| 2026年4月22日 | 立即发布 | |||||||
| 媒体联系人：Steve Hollister，727.56 7.28 24 | ||||||||
| 投资者联系人：Kristina Waugh，727.56 7.76 54 | ||||||||
| raymondjames.com/news-and-media/press-releases | ||||||||
雷蒙德詹姆斯财务报告第二财季
2026年成果
•季度净营收达到创纪录的38.6亿美元，比上一财年第二季度增长13%，比上一季度增长3%
•普通股股东可获得的季度净收益为5.42亿美元，合稀释后每股收益2.72美元；普通股股东可获得的季度调整后净收益为5.64亿美元(1)，或每股摊薄收益2.83美元(1)
•国内私人客户集团净新增资产(2)第二财季230亿美元，或较季度初资产年化增长5.8%
•管理下的客户资产为1.76万亿美元，较2025年3月增长15%，较2025年12月下降1%
•收费账户中的私人客户集团季度末资产达到创纪录的1.04万亿美元，比2025年3月增长20%，比2025年12月略有增长
•创纪录的净银行贷款为548亿美元；基于证券的贷款为230亿美元，比2025年3月增长31%，比2025年12月增长6%
•普通股权益年化回报率和有形普通股权益年化调整后回报率分别为17.3%和20.9%(1)分别为第二财季
佛罗里达州圣彼得堡– Raymond James Financial, Inc.（NYSE：RJF）今天公布，截至2026年3月31日的第二财季，公司净营收为38.6亿美元，普通股股东可获得的净收入为5.42亿美元，或稀释后每股收益2.72美元。普通股股东可获得的季度调整后净收入为5.64亿美元，其中不包括2200万美元的收购相关费用，税后净额(1)，或每股摊薄收益2.83美元(1).
“在这个市场不确定的时期，我们利用公司的专业知识和资源为顾问及其客户提供支持，从而创造了本财年上半年的创纪录业绩。我们持续的专注和严格的执行已导致本财年上半年创纪录的PCG收费资产和年化净新资产增长7%，”首席执行官Paul Shoukry表示。“我们继续开发行业领先的技术解决方案，包括增加人工智能集成，以提高效率，并为我们的金融专业人士提供更多时间来服务他们的客户。展望未来，我们所有从属选项的财务顾问招聘活动仍然强劲，投资银行业务渠道继续强劲。”
创纪录的季度净收入比去年第二财季增长了13%，这主要是受资产管理和相关行政费用持续增长的推动，这些费用增长了17%，超过20亿美元。与上一季度相比，净收入反映了投资银行业务收入的强劲增长和更高的经纪业务收入。季度税前收入比上一季度增长1%，而普通股股东可获得的净收入由于有效税率提高而下降4%。第二财季普通股年化收益率和有形普通股年化调整后收益率分别为17.3%和20.9%(1), 分别。
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
1
本财年前六个月净营收75.9亿美元创纪录增长9%，每股摊薄收益5.51美元创纪录增长6%，调整后每股摊薄收益5.69美元创纪录(1)比2025财年前六个月增长6%。私人客户集团和资产管理部门在2026财年前六个月创造了创纪录的净收入。同期，资产管理和银行部门创造了创纪录的税前收入。普通股年化回报率为17.7%，有形普通股年化调整后回报率为21.2%(1).
分部业绩
私人客户群
•季度净营收达到创纪录的28.1亿美元，比上一财年第二季度增长13%，比上一季度增长2%
•季度税前收入4.16亿美元，较上一财年第二季度下降3%，较上一季度下降5%
•国内私人客户集团净新增资产(2)第二财季230亿美元，或较季初资产年化增长5.8%
•私人客户集团管理资产1.70万亿美元，较2025年3月增长15%，较2025年12月下降1%
•收费账户中的私人客户集团季度末资产达到创纪录的1.04万亿美元，比2025年3月增长20%，比2025年12月略有增长
•客户的国内现金清扫和增强储蓄计划总余额为578亿美元，接近去年第二财季的水平，与上一季度相比下降1%
季度净营收同比增长13%，主要是受资产管理和相关行政费用增加的推动，资产管理和相关行政费用增长17%至17.1亿美元，这主要是由于市场升值和净流入PCG收费账户。税前收入同比下降，主要是由于与利息相关的收入减少以及与我们持续投资于增长相关的某些成本的影响。
资本市场
•季度净营收4.64亿美元，比上一财年第二季度增长17%，比上一季度增长22%
•季度投行业务收入2.72亿美元，较上一财年第二季度增长31%，较上一季度增长36%
•季度税前收入5100万美元
季度净营收较上年同期增长17%，主要受债务和股票承销收入增加的推动。随后，季度净收入增长了22%，这主要是由于债务和股票承销收入、并购和咨询收入以及固定收益经纪收入增加。本季度，我们完成了对GreensLedge Holdings LLC的收购。
资产管理
•季度净营收达到创纪录的3.27亿美元，比去年第二财季增长13%，略高于上一季度
•季度税前收入1.37亿美元，比上一财年第二季度增长13%，比上一季度下降4%
•季度末管理的金融资产达到创纪录的2824亿美元，比2025年3月增长15%，比2025年12月增长1%
创纪录的季度净营收同比增长13%，这主要是由于市场升值导致管理的金融资产增加，以及私人客户集团的收费账户净流入。
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
2
银行
•季度净营收4.86亿美元，比上年第二财季增长12%，接近上一季度水平
•季度税前收入1.66亿美元，比上一财年第二季度增长42%，比上一季度下降4%
•创纪录的银行贷款净额548亿美元，较2025年3月增长14%，较2025年12月增长3%
•本季度银行部门净息差（“NIM”）为2.81%，比上一财年第二季度上升14个基点，与上一季度持平
银行净贷款较上年同期增长14%，受证券类和居民住房抵押贷款持续增长推动，分别增长31%和10%。由于贷款增长、短期利率下降推动融资成本下降以及资产的有利组合转变，银行部门的净利息收入比去年同期增长13%。NIM与上季度保持稳定，为2.81%。贷款组合的信贷质素仍然强劲。
其他事项
本季度的有效税率为26.0%，其中包括本季度公司拥有的人寿保险组合的不可扣除损失的不利影响。
在第二财季，该公司以每股155美元的平均价格回购了4亿美元的普通股，并支付了8100万美元赎回优先股。截至2026年3月31日，根据董事会批准的普通股回购授权，仍有15亿美元可用。季末总资本比率24.0%(3)而一级杠杆比率为12.4%(3)，均远高于监管要求。
讨论结果的电话会议将于美国东部时间今天（4月22日，星期三）下午5：00举行。现场音频网络广播，以及管理层将在电话会议上审查的演示文稿，将在www.raymondjames.com/investor-relations/financial-information/quarterly-earnings上提供。通话的音频重播将在同一地点提供，为期30天。如需电话会议的只听连接，请拨打：888-330-3573（会议代码：3778589).
关于Raymond James Financial, Inc.
Raymond James Financial, Inc.（NYSE：RJF）是一家领先的多元化金融服务公司，为个人、企业和市政当局提供私人客户群、资本市场、资产管理、银行和其他服务。客户资产总额为1.76万亿美元。该公司自1983年上市以来，在纽约证券交易所上市，代码为RJF。更多信息可在 www.raymondjames.com。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法案》，本新闻稿中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关未来战略目标、业务前景、预期节余、财务业绩（包括费用、收益、流动性、现金流和资本支出）、行业或市场状况（包括利率和通货膨胀的变化）、对我们产品的需求和定价（包括现金清扫和存款产品）、我们收购的预期时间和收益、我们整合收购业务的成功程度、诉讼的预期结果、监管发展和总体经济状况的信息。此外， 未来或条件动词，如“will”、“may”、“could”、“should”和“would”，以及任何其他必然取决于未来事件的陈述，旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是保证，它们涉及风险、不确定性和假设。尽管我们基于我们认为合理的假设做出此类陈述，但无法保证实际结果不会与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。我们提醒投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述，并敦促您仔细考虑我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的风险，包括我们最近的10-K表格年度报告、随后的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告，可在www.raymondjames.com和SEC网站www.sec.gov上查阅。我们明确表示不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以防它后来被证明是不准确的，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
3
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Raymond James Financial, Inc.
2026年第二财季
|
精选财务亮点 （未经审计） |
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业务结果摘要
| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
百万美元，每股金额除外
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,859 | $ | 3,403 |
|
$ | 3,735 | 13% | 3% | |||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 735 | $ | 671 | $ | 728 | 10% | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 542 | $ | 493 | $ | 562 | 10% | (4)% | ||||||||||||||||||||||||
|
每股普通股收益:(4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.76 | $ | 2.41 | $ | 2.85 | 15% | (3)% | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.72 | $ | 2.36 | $ | 2.79 | 15% | (3)% | ||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则措施:(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后税前收入
|
$ | 762 | $ | 690 | $ | 748 | 10% | 2% | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后净收入 | $ | 564 | $ | 507 | $ | 577 | 11% | (2)% | ||||||||||||||||||||||||
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调整后每股普通股收益–基本(4)
|
$ | 2.88 | $ | 2.48 | $ | 2.92 | 16% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||
|
调整后每股普通股收益–摊薄(4)
|
$ | 2.83 | $ | 2.42 | $ | 2.86 | 17% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元，每股金额除外 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 7,594 | $ | 6,940 |
|
9% | ||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 1,463 | $ | 1,420 | 3% | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 1,104 | $ | 1,092 | 1% | |||||||||||||||
|
每股普通股收益:(4)
|
||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 5.61 | $ | 5.34 | 5% | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 5.51 | $ | 5.22 | 6% | |||||||||||||||
|
非公认会计原则措施:(1)
|
||||||||||||||||||||
| 调整后税前收入 | $ | 1,510 | $ | 1,459 | 3% | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后净收入 | $ | 1,141 | $ | 1,121 | 2% | |||||||||||||||
|
调整后每股普通股收益–基本(4)
|
$ | 5.80 | $ | 5.49 | 6% | |||||||||||||||
|
调整后每股普通股收益–摊薄(4)
|
$ | 5.69 | $ | 5.36 | 6% | |||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他选定的财务亮点 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股本回报率(5)
|
17.3 | % | 16.4 | % | 18.0 | % | 17.7 | % | 18.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后的普通股本回报率(1) (5)
|
18.0 | % | 16.9 | % | 18.5 | % | 18.2 | % | 18.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后的有形普通股本回报率(1) (5)
|
20.9 | % | 19.7 | % | 21.4 | % | 21.2 | % | 22.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
税前利润率(6)
|
19.0 | % | 19.7 | % | 19.5 | % | 19.3 | % | 20.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后税前利润率(1) (6)
|
19.7 | % | 20.3 | % | 20.0 | % | 19.9 | % | 21.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
总补偿比例(7)
|
65.8 | % | 64.8 | % | 65.6 | % | 65.7 | % | 64.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后总薪酬比率(1) (7)
|
65.7 | % | 64.5 | % | 65.4 | % | 65.5 | % | 64.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 实际税率 | 26.0 | % | 26.2 | % | 22.7 | % | 24.3 | % | 22.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
4
Raymond James Financial, Inc.
2026年第二财季
| 合并损益表 （未经审计） |
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| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百万计，每股金额除外 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理及相关行政管理费用 | $ | 2,016 | $ | 1,725 | $ | 1,999 | 17% | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 经纪收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券佣金 | 507 | 431 | 486 | 18% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 本金交易 | 136 | 149 | 126 | (9)% | 8% | |||||||||||||||||||||||||||
| 经纪总收入 | 643 | 580 | 612 | 11% | 5% | |||||||||||||||||||||||||||
| 账户和服务费 | 311 | 321 | 308 | (3)% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资银行 | 279 | 216 | 208 | 29% | 34% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 960 | 963 | 1,007 | —% | (5)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 53 | 40 | 42 | 33% | 26% | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 4,262 | 3,845 | 4,176 | 11% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (403) | (442) | (441) | (9)% | (9)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,859 | 3,403 | 3,735 | 13% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利
|
2,541 | 2,204 | 2,450 | 15% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 206 | 184 | 194 | 12% | 6% | |||||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备 | 80 | 74 | 80 | 8% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务发展 | 75 | 64 | 81 | 17% | (7)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资次级顾问费 | 63 | 54 | 63 | 17% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 36 | 34 | 37 | 6% | (3)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失的银行贷款拨备/（利益） | 5 | 16 | (3) | (69)% | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 118 | 102 | 105 | 16% | 12% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用总额 | 583 | 528 | 557 | 10% | 5% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 3,124 | 2,732 | 3,007 | 14% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
|
税前收入
|
735 | 671 | 728 | 10% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 191 | 176 | 165 | 9% | 16% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 544 | 495 | 563 | 10% | (3)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | 2 | 2 | 1 | —% | 100% | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 542 | $ | 493 | $ | 562 | 10% | (4)% | ||||||||||||||||||||||||
|
每股普通股收益–基本(4)
|
$ | 2.76 | $ | 2.41 | $ | 2.85 | 15% | (3)% | ||||||||||||||||||||||||
|
每股普通股收益–摊薄(4)
|
$ | 2.72 | $ | 2.36 | $ | 2.79 | 15% | (3)% | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股–基本 | 196.1 | 204.3 | 197.1 | (4)% | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股和普通股等值流通股–稀释 | 199.2 | 208.7 | 201.4 | (5)% | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
5
Raymond James Financial, Inc.
2026年第二财季
| 合并损益表 （未经审计） |
||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 以百万计，每股金额除外 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 资产管理及相关行政管理费用 | $ | 4,015 | $ | 3,468 | 16% | |||||||||||||||
| 经纪收入： | ||||||||||||||||||||
| 证券佣金 | 993 | 871 | 14% | |||||||||||||||||
| 本金交易 | 262 | 268 | (2)% | |||||||||||||||||
| 经纪总收入 | 1,255 | 1,139 | 10% | |||||||||||||||||
| 账户和服务费 | 619 | 663 | (7)% | |||||||||||||||||
| 投资银行 | 487 | 541 | (10)% | |||||||||||||||||
| 利息收入 | 1,967 | 1,990 | (1)% | |||||||||||||||||
| 其他 | 95 | 79 | 20% | |||||||||||||||||
| 总收入 | 8,438 | 7,880 | 7% | |||||||||||||||||
| 利息支出 | (844) | (940) | (10)% | |||||||||||||||||
| 净收入 | 7,594 | 6,940 | 9% | |||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利
|
4,991 | 4,476 | 12% | |||||||||||||||||
| 非补偿费用： | ||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 400 | 362 | 10% | |||||||||||||||||
| 占用和设备 | 160 | 147 | 9% | |||||||||||||||||
| 业务发展 | 156 | 132 | 18% | |||||||||||||||||
| 投资次级顾问费 | 126 | 107 | 18% | |||||||||||||||||
| 专业费用 | 73 | 68 | 7% | |||||||||||||||||
| 信用损失银行贷款准备 | 2 | 16 | (88)% | |||||||||||||||||
| 其他 | 223 | 212 | 5% | |||||||||||||||||
| 非补偿费用总额 | 1,140 | 1,044 | 9% | |||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 6,131 | 5,520 | 11% | |||||||||||||||||
|
税前收入
|
1,463 | 1,420 | 3% | |||||||||||||||||
| 准备金 | 356 | 325 | 10% | |||||||||||||||||
| 净收入 | 1,107 | 1,095 | 1% | |||||||||||||||||
| 优先股股息 | 3 | 3 | —% | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 1,104 | $ | 1,092 | 1% | |||||||||||||||
|
每股普通股收益–基本(4)
|
$ | 5.61 | $ | 5.34 | 5% | |||||||||||||||
|
每股普通股收益–摊薄(4)
|
$ | 5.51 | $ | 5.22 | 6% | |||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股–基本 | 196.6 | 204.0 | (4)% | |||||||||||||||||
| 加权平均普通股和普通股等值流通股–稀释 | 200.3 | 208.9 | (4)% | |||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
6
| Raymond James Financial, Inc. | 合并选定的关键指标 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 截至 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
数十亿美元，每股金额除外
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 91.9 | $ | 83.1 | $ | 88.8 | 11% | 3% | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于Raymond James Financial, Inc.的普通股权益总额 | $ | 12.6 | $ | 12.1 | $ | 12.5 | 4% | 1% | ||||||||||||||||||||||||
|
每股帐面价值(8)
|
$ | 64.58 | $ | 59.74 | $ | 63.41 | 8% | 2% | ||||||||||||||||||||||||
|
每股有形账面价值(1) (8)
|
$ | 55.14 | $ | 51.29 | $ | 54.82 | 8% | 1% | ||||||||||||||||||||||||
|
资本比率:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级杠杆 | 12.4 | % |
(3)
|
13.3 | % | 12.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 一级资本 | 22.9 | % |
(3)
|
23.5 | % | 23.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级 | 22.9 | % |
(3)
|
23.3 | % | 23.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | 24.0 | % |
(3)
|
24.8 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
客户资产指标（十亿美元）
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 管理下的客户资产 | $ | 1,762.9 | $ | 1,535.9 | $ | 1,773.1 | 15% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||
| 管理下的私人客户集团资产 | $ | 1,699.0 | $ | 1,475.5 | $ | 1,708.5 | 15% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||
| 收费账户中的私人客户集团资产 | $ | 1,043.2 | $ | 872.8 | $ | 1,040.1 | 20% | —% | ||||||||||||||||||||||||
| 管理的金融资产 | $ | 282.4 | $ | 245.0 | $ | 280.8 | 15% | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净新资产指标（百万美元）
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
国内私人客户集团净新增资产(2)
|
$ | 22,954 | $ | 8,830 | $ | 30,828 | $ | 53,782 | $ | 22,850 | |||||||||||||||||||||||||
|
境内私人客户集团净新增资产增长—年化(2)
|
5.8 | % | 2.6 | % | 8.0 | % | 7.0 | % | 3.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
客户的国内现金清扫和增强储蓄计划余额（百万美元）
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
雷蒙德詹姆斯银行存款计划（“RJBDP”）：(9)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行分部 | $ | 29,829 | $ | 25,783 | $ | 27,819 | 16% | 7% | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方银行 | 13,597 | 16,813 | 15,996 | (19)% | (15)% | |||||||||||||||||||||||||||
| RJBDP小计 | 43,426 | 42,596 | 43,815 | 2% | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 客户兴趣计划 | 1,843 | 1,656 | 1,815 | 11% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||
|
客户境内现金扫货余额合计
|
45,269 | 44,252 | 45,630 | 2% | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||
|
强化储蓄计划（“ESP”）(10)
|
12,493 | 13,507 | 12,448 | (8)% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 客户境内现金清扫和ESP余额合计 | $ | 57,762 | $ | 57,759 | $ | 58,078 | —% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||
|
净利息收入和RJBDP费用
（百万美元）
|
三个月结束 | %变化自 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入和RJBDP费用（第三方银行） | $ | 650 | $ | 651 | $ | 667 | —% | (3)% | $ | 1,317 | $ | 1,324 | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
RJBDP平均收益率-第三方银行(11)
|
2.70 | % | 3.00 | % | 2.76 | % | 2.73 | % | 3.06 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
7
| Raymond James Financial, Inc. | 合并净利息 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
下表列示了我们的合并平均生息资产和计息负债余额、利息收入和费用以及相关费率。
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 平均 余额 |
利息 | 年化 平均 率 |
平均 余额 |
利息 | 年化 平均 率 |
平均 余额 |
利息 | 年化 平均 率 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行分部 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 5,376 | $ | 47 | 3.57 | % | $ | 5,823 | $ | 62 | 4.26 | % | $ | 5,321 | $ | 52 | 3.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | 6,956 | 39 | 2.28 | % | 8,352 | 48 | 2.26 | % | 7,276 | 42 | 2.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
为出售和投资而持有的贷款：(12)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
以证券为基础的贷款（“SBL”）(13)
|
22,199 | 295 | 5.31 | % | 17,110 | 260 | 6.08 | % | 20,626 | 296 | 5.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业（“C & I”）贷款 | 10,587 | 157 | 5.90 | % | 10,371 | 168 | 6.50 | % | 10,701 | 168 | 6.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产（“CRE”）贷款 | 7,810 | 115 | 5.88 | % | 7,599 | 124 | 6.52 | % | 7,718 | 121 | 6.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产投资信托（“REIT”）贷款 | 1,725 | 26 | 6.02 | % | 1,713 | 30 | 7.02 | % | 1,718 | 29 | 6.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 | 10,684 | 110 | 4.12 | % | 9,732 | 96 | 3.91 | % | 10,467 | 107 | 4.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
免税贷款(14)
|
1,132 | 7 | 3.37 | % | 1,277 | 8 | 3.37 | % | 1,148 | 8 | 3.41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 220 | 3 | 5.75 | % | 231 | 4 | 6.67 | % | 304 | 5 | 6.69 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售及投资贷款总额 | 54,357 | 713 | 5.26 | % | 48,033 | 690 | 5.76 | % | 52,682 | 734 | 5.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他生息资产 | 245 | 3 | 4.62 | % | 234 | 2 | 5.09 | % | 241 | 3 | 4.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产—银行分部 | $ | 66,934 | $ | 802 | 4.81 | % | $ | 62,442 | $ | 802 | 5.15 | % | $ | 65,520 | $ | 831 | 5.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他分部 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 4,601 | $ | 39 | 3.47 | % | $ | 4,004 | $ | 42 | 4.27 | % | $ | 5,109 | $ | 49 | 3.81 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为监管目的分离的资产和受限制的现金 | 3,747 | 31 | 3.38 | % | 3,425 | 36 | 4.23 | % | 3,897 | 35 | 3.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易资产—债务证券 | 1,399 | 19 | 5.60 | % | 1,433 | 19 | 5.28 | % | 1,570 | 22 | 5.47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪客户应收账款 | 2,688 | 41 | 6.12 | % | 2,371 | 41 | 7.11 | % | 2,617 | 43 | 6.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他生息资产 | 3,043 | 28 | 3.65 | % | 2,477 | 23 | 3.81 | % | 2,928 | 27 | 3.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产—所有其他分部 | $ | 15,478 | $ | 158 | 4.14 | % | $ | 13,710 | $ | 161 | 4.77 | % | $ | 16,121 | $ | 176 | 4.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | $ | 82,412 | $ | 960 | 4.68 | % | $ | 76,152 | $ | 963 | 5.08 | % | $ | 81,641 | $ | 1,007 | 4.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计息负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行板块 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行存款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
货币市场和储蓄账户(9)
|
$ | 36,315 | $ | 119 | 1.33 | % | $ | 32,905 | $ | 144 | 1.78 | % | $ | 35,027 | $ | 131 | 1.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
有息活期存款(10)
|
21,831 | 183 | 3.42 | % | 20,872 | 208 | 4.04 | % | 22,144 | 204 | 3.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | 2,226 | 22 | 3.96 | % | 2,064 | 24 | 4.59 | % | 1,961 | 20 | 4.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
银行存款总额(15)
|
60,372 | 324 | 2.18 | % | 55,841 | 376 | 2.73 | % | 59,132 | 355 | 2.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行（“FHLB”）垫款和所有其他有息负债 | 753 | 6 | 2.95 | % | 1,064 | 7 | 2.69 | % | 751 | 6 | 2.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债—银行分部 | $ | 61,125 | $ | 330 | 2.19 | % | $ | 56,905 | $ | 383 | 2.73 | % | $ | 59,883 | $ | 361 | 2.40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他分部 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易负债—债务证券 | $ | 817 | $ | 12 | 5.99 | % | $ | 824 | $ | 10 | 5.10 | % | $ | 932 | $ | 12 | 5.25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪客户应付款项 | 5,337 | 10 | 0.77 | % | 4,683 | 17 | 1.45 | % | 5,042 | 14 | 1.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先应付票据 | 3,521 | 43 | 4.91 | % | 2,040 | 23 | 4.50 | % | 3,521 | 43 | 4.91 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所有其他有息负债(15)
|
1,087 | 8 | 2.90 | % | 1,146 | 9 | 3.60 | % | 1,272 | 11 | 3.19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债—所有其他分部 | $ | 10,762 | $ | 73 | 2.74 | % | $ | 8,693 | $ | 59 | 2.80 | % | $ | 10,767 | $ | 80 | 2.95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | $ | 71,887 | $ | 403 | 2.27 | % | $ | 65,598 | $ | 442 | 2.74 | % | $ | 70,650 | $ | 441 | 2.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FirmWide净利息收入 | $ | 557 | $ | 521 | $ | 566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净息差（生息资产净收益率） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行分部 | 2.81 | % | 2.67 | % | 2.81 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司范围 | 2.74 | % | 2.77 | % | 2.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
8
| Raymond James Financial, Inc. | 合并净利息 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 平均 余额 |
利息 | 年化平均 率 |
平均 余额 |
利息 | 年化平均 率 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行分部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 5,348 | $ | 99 | 3.71 | % | $ | 6,141 | $ | 138 | 4.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | 7,117 | 81 | 2.28 | % | 8,555 | 97 | 2.26 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
为出售和投资而持有的贷款：(12)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
SBL(13)
|
21,404 | 591 | 5.46 | % | 16,794 | 530 | 6.24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| C & I贷款 | 10,645 | 325 | 6.03 | % | 10,248 | 346 | 6.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE贷款 | 7,763 | 236 | 6.01 | % | 7,620 | 259 | 6.72 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| REIT贷款 | 1,721 | 55 | 6.31 | % | 1,683 | 61 | 7.18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 | 10,575 | 217 | 4.11 | % | 9,633 | 187 | 3.87 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
免税贷款(14)
|
1,140 | 15 | 3.39 | % | 1,291 | 17 | 3.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 262 | 8 | 6.30 | % | 221 | 8 | 6.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售及投资贷款总额 | 53,510 | 1,447 | 5.37 | % | 47,490 | 1,408 | 5.89 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他生息资产 | 243 | 6 | 4.73 | % | 239 | 6 | 5.45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产—银行分部 | $ | 66,218 | $ | 1,633 | 4.90 | % | $ | 62,425 | $ | 1,649 | 5.25 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他分部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 4,855 | $ | 88 | 3.65 | % | $ | 4,056 | $ | 90 | 4.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 为监管目的分离的资产和受限制的现金 | 3,820 | 66 | 3.48 | % | 3,539 | 78 | 4.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易资产—债务证券 | 1,476 | 41 | 5.57 | % | 1,414 | 38 | 5.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪客户应收账款 | 2,652 | 84 | 6.34 | % | 2,389 | 86 | 7.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他生息资产 | 2,986 | 55 | 3.59 | % | 2,529 | 49 | 3.86 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产—所有其他分部 | $ | 15,789 | $ | 334 | 4.23 | % | $ | 13,927 | $ | 341 | 4.90 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | $ | 82,007 | $ | 1,967 | 4.77 | % | $ | 76,352 | $ | 1,990 | 5.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行板块 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行存款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
货币市场和储蓄账户(9)
|
$ | 35,664 | $ | 250 | 1.41 | % | $ | 32,725 | $ | 312 | 1.92 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
有息活期存款(10)
|
21,989 | 387 | 3.54 | % | 20,897 | 437 | 4.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | 2,092 | 42 | 4.04 | % | 2,260 | 52 | 4.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
银行存款总额(15)
|
59,745 | 679 | 2.29 | % | 55,882 | 801 | 2.88 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB垫款和所有其他有息负债 | 752 | 12 | 2.90 | % | 1,078 | 15 | 2.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债—银行分部 | $ | 60,497 | $ | 691 | 2.30 | % | $ | 56,960 | $ | 816 | 2.88 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他分部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易负债—债务证券 | $ | 869 | $ | 24 | 5.64 | % | $ | 842 | $ | 21 | 5.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪客户应付款项 | 5,189 | 24 | 0.93 | % | 4,732 | 37 | 1.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先应付票据 | 3,521 | 86 | 4.91 | % | 2,040 | 46 | 4.50 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所有其他有息负债(15)
|
1,181 | 19 | 3.05 | % | 1,141 | 20 | 3.68 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债—所有其他分部 | $ | 10,760 | $ | 153 | 2.85 | % | $ | 8,755 | $ | 124 | 2.85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | $ | 71,257 | $ | 844 | 2.38 | % | $ | 65,715 | $ | 940 | 2.88 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| FirmWide净利息收入 | $ | 1,123 | $ | 1,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净息差（生息资产净收益率） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行分部 | 2.81 | % | 2.63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司范围 | 2.75 | % | 2.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
9
| Raymond James Financial, Inc. | 分部业绩 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私人客户群 | $ | 2,810 | $ | 2,486 | $ | 2,768 | 13% | 2% | ||||||||||||||||||||||||
| 资本市场 | 464 | 396 | 380 | 17% | 22% | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理 | 327 | 289 | 326 | 13% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 银行 | 486 | 434 | 487 | 12% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他(16)
|
(1) | 13 | (1) | NM | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (227) | (215) | (225) | 6% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||
|
净收入总额
|
$ | 3,859 | $ | 3,403 | $ | 3,735 | 13% | 3% | ||||||||||||||||||||||||
|
税前收入/（亏损）：
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私人客户群 | $ | 416 | $ | 431 | $ | 439 | (3)% | (5)% | ||||||||||||||||||||||||
| 资本市场 | 51 | 36 | 9 | 42% | 467% | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理 | 137 | 121 | 143 | 13% | (4)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 银行 | 166 | 117 | 173 | 42% | (4)% | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他(16)
|
(35) | (34) | (36) | (3)% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
|
税前收入
|
$ | 735 | $ | 671 | $ | 728 | 10% | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||||||||||
| 私人客户群 | $ | 5,578 | $ | 5,034 | 11% | |||||||||||||||
| 资本市场 | 844 | 876 | (4)% | |||||||||||||||||
| 资产管理 | 653 | 583 | 12% | |||||||||||||||||
| 银行 | 973 | 859 | 13% | |||||||||||||||||
|
其他(16)
|
(2) | 25 | NM | |||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (452) | (437) | 3% | |||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 7,594 | $ | 6,940 | 9% | |||||||||||||||
| 税前收入/（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 私人客户群 | $ | 855 | $ | 893 | (4)% | |||||||||||||||
| 资本市场 | 60 | 110 | (45)% | |||||||||||||||||
| 资产管理 | 280 | 246 | 14% | |||||||||||||||||
| 银行 | 339 | 235 | 44% | |||||||||||||||||
|
其他(16)
|
(71) | (64) | (11)% | |||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 1,463 | $ | 1,420 | 3% | |||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
10
| Raymond James Financial, Inc. | 分部业绩 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 私人客户群 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理及相关行政管理费用 | $ | 1,711 | $ | 1,457 | $ | 1,693 | 17% | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 经纪收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共同及其他基金产品 | 176 | 152 | 164 | 16% | 7% | |||||||||||||||||||||||||||
| 保险和年金产品 | 132 | 117 | 132 | 13% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票、交易所买卖基金（“ETF”）和固定收益产品 | 180 | 150 | 174 | 20% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 经纪总收入 | 488 | 419 | 470 | 16% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 账户及服务费： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共同基金及其他投资产品 | 152 | 130 | 142 | 17% | 7% | |||||||||||||||||||||||||||
|
RJBDP费用：(9)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行分部 | 187 | 183 | 188 | 2% | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 第三方银行 | 93 | 130 | 101 | (28)% | (8)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 客户账户及其他费用 | 74 | 66 | 71 | 12% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 账户和服务费合计 | 506 | 509 | 502 | (1)% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资银行 | 7 | 9 | 8 | (22)% | (13)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 107 | 110 | 114 | (3)% | (6)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 8 | 6 | 4 | 33% | 100% | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 2,827 | 2,510 | 2,791 | 13% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (17) | (24) | (23) | (29)% | (26)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 2,810 | 2,486 | 2,768 | 13% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务顾问薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佣金、福利和其他报酬 | 1,554 | 1,322 | 1,512 | 18% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
|
招聘和留用相关补偿(17)
|
111 | 89 | 107 | 25% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 财务顾问薪酬总额 | 1,665 | 1,411 | 1,619 | 18% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 行政补偿和福利 | 443 | 388 | 432 | 14% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬、佣金和福利总额 | 2,108 | 1,799 | 2,051 | 17% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 286 | 256 | 278 | 12% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 2,394 | 2,055 | 2,329 | 16% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 416 | $ | 431 | $ | 439 | (3)% | (5)% | ||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
11
| Raymond James Financial, Inc. | 分部业绩 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 私人客户群 | ||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 资产管理及相关行政管理费用 | $ | 3,404 | $ | 2,933 | 16% | |||||||||||||||
| 经纪收入： | ||||||||||||||||||||
| 共同及其他基金产品 | 340 | 304 | 12% | |||||||||||||||||
| 保险和年金产品 | 264 | 235 | 12% | |||||||||||||||||
| 股票、ETF和固定收益产品 | 354 | 313 | 13% | |||||||||||||||||
| 经纪总收入 | 958 | 852 | 12% | |||||||||||||||||
| 账户及服务费： | ||||||||||||||||||||
| 共同基金及其他投资产品 | 294 | 256 | 15% | |||||||||||||||||
|
RJBDP费用：(9)
|
||||||||||||||||||||
| 银行分部 | 375 | 370 | 1% | |||||||||||||||||
| 第三方银行 | 194 | 274 | (29)% | |||||||||||||||||
| 客户账户及其他费用 | 145 | 136 | 7% | |||||||||||||||||
| 账户和服务费合计 | 1,008 | 1,036 | (3)% | |||||||||||||||||
| 投资银行 | 15 | 17 | (12)% | |||||||||||||||||
| 利息收入 | 221 | 236 | (6)% | |||||||||||||||||
| 所有其他 | 12 | 11 | 9% | |||||||||||||||||
| 总收入 | 5,618 | 5,085 | 10% | |||||||||||||||||
| 利息支出 | (40) | (51) | (22)% | |||||||||||||||||
| 净收入 | 5,578 | 5,034 | 11% | |||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||
| 财务顾问薪酬： | ||||||||||||||||||||
| 佣金、福利和其他报酬 | 3,066 | 2,647 | 16% | |||||||||||||||||
|
招聘和留用相关补偿(17)
|
218 | 177 | 23% | |||||||||||||||||
| 财务顾问薪酬总额 | 3,284 | 2,824 | 16% | |||||||||||||||||
| 行政补偿和福利 | 875 | 806 | 9% | |||||||||||||||||
| 薪酬、佣金和福利总额 | 4,159 | 3,630 | 15% | |||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 564 | 511 | 10% | |||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 4,723 | 4,141 | 14% | |||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 855 | $ | 893 | (4)% | |||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
12
| Raymond James Financial, Inc. | 分部业绩 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 资本市场 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益 | $ | 104 | $ | 116 | $ | 91 | (10)% | 14% | ||||||||||||||||||||||||
| 股权 | 52 | 45 | 50 | 16% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 经纪总收入 | 156 | 161 | 141 | (3)% | 11% | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资银行： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 并购和咨询 | 139 | 129 | 119 | 8% | 17% | |||||||||||||||||||||||||||
| 股权承销 | 56 | 31 | 31 | 81% | 81% | |||||||||||||||||||||||||||
| 债务承销 | 77 | 47 | 50 | 64% | 54% | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资银行业务总额 | 272 | 207 | 200 | 31% | 36% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 27 | 28 | 28 | (4)% | (4)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 保障性住房投资业务收入 | 28 | 20 | 31 | 40% | (10)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 6 | 4 | 4 | 50% | 50% | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 489 | 420 | 404 | 16% | 21% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (25) | (24) | (24) | 4% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 464 | 396 | 380 | 17% | 22% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利
|
293 | 262 | 261 | 12% | 12% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 120 | 98 | 110 | 22% | 9% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 413 | 360 | 371 | 15% | 11% | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 51 | $ | 36 | $ | 9 | 42% | 467% | ||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 经纪收入： | ||||||||||||||||||||
| 固定收益 | $ | 195 | $ | 201 | (3)% | |||||||||||||||
| 股权 | 102 | 86 | 19% | |||||||||||||||||
| 经纪总收入 | 297 | 287 | 3% | |||||||||||||||||
| 投资银行： | ||||||||||||||||||||
| 并购和咨询 | 258 | 355 | (27)% | |||||||||||||||||
| 股权承销 | 87 | 66 | 32% | |||||||||||||||||
| 债务承销 | 127 | 103 | 23% | |||||||||||||||||
| 投资银行业务总额 | 472 | 524 | (10)% | |||||||||||||||||
| 利息收入 | 55 | 57 | (4)% | |||||||||||||||||
| 保障性住房投资业务收入 | 59 | 49 | 20% | |||||||||||||||||
| 所有其他 | 10 | 9 | 11% | |||||||||||||||||
| 总收入 | 893 | 926 | (4)% | |||||||||||||||||
| 利息支出 | (49) | (50) | (2)% | |||||||||||||||||
| 净收入 | 844 | 876 | (4)% | |||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||
| 薪酬、佣金和福利 | 554 | 563 | (2)% | |||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 230 | 203 | 13% | |||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 784 | 766 | 2% | |||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 60 | $ | 110 | (45)% | |||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
13
| Raymond James Financial, Inc. | 分部业绩 | |||||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | |||||||
| 资产管理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产管理及相关行政事业性收费：
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 托管程序 | $ | 211 | $ | 187 | $ | 211 | 13% | —% | ||||||||||||||||||||||||
| 行政及其他 | 104 | 91 | 105 | 14% | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||
|
资产管理及相关行政费用合计
|
315 | 278 | 316 | 13% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 账户和服务费 | 7 | 6 | 6 | 17% | 17% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 5 | 5 | 4 | —% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 327 | 289 | 326 | 13% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利
|
65 | 57 | 59 | 14% | 10% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 125 | 111 | 124 | 13% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 190 | 168 | 183 | 13% | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
|
税前收入
|
$ | 137 | $ | 121 | $ | 143 | 13% | (4)% | ||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 资产管理及相关行政事业性收费： | ||||||||||||||||||||
| 托管程序 | $ | 422 | $ | 376 | 12% | |||||||||||||||
| 行政及其他 | 209 | 184 | 14% | |||||||||||||||||
| 资产管理及相关行政费用合计 | 631 | 560 | 13% | |||||||||||||||||
| 账户和服务费 | 13 | 12 | 8% | |||||||||||||||||
| 所有其他 | 9 | 11 | (18)% | |||||||||||||||||
| 净收入 | 653 | 583 | 12% | |||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||
| 薪酬、佣金和福利 | 124 | 115 | 8% | |||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 249 | 222 | 12% | |||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 373 | 337 | 11% | |||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 280 | $ | 246 | 14% | |||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
14
| Raymond James Financial, Inc. | 分部业绩 | |||||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | |||||||
| 银行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 802 | $ | 802 | $ | 831 | —% | (3)% | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (330) | (383) | (361) | (14)% | (9)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 472 | 419 | 470 | 13% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 14 | 15 | 17 | (7)% | (18)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 486 | 434 | 487 | 12% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 47 | 45 | 48 | 4% | (2)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失的银行贷款拨备/（利益） | 5 | 16 | (3) | (69)% | NM | |||||||||||||||||||||||||||
|
RJBDP向私人客户组收取的费用(9)
|
187 | 183 | 188 | 2% | (1)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 81 | 73 | 81 | 11% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用总额 | 273 | 272 | 266 | —% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 320 | 317 | 314 | 1% | 2% | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 166 | $ | 117 | $ | 173 | 42% | (4)% | ||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 1,633 | $ | 1,649 | (1)% | |||||||||||||||
| 利息支出 | (691) | (816) | (15)% | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 942 | 833 | 13% | |||||||||||||||||
| 所有其他 | 31 | 26 | 19% | |||||||||||||||||
| 净收入 | 973 | 859 | 13% | |||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 95 | 91 | 4% | |||||||||||||||||
| 非补偿费用： | ||||||||||||||||||||
| 信用损失银行贷款准备 | 2 | 16 | (88)% | |||||||||||||||||
|
RJBDP向私人客户组收取的费用(9)
|
375 | 370 | 1% | |||||||||||||||||
| 所有其他 | 162 | 147 | 10% | |||||||||||||||||
| 非补偿费用总额 | 539 | 533 | 1% | |||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 634 | 624 | 2% | |||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 339 | $ | 235 | 44% | |||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
15
| Raymond James Financial, Inc. | 分部业绩 | |||||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | |||||||
|
其他(16)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 34 | $ | 34 | $ | 42 | —% | (19)% | ||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 9 | 4 | 1 | 125% | 800% | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 43 | 38 | 43 | 13% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (44) | (25) | (44) | 76% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | (1) | 13 | (1) | NM | —% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 29 | 40 | 31 | (28)% | (6)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 5 | 7 | 4 | (29)% | 25% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 34 | 47 | 35 | (28)% | (3)% | |||||||||||||||||||||||||||
|
税前亏损
|
$ | (35) | $ | (34) | $ | (36) | (3)% | 3% | ||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
%变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 76 | $ | 68 | 12% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 10 | 7 | 43% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 86 | 75 | 15% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (88) | (50) | 76% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | (2) | 25 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 60 | 76 | (21)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 9 | 13 | (31)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 69 | 89 | (22)% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
税前亏损
|
$ | (71) | $ | (64) | (11)% | |||||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
16
| Raymond James Financial, Inc. | 银行分部选定的关键指标 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
银行板块
| 截至 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
十亿美元
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 69.0 | $ | 62.7 | $ | 66.7 | 10% | 3% | ||||||||||||||||||||||||
| 银行贷款，净额 | $ | 54.8 | $ | 48.3 | $ | 53.4 | 14% | 3% | ||||||||||||||||||||||||
| 银行存款 | $ | 62.4 | $ | 56.4 | $ | 60.2 | 11% | 4% | ||||||||||||||||||||||||
| 截至 | %变化自 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
百万美元
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失银行贷款备抵 | $ | 440 | $ | 452 | $ | 440 | (3)% | —% | ||||||||||||||||||||||||
| 不良资产总额 | $ | 183 | $ | 214 | $ | 208 | (14)% | (12)% | ||||||||||||||||||||||||
| 被批评贷款总额 | $ | 607 | $ | 551 | $ | 611 | 10% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失银行贷款备抵占为投资而持有的贷款总额的百分比 | 0.80 | % | 0.93 | % | 0.82 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
企业贷款信用损失银行贷款备抵占为投资而持有的企业贷款的百分比(18)
|
1.83 | % | 1.94 | % | 1.82 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 不良资产占总资产的百分比 | 0.27 | % | 0.34 | % | 0.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 批评贷款占为投资而持有的贷款总额的百分比 | 1.10 | % | 1.14 | % | 1.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 净息差（生息资产净收益率） | 2.81 | % | 2.67 | % | 2.81 | % | 2.81 | % | 2.63 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失的银行贷款拨备/（利益） | $ | 5 | $ | 16 | $ | (3) | $ | 2 | $ | 16 | |||||||||||||||||||||||||
| 净冲销 | $ | 5 | $ | 15 | $ | 9 | $ | 14 | $ | 19 | |||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
17
| Raymond James Financial, Inc. | 非GAAP财务指标 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账
我们利用某些非公认会计原则的财务措施作为额外措施，以帮助和加强对我们的财务业绩和相关措施的理解。这些非GAAP财务指标已在本文件中单独确定。我们认为，这些非公认会计准则财务指标中的某些通过排除可能不代表我们核心经营业绩的某些重要项目，为管理层和投资者提供了有用的信息。我们利用这些非公认会计准则财务指标来评估业务的财务业绩，因为它们有助于比较当前和前期的结果。我们认为，有形普通股权益回报率和每股有形账面价值对投资者很有意义，因为它们有助于将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较。在下表中，非GAAP调整的税收影响反映了与每个非GAAP项目相关的法定税率。这些非GAAP财务指标应作为根据GAAP编制的财务业绩指标的补充考虑，而不是作为替代。此外，我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司类似标题的非GAAP财务指标进行比较。下表提供了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账。
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 542 | $ | 493 | $ | 562 | $ | 1,104 | $ | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则调整:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留(19)
|
6 | 8 | 7 | 13 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关补偿 | 1 | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “薪酬、佣金和福利”费用总额 | 7 | 8 | 7 | 14 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 3 | — | 1 | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 4 | 1 | 2 | 6 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可辨认无形资产摊销(20)
|
10 | 10 | 10 | 20 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他购置相关费用 | 3 | — | — | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “其他”费用合计 | 13 | 10 | 10 | 23 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的非公认会计原则调整的税前总影响 | 27 | 19 | 20 | 47 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整的税收影响
|
(5) | (5) | (5) | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则调整总额，税后净额
|
22 | 14 | 15 | 37 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股股东可获得的调整后净收入(1)
|
$ | 564 | $ | 507 | $ | 577 | $ | 1,141 | $ | 1,121 | |||||||||||||||||||||||||
|
税前收入
|
$ | 735 | $ | 671 | $ | 728 | $ | 1,463 | $ | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则调整的税前影响（如上详述）
|
27 | 19 | 20 | 47 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后税前收入(1)
|
$ | 762 | $ | 690 | $ | 748 | $ | 1,510 | $ | 1,459 | |||||||||||||||||||||||||
| 薪酬、佣金和福利费用 | $ | 2,541 | $ | 2,204 | $ | 2,450 | $ | 4,991 | $ | 4,476 | |||||||||||||||||||||||||
| 减：与薪酬相关的购置费用总额（如上详述） | 7 | 8 | 7 | 14 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的“薪酬、佣金和福利”费用(1)
|
$ | 2,534 | $ | 2,196 | $ | 2,443 | $ | 4,977 | $ | 4,460 | |||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
18
| Raymond James Financial, Inc. | 非GAAP财务指标 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （上页续） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
税前利润率(6)
|
19.0 | % | 19.7 | % | 19.5 | % | 19.3 | % | 20.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整对税前利润率的影响:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利:
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留(19)
|
0.1 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关补偿 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
| “薪酬、佣金和福利”费用总额 | 0.1 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 0.1 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 0.1 | % | — | % | — | % | 0.1 | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
|
其他:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可辨认无形资产摊销(20)
|
0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 所有其他购置相关费用 | 0.1 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
| “其他”费用合计 | 0.4 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的非公认会计原则调整的税前总影响 | 0.7 | % | 0.6 | % | 0.5 | % | 0.6 | % | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后税前利润率(1) (6)
|
19.7 | % | 20.3 | % | 20.0 | % | 19.9 | % | 21.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
总补偿比例(7)
|
65.8 | % | 64.8 | % | 65.6 | % | 65.7 | % | 64.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
减去非GAAP调整对薪酬比率的影响:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留(19)
|
0.1 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关补偿 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的“薪酬、佣金和福利”费用总额 | 0.1 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后总薪酬比率(1) (7)
|
65.7 | % | 64.5 | % | 65.4 | % | 65.5 | % | 64.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
19
| Raymond James Financial, Inc. | 非GAAP财务指标 | ||||
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2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （上页续） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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每股普通股收益(4)
|
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.76 | $ | 2.41 | $ | 2.85 | $ | 5.61 | $ | 5.34 | |||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则调整对每股普通股基本收益的影响:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留(19)
|
0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.07 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关补偿 | 0.01 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “薪酬、佣金和福利”费用总额 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.07 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 0.02 | — | — | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 0.02 | — | 0.01 | 0.03 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可辨认无形资产摊销(20)
|
0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他购置相关费用 | 0.02 | — | — | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “其他”费用合计 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的非公认会计原则调整的税前总影响 | 0.15 | 0.09 | 0.10 | 0.24 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整的税收影响
|
(0.03) | (0.02) | (0.03) | (0.05) | (0.04) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整总额，税后净额 | 0.12 | 0.07 | 0.07 | 0.19 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的基本(1)
|
$ | 2.88 | $ | 2.48 | $ | 2.92 | $ | 5.80 | $ | 5.49 | |||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.72 | $ | 2.36 | $ | 2.79 | $ | 5.51 | $ | 5.22 | |||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则调整对稀释后每股普通股收益的影响:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留(19)
|
0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.06 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关补偿 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “薪酬、佣金和福利”费用总额 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.06 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 0.02 | — | — | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 0.02 | — | 0.01 | 0.03 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可辨认无形资产摊销(20)
|
0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他购置相关费用 | 0.02 | — | — | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “其他”费用合计 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的非公认会计原则调整的税前总影响 | 0.14 | 0.09 | 0.09 | 0.23 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整的税收影响
|
(0.03) | (0.03) | (0.02) | (0.05) | (0.05) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整总额，税后净额 | 0.11 | 0.06 | 0.07 | 0.18 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后稀释(1)
|
$ | 2.83 | $ | 2.42 | $ | 2.86 | $ | 5.69 | $ | 5.36 | |||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
20
| Raymond James Financial, Inc. | 非GAAP财务指标 | ||||
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2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账
（上页续）
| 每股帐面价值 | 截至 | |||||||||||||||||||
| 百万美元，每股金额除外 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||
| 归属于Raymond James Financial, Inc.的普通股权益总额 | $ | 12,567 | $ | 12,133 | $ | 12,491 | ||||||||||||||
|
减去非GAAP调整:
|
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|
商誉和可辨认无形资产，净额
|
1,983 | 1,855 | 1,838 | |||||||||||||||||
| 与商誉和可辨认无形资产相关的递延所得税负债，净额 | (147) | (140) | (146) | |||||||||||||||||
|
归属于Raymond James Financial, Inc.的有形普通股权益(1)
|
$ | 10,731 | $ | 10,418 | $ | 10,799 | ||||||||||||||
| 已发行普通股 | 194.6 | 203.1 | 197.0 | |||||||||||||||||
|
每股帐面价值(8)
|
$ | 64.58 | $ | 59.74 | $ | 63.41 | ||||||||||||||
|
每股有形账面价值(1) (8)
|
$ | 55.14 | $ | 51.29 | $ | 54.82 | ||||||||||||||
| 普通股本回报率 | 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均普通股权益(21)
|
$ | 12,529 | $ | 11,989 | $ | 12,458 | $ | 12,494 | $ | 11,857 | |||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整对平均普通股权益的影响:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留(19)
|
3 | 4 | 4 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关补偿 | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “薪酬、佣金和福利”费用总额 | 4 | 4 | 4 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 1 | — | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 2 | 1 | 1 | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可辨认无形资产摊销(20)
|
5 | 5 | 5 | 10 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他购置相关费用 | 2 | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “其他”费用合计 | 7 | 5 | 5 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的非公认会计原则调整的税前总影响 | 14 | 10 | 11 | 22 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整的税收影响
|
(3) | (3) | (3) | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整总额，税后净额 | 11 | 7 | 8 | 17 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的平均普通股权益(1) (21)
|
$ | 12,540 | $ | 11,996 | $ | 12,466 | $ | 12,511 | $ | 11,872 | |||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
21
| Raymond James Financial, Inc. | 非GAAP财务指标 | ||||
|
2026年第二财季
|
（未经审计） | ||||
| 非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （上页续） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2025 |
3月31日， 2026 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均普通股权益(21)
|
$ | 12,529 | $ | 11,989 | $ | 12,458 | $ | 12,494 | $ | 11,857 | |||||||||||||||||||||||||
|
较少:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均商誉和可辨认无形资产，净额 | 1,911 | 1,857 | 1,843 | 1,889 | 1,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与商誉和可辨认无形资产相关的平均递延所得税负债，净额 | (147) | (140) | (145) | (145) | (139) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均有形普通股权益(1) (21)
|
$ | 10,765 | $ | 10,272 | $ | 10,760 | $ | 10,750 | $ | 10,130 | |||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则调整对平均有形普通股权益的影响:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
薪酬、佣金和福利:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留(19)
|
3 | 4 | 4 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关补偿 | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “薪酬、佣金和福利”费用总额 | 4 | 4 | 4 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信和信息处理 | 1 | — | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 2 | 1 | 1 | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可辨认无形资产摊销(20)
|
5 | 5 | 5 | 10 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他购置相关费用 | 2 | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| “其他”费用合计 | 7 | 5 | 5 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的非公认会计原则调整的税前总影响 | 14 | 10 | 11 | 22 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整的税收影响
|
(3) | (3) | (3) | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整总额，税后净额 | 11 | 7 | 8 | 17 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的平均有形普通股权益(1) (21)
|
$ | 10,776 | $ | 10,279 | $ | 10,768 | $ | 10,767 | $ | 10,145 | |||||||||||||||||||||||||
|
普通股本回报率(5)
|
17.3 | % | 16.4 | % | 18.0 | % | 17.7 | % | 18.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后的普通股本回报率(1) (5)
|
18.0 | % | 16.9 | % | 18.5 | % | 18.2 | % | 18.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
有形普通股本回报率(1) (5)
|
20.1 | % | 19.2 | % | 20.9 | % | 20.5 | % | 21.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
调整后的有形普通股本回报率(1) (5)
|
20.9 | % | 19.7 | % | 21.4 | % | 21.2 | % | 22.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。
22
Raymond James Financial, Inc.
2026年第二财季脚注
| (1) | 这些是非公认会计准则财务指标。有关非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，以及有关这些指标的更多信息，请参见前几页的时间表。 | |||||||
| (2) |
国内私人客户集团净新资产指国内私人客户集团客户流入，包括股息和利息，减去国内私人客户集团客户流出，包括佣金、顾问费和其他费用。境内私人客户集团净新增资产增长—年化百分比以所示期间的期初境内私人客户集团管理下资产余额为基础。
|
|||||||
| (3) | 估计。 | |||||||
| (4) |
每股普通股收益的计算方法是，将普通股股东可获得的净收入（减去分配给参与证券的收益和股息）除以每个相应期间的加权平均已发行普通股（适用时为基本或稀释），或者，在调整后每股普通股收益的情况下，将普通股股东可获得的调整后净收入（减去分配给参与证券的收益和股息）除以每个相应期间的加权平均已发行普通股（适用时为基本或稀释）。截至2026年3月31日止三个月的收益和股息分配给参与证券的金额微不足道，截至2025年12月31日和3月31日止三个月各为100万美元，截至2026年3月31日和2025年3月31日止六个月分别为100万美元和200万美元。
|
|||||||
| (5) | 普通股权益回报率的计算方法是将普通股股东可获得的年化净收入除以每个相应期间的平均普通股权益，或者，在有形普通股权益回报率的情况下，通过将普通股股东可获得的年化净收入除以每个相应期间的平均有形普通股权益来计算。调整后的普通股权益回报率是通过将普通股股东可获得的年化调整后净收入除以每个相应期间的调整后平均普通股权益来计算的，或者在调整后的有形普通股权益回报率的情况下，通过将普通股股东可获得的年化调整后净收入除以每个相应期间的调整后平均有形普通股权益来计算。有形普通股权益的定义是归属于瑞杰金融的普通股权益总额减去商誉和可识别无形资产后的净额，扣除相关的递延税项。 | |||||||
| (6) | 税前利润率的计算方法是将每个相应期间的税前收入除以净收入，或者，在调整后的税前利润率的情况下，通过将调整后的税前收入除以每个相应期间的净收入来计算。 | |||||||
| (7) | 总薪酬比率的计算方法是将薪酬、佣金和福利费用除以每个相应期间的净收入，或者，在调整后的总薪酬比率的情况下，将调整后的薪酬、佣金和福利费用除以每个相应期间的净收入。 | |||||||
| (8) | 每股账面价值的计算方法是，将归属于瑞杰金融公司的普通股权益总额除以每个相应期间末已发行在外的普通股数量，如果是每股有形账面价值，则将有形普通股权益除以每个相应期间末已发行在外的普通股数量。 | |||||||
| (9) |
我们从RJBDP中赚取费用，这是一个多银行清扫计划，客户在其经纪账户中的现金存款被清扫到我们银行部门的计息存款账户中，以及各种第三方银行。扫到我们银行部分的RJBDP余额反映在我们的综合财务状况表中的银行存款中，并且在我们在本新闻稿中的净利息披露中，绝大多数包括在货币市场和其他储蓄账户中。鉴于这些存款由第三方银行持有，扫向第三方银行的RJBDP余额不包括在我们的综合财务状况表中的银行存款中。从RJBDP赚取的费用包含在我们综合损益表的“账户和服务费”中，私人客户集团分部从我们银行分部持有的存款中赚取的费用在合并中被抵消。
|
|||||||
| (10) |
我们的增强型储蓄计划是一种存款产品，客户，基本上都在我们的私人客户群内，将现金存入高收益的Raymond James银行账户。雷蒙德詹姆斯银行截至相应期末持有的ESP余额反映在我们的综合财务状况表中的银行存款中，并且绝大多数包含在我们在本新闻稿中的净利息披露中的计息活期存款中。
|
|||||||
| (11) | RJBDP-第三方银行的平均收益率是通过将年化RJBDP费用-第三方银行（扣除第三方银行支付给客户的利息费用）除以第三方银行的日均RJBDP余额计算得出的。 | |||||||
| (12) | 贷款列报时扣除了未摊销的购买折扣或溢价、未实现收入、递延发起费用和成本以及冲销。 | |||||||
| (13) | 以证券为基础的贷款包括以借款人的有价证券按与行业标准一致的预付费率作抵押的贷款，在较小程度上包括寿险保单的现金退保价值。我们以证券为基础的贷款组合中的一小部分由私人证券或交易市场有限的其他金融工具作抵押。 | |||||||
| (14) | 免税贷款的平均利率是利用每个相应时期适用的联邦法定利率在应税等值基础上提出的。 | |||||||
| (15) |
“银行存款总额”的平均余额、利息支出和平均费率包括与关联存款相关的金额。这些金额在合并中消除，并在“所有其他分部”下的“所有其他有息负债”中抵消。
|
|||||||
| (16) |
其他分部包括某些公司现金余额的利息收入、我们的私募股权投资的结果（主要包括对第三方基金的投资）、某些其他公司投资活动，以及未分配给其他分部的某些RJF的公司间接费用，包括我们的公共债务的利息成本、法律和监管事项的某些准备金，以及某些与收购相关的费用。
|
|||||||
| (17) |
PCG招聘和保留相关补偿包括与招聘活动、作为现有顾问的保留或与我们的收购相关的现金和股权奖励相关的费用（如脚注19中进一步描述）。此类奖励在必要的服务期内（通常在5至10年之间）计入费用。
|
|||||||
| (18) | 企业贷款包括商业和工业贷款、商业房地产贷款、房地产投资信托贷款。 | |||||||
23
Raymond James Financial, Inc.
2026年第二财季脚注
| (19) | 包括主要产生于与收购相关的股权和与收购相关的基于现金的保留奖励的与收购相关的补偿费用。此类留用奖励通常取决于作为此类收购的一部分加入公司的某些联营公司在交易结束后是否继续服务，并在必要的服务期内计入费用。 | |||||||
| (20) | 计入“其他”费用的可辨认无形资产摊销包括我们收购产生的可辨认无形资产摊销。 | |||||||
| (21) |
本季度至今的平均普通股权益的计算方法是将截至所示日期归属于瑞杰金融，Inc.的普通股权益总额与上一季度末的总额相加除以二，或者在平均有形普通股权益的情况下，将截至所示日期的有形普通股权益与上一季度末的总额相加除以二。对于年初至今，平均普通股权益的计算方法是将所示期间每个季度末日期归属于瑞杰金融公司的普通股权益总额与年初总额相加，然后除以三，或者在平均有形普通股权益的情况下，计算方法是将所示期间每个季度末日期的有形普通股权益与年初总额相加，然后除以三。调整后的平均普通股权益是通过调整非公认会计原则调整对平均普通股权益的影响计算得出的，适用于每个相应期间。调整后的平均有形普通股权益是通过调整非公认会计原则调整对平均有形普通股权益的影响计算得出的，适用于每个相应期间。
|
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24