图表4.4

资本股票说明

下文总结了Splash Beverage Group, Inc.（“Splash”、“我们公司”、“我们”或“我们”）股本的重要条款。Splash是一家根据内华达州法律注册成立的公司，因此，其内部公司事务受内华达州修订法规（NRS）及其公司章程（我们的“公司章程”）及其章程的约束，这些章程作为我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的证据提交，可在www.sec.gov上查阅。以下摘要通过参考内华达州法律的适用条款以及我们的公司章程和细则进行整体限定，这些条款可能会根据其中的规定在未来进行修订。我们的普通股是根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12条注册的唯一一类证券。

法定股本

我们的法定股本包括7,500，000股普通股，每股面值0.00 1美元，以及5,000，000股优先股，每股面值0.00 1美元。截至年度报告封面提供的日期，我们已发行和流通的普通股和优先股的股份数量分别为[ ___ ]和[ ___ ]。我们每一类优先股的流通股数量都包含在下面相应的部分中。

普通股

投票权。每一股流通股有权对在股东大会上提交表决的每一事项拥有一票表决权，每一零碎股份有权对每一此类事项拥有相应的零碎表决权。公司董事会选举中不允许或授权进行公司股票的累积投票。

股息。现金、财产或股份的股息可以在我们的董事会宣布时，在法律允许的范围内和以法律允许的方式从公司的资金中支付。

其他权利。我们普通股的持有人没有优先购买权，也没有权利将他们的普通股转换为任何其他证券，我们的普通股不受任何赎回或偿债基金条款的约束。

优先股

根据我们的公司章程，并在法律规定的限制下，我们的董事会可能拥有董事会可能不时确定的优先股的类别和优先股。

当以及如果我们增发优先股，我们将为特定优先股系列确立适用的优先购买权、分红权、投票权、转换特权、赎回权、偿债基金权利、自愿或非自愿清算、解散或清盘时的权利以及任何其他相关权利、优先权和限制。

A系列优先股

指定证书规定，每一股A系列优先股，面值0.00 1美元（“A系列优先股”），每股A系列优先股有2.5万（25000）票，将与公司已发行普通股，面值0.00 1美元（“普通股”）作为单一类别一起投票，仅涉及与特别会议上增加授权股份相关的提案。

A系列优先股持有人已授予公司某些高级管理人员不可撤销的代理，以根据发行文件的条款就特别会议对A系列优先股进行投票。根据发行文件的条款，如果进行了投票，A系列优先股需要由对该提案进行适当投票（但不包括任何弃权）的普通股持有人以“赞成”和“反对”的相同“镜像”比例对增加授权股份的提案进行投票。

A系列优先股不可转换为或交换为公司任何其他类别或系列股票或其他证券的股份。除了获得与购买价格相等的清算优先权的权利外，A系列优先股对公司的任何资产分配没有任何权利，包括在公司清算、破产、重组、合并、收购、出售、控制权变更、解散或清盘时，在每种情况下，无论是自愿还是非自愿。A系列优先股不赋予其持有人任何形式的股息。

已发行的A系列优先股须在以下最早时间全部赎回，但不得部分赎回：（i）如该等赎回获董事会全权酌情授权及指示，则于董事会全权酌情指定的时间及日期自动生效，（ii）经公司股东在任何股东大会上批准增加授权股份后自动赎回，或（iii）在紧接公司2025年年度股东大会的记录日期前，于该等赎回后，A系列优先股的持有者将获得与购买价格相等的总对价。

截至年报提交日，我们有1,000股A系列优先股流通在外。

A-1系列优先股

每股A-1系列优先股，面值0.00 1美元（“A-1系列”）的规定价值为1000美元。自（i）公司股东批准且公司修订其公司章程以在必要时增加公司授权普通股，以允许与其他普通股等价物一起全额发行证券的基础股份，以及（ii）公司股东根据纽约证券交易所美国规则的要求批准发行证券之日（该日期，“股东批准日期”）开始，并在此后两年结束的期间内，A-1系列的每股股票将可转换为普通股，转换比率等于A-1系列的规定价值除以A-1系列转换价格，等于（i）每股4.00美元和（ii）截至适用转换日期公司普通股五个交易日成交量加权平均价格的平均值的80%，但下限价格为1.25美元。A-1系列的转换受到实益所有权限制。

在股东批准日期之前，A-1系列持有人有权按比例获得截至A-1系列首次发行之日尚未行使的总投票权（不包括A-1系列）的10%的份额。自股东批准日期开始，A-1系列持有人有权在转换后的基础上投票。

A-1系列的持有人有权获得相当于规定每股价值12%的年度股息，在公司选举时以现金或普通股股份的形式按季度支付。

在A-1系列发行两年后，公司将有权选择赎回当时已发行的A-1系列的全部或任何部分，每股价格等于规定的价值加上任何未支付的股息，但持有人有权在赎回之前进行转换。

截至年报提交日，我们有650股A-1系列流通股

B系列优先股

每股面值0.00 1美元的B系列优先股（“B系列”）的规定价值为100美元。从股东批准日期开始，在此后两年结束的期间内，B系列的每股股份将可转换为普通股，转换比率等于B系列股份的规定价值除以B系列转换价格每股6.00美元，但须遵守实益所有权限制。

除适用法律另有规定外，B系列没有任何投票权，也无权就提交公司股东的任何事项投票。

B系列持有人有权获得相当于规定每股价值12%的年度股息，按季度以现金或公司选举的普通股股份形式支付。

在B系列发行两年后，公司将有权选择赎回当时已发行的B系列的全部或任何部分，每股价格等于规定的价值加上任何未支付的股息，但持有人有权在赎回之前进行转换。

截至年报提交日，我们有126,704股B轮流通股

C系列优先股

每股C系列优先股，面值0.00 1美元（“C系列”），规定价值为1000美元。自股东批准日期开始，并在此后两年结束的期间内，C系列的每股股份将可转换为普通股，转换比率等于C系列股份的规定价值除以C系列转换价格每股3.00美元，但须遵守实益所有权限制。

C系列的排名低于A-1和B系列，规定价值为每股1,000美元，可在股东批准日期开始以每股3.00美元的固定转换价格进行转换，没有股息或投票权，并且不可赎回。

截至年报提交日，我们有20,000股C轮流通股。

内华达州法律条文、我们的公司章程及附例的反收购效力

内华达州普通法包括某些条款，这些条款可能会延迟或阻止控制权或我们管理层的变化，或鼓励考虑主动要约收购或其他单方面收购提议的人与我们的董事会进行谈判，而不是进行非协商收购尝试。这些规定包括授权空白支票优先股、对企业合并的限制，以及获得授权但未发行的普通股。

期权及认股权证

截至年报封面提供的日期，公司有[ __ ]份未行使期权及[ __ ]份未行使认股权证。

上市

我们的普通股在NYSE American交易，代码为“SBEV”。

转让代理及注册官

VStock Transfer正在担任我们的转让代理和注册商。它们位于18 Lafayette PL，Woodmere，NY 11598。