附件 99.1
Procore公布2025年第三季度财务业绩
加利福尼亚州 CARPINTERIA – 2025年11月5日–全球领先的施工管理软件供应商Procore Technologies, Inc.（NYSE：PCOR）今天公布了截至2025年9月30日的第三季度财务业绩。
Procore创始人、总裁兼首席执行官Tooey Courtemanche表示：“凭借本季度的强劲业绩，我很高兴在Ajei Gopal下周担任首席执行官一职时为他奠定了坚实的基础。”“在世界上最大的行业之一，我们是明显的市场领导者，我们建立了一个无与伦比的平台，我们认为该平台处于有利地位，可以为我们的客户利用人工智能的力量，我们的上市模式正在产生正回报。而现在，凭借Ajei久经考验的运营专业知识和领导力，我们将更有能力推动持久增长，同时进一步释放股东价值。”
“Q3代表着又一个强劲的季度，其特点是收入持续增长和经营杠杆有所改善，”Procore首席财务官Howard Fu表示。“我为我们在本季度实现的业绩感到自豪，这些业绩加强了我们长期推动高效增长和强劲每股改善的能力。”
2025年第三季度财务摘要：
•营收3.39亿美元，同比增长15%。
•GAAP毛利率为80%，非GAAP毛利率为84%。
•GAAP营业利润率为（4%），非GAAP营业利润率为17%。
•第三季度运营现金流入8800万美元。
•第三季度自由现金流入为6800万美元，同比增长194%。
•用于GAAP的基本和稀释后WASO每股净亏损150278399，扩大1% 年复一年。用于非公认会计准则每股收益的稀释后WASO为153,555，556，增长1% 年复一年。
本新闻稿中包含的表格中提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。对这些措施的解释也包含在下文“非公认会计准则财务措施”标题下。
近期业务亮点：
•第三季度实现毛收入保留率95%。
•截至2025年9月30日，贡献超过10万美元年度经常性收入的有机客户数量总计2602个，同比增长15%。
•第三季度净新增有机客户122家，期末有机客户总数17623家。
•主办了Groundbreak 2025，并宣布了新的AI创新，包括Procore Assist的扩展功能和Procore代理构建器的Open-Beta发布，等等。
•已实现联邦风险和授权管理计划（FedRAMP®）“中等等效”称号。
•宣布与AWS达成战略合作协议，以加速AI产品创新并在AWS市场建立Procore可用性。
第四季度和全年展望：
Procore为2025年第四季度和2025年全年提供以下指导：
•2025年第四季度展望：
◦营收预计在3.39亿美元至3.41亿美元区间，同比增长12%至13%。
◦非美国通用会计准则营业利润率预计为14.4%。
•2025年全年展望：
◦营收预计在13.12亿美元至13.14亿美元之间，同比增长14%。
◦非美国通用会计准则营业利润率预计为14%。
由于未来可能发生的费用的不确定性，如果不做出不合理的努力，就无法在前瞻性的基础上获得非公认会计原则指导措施与相应公认会计原则措施的对账，并且目前无法合理确定或预测，尽管重要的是要注意，这些因素可能对Procore未来的公认会计原则财务业绩具有重要意义。
股票回购计划
2024年10月29日，Procore董事会授权了其首次股票购买计划；该股票回购计划已于2025年10月29日到期。2025年11月3日，Procore董事会授权进行一项新的股票回购计划，以回购最高3亿美元的Procore已发行普通股。与其首次股票回购计划一样，Procore拟根据市场情况通过公开市场（包括通过预先设定的交易计划），或根据适用的证券法进行的其他交易，机会性地回购股份。回购股份的时机和实际数量将取决于多种因素，包括价格、一般业务和市场情况以及另类投资机会。新计划不要求Procore有义务收购任何特定数量的普通股，并且可以随时由Procore酌情决定暂停或终止。该计划的资金将使用Procore的营运资金，将于2026年11月3日到期。
季度电话会议
Procore技术公司将于太平洋时间2025年11月5日（星期三）下午2：00召开电话会议，讨论第三季度业绩。将在Procore投资者关系网站http://investors.procore.com上进行现场音频网络直播。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的有关Procore及其行业的前瞻性陈述，包括我们对2025年第四季度和2025全财年的展望，其中涉及重大风险和不确定性。本新闻稿中的所有陈述，除历史事实陈述外，均为1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常涉及未来事件、未来财务或经营业绩，或新的、计划中的或升级的产品、服务或功能，可以通过使用“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语来识别，或这些词语的否定词，或涉及Procore的预期、战略、计划或意图的其他类似术语或表达方式。
Procore本新闻稿中包含的前瞻性陈述主要基于其当前对未来事件和趋势的预期和预测，而Procore认为这些事件和趋势可能会影响其业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他可能导致结果与Procore当前预期存在重大差异的因素的影响，包括但不限于我们对财务业绩（包括收入、费用和利润率，以及我们实现或保持未来盈利能力的能力）的预期、我们有效管理增长的能力、预期业绩、趋势、增长率以及我们的业务以及在我们经营或预期进入的市场中的挑战、经济和行业趋势（特别是，建筑管理软件的采用率和建筑行业的数字化、通货膨胀、利率、关税以及具有挑战性的地缘政治或宏观经济条件）、我们实现进入市场过渡的预期收益的能力、我们吸引新客户的能力和
保留和增加对现有客户的销售，我们的国际扩张能力，我们市场竞争加剧的影响和我们有效竞争的能力，我们估计的总目标市场，我们执行股票回购计划并从中实现收益的能力，我们有效管理CEO过渡的能力，我们高效和及时开发和整合新产品、平台能力、服务和功能的能力，并让我们的客户和潜在客户采用此类新产品、平台能力、服务和功能，正如Procore向美国证券交易委员会提交的文件所述，包括Procore于2025年2月26日提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中标题为“风险因素”的部分，以及Procore于2025年8月1日提交的截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告中更新的内容。您不应该依赖Procore的前瞻性陈述。除非法律要求，否则Procore不承担更新任何前瞻性陈述以反映在做出这些陈述之日之后存在或发生变化的事件或情况的义务。
非GAAP财务指标
除了Procore根据美国公认会计原则（GAAP）确定的业绩外，Procore认为，如下所述，某些非公认会计原则衡量标准对评估Procore的经营业绩很有用。Procore将这些非公认会计准则财务信息汇总起来，用于评估其持续运营以及内部规划和预测目的。Procore认为，非GAAP财务信息放在一起看，对投资者有帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并且可能有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，仅供补充之用。
Non-GAAP毛利、Non-GAAP毛利率、Non-GAAP营业费用、Non-GAAP营业收入、Non-GAAP营业利润率、Non-GAAP净利润、Non-GAAP每股净收益：Procore将这些非GAAP财务指标定义为相应的GAAP指标，不包括基于股票的薪酬费用、所购无形资产的摊销、与员工股票交易相关的雇主工资税以及与收购相关的费用。非美国通用会计准则毛利率是用非美国通用会计准则毛利除以总收入计算得出的比率。非美国通用会计准则营业利润率是通过将非美国通用会计准则营业收入除以总收入计算得出的比率。每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以当期已发行普通股的加权平均数。非美国通用会计准则稀释每股收益的计算方法是使该期间所有潜在的加权平均稀释普通股等价物生效，包括购买普通股的期权、限制性股票单位以及根据员工股票购买计划将发行的股票。未偿奖励的摊薄效应通过应用库存股法反映在非公认会计准则摊薄每股收益中。
基于股票的补偿费用包括与资本化软件和云计算安排实施成本相关的基于股票的补偿费用资本化和摊销的净影响。基于股票的补偿费用在可预见的未来一直是并将继续是我们业务中的一项重大经常性费用，也是向我们的员工提供的补偿的重要组成部分。由于不同的可用估值方法、主观假设以及可以影响公司非现金费用的各种权益工具，我们认为，提供不包括基于股票的薪酬费用的非GAAP财务指标可以对不同时期的经营业绩进行有意义的比较。与所购无形资产摊销相关的费用是一项非现金费用，取决于估计和假设，这些估计和假设可能差异很大，并且对所购每项资产都是独一无二的；因此，Procore认为，对所购无形资产摊销进行调整的非公认会计原则措施为投资者提供了跨会计期间进行比较的一致基础。雇员股票交易的雇主工资税相关项目的金额取决于限制性股票单位结算、期权行权、相关股价以及其他超出Procore控制范围且与企业经营情况无关的因素。在评估其业务表现和制定经营计划时，Procore不考虑这些项目（例如，在考虑股权奖励授予的影响时，我们更强调整体股东稀释，而不是与此类授予相关的会计费用）。由于雇员股票交易的雇主工资税相关项目的金额由于我们无法控制的因素而具有很大的可变性，并且与Procore的核心运营、经营成果、创收活动、业务战略、行业或监管环境无关，因此管理层在评估业务或制定运营计划时不会考虑雇员股票交易的雇主工资税。因此，Procore认为，在得出我们的非公认会计原则措施方面的这一调整使投资者能够以符合管理层对该业务看法的方式更好地了解其核心业务的表现。收购相关费用包括
外部和增量交易成本，例如法律和尽职调查成本以及保留或其他补偿付款。这些费用是不可预测的，通常不会在作为我们持续经营的一部分而列报的期间内发生。此外，一项收购的规模和复杂性，往往会推动与收购相关的费用的规模，可能并不能表明这种未来成本。Procore认为，将与收购相关的费用排除在外有助于将其财务业绩与其历史经营业绩以及与所在行业的其他公司进行比较。总体而言，Procore认为，为了更好地了解其核心业务的长期表现，并便于将其业绩期间与期间以及与同行公司的业绩进行比较，将这些费用排除在外是有用的。所有这些非GAAP财务指标都是财务和运营决策以及评估Procore自身在不同时期的经营业绩的重要工具。
Non-GAAP财务指标可能无法提供与Procore所在行业的其他公司提供的信息直接可比的信息，因为该行业的其他公司计算Non-GAAP财务指标的方式可能有所不同。此外，使用非GAAP财务指标也存在局限性，因为非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同，并且不包括可能对Procore报告的财务业绩产生重大影响的费用。与基于股票的薪酬支出不同，与员工股票交易相关的雇主工资税是一种现金支出，我们将在未来继续产生。非GAAP财务信息的列报并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的直接可比财务指标。投资者应审查非GAAP财务指标与下文包含的可比GAAP财务指标的对账情况，而不是依赖任何单一的财务指标来评估Procore的业务。
自由现金流：Procore将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额，减去购买物业和设备以及资本化的软件开发成本。Procore认为，在我们的经营活动和资本支出之后，自由现金流是衡量可用现金（如果有的话）的重要流动性指标。Procore使用自由现金流结合传统的GAAP衡量标准来评估其流动性并评估其业务战略的有效性。一旦Procore的业务需求和义务得到满足，就可以使用现金来维持强劲的资产负债表，投资于未来的增长，并执行我们的股票回购计划。
其他指标
客户数量：上述客户数量不包括从企业合并中获得的没有标准的Procore年度合同的客户。
毛收入保留率和年度经常性收入：有关我们如何计算毛收入保留率和年度经常性收入的信息，请参阅我们最近的10-Q季度报告。
关于Procore
Procore Technologies, Inc.（NYSE：PCOR）是领先的技术合作伙伴，适用于建设的每个阶段。为行业打造，Procore的统一技术平台通过AI &数据驱动的洞察和决策，驱动效率并降低风险。超300万个项目已在150 +个国家的Procore上运行。欲了解更多信息，请访问www.procore.com。
媒体联系人
press@procore.com
投资者联系方式
ir@procore.com
Procore Technologies, Inc.
简明合并经营报表（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千，股份和每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 338,851 | $ | 295,885 | $ | 973,402 | $ | 849,660 | |||||||||||||||
|
收益成本(1)(2)(3)
|
68,762 | 54,954 | 201,420 | 148,778 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 270,089 | 240,931 | 771,982 | 700,882 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
|
销售与市场营销(1)(2)(3)(4)
|
144,290 | 141,370 | 424,871 | 390,286 | |||||||||||||||||||
|
研究与开发(1)(2)(3)(4)
|
88,049 | 80,791 | 264,560 | 223,698 | |||||||||||||||||||
|
一般和行政(1)(3)(4)
|
52,780 | 55,267 | 164,093 | 157,077 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 285,119 | 277,428 | 853,524 | 771,061 | |||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (15,030) | (36,497) | (81,542) | (70,179) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 4,826 | 5,962 | 15,838 | 17,714 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (276) | (488) | (859) | (1,439) | |||||||||||||||||||
| 增值收入，净额 | 2,068 | 3,816 | 6,542 | 10,665 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (210) | 466 | 2,204 | (26) | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益）前亏损 | (8,622) | (26,741) | (57,817) | (43,265) | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） | 479 | (353) | 5,362 | 400 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (9,101) | $ | (26,388) | $ | (63,179) | $ | (43,665) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损，基本和稀释 | $ | (0.06) | $ | (0.18) | $ | (0.42) | $ | (0.30) | |||||||||||||||
| 用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股份，基本和稀释 | 150,278,399 | 148,134,585 | 149,978,697 | 146,854,541 | |||||||||||||||||||
(1)包括股票薪酬费用和资本化股票薪酬摊销如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | $ | 6,155 | $ | 4,188 | $ | 17,291 | $ | 11,056 | |||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 16,658 | 14,034 | 49,197 | 42,725 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 20,969 | 18,321 | 60,630 | 49,684 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 15,491 | 13,912 | 41,591 | 39,602 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用总额* | $ | 59,273 | $ | 50,455 | $ | 168,709 | $ | 143,067 | |||||||||||||||
*包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的资本化股票薪酬摊销分别为310万美元和230万美元；以及870万美元和550万美元,分别为截至2025年9月30日及2024年9月30日止九个月；初步资本化为资本化软件及云计算安排实施成本。
(2)包括购置的无形资产摊销如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | $ | 7,659 | $ | 6,698 | $ | 23,276 | $ | 18,739 | |||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 3,346 | 3,224 | 9,998 | 9,475 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 661 | 668 | 1,951 | 2,008 | |||||||||||||||||||
| 收购的无形资产摊销总额 | $ | 11,666 | $ | 10,590 | $ | 35,225 | $ | 30,222 | |||||||||||||||
(3)包括雇员股票交易的雇主工资税如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | $ | 181 | $ | 113 | $ | 642 | $ | 485 | |||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 560 | 815 | 2,439 | 2,867 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 629 | 521 | 3,458 | 3,089 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 294 | 281 | 1,639 | 1,820 | |||||||||||||||||||
| 雇员股票交易的雇主工资税总额 | $ | 1,664 | $ | 1,730 | $ | 8,178 | $ | 8,261 | |||||||||||||||
(4)包括购置相关费用如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 139 | $ | — | $ | 933 | $ | 1,448 | |||||||||||||||
| 研究与开发 | 695 | — | 2,439 | — | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 238 | 51 | 779 | 614 | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用总额 | $ | 1,072 | $ | 51 | $ | 4,151 | $ | 2,062 | |||||||||||||||
Procore Technologies, Inc.
简明合并资产负债表（未经审计）
| 9月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 350,496 | $ | 437,722 | |||||||
| 有价证券，当前 | 333,480 | 337,673 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 205,812 | 246,472 | |||||||||
| 合同成本资产，流动 | 47,793 | 33,922 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 67,634 | 44,090 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,005,215 | 1,099,879 | |||||||||
| 有价证券，非流动 | 43,966 | 46,042 | |||||||||
| 资本化软件开发成本，净额 | 135,650 | 112,321 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 45,715 | 43,592 | |||||||||
| 使用权资产-融资租赁 | 20,070 | 31,727 | |||||||||
| 使用权资产-经营租赁 | 32,012 | 28,790 | |||||||||
| 合同成本资产，非流动 | 66,214 | 47,505 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 114,278 | 120,946 | |||||||||
| 商誉 | 573,933 | 549,651 | |||||||||
| 其他资产 | 21,430 | 20,918 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,058,483 | $ | 2,101,371 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 28,887 | $ | 33,146 | |||||||
| 应计费用 | 110,430 | 88,740 | |||||||||
| 递延收入，当前 | 572,050 | 584,719 | |||||||||
| 其他流动负债 | 42,608 | 21,427 | |||||||||
| 流动负债合计 | 753,975 | 728,032 | |||||||||
| 递延收入，非流动 | 5,500 | 5,815 | |||||||||
| 融资租赁负债，非流动 | 27,002 | 41,352 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 36,042 | 32,697 | |||||||||
| 其他负债，非流动 | 11,941 | 5,122 | |||||||||
| 负债总额 | 834,460 | 813,018 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | 15 | 15 | |||||||||
| 额外实收资本 | 2,533,616 | 2,535,868 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (1,636) | (2,737) | |||||||||
| 累计赤字 | (1,307,972) | (1,244,793) | |||||||||
| 股东权益合计 | 1,224,023 | 1,288,353 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,058,483 | $ | 2,101,371 | |||||||
剩余履约义务：
下表列出了我们在每个期末的当前和非当前RPO：
| 9月30日， | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 剩余履约义务 | |||||||||||||||||||||||
| 当前 | $ | 911,220 | $ | 738,856 | $ | 172,364 | 23 | % | |||||||||||||||
| 非现行 | 498,314 | 334,560 | 163,754 | 49 | % | ||||||||||||||||||
| 剩余履约义务合计 | $ | 1,409,534 | $ | 1,073,416 | $ | 336,118 | 31 | % | |||||||||||||||
Procore Technologies, Inc.
简明合并现金流量表（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (9,101) | $ | (26,388) | $ | (63,179) | $ | (43,665) | |||||||||||||||
| 调整以调节净亏损与经营活动提供（用于）的净现金 | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 56,153 | 48,175 | 160,023 | 137,532 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 29,196 | 24,233 | 83,288 | 65,127 | |||||||||||||||||||
| 有价证券折价累计，净额 | (1,868) | (3,382) | (6,163) | (10,131) | |||||||||||||||||||
| 放弃长期资产 | 413 | 238 | 2,868 | 818 | |||||||||||||||||||
| 非现金经营租赁费用 | 1,382 | 2,913 | 4,311 | 7,906 | |||||||||||||||||||
| 未实现外币（收益）损失，净额 | 628 | (419) | (1,522) | 295 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税 | 623 | 2 | 2,191 | 4 | |||||||||||||||||||
| （受益于）信用损失准备 | (118) | 243 | (1,084) | 648 | |||||||||||||||||||
| 战略投资公允价值减少（增加）额 | 54 | 184 | 237 | (457) | |||||||||||||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除资产收购和企业合并的影响 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | (12,007) | (14,698) | 42,611 | 34,296 | |||||||||||||||||||
| 递延合同成本资产 | (11,592) | (1,128) | (31,767) | (3,217) | |||||||||||||||||||
| 预付费用及其他资产 | (7,263) | (11,931) | (16,499) | (12,121) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | 8,782 | (2,250) | (4,191) | 11,029 | |||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 18,536 | 21,972 | 30,168 | (8,475) | |||||||||||||||||||
| 递延收入 | 12,996 | 4,609 | (15,313) | (6,268) | |||||||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 1,658 | (3,097) | (651) | (6,205) | |||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 88,472 | 39,276 | 185,328 | 167,116 | |||||||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (5,392) | (3,547) | (12,400) | (7,510) | |||||||||||||||||||
| 资本化软件开发成本 | (15,343) | (12,721) | (47,900) | (32,453) | |||||||||||||||||||
| 购买战略投资，净额 | (739) | (845) | (1,641) | (1,917) | |||||||||||||||||||
| 购买有价证券 | (59,207) | (86,245) | (277,813) | (410,619) | |||||||||||||||||||
| 有价证券的到期日 | 63,365 | 145,619 | 287,024 | 371,718 | |||||||||||||||||||
| 有价证券的销售 | 2,698 | — | 2,698 | — | |||||||||||||||||||
| 客户偿还材料融资 | — | 88 | — | 1,571 | |||||||||||||||||||
| 企业合并，扣除获得的现金 | — | — | (41,515) | (25,945) | |||||||||||||||||||
| 资产收购，扣除收购现金 | — | — | (3,533) | (3,792) | |||||||||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (14,618) | 42,349 | (95,080) | (108,947) | |||||||||||||||||||
| 融资活动 | |||||||||||||||||||||||
| 股票期权行使收益 | 1,172 | 2,456 | 8,779 | 12,371 | |||||||||||||||||||
| 员工股票购买计划收益 | — | — | 14,404 | 13,187 | |||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (25,655) | — | (128,815) | — | |||||||||||||||||||
| 股份净额结算扣缴税款 | (21,318) | — | (71,173) | — | |||||||||||||||||||
| 支付递延企业合并对价 | — | (1,470) | — | (1,470) | |||||||||||||||||||
| 支付递延资产收购对价 | — | (81) | — | (81) | |||||||||||||||||||
| 融资租赁协议项下的本金付款，扣除租赁奖励收益 | (416) | (900) | (1,216) | (1,569) | |||||||||||||||||||
| 为客户净增持基金 | 6,251 | — | 6,251 | — | |||||||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额（用于） | (39,966) | 5 | (171,770) | 22,438 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 33,888 | 81,630 | (81,522) | 80,607 | |||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (790) | 1,429 | 1,160 | 901 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 324,262 | 356,239 | 437,722 | 357,790 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、期末 | $ | 357,360 | $ | 439,298 | $ | 357,360 | $ | 439,298 | |||||||||||||||
Procore Technologies, Inc.
GAAP与非GAAP财务指标的对账（未经审计）
毛利和毛利率与非美国通用会计准则毛利和非美国通用会计准则毛利率的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 338,851 | $ | 295,885 | $ | 973,402 | $ | 849,660 | |||||||||||||||
| 毛利 | 270,089 | 240,931 | 771,982 | 700,882 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 6,155 | 4,188 | 17,291 | 11,056 | |||||||||||||||||||
| 取得的技术无形资产摊销 | 7,659 | 6,698 | 23,276 | 18,739 | |||||||||||||||||||
| 雇员股票交易的雇主工资税 | 181 | 113 | 642 | 485 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 284,084 | $ | 251,930 | $ | 813,191 | $ | 731,162 | |||||||||||||||
| 毛利率 | 80 | % | 81 | % | 79 | % | 82 | % | |||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 84 | % | 85 | % | 84 | % | 86 | % | |||||||||||||||
运营费用与非GAAP运营费用的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 338,851 | $ | 295,885 | $ | 973,402 | $ | 849,660 | |||||||||||||||
| GAAP销售和营销 | $ | 144,290 | $ | 141,370 | $ | 424,871 | $ | 390,286 | |||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (16,658) | (14,034) | (49,197) | (42,725) | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | (3,346) | (3,224) | (9,998) | (9,475) | |||||||||||||||||||
| 雇员股票交易的雇主工资税 | (560) | (815) | (2,439) | (2,867) | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | (139) | — | (933) | (1,448) | |||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则销售和营销 | $ | 123,587 | $ | 123,297 | $ | 362,304 | $ | 333,771 | |||||||||||||||
| GAAP销售和营销占收入的百分比 | 43 | % | 48 | % | 44 | % | 46 | % | |||||||||||||||
| 非美国通用会计准则销售和营销占收入的百分比 | 36 | % | 42 | % | 37 | % | 39 | % | |||||||||||||||
| GAAP研发 | $ | 88,049 | $ | 80,791 | $ | 264,560 | $ | 223,698 | |||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (20,969) | (18,321) | (60,630) | (49,684) | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | (661) | (668) | (1,951) | (2,008) | |||||||||||||||||||
| 雇员股票交易的雇主工资税 | (629) | (521) | (3,458) | (3,089) | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | (695) | — | (2,439) | — | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP研发 | $ | 65,095 | $ | 61,281 | $ | 196,082 | $ | 168,917 | |||||||||||||||
| GAAP研发占营收比例 | 26 | % | 27 | % | 27 | % | 26 | % | |||||||||||||||
| Non-GAAP研发占营收比例 | 19 | % | 21 | % | 20 | % | 20 | % | |||||||||||||||
| GAAP一般和行政 | $ | 52,780 | $ | 55,267 | $ | 164,093 | $ | 157,077 | |||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (15,491) | (13,912) | (41,591) | (39,602) | |||||||||||||||||||
| 雇员股票交易的雇主工资税 | (294) | (281) | (1,639) | (1,820) | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | (238) | (51) | (779) | (614) | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则一般和行政 | $ | 36,757 | $ | 41,023 | $ | 120,084 | $ | 115,041 | |||||||||||||||
| GAAP一般和行政占收入的百分比 | 16 | % | 19 | % | 17 | % | 18 | % | |||||||||||||||
| 非公认会计原则一般和行政占收入的百分比 | 11 | % | 14 | % | 12 | % | 14 | % | |||||||||||||||
运营亏损和运营利润率与非GAAP运营收入和非GAAP运营利润率的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 338,851 | $ | 295,885 | $ | 973,402 | $ | 849,660 | |||||||||||||||
| 经营亏损 | (15,030) | (36,497) | (81,542) | (70,179) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 59,273 | 50,455 | 168,709 | 143,067 | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 11,666 | 10,590 | 35,225 | 30,222 | |||||||||||||||||||
| 雇员股票交易的雇主工资税 | 1,664 | 1,730 | 8,178 | 8,261 | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | 1,072 | 51 | 4,151 | 2,062 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP运营收入 | $ | 58,645 | $ | 26,329 | $ | 134,721 | $ | 113,433 | |||||||||||||||
| 营业利润率 | (4 | %) | (12 | %) | (8 | %) | (8 | %) | |||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 17 | % | 9 | % | 14 | % | 13 | % | |||||||||||||||
净亏损和每股净亏损与非美国通用会计准则净利润和非美国通用会计准则每股净收益的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千，股份和每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 338,851 | $ | 295,885 | $ | 973,402 | $ | 849,660 | |||||||||||||||
| 净亏损 | (9,101) | (26,388) | (63,179) | (43,665) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 59,273 | 50,455 | 168,709 | 143,067 | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 11,666 | 10,590 | 35,225 | 30,222 | |||||||||||||||||||
| 雇员股票交易的雇主工资税 | 1,664 | 1,730 | 8,178 | 8,261 | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | 1,072 | 51 | 4,151 | 2,062 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 64,574 | $ | 36,438 | $ | 153,084 | $ | 139,947 | |||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 64,574 | $ | 36,438 | $ | 153,084 | $ | 139,947 | |||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
| 用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股份，基本 | 150,278,399 | 148,134,585 | 149,978,697 | 146,854,541 | |||||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响：员工股票奖励 | 3,277,157 | 3,693,792 | 4,428,985 | 5,029,245 | |||||||||||||||||||
| 用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股份，摊 | 153,555,556 | 151,828,377 | 154,407,682 | 151,883,786 | |||||||||||||||||||
| GAAP每股净亏损，基本 | $ | (0.06) | $ | (0.18) | $ | (0.42) | $ | (0.30) | |||||||||||||||
| GAAP每股净亏损，摊薄 | $ | (0.06) | $ | (0.18) | $ | (0.42) | $ | (0.30) | |||||||||||||||
| Non-GAAP每股净收益，基本 | $ | 0.43 | $ | 0.25 | $ | 1.02 | $ | 0.95 | |||||||||||||||
| Non-GAAP每股净收益，摊薄 | $ | 0.42 | $ | 0.24 | $ | 0.99 | $ | 0.92 | |||||||||||||||
自由现金流的计算：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 88,472 | $ | 39,276 | $ | 185,328 | $ | 167,116 | |||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (5,392) | (3,547) | (12,400) | (7,510) | |||||||||||||||||||
| 资本化软件开发成本 | (15,343) | (12,721) | (47,900) | (32,453) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP自由现金流 | $ | 67,737 | $ | 23,008 | $ | 125,028 | $ | 127,153 | |||||||||||||||