edgar1q25ubspillar

6-K 1 edgar1q25ubspillar.htm edgar1q25ubspillar

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

_________________

表格6-K

外国私营机构的报告

发行人

根据第13a-16条或第15d-16条规则

1934年证券交易法

日期：2025年5月8日

瑞银股份公司

（注册人姓名）

Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland

（主要行政办公室地址）

委员会文件编号：1-36764

瑞银集团

（注册人姓名）

Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland

Aeschenvorstadt 1,4051 Basel，Switzerland

（主要行政办公室地址）

委员会文件编号：1-15060

用复选标记表明注册人是否提交或将提交年度

以表格20-F或表格为掩护的报告

40-

表格20-F

☒

表格40-F

☐

这个表格6-K

由

2025年3月31日

支柱3报告

瑞银及

受监管的重要子公司

和子组，紧随本页之后出现。

支柱3报告

2025年3月31日

瑞银及重要受监管子公司

和子集团

本报告中使用的术语，除非上下文要求

否则

“UBS”、“瑞银”、“瑞银”

AG Consolidated”、“Group”、“the

集团”、“我们”、“我们”和

“我们的”

瑞银股份公司及其合并子公司

“UBS AG”和“UBS

AG合并”

UBS AG及其合并子公司

“瑞士信贷 AG”

瑞士信贷股份公司及其合并子公司

合并前

与瑞银集团

“瑞士信贷集团”及“瑞士信贷”

收购前瑞士信贷集团

“瑞银股份公司”及“瑞银集团”

Group AG Standalone "

瑞银股份公司独立

“UBS AG Standalone”

瑞银集团在独立基础上

“UBS Switzerland AG”和“UBS

Switzerland AG Standalone "

UBS Switzerland AG在独立基础上

“UBS Europe SE Consolidated”

UBS Europe SE及其合并子公司

“UBS Americas Holding LLC”和

“UBS Americas Holding LLC并表”

UBS Americas Holding LLC及其合并子公司

“瑞士信贷 International Independent”

瑞士信贷国际单独

“1m”

一百万，即1,000，000

“10亿”

十亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，

“1trn”

一万亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000

在本报告中，除非文意另有所指，

提及任何性别应适用于所有性别。

瑞银

第1款

简介及编制依据

第2款

关键指标

第3款

风险加权资产

第4节

去和去的企业要求

和合格资本

第5节

杠杆率

第6款

流动性和资金

受监管的重要附属公司及子集团

第1款

简介

第2款

瑞银集团合并

第3款

瑞银集团独立

第4节

UBS Switzerland AG独立

第5节

UBS Europe SE合并

第6款

UBS Americas Holding LLC合并

第7款

瑞士信贷国际独立

附录

我们财报中经常使用的缩写

警示性声明

联系人

总机

对于所有一般性查询：

ubs.com/contact

苏黎世+ 41-44-234-1111

伦敦+ 44-207-567-8000

纽约+ 1-212-821-3000

香港特区+ 852-2971-8888

新加坡+ 65-6495-8000

投资者关系

瑞银投资者关系团队

管理与

机构投资者、研

分析师和信用评级机构。

ubs.com/investors

苏黎世+ 41-44-234-4100

纽约+ 1-212-882-5734

媒体关系

瑞银的媒体关系团队

管理与全球的关系

媒体和记者。

ubs.com/media

苏黎世+ 41-44-234-8500

mediarelations@ubs.com

伦敦+ 44-20-7567-4714

瑞银-media-relations@ubs.com

纽约+ 1-212-882-5858

mediarelations@ubs.com

香港特区+ 852-2971-8200

sh-mediarelations-ap@ubs.com

集团公司办公室

秘书

集团公司秘书

处理针对

主席或对其他成员

董事会的成员。

瑞银股份公司，美国证券交易委员会办公室

集团公司秘书

PO Box，CH-8098 Zurich，瑞士

sh-company-secretary@ubs.com

苏黎世+ 41-44-235-6652

股东服务

瑞银的股东服务团队，

集团公司下属单位

秘书办公室，管理

与股东的关系和

瑞银股份公司注册情况

记名股票。

瑞银 AG，股东服务

PO Box，CH-8098 Zurich，瑞士

SH-shareholder-services@ubs.com

苏黎世+ 41-44-235-6652

美国转让代理

对于全球注册股份相关

美国的查询。

ComputerShare信托公司NA

PO箱43006

美国罗德岛州普罗维登斯，02940-3006，美国

股东网上查询：

www.computershare.com/us/

投资者-查询

股东网站：

computershare.com/investor

来自美国的电话

+1-866-305-9566

来自美国以外的电话

+1-781-575-2623

听障人士的TDD

+1-800-231-5469

外国股东的TDD

+1-201-680-6610

印记

发布者：瑞银 AG，瑞士苏黎世| ubs.com

语言：英语

©瑞银2025。关键符号和瑞银是其中之一

注册和

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |公司简介及依据

准备工作

瑞银

简介及编制依据

巴塞尔协议III支柱3披露的范围

The

巴塞尔

委员会

上

银行业

监督

（the

BCBS）

最终

巴塞尔III

资本

充分性

框架

组成

的

三个

互补支柱。支柱1提供了衡量最低资本要求的框架

对于信贷，市场

和银行面临的经营风险。支柱2涉及监管审查的原则

过程，强调

需要

为

定性

方法

到监督

银行。支柱

3要求

银行

发布

范围

的

披露，

主要是

涵盖风险、资本、杠杆、流动性和薪酬。

这个

报告

提供

支柱3

披露

为

的

瑞银

集团

和

审慎

钥匙

数字

和

监管

信息

为

瑞银集团合并独立，

UBS Switzerland AG独立，

瑞银欧洲SE合并，

和瑞银美洲

Holding LLC以及瑞士信贷并表

国际独立，

在“重大

受监管的子公司和子集团”。

这个

支柱

报告

有

被

准备好了

为

的

第一

时间

在

依循

与

的

瑞士人

金融

市场

监督

权威

（FINMA）

条例

上

的

披露

义务

的

银行

和

证券

企业

（DISO-FINMA），

的

相应说明

笔记，以及

底层BCBS

巴塞尔框架

披露要求。

修订后的

中航油

那

纳入

的

最终

巴塞尔III

标准

成

瑞士人

法律

和

的

五个

新的

FINMA

条例

（包括

的

迪索-

FINMA），其中包含实施

有关修订的条文

ISed CAO，生效

2025年1月1日。迪索-

FINMA取代

FINMA通告

2016/1“披露

–银行”

并纳入

特别是

新的和

修订披露

关于风险和资本要求的表格。

作为瑞银

是一个

系统相关

银行（an

SRB）下

瑞士银行业

法律，

瑞银

AG和

瑞银集团是

要求

到

遵守基于最终巴塞尔协议的规定

III适用于瑞士SRB的综合框架

基础。

本地

监管机构

可能

还

要求

的

出版

的

支柱3

信息

在

子公司

或

子组

水平。

哪里

适用，这些当地披露

均在“持有

公司和重大

受监管的附属公司及分

群组”at

ubs.com/investors

对支柱3披露要求的更改

The

迪索-FINMA

包括

新的

和

修正

每季度

表格

作为

结果

的

实施

的

最终

巴塞尔III

瑞士的标准。

新的季度表

需要下列新表格

按季度计算。

–

CMS1：模型化与标准化RWA的比较

处于风险水平

–

CVA4：CVA风险暴露下的RWA流量表

SA-CVA

新的

“MR2：市场

风险为

银行使用

IMA”

季度表

不是

适用于

瑞银，作为

内部

车型

市场风险方法（IMA）目前不适用

由瑞银。

经修订的季度表

对以下季度表格进行了修订。

–

KM1：关键

指标。The

KM1披露

表格

瑞银

AG合并，

瑞银集团合并，

和瑞银

独立现在包括

产出前下限风险加权

资产（RWA）和

资本比率。The

输出底板，

这是

分阶段实施，直至

2028年，目前为

不具有约束力

这些范围。瑞银方面

Switzerland AG，输出底板

是完全分阶段的

在

和

绑定。

此外，

的

KM1

表

包括

杠杆

比

信息

纳入

的

平均

价值

为

证券融资交易（SFT）资产。

–

OV1：风险加权资产概览。

OV1披露

表格现在包括新的

关卡的行

和影响

输出

地板，目前在瑞银层面没有约束力

Group AG合并。

–

LR1：摘要

对比

会计的

资产vs

杠杆率

曝光量。

下

新规定，

的

披露要求

银行到

分出

预期的

损失

高级内部评级

基于投资组合

不太一般

准备金（IRB缺口）信息在单独的

行。披露的所有其他变更不适用于

瑞银。

–

LR2：杠杆率共同披露。新规要求银行披露

反映

SFTs日均。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |公司简介及依据

准备工作

重大监管发展，披露要求

和其他变化

瑞士的事态发展旨在加强金融

稳定

基于

上

其

报告

上

银行业

稳定

从

四月

2024,

的

瑞士人

联邦

理事会

是

预计

到

发射

公共

咨询

上

的

实施

的

其

提议

措施

在

的

条例

水平

和

目前

其

提案

为

立法

修正案

到

的

瑞士人

议会

在

六月

2025.

The

资本

治疗

的

外国

参与

将

被

受监管的

立法层面，而不是

在条例中

水平；因此

各自的措施

将呈现

到

的

议会。

某些

提案

那

是

下

考虑，

在

特别

的

资本

治疗

的

外国

参与，

如果

被采纳，

可以

要求

瑞银

集团

和

瑞银

到

持有

显着

更高

水平

的

资本。

然而，

的

终极

影响

的

提案

上

瑞银

不能

还

被

评估，

到期

到

的

广

范围

的

可能

监管过程结束时的结果。

与执行最终

巴塞尔III标准

在瑞士，

的

修正案

到

CAO那

纳入

的

最终

巴塞尔III标准

成

瑞士人

法律

已进入

成

2025年1月1日生效。通过最终

巴塞尔III标准导致减少86亿美元

在瑞银的

风险加权资产。a

增加65亿美元

在市场

风险风险加权资产

产生于

实施

的

基本面回顾

的

交易

书

（the

FRTB）

框架

是

比

偏移量

由

90亿美元

减少

在

可操作的

风险

风险加权资产

和

减持61亿美元

信贷和交易对手

信用风险风险加权资产。

输出底板，

正在分阶段进行

一直到2028年，

目前对瑞银不具约束力。

2025年1月，英国审慎监管局（The PRA）宣布推迟实施

到2027年1月1日的巴塞尔III最终标准的一年，理由是需要更大

美国计划的明朗化。PRA走了

开启进一步延期的可能性。The

全面分阶段实施的日期

产出下限继续

将于1月1日

2030.与瑞银的

实体不是

受制于

相应的英国法规，

总体影响

关于瑞银是

预计

受到限制。

在欧盟，巴塞尔协议III的最终要求自2025年1月1日起开始适用，除FRTB要求外，该

其实施已至少推迟到2026年1月1日。2025年3月，欧盟委员会（the

EC）发起磋商，以确定实施FRTB要求的方法，作为近期国际

事态发展表明

进一步延误

在

FRTB实现，

特别是在

美国

和

英国。瑞银

欧洲SE

是

主题

到

巴塞尔III

法规

在

的

欧盟。

The

影响

上

瑞银

可以

只有

被

确定了

一次

的

欧共体

发表

其

最终

决定。

在

美国，银行业

机构，

包括

联邦

储备金

董事会，有

一直在讨论

修正案

到他们的

原创

提案

关于

的

实施

的

最终

巴塞尔III

标准。

The

择时

和

的

重新提案

保持

不确定。

瑞银

美洲

控股

有限责任公司

是

主题

到

的

美国

要求。

The

影响

上

瑞银

可以

只有

被

一旦美国公布最终规则就确定了。

其他发展

资本回报

在10

四月

2025年，the

股东

批准

股息

的

0.90美元

每

在

的

年度一般

会议。

The

股息已于2025年4月17日支付予股东

于2025年4月16日记录在案。

在

行

与

我们的

计划

到

回购

10亿美元

的

股份

在

的

第一

一半

的

2025,

我们

已完成

回购

的

5亿美元

期间

的

第一

季度

2025年。

我们

计划

回购

额外的

5亿美元

的

股份

在

第二次

季度

的

2025,

和

20亿美元

的

股份

在

的

第二次

一半

的

2025.

我们

是

维持

我们的

野心

为

2026年回购至

超过2022年全年

56亿美元的水平。我们的

股份回购将

须受维持

我们的普通股权一级资本比率目标为14%左右，

实现我们的财务目标和缺乏物质

以及对现行资本制度的立即改变

在瑞士。

第三支柱披露的频率和可比性

The

迪索-FINMA

指定

的

报告

频率

为

每个

披露。

在

行

与

这些

FINMA指定

披露

要求，

包括

与

尊重

到

比较

时期，

我们

提供

定量

比较

信息

作为

的

2024年12月31日，编制

按照

FINMA通告

2016/1“披露

–银行”，为

要求披露

在一个

按季度计算。

具体在哪里

要求由

FINMA和/或

英国广播公司，

我们披露

比较信息

为

额外的报告日期。

›

参考2024年12月31日支柱3报告，

可在“支柱3披露”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，了解更多信息

关于先前发表的季度运动评论

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |关键指标

关键指标

2025年第一季度关键指标

KM1

和KM2

下表

都是基于

上

瑞士金融

市场监管

管理局（FINMA）

条例》

披露义务

银行和

证券公司

（DISO-FINMA）规则。

KM2表

包括参考

到

总损失吸收能力（TLAC）条款清单，由

金融稳定委员会（FSB）。FSB提供了这个

条款清单at

fsb.org/2015/11/total-loss-absorbing-capacity-tlac-principles-and-term-sheet

我们的资本比率

增加，

反映减少

在我们的风险加权

资产（RWA）和

增加

我们的一级资本。

我们的

杠杆

比

减少，

反映

安

增加

在

的

杠杆

比

分母

（the

LRD），

部分

偏移量

由

安

一级资本增加。

我们的共同权益

一级（CET1）资本

减少22亿美元

至692亿美元，主要

作为营业利润

税前

21亿美元和

外币折算收益

8亿美元

超过抵消

净份额

回购效应

的

30亿美元，

股息

应计项目

的

8亿美元，

当前

税

开支

的

5亿美元

和

负

效果

从

赔偿-

和自有股份相关的资本成分

5亿美元。净份额

回购效应达30亿美元

反映实际

股份回购

5亿美元

根据

我们的2024年

股份回购

程序在

第一个

四分之一

2025年和25亿美元资本储备预期

未来股票回购。

我们的tier 1

资本

增加了

减少1亿美元

至878亿美元，

与一个

23亿美元

增加

在额外

第1级（AT1）

资本

超过

抵消

前述

减少22亿美元

在CET1

资本。The

增加

AT1资本

主要是

驱动

发行

新的

AT1资本

仪器等效

至30亿美元

和积极

影响来自

息率

风险对冲，外资

货币换算和

其他影响，部分

被抵消

AT1的调用

资本工具等价物

至13亿美元。

TLAC可用为

2025年3月31日包括CET1

资本、AT1资本和

TLAC的非监管资本要素。

我们可用的TLAC增加18亿美元至1872亿美元，反映了上述一级资本和

17亿美元

增加

在

非监管

资本

要素

的

TLAC。

The

增加

在

非监管

资本

要素

的

TLAC是

驱动

新发行

符合TLAC条件的

高级

无担保债务

仪器

总计美元

相当于30亿

和积极影响

从利率

风险对冲，外资

货币换算和

其他影响。这些影响

部分是

抵消

电话

37亿美元

相当于

符合TLAC资格的高级

无担保债务

仪器和

2亿美元

TLAC-

合资格优先无抵押债务工具停止

有资格成为已不存在的企业

资本，因为它进入了决赛

前一年

成熟。

期间

第一季度

2025年，

风险加权资产下降

减少153亿美元

至4833亿美元，

驱动

114亿美元

减少

产生于

资产规模

和其他

动作，一

减少86亿美元

作为一个

结果

实施

的

最终

巴塞尔III

标准，

和

11亿美元

减少

产生的

从模型

更新

和其他

方法论

变化。

这些

减少的部分被59亿美元的货币增加所抵消

效果。

The

LRD

增加了

由

421亿美元

到

15616亿美元，

驱动的

由

安

增加

的

288亿美元

作为

结果

的

实施

巴塞尔III最终标准

和货币效应

265亿美元，部分

资产抵销

大小及其他

132亿美元的变动。

季度平均

流动性覆盖率

（the LCR）of

瑞银

下降7.4%

指181.0%，

保持在FINMA传达的审慎要求之上。季度均值的变动

LCR是

主要受

减少

优质流动资产

127亿美元至

3187亿美元，主要反映

较低的现金

可用由于

减少

在客户

存款、资金

额外的

交易资产

和更低

已发行债务

实测

按摊销

成本，部分

抵消

更高的现金

可从

降低贷款

资产和

更高的收益

从证券

融资交易。平均

净现金流出基本保持不变

持平于1762亿美元，为

更高的流出量

来自以摊余成本发行的债务和客户存款大幅

被证券净流入增加所抵消

融资交易。

作为

的

3月31日

2025,

的

净

稳定

资金

比

的

瑞银

集团

减少

1.3个百分比

积分

到

124.2%,

剩余

以上

的

审慎

要求

传达了

由

FINMA。

可用

稳定

资金

（ASF）

增加了

由

49亿美元

到

8617亿美元，

主要是

驱动的

由

换挡

在

客户

存款

作文

产生的

在

有利

ASF

治疗。

所需稳定资金增加113亿美元，至6938亿美元，主要

反映出更高的借贷资产，

主要是由于货币效应，部分被较低的衍生工具所抵消

余额。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |关键指标

KM1：关键指标

百万美元，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

30.9.24

30.6.24

31.3.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

69,152

71,367

74,213

76,104

77,663

第1层

87,837

87,739

91,024

91,804

92,983

总资本

87,837

87,739

91,025

91,804

92,984

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

483,276

498,538

519,363

511,376

526,437

风险加权资产总额（下限前）

483,276

最低资本要求

38,662

39,883

41,549

40,910

42,115

基于风险的资本比率占RWA的百分比

普通股一级比率（%）

14.31

14.32

14.29

14.88

14.75

普通股一级比率（%）（下限前）

14.31

一级比率（%）

18.18

17.60

17.53

17.95

17.66

一级比率（%）（下限前）

18.18

总资本比率（%）

18.18

17.60

17.53

17.95

17.66

总资本比率（%）（楼底前）

18.18

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

资本保护缓冲要求（%）

2.50

逆周期缓冲要求（%）

0.13

0.16

0.17

0.16

0.15

为瑞士抵押贷款提供额外的逆周期缓冲

(%)

0.31

0.37

0.38

0.33

0.32

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

1.50

1.00

银行CET1特定缓冲要求合计（%）

4.13

3.66

3.67

3.66

3.65

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

9.81

9.60

9.53

9.95

9.66

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

1,561,583

1,519,477

1,608,341

1,564,201

1,599,646

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

央行准备金豁免）

5.62

5.77

5.66

5.87

5.81

14b

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响

暂免征收中央银行准备金）

5.62

14c

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

免征中央银行准备金）纳入SFT均值

物业、厂房及设备

1, 6

5.60

14日

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响

临时豁免中央银行准备金）纳入均值为

SFT资产

5.60

14e

最低资本要求

1, 7

46,848

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

318,735

331,481

360,628

378,235

422,617

现金净流出合计

176,190

176,008

181,051

178,452

192,106

16a

其中：现金流出

362,013

347,761

342,952

342,383

348,693

16b

其中：现金流入

185,823

171,753

161,901

163,931

156,588

LCR（%）

180.96

188.37

199.25

211.99

220.21

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

861,717

856,804

904,295

882,282

887,037

所需稳定资金总额

693,777

682,508

712,773

689,025

701,560

NSFR（%）

124.21

125.54

126.87

128.05

126.44

1首次披露，基于1实施的最终巴塞尔III标准

2025年1月。

2按总RWA的8%计算，基于总资本最低要求，

不包括CET1缓冲要求。

3 G-SIB

额外的CET1资本缓冲要求

增至1.5%，生效1

2025年1月。增加

继收购Credit

瑞士集团于2023年6月。

4不包括非BCBS资本缓冲

风险加权仓位要求

直接或

间接支持

瑞士的住宅物业。

5代表CET1比率

可用于

满足缓冲要求。

计算为

CET1比率减去BCBS CET1资本

要求，并在适用情况下减去BCBS

二级资本要求符合CET1资本。

6目前暂无临时豁免

中央银行储备

为瑞银。

7以资本要求较高者为准

8% RWA或3% LRD。

8应用理发和流入后计算

和流出率，以及，

如适用，第2级资产的上限

和

现金流入。计算基于一个

平均62个数据点

2025年第一季度和64

第四季度数据点

2024年。对于先前

-季度数据点，参考

各自的第三支柱报告，

欲了解更多信息，可在ubs.com/investors的“支柱3披露”下查阅。

KM2：关键指标– TLAC要求（在解析组级别）

百万美元，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

30.9.24

30.6.24

31.3.24

可用的总损失吸收能力（TLAC）

187,168

185,395

194,907

197,690

196,970

解决组层面的总风险加权资产

483,276

498,538

519,363

511,376

526,437

TLAC占RWA的百分比（%）

38.73

37.19

37.53

38.66

37.42

解决组层面的杠杆率暴露度量

1,561,583

1,519,477

1,608,341

1,564,201

1,599,646

TLAC占杠杆率敞口比例度量（%）

11.99

12.20

12.12

12.64

12.31

从属豁免是否在倒数第二

段落

FSB TLAC条款清单第11节适用？

无

的倒数第二段中的从属豁免是否

FSB TLAC条款清单第11节适用？

无

如适用有上限的从属豁免，资助金额

发行的，将pari passu与排除负债进行同等排名，即

被认定为外部TLAC，除以按同等等级发行的资金

passu与排除负债，这将被确认

作为外部

TLAC if no cap was applied（%）

不适用–请参阅我们对6b的回应。

1决议集团层面定义为瑞银 AG合并层面。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

风险加权资产

风险加权资产和资本要求概览

The

OV1

表

以下

提供

安

概览

的

我们的

风险加权

物业、厂房及设备

（风险加权资产）

和

的

相关

最小值

资本

要求由

风险类型。

桌子

呈现的是

基于

各自的

瑞士金融

市场监管

权威

（FINMA）模板和空行表示当前不适用

给瑞银。

期间

第一季度

2025年，

风险加权资产下降

减少153亿美元

至4833亿美元，

驱动

114亿美元

减少

产生于

资产规模

和其他

动作，一

减少86亿美元

作为一个

结果

实施

的

最终

巴塞尔III

标准，

和

11亿美元

减少

产生的

从模型

更新

和其他

方法论

变化。

这些

减少的部分被59亿美元的货币增加所抵消

效果。

信用风险风险加权资产增加36亿美元，受A

货币影响增加48亿美元，增加22亿美元，因为

的结果

实施巴塞尔III最终标准，

部分被减少所抵消

资产产生的20亿美元

尺寸和其他运动，

以及模型更新和其他方法变化

14亿美元。

–

行1“信用风险（不含交易对手信用风险）”中的22亿美元增量，因实施

的

最终

巴塞尔III

标准

是

主要是

造成

由

的

换挡

的

股权

曝光量

从

的

简单

风险

重量

方法，在第11行中披露，

“简单风险权重法下的权益仓位”，巴塞尔协议III下至第1行。The

这一转变对第1行的影响

为36亿美元。这低于报告的55亿美元

截至12月31日的第11行

2024年，主要由于风险权重变化和

移除1.06乘数

使用内部计算的风险权重

基于评级

（IRB）

模型。

不包括

这个

改变，

的

剩余

信用

风险

风险加权资产

减少

作为

结果

的

实施

的

最终

巴塞尔III

标准，

主要是

到期

到

的

移除

的

1.06

乘数

上

风险

权重

计算出来的

使用

IRB

模特们，

哪个

比

偏移量

其他

变化，

包括

的

建立

的

楼层

和

的

引入监管机构规定的损失-违约参数

为金融机构和

大型企业客户

基于基金会内部评级（F-IRB）方法下

–

The

20亿美元

减少

在

资产

尺寸

和

其他

动作

是

主要是

驱动的

由

我们的

行动

到

积极

放松

曝光量

在非核心

和

遗产，在

加法

到

自然

下线，

和更低

风险加权资产从

贷款

在全球

财富

管理，部分被贷款和贷款的较高风险加权资产所抵消

在投资银行的承诺。

–

减少14亿美元

来自模型更新

和其他方法

不相关的变化

到实施

的

最终巴塞尔

III标准

是

主要是

归属

到

建立

的一个

新的

模型为

私募股权

认购贷款。

交易对手

信用

风险

（CCR）

风险加权资产

减少

由

70亿美元，

驱动的

由

45亿美元

减少

作为

结果

的

实施

的

最终

巴塞尔III

标准，

作为

很好

作为

31亿美元

减少

产生的

从

资产

尺寸

和

其他

变动，部分被6亿美元的货币增加所抵消

效果。

–

45亿美元

导致的减少

从

实施

决赛

巴塞尔III标准

主要是

驱动

的

移除

的

1.06

乘数

上

风险

权重

计算出来的

使用

IRB

模特们，

作为

很好

作为

的

应用程序

的

F-IRB

对金融机构和大型

企业客户。

–

31亿美元

减少自

资产规模

和其他

运动是

主要驱动

通过更低

风险加权资产从

衍生物在

投资银行。

对于更改

第11行，“股权

下的职位

简单风险权重

期间的方法

5年过渡期”，

参考前述信用风险RWA评论。

市场风险加权资产增加42亿美元，受实施

交易账簿基本面回顾

（the FRTB）框架，

这增加了风险加权资产

减少65亿美元。这个

增加部分

抵消一个

资产规模减少

的

23亿美元，主要是由于非核心和

遗产。

操作风险

风险加权资产下降

减少90亿美元

至1364亿美元，

作为一个

结果

实施

的

标准化

下监管资本确定办法

巴塞尔III最终标准。

流程表

信用风险，CCR

和信用估值

调整（CVA）RWA

下文提供进一步

有关的详细信息

2025年第一季度风险加权资产变动情况。

›

参考“导言及编制依据”一节

有关监管标准的更多信息，请参阅本报告

已申请

›

参考“资本管理”

部分丨瑞银 2025年第一季度报告

报告，可在

“

季度报告" at

ubs.com/investors

，了解更多有关资本管理和

风险加权资产，包括有关风险加权资产变动的详细信息

2025年第一季度期间

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

OV1：风险加权资产概览

最低

资本

要求

美元m

31.3.25

31.12.24

31.3.25

信用风险（不含交易对手信用风险）

239,547

235,955

19,164

其中：标准化方法（SA）

57,511

51,817

4,601

其中：非交易对手相关风险

15,712

15,667

1,257

其中：基于基金会内部评级（F-IRB）的方法

38,171

3,054

其中：监管时间档办法

1,632

1,745

131

其中：基于内部评级的高级（A-IRB）方法

142,233

182,393

11,379

其中：与瑞士部门房地产下限相关的调整

用于瑞士房地产担保的风险敞口

3, 4

交易对手信用风险

30,135

37,182

2,411

其中：交易对手信用风险SA（SA-CCR）

7,155

8,315

572

其中：内部模型法（IMM）

12,684

16,397

1,015

其中：风险价值（VaR）

6,358

8,107

509

其中：其他CCR

3,937

4,364

315

信用估值调整（CVA）

9,322

8,735

746

10a

其中：全基础法（BA-CVA）

5,066

405

10b

其中：标准化方法（SA-CVA）

4,256

340

5年期间简单风险权重法下的权益仓位

过渡期

5,544

基金中的股权投资–透视法

2,046

2,400

164

基金中的股权投资–基于授权的方法

1,121

789

基金中的股权投资–回退法

456

452

结算风险

343

184

银行账簿上的证券化敞口

6,739

7,433

539

其中：基于证券化内部评级的方法（SEC-IRBA）

3,550

3,547

284

其中：基于证券化外部评级的方法（SEC-ERBA），

包括内部评估方法（IAA）

971

977

其中：证券化标准化办法（SEC-SA）

2,219

2,909

177

市场风险

31,352

27,189

2,508

其中：标准化方法（SA）

31,352

337

2,508

其中：内部模型法（IMA）

26,852

交易账簿与银行账簿转换的资本费用

操作风险

136,394

145,426

10,912

低于阈值的金额扣除（250%风险权重）

25,820

27,249

2,066

25a

其中：递延所得税资产

17,553

18,066

1,404

应用输出底板（%）

3,8

下限调整（适用过渡性上限前）

3,9

下限调整（适用过渡性上限后）

合计

483,276

498,538

38,662

1按8%的风险加权资产计算。

2非交易对手相关风险包括财产、设备、软件等项目。

3首次披露，基于1月1日实施的巴塞尔III最终标准

2025.

4瑞士部门雷亚尔

不动产下限不适用于

瑞银 AG并表。

5不包括结算风险，分别

在第15行“结算风险”中报告。

包括风险加权资产与

中央对手方。The

交易对手子组成部分之间的拆分

信用风险指的是

曝光量的计算。

6简单的风险权重方法是

不再适用于瑞银，

和

银行账簿中的权益头寸

包含在第2行中。The

5年过渡期为

自1月1日起生效

2025年，但不适用于

瑞银。

7包括受门槛限制的项目

扣减处理

不超过各自阈值且经过风险加权的

在250%。受门槛扣减处理的项目包括对普通股的重大投资

非合并金融机构

（银行、保险等金融主体）及暂时性差异产生的递延所得税资产。

8整体产出下限72.5%将分阶段实施，直至2028年1月1日。截至2025年1月1日

适用的总体产出

楼层在

瑞银的水平

Group AG合并

为60%。在

2026年和2027年，

输出底板

会增加

每增加5%

年，

至65%和

分别为70%。

9 FINMA有

没有选择

实施过渡性上限

这将限制

风险加权资产增加至

一家银行的25%

申请前的风险加权资产

输出底板。

我们巴塞尔的10

最终确定的风险加权资产

标准化方法，60%

是

低于我们实际的巴塞尔III最终确定的风险加权资产。因此，整体

输出底限不具约束力，我们的RWA前后对整体输出底限的影响是相等的。

风险层面的模型化与标准化RWA对比

在这份支柱3报告中，我们正在介绍“CMS1：风险级别的建模和标准化RWA比较”表

为

第一次。

CMS1

表比较

风险加权资产确定

使用模型

瑞银

有FINMA

批准到

使用与

RWA根据

完全标准化的方法作为

由FINMA定义。

该表还提供了

完全标准化

风险加权资产的方法

那是

的基础

分阶段实施的总体

输出底板。The

目的

整体产出底板

是要

确保

那

银行’

资本

要求

基于

上

建模

方法

哪里

允许

做

不是

坠落

以下

确定的

百分比

的

资本

要求

基于

上

的

满满的

标准化

接近，

因此，

减少

过度

变异性

的

风险加权资产

和

增强

的

可比性

的

基于风险

资本

比率

跨越

银行。

The

影响

的

输出

地板，

如果

适用，将在“OV1：RWA概览”中披露

第27和28行的表格。适用的门槛依据

至报告日期为

在第26行披露

OV1表格，并在

CMS1中的e列

下表。输出底板，

截至2025年3月1日为60%，到2028年将逐步提高到72.5%的水平。

截至2025年3月31日

地板是

不具约束力

在

水平

瑞银，

即

合计

我们的实际

显示的风险加权资产

在列

c在

CMS1

表

下面是更大的

60%以上

计算的风险加权资产

在充分

标准化方法显示在

e列，和

因此，

无需调整。瑞银

正在采取缓解行动

尊重RWA下的

标准化方法

以尽量减少未来作为水平所需的下限调整

的产出下限增加。

›

详见本节“风险加权资产和资本要求概览”

关于OV1表

桌子

以下提供

总结

的

关键概念

之间的差异

内部

模型方法

和

标准化方法。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

内部模型方法与标准化方法的主要区别

内部模型方法

标准化方法

关键影响

风险加权

依赖内部评级，其中每个

交易对手/交易获得评级。

对外部信用评估机构的依赖

在监管框架允许的情况下。

建模方法产生的RWA更多

风险敏感。

粒度风险敏感风险权重分化

通过个人违约概率（PD）和

抵押贷款违约（LGD）造成的损失。

基于贷款价值比的细粒度较低的风险权重

（LTV）

抵押贷款的波段。

集团的住宅按揭贷款组合为

专注于瑞士市场，集团已

健全的审查程序已到位，涉及

借款人的还款能力。这导致

集团的住宅按揭贷款组合有低

平均LTV并导致平均风险权重

在A-IRB方法下为19%。

建模LGD捕捉交易质量

特征包括抵押。下

基于基金会内部评级（F-IRB）

方法，LGD值计算基于

关于监管部门制定的规则。这是

适用于银行和大型企业。

没有针对交易特征的区分。

影响与所有资产类别相关。

信用风险缓释

通过对风险敏感的方式确认的信用风险缓解

违约损失率或违约风险敞口（EAD）。

信用风险缓释的认可度有限。

标准化方法RWA高于建模

大多数交易类型的RWA。

更广泛的合格抵押品种类。

符合条件的担保物限制清单。

抵押品的有限确认导致更高

Lombard借贷和证券融资的风险加权资产

交易（SFTs）。

回购风险价值（VaR）

允许使用VAR

模型来估计风险敞口和抵押品

SFTs。方法允许充分多样化和

所有抵押品类型的净额结算。

保守和粗暴的监管削减与

风险敏感性有限。

影响

担保和信用衍生品

考虑通过任一调整PD

和/或LGD估计。瑞银应用F-IRB

担保认定办法。

在符合条件的担保和信用衍生品的情况下，

应用替代和风险权重

适用于保护提供者可以是

分配给底层的受保护部分

曝光。

CCF

信用转换因子（CCF）应用于

model expected future drawdowns over the 12-

月份期限，无论实际到期

特定交易的情况。The CCF includes

低迷调整，是

内部数据分析及专家意见。

信用敞口等价物由

对表外项目应用CCF。CCF

根据产品类型、成熟度和

基础合同协议。

建模CCF可以更加量身定制和

差异化。

衍生品的EAD

内部模型方法（IMM）便于使用

蒙特卡洛模拟的估计

曝光。

SA-CCR计算为重置成本加

考虑到潜力的监管附加条款

未来市场以预定的固定利率运行。

对于大型，

多样化的衍生品投资组合，

标准化EAD高于模型化EAD。

乘法器在IMM暴露中的应用

估计。

通过五种暴露类型区分附加组件和

仅三个到期桶。

持有期的可变性适用于

抵押交易，反映流动性

风险。

有限的净额结算可以被识别。

SFTs的EAD

repo VaR方法是一种基于a

蒙特卡罗模拟与历史校准

估计暴露量，计算为分位数

曝光。

综合办法考虑了调整后的

适用的监管削减后的暴露

风险敞口和收到的抵押品

考虑到未来可能出现的波动

风险敞口或抵押品的价值。

对于大型、多样化的SFT组合、标准化的

EAD高于模型化EAD。

到期风险权重

监管RWA功能考虑成熟度：the

期限越长，风险权重越高。

交易期限不做区分，

银行间敞口除外。

模型方法为高-

质，短线交易。

信用估值

调整

不适用于最终的巴塞尔III标准。

瑞银计算信贷估值调整

（CVA）风险资本要求，同时使用

标准化方法（SA-CVA）和基本

方法（BA-CVA）与最终的巴塞尔III一致

标准。SA-CVA利用对市场的敏感性

风险因素（例如利率和信用利差）

并以调节方式使用那些敏感性-

规定的风险权重和相关性，以达到

资本费用。BA-CVA方法更简单

以及对风险不太敏感。

适用BA-CVA和SA-CVA的地方

在输出下限计算下，应用程序

的内部评级是不允许的。

证券化风险敞口

在银行账簿上

监管资本要求为

使用方法的瀑布逻辑计算得出。

第一，证券化内部评级基

如果可能，将采用方法（SEC-IRBA）。如果这个

方法无法应用，其中之一

应用了标准化的方法。

如果不能适用SEC-IRBA，监管

资本要求是使用

以下方法层次结构：

证券化

基于外部评级的方法或

证券化标准化做法。否则，a

1,250%的风险权重被用作回撤。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

内部模型方法与标准化方法的主要区别（续）

内部模型方法

标准化方法

关键影响

市场风险

瑞银不适用内部模型方法

为市场风险。

瑞银目前采用的标准化方法是

FRTB框架，其中市场风险最小

资本要求是根据

三个组成部分：基于敏感性的方法

（the SBM）、违约风险费（the DRC）和

剩余风险附加项（the RRAO）。SBM

捕捉delta、vega和曲率风险

基础交易头寸，刚果民主共和国使用

以权益为主体的头寸的跳至违约风险

和信用风险，以及可能不

SBM和刚果民主共和国资本化充足

还会吸引RRAO费用。

在适用标准化方法的情况下

输出底板计算，应用

内部评级是不允许的。

新的FRTB框架取代了VAR-

和

强调基于VAR的巴塞尔2.5市场风险

框架。

操作风险

不适用于最终的巴塞尔III标准。

标准化的做法是以业务为基础的

指标成分，源自金融

报表指标，以及内部损失

乘数，由平均历史

运营损失。新框架取代了

高级测量方法。

作为

的

3月31日

2025,

的

输出

地板

是

一套

在

4398亿美元，

代表

60%

的

风险加权资产

计算出来的

使用

的

满满的

标准化

方法

有效

为

的

满满的

年

2025.

这个

地板

保持

435亿美元

以下

的

实际

风险加权资产

的

4833亿美元。

The

差异

的

2497亿美元

之间

的

风险加权资产

计算出来的

使用

的

满满的

标准化

方法

的

7,330亿美元和

实际风险加权资产

4833亿美元

主要是驱动

减少1264亿美元

来自信用风险

风险加权资产，1088亿美元

从

CCR

风险加权资产，

85亿美元

从

证券化

风险加权资产

和

57亿美元

从

CVA

风险加权资产。

瑞银

是

承办

缓解

旨在降低完全标准化方法风险加权资产的行动

信用风险

下的风险加权资产

完整的

标准化方法

都更高

比实际

风险加权资产。下

标准化

接近，

固定

风险

权重

是

已申请

到

住宅

抵押贷款

曝光，

取决于

上

的

贷款价值比

（LTV）。

The

内部

基于模型的方法更准确地考虑借款人的偿债能力，包括抵押贷款负担能力和

基于校准

关于历史性

数据。The

集团的住宅

抵押贷款组合

是专注的

上

瑞士市场，

和

集团拥有健全的审查流程

关于借款人的到位

偿还能力。这一结果

在集团的住宅

抵押贷款

投资组合

有

低

平均

LTV

和

结果

在

安

平均

风险

重量

的

19%

下

的

先进

IRB

方法。对于Lombard借贷来说，使用内部模型的平均风险权重大约

10%.下的风险权重

标准化方法更高

对于这些曝光

主要是由于

差异

的治疗

抵押品。进一步

企业

曝光量

有

更高

风险

权重

下

的

标准化

方法

比较

与

安

平均

52%

风险

内部模型方法下的权重。

CCR风险加权资产

在充分

标准化方法是

高于实际

风险加权资产，主要反映

较高的风险权重

下

标准化方法与

IRB风险权重

主要在企业资产

类，尤其是在托管

资金。

在

加法

到

风险

重量，

曝光量

计算出来的

下

的

标准化

方法

是

更高，

因为

的

标准化方法没有充分认识到好处

净额结算、投资组合多样化和抵押品。

CVA风险加权资产

计算出来的

使用

的

全面标准化

方法

是

高于

实际

风险加权资产，作为

的

应用程序

内部的

标准化方法下不允许评级

用于输出下限计算。

证券化RWA计算

使用完整的

标准化方法是

高于实际

风险加权资产，由于

更保守

假设

和

少了

粒状

风险

评估

允许

下

的

SEC-SA

当

比较

与

的

美国证券交易委员会IRBA

框架。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

CMS1：风险水平下建模与标准化RWA的比较

31.3.25

美元m

建模的风险加权资产

瑞银的做法

FINMA批准使用

投资组合的风险加权资产

哪里标准化

使用了方法

实际风险加权资产总额

（即RWA哪些银行

报告为当前

要求）

RWA计算使用

全面标准化

方法

（即用于基

输出底板）

输出底座

（60%的风险加权资产

使用完全计算

标准化

方法）

信用风险（不含交易对手信用风险）

182,036

57,511

239,547

365,925

219,555

交易对手信用风险

24,141

5,994

30,135

138,962

83,377

信用估值调整（CVA）

9,322

15,012

9,007

银行账簿上的证券化敞口

3,550

3,189

6,739

15,211

9,126

市场风险

31,352

31,208

18,725

操作风险

136,394

81,836

剩余RWA

2,213

27,573

29,787

30,307

18,184

合计

211,940

271,336

483,276

733,019

439,811

1包括结算风险、股权投资于

确认的资金和递延税项资产

暂时性差异。

2概念上，输出底板

适用于总风险加权资产水平，

而不是个人风险-

类型关卡。

下信用风险暴露的RWA流量表

基于内部评级的方法

The

CR8

表

以下

提供

细分

的

信用

风险

风险加权资产

动作

在

的

第一

季度

的

2025

跨越

巴塞尔银行委员会定义的流动类别

监管（the BCBS）。

IRB下的信用风险风险加权资产

方法减少21亿美元

至1820亿美元。

2025年第一季度。这个

余额反映信用风险

IRB方法下

包括F-IRB方法

决赛下

巴塞尔III标准从

2025年1月1日起，以及信用风险下

监管时间档方法。

中的变动

资产规模

风险加权资产增加

减少18亿美元，

主要到期

增加

在贷款

和贷款

中的承诺

的

投资银行

和个人

&企业

银行业务。这些

增加是

部分抵消

通过减少

在非核心

和

遗产，

受到我们积极解除投资组合的行动的推动，此外

到自然滚动。

资产质量的变动，包括变化

在整个投资组合的风险密度中，

风险加权资产减少48亿美元，

主要来自投行风险密度的改善，

以及与贷款敞口相关的改善

到

风险密度

在

全球财富

管理

和个人

企业

银行业务。

这样的

减少

都是

部分

偏移量

由

风险密度变化导致的团体项目增加。

模型更新

风险加权资产下降

减少5亿美元，

主要来自

变动相关

到

重新校准

某些乘数

作为模型改进的结果。

导致方法和政策变化

风险加权资产减少25亿美元，主要

受减少46亿美元的推动

一个结果

的

实施

决赛

巴塞尔III标准，

主要到期

到

移除

a 1.06

乘数

风险

使用IRB模型计算的权重，抵消了更多

其他变化，包括楼层的设置和

引入监管

-强制亏损-违约

参数为

金融机构和

大型企业

客户。

这些减少部分是

被其他增加的部分抵消

方法变化不相关

到实施

最终的巴塞尔III标准，

主要与风险加权资产增加21亿美元有关

私募股权认购贷款，

从

标准化方法

信用风险

到F-IRB

方法。这一转变

在减少的方法中

集团的

RWA减少13亿美元。

第一季度

2025年包括

出售

选择投资组合服务，

这导致

在信用

风险风险加权资产下降

的

1亿美元。该交易的完成降低了

集团的风险加权资产减少约13亿美元。

货币效应，驱动

被削弱

美国的

美元兑其他

主要货币，结果

在风险加权资产中

增加

39亿美元。

›

参考“信用风险和交易对手信用风险的定义

CR8和CCR7的RWA动台组件”在

2024年12月31日支柱的“信用风险”部分

3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，为

信用风险RWA变动表成分的定义

CR8：IRB下信用风险暴露的RWA流量表

美元m

本季度

截止31.3.25

截至本季度初的风险加权资产

184,138

资产规模

1,840

资产质量

(4,832)

模型更新

(468)

方法和政策

(2,499)

其中：实施最终巴塞尔协议III的影响

标准

(4,599)

其中：其他

2,100

收购及出售事项

(79)

外汇走势

3,936

其他

截至本季度末的风险加权资产

182,036

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |风险加权资产

交易对手信用风险暴露的RWA流量表

内部模型法和VaR下

下面的CCR7表格提供了一个流程表

解释CCR RWA的变化已确定

内部模型下

衍生工具的方法（IMM）和风险价值（VaR

)

证券融资交易办法

（SFTs）。

IMM下衍生品的CCR RWA下降

年第一季度减少37亿美元至127亿美元

2025年第四季度。资产

规模变动导致风险加权资产减少22亿美元，主要是在投资银行。方法和政策

变化

结果

在

减少

的

15亿美元，

从

的

实施

的

最终

巴塞尔III

标准，

驱动的

由

的

移除使用IRB模型计算的风险权重的1.06乘数，以及F-IRB方法的应用

用于曝光

到金融

机构和

大型企业

客户。模型

更新结果

在a

减少

3亿美元。

外汇变动导致风险加权资产增加

3亿美元。

CCR RWA on SFTs under

VaR方法减少17亿美元至

2025年第一季度为64亿美元。

资产

尺寸

动作

贡献了

到

安

风险加权资产

减少

的

13亿美元，

主要是

在

集团

财政部。

方法论

和

政策

变化导致

减少

19亿美元，主要来自

实施

最终的巴塞尔协议III

标准，

驱动

的

移除

的

1.06

乘数

上

风险

权重

计算出来的

使用

IRB

模特们，

作为

很好

作为

的

应用程序

的

F-IRB

金融机构和大型企业客户风险敞口办法。

模型更新使风险加权资产增加9亿美元

作为一个

结果

更新到

repo VAR模型

与

抵押品的处理。

资产质量变动

贡献了

到5亿美元的风险加权资产增加，主要是由于增加

在集团财务处的风险密度。

›

参考“信用风险和交易对手信用风险的定义

CR8和CCR7的RWA动台组件”在

的

2024年12月31日支柱的“信用风险”部分

3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，为

CCR RWA移动表组件的定义

CCR7：内部模型法（IMM）和风险价值（VaR）下CCR暴露的RWA流量表

截至31.3.25止季度

美元m

衍生品

SFTs

合计

受IMM

以VAR为准

截至本季度初的风险加权资产

16,397

8,107

24,504

资产规模

(2,165)

(1,346)

(3,510)

交易对手信用质量

(36)

520

484

模型更新

(295)

866

571

方法和政策

(1,492)

(1,897)

(3,389)

其中：最终巴塞尔协议实施的影响

III标准

(1,492)

(1,897)

(3,389)

其中：其他

收购及出售事项

外汇走势

275

108

383

其他

截至本季度末的风险加权资产

12,684

6,358

19,042

下CVA风险暴露的RWA流量表

SA-CVA

在这份2025年3月31日的第三支柱报告中，我们有

介绍了“CVA4：CVA的RWA流式报表

下的风险敞口

SA-CVA”表首次，

作为巴塞尔III最终标准的一部分

CVA4表格显示了变化

在风险加权资产中为

CVA

风险

确定了

下

的

标准化

方法

为

计算

CVA

资本

要求

（SA-CVA）。

The

CVA

资本费用

涵盖

风险

盯市亏损

关联

恶化

交易对手

信用质量。

瑞银

适用

SA-CVA

上

职位

哪里

我们

使用

的

内部

模型

方法

到

派生

的

曝光

在

违约

为

衍生品，

以及所有其他职位的基本方法，BA-CVA。

›

参考本节“风险加权资产和资本要求概览”

BA-CVA和SA-CVA RWA与资本的重要性

要求

截至2025年3月31日，SA-CVA风险加权资产为43亿美元。正如瑞银推出的

2025年1月1日起的SA-CVA办法，

没有2024年12月31日的比较期间信息

可用。

CVA4：风险加权资产

SA-CVA下CVA风险暴露的流量表

美元m

总风险加权资产

截至31.1 2.24的风险加权资产

截至31.3.25的风险加权资产

4,256

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |持续经营要求

和合格资本

去和去的企业要求和符合条件的

资本

The

表

以下

提供

详情

的

瑞士人

系统地

相关

银行

（the

SRB）

去了

和

走了

关注

资本

按要求提出的要求

由瑞士金融市场监管局（FINMA

›

请参阅“资本管理”部分的

瑞银 2025年第一季度报告，详见下

“季度报告”at

ubs.com/investors

，有关资本管理的更多信息

自2025年1月1日起生效，a

支柱2资本

无抵押敞口的附加项

对冲基金，

私募股权和

家庭

办公室

有

被

介绍了。

这个

结果

在

安

增加

的

16基础

积分

在

的

基于风险加权资产

去了

关注

资本

截至2025年3月31日的要求。

瑞士SRB去处关注要求和信息

截至31.3.25

风险加权资产

LRD

百万美元，除非另有说明

在%

所需持续经营资本

持续经营资本总额

14.91

72,044

5.00

78,079

普通股权一级资本

10.56

51,026

3.50

54,655

其中：最低资本

4.50

21,747

1.50

23,424

其中：缓冲资本

5.50

26,580

2.00

31,232

其中：逆周期缓冲

0.44

2,145

最大额外一级资本

4.35

21,019

1.50

23,424

其中：追加一级资本

3.50

16,915

1.50

23,424

其中：追加一级缓冲资本

0.80

3,866

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

18.18

87,837

5.62

87,837

普通股权一级资本

14.31

69,152

4.43

69,152

吸收损失的额外一级资本总额

3.87

18,684

1.20

18,684

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

3.87

18,684

1.20

18,684

所需去中心化资本

总去化亏损吸收能力

4,5,6

10.73

51,831

3.75

58,559

其中：基数要求包括市场份额附加和

LRD

10.73

51,831

3.75

58,559

符合条件的去关注资本

总去化亏损吸收能力

20.55

99,331

6.36

99,331

二级资本合计

0.04

205

0.01

205

其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本

0.04

205

0.01

205

符合TLAC资格的高级无担保债务

20.51

99,126

6.35

99,126

总损失吸收能力

所需总损失吸收能力

25.63

123,876

8.75

136,639

符合条件的总损失吸收能力

38.73

187,168

11.99

187,168

风险加权资产/杠杆率分母

风险加权资产

483,276

杠杆率分母

1,561,583

1包括适用

附加组件

1.60%为

风险加权资产

（RWA）和

0.50%为杠杆

比率分母

（LRD），of

哪16

基点

对于RWA

反映支柱

2资本

附加用于

无抵押

对冲基金、私募股权和家族办公室的风险敞口，2025年1月1日生效。

2包括对对冲基金、私募股权和家族办公室的无抵押风险敞口的支柱2附加项，CET1为0.11%

资本和0.05%为

AT1资本，有效

2025年1月1日。为

AT1资本，下

支柱1要求，

最高4.3%

AT1资本

可以用来

满足持续经营要求；

4.35%包括

前述支柱2

资本附加。

3我们的CET1杠杆

比率要求

3.50%由

1.5%的基数

要求，1.5%

基础缓冲资本

要求，0.25% LRD

附加要求和

0.25%市场份额附加要求

基于我们的瑞士信贷业务。

4最多走了25%

可以满足关注要求

剩余期限为

一个之间

还有两年。至少一次

已满足75%的最低去化要求

剩余期限较长的工具

两年以上，所有具有一

剩余期限

一年到两年之间仍有资格被纳入总去哪儿资本。

5自2023年1月1日起，可分解性折扣

对具有系统重要性的去关注资本要求

银行（SIBs）已被相当于总持续经营要求（不包括逆周期缓冲要求和支柱2附加）的75%的降低的基本去经营资本要求所取代。

6截至7月

2024年，瑞士人

金融市场监管

管理局（FINMA）已

强制实施的权力

上调附加费

至25%

总去

关注资本要求（不包括

逆周期缓冲

requirements and the Pillar 2 add-on）shall identify constraints to an SIB’s solvability

在未来的可解决性评估中。

7包括适用的附加条款，RWA为1.08%，LRD为0.38%。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |杠杆率

杠杆率

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔银行监管委员会（the BCBS）

杠杆率，如“KM1：关键指标”中总结的

表

在

段

的

这个

报告，

是

计算出来的

由

划分

的

期末

第1层

资本

由

的

期末

杠杆

比

分母（LRD）。

LRD由基于IFRS会计准则的表内资产和表外项目组成。衍生产品

曝光是

调整为

一批

项目，包括

重置值

和合格

现金变动

保证金净额结算，

潜在未来

暴露和

净名义

金额

书面信用

衍生品。The

LRD也

包括一个

额外

与证券融资交易相关的交易对手信用风险收费

（SFTs）。

平衡中

工作表

项目

（不包括

衍生品

和

证券

融资

交易

（SFTs），

但

包括

抵押品），

作为

披露于

LR2表，

与国际财务报告准则不同

会计准则

总资产

由于

调整

前者为

的

适用监管合并范围及衍生金融工具账面值到期

和SFTs，这

被移除

并被取代

随着曝光，

按

杠杆

比率规则，在

单行

项目在

的

LR2表。

瑞士系统相关银行之间的差异

和BCBS杠杆率

LRD是

下同

瑞士系统相关

银行（SRB）和

BCBS规则。然而，

有一个

差异

的

资本

分子

之间

的

two

框架。

下

BCBS

规则

只有

常见

股权

第1层

（CET1）

和

额外

第1层

资本

是

包括在

的

分子。

瑞士下

SRB规则

瑞银

是必需的

要见面

去和

走了

关注

杠杆率要求。因此，取决于

要求，分子包括一级资本

仪器，

二级资本工具和/或总损失吸收能力

-符合条件的高级无抵押债务。

The

差异

之间

总数

杠杆

比

曝光量

的

15.616亿美元

和总计

合并

物业、厂房及设备

按

的

公布的财务

声明

15.434亿美元

182亿美元，反映

总和

第2行

到12英寸

以下

桌子。

LR1：会计资产与杠杆率暴露度量的汇总比较

美元m

31.3.25

31.12.24

根据已公布的财务报表合并资产总额

1,543,363

1,565,028

调整对银行、金融、保险或

合并核算的商业实体

目的，但不在

监管合并范围

(18,302)

(17,750)

对符合操作要求的证券化敞口进行调整

风险转移的认定要求

央行准备金暂免调整（如适用）

对余额确认的受托资产的调整

根据可操作会计框架的表，但排除在外

从杠杆

比率暴露量度

以交易日为准的定期买卖金融资产的调整

会计

符合条件的现金池交易的调整

衍生金融工具的调整

(27,249)

(97,478)

证券融资交易的调整，（即回购和类似的担保借贷）

10,547

10,246

表外项目调整（即转换为信用等值金额

表外风险敞口）

64,103

69,788

为审慎估值调整而作出的调整及特定及

降低了一级资本的一般规定

(578)

其他调整

(10,301)

(10,356)

12a

其中：确定一级资本时扣除的资产金额

(11,336)

(11,586)

12b

其中：监管范围下的合并主体

合并

1,035

1,230

杠杆率敞口

1,561,583

1,519,477

1对比期信息已修订，以反映根据巴塞尔协议III最终标准自2025年1月1日起生效的LR1披露格式。请参阅2024年12月31日支柱3报告，可查阅

在ubs.com/investors的“支柱3披露”下，了解有关先前发布的LR1披露的更多信息。

2反映了基于内部评级的高级投资组合的预期损失低于一般水平

规定。除IRB缺口之外的扣除项目在第12a行中披露。

2025年3月31日第三支柱报告|

瑞银 |杠杆率

LR2：杠杆率共同披露

百万美元，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

表内风险敞口

表内项目（不含衍生品和证券融

交易（SFTs），但包括抵押品）

1,233,897

1,196,136

在从余额中扣除的情况下提供的衍生品抵押品的总额

根据作业会计框架的表资产

（扣除应收账款资产计提现金变动保证金

在衍生品交易中）

(38,997)

(43,952)

（证券融资项下证券接单调整

确认为资产的交易）

（与表内风险敞口相关的特定和一般规定

从一级资本中扣除的）

(630)

（确定一级资本时扣除的资产金额）

(11,336)

(11,586)

表内总敞口（不包括衍生品和SFT）

1,182,933

1,140,598

衍生品敞口

与所有衍生品交易相关的重置成本（其中

适用净额合格现金变动保证金和/或与

双边

净额结算）

55,440

48,149

潜在未来相关暴露的附加金额

与所有衍生品交易

108,400

102,062

（客户清算的豁免合格中央对手方（QCCP）腿

贸易风险敞口）

(15,524)

(19,136)

调整后的所有书面信贷的有效名义金额

衍生品

84,284

63,230

（调整后的有效名义抵消和附加扣除为

书面信用衍生品）

(82,835)

(62,278)

衍生品敞口总额

149,765

132,027

证券融资交易敞口

总SFT资产（不确认净额结算），调整后

出售会计交易

260,304

267,231

（总SFT资产的应付现金和应收现金净额）

(106,121)

(100,411)

SFT资产的交易对手信用风险暴露

10,547

10,245

代理交易曝光

证券融资交易敞口合计

164,730

177,065

其他表外敞口

以总名义金额计的表外敞口

278,126

276,719

（转换为信用等值金额的调整）

(214,022)

(206,931)

（与表外相关的特定和一般规定

确定一级资本时扣除的敞口）

表外项目合计

64,156

69,788

资本和总敞口（杠杆率分母），

分阶段

一级资本

87,837

87,739

总敞口（杠杆率分母）

1,561,583

1,519,477

杠杆率

巴塞尔III杠杆率（包括任何适用的临时

央行准备金豁免）

5.62

5.77

25a

巴塞尔III杠杆率（不包括任何适用的临时豁免的影响

央行储备）

5.62

5.77

杠杆率最低要求

3.00

杠杆率缓冲

2.00

披露均值

总SFT资产的平均值，经销售会计事务调整后

并扣除相关的应付现金和现金金额

应收款项

159,968

总SFT资产的季度末价值，经销售会计往来调整和净额

相关

银行

（SRB）

RWA-

和

基于LRD

去了

和

走了

关注要求

和

信息

按要求

由FINMA；

详情

关于

符合条件

走了

关注文书

是

也在下文提供。

瑞银集团独立

是主题

到a

去了的关注资本

基于需求

关于总和

of：（i）the

名义价值

的

走了的牵挂

发行的文书

瑞银

实体和

由

家长

坚定；（ii）75%

的

资本要求

产生的

来自第三方曝光

独立运行

依据；及（iii）a

缓冲要求相等

到30%

集团走了

关注

资本要求

瑞银上

AG的合并

曝光。

截至

1月1日

2024年，the

缓冲要求

一直

充分

分阶段

在。

The

走了

关注

资本

要求

是

更高

的

RWA-

和

基于LRD

要求，

计算出来的

分别。消失的担忧

资本覆盖率反映了如何

much gone concern capital

可以满足

消失了

关注要求。

瑞银集团的

优秀

不符合《巴塞尔协议III》

二级资本

仪器和

吸收损失总额

符合能力条件

无抵押

债务

仪器

是

符合条件

到

满足

走了

关注

要求

直到

One

年

之前

成熟。

自2025年1月1日起生效，a

支柱2资本附加为

对冲的无抵押敞口

基金、私募股权

和家人

办公室有

被介绍了。

这导致

在一个

增加为

3月31日

2025年

14个基点

在

风险加权资产分阶段-

基于

去了

关注

资本

要求

和

13基础

积分

在

的

风险加权资产

充分

基于应用程序

去了

关注

资本

要求。

更多信息

去和

去了的企业要求

提供了

在“瑞银

AG独立”

部分

2024年12月31日支柱3报告，可在“支柱

3次披露" at

ubs.com/investors。

瑞士SRB去处关注要求和信息

截至31.3.25

风险加权资产，分阶段

风险加权资产，截至1.1.28全面适用

LRD

百万美元，除非另有说明

在%

所需持续经营资本

持续经营资本总额

14.64

75,393

14.63

80,651

5.03

47,037

普通股权一级资本

10.30

53,036

10.29

56,729

3.53

33,004

其中：最低资本

4.50

23,170

4.50

24,807

1.50

14,032

其中：缓冲资本

5.50

28,319

5.50

30,320

2.00

18,710

其中：逆周期缓冲

0.15

780

0.15

835

最大额外一级资本

4.34

22,357

4.34

23,922

1.50

14,032

其中：追加一级资本

3.50

18,021

3.50

19,295

1.50

14,032

其中：追加一级缓冲资本

0.80

4,119

0.80

4,410

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

17.34

89,305

16.20

89,305

9.55

89,305

普通股权一级资本

13.79

70,980

12.88

70,980

7.59

70,980

吸收损失的额外一级资本总额

3.56

18,325

3.32

18,325

1.96

18,325

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

3.56

18,325

3.32

18,325

1.96

18,325

风险加权资产/杠杆率分母

风险加权资产

514,897

551,278

杠杆率分母

935,496

所需去中心化资本

RWA-较高

或基于LRD

总去化亏损吸收能力

74,884

符合条件的去关注资本

总去化亏损吸收能力

93,703

资本覆盖率不受关注

125.13

1全面应用

与参与有关

风险加权资产。直接

和间接投资

包括持有

监管

资本工具

在瑞士----注册地

子公司和直接

和间接

投资包括

境外注册子公司持有监管资本工具风险加权分别为235%和340%，

本年度。风险权重将逐步

每年提高5个百分点

对于在瑞士注册的投资和

每年20个百分点

对于外国注册的投资，直至

完全适用的风险权重

250%和400%，

分别应用。

2包括适用

风险加权资产附加1.63%（RWA，

分阶段实施），风险加权资产1.62%（RWA，

全面应用）和0.53%的杠杆

比率分母（LRD），其中5

风险加权资产分阶段实施的基点，5

基础

完全适用风险加权资产的点和LRD的3个基点反映了支柱2资本附加

2.62亿美元与瑞士信贷的供应链金融资金事项有关。

风险加权资产分阶段实施额外14个基点

和13个基点的风险加权资产完全适用

反映非抵押的支柱2资本附加

对冲基金、私募股权和

家族办公室，1月1日生效

2025.

3包括支柱2附加组件，用于

对冲基金的无抵押敞口，

私募股权和家族办公室

CET1资本0.10%和0.04%

为AT1资本为RWA

分阶段实施，CET1资本为0.09%

AT1资本为0.04%

对于RWA

全面适用，2025年1月1日生效。对于AT1

资本，根据支柱1要求，最高4.3%

的AT1资本可用于满足持续经营

要求；4.34%包含前述支柱2

资本附加。

4最高25%的已去经营要求

可以使用剩余期限为

一到两年之间。一次至少达到最低限额的75%

走了的牵挂

已满足要求的仪器

拥有更大的剩余成熟度

两年多，所有仪器

剩余期限为

一年到两年之间仍有资格

拟列入

总去关资本。

2025年3月31日第三支柱报告|

受监管的重要子公司和

分组| UBS AG独立

瑞士SRB去处关注信息

百万美元，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

89,305

90,881

一级资本合计

89,305

90,881

普通股权一级资本

70,980

75,051

吸收损失的额外一级资本总额

18,325

15,830

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

18,325

14,585

其中：低触发吸收亏损追加一级资本

1,245

符合条件的去关注资本

总去化亏损吸收能力

93,703

92,174

二级资本合计

204

其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本

204

符合TLAC条件的无担保债务

93,499

91,970

总损失吸收能力

183,009

183,055

去和去的分母经营比率

风险加权资产，分阶段

514,897

507,964

其中：对瑞士注册子公司的投资

86,606

83,221

其中：对外国注册地子公司的投资

174,830

162,098

风险加权资产，截至1.1.28完全适用

551,278

555,726

其中：对瑞士注册子公司的投资

92,134

90,458

其中：对外国注册地子公司的投资

205,683

202,623

杠杆率分母

935,496

899,348

资本和损失吸收能力比率（%）

持续经营资本比率，分阶段

17.3

17.9

其中：普通股权一级资本比率，分阶段

13.8

14.8

持续经营资金比率，截至1.1.28完全适用

16.2

16.4

其中：普通股权一级资本比率，截至1.1.28完全适用

12.9

13.5

杠杆率（%）

持续经营杠杆率

9.5

10.1

其中：普通股权一级杠杆率

7.6

8.3

资本覆盖率（%）

资本覆盖率不受关注

125.1

122.3

1完全适用涉及参与风险加权资产。

直接和间接投资，包括

持有监管资本工具

在瑞士注册的子公司以及直接和

间接投资，包括

境外注册子公司持有监管资本工具风险加权分别为235%和340%，为当前

年。风险权重将逐步提高5

每年百分点

瑞士注册的投资和外国注册的投资每年20个百分点，直到完全适用的风险权重达到250%和

分别应用400%。

UBS Switzerland AG独立

2025年第一季度关键指标

The

表

以下

是

基于

上

的

瑞士人

金融

市场

监督

权威

（FINMA）

条例

上

的

披露

银行和券商的义务（DISO-FINMA）规则

和国际财务报告准则会计准则。

期间

的

第一

季度

的

2025,

常见

股权

第1层

资本

减少

由

1亿瑞士法郎

到

216亿瑞士法郎，

主要是

作为

8亿瑞士法郎的营业利润被

额外的应计股息和其他项目。

风险加权资产总额（RWA）

减少117亿瑞士法郎至1746亿瑞士法郎，其中82亿瑞士法郎较

实施巴塞尔III最终标准。The

输出底板，现已完全分阶段

瑞士瑞银的收益率为72.5%

AG独立于2025年，保持高于内部模型

基于RWA。

杠杆

比率分母

（LRD）

减少了

43亿瑞士法郎至

5517亿瑞士法郎，

主要驱动

按减少

在

余额

床单，

证券

融资

交易

和

信用

承诺

曝光，

部分

偏移量

由

安

增加

在

主要由于实施而导致的衍生品敞口

巴塞尔III最终标准。

2025年3月31日第三支柱报告|

受监管的重要子公司和

分组| UBS Switzerland AG独立

The

每季度

平均

流动性

覆盖范围

比

（the

LCR）

的

瑞银

瑞士股份公司

减少

6.4%

积分

到

137.1%,

剩余

以上

的

审慎

要求

传达了

由

的

FINMA。

The

运动

在

的

每季度

平均

LCR

是

主要是

驱动的

由

减少

在

高质量

液体

物业、厂房及设备

（HQLA）

的

138亿瑞士法郎

到

1112亿瑞士法郎，

反映了从瑞银集团收到的资金中可获得的现金减少。HQLA下降的影响被部分抵消

减少

以净现金

流出

60亿瑞士法郎兑瑞郎

812亿，反映

较低的流出量

公司间资金

来自瑞银集团，部分被客户流出增加所抵消

存款。

截至

3月31日

2025年，the

净稳定

出资比例

减少

3.7个百分比

指向

128.5%,

保持在上面

的

审慎

要求

传达了

由

FINMA。

可用

稳定

资金

减少

由

41亿瑞士法郎

到

3550亿瑞士法郎，

主要是

驱动的

由

较低

客户

存款

和

债务

发行。

所需

稳定

资金

增加了

由

46亿瑞士法郎

到

2763亿瑞士法郎，主要受贷款资产增加推动，部分

被较低的衍生品余额所抵消。

KM1：关键指标

瑞士法郎m，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

30.9.24

30.6.24

31.3.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

21,596

21,659

22,016

12,601

12,630

第1层

29,590

29,652

30,009

17,601

17,630

总资本

29,590

29,652

30,009

17,601

17,630

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

174,610

186,265

185,237

110,294

111,292

风险加权资产总额（下限前）

153,743

168,033

167,384

100,623

102,993

最低资本要求

13,969

14,901

14,819

8,824

8,903

基于风险的资本比率占RWA的百分比

普通股一级比率（%）

12.37

11.63

11.89

11.43

11.35

普通股一级比率（%）（下限前）

14.05

12.89

13.15

12.52

12.26

一级比率（%）

16.95

15.92

16.20

15.96

15.84

一级比率（%）（下限前）

19.25

17.65

17.93

17.49

17.12

总资本比率（%）

16.95

15.92

16.20

15.96

15.84

总资本比率（%）（楼底前）

19.25

17.65

17.93

17.49

17.12

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

资本保护缓冲要求（%）

2.50

逆周期缓冲要求（%）

0.06

0.08

0.07

0.05

为瑞士抵押贷款提供额外的逆周期缓冲

(%)

0.80

0.88

0.90

0.81

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

银行CET1特定缓冲要求合计（%）

2.56

2.58

2.57

2.55

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

7.87

7.13

7.39

6.93

6.85

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

551,716

556,053

567,484

337,149

337,653

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

央行准备金豁免）

5.36

5.33

5.29

5.22

14b

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响

暂免征收中央银行准备金）

5.36

14c

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

免征中央银行准备金）纳入SFT均值

物业、厂房及设备

2, 6

5.34

14日

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响

临时豁免中央银行准备金）纳入均值为

SFT资产

5.34

14e

最低资本要求

2, 7

16,551

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

111,231

125,007

126,037

78,141

77,489

现金净流出合计

81,164

87,160

85,964

53,601

54,396

16a

其中：现金流出

110,357

116,768

114,992

74,884

75,050

16b

其中：现金流入

29,193

29,608

29,027

21,283

20,654

LCR（%）

137.08

143.47

146.68

145.89

142.47

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

355,035

359,170

369,168

224,953

224,591

所需稳定资金总额

276,279

271,688

274,029

165,291

166,818

NSFR（%）

128.51

132.20

134.72

136.10

134.63

1按总RWA的8%计算，基于总资本最低要求，

不包括CET1缓冲要求。

2首次披露，基于最终实施的巴塞尔III标准

2025年1月1日。

3瑞士SRB去

和去关注

要求和信息

瑞银瑞士

AG提供了

下面。

4不包括非BCBS资本

缓冲要求

风险加权仓位

是直接或

由瑞士的住宅物业间接支持。

5表示可用于满足缓冲要求的CET1比率。计算为

CET1比率减去BCBS CET1资本要求，其中

适用，减去符合CET1资本的BCBS二级资本要求。

6目前没有对瑞银的央行准备金临时豁免。

7基于8% RWA的资本要求较高者

或3% LRD。

8申请后计算

理发和流入流出率，

以及，在适用的情况下，

2级资产的上限和

现金流入。计算依据

平均62个数据

积分

2025年第一季度和2024年第四季度的64个数据点。对于上季度的数据点，

请参阅各自的第三支柱报告，可在ubs.com/investors的“第三支柱披露”下查阅，

信息。

9 UBS Switzerland AG被要求维持最低NSFR

至少100%持续进行，如所述

在《流动性条例》第17条第1款中。

多余资金的一部分被使用

以满足UBS AG独立的NSFR要求。

2025年3月31日第三支柱报告|

受监管的重要子公司和

分组| UBS Switzerland AG独立

瑞士系统相关银行去和去的担忧

要求和信息

The

表格

以下

提供

详情

的

瑞士人

系统地

相关

银行

（SRB）

RWA-

和

基于LRD

去了

和

走了

关注要求

和信息

按要求

由FINMA

;

有关的详细信息

符合条件

走了的牵挂

仪器

是

也在下文提供。

瑞士银行（UBS Switzerland AG）被视为

瑞士银行法下的SRB

并受资本法规的约束

独立运行

基础。

作为

的

3月31日

2025,

的

去了

关注

资本

和

杠杆

比

要求

为

瑞银

瑞士股份公司

独立为15.16%（包括逆周期缓冲

分别为0.86%）和5.00%。

瑞士SRB

框架和

持续经营要求

适用于

瑞士银行瑞士银行UBS Switzerland AG

独立的是

同样的

作为适用于

瑞银股份公司并表。

The gone concern requirementss

对应62%的

集团的

持续经营

要求，不包括

反周期

缓冲要求

和支柱2

附加组件。优秀

合计

吸收损失

符合能力条件

无抵押

债务

仪器

是

有资格

满足

走了的牵挂

要求

直到一

到期前一年。

消失的担忧

要求为8.87%

对于基于风险加权资产的

要求和3.10%

对于基于LRD的

要求。

›

参考“资本和资本比率我们的

重要的受监管子公司”在“资本，

流动性和资金，以及平衡

sheet”部分丨瑞银 2024年年度报告，

可在“年度报告”下查阅，网址为

ubs.com/investors

，为更多

有关UBS AG和UBS AG的连带责任的信息

瑞士银行瑞士银行UBS Switzerland AG

瑞士SRB去处关注要求和信息

截至31.3.25

风险加权资产

LRD

瑞士法郎m，除非另有说明

在%

所需持续经营资本

持续经营资本总额

15.16

26,475

5.00

27,586

普通股权一级资本

10.86

18,967

3.50

19,310

其中：最低资本

4.50

7,857

1.50

8,276

其中：缓冲资本

5.50

9,604

2.00

11,034

其中：逆周期缓冲

0.86

1,506

最大额外一级资本

4.30

7,508

1.50

8,276

其中：追加一级资本

3.50

6,111

1.50

8,276

其中：追加一级缓冲资本

0.80

1,397

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

16.95

29,590

5.36

29,590

普通股权一级资本

12.37

21,596

3.91

21,596

吸收损失的额外一级资本总额

4.58

7,995

1.45

7,995

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

4.58

7,995

1.45

7,995

所需去中心化资本

总去化亏损吸收能力

8.87

15,481

3.10

17,103

其中：基数要求包括市场份额附加和

LRD

8.87

15,481

3.10

17,103

符合条件的去关注资本

总去化亏损吸收能力

11.02

19,248

3.49

19,248

符合TLAC条件的无担保债务

11.02

19,248

3.49

19,248

总损失吸收能力

所需总损失吸收能力

24.03

41,956

8.10

44,689

符合条件的总损失吸收能力

27.97

48,838

8.85

48,838

风险加权资产/杠杆率分母

风险加权资产

174,610

杠杆率分母

551,716

1包括风险加权资产（RWA）1.44%和杠杆率分母（LRD）0.50%的适用附加。

2最高可满足25%的已去企业要求的工具可

剩余期限在一到两年之间。一旦剩余期限大于75%的工具满足了至少75%的最低去经营要求

两年，全部

剩余期限在一年至两年之间的工具仍有资格被计入总的去企业资本。

3包括RWA为0.89%和LRD为0.31%的适用附加。

2025年3月31日第三支柱报告|

受监管的重要子公司和

分组| UBS Switzerland AG独立

瑞士SRB去处关注信息

瑞士法郎m，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

符合条件的持续经营资本

持续经营资本总额

29,590

29,652

一级资本合计

29,590

29,652

普通股权一级资本

21,596

21,659

吸收损失的额外一级资本总额

7,995

7,994

其中：高触发吸收亏损追加一级资本

7,995

7,994

符合条件的去关注资本

总去化亏损吸收能力

19,248

19,274

符合TLAC条件的无担保债务

19,248

19,274

总损失吸收能力

48,838

48,926

风险加权资产/杠杆率分母

风险加权资产

174,610

186,265

杠杆率分母

551,716

556,053

资本和损失吸收能力比率（%）

持续经营资本比率

16.9

15.9

其中：普通股权一级资本比率

12.4

11.6

消失的担忧损失吸收能力比

11.0

10.3

总损失吸收能力比

28.0

26.3

杠杆率（%）

持续经营杠杆率

5.4

5.3

其中：普通股权一级杠杆率

3.9

担忧杠杆率

3.5

总损失吸收能力杠杆率

8.9

8.8

2025年3月31日第三支柱报告|

受监管的重要子公司和

分组| UBS Europe SE并表

UBS Europe SE合并

2025年第一季度关键指标

下表提供了有关监管资本成分的信息，

资本比率、杠杆率和流动性

瑞银欧洲证券交易所

综合基础

关于巴塞尔

委员会

关于银行业

监管（BCBS）

支柱1要求

并在

根据欧盟监管规则和国际财务报告准则会计

标准。

在第一次

2025年第四季度，

可用资本增加

下调2亿欧元至

40亿欧元，主要是

由于

合并

UBS Europe SE和瑞士信贷

（意大利）S.A。在

欧盟、巴塞尔III最终要求

自

1月1日

2025年，除了

基本审查

Trading Book（the FRTB）requirements，the

其实施已

被

延迟

直到

在

最少

1月1日

2026.

风险加权

物业、厂房及设备

增加了

由

4亿欧元

到

145亿欧元，

包括

因实施巴塞尔协议III最终标准而增加13亿欧元。

杠杆率敞口稳定

556亿欧元。

平均流动性覆盖率（LCR）

保持在远高于监管要求的水平

100%，报140.4%。The

增加

LCR是

驱动

14亿欧元

增加

优质液体

资产（HQLA），

部分抵消

由更高

净

现金流出

The

增加

在HQLA

是

主要是

由于

增加

在

公司间

资金，

部分

偏移量

由

更高

投资银行中客户驱动的活动水平

在亚洲市场。净稳定

资金比率仍远高于

监管

要求

的

100%,

在

140.5%.

可用

稳定

资金

增加了

由

14亿欧元，

主要是

反映

安

增加较长期的公司间资金。

所需稳定资金减少4亿欧元，主要受更高

投资银行中客户驱动的活动水平

在亚洲市场。

KM1：关键指标

1,2

欧元m，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

30.9.24

30.6.24

31.3.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

3,424

3,239

2,701

2,740

2,619

第1层

4,024

3,839

3,301

3,340

3,219

总资本

4,024

3,839

3,301

3,340

3,219

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

14,474

14,079

12,657

12,423

12,645

风险加权资产总额（RWA）（下限前）

14,474

最低资本要求

1,158

1,126

1,013

994

1,012

基于风险的资本比率占RWA的百分比

CET1比率（%）

23.7

23.0

21.3

22.1

20.7

CET1比率（%）（楼前）

23.7

一级比率（%）

27.8

27.3

26.1

26.9

25.5

一级比率（%）（下限前）

27.8

总资本比率（%）

27.8

27.3

26.1

26.9

25.5

总资本比率（%）（楼底前）

27.8

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

资本保护缓冲要求（%）

2.5

逆周期缓冲要求（%）

0.7

0.6

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

银行CET1特定缓冲要求合计（%）

3.2

3.1

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

19.2

18.5

16.8

17.6

16.2

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

55,593

55,676

50,053

50,630

48,797

巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响

临时

央行准备金豁免）

7,8

7.2

6.9

6.6

14b

巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响

暂免征收中央银行准备金）

7.2

14e

最低资本要求

4,9

1,668

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

18,664

17,285

16,741

17,269

18,284

现金净流出合计

13,355

12,542

11,523

11,658

12,406

LCR（%）

140.4

138.9

145.2

148.3

147.9

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

18,580

17,134

14,409

14,846

13,384

所需稳定资金总额

13,222

13,656

11,266

11,410

10,874

NSFR（%）

140.5

125.5

127.9

130.1

123.1

1基于适用的欧盟监管规则。

2 FINMA模板第9a行仅适用于FINMA监管范围和

第14c行和第14d行已被删除，因为欧盟不要求披露

的平均值

SFTs。

3比较数字已重列

与监管保持一致

提交给

欧洲央行。

4首次披露，基于

巴塞尔III最终标准

于2025年1月1日实施。

5按总RWA的8%计算，

基于最低资本总额

要求，不包括CET1缓冲要求。

6表示CET1比率为

可用于会议

缓冲要求。计算为

CET1比率减4.5%和

经考虑，在适用的情况下，

已使用的CET1资本

满足第1级和/或总计

Pillar下的资本比率要求

7上

一级资本的基础。

8 UBS Europe SE目前没有临时豁免央行准备金。

9基于8% RWA或3% LRD的资本要求较高者。

10个数字是计算出来的

基于12

‑

月平均。

2025年3月31日第三支柱报告|

受监管的重要子公司和

分组| UBS Americas Holding LLC并表

UBS Americas Holding LLC合并

2025年第一季度关键指标

桌子

下面是

基于

巴塞尔委员会

关于银行业

监督

（BCBS）支柱

1项要求

并在

依循

与美国巴塞尔III规则和公认会计

美国的原则（US GAAP）。

自2024年10月1日起生效，至2025年9月30日止，

UBS Americas Holding LLC是

受制于压力资本

缓冲

（an SCB）

为9.3%，

此外

到

最低资本

要求。The

SCB曾

决定于

联邦

储备金

董事会关注

完成

的

2024年综合

资本分析

和审查

（CCAR）

基于

多德–

弗兰克法案压力

测试（DFAST）结果

并计划未来分红。

SCB，which

取代静态资本

养护

缓冲2.5%，可按年变动或

美国联邦储备委员会另有决定。

第一季度期间

2025年，普通股权益

一级和一级资本

均增加美元

01亿，主要到期

到

净营业利润，部分

被增加的部分抵消

从递延中扣除

产生的税务资产

暂时性差异，

和优先股息

支付给瑞银

AG。风险加权

资产（RWA）增加

减少8亿美元至

793亿美元，由于

市场风险加权资产增加14亿美元，部分被信用风险加权资产减少6亿美元所抵消。增加

在市场

风险风险加权资产

由于更高

风险价值中的风险敞口

/压力风险价值

和特定风险，

两者都增加了

由

7亿美元。减少

信用风险风险加权资产

主要是由于

减少15亿美元相关

到风平浪静

遗产

瑞士信贷风险敞口，部分被增加的9亿美元所抵消

在衍生品中由于更高的业务

卷。杠杆率

曝光量，按平均数计算

基础上，增加75亿美元至2050亿美元

因此，第1层

杠杆率

下降0.3个百分点

指向

9.3%.The

第1级补充

杠杆率

（单反）

下降0.2个百分点

指8.1%，主要受64亿美元增长推动

在单反曝光中。

The

平均

流动性

覆盖范围

比

减少

0.7个百分比

积分

到

132.9%,

作为

净

现金

流出量

增加了

由

11亿美元

和

高质量

液体

物业、厂房及设备

增加了

由

14亿美元。

The

平均

净

稳定

资金

比

减少

1.8个百分点至134.0%；

这是由于可用资金减少了14亿美元

资金稳定。

KM1：关键指标

百万美元，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

30.9.24

30.6.24

31.3.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

16,236

16,123

23,303

23,036

14,136

第1层

19,053

18,941

26,121

25,846

16,975

总资本

19,258

19,181

26,378

26,103

17,174

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

79,345

78,585

84,944

84,289

75,897

最低资本要求

6,348

6,287

6,795

6,743

6,072

基于风险的资本比率占RWA的百分比

CET1比率（%）

20.5

27.4

27.3

18.6

一级比率（%）

24.0

24.1

30.8

30.7

22.4

总资本比率（%）

24.3

24.4

31.1

31.0

22.6

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

BCBS资本保护缓冲要求（%）

2.5

美国压力资本缓冲要求（%）

9.3

9.1

逆周期缓冲要求（%）

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

BCBS合计银行CET1特定缓冲要求（%）

2.5

11a

美国银行特定资本缓冲要求总额（%）

9.3

9.1

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

16.0

22.9

22.8

14.1

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

204,960

197,487

197,597

205,699

183,701

巴塞尔III杠杆率（%）

9.3

9.6

13.2

12.6

9.2

14a

总巴塞尔III补充杠杆率暴露度量

234,346

227,973

227,490

232,968

209,750

14b

巴塞尔III补充杠杆率（%）

8.1

8.3

11.5

11.1

8.1

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

28,182

26,801

32,069

29,749

28,410

现金净流出合计

5,9

21,213

20,064

24,649

20,135

18,947

LCR（%）

132.9

133.6

130.1

147.7

149.9

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

107,920

109,283

112,554

107,825

107,370

所需稳定资金总额

5,9

80,532

80,456

81,952

79,651

80,303

NSFR（%）

134.0

135.8

137.3

135.4

133.7

1作为最终巴塞尔

III标准未

在美国实施，

不适用的行

已从

FINMA模板。

2监管信息包容

瑞士信贷控股

（USA），Inc.，following

再生育

该实体的

瑞银美洲旗下

控股有限责任公司

6月7日

2024.先前

期间没有

被重述。

3计算为

占总数的8%

风险加权资产，基于

关于最低总额

资本

要求，不包括CET1

缓冲要求。

4代表CET1

比率即

可满足

缓冲要求。计算出来的

作为CET1

比率减

BCBS CET1资本

要求和，其中

适用，减去符合CET1资本的BCBS额外一级和二级资本要求。

5个数字按季度平均计算。

62024年6月30日的杠杆敞口计算为

如果瑞士信贷控股（美国）公司的再生育发生在日历季度的第一天。

7以一级资本为基础。

82024年6月30日流动性覆盖率和净稳定资金率

是根据包含瑞士信贷控股（美国）公司的业务活动的该季度的简单日均数据计算得出，该公司的业务活动开始于2024年6月7日。

9按照全额的85%反映

美联储量身定制的规则。

2025年3月31日第三支柱报告|

受监管的重要子公司和

子集团| 瑞士信贷国际独

瑞士信贷国际独立

2025年第一季度关键指标

桌子

下面是

基于

巴塞尔委员会

关于银行业

监督

（BCBS）支柱

1项要求

并在

依循

与英国审慎监管局法规和国际财务报告准则

会计准则。

2025年第一季度，普通股一级资本和总资本稳定在68亿美元。风险加权

物业、厂房及设备

（风险加权资产）

减少

由

16亿美元

到

93亿美元，

驱动的

由

减少

在

信用

风险

风险加权资产

和

信用

估值

调整

风险加权资产

到期

到

减少

在

交易

活动

水平。

杠杆

比

曝光

减少

由

92亿美元

到

233亿美元，主要受逆回购减少推动，

交易库存、现金和衍生品。

流动性覆盖率均值为361.8%，前值为363.3%

2024年第四季度。运动

是由

减少10亿美元

在优质流动资产

（HQLA），反映了重新平衡

HQLA的发布

受困于实体持有的流动性，减持2亿美元

在净现金流出中。

The

净

稳定

资金

比

（the

NSFR）

的

信用

瑞士

国际

独立

保持

以上

的

监管

要求

100%，在

241.8%，相较

与214.8%

在

第四季度

2024年。

运动

在

NSFR

是由

减少

35亿美元可用

稳定的资金，

主要反映减少

在资本和

长期

资金。这个

部分是

抵消

减少

25亿美元

在要求

稳定的资金，

主要驱动

由a

减少

在

衍生品敞口、交易存货和无担保

借贷。

KM1：关键指标

百万美元，除非另有说明

31.3.25

31.12.24

30.9.24

30.6.24

31.3.24

可用资本（金额）

普通股一级（CET1）

6,816

6,883

12,945

12,814

12,896

第1层

6,816

6,883

14,145

14,014

14,096

总资本

6,816

6,883

14,145

14,014

14,096

风险加权资产（金额）

风险加权资产总额（RWA）

9,332

10,951

16,983

19,699

28,068

最低资本要求

747

876

1,359

1,576

2,245

基于风险的资本比率占RWA的百分比

CET1比率（%）

73.04

62.86

76.22

65.05

45.95

一级比率（%）

73.04

62.86

83.29

71.14

50.22

总资本比率（%）

73.04

62.86

83.29

71.14

50.22

额外CET1缓冲要求占RWA的百分比

BCBS资本保护缓冲要求（%）

2.50

逆周期缓冲要求（%）

0.93

0.76

0.73

0.58

0.61

银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）

BCBS合计银行CET1特定缓冲要求（%）

3.43

3.26

3.23

3.08

3.11

满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）

65.04

54.86

71.72

60.55

41.45

巴塞尔III杠杆率

巴塞尔III总杠杆率敞口度量

23,341

32,521

55,245

58,250

67,069

巴塞尔III杠杆率（%）

29.20

21.16

25.60

24.06

21.02

流动性覆盖率（LCR）

优质流动资产总额（HQLA）

14,008

15,031

14,984

14,578

14,589

现金净流出合计

4,070

4,253

4,206

4,423

4,485

LCR（%）

361.77

363.29

367.15

345.26

340.28

净稳定资金比率（NSFR）

可用稳定资金总额

13,990

17,503

21,600

23,409

26,680

所需稳定资金总额

6,145

8,693

12,935

16,461

20,010

NSFR（%）

241.78

214.78

182.88

150.84

136.72

1作为最终巴塞尔

III标准未

已在

英国，不是的行

适用已被删除

来自FINMA模板。

2按8%计算

总风险加权资产，基于

关于最低总额

资本要求，不包括CET1

缓冲要求。

3代表CET1比率

可用于满足缓冲区的

要求。计算为

CET1比率减去BCBS CET1

资本要求和，

在适用的情况下，减去符合CET1资本的BCBS额外一级和二级资本要求。

4以一级资本为基础。

5基于支柱1的要求；使用12个月的平均值计算得出。

2025年3月31日第三支柱报告|

附录

我们财报中经常使用的缩写

ABS

资产支持证券

Aktiengesellschaft

年度股东大会

股东

人工智能

A-IRB

高级内部评级-

基于

ALCO

资产负债

委员会

AMA

高级测量

方法

AML

反洗钱

AoA

公司章程

APM

另类表现

量度

ARR

替代参考利率

ARS

拍卖利率证券

ASF

可用稳定资金

AT1

额外第1层

资产管理规模

管理资产

BCBS

巴塞尔委员会

银行监管

国际清算银行

国际银行

定居点

董事会

中航油

资本充足

条例

CCAR

综合资本

分析和审查

CCF

信用转换系数

中共

中央对手方

CCR

交易对手信用风险

CCRC

企业文化和

责任委员会

CDS

信用违约互换

首席执行官

CET1

普通股一级

首席财务官

CGU

现金产生单位

瑞士法郎

首席信息官

首席投资办公室

C & ORC

合规与运营

风险控制

CRM

信用风险缓释

CRO

首席风险官

科技委

组合压力测试

CUSIP

制服委员会

安全识别

程序

CVA

信用估值调整

DBO

设定受益义务

DCCP

递延或有人员

资本计划

DFAST

多德– Frank Act压力测试

贴现保证金

司法部

美国司法部

DTA

递延所得税资产

DVA

借方估值调整

EAD

违约时的风险敞口

执行局

欧共体

欧盟委员会

欧洲央行

ECL

预期信用损失

临时股东大会

非凡将军

股东大会

EIR

实际利率

预期损失

欧洲、中东和非洲

欧洲、中东和

非洲

EOP

股权计划

EPS

每股收益

ESG

环境、社会和

治理

ETD

交易所交易衍生品

ETF

交易所交易基金

欧盟

欧洲联盟

欧元

欧元同业拆借利率

欧元银行同业拆借利率

夏娃

股权的经济价值

安永

安永会计师事务所有限公司

FCA

英国金融行为

权威

联邦存款保险公司

联邦存款保险

株式会社

FINMA

瑞士金融市场

监督机关

FMIA

瑞士金融市场

基础设施法

FRTB

基本审查

交易账簿

FSB

金融稳定委员会

自由贸易协定

瑞士联邦税

行政管理

FVA

资金估值

调整

FVOCI

公允价值通过其他

综合收益

FVTPL

公允价值变动计入利润或

损失

外汇

公认会计原则

普遍接受

会计原则

英镑

GCRG

集团合规，

监管和治理

GDP

国内生产总值

GEB

集团执行董事会

GHG

温室气体

GIA

集团内部审计

GRI

全球报告倡议

G-SIB

全球系统性

重要银行

HQLA

优质流动资产

内部审计

国际会计准则

国际会计

标准

国际会计准则委员会

国际会计

标准局

国际同业拆借利率

银行间同业拆放利率

IFRIC

国际金融

报告解释

委员会

国际财务报告准则

会计准则

会计

国际会计准则理事会发布

标准

IRB

基于内部评级

IRRBB

利率风险在

银行账簿

ISDA

国际掉期和

衍生品协会

ISIN

国际证券

识别号码

2025年3月31日第三支柱报告|

附录

我们财报中经常使用的简称（续）

KRT

关键风险承担者

LAS

流动性调整后的压力

LCR

流动性覆盖率

LGD

违约造成的损失

伦敦银行同业拆借利率

伦敦银行同业拆借

率

有限责任公司

LoD

防线

LRD

杠杆率分母

LTIP

长期

激励计划

LTV

贷款价值比

并购

捷运

重大风险承担者

NII

净利息收入

NSFR

净稳定资金比率

纽约证券交易所

亚奥理事会

自身信用调整

OCI

其他综合

收入

经合组织

经济组织

合作与

发展

场外交易

PCI

购买的信用减值

违约概率

坑

时间点

购电协议

采购价格分配

QCCP

排位赛中央

交易对手

加拿大皇家银行

基于风险的资本

人民币

基于风险的监测

房地产投资信托基金

房地产投资信托

RMBS

住宅抵押贷款-

支持证券

RNIV

不在风险价值中的风险

RoCET1

CET1资本回报率

RoU

使用权

RTSR

相对总股东

风险加权资产

标准化方法或

soci é t é anonyme

SA-CCR

标准化方法

交易对手信用风险

特区

特别行政

人民的地区

中华民国

SDG

可持续发展

目标

美国证券交易委员会

美国证券交易

佣金

SFT

证券融资

交易

SIBOR

新加坡银行间

提供利率

SICR

信贷大幅增加

风险

六

六瑞士交易所

中小企业

中小型

实体

SMF

高级管理人员

功能

瑞士央行

瑞士国家银行

SOR

新加坡掉期报价利率

SPPI

仅支付本金

和兴趣

SRB

系统相关银行

SVAR

压力风险价值

TBTF

大到不能倒

TCFD

任务

对气候的力量-