附件 99.1
E V E R C O R E
EVERCORE报告创纪录的2026年第一季度收入；
将季度股息提高至每股0.89美元
| 第一季度业绩 | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则 | 调整后 | ||||||||||||||||
| 2026年第一季度 | 2025年第一季度 | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||
| 净收入（$ mm） | $ | 1,391.6 | $ | 694.8 | $ | 1,401.5 | $ | 699.9 | |||||||||
| 营业收入（$ mm） | $ | 330.7 | $ | 111.2 | $ | 354.5 | $ | 116.3 | |||||||||
| 归属于Evercore Inc.的净利润（$ mm） | $ | 301.2 | $ | 146.2 | $ | 334.7 | $ | 154.8 | |||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 7.20 | $ | 3.48 | $ | 7.53 | $ | 3.49 | |||||||||
| 补偿比例 | 65.0 | % | 66.2 | % | 64.0 | % | 65.7 | % | |||||||||
| 营业利润率 | 23.8 | % | 16.0 | % | 25.3 | % | 16.6 | % | |||||||||
| 商业和金融 亮点 |
g |
与2025年第一季度相比，按美国公认会计原则和调整后计算的第一季度净收入达到创纪录的14亿美元，按美国公认会计原则和调整后计算均增长100%
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| g |
第一季度营业收入按美国通用会计准则和调整后分别为3.307亿美元和3.545亿美元，与2025年相比分别增长197%和205%；第一季度营业利润率按美国通用会计准则和调整后分别为23.8%和25.3%，与2025年相比分别增长776和868个基点
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| g |
按美国公认会计原则和调整后的基础计算，第一季度有效税率分别为2.7%和3.0%，其中分别包括8850万美元和9400万美元的税收优惠，这与在授予高于原始授予价格的员工股份奖励时与公司股价升值相关的扣除有关
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| g | 我们的北美咨询业务实现了创纪录的季度收入；我们的欧洲、中东和非洲（“EMEA”）咨询、私人资本咨询、私人基金集团、股票和财富管理业务实现了创纪录的第一季度收入 | |||||||||||||
| g | Evercore为一些值得注意和复杂的交易提供咨询服务，包括： | |||||||||||||
| g | 华纳兄弟探索公司以1100亿美元出售给派拉蒙Skydance | |||||||||||||
| g | 戴文能源关于以580亿美元与Coterra Energy合并 | |||||||||||||
| g | Jetro Restaurant Depot以291亿美元出售给Sysco | |||||||||||||
| g | Apellis关于以约56亿美元的价格出售给渤健 | |||||||||||||
| g | 比兹利就苏黎世保险集团建议的82亿英镑现金报价 | |||||||||||||
| g | 我们的私人资本咨询业务获得Private Equity International的Secondaries Investor对2025年Secondaries市场卓越表现的多重认可 | |||||||||||||
| 人才 | g | 截至2026年3月31日，我们的投资银行专营权有182名高级董事总经理（SMD），包括最近的加入者、承诺和下文提到的内部晋升 | ||||||||||||
| g | 自我们上次召开财报电话会议以来，已有三位投行SMD加入了Evercore；Ben Hart担任我们亚洲私人资本咨询部门的负责人，Ben Carpenter担任我们医疗保健投资银行集团的负责人，David Ke担任我们股票资本市场集团的负责人 | |||||||||||||
| g | 自我们上次召开财报电话会议以来，又有三家投资银行SMD承诺将在今年晚些时候加入Evercore；一家在我们的美国工业投资银行集团，一家在我们的美国医疗保健投资银行集团，一家在私人资本咨询 | |||||||||||||
| g | 我们以一班八名晋升投行SMD开始了这一年，以及公司其他领域的七名晋升 | |||||||||||||
| 资本回报 | g | 将季度股息提高6%至每股0.89美元 | ||||||||||||
| g | 本季度通过股息和以322.00美元的平均价格回购190万股股票向股东返还6.733亿美元 | |||||||||||||
纽约，2026年4月29日– Evercore Inc.（纽约证券交易所代码：EVR）今天公布了截至2026年3月31日的第一季度业绩。
领导力评论
John S. Weinberg，董事长兼首席执行官，"我们创纪录的第一季度业绩反映了进入今年的强劲势头以及我们长期投资战略的好处。我们的重点仍然是为我们的客户服务，并在我们的特许经营实力的基础上再接再厉。”
Roger C. Altman，创始人兼高级董事长，“我们交付了一个非凡的第一季度，创纪录的收入达到了14亿美元，突显了Evercore平台的不懈努力。”
2
受赚取交易费用的时间和金额以及其他因素的影响，Evercore的季度业绩可能会出现重大波动。因此，任何特定季度的财务业绩可能无法代表更长时间内的未来业绩。
业务板块：
Evercore的业务成果分为两个部分：投资银行与股票以及投资管理。Investment Banking & Equities包括就合并、收购、资产剥离和其他战略性公司交易向客户提供建议，以及与证券承销、私募服务以及代理股权交易服务和股权研究的佣金相关的服务。投资管理包括财富管理和非公司管理的私募股权基金权益，以及通过关联机构为第三方投资者提供建议。有关这些分部业绩与我们的美国公认会计原则综合业绩的更多信息和对账，请参阅第A-2至A-8页。
非公认会计原则措施：
在本新闻稿中，某些信息是在调整后的基础上呈现的，这是一种非GAAP衡量标准。调整后的结果以根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的信息开始，然后对这些结果进行调整以排除某些项目，并反映某些Evercore LP单位转换为A类股。Evercore认为，当与可比的美国公认会计原则措施一起列报时，已披露的调整后措施及其任何调整，都有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并有助于了解Evercore的经营业绩。Evercore使用这些衡量标准来评估其经营业绩，以及个别员工的业绩。这些衡量标准不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。
Evercore截至2026年3月31日止三个月的调整后归属于Evercore公司的净利润高于美国通用会计准则，主要是由于不包括以下费用：
•与收购相关的补偿费用，反映了与公司收购Robey Warshaw同时授予的奖励相关的费用
•收购和过渡成本，包括与收购Robey Warshaw相关的租赁减值所产生的成本
•与收购Robey Warshaw产生的递延收购对价相关的无形资产摊销和利息成本相关的费用
•与发给Robey Warshaw卖方的或有对价公允价值变动相关的费用，或费用转回
截至2026年3月31日止三个月Evercore经调整摊薄后流通在外股份 高于美国通用会计准则主要是由于纳入了Evercore LP单位。
有关这些调整的进一步详情，以及截至2025年3月31日止三个月的类似金额的解释，载于第A-2至A-8页。
3
部分财务数据–美国公认会计原则结果
以下是对Evercore在美国公认会计原则基础上的综合业绩的讨论。有关我们的业务分部业绩，请参阅第A-4至A-6页。
净收入
| 美国公认会计原则 | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | % 改变 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||
| 投资银行与股票： | |||||||||||||||||
| 咨询费 | $ | 1,244,739 | $ | 557,349 | 123 | % | |||||||||||
| 承销费 | 55,068 | 54,255 | 1 | % | |||||||||||||
| 佣金及相关收入 | 62,658 | 55,110 | 14 | % | |||||||||||||
| 投资管理： | |||||||||||||||||
| 资产管理和行政费用 | 22,643 | 20,983 | 8 | % | |||||||||||||
| 其他收入，净额 | 6,470 | 7,132 | (9 | %) | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,391,578 | $ | 694,829 | 100 | % | |||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | % 改变 |
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|
咨询和承销客户交易的费用总数(1)
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313 | 238 | 32 | % | |||||||||||||
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来自咨询和承销客户交易的至少100万美元的费用总数(1)
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148 | 96 | 54 | % | |||||||||||||
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承销交易总数(1)
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23 | 14 | 64 | % | |||||||||||||
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作为账簿管理人的承销交易总数(1)
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21 | 12 | 75 | % | |||||||||||||
| 1.包括股权和债务承销交易。 | |||||||||||||||||
| 截至3月31日， | |||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | % 改变 |
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管理资产（$ mm）(1)
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$ | 15,082 | $ | 13,700 | 10 | % | |||||||||||
| 1.管理下的资产反映了我们合并财富管理业务的期末金额。 | |||||||||||||||||
咨询费–第一季度咨询费同比增加6.874亿美元，增幅为123%，反映出大宗交易收入增加以及2026年第一季度获得的咨询费数量增加。
承销费– 一季度承销费增加 80万美元，同比增长1%，反映出我们在2026年第一季度参与的交易数量有所增加。
佣金及相关收入– 第一季度佣金和相关收入同比增长750万美元，即14%，主要反映了2026年第一季度交易量增加推动的交易佣金增加。
资产管理和行政费用– 第一季度资产管理和行政费用同比增加170万美元，即8%，这是由于市场升值和净流入导致相关AUM增长10%，财富管理客户的费用增加所致。
4
其他收入，净额– 第一季度其他收入净额同比减少70万美元，即9%，主要反映了与2025年7月发行新的优先票据相关的利息支出增加，但部分被生息资产平均余额增加导致的利息收入增加所抵消。
费用
| 美国公认会计原则 | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | % 改变 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | $ | 904,070 | $ | 459,825 | 97 | % | |||||||||||
| 补偿比例 | 65.0 | % | 66.2 | % | |||||||||||||
| 非补偿成本 | $ | 156,782 | $ | 123,820 | 27 | % | |||||||||||
| 不补偿比例 | 11.3 | % | 17.8 | % | |||||||||||||
雇员薪酬及福利– 第一季度员工薪酬和福利同比增长4.442亿美元，即97%，反映出2026年第一季度的薪酬比率为65.0%，而同期为66.2% 上年同期。与去年同期相比，员工薪酬和福利增加主要反映了更高的激励薪酬应计、更高的基本工资和更高的前期递延薪酬奖励摊销。2026年第一季度的员工薪酬和福利还包括与收购Robey Warshaw相关的奖励相关的710万美元成本。如上所述，与上一年相比，本年度期间的净收入增加也影响了薪酬比率。有关更多信息，请参阅“递延补偿”。
非补偿成本– 第一季度非补偿成本同比增加33.0百万美元，即27%，主要受技术和信息服务增加的推动，主要反映了2026年第一季度与许可费和研究服务相关的费用增加、折旧和摊销增加，主要反映了新办公空间的租赁改进以及收购Robey Warshaw的无形资产摊销、专业费用增加以及差旅和相关费用增加，这主要是由于业务活动水平提高和员工人数增加。第一季度非补偿比率为11.3%，较上年同期的17.8%有所下降。如上所述，与上一年相比，本年度期间的净收入增加也影响了不补偿比率。
2026年第一季度的非补偿成本还受到与收购Robey Warshaw相关的租赁减值导致的收购和过渡成本的影响。
实际税率
第一季度有效税率为2.7%，而去年同期为（37.2%）。有效税率主要受到与公司股价在高于原始授予价格的员工股份奖励归属时的升值相关的扣除影响。2026年第一季度所得税拨备反映了8850万美元的额外税收优惠，而去年同期为7430万美元，这是由于在授予高于原始授予价格的员工股份奖励时，公司股价升值相关的净影响。
5
选定的财务数据–调整后的结果
以下是对Evercore在调整后基础上的综合业绩的讨论。有关这些指标与我们的美国公认会计原则结果的更多信息和对账，请参见第3页和A-2至A-8。有关我们的业务分部业绩，请参阅第A-4至A-6页。
调整后的净收入
| 调整后 | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | % 改变 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||
| 投资银行与股票： | |||||||||||||||||
|
咨询费(1)
|
$ | 1,244,747 | $ | 557,311 | 123 | % | |||||||||||
| 承销费 | 55,068 | 54,255 | 1 | % | |||||||||||||
| 佣金及相关收入 | 62,658 | 55,110 | 14 | % | |||||||||||||
| 投资管理： | |||||||||||||||||
|
资产管理和行政费用(2)
|
23,686 | 21,900 | 8 | % | |||||||||||||
| 其他收入，净额 | 15,361 | 11,325 | 36 | % | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,401,520 | $ | 699,901 | 100 | % | |||||||||||
| 1.调整后的咨询费反映了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月与我们对Seneca Evercore的权益法投资相关的收益（亏损）重新分类分别为0.01百万美元和（0.04）百万美元。 | |||||||||||||||||
| 2.调整后的资产管理和行政费用反映了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月与我们对Atalanta Sosnoff的权益法投资相关的收益重新分类，分别为1.0百万美元和0.9百万美元。 | |||||||||||||||||
有关其他业务指标，请参见第4页。
咨询费– 第一季度调整后的咨询费同比增加6.874亿美元，增幅为123%，这反映了2026年第一季度从大宗交易中获得的收入增加以及获得的咨询费数量增加。
承销费– 第一季度承销费同比增加0.8百万美元，即1%，反映出我们在2026年第一季度参与的交易数量有所增加。
佣金及相关收入– 第一季度佣金和相关收入同比增长750万美元，即14%，主要反映了2026年第一季度交易量增加推动的交易佣金增加。
资产管理和行政费用– 第一季度调整后的资产管理和行政费用同比增加180万美元，即8%，这主要是由于市场升值和净流入导致财富管理客户的费用增加，相关AUM增加了10%。这一增长还受到附属公司收益中的权益增长14%的推动。
其他收入– 第一季度调整后其他收入净额同比增长400万美元，即36%，主要反映了生息资产平均余额增加导致的利息收入增加。
6
调整后费用
| 调整后 | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | % 改变 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | $ | 896,984 | $ | 459,825 | 95 | % | |||||||||||
| 补偿比例 | 64.0 | % | 65.7 | % | |||||||||||||
| 非补偿成本 | $ | 150,049 | $ | 123,820 | 21 | % | |||||||||||
| 不补偿比例 | 10.7 | % | 17.7 | % | |||||||||||||
雇员薪酬及福利– 第一季度调整后的员工薪酬和福利同比增长4.372亿美元，即95%，反映出2026年第一季度调整后的薪酬比率为64.0%，而去年同期为65.7%。与去年同期相比，调整后的员工薪酬和福利增加，主要反映了更高的激励薪酬应计、更高的基本工资和更高的前期递延薪酬奖励摊销。如上文所述，调整后的薪酬比率还受到本年度期间净收入高于上年期间的影响。有关更多信息，请参阅“递延补偿”。
非补偿成本– 第一季度调整后非补偿成本同比增加2620万美元，即21%，主要受技术和信息服务增加的推动，主要反映了2026年第一季度与许可费和研究服务相关的费用增加、专业费用增加以及差旅和相关费用增加，这主要是由于业务活动水平提高和员工人数增加。第一季度调整后非补偿比率为10.7%，低于去年同期的17.7%。如上文所述，调整后的不补偿比率还受到本年度期间净收入高于上年期间的影响。
调整后有效税率
第一季度调整后的有效税率为3.0%，而去年同期为（39.7%）。调整后的有效税率主要受到与公司股价在高于原授予价格的员工股份奖励归属时的升值相关扣除的影响。2026年第一季度调整后的所得税拨备反映了9400万美元的额外税收优惠，而去年同期为7800万美元，这是由于在授予高于原始授予价格的员工股份奖励时，公司股价升值相关的净影响。
7
流动性
公司继续保持强劲的资产负债表。截至2026年3月31日，现金和现金等价物为9.86亿美元，投资证券和存款证为10亿美元，流动资产超过流动负债18亿美元。截至2026年3月31日，与应付票据相关的应付金额为5.397亿美元。
人数
截至2026年3月31日和2025年3月31日，该公司在全球范围内分别雇佣了约2,635名和2,395名员工。
截至2026年3月31日及2025年3月31日，公司雇用223(1)和197(2)投资银行和股票高级董事总经理总数，分别为182(1)和157(2)分别为投资银行业务高级董事总经理。
(1)截至2026年3月31日的高级董事总经理人数，包括年初至今已加入的新员工，并进行了额外调整，以包括三名承诺加入的即将上任的投资银行高级董事总经理。
(2)截至2025年3月31日的高级董事总经理人数，包括年初至今已加入的新员工，并额外调整为包括四名即将上任的投资银行高级董事总经理，承诺加入并排除一次已知离职。
递延补偿
在2026年第一季度，公司向某些员工授予了160万个未归属的限制性股票单位（“RSU”）（主要是与2025年奖金奖励一起授予的），授予日公允价值为5.332亿美元。
此外，在2026年第一季度，公司向某些员工授予了1.001亿美元的递延现金奖励，这与我们的递延现金补偿计划有关，该计划主要是与2025年奖金奖励一起授予的。
截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司确认与RSU和我们的递延现金补偿计划相关的补偿费用分别为1.423亿美元和1.222亿美元。
截至2026年3月31日，该公司有450万个未归属的RSU，总授予日公允价值为11亿美元。RSU在奖励的服务期内支出，视退休资格而定，通常在四年内归属。
截至2026年3月31日，公司预计将在2030年之前的不同日期支付与我们的递延现金补偿计划相关的总计2.951亿美元。根据这一方案到期的款项将在奖励服务期间支出，但须视退休资格而定，应计金额反映在应计薪酬和福利中，这是流动负债的一个组成部分。
此外，公司亦不时向若干雇员发放现金及以股权为基础的业绩奖励，其结算取决于所达成的业绩标准。
8
资本回报交易
2026年4月28日，Evercore董事会宣布，将于2026年6月12日向2026年5月29日登记在册的普通股股东支付每股0.89美元的季度股息。
在第一季度，公司根据公司的股票回购计划，以每股平均价格344.71美元的价格从员工手中回购了90万股股票，用于以股票为基础的薪酬奖励的净结算，并以每股平均价格302.01美元的价格回购了100万股股票。以每股322.00美元的平均价格收购了总计190万股。
电话会议
Evercore将于美国东部时间2026年4月29日（星期三）上午8点开始主持相关电话会议，可通过电话和网络直播进行访问。投资者和分析师可拨打（800）445-7795（国内免费电话）或（785）424-1669（国际）参加电话会议直播；密码：EVRQ126。请至少在电话会议开始前10分钟进行登记。
电话会议的现场音频网络直播将在Evercore网站www.evercore.com的投资者关系部分提供。该网络广播将在Evercore的网站上存档30天。
关于Evercore
Evercore（NYSE：EVR）是一家全球首屈一指的独立投资银行咨询公司。我们致力于通过对董事会、管理团队和股东具有战略意义的事项（包括并购、战略股东咨询、重组和资本结构）提供值得信赖的独立和创新建议，帮助我们的客户取得卓越的成果。Evercore还协助客户筹集公共和私人资本，并提供股票研究和股权销售以及代理交易执行，此外还为高净值和机构投资者提供财富和投资管理服务。该公司成立于1995年，总部位于纽约，在美洲、欧洲、中东和亚洲的主要金融中心设有办事处和附属办事处。欲了解更多信息，请访问www.evercore.com。
| 投资者联系方式： | 凯蒂·哈伯 | ||||
| 投资者关系和ESG主管 | |||||
| InvestorRelations@Evercore.com | |||||
| 媒体联系人： | 杰米·伊斯顿 | ||||
| 传播与对外事务主管 | |||||
| Communications@Evercore.com | |||||
| Shree Dhond/Zach Kouwe | |||||
| 杜卡斯·林登公共关系 | |||||
| Evercore@DLPR.com | |||||
| (646) 722-6531 | |||||
9
替代财务报表列报的基础
我们调整后的业绩是一项非公认会计原则的衡量标准。正如在“非公认会计原则措施”下进一步讨论的那样，Evercore认为，当与可比的美国公认会计原则措施一起列报时，已披露的调整措施及其任何调整，都有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并更好地反映管理层如何看待其经营业绩。这些衡量标准不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。我们的美国公认会计原则结果与调整后结果的对账显示在以下页面中的表格中。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对Evercore的运营和财务业绩等方面的看法。在某些情况下，您可以通过使用诸如“展望”、“积压”、“相信”、“预期”、“潜在”、“可能”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词的否定版本或其他类似词来识别这些前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，均为前瞻性陈述，基于各种基本假设和预期，并受到已知和未知风险、不确定性和假设的影响，可能包括根据我们的增长战略和Evercore业务的预期趋势对我们未来财务业绩的预测。因此，存在或将存在可能导致实际结果或结果与这些陈述中所示的结果或结果存在重大差异的重要因素。Evercore认为，这些因素包括但不限于Evercore截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告、随后的10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及注册声明中“风险因素”中讨论的因素。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本新闻稿中包含的其他警示性声明一起阅读。此外，新的风险和不确定因素不时出现，Evercore无法预测所有风险和不确定因素，也无法Evercore评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测，并且Evercore不对任何这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。无论由于新信息、未来发展或其他原因，Evercore不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务。
10
| Evercore Inc. | |||||||||||
| 简明合并经营报表 | |||||||||||
| 截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月 | |||||||||||
| （千美元，每股数据除外） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 收入 | |||||||||||
| 投资银行与股票： | |||||||||||
| 咨询费 | $ | 1,244,739 | $ | 557,349 | |||||||
| 承销费 | 55,068 | 54,255 | |||||||||
| 佣金及相关收入 | 62,658 | 55,110 | |||||||||
| 资产管理和行政费用 | 22,643 | 20,983 | |||||||||
| 其他收入，包括利息和投资 | 15,361 | 11,325 | |||||||||
| 总收入 | 1,400,469 | 699,022 | |||||||||
|
利息费用(1)
|
8,891 | 4,193 | |||||||||
| 净收入 | 1,391,578 | 694,829 | |||||||||
| 费用 | |||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 904,070 | 459,825 | |||||||||
| 占用和设备租赁 | 27,065 | 25,731 | |||||||||
| 专业费用 | 28,355 | 22,390 | |||||||||
| 差旅及相关费用 | 27,871 | 22,018 | |||||||||
| 技术和信息服务 | 40,418 | 33,367 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 12,438 | 5,976 | |||||||||
| 执行、清算和托管费用 | 3,187 | 3,346 | |||||||||
| 购置和过渡成本 | 1,800 | — | |||||||||
| 其他营业费用 | 15,648 | 10,992 | |||||||||
| 费用总额 | 1,060,852 | 583,645 | |||||||||
| 权益法投资收益和所得税前收益 | 330,726 | 111,184 | |||||||||
| 权益法投资收益 | 1,051 | 879 | |||||||||
| 所得税前收入 | 331,777 | 112,063 | |||||||||
| 所得税拨备（利益） | 9,056 | (41,727) | |||||||||
| 净收入 | 322,721 | 153,790 | |||||||||
| 归属于非控制性权益的净利润 | 21,486 | 7,606 | |||||||||
| 归属于Evercore Inc.的净利润 | $ | 301,235 | $ | 146,184 | |||||||
| 归属于Evercore Inc.普通股股东的净利润 | $ | 301,235 | $ | 146,184 | |||||||
| 已发行A类普通股加权平均股份： | |||||||||||
| 基本 | 38,969 | 38,718 | |||||||||
| 摊薄 | 41,850 | 42,058 | |||||||||
| 归属于Evercore Inc.普通股股东的每股净收益： | |||||||||||
| 基本 | $ | 7.73 | $ | 3.78 | |||||||
| 摊薄 | $ | 7.20 | $ | 3.48 | |||||||
|
(1)包括长期债务、信贷额度和其他融资安排的利息支出。
|
|||||||||||
A-1
调整后的结果
在本新闻稿中对Evercore业务的整个讨论以及其他部分，信息都是在调整后的基础上呈现的，这是一种非公认会计原则（“non-GAAP”）衡量标准。调整后的结果以根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的信息开始，经调整以排除某些项目，并反映某些Evercore LP单位和未归属的限制性股票单位转换为A类股份。Evercore认为，当与可比的美国公认会计原则措施一起列报时，已披露的调整后措施及其任何调整，都有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并便于了解Evercore的经营业绩。公司使用这些措施来评估其经营业绩，以及个别员工的表现。这些衡量标准不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。这些调整后的金额分配给公司的两个业务部门：投资银行和股票以及投资管理。调整后与美国公认会计原则结果的差异如下：
1.假设将Evercore LP单位交换为A类份额。调整后的结果假设基本上所有Evercore LP单位均已交换为A类份额。因此，与这些单位有关的非控制性权益转换为控制性权益。公司管理层认为，提供与假设转换几乎所有这些先前授予的股权和IPO相关限制性股票单位相关的每股效应是有用的，因此调整后的结果反映了它们被交换为A类股。
2.与业务合并和剥离相关的调整。由于公司管理层认为，不包括这些与收购相关的费用的影响，各期间的经营业绩更具可比性，因此调整后的业绩中不包括以下由业务合并和资产剥离产生的费用：
a.收购和过渡成本。与收购Robey Warshaw相关的租赁减值产生的成本。
b.与收购相关的补偿费用。与公司收购Robey Warshaw同时授予的奖励相关的费用。
c.无形资产摊销。收购Robey Warshaw的无形资产摊销。
d.利息费用。在收购Robey Warshaw中发行的递延收购对价应计利息费用。
e.或有对价的公允价值。与发给Robey Warshaw卖方的或有对价公允价值变动相关的费用，或费用转回。
3.所得税。Evercore在美国由一系列有限责任公司、合伙企业、C-corporations和一家公共公司组成，并作为最终母公司。某些子公司，特别是Evercore LP，拥有由管理层或管理层前成员持有的非控制性权益。因此，并不是所有公司的收入都要缴纳企业层面的税，还要征收某些其他州和地方税。调整后收益列报中的假设是，通过将Evercore LP单位交换为最终母公司的A类普通股，基本上消除了所有非控制性权益。因此，调整后的收益列报假设向Evercore LP的非控股权益持有人分配的收益基本上被消除，因此须遵守美国传统税收结构下C-Corporation的法定税率，并相应减少某些州和地方税。
4.利息费用的列报。调整后的结果显示了调整后的投资银行和股票营业收入以及调整后的投资管理营业收入，未计入债务、信贷额度和其他融资安排的利息费用，这些费用按美国公认会计原则计入利息费用。
5.权益法投资收益的列报。调整后的结果在收入中列报了权益法投资的收入，因为公司管理层认为这是一个有用的列报。
A-2
| Evercore Inc. | |||||||||||
| 美国公认会计原则与调整后结果的对账 | |||||||||||
| （千美元，每股数据除外） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||
| 净收入-美国公认会计原则 | $ | 1,391,578 | $ | 694,829 | |||||||
| 权益法投资收益（一） | 1,051 | 879 | |||||||||
| 利息支出（2） | 8,891 | 4,193 | |||||||||
| 净收入-调整后 | $ | 1,401,520 | $ | 699,901 | |||||||
| 其他收入，净额-美国公认会计原则 | $ | 6,470 | $ | 7,132 | |||||||
| 利息支出（2） | 8,891 | 4,193 | |||||||||
| 其他收入，净额-调整后 | $ | 15,361 | $ | 11,325 | |||||||
| 补偿费用-美国公认会计原则 | $ | 904,070 | $ | 459,825 | |||||||
| 收购相关补偿费用（3） | (7,086) | — | |||||||||
| 补偿费用-调整后 | $ | 896,984 | $ | 459,825 | |||||||
| 营业收入-美国公认会计原则 | $ | 330,726 | $ | 111,184 | |||||||
| 权益法投资收益（一） | 1,051 | 879 | |||||||||
| 税前收入-美国公认会计原则 | 331,777 | 112,063 | |||||||||
| 收购相关补偿费用（3） | 7,086 | — | |||||||||
| 无形资产摊销（4a） | 3,730 | — | |||||||||
| 利息支出（2） | 1,420 | — | |||||||||
| 购置和过渡成本（4b） | 1,800 | — | |||||||||
| 或有对价公允价值（4c） | 1,203 | — | |||||||||
| 税前收入-调整后 | 347,016 | 112,063 | |||||||||
| 利息支出（2） | 7,471 | 4,193 | |||||||||
| 营业收入-调整后 | $ | 354,487 | $ | 116,256 | |||||||
| 所得税拨备（收益）-美国公认会计原则 | $ | 9,056 | $ | (41,727) | |||||||
| 所得税（5） | 1,409 | (2,812) | |||||||||
| 所得税拨备（利益）-调整后 | $ | 10,465 | $ | (44,539) | |||||||
| 归属于Evercore Inc.的净利润-美国通用会计准则 | $ | 301,235 | $ | 146,184 | |||||||
| 收购相关补偿费用（3） | 7,086 | — | |||||||||
| 无形资产摊销（4a） | 3,730 | — | |||||||||
| 利息支出（2） | 1,420 | — | |||||||||
| 购置和过渡成本（4b） | 1,800 | — | |||||||||
| 或有对价公允价值（4c） | 1,203 | — | |||||||||
| 所得税（5） | (1,409) | 2,812 | |||||||||
| 非控股权益（6） | 19,674 | 5,807 | |||||||||
| 归属于Evercore Inc.的净利润-调整后 | $ | 334,739 | $ | 154,803 | |||||||
| 稀释流通股-美国公认会计原则 | 41,850 | 42,058 | |||||||||
| 有限合伙单位（7） | 2,580 | 2,325 | |||||||||
| 未归属的限制性股票单位-基于事件（7） | 12 | 12 | |||||||||
| 已发行稀释股份-调整后 | 44,442 | 44,395 | |||||||||
| 关键指标：（a） | |||||||||||
| 每股摊薄收益-美国通用会计准则 | $ | 7.20 | $ | 3.48 | |||||||
| 稀释每股收益-调整后 | $ | 7.53 | $ | 3.49 | |||||||
| 薪酬比率-美国公认会计原则 | 65.0 | % | 66.2 | % | |||||||
| 补偿比例-调整后 | 64.0 | % | 65.7 | % | |||||||
| 营业利润率-美国公认会计原则 | 23.8 | % | 16.0 | % | |||||||
| 营业利润率-调整后 | 25.3 | % | 16.6 | % | |||||||
| 有效税率-美国公认会计原则 | 2.7 | % | (37.2 | %) | |||||||
| 有效税率-调整后 | 3.0 | % | (39.7 | %) | |||||||
| （a）美国公认会计原则关键指标与调整后结果的对账是上述组成部分对账的衍生结果。 | |||||||||||
A-3
| Evercore Inc. | |||||||||||||||||
| 美国GAAP分部与调整后业绩的对账 | |||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 投资银行和股票部门 | |||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则基础 | 调整 | 非公认会计原则调整基础 | |||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||
| 投资银行与股票： | |||||||||||||||||
| 咨询费 | $ | 1,244,739 | $ | 8 | (1) | $ | 1,244,747 | ||||||||||
| 承销费 | 55,068 | — | 55,068 | ||||||||||||||
| 佣金及相关收入 | 62,658 | — | 62,658 | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 6,285 | 8,778 | (2) | 15,063 | |||||||||||||
| 净收入 | 1,368,750 | 8,786 | 1,377,536 | ||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 889,154 | (7,086) | (3) | 882,068 | |||||||||||||
| 非补偿成本 | 152,656 | (6,733) | (4) | 145,923 | |||||||||||||
| 费用总额 | 1,041,810 | (13,819) | 1,027,991 | ||||||||||||||
| 营业收入（a） | $ | 326,940 | $ | 22,605 | $ | 349,545 | |||||||||||
| 补偿比例（b） | 65.0 | % | 64.0 | % | |||||||||||||
| 营业利润率（b） | 23.9 | % | 25.4 | % | |||||||||||||
| 投资管理板块 | |||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则基础 | 调整 | 非公认会计原则调整基础 | |||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||
| 资产管理和行政费用 | $ | 22,643 | $ | 1,043 | (1) | $ | 23,686 | ||||||||||
| 其他收入，净额 | 185 | 113 | (2) | 298 | |||||||||||||
| 净收入 | 22,828 | 1,156 | 23,984 | ||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 14,916 | — | 14,916 | ||||||||||||||
| 非补偿成本 | 4,126 | — | 4,126 | ||||||||||||||
| 费用总额 | 19,042 | — | 19,042 | ||||||||||||||
| 营业收入（a） | $ | 3,786 | $ | 1,156 | $ | 4,942 | |||||||||||
| 补偿比例（b） | 65.3 | % | 62.2 | % | |||||||||||||
| 营业利润率（b） | 16.6 | % | 20.6 | % | |||||||||||||
| （a）美国公认会计原则的营业收入不包括权益法投资的收入（亏损）。 | |||||||||||||||||
| （b）美国公认会计原则关键指标与调整后结果的对账是上述组成部分对账的衍生结果。 | |||||||||||||||||
A-4
| Evercore Inc. | |||||||||||||||||
| 美国GAAP分部与调整后业绩的对账 | |||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 投资银行和股票部门 | |||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则基础 | 调整 | 非公认会计原则调整基础 | |||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||
| 投资银行与股票： | |||||||||||||||||
| 咨询费 | $ | 557,349 | $ | (38) | (1) | $ | 557,311 | ||||||||||
| 承销费 | 54,255 | — | 54,255 | ||||||||||||||
| 佣金及相关收入 | 55,110 | — | 55,110 | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 7,818 | 4,193 | (2) | 12,011 | |||||||||||||
| 净收入 | 674,532 | 4,155 | 678,687 | ||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 448,029 | — | 448,029 | ||||||||||||||
| 非补偿成本 | 119,774 | — | 119,774 | ||||||||||||||
| 费用总额 | 567,803 | — | 567,803 | ||||||||||||||
| 营业收入（a） | $ | 106,729 | $ | 4,155 | $ | 110,884 | |||||||||||
| 补偿比例（b） | 66.4 | % | 66.0 | % | |||||||||||||
| 营业利润率（b） | 15.8 | % | 16.3 | % | |||||||||||||
| 投资管理板块 | |||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则基础 | 调整 | 非公认会计原则调整基础 | |||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||
| 资产管理和行政费用 | $ | 20,983 | $ | 917 | (1) | $ | 21,900 | ||||||||||
| 其他收入，净额 | (686) | — | (686) | ||||||||||||||
| 净收入 | 20,297 | 917 | 21,214 | ||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 11,796 | — | 11,796 | ||||||||||||||
| 非补偿成本 | 4,046 | — | 4,046 | ||||||||||||||
| 费用总额 | 15,842 | — | 15,842 | ||||||||||||||
| 营业收入（a） | $ | 4,455 | $ | 917 | $ | 5,372 | |||||||||||
| 补偿比例（b） | 58.1 | % | 55.6 | % | |||||||||||||
| 营业利润率（b） | 21.9 | % | 25.3 | % | |||||||||||||
| （a）美国公认会计原则的营业收入不包括权益法投资的收入（亏损）。 | |||||||||||||||||
| （b）美国公认会计原则关键指标与调整后结果的对账是上述组成部分对账的衍生结果。 | |||||||||||||||||
A-5
| Evercore Inc. | |||||||||||
| 美国GAAP分部和合并业绩 | |||||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 美国公认会计原则 | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 投资银行与股票 | |||||||||||
| 净收入： | |||||||||||
| 投资银行与股票： | |||||||||||
| 咨询费 | $ | 1,244,739 | $ | 557,349 | |||||||
| 承销费 | 55,068 | 54,255 | |||||||||
| 佣金及相关收入 | 62,658 | 55,110 | |||||||||
| 其他收入，净额 | 6,285 | 7,818 | |||||||||
| 净收入 | 1,368,750 | 674,532 | |||||||||
| 费用： | |||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 889,154 | 448,029 | |||||||||
| 非补偿成本 | 152,656 | 119,774 | |||||||||
| 费用总额 | 1,041,810 | 567,803 | |||||||||
| 营业收入（a） | $ | 326,940 | $ | 106,729 | |||||||
| 投资管理 | |||||||||||
| 净收入： | |||||||||||
| 资产管理和行政费用 | $ | 22,643 | $ | 20,983 | |||||||
| 其他收入，净额 | 185 | (686) | |||||||||
| 净收入 | 22,828 | 20,297 | |||||||||
| 费用： | |||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 14,916 | 11,796 | |||||||||
| 非补偿成本 | 4,126 | 4,046 | |||||||||
| 费用总额 | 19,042 | 15,842 | |||||||||
| 营业收入（a） | $ | 3,786 | $ | 4,455 | |||||||
| 合计 | |||||||||||
| 净收入： | |||||||||||
| 投资银行与股票： | |||||||||||
| 咨询费 | $ | 1,244,739 | $ | 557,349 | |||||||
| 承销费 | 55,068 | 54,255 | |||||||||
| 佣金及相关收入 | 62,658 | 55,110 | |||||||||
| 资产管理和行政费用 | 22,643 | 20,983 | |||||||||
| 其他收入，净额 | 6,470 | 7,132 | |||||||||
| 净收入 | 1,391,578 | 694,829 | |||||||||
| 费用： | |||||||||||
| 雇员薪酬及福利 | 904,070 | 459,825 | |||||||||
| 非补偿成本 | 156,782 | 123,820 | |||||||||
| 费用总额 | 1,060,852 | 583,645 | |||||||||
| 营业收入（a） | $ | 330,726 | $ | 111,184 | |||||||
| （a）营业收入不包括权益法投资的收入（亏损）。 | |||||||||||
A-6
| Evercore Inc. | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则与调整后非赔偿成本的对账 | |||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则 | 调整 | 调整后 | |||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| 占用和设备租赁 | $ | 27,065 | $ | — | $ | 27,065 | |||||||||||
| 专业费用 | 28,355 | — | 28,355 | ||||||||||||||
| 差旅及相关费用 | 27,871 | — | 27,871 | ||||||||||||||
| 技术和信息服务 | 40,418 | — | 40,418 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 12,438 | (3,730) | （4a） | 8,708 | |||||||||||||
| 执行、清算和托管费用 | 3,187 | — | 3,187 | ||||||||||||||
| 购置和过渡成本 | 1,800 | (1,800) | （4b） | — | |||||||||||||
| 其他营业费用 | 15,648 | (1,203) | （4c） | 14,445 | |||||||||||||
| 非补偿成本总额 | $ | 156,782 | $ | (6,733) | $ | 150,049 | |||||||||||
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 美国公认会计原则 | 调整 | 调整后 | |||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| 占用和设备租赁 | $ | 25,731 | $ | — | $ | 25,731 | |||||||||||
| 专业费用 | 22,390 | — | 22,390 | ||||||||||||||
| 差旅及相关费用 | 22,018 | — | 22,018 | ||||||||||||||
| 技术和信息服务 | 33,367 | — | 33,367 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 5,976 | — | 5,976 | ||||||||||||||
| 执行、清算和托管费用 | 3,346 | — | 3,346 | ||||||||||||||
| 其他营业费用 | 10,992 | — | 10,992 | ||||||||||||||
| 非补偿成本总额 | $ | 123,820 | $ | — | $ | 123,820 | |||||||||||
A-7
未经审核简明综合经调整财务数据附注
有关这些调整的更多信息，请参阅第A-2页。
(1)权益法投资的收入（亏损）已在调整后的列报中重新分类为收入。
(2)债务、信贷额度和其他融资安排的利息支出不包括在净收入中，并在调整后的结果中在营业收入下方列示，并按美国公认会计原则计入利息支出。调整后的业绩还反映了在收购Robey Warshaw时发放的递延收购对价应计利息支出的减少。
(3)与公司收购Robey Warshaw同时授予的奖励相关的费用不包括在调整后的列报中。
(4)调整后的非补偿成本反映了以下调整：
（4a）与收购Robey Warshaw的无形资产摊销相关的费用从调整后的列报中排除。
（4b）与收购Robey Warshaw相关的租赁减值所产生的成本不包括在调整后的列报中。
（4c）与发给Robey Warshaw卖方的或有对价公允价值变动相关的费用或费用转回在调整后的列报中排除。
(5)Evercore在美国由一系列有限责任公司、合伙企业、C-corporations和一家公共公司组成，并作为最终母公司。某些子公司，特别是Evercore LP，拥有由管理层或管理层前成员持有的非控制性权益。因此，并不是所有公司的收入都要缴纳企业层面的税，还要征收某些其他州和地方税。调整后收益列报中的假设是，通过将Evercore LP单位交换为最终母公司的A类普通股，基本上消除了所有非控制性权益。因此，调整后的收益列报假设向Evercore LP的非控股权益持有人分配的收益基本上被消除，因此须遵守美国传统税收结构下C-Corporation的法定税率，并相应减少某些州和地方税。
(6)反映了一项调整，以消除与假设在调整后的列报中转换为A类普通股的几乎所有Evercore LP合伙单位相关的非控制性权益。
(7)假设在调整后的列报中将几乎所有Evercore LP单位交换为A类股份以及首次公开发行相关的限制性股票单位奖励。在计算美国公认会计准则每股净收益的已发行普通股等价物时，Evercore LP单位具有反稀释性。
A-8