Royal Bank Of Canada		根据规则424（b）（2）提交 登记声明第333-275898号
定价补充 日期：2024年1月10日 向日期为2023年12月20日的招股章程及日期为2023年12月20日的招股章程补充			$1,250,000,000 5.150%优先票据， 2034年2月1日到期 Royal Bank Of Canada

我们将在每年的8月1日和2月1日每半年支付一次于2034年2月1日到期的5.150%优先票据的利息，我们在本定价补充文件中将其称为票据，但须遵守付款公约。我们将于2024年8月1日进行第一次付息。这些票据将于2034年2月1日到期。票据将是我们的无担保债务，将与我们所有其他不时未偿还的无担保和非次级债务具有同等地位。我们将以最低面值2,000美元和超过1,000美元的整数倍发行这些票据。

票据将是不可保释票据（定义见所附日期为2023年12月20日的招股章程补充文件），根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）第39.2（2.3）款，可通过交易或一系列交易以及在一个或多个步骤中，将全部或部分转换为银行或其任何关联公司的普通股，并因此变更或终止，并须遵守安大略省法律和其中适用的加拿大联邦法律对《CDIC法》对票据的运作的适用。

我们可以在到期前的任何时间和不定期按本定价补充文件中“票据的特定条款——可选赎回”标题下所述的赎回价格全部或部分赎回票据。票据没有偿债基金。票据的所有付款均受我们的信用风险影响。

票据的CUSIP编号为78016HZW3。

票据将不会在任何证券交易所上市。

投资票据涉及多项风险。见本定价补充文件第P-5页及日期为2023年12月20日的招股章程补充文件第S-3页开始之「风险因素」。

这些票据是无担保的，不是储蓄账户或银行的受保存款。这些票据不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或工具的保险或担保。

证券交易委员会和任何国家证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或认定本定价补充资料真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们将于2024年1月19日或前后通过存托信托公司（“DTC”）的便利（包括通过其间接参与者Euroclear、Clearstream和CDS Clearing and Depository Services Inc.（“CDS”））以记账式形式交付票据，并以即时可用资金支付。

牵头经办人和联合账簿管理人

票据的条款

我们在日期为2023年12月20日的招股章程中称为“债务证券说明”的章节和日期为2023年12月20日的招股章程补充文件中称为“我们可能提供的票据说明”的章节中描述了票据的基本特征，但须遵守并经下述条款修改。

风险因素

对票据的投资须遵守下述风险，以及所附日期为2023年12月20日的招股章程及所附日期为2023年12月20日的招股章程补充文件中“风险因素”项下所述的风险。这些票据不是有担保债务。你应该仔细考虑这些笔记是否适合你的特定情况。本定价补充文件应与所附日期为2023年12月20日的招股章程及所附日期为2023年12月20日的招股章程补充文件一并阅读。随附招股说明书及随附招股说明书补充说明中的信息由本定价补充说明中的信息予以补充，并在与之不一致的范围内予以替代和取代。本节介绍与票据投资有关的某些重大风险。我们敦促您在投资票据之前，阅读有关这些风险的以下信息，连同本定价补充文件和随附的招股说明书和随附招股说明书补充文件中的其他信息。

投资者受制于我们的信用风险，市场对我们信誉的看法可能会对票据的市场价值产生不利影响。

投资者依赖于我们在利息支付日和到期时支付票据上所有到期金额的能力，因此，投资者受制于我们的信用风险和市场对我们信誉的看法的变化。市场对我们信誉的看法或信心的任何下降，都可能对票据的市场价值产生不利影响。

票据的市值可能受到不可预测因素的影响。

您的票据的市场价值可能会在您购买它们的日期和到期日之间波动。有几个因素，其中许多是我们无法控制的，将影响票据的市场价值。可能影响票据市场价值的因素包括：

票据将不在任何证券交易或报价系统上市，二级交易可能受到限制。

票据将不会在任何证券交易所或报价系统上市。因此，票据的二级市场可能很少或根本没有。承销商可以但没有义务在票据中做市。即使有二级市场，也可能无法提供足够的流动性，让您可以轻松交易或出售票据。因为我们预计其他经纪自营商不会大量参与票据的二级市场，所以贵公司可以交易票据的价格很可能取决于承销商愿意交易的价格（如果有的话）。如果承销商在任何时候不在票据上做市，很可能不会有票据的二级市场。据此，你应愿意将你的票据持有至到期。

票据的具体条款

请注意，在题为“票据的具体条款”的这一节中，“持有人”是指那些拥有以自己名义登记、在我们或受托人为此目的维持的账簿上的票据的人，而不是那些拥有以街道名称登记的票据或通过DTC或其他存托人以记账式形式发行的票据的实益权益的人。票据的实益权益拥有人应阅读随附的招股章程补充文件（日期为2023年12月20日）中题为“我们可能提供的票据的说明——合法所有权”的部分，以及随附的招股说明书（日期为2023年12月20日）中题为“所有权和记账发行”的部分。

这些票据是一系列名为“高级全球中期票据，J系列”的高级债务证券的一部分，我们可能会根据我们的高级契约发行，日期为2003年10月23日，由本行与作为受托人的摩根大通 Bank，N.A.的公司信托业务的继承者，并由日期为2006年7月21日的第一次补充契约、日期为2007年2月28日的第二次补充契约、日期为2018年9月7日的第三次补充契约、日期为2023年6月22日的第四次补充契约和日期为6月22日的第五次补充契约，2023年度及经进一步修订，不定期（“契约”）。附注载于随附的招股章程补充文件。本定价补充文件概述了适用于票据的财务条款和其他条款。我们在随附的招股说明书补充文件中的“我们可能提供的票据的说明”中描述了普遍适用于所有J系列中期票据的术语。本定价补充文件中描述的条款，并应与随附招股说明书和随附招股说明书补充文件中描述的条款一起阅读，如果此处描述的条款与其中描述的条款不一致，则此处描述的条款为控制性条款。

请注意，本定价补充文件封面上有关向公众定价及向银行所得款项净额的信息仅与票据的首次销售有关。如果您在首次出售后的做市交易中购买了票据，将在单独的出售确认书中向您提供有关出售价格和日期的信息。

除本定价补充文件正面及内封面所述条款外，以下具体条款将适用于票据：

渎职

不存在适用于票据的全部或契诺的失效。

到期付款

到期时，您将收到相当于您的票据本金加上任何应计和未付利息的金额。

支付和交付方式

票据到期时的任何付款将支付至贵公司指定并经我们批准的账户，或在纽约市受托人的办公室，但仅限于票据在该办公室交还给受托人时。我们也可以根据保存人的适用程序支付任何款项。

关于行使加拿大保释权的协议

通过收购任何票据的权益，该票据的每个持有人或实益拥有人被视为（i）同意就该票据受CDIC法的约束，包括根据CDIC法第39.2（2.3）款将该票据全部或部分（通过交易或一系列交易以及在一个或多个步骤中）转换为银行或其任何关联公司的普通股以及该票据的变更或终止，并通过适用安大略省法律和其中适用的加拿大联邦法律，就CDIC法案与该票据相关的操作；（ii）就CDIC法案和这些法律委托安大略省法院并提交其管辖权；（iii）已向银行表示并保证，银行没有直接或间接向持有人提供融资，用于投资该票据的明确目的；（iv）承认并同意尽管契约或该票据、管辖该票据的任何其他法律以及该持有人或受益所有人与银行就该票据达成的任何其他协议、安排或谅解中有任何规定，但上述（i）和（ii）段中提及的条款对该持有人或受益所有人具有约束力。

任何票据的持有人和实益拥有人将不会就该票据拥有进一步的权利，只要该票据是在保释转换中转换的，但保释制度规定的除外，并且通过其获得任何票据的权益，该票据的每个持有人或实益拥有人被视为不可撤销地同意该票据本金的转换部分及其任何应计和未支付的利息被视为由银行通过发行银行普通股全额支付（或，如适用，其任何关联公司）在发生保释转换时，该保释转换将在该持有人或实益拥有人或受托人方面不采取任何进一步行动的情况下发生；但为免生疑问，本同意不会限制或以其他方式影响持有人或实益拥有人在保释制度下可能拥有的任何权利。

有关因加拿大保释权而适用于票据的条款的描述，请参阅随附的2023年12月20日的招股说明书补充文件中的“我们可能提供的票据说明——与不可保释票据相关的特别条款”。

可选赎回

银行可随时及不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）相等于以下两者中较大者

加上，在任何一种情况下，截至但不包括赎回日期的应计未付利息。

“国债利率”是指，就任何一个兑付日而言，由银行按照以下两款规定确定的收益率。

国债利率应在纽约市时间下午4：15之后（或在美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率的时间之后）由银行确定，在赎回日之前的第三个营业日，以美国联邦储备系统理事会公布的最近一次统计发布中指定为“选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”）在标题“美国政府证券–国债恒定到期日–名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）下出现的最近一天的收益率为基础。在确定库藏利率时，银行应酌情选择：（1）H.15日的库藏恒定到期日收益率正好等于票据兑付日至到期日的期间（“剩余期限”）；或（2）如果H.15日没有与剩余期限完全相等的库藏恒定到期日，两种收益率–一种收益率对应于H.15上的国库恒定到期日，紧接短于该剩余期限，另一种收益率对应于H.15上的国库恒定到期日，紧接长于该剩余期限–并应使用该等收益率并将结果四舍五入到小数点后三位的直线法（使用实际天数）内插到票据到期日；或（3）如果H.15上没有该等国库恒定到期日短于或长于该剩余期限，H.15日单一国债恒定期限收益率最接近剩余期限。就本款而言，适用的国库恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回之日起该国库恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日期前的第三个营业日不再公布H.15 TCM，银行应根据在该赎回日期前的第二个营业日（如适用）在票据到期日到期或到期日最接近的美国国债证券的纽约市时间上午11：00等于半年期等值到期收益率的年利率计算国库券利率。如果没有在票据到期日到期的美国国库证券，但有两种或两种以上的美国国库证券的到期日与票据到期日同样遥远，一种到期日在票据到期日之前，另一种到期日在票据到期日之后，银行应选择到期日在票据到期日之前的美国国库证券。如有两个或两个以上的美国国债证券在票据到期日到期，或有两个或两个以上的美国国债证券符合上句标准，银行应根据纽约市时间上午11：00该等美国国债的出价和要价的平均值，从这两个或多个美国国债证券中选择交易价格最接近面值的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值（以本金的百分比表示）为基础，并四舍五入到小数点后三位。

银行在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。

任何赎回通知将在赎回日期前不少于30日且不超过60日邮寄（或按照存托人的程序以其他方式传送）给每个待赎回票据持有人。

在部分赎回的情况下，将按比例、以抽签或受托人全权酌情认为适当及公平的其他方法选择赎回票据。本金额为2000美元或以下的票据将不会被部分赎回。倘任何票据将仅部分赎回，则与票据有关的赎回通知将载明票据本金将予赎回的部分。本金金额相当于票据未赎回部分的新票据将在退保时以票据持有人的名义发行，以注销原票据。只要票据由DTC（或其他存托人）持有，则票据的赎回应按照存托人的政策和程序进行。

除非银行拖欠支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。

追加金额

我们将支付我们将在票据上支付的任何金额，而不会因现在或以后由加拿大或代表加拿大或任何有权征税的加拿大政治分区或当局征收、征收、收取、预扣或评估的任何和所有当前或未来收入、印花税和其他税项、征费、费用、扣除或预扣（“税项”）而扣除或预扣或预扣（“税项”），除非法律或相关政府当局的解释或管理要求扣除或预扣。在任何时候，加拿大税务管辖区要求我们从根据票据支付或就票据支付的任何款项中扣除或预扣税款，我们将支付可能需要的额外金额（“额外金额”），以便每个持有人在扣除或预扣此类款项后收到的净金额（包括额外金额）不低于持有人在没有此种扣除或预扣要求的情况下本应收到的金额。

然而，对于向票据持有人支付的款项，或收取与之相关的付款的权利（“付款受让人”），我们将其称为“排除持有人”，对于因受益所有人或付款受让人而征收的任何税款，将不会支付额外金额：

为免生疑问，我们将没有任何义务向任何持有人支付任何须支付的税款的额外金额，而不是通过从根据票据或就票据支付的款项中扣除或预扣。

我们也会进行这样的扣缴或者扣缴，并按照适用法律将扣缴或者扣缴的全额汇给有关机关。我们将在根据适用法律应支付任何税款之日后30天内向受托人提供证明已支付此类款项的税单的核证副本或受托人满意的此类付款的其他证据。我们将对每位票据持有人（不包括被排除的持有人）进行赔偿并使其免受损害，并应书面请求向每位该等持有人偿还（x）该持有人因根据票据或就票据支付的款项而如此征收或征收和支付的任何税款，以及（y）该持有人就上述（x）项下的任何偿付而征收或征收和支付的任何税款，但不包括对该持有人的净收入或资本征收的任何此类税款。

美国联邦所得税考虑因素

有关拥有票据的重大美国联邦所得税后果的讨论，请参阅随附的招股说明书中的“税收后果——美国税收”部分，日期为2023年12月20日。我们已确定，出于美国联邦所得税目的，这些票据将不会被视为以大于de minimis金额的原始发行折扣发行。

加拿大联邦所得税考虑因素

有关拥有票据的加拿大联邦所得税后果的讨论，请参阅所附招股说明书中日期为2023年12月20日的“税务后果——加拿大税收”一节和所附招股说明书补充文件中日期为2023年12月20日的“某些所得税后果——加拿大税收”一节，但须经下述修改。

随附的招股说明书中的“税务后果——加拿大税务”一节，日期为12月20日，2023年修改为明确规定，不涉及C-59号法案所载《所得税法（加拿大）》（“税法”）的某些拟议修正案（“混合错配提案”）中包含的“混合错配安排”规则可能适用于非居民持有人（i），该非居民持有人将票据处置给与其没有公平交易的个人或实体，或处置给就非居民持有人而言属于“特定实体”的实体（定义见混合错配提案）或就非居民持有人为“特定实体”的实体，（ii）根据“结构化安排”（如混合错配建议中所定义）处置或与之相关的票据，或（iii）我们是“特定实体”的票据。混合错配建议具有高度复杂性，其解释和应用仍存在重大不确定性。无法保证混合错配建议将以目前的形式颁布，或根本不会颁布。

随附招股章程补充文件中日期为2023年12月20日的“某些所得税后果——加拿大税收——其他税收”一节修改如下：

其他税

在整个相关纳税年度内处于“加拿大控制的私营公司”（定义见《税法》）或“实质性CCPC”（定义见拟议对2022年4月7日或之后结束的纳税年度有效的C-59法案所载《税法》拟议修正案）的居民持有人可能有责任为其当年的“总投资收入”（定义见《税法》）支付102/3%的额外税款，包括利息和应税资本收益。这种额外的税款在某些情况下可以退还。居民持有人在这方面应咨询自己的税务顾问。

作为个人的居民持有人（包括某些信托）收到的利息、资本收益和应税股息可能会导致此类居民持有人根据税法承担替代最低税。这类居民持有人应就此咨询自己的税务顾问。

Benefit计划投资者考虑因素

受1974年《雇员退休收入保障法》（经修订）（“ERISA”）约束的养老金、利润分享或其他雇员福利计划（“计划”）的受托人在授权对债务证券进行投资之前，应根据计划的特定情况考虑ERISA的受托标准。

任何债务证券或其中任何权益的购买者或持有人将被视为（代表其本身和任何计划）通过其购买和持有债务证券表明（1）它不是一个计划，并且不是代表或使用任何计划的“计划资产”购买这些债务证券，或（2）购买和持有债务证券将不构成ERISA或《国内税收法》规定的非豁免禁止交易。此外，作为非ERISA安排的债务证券或其中任何权益的任何买方或持有人将被视为通过其购买或持有或（如适用）交换债务证券而代表其购买和持有不会违反任何类似法律的规定。

有关福利计划投资者考虑因素的进一步讨论，请参阅随附的2023年12月20日招股说明书中“福利计划投资者考虑因素”标题下的讨论。

清理和解决

这些票据将通过DTC及其间接参与者Euroclear、Clearstream和CDS进行结算。有关DTC、Euroclear、Clearstream和CDS的描述，请参阅随附的招股说明书中的“所有权和记账发行”，日期为2023年12月20日。

分配的补充计划（利益冲突）

根据日期为2023年12月20日的分销协议，我们与承销商就票据的买卖订立了日期为2024年1月10日的条款协议。我们已同意向各承销商出售，而各承销商已同意按上述公开发行价格向我们购买其名称对面所示的票据本金。

澳大利亚联邦银行、Desjardins Securities Inc.和澳洲西太平洋银行集团将不会在美国进行任何票据的要约或销售，除非是通过金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）（“FINRA”）法规允许的一个或多个美国注册经纪自营商进行。

承销商可能会以公开发行价格向某些交易商出售票据，减去不超过其本金额0.200%的让步。承销商和那些交易商可以将票据以不超过其本金金额的0.150%的变现折扣转售给其他交易商。在首次发行票据后，票据的特许权和再贷款折扣可能会发生变化。承销商发售票据须以收货及承兑为准，并须遵守承销商有权全部或部分拒绝任何订单。

我们估计，不包括承销折扣和佣金在内，这些票据的发行费用总额约为54,168.55美元。

根据条款协议的条款和条件，承销商已同意作为本金购买票据，为其自己的账户，购买价格等于本定价补充文件封面规定的发行价格，减去0.350%的承销折扣。如果承销商将票据转售给经纪人或交易商减去相当于整个承销折扣的让步，则该经纪人或交易商可被视为票据的“承销商”，因为该术语在经修订的1933年《证券法》中有所定义。承销商已告知我们，如果他们无法以公开发行价格出售所有票据，承销商建议不时以协议交易或其他方式发售票据，价格将在出售时确定。

未来承销商可能会在做市交易中对票据进行回购和转售。有关分配计划、分配协议（条款协议构成其中一部分）和可能的做市活动的更多信息；请参阅随附的日期为2023年12月20日的招股说明书补充文件中的“分配补充计划”。

我们预计，票据将于2024年1月19日（即交易日期后的第六个预定营业日）在付款的情况下交付。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求不迟于交易日期后两个工作日进行结算，除非任何此类交易的当事人在交易时另有明确约定。因此，由于票据最初将在六个工作日（T + 6）内结算，因此希望在本协议项下票据交付前超过两个工作日的任何日期交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

利益冲突

RBC Capital Markets，LLC是我们的关联公司，根据FINRA规则5121被视为存在利益冲突。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。承销商除澳大利亚联邦银行、Desjardins Securities Inc.和澳洲西太平洋银行集团外，均为FINRA成员。未经账户持有人事先具体书面批准，RBC Capital Markets，LLC不得向其行使酌处权的账户出售票据。

承销商及其各自的关联机构是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括证券交易、商业和投资银行、财务顾问、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。某些承销商及其各自的关联公司不时为银行提供并可能在未来提供各种财务咨询和投资银行服务，他们为此收到或将收到惯常的费用和开支。

承销商及其各自的关联机构在其各项业务活动的日常过程中，可能进行或持有范围广泛的投资，并为其自身账户和客户账户积极交易债权和权益类证券（或相关衍生证券）和金融工具（包括银行贷款），该等投资和证券活动可能涉及银行的证券和/或工具。承销商及其各自的关联机构也可就此类证券或工具提出投资建议和/或发表或发表独立研究观点，并可随时持有或向客户推荐其获取的此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

销售限制

欧洲经济区。禁止向EEA零售投资者销售。这些票据无意向欧洲经济区（“EEA”）的任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供，也不应向其提供、出售或以其他方式提供。出于这些目的，“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的票据提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据，“散户投资者”是指以下人员中的一个（或多个）：（a）经修订的第2014/65/EU指令第4（1）条第（11）点所定义的零售客户（“MiFID II”）；或（b）经修订的保险分销指令2016/97/EU所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点定义的专业客户资格；或（c）不是经修订的（E）2017/1129条例（“招股章程条例”）中定义的合格投资者。因此，没有编制经修订的（EU）No 1286/2014条例（“PRIIPS条例”）要求的用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据的关键信息文件，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。本定价补充文件的编制基础是，在欧洲经济区任何成员国或英国的任何票据要约将根据《招股章程条例》规定的豁免发布票据要约招股章程的要求进行。就《招股章程条例》而言，本定价补充并非招股章程。

英国。禁止向英国零售投资者销售。
票据无意向英国（“英国”）的任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供，也不应向其提供、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）零售客户，如第2017/565号条例（EU）第2条第（8）点所定义，因为它根据2018年《欧盟（退出）法》（“EUWA”）构成国内法的一部分；或（ii）2000年《金融服务和市场法》（“FSMA”）以及根据FSMA为实施指令（EU）2016/97而制定的任何规则或条例所指的客户，如果该客户不符合专业客户资格，正如第600/2014号条例（EU）第2（1）条第（8）点所定义，因为它根据EUWA构成国内法的一部分；或（iii）不是条例（EU）2017/1129第2条所定义的合格投资者，因为它根据EUWA构成国内法的一部分（“英国招股说明书条例”）。因此，没有编制（EU）No 1286/2014条例要求的关键信息文件，因为它根据EUWA（“英国PRIIPs条例”）构成国内法的一部分，用于发行或出售票据或以其他方式向英国的散户投资者提供票据，因此根据英国PRIIPs条例，发行或出售票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。本定价补充文件的编制基础是，在英国的任何票据要约将根据英国《招股章程条例》规定的豁免发布票据要约招股说明书的要求进行。就英国招股章程条例而言，本定价补充文件并非招股章程。

本定价补充文件及与票据有关的任何其他材料仅分发给且仅针对英国境内属于《英国招股章程条例》第2（1）（e）条所指的合格投资者且同时（i）在与属于经修订的《2000年金融服务和市场法（金融促进）令2005》（“令”）第19（5）条范围内的投资有关的事项方面具有专业经验的人士，（ii）属该命令第49（2）（a）至（d）条范围内的人，或（iii）该命令可能以其他方式合法传达予的人（所有该等人统称为“有关人士”）。票据只提供予有关人士，而购买或以其他方式取得该等票据的任何邀请、要约或协议将只与有关人士进行。本定价增刊及其内容不应由收件人分发、出版或复制（全部或部分）或披露给英国的任何其他人。在英国的任何非相关人士均不应采取行动或依赖本定价补充或其任何内容。

香港。在不构成《公司（清盘及杂项条文）条例》（第1章）所指的向公众人士作出要约的情况下，不得藉除（a）项以外的任何文件在香港发售或出售票据。香港法例第32条）（《公司（清盘及杂项条文）条例》）或并不构成《证券及期货条例》（第香港法例第571条）（“《证券及期货条例》”），或（b）向《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的“专业投资者”，或（c）在不导致该文件为《公司（清盘及杂项条文）条例》所界定的“招股章程”的其他情况下，以及不得为发行目的而发出或可能由任何人管有与票据有关的广告、邀请或文件（在每宗个案中，不论是在香港或其他地方），其针对，或其内容很可能会被香港公众人士查阅或阅读（除非根据香港证券法准许这样做），但有关票据的情况除外，该等票据是或拟只处置予香港以外的人士或只处置予《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的香港“专业投资者”。

新加坡。本定价补充文件及随附的招股章程及招股章程补充文件未在新加坡金融管理局注册为招股章程。据此，本定价补充文件、随附的招股章程和招股章程补充文件以及与票据的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料，不得分发或分发，也不得向新加坡境内的人（a）以外的机构投资者（定义见《证券和期货法》第4A条，新加坡第289章（“SFA”））根据SFA第274条直接或间接地要约或出售票据，或使其成为认购或购买邀请的对象，（b）依据证监会第275（1）条向有关人士（定义见证监会第275（2）条），或依据证监会第275（1A）条向任何人士，并按照证监会第275条指明的条件，或（c）以其他方式依据及按照证监会任何其他适用条文的条件，在每宗个案中均受证监会所列条件规限。

凡有关人士根据证监会第275条认购或购买票据，而有关人士是（a）一间公司（其并非认可投资者（定义见证监会第4A条）），其唯一业务是持有投资，而其全部股本由一名或多于一名个人拥有，每名个人均为认可投资者，或（b）一间信托（如受托人并非认可投资者），其唯一目的是持有投资，而信托的每名受益人均为认可投资者的个人，该公司的证券（定义见SFA第239（1）条）在该公司根据SFA第275条获得票据后的六个月内不得转让，除非：（1）根据SFA第274条向机构投资者或相关人士（定义见SFA第275（2）条），（2）该转让源自根据SFA第275（1A）条或第276（4）（i）（b）条对该公司的证券发出的要约，（3）在没有或将不会为转让提供对价的情况下，（4）凡有关转让是藉法律实施，（5）如证监会第276（7）条所指明，或（6）如新加坡《2005年证券及期货（投资要约）（股份及债券）规例》第32条所指明。

根据证监会第309b（1）（c）条发出的通知。本行已确定票据为（a）规定资本市场产品（定义见《2018年证券及期货（资本市场产品）规例》）及（b）除外投资产品（定义见MAS通告SFA04-N12：投资产品销售通告及MAS通告FAA-N16：投资产品建议通告）。

瑞士。这些票据不会直接或间接在瑞士境内、向瑞士境内或从瑞士境内以公开发售为基础进行发售、出售或广告宣传，也不会在瑞士第六交易所或瑞士境内的任何其他发售或受监管的交易设施上市。因此，本定价补充文件、随附的招股说明书和招股说明书补充文件或其他营销材料均不构成《瑞士义务法》第652a条或第1156条所定义的招股说明书或瑞士第六交易所上市规则第32条所定义的上市招股说明书或瑞士境内任何其他受监管的交易设施。票据的任何转售只能在符合瑞士法律的情况下私下向选定的个人投资者进行。未经我们事先书面同意，不得在瑞士复制、复制、分发或传递给他人或以其他方式提供本定价补充文件、随附的招股说明书或招股说明书补充文件。投资者通过接受本定价补充、随附的招股说明书或招股说明书补充或通过认购票据，即被视为已承认并同意遵守这些限制。

日本。这些票据没有也不会根据《金融工具和交易法》第4条第1款进行登记。因此，不得直接或间接在日本或向任何日本“居民”（此处使用的术语是指任何居住在日本的人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体）或向他人直接或间接在日本或向日本居民或为日本居民的利益重新发售或转售票据或其中的任何权益，除非根据豁免登记要求或在其他方面符合，金融工具和交易法以及日本在相关时间生效的任何其他适用法律、法规和部长指导方针。

加拿大。允许销往加拿大。

票据的有效性

票据的有效性将由纽约州纽约州的Sullivan & Cromwell LLP就纽约州法律事项和安大略省多伦多的Norton Rose Fulbright Canada LLP就加拿大法律事项和安大略省法律适用事项为我们传递。某些法律事项将由Davis Polk & Wardwell LLP，New York，New York为承销商转交。

在哪里可以找到更多信息

您应该阅读这份定价补充文件，连同下面列出的文件，这些文件一起包含票据的条款，并取代所有先前或同期的口头陈述以及任何其他书面材料。您可以通过以下方式访问SEC网站www.sec.gov上的以下文件（或者如果此类地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上提交的相关日期的文件）：

我们在SEC网站上的中央指数密钥，即CIK，是1000275。

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