假设是客户流失率、收入增长率、预测EBITDA、分摊资产费用和贴现率。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

下文概述截至购置之日所取得的可辨认资产和假定负债的公允价值（以千计）：


	收购日期
	公允价值
现金	$	—
应收账款净额		704
预付和其他资产		8,420
固定资产净额		5,622
租赁资产使用权		17,778
其他资产		2,572
客户关系		61,310
商誉		75,902
	$	172,308

应计雇员报酬	$	202
应计费用		2,763
使用权租赁负债-流动		3,129
使用权租赁负债-非流动		14,092
递延收入		811
其他负债		8,891
	$	29,888

总购买价格	$	142,420

2023年第一季度，公司最后确定了收购日期所购资产和承担的负债对Faneuil的估值，并确定不需要对任何余额进行重大调整。

Faneuil的客户关系将在10年的使用寿命内摊销。从收购Faneuil中确认的商誉可归因于但不限于获得的员工队伍以及与TTEC参与部门的预期协同效应。所购无形资产和商誉的计税基础可在所得税方面进行重大扣除。所收购的商誉和无形资产以及Faneuil的经营业绩自收购之日起在TTEC业务部门内报告。

被收购企业的财务影响

在截至2023年3月31日的三个月内，上述2022年收购的业务为公司贡献了4620万美元的收入和110万美元的净收入。

截至2022年3月31日止三个月的未经审计的备考财务业绩合并了公司和法尼尔的综合业绩，假设收购已于2021年1月1日完成。在未经审计的形式基础上，截至2022年3月31日的三个月，报告的收入和净收入分别为5.887亿美元和3340万美元，分别为6.307亿美元和3680万美元。

公司没有任何重大的、非经常性的形式调整，这些调整直接归因于业务合并，包括在报告的形式收入中。这些形式上的数额是在应用本公司的会计政策和调整所获得的业务结果以反映假设对不动产、厂场和设备以及无形资产的公允价值调整自所示日期起适用的额外折旧和摊销后计算的，并产生相应的税务影响。

如果购置发生在上述期间，则未经审计的形式综合结果不应被视为表明结果，或表明未来的业务或结果。此外，预计的合并结果并未反映预期因收购而产生的任何协同增效作用。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

后续事件

根据2019年10月26日Ortana Holdings，Inc.与TTEC服务公司就TTEC收购First Call Resolution，LLC（“FCR MIPA”）70%权益签订的会员权益购买协议，Ortana Holdings于2023年1月行使其认沽权，要求TTEC收购Ortana Holdings在First Call Resolution，LLC剩余的30%权益。剩余30%权益的收购价格是根据FCR MIPA的明文规定确定的，基于First Call Resolution在2022年的表现，最终确定为2240万美元。最终协议于2023年4月4日签署。

由于触发了这一选择，截至2023年3月31日，2240万美元的购买价格从可赎回的非控制性权益重新归类为应计费用，剩余的2050万美元余额重新归类为附加实收资本。2023年2月完成了与超额现金分配有关的920万美元付款，2023年4月完成了2240万美元的最后付款。

（3）分部信息

本公司报告以下两个部分：

TTEC数字公司是最大的纯CX技术服务提供商之一，在CX战略、数字化、分析、流程优化、系统集成、基于云的技术解决方案以及通过公司专有的CX应用程序和技术合作伙伴关系实现的转型方面拥有专长。TTEC Digital通过CRM、数据、分析、CXaaS技术和智能自动化的上下文集成和编排，为客户及其客户设计、构建和运行强大的数字体验，以确保高质量、可扩展的CX结果。

●

技术服务：技术服务在云、内部或混合环境中设计、构建和运营高度可扩展的数字全渠道技术解决方案，包括旅程编排、自动化和人工智能、知识管理和劳动力生产力等。

●

专业服务：管理咨询实践提供客户体验战略、分析、流程优化和系统集成等。

TTEC Engage提供数字支持的CX管理服务，以支持我们客户的端到端客户交互的大规模交付。该部门提供全渠道的客户服务、技术支持、订单履行、客户获取、增长和保留服务，具有行业专业化和独特的CX能力，为高速增长的品牌提供服务。TTEC参与还提供数字化后台和特定行业的专业服务，包括人工智能操作和欺诈管理服务。

●

客户获取、增长和保留服务：客户增长和获取服务通过利用技术和分析提供个人体验来优化获取新客户的购买旅程，我们认为这可以提高潜在客户和客户的数量和质量。

●

客户服务、技术支持和订单履行服务：客户服务、技术支持和订单履行服务提供统包联络中心解决方案，包括数字全渠道技术、员工招聘和培训、设施和运营专业知识，以在所有接触点创造卓越的客户体验。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

●

数字化后台和专业服务：The数字AI运营和欺诈检测与预防服务为客户提供数据标记和注释功能，以训练和启用AI平台、社区内容审核和合规以满足客户内容标准，以及主动的欺诈解决方案，帮助我们的客户检测和预防欺诈。

公司将其在公司运营费用中所占的部分分配给每个部门。列报期间各报告分部之间的所有公司间交易均已取消。

自2023年1月1日起，公司完成了内部报告结构的小规模重组，TTEC数字部门的一个组成部分被重新分类，现在将被纳入TTEC参与部门。2022年的所有余额都已重新计算，以符合更新后的分部列报方式。

下表按部分列出某些财务数据（以千计）：

截至2023年3月31日止三个月


							折旧		收入
	毛额		部门间		网		&		从
	收入		销售		收入		摊销		业务
TTEC数码	$	116,927	$	—	$	116,927	$	6,861	$	785
TTEC参与		516,359		—		516,359		18,966		43,626
合计	$	633,286	$	—	$	633,286	$	25,827	$	44,411

截至2022年3月31日止三个月


							折旧		收入
	毛额		部门间		网		&		从
	收入		销售		收入		摊销		业务
TTEC数码	$	111,414	$	—	$	111,414	$	9,137	$	6,205
TTEC参与		477,312		—		477,312		17,493		42,105
合计	$	588,726	$	—	$	588,726	$	26,630	$	48,310


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
资本支出
TTEC数码	$	2,274	$	1,591
TTEC参与		11,395		15,100
合计	$	13,669	$	16,691


	2023年3月31日		2022年12月31日
总资产
TTEC数码	$	794,495	$	807,247
TTEC参与		1,341,428		1,346,715
合计	$	2,135,923	$	2,153,962

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合并财务报表附注

（未经审计）

下表按提供服务的地理位置列出收入（以千计）：



	截至3月31日的三个月，
	2023		2022
收入
美国/加拿大	$	444,035	$	412,250
菲律宾/亚太地区/印度		122,039		117,529
欧洲/中东/非洲		34,455		31,565
拉丁美洲		32,757		27,382
合计	$	633,286	$	588,726

（4）重要客户和其他集中

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司有一个客户贡献了超过10%的总收入；该客户在汽车行业运营，并被纳入TTEC参与部门。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该客户分别贡献了总收入的10.0%和10.4%。公司确实有每年总收入超过1亿美元的客户，失去其中一个或多个客户可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。为了降低这一风险，公司与这些较大的客户签订了多份合同，每一份合同的总金额都低于1亿美元。

为了限制公司对客户的信用风险，管理层定期进行信用评估，保留信用损失准备金，并可能要求某些客户预先支付服务费用。根据现有信息，管理层认为截至2023年3月31日不存在重大信用风险。

公司信贷损失准备金的活动包括以下内容（以千为单位）：


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022
年初余额	$	3,524	$	5,409
信贷损失准备金		2,263		(185)
核销的无法收回的应收款项		(712)		(213)
外币的影响		3		21
年终结余	$	5,078	$	5,032

应收账款保理协议

本公司与美国西部银行（Bank of the West）签订了一份未承诺应收账款购买协议（“协议”），根据该协议，本公司可不时选择在有限追索权的基础上，以折扣价出售某些客户的美国应收账款，以换取现金。公司在任何给定时间向银行出售的应收款项的最高限额不得超过1亿美元。根据《协定》出售的应收账款在综合资产负债表上反映为应收账款净额的减少。本公司对出售的应收款项没有保留任何权益，但代表银行保留所有收款责任。出售的应收账款的折扣将记入综合收益（损失）综合报表的其他费用净额。本协议的现金收益包括在综合现金流量表业务活动一节的应收账款变动中。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

与《协定》有关的余额如下（单位：千）：


	2023年3月31日		2022年12月31日
应收帐款总额	$	99,967	$	99,503

从尚未汇入银行的客户处收取的款项总额	$	8,312	$	13,602

未汇出的现金是受限制的现金，列入预付和其他流动资产，相应的负债列入综合资产负债表的应计费用。截至2023年3月31日，公司没有记录任何服务资产或负债，因为服务安排的公允价值以及所赚取的费用对财务报表并不重要。

自2022年11月1日起，公司修订了该安排，修改了可根据该协议出售其应收账款的合格客户名单，并纪念从LIBOR到SOFR的过渡，以计算折扣。

（5）商誉

商誉包括下列各项（以千计）：


							效果
	12月31日，		采购/				国外		3月31日，
	2022		调整		减值		货币		2023

TTEC数码	$	502,806	$	(2,763)	$	—	$	(114)	$	499,929
TTEC参与		305,039		2,763		—		254		308,056
合计	$	807,845	$	—	$	—	$	140	$	807,985

公司至少每年进行一次商誉减值评估。公司在第四季度进行年度商誉减值评估，如果存在减值迹象，则更频繁地进行。在截至2023年3月31日的季度，公司评估了是否存在任何此类减值迹象，并得出结论认为没有。

自2023年1月1日起，公司完成了内部报告结构的小规模重组，TTEC数字部门的一个组成部分被重新分类，现在将被纳入TTEC参与部门。鉴于报告单位的修改，公司在修改前后进行了减值测试，得出的结论是，报告单位的公允价值在两个测试日期都超过了账面价值。随着报告单位的变化，公司进行了相对公允价值计算，将公司历史商誉的一部分分配给这一特定组成部分，然后将其从TTEC数字部门重新分配给TTEC参与部门。

TTEC控股公司。及其附属公司

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（未经审计）

（6）衍生品

现金流量套期保值

本公司从事与外汇有关的衍生业务。订立的外汇衍生品包括远期和期权合约，以减少公司在外汇汇率波动中的风险敞口，而外汇汇率波动与在外国取得的预测收入有关。经适当限定，这些合同被指定为现金流量套期保值。公司的政策是只与投资级别的对手方金融机构签订衍生品合约，相应地，衍生品资产的公允价值会考虑这些对手方的信誉等因素。相反，衍生负债的公允价值反映了公司的信誉。截至2023年3月31日，公司没有经历过，也没有预料到与衍生品交易对手违约有关的任何问题。下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的累计其他综合收入（亏损）中未实现净损益总额（以千计，税后净额）：


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022

期初未实现净收益/（损失）合计	$	89	$	(40)
加：现金流量套期公允价值变动净收益/（损失）		6,167		390
减：净（收益）/损失重新分类为有效套期保值收益		384		239
期末未实现净收益/（损失）合计	$	6,640	$	589

本公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的外汇现金流量套期保值工具汇总如下（单位：千）。所有的套期保值工具都是远期合约。


	本地
	货币	美元			%成熟		合同
	概念	概念			在下一个		成熟
截至2023年3月31日	金额	金额			12个月		通过
加拿大元	9,000	$	6,810		100	%	2023年12月
菲律宾比索	8,121,000		147,635	⁽¹⁾	55.2	%	2026年1月
墨西哥比索	1,061,000		46,896		56.3	%	2026年1月
		$	201,341


	本地
	货币	美元
	概念	概念
截至2022年12月31日	金额	金额
加拿大元	12,000	$	9,177
菲律宾比索	8,617,000		157,855	⁽¹⁾
墨西哥比索	1,024,500		44,690
		$	211,722

(1)	包括购买菲律宾比索以换取新西兰元和澳大利亚元的合同，在2023年3月31日和2022年12月31日折算成等值美元。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

公允价值套期保值

本公司订立外汇远期合约，从经济上对冲本公司海外业务的某些应收账款和应付账款的外汇损益。被指定为公允价值套期保值的衍生工具的公允价值变动在收益中确认为其他收入（费用）净额。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司用于公允价值套期保值的远期合约的名义总额分别为9250万美元和8080万美元。

衍生品估值和结算

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的衍生品如下（单位：千）：


	2023年3月31日
	指定		未指定
	作为套期保值		作为套期保值
指定：	仪器		仪器
	国外		国外
衍生合约类型：	交换		交换
衍生分类：	现金流		公允价值

综合资产负债表中衍生工具的公允价值和位置：
预付款项和其他流动资产	$	6,986	$	717
其他长期资产		4,858		—
其他流动负债		(2,571)		(19)
其他长期负债		(296)		—
衍生品公允价值总额，净额	$	8,977	$	698


	2022年12月31日
	指定		未指定
	作为套期保值		作为套期保值
指定：	仪器		仪器
	国外		国外
衍生合约类型：	交换		交换
衍生分类：	现金流		公允价值

综合资产负债表中衍生工具的公允价值和位置：
预付款项和其他流动资产	$	4,001	$	281
其他长期资产		3,019		—
其他流动负债		(5,157)		(76)
其他长期负债		(1,748)		—
衍生品公允价值总额，净额	$	115	$	205

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

衍生工具对截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的综合收益（亏损）表的影响如下（单位：千）：


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022

	指定为套期保值
指定：	仪器
衍生合约类型：	外汇
衍生分类：	现金流

其他综合收入（损失）中确认的收益或（损失）额----实际部分，税后净额	$	384	$	239

从累计其他综合收益改叙为收入----有效部分的净收益或（损失）数额和地点：
收入	$	518	$	323


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022

指定：	未指定为套期保值工具
衍生合约类型：	外汇
衍生分类：	公允价值

综合收益（损失）表中确认的净收益或（损失）的数额和地点：
其他收入（支出），净额	$	1,400	$	299

（7）公允价值

公允价值计量的权威指导意见建立了三级公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的投入。这种等级制度要求公司最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少不可观测的投入的使用。用于计量公允价值的三个投入水平如下：

第1级——相同资产或负债在活跃市场中的报价。

第2级——除第1级所列报价外的可观察投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，不活跃市场中类似资产和负债的报价，或可通过可观察市场数据加以证实的市场中类似资产和负债的报价。

第3级——得到很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流量方法和使用大量不可观察投入的类似技术。

以下是截至2023年3月31日和2022年12月31日要求以经常性公允价值计量的公司资产和负债的信息，以及用于确定其公允价值的公允价值层次结构。

应收账款和应付账款----所附资产负债表中记录的数额由于其短期性质而近似于公允价值。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

投资–本公司以非经常性的公允价值计量投资，包括成本法投资和权益法投资，当这些投资被视为非暂时性减值时。这些投资的公允价值是根据利用现有最佳信息的估值技术确定的，可能包括市场可观察的投入和贴现现金流量预测。当投资成本超过其公允价值，且这一条件被确定为非临时性时，将记入减值费用。

债务-本公司的债务主要包括本公司的信贷安排，该安排允许基于当前最优惠利率或伦敦银行间同业拆借利率的浮动利率借款加上由本公司杠杆比率计算确定的信用利差（如信贷协议中所定义）。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在信贷安排下的未偿还借款分别为9.30亿美元和9.60亿美元。在2023年第一季度，未偿还借款按平均年利率6.0%计提利息，不包括未使用的承付费用。所附资产负债表中记录的数额近似于公允价值，因为债务的可变性是基于第2级投入的。

衍生工具-衍生工具资产（负债）净额按经常性公允价值计量。投资组合的估值采用基于市场可观察输入值的模型，包括远期和即期外汇汇率、利率、隐含波动率和交易对手信用风险，包括每一方履行合同义务的能力。截至2023年3月31日，信用风险并未对公司衍生品合约的公允价值产生重大影响。

以下是截至2023年3月31日和2022年12月31日公司衍生资产（负债）净值的公允价值计量摘要（单位：千）：

截至2023年3月31日


	公允价值计量
	报价		重大
	活跃市场		其他		重大
	相同		可观察		不可观察
	物业、厂房及设备		输入		输入
	（一级）		（2级）		（3级）		按公允价值
现金流量套期	$	—	$	8,977	$	—	$	8,977
公允价值套期		—		698		—		698
衍生资产净值（负债）共计）	$	—	$	9,675	$	—	$	9,675

截至2022年12月31日


	公允价值计量
	报价		重大
	活跃市场		其他		重大
	相同		可观察		不可观察
	物业、厂房及设备		输入		输入
	（一级）		（2级）		（3级）		按公允价值
现金流量套期	$	—	$	115	$	—	$	115
公允价值套期		—		205		—		205
衍生资产净值（负债）共计）	$	—	$	320	$	—	$	320

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

以下是公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的公允价值计量摘要（单位：千）：

截至2023年3月31日


	公允价值计量
	报价				重大
	活跃市场		重要的其他		不可观察
	相同资产		可观测输入		输入
	（一级）		（2级）		（3级）
物业、厂房及设备
衍生工具，净额	$	—	$	9,675	$	—
递延补偿计划资产		26,570		—		—
或有考虑		—		—		3,240
总资产	$	26,570	$	9,675	$	3,240

负债
衍生工具，净额	$	—	$	—	$	—
或有考虑		—		—		(6,490)
负债总额	$	—	$	—	$	(6,490)

可赎回非控制性权益	$	—	$	—	$	(3,936)

截至2022年12月31日


	公允价值计量
	报价				重大
	活跃市场		重要的其他		不可观察
	相同资产		可观测输入		输入
	（一级）		（2级）		（3级）
物业、厂房及设备
衍生工具，净额	$	—	$	320	$	—
递延补偿计划资产		25,046		—		—
或有考虑		—		—		5,724
总资产	$	25,046	$	320	$	5,724

负债
衍生工具，净额	$	—	$	—	$	—
或有考虑		—		—		(5,916)
负债总额	$	—	$	—	$	(5,916)

可赎回非控制性权益	$	—	$	—	$	(55,645)

递延补偿计划——公司为某些符合条件的雇员维持一个非合格递延补偿计划，其结构为拉比信托。该计划资产投资于各种股票和债券共同基金。递延补偿资产是根据报价和市场可观察投入计算的所有基金的综合公允价值。

或有对价-公司记录了与收购Faneuil相关的应付或有对价，该收购于2022年完成。Faneuil的或有应付款项是使用蒙特卡洛模拟计算的，包括19.3%的贴现率。这些计量是基于在市场上无法观察到的重要投入。公司使用实际利率法记录每个期间的利息支出，直到这些或有付款的未来价值达到预期的未来总价值。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

在2022年第三季度和第四季度以及2023年第一季度，记录的公允价值调整分别为240万美元的福利、50万美元的福利和60万美元的费用，这与根据更新的折现率、时间流逝和一份合同的EBITDA估计数对收购Faneuil相关的估计或有付款进行的公允价值调整有关，第二份合同由于未授予公司而完全减少。公允价值调整收益（费用）列入综合收益（损失）表其他收入（费用）。

或有应收款项——本公司记录了与收购Faneuil有关的或有应收款项。在2022年第三季度和第四季度以及2023年第一季度，公司根据当前信息记录了应收账款的公允价值调整，导致应收账款减少，440万美元的费用、20万美元的费用和250万美元的费用分别计入综合综合收益（亏损）表中的其他收入（费用）净额。

本公司应付或有对价公允价值活动的前滚情况如下（单位：千）：


							推定
	12月31日，						利息/		3月31日，
	2022		收购		付款		调整		2023

法尼尔	$	(5,916)	$	—	$		$	(574)	$	(6,490)
合计	$	(5,916)	$	—	$	—	$	(574)	$	(6,490)

本公司应收或有对价公允价值活动的前滚情况如下（单位：千）：


							推定
	12月31日，						利息/		3月31日，
	2022		收购		付款		调整		2023

法尼尔	$	5,724	$		$	(19)	$	(2,465)	$	3,240
合计	$	5,724	$	—	$	(19)	$	(2,465)	$	3,240

（8）资产减值

在报告的每个期间，公司评估了某些客户参与中心以及所有内部开发的软件项目的租赁改进资产的可收回性。当一资产组的预期未贴现未来现金流量估计低于该资产组的账面价值时，该资产组被视为减值。确认的减值金额是资产组的账面价值与其公允价值之间的差额。为了确定公允价值，公司在贴现现金流量分析中使用了第3级投入。假设包括估计未来现金流量的数额和时间以及假定的贴现率。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司在TTEC数字部门和TTEC参与部门分别确认了与租赁资产改良、使用权租赁资产、内部开发软件和某些计算机设备有关的减值损失净额430万美元和110万美元。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

（9）所得税

本公司根据所得税会计文献核算所得税，这要求确认递延所得税资产和负债，以应对合并财务报表所列交易的预期未来所得税后果。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差额，采用预期差额转回当年的有效税率确定的。公司每季度评估其递延所得税资产净额收回的可能性。根据所有现有证据的权重，无论是正面证据还是负面证据，当未来税收优惠极有可能无法实现时，公司都会对递延所得税资产计提估值备抵。公司针对全球无形低税海外收入（“GILTI”）和税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）规则选择的会计政策是计算该实体受GILTI或BEAT影响期间的相关税款。

截至2023年3月31日，公司与美国和国际税务管辖区有关的递延所得税资产净额为2140万美元（扣除2720万美元的估值备抵后），递延所得税资产净额为1770万美元（扣除递延所得税负债370万美元后），其可收回性取决于未来的盈利能力。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的实际税率分别为27.5%和17.5%。

公司在截至2017年12月31日的纳税年度提交的美国所得税申报表仍为开放纳税年度。公司已收到通知，有意审计或正在审计美国2017和2018纳税年度、菲律宾2020纳税年度、美国加利福尼亚州2017和2018纳税年度以及印度2017至2020纳税年度的所得税。尽管税务机关的审查结果总是不确定，但管理层认为，这些审计的解决不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

当关于在未来期间收回递延所得税资产的判断发生变化时，估值备抵在判断发生变化的那个季度记入收益。在2022年第一、第二和第三季度，预计将在未来确认的资产的估值备抵分别释放了130万美元、60万美元和250万美元。2023年第一季度，对预计不会在今后各期收回的资产进行了130万美元的估价。

作为吸引外国投资的激励措施，该公司获得了菲律宾和哥斯达黎加政府的“免税期”。一般来说，免税期是公司与外国政府之间的一项协议，根据该协议，公司在该国获得某些税收优惠，例如对出口相关活动的利润免税。在菲律宾，公司根据当地法律获得了多项协议，从而降低了税率。这些激励措施每年都有不同的福利，从2030年开始在不同的时间到期。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的所得税费用收益总额分别约为70万美元和90万美元，对稀释后每股净收益的影响分别为0.01美元和0.02美元。

（10）承诺和意外情况

信贷安排

2021年11月23日，公司与原日期为2013年6月3日的经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）签订了第六修正案，将包含在信贷安排承诺总额中的3亿美元定期贷款（之前于2021年3月25日作为信贷协议第五修正案的一部分达成）转换为15亿美元的高级有担保循环信贷安排，由全国协会富国银行牵头的一个贷款银团作为代理、周转和前置性贷款人。信贷安排将于2026年11月23日到期。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

2023年4月3日，公司对信贷协议进行了第七次修订，从修订之日起，以利差调整SOFR取代LIBOR的使用，从而影响从2023年第二季度开始为部分信贷安排支付的利率。

如果满足某些条件，信贷安排下的最大承付款总额为15亿美元。信贷安排承付费用应支付给放款人，数额相当于信贷安排未使用部分乘以参考公司净杠杆比率确定的年费率。信贷协议包含习惯性的肯定、否定和财务契约。信贷协议允许对应收账款进行保理，金额以1亿美元或最近12个月内所有应收账款平均账面价值的25%为准。信贷协议还允许在信贷安排范围内使用最多1亿美元的限额，以便在业务中使用信用证。

基准利率贷款的利率等于（i）最优惠利率，（ii）联邦基金利率加上0.50%，以及（iii）超过一个月LIBOR的1.00%；在每种情况下，根据公司的净杠杆比率加上0%至0.875%的保证金。欧洲美元贷款的利率为伦敦银行间同业拆借利率，根据公司的净杠杆比率，利率为1.0%至1.875%。替代货币贷款按适用于其各自货币的利率计息。

信用证费用是信用证签发、续期或修改之日所列金额的1%的八分之一，外加相当于欧洲美元贷款的借款保证金的年费。

该公司主要利用其信贷安排为营运资金、一般业务、股息和其他战略活动提供资金，如附注2所述的收购。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在其信贷安排下的借款分别为9.30亿美元和9.60亿美元，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，其平均每日使用金额分别为10.619亿美元和9.178亿美元。根据契约计算的现有可用水平，截至2023年3月31日，公司的剩余借款能力约为3.35亿美元。截至2023年3月31日，公司遵守了其信贷协议下的所有契约和条件。

信用证

截至2023年3月31日，信贷安排项下的未结信用证总额为20万美元，主要是保证工人赔偿和其他与保险有关的债务。截至2023年3月31日，在信贷协议之外签发的信用证和合同履约担保总额为30万美元。

保证

信贷协议项下的债务由公司目前和未来的某些国内子公司担保。

法律程序

本公司不时作为原告和被告参与在正常经营过程中出现的法律诉讼。公司对与此类法律诉讼有关的风险敞口进行计提，但前提是损失被认为既可能发生，又可合理估计。如果没有为某些法律程序作出具体的准备金，其最终结果，因此，目前无法合理地确定可能损失的估计数，如果有的话。

根据现有资料和律师提供的咨询意见，公司认为，目前任何法律程序的处置或最终解决，除非财务报表中另有明确规定，不会对公司的财务状况、现金流量或经营业绩产生重大不利影响。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

（11）递延收入和剩余业绩义务

截至2023年3月31日止三个月，从截至2022年12月31日的递延收入中确认的收入为7620万美元。截至2022年3月31日止三个月，从截至2021年12月31日的递延收入中确认的收入为7820万美元。

剩余履约义务（RPO）是指尚未确认的未来合同收入，包括递延收入和不可取消的合同金额，这些金额将在未来期间开具发票并确认为收入。公司的RPO将履约义务排除在按需安排之外，因为没有与这些安排相关的最低采购承诺，而且某些时间和材料合同的账单是拖欠的。

截至2023年3月31日，公司的RPO为3.015亿美元，将在未来五年内交付并确认。然而，收入确认的数额和时间通常是由客户消费决定的，如果允许客户将未使用的产能结转到未来各期，通常是在续保时购买额外产能，则可能超出原合同期限。

（12）累计其他综合收入（损失）

下表列出其他综合收入（损失）各构成部分的累计余额变动情况，包括本期其他综合收入（损失）和从累计其他综合收入（损失）中重新分类的情况（千）：


	国外
	货币		衍生产品
	翻译		估值，净额		其他，净额
	调整		税收		税收		总计

2021年12月31日累计其他综合收益（亏损）	$	(95,547)	$	(40)	$	(2,839)	$	(98,426)

改叙前的其他综合收入（损失）		292		390		108		790
从累计其他综合收入（损失）中重新分类的数额）		—		239		(67)		172
本期其他综合收益（亏损）净额）		292		629		41		962

2022年3月31日累计其他综合收益（亏损）	$	(95,255)	$	589	$	(2,798)	$	(97,464)

2022年12月31日累计其他综合收益（亏损）	$	(123,734)	$	89	$	(2,656)	$	(126,301)

改叙前的其他综合收入（损失）		8,988		384		134		9,506
从累计其他综合收入（损失）中重新分类的数额）		301		6,167		(62)		6,406
本期其他综合收益（亏损）净额）		9,289		6,551		72		15,912

截至2023年3月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	(114,445)	$	6,640	$	(2,584)	$	(110,389)

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

下表列出从累计其他综合收入（损失）改叙到综合收入（损失）表的分类和数额（千）：



	结束的三个月				声明
	3月31日，				综合收入
	2023		2022		（损失）分类
衍生品估值
外币远期外汇合约收益	$	8,861	$	323	收入
税收影响		(2,694)		(84)	准备金
	$	6,167	$	239	净收入（亏损）

其他
设定受益计划精算损失	$	(69)	$	(75)	服务费用
税收影响		7		8	准备金
	$	(62)	$	(67)	净收入（亏损）

（13）加权平均股数

下表列出了所示期间基本份额和稀释份额的计算方法（单位：千）：


	截至3月31日的三个月，
	2023	2022

基本每股收益计算中使用的股份	47,234	47,005
稀释性证券的影响：
限制性股票单位	143	350
基于业绩的限制性股票单位	24	26
稀释性证券的总影响	167	376
用于计算稀释每股收益的股份	47,401	47,381

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，未偿付的限制性股票单位（“RSU”）分别为46.3万和19.3万股，由于其影响是反稀释的，因此未计入稀释后每股净收益。

（14）股权激励计划

对雇员的所有股权奖励均按授予日的公允价值在综合综合收益（亏损）表中确认。

下表列出截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的股权报酬费用总额（股票期权和RSU）（单位：千）：


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022

在服务成本中确认的基于股权的补偿费用	$	1,862	$	1,621
在销售、一般和行政中确认的股权补偿费用		2,292		2,118
股权补偿费用共计	$	4,154	$	3,739

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

限制性股票赠款

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司分别向新员工和现有员工授予了93,772个和20,643个RSU，授予期限为四至五年。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司确认与RSU相关的补偿费用分别为390万美元和360万美元。截至2023年3月31日，与根据公司股权计划授予的受限制股份单位有关的未确认补偿费用总额（包括预期没收的影响）约为3970万美元。

基于业绩的限制性股票赠款

2019年，公司授予受服务和业绩归属条件约束的业绩限制性股票单位（“PRSU”）。如果达到规定的最低目标，发放的减贫战略单位的年度价值将在40万美元至140万美元之间，并立即归属。如果没有达到规定的最低目标，就不会发行股票。奖励金额基于公司2019、2020和2021财年的年度调整后营业收入。每个财政年度的调整后营业收入决定了奖励金额。公司在截至2022年3月31日的三个月内确认了与2019年PRSU为零相关的补偿费用。

2020年，公司授予受服务和业绩归属条件限制的PRSU。如果达到规定的最低目标，发放的减贫战略单位的年度价值将在20万美元至200万美元之间，并立即归属。如果未达到规定的最低目标，则不发行股票。授予的股票数量基于公司2021和2022财年的年收入和调整后的营业收入。每个财政年度的收入和调整后的营业收入将决定奖金数额。公司确认，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，与2020年PRSU有关的赔偿费用分别为0.1百万美元和0.4百万美元

2021年，公司授予受服务和业绩归属条件限制的PRSU。如果达到规定的最低目标，发放的减贫战略单位的年度价值将在120万美元至490万美元之间，并在2024年立即归属。如果未达到规定的最低目标，则不发行股票。授予的股票数量将基于公司2023财年的年度收入和调整后的营业收入。在截至2023年3月31日的三个月内，公司确认了与2021年PRSU相关的补偿费用20万美元。

2022年，公司对两个受服务和绩效归属条件限制的PRSU项目进行了奖励：普通课程年度PRSU和一次性延伸财务目标PRSU。对于普通课程的年度减贫战略单位，如果达到规定的最低目标，发放的减贫战略单位的年度价值将在90万美元至350万美元之间，并于2025年3月立即归属。如果未达到规定的最低目标，则不发行股票。授予的股票数量将基于公司2024财年的年收入和调整后的EBITDA。对于一次性延长的财务目标PRSU，如果TTEC参与和TTEC数字业务部门规定的最低目标达到，发行的PRSU股票数量将在0.0百万股至0.5百万股之间，并将于2026年3月立即归属。如果未达到规定的最低目标，则不发行股票。授予的股票数量将基于TTEC业务和TTEC数字业务部门的年度收入和调整后的2025财年EBITDA。这些奖金的费用将分别从2024年1月1日和2025年1月1日开始的必要服务期开始计算。

2023年，公司授予受服务和业绩归属条件限制的PRSU。如果达到规定的最低目标，发放的减贫战略单位的年度价值将在零至890万美元之间，并立即归属。如果未达到规定的最低目标，则不发行股票。将授予的股票数量将基于公司的年度收入和调整后的2025财年EBITDA。这些奖金的费用将从2025年1月1日开始的必要服务期开始计算。

TTEC控股公司。及其附属公司

合并财务报表附注

（未经审计）

（15）关联方交易

本公司订立了一项协议，根据本公司的要求，Avion，LLC（“Avion”）和Airmax LLC（“Airmax”）提供某些航空飞行服务。这类服务包括使用飞机和机组人员。公司董事长兼首席执行官Kenneth D. Tuchman间接拥有Avion和Airmax公司100%的实益所有权。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司向Avion和Airmax分别支出了30万美元和10万美元，用于向公司提供服务。截至2023年3月31日，Avion和Airmax有143000美元的应付和未付款项。

本公司总裁Michelle Swanback女士是WTW（纽约证券交易所代码：WTW）（fka“Willis Towers Watson”）董事会成员，该公司为本公司提供薪酬咨询和保险经纪服务。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司为这些服务分别支出了80万美元和80万美元。

关于前瞻性陈述的注意事项

这份10-Q表格季度报告包含1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”，这些陈述涉及我们的运营、预期财务状况、经营业绩以及基于我们当前预期、假设和对未来的预测的其他业务事项，而不是业绩的保证。在这份报告中，当我们使用诸如“可能”、“相信”、“计划”、“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“项目”、“将”、“可能”、“目标”或类似表述时，或者当我们讨论我们的战略、计划、目标、倡议或目标时，我们是在做出前瞻性陈述。

我们提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，您应该仔细审查和考虑影响我们业务的风险、不确定性和其他因素，并可能导致第二部分中所述的差异。本报告项目1A和项目1A的风险因素。风险因素截至2022年12月31日止年度的10-K表格。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异的重要因素包括（其中包括）与我们的业务运营和战略相关的风险，包括与我们在竞争激烈的市场中执行战略相关的风险；我们创新和引入足以使我们保持和扩大市场份额的颠覆性技术的能力，包括在我们的解决方案中有效采用人工智能；与我们无法控制的事件相关的风险，例如宏观经济条件、地缘政治紧张局势，传染病的爆发；破坏我们的信息技术系统、我们的技术基础设施的总体网络安全所固有的风险，以及与网络有关的犯罪活动，例如勒索软件、其他恶意软件和数据泄露，这可能会影响我们持续向客户提供不间断服务的能力，并可能导致政府执法行动、监管调查、罚款、处罚，和私人法律诉讼；在家工作的员工提供客户服务的固有风险；我们以我们负担得起且客户愿意支付的价格吸引和留住合格和技术人才的能力；我们的并购活动，包括我们识别的能力，根据我们的战略收购并适当整合收购的业务；我们依赖相对较少的客户来产生我们的大部分收入，我们依赖技术合作伙伴来产生TTEC数字的大部分收入；与法律和监管影响有关的风险对我们的运营，包括监管我们和我们客户业务的快速变化且有时不一致的法律，例如数据隐私和数据保护法、影响我们的医疗保健业务的监管变化、金融和公共部门的特定法规，我们及时和经济有效地遵守这些法律的能力；在美国的工资和工时诉讼以及其他集体诉讼的成本；与我们的国际业务相关的风险，包括地域扩张可能对我们的业务造成的压力，以及如果我们无法在地域扩张以满足客户的需求，将会产生的影响；以及我们的股权结构中固有的风险，包括我们的控股股东风险，以及特拉华州选择解决争议的风险

我们的前瞻性陈述仅在本报告提交给美国证券交易委员会（“SEC”）之日发表。我们不承担更新它们的义务，除非适用法律可能要求这样做。尽管我们认为我们的前瞻性陈述是合理的，但它们取决于我们无法控制的许多因素，我们不能保证它们将被证明是正确的。

项目2。Management’s Discussion and Analysis of FINANCIAL Condition and

经营成果

执行摘要

TTEC Holdings公司（简称“TTEC”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”；发音为“T-TEC”）是全球领先的客户体验（简称“CX”）服务（简称“CXaaS”）合作伙伴，为世界上许多最具代表性的公司、颠覆性的高速增长品牌和大型公共部门机构提供服务。TTEC设计、构建、协调和提供无缝的数字化客户体验，通过个性化的、基于结果的交互，提高品牌价值、客户忠诚度、收入和盈利能力。我们通过将创新的数字解决方案与服务能力相结合，帮助客户提高客户满意度，同时降低服务总成本，在众多实时数字和实时交互渠道以及客户生命周期的不同阶段提供无摩擦的CX。

该公司通过两个业务部门运营和报告其财务经营业绩：TTEC数字业务和TTEC业务。

●

TTEC数码是最大的纯CX技术服务提供商之一，在CX战略、数字化、分析、流程优化、系统集成、基于云的技术解决方案以及由我们专有的CX应用程序和技术合作伙伴关系促成的转型方面拥有专业知识。TTEC Digital通过客户关系管理（CRM）、数据、分析、CXaaS技术和智能自动化的上下文集成和编排，为客户及其客户设计、构建和运营强大的数字体验，以确保高质量、可扩展的CX结果。

●

2023年，TTEC全球运营平台在6.5万名顾问、技术专家和CX专业人员的帮助下，在六大洲的22个国家提供了在岸、近岸和离岸服务，这些国家包括美国、澳大利亚、比利时、巴西、保加利亚、加拿大、哥伦比亚、哥斯达黎加、德国、希腊、洪都拉斯、印度、爱尔兰、墨西哥、荷兰、新西兰、菲律宾、波兰、新加坡、南非、泰国和英国。

2023年第一季度，我们的收入为6.333亿美元，约合1.169亿美元，占总收入的18%，来自于我们的TTEC数字部门；5.164亿美元，占总收入的82%，来自于我们的TTEC参与部门。

为了提高我们在快速变化的市场中的竞争地位，并以新兴的CX方法引领我们的客户，我们继续投资于为主流和高增长的颠覆性业务提供创新和服务，通过技术支持、注重结果的服务、数据分析、洞见和咨询，使我们的核心客户服务多样化并加强。

我们还投资于扩大我们的产品和服务能力，增加我们的全球客户基础和行业专业知识，根据客户的需求调整我们的地理足迹，并进一步扩展我们的端到端综合解决方案平台。为此，我们在过去几年中进行了高度收购，包括我们在2022年4月收购了Faneuil，Inc.的某些公共部门资产，其中包括医疗交换和运输服务合同。此次收购扩大了我们在不断增长的公共部门市场的能力，在我们的产品中增加了技术支持的公民参与解决方案的建设和运营。我们还在2021年第二季度初完成了对Genesys和微软云联络中心服务提供商的收购。

我们在医疗保健、汽车、国家/联邦、州和地方政府、金融服务、通信、技术、旅行、物流、媒体和娱乐、电子零售/零售和运输行业拥有广泛的专业知识。我们在全球范围内为超过765家不同的客户提供服务，其中包括许多世界标志性品牌、《财富》1000强企业、政府机构和具有颠覆性的成长型企业。

我们的综合服务产品和业务部门

我们通过两个业务部门提供战略价值和差异化：TTEC数字和TTEC参与。

TTEC数字公司是最大的纯CX技术服务提供商之一，在CX战略、数字化、分析、流程优化、系统集成、基于云的技术解决方案以及通过我们的专有CX应用程序和技术合作伙伴关系实现的转型方面拥有专长。TTEC Digital通过CRM、数据、分析、CXaaS技术和智能自动化的上下文集成和编排，为客户及其客户设计、构建和运行强大的数字体验，以确保高质量、可扩展的CX结果。

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技术服务：我们的技术服务在云端、内部或混合环境中设计、构建和运营高度可扩展的数字全渠道技术解决方案，包括旅程编排、自动化和人工智能、知识管理和劳动力生产力等。

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专业服务：我们的管理咨询实践提供客户体验战略、分析、流程优化和系统集成等。

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客户获取、增长和保留服务：我们的客户增长和获取服务通过利用技术和分析提供个人体验来优化获取新客户的购买旅程，我们认为这可以提高潜在客户和客户的数量和质量。

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客户服务、技术支持和订单履行服务：我们的客户服务、技术支持和订单履行服务提供统包联络中心解决方案，包括数字全渠道技术、员工招聘和培训、设施和运营专业知识，以在所有接触点创造卓越的客户体验。

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数字化后台办公室和专业服务：我们的数字AI业务以及欺诈检测和预防服务为客户提供数据标记和注释功能，以训练和启用AI平台、社区内容审核和合规以满足客户内容标准，以及主动的欺诈解决方案，以协助我们的客户检测和预防欺诈。

基于客户的偏好，我们在一个综合的跨业务部门和/或离散的基础上提供我们的服务。

关于我们的分部和地理足迹的更多信息载于第一部分，项目1。财务报表，合并财务报表附注3。

财务摘要

2023年第一季度，我们的收入比2022年同期增加了4460万美元，即7.6%，达到6.333亿美元，其中包括因外汇波动而减少的610万美元，即1.0%。收入增加包括：TTEC数字业务增加550万美元，即4.9%；TTEC业务增加3900万美元，即8.2%。

我们2023年第一季度的运营收入减少了390万美元，即（8.1）%，至4440万美元，占收入的7.0%，而2022年第一季度为4830万美元，占收入的8.2%。营业收入的减少是由各部门的若干因素造成的。TTEC数字公司的营业收入下降了87.3%，原因是房地产减值、对销售和营销、产品工程的持续投资以及一次性合同费用加速。TTEC业务的营业收入比去年同期增长3.6%，这主要是由于收购法尼尔和其他收入的增长被几个新项目的增加、地域扩张、收购相关无形资产的摊销增加以及房地产租赁的减值所抵消。

2023年第一季度和2022年第一季度的运营收入分别包括640万美元和170万美元的重组费用和资产减值。

我们的离岸客户体验中心横跨六个国家，为美国和其他国家的客户提供20600个工作站，占我们全球交付能力的62%。我们在这些离岸地点提供的TTEC业务收入占我们2023年第一季度收入的29%，而2022年同期占我们收入的30%。

我们的座位利用率定义为已利用工作站的总数与可用生产工作站的总数相比较。截至2023年3月31日，我们的TTEC参与部门的生产工作站总数为33,250个，我们中心的总体产能利用率为76%，而去年同期为70%。随着越来越多的客户永久采用@ Home运营平台，公司的网站优化战略推动了这一重大改进。

在新冠疫情之后，我们希望我们的客户能够利用更多样化的地理足迹和更多的在家工作与实体座位的组合。在与客户和潜在客户敲定计划时，我们将继续完善我们的网站战略和能力。

我们计划继续有选择地保留和扩大产能，并向新的离岸市场扩张，同时保持适当的在岸产能。随着我们离岸交付能力的增强，以及我们对外汇波动的风险敞口的增加，我们将继续通过一个多币种对冲计划来积极管理这一风险，该计划旨在最大限度地降低营业利润率的波动。

最近发布的会计公告

有关最近通过和发布的会计公告的讨论，请参阅合并财务报表第一部分第一项，财务报表，附注1。

关键会计政策和估计

管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是按照公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及披露或有资产和负债的估计和假设。我们会定期检讨我们的估计和假设。这些估计和假设是根据历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他因素作出的，构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。如果管理层使用了不同的估计和假设，或者如果所列期间发生了不同的情况，则报告的数额和披露情况可能有所不同。有关进一步资料，请参阅我们的《综合财务报表附注》附注1中对所有重要会计政策的讨论。截至2022年12月31日止年度的10-K表格。

经营成果

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比

以下各节所列的表格是为了便于理解管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析，并按分部列出截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的某些信息（以千为单位）。列报期间各报告分部之间的所有公司间交易均已取消。

TTEC数码


	截至3月31日的三个月，
	2023			2022			$变化		%变化
收入	$	116,927		$	111,414		$	5,513	4.9	%
营业收入		785			6,205			(5,420)	(87.3)	%
营业利润率		0.7	%		5.6	%

TTEC数字部门的收入增加是由于专业服务的增加。

营业收入减少的主要原因是：390万美元的重组和减损费用、继续投资于销售和营销、产品工程和一次性合同费用加速，但摊销费用减少抵消了这些费用。2023年第一季度，营业收入占收入的百分比从上一季度的5.6%降至0.7%。截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度，营业收入中包括与所购无形资产相关的摊销费用，分别为440万美元和630万美元。

TTEC参与


	截至3月31日的三个月，
	2023			2022			$变化		%变化
收入	$	516,359		$	477,312		$	39,047	8.2	%
营业收入		43,626			42,105			1,521	3.6	%
营业利润率		8.4	%		8.8	%

TTEC参与部门收入增加的原因是，包括收购Faneuil在内的客户方案净增加7180万美元，但因方案完成额减少2730万美元和因外汇波动减少550万美元而被抵消。

营业收入增加的主要原因是收入增加，以及网络安全事件导致保险报销净额510万美元。这些费用被新项目的费用增加、以增长为导向的投资增加、地域扩张、与收购相关的无形资产摊销增加、以及240万美元的重组和减损费用所抵消。因此，2023年第一季度营业收入占收入的百分比略有下降，为8.4%，而上一季度为8.8%。截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度，营业收入中包括与所购无形资产相关的摊销费用，分别为470万美元和320万美元。

利息收入（费用）

截至3月31日止三个月，2023年利息收入从2022年同期的20万美元增至120万美元。利息支出从2022年的380万美元增至2023年的1740万美元，原因是信贷额度利用率提高和利率提高。

其他收入（费用）

截至2023年3月31日的三个月，其他收入（支出）净额从上一季度的130万美元降至70万美元。

在截至2023年3月31日的三个月中，包括与收购Faneuil的或有对价公允价值调整有关的320万美元费用（见第一部分。项目1）。财务报表，合并财务报表附注2）。

所得税

截至2023年3月31日止三个月的实际税率为27.5%。相比之下，2022年同期的实际税率为17.5%。截至2023年3月31日止三个月的实际税率受到目前处于所得税免税期的国际司法管辖区的收入、美国和国际税收管辖区之间的收入分配以及外国收入的相关美国税收影响的影响。如果没有110万美元的股权补偿福利、230万美元的收购无形资产摊销福利、160万美元的重组和减值福利、20万美元的税务或有事项相关费用、40万美元的外汇福利、80万美元的网络安全事件相关费用以及80万美元的收购收益相关福利，公司2023年第一季度的正常化税率为26.0%。

流动性和资本资源

我们的主要流动资金来源是我们的经营活动产生的现金、我们的现金和现金等价物以及我们的信贷安排下的借款。在截至2023年3月31日的三个月中，我们产生了4910万美元的正经营现金流。我们相信，我们的经营活动产生的现金、现有现金和现金等价物以及可用信贷将足以满足未来12个月的预期经营和资本支出需求，但是，如果我们获得资本的渠道受到限制或借款成本增加，我们的经营和财务状况可能会受到不利影响。

我们在美国管理一个集中的全球财务职能，重点是保障和优化使用我们的全球现金和现金等价物。我们的现金在美国以美元持有，在美国以外以美元和外币持有。我们希望用我们的现金为营运资金、全球业务、股息、收购和其他战略活动提供资金。尽管没有任何保证，但我们相信，鉴于我们的现金管理做法、银行合作伙伴以及对多样化银行存款账户和其他高质量投资的利用，我们的全球现金得到了很好的保护。

我们的全球业务使我们面临可能对我们的流动性产生正面或负面影响的外汇汇率波动。我们还面临着与浮动利率债务相关的更高利率。为了降低这些风险，我们通过我们的现金流对冲计划签订外汇远期和期权合约。请参看第一部分。项目3。关于市场风险、外汇风险的定量和定性披露，供进一步讨论。

以下讨论重点介绍了我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内的现金流活动。

现金及现金等价物

我们认为所有在其原始到期日90天内购买的流动性投资都是现金等价物。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物总额分别为1.514亿美元和1.534亿美元。考虑到交易对手机构的财务状况和稳定性，我们对此类现金和现金等价物的持有量进行了多样化。

我们将现金流进行再投资，以扩大我们的客户基础，扩大我们的基础设施，投资于研发，进行战略收购和支付股息。

经营活动产生的现金流量

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，经营活动产生的现金流量净额分别为4910万美元和1370万美元。增加的主要原因是业务活动现金收入净额减少810万美元，但周转资本净额增加4340万美元，抵消了这一减少。

投资活动产生的现金流量

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流量净额分别为1360万美元和1670万美元。减少的原因是资本支出减少了300万美元。

筹资活动产生的现金流量

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于筹资活动的现金流量净额分别为4360万美元和380万美元。2022至2023年净现金流量的变化主要是由于信贷额度的净变化4200万美元被与限制性股票单位相关的税款减少100万美元所抵消。

自由现金流

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的自由现金流（自由现金流的定义见下文“非公认会计原则计量的列报”）有所增加，这主要是由于来自运营的净现金减少、营运资本增加和资本支出减少。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，自由现金流分别为3540万美元和300万美元。

非公认会计原则计量的列报

自由现金流

自由现金流是一种非公认会计原则的流动性计量。我们认为，自由现金流对我们的投资者是有用的，因为它衡量的是在特定时期内，除了购买物业、厂房和设备以外，可用于债务和投资的现金数额。自由现金流不是由公认会计原则确定的指标，不应被视为“营业收入”、“净利润”、“经营活动产生的现金净额”或任何其他根据公认会计原则确定的指标的替代品。我们认为，除了最直接可比的“经营活动提供的净现金”的GAAP衡量标准外，这种非GAAP流动性衡量标准是有用的，因为自由现金流包括对经营资产的投资。自由现金流不代表可用于酌情支出的剩余现金，因为它包括还本付息所需的现金。自由现金流还包括收购、投资和可能出现的其他需要所需的现金。

下表对业务活动提供的现金净额与我们综合业绩的自由现金流量进行了核对（以千为单位）：


	截至3月31日的三个月，
	2023		2022
经营活动所产生的现金净额	$	49,058	$	13,686
减：购置不动产、厂场和设备		13,669		16,691
自由现金流	$	35,389	$	(3,005)

债务和未来资本要求

自2022年起，公司在正常业务过程之外的合同义务和未来资本要求没有重大变化表格10-K提交2023年2月28日通过提交本报告。

未来资本要求

我们预计2023年的总资本支出将在收入的3.4%至3.6%之间。在这些预期资本支出中，大约65%用于支持我们业务的增长，35%用于维护现有资产。2023年资本支出的预期水平主要是由新的客户合同和增加客户体验中心容量的相应需求以及我们的技术基础设施的改进所推动的。

未来12个月所需的资本数额将取决于我们对维护、升级或更换现有资产所需的基础设施的投资水平。除其他因素外，我们的营运资本和资本支出需求也可能在收购或合资的情况下大幅增加。这些因素可能要求我们通过未来的债务或股权融资来筹集额外的资本。我们不能保证我们将能够以我们可以接受的商业上合理的条件筹集额外的资本。

客户集中

在截至2023年3月31日的三个月中，我们的一个客户占我们总收入的10%。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，我们的五个最大客户合计占我们合并收入的34.6%和37.0%。我们与TTEC Engage的前五大客户建立了长期合作关系，从17年到23年不等，所有这些客户都与我们完成了多次续约。任何单一客户对合并收益的相对贡献并不总是与合并基础上的相对收入贡献成正比，并且根据具体合同条款有很大差异。此外，客户可能会根据他们的业务需求调整我们所服务的业务量。我们认为，这种集中的风险在一定程度上由于我们与最大客户签订的长期合同而得到缓解。尽管某些客户合同可能会被任何一方为了方便而终止，但我们认为，如果我们的客户为了方便而终止我们的合同，服务水平中断和过渡/迁移成本将在一定程度上减轻这种风险。

我们与五个最大客户的一些合同在2023年至2025年之间到期，但我们的许多最大客户与我们签订了多份合同，不同的工作项目有不同的到期日期。我们历来与我们最大的客户续签了大部分合同，但不能保证未来的合同将会续签，或者如果续签，其条款将与现有合同一样优惠。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指由于金融和商品市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的综合财务状况、综合经营业绩或综合现金流量的损失风险。市场风险还包括我们各种金融工具的交易对手的信用和不履约风险。由于利率和外币汇率（以美元衡量）的变化，我们面临市场风险；以及与我们的对手银行潜在的不履约相关的信用风险。这些风险敞口与我们的正常运营和筹资活动直接相关。我们采用衍生工具来管理和减少汇率变动的影响，主要是美元/菲律宾比索、美元/墨西哥比索和澳元/菲律宾比索之间的汇率变动。为了降低信用和不履约风险，我们的政策是只与投资级别的对手方金融机构签订衍生品合约和其他金融工具，相应地，我们的衍生品估值反映了对手方的信誉。截至本报告发布之日，我们没有经历过，也没有预料到与衍生品交易对手违约有关的任何问题。

利率风险

我们的信贷协议的利率是可变的，基于最基本利率和LIBOR，因此，受市场利率变化的影响。截至2023年3月31日，根据信贷协议，我们有9.30亿美元的未偿还借款。根据截至2023年3月31日的三个月平均未偿还借款计算，应计利息分别约为每年6.0%。如果最优惠利率或伦敦银行间同业拆借利率上升100个基点，根据信贷协议，每1亿美元的未偿还借款每年将有100万美元的额外利息支出。

外汇风险

我们在菲律宾、墨西哥、印度、保加利亚和波兰的子公司使用当地货币作为支付劳动力和其他运营成本的功能货币。相反，这些外国子公司的收入主要来自以美元或其他外币开具发票和收取的客户合同。因此，我们可能会经历外汇收益或损失，这可能对我们归属于这些子公司的经营业绩产生正面或负面的影响。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，与这一外汇风险相关的收入分别占我们合并收入的18%和18%。

为了降低这些非功能性外币相对于服务子公司的功能性货币贬值的风险，从而降低在这些国家开展工作的经济效益，我们可以通过我们的现金流量套期保值计划对来自这些国家的客户项目的预计外币风险进行一部分套期保值，尽管不是100%。虽然我们的对冲策略可在短期内保护我们不受外币汇率不利变动的影响，但从长期来看，非功能性外币的全面贬值将对服务子公司各部门的利润率产生不利影响。

现金流量套期保值方案

为减少与非功能货币预测收入相关的外币汇率波动风险，我们购买远期和/或期权合约，以在未来特定日期按固定汇率购买外国子公司的功能货币。我们已将这些衍生工具指定为以非功能性货币预测收入的现金流量套期保值工具，并对其进行会计处理。

虽然我们实施了某些战略，以减轻与货币汇率波动影响有关的风险，但我们不能确保我们不承认国际交易的收益或损失，因为这是在国际环境中进行交易的一部分。并非每一种风险敞口都可以或可以进行套期保值，如果套期保值是根据预期的外汇风险敞口进行的，则其依据的是实际结果可能与原始估计数不同的预测。未能成功对冲或正确预测货币风险可能会对我们的综合经营业绩产生不利影响。

我们截至2023年3月31日和2022年12月31日的现金流量套期保值工具汇总如下（单位：千）。除另有说明外，所有套期保值工具均为远期合约。


	本地
	货币	美元			%成熟		合同
	概念	概念			在下一个		成熟
截至2023年3月31日	金额	金额			12个月		通过
加拿大元	9,000	$	6,810		100	%	2023年12月
菲律宾比索	8,121,000		147,635	⁽¹⁾	55.2	%	2026年1月
墨西哥比索	1,061,000		46,896		56.3	%	2026年1月
		$	201,341


	本地
	货币	美元
	概念	概念
截至2022年12月31日	金额	金额
加拿大元	12,000	$	9,177
菲律宾比索	8,617,000		157,855	⁽¹⁾
墨西哥比索	1,024,500		44,690
		$	211,722

(1)	包括购买菲律宾比索以换取新西兰元和澳大利亚元的合同，在2023年3月31日和2022年12月31日折算成等值美元。

截至2023年3月31日，我们的现金流量套期保值的公允价值为资产/（负债）（以千计）：


			成熟
	2023年3月31日		未来12个月
加拿大元	$	(135)	$	(135)
菲律宾比索		954		(1,021)
墨西哥比索		8,158		5,571
	$	8,977	$	4,415

我们的现金流量套期保值使用基于市场可观察输入值的模型进行估值，包括远期和即期汇率、隐含波动率和交易对手信用风险。自2022年12月31日起，公允价值的增加反映了美元与墨西哥比索、美元与菲律宾比索之间货币换算的变化。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们分别录得50万美元和30万美元的已结算现金流量套期保值合同收益和相关溢价。这些收益反映在随附的综合收益（亏损）表收入中。如果我们不同货币对之间的汇率在当前期末水平上增加或减少10%，我们将在合同上产生重大收益或损失。然而，任何收益或损失都会因我们潜在风险敞口的相应增加或减少而减轻。

除上文和第一部分第1项所讨论的套期保值交易以外。财务报表，合并财务报表附注6，我们的美国和海外业务的大部分交易都以各自的当地货币计价。然而，交易不时以其他货币计值。我们目前不从事与这些类型的外汇风险有关的对冲活动，因为我们认为这些风险微不足道，因为我们努力及时结清这些账户。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，收入的大约13%和14%分别来自以美元以外的货币计价的合同。如果美元对外币大幅升值，我们的经营业绩和收入可能受到不利影响。

债务和股票证券的公允价值

截至2023年3月31日或2022年12月31日，我们没有任何可交易债务或股本证券的投资。

项目4。控制和程序

本报告包括1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-14条规定的首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）的认证。见表31.1和31.2。本项目4包括关于这些证书中提到的控制和控制评价的资料。

披露控制和程序

披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e））旨在提供合理保证，即根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便能够及时决定所要求的披露。

我们在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，截至2023年3月31日，即本10-Q表所涵盖期间的结束。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序（根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义）在合理保证水平上是有效的。

内部控制的固有限制

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官认为，任何披露控制和程序或内部控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理而非绝对的保证，确保内部控制的目标得到实现。此外，内部控制的设计必须考虑控制相对于其成本的好处。内部控制的固有限制包括以下现实：决策中的判断可能是错误的，并且可能由于简单的错误或错误而发生故障。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或未经授权推翻控制也可以绕过控制。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守相关政策或程序的程度的恶化，控制可能变得不充分。虽然设计任何控制系统的目的是为控制的有效性提供合理的保证，但这种设计也部分地基于关于未来事件发生可能性的某些假设，这种假设虽然合理，但可能没有考虑到所有可能的未来条件。因此，即使对财务报告实行有效的内部控制，也只能为实现其目标提供合理的保证。因此，由于具有成本效益的内部控制的固有局限性，可能会出现由于错误或欺诈造成的错报，而且可能无法防止或发现。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

项目1。法律程序

第一部分，第1项。财务报表，本10-Q表合并财务报表附注10以引用方式并入本文。

项目1A。风险因素

项目1A中所述的风险因素没有重大变化。风险因素截至2022年12月31日止年度的10-K表格。

项目2。Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds

发行人购买股本证券

2001年11月，我们的董事会（“董事会”）批准了一项股票回购计划，目的是提高股东回报。委员会定期批准增加该方案的经费。联委会最近一次授权购买额外的普通股发生在2017年2月，据此，联委会将方案津贴增加了2500万美元。自该计划启动至2023年3月31日，董事会已授权回购总价值高达7.623亿美元的股票，其中我们在公开市场上以7.358亿美元购买了4610万股。在截至2023年3月31日的三个月内，公司没有回购任何股份。截至2023年3月31日，该计划授权回购的剩余金额约为2660万美元。股票回购计划没有到期日。

项目5。其他信息

无

项目6。展览


附件			以引用方式并入本文
没有。		附件说明	形式	附件	提交日期


10.85		TTEC Holdings公司与Michelle“Shelly”Swanback之间的行政人员雇佣协议第1号修正案于2023年1月1日生效	8-K	10.85	01/06/2023

10.87		TTEC Holdings公司与Dustin J. Semach公司执行人员雇佣协议第1号修正案，2023年1月1日生效	8-K	10.87	01/06/2023

10.97*		经修订和重述的信贷协议和重述的担保协议第七修正案

31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》（18U.S.C.第1350条）第302条对首席执行官进行认证）

31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》（18U.S.C.第1350条）第302条对首席财务官进行认证

32.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》（18U.S.C.第1350节）第906节对首席执行官进行认证）

32.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》（18U.S.C.第1350节）第906节对首席财务官进行认证

101.INS		XBRL实例文档（实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中）

101.SCH		XBRL分类学扩展模式

101.CAL		XBRL分类学扩展计算linkbase

101.DEF		XBRL分类学扩展定义linkbase

101.LAB		XBRL分类学扩展标签linkbase

101.PRE		XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase

104		TTEC Holdings公司截至2023年3月31日的季度报表10-Q的封面，格式为内联XBRL


	*	随此归档或提供。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。


		TTEC控股公司。
		（注册人）

日期：2023年5月5日	签名：	Kenneth D. Tuchman
		Kenneth D. Tuchman
		董事长兼首席执行官

日期：2023年5月5日	签名：	S/Francois Bourret
		弗朗索瓦·布雷
		临时首席财务官