截至2023年3月31日止三个月的商誉账面金额变化如下：

截至2023年3月31日和2022年12月31日的可辨认无形资产包括：

*截至2023年3月31日的加权平均寿命

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为140万美元和150万美元。截至2023年3月31日，今后五年及其后每一年的现有可摊销无形资产摊销费用估计数如下：

下表提供了截至所示期间的选定资产负债表项目的详细情况：

关于2014年对Multi Channel Systems MCS GmbH（“MCS”）的收购，公司与MCS的前主要所有者签订了设施租赁协议，后者在收购时成为公司雇员，随后于2021年退休。MCS协议将于2024年12月31日到期。根据这一租赁协议，公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内每年支付约10万美元的租金。

该公司的办公室、制造设施、仓库、汽车和设备的不可撤销的经营租约将于不同日期到期，直至2030年。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的租赁费用构成如下：

与公司经营租赁有关的补充现金流量资料如下：

与公司经营租赁有关的补充资产负债表资料如下：

截至2023年3月31日，初步租期超过一年的未来最低租赁付款如下：

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司借款情况如下：

2020年12月22日，公司与Citizens Bank，N.A.、富国银行银行、National Association和Silicon Valley Bank（合称“贷款人”）签订了一份信贷协议（“信贷协议”）。硅谷银行以前持有的信贷协议项下的所有承诺和义务现已由硅谷桥梁银行承担。信贷协议提供4000万美元的定期贷款和2500万美元的高级循环信贷安排（包括1000万美元的信用证签发次级贷款和1000万美元的周转贷款次级贷款）（统称为“信贷安排”）。本公司在信贷协议下的义务由本公司的某些直接、国内全资子公司担保；本公司的任何直接或间接外国子公司均未为信贷安排提供担保。本公司在信贷协议下的义务由Harvard Bioscience, Inc.和每个担保人的几乎全部资产（包括本公司在国内和国外某些子公司的全部或部分股权）担保。信贷安排将于2025年12月22日到期。发行费用140万美元在合同期限至到期日期间按直线法摊销，近似于实际利率法。截至2023年3月31日，根据根据2022年4月修正案和2022年11月修正案修订的信贷协议，循环信贷额度下的可用和未使用借款能力为1050万美元。左轮手枪的总借款能力受到经修订的信贷协议所界定的综合净杠杆比率的限制。

经修订的信贷安排下的借款将由本公司选择按以下两种方式计息：（一）基于一、二、三或六个月利息期的担保隔夜融资利率的年利率，加上经修订的信贷协议规定的适用利率差额（“SOFR贷款”），或（二）替代基准利率加上适用利率差额，每一种利率差额均按信贷协议规定确定（“ABR贷款”）。根据信贷协议，SOFR的利息受适用的市场利率和0.50%的最低利率限制。替代基准利率基于公民银行的最优惠利率或纽约联邦储备银行的联邦基金实际利率，下限为1.0%。SOFR贷款的适用利率从每年2.0%到3.25%不等，ABR贷款的适用利率从每年1.5%到3.0%不等，具体情况取决于公司的综合杠杆比率，并根据信贷协议中规定的定价网格确定。SOFR贷款的利息应在每个适用利息期的最后一天支付，ABR贷款的利息应在每个日历季度末支付。如果公司选择在预定到期日之前预付和终止信贷安排，则不存在提前还款罚款，但在某些情况下需支付SOFR贷款中断和重新部署费用。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，公司借款的实际利率分别为7.9%和3.1%，截至2023年3月31日的加权平均利率（扣除公司利率互换的影响）为8.0%。债务的账面价值接近公允价值，因为债务项下的利率接近公司可获得的类似工具的市场利率。

定期贷款按季度分期偿还，后三个季度每季度分期偿还0.75百万美元，后七个季度每季度分期偿还1.0百万美元，到期时全额偿还。此外，在公司财政年度结束后的九十天内，定期贷款可根据某些强制性提前还款事件永久减少，包括协议中所定义的合并超额现金流的50%的年度“超额现金流清扫”；但在任何财政年度，定期贷款的任何自愿提前还款应在该财政年度按美元对美元的基础上记入公司的“超额现金流”提前还款义务的贷方。截至2022年12月31日，长期债务的流动部分包括在2023年3月31日支付的110万美元的超额现金流。循环信贷安排项下的未偿还款项可随时偿还，但到期时应全额偿还。

经修订的信贷协议包括对公司具有约束力的惯常的肯定、否定和财务契约。这些负面契约限制了公司产生债务、产生留置权、进行投资、出售资产和支付股本股息的能力。财务契约包括最高综合净杠杆率和最低综合固定费用覆盖率。经修订的信贷协议还包括惯常的违约事件。

2022年4月28日，公司签订了《信贷协议》修正案（“2022年4月修正案”），根据该修正案，贷款人和行政代理人（其中包括）修改了与综合净杠杆比率有关的财务契约，并同意Biostage和解协议（定义见下文），包括但不限于公司收到Biostage公司的可转换优先股（“Biostage”）及其转换后可发行的证券，作为Biostage与Biostage和解协议有关的赔偿义务的部分付款。关于Biostage解决办法的资料见附注14。作为2022年4月修正案的对价，公司向贷款人和行政代理人支付了20万美元的费用。

2022年11月8日，公司对信贷协议进行了后续修订（“2022年11月修订”），据此，除其他事项外，贷款人和行政代理人修改了与综合净杠杆率相关的财务契约，以及在计算某些财务契约时使用的综合EBITDA的定义，包括排除与公司终止非战略产品的决定相关的非现金库存费用。作为2022年11月修正案的对价，公司向贷款人和行政代理人支付了20万美元的费用。

截至2023年3月31日，公司遵守了经修订的信贷协议的各项条款。

公司通过现金流量敏感性分析来监测其未偿债务和预测债务的利率风险，该分析估计利率变化对公司未来现金的预期影响。本公司使用与利率相关的衍生工具来管理与其浮动利率债务工具利率变化相关的风险敞口。本公司并无为现金流量套期保值以外的任何目的订立衍生工具。

本公司利用衍生金融工具对冲利率变动风险，使自身面临信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合约的条款履行义务。当衍生合约的公允价值为正值时，交易对手方欠本公司的债务，这给本公司带来了信用风险。当衍生合约的公允价值为负值时，本公司欠对方的债务，因此，在这种情况下，本公司不会承受对方的信用风险。本公司根据其信用状况与精心挑选的主要金融机构进行交易，从而最大限度地降低衍生工具的对手信用风险。

市场风险是利率变化对衍生工具价值的不利影响。与利率合同有关的市场风险是通过建立和监测限制可能承担的市场风险的类型和程度的参数来管理的。本公司通过现金流量敏感性分析来监测其未偿债务和预测债务的利率风险，该分析估计利率变化对本公司未来现金流量的预期影响。

2023年2月28日，公司签订了一项利率互换合同，以提高与其可变、基于SOFR的债务相关的利息支付产生的现金流的可预测性。截至2023年3月31日，互换合约的名义金额为3180万美元，将于2025年12月22日到期。该互换合约有效地将根据信贷协议应付的利息中基于SOFR的可变部分转换为固定利率债务，年利率为4.75%。互换合同不影响上文附注7----长期债务中所讨论的与适用利差有关的额外利息。利率互换被视为一种有效的现金流量套期保值，因此，此种工具的净收益或损失在合并财务报表中作为其他综合收益（损失）的一部分列报，并在被套期保值的基础利息影响收益时重新分类为净收益。每季度对对冲有效性进行定性和定量评估，除非事实和情况表明对冲可能不再高度有效。

下表列出截至2023年3月31日公司衍生工具的名义金额和公允价值：

（a）与这些金融工具有关的公允价值计量见附注9。

利率互换从截至2023年3月31日的三个月累计其他全面损失中重新归类为利息费用的部分并不重大。

下表列出按经常性公允价值计量的这些资产或负债的公允价值等级：

本公司采用市场法对其金融负债进行估值。本公司以公允价值计量的金融资产和负债包括用于对冲本公司利率风险的普通股投资和衍生工具投资。公司普通股投资的公允价值是根据报告日OTCQB市场的收盘价计算的。公司利率互换协议的公允价值基于报告日的SOFR收益率曲线。

股票支付赔偿金

基于股票的奖励包括股票期权、基于时间的限制性股票单位（简称“限制性股票单位”）、基于绩效的限制性股票单位（简称“限制性股票单位”）和根据公司员工股票购买计划（简称“ESPP”）发行的股票。截至2023年3月31日止三个月，公司股权激励计划的活动如下：

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月与股票期权、RSU、PRSU和ESPP相关的股票补偿费用分配如下：

截至2023年3月31日，与尚未确认的未归属赔偿金有关的赔偿费用总额为840万美元，预计确认的加权平均期间约为2.1年。公司没有将任何基于股票的补偿资本化。

在截至2023年3月31日的三个月内批准的PRSU的加权平均估计公允价值为每单位2.61美元。采用蒙特卡洛估值模拟方法，对2023年3月31日终了的三个月期间批准的PRSU的公允价值进行了以下假设估计：

每股收益（亏损）

每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算假设股票期权、RSU和PRSU使用库藏法转换为普通股。用于计算基本每股收益和稀释每股收益的加权平均数包括：

下表为截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月与客户签订的合同收入分类：

下表为截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月按地理目的地分列的收入：

浓度

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有客户占收入的10%以上。于2023年3月31日及2022年12月21日，没有客户的应收账款净额占比超过10%。

递延收入

下表列出截至所述期间递延收入的详细情况：

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司分别从截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延收入中确认了100万美元和70万美元的收入。

应收款项预期信贷损失备抵

应收账款预期信用损失备抵用于列报应收账款，净额为公司对相关交易价格的估计数，确认为收入。备抵是对应收款存续期内预期信贷损失的估计，即使这种损失被认为是微不足道的，并反映了先前注销的数额的预期回收情况。本公司根据个别评估减值的具体确定的应收款和参照以往违约经验确定的对其余应收款的分析估计备抵。公司认为有必要调整历史信息，以反映当前状况和合理预测与所考虑的历史时期存在的状况的差异程度。应收款项的损失历来不大。

管理层的判断被用来确定何时核销无法收回的贸易应收帐款。公司根据应收账款的账龄、客户的信用质量、当前的经济状况以及可能影响客户支付能力和意图的其他因素做出判断。客户一般不需要为购买提供担保。

应收款项预期损失备抵的活动如下：

年度实际税率的确定是基于若干重要的估计和判断，包括本公司经营所在的每个税务管辖区的年度税前收入估计数以及本年度税务规划战略的制定。此外，作为一家全球性的商业企业，公司的税务费用可能受到税率或法律的变化、税务审计和审查的完成以及其他无法确切预测的因素的影响。因此，临时税收规定可能会有很大的波动。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的所得税费用（福利）分别为60万美元和（0.1）万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的实际税率分别为48.5%和2.0%。公司2023年和2022年的实际税率与美国21%的法定税率之间的差异主要是由于将全球无形低税收入（“GILTI”）纳入应税收入，以及与公司评估递延所得税资产可收回性的可能性相关的估值备抵的变化。公司对几乎所有的净营业亏损结转和税收抵免结转都有估值备抵。

2022年4月27日，本公司及Biostage与Biostage诉讼（定义见下文）的原告达成和解，解决了附注14 –诉讼和解中所述的与诉讼有关的所有索赔。

本公司涉及在正常业务过程中产生的各种其他索赔和法律诉讼。经与法律顾问磋商后，本公司已确定，此类诉讼的最终处置不太可能对其业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。尽管诉讼程序可能出现不利结果，但公司并未计提与任何此类事项有关的或有损失，因为这些损失被认为不太可能发生，且不可合理估计。如果这些事项中的一项或多项以对公司不利的方式得到解决，对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能产生重大影响。

此外，公司还与董事签订了赔偿协议。由于先前的赔偿要求的历史有限以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿协议下的最大潜在赔偿责任金额。截至2023年3月31日，公司没有记录与或有赔偿义务有关的任何费用负债。

该公司在正常经营过程中也受到无人认领的财产法的约束。国家回避法律一般要求实体向国家报告和移交被遗弃和无人认领的财产。不及时报告和汇出财产可能导致评估，除了支付逃避赔偿责任本身外，还可能包括利息和罚款。该公司目前正在接受由三个州进行的无人认领财产审计。根据目前的审计阶段，截至2023年3月31日，公司没有累积任何与这些审计有关的意外损失。

2017年4月14日，一名个人原告的遗产代表向马萨诸塞州萨福克郡的萨福克高等法院提交了一份针对公司和其他被告的过失致死诉讼，其中包括2013年分拆的公司前子公司Biostage以及另一第三方（“Biostage诉讼”）。诉状要求支付一笔数额不详的损害赔偿金，并声称原告遭受了据称由某些被指名被告提供的产品造成的终末伤害，其中包括一个人工气管支架和两个生物反应器，这些产品被用于2012年和2013年欧洲第三方进行的手术。

2022年4月27日，公司和Biostage与Biostage诉讼的原告和Biostage的产品责任保险公司达成和解（“Biostage和解”），解决了双方和Biostage的产品责任保险公司之间的所有索赔，并导致公司、Biostage和保险公司之间的过失致死索赔和所有索赔被驳回。Biostage和解协议仅以妥协和和解的方式订立，绝不是公司或Biostage承认责任或过失。Biostage公司已赔偿公司的一切损失和费用，包括公司因Biostage诉讼和Biostage和解而产生的法律费用。

在截至2022年3月31日的三个月内，公司累积了520万美元与法律费用和Biostage和解有关的费用。由于Biostage的财务状况，公司决定不确定Biostage是否能够履行其赔偿义务，并已完全保留从Biostage收到的任何应收款。

在截至2022年6月30日和2022年9月30日的三个月中，公司分别记录了490万美元和50万美元的贷记准备金，以抵销应收Biostage的赔偿。这些调整反映了：i）Biostage于2022年6月10日向公司发行了4,000股其E系列可转换优先股（“E系列优先股”），以履行Biostage 400万美元的全部赔偿义务；ii）Biostage支付了与Biostage和解相关的法律费用；以及iii）其他应计调整。E系列优先股最初的估计公允价值为390万美元，采用的是蒙特卡洛估值模拟，其中纳入了选定的准则公司的信息。

E系列优先股优先于Biostage的所有类别的普通股和Biostage的所有类别的优先股（除非公司同意Biostage发行优先于或与E系列优先股同等的其他优先股），并以每年8%的利率累积股息，以E系列优先股的额外股份支付。E系列优先股的每一股可在任何时候根据公司的选择转换为Biostage普通股的数量，其确定方法是：（a）E系列优先股的面值1,000美元加上所有应计和未支付的股息，除以（b）转换前连续60个交易日Biostage普通股成交量加权平均交易价格的平均值，目前该股票在OTCQB市场上的报价。如果Biostage随后有一次合格的普通股发行（其定义是Biostage普通股的发行，同时在纳斯达克上市，Biostage随后的第一次公开发行，或Biostage随后的第一次私人发行，导致Biostage的总收益至少为4000000美元），则E系列优先股将按适用的合格发行价格强制转换为Biostage普通股。

在截至2023年3月31日的三个月内，公司将200股E系列优先股转换为31933股Biostage普通股。截至2023年3月31日，这只Biostage普通股的市值为20万美元。

截至2023年3月31日，包括应计股息在内的E系列优先股的账面价值为400万美元，作为其他长期资产的组成部分列入合并资产负债表。本公司已选择ASC 321投资证券中的规定，对E系列优先股进行后续计量，其原始成本减去减值（如果有的话），加上或减去Biostage相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变动所导致的变动。截至2023年3月31日，没有可观察到的价格变化或减值迹象，因此，没有对E系列优先股的账面价值进行计量调整。

2023年2月17日，公司完成了对Hoefer产品线的处置，现金对价为50万美元。出售资产的账面价值为10万美元，因此处置收益为40万美元，记入2023年3月31日终了的三个月综合业务报表的其他收入净额。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的简明综合经营报表中包含的这一已处置产品线的收入和毛利润并不重要。

2023年4月6日，Biostage披露，它已与某些投资者完成了一次私人配售，以购买Biostage普通股的股份，总收购价约为600万美元，每股收购价为6.00美元。由于私人配售的收益超过400万美元，该交易触发了将E系列优先股加上所有应计股息强制转换为Biostage普通股，如上文附注14所述。

2023年4月6日，公司所有剩余的E系列优先股，加上所有应计股息，以适用的合格发行价每股6.00美元转换为约675,000股Biostage普通股。转换完成后，公司拥有Biostage公司已发行普通股总数的约5%。由于Biostage有限的经营历史、其整体财务状况以及其普通股的交易量和流动性有限，公司对Biostage普通股的投资价值可能会大幅波动或变得一文不值。