内容

致股东的信	3
我会2025年年会通知	4
管理信息通告	5
关于会议	5
• 会议材料的交付	5
- 通知和访问	5
• 如何参加	7
• 会议将涵盖哪些内容	8
• 投票	10
• 董事提名名单一览	15
治理	23
• 治理理念和方法	23
• 治理角色和责任	24
• 建立有效的董事会	31
• 股东参与和沟通	41
• 委员会报告	44
董事薪酬	53
• 薪酬讨论与分析	53
• 补偿详情	56
高管薪酬	57
• 致股东的信	58
• 薪酬讨论与分析	62
- 2024年赔偿决定和批准	62
- 2025年的变化	63
- 对比股东价值与高管薪酬	64
- 补偿理念与方法	65
- 补偿治理	67
- 补偿方案和风险管理的一致性	68
- 决策周期	71
- 我们的赔偿计划	73
• 补偿详情	89
- 个人薪酬和绩效结果	89
- 补偿汇总表	101
- 激励计划奖励	103
- 养老金福利	110
- 控制权变更利益及终止协议	112
- 重大风险承担者的合计补偿	117
- 根据股权补偿计划获授权发行的证券	118
其他信息	119

致股东的信

尊敬的股东：

请您于2025年5月8日（星期四）下午5：00（多伦多时间）参加我们的普通股股东年会。

股东将有机会通过meetings.lumiconnect.com/400-542-265-283以网络直播的方式出席会议，就多项重要事项进行提问和表决。

会议还将在永明人寿总部举行，地址为1 York Street（at Harbour Street），35 floor，Toronto，Ontario，Canada。

会议的业务在我们的2025年年会通知和管理信息通告的随附通知中进行了描述。

我们将同时进行加拿大永明人寿保险公司投票投保人和唯一股东年会。每次会议的正式业务将分别进行，不过，管理层的介绍将针对股东和投保人。

如未能出席会议，请于2025年5月6日（星期二）下午5时前（多伦多时间）以邮寄、互联网或电话方式提交代表投票，如所附通函第10至14页所述。

Scott F. Powers	凯文D毒株
董事会主席	总裁兼首席执行官

Si vous d é sirez recevoir l‘avis de convocation à l’assembl é e annuelle et la circulaire d'information en fran ç ais，veuillez communiquer avec le secr é taire en é crivant au 1 York Street，31st Floor，Toronto（Ontario）Canada M5J 0B6，en composant le 1 877-786-5433，ou en envoyant un courriel à servicesauxactionnaires@sunlife.com。

我会2025年年会通知

请您参加我们的普通股股东年会：

	当：	2025年5月8日星期四下午5：00（多伦多时间）
	哪里：	线上 通过在线网络直播，网址为Meetings.lumiconnect.com/400-542-265-283 密码：“sunlife2025”（大小写敏感）
		亲自 1 York Street（at Harbour Street），35楼，Toronto，Ontario，Canada

会议将涵盖哪些内容

1.收到2024年合并财务报表

2.选举董事

3.委任核数师

4.就我们的高管薪酬方法进行不具约束力的咨询投票

5.审议可适当提请会议审议的其他事项。共有568,816，706票有资格参加会议。

加拿大永明人寿保险公司年会也将同期举行。

因于2025年3月14日（记录日期）您拥有永明金融 Inc.的普通股，故将所附通函发送予贵公司。它包括有关会议将涵盖哪些内容、谁可以投票以及如何投票的重要信息。

董事会已批准本通函的内容，并已授权我们将其发送给贵公司。

特洛伊·克鲁舍

副总裁、协理总法律顾问兼公司秘书

安大略省多伦多

2025年3月14日

管理信息通告

2025年3月14日

在本文件中，我们、我们、该公司、Sun Life和SLF Inc.是指Sun Life Financial Inc.，Sun Life Assurance是指加拿大Sun Life Assurance Company。您、您的股东均指SLF Inc.的普通股股东。除非另有说明，所有美元金额均以加元为单位。

除另有说明外，本管理信息通告（通告）中的信息截至2025年2月28日。

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关于会议

会议材料的交付

通知和访问

我们将根据加拿大证券管理机构制定的一套称为通知和访问的规则，以及根据加拿大金融机构监督办公室（OSFI）提供的豁免，在网上而不是通过邮寄方式提供本通告。

我们还使用通知和访问权限向注册股东交付我们管理层的讨论和分析（MD & A），并向非注册（实益）股东和股份所有权账户参与者交付我们的财务报表和MD & A。请参阅第11页，了解哪些人属于这些类别的股东。

这意味着，你不会收到这类材料的纸质副本，而是会收到一份通知（Notice），说明如何上网查阅。您还将收到登记股东和股份所有权账户参与者的代表表格，或非登记（实益）股东的投票指示表，以便您可以对您的股份进行投票。

未选择不接收我们财务报表的登记股东将通过邮件接收，除非他们同意电子交付（e-delivery）。请看Go Digital！有关报名的更多信息，请见下文。

如何在线查阅会议资料

本通函、财务报表和我们的MD & A可在我们的网站（sunlife.com/2025agm）、我们的转让代理TSX Trust Company（TSX Trust）的网站（meetingdocuments.com/TSXT/slf）、SEDAR +（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov/edgar）上查阅。

去数字化！

您可以通过电子邮件接收会议材料，包括通知、代理表格和投票指示表。电子递送减少了纸张和能源消耗，并更快地将文件送到您手中。

去数字化！ 电子递送如何报名
登记在册的股东和股权账户参与人	加拿大和美国的非注册股东
去tsxtrust.com/SL/GoDigital或勾选代理表格反面的方框，并提供您的电子邮件地址。	报名时间proxyvote.com使用您的投票指示表中的控制号码，或在会议结束后通过从您的金融中介获得唯一的注册号码。

如何通过通知和访问索取提供给您的材料的纸质副本

自该通函在SEDAR +上提交之日起一年内，您可索取本通函或我们的财务报表和MD & A的纸质副本。如果您希望在投票截止日期前收到纸质副本，请遵循通知中提供的说明，或在不迟于2025年4月23日在TSX Trust的网站（meetingdocuments.com/TSXT/slf）上提出请求，请致电1-888-433-6443（加拿大和美国免费电话）或416-682-3801（其他国家）联系TSX Trust，或发送电子邮件至TSXT-fulfilment@tmx.com。所要求的文件副本将在您提出要求后的三个工作日内免费发送给您。如要求任何材料的纸质副本，您将不会收到新的代理表格，因此请保留发送给您的原始表格进行投票。

问题？

如对通知和访问有疑问或在会后免费索取本通函的纸质副本，可致电TSX Trust，电话：1-888-433-6443（加拿大和美国免费电话），或416-682-3801（其他国家）或发送电子邮件至TSXT-fulfilment@tmx.com。

如何参加

您可以通过以下步骤在线参加会议，安全投票并实时参与。您也可以亲自到永明人寿总部参加，地址为1 York Street（at Harbour Street），35 floor，Toronto，Ontario，Canada。

•步骤1：

登录meetings.lumiconnect.com/400-542-265-283

我们建议您在会议开始前30分钟登录。

•步骤2：

请遵循以下说明：

登记在册的股东：点击“我有控制权号码”，然后输入您的控制权号码和密码“sunlife2025”（大小写敏感）。您的控制号码是位于代理表格上或您从TSX Trust收到的电子邮件通知中的号码。如果您使用您的控制号码登录会议，您在会议上投的任何一票将撤销您之前提交的任何代理。如果您不希望撤销先前提交的代理，您不应该在会议期间投票。

妥为指定的代理人：点击“我有一个控制号码”，然后输入您的控制号码和密码“sunlife2025”（区分大小写）。如本通函所述，已获正式委任并在TSX Trust登记的代理持有人将在代理投票截止日期过后通过电子邮件从TSX Trust收到一个控制号码。

嘉宾：点击“嘉宾”，然后填写在线表格。

会议开始前请留出充足时间在线登录。您可能需要最新版本的网页浏览器。请不要使用Internet Explorer。有可能内部网络安全协议，包括防火墙和VPN连接可能会阻止对网络广播的访问。如果您在连接或观看会议时遇到任何困难，请确保您的VPN设置被禁用或使用不受组织安全设置限制的网络上的计算机。

有关如何参加会议的更多信息和更新信息将在我们的网站sunlife.com/2025agm上提供。有关进一步说明，请参阅第10至14页的投票。本通告可在我们的网站、TSX Trust网站（meetingdocuments.com/TSXT/slf）、SEDAR +（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov/edgar）上查阅。

会议将涵盖哪些内容

财务报表

贵司将收到截至2024年12月31日止年度的合并财务报表、有关审计报告以及精算师关于财务报表中报告的保单负债的报告。

选举董事（第15至22页）

你将投票选举12名董事在我们的董事会任职至下一届年会。所有被提名的董事目前都在我们的董事会任职。所有12人也被提名担任永明人寿保险的董事，这是我们全资拥有的主要运营子公司。董事会建议为每位被提名人投票。如果您没有在您的代理表格或投票指示表格中指定您希望如何投票您的股份，以代理形式指定的人员将投票选举下面介绍的每位董事提名人。

2024年投票：平均 99.3%支持为我们的 董事提名。

我们预计，所有被提名人都将能够担任董事，但如果被提名人因任何原因无法任职，代理表格中指定的人有权酌情投票选举根据公司章程和适用法律提出的另一位被提名人。

我们关于多数投票的政策

会议上的董事选举预计将是一次无争议的选举，这意味着被提名人数将与将当选的董事人数相等。如果董事在无争议的选举中获得的“拒绝”票数多于“赞成”票数，他们必须向董事会提出书面辞职要约。董事会将在90天内接受辞职，除非有特殊情况，并将在新闻稿中披露其决定的原因。受影响的董事将不会参与这些审议。

委任核数师

You will vote on the appointment of 德勤律师事务所（德勤）as our independent external auditor for 2025。Deloitte自SLF Inc.于1999年成立以来一直担任我们的审计师，并自1875年起担任永明人寿保险的审计师。

2024年投票：92.7%支持为任命 德勤担任我们的审计师。

我们通过审计委员会监督、加拿大健全的监管框架，包括至少每五年轮换一次首席审计合伙人的要求，以及德勤自己的内部独立性程序，这些程序旨在遵守安大略省特许专业会计师和上市公司会计监督委员会（美国）的要求，从而保持独立于我们的审计师。审计委员会预先批准审计师提供的服务，并每年对审计师的质量、有效性和独立性进行评估，同时考虑到审计事务所轮换的风险和收益。我们在2016年完成了全面的审计招标过程，每年对审计师进行年度审查，并承诺每5年进行一次更全面的审查，上一次这样的审查发生在2024年。这一全面审查包括对项目合作伙伴和团队、其独立性、客观性、沟通质量、所执行的审计工作的评估，以及对费用的全面审查。在2024年，我们获得299,123，123票支持任命德勤为我们的审计师，23,464，393票被拒绝。董事会根据审计委员会的建议，建议投票支持德勤担任我们的审计师。如果您没有在您的代理表格或投票指示表中具体说明您希望如何投票您的股份，以代理形式指定的人员将投票支持任命德勤为我们的审计师。

审计员费用

下表显示过去两年与德勤提供的服务相关的费用。

		（百万美元）
截至12月31日止年度		2024			20231
审计费用		26.7			34.0
审计相关费用		1.7			1.6
税费		0.7			1.6
所有其他费用		2.1			0.9
合计		31.2			38.1

¹对2023年审计服务3.3美元、审计相关服务0.1美元和税务服务（0.1美元）的费用进行调整。

审计费用涉及审计师为审计我们的年度合并财务报表、我们的独立基金的报表以及与法定和监管备案相关的服务而提供的专业服务。15.8美元（2023年：23.2美元）的审计费用用于对SLF Inc.及其子公司的合并财务报表进行审计，以支持独立审计师报告中表达的审计意见；其余10.9美元（2023年：10.8美元）的审计费用用于对独立基金的报表以及法定和监管备案的审计。与2023年相比，2024年审计费用减少的主要原因是与采用新会计准则（IFRS 17保险合同和IFRS 9金融工具）相关的非经常性审计工作已完成。

与审计相关的费用包括与执行SLF Inc.的年度合并财务报表审计不直接相关的鉴证服务。这些费用包括内部控制审查、特定程序审计和员工福利计划审计。

税费涉及税务合规、税务建议和税务规划。

除上述审计、审计相关和税收外，所有其他费用与产品和服务有关。

审计委员会预先批准将由外聘审计员提供的任何服务。根据报告要求，委员会已预先批准了某些审计、审计相关和其他允许的非审计服务，这些服务与保持外部审计员的独立性相一致。您可以在SEDAR +（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov/edgar）上获得的我们的年度信息表中找到有关此政策的更多信息。

对薪酬有“发言权”

如第57页开始的高管薪酬部分所述，您将参加关于我们的高管薪酬方法的不具约束力的咨询投票，从而有机会表达您对董事会设定高管薪酬方法的看法。

2024年投票：96.0%支持为我们对高管薪酬的处理方式。

我们将请股东考虑并投票表决以下决议。董事会建议股东投票支持该决议。如果您未在您的代理表格或投票指示表格中具体说明您希望如何投票您的股份，以代理形式指定的人员将投票支持该决议：

“决议在谘询的基础上，并不减损董事会的角色和责任，股东接受于2025年3月14日在2025年5月8日普通股股东周年大会之前交付的管理层资料通告中披露的有关高管薪酬的方法。”

董事会的主要职责之一是确保永明人寿能够吸引、留住和奖励合格的高管。虽然股东将通过咨询投票就我们的高管薪酬方法提供集体意见，但董事仍对其薪酬决定负全部责任。我们将在SEDAR +（sedarplus.ca）上提交投票结果，包括咨询投票结果，并在我们的网站上发布。2024年，我们的高管薪酬方法获得了96.0%的支持（301,696，983票赞成，12,719，236票反对）。如果大量股东反对“薪酬发言权”决议，董事会将咨询股东以了解他们的担忧，然后考虑到他们的担忧，审查我们对高管薪酬的处理方式。我们的执行官对投票结果有重大利益，因为这可能会影响我们确定其薪酬的程序。然而，我们不可能在投票或磋商发生之前就描述其影响。

考虑到其他业务

你可以对适当带到会前的其他事项进行表决。截至本通函日期，我们并不知悉有任何其他项目需要提拨。

投票

谁能投票

如果您是截至2025年3月14日下午5：00（多伦多时间）的在册股东，您有权收到我们普通股股东年会的通知并在会上投票。

截至2025年3月14日，我们有568,816，706股流通在外的普通股。每一普通股拥有一票表决权。我们要求对任何事务项目投简单多数票才能获得批准。

至少两名持有或通过代理人代表至少25%有权投票的股份的人构成会议上业务交易的法定人数。

以下实体和个人实益拥有的普通股不能投票（财政部批准的情况除外）：

•加拿大政府或其任何机构。

•一个省的政府或其任何机构。

•外国的政府或外国的任何政治分支机构或其任何机构。

•任何收购我们任何类别股份超过10%的人。

•任何个人，或由任何人控制的任何实体，合计代表超过20%的合格选票。

据我们所知，没有任何人或公司直接或间接实益拥有或行使对我们普通股所附带的超过10%的投票权的控制或指示。

如何投票

你有三种投票方式：

1.通过代理；

2.通过网络直播平台参加会议并以网络投票方式进行表决；或者

3.通过亲自出席会议并参加表决。

请识别您是哪类股东，然后按照适用的说明进行投票登记股东和股份所有权账户参与人

已注册 股东和 股份所有权 账户参与者		如果您以您的名义持有纸质股票凭证或您的股票在我们的转让代理维护的直接登记系统（DRS）中以电子方式记录，您就是登记股东。 持有股份所有权声明，即为股份所有权账户参与人。
未登记 股东		如果您的证券经纪人、结算机构、金融机构、受托人或托管人或其他中介机构（您的代理人）在代理人账户中为您持有您的股份，则您为非登记股东（也称为实益股东）。 没有反对其中间人向公司披露关于自己的某些所有权信息的非登记持有人被称为非反对受益所有人或“NOBO”。永明人寿已选择将代理相关材料直接发送给NOBOs

会前代理投票

已注册 股东 和分享 所有权账户 参与者		您可以通过以下方式之一提供您的指示： •邮寄-在提供的信封中标记、签名、注明日期并寄回代理表格。 •通过电子邮件-标记、签名、日期、扫描并通过电子邮件将代理表格的两个页面发送至proxyvote@tmx.com。 •通过电话-仅在加拿大和美国，请致电1-888-489-7352。 •线上-请访问meeting-vote.com。 对于每种方法，您将需要您的控制号码位于代理表格上或我们的转账代理的电子邮件通知中。 您还可以在TSX Trust的网站meetingdocuments.com/TSXT/slf上找到一份空白的代理表格。

如果您没有收到带有控制号码的代理表格

要通过代理投票，您将需要一个控制号码。

如果您没有收到我们的转账代理发出的包含控制号码的代理表格或电子邮件通知，请至少在会议召开前一个工作日：

•请致电1（866）751-6315（北美境内）或1（416）682-3860（北美境外）联系TSX Trust，或

•使用以下链接在线填写表单：tsxtrust.com/control-number-request获取您的控制号。

如果你改变主意

你可以通过给我们新的指令撤销你已经提供的指令。已按照指示在线出席会议并参加表决的，在线参加表决将撤销此前的指示。

登记股东和股份所有权账户参与者可以从meetingdocuments.com/TSXT/slf下载空白代理表格，并通过以下方式之一发送新的代理表格：

•填写并签署日期比您之前发送的日期更晚的代理表格，并在2025年5月6日（星期二）下午5：00（多伦多时间）之前交付或存入TSX Trust。

• 2025年5月6日（星期二）下午5：00（多伦多时间）前通过电话或互联网向TSX Trust提交新的投票指示

•于2025年5月7日（星期三）下午5：00之前（多伦多时间）将载有贵方签署的新指示的书面通知或贵方书面授权的律师送达或寄存给我们，或如会议延期或延期，则在会议重新召开的前一个工作日下午5：00之前（多伦多时间）送达或寄存通知，地址：SLF Inc.，1 York Street，31st Floor，Toronto，Ontario，Canada M5J 0B6注意：公司秘书。

•如果您是亲自出席会议，请在会议开始前或重新召开会议之前，将您签署的书面指示或您书面授权的代理律师交给会议主席。

非登记股东		您可以通过以下方式之一提供您的指示： •邮寄-在信封中标记、签名、注明日期并寄回投票指示表 •通过电话-在加拿大，拨打1-800-474-7493（英文）或1-800-474-7501（法文）。在美国拨打1-800-454-8683。 •线上-访问proxyvote.com。 对于每种方法，您将需要在所提供的投票指示表的正面打印您的控制号码。 认真按照会议通知提供的您的被提名人的投票指示表上的指示进行操作。

如果您没有收到带有控制号码的投票指示表

要通过代理投票，您将需要一个控制号码。

如您未收到带有控制号码的投票指示表，请与您的被代理人（即您的证券经纪人、结算机构、金融机构、受托人或托管人或其他中介机构）联系。

如果你改变主意

您可以向您的被提名人发送一份新的投票指示表格。为了让你的被提名人有时间根据你的指示采取行动，你应该至少在会议召开前七天向他们提供你的指示。

会议期间投票

股东将有机会在线出席会议，或亲自到永明人寿总部1 York Street（at Harbour Street）出席，35^第地板，多伦多，安大略省，加拿大。参加会议让你有机会提出问题，对一些重要事项进行投票，并直接听取管理层的意见。

登记在册的股东和股权账户参与人		非登记股东
在虚拟会议上投票
•您将需要一个控制号码，该号码可在会议通知随附的代理表格上找到。如果您没有收到带有控制号码的代理表格，请按照上面第11页的说明进行操作。 •不填写或返回代理表格。 •您还可以指定另一人出席会议并代表您（您的代理持有人）对您的股份进行投票，方法是在代理表格上提供的空格中打印他们的姓名，并按照代理表格上的说明进行操作。 •您或您的代理持有人还必须按照以下说明完成注册代理持有人的额外步骤。 •您或您的代理持有人将能够通过完成在线投票实时在线投票。		•您将需要一个控制号码。您的投票指示表上的控制号码不能用于会议上的虚拟投票。 •要获得新的控制号码： -您必须指定自己或其他人为代理持有人，方法是在投票指示表格上提供的空格中打印您或他们的姓名，然后按照您的被提名人的指示交回表格。如果您没有收到投票指示表，请按照第12页的上述说明进行操作。 -您或您的代理持有人还必须按照以下说明完成注册代理持有人的额外步骤，以获得新的控制号码。未正式指定自己为代理持有人的非登记股东将无法在会议上投票，但可以作为嘉宾参加。 •您或您的代理持有人将能够通过网络直播平台完成在线投票，实时在线投票。
注册代理持有人以获得控制号码
您或您的代理持有人还必须通过以下方式完成注册代理持有人的附加步骤： •拨打TSX Trust电话1-866-751-6315（加拿大和美国境内）或1（416）682-3860（其他国家）；或 •不迟于2024年5月7日（星期二）下午5：00（多伦多时间）使用以下链接在线填写表格：tsxtrust.com/control-number-request。未能在TSX Trust注册您的代理持有人将导致代理持有人没有收到控制号，而控制号必须在会议上投票。
亲自投票
•不填写或返回代理表格。 •当您到达会议时，向我们的转让代理TSX Trust的代表进行注册，以接收选票。		•通过在投票指示表上提供的空格中打印您的姓名，指定您自己为代理持有人。然后按照您的被提名人的指示返回表格。 •当您到达会议时，向我们的转让代理TSX Trust的代表进行注册，以接收选票。

更多关于代理投票的信息

代理投票赋予代理持有人代表您出席会议和投票的权力。如果您指定要如何投票，您的代理持有人必须根据您的指示进行投票。

随附的代理表格将董事会主席Scott F. Powers（或在其缺席时，治理委员会主席M. Marianne Harris（或在其缺席时，由董事会任命的另一名董事）列为您的代理持有人。

如果您指定他们为代理持有人，但没有具体说明您希望他们如何投票，您的股份将被投票：

•用于选举委任表格及通函所列的每名董事提名人。

•为委任德勤为核数师。

•为咨询决议接受我们的高管薪酬方法。

您可以通过在代理表格或投票指示表上提供的空间打印他们的姓名并在TSX Trust进行注册来指定其他人对您的股份进行投票。这个人不一定是股东，但是你的票只有他们参加了会议，投票给你，才算得上。无论您指定谁作为您的代理持有人，如果您没有具体说明您希望如何投票，您的代理持有人可以按照他们认为合适的方式投票。您的代理持有人还可以决定如何对可能适当提交会议的任何其他事项进行投票，以及对上述项目的任何修改或变更，无论提交会议的修改、变更或其他事项是否是例行的或有争议的（在法律允许的情况下）。

TSX Trust必须在2025年5月6日（星期二）下午5：00（多伦多时间）之前收到您的投票指示，以记录您的投票。如果会议延期或延期，TSX Trust必须在下午5：00（多伦多时间）之前收到您的投票指示，日期为会议重新召开前两个工作日。

	问题？ 您可以通过以下号码直接致电TSX Trust或其代理之一：
	加拿大和美国：	1-877-224-1760
	英国，爱尔兰共和国，	+ 44 (0) 345-602-1587
	海峡群岛和马恩岛：
	菲律宾：	632-5318-8567（大马尼拉），
		1-800-1-888-2422（省份）
	香港：	852-2862-8555
	其他国家：	1-416-682-3865

处理投票

TSX Trust代表我们对投票进行清点和制表。个人股东的投票是保密的，只有在明确股东希望直接与管理层沟通时，或者在法律要求时，投票指示才会传达给管理层。

我们将在SEDAR +（sedarplus.ca）上提交投票结果，并在我们的网站上公布。

征集代理人

我们通过邮件征集代理，但我们的外部代理机构Morrow Sodali（Canada）Ltd.（Sodali & Co.）也可能通过邮件、电子邮件或电话与您联系，请您投票。SLF公司支付代理征集的费用。我们预计将向Sodali & Co.支付大约50,000美元，用于他们的服务，外加任何相关费用。您可以拨打免费电话1-888-777-1546或发送电子邮件至assistance@investor.morrowsodali.com与他们联系。

董事提名名单一览

在2025年年会上，你将被要求选出12名董事，任期将在下一届年会结束时结束。所有12名被提名人目前都在我们的董事会任职。

每年都会审查董事会的组成和规模（有关甄选过程的更多信息，请参见第31页）。

董事提名人简介

以下简介提供了截至本通函日期的每位董事提名人的信息，包括他们何时加入我们的董事会、他们的业务经验、他们的委员会成员、他们在2024年出席董事会和委员会会议的情况、在我们的2024年年会上从股东那里获得的支持水平，以及在过去五年中担任的其他上市公司董事职务。

董事会建议股东投票选举下文介绍的每位董事提名人。

股份所有权

董事提名人简介还包括有关其所持SLF Inc.普通股和递延股份单位（DSU）价值的信息。DSU的价值等于普通股，但在董事离开董事会之前不能赎回。普通股和DSU计入实现我们的董事股份所有权准则，预计每位董事将在加入董事会后的五年内达到这些准则。从2025年1月1日开始，非执行董事的董事股份所有权要求提高到945,000美元（2025年独立董事基本保留人现金部分的7倍），其中董事应在加入董事会后五年内达到这一数额。现任董事有额外一年的时间来实现增加的所有权要求。对于未达到指引的董事提名人，我们根据他们单独选出的薪酬形式，通过计算他们在业绩到期日将持有的普通股和DSU数量来确定他们是否“达标”。为此，我们假设股价和股息率在适用的业绩到期日之前保持不变。简介中显示的金额截至2025年2月28日和2024年2月29日，当时我们在多伦多证券交易所（TSX）的普通股收盘价分别为80.46美元和72.08美元。您可以在第53至56页开始找到有关我们的董事薪酬计划和股份所有权准则的更多信息。

FCPA，Deepak Chopra 加拿大安大略省多伦多 自2021年5月起任董事 独立 年龄：61岁 专长领域： •财务、会计和精算 •人才与文化 •国际业务 •政府关系/政策 •企业战略与发展 •指定审计委员会财务专家 现任委员会： •审计 •治理		乔普拉先生是公司董事，最近于2011年至2018年担任加拿大邮政公司总裁兼首席执行官。他在金融服务、科技、物流和供应链行业拥有超过30年的全球经验。在加入加拿大邮政之前，他在必能宝公司的23年职业生涯中担任过多个高级职位，该公司是一家在纽约证券交易所上市的技术公司，以邮资计价器、邮件自动化和位置智能服务而闻名，包括加拿大和拉丁美洲总裁兼首席执行官、亚太和中东总裁以及欧洲、非洲和中东副总裁兼首席财务官。乔普拉先生此前曾在加拿大邮政公司、Purolator Inc.、SCI集团、加拿大邮政社区基金会、多伦多地区贸易委员会和加拿大会议委员会的董事会任职。他是加拿大特许专业会计师协会会员，拥有商业（荣誉）学士学位和商业管理研究生文凭。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	笛卡尔系统 集团股份有限公司。		2020年至今
		审计	5之5		100%	Celestica Inc.		2018年-2024年7月
		治理	4之4		100%	西北地区 公司。		2018年-2024年6月
		2024年年会投票赞成：99.3%（312,237，106票赞成，2,179，278票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	250	16,072	16,322		$1,313,268	满足
		2024	250	11,535	11,785		$849,463
		改变	0	4,537	4,537		$463,805

Stephanie L. Coyles 加拿大安大略省多伦多 董事自 2017年1月 独立 年龄：57岁 专长领域： •人才与文化 •客户需求、销售和分销 •国际业务 •企业战略与发展 •数字和数据/分析 现任委员会： •管理资源 （主席） •治理		Coyles女士是公司董事。她的背景是战略顾问和顾问，曾与北美各地的多元化客户合作，包括零售、消费者分销、私募股权和商业咨询机构。她曾于2008年至2012年担任LoyaltyOne Co.的首席战略官，并于2000年至2008年担任麦肯锡加拿大公司的合伙人。除了下面列出的上市公司董事会，科伊尔斯女士还担任地球巡游者基金会的董事会成员。2019年至2020年，她担任哈德逊湾公司董事。Coyles女士拥有公共政策硕士学位。获得了公司董事协会颁发的ICD.D认定和卡内基梅隆大学软件工程研究所CERT分部颁发的网络安全监督专业CERT证书。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	麦德龙公司。		2015年至今
		治理	4之4		100%	科力斯娱乐公司。		2020 - 2024
		管理资源（主席）	6之6		100%
		2024年年会投票赞成：98.4%（309,330，938票赞成，5,086，091票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	14,900	21,672	36,572		$2,942,583	满足
		2024	13,700	18,692	32,392		$2,334,815
		改变	1,200	2,980	4,180		$607,768

Patrick P. F. Cronin 加拿大安大略省多伦多 自2024年7月起担任董事 独立 年龄：58岁 专长领域： •财务、会计和精算 •风险管理 •客户需求、销售和分销 •国际业务 •领导力 现任委员会： •审计 •风险		克罗宁先生是公司董事。他是一位经验丰富的高管，在加拿大、美国和国际市场的银行和金融服务行业拥有30年的实质性经验。克罗宁先生于1993年加入BMO金融集团，最近担任首席执行官特别顾问，直至2024年5月退休。在担任这一职务之前，他是该行的首席风险官，负责监督全企业范围的风险活动和相关事务。从2001年到2018年，他在BMO资本市场担任逐步高级职务，包括交易产品主管、总裁兼首席运营官、首席执行官兼集团主管。克罗宁先生目前在SickKids基金会的竞选内阁和西部大学的Ivey顾问委员会任职。他还曾在加拿大衍生品清算公司、加拿大证券存管有限公司和Loran Scholars Foundation的董事会任职，并在United Way Greater Toronto担任部门主席、竞选内阁以及主要个人捐赠活动和联合主席、BMO员工捐赠活动。Cronin先生拥有多伦多大学经济学和历史学学士学位以及西部大学Ivey商学院工商管理硕士学位。
		2024年会议出席情况1				其他上市公司董事职务
		板	3之3		100%	无
		管理资源	3之3		100%
		风险	2之2		100%
		1克罗宁先生于2024年7月31日成为董事
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	0	821	821		$66,058	2030年7月31日目标

Ashok K. Gupta，FFA 英国伦敦 董事自 2018年5月 独立 年龄：70岁 专长领域： •财务、会计和精算 •保险、健康和财富 •风险管理 •企业战略与发展 •数字和数据/分析 现任委员会： •风险（主席） •管理资源		古普塔先生是公司董事。他也是美世有限公司的主席。在英国保险和金融服务业40年的职业生涯中，他担任过多个高级主管、顾问和精算职位。2010年至2013年，他担任Old Mutual PLC集团首席执行官的顾问。在此之前，他曾在Pearl Group PLC（现为Phoenix Group Holdings PLC）、伦敦劳合社的Kinnect、CGU PLC（现为Aviva PLC的一部分）、Scottish Amicable Life Assurance Company（现为Prudential的一部分）和Tillinghast，Nelson & Warren Inc.（现为Willis Towers Watson PLC的一部分）担任多个高级职位。Gupta先生是研究所和精算师学院的研究员。他是Evalue Ltd.的董事长和EV Risk Ratings Limited的董事。2013年至2019年，Gupta先生担任New Ireland Assurance Company PLC的董事。他曾参与英国公共部门，2014年至2021年担任道德新闻网络受托人，2012年至2018年期间在英国财务报告委员会精算委员会和代码和标准委员会任职，2016年至2017年担任养老金和终身储蓄协会固定福利工作组主席，2012年至2014年担任英格兰银行顺周期性工作组联合副主席。Gupta先生拥有工商管理硕士学位。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	JPMorgan European Discovery Trust plc		2013 - 2023
		管理资源	6之6		100%
		风险（主席）	4之4		100%
		2024年年会投票赞成：99.6%（313,049，468票赞成，1,366，916票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	1,481	30,051	31,532		$2,537,065	满足
		2034	1,481	24,358	25,839		$1,862,475
		改变	0	5,693	5,693		$674,590

David H. Y. Ho 2021年5月至今任中国深圳董事 独立 年龄：65岁 专长领域： •人才与文化 •国际业务 •领导力 •企业战略与发展 •数字和数据/分析 现任委员会： •治理 •管理资源		何先生是Kiina Investment Limited的董事长和创始人，该公司是一家风险投资公司，投资于科技、媒体和电信行业的初创公司。此前，他曾于2010年至2018年担任私募股权收购基金Permira Advisors LLC的高级顾问，并于2017年至2019年担任中国私募股权收购基金CRU资本的董事长和创始合伙人。他曾在中国和加拿大的诺基亚西门子通信、诺基亚公司、摩托罗拉、北电网络担任高级领导职务。除下列公众公司外，何先生还担任DBS银行有限公司的董事会成员，该公司是DBS集团控股有限公司的子公司。他曾于2019年至2023年担任DBS银行（香港）有限公司的董事。何先生此前曾于2011年担任中国远洋运输公司董事，直至该公司于2016年与中海集团合并成为中国远洋海运集团有限公司、2016年至2021年成为中国远洋海运集团有限公司、2016年至2020年成为中国中国移动通信集团有限公司、2008年至2016年成为中国中钢集团有限公司，均为中国国有企业。并于2007年至2018年担任滨特尔 PLC董事。何先生拥有应用科学学士学位（荣誉系统设计工程）和管理科学应用科学硕士学位。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	DBS集团控股有限公司。		2023年至今
		管理资源	6之6		100%	Qorvo, Inc.		2015年至今
						空气化工产品公司。		2013年-2025年1月
		治理	4之4		100%	nVent Electric PLC		2018 - 2020
						COL数字出版集团		2014 - 2020
		2024年年会投票赞成：99.1%（311,484，515票赞成，2,931，869票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2024	227	16,450	16,677		$1,341,831	满足
		2023	227	11,779	12,006		$865,392
		改变	0	4,671	4,671		$476,439

Laurie G. Hylton 马萨诸塞州纽伯里波特， 美国 董事自 2022年12月 独立 年龄：58岁 专长领域： •财务、会计和精算 •保险、健康和财富 •风险管理 •人才与文化 •领导力 •企业战略与发展 •指定审计委员会财务专家 现任委员会： •审计 •治理		Hylton女士是公司董事。她此前是一名高级财务主管，在资产管理、银行和公共会计领域拥有30多年的全球经验。在2021年3月退休之前，Hylton女士在Eaton Vance Corp.（Eaton Vance）27年的职业生涯中担任过多个高级职位，最近担任副总裁兼首席财务官，是领导公司战略规划和业务转型的执行团队的关键成员。在此之前，她担任副总裁兼首席财务官和内部审计主管，负责内部控制和财务职能的管理，并监督这些职能在重大收购中的复杂整合。在加入Eaton Vance之前，Hylton女士是德勤会计师事务所的高级审计师，负责金融服务公司的业务。她目前担任纽伯里波特艺术协会和剧院公开赛的董事会成员，此前曾担任派克学校的董事会成员。Hylton女士拥有工商管理硕士学位，1994年至2022年6月为注册会计师。
		2024年会议出席情况1				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	辉盛研究系统公司		2024年3月-至今
		审计	5之5		100%
		治理	2之2		100%
		风险	2之2		100%
		1Hylton女士不再担任风险委员会成员，并于2024年7月31日成为治理委员会成员。 2024年年会投票赞成：99.8%（313,833，622票赞成，583,407票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	0	4,744	4,744		$381,702	2028年12月31日目标
		2024	0	2,474	2,474		$178,326
		改变	0	2,270	2,270		$203,376

斯泰西·A·马奇 加拿大安大略省多伦多 自2024年7月起担任董事 独立 年龄：54岁 专长领域： •客户需求、销售和分销 •国际业务 •领导力 •企业战略与发展 •数字和数据/分析 现任委员会： •审计 •治理		Madge女士是公司董事。她是一名专业高管，在金融服务和技术领域拥有30年的国际经验。在2024年3月退休之前，她从2017年起担任Visa Canada的总裁兼国家经理，在那里，她强有力的领导在收入、大型科技和金融科技合作伙伴关系以及支付领域的创新方面实现了大幅增长。在此之前，Madge女士曾担任新斯科舍银行国际零售和小企业银行业务主管和高级副总裁，在此之前，她曾在该银行的国际银行职能部门担任多个行政职务。1998年至2009年，她在麦肯锡公司任职，最后担任校长。Madge女士是玛格丽特公主癌症基金会的董事，也是Georgian Partners Growth LP的顾问委员会成员。此前，她曾于2015年至2017年担任万事达拉丁美洲顾问委员会成员。Madge女士拥有皇后大学商业学士学位和芝加哥大学工商管理硕士学位。她还是一名特许金融分析师，拥有欧洲工商管理学院的公司治理证书。
		2024年会议出席情况1				其他上市公司董事职务
		板	3之3		100%	无
		审计	3之3		100%
		风险	2之2		100%
		1Madge女士于2024年7月31日成为董事
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	0	821	821		$66,058	2030年7月31日目标

海伦·马洛维·希克斯 FCPA、FCBV 加拿大安大略省多伦多 自2021年10月起任董事 独立 年龄：64岁 专长领域： •财务、会计和精算 •保险、健康和财富 •风险管理 •国际业务 •企业战略与发展 •指定审计委员会财务专家 现任委员会： •审计（主席） •风险		马洛维·希克斯女士是公司董事。在2021年6月退休之前，她是普华永道会计师事务所（PWC）的合伙人，拥有超过30年的全球业务管理和咨询经验。她最近于2016年至2021年担任普华永道全球估值业务部门负责人，在此之前曾担任多个行政职务，包括加拿大GTA交易负责人、加拿大估值负责人和交易估值合伙人。她曾就复杂的交易、价值创造、资本配置、业务转型和跨多个行业的重组事宜向董事会和高管提供咨询。除了下面列出的上市公司，她还在公共部门养老金投资委员会和玛格丽特公主癌症基金会的董事会任职，此前曾在普华永道会计师事务所-加拿大合伙公司、加拿大抗癌合作公司、多伦多交响乐基金会和多伦多交响乐团的董事会任职。Mallovy Hicks女士是加拿大特许商业估价师协会的会员，也是安大略省特许专业会计师协会的会员。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	诺思兰德电力公司。		2021年至今
		审计（主席）1	5之5		100%
		风险	4之4		100%
		1马洛维·希克斯女士于2024年5月9日被任命为审计委员会主席。 2024年年会投票赞成：99.8%（313,847，855票赞成，569,174票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	425	14,229	14,654		$1,179,061	满足
		2024	425	9,532	9,957		$717,701
		改变	0	4,697	4,781		$461,360

 

玛丽-露西·莫林 CM，PC 加拿大安大略省多伦多 自2021年12月起任董事 独立 年龄：67岁 专长领域： •风险管理 •人才与文化 •国际业务 •政府关系/政策 •企业战略与发展 现任委员会： •管理资源 •风险		莫林女士是公司董事。她曾于2010年至2013年在世界银行担任加拿大、爱尔兰和加勒比地区执行董事。此前，莫林女士在联邦公共服务部门从事了30年的职业生涯，包括总理的国家安全顾问和内阁副秘书、国际贸易部副部长和外交部副部长。1997年，莫林女士被任命为加拿大驻挪威大使，并获得驻冰岛的认可。在她职业生涯的早期，她在旧金山、雅加达、伦敦和莫斯科完成了外交和国际贸易部的任务。莫林女士于2012年被法国政府命名为Chevalier de la L é gion d’Honneur，于2015年宣誓进入加拿大女王枢密院，并于2016年成为加拿大勋章成员。除了下面列出的上市公司，Morin女士还担任Palette Skills Inc.和多伦多中心的副主席，并在加拿大Ditchley基金会、CDPQ基础设施和加拿大高级研究所的董事会任职。她于2016年至2019年担任AGT Foods and Ingredients Inc.的董事，此前是美国国家安全和情报审查机构以及加拿大出口发展部ESG咨询委员会的成员。莫林女士于1980年获得魁北克律师资格。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	合唱航空公司。		2016年至今
		管理资源	6之6		100%	Stantec Inc.		2016年至今
		风险	4之4		80%
		2024年年会投票赞成：99.6%（313,107，785票赞成，1,309，244票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	1,306	8,993	10,299		$828,658	2027年12月31日目标
		2024	1,200	5,929	7,129		$513,858
		改变	106	3,064	3,170		$314,800

Joseph M. Natale 加拿大安大略省多伦多 2023年2月起任董事 独立 年龄：60岁 专长领域： •人才与文化 •客户需求、销售和分销 •领导力 •企业战略与发展 •数字和数据/分析 现任委员会： •管理资源 •风险		Natale先生是公司董事。2017年至2021年，他担任加拿大多元化传播和媒体公司Rogers Communications Inc.的总裁兼首席执行官。在加入罗杰斯之前，他曾于2003年至2015年在通信技术公司TELUS Corporation担任多个高管职务，包括总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席商务官、执行副总裁兼客户解决方案总裁以及执行副总裁兼业务解决方案总裁。在此之前，Natale先生曾在毕马威咨询公司（KPMG Consulting Inc.，即后来的毕博咨询公司）担任高级领导职务，包括汽车和运输市场全球领导者和加拿大国家领导者。在加入毕马威咨询公司之前，他是Piller，Natale & Oh Management Consultants的总裁和联合创始人，该公司于1997年被毕马威咨询公司收购。Natale先生担任患病儿童医院的受托人和气流通讯公司的董事。他拥有电气工程应用科学学士学位。Natale先生是2001年加拿大40岁以下40强奖的获得者，2012年被授予伊丽莎白二世女王钻禧奖章，并被《有线电视》杂志评为2021年全球传播和媒体百强高管之一。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	首页Capital Group公司。		2022 - 2023
		管理资源	6之6		100%	多伦多道明银行		2021 - 2022
		风险	4之4		100%	Rogers Communications Inc.		2017 - 2021
		2024年年会投票赞成：99.8%（313,790，735票赞成，625,649票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	0	8,220	8,220		$661,381	2029年2月7日目标
		2024	0	4,056	4,056		$292,356
		改变	0	4,164	4,164		$369,025

Scott F. Powers 美国马萨诸塞州波士顿 2015年10月至今董事 独立 年龄：65岁 专长领域： • tinsurance，health and wealth •人才与文化 •客户需求、销售和分销 •国际业务 •领导力   现任委员会： •无1		Powers先生是SLF Inc.和Sun Life Assurance的董事会主席。在2015年8月退休之前，他一直担任道富 Global Advisors的总裁兼首席执行官。在2008年加入道富之前，Powers先生是Old Mutual Asset Management PLC的总裁兼首席执行官，该公司是Old Mutual PLC在美国的全球资产管理业务。在2008年之前，他曾在Mellon Institutional Asset Management、纽约梅隆银行的投资管理业务以及Boston Company Asset Management，LLC担任高级管理职务。Powers先生还曾担任系统性风险委员会和美国机构投资者协会咨询委员会的成员。
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	自动数据处理公司		2018年-至今
						帕尔迪公司		2016年-至今
		2024年度会议赞成票：98.4%（309,264，817票赞成，5,151，567票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2025	975	50,371	51,346		$4,131,299	满足
		20244	975	42,709	43,684		$3,148,743
		改变	0	7,662	7,662		$982,556
		1Powers先生以董事会非执行主席的身份出席委员会会议。

Kevin D. Strain，注册会计师 加拿大安大略省多伦多 董事自 2021年2月 独立 年龄：58岁 现任委员会： •无1		Strain先生是SLF Inc.和永明人寿保险的总裁兼首席执行官。在2021年8月上任之前，他曾在SLF和永明人寿保险担任多个高级职位，包括总裁、执行副总裁& 首席财务官，永明亚洲总裁，加拿大个人保险和投资部门高级副总裁，以及投资者关系副总裁。在2002年5月加入公司之前，Strain先生是Clarica人寿保险公司养老金业务的副总裁，该公司于2002年被Sun Life收购，并在Clarica的整合中发挥了重要作用。Strain先生目前是Sunnybrook Health Sciences中心和滑铁卢大学董事会的主任。注册会计师，会计硕士
		2024年会议出席情况				其他上市公司董事职务
		板	9之9		100%	无
		2024年年会投票赞成：99.9%（314,043，880票赞成，372,504票拒绝）
		SLF公司持有的证券情况：
		年份	共同 股份	DSU	共通 股份及 DSU		合计 价值	股份所有权 准则/目标 日期
		2024	38,248	10,908	49,156		$3,543,164	满足2
		2023	33,009	10,425	43,434		$2,864,038
		改变	5,239	483	5,722		$679,126
		1Strain先生应委员会主席的请求，酌情全部或部分出席委员会会议，但不是任何委员会的成员 2作为总裁兼首席执行官，Strain先生受制于与独立董事不同的股份所有权准则。见第71页。

附加信息

据公司所知，除下述情况外，于本通函日期并无任何拟任董事：

（a）在过去十年中，是或曾经是任何公司（包括SLF Inc.）的董事、首席执行官或首席财务官，而该等公司曾受停止交易或类似命令或拒绝有关公司根据证券法获得任何豁免的命令所规限，而该等公司已连续30天以上有效：

（i）在拟任董事以董事、行政总裁或财务总监身份行事时发出；或

（ii）在拟任董事不再担任董事、首席执行官或首席财务官后发出，而该事项是由于该人以董事、首席执行官或首席财务官的身份行事期间发生的事件所致；或

（b）在过去十年内是或曾经是任何公司（包括SLF Inc.）的董事或执行人员，而该人在以该身分行事期间，或在该人停止以该身分行事后一年内，破产，根据与破产或无力偿债有关的任何法例提出建议，或受制于或提起与债权人的任何程序、安排或妥协，或有接管人、接管人管理人或受托人获委任以持有其资产；或

（c）在过去十年内破产，根据任何有关破产或无力偿债的法例提出建议，或受制于或提起与债权人的任何程序、安排或妥协，或有一名接管人、接管人管理人或受托人获委任持有拟任董事的资产；或

（d）曾受到（i）法院就证券立法或证券监管机构施加的任何处罚或制裁，或已与证券监管机构订立和解协议；或（ii）法院或监管机构施加的任何其他处罚或制裁，可能被认为对合理的证券持有人在决定是否投票给拟议董事时很重要。

Coyles女士是Postmedia Network Canada Corp.的董事，该公司于2016年10月根据《加拿大商业公司法》的安排计划完成了重组。Coyles女士不再是Postmedia Network Canada Corp.的董事。

治理

我们的董事会定期审查我们的治理流程和实践，以确保董事会继续有效地监督管理层和我们的业务事务，并确保我们的治理框架符合监管要求并反映不断发展的最佳实践。我们认为，我们的治理流程和做法符合《保险公司法》（加拿大）、加拿大证券管理人公司治理准则、OSFI发布的联邦监管金融机构有效公司治理准则、TSX公司治理规则、纽约证券交易所（NYSE）美国上市公司公司公司治理规则以及适用于我们的菲律宾证券交易所公司治理准则。

治理理念和方法

我们做什么

高层定调

•董事会通过基于我们价值观的行为准则为文化和行为定下基调（见第27).

关注董事会业绩

•选择具有适当经验、专业知识和观点组合的合格董事（见第35页）。 •确保董事会独立运作（见第32页）。 •确保新的和有经验的董事之间的适当平衡（见第36页）。 •为董事提供定向、继续教育和发展机会（见第38页）。 •每年评估董事会和委员会的绩效（见第40页）。

确保问责制

•年度股东选举董事（见第16页）。 •关于高管薪酬的年度咨询投票（“薪酬发言权”）（见第10页）。 •通过我们的多数投票政策（见第8页）确保董事获得股东支持。 •通过我们的代理访问政策（见第43页）为股东提出董事提名提供机制。 •制定董事和高管股份所有权准则（见第53页）。

不断提高

•致力于不断改进我们的公司治理原则、政策和实践。

我们不做的事

不投票：股东可以投票支持或拒绝投票给个别董事。

董事无交错任期。

没有不平等的投票结构：我们没有双重阶级或从属的投票结构。

没有打破平局的投票：我们的董事会主席在董事会审议中没有持有打破平局的投票。

不存在董事、高级管理人员对永明人寿证券进行套期保值、质押的情形。

独立董事无股票期权或养老金计划。

治理角色和责任

董事会的作用

董事会负责监督公司业务和事务的管理。其使命是成为公司的战略资产，衡量标准是有效执行其整体管理角色以及董事个人和集体为企业的长期成功所做的贡献。董事会的职责和责任载于其章程，至少每年由董事会和治理委员会审查。

董事会章程以引用方式纳入本通函，并已在SEDAR +（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov/edgar）上向证券监管机构备案，可在我们的网站（sunlife.com）上查阅。

2024年亮点

2024年董事会：

•批准了战略计划，以及业务、资本和投资计划。

•入职两名新董事（2024年7月任命），以增强董事会的技能、经验和专长，并补充现有的董事会组成。

•审查了CEO和执行团队的继任规划，批准任命新的执行副总裁兼首席财务官，并任命加拿大永明人寿新总裁。

•收到有关多个主题的最新信息，包括永明人寿的文化、客户体验、品牌、信息技术、网络安全、数字领导力、生成人工智能（GenAI）和地缘政治风险。

•在香港举行年度董事会战略会议，并与永明人寿在香港、菲律宾、印度、马来西亚、印度尼西亚和越南的业务负责人会面，以更深入地了解这些地区的业务和战略优先事项。

我们董事会的主要职责
文化和行为	为以客户、诚信、领导、包容和善治为重点的组织文化以及适当和健全的风险文化定下基调。 让自己感到满意的是，总裁兼首席执行官和其他高级管理层正在整个组织中维持这种文化。 批准、遵守和促进我们在《守则》中规定的价值观，并审查员工遵守《守则》的情况。
战略和业务表现	监督我们的愿景和目标陈述。 就战略规划过程和既定计划提供挑战、建议和指导。 每年批准我们的战略计划和业务、资本、投资和可持续发展计划。 监督我们的重要战略举措、投资和交易，包括我们子公司的重要活动。 就我们的企业应对气候变化的方法提供挑战、建议和指导。 审查关于我们四大战略支柱业绩的季度报告。
风险管理	监督和批准与风险、资本和流动性管理相关的重要政策（例如我们的风险管理框架、风险偏好政策、资本风险政策和资本流动性和管理框架）、计划和战略举措，或对风险、资本和流动性产生重大影响。 就风险管理的有效性提供挑战、建议和指导。
财务报告、沟通和披露	批准我们的季度和年度财务报告以及公司治理披露。 批准内外部审计计划。 批准内部控制框架，并就其有效性提供挑战、建议和指导，以确保保护我们的资产。 对自己感到满意的是，正确的沟通和披露做法已经到位，包括股东能够向独立董事提供反馈。
继任规划和人才管理	为总裁兼首席执行官、高级管理层其他成员以及董事会主席、委员会主席和其他董事制定继任计划。 批准总裁兼首席执行官和其他高级管理层成员的任命、评估以及必要时的更替。 每年审查和批准总裁兼首席执行官的任务和目标，对照这些目标审查他们的绩效，并批准他们的薪酬。
治理	监督董事会的组成以及根据一项技能、资格、胜任能力和独立性在每届年会上评估和选择候选人以供选举。 直接或通过向其四个常设委员会授权的方式履行其全面管理职责（见第44用于描述委员会的关键活动），包括将风险监督分配给其委员会。 建立公司治理实践和政策，监测公司治理趋势。 建立董事、董事会主席和董事会委员会主席的职位说明。 授予总裁兼首席执行官、管理和控制职能权力，以管理公司的业务和事务。 每年与OSFI举行会议，以定期审查其年度审查报告和将与管理层审查的项目的状态。

董事会主席的作用

董事会主席为独立董事。董事会主席负责提供领导，以提高董事会的有效性和独立性。董事会主席管理董事会事务，以协助董事履行职责，并帮助董事会协调一致地运作。董事会主席与治理委员会主席密切合作，定期评估并在适当情况下提出加强董事会治理结构和程序的建议。董事会主席是董事会委员会会议的定期与会者。

董事会主席和各自的委员会主席负责制定会议议程，并在会议前与管理层一起审查会议材料，以便会议富有成效并增强董事会的有效性和独立性。

委员会主席的作用

委员会主席在其各自委员会职责范围内的高级管理人员的任命、调任、替换或解职方面，包括在OSFI确定的控制职能中的高级管理人员的任命、调任、替换或解职方面，事先征求其意见。委员会主席每年都会就授予这些人的绩效评估和补偿进行咨询。每个委员会主席都是一名独立董事，一般任职五年。各委员会可与董事会主席协商，聘请独立顾问。

总裁兼首席执行官的角色

总裁兼首席执行官一职由Kevin D. Strain担任。他也是公司的董事。总裁兼首席执行官有一份书面授权声明，每年由董事会审查，其中规定了总裁兼首席执行官在领导公司业务运营和为所有利益相关者创造可持续价值方面的总体责任。总裁兼首席执行官负责维护公司的全球使命、宗旨和价值观，管理公司资源以确保最佳绩效，并通过自己的行为和行动为文化、行为和性格设定标准。总裁兼首席执行官吸引和培养激活永明人寿宗旨、执行永明人寿战略和长期成功所需的领导人才，同时展示在风险管理、公司治理和监管合规方面的领导力，与永明人寿的风险偏好和文化相一致。

我们的总裁兼首席执行官、董事、董事会主席和委员会主席的职位描述可在我们的网站（sunlife.com/en/about-us/leadership/board-of-directors/）上找到。

文化和行为

在永明人寿，我们建立了强大的企业文化，体现在我们关心、真实、大胆、鼓舞人心和有影响力的核心价值观上。这些价值观为我们的高业务标准、诚信和道德行为、尊重和为客户做正确的事奠定了基调和指引。董事会确立“来自高层的基调”，并尽一切努力确保高级管理层由在整个组织中创造和维持诚信文化的人组成。解决我们如何维护这种文化的问题是我们年度董事会、委员会和主席有效性审查流程的一部分。

董事会制定了适用于永明人寿及其子公司和控股合资企业的每一名员工、临时或特遣队工人、合同工；以及我们的董事会的守则，无一例外。所有人都接受年度培训，并被要求完成遵守守则的声明。

为了确保我们的文化保持强大，使能我们的战略，并持续创造价值，我们积极管理它。该准则及其执行的实践是我们指定和强化Sun Life预期行为和工作方式的众多方式之一。

我们的准则促进发声，并概述我们对打击报复的承诺。我们的守则还要求员工和董事报告所有已知和疑似违规行为。我们的道德热线赋能我们的员工在保护组织方面发挥积极作用。员工可以使用道德热线匿名举报不当行为指控，或者如果他们觉得自己的担忧没有使用其他举报方法得到解决。我们的道德热线由第三方服务提供商（ClearView）提供。ClearView提供道德热线报告平台，而Sun Life处理通过该平台提交的任何报告的审查和调查。

伴随《守则》的沟通进一步加强了我们对工作场所行为的期望；强调了直言的重要性，培养了一个没有任何形式骚扰的工作场所。

治理委员会负责审查《守则》的有效性，监测遵守《守则》的情况，并每年向董事会报告其审查结果。首席合规官每季度报告违反守则的情况，并向治理委员会审查我们的控制和遵守情况。

我们的代码的最新副本可在我们的网站（sunlife.com）上获得。该代码已在SEDAR +（Sedarplus.ca）上向加拿大证券监管机构提交，并在EDGAR（sec.gov/edgar）上向美国证券交易委员会（SEC）提交。

利益冲突与关联交易

我们的守则要求董事和执行官披露可能造成实际或潜在利益冲突或出现利益冲突的关系、关联或活动。与某一事项有重大利害关系的董事或执行官不会收到相关的董事会或委员会材料，在讨论该事项时被排除在会议之外，也不会投票或参与决策。

《保险公司法》（加拿大）和《信托和贷款公司法》（加拿大）（法案）还要求我们制定程序，以识别与公司关联方的潜在或实际交易，该集团包括董事和高级管理人员。我们的行为审查委员会（治理委员会）每年审查关联方程序及其有效性，以确保我们遵守法案的关联方规定，并审查任何需要监管报告的关联方交易。我们为与公司关联方的广泛潜在交易建立了程序，并且在2024年，治理委员会对这些交易及其有效性进行了审查，以确保识别出与公司关联方进行的任何可能对公司的稳定性或偿付能力产生重大影响的交易。2024年与公司关联方无需根据该等程序进行审查的交易。

战略规划

董事会为公司制定战略方向，并批准年度战略计划，包括公司宗旨声明、企业和集团战略，以及年度业务、资本和投资计划。它还定期审查我们的战略规划过程的有效性。2024年，董事会的年度战略规划会议在香港举行，董事与永明人寿在香港、菲律宾、印度、马来西亚、印度尼西亚和越南的业务负责人会面，以更深入地了解这些地区的业务和战略优先事项。

作为该组织战略计划和优先事项的一部分，在2024年，董事会重点关注我们将如何在我们的业务集团中建立规模和能力，同时继续执行我们的四项战略要务，这将是实现我们中期目标的关键，并在监测外部环境趋势的同时继续保持韧性和管理风险。这些计划包括提升我们“成为最好的资产管理和保险公司”的雄心，将我们的重点转向增长空间，例如健康、资产管理和亚洲，同时更加重视数字化。董事会还审查了战略和财务决策方面出现的趋势，重点是：

•不确定和波动的宏观经济前景

•日益复杂的地缘政治气候

•不断变化的人才动态

•加速GenAI和数字化转型

•复杂且不断变化的医疗保健格局

•新出现的增长人口结构

•资产管理、健康和亚洲的制胜策略

还考虑到战略计划预测与我们的风险偏好以及持续的通胀和利率带来的不确定性保持一致。董事会正在采取有意识的行动，以加强复原力和敏捷性，确保随着外部环境的变化，永明人寿能够对机遇和风险做出迅速反应。执行团队审查并讨论了董事会提供的反馈和观点，董事会随后在8月的会议上批准了更新后的战略计划。

管理层在每次董事会例会上向董事会更新战略执行情况和战略考虑。董事会必须批准任何将对公司产生重大战略影响的交易。

风险管理

董事会及其委员会负责确保对整个企业的所有风险进行治理，并对确保风险管理框架、政策、方案和做法到位负有主要责任。通过批准我们的风险管理框架、风险偏好政策、资本风险政策以及资本和流动性管理框架，并提供对风险管理计划的持续监督，董事会监控对关键风险的适当识别和管理。业务和战略风险通过审查和批准业务和战略计划进行监督，董事会定期讨论与这些计划的设计或实施相关的关键主题、问题和风险。

您可以在第45页开始的董事会委员会说明以及我们截至2024年12月31日止年度的年度信息表和管理层讨论与分析中找到有关我们风险管理实践和董事会和董事会委员会提供的监督的更多信息，这些信息可在我们的网站（sunlife.com）、SEDAR +（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov/edgar）上查阅。

内部控制和管理信息系统

董事会已批准一项全面的内部控制框架，该框架将公司现有的内部控制系统编纂在政策和相关文件中。内部控制框架以Treadway委员会发起组织委员会发布的内部控制-综合框架（2013）为基础。审计委员会审查和监测我们的内部控制和管理信息系统的有效性，并定期收到管理层关于内部控制的报告，包括精算、财务和内部审计部门的公司监督职能。这种疏忽为我们的财务信息的可靠性和资产的保护提供了合理的保证。

继任规划和人才管理

管理资源委员会主要监督高级管理层的人才发展和继任规划，以及总裁兼首席执行官对其他高级官员的评估。董事会对人才管理、继任计划和总裁兼首席执行官的绩效评估进行主要监督。管理资源委员会和董事会分别深入审查与高级管理职位和总裁兼首席执行官相关的继任选项，并在适当时批准高级管理人员轮换担任新角色，以拓宽其职责和经验，并深化高级管理职位的内部候选人库。

管理资源委员会每年都会详细审查执行团队角色和关键控制职能负责人的最新继任计划。每个委员会还审查与其特定职能和职责相关的人才和继任计划。

在一年中，董事会通常会在高级管理人员出席公司活动时直接接触他们。

董事会通常会举办一个或多个社交活动，其中包括执行团队以下的管理层成员。此外，在2024年，董事会参加了与Sun Life高管发展（SLED）计划参与者的会议，该计划是一项领导力发展计划，汇集了来自整个组织的管理层成员。这些活动使董事会能够与作为我们未来领导者的高绩效和高潜力员工进行互动并建立关系。

纳入

我们努力创造一种包容的、高绩效的文化，让所有员工，无论性别、性别认同、种族、宗教、年龄、原籍国、身体能力、性取向或其他属性，都能为他们的全部潜力做出贡献。我们致力于创造平等机会和促进包容。委员会还致力于遵守与歧视有关的适用法律，并努力以符合任何和所有此类法律的方式制定和实施政策。

员工发展和晋升

我们有一项企业战略，该战略侧重于一系列行动，以增强我们的人才管理实践，并丰富我们已经具有协作性和包容性的文化。

作为我们招聘、年度人才审查和继任计划流程的一部分，我们分析我们的高管和高级领导角色以及我们的管理管道，以确定在平等就业机会方面是否似乎存在障碍。我们还向永明人寿的领导者提供信息，帮助他们评估员工队伍构成以及与对公司文化贡献最大的包容性行为相关的敬业度调查结果。我们通过对照外部最佳做法和监测各种指标来确定需要改进的领域。

以下显示了截至2025年2月28日，我们对2025年高级管理层（副总裁及以上）级别员工队伍构成的期望取得的进展。

高级管理人员组成的愿望1			到2025年，担任副总裁（VP）+职务（全球）的女性占7-53 % 进展中 37.8%女性 到2025年，担任副总裁+角色的其他代表性不足的群体（北美）占25% 进展中 9.1%

 

¹副总裁（VP）包括SLC Management的董事总经理。

下图显示了截至2025年2月28日公司高管（执行团队成员）、总裁兼首席执行官直接下属和高级管理人员的男女人数和百分比。

			数量	百分比
	数量	百分比	总统&	总统的	数量	百分比
	行政人员	执行团队	CEO直接	CEO直接	高级	高级
性别	军官	成员	报告1	报告	高管	高管
男子	8	61.5%	8	61.5%	243	62.1%
妇女	5	38.5%	5	38.5%	148	37.9%
合计	13	100%	13	100%	391	100%

¹President & CEO Direct Reports include 12 executive officers，and 1 senior executive that directly reports to the President & CEO。

建立有效的董事会

治理委员会负责招聘具备推动有效治理和为永明人寿利益相关者长期创造可持续价值所需的能力、经验和特征的高素质候选人。

板子尺寸

董事会每年审查其规模，以确保其将促进公开对话和有效决策，确保董事专业知识的正确口径和范围，允许董事会续任并提供有效的委员会成员资格。根据我们的章程，我们的董事会最少可以有八名董事，最多可以有二十名董事。在2025年2月12日举行的会议上，董事会确定会议将选出的董事人数为12人。所有被提名的董事目前都担任董事。董事选举产生，任期一年。董事会可以在股东大会之间任命董事。

Independence

董事会维持独立董事的多数席位，以确保其有效运作并独立于管理层。董事会常设委员会的所有成员必须是独立的。根据我们的董事独立性政策，只有当治理委员会已经肯定地确定他们与SLF Inc.不存在可以合理预期会干扰其行使独立判断能力的直接或间接关系时，董事才是独立的。您可以在我们的网站上找到我们的董事独立性政策的副本（阳光生活网).

12名董事提名中的11名 都是独立的。

治理委员会根据我们的董事独立性政策评估了每位董事提名人的独立性，并确认12人中有11人是独立的，审计委员会和管理资源委员会的所有现任成员都符合该政策中规定的关于这些委员会成员资格的额外独立性要求。Kevin D. Strain不是独立的，因为他是我们的总裁兼首席执行官。

董事会独立主席

董事会主席和总裁兼首席执行官的角色是分开的。审计委员会认为，这一分离提高了审计委员会的有效性，并有助于加强对管理层的监督。Powers先生是我们的董事会主席和独立董事。拥有独立的董事会主席可促进强有力的董事会领导，鼓励在董事会会议上进行公开讨论和辩论，并避免潜在的利益冲突。

私人会议

独立董事在每次董事会会议上与总裁兼首席执行官私下会面，并在没有管理层的情况下私下会面。董事会主席和委员会主席鼓励独立董事之间进行公开和坦诚的讨论，为他们提供在做出决定之前就关键议题发表意见的机会。独立董事还经常在委员会会议上与关键控制职能负责人私下会面（见第44页委员会报告）。

处理董事其他专业活动的指引

董事会采取了以下政策和做法，以促进独立性，确保董事有充分的时间和承诺履行其义务，并确保董事的其他专业活动不会产生任何真实或明显的利益冲突：

服务于其他 上市公司 董事会或审计 委员会	担任另一上市公司高管的董事，应当担任其他上市公司董事职务不超过一名，未专职任职的董事，应当担任其他上市公司董事职务不超过三名。
	纽交所公司治理规则建议，审计委员会成员不应在三个以上的上市公司审计委员会任职。审计委员会的所有现任成员均遵守这一标准。
电路板联锁	不得有超过两名董事在另一家公众公司的同一董事会共同任职，未经治理委员会事先同意，不得有董事在超过一家其他公众公司的董事会共同任职（每一名，互为联锁）。目前没有永明人寿董事提名人与另一位永明人寿董事提名人在另一家公司董事会任职。
其他专业 活动	董事在从事任何新的专业活动，包括在额外的公共、私营或非营利董事会担任董事职务之前，必须通知董事会主席、治理委员会主席、总裁兼首席执行官和首席法务官，并评估该活动是否可能构成真实或明显的利益冲突或以其他方式对永明人寿的利益不利。

承诺和任期

会议出席情况

治理委员会审查每位董事的出席记录，作为提名过程的一部分。董事每年必须出席至少75%的董事会和委员会会议。连续两年未达到这一出席要求的董事，如被治理委员会要求，必须提出辞职。

下表显示了2024财年举行的董事会和委员会会议次数以及相关成员在该期间的总体会议出席情况¹.您可以在第16页开始的董事提名人简介中找到关于每位董事会议出席情况的详细信息。不定期的董事会会议可能会因短通知而被召集，以考虑合并和收购或其他事项，并且我们的一名或多名董事可能会因短通知而无法出席这些会议。当董事无法出席会议时，根据会议材料提出的反馈和问题将被定向给董事会主席或适用委员会的主席（视情况而定），以便在会议上发言。

	会议	出席情况
板	9	100%
审计	5	100%
治理	4	100%
管理资源	6	100%
风险	4	100%
会议总数	28	100%

¹本页表格包括哈里斯女士的出席情况，根据我们的董事会任期限制，她没有参加连任。Harris女士100%出席了该年度举行的董事会、审计和治理委员会会议。在我们的2024年年会上，哈里斯女士获得了98.6%的支持（310,049，477票赞成她的任命，4,367，552票被拒绝）。

任期

我们的董事独立性政策包括关于董事任期的规定，以便平衡机构经验和知识的好处与对新视角的需求。独立董事一般在任职满12年后从董事会退休。独立董事如果一致认为这样做符合公司的最佳利益，可以免除这一退休要求，允许一名董事最多再任职三年。此后，如果独立董事一致认为这样做符合公司的最佳利益，则可以按年度放弃退休要求。董事会没有规定董事的强制退休年龄。董事会换届的其他机制包括严格的董事会和委员会评估（见第40页）、潜在候选人的常青名单和董事技能矩阵的年度审查。

提名董事的平均任期为4年。

下表显示了在未来三年内目前预计退休或根据我们的董事任期条款将被要求退休的董事，除非被豁免，以及他们表示他们为我们的董事会带来的专业领域。

董事	退休年份	委员会成员	专长领域
M. Marianne Harris	2025年5月达到任期限制	•审计 •治理（主席）	•财务、会计和精算 •保险、健康和财富 •人才与文化 •领导力 •企业战略与发展
Scott F. Powers	2027年5月达到任期限制	不适用1	•人才与文化 •客户需求、销售和分销 •国际业务 •领导力 •企业战略与发展
Stephanie L. Coyles	任期limit2028年5月达成	•管理资源（主席） •治理	•人才与文化 •客户需求、销售和分销 •国际业务 •企业战略与发展 •数字和数据/分析

¹Powers先生以董事会非执行主席的身份出席了董事会的委员会会议。

总裁兼首席执行官必须在退休或离开公司时辞去董事会职务。

如果董事在无争议的选举中获得的被拒绝投票多于股东的投票，则必须提出书面辞职要约。

如果治理委员会提出要求，在以下情况下，董事必须提出书面辞职要约：

•连续两年未出席至少75%的董事会和委员会会议。

•他们的主要工作或其他业务或专业情况发生了重大变化。委员会主席每年任命一次。一般由一名董事担任委员会主席，任期五年。

甄选董事

候选人搜索

>

董事会主席和 主席 治理 委员会 识别 预期 候选人

>

候选人 采访 董事会主席 委员会主席 和总统& 首席执行官

>

治理 委员会使 建议 董事会

=

董事会批准 新候选人

治理委员会与董事会主席一起，对确定潜在的新董事负有主要责任，并通过了董事招聘和董事会组成准则。他们的目标是招聘具有适当技能、经验和观点补充的高素质董事，以使董事会能够最好地完成其任务。

候选人是通过猎头公司和推荐人确定的。此外，还保持了一份常青的潜在候选人名单，其中包括委员会认为在出现空缺时可能适合作为董事会候选人的个人。

作为招聘过程的一部分，治理委员会制定了一个优选的候选人简介，其中反映了补充现有董事会简介所需的特定能力、经验和其他特征，同时考虑到当前和未来的需求。治理委员会要求猎头公司根据我们的董事会组成政策，确定并提出反映我们所服务的客户、员工、股东和社区的董事候选人名单，考虑适用的法律和监管要求，并努力确保候选人有平等机会，没有偏见和歧视。

高管搜索和背景筛选公司对潜在候选人进行参考和背景调查。合适的候选人由董事会主席、委员会主席和总裁兼首席执行官面试。委员会收到所有这些来源就其向董事会提出的任命或提名新董事的建议提供的投入。

治理委员会每年都会向董事会推荐一份候选人提名名单。

董事会组成和技能

我们期望我们的董事在所有个人、业务和专业交易中以道德和诚信行事。董事必须了解我们的企业愿景和战略目标，不断建立他们对我们的业务和我们经营所在的金融服务部门的知识，并以客观的方式准备和积极参与董事会和委员会会议。他们还必须了解董事会和委员会章程以及我们的公司治理政策和做法，遵守我们的准则并符合我们的股份所有权准则（见第54页）。董事可根据需要不受限制地接触管理层，以履行其职责。

我们有八个关键属性，我们期望我们的董事在履行职责时：

我们相信，在包容性文化中运作的高素质和经验丰富的董事，会产生更好的治理结果。因此，董事会通过了一项董事会组成政策，其中包括关于招聘的规定。治理委员会通过考虑董事会的组成，每年评估政策的有效性。有关更多信息，请参见上面的“甄选董事”。

截至本通告发布之日，我们的12名（42%）董事提名人中的5名和我们的4名（75%）现任委员会主席中的3名自我认定为女性，我们的12名（25%）董事提名人中有3名自我认定为成员其他代表性不足的群体（1名自我认定为中国人，2名自我认定为南亚人，没有一名被认定为土著人民或残疾人）。

为了响应所有利益相关者的利益，我们继续反思董事会的组成，以确保其反映永明人寿的价值观。董事会决定不对董事会中妇女或其他代表性不足的群体的代表性采取任何目标，因为它对董事会目前的组成感到满意。虽然历史上已经设定了理想的代表级别，但董事会已确定，继续这样做对于建立一个高度合格、包容和有效的董事会没有必要。

关键能力和经验

治理委员会在任何时候都确保董事会包括具有广泛业务和战略经验和专门知识的成员，以便董事会能够有效地执行其任务。治理委员会和董事会每年都会确定他们认为董事会作为一个整体拥有的关键能力和经验，以便成为公司的资产并履行其职责。其中包括上面列出的八个关键属性以及下表（技能矩阵）中列出并在下文中描述的具体能力和经验。

下表还显示了每位独立董事提名人表示他们为董事会带来的关键能力和经验。每位此类董事提名人还确定了他们拥有的主要专业领域，这些领域列于第16页的相应董事提名人简介中。治理委员会审查了每个被提名人所指出的领域以及为他们各自的选择提供的理由，并对被提名人在这些领域拥有技能感到满意。

	Deepak Chopra	Stephanie L. Coyles	Patrick P. F. Cronin	阿肖克K.古普塔	David H. Y. Ho	劳里·G·海尔顿	斯泰西·A·马奇	海伦·M·马洛维-希克斯	玛丽-露西·莫林	约瑟夫·M·纳塔莱	Scott F. Powers
关键能力和经验
财务、会计和精算 对复杂的会计、精算和/或资本管理问题的了解和经验	•		•	•	•	•	•	•
保险、健康和财富 在保险、再保险、资产管理、财富管理和/或健康方面的行业经验，以提供对运营、战略和市场因素的洞察			•	•		•	•	•			•
风险管理 在识别重大风险、风险评估、内部风险缓解和控制以及风险报告方面的知识和经验		•	•	•		•	•	•	•		•
人才与文化 经验指导和倡导高绩效文化，嵌入人力资源实践，以吸引、留住和发展不成比例的顶尖人才，包括在薪酬计划设计和管理、领导力发展和人才管理、继任规划和组织设计方面的知识和经验	•	•	•	•	•	•	•	•	•	•	•
客户需求、销售和分销 为零售分销、客户研究或品牌发展和定位打造金融产品的经验；监督销售队伍和第三方的经验	•	•	•	•			•			•	•
国际业务 在在亚洲或其他国际司法管辖区开展业务的组织中担任高级职务的经验，以及与不同文化合作的经验	•	•	•	•	•		•	•	•	•	•
政府关系/政策 政府关系或公共政策方面的经验	•	•		•					•	•
领导力 在上市公司担任高级管理人员或董事的经验，对规模巨大且复杂的组织的运营和治理具有洞察力	•	•	•	•	•	•	•	•	•	•	•
企业战略与发展 在战略规划以及确定和评估企业发展机会方面的经验，包括收购、合作伙伴关系和合资企业	•	•		•	•	•	•	•	•	•	•
数字和数据/分析 与主要组织的网络安全、技术、数字和数据/分析需求和/或战略相关的经验或知识	•	•		•	•		•	•		•
可持续性、环境、社会和治理 在规模和复杂性巨大的组织中，在可持续性事务、气候变化、环境问题、社会问题和/或公司治理原则和实践方面的经验		•							•	•

治理委员会还每年审查每个委员会的成员，以确保每个委员会都由具备履行委员会任务所需的能力和经验的成员组成。

方向与发展

我们针对新董事的迎新计划包括与每位执行团队和董事会成员的非正式介绍性会议、正式的信息发布会，以及一份董事手册，其中包含有关公司、董事会及其委员会、董事会管理、董事职责、适用于董事的政策以及未来会议日程的信息。董事会主席通过提供观点和非正式反馈并提供关于董事会文化和动态的见解，将新董事与一位经验丰富的董事会成员配对，以充当导师。

正式信息会议涵盖公司的四个业务集团、每个公司职能、我们的公司战略和财务目标，并根据个人背景、经验和预期的委员会职责量身定制。董事会主席和委员会主席与新任董事会面，详细讨论董事会和董事会委员会的作用。

董事们将获得一份可能感兴趣的即将推出的外部专业发展计划的广泛清单，随着新计划的推出，这些清单将在全年更新。该榜单包括治理、金融、薪酬和行业主题。董事可以参加这些项目，费用由我们承担，但需事先获得董事会主席的批准。作为年度评估过程的一部分，董事被要求就每位董事认为有价值的继续教育课程提供投入，这些投入反映在董事教育计划中。 如果旅行许可，新董事将在两到三年期间参加对公司四个业务支柱地点中每一个地点的现场访问，主要是通过董事会在我们四个业务支柱地点之一举行的年度战略规划董事会会议。董事会认为，这些现场访问加强了正在进行的董事教育。所有董事都是加拿大公司董事协会和美国全国公司董事协会的成员，它们通过出版物、研讨会和会议为董事提供继续教育。	除了出席我们的董事任职的其他董事会提供的会议外，我们的董事还出席了2024年由第三方组织的会议，包括：
	• Caisse de d é p ô t et Placement du Qu é bec （CDPQ） •加拿大韩国论坛 •加拿大中心 网络安全 •加拿大研究所 高级研究 （CIFAR） •资本市场 行业特别工作组 （CMIT） •国际中心 治理创新 （CIGI） •查塔姆大厦 •英国CoalFire • 德勤律师事务所 •迪奇利基金会 •高管学习 中心（ELC） •金融时报直播 •金融系统 思维创新 Centre（FINSTIC） • Fordham Global Foresight •加拿大全球事务部 • Herbert Smith Freehills， 投资基金（HSF）	•人力资本 领导学院 新加坡 • IMC泛亚联盟 集团 •企业协会 董事 •国际两极 基金会（IBPF） •国际货币 基金（IMF） • Lansons •美世 • Mosel European 对话 •芒克辩论 •诺顿玫瑰 •拉迪克斯 •斯卡丹、Arps、Slate、 Meagher & Flom LLP • Stefan Ingves，瑞典人 中央银行 • Tapestry网络 •多伦多中心

 

此外，我们结合董事会和委员会会议定期举办教育课程，让董事更深入地了解我们的业务和经营环境，解决董事会监督职能领域中持续存在的和新出现的问题，并鼓励在特定领域进行更深入的讨论。下表列出了我们在2024年为董事提供的教育内容。

月份	专题	观众/委员会1
可能	OSFI准则B-15-气候风险管理	板
可能	竞争更新和外部趋势	板
可能	政府关系战略和地缘政治更新	板
可能	高管薪酬市场趋势	管理资源委员会
8月	网络安全更新-威胁和控制	板
9月	气候转型计划教育&转型金融 （外部发言人）	板
10月	GenAI治理和风险更新	风险委员会
10月	技术进展&网络安全	风险委员会
11月	专注于深层目的——目的的凌乱但本质的追求（外部演说家）	板
11月	美国大选与政策展望	板

¹董事会和委员会成员在这些教育会议上的整体出席率为100%。

评估董事会

董事会、董事会委员会和个别董事根据需要在独立顾问的协助下参与年度评估过程。上一次独立评估过程是在2021年进行的。作为2024年评估过程的一部分，每位联委会成员都完成了问卷调查，以评估联委会、每个委员会和委员会主席。董事会主席与每位董事会成员进行了面谈，在每种情况下的目标是：

•让联委会深入了解其运作和有效性，包括联委会的业绩，以及联委会主席和委员会主席在执行任务方面的业绩和领导能力。

•确定机会，以直接影响公司业绩和实现战略和运营优先事项的能力的方式加强治理。

•向董事会提供对个别董事贡献领域的洞察，以便为未来的董事会教育、招聘和继任规划进行规划。

•加强董事会成员之间以及董事会与管理层之间的工作关系。

反馈		分析		成果
•全体董事及部分高级管理人员完成书面考核问卷。 •董事会主席进行了后续一对一访谈，以征求反馈意见。		•董事会主席和每位委员会主席分析了问卷和访谈的反馈意见，供董事会和各委员会讨论。 •治理委员会主席就其评估结果向董事会主席提供了反馈，并讨论了评估报告。 •每个委员会审查并讨论了各自的委员会报告。		•董事会主席和委员会主席在2024年5月的董事会和委员会会议上审查了评估结果，包括有效性审查提出的主题和建议。 •审计委员会讨论了评估结果和建议，并确定了优先事项和行动项目，以提高审计委员会的有效性。 •在主任重新提名过程和委员会主席任命过程中考虑报告和访谈反馈。

股东参与和沟通

董事会认为，与公司股东进行建设性接触以让股东表达意见非常重要。永明人寿拥有完善的实践，以促进与其投资者基础的建设性接触。下表概述了股东可以用来接触永明人寿和获取重要信息的关键联系人和方法：

董事会	董事会主席或其候任人员可能会不时就治理相关事项（包括关于高管薪酬的年度咨询投票结果）与股东、监管机构、评级机构和以公司治理为重点的联盟进行沟通。所有这些通信不迟于董事会的下一次定期会议向董事会报告。股东可以联系董事会主席，如下文“联系董事会”下所示。
高级管理层	总裁兼首席执行官、执行副总裁& 首席财务官、投资者关系团队和/或其他高级管理层定期与金融分析师和投资者会面，高级管理层最近与投资者和其他利益相关者进行了接触。 公司高级管理层还通过高管介绍以及通过特别活动和公告的方式与股东和其他利益相关者进行接触。股东可联系高级管理层，如下文“联系投资者关系”下所示，并可查阅我们的投资者关系网站：sunlife.com/Global/Investors，了解有关即将进行的演示和参与的更多信息。
投资者关系	投资者关系部提供的股东资源包括分析师覆盖信息、财务实力评级、年度财务信息以及治理和可持续发展实践信息。2024年，这些额外的参与机会包括永明人寿主办的投资者日，以及参加同行牵头的金融服务会议。股东可在下文“联系投资者关系”项下联系永明人寿投资者关系部。
股东解决方案	我们的股东解决方案团队专注于服务于公司个人股东的需求，并直接或通过我们的转让代理与我们的股东进行接触，处理与年会材料、股息支付、税收收据以及股东询问和投诉的管理和升级有关的事项。此外，我们的股东解决方案团队不时主动操作资产统一计划，以寻找有权获得无人认领的股份和股息的流失股东。股东可如下文“股东联系人”项下所示联系SLF Inc.的股东解决方案团队或其过户代理。
直播带货	管理层对季度收益发布电话会议进行网络直播，股东和其他相关方可以访问这些电话会议，公司年度股东大会也可以通过网络直播观看，股东可以通过网络直播提问。

联系董事会

股东和其他利益相关方可以直接联系董事和公司进行反馈：

董事会

Sun Life Financial Inc.

约克街1号，31楼

加拿大安大略省多伦多M5J 0B6

邮箱：boarddirectors@sunlife.com

联系投资者关系

投资者关系

Sun Life Financial Inc.

约克街1号，29楼

加拿大安大略省多伦多M5J 0B6

邮箱：investor.relations@sunlife.com

披露政策

董事会审议及批准所有主要披露文件的内容，包括年度及中期财务报表、MD & A、收益新闻稿、年度资料表格及本通函。

我们努力响应投资界和其他利益相关者的披露需求，在履行披露义务的同时向投资公众提供及时、一致和准确的信息。治理委员会每年都会收到一份关于我们的披露和证券交易政策的遵守情况和有效性的报告，并定期审查该政策，以确定是否需要进行修订以应对法律和监管发展、反映商业环境或内部运营的变化或加强治理。

下表列出了我们的关键公司治理文件以及它们被审查的时间。除董事招聘指引和董事会组成政策外，均可在我们的网站（sunlife.com）上查阅。我们的代码也可在SEDAR +（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov/edgar）上获得。

公司治理文件	审查周期
董事会章程和委员会章程	每年
董事的职位说明，包括董事会主席和委员会主席	每年
公司治理政策和实践声明	每年
董事独立性政策	每年
行为准则	每年，至少每三年深入审查一次
董事招聘指引	每年
董事会组成政策	每年

股东联系人

有关分红信息、股份登记或地址变更、遗失股票凭证、税表、遗产转移或红利再投资，请联系：

对于居住在加拿大的股东	对于居住在美国的股东
多伦多证券交易所信托公司	Equiniti信托公司有限责任公司
301-100阿德莱德街西	邮政信箱860
加拿大安大略省多伦多，M5H 4H1	新泽西州纽瓦克07101美国
电话：加拿大：1-877-224-1760	电话：美国：1-877-224-1760
国际：1-416-682-3865	国际：1-416-682-3865
电子邮件：sunlifeinquiries@tmx.com	电子邮件：sunlifeinquiries@tmx.com

有关其他地区的更多联系信息，请访问sunlife.com/en/investors/shareholder-services/shareholder-contacts/。

其他股东查询请联系：Shareholder Solutions

Sun Life Financial Inc.

约克街1号，31楼

加拿大安大略省多伦多M5J 0B6

邮箱：shareholderservices@sunlife.com

股东提案

我们没有收到任何股东提案供会议审议。关于我们2026年年会的股东提案必须以书面形式发送给我们。我们必须在2025年12月15日下午5：00（多伦多时间）之前收到它们，以考虑将它们纳入我们的2026年会议管理信息通告。

将提案发送给在Sun Life Financial Inc.的公司秘书

电子邮件：	BoardDirectors@sunlife.com
邮件：	约克街1号，31楼
	加拿大安大略省多伦多M5J 0B6

我们关于代理访问的政策

根据董事会的代理准入政策，合资格股东可提交一项或多项董事提名，以纳入任何年度会议的通函和代理及投票形式。要进行提名，符合条件的股东必须在上述提交股东提案的截止日期之前，以所需表格提交提名通知。该政策有以下主要特点：

•一名或多名提名股东（最多20名）最多可提名两名董事和20%的董事会成员中的较大者。

•提名股东必须共同拥有至少5%的公司普通股。

•提名股东必须持有其股份至少三年。

•该建议将载入公司通函、代表委任表格及股东周年大会投票。

•提名股东可能会包括一份长达500字的声明，以支持其候选人。该政策的副本可在我们的网站（sunlife.com）上查阅。

或者，根据《保险公司法》（加拿大）第147条，在《保险公司法》（加拿大）规定的最短期限内合计持有公司股份不少于5%的股东可以按照规定的程序提交个人被提名竞选董事的正式提案。

我们的事先通知附则

我们的章程规定，希望在年会上提名个人当选董事的股东必须提前30至65天通知公司。向公司发出的通知必须包括有关被提名人的资料，包括年龄、地址、主要职业、拥有或控制的SLF Inc.股份数目，以及任何其他资料，而该等资料将须在持不同政见者的代理通函中披露，以就董事选举的代理征集事宜作出披露。该通知还必须包括有关提名股东的信息，包括对SLF Inc.股份的所有权或控制权或投票权，以及与征集董事选举代理人有关的持不同政见者的代理通函中要求披露的任何其他信息。公司可能要求提供额外信息，包括遵守OSFI有关董事适当性和董事会潜在变动的要求的信息。

上述提前通知条款不适用于由董事会或代表董事会或股东根据股东提案、被要求召开的会议或通过我们的代理访问政策进行的提名，这些政策有单独的要求和截止日期。此外，在拟选举董事的特别会议的情况下，股东的提名通知必须在特别会议日期宣布后的15天内提供。

委员会报告

董事会的四个常设委员会是：

•审计委员会

•治理委员会

•管理资源委员会

•风险委员会

董事会将工作委托给其委员会，以履行其监督公司业务和事务管理的责任。委员会章程至少每年审查一次，并按要求更新。所有常设委员会完全由我们的董事独立性政策中定义的独立董事组成。

两个委员会在董事会会议之前举行会议，在这些会议上审查和批准年度业务计划以及我们的年度和季度财务业绩，并根据要求或适当在其他时间举行会议。

董事会主席和委员会主席审查并批准每次委员会会议的议程。议程是利用前瞻性议程和为在先前会议上审议或采取后续行动而注意到的项目制定的。委员会在每次会议开始和/或结束时与管理层的个别成员举行非公开会议，包括关键控制职能的负责人，讨论管理层编写的报告，然后在每次会议结束时举行非公开会议。每位委员会主席向董事会报告委员会的审议情况以及任何需要董事会批准的建议。

审计委员会报告

审计委员会成员对该委员会的任务授权感到满意，并认为该委员会在2024年达到了章程条款。

成员	• Helen M. Mallovy Hicks（主席） • Deepak Chopra • Patrick Cronin • M. Marianne Harris • Laurie G. Hylton • Stacey A. Madge	监督 审计委员会负责协助董事会监督向股东和其他利益相关者提供的财务报表和相关信息的完整性、财务监管要求的遵守情况、管理层实施和维护的内部控制的充分性和有效性，并评估外部审计师的资格、独立性和业绩。管理层负责编制我们的合并财务报表和报告流程。德勤负责根据加拿大公认审计准则和美国上市公司会计监督委员会的标准审计我们的年度合并财务报表，并根据美国上市公司会计监督委员会的标准审计我们对财务报告的内部控制的有效性。关于审计委员会的更多信息载于我们截至2024年12月31日止年度的年度信息表。
2024年会议	• 2024年会晤5次。 •每次会议都在管理层不在场的情况下举行会议。 •定期与德勤、首席财务官（CFO）、总审计师和总精算师各自私下会面。
100%独立	•所有审计委员会成员都是独立的。
100% 财务上 识字	•所有审计委员会成员都具备加拿大证券管理局和美国证券交易委员会（SEC）规则以及纽交所标准中定义的“金融知识”。 • Chopra先生、Hylton女士和Mallovy Hicks女士是SEC规则所定义的审计委员会财务专家，具有纽交所规则所要求的会计或相关财务管理经验。

2024年亮点
金融 报告和 内部控制	✓	与管理层和德勤审查了我们的主要会计和精算实践和政策以及管理层的会计估计和判断。
	✓	与管理层和德勤审查了以下文件，并将其推荐给董事会批准：年度合并财务报表、季度未经审计的合并财务报表、关于我们年度和季度业绩的MD & A和收益新闻稿。
	✓	考虑了新兴行业、监管和会计准则以及对公司主要会计实务和政策可能产生的影响。
	✓	审查了管理层关于我们的披露控制和程序的有效性、财务报告的内部控制以及德勤对我们内部控制有效性的证明的报告。
	✓	审查了管理层关于财务和精算技术基础设施的方法、不断演变的披露要求、报告和相关内部控制的报告。
	✓	审查并建议董事会批准对内部控制框架的修订。
	✓	审查了有关税务事项的最新情况。
	✓	审查了对2023年年终保单负债的独立第三方精算同行评审，以及同行评审中建议的最新情况。

	✓	收到管理层披露委员会关于其审查核心披露文件的报告。
	✓	收到首席财务官关于业务和战略事项的季度更新。
	✓	收到了首席财务官和首席审计员就我们四个业务支柱中的每一个财务和内部审计组织所做的介绍和更新。
内部审计- 首席审计员 关于a的报告 功能基础 到审计 委员会主席	✓	与管理层和总审计师审查了2025年内部审计计划的范围，并批准了为执行该计划而提议的预算和人力资源，并将该计划推荐给董事会批准。
	✓	审查了关于内部审计的人才战略和资源扩充计划的报告。
	✓	审查了首席审计员关于审计活动、调查结果和建议以及跨越第一和第二道防线的内部控制、风险管理和治理流程的充分性和有效性的季度报告。
	✓	审查了首席审计员关于2025年1月1日生效的经修订的全球内部审计准则的报告、变更的影响以及经修订准则下的治理预期概览。
	✓	审查了内部审计任务，并对内部审计职能的独立性感到满意。
	✓	审查了内部审计质量保证计划的结果。
外聘审计员	✓	对外部审计师进行了全面审查，包括对项目合作伙伴和团队、其独立性、客观性、沟通质量、所执行的审计工作以及对费用的全面审查进行了评估，并向董事会建议重新任命他们以供批准。
	✓	审议通过了外部审计师的独立性，审议通过了限制使用外部审计师政策。
	✓	审议通过了年度审计计划的总体范围和必要资源，并将该计划建议董事会批准。
	✓	审查并批准了外聘核数师的聘用范围和条款，并审查并向董事会推荐了其聘书和薪酬以供批准。
	✓	审查了外部审计师对我们财务报表的审计结果和意见，包括被确定为重大审计风险的领域、具有重大管理层判断以及其他值得注意的事项。
	✓	收到外部审计师关于采用和实施IFRS 17和IFRS 9、不断变化的报告发展以及IFRS 18在财务报表中的列报和披露的最新信息。
治理， 资源配置和 人才	✓	审查了首席合规官关于委员会授权范围内合规事项的报告，包括遵守守则和举报计划。
	✓	收到有关诉讼事项的最新信息。
	✓	审查并批准了首席财务官、总审计师和总精算师的任务授权及其职能的组织结构，审查了资源的适当性并评估了其职能的有效性。
	✓	审查了CFO、总审计师和总精算师的继任计划，审查并批准了CFO、总审计师和总精算师的年度目标，并评估了他们的年度业绩。

管治委员会报告

治理委员会成员对该委员会的任务授权感到满意，并认为该委员会在2024年达到了其章程的规定。

成员	• M. Marianne Harris（主席） • Deepak Chopra • Stephanie L. Coyles • David H. Y. Ho • Laurie G. Hylton •斯泰西·马奇	监督 治理委员会负责协助董事会监督：（i）制定有效的公司治理准则和流程，包括涉及董事会及其委员会的有效性以及董事继任规划和招聘的准则和流程，（ii）永明人寿的投资计划和投资业绩，包括与普通基金投资组合管理相关的投资实践、程序和控制；（iii）可持续发展事项，包括永明人寿的可持续发展政策、可持续发展战略（包括制定气候转型计划）、可持续发展报告和首席可持续发展官计划；（iv）合规和合规管理方案，包括遵守法律和监管要求、识别和管理合规风险以及制定政策和流程以维持道德行为。该委员会亦担任永明人寿根据适用条款的行为审查委员会保险公司法（加拿大）。
2024年会议	• 2024年会晤4次。 •每次会议都在管理层不在场的情况下举行会议。 •每季度与首席合规官和首席投资官分别私下会面。
100%独立	•治理委员会的所有成员都是独立的。

2024年亮点
企业 治理 准则和 流程	✓	审查了公司治理发展，并建议董事会批准我们关于公司治理政策和实践的声明。
	✓	审查并建议董事会批准我们关于董事会组成和董事独立性的政策。
	✓	审查并向董事会建议更新董事会和委员会章程，并批准董事会主席、委员会主席和董事的职位说明。
	✓	审查子公司治理活动、政策和流程，并担任某些联邦监管子公司的行为审查委员会。
板 有效性， 方向和 教育	✓	审查并向董事会建议评估董事会及其委员会有效性的程序。
	✓	收到关于主任定向教育方案的报告。
板 作文， 继承和 招聘	✓	审查并建议任命两名新董事。
	✓	审查并建议更新董事招聘指南和董事技能矩阵。
	✓	评估董事的独立性，并就董事会和委员会的组成审查并向董事会提出建议。
	✓	审查并建议批准管理信息通告、投票投保人手册、代理表格和年度信息表。

2024年亮点
可持续性	✓	审查了关于我们的可持续发展战略、举措和实践的报告。
	✓	审查并建议董事会批准永明人寿的首席可持续发展官计划和年度可持续发展报告。
	✓	收到了有关可持续发展目标、即将发生的监管变化和人权的报告。
	✓	收到了一份关于我们慈善项目的年度报告。
	✓	审查了与气候相关的事项，包括制定企业气候转型计划的计划。
	✓	审查与可持续发展相关的与利益相关者的接触，并就相关接触提供指导。
投资	✓	审查了一般账户和公司资产管理业务的投资策略、行动和业绩。
	✓	审查了有关重大投资交易的报告。
	✓	收到有关Investments职能在亚洲的目标运营模式的设计和实施的介绍和更新。
	✓	收到关于公共固定收益、房地产和私人固定收益的介绍和更新。
	✓	收到首席信用风险官关于市场前景的报告，包括影响公司资产组合的投资风险和信用事件以及投资组合滞胀压力测试结果。
	✓	讨论了投资策略，并审议并建议董事会批准年度投资计划。
监督 合规	✓	收到首席合规官关于合规风险评估、合规风险控制评估、关键合规事项，包括遵守适用法律法规、反洗钱、市场行为、商业行为、隐私和反贿赂以及反腐败的定期报告。
	✓	审议通过年度合规计划。
	✓	收到有关关键监管发展和关键监管机构互动的最新信息。
	✓	审查政策和计划，以监测对法律和监管要求的遵守情况。
	✓	收到内部审计关于公司反洗钱和反恐怖融资控制有效性的年度报告。
	✓	收到了每位首席合规官关于我们四个业务支柱中每一个的合规计划的介绍和更新。
道德与行为 审查/相关 党 交易	✓	审查并批准了对永明人寿行为准则的关键变更，并收到了有关行为准则计划、举报和道德行为的报告。
	✓	审查了公司程序和做法的有效性，以确保遵守与关联交易有关的规定。
	✓	批准任命新的首席反洗钱官。
资源和 人才	✓	审查并批准了首席投资官和首席合规官的任务授权及其职能的组织结构，审查了资源的适当性并评估了其职能的有效性。
	✓	审查了首席投资官、首席法务官、首席 可持续发展官和首席合规官。
	✓	审查并批准了首席投资官和首席合规官的年度目标，并评估了他们的年度业绩。

管理资源委员会报告

管理资源委员会成员对该委员会的任务授权感到满意，并认为该委员会在2024年达到了章程条款。

成员	• Stephanie L. Coyles（主席） • Ashok K. Gupta • David H. Y. Ho • Marie-Lucie Morin • Joseph M. Natale	监督 管理资源委员会负责协助董事会监督高级管理职位和计划的继任计划，以有效吸引、留住、发展和奖励员工。它为管理层提供关于推进人才议程以实现战略目标和培育永明人寿文化的指导。管理资源委员会根据与业务目标的一致性和避免过度冒险的情况，审查物质激励计划的激励设计和治理。管理资源委员会审查关键企业风险的影响，包括与薪酬设计和人力资源实践有关的人员和文化风险。此外，管理资源委员会审查薪酬事项，包括对公司风险敞口有实质性影响的高管薪酬。
2024会议	• 2024年会晤6次。 •每次会议都在管理层不在场的情况下举行会议。 •在每个季度会议上与执行副总裁、首席人事和文化官以及独立薪酬顾问各自私下会面。
100%独立	•管理资源委员会的所有成员都是独立的。

2024年亮点
继承和 任命	✓	对高级管理职位的继任选项进行了深入审查，并审查了继任候选人的发展计划，同时增加了对执行团队继任和运营模式的关注。
	✓	建议任命执行副总裁兼首席财务官、SLC管理层执行主席、加拿大永明人寿总裁，并任命加拿大永明人寿执行主席。
人才与文化 战略	✓	审查了人才管道实力、方法、指标和结果。
	✓	审查了长期人才发展战略和方法，包括更新职业管理实践，以确保员工能够充分发挥潜力。
	✓	审查了更新后的文化管理框架，包括审查价值观和正在进行的建设高绩效文化的工作。
	✓	根据我们的人才和包容战略审查了进展，包括关于性别薪酬公平、不同员工群体的薪酬公平和劳动力构成的更新。
	✓	监测人力资源风险仪表板和员工文化和敬业度调查，并审查趋势和主要主题，包括员工福祉和敬业度、生产力和未来工作的创新，以及包容性和考虑到的需要采取行动的领域。
高管薪酬	✓	向董事会建议，根据我们的公司业绩、我们战略目标的进展以及首席执行官的个人目标和他在2024年的领导能力，为总裁兼首席执行官提供适当的薪酬。
	✓	审查了对企业执行副总裁、业务集团总裁、控制职能负责人和其他重大风险承担者的薪酬建议，并选择了执行管理层。
	✓	在业务和人才战略不断演变的客户指标和我们的薪酬原则（包括与股东利益保持一致）的背景下，审查并批准了年度、长期和股权激励设计。
	✓	审查了与年度激励计划（AIP）和长期激励（LTI）计划下的2024年支付相关的评估更新。

2024年亮点
	✓	向董事会推荐2025年的AIP和LTI目标以供批准。批准了2025年的工资预算，并审查了劳动力生产率和高级管理层的工资收入比率。
	✓	审议通过了资产管理等业务的薪酬框架，以确保激励一致，支持领导层平稳过渡和留住人才。
	✓	审查并批准了高管薪酬政策和计划，包括退休、留任和福利安排。
	✓	收到并审议了独立执行机构报告的影响 薪酬顾问，包括有关高管薪酬市场趋势的报告， 以及关于总裁兼首席执行官可实现薪酬的同行审查。
退休计划 治理	✓	审查了对全球退休和储蓄计划以及相关治理政策的年度评估。
治理与风险	✓	审查并考虑了市场趋势和高管薪酬和治理方面的关键问题，包括资产管理薪酬趋势、客户指标演变、CEO薪酬数量、按绩效付费分析、性别薪酬公平、同行群体分析、回拨政策，并评估了首席执行官和其他高管团队成员的股份所有权要求。
	✓	与首席风险官会面，审查风险绩效和管理 薪酬评估中的考虑。
	✓	考虑了整个企业的关键风险（包括人力资源风险）和合规事项对薪酬计划和人力资源实践的影响。
	✓	审查了物质激励计划的设计、批准和治理，以确保它们不会鼓励过度冒险，以及所有薪酬计划的设计和运作概况。
	✓	审查了资产管理薪酬实践的关键方面。
资源和人才	✓	审查并批准了执行副总裁、首席人事和文化官的任务，审查了继任计划、资源的适当性和职能的组织结构。
	✓	审查并批准了执行副总裁、首席人员和文化官的年度目标，并评估了她的年度业绩。

风险委员会报告

风险委员会成员对该委员会的任务授权感到满意，并认为该委员会在2024年达到了章程条款。

成员	• Ashok K. Gupta（主席） • Patrick P.F. Cronin • Helen M. Mallovy Hicks • Marie-Lucie Morin • Joseph M. Natale	监督 风险委员会的主要职能是协助董事会监督（i）企业范围内当前和新出现的风险，以及（ii）风险管理职能，以确保管理层制定了旨在识别和有效管理公司面临的重大风险的计划、政策、流程和控制措施，并拥有足够的资本来支撑这些风险。它审查和批准所有风险管理框架和政策，并审查这些框架和政策的遵守情况。此外，在董事会将风险监督下放给董事会其他委员会的情况下，风险委员会向董事会提供对所有董事会委员会的风险管理监督的综合观点。风险委员会定期监测公司的风险状况，以确保其在商定的风险偏好范围内，并确保公司的资本状况超过监管资本要求，并监测并向董事会推荐分配给业务的具体风险限额和年度资本计划以供批准。
2024会议	• 2024年会晤4次。 •定期与首席风险官私下会面，每次会议都没有管理层在场。
100%独立	•风险委员会的所有成员都是独立的。

2024年亮点
风险管理	✓	审查了我们的业务活动面临的新出现的和最主要的风险以及为减轻风险而应用的控制措施，包括讨论整体企业的弹性和风险框架的相关演变。
	✓	就新兴行业、监管和风险管理问题以及治理趋势，包括政治/地缘政治风险，接受定期简报并举行定期讨论。
	✓	收到内部审计关于业务和风险职能内部控制有效性的季度报告和内部审计关于风险治理的年度意见。
	✓	审查并建议董事会批准风险管理框架和风险偏好政策的修订，并定期审查和批准风险管控政策的修订。
	✓	审查关于遵守风险政策的报告，包括风险限额，并监测相关管理行动。
	✓	审查了风险监测方案和风险监测活动季度报告，包括与风险偏好、资产负债管理风险、产品风险、投资和市场风险、操作风险和保险风险相关的项目，以确保风险状况保持在风险偏好范围内。
	✓	审查关于信息安全事项和网络安全风险的定期报告；审查关于供应商网络风险管理和第三方事件的报告。
	✓	审查了报告并接受了有关以下领域的介绍：在高度紧张的金融条件下，LICAT资本可能如何演变，风险偏好和关键指标的全球竞争性基准审查，以及GenAI治理和风险。
	✓	审查了了解和绘制相互关联风险的结构化方法的开发情况。
	✓	审查了季度压力测试报告，包括对宏观经济和衰退相关压力情景的未来考虑。
	✓	审查并更新了2025年的风险偏好指标，以包括气候和地缘政治风险等关键风险指标。

2024年亮点
	✓	审查了具体的风险报告，以便向董事会提供风险管理方案监督的综合观点，包括：
		•公司经营计划下的风险考量；以及
		•年度战略会议上战略计划中的风险考虑。
资本、流动性& 金库管理	✓	审阅季度报告有关公司的资本及流动资金状况
	✓	每季度与管理层一起审查我们当前和预测的资本状况和财务实力以及对某些市场条件的敏感性，并作出
	✓	就资本分配、股息、股票回购、债务和证券发行/赎回向董事会提出建议。
	✓	每季度审查当地资本比率和股息。
	✓	审查了资本市场趋势的季度更新，包括NCIB、LICAT比率和
	✓	财务杠杆。
	✓	审查并建议董事会批准年度资本计划。
	✓	审查并向董事会建议批准与信贷便利相关的授权以及向加拿大市场发行债务证券、SLF Inc.的A类股和普通股。
	✓	审查并建议董事会批准对资本风险政策和资本与流动性管理框架的修订。
	✓	按业务部门审查资本分配情况。
	✓	审查了财务状况测试（FCT）和公司自身风险和偿付能力评估（ORSA）的结果，并建议董事会根据OSFI指南批准内部和运营资本目标。
资源和人才	✓	审查并批准了首席风险官的任务和组织结构，审查了资源的适当性并评估了风险职能的有效性。
	✓	审查了首席风险官的继任计划。
	✓	审查并批准了首席风险官的年度目标，并对其年度业绩进行了评估。

 

董事薪酬

补偿、讨论与分析

我们的理念、方法和过程

我们有两个主要的补偿目标：

•使董事的利益与我们股东的利益保持一致

•公平和有竞争力地补偿董事，以吸引合格的董事会成员

董事会的理念是公平补偿董事履行职责所需的时间和精力，并为企业的有效领导和方向做出贡献。

我们将独立董事的目标薪酬与支付给金融服务行业同行董事的总薪酬（年度聘用费和会议费）进行比较（见下文）。我们还使用对TSX60中包含的上市公司的广泛调查，对已支付的总薪酬和董事薪酬趋势进行了基准测试。

通常，我们每两年评估一次董事薪酬计划的竞争力。

我们的同行集团由五家加拿大主要银行和九家北美保险和资产管理公司组成。 我们选择这些公司作为同行是因为它们是北美领先的金融服务和资产管理组织，我们认为它们会招聘与我们寻求的技能和经验相似的董事候选人。
	•	Bank of Montreal	•	林肯国民
	•	加拿大帝国 商业银行	•	宏利金融铝
			•	大都会人寿
	•	Royal Bank Of Canada
			•	信安金融
	•	The Bank of Nova Scotia
			•	保德信金融
	•	多伦多道明银行
			•	T. Rowe Price
	•	公平持有s
			•	尤纳姆
	•	大西部人寿

治理委员会在就薪酬向董事会提出建议时还会考虑其他定性因素，包括成为一名有效董事所需的责任和时间承诺以及我们的项目相对于同行群体的竞争力，并向董事会提出建议。

程序结构

2024年，董事因在SLF Inc.和Sun Life Assurance的董事会任职而获得年度聘用金、委员会聘用金和差旅费。从2025年1月1日开始，批准了简化的薪酬结构，下文将对此进行更详细的讨论。费用由两家公司平均分摊。董事出席我们的董事会和委员会会议所产生的差旅和其他费用也将得到报销。委员会主席因职责增加而获得额外聘用金。根据我们的递延股份单位计划（见下文），董事将在DSU中获得其年度董事会聘用金的一部分。

董事会主席收到一份单独的年度聘用金，其中包括DSU中的一部分（见下文）。他在履行董事会主席职责时发生的差旅和其他费用也得到报销。他不收旅费。

Strain先生没有收到任何董事报酬，因为他是我们的总裁兼首席执行官。有关Strain先生薪酬的详情，请参阅本通函第57页开始的高管薪酬部分。

董事薪酬

治理委员会每两年审查一次董事薪酬。2024年，治理委员会聘请了独立薪酬顾问Meridian Compensation Partners（Meridian）对我们的董事薪酬计划进行竞争性审查。Meridian使用了来自我们同行群体的数据和TSX60指数成分股的数据，并将该数据与两个“模范董事”简介进行了比较，第一个简介反映了一位董事担任委员会主席和另一个委员会的成员，第二个简介反映了一位董事担任两个委员会的成员（所有董事会成员都在两个委员会任职）。Meridian的分析表明，永明人寿董事的董事薪酬总额低于同行中位数。根据Meridian的分析，治理委员会建议，并经董事会批准，简化薪酬结构自2025年1月1日起生效，取消委员会聘用金并增加整体薪酬，如下表所示：

董事薪酬	2024年金额（美元）	2025年金额（美元）
董事会主席的保持器	490,0001	530,000	2
董事聘用表	275,0003	315,000	4
委员会主席的聘用者5	45,000	45,000
委员家臣6	10,000	无
差旅费7	1,500-3,000/会议	1,500-3,000/会议

1其中245,000美元必须以DSU形式收到，余额以现金、DSU和/或股票形式收到。

2其中265,000美元必须以DSU形式收到，余额以现金、DSU和/或股票形式收到。

3其中160,000美元必须以DSU形式收到，余额以现金、DSU和/或股票形式收到。

4其中180,000美元必须以DSU形式收到，余额以现金、DSU和/或股票形式收到。

5名委员会主席因职责增加而获得额外聘用金。

62024年，独立董事为其担任成员的每个委员会获得了10,000美元的聘金，每位董事（董事会主席和委员会主席除外）在两个委员会任职。截至2025年1月1日，该保持器已被淘汰。

7旅行费用为（i）往返旅行时间为2至6小时时为1,500美元；（ii）往返旅行时间为6小时或更长时为3,000美元。董事会主席不收取差旅费。董事出席我们的董事会和委员会会议所产生的差旅和其他费用也将得到报销。

董事可以选择以现金、额外的DSU和在公开市场上获得的SLF Inc.普通股的任意组合收取薪酬的余额。董事在离开董事会之前不能赎回其DSU。所有DSU奖励均以现金支付。有关递延股份单位计划的重要条款的资料，请参阅第85页。

除递延股份单位计划外，独立董事不参与公司股票期权计划或其他任何权益性或激励性薪酬安排。

董事股份所有权指引

我们认为，重要的是我们的董事在公司拥有大量股份，以使他们的利益与我们股东的利益保持一致。

从2025年1月1日开始，董事（Strain先生除外）必须拥有945,000美元（2025年独立董事基本聘金现金部分的7倍），而这一数额应由新董事在加入董事会后五年内实现。现任董事有额外一年的时间来实现增加的所有权要求。董事不得从事股权货币化交易，包括涉及SLF公司证券的质押或套期保值（见第72页）。

作为总裁兼首席执行官，Strain先生有单独的股份所有权要求，第71页对此进行了描述。

股份所有权

下表显示了截至2025年2月28日和2024年2月29日每位董事（Strain先生除外）持有的普通股和DSU，他们选择以普通股或DSU形式获得的基本保留部分（不包括以DSU形式自动支付的年度董事会保留部分）以及以普通股或DSU形式获得的年度董事会保留总百分比。我们在多伦多证券交易所的普通股的收盘价在2025年2月28日为80.46美元，在2024年2月29日为72.08美元。

						准则
				合计		满足（丨）或	部分	合计
				数量	总价值	价值（美元）	选择为	收到了
		数量		常见	共同的	要求	常见	常见
		常见	数量	股份及	股份及	要见面	股或	股或
董事	年份	股份	DSU	DSU	DSU（美元）	准则1	DSU（%）2	DSU（%）3
迪帕克	2025	250	16,072	16,322	1,313,268	✓	100	100
Chopra	2024	250	11,535	11,785	849,463	✓	100	100
	改变	0	4,537	4,537	463,805
斯蒂芬妮	2025	14,900	21,672	36,572	2,942,583	✓	04	57
L. Coyles	2024	13,700	18,692	32,392	2,334,815	✓	04	58
	改变	1,200	2,980	4,180	607,768
帕特里克·P。	2025	0	821	821	66,058	$878,942	0	57
克罗宁	2024	0	0	0	0	$805,000	0	58
	改变	0	821	821	66,058
阿肖克K。	2025	1,481	30,051	31,532	2,537,065	✓	0	57
古普塔	2024	1,481	24,358	25,839	1,862,475	✓	100	100
	改变	0	5,693	5,693	674,590	✓
m.	2025	7,349	68,918	76,267	6,136,443	✓	100	100
玛丽安	2024	7,044	61,758	68,802	4,959,248	✓	100	100
哈里斯
	改变	305	7,160	7,465	1,177,195
大卫·H·Y。	2025	227	16,450	16,677	1,341,831	✓	100	100
何	2024	227	11,779	12,006	865,392	✓	100	100
	改变	0	4,671	4,671	476,439
劳里·G。	2025	0	4,744	4,744	381,702	$563,298	0	57
海尔顿	2024	0	2,474	2,474	178,326	$626,674	0	58
	改变	0	2,270	2,270	203,376
斯泰西A。	2025	0	821	821	66,058	$878,942	0	57
Madge	2024	0	0	0	0	$805,000	0	58
	改变	0	821	821	66,058
海伦·M。	2025	425	14,229	14,654	1,179,061	✓	0	57
马洛维	2024	425	9,532	9,957	717,701	$87,299	100	100
希克斯
	改变	0	4,697	4,697	461,360
玛丽-露西	2025	1,306	8,993	10,299	828,658	$116,342	26	68
莫林	2024	1,200	5,929	7,129	513,858	$291,142	13	64
	改变	106	3,064	3,170	314,800
约瑟夫·M。	2025	0	8,220	8,220	661,381	$283,619	100	100
纳塔莱	2024	0	4,056	4,056	292,356	$512,644	100	100
	改变	0	4,164	4,164	369,025
Scott F. Powers	2025	975	50,371	51,346	4,131,299	✓	75	87
	2024	975	42,709	43,684	3,148,743	✓	75	87
	改变	0	7,662	7,662	982,556

12024年修订了董事股份所有权准则，将2025年1月1日生效的股份所有权准则从805,000美元增加到945,000美元的普通股和/或DSU。

2对于董事不需要在DSU中获得的保留部分，百分比反映了董事选择以普通股或DSU形式获得的补偿金额，否则可以以现金形式获得。

3反映董事以普通股或DSU形式获得的聘用金的总百分比（可选和要求的金额）。

4 Coyles女士将其税后董事收入的100%用于在公开市场上购买公司的普通股。

补偿详情

董事薪酬表

2024年，我们向SLF Inc.和Sun Life Assurance的董事支付了总计3,666，464美元，而2023年为3,612，681美元。

					非股权
	费用	股份为基础		基于期权	激励计划	养老金	所有其他
	赚了	奖项1	差旅费	奖项2	Compensation	价值	Compensation3	合计
姓名	($)	($)	($)	($)	($)	($)	($)	($)
迪帕克	-	295,000	3,000	-	-	-	-	298,000
Chopra
斯蒂芬妮	170,000	160,000	3,000	-	-	-	-	333,000
L. Coyles
Patrick P. F。	56,495	66,957	-	-	-	-	-	123,452
克罗宁
阿肖克K。	-	330,000	12,000	-	-	-	-	342,000
古普塔
M·玛丽安	-	330,000	3,000	-	-	-	-	333,000
哈里斯
大卫·H。	-	254,203	12,000	-	-	-	-	266,203
Y.何
劳里·G。	135,000	160,000	9,000	-	-	-	-	304,000
海尔顿
斯泰西A。	56,495	66,957	-	-	-	-	-	123,452
Madge
海伦·M。	-	317,500	3,000	-	-	-	-	320,500
马洛维
希克斯
玛丽-露西	100,000	195,000	12,000	-	-	-	-	307,000
莫林
约瑟夫·M。	-	295,000	3,000	-	-	-	-	298,000
纳塔莱
斯科特F。	61,250	428,750	-	-	-	-	-	490,000
权力
芭芭拉·G。	-	117,857	-	-	-	-	10,000	127,857
Stymiest
合计	579,240	3,017,224	60,000					3,666,464

1这包括2024年授予的DSU，包括强制性DSU以及董事选择接收的DSU，以代替现金费用。

²独立董事不参与公司股票期权计划。

³10,000美元的慈善捐款是在Stymiest女士从董事会退休时代表她进行的。

《保险公司法》（加拿大）要求，保险公司的章程规定了在固定时期内，可以为所有董事的服务合计支付的最高薪酬金额。董事在SLF Inc.和Sun Life Assurance的董事会任职可获得年度聘用金、委员会聘用金和差旅费。费用由两家公司平摊。该公司的章程第1号目前将该金额定为2,600，000美元，Sun Life Assurance的章程也将该金额定为2,600，000美元，两家公司之间的总限额为5,200，000美元。

高管薪酬

本节讨论我们的高管薪酬方法、我们如何做出薪酬决定、我们薪酬计划的不同组成部分、我们在2024年向NEO支付的费用以及我们做出决定的理由。

管理层准备了薪酬讨论和分析，并代表管理资源委员会（MRC）在下文提供薪酬细节。经MRC和我局审核通过。高管薪酬披露包括非国际财务报告准则措施。有关这些措施的更多信息，请参见我们2024年MD & A中的M部分-非国际财务报告准则措施，该部分通过引用并入本节。我们的2024年MD & A已向加拿大证券监管机构和SEC提交，可在sunlife.com、sedarplus.ca和sec.gov/edgar查阅。除非另有说明，所有数字均以加元为单位。

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内容

致股东的信	58
薪酬讨论与分析	62
• 2024年赔偿决定和批准	62
• 2025年的变化	63
• 对比股东价值与高管薪酬	64
• 补偿理念与方法	65
• 补偿治理	67
• 补偿方案和风险管理的一致性	68
• 决策周期	71
• 我们的赔偿计划	73
补偿详情	89
• 个人薪酬和绩效结果	89
• 补偿汇总表	101
• 激励计划奖励	103
• 养老金福利	110
• 控制权变更利益及终止协议	112
• 重大风险承担者的合计补偿	117
• 根据股权补偿计划获授权发行的证券	118

致股东的信

致我们的股东：

在永明人寿，我们是一家以目标为导向的组织，致力于帮助我们的客户实现终身财务安全，过上更健康的生活。我们相信，让永明人寿与众不同并为更广泛的客户和社区创造积极成果的不仅仅是我们所做的事情，还有我们如何做到这一点。在我们的宗旨和客户影响战略的指导下，我们继续提高我们旨在为客户提供的积极成果的标准，并通过我们为股东创造价值而设定的大胆财务目标。在永明人寿的2024年投资者日上，我们很自豪地分享了我们迄今为止取得的成功，并概述了我们未来的制胜战略。尽管一些不利因素影响了我们的美国牙科业务，但董事会对永明人寿和管理层在2024年的表现感到满意，包括在推进我们的战略重点和财务业绩方面取得的进展。

我们的宗旨和抱负 我们的宗旨是帮助我们的客户实现终身财务安全，过上更健康的生活。 我们的志向是成为世界上最好的资产管理和保险公司。

我们薪酬理念的核心是相信，在强大、高绩效的文化中吸引和留住优秀人才是实现长期、可持续增长的核心。每年，MRC的一个关键焦点就是向总补偿过程提出挑战并对其进行监督，包括最终建议的设计、目标设定、绩效监测、审查和批准。我们的计划定期根据金融稳定委员会（FSB）原则和良好治理实践进行评估。我们采用严格的流程来审查业务和激励结果，并确保真正按绩效付费并与股东目标保持一致。我们考虑首席风险官、首席审计员和独立的专家顾问的意见，以确保适当的挑战到位。我们仍然很高兴我们的方法继续得到股东的大力支持。在我们上次的股东大会上，96.0%的人投票赞成我们的薪酬方案。我们重视您的投入，鼓励您在2025年继续行使“薪酬发言权”。

在这封信和接下来的几页中，您将找到了解我们的高管薪酬方法所需的信息，包括2024年公司业绩概览。除了薪酬，委员会还积极参与监督更广泛的人才和继任议程。在结束这一说明时，我们将强调去年MRC关注的其他关键领域，并展望为继续有效吸引、留住、激励和奖励我们的人民而计划采取的行动。

2024年公司业绩亮点

2024年是表现稳健的一年。董事会对管理层执行战略优先事项和交付财务业绩感到满意。

推进2024年关键战略优先事项 在我们的四个公司支柱——资产管理、加拿大、美国和亚洲——我们在执行我们的健康战略、在资产管理和保险领域寻找协同效应以及扩展创新数字解决方案以推动积极的客户成果方面取得了良好进展并创造了势头，其中包括： •在资产管理方面，完成对InfraRed的购买并为未来关闭创建框架，以及在任命Benjamin Deng担任亚洲资产管理总裁一职方面增加关键人才； •在加拿大，我们被加拿大政府选为加拿大牙科保健计划的管理者，并在关键产品类别中持续创新，包括旨在改善糖尿病患者健康结果的新型保险产品；和 •在美国和亚洲，继续在我们的数字化目标上取得进展，通过直通式处理让与我们开展业务变得更加容易，并加强我们多个业务之间的索赔连接。	2024年关键 战略重点
	1发挥我们的资产管理能力，扩展我们的财富存在。 2加快我们在亚洲的势头。 3在客户的健康之旅中加深我们的影响力。 4像数字公司一样运营。

提供财务和客户绩效

在我们的年度激励计划中，75%的资金基于绩效与财务目标，其余25%由关键客户目标的绩效与目标驱动。

主要财务业绩

我们2024年的业绩突出了我们多元化业务组合和地理足迹的弹性，并突出了我们帮助客户实现终身财务安全和过上更健康生活的承诺。这又是经济和地缘政治复杂的一年。在此背景下，报告的每股收益（EPS）同比持平，报告的ROE下降。基础每股收益是一种根据实际和预期市场走势之间的差异等因素进行调整的衡量标准，与2023年相比有所增加。我们在加拿大、亚洲和资产管理公司的增长和收益方面都取得了强劲的业绩，结束了这一年。我们的美国业务面临着医疗止损的不利发病经验和较低的牙科收入被更高的集团福利投资贡献所抵消的挑战。我们还继续看到我们管理的资产增长，达到了我们全球管理资产的新里程碑。

基础	量度	2024	2023	同比变化
已报告	净收入	30.49亿美元	30.86亿美元	(1.2)%
	净资产收益率	13.6%	14.7%	下降1.1个百分点
	每股收益	$5.26	$5.26	-%
底层	净收入1	38.56亿美元	37.28亿美元	+3.4%
	净资产收益率1	17.2%	17.8%	下降0.6个百分点
	每股收益1	$6.66	$6.36	+4.7%

1基本净收入、基本ROE和基本EPS是非国际财务报告准则计量，不是用于编制我们财务报表的财务报告框架下的标准化财务计量，可能无法与其他发行人披露的类似财务计量进行比较。请参阅2024年MD & A中的M部分-非国际财务报告准则措施。

关键客户结果

在我们的宗旨和客户影响战略的引领下，我们不断努力提升客户体验，并为客户带来积极、长期的财务和健康成果。在我们的年度激励中，我们根据关键客户体验目标衡量我们的年度绩效，包括客户满意度（CSAT）和关键客户业务成果。就全球而言，就CSAT而言，我们同比有所改善，但最终低于目标。关键客户业务成果的绩效从目标到高于目标不等。企业在帮助我们的客户采取积极的健康行动和在健康系统中导航方面取得了良好进展。

2024年薪酬亮点

考虑到公司2024年的业绩，董事会根据委员会的建议，批准了以下年度和长期激励决定：

年度激励计划

在AIP中，我们的财务业绩是根据我们年度业务计划中确立的目标来衡量的：

•包括CEO和CFO在内的总公司绩效因子AIP为105%，低于2023年的131%（第107页），下降了26个百分点（pp）。

•与我们的原则一致，这些分数包括一项调整，以确保我们对表现给予适当奖励，并提供公平合理的结果。今年，对美国增长指标进行了基于方法论的调整，导致美国整体得分提高4个百分点，公司总业绩提高1个百分点。这一基于方法的调整将在未来对称应用（第108页）。

我们略高于目标的公司AIP融资总额105%反映出公司报告的总每股收益和基本每股收益的表现略低于计划，加拿大和亚洲业务的强劲增长表现部分被美国和客户衡量的喜忧参半的结果所抵消。有关在补偿计划中使用酌处权的更多详细信息，请参见第71页。

长期激励计划

对于2025年的2022年授予归属，我们的执行Sun股份单位计划中的业绩基于五年期间的绝对和相对总股东回报（TSR）。我们的累计5年TSR为77.4%，在全球保险竞争者中排名第二四分位。

• Sun Share业绩系数为76%（第80页）。没有适用酌处权。

• NEO有其长期激励总额的35-85 %以基于绩效的、有风险的Sun Shares（第77页）提供。

我们低于目标的Sun Share业绩因素是由近年来的结果驱动的，相对于传统保险同行，Sun Life从利率上升中受益较少，并且对股票市场波动更为敏感，因为更高的收益份额来自资产管理业务。

总体而言，我们评估我们的激励计划提供了与我们的年度业绩和长期相对业绩一致的奖励。我们继续根据基于对战略和财务目标交付情况的严格评估的按绩效付费原则做出决策。

2024年CEO绩效和薪酬

在确定CEO的薪酬时，我们考虑的目标薪酬是根据市场数据、业务和个人绩效的输入与年度战略和财务目标、薪酬计划下的资金以及客户、员工和股东经验以及风险、合规和控制环境的更广泛背景下的结果设定的。董事会对首席执行官业绩的评估包括考虑结果与短期、中期和长期目标，以及更广泛的战略和财务业绩。我们的流程通过自我评估以及执行团队和所有董事会成员的反馈征求首席执行官的意见。委员会审议董事会的业绩评估，审查薪酬历史和市场信息，并征求我们的独立顾问的意见，向董事会提出薪酬建议。

审查后，委员会建议并经董事会批准，Strain先生2024年实际直接薪酬总额（TDC）为11,475，000美元，比他的目标11,000，000美元高出475,000美元，比2023年实际TDC高出967,000美元。

此外，委员会建议，并经董事会批准，2025年Strain先生的TDC目标为11,750，000美元，比2024年高出750,000美元，增加的薪酬与长期激励相结合，以反映具有市场竞争力的薪酬组合并与股东利益保持一致。我们认为，判给Strain先生的薪酬恰当地反映了他在其角色、他的表现以及相关具有竞争力的薪酬水平方面充分运作。此外，这反映了他在执行我们的战略方面的领导能力，以及交付的长期价值。有关Strain先生赔偿的更多详细信息，请参见第90页。

委员会在2024年的重点

除薪酬事项外，委员会还就广泛的议题提供指导，以推进永明人寿的人才议程。

永明人寿的实力和关键差异化因素是其遍布全球的员工。为此，委员会每年都将注意力集中在吸引和培养优秀人才上，确保所有关键高管角色都有一个强有力的继任管道。2024年，委员会支持Manjit Singh过渡到永明亚洲人寿总裁一职，加快了我们在这一重要增长市场的势头。委员会还支持Jacques Goulet的过渡，从他作为加拿大永明人寿总裁的角色过渡到新设立的加拿大永明人寿执行主席的角色，帮助加速和执行加拿大和整个企业的关键战略优先事项。根据Singh先生和Goulet先生的变动，委员会还参与了Sun Life执行团队两名新的关键成员—— Timothy Deacon和Jessica Tan的入职。迪肯先生于2024年4月加入永明人寿，担任执行副总裁兼首席财务官。迪肯先生在保险、财富和资产管理、投资和资本市场领域拥有超过20年的全球经验，他在战略财务领导方面拥有成功的记录。2024年秋季，谭女士加入永明人寿，担任加拿大永明人寿总裁。Tan女士带来了在保险和数字创新方面的丰富全球经验。

作为我们培养人才承诺的一部分，Sun Life与康奈尔大学合作的新高管发展计划的第一年取得了巨大成功。在整个永明人寿，更广泛的项目有助于打造高绩效、面向未来和包容性的领导者。除了这些优先事项外，委员会还在全年审查和应用对继任计划和关键人才流动的挑战方面发挥了关键作用。

我们相信永明人寿独特的、以客户为中心、以目标为导向的文化是公司不可思议的资产，也是差异化的源泉。委员会继续在嵌入文化方面提供监督，包括谨慎承担风险，并通过我们的薪酬和奖励计划加强这种文化。Sun Life在加拿大、印度、印度尼西亚、爱尔兰、马来西亚、菲律宾、新加坡、越南和美国再次获得最佳工作场所（GPTW）认证。

我们对人民福祉的关注仍然是整个组织的优先事项。我们相信，我们的目的不仅仅是对客户的承诺，而是对员工的承诺——帮助他们实现终身财务安全，过上更健康的生活。2024年，永明人寿在加拿大的业务获得了卓越加拿大的认可，获得了其工作场所心理健康的顶级认证。委员会还继续审查基于数据的评估，以确保我们的混合工作方法支持我们实现业务、生产力和人才目标的能力。我们将永明人寿的混合工作风格视为一种战略杠杆，可以增强员工的幸福感，并使永明人寿成为首选雇主。

展望2025年

该委员会监测市场趋势，并将决策锚定在我们的薪酬原则中，以确保我们的设计反映我们的宗旨、业务战略、谨慎承担风险的绩效薪酬以及最佳实践。

今年，MRC监督了对我们的股份所有权要求（SOR）的审查。我们将维持我们的SOR，因为我们认为这些所有权水平提供了长期的股东一致性，并在公司股份过度集中时平衡风险承担方面的担忧。我们的SOR要求首席执行官和其他NEO的最低所有权分别为10倍和5倍工资。2016年，我们引入了一项独特的个人所有权要求（CEO和其他NEO的工资分别为2.5倍和1.25倍），重点是长期持有普通股和递延股份单位。今年我们还在我们的薪酬和任命政策中正式提出了我们的CEO每年收购公司股份的做法。

再次感谢您的反馈，并邀请您通过boarddirectors@sunlife.com与我们联系。

真诚的，

斯蒂芬妮·L·科伊尔斯	Scott F. Powers
主席，管理层	董事会主席
资源委员会

薪酬讨论与分析

2024年赔偿决定和批准

我们评估我们的业务表现，以评估外部对我们表现的看法是否与我们公式的计算结果一致，以及交付的结果在多大程度上可以代表一次性事件。在确定2024年AIP支出时，会考虑每个业务组的独特情况，并对一个业务组的结果应用积极的酌处权，以确保最终的AIP结果与每项业务的整体绩效保持一致。酌处权的使用见第71页。

Strain先生2025年的AIP目标不变，同时薪酬和长期激励目标均有提升。其他一些近地天体获得了2025年目标补偿总额的增加。LTI奖项具有前瞻性，认可我们的高管在提供领导力、管理风险和推动实现我们未来为客户和股东制定的宏伟目标方面发挥的关键作用。这些奖励的最终支付取决于交付给利益相关者的长期价值。

正如去年的管理层信息通告所披露，2024年的工资、AIP目标和LTI赠款已于2024年2月获得批准和执行。2024年的实际激励结果反映了一系列业务和个人绩效，符合我们的薪酬原则。我们在第108页描述了年度激励计划业务结果。

下表汇总了2024年对作为我们的近地天体的个人的赔偿决定。我们从第73页开始更详细地描述计划、支出和新的赠款。

						长期激励（000s）
										SLC管理
			年度激励（000s）			太阳股份		期权		幻影单位
命名 行政人员 军官	年化 薪资（000s）		实际	目标		价值 既得 /付费 （2022年赠款）	价值 已获批	价值 已锻炼	价值 已获批	价值 既得/ 付费 （2022年赠款）	价值 已获批
	2024	2025	2024	2024	2025	2025	2025	2024	2025	2025	2025
Kevin D. Strain	1,000	1,100	2,475	2,000	2,000	4,707	7,353	3,515	1,298	-	-
总统&
行政总裁
军官
蒂莫西·迪肯	600	650	966	800	850	-	1,700	-	300	-	-
执行副总裁兼首席
财务干事
Jessica Tan	850	850	499	1,800	1,800	-	4,165	-	735	-	-
总裁，孙
加拿大人寿
斯蒂芬C。	美国750	美国750	美国	美国	美国	美国625	美国1,313	美国1,745	美国563	US1,953	US1,875
桃子			2,124	1,500	1,500
执行主席，
SLC
管理
丹尼尔·R。	美国600	美国600	美国729	美国	美国900	美国	美国2,338	美国792	美国413	-	-
Fishbein				900		1,340
总裁，孙
美国人寿
Manjit Singh	HKD	HKD	HKD	HKD	HKD	HKD	HKD	-	HKD	-	-
总裁，孙	4,000	4,500	7,658	5,000	6,000	9,015	14,450		2,550
亚洲人寿

2024年高管角色变动

• 2024年3月18日，Singh先生被任命为永明亚洲总裁，同时继续担任执行副总裁兼首席财务官至2024年4月8日。

• Deacon先生被聘为执行副总裁兼首席财务官，自2024年4月8日起生效，接替Singh先生担任该职务。

• Peacher先生于2024年6月3日担任SLC管理层执行主席。