附件 99.1
Endeavor Parent，LLC
中期报告
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月
Endeavor Parent，LLC
截至2024年6月30日止六个月的临时报告
目 录
|
页
|
|
|
合并资产负债表
|
1
|
|
综合经营报表及综合收益（亏损）
|
2
|
|
会员权益合并报表及累计其他综合收益（亏损）
|
3
|
|
合并现金流量表
|
4
|
|
合并财务报表附注
|
5
|
|
附注a –重要会计政策的组织和摘要
|
5
|
|
注B –信用风险集中
|
11
|
|
附注c –关联方交易
|
11
|
|
附注d –石油及天然气物业、其他物业及设备及租赁资料
|
13
|
|
注e –债务
|
15
|
|
注f –重要客户
|
17
|
|
注g –资产报废义务（ARO）
|
17
|
|
注H –衍生合约
|
17
|
|
附注一–承付款项和或有事项
|
20
|
|
附注J –公允价值
|
21
|
|
注K –员工福利计划
|
22
|
|
注L –员工激励计划
|
22
|
|
注m –所得税
|
23
|
|
注N –会员权益
|
23
|
|
注O –后续事件
|
23
|
项目1。财务报表
Endeavor Parent，LLC
合并资产负债表
（百万美元）
（未经审计）
|
6月30日，
|
12月31日，
|
|||||||
|
物业、厂房及设备
|
2024
|
2023
|
||||||
|
当前资产：
|
||||||||
|
现金及现金等价物
|
$
|
895
|
$
|
690
|
||||
|
应收款项：
|
||||||||
|
应计石油和天然气收入
|
726
|
727
|
||||||
|
联合利息账单，扣除
分别为1200万美元和1200万美元
|
48
|
29
|
||||||
|
关联方（注C），分别扣除信用损失账户备抵100万美元和100万美元
|
39
|
32
|
||||||
|
应收账款-其他
|
9
|
9
|
||||||
|
应收款项总额，净额
|
822
|
797
|
||||||
|
库存
|
84
|
83
|
||||||
|
衍生合约-短期（注H）
|
30
|
46
|
||||||
|
预付费用及其他资产
|
18
|
17
|
||||||
|
流动资产总额
|
1,849
|
1,633
|
||||||
|
财产和设备：
|
||||||||
|
石油和天然气财产和设备，完全成本法，净额（分别为2.54亿美元和1.76亿美元，不包括摊销）（注D）
|
9,687
|
8,917
|
||||||
|
其他财产和设备，净额（注D）
|
575
|
571
|
||||||
|
其他非流动资产：
|
||||||||
|
关联方（注c）
|
5
|
8
|
||||||
|
衍生工具-长期（注H）
|
8
|
9
|
||||||
|
其他
|
70
|
62
|
||||||
|
总资产
|
$
|
12,194
|
$
|
11,200
|
||||
|
负债和成员权益
|
||||||||
|
流动负债：
|
||||||||
|
应付账款：
|
||||||||
|
贸易
|
350
|
459
|
||||||
|
石油和天然气收入
|
759
|
704
|
||||||
|
应计费用
|
162
|
231
|
||||||
|
应付分派
|
231
|
-
|
||||||
|
应交税费
|
161
|
2
|
||||||
|
衍生合约（注H）
|
13
|
9
|
||||||
|
资产报废义务（注g）
|
15
|
15
|
||||||
|
其他流动负债
|
19
|
20
|
||||||
|
流动负债合计
|
1,710
|
1,440
|
||||||
|
其他长期负债
|
33
|
37
|
||||||
|
长期债务（注e）
|
913
|
913
|
||||||
|
递延税项（注m）
|
1,807
|
57
|
||||||
|
衍生合约（注h）
|
-
|
1
|
||||||
|
资产退还义务（注g）
|
257
|
245
|
||||||
|
承诺和或有事项（注一）
|
||||||||
|
成员权益
|
||||||||
|
会员权益（注N）
|
7,454
|
8,494
|
||||||
|
累计其他综合（亏损）收益（附注H）
|
20
|
13
|
||||||
|
成员权益合计
|
$
|
7,474
|
$
|
8,507
|
||||
|
总负债和会员权益
|
$
|
12,194
|
$
|
11,200
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
1
Endeavor Parent，LLC
综合经营报表和综合收益（亏损）
（百万美元）
（未经审计）
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
营业收入：
|
||||||||
|
石油销售
|
$
|
2,908
|
$
|
2,529
|
||||
|
天然气和NGL销售
|
291
|
334
|
||||||
|
服务公司收入
|
14
|
14
|
||||||
|
营业总收入
|
3,213
|
2,877
|
||||||
|
营业费用：
|
||||||||
|
租赁经营费用
|
389
|
337
|
||||||
|
生产税
|
149
|
139
|
||||||
|
服务公司运营费用
|
12
|
13
|
||||||
|
耗损、折旧、摊销和增值
|
650
|
513
|
||||||
|
一般和行政费用
|
64
|
60
|
||||||
|
其他，净额
|
-
|
(2
|
)
|
|||||
|
总营业费用
|
1,264
|
1,060
|
||||||
|
经营收入
|
1,949
|
1,817
|
||||||
|
其他收入（费用）：
|
||||||||
|
衍生工具收益（亏损），净额
|
4
|
(8
|
)
|
|||||
|
利息（费用）收入，净额
|
(12
|
)
|
6
|
|||||
|
交易成本
|
(3
|
)
|
-
|
|||||
|
其他收入（费用）
|
(5
|
)
|
(3
|
)
|
||||
|
其他收入总额（费用）
|
(16
|
)
|
(5
|
)
|
||||
|
税前收入
|
1,933
|
1,812
|
||||||
|
税收：
|
||||||||
|
准备金
|
2,052
|
13
|
||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
(119
|
)
|
$
|
1,799
|
|||
|
其他综合收益（亏损）
|
||||||||
|
商品现金流量套期保值衍生工具（注H）：
|
||||||||
|
现金流量套期公允价值变动，净额
|
$
|
7
|
$
|
4
|
||||
|
其他综合净收益合计
|
7
|
4
|
||||||
|
综合收益总额（亏损）
|
$
|
(112
|
)
|
$
|
1,803
|
|||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
2
Endeavor Parent，LLC
成员权益合并报表和
累计其他综合收入（损失）
（百万美元）
（未经审计）
|
会员权益
|
累计其他
综合
收入
（亏损）
|
合计
|
||||||||||
|
余额，2022年12月31日
|
$
|
7,032
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
7,031
|
|||||
|
净收入
|
929
|
-
|
929
|
|||||||||
|
分配
|
(156
|
)
|
-
|
(156
|
)
|
|||||||
|
现金流量套期
|
-
|
3
|
3
|
|||||||||
|
余额，2023年3月31日
|
$
|
7,805
|
$
|
2
|
$
|
7,807
|
||||||
|
净收入
|
870
|
-
|
870
|
|||||||||
|
分配
|
(109
|
)
|
-
|
(109
|
)
|
|||||||
|
现金流量套期
|
-
|
1
|
1
|
|||||||||
|
余额，2023年6月30日
|
$
|
8,566
|
$
|
3
|
$
|
8,569
|
||||||
|
会员权益
|
累计其他
综合
收入
（亏损）
|
合计
|
||||||||||
|
余额，2023年12月31日
|
$
|
8,494
|
$
|
13
|
$
|
8,507
|
||||||
|
净亏损
|
(912
|
)
|
-
|
(912
|
)
|
|||||||
|
分配
|
(350
|
)
|
-
|
(350
|
)
|
|||||||
|
现金流量套期
|
- |
4
|
4
|
|||||||||
|
余额，2024年3月31日
|
$
|
7,232
|
$
|
17
|
$
|
7,249
|
||||||
|
净收入
|
793
|
-
|
793
|
|||||||||
|
分配
|
(571
|
)
|
-
|
(571
|
)
|
|||||||
|
现金流量套期保值，净额
|
-
|
3
|
3
|
|||||||||
|
余额，2024年6月30日
|
$
|
7,454
|
$
|
20
|
$
|
7,474
|
||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
Endeavor Parent，LLC
合并现金流量表
（百万美元）
（未经审计）
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
经营活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
净（亏损）收入
|
$
|
(119
|
)
|
$
|
1,799
|
|||
|
调整净（亏损）收入与经营活动提供的现金净额：
|
||||||||
|
耗损、折旧、摊销和增值
|
650
|
513
|
||||||
|
递延债务成本摊销
|
-
|
1
|
||||||
|
递延税款
|
1,750
|
7
|
||||||
|
衍生工具净（收益）损失
|
(4
|
)
|
8
|
|||||
|
已结算衍生工具收到的现金（付款）净额
|
31
|
4
|
||||||
|
其他
|
-
|
(2
|
)
|
|||||
|
资产报废支出
|
(24
|
)
|
(17
|
)
|
||||
|
资产负债变动：
|
||||||||
|
应收账款
|
(28
|
)
|
(52
|
)
|
||||
|
预付费用及其他资产
|
(18
|
)
|
(24
|
)
|
||||
|
应付账款和应计负债
|
(60
|
)
|
56
|
|||||
|
应交税费（减少）增加额
|
159
|
3
|
||||||
|
长期负债（减少）增加
|
15
|
-
|
||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
2,352
|
2,296
|
||||||
|
投资活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
石油和天然气资产增加
|
(1,277
|
)
|
(1,553
|
)
|
||||
|
物业收购
|
(145
|
)
|
(8
|
)
|
||||
|
出售资产所得款项
|
15
|
7
|
||||||
|
其他财产和设备增加
|
(49
|
)
|
(93
|
)
|
||||
|
对权益法投资的贡献
|
(1
|
)
|
-
|
|||||
|
投资活动所用现金净额
|
(1,457
|
)
|
(1,647
|
)
|
||||
|
筹资活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
购买优先票据
|
-
|
(71
|
)
|
|||||
|
向成员发放现金
|
(690
|
)
|
(265
|
)
|
||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
(690
|
)
|
(336
|
)
|
||||
|
现金及现金等价物净（减少）增加额
|
205
|
313
|
||||||
|
期初现金及现金等价物
|
690
|
1,585
|
||||||
|
期末现金及现金等价物
|
$
|
895
|
$
|
1,898
|
||||
|
补充披露现金流信息：
|
||||||||
|
期间支付利息的现金
|
$
|
30
|
$
|
34
|
||||
|
期间支付的现金税款
|
$
|
144
|
$
|
3
|
||||
|
补充披露非现金投融资活动：
|
||||||||
|
确认未来废弃成本导致的油气资产增加
|
$
|
28
|
$
|
11
|
||||
|
应计资本支出减少
|
$
|
(82
|
)
|
$
|
(15
|
)
|
||
|
应计分配款应付
|
$
|
231
|
$
|
-
|
||||
|
财产和设备应收账款净结算
|
$
|
3
|
$
|
-
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
Endeavor Parent，LLC
合并财务报表附注
（未经审计）
注a –组织及摘要重大会计政策
| 1. |
业务性质
|
就所附合并财务报表而言，对于（i）2023年11月13日之前的期间，提及“Endeavor”、“合伙企业”或“公司”是指Endeavor Energy Resources，L.P.，以及（如适用）其合并子公司，以及（ii）在2023年11月13日及之后，提及“Endeavor”、“Endeavor母公司”或“公司”是指Endeavor Parent，LLC以及（如适用）其合并子公司。此外，对于（i）2023年11月13日之前的期间，这些财务报表反映了Endeavor Energy Resources，L.P.及其合并子公司（如适用）的余额和账户，以及（ii）2023年11月13日及之后，这些财务报表反映了Endeavor Parent，LLC及其合并子公司（如适用）的余额和账户。
该公司成立于2000年，是Autry C. Stephens独资企业的继承者，是一家独立的石油和天然气生产商，拥有油田服务业务、管道子公司和位于德克萨斯州米德兰的金融子公司。该公司的业务重点是获取、勘探、开发和开采长寿命石油、天然气和NGL储量。该公司的业务活动目前主要在西德克萨斯州的二叠纪盆地开展。
2023年11月13日，公司进行了重组，其中Autry C. Stephens将Endeavor GP的所有已发行和未偿还的会员权益贡献给Endeavor Manager。紧随其后，在一项拟被视为经修订的1986年《国内税收法》第368（a）（1）（F）节所述重组的交易中，（i）Endeavor Manager将其在Endeavor GP的全部成员权益，以及合伙企业中的所有有限合伙人将其在合伙企业中的全部有限合伙权益贡献给Endeavor Parent，以换取Endeavor Parent的成员权益，以及（ii）在同一天，Endeavor Parent提交了一项选举，将该合伙企业视为Endeavor Parent的合格第S章子公司，自同日起生效。本次重组未改变合伙企业财产或资产的所有权或影响合伙企业经营的性质或范围。作为此次重组的一部分，Endeavor GP的管理委员会解散，并设立了Endeavor Manager的管理委员会。Endeavor Manager的管理委员会成员与紧接重组日期之前在Endeavor GP管理委员会任职的个人相同。重组后，合伙企业继续经营其财产和资产。见项目1。我们的生意为公司组织结构概要。
Endeavor Parent是就上述重组而成立的。Endeavor Parent由其唯一的经理Endeavor Manager管理。Endeavor Manager由管理委员会管理，由Autry Stephens管理信托基金拥有和控制，该信托基金的唯一受托人是Autry C. Stephens。
自2024年1月1日起，通过撤销公司作为S公司的美国联邦所得税身份，公司在美国联邦所得税方面的纳税身份从S公司转换为C公司。
该公司的油田服务部门由多个美国能源服务部门、Bryant Ranch、Electrical Maintenance and Construction、ACS Pump & Supply和一家全资子公司Environmental Disposal Systems，LLC组成。
公司下属管道子公司由全资子公司天然气采集公司、NGG采集公司LLC、Barnett采集公司LLC、Barnett Field Services，LLC和LCX Pipeline Company，LLC组成。组建或收购管道子公司，运营天然气集气系统。
DG Royalty，LLC、Wyatt Energy Partners、1979 Royalty，LP和DRE Energy，LLC（“特许权子公司”）的成立是为了持有石油和天然气资产的矿产权益、特许权权益、压倒一切的特许权权益以及非工作权益。
EER Finance，Inc.，a Delaware corporate（“EER Finance”）是该公司的全资子公司，被组织作为优先票据的联合发行人（见附注e-债务).EER Finance并无任何业务、资产或负债，但有关优先票据及未来可能发行的其他债务证券除外。
Sprouts Energy，LLC是该公司的子公司，于2022年6月成立，目的是与Diamondback E & P LLC共同拥有和运营一家日托设施。公司和Diamondback E & P LLC各自拥有Sprouts Energy，LLC已发行和未偿还的有限责任会员权益的50%（50%）。该公司和Diamondback E & P LLC的员工有资格申请让他们的孩子参加托儿所。
5
计划将公司与Diamondback Energy, Inc.合并
于2024年2月11日，公司与Diamondback订立合并协议及计划（「合并协议」），据此，（其中包括）公司将与Diamondback的全资附属公司合并（「 Diamondback合并」）。作为Diamondback合并的结果，Diamondback将收购Endeavor母公司100%的已发行和未偿还股权，Endeavor母公司是直接和间接拥有合伙企业所有已发行和未偿还股权的实体。根据合并协议的条款和条件，公司的所有股权将转换为总计获得（i）现金对价的权利，其中包括基础现金金额为80亿美元，但可能会进行调整，以及（ii）约1.173亿股Diamondback普通股。该交易获得响尾蛇董事会一致通过，公司拥有所有必要的批准。合并协议要求公司使用商业上合理的努力，在正常的过程中并与过去的惯例保持一致地开展公司的业务。因此，合并协议包含某些临时经营契约，这些契约限制了公司在未经Diamondback书面同意（同意不得被无理拒绝、附加条件或延迟）的情况下采取某些重大行动的能力，包括但不限于进行超过公司已批准资本预算的115%的资本支出、出售公司资产的重要部分、修改或更改公司的组织文件，或订立某些重大合同。
| 2. |
合并基础
|
随附的公司截至2024年6月30日及截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的综合财务报表，列示了公司、油田服务分部及附属公司、管道附属公司、特许权使用费附属公司及EER财务附属公司的账目。所有重要的公司间余额和交易均已消除。公司采用比例合并法核算其在石油和天然气企业的权益和工作权益。在这种方法下，公司记录其资产、负债、收入和费用的比例份额。
| 3. |
估计数的使用
|
按照公认会计原则编制我们的财务报表要求公司做出影响资产、负债、收入和支出的报告金额的估计和判断。管理层根据现有信息和经验不断评估其估计和假设。事实和情况的变化可能导致修订估计数，实际结果可能与这些估计数不同。对财务报表进行正常的经常性调整，以确保财务报表在所有重大方面按照公认会计原则公平列报。这种调整属于例行性质，反映在作出调整期间的财务报表中。
需要使用管理层判断的重要领域包括用于计算消耗的已探明石油、天然气和NGL储量的估计、用于计算上限测试限制的未来净收入的估计以及用于记录资产报废义务的未来放弃义务的估计。在确定呆账准备金、未证明财产和其他资产的减值、公允价值计量、递延税项和或有事项时，也需要进行估计和判断。我们分析我们的估计，并基于历史经验和公司认为在当时情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
石油、天然气和NGL储量估算量的过程是复杂的，需要在评估所有可用的地质、地球物理、工程和经济数据时做出重大判断。由于众多因素，包括但不限于额外的开发活动、不断演变的生产历史以及在不同经济条件下不断重新评估生产的可行性，特定领域的数据也可能随着时间的推移而发生重大变化。因此，对现有储量估计的重大修订可能会不时发生。尽管尽一切合理努力确保我们的储量估计代表尽可能最准确的评估，但主观决定和我们各个领域的可用数据使得这些估计通常不如财务报表披露中包含的其他估计准确。
6
| 4. |
现金和现金等价物及短期投资
|
公司将库存现金、银行存款现金和原期限为三个月或以下的货币市场共同基金视为现金和现金等价物。该公司将其现金和现金等价物存放在由联邦存款保险公司投保的金融机构。在2024年6月30日和2023年12月31日，我们的现金和现金等价物超过了联邦保险的数额。本公司并无因该等帐目而蒙受任何损失。
公司定期向金融机构进行定期存款业务。与这些投资相关的收入在公司综合经营报表中记入利息和其他收入。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分别有5.67亿美元和2.66亿美元的短期货币市场基金，计入公司的现金和现金等价物。下表汇总了列报期间公司的现金和现金等价物（百万美元）：
|
现金及现金等价物：
|
2024年6月30日
|
2023年12月31日
|
||||||
|
现金
|
$
|
328
|
$
|
424
|
||||
|
货币市场基金
|
567
|
266
|
||||||
|
现金和现金等价物合计
|
$
|
895
|
$
|
690
|
||||
| 5. |
应收账款和信贷损失准备
|
公司应收账款基本全部来源于与石油天然气行业其他公司的石油、天然气及NGL销售等共同活动。客户的这种集中可能会对公司的整体信用风险产生正面或负面的影响，因为这些实体可能同样受到全行业经济变化或其他情况的影响。应收款项一般不作抵押。该公司面临的主要信用风险敞口是通过向共同利益所有者出售其石油、天然气和NGL生产以及与账单相关的应收账款。因此，该公司将其应收账款分为两个投资组合部分，如综合资产负债表所述，分别为“应收账款——应计石油和天然气收入”和“应收账款——联合利息账单”。下文介绍了会计准则更新（“ASU”）2016-13要求对每个投资组合分部进行的适用披露。
应收款项——应计石油和天然气收入
公司所经营物业的原油、天然气、NGL生产一般销售给能源营销公司、原油提炼公司、天然气集输加工公司。该公司主要通过审查信用评级、财务报表和付款历史来监测其对这些交易对手的信用损失风险。根据对每个交易对手信誉的评估，延长信用期限。该公司一般没有要求其交易对手提供抵押品以确保其应计石油和天然气收入。
与石油、天然气和NGL销售相关的应收账款属于短期性质，期限从一个月到三个月不等。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，该投资组合部分的信用损失拨备没有核销、回收或变化。
应收款项—共同利息账单
共同权益和其他应收款主要产生于向在公司运营的油井中拥有部分权益的个人和实体开具账单。应收连带利息30天内到期。我们评估拖欠的应收账款，并在认为必要时创建呆账备抵。
截至目前，该公司的应收连带利息信贷损失备抵总额分别为1300万美元和1300万美元2024年6月30日和2023年12月31日。该备抵是通过考虑多个因素确定的，主要包括公司的信用损失历史，并根据需要进行调整以反映当前状况、账款逾期的时间长度、通过生产收益净额结算来收回所欠金额的能力、共同所有人预付款的余额（如果有的话）以及共同所有人的支付能力。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，该投资组合部分的信用损失没有重大注销或回收。
7
| 6. |
存货
|
存货包括管材及其他生产设备。存货按平均成本或可变现净值孰低列示。截至2024年6月30日止六个月，公司录得成本或存货可变现调整净额减少100万美元。截至2023年6月30日止六个月，公司并无录得成本或可变现净值调整较低者。
| 7. |
石油和天然气属性
|
公司对石油和天然气资产采用完全成本法核算。在这种会计方法下，与收购、勘探和开发相关的所有成本，包括石油、天然气和NGL储量的某些内部成本都被资本化。计入全部成本池的内部成本是管理层对与勘探和开发活动直接相关的成本的估计，例如与监督勘探和开发活动相关的地质和其他行政成本。与物业生产经营相关的内部成本，包括员工成本，在发生时计入费用。已探明和未探明财产的销售作为资本化成本的调整入账，不确认收益或损失，除非此类调整会显着改变资本化成本与石油、天然气和NGL的探明储量之间的关系。对未探明物业和主要开发项目的投资在与项目相关的探明储量可以确定或发生减值之前不进行摊销。评估结果表明物业发生减值的，减值金额加计资本化成本摊销。已探明石油和天然气资产的耗减采用单位产量法计算，据此，石油和天然气资产的资本化成本，包括开发已探明储量的估计未来成本，在总探明储量中摊销。
此外，资本化成本还需接受“上限测试”，该测试将此类资本化成本限制在“估计现值”的总和上，根据当前的经济和经营状况，按探明储量未来净收入的10%利率折现，加上成本或未探明物业的公平市场价值两者中的较低者。未经证实的石油和天然气资产按逐个项目定期评估减值。这些减值评估受到勘探活动结果、商品价格前景、计划未来销售或全部或部分此类项目到期的影响。如果预计归属于此类项目的未来净现金流量不足以完全收回投资于每个项目的成本，公司将把全部或部分租赁成本转入全部成本池，然后对此类成本进行摊销。
| 8. |
其他财产和设备
|
其他财产和设备按其成本基准列账。维护和维修费用按已付计入费用；重大更新和改进资本化。
在其他财产和设备报废或处置时，成本和相关的累计折旧将从账目中删除，由此产生的收益或损失（如有）将在收入中确认。其他财产和设备的折旧在财产和设备的估计可使用年限内采用直线法计算。物业的使用年限如下：
|
生活
|
|
|
建筑物及租赁物业改善
|
10-30年
|
|
汽车和轻型卡车
|
3-5年
|
|
重型卡车和拖车
|
3-10年
|
|
服务公司设备、管道等设备
|
3-15年
|
公司定期在存在可能减值迹象时对长期资产进行减值评估。如果相关资产超过未折现现金流量，则账面价值减至资产的公允价值，并对长期资产计提减值损失。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，公司并无就其他财产及设备确认重大减值拨备。
租约
公司就钻机及建筑物订立租赁，并在租赁期内按直线法确认租赁费用。租赁使用权资产和负债按租赁期内租赁付款额现值在租赁开始日初始入账。由于公司的大部分租赁合同没有提供隐性贴现率，公司使用其增量借款利率，该利率是根据租赁开始日可获得的信息确定的。租赁可能包括可延长或缩短租赁期限的续签、购买或终止选择权。这些选择权的行使由公司自行决定，并在开始时和整个合同期间进行评估，以确定是否需要修改租赁期限。初始期限为12个月或以下的租赁不作为租赁使用权资产和负债入账。见附注D-石油和天然气财产、其他财产和设备及租赁信息了解更多信息。
8
| 9. |
环境成本
|
该公司受广泛的联邦、州和地方环境法律法规的约束。这些不断变化的法律对向环境排放材料进行了规定，并可能要求公司消除或减轻在不同场所处置或释放石油、化学或其他物质对环境的影响。与当前运营相关的环境成本将酌情计入费用或资本化。当成本与过去运营导致的现有状况相关，并且不会对当前或未来的创收做出贡献时，成本将被计入费用。与环境评估和/或补救努力有关的负债在提供或能够合理估计财产或服务时计提。
| 10. |
衍生工具和套期保值活动
|
公司遵循财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）815的衍生工具和套期保值主题的规定对其衍生金融工具进行会计处理。在这一专题下，所有衍生工具，无论是否被指定为套期保值关系，都被要求以公允价值记录在资产负债表上。如果衍生工具被指定为公允价值套期，则衍生工具和被套期项目的公允价值变动归属于被套期风险在我们的经营业绩和综合收益（亏损）中确认。衍生工具被指定为现金流量套期的，衍生工具公允价值变动的有效部分计入其他综合收益（损失），并在被套期项目影响经营业绩和综合收益（损失）时在经营报表中确认。衍生工具未指定套期的，公允价值变动计入其他收益（费用）。
| 11. |
收入确认
|
当公司在井口销售石油、天然气和NGL产量并收到商定的指数价格（在某些情况下扣除任何价差和收集或运输产品的成本）时，通常会认为公司合同下的石油、天然气和NGL销售已得到履行。公司在控制权转移给购买者时确认收入，一般是在井口，根据收到的净价。
石油销售。经审查与原油购买者的当前合同，确定石油生产在井口出口销售，购买者通常承担产品的保管权、所有权和损失风险，因此，根据与客户签订合同的收入ASC 606的定义，控制权通常在交付点传递。
天然气和NGL销售。该公司审查了与天然气购买者的天然气合同。根据合同条款，该公司的大部分天然气生产在井口销售，购买者通常会承担产品的保管权、所有权和损失风险，因此，根据ASC 606的定义，控制权通常会在交付点通过。
服务公司收入。公司在正常经营过程中确认收入，履约义务一般被认为是在公司为客户销售产品或完成服务时履行的。
收入分类。公司确认向客户销售石油、天然气和NGL的收入，并将其在公司的综合经营报表中分类列报。该公司几乎所有的收入都来自二叠纪盆地的地理区域。
| 12. |
资产归还义务（ARO）
|
根据FASB ASC 410的资产报废和环境义务主题，公司记录了估计未来放弃成本的现值，其表现为截至2024年6月30日和2023年12月31日发生的额外负债和估计修正的总和。见附注g-资产报废义务.随着石油和天然气井完工或废弃，或随着对未来废弃成本的估计波动，公司将调整与其相关的废弃责任。我们衡量报废有形长期资产的未来成本，并将此类成本确认为与因购置、建造或正常运营长期资产而导致的报废长期资产相关的法律义务的负债。
9
我们衡量报废有形长期资产的未来成本，并将此类成本确认为与因购置、建造或正常运营长期资产而导致的报废长期资产相关的法律义务的负债。资产报废义务负债的公允价值，在能够合理估计公允价值的情况下，记入发生期间，相应成本作为相关长期资产账面价值的一部分予以资本化。负债每期按当时的现值增值，资本化成本在相关资产的使用寿命内折旧。如果以记录金额以外的金额结算负债，则差额记录在石油和天然气属性中。该公司的资产报废义务主要涉及未来油井和相关设施的封堵和废弃。公司估计未来油井的封堵和废弃成本、物业的最终生产寿命、风险调整贴现率和通货膨胀因素，以确定该义务的当前现值。如果未来对这些假设的修正影响到现有资产报废义务负债的现值，则对石油和天然气财产余额进行相应调整。
| 13. |
所得税
|
公司财务报表对递延所得税资产和负债按照ASC 740、所得税核算。递延税项资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自计税基础之间的差异所导致的未来税务后果。递延税项资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。递延所得税费用是指递延所得税资产和递延所得税负债期间的变动。
在2024年1月1日之前的所有期间，公司（作为合伙企业历史S-Corporation的延续）被归类为S-Corporation，用于美国联邦所得税目的和某些适用的州法律。S-corporations在实体层面无需缴纳美国联邦所得税。自2024年1月1日起，Endeavor Parent出于美国联邦所得税目的撤销了S公司的分类，成为须缴纳美国联邦所得税的C公司。美国联邦和州税在实体层面进行评估，截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别记录了18.07亿美元和5700万美元的递延税项负债，这是由于资产账面金额的账面到税项差异造成的。不确定的税务状况可能会在未来十二个月内发生变化；然而，公司预计任何可能的变化不会对我们的综合收益（亏损）或财务状况产生重大影响。见注m-所得税有关此转换的额外信息和其他所得税信息。
| 14. |
长期债务溢价和递延债务成本
|
公司将与优先票据相关的溢价记录为在优先票据期限内摊销的长期债务的组成部分。
公司与优先票据相关的递延债务成本报告为直接减少长期债务负债的账面金额。公司在相应长期债务的存续期内按直线法摊销递延债务成本，作为利息费用的组成部分。
公司与循环信贷额度相关的递延债务成本报告为截至2024年6月30日的其他预付和其他资产，以及截至2023年12月31日的其他非流动资产。公司在循环信贷融资期限内按直线法摊销递延债务成本，作为利息费用的组成部分。
15.最近通过的会计准则
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，在允许提前采用的2024年12月15日之后开始的财政年度生效。本会计准则更新中的修订侧重于所得税披露要求，主要涉及所得税率调节和支付的所得税，并建议对公司的合并财务报表进行前瞻性应用。公司目前正在评估这一新会计准则对其披露的影响。
10
| 16. |
公允价值
|
该公司按照GAAP（ASC 820）的要求对金融工具进行估值。现金及现金等价物、短期投资、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，因为这些工具的期限较短。长期债务的账面金额接近公允价值，因为该工具的利率是可变的。衍生金融工具的公允价值是其可以结算的金额，以市场报价为基础。
公司的某些金融和非金融资产和负债在随附的综合资产负债表中以公允价值列报。ASC 820定义公允价值，建立公允价值计量框架并扩大公允价值计量的披露。为增加公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，ASC 820建立了公允价值层次结构，其中优先考虑公允价值计量中使用的输入值的相对可靠性。等级制度对代表报告实体在计量日有能力获取的相同资产和负债在活跃市场中未经调整的市场报价的第1级输入给予最高优先级。第2级输入是除第1级中包含的报价之外的直接或间接可观察到的输入。3级输入是不可观察的输入，在层次结构中优先级最低。ASC 820要求，主体在计量以公允价值计量的金融资产和负债时，考虑到交易对手的信用风险，以及自身的信用风险。见附注J-公允价值了解更多信息。
注b –信贷风险集中
该公司的应收账款主要包括对石油和天然气行业客户和工作权益所有者的无抵押销售。单一行业的信用风险集中影响公司的整体信用风险敞口，因为客户可能同样受到经济和其他条件变化的影响。
此外，我们在第三方金融机构持有的现金和现金等价物余额超过了联邦存款保险公司（“FDIC”）承保的金额，如果任何此类机构由于现金储备不足或其他原因而无法在提款请求时向公司交付此类金额，可能会使公司面临流动性风险。
注c –关联方交易
该公司要么获得收入，要么就由Endeavor Parent，LLC成员、管理委员会主席Autry C. Stephens全资或部分拥有的实体提供的服务收取费用。
Oasis Transportation and Marketing Corporation（“Oasis”）是Stephens先生拥有多数股权的实体，根据书面合同条款购买我们的部分原油。合同可由任何一方提前30天通知解除而不受处罚。根据本合同条款，Oasis以Oasis的转售价格减去等于或低于非关联方将收取的费率的运输费率购买和运输从我们的一些Midland盆地作业井生产的原油。
由Stephens先生间接控制的实体Blue Streak Transportation，Inc.根据书面合同条款向我们提供燃料和燃料交付服务。合同可由任何一方提前30天通知解除而不受处罚。2021年4月，关联方Advanced Stimulation Technologies，Inc.收购Blue Streak Transportation，Inc。
Advanced Stimulation Technologies，Inc.（“AST”）是Stephens先生全资拥有和控制的实体，按照各方不时商定的价格向公司提供油井压裂、增产和固井服务，所有这些都是根据书面合同的条款。于2023年12月，公司与AST就水力压裂及相关服务订立为期18个月的合约。Endeavor公司可提前90天通知终止本合同。Stephens先生于2024年6月将其在AST的全部权益出售给第三方，因此，公司将不再作为关联方考虑该日期之后的交易。
Stephens先生全资拥有的实体ACME 美国能源服务，Inc.（“ACME”）已向本公司提供或提供油田服务。提供的服务包括在德克萨斯州、俄克拉荷马州和堪萨斯州的钻井和天然气管道服务，按市场价格和条款提供。本公司与ACME签订的油田服务合同可由任何一方在提前30天通知后终止而不受处罚。ACME还在俄克拉荷马州和德克萨斯州从该公司购买天然气。该公司还通过其油田服务公司和管道子公司，为向ACME提供的服务开具账单。2024年第二季度，ACME向Endeavor出售了其在某些管道、压缩机站和地面设施中的权益，以结清应付公司的某些应收账款。截至2024年6月30日，公司应收ACME的关联方应收款约为100万美元。
11
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月与关联方相关的活动分别见下表（单位：百万美元）。
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
与关联公司购买石油和天然气的关系（收入）
|
||||||||
|
绿洲运销总公司
|
$
|
182
|
$
|
457
|
||||
|
ACME 美国能源服务，Inc
|
$
|
-
|
$
|
1
|
||||
|
与关联机构提供服务的关系（成本）
|
||||||||
|
Advanced Stimulation Technologies，Inc。
|
$
|
150
|
$
|
177
|
||||
|
其他
|
1
|
1
|
||||||
|
Blue Streak运输公司。
|
-
|
1
|
||||||
|
$
|
151
|
$
|
179
|
|||||
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日的流动和非流动关联方应收和应付款项（单位：百万美元）。
|
当前
|
||||||||
|
2024年6月30日
|
2023年12月31日
|
|||||||
|
关联方
|
帐目
应收款项
|
帐目
应收款项
|
||||||
|
Oasis Transportation and Marketing Corporation-石油和天然气销售应收账款
|
$
|
34
|
$
|
28
|
||||
|
雇员联合利息账单，分别扣除100万美元和100万美元的津贴
|
2
|
2
|
||||||
|
ACME 美国能源服务，公司。
|
1
|
1
|
||||||
|
其他
|
2
|
1
|
||||||
|
流动关联方应收款项合计
|
$
|
39
|
$
|
32
|
||||
|
非当前
|
||||||||
|
2024年6月30日
|
2023年12月31日
|
|||||||
|
关联方实体
|
应收账款和票据
|
|||||||
|
Autry C. Stephens
|
$
|
1
|
1
|
|||||
|
ACME 美国能源服务，公司。
|
—
|
$
|
3
|
|||||
|
其他
|
—
|
1
|
||||||
|
关联方应收款项合计
|
$
|
1
|
$
|
5
|
||||
|
关联方投资
|
投资
|
|||||||
|
新芽能源有限责任公司
|
$
|
3
|
$
|
2
|
||||
|
Saltwater Partners # 1 SWD，LLC
|
1
|
1
|
||||||
|
关联方投资合计
|
4
|
3
|
||||||
|
其他非流动关联方资产合计
|
$
|
5
|
$
|
8
|
||||
与雇员的协议和关系
自我们2000年成立以来到2016年，公司通过允许我们的某些员工参与我们的钻探活动，在我们几乎所有新的石油和天然气租约中授予他们工作权益。这一做法在2016年被终止，员工不再参与新的租约。然而，在该计划终止之前参与该计划的员工可以参与根据他们拥有工作权益的租约钻探的新井，但仅限于此类工作权益的范围。任何一口井的员工总参与率不超过15%。我们通过联合利息账单报销与员工联合工作利益所有者相关的费用。雇员可根据个人财务情况，不时延迟支付超出正常条款的共同利息账单。最终，通过应用石油和天然气销售收入和员工支付相结合的方式进行联合利息账单支付。截至2024年6月30日和2023年12月31日，应收未结联名利息账单账户员工款项分别为200万美元和200万美元，并在随附财务报表中计入当期应收款项相关方。
12
注d –石油和天然气财产、其他财产和设备及租赁信息
以下分别汇总截至2024年6月30日和2023年12月31日的石油和天然气财产及其他财产和设备及相关累计损耗和折旧情况（百万美元）：
|
截至2024年6月30日
|
||||||||||||||||
|
石油和天然气
运营
|
油田
服务
公司
|
管道
子公司
|
合计
|
|||||||||||||
|
石油和天然气财产和设备
|
||||||||||||||||
|
证明属性
|
$
|
16,592
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
16,592
|
||||||||
|
未经证实的属性
|
254
|
-
|
-
|
254
|
||||||||||||
|
累计损耗和减值
|
(7,159
|
)
|
-
|
-
|
(7,159
|
)
|
||||||||||
|
石油和天然气财产和设备，净额
|
$
|
9,687
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
9,687
|
||||||||
|
建筑物和土地
|
$
|
101
|
$
|
47
|
$
|
-
|
$
|
148
|
||||||||
|
汽车和轻型卡车
|
31
|
11
|
-
|
42
|
||||||||||||
|
服务公司、管道等设备
|
38
|
616
|
6
|
660
|
||||||||||||
|
170
|
674
|
6
|
850
|
|||||||||||||
|
累计折旧
|
(45
|
)
|
(224
|
)
|
(6
|
)
|
(275
|
)
|
||||||||
|
其他财产和设备，净额
|
$
|
125
|
$
|
450
|
$
|
-
|
$
|
575
|
||||||||
|
截至2023年12月31日
|
||||||||||||||||
|
石油和天然气
运营
|
油田
服务
公司
|
管道
子公司
|
合计
|
|||||||||||||
|
石油和天然气财产和设备
|
||||||||||||||||
|
证明属性
|
$
|
15,314
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
15,314
|
||||||||
|
未经证实的属性
|
176
|
-
|
-
|
176
|
||||||||||||
|
累计损耗和减值
|
(6,573
|
)
|
- |
-
|
(6,573
|
)
|
||||||||||
|
石油和天然气财产和设备，净额
|
$
|
8,917
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
8,917
|
||||||||
|
建筑物和土地
|
$
|
97
|
$
|
46
|
$
|
-
|
$
|
143
|
||||||||
|
汽车和轻型卡车
|
35
|
12
|
-
|
47
|
||||||||||||
|
服务公司、管道等设备
|
40
|
595
|
6
|
641
|
||||||||||||
|
172
|
653
|
6
|
831
|
|||||||||||||
|
累计折旧
|
(46
|
)
|
(208
|
)
|
(6
|
)
|
(260
|
)
|
||||||||
|
其他财产和设备，净额
|
$
|
126
|
$
|
445
|
$
|
-
|
$
|
571
|
||||||||
在2024年1月期间，该公司以约7100万美元的价格完成了对深度租赁权的收购。公司以手头现金为收购价格提供资金。此次收购的资产包括位于德克萨斯州米德兰县的约10,980英亩净土地。此项收购作为一项资产收购未经证实的物业入账。
此外，在2024年2月期间，公司通过其全资子公司1979 Royalties，L.P.，以6200万美元的总购买价格（视惯例成交和成交后调整而定），从一个不相关的第三方完成了对Midland和Delaware盆地约7,182英亩净特许权使用费的收购。此次收购的总对价包括支付给卖方的约6200万美元现金。这项收购作为资产收购入账，根据惯例的交割后调整，购买价格的分配约为3400万美元用于已证明的财产，2800万美元用于未证明的财产。
13
下表分别提供了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的损耗、折旧、摊销和增值费用的组成部分（以百万美元计，每个BOE金额除外）：
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
已探明石油和天然气的消耗
物业
|
$
|
593
|
$
|
475
|
||||
|
其他财产和设备折旧
|
49
|
30
|
||||||
|
资产报废义务的增加
|
8
|
8
|
||||||
|
损耗、折旧、摊销和增值费用总额
|
$
|
650
|
$
|
513
|
||||
租约
租赁为承租人提供了在一段时间内控制已识别资产使用的权利，以换取对价。经营租赁使用权资产和融资租赁使用权资产（统称“ROU资产”）是指公司对标的资产在租赁期内的使用权。经营租赁负债和融资租赁负债（统称“租赁负债”）是指公司支付租赁产生的租赁付款的义务。公司在开始时确定一项安排是否为租约。ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。公司将初始期限为12个月或以下的短期租赁从ROU资产和租赁负债中剔除，并在租赁期内按直线法确认租金费用。此外，该公司还有租赁，主要与钻机承诺有关，于2023年12月开始，延长约两年。因此，公司记录了与长期合同相关的ROU资产和ROU负债。
该公司有其办公场所和某些设备的租约。大多数经营租赁都包含根据当前市场情况提供租金上涨的续租选项。公司对我们的办公空间有延长租约的条款，这些条款要么已经延长，要么很可能会延长。用于计算这些物业的使用权资产和租赁负债的条款包括公司合理确定将行使的续期选择权。
用于确定租赁付款额的起始日现值的贴现率是租赁的内含利率，或者当该利率不易确定时，公司使用其担保借款利率。ROU Assets包括启动前需要支付的任何租赁付款，不包括租赁奖励。ROU资产和租赁负债均不包括不基于指数或费率的可变支付，后者被视为期间成本。公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保、限制或契诺。
截至2024年6月30日的六个月，经营租赁钻井总成本约为5500万美元。截至2024年6月30日的租赁负债到期情况如下（百万美元）：
|
运营中
|
||||
|
租约
|
||||
|
2024年剩余
|
$
|
9
|
||
|
2025
|
19
|
|||
|
2026
|
-
|
|||
|
2027
|
-
|
|||
|
2028
|
-
|
|||
|
此后
|
$
|
28
|
||
租赁钻井成本的组成部分，包括可从共同经营伙伴收回的金额，如下（百万美元）：
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
短期租赁成本(a)
|
$
|
45
|
$
|
-
|
||||
|
经营租赁成本(b)
|
10
|
- | ||||||
|
总租赁成本
|
$
|
55
|
$
|
-
|
||||
（a）指未列入综合资产负债表的与短期租赁（合同期限为12个月或以下的租赁）相关的费用。
（b）系列入综合资产负债表的长期租赁（合同期限超过12个月的）与经营租赁成本相关的费用。
14
与租赁活动相关的现金流信息如下（百万美元）：
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
投资现金流：
|
||||||||
|
经营租赁和短期租赁的现金支付(a)
|
$
|
55
|
$
|
-
|
||||
（a）表示与钻井作业相关的成本，这些成本被资本化为石油和天然气资产的增加。
注e –债务
下表分别提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司在合并资产负债表中未按公允价值入账的长期金融债务工具的账面价值和公允价值（单位：百万美元）：
|
2024年6月30日
|
2023年12月31日
|
|||||||||||||||
|
账面价值
|
公允价值
|
账面价值
|
公允价值
|
|||||||||||||
|
2028年优先票据
|
907
|
915
|
907
|
911
|
||||||||||||
|
2028年优先票据溢价
|
9
|
-
|
10
|
-
|
||||||||||||
|
总债务
|
916
|
915
|
917
|
911
|
||||||||||||
|
递延债务成本
|
(3
|
)
|
-
|
(4
|
)
|
-
|
||||||||||
|
长期债务，扣除递延债务成本
|
913
|
915
|
913
|
911
|
||||||||||||
公司综合债务义务的公允价值是基于用于类似负债的可观察输入值的第2级估值。由于适用利率可变且反映市场利率，公司循环信贷额度的账面金额与其公允价值相近。
循环信贷机制
截至2024年6月30日，我们循环信贷额度下的借款基础为50亿美元，公司选择了15亿美元的承诺，没有未偿还的预付款和已签发和未偿还的200万美元信用证，从而产生了14.98亿美元的可用借款能力。此外，我们的循环信贷额度是当前的，到期日为2025年3月12日。
循环信贷额度对超额现金余额（如果从循环信贷额度中提取的金额未偿还）设置了限制，以（i）1.5亿美元和（ii）选定承诺的10%中的较大者为准。此外，循环信贷额度还规定，如果公司被三大评级机构中的两家（穆迪、标普或惠誉）评为投资级，则可以解除抵押品，以及调整利用定价利润率，简称“投资级期”。
循环信贷工具根据我们的选择承担利息，基于调整后的期限SOFR或基准利率，外加保证金。以下垫款保证金仅适用于投资级期以外的任何时间。SOFR预付款在适用期间按SOFR计息，另加175个基点至275个基点的保证金，基于使用情况。基准利率预付款的利率为最优惠利率（截至2024年6月30日为8.50%）加上基于我们对贷款的使用情况的75个基点至175个基点的保证金。
在投资级期间，SOFR预付款按适用期间的SOFR利率加上参考当日适用的信用评级确定的125个基点至187.5个基点的保证金。基准利率预付款的利率为最优惠利率加上25个基点至87.5个基点的保证金，该保证金是参照当日适用的信用评级确定的。我们根据使用情况支付37.5个基点到50个基点不等的承诺费，在投资等级期间支付15个基点到27.5个基点不等。
如果满足以下条件，借款人可以进行分配，以从其成员和为任何目的向其成员购买其股权，并为向Autry C. Stephens或由载有当前市场规定的票据证明的其他成员提供贷款提供资金：不存在违约或违约事件，循环信贷额度下至少有20%的可用资金，按备考基础计算的净融资债务与调整后EBITDA的比率低于3.0至1.0。在撤销公司为美国联邦所得税目的作为S公司征税的选择之前，循环信贷额度允许公司向成员进行现金分配，最高可达公司季度应税收入的当时适用的最高合并联邦所得税税率百分比；但条件是，在紧接其生效前后，不存在（i）违约或违约事件或（ii）借款基础不足或要求进行任何强制性提前偿还本金的情况
15
我们的循环信贷额度有许多肯定的契约。所需的循环信贷融资财务契约如下：（i）按季度计算的最低流动比率为1.00至1.00，即流动资产与流动负债的比率（这一比率在2024年6月30日为1.95至1.00）；（ii）根据该季度期末净融资债务除以前四个季度的EBITDA，按季度确定的最高净融资债务与EBITDA比率为3.50至1.00（这一比率在2024年6月30日为0.00至1.00）。截至2024年6月30日，公司遵守了我们循环信贷额度下的所有财务契约。贷方可能会在任何违约事件发生时和持续期间加速我们循环信贷额度下的所有债务。管理我们循环信贷融资的信贷协议包含惯常的违约事件，包括不付款和违反契约。除某些特定的例外情况外，我们的循环信贷融资的条款和规定一般可以在持有大部分未偿还贷款或贷款承诺的贷方同意的情况下进行修改。
高级笔记
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有9.07亿美元的未偿还2028年优先票据。优先票据由我们的某些子公司提供担保，优先票据的利息每半年支付一次。下表汇总了截至2024年6月30日优先票据的未偿还金额、适用利率和到期日（百万美元）：
|
2028年优先票据
|
||||
|
未偿金额
|
$
|
907
|
||
|
息率
|
5.750
|
%
|
||
|
到期日
|
2028年1月30日
|
|||
2023年期间，公司对其未偿还的2028年优先票据进行了公开市场回购。因此，公司支付了7100万美元，其中包括本金、应计应付利息被截至相应回购日期的市场折扣所抵消。此外，该公司录得40万美元的回购净收益，这主要是由于回购2028年优先票据的折扣。
公司可在任何一次或多于一次的情况下，在收到有关契约规定的通知后，按下述赎回价格（以本金百分比表示）赎回全部或部分2028年优先票据，加上已赎回优先票据的应计未付利息（如有的话），直至适用的赎回日期，如在下述所示年份的1月30日开始的十二个月期间内赎回，但须遵守优先票据持有人在有关记录日期收取有关利息日期利息的权利：
|
年份
|
2028年优先票据
赎回价格
|
|||
|
2024
|
101.916
|
%
|
||
|
2025
|
101.437
|
%
|
||
|
2026
|
100.000
|
%
|
||
|
2027年及之后
|
100.000
|
%
|
||
截至2024年6月30日的债务到期情况，不包括递延债务成本和溢价，如下（百万美元）：
|
2024年剩余
|
$
|
-
|
||
|
2025
|
-
|
|||
|
2026
|
-
|
|||
|
2027
|
-
|
|||
|
2028
|
907
|
|||
|
此后
|
- | |||
|
$
|
907
|
16
利息（费用）收入，净额
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的利息（费用）收入净额（百万美元）已发生并计入以下金额：
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
利息的现金支付
|
$
|
(30
|
)
|
$
|
(34
|
)
|
||
|
发行溢价摊销
|
1
|
1
|
||||||
|
递延债务成本摊销
|
(1
|
)
|
(2
|
)
|
||||
|
应计项目净变动
|
-
|
2
|
||||||
|
合计
|
(30
|
)
|
(33
|
)
|
||||
|
减：利息收入
|
18
|
39
|
||||||
|
利息（费用）收入，净额
|
$
|
(12
|
)
|
$
|
6
|
|||
注f –重要客户
截至2024年6月30日止及2023年6月30日止六个月期间，向购买者销售的石油、天然气及NGL收入占公司收入超过百分之十的情况如下：
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
企业原油有限责任公司
|
16
|
%
|
15
|
%
|
||||
|
DK贸易与供应有限责任公司
|
14
|
%
|
10
|
%
|
||||
|
托克PTE
|
12
|
%
|
*
|
|||||
|
Oasis Transportation and Marketing，Inc（关联方）
|
*
|
14
|
%
|
|||||
*买方在适用期间未占公司收入的10%或更多。
由于有许多其他方可以购买公司的产品，公司认为这些购买者的损失不会对其销售原油、天然气或NGL的能力产生重大影响。
注g –资产归还义务（ARO）
截至2024年6月30日的六个月期间ARO的变化如下（百万美元）：
|
六个月结束
|
||||
|
2024年6月30日
|
||||
|
ARO，期初
|
$
|
260
|
||
|
ARO新增和处置，净额
|
6
|
|||
|
产生的资产报废成本
|
(24
|
)
|
||
|
吸积费用
|
8
|
|||
|
估计数的修订
|
22
|
|||
|
ARO，期末
|
$
|
272
|
||
注H –衍生合同
该公司已订立衍生工具，以减轻部分碳氢化合物价格和电价不利市场变化的风险。掉期工具要求以固定价格出售被套期商品，并以每项工具中定义的浮动市场价格购买给交易对手。
套头工具是以不同的固定价格同时买入被套期保值商品的看跌期权或“下限”和卖出看涨期权或“上限”。根据这些领子工具的条款，公司一般不会在工具开始时支付或收取现金。未指定为套期保值的衍生工具在每个期末“按市值计价”，公允价值增减记入收益。下表汇总了截至2024年6月30日我们未执行的原油WTI价格、石油基差、天然气亨利枢纽价格、Waha基差和德克萨斯州电力可靠性委员会（“ERCOT”）-ERCOT West 345 kV枢纽衍生合同的掉期和项圈：
17
|
衍生合约-石油
|
第一
季度
|
第二
季度
|
第三
季度
|
第四次
季度
|
合计
|
会计
治疗
|
|||||||||||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具
|
|||||||||||||||||||||
|
油领-NYMEXWTI
|
按市值计价
|
||||||||||||||||||||
|
2024:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MBBL）
|
-
|
-
|
4,416
|
3,588
|
8,004
|
||||||||||||||||
|
加权平均上限价格每桶
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
89.34
|
$
|
89.30
|
$
|
89.32
|
|||||||||||
|
加权平均每桶地板价
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
62.19
|
$
|
61.54
|
$
|
61.90
|
|||||||||||
|
2025:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MBBL）
|
1,080
|
-
|
-
|
-
|
1,080
|
||||||||||||||||
|
加权平均上限价格每桶
|
$
|
89.53
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
89.53
|
|||||||||||
|
加权平均每桶地板价
|
$
|
60.00
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
60.00
|
|||||||||||
|
石油基差掉期-NYMEXWTI Midland-阿格斯
|
|||||||||||||||||||||
|
2024:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MBBL）
|
-
|
-
|
4,232
|
3,404
|
7,636
|
||||||||||||||||
|
加权平均每桶价格
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
1.21
|
$
|
1.21
|
$
|
1.21
|
|||||||||||
|
2025:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MBBL）
|
900
|
- |
-
|
-
|
900
|
||||||||||||||||
|
加权平均每桶价格
|
$
|
1.22
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
1.22
|
|||||||||||
|
衍生合约-天然气
|
第一
季度
|
第二
季度
|
第三
季度
|
第四次
季度
|
合计
|
会计
治疗
|
|||||||||||||||
|
未指定为套期保值工具的衍生工具
|
|||||||||||||||||||||
|
天然气价格掉期-NYMEXHenry Hub
|
按市值计价
|
||||||||||||||||||||
|
2024:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MMBTU）
|
-
|
-
|
3,680
|
920
|
4,600
|
||||||||||||||||
|
每百万英热单位加权平均价格
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
2.75
|
$
|
3.51
|
$
|
2.90
|
|||||||||||
|
天然气项圈-NYMEXHenry Hub
|
|||||||||||||||||||||
|
2024:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MMBTU）
|
- |
-
|
4,140
|
9,200
|
13,340
|
||||||||||||||||
|
每百万英热单位加权平均上限价格
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
3.73
|
$
|
3.83
|
$
|
3.80
|
|||||||||||
|
每百万英热单位加权平均楼面地价
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
2.72
|
$
|
2.61
|
$
|
2.64
|
|||||||||||
|
2025:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MMBTU）
|
3,600
|
-
|
-
|
-
|
3,600
|
||||||||||||||||
|
每百万英热单位加权平均上限价格
|
$
|
5.35
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
5.35
|
|||||||||||
|
每百万英热单位加权平均楼面地价
|
$
|
2.94
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
- |
$
|
2.94
|
|||||||||||
|
天然气基差互换-Waha
|
|||||||||||||||||||||
|
2024:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MMBTU）
|
-
|
-
|
6,440
|
10,120
|
16,560
|
||||||||||||||||
|
每百万英热单位加权平均价格
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(0.84
|
)
|
$
|
(0.80
|
)
|
$
|
(0.82
|
)
|
||||||||
|
2025:
|
|||||||||||||||||||||
|
成交量（MMBTU）
|
2,700
|
-
|
-
|
-
|
2,700
|
||||||||||||||||
|
每百万英热单位加权平均价格
|
$
|
(0.45
|
)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(0.45
|
)
|
|||||||||
18
|
衍生合约-电力
|
第一
季度
|
第二
季度
|
第三
季度
|
第四次
季度
|
合计
|
会计
治疗
|
|||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的衍生工具
|
|||||||||||||||||||||
|
电力-德克萨斯州电力可靠性委员会（“ERCOT”）-ERCOT西345千伏枢纽
|
现金流量套期
|
||||||||||||||||||||
|
2024:
|
|||||||||||||||||||||
|
电力负荷对冲（兆瓦时）
|
-
|
-
|
178,848
|
154,560
|
333,408
|
||||||||||||||||
|
加权平均掉期价格（美元/兆瓦时）
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
48.80
|
$
|
40.85
|
$
|
45.11
|
|||||||||||
|
2025:
|
|||||||||||||||||||||
|
电力负荷对冲（兆瓦时）
|
151,200
|
131,040
|
154,580
|
132,480
|
569,300
|
||||||||||||||||
|
加权平均掉期价格（美元/兆瓦时）
|
$
|
40.85
|
$
|
40.30
|
$
|
46.76
|
$
|
40.30
|
$
|
42.20
|
|||||||||||
|
2026:
|
|||||||||||||||||||||
|
电力负荷对冲（兆瓦时）
|
129,580
|
-
|
-
|
- |
129,580
|
||||||||||||||||
|
加权平均掉期价格（美元/兆瓦时）
|
$
|
40.30
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
40.30
|
|||||||||||
衍生工具损益
我们的衍生工具的净损益是基础商品指数价格与合约价格和工具的每月结算（如果有的话）相比波动的函数。我们的某些套期保值合同被指定为现金流量套期，因此，公允价值变动在其他综合收益（损失）中报告，并在预测交易影响收益时重新分类为收益。此外，公司出于会计目的选择不将我们的某些衍生工具指定为套期工具，因此，公司不对这些衍生工具应用套期会计处理。因此，我们的石油和天然衍生工具的公允价值变动不被设计为套期保值和工具的现金结算，作为营业成本和费用的组成部分，作为衍生工具的净损益包括在内。我们合同的现金结算在我们的现金流量表中计入经营活动产生的现金流量。下表列出所示期间衍生工具净收益（亏损）的构成部分（百万美元）：
|
收益（亏损）位置
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
在衍生工具的收入中确认
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
衍生工具收益（亏损），净额
|
|||||||||
|
石油合同
|
衍生工具收益（亏损）
|
$
|
(19
|
)
|
$
|
24
|
|||
|
天然气合同
|
衍生工具收益（亏损）
|
23
|
(32
|
)
|
|||||
|
未指定为套期保值的衍生工具收益（损失）总额
|
4
|
(8
|
)
|
||||||
|
电力合同
|
租赁经营费用
|
(2
|
)
|
—
|
|||||
|
合计
|
$
|
2
|
$
|
(8
|
)
|
||||
下表显示了我们在所述期间从衍生工具（支付）获得的现金净额（百万美元）：
|
收益（亏损）位置
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
在衍生工具的收入中确认
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
衍生工具的现金收支，净额：
|
|||||||||
|
石油合同
|
衍生工具收益（亏损）
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
8
|
|||
|
天然气合同
|
衍生工具收益（亏损）
|
32
|
(4
|
)
|
|||||
|
未指定为套期保值的衍生工具的现金收入（付款）总额
|
31
|
4
|
|||||||
|
电力合同
|
租赁经营费用
|
(2
|
)
|
—
|
|||||
|
合计
|
$
|
29
|
$
|
4
|
|||||
下表列出了我们指定为现金流量套期保值的衍生工具对我们所列期间的综合经营报表和综合收益（亏损）的影响。
|
在其他确认的价值变动
综合收益（亏损）上
衍生品
|
||||||||
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
现金流量套期关系中的衍生
|
2024
|
2023
|
||||||
|
商品衍生品----电力、净
|
$
|
7
|
$
|
4
|
||||
|
合计
|
$
|
7
|
$
|
4
|
||||
19
衍生公允价值
我们的衍生合约在我们的资产负债表上使用第2级输入按其公允价值列账，并受可强制执行的总净额结算安排的约束，该安排允许公司在与同一交易对手的合约上抵消已确认的资产和负债公允价值金额。我们的会计政策是在适用的情况下不抵消我们资产负债表中的资产和负债头寸。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们的衍生资产和负债的总额和分类（单位：百万美元）：
|
截至2024年6月30日
|
||||||||||||||||
|
当前
|
非电流
|
|||||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
负债
|
物业、厂房及设备
|
负债
|
|||||||||||||
|
原油合约
|
$
|
5
|
$
|
9
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
|
天然气合同
|
13
|
4
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
电价互换
|
12
|
-
|
8
|
-
|
||||||||||||
|
资产负债表中列报的毛额总额
|
$
|
30
|
$
|
13
|
$
|
8
|
$
|
-
|
||||||||
|
减：资产负债表中冲销的毛额
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
净额
|
$
|
30
|
$
|
13
|
$
|
8
|
$
|
- | ||||||||
|
截至2023年12月31日
|
||||||||||||||||
|
当前
|
非电流
|
|||||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
负债
|
物业、厂房及设备
|
负债
|
|||||||||||||
|
原油合约
|
$
|
20
|
$
|
6
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
|
天然气合同
|
20
|
2
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
电价互换
|
6
|
1
|
9
|
1
|
||||||||||||
|
资产负债表中列报的毛额总额
|
$
|
46
|
$
|
9
|
$
|
9
|
$
|
1
|
||||||||
|
减：资产负债表中冲销的毛额
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
净额
|
$
|
46
|
$
|
9
|
$
|
9
|
$
|
1
|
||||||||
累计其他综合收益（亏损）
累计其他综合收益（亏损）主要反映自开始被指定并符合现金流量套期条件的衍生工具的累计收益或亏损减去先前从累计其他综合收益（亏损）中重新分类为收益的收益或亏损。计入累计其他综合收益（损失）的与现金流量套期相关的损益金额，在标的套期预测交易影响收益的同一期间重新分类为收益。如预测的交易很可能不会发生，则立即将累计其他综合收益（亏损）中的相关净损益重新分类为收益。下表列示所示日期合并资产负债表列报的累计其他综合收益（亏损）构成部分：
|
现金流量套期
|
商品衍生品
|
|||
|
累计其他综合收益，2023年12月31日
|
$
|
13
|
||
|
期间其他综合收益，重分类前
|
5
|
|||
|
期间损失（收益）重新分类为净收入
|
2
|
|||
|
累计其他综合收益，2024年6月30日
|
$
|
20
|
||
注一–承诺和意外情况
我们是与我们的业务相关的诉讼和索赔的一方，这些诉讼和索赔包括矿产侵入、石油和天然气租赁相关的所有权终止、到期和顶部租赁、未经授权的土地使用、违约、财产损失、未付责任和声称违约的宣告性判决。尽管其中许多其他事项涉及固有的不确定性，但公司认为，最终就此类其他诉讼和索赔产生的任何负债（如果有的话）不会对我们的整体综合财务状况或对我们的流动性、资本资源或未来经营业绩和综合收益（亏损）产生重大不利影响。公司将继续定期评估涉及公司的诉讼和索赔，并将酌情建立和调整任何准备金，以反映我们对事项当时现状的评估。
公司的合同义务包括长期债务、资产报废义务、衍生负债、确定的运输承诺、采购承诺、钻完井、压缩机等承诺。截至2024年6月30日，公司有以下合同义务和重大承诺（百万美元）：
20
|
按期间分列的应付款项
|
||||||||||||||||||||
|
合同义务
|
合计
|
1年或更短
|
2-3年
|
4-5年
|
5个以上
年
|
|||||||||||||||
|
长期债务-本金（1）
|
$
|
907
|
$
|
-
|
$
|
- |
$
|
907
|
$
|
-
|
||||||||||
|
长期债务-利息（1）
|
190
|
56
|
104
|
30
|
-
|
|||||||||||||||
|
资产报废义务（2）
|
272
|
15
|
13
|
8
|
236
|
|||||||||||||||
|
衍生负债
|
13
|
13
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
运输服务协议（3）
|
28
|
11
|
17
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
采购承诺（4）
|
106
|
106
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
钻完井承诺（5）
|
28
|
23
|
5
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
压缩机承诺（6）
|
128
|
62
|
62
|
4
|
-
|
|||||||||||||||
|
其他承诺（7）
|
1
|
1
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
$
|
1,673
|
$
|
287
|
$
|
201
|
$
|
949
|
$
|
236
|
|||||||||||
| (1) |
上述利息和承诺付款包括截至2024年6月30日我们长期债务的应计应付利息以及使用长期债务的固定利率、规定的到期日和截至2024年6月30日未偿还的本金计算的未来付款。见附注e-债务到合并财务报表，以获取有关债务的更多信息。
|
| (2) |
金额代表按时期划分的与生产资产相关的预期石油和天然气资产放弃相关的成本，扣除任何未来的增值。
|
| (3) |
该公司与一条与区域集油系统连接并将石油输送到墨西哥湾沿岸的管道上的专用运力签订了牢固的运输协议。我们有一个长期的21,000桶/天的平均承诺。
|
| (4) |
公司就预期将用于开发公司石油和天然气资产的石油国家管状货物（“OCTG”）和材料订立采购协议。这些协议在2024年期间按固定价格和数量提供此类材料。
|
| (5) |
截至2024年6月30日，公司已在日常业务过程中与多个第三方订立钻机和完井合同，以确保钻机和压裂船员的可用性，以完成公司的钻井和完井项目。因此，公司的某些钻机承诺是长期的，公司已根据ASC 842确认了一项使用权资产和负债。见附注D-石油和天然气财产、其他财产和设备及租赁信息有关租约的更多信息。此外，由于合同的初始期限为12个月或更短，其中某些承诺未记录在公司的综合资产负债表中。截至2024年6月30日的未来最低承诺总额约为2800万美元。
|
| (6) |
公司已就经营石油及天然气资产的正常业务过程中的压缩机租金订立承诺。因此，该公司的压缩机租赁承诺总额为1.28亿美元。该公司的压缩机租金受制于具有实质性替代权的长期合同，因此不被视为ASC 842下的租赁。
|
| (7) |
其他承诺与德克萨斯州米德兰办公空间的两年租赁有关。
|
注J –公允价值
下表提供了截至2024年6月30日公司以公允价值计量的金融资产或负债的公允价值计量（单位：百万美元）。
|
合计
|
公允价值计量采用
|
|||||||||||||||
|
账面价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
|||||||||||||
|
衍生品：
|
||||||||||||||||
|
原油合约资产
|
$
|
5
|
$
|
-
|
$
|
5
|
$
|
-
|
||||||||
|
原油合同负债
|
$
|
9
|
$
|
-
|
$
|
9
|
$
|
-
|
||||||||
|
天然气合同资产
|
$
|
13
|
$
|
-
|
$
|
13
|
$
|
-
|
||||||||
|
天然气合同负债
|
$
|
4
|
$
|
-
|
$
|
4
|
$
|
-
|
||||||||
|
电价互换资产
|
$
|
20
|
$
|
-
|
$
|
20
|
$
|
-
|
||||||||
|
拉比信托：
|
||||||||||||||||
|
以信托形式持有的有价证券(1)
|
$
|
23
|
$
|
23
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
21
下表提供了截至2023年12月31日公司以公允价值计量的金融资产和负债的层级内公允价值计量信息（单位：百万美元）：
|
合计
|
公允价值计量采用
|
|||||||||||||||
|
账面价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
|||||||||||||
|
衍生品：
|
||||||||||||||||
|
原油合约资产
|
$
|
20
|
$
|
-
|
$
|
20
|
$
|
-
|
||||||||
|
原油合同负债
|
$
|
6
|
$
|
-
|
$
|
6
|
$
|
-
|
||||||||
|
天然气合同资产
|
$
|
20
|
$
|
-
|
$
|
20
|
$
|
-
|
||||||||
|
天然气合同负债
|
$
|
2
|
$
|
-
|
$
|
2
|
$
|
-
|
||||||||
|
电价互换资产
|
$
|
15
|
$
|
-
|
$
|
15
|
$
|
-
|
||||||||
|
电价互换负债
|
$
|
2
|
$
|
-
|
$
|
2
|
$
|
-
|
||||||||
|
拉比信托：
|
||||||||||||||||
|
以信托方式持有的有价证券(1)
|
$
|
19
|
$
|
19
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
（1）公司选择了与某些不合格递延补偿计划负债相关的信托持有的投资。这些 证券在合并资产负债表中被归类为其他非流动资产和其他非流动负债，因为资金受到限制 并且不能供公司在其运营中使用。见附注L-员工激励计划供进一步讨论。
以公允价值计量资产报废义务的初始计量是使用贴现现金流量技术并基于与石油和天然气资产相关的未来报废成本的内部估计计算得出的。在计算资产报废义务时使用的重要的第3级输入包括封堵成本和储备寿命。可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款和衍生金融工具。该公司将其现金和现金等价物存放在信誉良好的机构。关于应收账款，这些金融工具主要与石油、天然气和NGL销售以及连带利息账单有关。这些应收款项是主要从事石油和天然气活动的小型至大型公司的应收款项。进行持续的信用评估。付款条件是短期的，并符合行业惯例。
注K –员工福利计划
公司符合条件的401（k）利润分享计划为Endeavor Parent，LLC 401（k）计划（“401（k）计划”），该计划向公司所有符合条件的员工开放。符合条件的雇员可选择通过向其401（k）计划账户自愿捐款的方式推迟补偿，但须遵守计划限制和美国国税局规定的限制。公司以100%的比例匹配员工自愿捐款，每一美元捐款最高可达每个发薪期员工合格薪酬的8%，但有一定的限制。公司亦可能每年作出酌情供款。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，该公司的捐款总额分别为500万美元和400万美元。
Note L – Employee Incentive Plans
公司维持Endeavor Energy Resources，L.P.经修订和重述的激励薪酬计划（“激励计划”），该计划规定根据公司在每个自然年度实现某些绩效目标加上个人绩效目标以及符合条件的员工的指定目标百分比，以现金奖励的形式向符合条件的员工授予短期激励薪酬和长期激励薪酬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司为短期激励计划分别计提了1700万美元和3200万美元。
根据激励计划授予的长期薪酬现金奖励一般在3年期间内归属，并按年支付，视是否在适用的支付日期继续受雇而定。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司为长期激励计划分别计提400万美元和600万美元。
公司维持幻影单位计划，该计划规定向某些符合条件的员工授予幻影单位奖励。奖励一般在三年期间内归属，视是否继续受雇而定，并提供现金支付，金额等于单位价值（根据公司已探明储量的年度价值计算）乘以在归属时或在某些情况下控制权变更时每项奖励的虚拟单位数量。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司与这些安排相关的应计费用分别为1300万美元和3300万美元。
在2024年第一季度，公司修订了公司的长期激励计划和虚拟单位计划，以便在某些符合条件的“控制权变更”交易时修改未兑现奖励的处理方式。
22
公司向我们的管理层和高薪员工的精选群体提供不合格递延薪酬计划（“NQDC计划”）。NQDC计划为参与者提供了推迟支付NQDC计划中定义的某些补偿的机会。截至2024年6月30日，NQDC计划债务为2300万美元，计入合并资产负债表的其他长期负债。NQDC计划信托持有的资产在合并资产负债表中计入其他非流动资产。NQDC计划由第三方机构管理，递延补偿和投资收益作为公司资产存放在信托（“信托”）中。信托中的资产受到限制，除非公司破产，在这种情况下，信托资产受制于公司债权人的债权。
注m –所得税
自2024年1月1日起，公司管理委员会选择撤销公司作为S-Corporation的地位，并将公司转换为C-Corporation，用于美国联邦所得税目的。因此，在此生效日期之后，公司将作为C-Corporation被征收美国联邦所得税。该公司记录了16.3亿美元的联邦递延所得税负债和相关的递延所得税费用。这一数额是截至2024年1月1日确定的资产账面基础与主要归属于石油和天然气资产的计税基础之间的差额。以下汇总了公司在所示期间的所得税拨备（百万美元）：
|
截至6月30日的六个月，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
递延税项-C-Corporation转换效应
|
$
|
1,630
|
$
|
-
|
||||
|
所得税拨备
|
422
|
13
|
||||||
|
准备金
|
$
|
2,052
|
$
|
13
|
||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，公司分别录得4.22亿美元和1300万美元的所得税拨备。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，公司所得税率（不包括与C-Corporation转换相关的一次性递延税项费用）分别为22%和1%。
截至2023年12月31日，公司修改了德克萨斯州特许经营的某些纳税申报表，对与水平钻井和完井创新相关的某些钻井和实验支出主张了某些税收立场，这降低了公司的有效税率，因为公司在2023年确认了1200万美元的研发税收抵免，扣除了300万美元的免税额。公司预计，所有研发税收抵免将用于2023年德州特许经营纳税申报表，因此，没有金额被列为递延所得税资产。
注N –成员的权益
截至2024年6月30日的六个月，该公司向会员进行了6.9亿美元的现金分配。此外，在2024年6月，该公司批准了一笔2.31亿美元的分配，将于2024年7月支付。因此，截至2024年6月30日，公司累积了2.31亿美元的应付分配。
截至2023年6月30日的六个月，该公司向会员进行了2.65亿美元的分配。
注O –随后发生的事件
2024年7月，该公司向其成员支付了2.31亿美元的分配，这些分配此前已在2024年6月申报并应计。
2024年7月，公司修订了与其最大的天然气和天然气液体（“NGL”）采购商的多份合同，因此公司现在有义务以实物方式获取合同承诺给该采购商的公司目前运营的NGL产量的约30%。这些数量以前是在井口卖给这类购买者的。合同修订规定，公司将在修订中描述的承诺面积内采取实物未来生产的NGL体积。此外，合同修订为公司提供了天然气实物取用选择权，允许公司最多100%的此类购买者处理的当前和未来天然气量的实物取用。NGL和天然气实物量都将在二叠纪盆地以外的市场中心销售，该公司认为这将提高价格实现。该修订为公司与买方的合同增加了约18,000净专用英亩，并将公司与买方的采购合同期限延长至2038年。
管理层评估了截至2024年8月13日的后续事件，即可获得可发布的合并财务报表之日。
23