美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
（标记一）
☒ |
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 |
截至2022年12月31日的财政年度
或者
☐ |
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
委员会文件编号 001-37851
Airgain, Inc.
（注册人的确切名称在其章程中指明）
特拉华州 |
95-4523882 |
（公司或组织的国家或其他管辖权） |
（国税局雇主识别号） |
|
|
3611 Valley Centre Drive，Suite 150 San Diego，加利福尼亚州 |
92130 |
（主要执行办公室地址） |
（邮编） |
（760）579-0200（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称
|
交易代号）
|
注册的每个交易所的名称
|
普通股，每股面值0.0001美元 |
AIRG |
纳斯达克资本市场 |
根据该法第12（g）节登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所界定的知名、经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐否
如果根据该法第13或15（d）节，登记人不需要提交报告，请用复选标记表示。是☐否
用复选标记表明登记人是否：（1）在过去12个月内（或在要求登记人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是☐
用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交此种文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T细则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。是☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
☐ |
加速披露公司 |
☐ |
非加速披露公司 |
☒ |
规模较小的报告公司 |
☒ |
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估向其管理层提交了报告和证明。☐
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中所列登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表明这些错误更正是否属于需要对登记人的任何执行官员根据§ 240.10D-1（b）在相关追回期间收到的基于奖励的补偿进行追回分析的重述。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是☐否
截至2022年6月30日（注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日），注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为8350万美元，基于注册人普通股在纳斯达克资本市场的收盘价每股8.12美元。
截至2023年3月6日，Registrant已发行普通股（面值0.0001美元）的数量为10264850股。
以引用方式编入的文件
在本10-K表格所涵盖的财政年度结束后的120天内，根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会注册人最终代理声明的某些部分通过引用并入本10-K表格的第三部分。
Airgain, Inc.
目 录
表格10-K
截至2022年12月31日止年度
|
|
页
|
|
|
|
项目1。 |
5 |
|
项目1A。 |
16 |
|
项目1B。 |
39 |
|
项目2。 |
39 |
|
项目3。 |
39 |
|
项目4。 |
39 |
|
|
|
|
|
|
|
项目5。 |
40 |
|
项目6。 |
40 |
|
项目7。 |
41 |
|
项目7A。 |
49 |
|
项目8。 |
50 |
|
项目9。 |
77 |
|
项目9A。 |
77 |
|
项目9B。 |
78 |
|
项目9C |
78 |
|
|
|
|
|
|
|
项目10。 |
79 |
|
项目11。 |
79 |
|
项目12。 |
79 |
|
项目13。 |
79 |
|
项目14。 |
79 |
|
|
|
|
|
|
|
项目15。 |
80 |
|
项目16。 |
83 |
3
第一部分
前瞻性陈述和市场数据
这份10-K表格年度报告包含经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条含义内的前瞻性陈述。本年度报告中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于我们未来的经营业绩、财务状况和现金流量、新冠疫情的影响、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。这份关于10-K表格的年度报告还包含由独立方和我们提供的有关市场规模和增长的估计和其他统计数据，以及有关我们行业的其他数据。这些数据涉及许多假设和限制，请注意不要对这些估计给予不适当的权重。此外，对我们的未来表现和我们所经营的市场的未来表现的预测、假设和估计必然受到高度的不确定性和风险的影响。在某些情况下，你可以通过“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定词或其他类似表达。本年度报告中的前瞻性陈述仅为预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标。这些前瞻性陈述仅适用于本年度报告发布之日，并受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括第一部分第1A项“风险因素”中所述的风险、不确定性和假设。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外，我们在一个竞争非常激烈和迅速变化的环境中运作。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测所有的风险因素和不确定因素。除适用法律要求外，我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、变化的情况或其他原因。
本年度报告中出现的Airgain、Airgain标识以及Airgain的其他商标或服务标志为Airgain, Inc.所有。本年度报告还包括其他组织的商标、商号和服务标志。仅为方便起见，本年度报告中提及的商标和商号不带®和™符号，但这些引用无意以任何方式表明，我们不会根据适用法律最大限度地主张我们的权利，或适用的所有者不会主张其对这些商标和商号的权利。
提到Airgain, Inc.、Airgain、公司、我们、我们和我们的公司包括Airgain公司和我们的全资子公司。
4
项目1。商业
概述
Airgain是一家领先的无线连接解决方案提供商，在全球范围内创建和交付嵌入式组件、外部天线和集成系统。Airgain简化了各种设备和市场之间的无线连接，从解决复杂的连接问题到加快上市时间，再到增强无线信号。我们的产品包括三个不同的子品牌。Airgain Embedded ™代表我们的嵌入式调制解调器、天线和开发工具包，帮助设计团队将联网产品快速推向市场。Airgain Antenna + ™代表我们的外部天线，例如我们的机队和物联网（IoT）天线，它们有助于在一些最恶劣的环境中增强无线信号。Airgain集成™代表我们完全集成的产品，例如我们的资产跟踪器、5G连接解决方案和AirgainConnect ®平台，它们帮助解决组织运营环境中的连接问题。我们的使命是通过优化的、集成的无线解决方案连接世界。
Airgain的核心业务主要集中在以下三个关键市场：
作为一家在射频（RF）技术方面拥有丰富历史的无线连接解决方案提供商，我们正在利用我们在嵌入式天线和嵌入式调制解调器方面的专业知识，有效地从组件提供商过渡到无线系统提供商。2020年，我们宣布了我们的专利车联网旗舰平台—— AirgainConnect。AC-HPUE ™天线调制解调器是我们在这个平台上推出的第一款产品，通过提高车辆联网能力，为我们的公共安全和汽车市场提供了一种新颖的解决方案。我们正在开发面向更广阔的车辆市场规模的下一代产品。我们还设计了一整套基于蜂窝网络的、坚固耐用的资产跟踪器，提供实时位置和资产状况数据，无论它们是在室内、室外还是在运输途中。此外，我们还提供强大的定制产品，为主要原始设备制造商（OEM）设计和制造集成产品，如蜂窝路由器、大型场地WiFi接入点和外部蜂窝调制解调器模块。最后，我们的高级开发团队预计今年将推出几款旨在改善5G客户体验的新产品，进一步帮助我们在新一轮技术和平台浪潮中占据领导地位。
经过2022年的重大转变后，我们转向了无晶圆厂模式，在这种模式下，我们使用第三方来生产我们的产品，同时保持对关键质量、测试和校准功能的监督。此外，我们维持深思熟虑的知识产权战略，包括在包括美国和其他具有商业意义的市场在内的多个司法管辖区提交专利和商标申请。截至2022年12月31日，我们在全球拥有超过281项已发布和正在申请的专利。
5
关键差异化因素
虽然无线连接市场竞争激烈，但我们相信，我们能够在三个不同的领域脱颖而出：
简化无线
我们所有产品的共同点是我们致力于简化无线连接。在工程界，射频设计可以被称为“黑魔法”，因为它往往复杂且难以优化。我们的基础是建立在复杂的天线设计上，我们不仅要解决设备内部的信号问题，还要解决环境中的信号问题。随着我们增加了新的产品线，简化无线技术的这一专长成为了一个连接主题。无论这包括复杂的天线设计，终端设备认证的调制解调器，蜂窝资产跟踪器，或信号增强型车辆网络，我们帮助您快速连接。展望未来，我们的重点是利用这一核心能力，在新一轮技术和平台日益一体化和复杂化的浪潮中占据领导地位。我们相信Airgain将在无线连接领域产生重大影响。
高增长技术
Airgain拥有一支经验丰富的射频工程团队，在业内许多高速增长的无线技术领域拥有专长，包括5G、WiFi 6/6E/7、物联网、FWA等等。最新的Wi-Fi 6（802.11ax）标准被认为是真正的有线标准，可以实现更高清晰度的视频流和需要更高数据速率的用例服务。它将每个用户的平均吞吐量提高了至少四倍于WiFi 5的理论系数，这也将允许密集的物联网部署。
根据我们对公开数据的研究，全球5G连接每年翻一番，预计到2027年底将达到59亿。此外，根据我们的研究，我们进一步估计，到2027年，5G服务收入将占全球运营商收入的80%。根据公开的数据，由于5G的广泛应用，到2028年，FWA市场预计将增长5倍，占所有宽带接入线路的近9%。用户需求增加、政府支持、数据性能提高、功耗降低、用户友好以及运营商希望在固定宽带服务中获得市场份额，都推动了这一趋势的发展。
此外，虽然5G的普及将显著增加无线带宽，但它也将产生重大的覆盖问题，因为5G信号的传播距离不及较低频段的信号。这将需要网络运营商对额外的基础设施进行大量投资，以便为所有使用5G的客户提供足够的覆盖。虽然覆盖范围的差距可以通过安装额外的基站来解决，但通过使用智能中继器和其他信号增强设备可以更经济地解决这个问题。
我们与领先的无线芯片组制造商、运营商、硬件制造商、软件开发商、关键服务提供商和原始设备制造商密切合作，以保持在新无线技术的前沿。
产品线和服务的广度
通过过去几年的收购，我们大大扩展了我们的产品组合。这些收购不仅增加了产品的整体数量，而且我们的产品现在也跨越了从嵌入式组件到现成产品的整个价值链。我们的产品旨在通过简化在其产品中构建无线连接的过程来帮助设计师。在价值链的更下游，我们的产品还帮助车队经理在存在现场数据需求的情况下解决车辆的连通性需求。
此外，我们扩大了产品种类，而不仅仅是天线。虽然硬件在历史上一直是我们的核心产品，但我们扩展了我们的产品，包括软件、数据和服务。NLink是一个中间件平台，与用户软件一起远程管理设备，收集设备数据，并通过API将这些数据发送到企业软件系统。我们最近还推出了一个网络管理平台，我们一直在寻找方法来增强我们的软件产品。此外，我们的设计、工程和测试服务帮助我们在组件制造商中脱颖而出，我们的数据计划为我们的客户提供一站式连接。
产品
我们的产品广泛应用于运营商、车队、企业、住宅、私人、政府和公共安全无线网络和系统中的各种应用和终端用户设备，包括机顶盒、接入点、路由器、调制解调器、网关、媒体适配器、Wi-Fi扩展器、便携式设备、数字电视、传感器、车队和资产跟踪设备。我们的产品组合分为三个不同的子品牌，
6
取决于每个最终客户的不同需求。这些子品牌包括Airgain嵌入式、Airgain集成和Airgain天线+。
嵌入式Airgain
该子品牌面向设计团队，如设计工程师、系统架构师和软件工程师。一般来说，这些受众设计的产品需要连通性，但需要简化的射频设计，要么是因为缺乏专业知识或资源，要么就是希望缩短产品上市时间。该品牌的产品包括：
Airgain集成
这个子品牌的目标客户是车队经理、物流经理、运营团队、IT团队，以及其他希望解决运营环境中关键连接问题的决策者。我们利用我们在天线和蜂窝调制解调器方面的专业知识，从专门制造组件转变为提供完全集成的系统，这些系统可以在您当前的基础设施中工作，以改善您的覆盖范围，增强您的数据收集，并提供投资回报（ROI）。该品牌的产品包括：
7
Airgain天线+
这个子品牌面向设计团队和最终用户，他们希望以最快、最简单的方式来增强他们的信号。Airgain Antenna +品牌是我们Antenna Plus品牌的一个版本，提供全系列的外部机群、物联网和固定天线，这些产品坚固、可靠、灵活，几乎可以满足任何需求。为所有环境设计，我们广泛的高度集成和多波段产品支持各种应用，从信息亭和ATM连接到政府和公共安全车辆应用。我们在设计关键任务汽车车队和移动天线应用方面拥有20多年的经验。作为低配置蜂窝天线的原始发明者，我们以市场领先的性能、质量和较长的产品寿命而闻名，我们的天线几乎可以连接任何车载路由器或调制解调器。
增长战略
我们正在从一个完全的组件制造商过渡到一个无线系统解决方案提供商的过程中，目标是更高的集成度和复杂性。攀登价值曲线和扩大我们在邻近市场的存在是我们增长战略的关键要素。在市场方面，增长战略的核心是瞄准三个关键市场：消费者、企业和汽车。消费者市场提供基础收入，企业和汽车市场代表主要增长市场。下面的图表提供了我们在这三个市场中的估计可用市场的摘要
8
市场。如下图所示，根据公开的市场研究和我们的内部平均售价估算，我们估计，截至2023年底，可用市场（SAM）将超过165亿美元。
消费者
在基础消费市场中，大部分收入来自为网关和路由器设计嵌入式天线系统，这些系统出售给有线多系统运营商（MSO）。尽管MSO公司面临着“断线”，转而支持基于互联网的OTT编程，但这种断线趋势并未对网关和路由器市场产生影响，因为OTT设备仍需要通过网关通过Wi-Fi在家中接入互联网。
向Wi-Fi 6标准的过渡，以及最近对Wi-Fi 6的6GHz扩展，被称为Wi-Fi 6E，正在推动设备升级的新浪潮。随着每台设备的天线数量大幅增加，向千兆Wi-Fi 6的转变对我们的解决方案产生了更大的需求。鉴于性能相对于现有系统的改进，世界各地的服务提供商正在加快升级周期，转向性能更高的消费者设备，从而推动设备设计更新周期。
我们继续在消费者市场中渗透越来越广泛的相邻无线设备应用，如家庭安全、智能电器和联网医疗设备。我们还通过支持越来越多的物联网无线标准，如蓝牙、ZigBee、Z-Wave、Thread、NB-IoT和LoRa WAN，扩大我们在这些市场的足迹。我们的工程团队提供定制的天线解决方案，以支持各种设备限制，包括用于弯曲和较小形状因素的柔性天线技术，以及用于身体磨损应用的特定吸收率（SARs）、兼容天线。
随着5G的普及，设备连接对于用户体验正变得至关重要。因此，Airgain一直致力于开发改善网络、商业和住宅连接的设备。我们相信FWA是5G的一个关键应用，它允许蜂窝运营商与有线宽带提供商竞争，
9
我们已经开始在这个快速增长的领域确立领导地位。我们目前为FWA提供三种选择，其中包括为目前市场上的数十种设备定制天线设计，为已部署的室内FWA设备补充外部天线以获得更好的信号，以及为室外FWA设备提供完整的参考设计。该设计结合了用于优化信号的定向天线，并包括一个软件管理堆栈和易于安装的套件，以使实现更简单。我们计划提供多种进入市场的途径来将这种设计货币化。
此外，覆盖是任何无线用例的基础。随着网络运营商转向5G技术，信号强度和距离成为越来越大的挑战。增加足够多的基站来提供广泛的覆盖范围可能会使成本过高。Airgain开发了一系列智能中继器，可以接收蜂窝信号，清理任何回声，并增强信号，从而以低得多的成本扩大覆盖范围。该网络中继器还提供载波聚合，允许从同一设备重复两个不同的100MHz频段，从而提供额外的成本节约。这些5G连接设备使Airgain能够有效地从仅仅向网络运营商销售产品转变为向运营商销售产品。
汽车
在汽车市场，无处不在的联网汽车的趋势以及对日益复杂的售后市场/车队无线连接解决方案的需求，是我们的主要增长动力。无论是近期还是长期，汽车市场都代表着巨大的增长机会。我们拥有一系列重要的汽车天线连接解决方案，从OBD II、IHU和联网汽车网关的嵌入式解决方案，到面向汽车应用的定制“鲨鱼鳍”式天线，主要针对政府、公共安全和企业应用的移动和汽车车队应用。该公司的战略是继续利用Airgain Antenna +子品牌在北美车队和公共安全汽车售后市场领域的影响力。为了获得更长期的收入增长机会，我们正在寻求欧洲和其他国际售后市场的车队。
获得专利的AirgainConnect平台，以及我们最初的天线调制解调器产品AC-HPUE，以及我们未来的衍生产品，预计将成为汽车市场长期增长的关键贡献者。AC-HPUE的主要用户是第一响应者，但也有来自交通机构、公共事业、拖车公司、学区、国家儿童保护服务机构、机场和电视/媒体新闻机构的扩大的主要用户机会。我们正在开发下一代AirgainConnect平台产品，使其独立于运营商，并包括改进功能和易用性的附加功能，以满足更广泛的车辆市场。
企业
在企业市场，我们瞄准了新的5G设备，主要是用于集成智能天线系统的6GHz以下的设备，以及集成设备。我们目前正在开发我们的5G和WiFi 6/6E/7天线设计的知识产权。由于集成的复杂性以及跨多个频段（包括CBRS、C-Band和mmWave）的独特架构，我们不仅开发了简化射频设计的能力，还开发了面向未来的5G实现。我们预计5G设备的这一趋势将在2023年及以后继续扩大，为我们利用这一快速增长的市场趋势提供机会。我们在企业Wi-Fi子市场的战略是专注于为该市场的顶级全球原始设备制造商定制嵌入式和外部天线系统。我们在WiFi和蜂窝设备的白标开发中复制了这一成功，为我们在定制产品方面提供了一个重要的机会。
大规模MIMO是5G基站中一个日益增长的趋势，它有助于聚焦信号，并带来吞吐量和效率的大幅提升。这是通过向基站添加数量大得多或“大量”的天线来实现的，以提高性能。Airgain已与主要芯片组和无线电单元制造商合作，为大规模MIMO天线建立参考设计，可提供显著的频谱效率超过标准MIMO系统。这使得Airgain能够向网络运营商提供更广泛的5G产品和服务组合。
随着NimbeLink产品在2021年的加入，我们大大扩展了我们在企业市场的足迹。随着对联网产品的需求不断增长，上市时间成为一种竞争优势。我们的NimbeLink嵌入式调制解调器为硬件和软件设计人员节省了数月的延迟和数万美元的运营商认证投资。这吸引了电动汽车充电、视频监控即服务（VSaaS）、石油和天然气以及重型设备等高增长市场。NimbeLink调制解调器也需要很少的射频设计知识，因为它们很容易集成到任何产品设计中。加上我们标准的20针
10
连接到电路板，设备制造商能够为整体设计增加显着的灵活性，并能够交换技术和模块制造商以满足连接需求和供应链需求。
此外，我们的资产跟踪器系列通过提供一种简单的方法来跟踪组织资产在室内、室外和运输途中的位置和状况，提高了我们在物联网市场中的市场份额。通过利用蜂窝网络进行数据传输，我们的客户避免了各种其他无线技术所需的昂贵的基础设施。除了位置之外，我们的资产跟踪器还带有几个内置传感器，可以跟踪温度、湿度、倾斜、运动等状态。这极大地扩展了我们的资产跟踪器的用例，包括冷链、度量衡、状态监控等等。
每个联网产品都需要一个调制解调器和一个天线。利用我们广泛的产品组合，包括天线、调制解调器、资产跟踪器、FWA设备、中继器、软件、定制产品等等，我们相信我们能够为企业客户解决整个价值链中的复杂问题。
我们战略的关键要素包括：
销售与市场营销
我们的销售和营销组织密切合作，以提高市场意识，建立强大的销售渠道，并培养持续的客户关系，以推动销售增长。
销售
我们的全球销售工作包括直接和间接的销售团队，以及间接的渠道合作伙伴。我们的直销团队由美国、中国大陆和台湾的内部销售人员以及美国、英国、韩国、中国大陆和台湾的外部现场销售团队组成。我们的外部现场销售团队包括业务、销售、客户、技术营销和项目经理，以及现场应用
11
工程师（FAEs）。我们的间接渠道合作伙伴包括分销商、工程设计公司和外部销售代表。我们最近还开始在几个我们的目标市场购物的在线市场上发展业务。
我们的外部销售团队从事售前、客户管理以及与第三方（如服务提供商和半导体制造商）建立合作伙伴关系的机会。他们被分配了配额，并有明确的销售区域和/或账户。销售过程包括满足和确定潜在的项目和客户，并积极管理他们计划推向市场的设备的规划阶段。我们的FAE通过向现有客户提供技术支持来协助这些管理人员。
我们的间接渠道合作伙伴提供潜在客户开发、售前支持、产品履行，在某些情况下，还提供售后客户服务和支持。这个渠道合作伙伴网络经常与我们的内部销售和现场销售团队共同销售。我们的渠道通过寻找新的潜在客户、为现有客户提供技术支持、为更多用例追加销售以及与现有客户保持重复业务，为我们提供了额外的销售杠杆。这些渠道为我们无法直接接触到的客户和潜在客户提供了额外的覆盖范围。
市场营销
我们的营销策略是集中在建立我们的品牌和产品在市场上的竞争优势。我们的目标客户有两类。对于Airgain嵌入式产品，例如我们的嵌入式天线和NimbeLink调制解调器，我们的目标客户是原始设备制造商和原始设备制造商的设计团队。对于我们的集成产品，例如我们的资产跟踪器、5G连接产品和AirgainConnect AC-HPUE，我们瞄准的是终端用户市场。我们使用直接和间接的促销方法来吸引我们的观众。直接方法包括广告、网络资产、营销辅助工具、电子邮件活动、付费和有机社交媒体、搜索引擎营销、媒体关系、内容营销、直接邮寄、贸易展览和活动以及一般的潜在客户生成策略。间接方法包括与转销商、分销商、系统集成商、硬件和软件合作伙伴以及运营商共同开展营销工作。这两个领域都是我们计划在未来投入更大努力的领域。
营销团队的三个主要目标是发现市场中的新机会，支持目前正在筹备中的任何现有机会，并通过向客户和潜在客户介绍我们产品线的广度来扩大交易规模。我们继续看到，在实现这些目标方面，我们的营销技术和营销自动化努力带来了更多的好处。此外，数字渠道已被证明更有效地为现场销售团队和渠道带来额外的兴趣和潜在客户，因此我们将继续相应地转移我们的重点。
制造和运营
在2022年第二季度，我们完成了内部制造业务向外部合同制造商的转移，并关闭了亚利桑那州的制造业务，该业务生产的是售后市场车队和AirgainConnect产品。从那时起，我们所有的制造都是在美国、中国、越南和墨西哥的合同制造商（CM）完成的。我们与某些CM有长期合作关系，共同控制原材料、组装、测试、质量和我们产品的发货。我们在加利福尼亚、斯科茨代尔和明尼苏达的工厂进行质量保证和测试，并通过质量报告和定期审计来监测我们的客户的质量表现。
我们与我们的客户保持密切的直接关系，以帮助确保供应和质量符合我们的要求。制造和组装我们的产品所需的合同制造服务可以由我们的一名或多名客户经理来满足，但是对新的客户经理关系进行认证和实施可能会耗费时间和成本。如果我们的CM的业务中断，或在其制造业务中遇到延迟、中断或质量控制问题，或者我们需要更换或增加CM或供应商，我们向客户运送产品的能力可能会延迟，我们的业务可能会受到不利影响。我们合格的CMs根据我们的设计规范、材料规范、质量标准和交货要求生产产品。我们对材料的选择、制造过程和检验过程拥有完全的控制权和权威。由于我们在中国制造的产品主要是运往亚洲的ODM和CM，我们没有因为对中国出口到
12
美国。然而，最近的供应中断以及半导体和模块短缺已经并可能继续对我们的业务产生直接影响。
研究与开发
我们在研发方面投入大量时间和财力，以提高我们的设计和系统集成能力，并进行质量保证测试，以改进我们的技术。截至2022年12月31日，我们的研发机构共有68名员工和专职代表，约占员工总数的48%。我们的工程团队由位于加利福尼亚、亚利桑那、德克萨斯和佛罗里达以及英国和中国的研究、设计和测试中心的工程师组成。我们的工程团队积极参与研发活动，以扩大我们的能力，并针对消费者、企业和汽车市场的应用。我们期望随着时间的推移不断扩大我们的产品供应和技术解决方案，并继续大力投资于正在进行的研究和开发工作。
季节性
从历史上看，我们的经营业绩没有明显的季节性变化。然而，我们的经营业绩受到客户在中国当地假日期间如何做出购买决定的影响。虽然很难作广义的概括，但由于农历新年，我们在每年第一季度的销售额往往低于其他季度。新冠疫情造成的更广泛的经济影响，以及普遍疲软的经济状况，可能会导致销售放缓。任何季度的业绩可能并不代表整个财政年度可能取得的业绩，这些模式可能会因一般客户需求或产品周期而改变。
竞争
由于我们在价值链的几个类别中拥有广泛的产品线，我们的竞争格局多种多样且发展迅速。
组件制造商
这一类别代表的是制造各种组件的公司，这些组件与我们的产品直接或间接竞争。这包括Adant Technologies Inc.，Asian Creation Communications Factory，AVX Corporation，Baylin Technologies Inc.，Blues Wireless，Fibocom，Fractus S.A.，Honglin Technology Group Ltd.，MobileMark，Nordic Semiconductor，Panorama Antennas，Parsec Technologies，Inc.，Particle Industries Inc.，PCTEL, Inc.，Pinyon Technologies Inc.，Quectel，Sunwave Communications Co.，Ltd.，Telit，Ublox，Taoglas Limited，Wanshih Electronic Co. Ltd.，WHA YU Industrial Co.，Ltd，和2J Antennas USA Corp.等。虽然我们可能选择与其中一些制造商合作，以提供缩短产品上市时间的产品，但客户也可能选择使用这些公司生产的产品自行完成更复杂的设计工作。
终端设备制造商
这一类别代表的是制造现成的产品的公司，这些产品是市场上可以接受的，例如路由器、网关、蜂窝适配器等等。这包括车联网平台和固定无线设备的供应商，如Cradlepoint、Peplink、Option NV、Assured Wireless等。这些制造商可以充当我们的客户、合作伙伴或竞争对手，这取决于应用程序和关系。最终客户可能会选择完全绕过设计过程，购买现成的产品来提供设备连接，而不是嵌入我们的调制解调器和天线。我们的集成产品，如AC-HPUE和资产跟踪器，可能会与这些现成的产品直接竞争或增强其功能。此外，我们的Antenna +产品线旨在增强许多此类设备的信号和覆盖范围。
解决方案提供商
这一类别代表的是在整个价值链中制造各种产品的公司，包括终端设备硬件、软件、组件、服务等。其中包括Digi International Inc.、Multi-Tech Systems Inc.、Sierra Wireless、Laird Connectivity、Nextivity Inc.、Pulse Electronics和TE Connectivity等。随着我们的商业模式转向解决方案，这些公司中有许多是直接的竞争对手。
13
尽管确实存在一些合作机会，但这些公司大多努力解决与我们类似的问题，它们拥有广泛的投资组合和咨询销售方式。
内部设计和工程团队
我们现有的几个客户，包括设计和制造完整无线设备的OEM和ODM，也有内部资源来设计、设计和生产天线和调制解调器解决方案。在这种情况下，我们与该ODM的专属资源竞争。包括Arcadyan技术公司、富士康电子公司、Gemtek技术有限公司和纬创公司在内的几家ODM公司设计、制造和销售天线，与我们直接竞争。
我们市场上的主要竞争因素包括：可靠性和性能问题导致的价格和总拥有成本；品牌知名度和声誉；组件性能，如可靠性、范围和吞吐量；与其他技术基础设施集成的能力；覆盖各种无线产品的产品；设计和测试能力；根据个别客户要求快速定制解决方案的交货时间和灵活性；与半导体/芯片组供应商的关系；知识产权保护；以及在整个宽带连接范围内解决许多复杂射频问题的能力。
知识产权
我们依靠专利、商标、版权和商业秘密法律、保密程序和合同条款来保护我们的技术。截至2022年12月31日，我们拥有239项已授权的美国专利，涵盖我们的产品，有效期从2023年到2039年，在美国专利商标局有8项正在申请的专利。在美国以外的地区，我们有19项已发布的专利和15项待决专利申请，有效期从2025年到2037年，需要与美国的专利申请相对应。这些专利包括下列专利组概述的几个广泛领域：
总之，这些优先权可追溯至2003年11月的专利对MIMO和天线组件类别的客户来说既构成了竞争障碍，也构成了可许可的资产。
尽管我们努力保护我们的所有权，但未经授权的各方可能试图复制我们产品的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。我们通常与我们的员工、顾问、供应商和客户签订保密协议，并且通常限制访问和分发我们的专有信息。然而，我们不能保证我们采取的步骤将防止我们的技术被盗用。此外，一些外国的法律对我们的所有权的保护程度不如美国的法律，许多外国没有像美国的政府机构和私人团体那样认真地执行这些法律。
我们的行业的特点是存在许多专利和频繁的索赔和有关专利和其他知识产权的相关诉讼。科技行业的领先公司拥有广泛的专利组合。第三方，包括某些领先的公司，将来可能会对我们、我们的渠道合作伙伴或我们的客户主张专利、版权、商标和其他知识产权。
人力资本
截至2022年12月31日，我们共有141名员工和专职代表，其中101人在美国，40人在美国以外。在总共141名雇员和专职代表中，68人主要从事研究和开发，39人主要从事销售和营销，28人主要从事一般和行政职能，6人主要从事制造业务。我们的员工都不受集体谈判协议的约束，也不受工会的代表。我们认为我们与员工的关系很好。
我们的人力资本资源目标包括酌情确定、招聘、保留和激励我们的管理团队以及我们的雇员和顾问。我们股本和现金的主要用途
14
激励计划旨在通过授予基于股票和现金的薪酬奖励来吸引、留住和激励员工，以使我们的利益和股东的利益与我们的员工和顾问的利益保持一致。
可用信息
根据经修订的1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条，我们以电子方式向美国证券交易委员会提交10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告。在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，我们会在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站Investors.airgain.com上免费提供这些报告的副本。公众可以阅读或复制我们向SEC提交的任何材料，地址为SEC的公共资料室，地址为100 F Street NE，Washington，D.C. 20549。公众可致电美国证交会1-800-SEC-0330，获取公众资料室的运作信息。SEC维护着一个网站，其中包含报告、代理声明和信息声明，以及以电子方式向SEC提交的有关发行人的其他信息。该网站的地址是www.sec.gov。
我们使用我们的投资者关系网站作为披露重大非公开信息和遵守我们在FD条例下的披露义务的手段。除了关注我们的新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播之外，投资者还应关注此类网站。有关我们的公司治理的信息也包括在我们的投资者关系网站上。SEC和我们网站中的信息或可通过这些信息访问的信息不包含在此文件中，也不被视为文件的一部分。此外，我们对这些网站的URL的引用旨在成为非活动的文本引用。
15
项目1A。风险因素
在决定购买或出售我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下风险因素，以及这份10-K表格年度报告中包含的其他信息，包括我们的财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。我们不能向您保证，以下风险因素中讨论的任何事件都不会发生。这些风险可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。如果发生这种情况，我们普通股的交易价格可能会下降。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营或财务状况。
与我们业务有关的风险摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括但不限于以下方面：
与我们的业务和行业有关的风险
我们的天线解决方案的市场正在发展，可能不会像我们预期的那样发展。
无线行业的特点是技术快速发展，我们的天线系统和无线连接解决方案的市场可能不会像我们预期的那样发展。很难预测客户的采用率、客户对我们天线的需求、目标市场的规模和增长率、有竞争力的产品的进入或现有有竞争力的产品的成功。我们历来主要推动收入增长
16
通过北美顶级视频服务提供商，主要是在消费者市场。展望未来，我们的目标是推动企业和汽车市场的增长。这些市场可能以不同的增长率发展，而我们能否成功打入这些市场，将取决于若干发展中行业的各种竞争因素。我们市场的任何扩张都取决于几个因素。例如，消费者市场的持续增长和对天线产品需求的任何增长将取决于（其中包括）与我们的天线相关的成本、性能和感知价值，以及我们的天线产品满足更高的性能需求、更新周期和设备形状因素的能力。此外，随着我们继续向无线系统解决方案供应商过渡，企业和汽车市场的增长将取决于（其中包括）客户对我们的解决方案的接受程度以及我们产品所运行的网络的性能。例如，我们的AirgainConnect AC-HPUE产品的市场高度依赖于整体的第一响应器市场和美国电话电报的FirstNet网络，该市场迄今尚未导致我们产品的大量销售，市场可能不会在我们预期的时间范围内进一步发展，或者根本不会发展。随着美国电话电报停止市场推广和销售支持，AC-HPUE的增长潜力可能有限，我们将需要在AirgainConnect平台上推出新产品，以继续扩大汽车市场。
如果我们的无线解决方案没有得到广泛采用，如果在某些市场推出速度慢于我们的预期，或者由于缺乏客户认可、技术挑战、竞争技术和产品、企业支出减少、经济状况疲软或其他原因，导致我们的市场对我们的无线连接解决方案或天线的需求减少，则可能导致客户订单减少、订单提前取消或销售下降，其中任何一项都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动，这使得我们未来的经营业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们的指引。
我们的季度和年度经营业绩在过去有波动，未来可能会有很大波动，这使我们难以预测我们未来的经营业绩。我们产品的销售时间和规模是可变的，很难预测，可能会导致我们的净销售额在不同时期的波动。此外，我们的预算开支水平在一定程度上取决于我们对未来销售的预期。由于任何大幅调整费用以反映较低的销售水平都是困难和需要时间的，我们可能无法充分降低成本以弥补净销售额的意外下降，即使净销售额的小幅下降也可能不成比例地对我们的营业利润率和给定季度的经营业绩产生不利影响。
我们的经营业绩也可能因多种其他因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括美国、欧洲、亚洲和全球经济环境的变化和波动，其中任何一个因素都可能导致我们的股价波动。除本“风险因素”一节中的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括：
17
上述因素的累积影响可能导致我们的季度和年度经营业绩出现大幅波动和不可预测性。例如，全球贸易和宏观环境的持续紧张同时对整个供应链产生了不同程度的影响，除了客户特定产品推出速度放缓之外，这还对我们的业务产生了负面影响，而且可能会继续如此。在2021年和2022年，全球供应短缺导致针对特定客户的推出延迟，以及我们为某些产品采购所需组件的能力延迟，以及我们的客户为包含我们产品的最终产品采购所需组件的能力延迟。这些供应链中断已经导致并可能继续导致我们的销售延迟，以及我们的供应链采购时间的波动，因为我们希望提前获得部件以考虑更长的交货时间。再加上通货膨胀和其他影响，这已经并可能继续导致我们的供应商提高价格，从而对毛利润率和运营费用产生负面影响，并可能继续产生负面影响。因此，将我们的经营业绩逐期比较可能没有意义。你不应该把我们过去的业绩作为未来业绩的指标。
此外，金融市场和全球经济可能受到当前或预期的军事冲突影响，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争、恐怖主义或其他地缘政治事件的不利影响。美国和其他国家为应对此类冲突而实施的制裁，包括乌克兰的制裁，也可能对金融市场和全球经济产生不利影响，受影响国家和其他国家的任何经济反措施都可能加剧市场和经济不稳定。此外，有关金融机构或更广泛的金融服务业的流动性风险的担忧或不利发展可能导致整个市场的流动性短缺，损害我们或其他公司获得短期营运资金需求的能力，并造成更多的市场和经济不确定性。不能保证未来的信贷和金融市场不稳定以及对经济状况的信心恶化不会发生。我们的一般业务战略和经营业绩可能会受到任何此类经济衰退、流动性短缺、动荡的商业环境或持续的不可预测和不稳定的市场状况的不利影响。此外，我们现有的一个或多个服务供应商、金融机构、制造商、供应商或客户可能受到上述风险的不利影响，从而可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的天线解决方案和无线连接解决方案面临激烈的竞争，包括来自我们的供应商和我们销售的客户的竞争。
天线解决方案是一个成熟的技术领域，知识产权和技术进入壁垒较低。我们的业务和产品线的所有领域都存在全球范围的天线竞争。我们竞争的市场正在迅速发展，竞争激烈，我们预计未来来自老牌竞争对手和新市场进入者的竞争将会加剧。影响市场的因素包括：品牌知名度和声誉、价格、销售和营销工作的力度和规模、专业服务和客户支持、产品特点、可靠性和性能、产品的可扩展性以及产品供应的广度。由于我们某些产品的专有性，竞争主要发生在设计阶段。因此，我们的竞争对手或我们赢得的设计通常会限制该设计的进一步竞争。这种竞争可能导致定价压力增加、利润率下降、销售和营销费用增加以及市场份额不能增加或丧失，其中任何一项都可能严重损害我们的业务、经营业绩或财务状况。此外，我们的一些ODM、OEM、运营商和以零售为重点的终端客户推动了我们天线解决方案的使用，他们已经并在未来可能建立与我们的产品竞争的内部天线设计团队。从成本和控制的角度来看，我们的产品通常比竞争对手的产品成本更高。如果我们设计天线解决方案的能力被认为与竞争解决方案不相上下或价值较低，我们可能会失去我们的客户和前景。
此外，我们转向更多基于系统的解决方案，可能会带来比我们传统面临的更多的竞争对手进入我们的市场。随着我们的解决方案开始包含更多的系统组件和相应的更高的平均销售价格，由此产生的产品类别可能会吸引更多的竞争对手，或者我们的客户可能更有可能开始开发竞争产品。我们的AirgainConnect产品是仅有的两个HPUE产品之一
18
可在FirstNet MegaRange上使用，其他此类产品是由我们的HPUE调制解调器模块供应商销售的独立调制解调器产品，因此我们的供应商与我们竞争对某些客户的销售。尽管我们相信我们的知识产权和与Assured Wireless签订的在车载天线调制解调器产品中使用其HPUE调制解调器模块的有限排他性协议为我们提供了竞争优势，但我们不能保证其他竞争对手不会进入该市场并限制我们AirgainConnect平台的增长潜力。我们对Assured Wireless的排他性在期限上是有限的，如果我们未能履行我们在协议下的某些义务，可能会被终止。此外，如果我们与Assured Wireless的关系终止，或者我们无法从Assured Wireless购买组件，或者美国电话电报宣布取消我们在其网络上的产品认证，或者美国电话电报或其他运营商未能在其网络上认证我们未来的产品，我们的业务和经营业绩以及财务状况可能会受到重大影响。
新进入者和在我们的市场引入其他分销模式可能会损害我们的竞争地位。
我们产品的开发、分销和销售市场正在迅速发展。寻求通过引入新技术和新产品来获得市场份额的新进入者可能使我们更难销售我们的产品，并可能造成更大的定价压力、利润率下降、销售和营销费用增加，或市场份额或预期市场份额的损失，其中任何一项都可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们未来的成功取决于我们是否有能力为无线市场开发和成功地推出新的和增强的产品和服务，以满足我们客户的需求。
我们的销售取决于我们预测现有和潜在客户需求的能力，以及开发满足这些需求的产品的能力。我们未来的成功将取决于我们是否有能力为无线市场推出新产品，预测无线技术和无线标准的改进和增强，以及是否有能力开发在快速变化的无线行业中具有竞争力的产品。为了推进这些努力，我们期望对正在进行的研究和开发进行大量投资。如果我们没有为我们的研究和开发工作提供足够的资金，或者如果我们的研究和开发投资没有转化为对我们的天线产品的实质性改进，我们可能无法有效地竞争，我们的业务、经营结果和财务状况可能受到损害。随着我们向无线系统解决方案供应商过渡，我们预计需要增加我们在研发方面的投资，以保持在下一代开发的领先地位，并使我们自己适应该行业快速发展的技术需求。此外，新产品的推出和产品改进将需要我们与客户、供应商和制造商的努力协调，以迅速实现批量生产，并在这些产品进入现场时为它们提供支持。随着我们在开发周期的早期与芯片组供应商和OEM合作伙伴就新的概念验证和参考设计进行合作，我们预计这些协调努力将在未来大幅增加。如果我们不能按计划协调这些努力，开发产品改进或推出满足客户需求的新产品，我们的经营业绩将受到重大不利影响，我们的业务和前景将受到损害。我们不能保证产品的推出将符合预期的发布时间表，或者我们的无线产品将在市场上具有竞争力。
推出新的AirgainConnect平台产品，以及向更广泛的高级产品解决方案过渡，需要协调努力并增加时间和资源。如果我们无法获得客户、供应商和制造商的市场认可，我们的经营业绩将受到重大不利影响，我们的业务和前景将受到损害。2022年第三季度，美国电话电报停止了与我们的AC-HPUE产品相关的特殊促销服务积分和销售活动，这对该产品的销售产生了不利影响，并可能继续产生不利影响。此外，虽然我们计划推出AirgainConnect平台的后续产品，但我们可能无法成功开发或认证此类产品，即使我们这样做，此类产品也可能无法获得有意义的市场认可。
此外，鉴于无线市场迅速发展的性质，不能保证我们的产品和技术不会被替代或竞争技术淘汰。我们经营的市场的特点是不断变化的技术和不断发展的行业标准，其中包括Wi-Fi 6和新兴的5G蜂窝标准的引入和实施。尽管我们在利用最新技术解决方案满足客户设计要求方面有多年的经验，但我们可能无法成功地确定、开发和销售对迅速的技术变化、不断演变的技术标准和他人开发的系统作出反应的产品或系统。我们的竞争对手可能会开发出更好地满足客户需求的技术。如果我们不继续开发、制造和销售创新技术或应用
19
如果满足客户的要求，销售可能会受到影响，我们的业务可能不会继续按照历史增长率增长，或者根本不会增长。
我们的嵌入式天线解决方案业务的特点是产品开发窗口短，产品生命周期短。
我们的某些天线解决方案是由电子行业的客户购买和集成的。在许多情况下，包含我们解决方案的产品受制于较短的产品开发窗口和较短的产品生命周期。在产品开发窗口较短的情况下，我们可能会被迫提供成本最低的解决方案。客户的压力可能迫使我们降低价格，以赢得开发窗口短的设计。关于较短的产品生命周期，我们可能会提供前期的设计和工程工作，但最终会把设计输给竞争对手，或者即使我们赢得了设计，由于我们的客户无法大量销售产品，这样的设计可能会非常短暂。我们与设计相关的前期成本可能很高，特别是对于新的和新兴的技术趋势和行业标准，如果由于缺乏认可和/或生命周期短而导致销量不足，我们的财务业绩将受到影响。此外，这些产品取决于客户产品的需求和销售情况，我们的客户在产品销售中遇到的任何问题都可能对我们的销售产生不利影响。
我们销售周期的任何延迟都可能导致客户取消购买我们的产品。
我们的一些产品的销售周期可能很长，通常持续几个月到一年或更长时间。此外，在客户开始批量生产包含我们产品的设备之前，可能需要额外的时间。销售周期可能很长，原因有几个，包括：
我们的运营费用中有很大一部分是相对固定的，这在很大程度上是基于我们对订单数量和时间的预测。漫长的销售周期使得预测产品订单的数量和时间变得困难。此外，漫长的销售周期所固有的延迟增加了客户决定取消或改变产品阶段的额外风险。如果发生客户取消或产品变更，这可能会导致预期销售额的损失，而我们没有足够的时间来减少我们的运营费用。由于供应链短缺，我们目前保持着大量库存，以满足预测的未来需求。如果预测的需求没有成为这些产品的采购订单，我们可能需要注销我们的库存余额或减少我们的库存价值，基于降低的销售价格。注销存货，或因销售价格下降而导致存货价值下降，可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们有亏损的历史，将来可能无法盈利。
在2013年之前，我们自成立以来每年都出现净亏损。因此，截至2022年12月31日，我们的赤字累计为6610万美元。由于我们的天线产品的市场正在迅速发展，我们很难预测我们的经营业绩。随着我们雇佣更多的人员，尤其是在工程、销售和市场营销方面，并继续开发新的天线产品以应对新的和不断发展的市场，我们预计未来几年我们的运营费用将会增加。此外，作为一家上市公司，我们将承担额外的重大法律、会计和其他费用。如果我们的销售额没有增加以抵消我们运营费用的增加，我们可能无法在未来几个时期盈利。我们的历史销售增长
20
不一致，不应被视为对我们未来表现的指示。如果不能持续地维持或提高我们的盈利能力，可能会导致我们普通股的价值大幅下降。
数量有限的客户和设备占我们销售的很大一部分。如果我们失去这些客户或设备中的任何一个，我们的销售额可能会大幅下降。
占总收入10%或以上的客户提供了截至2022年12月31日止年度销售总额的57%。虽然我们为产品付费的最大客户历来是ODM和分销商，但主要是原始设备制造商、运营商客户和以零售为重点的终端客户推动了我们天线解决方案的使用，以及ODM和分销商对我们天线解决方案的购买。此外，一些包含我们天线产品的终端客户设备在我们的销售中占很大比例，此类设备的停产或修改可能会对我们的销售和经营业绩产生重大不利影响。展望未来，随着我们向无线系统解决方案提供商过渡，我们预计汽车和企业市场将转向外部无线解决方案和天线技术，这可能会导致客户组合的相应变化。这些其他重要客户或客户的任何重大损失或采购的重大减少，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，这些客户或客户会促使我们使用我们的天线解决方案，或对构成销售很大一部分的设备进行修改或停产。
我们卖给有价格意识的顾客。
我们的客户在电子产品市场的各个领域竞争。电子产品市场的特点是激烈的竞争，因为公司努力推出创新的设计，以设计、性能、成本、易用性和便利性为基础吸引客户。当公司试图获得相对于竞争对手的优势时，产品生命周期可能会非常短。由于高昂的设计和工程成本，作为天线解决方案客户或潜在客户的公司具有成本意识。因此，我们的客户和潜在客户要求降低现有产品的价格，并积极谈判以降低新产品的价格。由于天线解决方案市场竞争激烈，我们遇到的情况导致价格谈判困难，可能导致利润率低于预期。我们的产品通常比竞争对手的产品贵。为了解决这些定价限制并保持竞争力，我们必须始终如一地设计高质量的天线解决方案，这些解决方案被认为比竞争解决方案更有价值，同时还要降低成本。
我们依赖数量有限的合同制造商来生产和运输我们的产品，如果不能成功地管理我们与这些当事方的关系，可能会对我们营销和销售我们的产品的能力产生不利影响。
我们将产品的制造、组装和部分测试外包。我们过去依赖两家位于中国的合同制造商来制造、控制质量和运输我们的产品。在过去两年中，我们聘请了中国以外的其他合同制造商，包括越南和墨西哥，以扩大我们的产能，并使我们的产品制造国家多样化。我们没有与这些制造商签订长期合同，承诺它们为我们生产产品，我们对它们的活动的直接控制有限。此外，政治动荡或政治不稳定、我们CM所在国家的军事冲突以及俄罗斯和乌克兰之间的持续战争，都可能对我们的代工制造商按时交付优质产品的能力产生不利影响。我们与这些制造商关系的任何重大变化都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们基本上所有的采购都是根据采购订单从我们的合同制造商那里进行的。我们的合同制造商不需要在任何特定时期或任何特定数量的时间内生产我们的产品。我们预计，将需要大约六到九个月的时间将制造、质量保证和运输服务过渡到新的供应商。依赖合同制造商进行制造、质量保证和运输也给我们带来重大风险，包括合同制造商无法：
21
如果我们或我们的合同制造商未能按照适用法律及时交付质量令人满意或数量足够的产品，可能会损害我们的声誉，导致客户取消订单或不为我们的产品下新订单，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在从制造商获得产品方面遇到延误，对我们的制造商来说可能不是一个高度优先事项。
我们的合同制造商的履约能力和意愿在很大程度上不在我们的控制范围之内。我们认为，我们的订单可能不代表我们的合同制造商的总订单的重要部分，因此，如果我们的合同制造商在及时履行其所有客户义务的能力或资源方面受到限制，履行我们的订单可能不是优先事项。如果我们的任何合同制造商的业务中断，在其制造业务中遇到延误、中断或质量控制问题，或者我们必须更换或增加其他合同制造商，我们向客户运送产品的能力将被延迟，我们的销售可能会变得不稳定，我们的销售成本可能会增加。例如，在整个2021年和2022年，我们在亚洲的某些零部件的供应链出现中断，我们多次采购可用库存，以确保为我们的客户提供供应，有时价格高于我们的传统价格。此外，在2021年第一和第二季度，NimbeLink将某些产品的制造从美国和中国的现有制造商转移到了越南。此外，以下任何一项或全部可能会直接或间接地限制我们或我们的合同制造商的供应或增加成本：
例如，在2021年第一季度，由于新冠疫情导致春节假期延长，我们的某些产品从中国发货出现延迟。我们不能确切地预测今后是否会出现这种延误，虽然我们正在监测局势，但目前尚不清楚这一流行病是否会继续扰乱我们的产品运输，或长期影响该区域的制造业。此外，在整个2021年和2022年，由于全球半导体芯片短缺，NimbeLink在模块供应商层面经历了一定的供应限制和延迟，进一步的短缺可能导致无法及时向我们的客户提供交货。如果这种干扰持续很长一段时间，可能会对我们的销售和业务以及我们的客户产生重大影响。
我们的合同制造商从单一或有限数量的供应商购买一些组件、子组件和产品。任何这些供应商的损失可能会严重影响我们获得订单和完成销售的能力，因为我们在设计和鉴定新的部件。
我们依靠第三方部件和技术来制造和运营我们的产品，我们依靠我们的合同制造商来获得制造我们的产品所需的部件、子组件和产品。在整个2021年和2022年，我们在产品中使用的组件供应短缺。这种短缺或其他供应中断的持续是可能的，某些部件的价格也可能上涨，而我们预测这些部件的供应和定价的能力是有限的。在过去两年中，我们工业中使用的某些电子部件一直存在短缺，并继续存在短缺，导致我们某些产品中某些部件的制造周转时间比正常时间更长。如果短缺继续或在未来发生，就像过去一样，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。由于市场需求，这类部件的不可预测的价格上涨也可能继续发生。虽然组件和供应品一般可从各种来源获得，但我们的合同制造商依赖于几个供应商的单一或有限数量
22
我们产品的组件。此外，某些产品可能使用仅从一个或有限数量的来源获得的定制组件。当一个部件或产品使用新技术时，在供应商的制造能力提高之前，可能存在产能限制。许多因素可能影响这些部件能否继续以可接受的价格提供，包括如果这些供应商决定集中生产通用部件，而不是为满足我们的要求而定制的部件。不能保证这种部件的供应不会延迟或受到限制。如果我们的这些部件或技术的供应商与其他无线网络设备供应商建立排他性关系，或停止向我们提供这些部件和技术，而我们无法以具有成本效益的方式更换它们，或根本无法更换它们，我们提供产品的能力将受到损害。此外，在我们的产品中，任何单一或有限来源的组件的质量差都可能导致销售损失或销售机会的丧失。我们的合同制造商一般依赖采购订单，而不是与这些供应商的长期合同。因此，即使有供应，我们的合同制造商也可能无法以合理的价格或可接受的质量获得足够的组件，以及时制造我们的产品。因此，我们可能无法满足客户对我们产品的需求，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在很大程度上依赖渠道合作伙伴来销售和支持我们的产品，如果这个渠道不能发挥作用，可能会大大降低我们的销售额。
我们相信，与这些渠道伙伴建立和保持成功的关系，对于我们的财务成功是而且将继续是重要的。招聘和留住合格的渠道合作伙伴，并对他们进行技术和产品培训，需要大量的时间和资源。为了发展和扩大我们的渠道，我们必须继续扩大和改进我们的流程和程序，以支持我们的渠道伙伴，包括对系统和培训的投资。
现有和未来的渠道合作伙伴只有在我们能够以对他们商业上合理的条款向他们提供有竞争力的产品时，才会与我们合作。如果我们不能保持产品质量或更新和改进产品，现有和未来的渠道合作伙伴可能会选择与我们的一个或多个竞争对手合作。例如，美国电话电报不再积极向客户销售我们的AC-HPUE，因此我们看到销售活动有所减少。如果其他渠道合作伙伴停止积极销售我们的产品，我们的销售额可能会进一步下降。此外，我们与渠道合作伙伴的安排条款必须在商业上对双方都是合理的。如果我们无法达成对双方都有利的协议，那么我们的渠道伙伴关系将不会成功。
我们与任何渠道合作伙伴都没有最低采购承诺，我们与渠道合作伙伴的合同也不禁止他们提供与我们竞争的产品或服务，包括他们目前提供或未来可能开发的产品，并纳入他们自己的系统。我们的一些竞争对手与我们的渠道合作伙伴的关系可能比我们更紧密，而且我们对这些合作伙伴是否使用我们的产品而不是我们的竞争对手的产品，或者他们是否将资源用于市场和支持我们的竞争对手的产品而不是我们的产品的控制有限（如果有的话）。
这些渠道合作伙伴的销售减少或损失可能会大大减少我们的销售。如果我们未能维持与渠道伙伴的关系，未能在新市场与其他渠道伙伴建立新的关系，未能有效地管理、培训或激励现有渠道伙伴，未能以他们可接受的条件向渠道伙伴提供有竞争力的产品，或者如果这些渠道伙伴的销售努力不成功，我们的销售可能会下降，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们产品的缺陷或糟糕的设计和工程服务可能导致销售损失，并使我们承担重大责任。
我们先进的无线连接技术和系统是决定客户产品运行性能的关键因素。如果我们的连接解决方案表现不佳，无论是由于设计、工程、位置、未能正确支持产品，还是其他原因，我们可能会失去销售。在某些情况下，如果我们的连接解决方案被发现是导致失败或未能达到我们客户的性能规格的组件，我们可能被要求向我们的客户支付金钱损失。我们的连接解决方案中的真实或感知缺陷或错误可能导致渠道合作伙伴和客户对他们遭受的损失提出索赔。如果渠道合作伙伴或客户提出这些类型的索赔，我们可能会被要求，或者可能会选择，出于客户关系或其他原因，花费额外的资源来帮助纠正问题，包括保修和维修成本、流程管理成本以及与我们的库存再制造相关的成本。我们的标准销售条款和条件中的责任条款在某些情况下可能无法执行，或者可能无法充分或有效地保护我们免受索赔及相关责任和费用的影响。此外，不管是哪一方的过错，这类错误都会转移我们工程人员的注意力。
23
产品开发努力，损害我们的声誉和产品的声誉，造成重大的客户关系问题，并可能导致产品责任索赔。我们为某些类型的与使用我们的产品相关的索赔提供保险，但我们的保险范围可能无法充分覆盖任何此类索赔。此外，即使最终不成功的索赔，也可能导致与诉讼相关的资金支出，并占用管理层的时间和其他资源。我们还可能因召回我们的一种或多种产品而产生成本和费用。
识别已广泛销售的召回产品的过程可能是漫长的，需要大量资源，我们可能会产生大量更换成本、客户的合同损坏索赔以及对我们声誉的重大损害。这些问题的发生可能导致我们的产品被市场接受的延迟或丧失，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
关键人员的流失或无法吸引、留住和激励合格人员可能会损害我们扩展业务的能力。
我们的成功取决于我们的高级管理团队以及关键的技术、营销和生产人员的持续服务和表现。例如，2022年3月，我们的首席财务官兼秘书David Lyle辞职。2022年10月，我们聘请Michael Elbaz担任我们的首席财务官和秘书。更换我们高级管理团队的任何成员或其他关键雇员或顾问涉及大量的时间和成本，并可能严重延迟或阻碍我们实现业务目标。
我们未来的成功还部分取决于我们继续吸引、整合和留住高技能人才的能力。对高技能人才的竞争，特别是我们的设计和技术人才经常是激烈的。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的设计和技术人员是一项重要资产。如果不能留住、吸引或激励这些人员，就会对我们的业务和业务结果产生重大的不利影响。此外，对高技能人才的竞争往往十分激烈。在获得或保留我们实现业务目标所需的人力资源能力方面的任何困难都可能对我们的业绩产生不利影响。
如果我们通过信贷安排或债务融资筹集额外资本，任何新债务的条款都可能进一步限制我们经营业务的能力。
我们可能与银行达成信贷安排，或获得其他债务融资，这可能要求我们对我们的资产提供担保权益和/或对我们的经营和财务灵活性施加限制。任何此类信贷安排或债务工具都可能包含适用于我们和我们的子公司的惯常的肯定和否定契约和违约事件。除其他外，肯定性契诺可以包括要求我们和我们的子公司保持我们各自的合法存在和政府批准、提供某些财务报告、保持保险范围、保持库存（如果有的话）处于良好和可销售状态以及保护重要知识产权的契诺。除其他外，负面契约可能包括限制我们和我们的子公司转让抵押品、产生额外债务、参与合并或收购、支付股息或进行其他分配、进行投资、设立留置权、出售资产和支付任何次级债务，在每种情况下都有某些例外。如果我们在融资或债务工具下违约，贷款人或债务持有人可能会加速我们的所有还款义务，并控制我们的质押资产，这可能会要求我们以对我们不利的条款重新谈判融资或债务，或立即停止运营。此外，如果我们被清算，贷款人或债务持有人的偿还权将优先于我们的普通股持有人从清算中获得任何收益的权利。贷款人或债务持有人可以在发生任何他们解释为适用协议所定义的重大不利影响的事件时宣布违约，从而要求我们立即偿还贷款或债务，或试图通过谈判或诉讼推翻违约声明。贷款人或债务人对违约事件的任何声明都可能严重损害我们的业务和前景，并可能导致我们的普通股价格下跌。
我们面临的风险是，第三方顾问将不能有效地执行他们的任务，因此我们将不能成功地经营我们的业务。
我们过去一直依赖第三方，例如销售顾问和工程承包商，来进行我们产品的部分设计、销售和营销。在未来，我们可能会依赖第三方顾问，除了我们自己的雇员之外，在某些领域，包括销售和工程领域，执行我们的业务所需的日常任务，并且无法确保第三方顾问能够及时为我们完成他们的工作。任何第三方顾问未能按预期履行职责，都可能导致巨额成本，转移管理层对其他战略活动的注意力，或给我们造成其他运营或财务问题。终止或过渡与主要咨询人的安排可能导致额外费用和风险
24
由于终止或过渡期间造成的操作延迟、潜在错误和可能的控制问题。因此，我们对第三方的依赖使我们面临这样的风险：如果他们不按预期设计和销售我们的产品，我们的业务将会失败。
我们的收购使我们面临的风险可能对我们的业务产生不利影响，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
作为我们开发和确定新产品、服务和技术的战略的一部分，我们已经并可能继续收购精选资产和业务。例如，我们于2021年1月完成了对NimbeLink的收购，并于2017年4月收购了Antenna Plus资产。我们可能无法整合我们可能成功收购的任何收购业务或以盈利方式经营这些收购业务。整合任何新收购的业务可能既昂贵又费时。整合工作往往需要大量时间，对管理、业务和财政资源造成很大压力，而且可能比预计的更加困难或昂贵。管理层注意力的转移以及在我们可能完成的任何未来收购中遇到的任何延迟或困难都可能导致正在进行的业务中断或标准和控制的不一致，这可能对我们维持第三方关系的能力产生负面影响。
在进行收购时，我们可能无法找到合适的收购对象，而且我们可能无法以优惠条件完成此类收购，如果有的话。此外，我们可能需要通过公共或私人债务或股本融资筹集更多资金，或发行更多股份，以收购任何业务或产品，这可能导致股东稀释或产生债务。我们完成的任何收购，可能不会最终加强我们的竞争地位或实现我们的目标，并可能被我们的最终客户、投资者和金融分析师视为负面。收购涉及许多风险。一项收购可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生负面影响，因为它可能要求我们产生费用或承担大量债务或其他负债，可能会造成不利的税务后果或不利的会计处理，可能会使我们面临第三方的索赔和纠纷，包括知识产权索赔和纠纷，或者可能不会产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和费用。
如果我们的战略联盟不成功，我们的业务可能会受到影响。
我们与能力与我们互补的公司建立战略联盟和其他关系。战略联盟的目标和目标可以包括以下一项或多项：技术交流、产品开发、联合销售和市场营销或新市场的创造。要取得成功，我们首先必须能够界定、确定和确保符合我们的增长和技术计划的联盟伙伴。我们不能确定我们的联盟伙伴将向我们提供我们预期的支持，或者这种联盟或其他关系将成功地创造新的或改进的产品。我们的成功也在很大程度上取决于我们是否有能力管理联盟，促进对我们有利的利益，以及不禁止或阻止将来可能对我们有利的其他机会。此外，联盟协定的某些条款可能包括限制我们独立追求或利用这种战略联盟发展的能力。如果一个战略联盟未能按预期执行，或者如果关系被终止，我们可能会遇到新产品开发的延迟或我们与客户的关系受损，我们针对行业趋势或不断变化的技术开发新解决方案的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们正在与其他公司合作开发我们的一些新产品和无线连接解决方案。如果这些公司中的任何一家表现不佳，或者我们的合作伙伴关系不成功，我们可能无法成功或及时地将我们的产品解决方案推向市场。
我们与某些公司建立了伙伴关系，并期望继续与之合作，以进一步推进或开发我们的无线连接解决方案，并开发或扩展新的和现有的技术。这些安排涉及每个公司承诺提供各种资源，包括技术和研发。如果这些安排没有按预期发展，特别是那些涉及我们专有技术的安排，或者如果我们的合作伙伴生产的产品和/或服务没有达到所要求的质量标准，我们成功和如期推出新的天线产品和无线连接解决方案的能力可能会受到限制。此外，我们不能保证我们现有的伙伴关系能够成功地维持下去，或根本不能维持下去，否则可能对我们的业务和业务结果产生重大的不利影响。例如，我们依靠Assured Wireless Corporation和利用美国电话电报的FirstNet平台的能力，以便为我们的AC-HPUE产品提供可靠的连接。如果Assured Wireless公司有任何技术困难，如果我们与他们的合作伙伴关系不能继续发展，或者如果技术
25
与Assured Wireless Corporation合作开发的产品没有按预期开发或执行，我们的销售额可能会下降，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们使用净营业亏损结转和税收抵免结转来抵消美国联邦所得税未来应税收入或所得税负债的能力可能会受到限制，转让我们的普通股可能会导致我们经历“所有权变更”，这可能会限制我们利用净营业亏损结转和税收抵免结转的能力。
截至2022年12月31日，出于联邦所得税目的，我们的净营业亏损结转或NOL为2160万美元，出于州所得税目的，我们的净营业亏损结转或NOL为960万美元，但可能会受到一些限制，以抵消我们未来的应税收入（如果有的话）。我们的联邦和州NOL将于2026年到期。然而，在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的联邦NOL将无限期结转，并且通常只能用于抵消2020年12月31日之后开始的纳税年度80%的应纳税收入。截至2022年12月31日，我们还有大约200万美元和170万美元的联邦和州研发和其他税收抵免结转，可用于减少未来的所得税负债，但有限制。我们的联邦税收抵免结转将于2026年到期，我们的州税收抵免将无限期结转。这些NOL和税收抵免结转可能到期未使用，但有可能到期，并且不能用来抵消未来的应税收入或所得税负债。
此外，一般来说，根据1986年美国国内税收法第382和383条（经修订）或该法，发生“所有权变更”的公司在使用变更前的NOL和税收抵免结转来抵消未来应税收入和所得税的能力方面受到限制。出于这些目的，所有权变更通常发生在一个或多个股东或拥有公司至少5%股份的股东群体的总股权变更在三年滚动期间超过50个百分点的情况下。在截至2022年12月31日的纳税年度，我们根据《守则》第382条完成了所有权变更分析，并确定我们在2017年6月30日和2021年1月7日进行了所有权变更。截至2022年12月31日，根据《守则》第382和383条的规定，每年有2360万美元的NOL和税收抵免结转受到限制，直至2023年12月31日。2022年12月31日之后发生的所有权变更可能会进一步限制公司对联邦和州NOL和税收抵免结转的使用。由于最终实现这些资产未来税收优惠的不确定性，我们记录了与我们的NOL结转和其他递延税收资产有关的1190万美元的估值备抵。
如果我们今后不能对财务报告实施和保持有效的内部控制，我们财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。此外，由于我们作为非加速申报人的身份，在可预见的未来，您将无法依赖我们的独立注册会计师事务所对我们的财务报告内部控制的任何证明。
经修正的2002年《萨班斯-奥克斯利法》或《萨班斯-奥克斯利法》除其他外，要求我们保持有效的披露控制和财务报告程序及控制。特别是，我们必须按照《萨班斯-奥克斯利法》第404节的要求，对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评价和测试，使管理层能够报告我们的财务报告内部控制的有效性。我们被要求由管理层提交一份报告，其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性，该内部控制始于我们截至2017年12月31日的财政年度。然而，在我们不再被视为非加速申报人之前，我们的独立注册会计师事务所将不需要根据《萨班斯-奥克斯利法》第404节证明我们对财务报告的内部控制的有效性。因此，在可预见的将来，你们将不能依赖我们的独立注册会计师事务所提供的关于我们对财务报告的内部控制的任何证明。
遵守环境事务和工人健康与安全法律可能代价高昂，不遵守这些法律可能对我们的经营业绩、开支和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些业务使用的物质受到各种联邦、州、地方和国际法律的管制，这些法律管理环境和工人的健康和安全，包括那些管理向地下、空气和水排放污染物、管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。我们的一些产品受各种联邦、州、地方和国际法律管辖电子产品中的化学物质。我们可能会受到更高的费用、罚款、民事或
26
如果我们违反或承担环境和/或工人健康和安全法律的责任，将受到刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔。
如果我们不能成功地管理我们的增长和扩大我们的业务，我们的业务和经营业绩将受到损害，我们的声誉可能受到损害。
在过去几年中，我们大幅扩展了业务，并预计需要进一步大幅扩展才能实现我们的业务目标。我们业务和产品供应的增长和扩展给我们的管理、运营和财务资源带来了持续和巨大的压力。随着我们过渡到无线系统解决方案提供商，我们预计这些挑战将会增加。任何这种未来的增长也将增加整个组织的复杂性，并要求进行有效的协调。我们使用第三方的服务来执行包括设计服务、销售和营销在内的任务。我们的增长战略可能需要扩大我们的承包商或顾问小组，以便在今后执行更多的职能。由于我们依赖顾问，有效地将我们业务的关键职能外包，我们将需要能够管理这些顾问，以确保他们成功地履行其合同义务并遵守预期的最后期限。然而，如果我们不能有效地管理我们的外包活动，或如果顾问提供的服务质量因任何原因受到损害，我们及时提供优质产品的能力可能受到损害，这可能对我们的业务经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
为了有效管理今后的任何增长，我们必须继续改进和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的业务和行政系统和控制，以及我们以有效方式管理人员、资本和流程的能力。我们可能无法及时或有效地成功地对这些系统和流程进行改进，这可能导致更多的运营效率低下，并可能导致我们的成本增加超过计划。如果我们在预期业务增长的情况下增加了我们的运营费用，而这种增长没有达到我们的预期，我们的经营业绩可能会受到负面影响。如果我们无法管理未来的扩张，我们提供高质量产品和服务的能力可能受到损害，这可能损害我们的声誉和品牌，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务和前景取决于我们市场努力的力度和我们的品牌。不能保持和提高我们的品牌将损害我们维持和扩大我们的客户基础的能力。
维护和提升我们的品牌对于维护和扩大购买我们产品的客户群非常重要。这在很大程度上将取决于我们是否有能力继续提供高质量的解决办法，而我们可能无法有效地这样做。虽然我们可能会进行更广泛的营销活动来进一步推广我们的品牌，但这种努力可能不会成功。我们发展品牌的努力可能会受到竞争对手的营销努力的影响。如果我们不能以具有成本效益的方式维持和提高对我们品牌的认识，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到损害。我们的品牌可能会受到其他因素的影响，包括产品故障。任何不能有效地监管我们的商标权以防止第三方未经授权的使用都可能对我们的商标价值和我们的品牌认知度产生不利影响。如果我们不能保持和提高我们的品牌，或者如果我们需要在新的市场建立我们的品牌而产生意外的费用，我们的经营业绩将受到销售减少和营销费用增加的负面影响。
我们的财务状况和业务结果可能受到传染病爆发的不利影响，例如对我们的业务活动产生影响的新冠疫情，我们的业务可能继续受到直接或间接的重大影响。
我们的业务可能受到传染病大范围爆发的影响，包括新冠疫情的爆发，这在美国和世界经济中造成了相当大的不稳定和混乱。新冠疫情的持续蔓延及其对我们业务的相关影响对我们的业务运营产生了重大不利影响，我们的业务可能继续受到直接或间接的重大影响。
受影响地区的政府当局过去已采取行动，并可能继续采取行动，努力减缓新冠疫情的传播，导致企业倒闭，并限制消费者和员工的旅行。任何传染病的爆发和其他不利的公共卫生发展都可能对我们的业务运作产生重大的不利影响。在整个2020年和2022年，我们继续采取行动并努力遏制新冠疫情的传播，包括在我们的办公室、我们在美国和中国的员工以及我们的合同制造商采取建议的行动。我们的工人和设施，以及我们的合同制造商的工人和设施，已基本恢复了全部功能，并采取了预防措施，以帮助防止病毒的爆发或传播。在美国，我们在圣地亚哥办事处的大多数雇员已返回我们的办公室，恢复正常活动，同时监测新冠疫情的症状
27
以及其他传染性疾病。我们的销售代表已经回到旅行去看望客户，同时也继续与客户接触，以确保我们的产品和服务的销售和机会。新冠疫情以前曾造成并可能再次造成我们旅行能力的中断和限制，我们的办公楼和我们的客户或供应商的设施暂时关闭，关键的行业营销活动被取消或修改，以及我们与位于亚洲的合同制造商和供应商之间的中断。与销售相关的是，在整个2020年、2021年和2022年，我们还看到了发货和产品发布的中断和延迟。我们的客户、供应商和合同制造商的这种中断对我们的销售和经营业绩产生了负面影响，也可能在未来几个季度产生负面影响。
新冠疫情大流行或其他流行病对美国和整个世界经济的影响，特别是我们未来的结果，可能是巨大的，并将在很大程度上取决于未来的发展，这些发展是高度不确定的，目前无法预测。就新冠疫情继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响而言，它还可能加剧本“风险因素”一节中所述的许多其他风险。
与知识产权有关的风险
如果我们无法保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会被要求承担大量费用来执行我们的权利。
我们有效竞争的能力在一定程度上取决于我们保护我们专有技术的能力。我们依靠专利、商标、商业秘密法、保密程序和许可安排来保护我们的知识产权。我们不能保证这些保护措施在所有情况下都是可用的，或足以防止我们的竞争对手复制、逆向工程或以其他方式获得和使用我们的技术、专有权利或产品。例如，我们的产品是在某些国家制造或获得许可的，这些国家的法律对我们的所有权的保护程度与美国的法律不同。此外，第三方可能会寻求质疑、无效或绕过我们的专利、商标、版权和商业秘密，或上述任何一项的申请。无法保证我们的竞争对手不会围绕我们的专有权利独立开发与我们的技术或设计相当或更优越的技术。在每一种情况下，我们的竞争能力都可能受到严重损害。为防止大量未经授权使用我们的知识产权，可能需要对侵犯和/或盗用我们的专有权利的第三方提起诉讼。任何此类行动都可能导致巨额成本，并转移我们的资源和管理层的注意力，我们无法保证此类行动会取得成功。此外，我们目前和潜在的许多竞争对手有能力投入比我们大得多的资源来执行他们的知识产权。因此，尽管我们作出了努力，但我们可能无法防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。
其他人声称我们侵犯了他们的知识产权，可能会损害我们的业务。
我们的行业的特点是大力执行和追求知识产权，这导致许多公司的诉讼旷日持久且费用高昂。第三方未来可能会对我们或我们可能对其负责的客户或渠道合作伙伴提出侵犯知识产权的主张。随着我们市场上产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生，侵权索赔可能会增加。
针对我们的知识产权索赔，以及由此产生的任何诉讼，可能导致我们产生重大费用，并可能使我们承担重大的损害赔偿责任，并使我们目前认为是我们的专有权利无效。我们参与任何专利纠纷或其他知识产权纠纷或保护商业秘密和专门知识的行动都可能对我们的业务产生重大不利影响。任何诉讼中的不利裁决都可能使我们对第三方承担重大责任，要求我们寻求第三方的许可，并阻止我们
28
制造和销售我们的产品。任何这些情况都可能对我们的业务产生重大不利影响。
这些指控，无论其优点或结果如何，解决起来可能既费时又费钱，而且可能会分散管理层的时间和注意力。
我们通常有义务赔偿我们的渠道合作伙伴和终端客户因有关我们产品的知识产权侵权索赔而产生的某些费用和责任，这可能迫使我们承担大量费用。
我们已同意，并预计将继续同意，就我们产品的某些知识产权侵权索赔向我们的渠道合作伙伴和终端客户作出赔偿。因此，在对这些渠道合作伙伴和终端客户提出侵权索赔的情况下，我们可能被要求赔偿这些索赔造成的损失，或退还他们已支付给我们的款项。我们的渠道合作伙伴和其他终端客户未来可能会就针对他们的侵权索赔向我们寻求赔偿。我们将逐案评估每一项这样的要求，我们可能不会成功地反驳所有这些要求。如果一个渠道合作伙伴或最终客户选择投入资源来执行对我们的赔偿要求，我们可能会产生大量的费用来争论它。如果我们不能成功地对它提出异议，我们将面临重大的责任。
与数据隐私有关的风险
由于我们收集、处理、使用和存储个人信息，包括我们的客户和我们自己的员工，这会产生数据隐私合规风险，可能会给我们带来额外的成本和责任。
在正常的业务过程中，我们收集、处理、使用和披露有关个人的信息。许多联邦、州和外国政府机构和机构已经通过或正在考虑通过对个人信息的收集、处理、使用、披露和安全加以限制的法律和条例。在某些情况下，除政府实体外，这类法律和条例可由私人当事方执行。此外，隐私权倡导组织和行业团体可能会提出新的和不同的自律标准，这些标准在法律上或合同上适用于我们。这些法律、条例和标准是复杂的，目前正在演变，不是统一的，而且在可预见的将来可能仍然不确定。
在美国，数据隐私法律和法规在联邦和州一级颁布，其中一些由联邦贸易委员会（FTC）和联邦金融监管机构执行。例如，《联邦贸易委员会法》授予FTC执行不公平或欺骗性做法的权力，FTC将其解释为要求公司在个人信息方面的做法遵守其隐私政策中的承诺。还有一些法律对个人数据用于直接营销目的进行规范，包括2003年的《控制非邀约色情和营销攻击法案》，其中规定了商业电子邮件信息的具体要求；《电话消费者保护法》，以及由FCC和美国法院解释和实施的《电话销售规则》，其中对住宅和移动电话号码的电话和短信的使用施加了重大限制。在州一级，加州颁布了2018年《加州消费者隐私法》，为加州消费者提供了新的数据隐私权。此外，《加州隐私权法案》（简称CPRA）在2020年11月3日的选举中获得了加州选民的批准，该法案于2023年1月1日生效，并通过提供重要的新数据隐私权对CCPA进行了修改。《全面禁止酷刑公约》的颁布正在美国其他州引发一波类似的立法发展，这可能会导致重叠但不同的州法律拼凑而成。例如，弗吉尼亚州通过了一项名为《弗吉尼亚州消费者数据保护法》的新的州数据保护法，该法将于2023年1月1日生效。科罗拉多州通过了一项新的州数据保护法，名为《科罗拉多州隐私法案》，将于2023年7月1日生效。犹他州颁布了《犹他州消费者隐私法》，该法将于2023年12月31日生效，康涅狄格州颁布了一项类似的法律，即《关于个人数据隐私和在线监控的法案》，该法将于2023年7月1日生效。
外国数据保护法，包括《欧盟一般数据保护条例》2016/679，以及主要由《英国一般数据保护条例》和《2018年英国数据保护法》组成的英国数据保护制度，也可能适用于在美国境外获取的其他个人信息。GDPR和英国GDPR都对处理个人数据的实体提出了严格的要求，包括对在欧洲经济区以外传输数据的具体要求，以及对使用cookie和其他电子营销活动的限制。此外，除了GDPR和英国GDPR之外，还有其他关于电子隐私的现有和拟议的欧洲法律法规，适用于cookie和类似的跟踪技术、电子通信和营销、这些和其他
29
欧洲最近的法律发展给这些法律以及如何遵守带来了复杂性和不确定性。
虽然我们正在继续采取步骤遵守这些和未来的法律和条例，但许多要求的范围仍不明确，可能会有重大变化或解释性或强制执行的适用，而且在不同的司法管辖区之间可能不一致，关于几个专题的监管指导意见仍即将提出。因此，我们不能向你保证，这些步骤就足够了。遵守当前和未来的法律法规可能要求我们对有关个人和系统的信息的收集、使用、转移、披露或其他处理方式做出改变，从而可能增加合规成本。如果我们在努力遵守这些和未来的法律法规方面不成功，无论是实际的还是被认为是不成功的，我们可能会在合规方面产生大量额外成本，损害声誉，影响我们提供服务的方式，包括我们所服务的地区，并受到投诉和/或监管调查、重大金钱责任、罚款、处罚、监管执法、个人或集体诉讼、公开批评、客户损失、商誉损失或其他额外责任，例如行业团体或其他第三方提出的索赔，这可能会对我们的业务产生重大不利影响，经营业绩和财务状况。
与我们的国际业务有关的风险
我们的国际销售和业务使我们面临额外的风险，这些风险可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
截至2022年12月31日止年度，按销售额计算，我们约40%的产品位于北美以外地区，作为增长战略的一部分，我们将继续扩大我们的国际业务。我们在美国、亚洲和欧洲拥有有限的销售人员以及销售和支持业务。此外，我们预计将进一步扩大我们的全球业务，并扩大我们的销售队伍在国际上的影响力。我们说服客户扩大使用我们天线产品的能力，与我们与终端客户和渠道合作伙伴的直接接触直接相关。如果我们无法以有限的销售能力有效地与非美国客户接触，我们可能无法增加对现有客户的销售。
我们的国际业务使我们面临各种风险和挑战，包括：与多个国际业务相关的管理、差旅、基础设施和法律合规成本增加；对渠道合作伙伴的依赖；财务会计和报告负担和复杂性增加；遵守外国法律法规；遵守美国的外国业务法律法规；在一些国家减少对知识产权的保护，以及在国外执行权利的实际困难。任何这些风险都可能对我们的国际业务产生不利影响，减少我们的国际销售或增加我们的运营成本，对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
此外，我们还面临与根据美国法律和条例管制的产品、软件或技术的出口、再出口和转让的管制有关的风险。美国商务部有时会对与我们有业务往来的某些方面施加许可限制，这可能会限制或禁止我们继续这些活动的能力。例如，我们的某些客户已经或已经被列入美国商务部的实体清单，并在美国监管的商品的出口、再出口和转让方面受到许可要求的约束。这些指定可能导致此类客户的损失或暂时损失，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并影响我们在中国和世界其他地方的国际销售战略。虽然我们承诺遵守适用的法律和法规开展业务，并且不知道任何不遵守出口管制的问题，但如果我们不能成功遵守这些规定，可能会使我们面临不利的法律和商业后果，包括民事或刑事处罚、政府调查和名誉损害。
我们受制于政府的出口和进口管制，由于许可证要求，这可能会损害我们在国际市场上竞争的能力，如果我们不遵守适用的法律，我们将承担责任。
我们的产品受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理条例、美国海关条例以及美国财政部外国资产管制办公室管理的各种经济和贸易制裁条例。我们的产品出口必须遵守这些法律法规。如果我们违反这些法律和法规，我们和我们的某些雇员可能会受到重大的民事或刑事处罚，包括可能丧失出口或进口特权、可能对我们和负责的雇员或经理处以罚款，在极端情况下，负责的雇员或经理可能会被监禁。此外，如果我们的渠道合作伙伴、代理商或顾问失败了
30
为了获得适当的进口、出口或再出口许可证或授权，我们还可能受到声誉损害和处罚的不利影响。为某一特定销售获得必要的授权，包括任何所需的许可证，可能会耗费时间，得不到保证，并可能导致销售机会的延迟或丧失。我们产品的变化或适用的进出口法律法规的变化也可能导致我们的产品在国际市场上的推出和销售出现延误，阻止我们的国际业务最终客户部署我们的产品，或者在某些情况下，阻止我们的产品向某些国家、政府或个人出口或进口。进出口法律法规的任何变化，现有法律法规的执行或范围的变化，或此类法律法规所针对的国家或地区、政府、人员或技术的变化，也可能导致我们产品的使用减少，或降低我们向现有或潜在的国际业务最终客户出口或销售我们产品的能力。任何减少使用我们的产品或限制我们出口或销售我们的产品的能力都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，美国的出口管制法律和经济制裁禁止向受美国制裁的国家和地区、政府和个人提供某些产品和服务。美国已经或可能实施的制裁，包括由于其他国家的军事冲突而实施的制裁，可能会影响我们在此类制裁所涉区域内或与目标人员一起或涉及目标人员的情况下销售我们的产品的能力。尽管我们在合规方面做出了努力和活动，但我们无法保证我们的雇员或我们可能要对其负责的代表遵守规定。如果我们不遵守进出口条例和这类经济制裁，可能会受到惩罚，例如，包括罚款和/或拒绝给予某些出口特权。这些进出口管制和经济制裁也可能对我们的制造商、供应商和客户产生不利影响。
我们通常面临着与全球供应链相关的风险，包括与强迫劳动和人权相关的某些法律法规。2022年6月，美国《维吾尔强迫劳动预防法》（UFLPA）生效，该法规定了一项可反驳的推定，即在中国新疆维吾尔自治区生产或涉及某些中国实体的商品是使用强迫劳动生产的，并禁止在没有明确和令人信服的证据证明不是这种情况的情况下将此类商品进口到美国。UFLPA或其他美国人权贸易限制可能会影响产品的来源和供应，导致我们的产品被CBP扣留检查并延迟或拒绝进入美国，导致其他供应链中断，或导致我们受到处罚、罚款或制裁。今后，这些与人权有关的贸易限制可能在美国扩大，或扩大到美国以外。2022年9月，欧盟宣布了一项类似的提案，针对的是在欧洲范围内由强迫劳动创造的商品，但没有具体说明具体的国家或行业。欧盟的提议如果获得通过并付诸实施，可能会对我们的供应链产生类似的影响。即使我们没有受到这些限制的处罚、罚款或制裁或供应链中断，如果我们采购的产品以任何方式与强迫劳动相关联，我们的声誉也可能受到损害。
2022年10月7日，工业和安全局发布了与中国半导体制造、先进计算和超级计算机行业相关的新的出口管制措施。新的出口管制对中国研发或生产半导体芯片或制造设备的设施施加了广泛的最终用途和其他限制，可能会影响我们向中国某些先进的人工智能或“超级计算机”设计公司、代工厂以及组件和组件制造商或与其有业务往来的实体发放许可证或支持我们的产品的能力。我们仍在评估这些复杂的新规则，目前无法从数量上估计任何影响，但此类限制以及随后的任何限制可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。此外，加强对中国出口的限制可能会导致中国政府的监管报复，并可能进一步升级地缘政治紧张局势，任何此类情况都可能对我们的业务产生不利影响。未来以类似方式实施出口管制的前景可能继续对我们的业务、经营结果或财务状况产生持续影响。
美国税收、关税和进出口法规的变化可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
美国的贸易政策、条约、关税和税收，包括对中国的贸易政策和关税，都有重大变化和拟议的变化。例如，美国对从中国进口的某些产品征收高达25%的补充关税，并对从其他国家进口的钢铝产品征收关税。作为回应，中国和其他国家已对美国的某些出口产品征收或提议加征关税。我们在中国有大量业务，包括与中国供应商和客户打交道，涉及使用这些政策所涵盖的进口部件的产品。此外，在2020年，我们与中国以外的一家新合同制造商签订了合同，这给
31
我们提供了额外的供应链多样性，以及供应我们产品的组件和组件的选项，这些组件和组件可以进口到美国而无需额外关税。然而，这些和其他拟议的政策变化给美国和中国以及其他国家之间的未来关系带来了很大的不确定性，包括可能适用于与这些国家的贸易的贸易政策、条约、政府条例和关税。这些事态发展，或认为其中任何一种情况都可能发生的看法，可能对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响，并可能大大减少全球贸易，特别是这些国家与美国之间的贸易。任何这些因素都可能抑制经济活动，限制我们接触供应商或客户，对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并影响我们在中国和世界其他地方的战略。
美国或国际上与我们的产品或我们的最终客户的产品相关的新法规或标准或现有法规或标准的变化可能会导致意外的成本或负债，这可能对我们的业务、经营业绩和未来销售产生重大不利影响，并可能给我们的业务运营带来额外的负担。
我们的产品和我们的最终客户的产品受许多司法管辖区有关射频设备的政府法规的约束。为了获得并保持市场认可，我们的产品或最终客户的产品必须继续遵守这些法规和许多行业标准，这些标准旨在防止对其他无线电服务的干扰，并限制人类接触有害辐射。在美国，我们的最终客户的产品和我们的产品（如果我们提供的是经过终端设备认证的设备）必须符合联邦通信委员会发布的此类规定，才能在美国销售或销售，或进口，并且可能需要符合行业协会或组织（如保险商实验室）为商业接受所定义的行业标准。我们和我们的最终客户也必须遵守类似的国际法规和标准。
随着这些条例和标准的发展，如果实施新的条例或标准，我们可能不得不修改或重新设计我们的产品，或者我们的最终客户可能不得不修改他们的产品，这可能会增加成本。如果我们的产品或其产品未能遵守现有和不断发展的行业法规和标准，或导致延迟遵守，可能会阻止或延迟我们的产品或我们用于第三方产品的天线的推出，这可能会损害我们的业务。最终客户对未来政策的不确定性也可能影响对通信产品的需求，包括我们的产品。此外，渠道合作伙伴或客户可能要求我们，或者我们可能认为有必要或可取，改变我们的产品，以应对监管环境的实际或预期变化。我们无法改变我们的产品以满足这些要求以及任何监管变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会因违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律而受到不利影响。
我们直接和间接地在几个外国开展业务。美国《反海外腐败法》和类似的反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务或不公平的商业优势而向外国政府官员支付不正当款项；许多反贿赂法律也禁止商业贿赂。在我们经商的许多国家，当地工商界的做法腐败程度更高。此外，我们还要遵守《反海外腐败法》的记录保存和内部控制要求。作为我们业务的一部分，我们可能直接或间接向非美国政府机构销售产品，并与之进行其他互动。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律，我们制定了旨在促进遵守适用的反贿赂法律要求的政策和程序；然而，我们不能保证我们的政策和程序将保护我们免受个别雇员或代理人的违规行为。指控或违反反贿赂法的行为可能会导致代价高昂的调查、刑事或民事处罚或其他可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响的制裁。
与我们的普通股相关的风险
我们的普通股价格可能波动很大。
我们的普通股的交易价格可能会波动，可能会因应各种因素而大幅波动。对于公众持股量较小的公司来说，情况可能尤其如此。由于这种波动性，投资者可能无法以他们支付的价格或更高的价格出售他们的普通股。我们的交易价格
32
普通股取决于几个因素，包括本“风险因素”部分和本年度报告其他部分所述的因素，包括：
此外，股票市场，特别是科技公司的市场，经历了极端的价格和数量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业因素，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退或利率变化，可能会严重影响我们普通股的市场价格，无论我们的实际经营业绩如何。上述任何风险或其他广泛风险的实现，包括本“风险因素”部分和本年度报告10-K表格其他部分中描述的风险，都可能对我们普通股的市场价格产生重大而重大的不利影响。
此外，过去，在整体市场和特定公司证券的市场价格出现波动之后，往往会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起这类诉讼，可能会导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源。在任何此类诉讼中的任何不利决定或为解决任何此类实际或威胁诉讼而支付的任何金额都可能要求我们支付大笔款项。
33
如果证券或行业分析师对我们的股票发表负面意见，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场受到证券或行业分析师可能发表的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。我们目前对证券和行业分析师的研究报道有限。如果任何可能报道我们的分析师改变他们对我们普通股的建议，或者对我们的竞争对手提供更有利的相对建议，我们普通股的交易价格可能会下降。如果任何可能报道我们的分析师停止报道我们的公司或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去知名度，这反过来可能导致我们普通股的交易价格或交易量下降。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，这可能对我们的股东有利，并可能阻止我们的股东试图更换或解除我们目前的管理层，并限制我们普通股的市场价格。
本公司经修订和重述的公司注册证书及经修订和重述的章程中的规定可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。其中一些规定：
此外，我们还要遵守《特拉华州一般公司法》第203条的规定，该条款限制了持有超过15%的已发行有表决权股票的股东与我们合并或合并的能力。此外，我们经修订和重述的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将是涉及股东对我们提起诉讼的大多数法律诉讼的唯一和排他性法院。我们认为，这一规定使我们受益，因为它使在解决公司纠纷方面特别有经验的大臣在适用特拉华州法律方面更加一致，以比其他法院更快的进度有效地管理案件，并保护他们免受多法院诉讼的负担。然而，该条款可能会起到阻止对我们的董事和高级职员提起诉讼的作用。其他公司的公司注册证书中类似的选择法院地条款的可执行性在法律程序中受到质疑，而且在对我们提起的任何适用诉讼中，法院可能会裁定我们经修订和重述的公司注册证书中所载的选择法院地条款在此类诉讼中不适用或不可执行。
这些反收购条款和我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的其他条款可能会使股东或潜在收购者更难获得我们董事会的控制权，或发起受到当时的董事会反对的行动，也可能会延迟或阻碍涉及我们公司的合并、要约收购或代理竞争。这些规定也可能阻止代理竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，或导致我们采取您希望的其他公司行动。任何延迟或阻止控制权变更交易或董事会变动都可能导致我们普通股的市场价格下跌。
34
我们从未对我们的普通股支付过现金股息，我们预计在可预见的将来也不会支付现金股息。
我们从未就我们的普通股宣布或支付任何现金股息，也不打算在可预见的将来支付任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，为我们的业务增长提供资金。未来派发股息的决定将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况以及董事会可能认为相关的其他因素，并受任何贷款或融资工具所载的限制。因此，在可预见的未来，我们普通股的资本增值（如果有的话）将是唯一的收益来源。
我们无法在未来以可接受的条件筹集额外资金，这可能会限制我们开发和商业化新的解决方案和技术以及扩大业务的能力。
如果我们的可用现金余额和预期经营现金流不足以满足我们的流动性需求，包括由于本“风险因素”部分和本年度报告其他部分所述的其他风险导致对我们产品的需求下降，我们可能会寻求通过股票发行、债务融资、合作或许可安排筹集额外资金。由于流动性方面的考虑，或为了扩大业务、进行战略投资、利用融资机会或其他原因，我们也可能考虑在未来筹集更多资金。
我们可能无法以可接受的条件获得额外资金，或者根本无法获得。如果我们通过发行股票来筹集资金，可能会稀释我们的股东。发行的任何股本证券也可能提供优先于我们普通股股东的权利、优先权或特权。发行的债务证券或借款的条款可能会对我们的业务施加重大限制。发生债务或发行某些股本证券可能导致固定付款义务增加，也可能导致限制性契约，例如限制我们产生额外债务或发行额外股权的能力，限制我们获取或许可知识产权的能力，以及其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的经营限制。此外，我们发行额外的股本证券，或这种发行的可能性，可能会导致我们的普通股的市场价格下降。全球信贷和金融市场经历了极端的波动和混乱（包括目前的新冠疫情、俄罗斯和乌克兰之间的战争以及对金融机构和金融服务业其他方面的流动性问题）。如果股票和信贷市场波动或恶化，或如果金融机构经历不利的发展，可能会使任何必要的债务或股票融资更难获得，成本更高，财务和经营契约的负担更重，更具稀释作用。如果我们没有或无法获得足够的资金，我们可能不得不推迟我们的产品的开发或商业化，或向第三方发放许可，使我们的产品或技术商业化，否则我们将寻求商业化。如果我们通过与第三方的合作和许可安排筹集额外资金，可能需要放弃对我们的技术或产品的某些权利，或以对我们不利的条款授予许可。如果我们无法筹集足够的资金，我们可能不得不清算我们的部分或全部资产，或者延迟、缩小范围或取消我们的部分或全部发展计划。我们也可能不得不减少营销，客户支持或其他资源专门用于我们的产品或停止运营。任何这些行为都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们是一家“规模较小的报告公司”，如果我们利用规模较小的报告公司在披露要求方面的某些豁免，这可能会降低我们的股票对投资者的吸引力，并可能使我们更难将我们的业绩与其他上市公司进行比较。
根据S-K条例第10（f）（1）项的定义，我们是一家“较小的报告公司”。较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括减少高管薪酬披露，以及只提供两年的经审计财务报表。在会计年度的最后一天，（1）非关联公司持有的普通股的市值在6月30日之前等于或超过2.5亿美元，或（2）在该会计年度结束之前，我们的年收入在6月30日之前等于或超过1亿美元，非关联公司持有的普通股的市值在6月30日之前等于或超过7亿美元，我们将继续作为一家较小的报告公司。如果我们利用这种减少的披露义务，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。它还可能使我们的财务报表与其他上市公司的比较变得困难或不可能。如果投资者发现我们的普通股由于我们依赖这些豁免而不那么有吸引力，我们的普通股的交易价格可能会比其他情况下更低，我们的普通股的交易市场可能会不那么活跃，我们的普通股的交易价格可能会更不稳定。
35
我们作为一家上市公司运营会产生大量成本，我们的管理层需要投入大量时间来遵守影响上市公司的法律法规，尤其是在我们不再是一家规模较小的报告公司或非加速申报人之后。
作为一家上市公司，特别是在我们不再符合作为较小报告公司或非加速申报人的资格之后，我们会产生大量的法律、会计和其他费用，包括与上市公司报告和公司治理要求相关的费用，以遵守《萨班斯-奥克斯利法》和《多德-弗兰克法》规定的规则和条例，以及美国证交会和纳斯达克实施的规则。我们的管理层和其他人员需要投入大量时间来执行这些合规举措，我们的法律和会计合规成本将会增加。我们很可能需要在投资者关系、法律和会计领域雇用更多的工作人员。这些新的规则和条例可能使我们更难和更昂贵地获得董事和高级职员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和保险范围，或者为获得相同或类似的保险承担更高的费用。因此，我们可能更难吸引和留住合格的个人进入我们的董事会或担任执行官。我们正在评估和监测有关这些规则的发展，我们无法预测或估计我们可能产生的额外费用的数额或这些费用的时间。
例如，《萨班斯-奥克斯利法》除其他外，要求我们对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。特别是，作为一家上市公司，我们必须按照《萨班斯-奥克斯利法》第404节的要求，对我们对财务报告的内部控制进行系统和流程评价和测试，以便管理层能够报告我们对财务报告的内部控制的有效性。如上所述，只要我们被视为非加速申报人，我们就不需要遵守第404节的审计师证明规定。我们的测试，或我们的独立注册会计师事务所随后的测试，可能会发现我们对财务报告的内部控制存在缺陷，这些缺陷被视为重大缺陷。我们遵守第404节将要求我们在与合规相关的问题上产生大量的会计费用和管理时间。此外，如果我们不能及时遵守第404节的要求，或者如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们对财务报告的内部控制存在被视为重大缺陷的缺陷，我们可能会使投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，这可能会导致我们的股价下跌。
在2021年12月31日之前，我们作为《JOBS法案》中定义的“新兴成长型公司”有资格获得进一步的豁免，并降低了披露要求。由于我们不再是一家新兴的成长型公司，我们将不再受某些要求的豁免，包括但不限于就高管薪酬安排以及遵守新的或修订的会计准则和审计要求举行不具约束力的股东投票。我们预计将产生额外费用，并加大管理力度，以确保遵守这些要求，以及当我们不再能够获得较小报告公司或非加速申报人的豁免时。我们无法预测或估计由于成为一家上市公司而可能产生的额外成本的金额或这些成本的发生时间。
一般风险因素
诉讼或法律程序可能使我们承担重大责任并损害我们的声誉。
我们可能会成为诉讼索赔和法律诉讼的一方。诉讼涉及重大风险、不确定性和成本，包括分散管理层对我们当前业务的注意力。我们评估诉讼索赔和法律诉讼，以评估不利结果的可能性，并在可能的情况下估计潜在损失的金额。我们提醒您，实际结果或损失可能与我们目前的估计所设想的有很大的不同。我们的政策和程序要求我们的雇员和代理人严格遵守适用于我们业务的所有美国和当地法律法规，包括那些禁止向政府官员支付不当款项的法律法规。然而，我们无法保证我们的政策和程序将始终确保我们的雇员和代理人完全遵守所有适用的法律要求。我们的雇员或代理人的不当行为可能会损害我们在美国和国际上的声誉，或导致诉讼或法律诉讼，从而可能导致民事或刑事处罚，包括巨额罚款，以及返还利润。
我们的信息技术系统出现故障可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依靠信息技术来处理、传输和存储有关个人的电子和财务信息和信息，管理各种业务流程和活动，保持我们记录的财务准确性，并遵守监管、法律和税务要求。我们也依赖于我们的
36
信息技术基础设施，用于数字营销和销售活动，以及我们在世界各地的地点、人员、客户和供应商之间的电子通信。我们在全球使用的许多信息技术系统已经存在多年，目前并非所有硬件和软件都得到供应商的支持。这些信息技术系统在升级或更换软件、数据库或其组件的过程中，由于故障、断电、硬件故障、计算机病毒、网络攻击、电信故障、缺陷、错误、灾难性事件、恐怖主义或战争，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突，很容易受到损坏、中断或关闭。根据美国政府的消息来源和其他方面的说法，这导致像我们这样的公司受到网络攻击的风险增加。如果我们的信息技术系统遭受严重损坏、中断或关闭，而我们的业务连续性计划未能及时有效地解决这些问题，我们的产品销售、财务状况和经营业绩可能会受到重大影响，我们可能会在报告财务业绩方面遇到延误。
信息技术安全威胁的频率、持久性、强度和复杂程度都在增加。我们还可能遇到信息技术安全威胁，这些威胁可能在很长一段时间内仍未被发现。对我们的系统或信息的任何感知或实际损害、破坏或滥用都可能导致我们的声誉受损，并使我们面临损失或诉讼（包括我们的客户）和可能的金钱责任的风险，影响我们提供服务的方式，并使我们受到投诉和/或监管调查、罚款、处罚、监管执行、个人或集体诉讼、公开批评、客户损失、商誉损失或其他额外责任，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。我们还可能产生大量费用，以通知，特别是受影响的个人，维持我们的安全预防措施和/或纠正因我们的系统或信息遭到破坏、破坏或滥用而引起的问题。任何对我们的系统或信息的破坏、破坏或滥用的成本都可能超出我们可用的保险范围，或可能导致任何特定索赔的承保范围被拒绝，或我们的保单和承保范围发生变化或停止，包括保费增加或强制实施大额免赔额要求。迄今为止，我们没有看到这些信息技术安全威胁对我们的业务或业务造成实质性影响。未来对我们的数据安全的任何重大损害、破坏或滥用都可能导致巨大的成本和对我们声誉的损害。不断变化的威胁意味着我们，我们的第三方服务提供商必须不断评估和调整我们各自的系统和流程以及整体安全环境，以及我们收购的任何公司的系统和流程。不能保证这些措施足以防范所有数据安全损害、破坏或滥用。
我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害的风险。
我们的公司总部位于南加州，我们的三个合同制造商位于东亚，这两个地区都以地震活动闻名。在我们总部附近或合同制造商的设施附近发生的重大自然灾害，如地震、火灾或洪水，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
税法的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、条例或条例可随时颁布，或对我们不利的解释、变更、修改或适用，其中任何一项都可能对我们的业务运营和财务表现产生不利影响。目前尚不清楚颁布或实施这些改革的可能性。我们目前无法预测是否会发生这种变化。如果这些变化被颁布或实施，我们目前无法预测对我们业务的最终影响。我们促请投资者就税法的任何改变，以及投资于我们的普通股可能产生的税务后果，咨询他们的法律和税务顾问。
2022年8月16日签署了包含企业替代最低税（CAMT）的《2022年降低通胀法》。这些变化将影响自2022年12月31日之后开始的纳税年度。新税种将要求企业为联邦所得税目的计算两种不同的税种，并支付新的最低税种或常规纳税义务中的较大者。公司将监测该法案的影响，以确定这是否会在2022年12月31日之后的几年内对公司产生影响。截至年底，预计不会对公司产生重大影响。
我们的业务、经营业绩和增长率可能受到当前或未来不利的经济和市场状况以及金融机构的不利发展和相关流动性风险的不利影响。
我们的业务取决于我们当前和潜在终端客户的经济健康状况和总体意愿，以作出购买我们产品所需的资本承诺。如果美国的条件
37
全球经济仍然不确定或继续动荡，或如果经济恶化，包括由于当前或预期的军事冲突的影响，例如俄罗斯和乌克兰之间的战争、恐怖主义或其他地缘政治事件，我们的业务、经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响。经济疲软、最终客户的财务困难、通货膨胀和利率上升、信贷供应有限、流动性短缺和资本支出受到限制，这些在过去和将来有时会导致具有挑战性和延迟的销售周期、新技术采用速度减慢和价格竞争加剧，并可能对我们预测未来期间的能力产生负面影响，从而可能导致无法满足对我们产品的需求和市场份额的损失。
此外，如果我们的国际客户的利率继续上升或外汇汇率走弱，对我们的产品和服务的总体需求可能会下降，相关的资本支出可能会减少。此外，全球商品价格的任何上涨都可能导致我们的零部件价格上涨和运输成本增加，这两者都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
最近，SVB和Signature Bank的倒闭，以及它们被FDIC接管，引发了银行特有和更广泛的金融机构流动性风险和担忧。尽管美国财政部、美联储和联邦存款保险公司联合发布声明称，在系统性风险例外情况下，SVB和Signature Bank的储户可以使用他们的资金，即使是那些超出FDIC标准保险限额的资金，但特定金融机构或更广泛的金融服务行业未来的不利发展可能会导致整个市场的流动性短缺，削弱公司获得短期营运资金需求的能力，并造成额外的市场和经济不确定性。不能保证未来的信贷和金融市场不稳定以及对经济状况的信心恶化不会发生。我们的一般业务战略可能会受到任何此类经济衰退、流动性短缺、动荡的商业环境或持续的不可预测和不稳定的市场状况的不利影响。如果当前的股票和信贷市场恶化，或金融机构经历不利的发展，可能会造成短期流动性风险，并使任何必要的债务或股票融资更加困难、成本更高、财务和经营契约的负担更重和更具稀释性。如果不能及时以优惠条件获得任何必要的融资，将对我们的增长战略、财务业绩和股价产生重大不利影响，并可能要求我们改变我们的经营计划。此外，我们现有的一个或多个服务供应商、金融机构、制造商、供应商、客户和其他合作伙伴可能受到上述风险的不利影响，这可能直接影响我们按计划和预算实现经营目标的能力。
38
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2。物业
根据一份将于2025年11月到期的租约，我们的公司总部位于加利福尼亚州圣迭戈，占地约10,700平方英尺。我们位于明尼苏达州普利茅斯的NimbeLink设施占地9000平方英尺，租约将于2025年7月到期。我们在亚利桑那州斯科茨代尔租用了一个2100平方英尺的研究、开发和测试设施。我们还在佛罗里达州圣克劳德租赁了一处3800平方英尺的房产，在德克萨斯州琼斯敦租赁了一处3500平方英尺的房产，用于测试服务。
我们在美国以外的四个地方租赁一个办公空间，包括在中国深圳、中国江苏省、台湾树林市和英国剑桥的租赁。
我们相信我们的设施是合适和足够的，以满足我们目前的经营需要。
项目3。法律程序
我们可能不时成为法律诉讼的一方，并在正常业务过程中受到索赔事件的影响。虽然无法确切预测诉讼和索赔的结果，但我们相信这些事项的最终结果不会对我们的财务状况或业务产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源的转移以及其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
项目4。矿山安全披露
不适用。
39
第二部分
项目5。MARKET FOR REGISTRANT’S COMMON EQUITY，Related StockHOLDER MATTERS AND ISSUER PURCHASES OF EQUITY SECURITIES
市场信息
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为AIRG。
普通股股东
截至2023年3月6日，约有31名普通股股东持有10,264，850股已发行普通股。这一数字来自我们的股东记录，不包括以不同交易商、结算机构、银行、经纪商和其他受托机构的名义持有我们普通股的实益拥有人。
股息政策
我们从未宣布或支付普通股的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，用于我们的业务运营，并且不预期在不久的将来对我们的普通股支付任何现金股息。任何未来宣布派息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况和董事会可能认为相关的其他因素，并受任何贷款或融资工具所载的限制。
股权补偿计划信息
有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参见第三部分第12项“某些受益所有人和管理层的证券所有权及相关股东事项”。
股票证券的未登记销售
没有。
发行人回购股本证券
没有。
项目6。[保留]
40
项目7。Management’s Discussion and Analysis of FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS
在决定购买或出售我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下风险因素，以及这份10-K表格年度报告中包含的其他信息，包括我们的财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。我们不能向您保证，以下风险因素中讨论的任何事件都不会发生。这些风险可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。如果发生这种情况，我们普通股的交易价格可能会下降。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营或财务状况。
业务概览
Airgain是无线连接解决方案的领先供应商，在全球范围内创建和交付嵌入式组件、外部天线和集成系统。Airgain简化了各种设备和市场之间的无线连接，从解决复杂的连接问题到加快上市时间，再到增强无线信号。我们的产品包括三个不同的子品牌。Airgain Embedded代表我们的嵌入式调制解调器、天线和开发套件，旨在帮助设计团队将联网产品快速推向市场。Airgain集成代表我们完全集成的现成产品，如我们的资产跟踪器和AirgainConnect ®平台，帮助解决组织运营环境中的连接问题。Airgain天线+代表我们的外部天线，例如我们的舰队和物联网（IoT）天线，它们有助于在一些最恶劣的环境中增强无线信号。我们的使命是通过优化的综合无线解决方案连接世界。
作为一家在射频（RF）技术方面拥有丰富历史的无线连接解决方案提供商，我们正在利用我们在嵌入式天线和嵌入式调制解调器方面的专业知识，有效地从组件提供商过渡到无线系统提供商。2020年，我们宣布了获得专利的新旗舰平台—— AirgainConnect。AC-HPUE ™天线调制解调器是我们在这一平台上推出的第一款产品，通过极大地提高车辆联网能力，为我们的公共安全和汽车市场提供了一种新颖的解决方案。我们目前正在为AirgainConnect平台设计下一代产品，利用我们从AC-HPUE部署中学到的经验，此类产品旨在瞄准更广泛的国内车辆市场，而不仅仅是急救人员，还将瞄准国际市场。
经过2022年的重大转变后，我们转向了无晶圆厂模式，在这种模式下，我们使用第三方来生产我们的产品，同时保持对关键质量、测试和校准功能的监督。
核心市场
企业市场的特点是为建筑物、校园、交通终端和体育场等高密度环境提供可靠无线接入的设备。在这个市场中，我们的天线被广泛部署在各种系统、设备和应用上，包括接入点和网关、固定无线接入基础设施、小型基站和远程无线电头。此外，我们的嵌入式调制解调器被部署在对连接需求很高的各个市场，包括包装和物流、电动汽车充电、智能城市和智能建筑应用、农业等。我们的产品被有意定位于显著提高我们在这个专业市场的增长。
消费者市场涵盖了使用无线设备的庞大且不断增长的消费者群体。我们的天线部署在消费者接入点、无线网关、Wi-Fi Mesh系统和扩展器、智能电视、智能家居设备和机顶盒中。此外，我们的天线支持各种令人垂涎的技术，包括WLAN、Wi-Fi、LTE、5G和LPWAN。
在汽车市场，我们的产品被广泛应用于各种车辆，以支持车队和售后市场的各种无线连接解决方案，支持包括Wi-Fi、3G、LTE、5G、Satellite和LPWAN在内的各种技术。汽车市场的车队和售后市场部分包括将坚固型车载无线路由器与外部天线系统配对的应用，以提供与固定和移动资产的连接。在这一独特的细分市场中，每辆车的天线数量有所增加。目前，我们的大部分收入来自车队和售后市场的销售和去
41
展望未来，我们的战略是通过赢得设计和销售来扩大我们目前在汽车售后市场的销售，包括AirgainConnect系列的后续产品，这些产品旨在解决国内和国际汽车售后市场更广泛的细分市场。
我们的进程
借助我们的内部天线，我们的设计团队与客户合作，从天线原型设计的早期阶段到设备吞吐量测试，以促进最佳性能和显著缩短上市时间。我们的能力包括设计、定制工程支持、集成和空中（OTA）测试。综合利用这些能力，这些能力在整个OEM、ODM和芯片组制造商生态系统中赢得了良好声誉。我们的能力和优势帮助我们从领先的Wi-Fi芯片组供应商、原始设备制造商、ODM、芯片组制造商和服务提供商那里获得了用于多种参考设计的设计胜利，这些供应商依靠这些参考设计和我们的工程技术提供卓越的吞吐性能。我们认为我们与OEM、ODM、芯片组制造商和服务提供商的关系是我们长期战略和成功的重要因素。
借助我们的嵌入式调制解调器，我们为客户设计团队提供了通过避免运营商认证的成本和时间延迟来加快产品上市时间的能力。我们将蜂窝模块与电子设备和固件相结合，以实现与主要运营商的终端设备认证。此外，我们还提供了在不改变引脚设计的情况下远程更新固件和交换模块供应商的能力，使他们的设计面向未来。通过利用我们的嵌入式调制解调器，设计蜂窝连接产品的客户消除了设计过程的复杂性，减少了对大型射频工程团队的需求，并更快地推出产品以利用市场机会。
新冠疫情
美国和世界其他国家一直在经历一场与新冠疫情有关的重大卫生大流行，这在美国和世界经济中造成了相当大的不稳定和混乱。新冠疫情的持续蔓延及其对我们业务的相关影响，对我们的业务运作产生了重大的不利影响。截至本文件提交之日，这些中断或限制包括限制我们前往某些地点的能力，暂时关闭我们的客户或供应商设施，中断我们位于亚洲的供应链中的某些部件以及我们的客户的部件。为了应对这些挑战，我们已经确定并将继续确定积极主动地购买长交货期库存，以缓解全球供应链问题。此类对客户的干扰对我们2022年的销售和经营业绩产生了负面影响，并可能在未来几个季度继续对我们的经营业绩产生负面影响。
新冠疫情或其他流行病对美国和整个世界经济的影响，特别是我们未来的结果，可能是巨大的，并将在很大程度上取决于未来的发展，这些发展是高度不确定和无法预测的。
季节性
从历史上看，我们的经营业绩没有明显的季节性变化。虽然很难作广义的概括，但由于农历新年，我们在每年第一季度的销售额往往低于其他季度。任何季度的业绩可能并不代表整个财政年度可能取得的业绩，这些模式可能会因为一般的客户需求或产品周期而改变。
影响我们经营业绩的因素
我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于若干因素，包括宏观经济的不确定性、新冠疫情的持续影响、全球供应短缺的持续复苏、通货膨胀对消费者支出的影响、以及我们发展技术领导地位和扩大市场的能力。
我们的业绩和未来的成功还取决于以下因素：制造成本、对我们增长的持续投资、我们向不断增长的潜在市场（包括消费者、企业和汽车市场）扩张的能力、我们每台设备产品的平均售价、每台设备的天线数量，以及我们使包含我们天线产品的设备数量多样化的能力。我们的客户具有价格意识，我们的经营业绩受到定价压力的影响，这可能迫使我们将价格降至低于既定定价的水平。此外，一些包含我们天线产品的终端客户设备在我们的销售中占很大比例，此类设备的停产或修改可能会对我们的销售和经营业绩产生重大不利影响。我们维持或增加销售的能力，除其他外，取决于：
42
此外，通货膨胀通常通过增加我们的原材料和雇员相关的成本和其他开支来影响我们。我们的财务状况和业务结果也可能受到我们可能无法控制的其他因素的影响，例如不确定的全球经济状况、全球贸易争端或政治不稳定，以及世界各地的冲突。我们不认为这些因素对我们2022年的业务结果产生了重大不利影响。
尽管这些领域中的每一个都为我们提供了重大机遇，但它们也构成了我们必须成功应对的重大风险和挑战。我们在这份10-K表格年度报告的项目1A中题为“风险因素”的一节中更详细地讨论了其中的许多风险、不确定性和其他因素。
我们2022年的财务亮点包括：
我们经营业绩和财务状况的关键组成部分
销售
我们主要从产品销售中获得收入。我们确认收入是为了反映对向客户承诺的货物或服务的控制权的转移，其数额反映了该实体预期有权就这些货物或服务获得的对价。我们一般在向客户发货时确认产品销售，前提是所有其他收入确认标准均已满足。虽然目前并不重要，但我们也从提供设计、工程和测试服务的协议中获得服务收入，以及从销售数据计划中获得订阅收入。
货物销售成本
销售成本反映了为客户的设备生产天线、嵌入式调制解调器和资产跟踪产品的成本，以及服务协议产生的成本。这主要包括我们应付给我们的第三方合同制造商的产品制造成本，以及我们在亚利桑那州的工厂在2022年3月关闭之前产生的制造成本。我们从服务和订阅收入中产生的商品销售成本主要包括人员成本和维护数据线的成本。
营业费用
我们的运营费用分为三类：研发、销售和营销、一般和行政以及订阅收入。支出的最大组成部分是人事费，人事费
43
包括工资、员工福利成本、奖金和基于股票的薪酬。业务费用还包括分配给设备、设施和信息技术折旧的间接费用。设施的分摊费用包括租赁物改良的摊销以及租金和水电费及税费。业务费用一般在发生时确认。
研究与发展。研究和开发费用主要包括我们的工程研究和开发人员的人事和设施相关费用。这些费用包括与天线和调制解调器设计的设计、工程和测试以及客户设备的天线集成、验证和测试有关的工作。这些费用包括工资，包括基于股票的薪酬、福利、奖金、差旅、通讯和类似费用，以及某些设施的折旧和分配费用。我们还可能从顾问和原型设计新的天线解决方案中产生费用。我们预计，随着我们继续投资于开发新的解决方案和市场，研发费用在未来期间的绝对值将会增加，尽管我们的研发费用在总销售额中所占的百分比可能会波动。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括我们的销售、营销和业务发展人员的人事和设施相关费用，我们的销售人员赚取的股票薪酬和奖金，以及我们的第三方销售代表公司赚取的佣金。销售和营销费用还包括贸易展览、广告、营销计划、宣传材料、演示设备、旅行、招聘和某些设施的分配成本。我们预计销售和营销费用在总销售额中所占的百分比会有所波动。
一般和行政。一般和行政费用主要包括行政人员、法律、人力资源财务和行政人员的人事和设施相关费用，包括基于股票的薪酬，以及法律、会计和其他专业服务费用、折旧和其他公司费用。我们预计，随着我们业务的发展，一般和管理费用将会波动。
其他费用（收入）
利息收入，净额。利息收入包括来自我们的现金和现金等价物的利息被利息支出抵消，利息支出包括信用卡费用和某些供应商账单的利息费用。
其他费用。其他费用包括处置财产和设备的损失、已实现的外汇损益和其他费用。
准备金
所得税准备金包括联邦和州所得税。在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑递延所得税资产的一部分或全部不变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终变现取决于这些暂时性差异可抵扣期间未来应纳税所得额的产生。管理层在进行此项评估时考虑了递延所得税负债的预定转回（包括可用的结转和结转期间的影响）、预计的未来应税收入和税务规划战略。我们很难预测未来的应税收入，因为我们产品的销售时间和规模是可变的，而且
44
很难预测。我们的结论是，除了那些通过冲销暂时性差异而抵消的资产外，我们使用递延所得税资产的可能性不大。
经营成果
下表列出了我们在这些期间的经营业绩，这些业绩是我们在这些期间的总销售额中所占的百分比。财务结果的各期比较不一定表明今后各期将取得的财务结果。
业务报表数据（千美元） |
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
销售 |
|
$ |
75,895 |
|
|
$ |
64,273 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销货成本 |
|
|
47,923 |
|
|
|
39,666 |
|
|
|
63.1 |
|
|
|
61.7 |
|
毛利 |
|
|
27,972 |
|
|
|
24,607 |
|
|
|
36.9 |
|
|
|
38.3 |
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究与开发 |
|
|
11,345 |
|
|
|
10,920 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
17.0 |
|
销售与市场营销 |
|
|
11,174 |
|
|
|
10,209 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
15.9 |
|
一般和行政 |
|
|
14,033 |
|
|
|
13,562 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
21.1 |
|
或有对价公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
2,040 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.1 |
|
总营业费用 |
|
|
36,552 |
|
|
|
36,731 |
|
|
|
48.2 |
|
|
|
57.1 |
|
业务损失 |
|
|
(8,580 |
) |
|
|
(12,124 |
) |
|
|
(11.3 |
) |
|
|
(18.9 |
) |
其他费用（收入） |
|
|
(5 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(8,575 |
) |
|
|
(12,136 |
) |
|
|
(11.3 |
) |
|
|
(18.9 |
) |
准备金 |
|
|
84 |
|
|
|
(2,049 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(3.2 |
) |
净损失 |
|
$ |
(8,659 |
) |
|
$ |
(10,087 |
) |
|
|
(11.4 |
)% |
|
|
(15.7 |
)% |
截至二零二二年十二月三十一日止年度与二零二一年比较
（所有表格——千美元）
销售 |
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
销售 |
|
$ |
75,895 |
|
|
$ |
64,273 |
|
|
$ |
11,622 |
|
|
|
18.1 |
% |
与2021年相比，2022年的销售额增加了1160万美元，增幅为18.1%。企业市场销售额增加了710万美元，从2021年的2740万美元增至2022年的3450万美元，这是由于IIoT产品和企业Wi-Fi接入点产品的销售额增加。汽车市场销售额从2021年的1060万美元增至2022年的1560万美元，增幅为500万美元，原因是售后市场销售额增加。这些增长被我们的消费市场销售额从2021年的2630万美元减少到2022年的2580万美元所抵消，这主要是由于持续的全球供应短缺影响了我们客户的产品销售。
货物销售成本 |
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
销货成本 |
|
$ |
47,923 |
|
|
$ |
39,666 |
|
|
$ |
8,257 |
|
|
|
20.8 |
% |
与2021年相比，2022年的销售成本增加了830万美元，增幅为20.8%。这一增长主要是由于销售增长，但被较低的摊销和与收购NimbeLink相关的2021年第一季度库存增加调整所抵消。
毛利 |
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
毛利 |
|
$ |
27,972 |
|
|
$ |
24,607 |
|
|
$ |
3,365 |
|
|
|
13.7 |
% |
毛利润（销售额百分比） |
|
|
36.9 |
% |
|
|
38.3 |
% |
|
|
|
|
|
(1.4 |
)% |
|
与与2021年相比，2022年的毛利润增加了340万美元，即13.7%，这是由于销售额增加部分被2022年毛利率下降所抵消。与2021年相比，2022年毛利润占销售额的百分比下降了140个基点。减少的原因是不利的年度收入组合和AirgainConnect
45
AC-HPUE 2022年第四季度的库存费用，部分被与收购NimbeLink相关的2021年第一季度库存增加所抵消。
营业费用 |
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
研究与开发 |
|
$ |
11,345 |
|
|
$ |
10,920 |
|
|
$ |
425 |
|
|
|
3.9 |
% |
销售与市场营销 |
|
|
11,174 |
|
|
|
10,209 |
|
|
|
965 |
|
|
|
9.5 |
% |
一般和行政 |
|
|
14,033 |
|
|
|
13,562 |
|
|
|
471 |
|
|
|
3.5 |
% |
或有对价公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
2,040 |
|
|
|
(2,040 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
总营业费用 |
|
$ |
36,552 |
|
|
$ |
36,731 |
|
|
$ |
(179 |
) |
|
|
(0.5 |
)% |
研究与开发
与2021年相比，2022年的研发费用增加了40万美元，增幅为3.9%。增加的主要原因是产品开发和工程服务费用增加。
销售与市场营销
与2021年相比，2022年的销售和营销费用增加了100万美元，增幅为9.5%。增加的主要原因是人力成本、差旅、广告和贸易展览增加。
一般和行政
与2021年相比，2022年的一般和行政费用增加了50万美元，增幅为3.5%。增加的原因是专业服务增加。
或有对价公允价值变动
在截至2021年12月31日的年度内，我们根据截至2021年12月31日止年度的收入记录了与收购NimbeLink相关的或有对价公允价值变动200万美元。
其他费用（收入）： |
|
截至12月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
其他费用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入，净额 |
|
$ |
(63 |
) |
|
$ |
(26 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
|
142.3 |
% |
其他费用 |
|
|
58 |
|
|
|
38 |
|
|
|
20 |
|
|
|
52.6 |
|
其他费用共计（收入） |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
(141.7 |
)% |
2022年的其他费用主要包括信用卡利息费用。2021年的其他费用主要包括不利的外汇重新计量调整和固定资产处置损失。
流动性和资本资源
截至2022年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和限制性现金1210万美元。
在2013年之前，以及截至2018年、2020年、2021年和2022年的年度，我们出现了净亏损。因此，截至2022年12月31日，我们的赤字累计为6610万美元。
2022年2月，我们和我们的子公司NimbeLink Corp与硅谷银行签订了一项贷款和担保协议，根据该协议，我们共同拥有400万美元的循环信贷额度。截至2022年12月31日，2023年2月到期的信贷额度没有欠款余额。
2019年9月，我们的董事会或董事会批准了一项股票回购计划，即2019年计划，根据该计划，我们可以在该计划设立后的12个月内购买至多700万美元的普通股。2019年方案下的回购是在公开市场或私下协商的交易中不时进行的，资金来自我们的营运资金。回购是根据经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条进行的，但须视市场条件、可用流动性、现金流量、适用的法律要求和其他因素而定。2020年9月，理事会批准将2019年方案再延长12个月，至2021年9月9日结束。计划到期后，我们的董事会没有授权新的回购计划，但
46
将来可能会这样做。在截至2021年12月31日的一年中，我们根据2019年计划回购了7200股普通股。这些股票以每股13.47美元的平均价格回购，总成本为10万美元。自股票回购计划启动以来，包括我们之前的股票回购计划，我们总共购买了541,310股股票，总成本为540万美元。
我们计划继续为长期增长进行投资，包括扩大我们的销售队伍和工程，进行额外的资本支出，以进一步渗透美国和国际市场，以及扩大我们对新产品和技术解决方案的研发。我们预计这些投资将继续以绝对美元计增加。我们相信，我们现有的现金和现金等价物余额加上业务活动的现金收益，将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求。
下表汇总了我们在下列期间的现金流动活动（单位：千）：
|
|
截至12月31日的12个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
$ |
4,446 |
|
|
$ |
(11,170 |
) |
投资活动所用现金净额 |
|
|
(750 |
) |
|
|
(14,921 |
) |
筹资活动提供的（用于）现金净额 |
|
|
(6,304 |
) |
|
|
2,429 |
|
现金、现金等价物和限制现金净减少额 |
|
$ |
(2,608 |
) |
|
$ |
(23,662 |
) |
经营活动提供（用于）的现金净额。
截至2022年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为440万美元。这主要是由于非现金支出870万美元，经营资产和负债净减少640万美元，主要包括库存和贸易应收账款，但被净亏损870万美元和为收购NimbeLink的或有对价支付的公允价值费用200万美元抵消。
截至2021年12月31日止年度，用于经营活动的现金净额为1120万美元。这主要是由于740万美元的非现金业务费用，包括折旧、无形资产摊销、或有对价公允价值变动和递延税项负债。非现金业务费用的增加被1010万美元的净亏损和850万美元的业务资产和负债的变化所抵消，这些变化主要与存货购买的时间导致应付账款和存货余额增加，以及订单发货的时间导致应收账款余额增加有关。
投资活动所用现金净额。
截至2022年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为80万美元，主要用于购买财产和设备。
截至2021年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为1490万美元，其中1420万美元是为收购NimbeLink支付的现金（扣除已获得的现金），70万美元用于购买财产和设备。
筹资活动提供的（用于）现金净额。
截至2022年12月31日止年度，用于筹资活动的现金净额为630万美元，主要用于支付2021年业务收购的或有对价和延期付款，部分由ESPP下发行普通股的收益抵消，并由归属时发行的净限制性股票支付的税款抵消。
截至2021年12月31日止年度，筹资活动提供的现金净额为240万美元。这主要包括行使股票期权和购买雇员股票计划的250万美元收益，由普通股回购的10万美元抵消。
合同义务和承诺
我们与其他公司分包生产我们的产品。在正常的业务过程中，我们的合同制造商根据我们的订单采购组件。如果我们取消全部或部分订单，我们仍可能就分包商购买的组件的成本向合同制造商承担责任
47
制造我们的产品。我们定期审查潜在负债，截至2022年12月31日，我们没有记录重大应计项目。
资产负债表外安排
我们没有任何合理可能对我们当前或未来的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的表外安排（由美国证券交易委员会的适用法规定义）。
关键会计估计数
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是根据公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响到合并财务报表日所报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告所述期间所报告的销售和费用。我们对这些项目进行监测和分析，以了解事实和情况的变化，这些估计数今后可能发生重大变化。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。估计数的变动反映在所知期间的报告结果中。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计数大不相同。
存货估价
存货按成本与可变现净值孰低列报（先进先出法）。对于第三方制造的物品，成本采用先进先出法（FIFO）确定。对于本公司制造的项目，成本采用加权平均成本法确定。如果根据对未来需求和市场状况的假设，确定存在可能不允许以预期价格出售存货的条件，或者确定存货已经过时，我们将减记存货。与存货减记有关的费用记作销货成本。我们至少每年评估一次库存，并在一年中的其他时间进行评估。我们已经产生并可能在未来产生减记存货的费用。
股票补偿
在计算基于股票的支付奖励的公允价值时所使用的假设是管理层的最佳估计。这些估计涉及内在的不确定性和管理层判断的应用。如果因素发生变化并使用不同的假设，我们基于股票的薪酬支出在未来可能会有很大的不同。
基于股票的赔偿费用在合并财务报表中根据授予的赔偿金的公允价值计量和确认。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计基于股票的奖励的公允价值，包括：股票期权和员工股票购买计划（ESPP）。这种估值模型需要输入高度主观的假设，其中最重要的是我们对预期波动性和赔偿金没收率的估计。从2022年第一季度开始，我们开始仅使用公司自己的历史波动率衡量标准来确定波动率，因为在公开市场上可以获得超过五年的历史数据。在2022年第四季度之前，公司根据公司和行业同行在相当于预期股票期权授予期限的一段时间内的平均历史价格波动来确定授予股票奖励的波动性。股票奖励的没收在实际没收之日予以确认。
我们使用蒙特卡洛模拟模型，在市场条件下估计截至授予日的PSU的公允价值，以预测市场价格和收入目标的绩效实现情况。估值的关键输入包括资本成本、市场价格波动和贴现率。最终授予的私营部门服务单位的数量取决于我们与公司财务目标绩效目标相比的实际绩效水平。
48
商誉和其他无形资产
我们有大量的商誉和有限寿命的无形资产。截至2022年12月31日，商誉和无形资产总计2200万美元，占我们总资产的41%。
我们的无形资产来自业务合并，例如商誉、客户关系、发达技术、市场相关无形资产和竞业禁止契约。无形资产最初按估计公允价值入账。我们采用直线法对非商誉无形资产进行摊销，估计使用年限为2至11年。
我们的商誉和无形资产每年都会进行减值评估。这些资产按购置时的估计公允价值和资产列账。但是，如果这些资产的估计公允价值低于账面价值，我们将对这些资产的账面价值超过其估计公允价值的金额确认减值费用。
我们每年对商誉进行减值评估。分析可能包括定性和定量因素，以评估损伤的可能性。定性因素包括行业和市场因素、整体财务表现和其他相关事件。我们的定量减值测试可以同时考虑收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。重要的估计包括细分市场增长率、我们假定的细分市场份额、估计成本和资本成本贴现率。在本年度，Airgain的公允价值大大超过其账面价值，我们的年度定性评估表明没有必要进行更详细的定量分析。
我们每年对无形资产进行审查，以确定事实和情况是否表明账面金额可能无法收回。这些审查可能受到各种因素的影响，包括外部因素，如行业和经济趋势，以及内部因素，如我们业务战略的变化和我们对产品线的预测。在考虑了上述因素后，我们得出结论，上述触发事件将导致进一步的分析没有被触发。基于上述考虑，我们得出结论，截至2022年12月31日，该无形资产未发生减值，使用寿命仍然适当。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
根据1934年《证券交易法》第12b-2条的规定，我们是一家规模较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。
49
项目8。财务报表和补充数据
Airgain, Inc.
财务报表索引
|
|
|
页 |
50 |
|
53 |
|
54 |
|
55 |
|
56 |
|
57 |
|
58 |
独立注册公众帐务报告
董事会和股东
Airgain公司
关于财务报表的意见
我们审计了随附的Airgain, Inc.（一家特拉华州公司）及其子公司（以下简称“公司”）截至2022年12月31日的合并资产负债表，相关的合并经营报表、综合亏损、股东权益和现金流量表，以及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2022年12月31日的财务状况以及该日终了年度的经营成果和现金流量。
本公司截至2021年12月31日及该日终了年度的财务报表已由其他审计机构审计。这些审计员在2022年3月21日的报告中对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报有合理的把握。本公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但目的不是对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计
50
还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指在本期审计财务报表过程中产生的、已通知或要求通知审计委员会的事项，（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露事项，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/GRANT THONTON LLP
我们自2022年起担任公司的审计师。
加利福尼亚州圣迭戈
2023年3月20日
51
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Airgain, Inc.：
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的Airgain及其子公司（本公司）截至2021年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日止年度的相关合并经营、综合亏损、股东权益和现金流量表及相关附注（统称为合并财务报表）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2021年12月31日的财务状况以及截至2021年12月31日止年度的经营成果和现金流量。
会计原则的改变
如合并财务报表附注11所述，由于采用了会计准则编纂主题842，租赁，本公司自2021年1月1日起变更了租赁会计核算方法。
意见基础
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以便对合并财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报获得合理保证。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计工作还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/毕马威会计师事务所
我们在2012年至2022年期间担任公司的审计师。
加利福尼亚州圣迭戈
2022年3月21日
52
Airgain, Inc.
合并资产负债表
（以千计，面值除外）
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
||
当前资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
贸易应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用及其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
物业及设备净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计赔偿额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延采购价格负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和意外开支（附注16） |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股和额外实收资本，面值0.0001美元，授权200000股；截至2022年12月31日已发行10767股，已发行10226股；截至2021年12月31日已发行10638股，已发行10097股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存股票，成本：2022年12月31日和2021年12月31日的541股 |
|
|
(5,364 |
) |
|
|
(5,364 |
) |
累计赤字 |
|
|
(66,093 |
) |
|
|
(57,434 |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见附注。
53
Airgain, Inc.
综合业务报表
（单位：千，每股数据除外）
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销货成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究与开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售与市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
业务损失 |
|
|
(8,580 |
) |
|
|
(12,124 |
) |
其他费用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入，净额 |
|
|
(63 |
) |
|
|
(26 |
) |
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他（收入）费用共计 |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
所得税前亏损 |
|
|
(8,575 |
) |
|
|
(12,136 |
) |
所得税准备金（福利） |
|
|
|
|
|
|
(2,049 |
) |
净损失 |
|
$ |
(8,659 |
) |
|
$ |
(10,087 |
) |
每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
(0.85 |
) |
|
$ |
(1.01 |
) |
摊薄 |
|
$ |
(0.85 |
) |
|
$ |
(1.01 |
) |
用于计算每股亏损的加权平均股份： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
见附注。
54
Airgain, Inc.
综合损失表
（以千计）
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净损失 |
|
$ |
(8,659 |
) |
|
$ |
(10,087 |
) |
综合损失 |
|
$ |
(8,659 |
) |
|
$ |
(10,087 |
) |
见附注。
55
Airgain, Inc.
股东权益综合报表
（以千计）
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
股东权益总额，期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股和额外实收资本： |
|
|
|
|
|
|
||
期初余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
就购置而发出的替换裁定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
库存： |
|
|
|
|
|
|
||
期初余额 |
|
|
(5,364 |
) |
|
|
(5,267 |
) |
回购普通股 |
|
|
|
|
|
|
(97 |
) |
期末余额 |
|
|
(5,364 |
) |
|
|
(5,364 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
累计赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
期初余额 |
|
|
(57,434 |
) |
|
|
(47,347 |
) |
净损失 |
|
|
(8,659 |
) |
|
|
(10,087 |
) |
期末余额 |
|
|
(66,093 |
) |
|
|
(57,434 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额，期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见附注。
56
Airgain, Inc.
合并现金流量表
（以千计）
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
净损失 |
|
$ |
(8,659 |
) |
|
$ |
(10,087 |
) |
为将净亏损与业务活动提供（用于）的现金净额对账而作出的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备处置损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
(2,279 |
) |
贸易应收账款 |
|
|
|
|
|
|
(4,848 |
) |
库存 |
|
|
|
|
|
|
(6,261 |
) |
预付费用及其他流动资产 |
|
|
(1,012 |
) |
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计赔偿额 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(781 |
) |
应计负债和其他 |
|
|
(370 |
) |
|
|
|
|
支付或有对价公允价值变动 |
|
|
(2,040 |
) |
|
|
|
|
租赁负债 |
|
|
(63 |
) |
|
|
(26 |
) |
经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
(11,170 |
) |
投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
为购置支付的现金，扣除购置的现金 |
|
|
|
|
|
|
(14,185 |
) |
购置不动产和设备 |
|
|
(763 |
) |
|
|
(736 |
) |
出售设备的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(750 |
) |
|
|
(14,921 |
) |
筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
为企业收购或有对价支付的现金 |
|
|
(6,532 |
) |
|
|
|
|
回购普通股 |
|
|
|
|
|
|
(97 |
) |
发行普通股，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动提供的（用于）现金净额 |
|
|
(6,304 |
) |
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制现金净减少额 |
|
|
(2,608 |
) |
|
|
(23,662 |
) |
现金、现金等价物和限制现金；期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制现金；期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
||
已缴税款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充披露非现金投资和筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
采用ASC 842时记录的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
采用ASC 842时记录的租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物和限制现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
列入其他资产的限制现金 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
现金，现金等价物和限制现金总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见附注。
57
Airgain, Inc.
合并财务报表附注
注1。业务说明及列报依据
业务说明
Airgain公司于1995年3月20日在加利福尼亚州注册成立，并于2016年8月17日在特拉华州重新注册成立。Airgain公司及其子公司NimbeLink在本文中被称为“公司”、“我们”或“我们的”。该公司是连接解决方案的领先供应商，包括嵌入式组件、外部天线和集成系统，可在消费者、企业和汽车市场实现无线网络。该公司的总部位于加利福尼亚州的圣迭戈。
列报依据和合并原则
随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（GAAP）和美国证券交易委员会（SEC）有关财务报告的适用规则和条例编制的。合并财务报表包括本公司和我们全资子公司的账目。所有公司间交易和投资已在合并过程中消除。
分段信息
该公司的业务主要位于美国，我们的大部分资产位于加利福尼亚州的圣迭戈和明尼苏达州的普利茅斯。
该公司经营一个与提供连接解决方案有关的部门——嵌入式组件、外部天线和集成系统。公司的首席运营决策者是我们的首席执行官，他对运营结果进行综合评估，并将公司的运营作为一个单一的运营部门进行管理。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日资产和负债的报告数额、或有资产和负债的披露以及报告所述期间收入和支出的报告数额。实际结果可能与这些估计数不同。
改叙
上一年度财务报表中的某些数额已重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。
说明2。重要会计政策
现金等价物
现金等价物包括在购买之日到期90天或更短时间的短期、高流动性投资。现金余额有时可能超过联邦保险限额。账户由联邦存款保险公司（FDIC）担保，最高可达25万美元。
限制现金
截至2022年12月31日，公司有175,000美元的现金存款，用于保证某些租赁承诺；其中80,000美元属于短期性质，记入预付费用和其他流动资产；其中95,000美元的存款期限超过12个月，记入公司综合资产负债表的其他资产。截至2021年12月31日，公司有175,000美元的现金存款，以保证某些租赁承诺；其中40,000美元是短期性质的，记入预付费用和其他流动资产
58
其中135,000美元被限制在12个月以上，并记入公司随后的2016年合并资产负债表中的其他资产。
贸易应收账款
我们对客户进行持续的信用评估，并评估每个客户的信用价值。确定应收款逾期或拖欠的政策是根据商定的合同条款确定的。我们监控客户的收款和付款。拖欠账户余额是在管理层确定收款的可能性很小之后写成的。当管理层认为可疑账户的收款有问题时，就为可疑账户规定了备抵。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未记录可疑账户备抵。
存货
截至2022年4月，公司所有产品均由第三方生产，第三方对库存拥有所有权，直至在发货点将所有权转让给客户。在某些情况下，公司保留第三方合同制造设施中库存的所有权。在某些情况下，运输条款是就地交付，公司负责安排运输和交付准备在指定地点卸货的货物。在这些情况下，本公司承担将货物运至指定地点所涉及的所有风险，并将相关在途库存作为库存记录在随附的综合资产负债表上。2022年第二季度，公司关闭了我们位于亚利桑那州斯科茨代尔的工厂，我们的某些产品曾在那里生产。
存货按成本与可变现净值孰低者列报。对于我们制造的项目，成本采用加权平均成本法确定。对于第三方制造的物品，成本采用先进先出法（FIFO）确定。将存货成本降至可变现净值的任何调整均在本期收益中确认。过剩和过时存货的减记是根据产品生命周期、质量问题和历史经验估算的，截至2022年12月31日和2021年12月31日，减记金额分别为90万美元和4.7万美元。
财产和设备
财产和设备按成本列报，并在资产的估计可使用年限（一般为三至十年）内采用直线法折旧。租赁物改良的估计使用寿命确定为资产的估计使用寿命或租期，两者以较短者为准。修理和保养在发生时计入费用。每当有事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，就对财产和设备进行减值审查。当资产被处置（或以其他方式出售）时，成本和相关的累计折旧将从账目中删除，处置财产和设备的任何收益或损失在公司的综合经营报表中列为其他费用（收入）。
商誉
商誉是指成本超过所购净资产公允价值的部分。商誉不进行摊销，但每年使用定性评估和/或定量评估进行减值测试，这种评估的基础是将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则记录商誉减值损失。我们在每年12月31日完成商誉减值测试，如果我们认为存在减值迹象，则更频繁地进行。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度未录得减值损失。
无形资产
公司可识别的无形资产包括收购的与市场相关的无形资产、开发的技术、客户关系和竞业禁止协议。使用寿命有限的可辨认无形资产的成本在资产各自的估计使用寿命内按直线法摊销。公司定期重新评估长期资产和有限寿命无形资产的原始假设和估计寿命。长期资产和使用寿命有限的无形资产在发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时进行减值评估。如果一项资产是
59
被视为减值的，确认的减值等于资产的账面价值超过其公允价值的金额。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度未录得减值。
业务组合
我们采用会计准则编纂（ASC）805，企业合并的规定，在会计上我们的收购。它要求本公司将所收购的资产和承担的负债与商誉分别按收购日的公允价值确认。截至购买日的商誉按所转让的对价超过购买日取得的净资产和承担的负债的公允价值的部分计量。虽然我们使用最佳估计和假设来准确估价在购置日获得的资产和承担的负债，以及在适用的情况下的或有对价，但我们的估计在本质上是不确定的，可能会得到改进。因此，在计量期内（从购置之日起至多一年），公司记录对购置的资产和承担的负债的调整，并相应地抵销商誉。在计量期结束或最终确定所购资产或假定负债的价值时（以先到者为准），其后的任何调整均记入综合业务报表。
此外，企业合并所假定的不确定税务状况和与税务有关的估值备抵（如果有的话）也是在收购之日初步估计的。公司每季度根据截至购置之日存在的事实和情况重新评估这些项目，如果在计量期内发现对初步估计数的任何调整，则记入商誉。在计量期结束或最终确定免税额或意外开支的估计价值（以先到者为准）之后，这些不确定的税务状况和与税务有关的估值免税额的变化将影响综合业务报表中的所得税拨备（收益），并可能对业务结果和财务状况产生重大影响。
收入确认
该公司的收入主要来自销售无线连接解决方案和技术。一部分收入来自与某些客户的服务协议和数据订阅计划。服务协议和数据订阅计划产生的收入微不足道。本公司确认收入是为了反映向客户转让对承诺的货物或服务的控制权，其数额反映了该实体预期有权就这些货物或服务获得的对价。根据与客户签订的具体协议的条款，在向客户发运产品或由客户接收产品时，控制权转移给客户。来自NimbeLink数据订阅计划的收入在订阅期间确认。
公司根据ASC 606采用五步模型记录收入，据此，公司（i）确定与客户的合同，（ii）确定合同中的履约义务，（iii）确定交易价格，（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务，（v）在实体履行履约义务时确认收入。我们只在可能收取我们有权以换取我们转让给客户的商品或服务的全部对价时，才采用五步模式。
就产品销售而言，每一份采购订单，连同现有的客户协议，在适用时，代表客户的一项合同，所销售的每一种产品代表一项不同的履约义务。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履约义务得到履行时或履行时确认为收入。当控制权移交给客户时，公司的大部分收入是在“时间点”基础上确认的。服务合同的收入根据合同的条款和条件在“时间点”或“随时间”确认。数据订阅计划的收入涉及通过第三方服务提供商购买的带有激活数据线的资产跟踪器。订阅计划按月确认。服务收入是根据合同的里程碑赚取的。预付款项记为递延收入（预先支付），在三（3）至十八（18）个月的服务期内确认。
本公司在某些情况下提供退货权和/或定价信用。截至2022年12月31日和2021年12月31日，可能的收益权准备金分别为30万美元和10万美元。
本公司与客户签订的合同通常不包括延长付款期限。付款条件可能因合同和客户类型而不同，一般从交货起30至90天不等。
本公司为所有产品销售提供一至两年的保证型保修。估计的保修费用是根据历史保修经验加上任何
60
已知或预期的保修风险变化。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的保修准备金分别为20万美元和10万美元。
按照ASC 606的规定，公司选择不披露分配给部分未履行的履约义务的收入部分，即在本报告所述期间结束时，根据未结清的客户定购单在12个月内发货的产品。公司还选择在发生销售佣金时，根据ASC 340，其他资产和递延成本下的实用权宜之计，将本应确认的销售佣金资产少于一年的期间记录在案。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，无合同资产。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的合同负债分别为20万美元和10万美元。
运输和运输费用
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，已支出的运输和其他运输费用分别为50万美元和40万美元。这些费用列入所附综合业务报表的销售和营销费用。
研究和开发费用
研究和开发费用在发生时计入费用。
广告费用
广告费用在发生时计入费用，截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分别为50万美元和30万美元。这些费用包括在随附的综合业务报表的销售和营销费用中。
所得税
本公司采用资产负债法记录所得税。递延税项资产和负债是因现有资产和负债的财务报表账面值与其各自的税基之间的差异而产生的未来税务后果而确认的。递延所得税资产和负债采用预期在这些暂时性差异有望收回或结算的年份适用于应纳税所得额的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。在适用的情况下，当我们确定递延所得税资产的某些部分很可能不会变现时，将建立一种评估备抵，以减少任何递延所得税资产。
只有当所得税头寸更有可能维持下去时，公司才承认这些头寸的影响。确认的所得税头寸以大于实现可能性50%的最大金额计量。确认或计量的变化反映在判断发生变化的时期。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息记录在利息费用中，并将罚款记录在一般和管理费用中。
股票补偿
我们根据授予日的估计公允价值确认与授予员工和董事的股票期权和限制性股票单位相关的补偿成本。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计授予日的公允价值，以及由此产生的基于股票的薪酬费用。以股票为基础的奖励的授予日公允价值在相关奖励的归属期内按直线法计入费用。
Black-Scholes期权定价模型中使用的假设如下：
61
补偿费用在整个奖励的必要服务期内按直线法计入费用。本公司在发生没收时予以确认。
公允价值计量
本公司金融工具的账面价值，包括现金、应收账款、应付账款、应计负债和递延采购价格债务，由于这些工具的期限较短，与其公允价值相近。
公允价值计量是基于市场的计量，而不是针对实体的计量。因此，公允价值计量是根据市场参与者在为资产或负债定价时所采用的假设确定的。本公司遵循三级层次结构，对估值技术中使用的投入进行优先排序，以得出公允价值。等级制度内每一级的公允价值计量基础说明如下：
最近发布的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU2016-13，金融工具-信用损失（主题326），金融工具信用损失的计量。这一标准改变了计量金融工具信贷损失的方法和记录这些损失的时间。2019年12月，FASB发布了ASU 2019-10，《生效日期》，更新了ASU 2016-13的生效日期。ASU2016-13对小型报告公司有效，适用于自2022年12月15日之后开始的财政年度的年度和中期期间。公司必须采用修改后的追溯采用方法采用该标准。本公司预计该准则一经采用，将不会对我们的财务报表产生重大影响。
2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，《金融工具-信用损失（主题326），定向过渡救济》，为在ASC 326-20，《金融工具-信用损失-以摊余成本计量》范围内拥有某些工具的实体提供了一种不可撤销地选择符合条件的工具的公允价值选择的选择权。该标准的生效日期和过渡方法与ASU2016-13相同。公司预计，如果选择这一会计准则选项，将不会对我们的财务报表产生重大影响，但我们将继续监测未来的任何影响。
说明3。每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损的计算方法是，将净亏损除以当期已发行普通股加权平均数，再加上
62
可转换为普通股的证券的稀释效应。本公司采用库存股法计算每股普通股的摊薄亏损。
下表列出了每股净亏损的计算方法（单位：千，每股数据除外）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
净损失 |
|
$ |
(8,659 |
) |
|
$ |
(10,087 |
) |
分母： |
|
|
|
|
|
|
||
基本加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行稀释加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
(0.85 |
) |
|
$ |
(1.01 |
) |
摊薄 |
|
$ |
(0.85 |
) |
|
$ |
(1.01 |
) |
未列入稀释每股净亏损计算范围的具有潜在稀释性的证券（普通股等值股份）如下（单位：千）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
股票期权和限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股等值股份总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
说明4。业务组合
2021年1月7日，公司、NimbeLink Corp.、其中所列卖方（卖方）和Scott Schwalbe以卖方代表的身份签订了一份股票购买协议（购买协议）。NimbeLink是一家IIoT公司，专注于为企业客户设计、开发和交付基于边缘的蜂窝连接解决方案。收购NimbeLink支持公司向更多的系统级公司转型，并将在公司扩大市场多样化的整体增长战略中发挥重要作用，特别是在工业物联网领域。
根据购买协议，在2021年1月7日交易结束时，公司以约1500万美元的预付现金购买价格收购了NimbeLink的所有未偿还股票，但须在交易结束后15个月支付给卖方的营运资金和其他惯常调整100万美元和70万美元的递延现金付款。此外，NimbeLink的前证券持有人可能会获得至多800万美元的或有对价，前提是在2021年实现某些收入目标。该公司承担了持续雇员和服务供应商的未归属普通股期权。
63
收购代价
下表汇总了收购NimbeLink的收购对价的公允价值（单位：千）：
现金 |
|
$ |
|
|
递延付款（1） |
|
|
|
|
或有考虑（2） |
|
|
|
|
替换选项（3） |
|
|
|
|
购买总对价 |
|
$ |
|
|
采购价格分配
以下是根据公司在收购中获得的资产和承担的负债的公允价值估计数（以千计），在截止日期分配的收购价格：
现金 |
|
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
存货 |
|
|
|
|
预付款项和其他流动资产 |
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
已查明的无形资产 |
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
(654 |
) |
应计赔偿额 |
|
|
(139 |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
(432 |
) |
短期租赁负债 |
|
|
(78 |
) |
长期租赁负债 |
|
|
(324 |
) |
递延所得税负债 |
|
|
(2,330 |
) |
取得的可辨认净资产 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
总购买价格 |
|
$ |
|
|
64
以下是购置的可辨认无形资产和使用寿命有限的无形资产的相关预期寿命摘要（以千计）：
类别 |
|
估计数 |
|
公允价值 |
|
|
使用寿命有限的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
与市场有关的无形资产 |
|
5 |
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
5 |
|
|
|
|
发达技术 |
|
12 |
|
|
|
|
竞业禁止的契诺 |
|
2 |
|
|
|
|
无限期无形资产 |
|
|
|
|
|
|
进行中的研究和开发 |
|
不适用 |
|
|
|
|
取得的可辨认无形资产总额 |
|
|
|
$ |
|
|
采购价格分配中的假设
管理层编制了采购价格分配，并在编制过程中考虑或部分依赖第三方估价专家的报告，以计算某些购置资产的公允价值，这些资产主要包括可识别的无形资产和存货，以及预计将来将支付给NimbeLink证券持有人的部分采购对价，如上所述。作为雇员的某些NimbeLink证券持有人不需要继续受雇以获得递延的保留付款和或有对价；因此，递延付款和或有对价的公允价值已作为购买对价的一部分入账。
公允价值估计要求管理层作出重大估计和假设。公司在截至2021年12月31日的年度录得200万美元的增长，以反映基于截至2021年12月31日的年度确认的实际收入的或有对价公允价值的变化。截至2021年12月31日，应付或有对价为800万美元。或有对价余额记入本公司综合资产负债表其他流动负债中的递延购买价格负债。8.0百万美元的或有对价和0.6百万美元的延期付款已于2022年4月支付。
确认的商誉主要归因于获得的员工队伍、预期的协同效应以及公司认为将NimbeLink业务的运营与公司的运营相结合将产生的其他效益。采购价格分配中所列的某些负债是根据管理层对应付或结算数额的最佳估计数，并根据编制采购价格分配时所掌握的资料计算的。截至2021年3月31日的初步采购价格分配与截至2022年12月31日的采购价格分配之间没有调整。截至2021年12月31日，最终确定了NimbeLink的最终购买价格和购买价格分配。
采用多期超额收益法（MPEEM）确定客户关系的公允价值。MPEEM通过量化资产产生的剩余（或超额）现金流量并将这些现金流量折现到现在来估计无形资产的价值。合同客户和非合同客户的未来现金流量是根据预测收入和成本估计的，并考虑到增长率和分摊费用。与市场相关的无形资产、已开发技术和进行中的研究与开发（IPR & D）的公允价值采用特许权使用费减免法确定。特许权使用费减免法是现金流折现法的具体应用，现金流折现法是收益法的一种形式。它所依据的原则是，无形资产的所有权使所有权人不必向另一方当事人支付使用费，以换取使用该资产的权利。估计假设使用费率的关键假设包括可观察的使用费率，即谈判许可的使用费率和基于市场的使用费率，即涉及类似资产的许可的现有市场数据中的使用费率。开发的技术立即开始摊销，知识产权和开发在每个项目完成后开始摊销。在截至2021年3月31日的三个月内，所有IPR & D项目均已完成并转移到已开发的技术上，预计寿命为十二年。非竞争无形资产的公允价值采用有无法估计。有无方法估计无形资产的价值，方法是在假设条件下量化经济利润的损失，在这种假设条件下，只有标的无形资产不存在，需要重新创造。在每一种“有”和“无”的情况下都计算了预计收入、业务费用和现金流量，现金流量的差额按现值折现。存货按可变现净值估值。原材料按账面价值估值，而制成品的估值假定制成品的收入按处置成本、卖方应占利润和持有成本调整。增加库存0.4百万美元已列入上述采购价格分配。
65
公司在收购中承担的负债主要包括应计雇员薪酬和某些经营负债。在这些购置中承担的负债包括在上述各自的购置价格分配中。
与收购NimbeLink有关的商誉记录为710万美元。本公司预期不会为税务目的而扣除任何已取得的商誉。关于与收购NimbeLink有关的无形资产的进一步资料，另见附注8，无形资产。
补充形式财务资料
以下未经审计的预计财务信息列报了每个期间的合并业务结果，如同NimbeLink收购发生在2020年初一样（以千计）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净收入----预计合并 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净损失----预计合并 |
|
|
(10,088 |
) |
|
|
(5,593 |
) |
以下调整数包括在未经审计的预计合并净收入（千）中：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加：净收入----获得的业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入----预计合并 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下列调整数已列入未经审计的预计合并净收益（损失）（千）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净收入（亏损） |
|
$ |
(10,087 |
) |
|
$ |
(3,279 |
) |
加：收购业务的经营成果 |
|
|
(310 |
) |
|
|
|
|
减：预计调整数 |
|
|
|
|
|
|
||
历史无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
获得的无形资产摊销 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(2,407 |
) |
存货公允价值调整 |
|
|
|
|
|
|
(353 |
) |
利息收入 |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失----预计合并 |
|
$ |
(10,088 |
) |
|
$ |
(5,593 |
) |
对未经审计的预计财务信息进行了调整，以反映所购无形资产的摊销费用、去除历史无形资产摊销以及确认与增加库存有关的费用。
备考数据仅供说明之用，NimbeLink的历史业绩基于收购前的账簿和记录，如果收购实际发生在2020财年初，则不一定表明合并后业务的综合经营业绩。此外，未来的结果可能与本文所反映的形式上的结果有很大的不同，不应作为合并业务未来业务结果的指示。未经审计的预计财务信息没有反映出整合被收购实体可能实现的任何业务效率和成本节约。如附注18所披露，截至2021年12月31日止年度，收购的NimbeLink产品产生的收入是企业市场收入增长的主要驱动因素。截至2021年12月31日止年度，与NimbeLink相关的净收入为70万美元，包含在公司的综合经营报表中。公司不认为与被收购实体有关的收入和净亏损表明自收购之日以来由于整合活动而导致的收购结果。
关于与NimbeLink收购有关的商誉和无形资产的进一步资料，另见附注8，商誉和无形资产。
66
说明5。现金及现金等价物
下表按重要投资类别（千）列出公司的现金和现金等价物：
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
摊销 |
|
|
估计公允价值 |
|
|
现金及现金等价物 |
|
|||
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
一级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
摊销 |
|
|
估计公允价值 |
|
|
现金及现金等价物 |
|
|||
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
一级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
说明6。库存
清单包括以下内容（以千为单位）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别有60万美元和380万美元的原材料，以及230万美元和40万美元的成品库存在公司的合同制造商处寄售。
注7。财产和设备
财产和设备的折旧和摊销按直线法计算，租客装修的估计使用寿命或租期与所有其他财产和设备的三至十年中的较短者计算。财产和设备包括下列各项（以千计）：
|
|
12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
计算机和软件 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
家具、固定装置和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
制造和测试设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁改进 |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备毛额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
(4,405 |
) |
|
|
(4,029 |
) |
物业及设备净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度折旧费用分别为70万美元和50万美元。
67
说明8。商誉和无形资产
商誉账面金额变动情况如下（单位：千）：
截至2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
2021年NimbeLink收购商誉 |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的商誉 |
|
$ |
|
|
2022年商誉变动 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
以下是公司获得的无形资产的摘要（单位：千美元）：
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||
|
|
加权平均摊销期（年） |
|
账面总额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净额 |
|
|||
市场相关无形资产 |
|
5 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发达技术 |
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
竞业禁止的契诺 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产总额，净额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||
|
|
加权平均摊销期（年） |
|
账面总额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净额 |
|
|||
市场相关无形资产 |
|
5 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发达技术 |
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
竞业禁止的契诺 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产总额，净额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
68
下表显示了今后五年及其后每年无形资产的估计摊销情况（单位：千）：
|
|
未来摊销估计数 |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
|
|
由于收购、资产剥离和资产减值等因素，未来期间报告的实际摊销费用可能与这些估计数不同。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的摊销费用分别为300万美元。
注9。应计负债和其他
应计负债和其他负债包括下列各项（以千计）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
应计费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付增值税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自合同制造商的预付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合同负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收到的货物未开发票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债和其他 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
说明10。应付票据和信用额度
2021年1月7日，由于收购NimbeLink，公司与Choice Financial Group（Choice）签订了循环信贷额度（Line of Credit），据此，Choice向公司提供了担保信贷额度，额度为（1）150万美元或（2）第三方应收账款余额总额的80%（不包括进度账单、外国应收款、有争议或抵销的账款和账龄低于90天的可疑账款（合格账户），扣除10%备抵后，以及（b）原材料和制成品的25%，两者中的较低者，除了那些在指定的合同制造商持有的，在10%的减记后的过剩和过时的库存。根据信贷额度借入的款项按最优惠利率加1%计息，按月支付。该贷款由商业担保和对NimbeLink财产的留置权担保，包括库存、设备、应收账款、投资、存款账户、其他付款和履约权利以及一般无形资产。2021年4月，公司关闭了Choice信用额度。
2022年2月18日，公司及其子公司NimbeLink与硅谷银行签订贷款和担保协议，提供400万美元的循环信贷额度。该信贷额度只允许某些合格应收款的最高预支额为总面值的80%。该信贷额度的利率为《华尔街日报》基准利率（目前为7.5%）加1.75%。出借人对公司和NimbeLink的所有资产（不包括知识产权）拥有第一担保权益，出借人对这些资产的质押为负，包括某些金融和非金融契约。该公司必须每月支付利息，并在签署时支付每年15000美元的承诺费。截至2022年12月31日，该授信额度无余额。该信贷额度于2023年2月到期。
69
说明11。租约
经营租赁
公司采用ASC 842，于2021年1月1日生效，采用生效日期过渡法，要求对生效日期的期初留存收益余额进行累积效应调整。由于采用了ASC 842，截至2021年1月1日，公司确认的使用权资产和租赁负债分别为320万美元和350万美元。采用ASC 842对期初留存收益或合并经营报表没有影响。
公司在应用ASC 842时作出了某些假设和判断，包括采用了可供过渡使用的一揽子实际权宜之计。实际的权宜之计并不要求公司重新评估：（一）过期或现有合同是否包含租赁；（二）过期或现有租赁的租赁分类；（三）以前资本化的初始直接费用。公司还决定不承认短期租赁（租期为12个月或更短）的使用权资产和租赁负债。
经营租赁安排主要包括办公室、仓库和试验房的租赁，在不同年份到期，直至2025年。这些设施租约的原始租期约为2至5年，可能包括延长至多5年和/或提前终止的选择。当我们有理由确定续租时，延期选择权将包括在综合资产负债表的租赁使用权资产和租赁负债中。由于这类租约的隐含利率是未知的，而且我们可能无法合理地确定续租，本公司在计算未来租约付款的现值时，选择对原租期的设施租约采用抵押递增借款率。截至2022年12月31日和2021年12月31日，经营租赁的加权平均折现率分别为3.9%和3.6%，经营租赁的加权平均剩余租期分别为2.7年和3.7年。
公司签订了各种短期经营租约，主要是试验房和办公设备的租约，最初租期为12个月或更短。这些短期租赁未记入公司的综合资产负债表，截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的相关短期租赁费用分别为20万美元和10万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，经营租赁费用总额分别为100万美元和140万美元。
下表列出截至2022年12月31日合并资产负债表所列租赁负债与未来租赁到期最低付款总额（以千计）：
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
最低付款总额 |
|
|
|
|
减去估算利息 |
|
|
(133 |
) |
减去未实现翻译收益 |
|
|
|
|
租赁负债共计 |
|
|
|
|
减去短期租赁负债 |
|
|
(904 |
) |
长期租赁负债 |
|
$ |
|
|
说明12。库存股票
2019年，我们的董事会（“董事会”）批准了一项股票回购计划（“回购计划”），根据该计划，公司可以购买至多700万美元的普通股。该计划下的回购是在公开市场或私下协商的交易中不时进行的，资金来自公司的营运资金。根据经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条进行回购，但须视市场条件、可用流动性、现金流量、适用的法律要求和其他因素而定。该方案于2021年9月到期。
自股票回购计划启动以来，包括之前的股票回购计划在内，公司总共购买了大约541,000股股票，总成本为540万美元。
70
说明13。所得税
所得税
所得税准备金（福利）如下（千）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
当前： |
|
|
|
|
|
|
||
美国联邦 |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
|
|
州和地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
当期拨备总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
推迟： |
|
|
|
|
|
|
||
美国联邦 |
|
|
|
|
|
|
(2,203 |
) |
州和地方 |
|
|
|
|
|
|
(76 |
) |
递延拨备总额（福利） |
|
|
|
|
|
|
(2,279 |
) |
税收准备金总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(2,049 |
) |
税率调节
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，所得税准备金税率总额与联邦所得税法定税率21%的对账情况如下（单位：千）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
按法定税率计算的所得税 |
|
$ |
(1,802 |
) |
|
$ |
(2,549 |
) |
州所得税，扣除联邦福利 |
|
|
|
|
|
|
(64 |
) |
永久项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股权的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
(364 |
) |
或有对价公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦研究学分 |
|
|
(374 |
) |
|
|
(313 |
) |
联邦回归规定 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
外国税收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦估价津贴的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(2,049 |
) |
71
当期和递延税款的重要组成部分
产生大量递延所得税资产和递延所得税负债的暂时性差异的税务影响如下（单位：千）：
|
|
12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
递延所得税资产： |
|
|
|
|
|
|
||
业务亏损结转净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
研究和AMT学分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁责任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第174节研发资本化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去估值备抵 |
|
|
(11,884 |
) |
|
|
(9,452 |
) |
递延所得税资产，扣除备抵后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债： |
|
|
|
|
|
|
||
固定资产 |
|
|
(520 |
) |
|
|
(449 |
) |
商誉 |
|
|
(418 |
) |
|
|
(349 |
) |
使用权资产 |
|
|
(556 |
) |
|
|
(676 |
) |
无形资产 |
|
|
(1,798 |
) |
|
|
(2,407 |
) |
递延所得税负债 |
|
|
(3,292 |
) |
|
|
(3,881 |
) |
递延所得税负债总额 |
|
$ |
(139 |
) |
|
$ |
(109 |
) |
由于这些资产变现的不确定性，我们对我们的递延所得税资产净额设置了估值备抵。本公司定期评估递延所得税资产的可收回性。在确定递延资产更有可能变现时，估值备抵将减少。截至2022年12月31日，公司记录了1190万美元的估值备抵，因为公司认为，由于近期税前账面收入和亏损的历史、在结转期间缺乏可获得的应税收入或可行的税收规划策略、现有的应税暂时性差异有限以及预测未来应税收入的主观性，某些递延所得税资产实现的可能性不大。在截至2022年12月31日的一年中，我们增加了大约240万美元的估价备抵。
截至2022年12月31日，公司的联邦和州税亏损结转金额分别约为2160万美元和960万美元。2018年后产生的1020万美元联邦损失将无限期结转，并可用于抵消每年高达80%的未来应税收入。剩余的联邦和州净营业亏损结转款项如果未使用，将分别于2029年和2026年到期。
截至2022年12月31日，公司的联邦和州税收抵免结转分别约为200万美元和170万美元（扣除不确定的税收状况）。联邦信贷将在2026年到期，如果未使用，州信贷将无限期结转。
美国《国内税收法》（IRC）第382和383条规定，如果所有权在三年内累计变化超过50%，则每年使用NOL和研发信贷结转是有限制的。公司完成了所有权变更分析，2022年没有所有权变更。如果发生必要的所有权变更，可用于抵销未来年度应纳税所得额和所得税费用的剩余税收属性结转金额可能会受到限制或取消。如果剔除，相关资产将从递延所得税资产中剔除，估值备抵相应减少。由于存在估值备抵，未来所有权变更所产生的限制（如果有的话）不会影响公司的实际税率。
72
下表汇总了12月31日终了年度未确认的税收优惠活动的调节情况（以千计）：
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期初未确认的税收优惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
毛额增加----上一期间的税务状况 |
|
|
(50 |
) |
|
|
|
|
毛额减少–上一期间的税务状况 |
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
毛额增长----本年度税务状况 |
|
|
|
|
|
|
|
|
采购会计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
终止未确认的税收优惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未确认的税收优惠金额反映在公司递延所得税资产的确定中。如果得到承认，其中12万美元将影响该公司的实际税率。我们预计在未来十二个月内，我们不确定的税收优惠不会发生重大变化。
公司的政策是在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司资产负债表上的应计利息或罚款为10万美元。公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年的经营报表中均未分别确认利息和/或罚款。
由于存在联邦和州的净经营亏损和信贷结转，公司的纳税年度仍处于开放状态，需要接受税务管辖区的审查，其中联邦年度为2002年以后，加利福尼亚州为2006年以后。
说明14。股东权益
2016年8月，公司董事会通过了面向员工、董事和顾问的2016年股权创新计划（2016年计划）。2021年2月，董事会通过了2021年就业激励奖励计划（Induction Plan），该计划规定了基于股权的奖励。与NimbeLink有关
73
收购时，公司承担了NimbeLink公司2016年股票激励计划和股票期权，购买了根据该计划可发行的22,871股普通股。
为将来发行保留了以下普通股（1）（单位：千）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
已发行和未行使的股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行和未偿付的股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
根据2016年股权激励计划授权授予（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
根据诱导计划获授权提供资助（3） |
|
|
|
|
|
|
|
|
根据2016年员工股票购买计划授权授予（4） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
说明15。基于股票的薪酬
基于股票的补偿费用
综合业务报表中记录的基于股票的薪酬如下（千元）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
销货成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
研究与开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售与市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期权
授予员工的股票期权的归属期一般为一至四年。根据2016年计划授予的所有股票期权的合同期限最长为十年。
从2019年开始，董事会的每位非雇员成员将在2月的第一个交易日获得价值30000美元的若干股票期权的年度奖励（奖励给董事会主席的价值为45000美元）（根据Black-Scholes期权定价模型从授予之日起计算）。
74
每个期权授予日的公允价值是在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计的。下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度赠款的加权平均假设：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
预期股息率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
预期波动 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
预期任期（年） |
|
|
5.6 |
|
|
|
5.6 |
|
无风险利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
公司股票期权活动摘要如下（单位：千股）：
|
|
|
|
|
加权平均数 |
|
|
|
|||||||
|
|
数目 |
|
|
锻炼 |
|
|
剩余合同期限（年） |
|
总体内在价值（千） |
|
||||
2021年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
7.3 |
|
$ |
|
|
授予 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||
行使 |
|
|
(9 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
过期/没收 |
|
|
(377 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
6.7 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
5.6 |
|
$ |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
6.7 |
|
$ |
|
|
在截至2022年12月31日的年度内，公司从行使期权中获得了21000美元的收益。在截至2021年12月31日的年度内，公司从行使期权中获得了250万美元的收益。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，授予期权的加权平均授予日公允价值分别为每股4.58美元和9.86美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内归属的股票的授予日公允价值分别为340万美元和190万美元。
在2022年12月31日和2021年12月31日，分别有370万美元和550万美元的未确认补偿成本与根据公司股权计划授予的未归属股票期权相关，这些期权预计将在未来2.5年内确认。
限制性股票单位
下表概述了公司的限制性股票单位活动（以千股为单位）：
|
|
受限 |
|
|
加权平均授予日公允价值 |
|
||
2021年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
赠款 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已归属并已释放 |
|
|
(89 |
) |
|
$ |
|
|
没收 |
|
|
(94 |
) |
|
$ |
|
|
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
自2019年起，董事会每位非雇员成员在每年2月的第一个交易日收到按（a）30000美元除以确定的限制性股票单位数量（以
75
按（b）过去30天的平均股价向价值45,000美元的董事会主席作出奖励。
在截至2022年12月31日的年度内，向公司董事会成员授予了19098个限制性股票单位，平均公允价值为每股9.46美元，在授予日一周年时全部授予。向雇员发放了274837个限制性股票单位，平均公允价值为每股8.05美元，在三至四年期间的每年周年纪念日之后平均归属。在截至2021年12月31日的年度内，向公司董事会成员授予了10500个限制性股票单位，其公允价值为每股22.51美元，这些股票在授予日的第一个周年日归属，向员工发行了247200个限制性股票单位，其公允价值为每股20.56美元，在四年期间的每个周年日之后平均归属。
截至2022年12月31日，与非既得限制性股票单位相关的未确认股票补偿费用总额为380万美元，预计将在剩余的2.8年加权平均归属期内确认。
公司目前使用授权和未发行的股票来满足股票奖励的要求。
业绩库存单位
下表汇总了公司在所示期间的绩效股票单位（PSU）活动（单位：千股）：
|
|
业绩 |
|
|
加权平均授予日公允价值 |
|
||
2021年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
赠款 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已归属并已释放 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
没收 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
服务以及市场和业绩条件决定了持有人将获得的PSU数量为目标股份数量的0%至150%。收到的百分比是基于公司在三年服务期内的普通股价格目标。此外，公司必须达到或超过在实现价格目标的季度末衡量的今年迄今收入目标的75%。市场条件目前尚未得到满足。截至2022年12月31日，与加权平均剩余合同期限为2.3年的未归属PSU相关的未确认补偿费用总额为30万美元。
我们使用蒙特卡洛模拟模型，在市场条件下估计截至授予日的PSU的公允价值，以预测市场价格和收入目标的绩效实现情况。估值的主要投入包括股本成本、市场价格波动和贴现率。
股份结算债务
截至2022年12月31日止年度的股份补偿费用为90万美元，用于与2022年应计高管奖金相关的负债分类限制性股票单位支付义务。应计奖金是根据可能实现的财务和其他业绩目标计算的。
雇员购股计划（ESPP）
公司维持2016年员工股票购买计划（ESPP），为员工提供通过工资扣减购买普通股的机会。ESPP由每年3月1日及9月1日起，在连续6个月的发行期内实施。收购价格定为发行期第一个交易日或最后一个交易日公司普通股公允市场价值的85%，以较低者为准。年度缴款限于雇员合格薪酬的20%或《国内税收法》第423条规定的其他限额中的较低者。ESPP旨在符合《国内税收法》第423条规定的雇员股票购买计划的条件。
基于ESPP的15%折扣和期权特征的公允价值，认为它具有补偿性。根据布莱克-斯科尔斯模型，薪酬费用是用雇员购买权的公允价值计算的。公司目前使用授权和未发行的股票来满足股票奖励的要求。
76
在截至2022年12月31日的年度内，公司通过发行47,852股股票获得了40万美元，在截至2021年12月31日的年度内，公司通过根据ESPP发行27,300股股票获得了30万美元。
说明16。承诺与或有事项
潜在的产品保修索赔
截至2022年12月31日，公司保留了约20万美元的一般保修。
赔偿
在本公司参与的某些协议中，本公司同意就某些事项向另一方作出赔偿，包括但不限于产品责任和知识产权。迄今为止，没有任何已知事件或情况导致与这些赔偿规定有关的任何重大费用，也没有在所附财务报表中记录任何负债。
供应协议
2020年9月，公司与一家供应商签订了一项供应协议，在截至2022年12月31日的最初协议期限内购买价值不超过200万美元的库存。截至2021年12月31日，已履行承诺并支付了200万美元。
就业协议
2022年10月17日，公司董事会任命Michael Elbaz为公司首席财务官兼秘书。就业协议规定了无限期和随意就业。根据雇佣协议，如果公司无故终止与Elbaz先生的雇佣关系或他因正当理由辞职，他有权获得一笔总付的现金，金额相当于他12个月的基本工资加上他的目标奖金（按比例分配），并在终止日期后的12个月内继续享受健康福利，费用由公司承担。
2022年11月9日，公司董事会任命Morad Sbahi为公司首席营收官。Sbahi先生以前是公司的全球产品和营销高级副总裁。经修订和重申的就业协议规定了无限期和随意就业。根据雇佣协议，如果公司无故终止Sbahi先生的雇佣关系或他因正当理由辞职，他有权获得一笔总付的现金，金额相当于他12个月的基本工资加上他的目标奖金（按比例分配），并在终止日期后的12个月内继续享受健康福利，费用由公司承担。
77
说明17。浓度
销售和应收账款的集中
以下是占总收入10%或以上的客户：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
客户A |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
客户B |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
客户C |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
客户D |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
以下是占贸易应收账款总额10%或以上的客户：
|
|
截至12月31日 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
客户A |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
客户B |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
客户C |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
采购集中
在截至2022年12月31日的年度内，公司的产品主要由在中国、墨西哥、明尼苏达州和越南的五家合同制造商生产，第一季度在公司的亚利桑那州工厂生产（见附注16）。
现金集中
该公司持有大部分现金的银行于2023年3月10日被FDIC接管。当时，该公司的现金存款超过了联邦存款保险公司的保险限额。然而，作为接管人的美国财政部、美联储和联邦存款保险公司联合发布声明称，这家特定银行的储户可以使用他们的资金，包括超出联邦存款保险公司标准保险限额的资金。公司在这些账目上没有出现亏损。本公司正在向其他金融机构分配现金存款，以降低其集中风险。
财产和设备的集中
该公司的财产和设备按地理区域开列的净额如下：
|
|
截至12月31日 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
北美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
亚太（APAC） |
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲、中东和非洲（EMEA） |
|
|
|
|
|
|
|
|
物业及设备净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
78
说明18。分类收入
收入分类如下（千）：
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
按销售渠道： |
|
|
|
|
|
|
||
分销商和转销商 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
直接和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM/ODM/合同制造商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按市场组别： |
|
|
|
|
|
|
||
消费者 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
汽车 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按地理： |
|
|
|
|
|
|
||
北美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
中国（包括香港和台湾） |
|
|
|
|
|
|
|
|
世界其他地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，来自美国的收入分别为4530万美元和3360万美元。
说明19。雇员福利计划
该公司的401（k）计划覆盖所有美国雇员，从他们受雇的头90天后的第一个月开始。根据这一计划，雇员可选择向401（k）计划缴纳不超过其年度报酬20%的款项，直至法定的年度限额。该公司将100%的员工选择性延期支付，最高可达其年度薪酬的4%。本公司可酌情向401（k）计划作出供款，但在截至2022年12月31日的年度内没有任何酌情供款。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年，该公司的捐款支出分别为30万美元。
79
项目9。与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目9A。控制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们向SEC提交的定期报告和当前报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就要求披露做出决定。在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。在达到合理的保证水平时，必然要求管理层在评价可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。此外，任何控制系统的设计也部分基于对未来事件发生可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能因条件的变化而变得不充分，或政策或程序的遵守程度可能恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性，可能会出现由于错误或欺诈造成的错报而无法被发现。
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至本年度报告所涉期间结束时，《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，这一术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中有定义。财务报告的内部控制是在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下设计的一个过程，目的是为财务报告的可靠性和按照公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（一）维护记录，以合理的细节准确和公平地反映我们的资产的交易和处置；（二）提供合理的保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认会计原则编制财务报表；我们的收支只是按照管理层和董事的授权进行；（三）提供合理的保证，防止或及时发现未经授权的收购，使用或处置可能对我们的财务报表产生重大影响的资产。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能不
77
防止或发现所有错误陈述。因此，即使那些被确定为有效的制度也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
我们对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估，管理层得出结论，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
注册会计师事务所的鉴证报告
由于我们的非加速申报人身份，本年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所的鉴证报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度，我们的财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
项目9C。关于防止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
78
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理。
本项目所要求的信息将包含在我们提交给SEC的与我们的2023年年度股东大会相关的最终代理声明中，即最终代理声明，我们希望在截至2022年12月31日的年度结束后的120天内提交给SEC，标题为“选举董事”、“我们的执行官”和“第16（a）节实益所有权报告合规”，并以引用方式并入本文。
商业行为和道德守则
我们通过了适用于我们的管理人员、董事和雇员的商业行为和道德准则，该准则可在我们的网站www.airgain.com上免费查阅。《商业行为和道德守则》载有按照最高商业道德标准开展本公司业务的一般准则，旨在符合2002年《萨班斯-奥克斯利法》第406条和《S-K条例》第406项所指的“道德守则”，此外，我们打算在未来的网站上及时披露（i）适用于我们的首席执行官、首席财务官的《商业行为和道德守则》的任何修订的性质，主要会计主管或控制人或履行类似职能的人，以及（ii）任何豁免（包括默示豁免）的性质，包括对我们的《商业行为及道德守则》中授予上述指定人员之一的条款的豁免，获授予豁免的人的姓名及豁免日期。
项目11。行政补偿
本项目所要求的信息将包含在我们的最终代理声明中，标题为“高管薪酬和其他信息”，并以引用方式并入本文。
项目12。某些受益所有人和管理层及相关股东事项的证券所有权
本项目所要求的信息将在我们的最终代理声明中标题为“某些受益所有人和管理层的安全所有权”的部分中列出，并以引用方式并入本文。
S-K条例第201（d）项要求的信息将在我们的代理声明中标题为“高管薪酬和其他信息”的部分中列出，并以引用方式并入本文。
项目13。某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目所要求的信息将在我们的最终委托书中标题为“某些关系和关联人交易”、“董事会独立性”和“董事会委员会和独立性”的章节中列出，并以引用方式并入本文。
项目14。主要会计费用和服务
本项目所要求的信息将在我们的最终代理声明中标题为“独立注册会计师事务所的费用”的部分中列出，并以引用方式并入本文。
79
第四部分
项目15。EXHIBITS，财务报表附表
以下文件作为10-K表格年度报告的一部分提交：
请参阅本年度报告第10-K表第二部分第8项下登记人财务报表索引。
所有附表都被省略，因为它们不适用，或所需资料列于财务报表或财务报表附注。
以下附件索引中列出的文件以引用方式并入或以10-K表格与本年度报告一起归档。
80
EXHIBIT INDEX
|
|
附件 |
附件的说明 |
|
|
3.1(1) |
|
|
|
3.2(2) |
|
|
|
4.1(3) |
|
|
|
4.2 (4) |
|
|
|
10.1(5) |
|
|
|
10.2(3) |
|
|
|
10.3#(5) |
|
|
|
10.4#(5) |
|
|
|
10.5#(3) |
|
|
|
10.6#(6) |
|
|
|
10.7#(7) |
|
|
|
10.8# |
|
|
|
10.9#(3) |
|
|
|
10.10# |
|
|
|
10.11#(8) |
|
|
|
10.12#(9) |
|
|
|
10.13#(8) |
|
|
|
10.14#(8) |
|
|
|
10.15#(10) |
|
|
|
10.16#(10) |
|
|
|
10.17# |
|
|
|
10.18#(9) |
|
|
|
10.19#(11) |
|
|
|
10.20#** |
|
|
|
10.21#(4) |
|
|
|
10.22# |
|
|
|
10.23(12) |
资产购买协议，日期为2017年4月7日，由注册人与MCA Financial Group，Inc.作为Antenna Plus，LLC的指定接收人签署。 |
81
|
|
10.24(13) |
|
|
|
10.25(14)**† |
2021年1月7日Airgain公司、NimbeLink公司、其中所列卖方和Scott Schwalbe作为卖方代表签署的股票购买协议 |
|
|
21.1 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
31.2 |
|
|
|
32.1* |
|
|
|
32.2* |
|
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类法扩展模式文档 |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档 |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 |
|
|
104 |
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） |
（13）参照注册人于5月7日向证交会提交的表格10-Q的季度报告而成立为法团，
2020.
（14）参照注册人于2021年1月7日向美国证交会提交的表格8-K的当前报告而成立。
#表示管理合同或补偿计划。
*根据18 U.S.C.第1350条的规定，这些证明仅随本年度报告一起提供，不是为1934年《证券交易法》第18条的目的而提交的，也不是
82
以引用方式并入注册人的任何备案文件中，无论该备案文件是在本文件日期之前还是之后提交的，而不论该备案文件中的任何一般公司注册语言。
* *根据条例S-K项目601（a）（5），某些附表和附件已被省略，任何省略的附表和/或附件的副本将应要求向证券交易委员会提供一份补充文件。
†根据条例S-K，项目601（b）（10），本展品的部分（用星号表示）已被省略。这种遗漏的信息并不重要，如果公开披露，可能会对登记人造成竞争损害。
项目16。表格10-K摘要
没有。
83
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告，并获得正式授权。
Airgain, Inc.
日期：2023年3月20日/s/Jacob Suen
Jacob Suen
总裁兼首席执行官
（首席执行干事）
日期：2023年3月20日/s/Michael Elbaz
Michael Elbaz
市场状况首席财务官及秘书
（首席财务和会计干事）
根据1934年《证券交易法》的要求，本年度报告已由下列人士代表登记人并在所示日期以其身份签署如下。
签名
|
标题
|
日期
|
|
|
|
Jacob Suen
Jacob Suen |
总裁、首席执行官、董事 （首席执行干事） |
2023年3月20日 |
|
|
|
Michael Elbaz
Michael Elbaz |
首席财务官兼秘书（首席财务和会计干事） |
2023年3月20日 |
|
|
|
James K. Sims
James K. Sims |
主席 |
2023年3月20日 |
|
|
|
Kiva A. Allgood
Kiva A. Allgood |
董事 |
2023年3月20日 |
|
|
|
/s/Tzau-Jin Chung
邹金钟 |
董事 |
2023年3月20日 |
|
|
|
Joan H. Gillman/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S
Joan H. Gillman |
董事 |
2023年3月20日 |
|
|
|
Thomas A. Munro/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/
Thomas A. Munro |
董事 |
2023年3月20日 |
|
|
|
Arthur M. Toscanini
Arthur M. Toscanini |
董事 |
2023年3月20日 |
84