美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告
截至2025年9月30日的季度期间
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
委托档案号001-38767
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他司法 | （I.R.S.雇主 | |
| 公司或组织） | 识别号） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） |
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| （注册人的电话号码，包括区号） |
| 国瑞广场B座20层 融华南路1号， 技术开发区 中华人民共和国北京100176 |
| （前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化） |
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| ☐ | 大型加速披露公司 | ☐ | 加速披露公司 | |
| ☒ |
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较小的报告公司 | |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
截至2025年11月13日，已发行普通股8,570，713股，每股面值0.00 1美元。
数海信息技术有限公司
目 录
| 页码。 | ||||
| 第一部分-财务信息 | 1 | |||
| 项目1 | 财务报表 | 1 | ||
| 项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 29 | ||
| 项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 | ||
| 项目4 | 控制和程序 | 60 | ||
| 第二部分-其他信息 | 64 | |||
| 项目1 | 法律程序 | 64 | ||
| 项目1a | 风险因素 | 64 | ||
| 项目2 | 未登记出售股本证券及所得款项用途 | 64 | ||
| 项目3 | 优先证券违约 | 64 | ||
| 项目4 | 矿山安全披露 | 64 | ||
| 项目5 | 其他信息 | 64 | ||
| 项目6 | 附件 | 65 |
i
第一部分-财务信息
项目1。财务报表
数海信息技术有限公司
合并资产负债表
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
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| （未经审计） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ |
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$ |
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| 应收账款 |
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| 库存，净额 |
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| 增值税预缴 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 非流动资产 | ||||||||
| 物业及设备净额 |
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| 无形资产，净值 |
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| 使用权资产，净额 |
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| 非流动资产合计 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 未实现收入 |
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| 应计费用和其他应付款 |
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| 应付关联方款项 |
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| 经营租赁负债 |
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| 应付银行贷款 |
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| 流动负债合计 |
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| 非流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 |
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| 应付银行贷款 |
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- | ||||||
| 非流动负债总额 |
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| 负债总额 |
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| 承诺与或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$ |
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| 额外实收资本 |
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| 累计综合收益 |
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| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 公司总股东权益 |
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| 非控制性权益 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总股东权益 |
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| 负债总额和股东权益 | $ |
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$ |
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
1
数海信息技术有限公司
合并经营报表和综合亏损
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 收入 | $ |
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$ |
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| 收入成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用 | ||||||||
| 销售 |
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| 一般和行政 |
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| 研究与开发 |
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| 总营业费用 |
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| 经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 营业外收入（费用） | ||||||||
| 其他收入，净额 |
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| 利息收入 |
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| 营业外收入总额，净额 |
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| 所得税前亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税 | ||||||||
| 非控股权益前亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 减：归属于非控股权益的亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 公司净亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他综合项 | ||||||||
| 归属于公司的外币折算收益（亏损） |
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( |
) | |||||
| 归属于非控股权益的外币折算收益（亏损） | ( |
) |
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| 公司应占综合亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 归属于非控股权益的综合收益（亏损） | $ | ( |
) | $ |
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| 每股基本及摊薄净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 用于计算每股基本及摊薄亏损的加权平均股份* |
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
2
数海信息技术有限公司
股东权益变动综合报表
截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月
（未经审计）
| 普通股 | 额外 实缴 |
累计 | 累计 其他 综合 |
合计 公司的 股东' |
非控制性 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 股权 | 利息 | ||||||||||||||||||||||
| 2025年7月1日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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$ |
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$ | ( |
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| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 为股票补偿费用而发行的股票 |
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| 为支付高级职员应计薪酬及奖金而发行的股份 |
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| 外币折算收益（亏损） | - |
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( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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$ |
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$ | ( |
) | |||||||||||||
| 普通股 | 额外 实缴 |
累计 | 累计 其他 综合 |
合计 公司的 股东’ |
非控制性 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 股权 | 利息 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年7月1日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 实体关闭时的非控制性权益处置 | - |
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| 发行普通股进行股权融资 |
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| 发行普通股进行股权融资-关联方 |
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| 为股票补偿费用而发行的股票 |
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| 为向公司主要股东购买无形资产而发行的股份 |
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( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 外币折算收益（亏损） | - | ( |
) | ( |
) |
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| 2024年9月30日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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$ |
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$ | ( |
) | |||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
数海信息技术有限公司
合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 包括非控制性权益在内的亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整以调节包括非控制性权益在内的亏损与经营活动中使用的现金净额： | ||||||||
| 坏账费用（转回） | ( |
) | ||||||
| 折旧及摊销 |
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| 固定资产处置损失 |
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| 经营租赁费用 |
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| 股票补偿费用 |
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| 资产和负债变动 | ||||||||
| 应收账款 |
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| 存货 |
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( |
) | |||||
| 增值税预缴 |
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( |
) | |||||
| 预付费用及其他流动资产 |
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( |
) | |||||
| 应付账款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 未实现收入 |
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| 应计费用和其他应付款 |
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| 支付经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 |
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( |
) | |||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( |
) | ||||||
| 收购无形资产 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动所用现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| （偿还）关联方所得款项 |
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( |
) | |||||
| 应付贷款收益 |
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| 偿还应付贷款 | ( |
) | ||||||
| 发行普通股所得款项净额 |
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| 筹资活动提供的现金净额 |
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| 汇率变动对现金的影响 |
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| 现金净增加额 |
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| 现金，期初 |
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| 现金，期末 | $ |
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$ |
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| 补充披露现金流信息： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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$ |
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| 支付所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金筹资活动补充披露： | ||||||||
| 以经营租赁负债换取的使用权资产 | $ |
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$ |
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| 为支付高级职员应计薪酬及奖金而发行的股份 | $ |
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$ | |||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
数海信息技术有限公司
合并财务报表附注
2025年9月30日（未经审计）和2025年6月30日
注1 –业务的组织和描述
数海信息技术有限公司（“公司”、“Datasea”或“我们”、“我们”、“我们的”）于2014年9月26日在内华达州注册成立，名称为Rose Rock Inc.，并于2015年5月27日更名为Datasea Inc.。2015年5月26日，公司创始人Sun Xingzhong将公司6,666，667股普通股（“普通股”）出售给Shuhai Skill（HK）的所有者（定义见下文）刘志欣（“刘女士”），每股面值0.00 1美元。2016年10月27日，孙先生将其剩余的1,666，667股公司普通股出售给刘女士。作为一家没有实质性业务的控股公司，公司通过主要由可变利益实体（“VIE”）在中华人民共和国（“中国）成立的组织开展大部分业务活动。公司对其VIE没有任何股权所有权，而是通过某些合同安排控制并获得VIE业务运营的经济利益。
于二零一五年十月二十九日，公司与Shuhai Information Skill（HK）Limited（「 Shuhai Skill（HK）」）的股东（「股东」）订立股份交换协议（「交换协议」），Shuhai Information Skill（HK）是一家根据中华人民共和国香港特别行政区（「中国」）法律于二零一五年五月十五日注册成立的有限责任公司（「 LLC 」）。根据交换协议的条款，拥有Shuhai Skill（HK）100%权益的股东将Shuhai Skill（HK）的全部已发行及流通在外普通股以6,666，667股普通股转让予公司，导致Shuhai Skill（HK）及其全资附属公司天津信息海信息技术有限公司（“天津信息”或“WOFE”）（一家根据中国法律注册成立的有限责任公司）及哈尔滨信息海信息技术有限公司（一家根据中国法律注册成立的有限责任公司）成为公司的全资附属公司；及数海信息技术有限公司，亦为根据中国法律注册成立的有限责任公司（“蜀海北京”），透过蜀海北京与天津信息之间的一系列合约协议成为公司的VIE。该交易作为反向收购入账，Shuhai Skill（HK）及其附属公司为会计存续人。据此，呈列的历史财务报表为Shuhai Skill（HK）及其合并附属公司及VIE的财务报表。
股份交换后，股东刘志欣和她的父亲刘富拥有公司约82%的普通股流通股。截至2015年10月29日，已发行及流通的普通股为18,333，333股，其中15,000，000股由刘志欣和刘富实益拥有。
股份交换后，公司透过其合并附属公司及VIE主要向中国的学校、旅游或景点及公共社区提供智能安全解决方案。
2019年10月16日，蜀海北京注册成立全资子公司黑龙江迅锐科技有限公司（“迅锐”），该公司开发和销售公司的智能安全系统产品。
2019年12月3日，数海北京在中国成立合资公司南京数海股权投资基金管理有限公司（“数海南京”），其中数海北京持有99%的所有权权益，其余1%由南京市政府和北京邮电大学共同支持的非关联方南京泛翰智能科技研究院有限公司持有。蜀海南京是为公司新技术开发、新项目立项获得政府资金和民间融资便利而组建的。
2020年1月，公司向公司管理层无偿收购了三个实体的所有权，后者代表公司设立了这些实体（如下所述）。
于2020年1月3日，蜀海北京与总裁及公司一名董事订立两份股权转让协议（“转让协议”）。根据转让协议，董事及总裁各自同意（无偿）将其于国中时代（北京）科技有限公司（“国中时代”）的51%及49%各自拥有权益转让予蜀海北京；及（ii）将其于国豪世纪（北京）科技有限公司（“国豪世纪”）的51%及49%各自拥有权益转让予蜀海北京。国中时代与国豪世纪成立，开发电子产品、智能设备及配件的技术，并提供软件和信息系统咨询、安装和维护服务。
5
于2020年1月7日，蜀海北京与总裁、上述董事及一名无关个人订立另一份股权转让协议。根据本次股权转让协议，董事、总裁及非关联个人各自同意将其持有的国中浩泽（北京）科技有限公司（“国中浩泽”）51%、16%、33%的所有权权益无偿转让给蜀海北京。国中浩泽组建，致力于智能安防系统产品的研发和营销。
2020年8月17日，北京数海新组建全资子公司数海经纬，向海外拓展面向安全的系统开发、咨询和营销业务。
2020年11月16日，国豪世纪作为普通合伙人成立杭州掌启商业管理有限合伙企业（“掌启”），持股99%。2023年11月，公司因处置庄讯于2023年7月解散掌企，掌企已无经营，仅作为庄讯的控股公司。2023年11月，公司解散掌企。
2020年11月19日，国浩世纪为研发5G多模态通信技术组建了持股51%的子公司杭州数海掌讯信息技术有限公司（“掌讯”）。掌启拥有掌讯19%股权；据此，国豪世纪最终拥有掌讯69.81%股权。2022年12月20日，国豪世纪以0.15美元（人民币1.00元）的价格从Zhengmao Zhang手中收购了Zhangxun的30%所有权权益。交易后，国豪世纪拥有掌讯81%股权，掌企拥有掌讯19%股权；2023年2月15日，国豪世纪以130,434美元（人民币90万元）的价格从掌企手中收购掌讯9%的所有权权益。交易后，国豪世纪拥有掌讯90%股权，掌企拥有掌讯10%股权；由此，国豪世纪最终拥有掌讯99.9%股权。2023年7月20日，公司以人民币2元（约合0.28美元）的价格将掌讯出售给第三方。
2022年2月16日，蜀海经纬成立深圳声效管理有限合伙企业（“深圳声效MP”），拥有99%的所有权权益，剩余1%的所有权权益由第三方持有。
2022年2月16日，蜀海经纬成立中国公司蜀海（深圳）声学效果科技有限公司（“蜀海深圳声学效果”），其中蜀海经纬持有60%的所有权权益，10%的所有权权益由深圳声学MP持有，其余30%的所有权权益由第三方持有。2022年10月18日，蜀海经纬以约0.15美元（人民币1.00元）的价格从第三方收购中国公司蜀海声学效果30%的所有权权益。交易后，蜀海经纬拥有蜀海深效90%股权，深声MP仍拥有蜀海深效10%股权；据此，蜀海经纬最终拥有蜀海声效100%股权。从第三方取得的30%权益账面价值$（26,993）因其累计亏损。
于2022年3月4日，蜀海北京以普通合伙人身份成立北京奕瑞商业管理发展中心（“奕瑞”），拥有99%的所有权权益，剩余1%的所有权权益由刘志欣持有。
2022年3月4日，蜀海北京以普通合伙人身份组建北京易盈商业管理发展中心（“易盈”），拥有99%的所有权权益，剩余1%的所有权权益由刘志欣持有。
2023年7月31日，Datasea在特拉华州成立了全资子公司Datasea Acoustic，LLC（“Datasea Acoustic”），用于将产品扩展到北美市场。
国中时代于2023年10月24日成立数海艺云（深圳）数字科技有限公司（“艺云”），拥有66%的所有权权益，其余34%的所有权权益由第三方持有。截至报告日，易云没有任何业务。
2024年1月10日，公司董事会批准对其已授权、已发行和已发行的普通股（每股面值0.00 1美元）（“普通股”）进行反向股票分割，比例为1比15，于2024年1月19日生效。反向拆股后，公司普通股每15股已发行流通股自动转换为1股公司普通股，每股面值不发生任何变化。授权发行的普通股股份总数随后相应比例从375,000，000股减少至25,000，000股普通股。所有股份金额均已追溯重述，以反映所有呈报期间的反向股票分割。
6
附注2 –重要会计政策概要
持续关注
随附的合并财务报表（“CFS”）是在假设公司持续经营的情况下编制的，其中考虑了经营的连续性、资产变现以及正常业务过程中的负债清算。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，公司分别净亏损约20万美元和196万美元。截至2025年9月30日，公司累计亏损约4473万美元，截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的经营活动现金流分别约为88万美元和（0.73）万美元。包括经营经常性亏损在内的历史经营业绩对公司的持续经营能力提出了重大质疑。
如认为有必要，管理层可寻求通过接纳战略投资者、非公开或公开发行、或寻求从银行或其他机构获得贷款的方式筹集额外资金，以支持公司的研发（“研发”）、采购、营销和日常运营。尽管公司管理层相信其战略能够产生足够的收入，并有能力以合理的条款和条件筹集额外资金，但不能对此做出任何保证。公司持续经营的能力取决于公司进一步实施经营计划和产生足够收入的能力以及通过公开或非公开发行筹集额外资金的能力。无法保证公司将能够以商业上可接受的条款获得资金，如果有的话。也无法保证公司可能筹集的资金数额将使公司能够完成其举措或实现盈利运营。如果公司未来无法筹集额外资金以满足营运资金需求，可能会被迫延迟、减少或停止运营。
列报和合并的基础
CFS是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）和SEC有关CFS的适用规则和条例编制的。随附CFS包括公司及其100%拥有的附属公司蜀海信息技能（HK）有限公司（“蜀海技能（HK）”）、天津信息海信息技术有限公司（“天津信息”）及其VIE、蜀海北京、蜀海北京100%拥有的附属公司——黑龙江迅锐科技有限公司（“迅锐”）、国中时代（北京）科技有限公司（“国中时代”）、国豪世纪（北京）科技有限公司（“国豪世纪”）、国中浩泽、蜀海经纬（深圳）信息技术有限公司（“经纬”）的财务报表，以及蜀海北京持有99%股权的子公司南京蜀海股权投资基金管理有限公司（“蜀海南京”）。截至二零二二年六月三十日止年度，公司新成立两间附属公司数海（深圳）声效科技有限公司（「数海声」）及深圳声效管理合伙企业（「深圳声效MP 」）。所有重大的公司间交易和结余均在合并中予以抵销。下图描述了截至2025年9月30日公司的公司结构。
7
可变权益实体
根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）第810条“合并”（“ASC 810”），公司需在其CFS中包含其VIE ——蜀海北京的财务报表。如果公司面临VIE损失的大部分风险或有权获得VIE剩余收益的大部分，则ASC 810要求VIE合并。VIE是一家公司通过合同安排，承担该实体的风险并享有该实体的报酬的实体，因此公司是该实体的主要受益人。
根据ASC 810，如果报告实体同时具有以下两个特征，则报告实体在VIE中拥有控制性财务权益，并且必须合并该VIE：（a）有权指导VIE对VIE经济绩效影响最大的活动；（b）有义务吸收可能对VIE具有重大意义的损失，或有权获得利益。报告主体对其是否具有这一权力的认定，不受是否存在踢出权或参与权的影响，除非单个企业，包括其关联方和事实上的代理人，具有单方面行使这些权利的能力。蜀海北京实际持股人不持有任何影响合并认定的踢出权。
通过VIE协议，Datasea的间接附属公司天津信息被视为蜀海北京及其附属公司的主要受益人。据此，蜀海北京及其附属公司的业绩被列入随附的CFS。蜀海北京不存在作为抵押品或仅用于清偿其债务的受限资产。蜀海北京的债权人对公司一般信用没有追索权。
VIE协议
运营及知识产权服务协议–运营及知识产权服务协议允许天津信息海信息技术有限公司（“WFOE”）管理和运营蜀海北京，并收取相当于蜀海北京税前收入的运营费用，每月。若蜀海北京出现亏损，并因此没有税前收入，则该亏损结转至下个月，以抵销下个月有蜀海北京税前收入的应向WFOE支付的运营费用。
此外，如果蜀海北京不能清偿债务，WFOE应代蜀海北京清偿债务。若蜀海北京的净资产低于其注册资本余额，WFOE应为蜀海北京提供资本以弥补亏损。
根据经营及知识产权服务协议的条款，蜀海北京委托天津信息管理其经营、管理和控制其资产和财务事项，并向蜀海北京提供知识产权服务、采购管理服务、营销管理服务和库存管理服务。未经天津信息同意，蜀海北京及其股东不得作出任何决定或指挥蜀海北京的活动。
股东表决权委托协议–天劲信息订立股东表决权委托协议（“委托协议”），根据该协议，刘志欣和刘富（统称“蜀海北京股东”）将其在蜀海北京的投票权归属于天劲信息或其指定人。委托协议没有到期日，但当事人可以书面约定解除委托协议。刘志欣，为DataSea的董事长、总裁、首席执行官兼公司秘书，刘富，为DataSea的董事（刘志欣的父亲为刘富）。
8
股权期权协议–蜀海北京股东与天津信息订立股权期权协议（“期权协议”），据此，蜀海北京股东已授予天津信息或其指定人不可撤销的权利和期权，以每份出资人民币1.00元的期权价格收购蜀海北京股东在蜀海北京的全部或部分股权。根据期权协议的条款，天津信息与蜀海北京股东已同意若干限制性契诺，以保障天津信息在期权协议项下的权利。天津信息同意每年向蜀海北京股民支付人民币1.00元维护期权权利。天津信息可在事先书面通知的情况下终止期权协议。期权协议的有效期为自生效日期起计10年，并可由天津信息选择续期。
股权质押协议–天津信息与蜀海北京股东于2015年10月27日订立股权质押协议（“股权质押协议”）。股权质押协议用于保证蜀海北京履行其在运营和知识产权服务协议及期权协议项下的义务。根据股权质押协议，蜀海北京股东已同意将其在蜀海北京的全部股权质押给天津信息。天劲信息有权收取质押期间所质押股权所支付的任何及全部股息、红利及其他形式的投资回报。根据股权质押协议的条款，蜀海北京股东已同意若干限制性契诺以保障天津信息的权利。在发生《经营与知识产权服务协议》、《期权协议》和《股权质押协议》项下的违约事件或某些其他约定事件时，天劲信息可行使质押强制执行权。
截至本报告日，没有从VIE向美国母公司或公司股东支付股息。巩固VIE的事实和情况没有变化。
以下VIE的财务报表金额和余额分别于2025年9月30日和2025年6月30日以及截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月计入随附的CFS。
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
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| 现金 | $ |
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$ |
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| 应收账款 |
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| 存货 |
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| 其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 无形资产，净额 |
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| 使用权资产，净额 |
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| 非流动资产合计 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计负债及其他应付款 |
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| 租赁负债 |
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| 应付贷款 |
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| 其他流动负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 租赁负债-非流动 |
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| 非流动负债合计 |
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| 负债总额 | $ |
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$ |
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| 对于 三个月 已结束 9月30日， 2025 |
对于 三个月 已结束 9月30日， 2024 |
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| 收入 | $ |
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$ |
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| 毛利 | $ |
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$ |
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| 净亏损 | $ |
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$ |
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9
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制CFS要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。需要使用管理层估计的重要领域包括但不限于物业、厂房及设备的估计使用寿命及残值、员工福利拨备、递延所得税的确认及计量以及递延税项资产的估值备抵。尽管这些估计数是基于管理层对当前事件的了解以及管理层未来可能采取的行动，但实际结果最终可能与这些估计数不同，这种差异对粮安委来说可能是重大的。
突发事件
截至CFS发布之日，可能存在某些条件，这些条件可能会导致公司遭受损失，但只有在未来一项或多项事件发生或未能发生时才能解决。公司管理层和法律顾问评估此类或有负债，此类评估本质上涉及行使判断力。在评估与针对公司的未决法律诉讼或可能导致此类诉讼的未主张索赔相关的或有损失时，公司的法律顾问评估任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值以及寻求或预期寻求的救济金额的感知价值。如果对或有事项的评估表明很可能已经发生了重大损失并且可以估计负债的金额，则将在公司的CFS中计提估计负债。
如果评估表明潜在的重大损失或有事项不太可能但有合理可能，或很可能但无法估计，则将披露或有负债的性质，以及在可确定和重大的情况下对可能损失范围的估计。截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司无此类或有事项。
现金
现金包括库存现金和流动性强、购买三个月或更短期限的原始到期的活期存款。
10
应收账款
公司的政策是为应收账款的潜在信用损失保留备抵。公司于2023年7月1日采用了会计准则更新（“ASU”）2016-13，金融工具–信用损失（主题326）：对后来编纂为会计准则编纂（“ASC”）326（“ASC 326”）的金融工具的信用损失的计量。该指南对信用损失的确认和计量引入了修订方法，强调基于预期损失而非已发生损失的更新模型。对采用ASC 326的日期没有重大影响。
在ASC 326下，应收账款按开具发票的金额入账，并扣除预期信用损失准备。公司信用损失的主要备抵是呆账备抵。呆账准备将应收账款余额减至预计可变现净值。公司采用账龄计划表和滚存率法相结合的方法，对当期备抵的合理性和充足性进行了评估。
在确定任何所需备抵时，管理层会考虑根据当前市场状况、公司客户的财务状况、任何有争议的应收账款的金额、当前应收账款账龄、当前付款条件和前瞻性损失估计的预期进行调整的历史损失。
呆账备抵的所有拨备均作为一般及行政开支的组成部分列入随附的综合经营及综合损失表。被视为无法收回的应收账款在被识别时从信用损失准备金中扣除。先前注销的金额的后续回收记入收回期间的收益。截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司信用损失坏账准备为0美元。
存货
存货主要由智能测温人脸识别终端和身份信息识别产品组成，按成本与可变现净值孰低进行估值。存货价值采用先进先出法确定。必要时，公司会定期对估计的无法销售的库存估计库存备抵。库存金额报告为扣除此类备抵后的净额。截至2025年9月30日和2025年6月30日，分别有154,049美元和152,907美元的滞销和过时库存津贴（主要用于智能学生身份证）。
财产和设备
财产和设备按成本减累计折旧列报。大幅延长原使用寿命或提高生产力的大修和改进在受益期间资本化和折旧。维护和维修在发生时计入费用。当财产和设备退役或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧从各自账户中扣除，任何收益或损失均计入运营。物业及设备折旧按估计可使用年限按直线法计提如下：
| 家具和固定装置 |
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| 办公设备 |
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| 车辆 |
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租赁物业改良按其估计可使用年期或剩余租期中较短者采用直线法折旧。
11
无形资产
使用寿命有限的无形资产在其预计受益期间采用直线法摊销。评估无形资产的可收回性是考虑到需要对使用寿命进行修订估计或表明存在减值的事件或情况。公司所有无形资产均需进行摊销。根据美国公认会计原则（ASC）360-10-35-21，截至资产负债表日，未发现无形资产减值情况。
无形资产包括许可证、证书、专利等技术，按使用寿命三年摊销。
金融工具的公允价值（“FV”）
公司的现金、应收账款、预付费用、应付账款、未实现收入、应计费用和其他应付款等短期金融工具的账面价值由于期限较短，与其FV相近。FASB ASC主题825“金融工具”要求披露公司持有的金融工具的FV。在资产负债表中报告的流动负债的账面金额符合金融工具的条件，是对其FV的合理估计，因为这类工具的产生与其预期实现之间的时间周期与当前的市场利率之间的时间很短。
公允价值计量和披露
FASB ASC主题820，“公允价值计量”，定义了FV，并为披露建立了三级估值层次结构，增强了对FV措施的披露要求。这三个层次的定义如下：
| ● | 估值方法的第1级输入值是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。 |
| ● | 对估值方法的第2级输入值包括活跃市场中类似资产和负债的第1级报价以外的输入值，以及在金融工具的几乎整个期限内可直接或间接观察到的资产或负债输入值。 |
| ● | 估值方法的第3级输入是不可观察的，对FV计量具有重要意义。 |
截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司没有发现任何资产或负债需要在资产负债表中以经常性基准以FV列报。
长期资产减值
根据FASB ASC 360-10“长期资产减值或处置的会计处理”，每当有事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回，或者这些资产有合理可能由于技术或其他变化而发生减值时，都会对财产和设备等长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可收回性的确定是通过将资产的账面值与该资产预期产生的未来未折现现金流量进行比较来确定的。
如果该等资产被视为减值，则按照资产的账面值超过其FV的金额计量拟确认的减值。FV一般是在易于确定的情况下，使用资产的预期未来未折现现金流量或市场价值确定的。拟处置资产以账面值或FV减去出售成本后的较低者列报。截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月，并无就长期资产确认减值亏损。
未实现收入
公司将从客户或销售代理收到的公司产品预付款记录为未实现收入，主要包括公司销售代理的5G产品定金或预付款。这些订单通常是根据合同条款和客户需求交付的，公司将在产品交付给最终客户时确认为收入。
12
租赁
公司根据FASB ASC主题842确定一项安排在开始时是否为租赁。使用权资产（“ROU”）和租赁负债在开始日根据租赁期内剩余租赁付款额的现值确认。为此，公司只考虑在启动时固定和可确定的付款。由于其大部分租赁没有提供隐含利率，它在确定租赁付款现值时使用基于开始日可获得的信息的增量借款利率。该公司的增量借款利率是基于其对其信用评级将是什么的理解的假设利率。ROU资产包括预付款项和应计租赁付款的调整。ROU资产还包括在开工前支付的任何租赁付款，并在扣除收到的任何租赁奖励后入账。公司的租赁条款可能包括在合理确定将行使该等选择权时延长或终止租赁的选择权。
当存在减值迹象时，对ROU资产进行减值复核。来自经营租赁和融资租赁的使用权资产受制于ASC 360中的减值指引，物业、厂房和设备，因为使用权资产是长期存在的非金融资产。
ROU资产在与ROU资产相关的现金流量不独立于其他资产和负债的现金流量的情况下，单独或作为资产组的一部分进行减值测试。资产组是将持有和使用的长期资产的记账单位，代表可辨认现金流量在很大程度上独立于其他组资产和负债的现金流量的最低水平。截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司未确认ROU资产减值。
收入确认
公司遵循会计准则编纂主题606，客户合同收入（ASC 606）。
FASB ASC 606所依据的核心原则是，公司将确认收入以代表向客户转让商品和服务，其金额反映了公司预期在此类交换中有权获得的对价。这将要求公司确定合同履约义务，并根据商品和服务的控制权何时转移给客户，确定是否应在某个时间点或一段时间内确认收入。公司的收入流是在商品和服务的所有权转移给客户时确定的。
FASB ASC主题606要求采用五步模型确认客户合同收入。五步模型要求公司（i）识别与客户的合同，（ii）识别合同中的履约义务，（iii）确定交易价格，包括在未来很可能不会发生重大转回的情况下的可变对价，（iv）将交易价格分配给合同中的相应履约义务，以及（v）在公司满足每项履约义务时（或随着）确认收入。
该公司的收入来自与客户的产品销售、软件销售和5G消息服务合同，收入在交付服务和产品时确认。通过产品销售合同和专业服务合同证明安排的有说服力的证据，并确定履约义务。交易价格，如产品销售价格，以及对有相应履约义务的客户的服务价格在接受协议时确定。公司在满足每项履约义务、客户收到产品并检验合格和向客户提供专业服务时，很可能发生货款可收回性时确认收入。这些收入在每项履约义务履行完毕后的某个时点确认。收入在扣除向客户收取的退货和增值税后确认
13
下表显示了公司按收入来源划分的收入情况：
| 为三 结束的月份 9月30日， 2025 |
为三 结束的月份 9月30日， 2024 |
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| 5G AI多模态通信 | $ |
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$ |
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| 5G AI多模态通信 |
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| 5G AI多模态新媒体营销 |
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| 5G AI数字化技术服务 |
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| 声学智能业务 |
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| 超声波声音空气消毒设备 |
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| 升级的声波杀菌净化卫士 |
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| 睡眠监测仪 |
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| 智慧城市业务 |
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| 智慧社区 |
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| 其他 |
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| 总收入 | $ |
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$ |
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分段信息
FASB ASC主题280，“分部报告”，要求使用“管理方法”模型进行分部报告。管理方法模型是基于公司管理层在公司内部组织分部进行经营决策和绩效评估的方法。可报告分部基于产品和服务、地理位置、法律结构、管理结构或管理层对公司进行分类的任何其他方式。管理层根据ASC 280确定公司目前的运营构成单一的可报告分部。公司唯一的业务和行业分部是高科技和先进信息系统（“TAIS”）。TAIS包括满足居民社区、学校和商业企业安全需求的智慧城市解决方案，以及包括5G短信、5G MMCP和5G多媒体视频消息在内的5G消息服务。
公司所有客户均在中国，截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月的所有收入均来自中国。公司所有可辨认资产均位于中国。因此，没有列报地域分部。
所得税
该公司根据FASB ASC主题740“所得税”，使用资产负债法进行所得税会计处理。在这种方法下，所得税费用的确认金额为：（i）当期应交或应退税款和（ii）因已在实体的财务报表或纳税申报表中确认的事项而产生的暂时性差异的递延税务后果。递延税项资产还包括以前年度结转的净经营亏损。递延税项资产和负债采用预期在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的经营业绩中确认。如果基于可获得的正面和负面证据的权重，很可能部分或全部递延所得税资产将无法实现，则提供估值备抵以减少所报告的递延所得税资产。
该公司遵循FASB ASC主题740，该主题为财务报表确认和计量在纳税申报表中采取或预期将采取的税务状况规定了一个可能性更大的门槛。FASB ASC主题740还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税务状况相关的利息和罚款的会计处理、中期所得税的会计处理以及所得税披露提供了指导。
14
根据FASB ASC主题740的规定，在提交纳税申报表时，很可能一些所采取的头寸将在税务机关审查后得到维持，而另一些则受到所采取的头寸的优劣或最终维持的头寸金额的不确定性的影响。税务状况的好处在财务报表中确认，在此期间，根据所有现有证据，管理层认为，经审查，包括解决上诉或诉讼程序（如果有的话），该状况很可能会得到维持。所持税务头寸不与其他头寸相抵或汇总。满足可能性大于不满足确认门槛的税收头寸被衡量为在与适用的税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。与所采取的税务头寸相关的福利超过上述计量的金额的部分，在随附的资产负债表中反映为未确认的税收优惠的负债，以及经审查后应支付给税务机关的任何相关利息和罚款。与未确认的税收优惠相关的利息被归类为利息费用，而罚款在损益表中被归类为销售、一般和管理费用。截至2025年9月30日及2025年6月30日，公司在截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月内没有未确认的税务头寸及费用，因此，公司没有确认任何与未确认的税收优惠相关的利息或罚款。公司提交美国和中国所得税申报表。除少数例外情况外，公司于截至2018年6月30日止年度及其后提交的美国所得税申报表须接受相关税务机关的审查；公司使用日历年终进行中国所得税申报表申报，于截至2019年12月31日止年度提交的中国所得税申报表及其后须接受相关税务机关的审查。
研究和开发费用
研发费用在发生时计入期间费用。这些成本主要包括所用材料成本、为公司开发部门支付的工资以及支付给第三方的费用。
非控股权益
该公司遵循FASB ASC主题810，“合并”，规范部分拥有的合并子公司中非控制性权益（“NCI”）的会计和报告以及子公司失去控制权的情况。该准则的某些规定除其他外表明，NCI（以前称为少数股东权益）被视为权益的单独组成部分，而不是负债，将母公司所有权权益的增加和减少使控制权保持不变的情况视为股权交易，而不是作为分步收购或稀释收益或损失，并且将部分拥有的合并子公司的损失分配给非控股权益，即使这种分配可能导致赤字余额。
归属于NCI的净收益（亏损）在随附的经营报表和综合收益（亏损）中分别指定。附属公司的NCI应占亏损可能超过非控股权益在附属公司权益中的权益。可归因于NCI的超额收益归因于这些利益。NCI应继续被归于其损失份额，即使该归因导致出现赤字NCI余额。2022年12月20日，国豪世纪以0.15美元（人民币1.00元）的价格从Zhengmao Zhang手中收购了Zhangxun的30%所有权非控制性权益。由于Zhangxun的持续亏损，公司从此次购买中确认了982,014美元的已支付资本赤字。此次收购后，公司最终持有掌讯99.9%的股权。2023年7月20日，公司以人民币2元（约合0.28美元）的价格将掌讯出售给第三方。
Zhangqi由非控股权益拥有1%，于2023年11月，公司解散Zhangqi。截至2023年12月31日，蜀海南京由非控股权益拥有1%，深圳声学MP由非控股权益拥有1%，蜀海深圳声学由非控股权益拥有0.1%，国中时代由非控股权益拥有0.091%，国中浩泽由非控股权益拥有0.091%。在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月中，公司的净亏损分别为133美元和8680美元，归属于来自持续经营业务的非控制性权益。
15
信用风险集中
公司在中国境内国有银行的账户中保持现金。国有银行中低于人民币50万元（合7.6万美元）的现金有保险保障。如果持有公司现金的任何机构资不抵债，或者公司由于任何原因无法提取资金，公司可能会损失存放在该机构的现金。该公司在该等账户中未发生任何损失，并认为其在该等银行账户中的现金没有面临任何风险。截至2025年9月30日和2025年6月30日，分别以等值美元687,872美元和594,722美元计值的人民币现金存放在位于中国的金融机构的账户中，这些账户不可自由兑换为外币。
美国金融机构账户中持有的现金由联邦存款保险公司或其他计划投保，每个存款人受到某些限制，最高可达25万美元。截至2025年9月30日和2025年6月30日，美国金融机构的现金分别为55887美元和24487美元。现金存放于香港金融机构，并由香港存款保障委员会投保，最高限额为50万港元（6.4万美元）。截至2025年9月30日和2025年6月30日，香港金融机构的现金余额分别为1,505美元和1,598美元。本公司、其附属公司及VIE并无在该等帐目中出现任何亏损，亦不认为该现金有任何重大风险。
外币翻译和综合收入（损失）
公司中国实体的账户以人民币记账，美国母公司的账户以美元（“美元”）记账。中国实体的财务报表是根据FASB ASC主题830“外币事项”换算成美元的。所有资产和负债均按资产负债表日的汇率折算；股东权益按历史汇率折算，经营报表和现金流量表按当期加权平均汇率折算。由此产生的换算调整根据FASB ASC主题220“综合收益”在其他综合收益（亏损）项下报告。外币交易产生的损益反映在经营报表中。
公司遵循FASB ASC主题”220-10，“综合收益（亏损）。”综合收益（亏损）包括净收益（亏损）和股东权益变动表的所有变动，但因股东投资、额外实收资本变动和分配给股东的变动除外。
为编制CFS而将金额以人民币换算成美元所采用的汇率如下：
| 9月30日， | 9月30日， | 6月30日， | ||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | ||||||||||
| 期末日美元：人民币汇率 |
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| 报告期平均美元：人民币汇率 |
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每股基本及摊薄收益（亏损）（EPS）
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法类似，只是增加了分母，以包括如果潜在普通股已经发行并且如果额外普通股具有稀释性，则本应发行在外的额外普通股数量。稀释EPS是基于所有稀释性可转换股份和股票期权均被转换或行使的假设。采用库存股法计算稀释度。在这种方法下，期权和认股权证被假定在期初（或在发行时，如果更晚）被行使，就好像由此获得的资金被用来以该期间的平均市场价格购买普通股。
现金流量表
根据FASB ASC主题230“现金流量表”，公司经营活动产生的现金流量按照当地货币计算。因此，现金流量表上显示的金额不一定与资产负债表上相应资产负债的变化一致。
16
近期会计公告
2023年10月，FASB发布ASU第2023-06号，“披露改进——响应SEC披露更新和简化倡议的编纂修订。”ASU修订FASB ASC中与各个子主题相关的披露或列报要求。ASU的发布是为了回应SEC在2018年8月发布的第33-10532号《披露更新和简化》中的最终修订，该修订更新和简化了SEC认为重复、重叠或过时的披露要求。ASU 2023-06中的指南旨在使GAAP要求与SEC的要求保持一致，并促进所有实体适用GAAP。如果SEC在2027年6月30日之前从其现有法规中删除相关披露或列报要求，ASU 2023-06引入的修正案将生效。如果到2027年6月30日，SEC尚未从其现有法规中删除适用的要求，则相关修订的待定内容将从ASC中删除，并且将不会对任何实体生效。允许提前收养。ASU2023-06的采用预计不会对公司的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
2024年11月4日，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表费用分类（“ASU 202403”），以改进有关公共商业实体费用的披露，并满足投资者关于通常呈现的费用标题中的费用类型（例如销售成本；销售、一般和管理费用；以及研发）的更详细信息的要求。ASU中的修订要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息。修订要求，在每个中期和年度报告期间，一个实体：1.披露（a）购买库存、（b）雇员薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销的金额，以及（e）在每个相关费用标题中确认为石油和天然气生产活动的一部分的折旧、损耗和摊销（或其他损耗费用金额）。相关费用标题是在持续经营业务中的损益表正面呈现的费用标题，其中包含（a）–（e）中列出的任何费用类别。2.将根据现行公认会计原则已经要求披露的某些金额包括在与其他分类要求相同的表格披露中。3.披露相关费用标题中未单独定量分拆的剩余金额的定性描述。4）披露销售费用总额，以及在年度报告期间，一个实体对销售费用的定义。2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，明确了生效日期（“ASU 2025-01”）。经ASU 2025-01澄清，这些修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。允许提前收养。本ASU中的修订应（1）前瞻性地适用于ASU生效日期之后的报告期间发布的财务报表，或（2）追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。该公司正在评估ASU2024-03对其合并财务报表和相关披露的影响。
2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01损益表-报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）。FASB于11月4日发布ASU 2024-03,2024-03指出，修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期的公共企业实体有效。在ASU2024-03发布后，FASB被要求澄清没有在12月31日结束的年度报告期的实体（称为非日历年终实体）的初始生效日期。由于生效日期指南是如何编写的，非日历年终实体可能得出结论，要求其在中期报告期间而不是在年度报告期间初步采用ASU2024-03中的披露要求。FASB在ASU2024-03结论基础中的意图很明确，所有公共企业实体最初应在2026年12月15日之后开始的第一个年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期采用披露要求。公司目前正在评估采用ASU2025-01对其合并财务报表列报或披露的影响。
公司认为，其他最近颁布但尚未生效的会计准则，如目前被采纳，将不会对公司的综合财务状况、综合收益表和现金流量表产生重大影响。
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注3 –财产和设备
财产和设备汇总如下：
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
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| 家具和固定装置 | $ |
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$ |
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| 车辆 |
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| 办公设备 |
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| 小计 |
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| 减：累计折旧 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的折旧分别为1692美元和5463美元。
附注4 –无形资产
无形资产汇总如下：
| 9月30日， 2025 |
9月30日， 2024 |
|||||||
| 软件注册或使用权 | $ |
|
$ |
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| 专利 |
|
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| 软件和技术开发成本 |
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| 增值电信业务经营许可证 |
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| 小计 |
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| 减：累计摊销 |
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|
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| 合计 | $ |
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$ |
|
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软件注册或使用权代表从第三方软件开发商购买带有其源代码的定制软件的成本。
软件和技术开发成本指在技术可行性确立并产生工作模型后内部发生的开发成本，记为无形资产。
2024年10月14日，天津信息作为买方与作为卖方的杭州六环科技有限公司（“六环”）就收购基于电压跟随的音频播放系统订立专利购买协议。收购总价为人民币14,900，000元（约合210万美元），包括6%的增值税，将在三年内摊销。
2024年10月14日，天津信息作为买方与作为卖方的杭州六环科技有限公司（“六环”）就收购一种B超图像目标检测方法及B超扫描仪订立另一项专利购买协议。收购总价为人民币14,300，000元（200万美元），包括6%的增值税，将在三年内摊销。
18
2025年7月1日，数海信息与北京数海文化传媒有限公司订立四份软件著作权转让协议。根据协议条款，北京数海文化传媒有限公司向数海信息转让四项软件著作权的所有权如下：
| 1) | 阮主登机16295142号，一种AI多模态订单分析系统1.0，转让价格为人民币 |
| 2) | 阮主登记No.16295118，一种多模式营销方案管理系统1.0，转让价格为人民币 |
| 3) | 服务商营销服务体系阮主登记第16295075号，转让价格为人民币 |
| 4) | 消费者综合标签制度阮主登记第16295048号，转让价格为人民币 |
收购总价为人民币1140万元（约合160万美元），含6%的增值税，分三年摊销。
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的摊销分别为463,059美元和80,172美元。截至2025年9月30日，未来五年的摊销费用分别为2,053，047美元、2,075，736美元、484,909美元、0美元和0美元。
附注5 –预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产构成如下：
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
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| 保证金 | $ |
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$ |
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| 预付费用 |
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| 其他应收款–和秦 |
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| 垫款给第三方个人，不计利息，按要求支付 |
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| 其他 |
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| 合计 |
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| 减：其他应收款备抵 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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截至2025年9月30日，预付费用主要包括购买专利的进项增值税320,241美元预付电信服务费（主要包括短信和彩信服务）36,384美元、预付租金和物业管理费3,479美元以及其他预付款55,041美元。
截至2025年6月30日，预付费用主要包括购买专利的进项增值税230887美元、预付5G消息服务费用充值9633美元、预付专业费用2225美元、预付库存购买费用145868美元、预付租金和物业管理费5841美元、预付推广服务费58671美元和其他预付款36240美元。
19
其他应收款–和秦
2020年2月20日，国中时代与一家非关联公司和勤（北京）科技有限公司（“和勤”）订立运营合作协议，用于营销和推广销售人脸识别支付处理设备及相关技术支持，以及公司包括疫情防控系统在内的其他产品。和勤拥有一支销售团队，曾与世界500强企业合作，专门从事业务营销和销售渠道的建立与拓展，尤其是在教育行业和公共领域。
合作期限为2020年2月20日至2023年3月1日；然而，和勤为截至2020年7月30日期间公司人脸识别支付处理产品的独家分销商。在2020年3月和4月期间，国中时代向和秦提供了运营资金，以及国中时代在2020年5月至2020年8月期间向和秦提供的信用额度，借款总额为人民币1000万元（合141万美元），用于和秦的运营需求。截至2023年3月31日，国中时代未偿还的应收合勤款项为人民币353万元（合513,701美元），记为其他应收款。公司不会向和秦收取任何利息，但两笔分别于2020年6月30日和2020年8月15日到期的人民币20万元（合28,250美元）的贷款除外，如果和秦未在到期日还款，公司将为此收取15%的利息。
借款全额偿还前不分配利润，不分配。和勤全额支付借款后，国中时代和和勤将分别按净收入的30%和70%分配销售人脸识别支付处理设备及相关技术支持的利润。销售公司其他产品的利润分配待议。和勤在达到业绩补偿机制下的预设销售目标时，将获得一定的股票奖励。
2022年11月，杭州悦天云数据科技有限公司（“悦天云”）同意并确认了一项债务转让协议，其中和秦将其从悦天云向国中时代的债务转让，金额为人民币154.34万元（合213,596美元）。截至2025年9月30日和2025年6月30日，和秦向公司偿还了56,294美元（通过悦天云）和55,877美元，公司分别于2025年9月30日和2025年6月30日计提了坏账准备461,614美元和458,190美元。
20
注6 –未实现收入
截至2025年9月30日和2025年6月30日，未实现收入余额分别为180,195美元和150,088美元。
以下列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的未实现收入的滚存时间表：
| 三个月结束 9月30日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 余额，期初 | $ |
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$ |
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| 期间收到，金额不含增值税 |
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| 转入收入 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 外币折算的影响 |
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( |
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| 余额，期末 | $ |
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$ |
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附注7 –应计费用和其他应付款项
应计费用和其他应付款包括以下各项：
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
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| 其他应付款 | $ |
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$ |
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| 应付第三方款项 |
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| 保证金 |
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| 应缴社保 |
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| 应付薪酬–雇员 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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应付第三方款项为来自第三方个人或公司的短期垫款，不承担利息，应要求支付。
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附注8 –应付贷款
银行贷款
2022年12月12日，北京蜀海与深圳前海微众银行股份有限公司订立金额为人民币90万元（合129,225美元）的贷款协议，期限为24个月，利率为10.728%，每20第每个月的。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，公司对这笔贷款偿还了零美元和36,131美元。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和269美元的利息费用。2024年7月15日，该笔贷款已全部付清。
2023年1月13日，深圳经纬与深圳前海微众银行股份有限公司订立金额为人民币100,000元（合14,552美元）的贷款协议，期限为24个月，利率为8.6832%。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，公司偿还了这笔贷款零美元和4,684美元。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和37美元的利息费用。2024年7月16日，该笔贷款已全部付清。
2024年4月10日，国中时代与北京银行订立金额为人民币50万元（合70,158美元）的贷款协议，期限为12个月，优惠年利率为3.45%，每21St每个月的。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和619美元的利息费用。2025年4月9日，该笔贷款已全部付清。
2024年4月23日，国中时代与北京农村商业银行经济技术开发区支行订立金额为人民币55万元（合77173美元）的贷款协议，期限为12个月，年利率为4.95%，每21St每个月的。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和978美元的利息费用。2025年4月23日，该笔借款已全部付清。
2024年4月25日，蜀海北京与兴业银行股份有限公司订立金额为人民币2,000，000元（280,631美元）的贷款协议，期限为12个月，优惠年利率为3.88%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了零美元和2786美元的利息费用。2025年4月24日，该笔贷款已全部付清。
2024年5月28日，国中时代与中国光大银行订立贷款协议，金额为人民币1,000，000元（合140,315美元），期限为12个月，年利率为3.4%，每21St每个月的。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和1,221美元的利息费用。2025年5月27日，该笔借款已全部付清。
2024年6月20日，蜀海北京与中国银行订立贷款协议，金额为人民币4,000，000元（合561,262美元），期限为12个月，优惠年利率为2.30%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和3,034美元的利息费用。2025年6月19日，该笔借款已全部付清。
2025年3月31日，蜀海北京与中国银行订立金额为人民币6,000，000元（合835,864美元）的信贷额度协议，期限为自首次提款日起12个月，该信贷额度有优惠年利率2.30%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了4,947美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，844,417美元记录为流动负债。刘福是这份贷款协议的担保人。
2025年5月20日，国中时代与北京银行订立金额为人民币3,000，000元（合419,076美元）的信贷额度协议，期限为12个月，该信贷额度有固定年利率为3.00%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了3,226美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，422,208美元被记为流动负债。
22
2025年5月21日，国中时代与北京农商银行经济技术开发区支行订立金额为人民币1,000，000元（合139,692美元）的贷款协议，期限为12个月，固定年利率为4.95%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了1,736美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，140,736美元被记为流动负债。刘志新是这份贷款协议的担保人。
2025年6月6日，蜀海北京与中国银行订立金额为人民币1,500，000元（合210,500美元）的信贷额度协议，期限为自第一个提款日起12个月，该信贷额度有优惠年利率2.30%，每季度第三个月的第21个月支付一次。2025年6月11日，蜀海北京与中国银行签订另一笔金额为人民币2,500，000元（合350,800美元）的授信额度协议，期限为自首次提款日起12个月，该授信额度有优惠年利率2.30%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了3,298美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，562,944美元被记为流动负债。刘福是这两笔授信额度的担保人。
2025年6月6日，蜀海北京与北京银行订立金额为人民币3,000，000元（合419,076美元）的信贷额度协议，期限为12个月，该信贷额度有固定年利率2.70%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，公司为这笔贷款记录并支付了2,903美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，422,208美元被记为流动负债。刘福是这份贷款协议的担保人。
2025年9月23日，蜀海北京与中国建设银行订立金额为人民币3,000，000元（422,208美元）的信贷额度协议，期限为自首次提款日起36个月，该信贷额度有优惠年利率2.55%，每月20日支付一次。截至2025年9月30日，422,208美元被记录为长期负债。刘志新是这份贷款协议的担保人。
2025年9月30日，国中时代与中国银行订立贷款协议，金额为人民币2,000，000元（合281,472美元），期限为12个月，年利率为2.35%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日，281,472美元被记为流动负债。刘志新是这份贷款协议的担保人。
下表汇总了截至2025年9月30日的贷款余额：
| 出借人 | 贷款金额 | 借款日期 | 贷款期限个月 | 息率 | 未结余额 | |||||||||||||||
| 中国银行 | $ |
|
|
|
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% | $ |
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| 北京银行 |
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|
% |
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| 北京农商银行经济技术开发区支行 |
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|
% |
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| 中国银行 |
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|
% |
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||||||||||||||
| 北京银行 |
|
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|
|
% |
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| 中国银行 |
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|
% |
|
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| 建设银行 |
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|
% |
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| 中国银行 |
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|
% |
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| 合计 | $ |
|
$ |
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23
附注9–关联方交易
于2020年10月1日，公司首席执行官（亦为总裁）与迅瑞订立办公室租赁协议。根据该协议，公司在2020年10月1日至2021年9月30日期间在哈尔滨市租用一间办公室，总金额为人民币16.38万元（合24050美元）。2021年10月1日，迅睿与公司CEO就该地点签订了为期7个月的新租约，总租金为人民币94,500元（合14,690美元）。租约于2022年4月30日到期。2022年5月1日，迅瑞与公司CEO就这间办公室签订了一份新的为期一年的租赁协议，年租金为人民币235,710元（合35,120美元），公司需在2023年4月30日前支付租金。2023年5月1日，迅瑞与公司CEO就该办公地点签订了一份新的为期一年的租赁协议，年租金为人民币282,852元（合39,144美元），公司需在2024年4月30日前支付租金。2024年5月1日，迅睿与公司CEO就该办公地点签订了一份新的为期一年的租赁协议，年租金为人民币282,852元（约合39,657美元），公司需在2025年4月30日前支付租金。2024年9月10日，公司与公司首席执行官签署了租金减免协议，将2022年5月1日至2025年4月30日期间的年租金降至人民币50,000元（7,026美元），公司需在2025年4月30日前支付租金。于2025年6月24日，公司向首席执行官支付了截至2025年4月30日的所有未付租金。2025年5月1日，迅瑞与公司CEO就该办公地点签订了一份新的为期一年的租赁协议，年租金为人民币50,000元（约合6,983美元），公司需在2026年4月30日前支付租金。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，该办公地点的租金支出分别为1753美元和9963美元。
2022年7月1日，公司与公司CEO签订了为期一年的两辆车的租约，每辆车的月租金分别为人民币18,000元（2,636美元）和人民币20,000元（2,876美元）。2023年7月1日，公司与公司CEO签订了两辆车的新的一年租约，每辆车的月租金分别为人民币18,000元（2,491美元）和人民币20,000元（2,768美元）。2024年7月1日，公司与公司CEO签订了两辆车的新一年租约，每辆车的月租金分别为人民币18,000元（2,524美元）和人民币20,000元（2,804美元）。2024年12月10日，公司首席执行官与公司达成协议，免除支付截至2025年6月30日的未偿还余额的两辆车的租赁费用。由于首席执行官也是公司的主要股东，公司将该豁免记录为股东对公司的出资。2025年7月1日，公司与公司CEO签订了一辆汽车的新的一年租约，月租金为人民币18,000元（2,525美元）。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，这些协议的租金支出分别为7574美元和16018美元。
2022年9月1日，公司在北京签订了为期6个月的高级官员宿舍租约，总租金为人民币9.12万元（合13355美元），每三个月提前支付一次。2023年3月1日，公司签订新的六个月租约，总租金为人民币9.12万元（约合12,621美元），每三个月提前支付一次。2023年9月1日，公司签订新的一年租约，月租金为人民币12,500元（合1,743美元），每三个月提前支付一次。2024年9月1日，公司签订了为期三个月的租约，月租金为人民币12,500元（约合1,756美元），需提前支付。租约到期未续租。截至2024年9月30日止三个月的租赁费用分别为5269美元。
从2025年7月23日至2025年9月19日，公司与首席执行官签订了三份贷款协议，总金额为人民币930,000元（130,885美元），于2025年12月31日到期偿还。在截至2025年9月30日的三个月内，该公司偿还了其中的49,258美元贷款。
应付关联方款项
截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司应付关联方款项分别为97,157美元和6,126美元。这些余额主要是由首席执行官代表公司支付的费用。这些金额不计息，可按要求支付。
24
附注10 –普通股及认股权证
为股权融资而发行的股份
2024年7月2日，公司订立证券购买协议，据此，公司同意以每股3.25美元的价格向注册直接发行的投资者发行和出售179,400股公司普通股和预融资认股权证，以每股3.24美元的价格购买最多512,908股普通股，行使价为每股0.01美元（“预融资认股权证”）。预融资认股权证于发行时可予行使，并将保持可行使，直至所有预融资认股权证悉数行使为止。就发售而言，于2024年7月2日，公司与EF Hutton LLC（“配售代理”）订立配售代理协议。根据配售代理协议的条款，公司将在收盘时向配售代理支付公司在发售中获得的总收益的6.5%的现金费用。该公司还同意在发售结束时向配售代理偿还所产生的费用，包括支付其法律顾问的费用，总额不超过75,000美元。此次发行结束时间为2024年7月3日。截至2024年12月31日，预先注资认股权证已悉数行使。
于2024年9月27日，公司与三名非美国投资者订立认购协议，包括公司董事会主席、行政总裁、总裁兼秘书刘志欣及公司董事刘富，据此，公司同意出售，而投资者同意购买合共1,932，224股公司普通股，购买价格为每股2.06美元，该价格等于2024年9月26日普通股在纳斯达克资本市场的收盘价。根据认购协议的条款，每个投资者必须在生效之日起15天内支付该投资者购买的股份数量的购买价款。截至2024年9月30日，公司向三名投资者发行了全部股份，截至2024年10月15日已从每位投资者全额收到购买价款，总收益约为400万美元。
向关联方收购无形资产发行股份
于2024年8月9日，公司与公司董事长兼首席执行官刘志欣女士订立知识产权购买协议，据此，刘志欣女士向公司转让其个人拥有的两项无形资产（软件著作权）。董事会薪酬委员会研究决定：购买本软件授予刘志欣 39.89 25万股限制性股票。
于2024年8月9日，公司与公司董事会董事刘富先生订立知识产权购买协议，据此，刘富先生向公司转让其拥有的两项无形资产（软件著作权）。董事会薪酬委员会研究决定：购买本软件授予刘富 39.89 25万股限制性股票。
这笔采购按无形资产的历史成本计为0美元入账。刘富是刘志欣的父亲，他们加在一起拥有公司约53.93%的普通股。
于2025年4月1日，公司与公司董事刘富先生订立知识产权购买协议，据此，刘富先生向公司转让其拥有的两项无形资产（软件著作权）。董事会薪酬委员会研究决定，购买本软件授予刘富 369,403股限制性股票。
向独立董事发放股份作为补偿
根据2018年股权激励计划，在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月期间，公司通过以股票发行日的市场价格发行公司普通股股份，向独立董事记录了3,900美元和4,500美元的股票补偿费用。
25
向高级人员发放股份作为补偿
2021年9月24日，根据2018年Equity Inventive计划，公司董事会自2021年7月1日起，每月向CEO授予1,000股公司普通股，每月向董事会成员之一授予667股，按季度支付，每个季度的总股数在下个季度的第一天按发行前一天收盘价的每股价格发行。2024年6月12日，董事会批准，自2024年2月1日起，公司同意每月向首席执行官授予15,000股公司普通股，每月向其中一名董事会成员授予10,000股，每季度支付一次，每季度发行的股份总数在下一季度的第一天按发行前一天收盘价的每股价格支付。在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月中，公司向公司首席执行官和一名董事会成员记录了146,250美元和370,500美元的股票补偿费用。
股份予个别顾问
截至2025年9月30日止三个月，公司向其顾问发行18,367股公司普通股，用于他们提供的服务，股份发行完全归属并获得董事会薪酬委员会（“委员会”）根据2018年股权激励计划的批准。18,367股股票在发行日的公允价值为36,000美元，记为公司股票补偿费用。
向高级人员发放股份以代替应付薪酬
2025年8月18日，董事会批准向公司首席执行官和董事会成员之一发行33,312股股票，以代替支付应付薪酬64,957美元。
附注11 –所得税
公司须就各实体在其注册地所在税务管辖区产生或产生的收入按实体缴纳所得税。公司的中国子公司向中国税务机关在线提交所得税申报表。公司通过其附属公司和关联实体开展所有业务，主要是在中国。
公司美国母公司适用21%的美国所得税税率，并提交美国联邦所得税申报表。截至2025年9月30日和2025年6月30日，该美国实体的所得税净营业亏损（“NOL”）结转分别为954万美元和935万美元。2017年以后开始的纳税年度产生的NOL，可以减少纳税人应纳税所得额的80%，无限期结转。然而，2020年3月通过的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“CARES法案”）通过增加5年结转期和暂时取消2018年、2019年和2020年产生的NOL的80%限制，为企业和非企业纳税人提供了税收减免。管理层认为，由于母公司有限的经营历史和持续亏损，这些亏损带来的收益的实现仍然不确定。因此，提供了100%的递延税项资产估值备抵。
公司的离岸附属公司Shuhai Skill（HK）是一家香港控股公司，须在香港缴纳16.5%的企业所得税。蜀海北京获得高新技术企业资格起享受15%企业所得税税率的免税期。天津信息、迅瑞、国中时代、国中浩泽、国豪世纪、经纬、蜀海南京适用常规25%的中国所得税率。
截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司从其香港控股公司、中国子公司和VIE获得的NOL分别约为1658万美元和1808万美元，将于2025至2029年历年到期。在评估递延所得税资产变现时，管理层会考虑部分或全部递延所得税资产变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终变现取决于代表未来可抵扣净额的暂时性差异可抵扣期间公司未来产生的应纳税所得额。管理层在进行这一评估时考虑了递延税项负债的预定冲回、预计的未来应税收入和税务规划策略。经考虑所有可用信息后，管理层认为，递延税项资产的未来变现存在重大不确定性，因此确定了截至2025年9月30日和2025年6月30日的全额估值备抵。
26
下表对截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的美国法定税率与公司实际税率进行了调节：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 美国联邦法定利率 | ( |
)% | ( |
)% | ||||
| 税率差异–当期拨备 | ( |
)% | ( |
)% | ||||
| 永久差异 |
|
% |
|
% | ||||
| 中国免税期的影响 |
|
% | ( |
)% | ||||
| 估价津贴 | ( |
)% |
|
% | ||||
| 实际税率 | % | % | ||||||
公司截至2025年9月30日和2025年6月30日的递延所得税资产净额如下：
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
|||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 净经营亏损 | $ |
|
$ |
|
||||
| 折旧及摊销 |
|
|
||||||
| 坏账费用 |
|
|
||||||
| 社会保障和保险应计 |
|
|
||||||
| 存货减值 |
|
|
||||||
| ROU，扣除租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 合计 |
|
|
||||||
| 减：估值备抵 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延所得税资产净额 | $ | $ | ||||||
附注12 –承诺
租约
2023年11月8日，蜀海北京就其位于北京的办公室订立新租赁协议。根据协议，该协议于2023年11月8日开始，并于2024年12月7日到期，月租金为人民币17,358元（或2,425美元）。存款为人民币56762元（约合7929美元）。该公司收到了一个月的租金减免。
于2023年11月8日，天津信息就其于北京的办公室订立租赁协议。根据该协议，该协议于2023年11月8日开始，并于2024年12月7日到期，月租金为人民币60,195元（或8,409美元）。存款为人民币196,838元（约合27,496美元）。该公司收到了一个月的租金减免。
2020年8月，公司就位于中国深圳市的一间办公室订立租约，租期自2020年8月8日至2023年8月7日，为期三年，第一年的月租金为人民币209,911元（合29,651美元）。从第二年开始，租金每年上涨3%。租约到期未续租。
于2023年5月10日，国浩世纪就位于中国杭州市的办公室于2023年5月10日至2025年5月9日订立租约。保证金为人民币115,311元（约合7,670美元）。季度租金如下：
| 开始日期 | 结束日期 | 租金支出 | ||||||||
| 人民币 | 美元 | |||||||||
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2023年9月30日，由于管理层决定将杭州的业务转移至北京总部办公室，以最大限度地提高效率和节省成本，租约提前终止。
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2024年8月16日，深圳经纬就其位于深圳的办公室订立租赁协议。根据协议，租约于2024年8月16日开始，2027年8月15日到期，月租金为人民币48238元（约合6778美元）。存款为人民币239068元（约合33592美元）。该公司收到了为期五个月的租金减免。
2024年11月29日，数海信息就2025年3月1日至2028年2月29日期间在中国北京城的办公室订立租赁协议，月租金为人民币24,965元（3,498美元），每三个月提前支付一次。前三个月，公司收到了租金折扣，只需支付人民币37,447元（合3,498美元）的租金费用。保证金为人民币161,758元（约合22,503美元）。
2024年12月10日，公司就位于中国北京城的一间办公室订立租赁协议，为期15个月，自2024年12月10日至2026年3月10日，月租金为人民币7,000元（981美元），每三个月提前支付一次。保证金为人民币7000元（约合981美元）。
2025年8月18日，公司就位于中国深圳市的一间办公室订立租赁协议，为期24个月，自2025年8月18日至2027年8月17日，月租金为人民币24,000元（3,366美元），于紧接每个租金支付期到期日前一天支付。保证金为人民币48000元（约合6732美元）。
公司已于2019年7月1日采用FASB ASC主题842。有关公司办公室租约及首期租期超过12个月的高级人员宿舍租约的租赁成本、租期及贴现率构成如下：
| 三个月 已结束 9月30日， 2025 |
三个月 已结束 9月30日， 2024 |
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| 经营租赁费用 | $ |
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| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
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| 使用权资产 | $ |
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| 租赁负债-流动 |
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| 租赁负债-非流动 |
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| 加权平均剩余租期 |
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| 加权平均贴现率 |
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以下为截至2025年9月30日经营租赁负债到期情况明细表，按年度分列：
| 截至9月30日的12个月， | 最低 租赁 付款 |
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| 2026 | $ |
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| 2027 |
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| 2028 |
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| 未贴现现金流总额 |
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| 减：推算利息 |
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| 租赁负债现值 | $ |
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附注13 –随后发生的事件
公司后续事项披露遵循FASB ASC 855-10中的指引。公司评估了截至财务报表发布之日的后续事项，确定公司有以下需要披露的后续事项。
2025年10月10日，蜀海北京与交通银行股份有限公司订立金额为人民币5,000，000元（701,340美元）的信贷额度协议，期限为自首次提款日起24个月。本合同项下每笔提款贷款期限不超过12个月，授信额度到期日不晚于2027年9月30日。酌情支付上限不超过人民币150,000元（21,110美元）。
于2025年10月10日，数海信息作为买方与天津千里文化传媒有限公司作为卖方就收购脑电波智能驾驶系统订立专利购买协议。收购总价为人民币7,800，000元（约合110万美元），包括6%的增值税，将在三年内摊销。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
关于前瞻性陈述的注意事项
本报告包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述外的所有陈述均为“前瞻性陈述”，包括但不限于对收益、收入或其他财务项目的任何预测；对未来运营的管理计划、战略和目标的任何陈述；有关拟议的新服务或发展的任何陈述；关于未来经济业绩状况的任何陈述；以及信念陈述；以及任何基于上述任何假设的任何陈述。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。
在某些情况下，您可以通过“可能”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”或这些术语的否定等术语来识别前瞻性陈述。这些术语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期，它认为这是合理的。然而，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合，或我们所知道的因素，可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。请注意，不要过分依赖任何前瞻性陈述。这些陈述仅代表我们截至本报告发布之日的估计和假设。除联邦证券法要求的范围外，我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本协议日期之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。
请注意，由于以下几个因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，这些因素包括：
| ● | 与我们建立和经营我们的业务以及产生收入的能力有关的不确定性； |
| ● | 与中国一般经济、政治和商业状况有关的不确定性； |
| ● | 行业趋势及对我们产品和服务的需求变化； |
| ● | 与客户计划和承诺以及从客户收到订单的时间有关的不确定性； |
| ● | 我们或竞争对手的广告模式和相关定价政策的公告或变更； |
| ● | 我们的产品和服务在开发、市场接受或安装方面出现意外延误； |
| ● | 中国政府法规的变化；以及 |
| ● | 资金的可用性、条款和部署、与第三方设备供应商的关系 |
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概述和最近的发展
数海信息技术有限公司（“Datasea”或“公司”，纳斯达克股票代码：DTSS）是一家于2014年9月26日根据内华达州法律注册成立的技术公司，其子公司和运营实体分别位于美国特拉华州和中国。自2014年成立以来，Datasea一直致力于前沿技术的探索、应用和商业化。作为一家横跨中国和美国市场的全球高科技公司，Datasea的业务主要集中在两个细分领域：声学高科技和5G + AI多模态数字化。公司通过持续的研发投入、产品创新、产业协同，逐步构建起完整的“技术–产品–市场”闭环体系，在多个行业实现规模化应用和快速增长。作为一家以声学与人工智能深度融合为技术基础的全球高科技公司，数娱科技推进“声学高科技+ 5G + AI多模态数字化”双业务引擎，驱动跨行业应用。作为“声学效应”概念的全球提倡者和产业推动者之一，公司借力声学技术，在五大关键领域——工业、农业、医疗、医疗、物联网——建立独特的技术壁垒，实现从技术研发到行业应用的全链条价值转化。过去几个财年，随着两个细分领域的高利润率解决方案逐渐规模化，Datasea已从“规模增长”过渡到“质量提升”，为实现长期目标和股东价值最大化奠定了坚实基础。
整体季度业绩
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，该公司的毛利润分别为1,169，092美元和196,981美元。毛利润较上年同期增加972111美元，较上年同期增长493.50%。截至2025年9月30日止三个月及2024年9月30日止三个月，毛利率分别为8.46%及0.93%。公司整体毛利率明显改善。这一积极变化主要归功于公司积极主动、成功的产品结构优化战略，战略性提升了高毛利产品的销售占比。核心驱动因素来自两条创新产品线：声学智能产品和5G-AI多模态技术解决方案。这一财务结果不仅证明了公司战略决策的正确性，也清楚地反映出我们的产品创新得到了市场的认可，企业正朝着高质量、高效率的方向稳步发展。
截至2025年9月30日的三个月，营收为13,813，551美元，去年同期为21,081，094美元。营收减少7,267，543美元，降幅34.47%。营收下滑主要原因在于公司主动收缩低毛利的5G AI多式联运业务，持续优化整体业务结构，聚焦高附加值板块。尽管营收有所下滑，但公司毛利率由上年同期的0.93%大幅提升至8.46%，彰显公司以盈利质量为导向的业务转型成效。声学智能产品和5G AI多模态数字化解决方案成为主要增长引擎。同时，公司主动压缩毛利率相对较低的标准化5G多式联运业务，转向以技术驱动、定制化为特征的高附加值收入结构，实现了“规模增长”向“价值增长”的转变。
营收阶段性下滑是公司在优化业务结构过程中做出的主动选择，而毛利率的显著提升则标志着公司从追求规模扩张转向注重利润质量和可持续增长的阶段性成就。我们认为此次转型能有效为公司未来盈利增长和长期竞争力打下坚实基础。
截至2025年9月30日和2025年6月30日，无形资产分别为4,613，692美元和3,495，984美元。无形资产增加1117708美元，较期初增加31.97%。无形资产占比增加表明公司正在向“轻资产、高价值”模式进行战略转型。通过外部获取AI多模态数字化业务相关专利，企业可以快速获取成熟的技术和资源，及时响应市场变化，掌握主动权，以此类资产高效拓展新领域、新市场或新产品线。公司在积极拓展外部资源的同时，持续进行内部研发投入，保持持续有机的创新能力。这些努力为公司长期稳定增长提供了坚实的基础。
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我们的业务概要
Segment I-Acoustics High Tech Segment：
我们深刻理解市场对新的应用领域、技术、要求的需求。因此，通过我们团队的不懈努力，我们在声学理解和算法方面取得了领先的进步。
一、公司声学高科技业务概况
作为“声学效果”概念的全球先行者之一，数智科技始终将“声学+ AI”定位为核心技术引擎。公司深耕高科技声学行业，不断构建声学领域全球领先的技术框架，驱动行业向智能化、数字化转型。
自2025年8月在用于神经调控和精准医疗的AI增强声学耦合方面实现重大技术突破以来，Datasea的声学业务正式进入加速商业化阶段，形成了多场景、多板块的业务生态。
从业务布局来看，数娱科技持续推进“声学+ AI +应用场景”战略框架，聚焦五大核心应用领域——声学产业、声学农业、声学医学、声学健康与健康、声学物联网技术。同时，公司将专长延伸至消费电子等其他领域，提供高附加值和具有全球竞争力的声学产品和一体化解决方案，赋能行业提升效率，实现可持续发展。
在技术架构层面，公司将声学基础理论与人工智能算法相结合，构建了以非听觉机械波效应研究与应用为核心的技术体系，这一“声学+ AI”的交叉学科领域不断拓展现代声学科学的边界。在AI驱动的声学算法、数据建模、智能传感技术的支持下，Datasea将科学成果高效转化为工业化、商业上可行的解决方案，在健康监管、工业精密加工、环境保护、智慧农业等领域提供系统性创新。
从市场表现和发展前景来看，截至2025年9月30日，代表2026财年第一季度，公司声学业务延续了强劲的增长势头。Datasea对在2026财年保持增长轨迹并进一步提高其声学部门的盈利能力仍然充满信心。公司计划通过高毛利的声学高科技产品和AI多模态技术解决方案的规模化销售和国际化布局，强化竞争优势，从而巩固在全球市场的领先地位。
同时，Datasea高度重视产学研协作和行业引领。公司与中国科学院声学所、中国信通院云计算与大数据研究院、哈尔滨工业大学人工智能研究院、清华大学等国内外顶尖研究机构建立了深度合作。
这些合作共同推动了声学技术的持续创新。
此外，数安科技联合工信部等权威机构，联合发布了中国首份声学高新技术产业白皮书，全面分析了声学高新技术在各领域的应用前景。这一举措凸显了公司在国内和全球声学技术领域的领先地位，为推进声学技术的全国化和全球化奠定了坚实基础。
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ii.声学技术创新
Datasea作为声学业务的核心竞争力来源，持续推进“声学+ AI +应用场景”的战略框架。公司围绕包括超声、次声、舒曼共振等重点方向，构建了全面的技术闭环——从基础声学理论、AI算法到多场景应用。数据港通过将声学技术与人工智能深度融合，构建了覆盖工业、农业、医疗、健康、物联网五大领域的多元化技术与应用体系，形成了“声学+ AI +垂直场景”的跨行业赋能模式。这一模式正在推动声学从单一学科科学向多维、场景驱动、产业化的生态系统转变。Datasea正在加速向成为声学智能和AI多模态集成领域的全球领导者的方向发展。
（一）核心技术系统开发
Datasea深度融合声学领域前沿进展，构建“声学基础理论+ AI驱动算法”双引擎架构下横跨研发、产品转化、场景应用的全链条技术能力。
| 1. | 多波段声学技术取得突破： 公司持续推进超声、次声、舒曼共振技术的研究和产业化，释放不同频段的独特应用价值——超声的空化、热、机械效应；次声的低频穿透；舒曼共振与生物节律的同步——为多样化应用场景提供了坚实的技术基础。 |
| 2. | AI增强声学集成： AI驱动的处理模型嵌入公司声学技术框架，优化从声学信号采集、分析、建模到智能控制的全过程。通过AI算法驱动的动态参数自适应，Datasea实现了更高的精度、效率和适应性，克服了“固定参数、一次性使用场景”的传统限制。 |
| 3. | 场景扩展声学架构： 建立在其“声学核心+ AI算法平台+垂直场景”模式，Datasea已在医疗、工业、农业、健康、物联网五大领域建立了大规模应用和商业生态系统。凭借模块化声学核心、标准化接口、可转移算法模型，该公司可实现跨不同场景的快速技术复用和二次开发。展望未来，这一架构本质上可扩展到其他行业和应用，不断扩展边界和增长潜力“声学+ AI。” |
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（二）跨越五大核心领域的技术创新与应用
| Ø | 声学工业领域：赋能全价值链智能制造 |
针对工业制造的核心需求——提质、降本、提效——数据港实施“声学+ AI +工业场景”一体化战略。公司将声学技术贯穿整个生产生命周期，从设计加工到检测维护，形成三大核心技术体系：
| ● | 设备健康管理：该系统利用声纹识别和基于AI的诊断模型，对工业设备的运行声音信号进行持续采集和分析，建立“声音数据–智能诊断”平台，实现预测性维护和健康评估，同时最大限度减少停机时间。 |
| ● | 精密加工增强：该技术通过超声波辅助切割、焊接、成型，显著提高了高强度合金、复合材料等难加工材料的精度和表面质量。 |
| ● | 无损检测与安全保障：采用超声波和次声检测，无需拆卸即可识别复杂结构部件内部缺陷，公司支持全球工业4.0和智能制造标准下的质量溯源和安全合规。 |
这些技术正在能源、汽车、电子等领域布局，构建智能制造“声学采集– AI分析–工控”闭环。
| Ø | 声农业领域：绿色可持续与高效生产双引擎 |
与中国“绿色农业”“乡村振兴”国家战略相匹配，Datasea整合农业全价值链的声学技术，打造以“声基生长刺激、声源病虫害防治、声源质量检测”为核心的智能农业体系。
| ● | 声波生长刺激：特定频段用于刺激植物细胞活动和光合作用，提高作物产量和质量，同时减少肥料依赖，实现低碳、可持续耕作。 |
| ● | 声学害虫防治：利用昆虫对特定声学频率的敏感性，该公司开发了纯物理的、无残留的基于声音的驱虫系统，可大幅减少农药的使用。 |
| ● | 声学质量检测：通过分析传声特性，可以对作物的内部密度、水分、成熟度进行评估，进行智能分级和定价。 |
Datasea正在与研究机构共同建立一个联合声学农业实验室，以推进声学农业设备的标准化和大规模部署，并将这些技术与农业物联网系统集成，以实现“智慧农业4.0”。
| Ø | 声学医疗领域：精准神经调节与非药物干预 |
Datasea建立了以低强度聚焦超声（TFUS）为核心的神经系统疾病精准干预全周期框架，形成“检测–分析–诊断–实时干预”闭环。
| ● | 精准神经调节：AI驱动的算法动态调整超声参数，实现对帕金森病、癫痫、抑郁症、睡眠障碍等神经系统疾病的无创调制，确保高安全性和可重复性。 |
| ● | 多场景医疗适配：公司正在为三甲医院开发高端临床干预系统，为社区康复中心开发便携式治疗设备，将神经调节从临床治疗延伸到居家康复。 |
| ● | 脑机接口（BCI）协同：通过将BCI与声学微刺激相结合，Datasea实现实时神经信号采集和反馈同步，开创了“声-神经+脑机融合”的下一个前沿。 |
该技术是Datasea在精准康复、情绪调节和认知增强方面的医疗和消费级产品战略的基础。
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| Ø | 声健康与养老领域：全场景健康防护与管理 |
针对后疫情时代全球对健康防护和健康日益增长的需求，Datasea构建了涵盖环境杀菌、生理调节、认知增强、睡眠改善等全方位的基于声音的健康生态系统。
| ● | 绿色杀菌技术：利用超声波空化，公司开发了无耗材、无化学品的灭菌装置。第三方实验室检测在9秒内验证了99.83%的新冠灭活率，使这些产品适用于全球的医院、机场、学校、家庭和老年护理设施。 |
| ● | 睡眠和认知增强：通过舒曼共振频率调节脑波节律，Datasea的设备有助于缓解焦虑，提高睡眠质量，实现“监测-干预-优化”的闭环过程。 |
天儿除菌系列、星梦助眠系统等旗舰产品已成为高利润率增长动力，公司正将商业化拓展至海外市场。
| Ø | 声学物联网（AIAT）领域：智能感知与多模态连接 |
通过与包括中国科学院、清华大学在内的顶级机构的协作，Datasea正在推进声学与物联网的融合，以建立完整的“声学传感–数据采集–智能决策”系统：
| ● | 智能声学传感：高灵敏度、低功耗声传感器可实现实时环境监测和异常声音检测，支持预测性维护、安全警报和城市噪声管理。 |
| ● | 多场景物联网适配：通过将声学传感和AI决策算法嵌入智能家居终端和智能城市节点，Datasea实现了语音控制、环境感知和公共安全警报等功能。 |
| ● | Global Technology部署：通过其全资美国子公司Datasea声学有限责任公司，该公司正在扩大全球专利覆盖范围和商业化，计划与国际物联网和医疗设备企业开展合作举措，以加速“声学物联网”解决方案的全球部署。 |
（三）产业化支持科技创新
为确保技术创新高效转化为商业价值，公司为其声学技术建立了全面的产业化支撑体系：
| ● | 闭环研发机制： Datasea开发了一个全周期研发框架，涵盖市场需求调研、技术开发、样机测试、产品迭代、场景验证，确保创新的每个阶段都与现实世界的市场需求保持紧密一致。 |
| ● | 第三方核查与合规体系： 所有声学技术产品都要经过严格的第三方实验室测试——比如消毒装置的病毒灭活检测和医疗设备的安全性和性能验证—并充分遵守相关监管要求，确保合法可靠进入市场。 |
| ● | 容量和质量保证： 公司持续扩大精密声学制造产能，提升生产自动化水平，强化质量管控体系。标准化的生产和工艺管理确保了产品间的一致性和稳定性，为大规模商业化提供了有力的生产支撑。 |
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iii.声学产品
基于声学技术与人工智能的结合，Datasea成功研发了一系列创新产品，包括：
| ● | 声学健康产品：超声波消毒剂、声学杀菌清洁剂、超声波皮肤修复装置，广泛应用于医院、机场、酒店、交通、等多个领域。 |
| ● | 声学健康：“星梦”品牌非接触式助眠装置，利用低频舒曼共振和脑波磁感应改善深度睡眠质量。 |
| ● | 声学医学：AI医疗机器人、超声波除皱仪、超声波减脂塑身仪，服务医美行业。 |
声学技术规划新产品
| ● | 短期计划：围绕环境声学技术应用和心脑声学技术应用，包括： |
| ● | 脑皮质醇调节装置：利用声波技术调节大脑皮质醇浓度，改善心理状态和学习效率，适用于心理健康和教育领域。 | |
| ● | 宠物消毒除臭净化器：利用超声波技术消除宠物环境异味，提供强烈的空气消毒，适用于家庭和宠物相关设施。 |
| ● | 中期规划：围绕环境声学技术应用和心脑声学技术应用，包括： |
| ● | 食物和水的清洁和灭菌装置：结合超声波清洗杀菌技术，提供方便的家用产品，保障食品安全和饮用水清洁。 |
| ● | 心血管健康产品：开发基于声学技术的心脑血管系统健康监测和治疗装置，推动医疗健康领域创新。 |
| ● | 长远规划：精密设计制造声学产品，包括： |
| ● | 声学农业: |
| ○ | 超声波农产品保鲜和病虫害防治装置：延长农产品保质期，减少农药使用，提高农业生产效率。 |
| ○ | 声学植物生长刺激剂：通过声波技术优化植物生长环境，提高作物产量和品质。 |
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| ● | 声学行业: |
| ○ | 超声辅助液相分离机：提高制造中的液体分离效率，降低能耗。 |
| ○ | 超声波金属3D打印技术：带动制造业升级，实现高精度、高效率金属加工。 |
| ● | 声学医疗和老年护理: |
| ○ | 开发基于声学技术的医疗器械，如超声治疗仪器和声学康复设备，服务于医疗和养老领域。 |
| ● | 声学物联网（IoT）技术: |
| ○ | 将声学技术与物联网相结合，开发智能声学传感器和装置，推动智慧城市和智慧家庭发展。 |
近期动态
截至2025年9月30日止季度，公司及其附属公司与主要客户订立以下重大协议：
2025年5月15日至2025年7月25日，公司全资子公司深圳市蜀海经纬信息技术有限公司（以下简称“蜀海经纬”）与宇翔智耀（天津）创新科技有限公司（以下简称“宇翔智耀”）签署了若干份空气净化器AP450A委托加工协议。合同金额474.29万元，合同数量6460台。2025年7月1日至9月30日，累计销售设备4869台。本期御翔智耀营收达人民币3,155，362.83元（约合442,596美元）。此次合同的签订和执行，标志着稳健环境消毒产品进入终端消费市场的强势开局，为未来业务拓展和品牌影响力奠定了坚实基础。
2025年9月，公司全资子公司蜀海经纬与御翔智耀分别签订翻修费用协议。翻新单位总数为3240个，收入金额为人民币214,327.76元（约合30,063美元）。
2025年10月9日，公司全资子公司蜀海经纬与宇翔智耀签订负离子睡眠装置Z5委托加工合同。合同金额为人民币199.5万元，合同数量为2500台。
除前述声学智能产品销售外，2025年7月1日至2025年9月30日，数海经纬还向个人客户销售声学高科技产品137件，总金额为人民币115,335.59元（约合13,246美元）。
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iv.声学业务的行业空间与地位
Datasea深植声学高科技行业，在技术创新、产品研发、行业应用等方面持续高速增长。公司强调广泛开展国内国际合作，推动产学研融合。数据港战略聚焦声学智能板块，通过前沿的声学+ AI技术和产品，在声学领域内建立了五个重点子行业——声学医疗、声学健康、声学产业、声学农业、声学物联——行业领先。
Datasea在各种声学技术方面处于领先地位，例如超声、次声和舒曼共振。为推动这些领域的研究和创新，公司积极与众多知名研究机构和高校开展协作，包括中国科学院声学所；中国信息通信研究院云计算与大数据研究院；清华大学互联网产业研究院；哈尔滨工业大学人工智能研究院；北京联合大学；吉林大学遥感研究院等。通过这些伙伴关系，我们致力于开拓新的研究课题，并开发推动声学领域进步的创新技术应用。为了更好地实现这些目标，Datasea建立了联合实验室，以加强研究资源的整合和协作。
此外，公司协同工业和信息化部、人工智能技术与应用评价重点实验室、中国信息通信研究院云计算与大数据研究院，共同发布了中国首份声学高科技产业白皮书。这份白皮书对声学高科技在各行业的应用进行了详细的讨论，展示了Datasea在引领行业发展中的积极主动作用。凸显了公司在声学高科技领域在国内和全球的突出地位，进一步强化了Datasea在带动声学技术全国化和全球化方面的战略重要性。
展望未来，Datasea将通过以下方式继续加强其技术和产业影响力：
| 1. | 牵头制定声学高新技术产品国家标准和国际标准； |
| 2. | 扩大参与听神经调节和医疗保健设备的临床验证和监管框架； |
| 3. | 通过其美国子公司Datasea Acoustics LLC促进全球协作，以推动国际专利部署和产品商业化。 |
这些举措进一步巩固了Datasea作为声学智能领域全球领导者的地位，为声学高科技行业的国有化和全球化做出了贡献。
五、声学业务国际化拓展
声学产品的国际化发展是Datasea的战略重点。自2023年在美国特拉华州设立全资子公司Datasea Acoustics LLC以来，公司逐步拓展了在美国的业务运营。Datasea已与美国几家知名的在线电子商务平台和实体分销商合作，以拓宽其声学产品的市场，包括与iPower（NASDAQ：IPW）和Meglio Interiors LLC等公司的合作。此外，公司还与这家美国百年知识产权公司合作，寻求专利申请和收购，从而建立了一个强大的国际知识产权组合。
为支持其长期全球化战略，Datasea已与美国几家潜在战略合作伙伴和风险基金就精密医疗和声学消费电子领域的联合开发和收购机会展开讨论。这些讨论旨在整合中国和美国的研发、生产和商业化资源，使Datasea能够加速其高利润声学健康和保健产品的全球部署。
展望未来，公司计划在Datasea Acoustics LLC旗下建立北美声学创新中心，专注于技术转让、本地化制造以及与医疗和学术机构的临床研究合作。这一举措将进一步增强Datasea的国际竞争力，加速其全球商业化之路，并将公司定位为世界领先的声学智能创新者。
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vi.声学业务未来展望
Datasea将持续深化“声学+ AI精密制造”战略，借力持续技术创新驱动全球市场扩张，巩固在高科技声学领域的领先地位。进入2026财年，公司的声学业务进入了产业规模化的新阶段，以通过声学技术实现智能化、非药剂化、可持续的健康解决方案为使命指引。
公司声学业务发展战略在以下三个维度展开：
| Ø | 技术研发 |
Datasea将在五大核心领域——声学产业、声学农业、声学医疗、声学健康、声学物联网技术——集中研发力量，进一步拓展声学科学的应用边界。特别是公司将在AI增强超声神经调节、脑机接口（BCI）交互、足部神经刺激等方面深化研究和产品化。
Datasea计划加速构建“检测–分析–诊断–实时干预”闭环系统，将低强度聚焦超声（TFUS）与AI算法相结合，实现从声音信号采集到神经反应反馈的智能控制，从而加强其在听神经调节方面的核心技术壁垒。通过这些举措，Datasea旨在加速其高科技声学产品的全球采用和产业升级，推动声学科学转变为现实世界的健康和工业应用。
| Ø | 市场拓展 |
Datasea将持续通过战略并购、合资等方式整合优质资源，构建完整的全球声学技术价值链。公司将采取“自行部署+收购整合+战略合作伙伴”的模式，建立横跨北美、欧洲、东南亚的多层次业务网络。
通过Datasea Acoustics LLC，公司将建立海外销售和专利管理中心，同时与当地大学、研究机构、医疗集团合作，推进声学保健产品在国际市场的注册和商业化。这些举措将增强Datasea的全球影响力，并加强其在全球的品牌影响力。
| Ø | 人才和生产能力 |
Datasea致力于通过吸引声学、AI、神经科学、材料工程等跨学科人才，培育国际化的研发生态系统。公司将继续扩大精密声学制造产能，完善生产自动化和质量控制体系，并与全球学术机构建立联合研究中心。这些举措将确保为公司的长期全球战略提供强有力的技术和运营支持。
这些战略举措加在一起，将使数安科技不断强化在全球“声学+ AI”高科技行业的领导地位，加速声学智能的产业化和资本化进程，驱动公司迈向更高质量的增长周期，为全球股东、合作伙伴、用户创造持续、卓越的长期价值。
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细分领域二—— 5G + AI多模态数字
我们在AI多模态数字化方面的成就
作为中国5G + AI多模态数字化领域领先的服务商之一，数安科技通过技术创新、产业应用、规模商用部署等方式，持续强化领先优势。在2025财年建立的坚实基础上，公司在2026财年第一季度进一步升级了AI多模态智能平台，集成了最新的DeepSeek 2.0分布式培训系统和优化的基于变压器的多模态架构。这些进步使Datasea能够实现更高的数据吞吐量、更快的决策处理以及更精确的多模态交互能力。
从技术角度来看，该平台已发展成为下一代人工智能驱动的多模态计算基础设施，能够实时处理跨文本、语音、图像、视频和传感器数据的海量数据集。通过引入强化学习算法和低延时5G边缘计算节点，该平台能够以毫秒级的响应速度交付AI服务，确保企业级部署的高可靠性和可扩展性。
在功能上，Datasea的平台现在支持全流程智能自动化，涵盖数据获取、自适应分析、预测决策和反馈优化。随着其核心AI模型的不断增强，该平台为跨多个行业的客户提供了精准和个性化的解决方案。这些能力推动运营效率，优化用户参与度，并将业务成本降低高达30%。
在实际应用价值方面，Datasea的平台展现了强大的商业能力。目前，平台服务覆盖新媒体、数字乡村发展、金融等几个重点板块。通过AI与大数据的深度融合，客户满意度始终保持在95%以上，凸显了平台的技术成熟度和商业可行性。
这些进步巩固了Datasea作为智能多式联运系统行业标杆的地位。通过整合AI生成模型、多模态语义和5G连接，Datasea不仅在重新定义企业数字交互，还开创了AI驱动的智能服务新范式。
展望未来，公司将继续加快多模式平台的商业化进程，扩大与全球技术合作伙伴的战略合作，提升跨境数据服务能力。通过持续创新和市场扩展，Datasea旨在建立一个世界级的多模式数字生态系统，为全球各行业的智能连接赋能。
一、5G + AI的技术创新
站在5G与人工智能融合的前沿，数智科技进一步提升特色技术框架，驱动多模式数字化服务下一步跨越。
进入2026财年，该公司通过DeepSeek 2.0分布式训练和基于变压器的多模态对齐模型升级了其核心架构，显着提升了跨模态推理和生成智能性能。
| Ø | 核心技术架构： |
Datasea通过先进的自我注意和交叉注意机制，自主开发了能够并行处理多模态输入——音频、文本、图像、视频和传感器信号——的统一变压器模型架构。该模型实现了跨模态的自适应学习和语义对齐，克服了“跨模态语义不一致”的传统挑战。
该架构在图像-文本相关分析、音频-视频同步以及语音到语义转换方面表现出卓越的性能，为Datasea在工业、医疗保健、零售和消费领域的人工智能应用奠定了强大的技术基础。
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公司还建立了AIUC（理解引擎）、AIGC（生成引擎）、AGENT（行动引擎）三引擎体系，形成了多模态智能的通用能力框架。该架构可实现全周期智能流程——从数据理解和内容生成到任务执行——支持多语言理解、视频合成、语音生成和交互式AI体验。
| Ø | 算法与模型优化： 通过整合DeepSeek的分布式训练方法，我们的平台在几个关键领域取得了显着进步： |
| ● | 自然语言处理：实现高质量的文本生成和多语言翻译。 |
| ● | 智能编程：支持自动代码生成、调试、优化。 |
| ● | 逻辑推理：建立思维链条输出，提升决策质量。 |
在数据安全和合规方面，Datasea采用多方计算（MPC）和可信数据空间（TDS）框架，以确保数据在整个传输、存储和计算过程中的隐私和完整性。
这种安全架构允许“没有可见性的数据可用性”，确保人工智能和数据资源的合规和可追溯使用，并为智能分析和决策提供可信基础。
| Ø | 智能系统的核心能力 |
Datasea的5G + AI智能分析系统，如今体现了四大核心能力：
| 1. | 动态资源分配：基于实时工作负载自动分配计算资源。 |
| 2. | 异常检测&主动报警：通过多模态模式识别预测和预防系统故障。 |
| 3. | 自适应过程优化：通过AI反馈循环，不断提升工作流效率。 |
| 4. | 知识图谱集成：连接不同的数据源以启用语义决策自动化。 |
这些技术突破在5G低时延、高带宽的赋能下，大幅提升了特征识别精度，降低了约25%的模型训练成本，为企业创造了实实在在的商业价值。
这些进步共同凸显了Datasea在5G + AI融合应用领域的领先地位。展望未来，公司将持续投入前沿研究，拓展行业专用用例，构建具有全球竞争力的多模式数字生态系统，赋能下一波智能化变革。
ii.5G + AI产品及应用场景
数字化转型加速时代，5G + AI多模式数字化应用需求跨行业高速增长。借力先进的多模态数据处理平台，数智科技构建了集文本、图像、语音、视频数据于一体的智能数字化生态系统，支持企业和组织实现智能化升级、运营效率、可持续增长。
Datasea的5G + AI多模式解决方案分为两大应用层：
| (1) | 直接服务于企业和消费者市场的面向客户的核心数字化解决方案；以及 |
| (2) | 以智能化改造能力赋能更广阔行业的延伸工业应用场景。 |
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面向客户的核心解决方案
Datasea的多模式技术正在重塑多个行业的数字服务模式。通过整合视觉、语音、文本数据，公司在以下四个关键客户细分领域提供高价值的数字化解决方案：
| ● | 小微企业数字化解决方案： 整合会员管理、智能营销、客户参与工具，帮助小微企业降低数字化壁垒，提升营销效率，实现企业经营智能化。 |
| ● | 新媒体营销解决方案： 结合AIGC（AI生成内容）和AI数字人技术，实现自动化内容创作、精准分发、活动绩效跟踪，帮助品牌实现低成本、高转化的数字化营销，加强消费者参与。 |
| ● | 数字乡村发展解决方案： 提供智慧农业管理,农村物流协调，和远程公共服务为了回应中国的乡村振兴政策，推动智能治理、数据驱动决策、农业可持续发展。 |
| ● | 美容保健数字化解决方案： 优惠端到端数字化管理系统面向线下康养美妆店，赋能一体化运营、智能客户管理，协同Datasea的声学硬件业务为增强服务效率和用户体验。 |
扩展的工业应用场景
在上述核心市场之外，数娱科技的5G + AI多模态数字技术已广泛应用于多个高价值产业领域，加速智能化转型，创造新的商业模式：
| ● | 通信、物流、智慧配送： 利用6G通信,物联网，和基于AI的调度优化物流路径，启用实时跟踪，提升全国物流效率。 |
| ● | 智慧医疗： 集成来自的多模式数据CT、MRI、超声，以及具有AI检测算法的病理图像，支持远程诊断、病灶识别、个性化健康管理。 |
| ● | 智能制造： 将5G连接与多模态传感和AI分析相结合，实现生产流程自动化，进行预测性维护，确保产品质量稳定性。 |
| ● | 教育培训： 通过融合文字、音频、视觉内容，打造沉浸式学习体验。AI数字导师和虚拟训练环境增强学生和专业人士的参与度和理解力。 |
| ● | 财务与风险管理： 采用多模态数据融合和5G实时分析进行精准信用评估、欺诈检测、交易风控，决策准确率提升超20%。 |
| ● | 安全与智慧城市管理： 保险丝视频分析、声学传感，和AI预测模型启用主动风险检测和应急处置，提升城市安全和治理效能。 |
综上所述，Datasea的5G + AI多模态技术在面向消费者和行业应用领域都具有广阔的潜力。通过向企业、机构、社区赋能智能、数据驱动的数字化能力，数智科技正加速推动多行业转型，巩固其AI驱动多模式创新引领者的地位。
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iii.5G + AI业务最新动态
主要客户和协议
截至2025年9月30日的三个月，我们的收入为13,813，551美元。公司优化产品结构，加大声学智能产品、5G AI多模态技术解决方案等高毛利产品的销售力度，并对市场拓展期毛利率相对较低的5G AI多模态流量业务进行收入优化。
2025年9月12日，蜀海北京与安徽顾凯商务有限公司（以下简称“安徽顾凯”）签署协议。蜀海北京依托AI多模态技术能力，聚焦电商场景，打造涵盖“产品展示-支付服务-订单服务-客户关系管理”的全链条模块。
平台发展计划的目标是支持根据目标市场为产品展示定制本地化内容。支付模块集成多种支付接口，同步优化区域支付转化率。客户管理整合区域用户行为数据，生成精确的配置文件。
此外，AI引擎可智能推荐商品投放时间和渠道，数据监控模块可实时跟踪商品投放效果，帮助客户端在多渠道电商营销中实现精准投放，降低成本、提高转化率。截至2025年9月30日，从安徽股开获得营收人民币2,075，471.70元（约合291,121.67美元）。
2025年9月12日，蜀海北京与宇翔智扬（天津）创新科技有限公司（以下简称“宇翔智扬”）签署协议。蜀海北京拥有自主研发的5K-AI多模态新媒体营销服务平台，为宇翔提供基于前沿技术架构的成熟系统解决方案专业化服务。
定制的新媒体营销服务平台解决方案将重点支持御翔制氧的抖音直播卖货和智能家电营销场景，涵盖产品推广、用户互动、直播电商转化等。将助力宇翔制氧在抖音直播卖货、智能家电营销场景中构建精准营销和品牌传播体系。截至2025年9月30日，从宇翔智氧获得的营收为人民币2,169，811.32元（约合304,354.48美元）。
2025年9月13日，蜀海北京与北京蜀海文化传媒有限公司（以下简称“文化传媒”）签署协议。蜀海北京拥有自主研发的5K-AI多模态新媒体营销服务平台，为文化传媒提供基于前沿技术架构的成熟系统解决方案专业化服务。
新媒体营销服务平台助力全行业营销服务。依托5G多模式形态，平台可基于集团核心技术形成AI智能营销。以内容创作与管理、数据监测与分析、用户运营与互动为营销主题，可进行广告发送、广告管理、投放区域和属性标记，实现新媒体营销的精准投放功能。截至2025年9月30日，来自文化和媒体的营收为人民币2,264，150.94元（约合317,587.28美元）。
Datasea的5G + AI多模式数字平台为从小微企业到大型企业的广泛行业客户提供全面、智能的数字化解决方案。Datasea通过将先进的AI技术与5G网络的高效连接能力深度融合，不仅显著优化了客户的业务流程，还不断创新数字化服务模式、商业模式，为可持续增长提供了强有力的技术支撑。
报告期内，公司主要收入来源于5G + AI多模式数字化业务相关服务费。自2025年7月1日至9月30日，该分部的收入为1,332万美元。该业绩主要受中国5G + AI多模态数字化产业快速扩容推动，公司通过先发优势和先进技术能力保持领先地位。同时，不断扩大的客户群体进一步支撑业务稳步增长，助力公司在核心经营范围内维持稳定的收入规模。
虽然报告期内公司整体营收出现暂时性下滑，但5G + AI多模式数字化业务作为核心营收驱动，持续展现出较强韧性和长期增长潜力。其稳定的业绩主要受到两个关键因素的支撑：
| (1) | 中国5G + AI多模式数字化产业快速发展，为公司提供广阔的市场机遇和有利的政策支持；以及 |
| (2) | 客户基础的持续扩大和更深的技术渗透，进一步巩固了该分部在公司整体收入结构中的关键支柱地位。 |
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从业务构成来看，公司的几项技术解决方案——如面向中小微企业的5G + AI多模式服务、5G + AI多模式数字乡村服务、5G + AI多模式新媒体营销服务——已实现商业收入变现，共产生人民币653万元（约合0.92万美元）。这标志着公司5G + AI多模式数字化业务全面落地，进入快速扩张阶段。同时，这些解决方案具有高毛利率的特点，通过技术创新和结构优化，有效提升了公司的整体盈利能力，展现了盈利质量的持续提升。
ESG和公司治理–季度更新
本季度，Datasea继续推进其环境、社会和治理（ESG）框架，更加强调公司治理、内部控制和数据透明度。
与上一季度相比，本季度的工作重点是加强董事会监督，加强供应链合规，并将可衡量的治理问责嵌入公司的日常运营中。
公司治理和提高透明度
为进一步改善其治理结构并确保透明、合规运营，Datasea在本季度实施了以下措施：
| ● | 独立董事专长：新上任的独董带来广泛内部控制和风险管理经验来自中国头部券商，进一步提升董事会在合规和财务治理方面的监督能力。 |
| ● | 加强内部控制和审计：公司完成了一对其财务报告内部控制的特别审查并推出了一个季度合规自评跨其子公司和VIE结构的机制，以确保透明度和一致性SEC和纳斯达克监管要求. |
| ● | 披露和合规协调：Datasea建立了一个季度ESG和治理披露审查机制，由独立董事和高级管理层共同监督，确保公开备案和ESG数据的准确性、完整性、一致性。 |
| ● | 告密者与反诈机制：该公司升级了其内部报告和调查制度，为ESG数据平台增加一个专用模块，支持匿名举报、案件追踪、整治监测，确保问责和道德操守。 |
这些举措加强了Datasea的治理框架并提高了透明度，为投资者信心、监管合规和长期价值创造提供了坚实的基础。
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绿色运营–强化实践
深圳经纬（深圳）信息技术有限公司，数太深圳子公司持续升级绿色办公运营：
| ● | 推出了一款智能垃圾分类系统具有专用的可生物降解废物通道，提高可回收物的分类精度，以91%; |
| ● | 优化了无纸化工作流程，产生了一个同比减少38%在季度纸张消耗中——相当于大约节省了120棵成熟树木; |
| ● | 每平方米办公能耗：0.72千瓦时/㎡，a减少15%年复一年。 |
员工发展和创新支持
公司进一步完善人才发展体系：
| ● | ESG培训在员工中的覆盖率上升至85%，a提高10个百分点比上一季度； |
| ● | 通过的内部绿色提案数量增长了35%. |
构建ESG生态体系
本季度优化了以下机制：
| 1. | 内部ESG行动积分计划：过90%员工参与，累计超过1.2万公里绿色通勤完成； |
| 2. | ESG数据透明度平台：增加了一个供应链碳足迹跟踪模块，可实现来自大多数一级供应商的实时数据集成。 |
展望
展望未来，Datasea将继续向以治理为中心、数据驱动和基于绩效的模式发展其ESG战略。
该公司计划实施供应商碳核算和评分机制，加强董事会层面的风险和合规监督，并将高管绩效指标与ESG目标挂钩。
通过这些行动，Datasea旨在在纳斯达克上市的科技公司中树立新的治理基准，确保透明度、问责制和可持续性仍然是其长期增长战略的组成部分。
持续经营
随附的合并财务报表是在假设公司持续经营的情况下编制的，其中考虑了经营的连续性、资产变现以及正常经营过程中的负债清算。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，该公司分别净亏损约20万美元和196万美元。截至2025年9月30日，公司累计亏损约4473万美元，截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的经营活动现金流分别约为88万美元和（0.73）万美元。
历史经营业绩表明，公司存在经常性经营亏损，这引发了与公司持续经营能力相关的问题，尽管近年来此类经常性经营亏损的范围有所收窄。无法保证公司将实现盈利或为其业务和投资获得必要的融资，或能够继续开展业务和投资。合并财务报表不包括这些不确定性结果可能导致的任何调整。截至2025年9月30日，该公司拥有现金745,264美元。
我们将继续引入更多的投资者，以支持公司的研发、营销和运营。
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利用多种营销渠道吸引客户，提升品牌知名度，提升销量。通过优化整合多种营销渠道，可以覆盖更广泛的目标客户群体，提高效率和效果，满足客户需求，降低风险，实现多渠道全面覆盖，在市场竞争中取得成功。
加强品牌形象建设，设计独特的品牌标识，统一品牌形象，加强口碑营销，利用社交媒体和口碑网络，提高品牌的权威性和知名度，并持续跟进维护品牌形象，提升产品力和创造力。
保持企业竞争力，实现可持续发展。加强研发投入和对市场需求的深入了解，建立创新文化，鼓励员工提出新的想法和创造力，营造开放的创新氛围。奖励表彰创新成果激发员工创新积极性。加强合作交流，与高校、科研机构建立合作关系，共同开展研发项目。
参加行业展会、研讨会等活动，与同行交流经验，获取最新技术和信息。优化产品开发流程，采用敏捷开发、精益生产等方式，提高产品开发效率和质量。注重知识产权保护，及时申请专利、商标等知识产权，保护创新成果。
如认为有必要，管理层可寻求通过引入战略投资者或非公开或公开发行股票的方式，或通过从银行或其他机构获得贷款的方式筹集额外资金，以支持公司的研发、采购、营销和日常运营。然而，无法保证在需要时会从任何来源获得额外资金，或者，如果可以获得，将以我们可以接受的条件获得。我们可能会被要求通过各种方式寻求额外资本的来源，包括债务或股权融资。
未来通过股权投资的融资很可能会稀释现有股东。还有，我们在未来资金交易中可能发行的证券条款可能对新投资者更有利。此外，我们在追求未来资本和/或融资方面可能会产生大量成本，包括投资银行费用、法律费用、会计费用、印刷和发行费用以及其他成本。我们获得所需融资的能力可能会受到资本市场和我们的亏损历史等因素的影响，这可能会影响未来融资的可用性或成本。如果我们能够从融资活动中筹集到的资本数额，连同我们的运营收入，不足以满足我们的资本需求，即使我们相应地减少了我们的运营，我们可能会被要求停止运营。
可持续经营有助于企业提高经营效率，增强企业竞争力，提升企业市场占有率。
可持续经营可以帮助企业更好地控制风险，降低经营成本，保障企业安全。
可持续经营可以帮助企业更好地把握市场机遇，把握市场趋势，实现企业与社会的双赢。
重要会计政策
请参阅本报告所载合并财务报表附注2中我们的重要会计政策。
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2025年7月1日至2025年9月30日取得的新软件著作权
数海北京拥有的软件著作权
| 没有。 | 认证 | 证号。 | ||
| 1 | 多模态数据智能融合分析系统 | 阮主登子 第16017456号 |
||
| 2 | 视觉-语言联合情绪识别系统 | 阮主登子 第16019239号 |
||
| 3 | 助眠器用户效能分析系统 | 阮主登子 第16017039号 |
||
| 4 | 多模态数据资产精准分析系统 | 阮主登子 第16110664号 |
||
| 5 | 消费者综合注解系统 | 阮主登子 第16295048号 |
||
| 6 | 服务商营销服务体系 | 阮主登子 第16295075号 |
||
| 7 | 多模式营销计划管理系统 | 阮主登子 第16295118号 |
||
| 8 | AI多模态订单分析系统 | 阮主登子 第16295142号 |
| 迅睿科技拥有的软件著作权 |
| 没有。 | 认证 | 证号。 | ||
| 1 | 5G-AI多模态大健康管理平台V1.0 | 阮主登子 第16289179号 |
||
| 2 | 5G-AI多模式数字乡村服务平台V1.0 | 阮主登子 第16289834号 |
||
| 3 | 5G-AI多模态邮件阅读与管理平台V1.0 | 阮主登子 第16281116号 |
||
| 4 | AI智能营销管理平台V1.0 | 阮主登子 第16278887号 |
||
| 5 | 5G-AI短信传递平台V1.0 | 阮主登子 第16289816号 |
2025年7月1日至2025年9月30日期间正在申请的专利
蜀海北京拥有的专利
| 没有。 | 认证 | 请求编号。 | ||
| 1. | 一种基于实时闭环振动增强的脑机接口方法及系统 | ZL 2025111467773 | ||
| 2. | 一种基于多模态数据的人机交互方法 | ZL 202510900234X | ||
| 3. | 一种基于声波耦合的脑机接口信号增强方法及系统 | ZL 2025111905621 |
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经营成果
截至二零二五年九月三十日止三个月与二零二四年比较
下表分别列出我们截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的经营业绩，以净销售额百分比表示。某些列可能因四舍五入而不相加。
| 2025 | % 收入 |
2024 | % 收入 |
|||||||||||||
| 收入 | $ | 13,813,551 | $ | 21,081,094 | ||||||||||||
| 收入成本 | 12,644,459 | 91.5 | % | 20,884,113 | 99.1 | % | ||||||||||
| 毛利 | 1,169,092 | 8.5 | % | 196,981 | 0.9 | % | ||||||||||
| 销售费用 | 393,817 | 2.9 | % | 996,049 | 4.7 | % | ||||||||||
| 研究与开发 | 512,924 | 3.7 | % | 103,079 | 0.5 | % | ||||||||||
| 一般和行政费用 | 550,974 | 4.0 | % | 1,128,403 | 5.4 | % | ||||||||||
| 总营业费用 | 1,457,715 | 10.6 | % | 2,227,531 | 10.6 | % | ||||||||||
| 经营亏损 | (288,623 | ) | (2.1 | )% | (2,030,550 | ) | (9.6 | )% | ||||||||
| 营业外收入，净额 | 87,464 | 0.6 | % | 59,881 | 0.3 | % | ||||||||||
| 所得税前亏损 | (201,159 | ) | (1.5 | )% | (1,970,669 | ) | (9.3 | )% | ||||||||
| 所得税费用 | - | - | % | - | % | |||||||||||
| 非控股权益前亏损 | (201,159 | ) | (1.5 | )% | (1,970,669 | ) | (9.3 | )% | ||||||||
| 减：归属于非控股权益的亏损 | (133 | ) | (0.001 | )% | (8,680 | ) | (0.04 | )% | ||||||||
| 公司净亏损 | (201,026 | ) | (1.5 | )% | (1,961,989 | ) | (9.3 | )% | ||||||||
收入
截至2025年9月30日的三个月，营收为13,813，551美元，去年同期为21,081，094美元。营收减少7,267，543美元，降幅34.47%。营收下滑主要原因在于公司主动收缩低毛利的5G AI多式联运业务，持续优化整体业务结构，聚焦高附加值板块。尽管营收有所下滑，但公司毛利率由上年同期的0.93%大幅提升至8.46%，彰显公司以盈利质量为导向的业务转型成效。
毛利率提升主要得益于产品结构优化、定价策略调整及成本管控加强等多重因素。
一是公司对业务结构进行战略调整。2025年年报数据已经显示，高毛利产品和解决方案占比明显提升。声学智能产品和5G AI多模态数字化解决方案成为主要增长引擎。本季度声学健康睡眠产品、空气消毒产品等系列产品销售占比提升，带动整体毛利率增长。同时，公司主动压缩毛利率相对较低的标准化5G多式联运业务，转向以技术驱动、定制化特征为特征的高附加值收入结构，实现了“规模增长”向“价值增长”的转变。
其次，在定价策略上，公司逐步减少以市场拓展为导向的促销打折活动，通过理性定价提高平均售价。虽然短期内订单量略有下滑，但单项盈利能力和现金回收效率明显提升，从而提升整体毛利率。
第三，公司通过技术进步和供应链优化，不断降低硬件制造和系统部署成本。公司聚焦“高端化+轻量化”方向，定位高附加值客户的同时也兼顾了低线市场的需求，在产品设计上实现了成本与性能的平衡。公司通过深化与核心供应商的合作，加强零部件集成，优化采购策略，显著降低了硬件成本。
47
总体来看，上述结构优化使得公司在主动压缩低毛利业务规模的同时，以高技术、高毛利的产品和服务替代部分低价订单。这导致营收短期下滑，但显著提升了整体利润水平。配合差异化产品定位，公司实施组合定价策略，通过多层次产品结构巩固毛利率提升成果，盈利结构进一步优化。
总体来看，营收的暂时下滑是公司在优化业务结构过程中做出的主动选择，而毛利率的显著提升则标志着公司从追求规模扩张转向注重利润质量和可持续增长的阶段性成就。我们认为此次转型能有效为公司未来盈利增长和长期竞争力打下坚实基础。
收入成本
截至2025年9月30日止三个月，我们录得收入成本12,644，459美元，而2024年同期为20,884，113美元，减少8,239，654美元或39.5%。截至2025年9月30日止三个月的收入成本主要由支付给供应商的5G AI多模式数字平台费用和云平台建设成本推动。收入成本下降主要是由于5G AI多模式数字部门产生的收入减少。
截至2025年9月30日止三个月，成本如下：5G AI多模态数字1230万美元，声学智能业务344354美元，其他成本1289美元。截至2024年9月30日止三个月，5G AI多模态数字成本为2088万美元，智慧城市成本为1716美元，其他成本为409美元。
毛利
截至2025年9月30日止三个月的毛利为1,169，092美元，而截至2024年9月30日止三个月的毛利为196,981美元，增加972,111美元。毛利的增长主要是由于公司调整了对高利润率产品和服务的收入重点，导致截至2025年9月30日止三个月高利润率产品的销售增加。
截至2025年9月30日止三个月，毛利率为8.5%，2024年同期为0.9%。毛利率改善主要受高毛利定制化解决方案项目快速增长带动，同时公司市场份额显著提升。毛利的增长表明公司在经营方面具有巨大的发展潜力，包括：
| ● | 股东回报改善：毛利增加通常会带来更高的净利润，从而为股东带来股息分配和股票价值。这反过来又增强了股东的信心，吸引了更多的投资者。 |
| ● | 市场地位巩固：较高的毛利使公司更具竞争力，使其能够通过价格优势、优越的产品质量或服务差异化吸引更多客户。这使公司得以扩大市场份额，进一步巩固市场地位。 |
| ● | 创新研发投入：毛利的提升为公司提供了更多的创新和研发资源。这支持了新产品的开发、现有产品的改进以及适应不断变化的市场需求的能力，所有这些都有助于保持技术领先地位和可持续增长。 |
48
完善商业模式整合和市场渠道：
| ● | 使用多种营销渠道：公司通过优化整合各类营销渠道，可以覆盖更广泛的目标客户，提高效率，满足客户需求，降低风险。这种多渠道战略增强了市场覆盖的有效性，为公司在竞争格局中的成功定位。 |
| ● | 提升产品品牌：强化品牌形象是打造客户忠诚度和认可度的关键。公司应专注于设计独特的品牌标识，统一形象，并通过社交媒体借力口碑营销，提高品牌知名度和权威性。持续维护品牌形象，提升产品力和创造力。 |
| ● | 提升销售人员效能：销售人员应专注于取得成果，确保每一次销售活动都能解决客户痛点并推动转化。对客户需求的深刻理解允许量身定制的解决方案，培养信任和认可。销售人员要不断增强沟通谈判能力，进行专业化发展，适应市场变化，才能提供尽可能最好的客户服务。 |
| ● | 扶植创新产品研发与生产：保持竞争力，实现可持续发展，公司应加大研发投入，加深对市场需求的理解。建设创新文化、鼓励员工创造力、与大学和研究机构合作将推动进步。 |
| ● | 通过专注于这些领域，公司可以加强其在市场中的地位，增强其增长潜力，并继续为股东和客户创造价值。 |
销售、一般和行政以及研发费用
截至2025年9月30日止三个月的销售费用为393,817美元，而2024年同期为996,049美元，减少了602,232美元，降幅为60.5%。减少的主要原因是，广告和营销费用减少606071美元，服务费减少16612美元，这部分被工资支出增加3625美元以及租金支出和物业管理费增加17386美元所抵消。
目前，我们正专注于拓展公司领先的声学高科技技术和产品，同时持续开发5G相关应用。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，我们分别发生了512,924美元和103,079美元的研发费用，与2024年同期相比，增加了409,845美元或397.6%。
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截至2025年9月30日止三个月的研发费用总计512,924美元。该公司的研发努力取得了几项重大成果，包括：
作为中国5G AI多模态数字化领域的领先服务商之一，数智科技针对不同的客户需求，开发了一系列初级产品和服务。其中包括：
| ● | 5G AI多模式新媒体营销服务平台 |
| ● | 5G AI多模式智慧农业（数字乡村）服务平台 |
| ● | 面向小微企业服务的5G AI多模式平台 |
| ● | 5G AI多模式流量充值平台这些5G AI多模式数字业务应用是为中国各行业设计的，融合了AI驱动的支付系统应用、大数据分析、预测模型等。 |
| ● | 数据港以AI处理技术完成核心5G多模态通信业务的革命性升级。这一升级使AI能够创造和生成多种形式的信息，包括声音、文字、图像和视频。此外，它支持高效传输和AI驱动的数字人力营销功能。这一能力通过增强品牌认知度、获取客户、促进市场和增加收入，为众多行业和客户赋能。 |
| ● | 在声学高科技业务领域，Datasea是全球引入“声学效果”概念的先行者之一。公司面向全球输出前沿声学高科技产品和解决方案。Datasea将声学基础理论与人工智能相结合，应用声学技术和声效技术体系对声学数据进行采集和处理。该公司利用不可听见的机械波效应来应对各种挑战。凭借世界领先的声学设备和算法模型，Datasea的声学技术和产品广泛应用于农业、工业、医疗保健、物联网技术等领域。值得注意的是，在超声波技术领域，公司应用超声波空化、热、机械力等效应，满足多种需求，包括消毒杀菌、作物干燥、安全监测、美容护肤以及医疗健康应用等。 |
| ● | Datasea的声学和5G智能产品和解决方案通过提供数字化和智能化服务，服务于中国超过5200万家企业和家庭（其中超过99%为中小企业）。 |
市场推广团队
公司与三家有影响力的中国市场推广企业合作，利用广泛的市场资源为公司推荐新客户，并促进与这些新客户的签约。
一般和行政费用从截至2024年9月30日止三个月的1,128，403美元减少577,429美元，或51.2%，至截至2025年9月30日止三个月的550,974美元。减少的主要原因是专业服务费减少462,196美元，膳食和娱乐费用减少22,630美元，租金费用减少32,715美元，福利费用减少17,574美元，无形资产摊销费用减少31,075美元，这部分被工资支出增加15,062美元所抵消。
我们正在把人力资本作为驱动业务增长和技术创新的关键指标，也在追求与相关行业更好的整合渠道。
营业外收入（费用），净额
截至2025年9月30日止三个月的营业外收入为87,464美元，主要包括利息收入22美元和其他收入87,442美元。截至2024年9月30日止三个月的营业外收入为59,881美元，主要包括利息收入4,055美元和其他收入55,826美元。
净亏损
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，我们分别产生净亏损201,026美元和1,961，989美元，与2024年同期相比减少1,760，963美元或89.8%。净亏损减少乃主要由于毛利增加及经营开支减少，如上文所述。
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应收账款
截至2025年9月30日止三个月的营业收入为13,813，551美元，截至2025年9月30日的应收账款余额为1,171，918美元。去年同期营业收入为21,081，094美元，截至2024年9月30日应收账款余额为18,445美元。本季度公司进一步细分市场，规划8个区域总部，加强收款管控，推进签约交付项目资金回款，带动资金良性回笼，对未来影响深远。
流动性和资本资源
从历史上看，我们主要通过出售普通股和股东贷款为我们的运营提供资金。为了加强我们持续经营的能力，我们正专注于产生经常性收入和可持续的经营现金流。
我们预计将通过扩展我们目前的5G AI多模态数字业务和声学智能业务，以及持续的产品创新和开发以及各种类型的增值服务来产生收入。为了保持足够的营运资金来支持我们的运营并为未来的增长提供资金，我们预计将通过我们的大股东（他们也是我们的董事会成员或高级职员）的财务支持以及公开或非公开发行证券来解决任何现金流短缺的问题。然而，如果需要，我们可能无法以优惠条件或根本无法获得此类额外财务资源。
截至2025年9月30日，我们的营运资金赤字为1,364，756美元，流动比率为0.67：1，流动资产为2,717，887美元。截至2025年6月30日，我们的营运资金赤字为704,978美元，流动比率为0.81：1，流动资产为2,922，272美元。
我们预计公司将继续通过收入增长和增加融资活动来支持其持续运营和融资。
2024年10月3日，Datasea与三名非美国投资者订立认购协议，其中包括公司董事会主席、首席执行官、总裁兼秘书刘志欣以及公司董事刘富，据此，公司向投资者出售合共1,932，224股（公司普通股的购买价格约为400万美元。公司出售该等股份所得款项净额用于投资声学高科技相关产品设计升级、营运资金用于量产及联机销售、收购知识产权，以及营运资金用于AI多模态数字业务产品的推广及销售。
然而，无法保证公司将能够以商业上可行的条款获得额外的营运资金，或根本无法获得。
以下分别是截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月期间，每一类活动提供或使用的现金摘要。
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 879,299 | $ | (732,655 | ) | |||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (1,551,009 | ) | $ | (47,520 | ) | ||
| 筹资活动提供的现金净额 | $ | 792,022 | $ | 1,490,992 | ||||
经营活动现金流
截至2025年9月30日止三个月，经营活动提供的现金净额为879,299美元，而截至2024年9月30日止三个月，经营活动使用的现金净额为732,655美元，现金流出减少1,611，954美元。
现金流出减少的主要原因是：（1）预付费用和其他流动资产的现金流出减少457,066美元；（2）应付账款的现金流出减少709,705美元；（3）净亏损减少176万美元，这部分被从客户收到的未赚取的付款减少121万美元所抵消。
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投资活动产生的现金流
截至2025年9月30日止三个月，用于投资活动的现金净额总计155万美元，其中包括为收购无形资产支付的现金155万美元。截至2024年9月30日止三个月，用于投资活动的现金净额共计47,520美元，其中包括为购置办公家具和设备支付的现金2,752美元，以及为购置无形资产支付的现金44,768美元。
筹资活动现金流
截至2025年9月30日止三个月，融资活动提供的现金净额为792,022美元，来自关联方的净收益为90,683美元，贷款收益为701,339美元。在截至2024年9月30日的三个月中，融资活动提供的现金净额为1490992美元，这是通过1,958，751股股权融资出售我们普通股的净收益，这部分被偿还40,815美元的应付贷款和偿还关联方的426,944美元所抵消。
银行贷款
2024年4月10日，国中时代与北京银行订立金额为人民币50万元（合70,158美元）的贷款协议，期限为12个月，优惠年利率为3.45%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和619美元的利息费用。2025年4月9日，该笔贷款已全部付清。
2024年4月23日，国中时代与北京农商银行经济技术开发区支行订立金额为人民币55万元（合77173美元）的贷款协议，期限为12个月，年利率为4.95%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和978美元的利息费用。2025年4月23日，该笔借款已全部付清。
2024年4月25日，蜀海北京与兴业银行股份有限公司订立金额为人民币2,000，000元（280,631美元）的贷款协议，期限为12个月，优惠年利率为3.88%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了零美元和2786美元的利息费用。2025年4月24日，该笔贷款已全部付清。
2024年5月28日，国中时代与中国光大银行订立金额为人民币1,000，000元（合140,315美元）的贷款协议，期限为12个月，年利率为3.4%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和1,221美元的利息费用。2025年5月27日，该笔借款已全部付清。
2024年6月20日，蜀海北京与中国银行订立贷款协议，金额为人民币4,000，000元（合561,262美元），期限为12个月，优惠年利率为2.30%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了0美元和3,034美元的利息费用。2025年6月19日，该笔借款已全部付清。
2025年3月31日，蜀海北京与中国银行订立金额为人民币6,000，000元（合835,864美元）的信贷额度协议，期限为自首次提款日起12个月，该信贷额度有优惠年利率2.30%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了4,947美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，844,417美元记录为流动负债。刘福是这份贷款协议的担保人。
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2025年5月20日，国中时代与北京银行订立金额为人民币3,000，000元（合419,076美元）的信贷额度协议，期限为12个月，该信贷额度有固定年利率为3.00%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了3,226美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，422,208美元被记为流动负债。
2025年5月21日，国中时代与北京农商银行经济技术开发区支行订立金额为人民币1,000，000元（合139,692美元）的贷款协议，期限为12个月，固定年利率为4.95%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了1,736美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，140,736美元被记为流动负债。刘志新是这份贷款协议的担保人。
2025年6月6日，蜀海北京与中国银行订立金额为人民币1,500，000元（合210,500美元）的信贷额度协议，期限为自第一个提款日起12个月，该信贷额度有优惠年利率2.30%，每季度第三个月的第21个月支付一次。2025年6月11日，蜀海北京与中国银行签订另一笔金额为人民币2,500，000元（合350,800美元）的授信额度协议，期限为自首次提款日起12个月，该授信额度有优惠年利率2.30%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，公司为这笔贷款记录并支付了3,298美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，562,944美元被记为流动负债。刘福是这两笔授信额度的担保人。
2025年6月6日，蜀海北京与北京银行订立金额为人民币3,000，000元（合419,076美元）的信贷额度协议，期限为12个月，该信贷额度有固定年利率2.70%，每月21日支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，公司为这笔贷款记录并支付了2,903美元和零美元的利息费用。截至2025年9月30日，422,208美元被记为流动负债。刘福是这份贷款协议的担保人。
2025年9月23日，蜀海北京与中国建设银行订立金额为人民币3,000，000元（422,208美元）的信贷额度协议，期限为自首次提款日起36个月，该信贷额度有优惠年利率2.55%，每月20日支付一次。截至2025年9月30日，422,208美元被记录为长期负债。刘志新是这份贷款协议的担保人。
2025年9月30日，国中时代与中国银行订立贷款协议，金额为人民币2,000，000元（合281,472美元），期限为12个月，年利率为2.35%，每季度第三个月21日支付一次。截至2025年9月30日，281,472美元被记为流动负债。刘志新是这份贷款协议的担保人。
财务指标分析
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，该公司的毛利润分别为1,169，092美元和196,981美元。毛利较去年同期增加972,111美元，较去年同期增加493.50%，本期市场份额和营收大幅增加，因此毛利率同步提升。毛利率的提升，意味着公司的开发运营具有很大的潜在能力。毛利增加的原因分析如下：
| 1. | 业务结构优化，高毛利业务占比提升。例如，高毛利的声学智能产品营收较上年出现了明显的上升。5G AI多模式技术解决方案合同的执行也为毛利率提升提供了支撑。 |
| 2. | 有效的成本控制导致产品差异化。持续的研发创新可以推出具有独特功能和优势的产品，从而支持更高的定价，提高毛利。 |
| 3. | 受市场因素影响，5G AI多式联运业务市场份额扩大。公司在市场竞争中取得了优势。随着市场份额的扩大，它将拥有更强的定价能力，从而提高毛利。 |
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，研发费用分别为512,924美元和103,079美元。研发投入增加409845美元，与去年同期相比增长397.60%。通过加大研发投入，积极布局新产品赛道。此次战略投资反映出公司正在积蓄力量，为未来业绩增长注入强劲动能。这种前瞻性的布局，不仅有助于我们抢占新兴市场的技术高地，也将为未来构建产品矩阵优势。我们坚信，当前对创新的持续投入，一定会转化为明天的市场领先和持续增长的价值回报。
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截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月，营运开支分别为1,457，715美元及2,227，531美元。运营支出减少769,816美元，与去年同期相比减少34.56%。
研发投入持续增加，但总体营业费用呈下降趋势。营业费用的减少，反映了一个企业提高投入产出效率、精简压缩管理费用的整体效果。这不仅是财务数据的优化，更是企业卓越运营水平、深厚管理能力和前瞻性战略眼光的集中体现。此举将带动企业进入风险抵御能力更强、业务敏捷性更高、市场竞争力更具侵略性的新发展格局，从而为持续增长和长期成功奠定坚实基础。
截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司现金余额分别为745264美元和620807美元，较期初增加124457美元，增幅为20.04%。主要原因是公司在此期间成功获得银行贷款和毛利的增加提高了企业的知名度，增强了企业的竞争力，为公司业务拓展和项目提供了有力的资金支持，并用于技术研发、市场拓展、企业品牌建设等，为企业的可持续发展奠定了坚实的基础。
公司销售收入增加带来的产品和服务需求增加以及多项资金流入带来的融资渠道拓宽，公司优化资产结构，增强企业资金能力和流动性。
截至2025年9月30日和2025年6月30日，无形资产分别为4,613，692美元和3,495，984美元。无形资产增加1117708美元，较期初增加31.97%。
提高无形资产占比表明公司正在向“轻资产、高价值”模式进行战略转型。通过外部获取AI多模态数字化业务相关专利，企业可以快速获得成熟的技术和资源，对市场变化做出及时反应，掌握主动权，并以此类资产高效拓展新领域、新市场或新产品线。公司在积极布局外部资源的同时，依然坚持内部研发，保持持续、有机的创新能力，为长期稳定发展打下坚实基础。
截至2025年9月30日和2025年6月30日，未偿还银行贷款分别为2,673，985美元和2,374，767美元。数额增加299218美元，与期初相比增加12.60%。该行短期贷款的增加全部来自中国知名银行，如中国建设银行和中国银行，直接反映了公司良好的资信状况、健康的财务表现、稳定的偿债能力。此举不仅增强了我们的金融流动性，为抓住市场机遇提供了坚实保障，也表明该行对我们未来的发展前景持高度乐观的态度，预示着银企合作关系将更加稳固。
截至2025年9月30日止三个月及2024年9月30日止三个月，毛利率分别为8.46%及0.93%。公司整体毛利率明显改善。这一积极变化主要归功于公司积极主动、成功的产品结构优化战略，战略性提升了高毛利产品的销售占比。核心驱动因素来自两条创新产品线：声学智能产品和5G-AI多模态技术解决方案。这一财务结果不仅证明了公司战略决策的正确性，也清楚地反映出我们的产品创新得到了市场的认可，企业正朝着高质量、高效率的方向稳步发展。
截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月，该公司的亏损分别为201,026美元和1,961，989美元。公司亏损明显减少，经营情况呈现稳定恢复态势。这表明公司实施的战略调整、成本控制、业务优化措施已初显成效，开始实现大幅创收。这一积极变化标志着公司经营逐步恢复正常，为我们对未来盈利前景的预判奠定了坚实的基础。公司未来发展可期。
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截至2025年9月30日和2025年6月30日，股东权益分别为3023673美元和2952208美元，较期初增加71465美元，增幅为2.42%。公司股东权益总额的增加是企业资本实力增强的核心指标。它不仅直接提振了企业的内在价值，也显著增强了企业抵御内外部风险的财务稳健性和韧性，为企业的可持续经营和长期发展奠定了坚实的基础。
2026财年第一季度展望和战略重点
概述
基于强劲的增长势头和在2025财年取得的技术突破，Datasea Inc.以坚实的基础进入2026财年，并明确将重点放在盈利能力、全球扩张和技术驱动的转型上。公司业务双引擎——声学高科技与AI多模态数字化——不断相互强化，驱动跨行业融合，营收持续增长。
Datasea管理层预计，2026财年将是关键的一年，其特点是其专有的“声学+ AI +应用场景”战略加速商业化，更深入的国际市场渗透，以及优化其产品和服务组合以提高整体利润率和长期竞争力。
| Ø | 加强研发投入和技术升级 |
Datasea将继续扩大研发投入，推进其声学和AI多模态技术平台。
| ● | 在声学段、公司将着力深化其产业化低强度聚焦超声（TFUS）和AI驱动的神经调节技术，将应用从医疗干预和健康管理扩展到工业诊断和精准农业。 |
| ● | Datasea还将加快基于多波段声学系统（超声、次声、舒曼共振），旨在形成适应各行业的可扩展、标准化技术模块。 |
| ● | 在AI多模式段，公司计划升级分布式训练架构和基于变压器的多模态模型，以增强跨模态数据理解、智能预测和生成能力。的整合DeepSeek 2.0将进一步提高多模式数字化解决方案的效率和可扩展性。 |
| Ø | 市场扩张与全球化 |
Datasea在2026财年的战略重点是扩大国际商业化，同时巩固国内市场领先地位。
| ● | 在美国，透过其全资附属公司Datasea声学有限责任公司，公司将加快产品注册、销售渠道拓展，以及与当地经销商在医疗保健、健康、消费电子等领域建立战略合作关系。美国市场的首次销售显示出积极势头，验证了全球对Datasea声学健康和除菌技术的需求。 |
| ● | 在中国，Datasea将继续通过电商和线下渠道扩大其在美容、医疗保健和环保领域的零售业务，同时通过一体化的声学+ AI解决方案加强其B2B关系。 |
| ● | 该公司还准备进入欧洲和亚太市场，重点与物联网和智能健康技术合作伙伴合作，加速全球采用“声学+ AI”应用。 |
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| Ø | 战略伙伴关系、并购、生态系统扩张 |
Datasea计划积极寻求战略合作伙伴关系和有针对性的并购，以加强其工业和技术生态系统：
| ● | 该公司将寻求在声学、智能传感、AI数据处理增强其全球专利组合和技术整合能力。 |
| ● | 通过与领先的研究机构如中国科学院和清华大学，Datasea将加速其最新研究成果的转让和商业化，包括声波耦合、声学BCI（脑机接口）以及神经调节技术。 |
| ● | 该公司还旨在组建跨行业联盟，在智能制造与数字农业，使“声学+ AI”解决方案能够打入更广阔的市场，并增强经常性收入潜力。 |
| Ø | 产品组合优化盈利能力提升 |
继2025财年实现强劲的收入增长和利润率改善之后，Datasea将继续优化其产品组合，朝着高利润率和技术驱动的产品方向发展：
| ● | 该公司将优先考虑声学健康设备、医疗级神经调节系统和基于AI的数字解决方案作为其核心利润中心。 |
| ● | The商业模式转型从“硬件销售”到“硬件+ AI平台”的融合，将通过赋能经常性服务收入和更深层次的客户参与度，进一步提升盈利能力。 |
| ● | 灭菌、医疗、物联网领域标准化模块化产品线将提升规模经济，加速全球市场复制。 |
| Ø | 财务和运营展望 |
Datasea重申其在2026财年实现持续收入增长和盈利能力提升的战略目标。
| ● | 该公司预计，中国现有的长期5G + AI数字合同将带来持续增长，同时国内和国际市场的声学产品商业化将带来显着的收入贡献。 |
| ● | 研发和运营投资将受到纪律性和ROI驱动，平衡创新与效率。 |
| ● | Datasea预计毛利率进一步提升在2026财年，随着产品组合转向人工智能驱动的声学解决方案和高价值的硬件产品。 |
| Ø | 市场趋势与行业展望 |
Datasea认为，声学智能和AI多模态技术的融合将继续推动关键行业的结构性增长机会：
| 1. | 医疗保健和健康：全球对无创和精准健康解决方案不断增长的需求，为Datasea的TFUS和AI神经调节系统实现大规模商业化奠定了基础。 |
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| 2. | 智能制造：声学与AI的融合将支持先进制造业的预测性维护、故障检测、精密加工等。 |
| 3. | 农业和绿色技术：声学技术在病虫害防治、作物改良、保存等方面的应用，将带动智慧、可持续的农业。 |
| 4. | 消费者健康：个性化和家用声学设备（睡眠、空气除菌、认知调节）将通过电子商务和跨境零售扩大市场渗透率。 |
| 5. | 全球一体化：随着Datasea不断进行国际扩张，它将利用其在美国和中国的运营基地形成双市场协同效应，强化其作为声学智能和AI多模态创新领域的全球领导者. |
| Ø | 企业合规和内部控制制度 |
公司高度重视公司治理、监管合规、内部控制，不断完善风险管理框架，确保在业务快速增长和国际化扩张中稳健、透明、可持续经营。
| ● | 公司治理：Datasea严格遵守监管要求美国证券交易委员会（SEC）和纳斯达克，通过其董事会、审计委员会、薪酬委员会维持健全的治理结构，以增强决策透明度和监督。 |
| ● | 内部控制：公司持续优化财务管理、信息披露、合规审核流程，建立“风险识别—评估—预警—整改”闭环体系，确保业务经营和财务报告的真实性、准确性、可追溯性。 |
| ● | 合规和数据安全：Datasea正在按照国际标准加强其全球合规体系和数据治理框架，例如通用数据保护条例（GDPR）和美国数据隐私法。这些措施旨在保护信息安全、知识产权和监管合规，从而为全球可持续发展提供坚实的制度基础。 |
社会责任与可持续：继续坚持“创新驱动、绿色发展”原则，积极推广环保技术和产品，为全球可持续发展贡献力量。
表外安排
不存在对我们的财务状况、财务状况变化、收入、费用、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的表外安排。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表。这些财务报表是根据美国公认会计原则编制的，这要求我们做出影响我们的资产和负债以及收入和支出的报告金额的估计和假设，在合并财务报表日期披露或有资产和负债，并披露财务报告期间发生的收入和支出的报告金额。我们将继续评估这些我们认为在当时情况下是合理的估计和假设。我们依赖这些评估作为对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。由于使用估计数是财务报告过程的一个组成部分，实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用中比其他会计政策要求更高的判断程度。我们认为，本报告所披露的关键会计政策反映了在编制我们的综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。
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以下关键会计政策依赖于假设和估计，并在编制我们的合并财务报表时使用：
关键会计估计
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债的报告金额，以及报告期间收入和支出的报告金额。这些估计和判断包括但不限于收入确认、销售退货准备、坏账准备、递延所得税资产的估值准备、所得税、长期资产的使用寿命以及评估长期资产减值所使用的假设。管理层的估计基于历史经验和在当时情况下被认为合理的各种其他假设，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。尽管实际金额可能与估计金额不同，但这种差异不太可能是重大的。
关键会计政策
应收账款，净额
2023年5月1日，公司采用了会计准则更新（“ASU”）2016-13年金融工具—信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量（会计准则编纂（“ASC”）326）。该准则以预期损失方法取代已发生损失方法，该方法被称为当前预期信用损失（“CECL”）方法。CECL要求利用历史经验、当前状况和合理、可支持的预测，对金融资产剩余估计寿命的信用损失进行估计，一般适用于以摊余成本计量的金融资产，包括应收贷款和持有至到期债务证券，以及一些表外信用风险敞口，如提供信贷的无资金承诺。以摊余成本计量的金融资产将按使用信用损失备抵预计收取的净额列报。此外，CECL对可供出售债务证券的会计核算进行了变更。其中一项变化是，如果管理层不打算出售并且认为他们更有可能被要求出售，则要求将信用损失作为备抵而不是作为可供出售债务证券的减记。
公司采用了自2023年7月1日起生效的ASC 326及其所有相关后续修订，对所有以摊余成本计量的金融资产和表外信用风险敞口使用经修订的追溯法。这不是采用CECL的过渡调整。
应收账款是指公司有权无条件获得对价的金额，按历史账面值扣除呆账准备后列示。公司对预计损失保留呆账备抵。公司定期对应收账款进行复核，并在个别余额的可收回性存在疑问时计提备抵。在评估单项应收账款余额的可收回性时，公司考虑了许多因素，包括历史损失、应收账款余额的账龄、客户的历史付款模式、其当前的信用和财务状况，以及当前的市场状况和经济趋势。在所有收款手段都已用尽且认为收回的可能性很小之后，就会从备抵中注销账户。截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司有0美元的信用损失坏账准备。
库存，净额
存货主要由智能测温人脸识别终端和身份信息识别产品组成，按成本与可变现净值孰低进行估值。存货价值采用先进先出法确定。必要时，公司会定期对估计的无法销售的库存估计库存备抵。库存金额报告为扣除此类备抵后的净额。截至2025年9月30日和2025年6月30日，分别有154,049美元和152,907美元的滞销和过时库存津贴（主要用于智能学生身份证）。
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收入确认
公司遵循会计准则编纂主题606，客户合同收入（ASC 606）。
FASB ASC 606所依据的核心原则是，公司将确认收入以代表向客户转让商品和服务，其金额反映了公司预期在此类交换中有权获得的对价。这将要求公司确定合同履约义务，并根据商品和服务的控制权何时转移给客户，确定是否应在某个时间点或一段时间内确认收入。公司的收入流是在商品和服务的所有权转移给客户时确定的。
FASB ASC主题606要求采用五步模型确认客户合同收入。五步模型要求公司（i）识别与客户的合同，（ii）识别合同中的履约义务，（iii）确定交易价格，包括在未来很可能不会发生重大转回的情况下的可变对价，（iv）将交易价格分配给合同中的相应履约义务，以及（v）在公司满足每项履约义务时（或随着）确认收入。
公司的收入来自与客户的产品销售、软件销售和5G消息服务合同，收入在交付服务和产品时确认。通过产品销售合同和专业服务合同证明安排的有说服力的证据，并确定履约义务。交易价格，如产品销售价格，以及对有相应履约义务的客户的服务价格在接受协议时确定。公司在满足每项履约义务、客户收到产品并检验合格和向客户提供专业服务时，很可能发生货款可收回性时确认收入。这些收入在每项履约义务履行完毕后的某个时点确认。收入在扣除退货和向客户收取的增值税后确认。
最近发布的会计公告
2023年10月，FASB发布ASU第2023-06号，“披露改进——响应SEC披露更新和简化倡议的编纂修订。”ASU修订FASB ASC中与各个子主题相关的披露或列报要求。ASU的发布是为了回应SEC在2018年8月发布的第33-10532号《披露更新和简化》中的最终修订，该修订更新和简化了SEC认为重复、重叠或过时的披露要求。ASU 2023-06中的指南旨在使GAAP要求与SEC的要求保持一致，并促进所有实体适用GAAP。如果SEC在2027年6月30日之前从其现有法规中删除相关披露或列报要求，ASU 2023-06引入的修正案将生效。如果到2027年6月30日，SEC尚未从其现有法规中删除适用的要求，则相关修订的待定内容将从ASC中删除，并且将不会对任何实体生效。允许提前收养。ASU2023-06的采用预计不会对公司的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
2024年11月4日，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表费用分类（“ASU 202403”），以改进有关公共商业实体费用的披露，并满足投资者关于通常呈现的费用标题中的费用类型（例如销售成本；销售、一般和管理费用；以及研发）的更详细信息的要求。ASU中的修订要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息。修订要求，在每个中期和年度报告期间，一个实体：1.披露（a）购买库存、（b）雇员薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销的金额，以及（e）在每个相关费用标题中确认为石油和天然气生产活动的一部分的折旧、损耗和摊销（或其他损耗费用金额）。相关费用标题是在持续经营业务中的损益表正面呈现的费用标题，其中包含（a）–（e）中列出的任何费用类别。2.将根据现行公认会计原则已经要求披露的某些金额包括在与其他分类要求相同的表格披露中。3.披露相关费用标题中未单独定量分拆的剩余金额的定性描述。4）披露销售费用总额，以及在年度报告期间，一个实体对销售费用的定义。2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，明确了生效日期（“ASU 2025-01”）。经ASU 2025-01澄清，这些修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。允许提前收养。本ASU中的修订应（1）前瞻性地适用于ASU生效日期之后的报告期间发布的财务报表，或（2）追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。该公司正在评估ASU2024-03对其合并财务报表和相关披露的影响。
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2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01损益表-报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）。FASB于11月4日发布ASU 2024-03,2024-03指出，修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期的公共企业实体有效。在ASU2024-03发布后，FASB被要求澄清没有在12月31日结束的年度报告期的实体（称为非日历年终实体）的初始生效日期。由于生效日期指南是如何编写的，非日历年终实体可能得出结论，要求其在中期报告期间而不是在年度报告期间初步采用ASU2024-03中的披露要求。FASB在ASU2024-03结论基础中的意图很明确，所有公共企业实体最初应在2026年12月15日之后开始的第一个年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期采用披露要求。公司目前正在评估采用ASU2025-01对其合并财务报表列报或披露的影响。
公司认为，其他最近颁布但尚未生效的会计准则，如果目前被采纳，将不会对公司截至2025年9月30日的综合财务状况、综合收益表和现金流量表产生重大影响。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家“规模较小的报告公司”，我们不需要提供这一项目所要求的信息。
项目4。控制和程序
披露控制和程序
这家公司的管理层，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维护与公司财务报告相关的充分的内部控制。管理层对报告期内公司财务报告方面内部控制的有效性进行了评估。管理层在进行这一评估时，使用了Redway委员会赞助组织委员会（COSO）发布的“内部控制-整合框架”中规定的标准。
由于下文所述的缺陷，管理层得出结论，在2025年7月至9月的报告期内，公司有关财务报告的内部控制不有效。这些缺陷在许多员工较少的小公司中较为常见，具体如下：
| 1. | 虽然设立了内部审计部门，但由于人员配置不足，未开展内部审计活动（控制缺陷）。 |
| 2. | 虽然公司建立了较为完善的内部控制制度，保证了管理决策的有效执行和信息的顺畅沟通，但未能及时跟踪控制实施的有效性。要缩短内部控制有效性的测试周期，增加测试频次。 |
| 3. | 公司缺少接受过美国公认会计原则（GAAP）培训的会计人员。 |
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| i. | 控制环境 |
| (1) | 治理结构 |
公司建立了四级治理结构：股东大会-董事会-独立董事-执行管理层。董事会下设审计委员会、薪酬委员会、战略委员会和提名委员会。董事会由五名董事组成，其中三名为独立董事，保证了董事会决策的独立性。
| (2) | 组织Structure与职责 |
公司组织架构以业务条线和职能支撑为基础设置，明确界定了财务部、国际部、风控部、运营部和法务部的职责。风控部门牵头开展内控制度和风险评估工作。各业务部门应当指定“内控联系人”，负责协调日常风控事项。
| (3) | 内部审计 |
虽然公司成立了由内部审计总监领导的内部审计部门和法律团队，但由于业务快速扩张和人员配置方面的挑战，报告期内未开展内部审计活动。
| (4) | 奖励政策 |
公司建立了人力资源管理体系，涵盖招聘、培训、考核和奖惩措施。人员从试用期到转为正式员工，实行严格管理。员工综合考核合格后，纳入正式员工队伍，签订岗位职责和业绩承诺书。人力资源部门每月进行绩效考核，结果作为薪酬分配依据。根据《绩效考核办法》，对员工进行相应奖励或处罚。对于关键岗位（如首席财务官、副总裁等），公司实施背景调查和资格审查。报告期内，关键岗位人员流失率低于5%。
| (5) | 公司文化 |
公司坚持“合规经营、诚信为本”的核心价值观。管理层已签署合规承诺书。内部办公系统设有“内部控制专栏”，定期开展合规案例分析和政策解读。报告期内，为更好地实施公司收购兼并计划，公司为关键管理团队梳理研究了纳斯达克市场的并购法律法规，为未来并购重组运作奠定了合规基础。
在公司十年的发展历程中，合规和诚信已经深深融入到管理和全体员工的日常工作中。截至本报告所述期间，管理层未发生任何违规或违法行为。董事会由五名董事组成，其中三名为独立董事，基本达到独立性要求。公司还制定了委员会管理规则和人力资源管理规则，明确用人标准和奖惩机制，激励优秀员工。
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ii.风险管理
| (1). | 国际风险控制 |
风险控制从识别和评估开始。我们通过结合SWOT分析和风险清单，评估国际业务中的政治、经济、法律、文化和外汇风险。通过收集内部和外部信息，确定风险来源，并使用定量和定性工具评估其影响程度和发生的可能性。这为制定与全球业务布局相匹配的差异化风控策略奠定了基础，包括跨境交易监控、外汇风险管理、国际法律合规审查、反洗钱机制等。强化数据驱动模式，实现风险及时识别和化解。分阶段实施、明确责任分工和实时监测，确保了对不断变化的全球环境的有效性和适应性。
| (2). | 市场竞争风险 |
公司运营部门每季度向管理层提交一份市场调研报告。这份报告涵盖了消费者偏好、竞争对手的产品策略以及行业技术趋势。通过研究报告，公司对脑机接口及相关技术的发展机会有所了解。尤其是6G通信服务与公司声学业务的融合。
| (3). | 产品迭代风险 |
公司建立了产品生命周期管理机制。对连续两年销售额降幅≥ 10%的产品，由研发、市场、销售部门联合牵头进行迭代考核。迭代计划将明确定义开发周期、预算和目标市场。新产品必须经过3个月的试点销售期，客户满意度不低于80%才能进入批量生产，确保与市场需求保持一致。
| (4). | 投资决策风险 |
重大项目（并购、重组、投资）需要有专门的并购团队、财务部门、法务部门进行可行性研究。这包括市场分析、投资回报率评估（≥ 8%进行）、风险评估、合法合规审查。该项目只有在获得管理层批准后才能进行。
并购跟踪：每月项目进度监测（资金、里程碑）。财务部门每月对投资回报进行考核。如果延迟超过20%或投资回报率低于预期的50%，将触发项目审查。采取整改措施后仍无改善的，将终止或剥离项目，最大限度减少损失。
| (5). | 人员流失风险 |
| - | 核心技术人员留用：有竞争力的薪酬和股权激励、职业发展机会、培训、更强的企业文化可以降低人员流失风险。 |
| - | 员工技能提升：持续培训和员工手册确保技能符合业务需求。 |
| iii. | 控制活动。 |
控制活动涵盖所有业务流程，包括采购、库存、现金管理、销售和成本控制。控制措施确保了实物、发票和现金流之间的一致性。开展授权、核查、审计、绩效评价、资产安全和职责分离等工作，确保管理指令得到妥善落实。
| (1) | 公司持续完善内部控制体系，涵盖预算编制、采购、资产管理、信用控制、内部审计和成本核算等方面。制定了全面的内部控制政策，包括采购控制、库存管理和反欺诈准则。 |
内控部门组织各部门参与预算编制和执行。年度预算涵盖资金、资产、项目、收入和成本，必须经过财务部门、首席执行官（CEO）和董事长的严格审批。采用月度滚动预算，财务控制中心对执行结果进行分析。每季度，在美国注册会计师（CPA）完成复核或审计后，将进行资产负债表试验性复核。
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| (2). | 公司每季度向审计委员会提供内部控制和审计报告摘要 |
| (3). | 管理层认为，内部和外部法律团队更紧密的合作可以主动降低风险。报告期内，管理团队在开展对外合作（美国和一之美的保密协议）过程中，与律师、内控部门密切协作，共同探讨对外合作的方式和协议内容，从而降低了公司的经营风险。 |
| iv. | 监控执行 |
根据COSOO的“内部控制-综合框架”，监测是指持续评估控制的有效性，及时识别和纠正缺陷，确保控制措施能够适应组织目标和不断变化的环境。
报告期内，公司建立了内控部门与法务部门的协调机制。这一机制包括约谈部门负责人、处置已查明的风险领域、确保整改措施落实到位等。但由于人员配置有限，没有对日常运营进行持续监测，因此无法及时发现和纠正现有缺陷。
| v. | 实施补救措施 |
公司在年度报告中制定了以下四项内部控制实施的补救措施。以下为本季度各项补救措施落实情况
| (1). | 独立内部审计：每年至少进行一次由内部审计牵头的独立评估，覆盖高风险领域，跟踪处理以往问题。 |
| (2). | 跟踪登记册：维护问题记录、纠正行动、责任人、日程安排和核查结果的日志，并定期向审计委员会报告。 |
报告期内，公司建立了风险监管台账，对监管运行中出现的问题进行台账统计，并记录责任人、整改措施，跟踪后续结果。在今后的工作中，公司将更加严格地执行风险台账管理制度，逐步减少风险事件的发生。
| (3). | 高管层参与：董事长或CEO牵头建立季度内控整改会议，审查进度，加强高层监督。 |
报告期内，公司已召开本季度内部风险控制会议。包括董事长、总裁在内的所有关键管理人员均对信息披露和退市风险的规定进行了学习，以更好地满足纳斯达克市场的合规要求。后续，公司将继续根据风险发生情况，及时召开内部控制会议。
| (4). | 提升内部审计能力：增加内部审计人员数量，提供专业培训（如COSO框架、数据分析、舞弊检测等），强化监督职能。公司正在积极寻找相关匹配人员。 |
| (5). | 绩效评价链接：将“内控监测结果”纳入部门和员工绩效评价，使合规执行成为关键绩效指标。 |
本季度，公司未发生违规行为。因此，该考核结果已纳入本季度员工绩效评价体系。在接下来的几个季度里，这一制度将更加认真有效地实施。
财务报告内部控制的变化
除上述情况外，在最近一个会计期间，公司对财务报告的内部控制没有发生对公司内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的重大变化。公司将继续致力于不断加强内部控制框架，以确保运营效率、监管合规和财务透明度。
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第二部分其他信息
项目1。法律程序
我们不是任何未决法律诉讼的一方，也不知道有任何此类诉讼被考虑。
项目1a。风险因素
作为一家“规模较小的报告公司”，我们不需要提供这一项目所要求的信息。
项目2。未登记的股权证券销售和收益使用
向独立董事发放股份作为补偿
在截至2025年9月30日的三个月内，公司根据2018年股权激励计划，通过按股票发行日的市场价格发行公司普通股股份，向独立董事记录了3900美元的股票补偿费用。
项目3。高级证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
| (a) | 不适用。 |
| (b) | S-K条例第407（c）（3）项：在本报告涵盖的季度内，证券持有人向董事会推荐被提名人的程序没有任何重大变化。 |
| （c） | 条例S-K –细则10b5-1交易安排及非细则10b5-1交易安排项目408（a）-截至2024年12月31日止三个月期间，公司没有董事或高级管理人员
|
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项目6。展览。
| 附件 | 说明 | |
| 31.1 | 首席执行官根据《萨班斯法案》第302条进行的认证 | |
| 31.2 | 由首席财务官根据Sarbanes Oxley第302条进行的认证 | |
| 32.1* | 首席执行官根据18 U.S.C.第1350条进行的认证 | |
| 32.2* | 由首席财务官根据18 U.S.C.第1350条进行的认证 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档XBRL | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 | |
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 |
| * | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条，作为附件32.1和32.2所附的认证随附于本季度报告的表格10-Q，不应被视为注册人根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的“提交”。 |
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签名
根据《交易法》第13或15（d）节，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| 数海信息技术有限公司 | ||
| 日期：2025年11月13日 | 签名： | /s/刘志欣 |
| 姓名： | 刘志欣 | |
| 职位： | 总裁 | |
| 首席执行官 | ||
| （首席执行官） | ||
| 日期：2025年11月13日 | 签名： | /s/Mingzhou Sun |
| 姓名： | Mingzhou Sun | |
| 职位： | 首席财务官 | |
| （首席财务官和 首席会计官） |
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