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2024年投资者日| 2024年11月14日Supercharging Financial Intelligence Factset 2024年投资者日

前瞻性陈述和非公认会计原则措施本演示文稿以及FactSet可能在2024年投资者日做出的其他陈述，包含基于管理层当前预期、假设、估计、预测和截至做出此类陈述之日对未来事件和情况的预测的前瞻性陈述。所有涉及对未来的预期、指导、展望或预测的陈述，包括关于我们的战略、未来财务业绩、预期增长、预期支出、产品开发、市场地位和趋势的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“展望”、“应该”、“表明”、“继续”、“可能”等词语以及类似的表达方式来识别。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及众多风险、不确定性和假设。许多因素，包括FactSet提交给美国证券交易委员会的文件中更全面讨论的因素，特别是我们最新的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告，可能会导致结果与声明的结果大不相同。这些文件可在我们的网站http://investor.factset.com和SEC网站http://www.sec.gov上查阅。FactSet认为我们的预期和假设是合理的，但不能保证这里反映的预期会实现。除非法律要求，我们不承担更新本演示文稿中的任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外，本演示文稿和与本演示文稿相关的口头陈述参考了非GAAP财务指标，例如ASV、调整后的运营指标、调整后的稀释每股收益、EBITDA、总杠杆和自由现金流。前瞻性非GAAP财务指标反映了管理层当前的预期和信念，如果没有不合理的努力，我们无法将此类非GAAP指标与报告指标进行核对，因为无法以合理的确定性预测可能影响可比性的项目的实际影响或确切时间。非GAAP衡量标准应被视为是根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于根据GAAP编制的财务业绩衡量标准，这在FactSet的财务报表和提交给SEC的文件中有更充分的讨论。这些非GAAP衡量标准的使用受到限制，因为它们包括和/或不包括某些未包括和/或包括在最直接可比的GAAP衡量标准中的项目。本演示文稿的附录提供了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。2版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

今日议程3版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet Business Use Only 8：30 AM Welcome + Agenda Yet He，Interim Head of Investor Relations 8：35 AM Supercharging Financial Intelligence Phil Snow，Chief Executive Officer 8：50 AM The Power of our Data + Technology Ecosystem Kate Stepp，Chief Technology Officer + John Costigan，Chief Data Officer 9：10 AM Supercharging Wealth Workflow Kristy Karnovsky，Dealmakers & Wealth负责人9：25 AM Supercharging Dealmakers Workflow Kristy Karnovsky，Dealmakers & Wealth负责人9：40 AM Break + Product Showcases 10：15 AM Supercharging首席数据官上午10：50以客户为中心的未来：销售战略Goran Skoko，首席营收官上午11：10价值创造的未来：财务与展望首席财务官 11：30上午休息+产品展示下午12：00 Q +管理团队下午12：45结束语Phil Snow，首席执行官下午12：50活动后产品演示+午餐

今天的演讲者Phil Snow首席执行官John Costigan首席数据官Kristina Karnovsky交易撮合者和财富部门负责人Rob Robie机构买方部门负责人Helen Shan首席财务官TERM1Goran Skoko首席营收官Kate Stepp首席技术官Kendra Brown银行解决方案部门负责人

Supercharging Financial Intelligence Phil Snow，首席执行官FactSet Investor Day 2024 0 1

市场领先的全球、多资产类别连接的数据FactSet一览我们是一家强大的、差异化的企业……跨公司类型和工作流程的深度竞争差异化是全球最大金融机构值得信赖的合作伙伴开放、灵活、处于技术创新前沿的稳定订阅模式，具有高留存率……为股东提供令人信服的价值主张强劲的利润率和自由现金流转换的增长和股东回报通过市场周期的业绩记录有纪律的资本配置和灵活的资产负债表1。截至2024年8月31日的ASV和专业服务FactSet创建灵活的数据、技术和工作流程解决方案，为全球金融界的关键决策提供动力44 C O N S E C U T I V E Y E A R S O F R E V E N U E G R O W T H $ 2.3B A S V 1 216K + US E R S 8K + C L I E N T S 12K + E M P L O Y E S 6版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

我们拥有跑赢市场并为顶线和底线带来稳健、可持续增长的业绩记录，FDS 50015.1%年化股东总回报4.96美元16.45 12.7%调整后稀释后每股收益CAGR9.2亿美元2.2B9.1 %收入CAGR7版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅注：截至8月31日FactSet财年收入和调整后稀释后每股收益。有关非GAAP指标与GAAP指标的对账，请参见附录。基于截至2024年11月11日市场价格的股价表现和股东总回报FactSet股价表现vs. 标普 500201420152016201720182019202020212022202220232024

我们的业务已经发展并在我们的地理和公司类型终端市场日益多样化美洲亚太（APAC）欧洲、中东和非洲（EMEA）10% 65% 25% $ 2.3B（FY24）ASV按地理部门1 ASV按公司类型1机构买方财富交易商伙伴关系& CGS‘14’15‘16’17‘18’19‘20’20‘21’22‘23’24 16% 15% 19% 50% 8版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用$ 2.3B FY < $ 1B 1。截至2024年8月31日的有机ASV和专业服务6% 9% 18% 66%

在过去十年中，我们的用户数量几乎翻了两番……20142015201620172018201920202021201202220232024 216K用户数量ASV Driver1……同时也改变了我们的业务组合，以减少员工人数暴露55K 9版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用20142015201620172018201920202020202120222023202475%基于人数的ASV 51%基于人数的ASV 25%企业ASV 49%企业ASV注：数据截至FactSet财年8月31日。1.基于人头的ASV涉及基于工作站的产品。企业ASV涉及投资组合管理解决方案和数据订阅。

我们在我们所有的实盘类型市场打造了差异化的解决方案和市场领先的特许经营权10版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用买方合作伙伴& CGSWealthDealMakers 95 of the Top 100 Asset Managers 30 years powering banker workflow 100k Advisor Desktops 6m Institutional Portfolios loaded nightly 15m Wealth Portfolios integrated 75% of the Top 50 Global Investment Banks T R US T E D B Y T H E W O R L D’s L A R G E S T F I N A N C I A L I N S T U T I O N S +++ M A R K E T-L EA D I N G F R A N C H I S E S •面向中台的一流“四大”：绩效、归属、风险、报告•微软Office中银行生产力、建模和间距生成工作流程的领导者•为顾问提供卓越的解决方案，无缝集成客户组合数据•开放、灵活，并与其他行业参与者集成1K合作伙伴客户+~受到全球最大金融机构的信任市场领先的特许经营现代云生态系统+

随着我们增加新的解决方案和服务，我们的可寻址市场继续增长……$ 40B +总可寻址市场$ 2.3B FactSet Today（FY24）1 $ 28B核心可寻址市场崛起和越来越多地采用人工智能；作为关键决策者的CTO和CDO施加压力，要求降低总拥有成本；非核心职能的外包需要更好地组织、管理，并贴上数据标签，推动LLM转向私人市场和替代品；私人信贷作为投资工具散户投资者要求获得与高净值/机构相同的策略和分析……从宏观趋势和我们终端市场的变化中获悉11版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅注：总可寻址市场是产品或服务的总市场需求。核心可寻址市场是跨越FactSet产品和服务所针对的公司类型和用户角色的TAM细分市场，在我们的地理细分市场中。1.截至2024年8月31日的有机ASV和专业服务

随着我们的行业也因应这些长期趋势而发生转变……我们保持开放、灵活、随时准备快速行动和合作伙伴，以赢得大型科技公司在我们行业中日益增长的存在越来越多地关注非结构化数据自上而下销售成本/供应商整合投资于私人市场能力“从前到后”解决方案买方多LLM、多云+ AI合作伙伴计划搜索情报通过FactSet Mercury增强的企业销售方法持续扩展私人市场数据继续投资于Front Office PLC 12版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

我们尖端的数据+技术生态系统使我们能够快速行动、有效合作，并为我们的客户推动创新巨大的连接数据资产•广泛而深入的覆盖范围•管理的数据数量为1300 + TB •过去五年约4倍数据项现代数据管道•单一数据模型和SSOT •专有数据、第三方数据和客户数据之间的无缝连接•快速、高效的数据上板灵活交付•访问我们的数据、工具、和服务，无论我们的客户在哪里•与主要云提供商整合•“构建”和“购买”就绪的集成AI •矢量化和AI就绪数据• RAG应用程序和微调模型•对话式API 13版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

以我们的AI蓝图为指引，我们构建了一个智能平台，为可发现性、效率、创新赋能…14版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅在结构化和非结构化数据中使用下一代搜索智能FactSet Mercury AI支持的工作流效率工具，这些工具专为推动特定公司类型和用户角色的生产力而构建，Pitch Creator GenAI PLC Wealth Prospecting & Prop Gen Enterprise AI Building Blocks旨在促进客户生态系统内的AI创新和执行对话式API AI-Ready矢量化数据AI合作伙伴计划……在我们的环境中……以及在我们客户的环境中

02 FactSet投资者日2024 Kate Stepp，首席技术官John Costigan，首席数据官The Power of Our Data + Technology Ecosystem

我们尖端的数据+技术生态系统使我们能够快速行动、有效合作，并为我们的客户推动创新巨大的连接数据资产•广泛而深入的覆盖范围•管理的数据数量超过1300 + TB •过去五年中约4倍数据项现代数据管道•单一数据模型和SSOT •专有、第三方和客户数据之间的无缝连接•快速、高效的数据上板灵活交付•访问我们的数据，无论客户在哪里，工具和服务•与主要云提供商整合•“构建”和“购买”就绪的集成AI •向量化和AI就绪数据• RAG应用程序和微调模型•对话式API 17版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

18版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用FMA历史孤立方法x碎片化数据管理x有限的可扩展性x更高的运营成本x数据治理中的低效率新的统一数据管道丨单一的数据模型；单一的真相来源，支持云的丨从同一数据层馈送的所有交付端点丨面向未来的快速添加新数据丨为生成式AI世界将碎片化数据孤岛向单一数据模型进行数字化转型做好了良好的定位资本结构Structure交易定价深度部门公司行动ESGEconomics基本面估计revereOwnership符号结构/实体事件和成绩单基金和ETF私人市场基准

19版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用强大的技术基础来实现与客户的合作伙伴关系，并利用GenAI GenAI开发生命周期1的力量：数据准备向量化内容FactSet处理结构化和非结构化嵌入的附加价值内容发现快速、轻松地访问客户对特定用例所需的内容数据管理活动的数据目录自动化结构化Data FactSet的标准数据馈送2：RAG & MODEL REFINEMENT Scalable RAG（Retrieval Augmented Generation）使用FactSet内容和enablers轻松启动RAG工作流程专门为金融服务用例培训的专门LLM模型Fine Tuning FactSet Fine Tunes模型，让客户端更容易快速上手Benchmarking了解模型在特定任务中如何相互比较OrcheStration Layer将提示引导到正确的底层模型3：Conversational User Experience Answers as a Service Conversational API允许快速创建机器人，提供答案和抽象其余答案可视化通过图表和有用的视觉造型使答案快速消耗Next Best Action通过连接到下一个最佳动作相关上下文来促进工作流程效率通过提供相关上下文来丰富答案并与用户建立信任以谨慎和保密的方式提示安全处理提示+与用户合作公开功能

我们尖端的数据+技术生态系统使我们能够快速行动、有效合作，并为我们的客户推动创新巨大的连接数据资产•广泛而深入的覆盖范围• 1,300 + TB的数据管理•过去五年中约4倍的数据项现代数据管道•单一数据模型和SSOT •专有、第三方和客户数据之间的无缝连接•快速、高效的数据入驻灵活交付•访问我们的数据，无论客户在哪里，工具和服务•与主要云提供商整合•“构建”和“购买”就绪的集成AI •矢量化和AI就绪数据• RAG应用程序和微调模型•对话式API 20版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

FactSet投资者日202403 Kristina Karnovsky，交易撮合者和财富主管Supercharging Wealth Workflow

财富：主要亮点22版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用与顾问“经营业务”工作流程的势头“经营业务”桌面之外的工作流程机会我们与顾问有着强劲的势头，这是我们财富管理客户最重要的用户角色，扩展到相邻的顾问“经营业务”工作流程，使我们能够抓住不断增长的客户预算。我们的机构级能力与客户产生共鸣，为顾问“经营业务”组合工作流程，而居家办公FactSet对交付客户成果的痴迷创造了信任，从而带来了超越顾问桌面的机会1234

关键特征FactSet今日财富业务：在顾问桌面上牢固建立并看到早期成功扩展到相邻的工作流程财富3.15亿美元ASV（FY24）核心平台和产品数据解决方案组合生命周期（PLC）解决方案机构买方交易商伙伴关系和CGS美洲EMEA APAC 23版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用地理细分和解决方案Mix1 1。按地域细分和解决方案提供的财富公司类型截至8月31日FactSet财年的24财年ASV相对组合。全球1,450 +财富管理客户10万+跨顾问桌面部署1500万+与Advisor Dashboard集成的投资组合16% +桌面年增长（FY19-24 CAGR）加拿大前5大财富管理公司中的3家（自FY21以来）95% +年ASV保留率（FY21-24平均）9% +年ASV增长（FY21-24 CAGR）

24版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet Business Use Only Evolution of Our Wealth Business Today（FY24）~10 years ago（FY14）FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 100k + users（FY24）Marquee Wirehouse Top 5 Canadian Wealth Manager Leading Private Wealth Client < 20k Users（FY18）ASV/# Clients：< $ 90m/~190 $ 315m/~1,450 Product Focus：Thick-client，为FactSet的机构买方客户群用户构建的本地安装工作站Persona：只有财富管理公司中最复杂的专注于股票的用户（研究分析师和投资组合经理）我可以告诉你，FactSet的实施是我们最好的实施之一。至于我的顾问们的满意度，他们提供的培训，对变革管理战略的帮助，这只是一次奇妙的经历。我对与FactSet的关系感到非常高兴.....。他们一直是一个出色的合作伙伴，而不仅仅是一个供应商，我期待着未来的很多年。--RBC Wealth Management –美国领先的全球私人银行技术主管Greg Beltzer注：截至8月31日的FactSet财年数据。为顾问量身定制的基于Web的仪表板以及为相邻工作流程提供的广泛数据和技术解决方案每个人都在使用股权、信贷和基金数据，包括顾问、模型/策略/投资组合的居家办公室经理，以及接受财富管理机构服务的最终客户

扩展到业务发展提供人工智能驱动的探矿和提案生成解决方案，以增强业务发展工作流程1利用核心产品扩大足迹26版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用中期增长机会Superior Advisor Workflow工具快速、无缝实施客户驱动的路线图集成客户投资组合多端点交付财富增长机会：基于FactSet在顾问桌面上提供分析、人工智能和数据解决方案的实力，更深入地扩展到相邻的工作流程和整个企业，赢得更多家庭办公用户投资于多资产类别的工作流程，以复制最近的成功，并取代竞争对手成为复杂的用户角色23为什么我们今天赢了

27版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用1个交付人工智能驱动的探矿和提案生成解决方案以增强业务开发工作流程扩展为业务开发智能探矿提案生成•战略合作伙伴无缝连接到Advisor Dashboard •通过其业务开发工作流程指导顾问，以推动其业务账簿的增长• FactSet数据在双方合作伙伴之间集成，以确保一致性•客户需要高质量的人员数据和关系映射解决方案•简化耗时且费力的寻找和确定潜在客户的任务•在您的客户组合中确定“Money in Motion”活动•满足客户对优雅、高效、合规的提案平台•在几分钟而不是几小时内创建个性化的交互式数字提案•与客户的持股数据和FactSet的市场数据无缝集成

28版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用2个客户案例研究：投资于多资产类别的工作流程，以复制近期的成功，并为复杂的用户角色取代竞争对手，赢得更多家庭办公用户Home Office Advisors数字客户服务• 30名研究分析师（仅限股票）• 20名投资组合经理• 30名投资顾问• 80名财富经理• 210名财富经理• 120名研究分析师• 160名投资顾问• 150名投资顾问•绩效报告系统•多资产类别风险包•系统化投资者包• Advisor内联网的数字能力和客户门户基于客户优先级的多资产类别增强：债券筛选债券计算器固定收益新发行数据扩展亚太地区固定收益新闻证券化衍生品定价数据权益相对评估债券总回报政策利率跟踪器Tax reporting status for ETFs全球现场培训虚拟会议+支持90 +模板转换VIP欢迎新的FactSet用户：在FactSet足迹之后寻求减少现有终端足迹的全球银行财富部门之前

29版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用3个基于FactSet在顾问桌面上的优势，在整个企业范围内提供分析、人工智能和数据解决方案，利用核心产品扩大足迹家庭办公工作流顾问工作流客户参与工作流支持数据和分析，用于建模、投资组合构建、投资组合管理以及将研究分发给投资于解决方案和合作伙伴关系的顾问，以捕获更多的顾问工作流，使他们能够“运行”和“增长”他们的业务账簿，通过一个开放平台提供灵活性，可集成到CRM和顾问门户中，为最终客户提供更好的自助服务能力•通过小部件、数据馈送、API获取IT预算，CRM集成•使用投资仪表板和数字报告捕获零售客户预算•使用FactSet Mercury提供支持的对话式API捕获人工智能预算•通过与每个客户上下文关联的人工智能生成信号增加交易量•顾问仪表板为顾问业务簿的管理和增长提供动力•通过投资组合绩效和托管服务简化财富中台•优化、压力测试，从Advisor Dashboard到从显示器到下一个最佳行动的再平衡• FactSet Mercury集成家庭办公室研究以支持投资组合评论•为企业提供具有实时数据、安全参考和内容API的数据解决方案

30版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet Business Use Only Wealth：Key Takeaways 1234我们与顾问有着强劲的势头，这是我们的财富管理客户最重要的用户角色，为顾问扩展到相邻的“发展业务”工作流程，这使我们能够抓住不断增长的客户预算我们的机构级能力与客户产生共鸣，为顾问和家庭办公室“经营业务”组合工作流程我们对交付客户成果的痴迷创造了信任，从而带来了超越顾问桌面的机会注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。LDD12 % FY24 ASV增长中期展望1,2财富有机ASV增长

超级充电交易撮合者工作流程FactSet投资者日202404 Kristina Karnovsky，交易撮合者和财富主管

交易撮合者：关键亮点32版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务只使用深度、持久的客户关系下一代银行家效率简化客户工作流程差异化智能平台数十年来与客户合作在用户需要的时间和地点交付价值的长期记录通过行业领先的产品套件和创新的GenAI解决方案提高生产力，通过购买、构建和合作伙伴战略为我们的客户释放价值，我们正在进一步将FactSet嵌入相邻的工作流程和用户角色中，数据是我们智能平台的燃料，我们的人工智能战略将实现更大的可发现性，以推动用户效率和行动1234

美洲EMEA APAC 33版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用关键特征FactSet今日的交易商业务：银行领域的领导者，在企业和PE/VC财富中拥有专门的工作流程4.41亿美元ASV（FY24）核心平台和产品数据解决方案组合生命周期（PLC）解决方案~全球3K交易商客户卖方、PE/VC和企业中的60K +用户30 +年为银行家工作流程提供动力全球10大投资银行中的10家~全球50大投资银行中的75% 95% +年ASV保留率（FY21-24平均）8% +年ASV增长（FY21-24 CAGR）机构买方交易商合作伙伴关系& CGS地理部门和解决方案组合1。按地域细分和解决方案提供的交易商公司类型，截至8月31日FactSet财年的24财年ASV相对组合。

34版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用我们银行业务的演变今天（24财年）~10年前（14财年）领先的桌面解决方案专注于向初级银行家提供核心内容和生产力解决方案企业解决方案与银行合作，提供跨桌面、办公室、供稿、API和合作伙伴关系的互联产品•全球、区域和中间市场银行进行上市公司调查的首选资源•为模型提供动力和开发宣传册的最终来源•给人留下持久印象的客户支持——当银行家转行担任PE、买方或公司角色时，他们要求FactSet back •为初级银行家提供统一的产品套件，我们银行客户中的资深银行家、数据科学家和技术专家•不断发展的“非传统”内容存储库，以满足各种专业需求（深度部门、私人市场、ESG、行动主义等）•推动企业效率，支持CRM集成、云交付、和内部应用程序开发•通过FactSet的Explorer AI Beta计划，在客户直接指导下定义银行解决方案的下一个演进• 2001– LionShares（所有权）• 2003 – Mergerstat（并购数据）• 2004 – CallStreet（收益记录）• 2004– JCF（经纪人估计）• 2005– SharkRepellent（行动主义）• 2008– DealMaven（办公生产力）• 2008– Worldscope（基本面数据）• 2012 – StreetAccount（新闻流）~20 +年前（2014财年之前）在对银行家至关重要的领域获取和构建专有内容和工作流程解决方案的无机战略

33% 75%（43%）23% 9% 16% 4% 35版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务使用目前仅处于周期性低谷，ASV增长历史上与我们客户的业务活动和行业费用池的潮起潮落相关201620172018201920202021202220232024 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FactSet报告的卖方ASV（同比增长滞后8个季度）投资银行业费用池（同比增长）（YTD）并购交易价值（季度公布数量）（滞后8个季度）注：FactSet数据截至8月31日财年结束。

为智能平台提供不断增长的数据基础简化客户端工作流程Next Generation Banker Efficiency 36版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用中期增长机会工作流效率+粘性深度+数据质量稳固的客户关系强大的支持模式开放内容平台交易商增长机会：将FactSet更深入地嵌入客户工作流程，以推动提高效率和降低总拥有成本使用GenAI演进沥青创建流程，以简化标准化和重复性任务的自动化，扩大我们通过收购和合作伙伴关系为跨公司类型的高价值客户工作流提供服务的能力，通过我们的智能平台释放我们不断增长的数据资产的力量123为什么我们今天赢了

37版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用1通过自动化标准化和重复任务并在GenAI中分层来“移除平凡的”下一代银行家效率来进化沥青创建过程今天沥青套牌是如何创建的……•典型的银行家套牌范围从30-50 +张幻灯片，其中包含许多标准化的工件–市场数据图表–公司简介（整版或条带）–同行比较–研究和洞察–“墓碑”和案例研究–管理简历•平均而言，制作这些内容的手动步骤需要300 +次“点击”来构建、格式化和链接•这个沥青创建过程是平凡的，银行家的低价值练习，是初级银行家倦怠的主要来源……以及明天他们将如何与Pitch Creator =非结构化数据搜索智能RESlide Tombstone Generator Chart Creator公司配置文件Creator模板智能模型云刷新• Pitch Creator将GenAI与银行特定工作流程解决方案结合起来，以增强Pitch创建体验• Utility delta为流程效率的70-90 %，与当前相比“点击”减少，模拟构建套牌的方式•通过自动化需要最多小时创建的重复性任务，每周为初级银行家节省额外约10小时•对现有银行家流程进行自然扩展，以最大限度地采用并最大限度地降低变更管理风险=结构化数据

投资者关系38版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用2个扩展我们的能力，通过收购和合作伙伴关系为跨公司类型的高价值客户工作流提供服务简化客户工作流投资组合监测公司类型：公司PE/VC All Dealmakers Partner/Acquisition：Workflow Solution：集成到FactSet Workstation中的现代解决方案，使IR团队能够在单一平台上管理投资者参与、进行研究和简化公司访问，从而促进收集和跟踪私人资本GP的投资组合公司财务、KPI和基金现金流，用于LP报告、基准测试、筹资和退出规划平台级AI，从而在FactSet广泛的结构化和非结构化数据中实现搜索智能，plus partner plugs growth effect：accelerates FactSet’s momentum in investor relations as point entry into corporate clients，a greenfield opportunity space enables FactSet to provide more capabilities across the front，middle，and back office to PE/VC clients One-stop solution for best-in-class research and task execution，d

3通过我们的智能平台释放我们不断增长的数据资产的力量为智能平台不断增长的数据基础39版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用FactSet智能平台，通过在FactSet的大量结构化和非结构化数据集合中启用下一代搜索智能，简化了研究流程，随着我们接受新数据，这些数据将继续扩展，智能平台变得更加强大，更有能力回答日益复杂的问题并执行日益复杂的任务深度部门私人市场•覆盖了1000万家全球私营公司；50% +与最近的财务状况•公司生命周期从最初的种子资本到投资组合退出新闻和文件•研究、成绩单、StreetAccount新闻、备案、内部研究，专家网络电话•工作站提供400 +报告+为11个扇区添加40个提要（并在计数）

40版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用交易撮合者：关键要点1234深厚、持久的客户关系，拥有数十年的与客户合作在用户需要的时间和地点交付价值的良好记录，通过行业领先的产品套件和创新的GenAI解决方案提高生产力，通过购买、构建和合作伙伴战略简化客户工作流程，从而释放下一代银行家的效率，我们正在进一步将FactSet嵌入相邻的工作流程和用户角色数据是我们智能平台的燃料，执行我们的人工智能战略将能够实现更大的可发现性，从而推动用户效率和行动注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。HSD4 % FY24 ASV增长交易商有机ASV增长中期展望1,2

增压买方工作流程FactSet投资者日202405机构买方主管Rob Robie

总拥有成本合作伙伴完整的投资组合生命周期完整的多资产类别平台路径通过帮助客户在整个投资组合生命周期内进行高效和有效的决策，从而加速增长，扩大了围绕我们的中台特许经营权的差异化，并且是前台交叉销售的催化剂，具有统一和整体的能力，从资产服务商和OCIO等较新细分领域的可重复成功中提供跨所有资产类别的分析和实时洞察1234买方：主要亮点42版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

美洲EMEA APAC 43版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用关键特性地理细分和解决方案Mix1 FactSet如今的买方业务：前100名资产管理公司中有95家是客户，增长跑道横跨资产所有者和对冲基金财富11.45亿美元ASV（FY24）核心平台和产品数据解决方案组合生命周期（PLC）解决方案2.5K +全球买方客户全球前100名资产管理公司中的95家600万+机构投资组合每晚加载~5000万债务工具每天处理45% +客户使用3 +投资组合生命周期解决方案2 95% +年度ASV保留（FY21-24平均）~6%年度ASV增长（FY21-24 CAGR）机构买方交易商合作伙伴关系& CGS 1。按地域细分和解决方案提供的机构买方公司类型，截至8月31日FactSet财年的24财年ASV相对组合。2.基于FactSet关系至少5万美元的机构买方客户。

1988 1997200020022004200620082010201220142015201620172018201920202021202220222023202444版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用我们买方业务的演变今天（24财年）~10年前（14财年）无机战略来巩固FactSet在中台的地位并扩展到前台交易工作流程继续扩展到前台，以满足客户在整个投资组合生命周期（PLC）的整体需求~20 +年前（FY14之前）以产品为主导的创新，将FactSet定位为领导者用于中台执行管理客户端报告绩效&风险行为分析SPAR通用筛选固定收益分析投资组合评论&证券解释私人资本数据聚合（PCDA）（少数股权投资）FactSet EMS FactSet程序化环境（FPE）资产配置Alpha测试投资组合分析StreetAccount Barra压力测试Axioma FactSet基金营销实时云代码工厂投资组合管理器Hub管理服务实施服务内部研究说明分析API投资组合保险库平衡归属组合发行商Marquee实时多资产类别风险产品创新并购组合服务衍生解决方案

加速托管服务深化多资产类能力赢前台45Copyright©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用中台投资组合整合中同类最佳的中期增长机会程序化访问行业领先的专业知识开放且灵活的平台买方增长机会：将FactSet定位为整个端到端投资组合生命周期的首选企业合作伙伴通过完全连接的贸易生命周期工作流程和差异化的GenAI能力增加投资组合经理和交易员足迹通过进一步扩展到私人市场和增强固定收益洞察力，在股权工作流程中复制成功和品牌知名度继续区分我们的中台，同时帮助我们的客户控制其总拥有成本并推进非数据预算123为什么我们今天赢了

完全连接的贸易生命周期Persona特定工作流程由GenAI提供支持的Next level efficiency可扩展和可配置以满足客户的独特投资需求版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用46个研究分析师•内部研究笔记（IRN 2.0）：为分析师创建、存储和分享研究成果提供了增强的解决方案•提高了整个基础研究工作流程的生产力：Draft Assistant、Tag Assistant、Theme Intelligence、Chat • Portfolio Manager Hub：专为集中PM工作流程进行实时投资组合监控和交易模拟，与现有投资组合持股完全开箱即用• PM Assistant：自然语言聊天副驾驶员，可简化访问投资组合绩效的底层驱动因素•安全性说明：根据当前新闻了解每日股票走势节省时间，市场和同行活动• FactSet EMS：重新包装的Portware能力，进一步扩展到中间市场•行业领先的自动化和贸易分析：更低的拥有成本并完全集成到工作站中，通过完全连接的贸易生命周期和差异化的GenAI能力增加投资组合经理和交易员足迹1赢得前台投资组合经理Trader

47版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用2项深化多资产类别能力通过进一步扩展到私人市场和增强固定收益洞察力，复制股票工作流程中的成功和品牌知名度•将大型资产所有者和资产管理公司信任的高质量固定收益分析引入新的前台能力•增强私人市场的投资组合分析和风险，将私募股权打造成房地产和私人信贷•用于交易执行的额外资产类别，包括固定收益和外汇•适应客户在所有资产类别中的投资任务的风险和归因模型•基于数十年专业知识的多资产投资组合的统一经验和实时洞察力将值得信赖的战略扩展到新市场：私营公司私人资本私人信贷• 24K + GP投资者• 60K + GP基金•风险投资•收购、二级、房地产、增长，基础设施• 1000万家全球私营公司•从初始种子资本到投资组合退出的公司生命周期研究•公司图表、财务和投资轮次• 4万+个发行人• 15万+个设施•杠杆贷款•中间市场贷款固定收益• 500万全球活跃债务•政府•市政当局•企业•可转换债券•银行贷款•结构性产品•衍生品不断增长的多资产类别内容

48版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用3个继续区分我们的中台，同时帮助客户控制其总拥有成本并推动非数据预算加速管理服务数十年的经验和运营知识• 40多年加载和管理客户数据•与第三方投资组合提要的150多个集成•每晚加载600万个以上的机构组合•数千个集成工作流程监控可扩展的全球团队•技术支持和成熟的全球团队•卓越中心的混合劳动力战略和当地办事处•整个参与模式的专业角色推动最佳客户体验•一整套针对绩效、报告和风险的外包托管服务，将我们一流的产品和服务结合起来•增强客户的团队，让专门的FactSet员工拥有技术和工具，从而推动生产力和更快的洞察时间•客户拥有结果而不是流程，将时间和注意力重新用于不断增长的AUM • FactSet为客户端性能管理服务提供的60 +服务水平活动：标准托管配置数据监控数据检查客户端数据问题解决实体数据管理工作流管理维护性能Calcs支持返回治理FactSet ResponsibilityClient Responsibility Track Record of Service Excellence..。…交付托管服务的未来

49版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用买方：关键要点1234通过帮助客户在整个投资组合生命周期进行高效和有效的决策，总拥有成本合作伙伴完整的投资组合生命周期扩大了围绕我们中台特许经营权的差异化，并且是前台交叉销售的催化剂，具有统一和整体能力的完整多资产类别平台提供了跨所有资产类别的分析和实时洞察从资产服务商和OCIO等较新细分领域的可重复成功加速增长的途径注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。买方有机ASV增长MSD3 % FY24 ASV增长中期展望1,2

商业数据战略FactSet投资者日202406 John Costigan，首席数据官

52版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用1。截至8月31日FactSet财年数据解决方案产品和组织的24财年按地区细分市场的相对组合。2.截至8月31日FactSet财年数据解决方案产品按公司类型划分的24财年相对组合。地理细分领域Mix1（FY24）数据解决方案是我们产品中不可或缺且不断增长的一部分，建立在全面的数据模型之上，可在全球范围内简化内容收集和交付2,000 +个数据解决方案客户~300个客户利用云交付1,200 +专有和第三方数据集总数1,300 + TB数据管理~过去5年的4倍数据项FactSet全球员工基础的55% +~10% ASV年增长（FY21-24 CAGR）机构买方财富Dealmakers Partnerships & CGS Americas APACEMEA Firm Type Mix2（FY24）按ASV员工按ASV关键特征

53版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用数据解决方案增长机会：通过与最高管理层的互动为整个企业的客户数据工作流程提供动力灵活的数据交付销售数据工作流程，而不是提供达到企业中期增长机会，利用跨实时、定价和参考以及基准的投资，在5B美元以上的可寻址机会中满足企业需求通过瞄准关键的客户工作流程需求来提升解决方案销售，从而推动所有公司类型的简化和简化参与，在客户所在的位置以易于集成的方式与他们会面，与云无关的数据解决方案，加速增值，更快实现客户目标123将客户参与度提升至CDO和CTO级生态系统的互联数据广度和内容深度开放灵活的交付客户端服务我们为什么赢在今天

54版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用实时市场数据定价和安全参考基准和指数，利用投资来满足客户企业需求，并在5B美元以上的可寻址机会中取代竞争对手1达到企业企业合作伙伴：将我们的工作站足迹与最近的数据和基础设施投资相结合，在企业级跨前、中、后台进行竞争•为客户提供差异化的价值主张，以超越现有企业•将传统的、本地竞争对手的市场数据平台与现代化的、云原生解决方案•利用我们最近取代该领域现有企业的势头•利用提供基础数据的机会为关键的企业工作流程提供动力•全球基准和指数无缝集成方面的领导者•与客户合作解决其企业数据管理挑战并降低整体TCO

55版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用数据即服务（DaaS）交易和实时应用程序开发定价和安全参考数据Science，Research & Quant •标准数据：全球价格、基本面、所有权、ETF •溢价数据：DMS、Revere（供应链、RBICS with Revenue，GeoRev）•通过FactSet小部件交付的股票、ETF和共同基金的核心市场数据• FactSet数据、客户持股和第三方内容的无缝集成•功能丰富、个性化的客户前端•核心数据：全球价格、期权和ETF参考数据，以及DMS •一整套定价和参考数据取代竞争对手，允许产品灵活性和受信任的支持•市场数据即服务（MDAaS）：作为托管服务的单一权利系统•用于实时、日终、Tick历史和基础的单一市场数据API •替换遗留的、内部部署的竞争对手解决方案•数据即服务（DaaS）：摄取、监控、标识符解析、数据加载•数据管理服务（DMS）& Concordance：与EDM直接集成•追加销售机会：FactSet和3rd Party Open FactSet Marketplace内容通过针对关键客户工作流程需求提升解决方案销售，从而推动所有公司类型的简化和简化参与2销售数据工作流程，Not Feeds Premier Asset Owner Premier Global Asset Manager Leading Wealth Manager Top Brokerage Leading Hedge Fund

56版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用客户端案例研究：FactSet的市场数据即服务通过云可扩展性改造客户的传统市场数据基础设施2出售数据工作流程，而不是为客户的挑战提供信息FactSet的解决方案结果市场数据基础设施性能问题满足未来十年的业务和企业需求+市场数据基础设施“即服务”交付•维护：维护成本高•可扩展性：与物理服务器能力相关•支持：需要高度专业化的支持•风险：与权利控制相关的审计风险•减少平均恢复时间•提高可用性、响应能力，吞吐量•满足预期的未来消费者需求•提供敬业的员工/托管服务•重大技术升级•通过托管服务节省资源•消除了“大爆炸”变革管理•与客户的全公司云战略万亿美元AUM保持一致寻求更低TCO的首要全球资产管理公司

57版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务使用仅满足客户所处的位置，提供易于集成、与云无关的数据解决方案，以加速增值并更快地实现客户目标3灵活的数据交付BUILD BUY Portal Widget API数据模块化和可配置的Web组件，可加速开发并最大限度地缩短实施时间交钥匙，准备部署与预建和可定制的小部件无缝集成的数字解决方案API包库，以创建定制的用户体验和工作流程通过标准交付或通过主要云提供商开放和直接访问• 165个小部件库•目录中的300 +数据产品• 1300 + TB的数据• 100 + API包•每月200m + API调用• 80 +门户客户端

商业数据战略：关键要点1234一个统一的全球数据团队在收集、集成和向内部和外部客户的所有端点交付方面保持一致，鉴于我们多年的数字化转型和数据平台现代化之旅通过跨实时、定价和参考以及基准交付来捕获企业工作流程，提升解决方案销售与不同的数据馈送，以满足客户在他们自己的数据转型中的需求，因此在GenAI时代处于有利地位58版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

以客户为中心的未来：销售策略FactSet Investor Day 2024 Goran Skoko，首席营收官07

值得信赖的客户关系首选合作伙伴经过验证的执行力多重增长杠杆体现在我们的留存率、满意度得分以及用户和客户增长的能力对客户工作流程的深入了解、灵活的平台、卓越的解决方案和高接触服务我们在中台、银行和财富的市场领先特许经营中增加的平均交易规模通过扩展现有客户、新业务和价值捕获来考虑增长加速1234以客户为中心：主要亮点60版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet Business Use Only We are proud of our trusted，deep client relationships across the global financial community Americas APAC EMEA established and diversified client base1注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.截至8月31日FactSet财年按地域分部和公司类型划分的24财年相对组合。ASV按客户#持续增长的业务账簿机构买方财富交易商合作伙伴关系& CGS机构买方财富交易商合作伙伴关系& CGS~7%的有机ASV增长FY21-24复合年增长率• 100 +客户参与客户咨询委员会• 50 +客户和18.5K +用户通过FactSet Explorer计划提供关于测试/预发布产品的反馈•解决方案架构师团队与客户技术团队合作，以定义目标运营模型•高技能咨询团队，按公司类型组织，为我们的用户打造个性化成功之旅8% +客户增长FY21-24 CAGR 10% +用户增长FY21-24 CAGR 95% +客户满意度FY24 95% + ASV保留率FY24协作、咨询式客户合作伙伴关系61

提高保留率、执行新解决方案、关注企业销售推动ASV增长至MSD/HSD MSD至HSD •关注更新•客户成功技术和工具• ASV增长加速的角色专业化驱动因素•托管服务和DAaS •银行、财富和研究领域的新GenAI产品•智能勘探和提案生成•实时、定价和参考、基准数据•企业合同•消费定价FY24增长中期展望1,2 + 5%提高保留率销售新解决方案企业销售注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。62版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用123

为什么我们能赢今天•工作流程知识•交付的灵活性•开放平台•端到端解决方案•有针对性的定价/包装•一流的服务和支持•速度和稳定性机构买方交易商Wealth Partners & CGS63版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务使用仅按公司类型组织整体、以客户为中心的销售方法，具有深厚的工作流专业知识和能力，可以在他们需要的地方满足他们我们用户角色+工作流以客户为中心的企业销售方法企业销售1

64版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet Business Use only recent proof points of our success in enterprise selling Premier OCIO Marquee Wirehouse • Landmark win displacing our primary competitor in wealth • Enterprise deployment of workstations，市场数据和数字解决方案Top 10 Global Bank •全面取代我们在银行业的主要竞争对手•在客户的全球企业和投资银行及信贷风险团队中进行部署•在整个企业中更换不同的内部系统•处理客户的整个投资组合视图，以有效支持多资产类别投资和工作流程领先的Global Asset Manager •我们最大的PLC竞争对手的重大替代•在整个前台和中台进行企业交易，用于工作站、分析、托管服务和数据领先的全球私募股权公司•大获全胜，取代我们主要的桌面竞争对手•客户选择FactSet是因为我们拥有深厚的行业和私人市场，提供加拿大财富管理公司前5名•在FactSet工作站内部署提案生成•在客户风险分析合作伙伴处所有美国财富用户的顾问桌面上使用FactSet数据提供支持的合作伙伴解决方案•取代工作站竞争对手，有机会进一步扩展•企业部署跨研究、运营、领先的私人财富客户的企业和财务团队•首次在企业范围内的交易中销售对话式API •使我们能够以程序化方式访问FactSet Mercury，这是我们由GenAI驱动的知识代理，供客户的顾问使用=机构买方= Dealmakers = Wealth = Partners & CGS Enterprise Sales1

65版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅通过技术投资和对员工的投资来改变我们面向客户的组织，从而提高留存率注：截至FactSet财年8月31日的数据。•专注于保留和续订•投资于客户成功的工具•培训和发展我们的员工•进一步投资于以采用为重点的角色•衡量客户情绪的额外指标•生成人工智能处理专有CRM数据，为我们的GTM战略和产品路线图提供信息•可重复和可扩展的保留剧本剧本将可重复的参与和保留剧本制度化，这加强了客户满意度、信任和忠诚度技术对尖端技术的投资，以增强我们的服务能力，并更好地使我们能够大规模吸引员工对我们员工的持续投资。角色专注于在整个客户端生命周期中采用我们复杂的产品套件95% + ASV Retention，FY24改善Retention2

66版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务使用仅执行销售新产品产品以推动增加新业务和同店销售销售新解决方案机构买方交易商Wealth Partners & CGS •中台托管服务和数据即服务•投资组合生命周期GenAI解决方案（投资组合评论、安全解释、IRN 2.0、PM助手）•投资组合管理器中心•实时数据、定价和参考数据、基准数据• Pitch Creator •智能平台（由FactSet Mercury提供支持）• FactSet/Irwin为投资者关系提供的产品• PE/VC的钴投资组合监控解决方案•深度部门•实时数据，定价和参考数据•对话式API •智能探矿•提案生成•实时数据、定价和参考数据• AI合作伙伴计划•矢量化、GenAI就绪的数据包3个AI驱动的解决方案

扩展工作流程推出FactSet的人工智能驱动解决方案，包括Pitch Creator、对话式API、Portfolio Commentary和FactSet Mercury，以推动更大的扩展和价值捕获解决侵蚀计划，重点是减少侵蚀，从而推动对顶线增长的重大影响战略定价增加企业销售和引入基于订阅加超额消费模式的新解决方案，以推动更快的上市时间和增长数据解决方案的货币化，利用我们先进和开放的基础设施连接内容，以满足跨实时、定价和参考的重大市场机遇，并对销售专业化进行基准测试按公司类型和工作流程提高专业化程度，从而能够与客户建立更深入的合作伙伴关系，从而产生进一步的扩展机会服务提供DaaS和托管服务等新产品，以进一步提高效率，从而降低客户的总拥有成本并支持版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用67我们将继续部署我们的核心执行策略……随着我们对企业销售方法的发展

以客户为中心：关键要点1234值得信赖的客户关系反映在我们的留存率、满意度得分以及增加用户和客户的能力上客户的首选合作伙伴，具有对其工作流程的深入了解、灵活的平台、卓越的解决方案和高接触服务随着我们在中台、银行和现在的财富领域的市场领先特许经营的平均交易规模增加，经过验证的执行情况多重增长杠杆通过扩展现有客户、新业务和价值捕获来推动加速68版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅注：截至8月31日FactSet财年的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。MSD – HSD5 % FY24 ASV增长中期展望1,2 FactSet有机ASV增长

FactSet Investor Day 202408 首席财务官Helen Shan，TERM1价值创造的未来：财务与展望

19961998200020022004200620082010201220142016201820202022202471版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务只用Dot-Com泡泡9/11脱欧大衰退欧元债务危机全球大流行供应链中断&通胀上升•连续44年收入增长•连续28年调整后摊薄每股收益增长（自IPO以来每年）•连续25年增加每股股息（自开始派息以来每年）•自1996年IPO（几乎30年前）以来，标普 500指数中仅有的8家每年都跑赢美国GDP增长的公司之一，证明了在所有经济周期中持续增长的业绩记录IPO收入调整后营业收入注：数字截至FactSet财年8月31日。

$ 920 $ 2,203 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 $ 305 $ 833 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 $ 4.96 $ 16.45 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 $ 247 $ 615 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24高经常性、99% +订阅收入和稳健的财务模型推动我们业绩的一致性收入（百万美元）调整后营业收入1（百万美元）调整后稀释后每股收益1自由现金流1（百万美元）注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.有关这些非GAAP指标与GAAP指标的对账，请参见附录。72版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务专用

73版权©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用ASV驱动因素随着解决方案组合和定价策略的变化而演变基于工作站的组合管理解决方案数据订阅~30%~25%~45%中期•解决方案和企业合同•用户和工作流目标包•基于费率卡和数量的定价•企业合同•个人和端到端解决方案•定价因素包括消费、客户组合、托管需求和服务•解决方案和企业合同•供稿、捆绑包、服务•基于使用、意图的定价，服务ASV司机定价策略中期展望1,2注：数据截至FactSet财年8月31日。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。10% 26% 15% 22% 75% 51% FY14 FY24~10年前今日< $ 1B $ 2.3B H ea DC ou nt-B as ed en te rp ri se

74版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅终端市场和劳动力的多样化提供了灵活性并提高了生产力地理足迹（FY24）10% 70% 26% 11% 64% 19%收入员工+ 6% + 5% + 4%（5%）+ 4%（2%）%同比%同比美洲EMEA亚太地区注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.主要费用类别，不包括其他费用、与收购相关的无形资产摊销和非经常性项目2。位于英才中心（COE）的员工百分比，主要位于印度和菲律宾生产力KPI FY21-24变化25% 31%工资占收入的百分比（600个基点）FY21 FY24 69% 65% % COE中的员工2 + 300个基点FY21 FY24 1.5 1.7员工与客户的比率（11%）FY21 FY24关键费用占收入的百分比1 5% 3% 6% 5% 7% 9% 48% 39% FY21 FY24（900个基点）（200个基点）FY21-24变化（100个基点）+ 200个基点人员技术内容房地产

短期中期长期预期支付期投资于产品和基础设施以帮助推动盈利增长跨工作流程进行创新以保持和建立领导力最大化我们的数据和技术生态系统的价值为我们的客户提供价值，作为他们的首选企业合作伙伴75版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用数据和产品投资企业功能平台基础设施实时私人市场/深度部门基金数据非结构化数据固定收益管理服务FactSet Mercury/智能平台DaaS GenAI PLC Pitch Creator AI合作伙伴升级内部系统，以确保速度、安全性和洞察力企业AI构建块

76版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用FY21~$ 1亿+~$ 2亿+~23% CAGR FY24数据和产品开发内部系统企业托管和云托管服务中期展望1,2升级内部系统，确保速度、安全性和洞察力，使客户解决方案能够跨数据、产品开发、和生成AI通过企业托管和云管理服务支持客户工作流>5% > 30% > 50% < 15%通过我们平台基础设施内的混合云战略和网络弹性增强基础~3亿美元+~15% CAGR 4% 51% 29% 16% 5% 29% 50% 17%平台基础设施对产品和企业计划的投资要求技术支出持续增长注：截至8月31日FactSet财年的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。

77版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅为中期展望1,2运营纪律应为投资和利润率扩张提供资金更精益化的运营降低人员和设施的增长率•自动化并转向成本更低的地点•升级内部系统•从传统1重新部署到新的可扩展基础设施弯曲技术增长曲线•利用混合云战略•增加客户自助服务•一单一，综合数据模型2运营灵活性平衡内容和内部技术支出•投资于网络和灾难恢复•增加专有内容•加强内部数据管理3注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标从25财年指引的中点平均到28财年的年度利润率扩张。数字代表收入的百分比。每年~150个基点~100至125个基点~25至50个基点规模+毛利率投资利润率扩张

24% 6% 17% 12% 40% 78版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用有纪律的资本分配框架推动价值创造资本对股东的持续有机投资回报有纪律的并购方法123有机损益投资：每年再投资约100至125个基点的收入资本支出：目标为约3.5%至4%的收入股票回购：目标为每年约250至3亿美元股息：目标为净收入的约25%至30%战略一致和财务增值收购，以加速价值创造中期目标资本部署1过去5年（FY20-FY24）~30%股东回报再投资~70%研发股份回购资本支出股息并购注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.部署的资本包括再投资（研发、资本支出、并购）和股东回报（股票回购、股息）

79版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用通过股息和股票回购返还股东资本向股东返还资本（百万美元）$ 110 $ 118 $ 126 $ 139 $ 151 $ 200 $ 265 $ 19 $ 177 $ 235 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 $ 310 $ 383 $ 145 $ 315 $ 386~30% $ 0.6B $ 0.9B总股票回购支付的总股息支付的平均股息支付率1过去5年$ 1.5B股东资本返还注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.股息支付率反映股息占净收入的百分比。2.股份回购因CGS收购而暂时暂停。股份回购股息2

战略过滤器财务标准•扩大邻近市场的可寻址机会•填补我们现有解决方案产品中的战略空白•加速上市速度与内部开发•增强人才并增加领域知识或关键IP •立即增加ASV和收入增长•随着时间的推移（通常在~3年内）增加利润率•有机会提取收入和成本协同效应能力/人才隐藏少数群体投资附加收购规模过去10年的交易代表性示例，并非详尽无遗80版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务在并购上仅使用有纪律的方法来支持我们的战略

81版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用强劲的资产负债表和灵活的资本结构毛杠杆（债务/LTM EBITDA）资本Structure管理1.1x 1.1x 3.2x 2.1x 1.6x FY20 FY21 FY22 FY22 FY23 FY24目标< 2.5x $ 1.4b +可用流动性• 4.23亿美元现金和现金等价物（截至8/31/24）•循环信贷额度下可用2.5亿美元•额外可用7.5亿美元手风琴功能承诺维持投资级评级•穆迪Baa3 •惠誉BBB +目标保持在总债务/EBITDA的2.5倍以下•在CGS收购之前恢复到历史杠杆水平•在CGS收购之后EBITDA的增长提供了额外的债务能力13.9倍注：截至8月31日FactSet财年的数据。1.收购CUSIP Global Services（CGS）的交易已于2022年3月1日结束。

在变革中茁壮成长：多元化投资组合确保可持续增长注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。3.对CUSIP全球服务（CGS）的收购已于2022年3月1日结束。整个期间CGS贡献的FY21-FY24 CAGR备考。82版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用FY21-FY24 CAGR中期展望1,2个驱动因素FY24增长机构买方6% MSD3 %交易商8% HSD4 %财富9% LDD •业务发展•居家办公•分析、人工智能和数据12%合作伙伴关系& CGS 37% MSD •金融科技和人工智能合作伙伴• DaaS和分析6%按公司类型划分的有机ASV增长：•前台• MAC能力•托管服务•下一代银行家产品•企业和PE/VC •智能平台

通过深思熟虑的投资和有针对性的执行，我们预计将继续实现稳健的有机增长历史（10年平均）FY25指引有机ASV增长调整后营业利润率调整后稀释每股收益增长~7%~33.5%~13% 4% – 6% 36% – 37% 2% – 6%驱动因素•扩张和留存率提高•在前台、财富、和数据•企业合同和定价•更精益的运营•可扩展的基础设施•运营灵活性•毛杠杆< 2.5倍目标•一致的资本回报•年度股票回购：约2.5-3亿美元中期展望1 MSD-HSD 37%-38 % HSD-LDD注：截至FactSet财年8月31日的数据。1.中期前景代表FactSet截至2024年11月14日的预期。实际结果可能与上述预期存在重大差异。2.目标到28财年的年均增长率。3.到28财年年底的目标利润率。83版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用223

2025财年展望截至2024年11月14日有机ASV增长1 90-1.4亿美元（~4%至~6%）收入2285-23.05亿美元GAAP营业利润率32.5%-33.5 %调整后营业利润率36.0%-37.0 % GAAP有效税率17.0%-18.0 % GAAP稀释后每股收益15.10美元至15.70美元调整后稀释后每股收益16.80美元至17.40美元1。预计2025财年相对于2024财年的有机ASV增长。从2025财年开始，我们将报告有机ASV，而不是有机ASV加上专业服务。此处显示的2025财年展望是一份前瞻性声明。考虑到与FactSet业务和运营相关的风险、不确定性和假设，FactSet未来的实际结果可能与这些预期存在重大差异。投资者应查看本演示文稿中提及的公司警示性声明和风险因素。84版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅我们重申2025财年ASV1增长4%-6 %和调整后营业利润率36%-37 %的指引

Q + A FactSet投资者日202409

闭幕词FactSet首席执行官Phil Snow投资者日2024 10

2024年投资者日：关键要点88版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用我们开放、灵活的数据和技术生态系统推动创新，并为我们的未来定位基于我们市场领先的特许经营权，我们正在通过构建新的人工智能驱动的工作流解决方案进一步实现差异化我们继续提升我们作为全球领先金融服务公司首选企业合作伙伴的地位我们的业务强大而稳定，拥有高留存、强大的现金生成和严格的资本配置1234

附录

非公认会计原则和解90版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用调整后的营业收入、利润率、净收入（以千为单位，每股日期除外）注：由于报告的截至2024年8月31日的十二个月的四舍五入，列数可能不够701,299美元无形资产摊销67,383销售税纠纷54,048重组/遣散5,596资产减值3,443业务收购/整合成本884调整后营业收入832,653美元报告的2014年GAAP营业收入302,219美元主要来自解决索赔的法律费用1,632基于股票的增量补偿1,415调整后营业收入305,266美元

Non-GAAP Reconciliations 91版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务用途仅调整后稀释后每股收益（以千为单位，每股日期除外）注：由于四舍五入，截至2024年8月31日的十二个月可能没有列每股普通股摊薄收益13.91美元无形资产摊销1.27销售税纠纷1.03重组/遣散0.11资产减值0.07业务收购/整合成本0.02所得税项目0.04调整后稀释后每股普通股收益16.45美元2014年稀释后每股普通股收益4.92美元主要来自解决索赔的法律费用0.03基于股票的增量补偿0.02所得税优惠（0.01）调整后稀释后每股普通股收益4.96美元

Non-GAAP Reconciliations 92版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用自由现金流（以千为单位）注：由于四舍五入（未经审计），列可能没有脚2014年2024年经营活动提供的净现金265,023美元700,338美元资本支出（17,743）（85,681）截至8月31日止十二个月的自由现金流247,280美元614,657美元

Non-GAAP Reconciliations 93版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet Business Use Only Business Outlook Operating Margin，Net Income（in millions，except per share data）注：由于四舍五入，此处显示的2025财年展望为前瞻性陈述，因此列可能不够足。考虑到与FactSet业务和运营相关的风险、不确定性和假设，FactSet未来的实际结果可能与这些预期存在重大差异。投资者应查看本演示文稿中提及的公司警示性声明和风险因素。2025财年（前瞻性）区间低端区间高端收入2285美元2305美元营业收入765美元749美元营业利润率33.5% 32.5%无形资产摊销8081调整后营业收入845美元830美元调整后营业利润率37.0% 36.0%净收入598美元577美元无形资产摊销6666离散税项（4）（3）调整后净收入660美元640美元

非公认会计原则和解94版权所有©2024 FactSet Research Systems Inc.保留所有权利。FactSet业务仅使用业务展望稀释后的每股收益（百万，每股数据除外）2025财年（前瞻性）区间低端区间高端区间稀释后的每股普通股收益15.70美元15.10美元无形资产摊销1.73 1.73离散税项（0.03）（0.03）调整后的稀释后每股普通股收益17.40美元16.80美元注：由于此处显示的2025财年展望四舍五入，可能没有列是前瞻性陈述。考虑到与FactSet业务和运营相关的风险、不确定性和假设，FactSet未来的实际结果可能与这些预期存在重大差异。投资者应查看本演示文稿中提及的公司警示性声明和风险因素。