西方石油宣布提前投标结果，并扩大对其某些优先票据和债券的现金要约收购和同意征求

休斯顿 — 2026年3月5日— 西方 （NYSE：OXY）今天公布了以现金购买其2036年到期的零息优先票据（统称“要约收购”和每一“要约收购”）的要约的早期投标结果，如下表所示0.000% 2036年票据”）、2031年到期的6.125%优先票据（“6.125% 2031年票据”）、2030年到期的6.625%优先票据（“6.625% 2030票据”）、2029年到期的7.200%债券（“7.200% 2029期债券”）和2029年到期的7.950%债券（“7.9 50% 2029期债券”及连同0.000% 2036票据、6.125% 2031票据、6.625% 2030票据及7.200% 2029债券“笔记”）和同意征求（定义如下）。与此相关，西方石油公司进一步宣布，正在增加其将接受购买的票据的最高本金总额（经此处修订，“总量上限”），从此前宣布的700,000，000美元增至1,200，000,000美元。其将接受购买的0.000% 2036票据（“次级上限”）的最高本金总额58,000，000美元并未增加。

要约收购和同意征求是根据经本新闻稿修订的日期为2026年2月19日的Occidental的购买要约和同意征求声明（“购买要约”）中描述的条款和条件进行的。正如购买要约中所述，根据适用法律，西方石油保留权利，但没有义务在任何时候进一步提高总上限或提高次级上限。此处使用但未定义的大写术语具有购买要约中赋予的含义。

根据从要约收购和同意征求的投标代理和信息代理Global Bondholder Services Corporation收到的信息，截至纽约市时间2026年3月4日下午5：00（该日期和时间，即“提前投标时间”），西方石油公司已收到并通知Global Bondholder Services Corporation其已接受下表所列票据持有人的有效投标。

证券名称				CUSIP/ISIN				未偿本金总额(1)			受理优先级别			截至提前招标时间招标的合计本金金额		截至提前招标时间接受采购的合计本金金额	比例因子	参考国库证券	彭博参考页面(2)	固定点差	提前投标溢价(3)
2036年到期的零息优先票据				674599DG7/US674599DG73				$284,540,000(4)			1			$21,533,000		$21,533,000	100%	4.125%美国国债到期02/15/2036	FIT1	+ 55个基点	$30
2031年到期的6.125%优先票据				674599EF8/US674599EF81				$1,142,749,000			2			$843,259,000		$843,259,000	100%	3.750%美国国债到期0 1/31/2031	FIT1	+ 60个基点	$30
2030年到期6.625%优先票据				674599ED3/US674599ED34				$1,449,459,000			3			$1,166,481,000		$335,208,000	28.7%	3.750%美国国债到期0 1/31/2031	FIT1	+ 50个基点	$30

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购买截至早期投标时间在要约收购中有效投标且未有效撤回的所有票据将导致西方石油购买超过总上限的票据本金总额。据此，Occidental已根据购买要约中规定的按比例分配程序和其他接受优先程序，接受购买部分已投标的6.625% 2030票据和所有具有更高接受优先级别的已投标票据，且未接受购买任何已投标的7.200% 2029债券或7.950% 2029债券。

由于截至提早投标时间，要约收购已获足额认购至总上限，故在提早投标时间后但在到期日前有效投标票据的持有人，将不会接受任何该等票据付款，除非西方石油进一步提高总上限。在提前投标时间或之前有效投标但未有效撤回并被接受购买的票据的提前结算日为2026年3月9日（“提前结算日”），但须符合或豁免购买要约中所述的要约收购和同意征求的所有条件。

在提前投标时间或之前有效投标且未有效撤回且已根据适用的要约收购被接受购买的票据持有人将获得适用系列票据的适用总对价，其中包括上表所列该系列票据的适用提前投标溢价（“提前投标溢价"），连同该等票据自有关该等票据的最后利息支付日起至但不包括提前结算日的应计但未付利息（如有的话）。根据购买要约中规定的程序，总对价将参照上表规定的适用固定价差加上上表规定的适用美国国债证券（“参考国债证券”）的收益率，根据纽约市时间2026年3月5日上午10：00在上表规定的适用彭博参考页面上所报的此类参考国债证券的投标方价格确定，并将在此后由西方石油公司迅速公布。要约收购和同意征求将于2026年3月19日纽约市时间下午5：00到期，除非西方石油公司提前延长或终止。

作为要约收购的一部分，西方石油还征求了同意书（the“征求同意”）向6.125% 2031年票据、6.625% 2030年票据、7.200% 2029年债券及7.950% 2029年债券持有人（统称“同意书"）就若干建议修订（《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报拟议修订"）购买要约中所述，除其他外，将消除适用系列同意票据的契约中所载的有关同意票据的某些契诺，并将就该适用系列同意票据向持有人发出赎回通知的最短通知期更改为适用的赎回日期前5个工作日。采纳有关每一系列同意书的建议修订，须取得适用于购买要约中所述的该系列同意书的必要同意（“必要同意”).截至提早投标时间，批准有关6.125% 2031票据的建议修订所需的必要同意已收到，公司拟于提早结算日就该等系列票据签立补充契约。截至早期投标时间，公司未获得批准有关6.625% 2030票据、7.200% 2029债券及7.950% 2029债券的建议修订所需的必要同意，因此，有关该等票据的契约将不会被修订，并将以目前的形式保持有效。

花旗集团 Global Markets Inc.是唯一的牵头交易商经办人（“牵头交易商经理”）就要约收购和与同意征求有关的唯一牵头征集代理，以及J.P. Morgan Securities LLC、RBC Capital Markets，LLC、TD Securities（USA）LLC和富国银行 Securities，LLC为与要约收购和同意征求有关的联席交易商管理人。Global Bondholder Services Corporation已被保留担任要约收购和同意征求的投标代理和信息代理。对要约收购和征求同意有疑问的人士，请致电（免费）（800）558-3745或（收取）（212）723-6106与花旗集团 Global Markets Inc.联系，请致电（免费）（866）834-4666或（收取）（212）834-3424与J.P. Morgan Securities LLC联系，请致电（免费）（866）834-4666或（收取）（212）834-3424与RBC Capital Markets，LLC联系，请致电（免费）（877）381-2099或（收取）（212）618-7843与TD Securities（USA）LLC联系，请致电（免费）（866）584-2096或（收取）（212）827-2842或致电（866）309-6316或（收取）（704）410-4235与丨富国有关购买要约的请求，请致电（银行或经纪商）（212）430-3774或（免费电话）（855）654-2015或发送电子邮件至Global Bondholder Services Corporationcontact@gbsc-usa.com.

西方石油、交易商经理和招标代理、招标代理和信息代理、管辖票据的契约下的受托人或其各自的任何关联公司均未就持有人是否应针对投标要约和同意征求而投标任何票据提出任何建议。持有人必须自行决定是否参与要约收购和同意征求，如果参与，则就采取行动的票据本金金额作出决定。

本新闻稿不构成任何证券的出售要约、购买要约或购买或出售要约。本新闻稿和购买要约均不是出售要约或购买任何证券的要约邀请。要约收购和同意征求仅根据购买要约进行，且仅在适用法律允许的司法管辖区进行。在要求由持牌经纪商或交易商提出要约的任何司法管辖区，要约将被视为由交易商经理或根据该司法管辖区法律获得许可的一家或多家注册经纪商或交易商代表西方石油提出。

关于西方

西方是一家国际能源公司，生产、营销和运输石油和天然气，以实现价值最大化，并提供对生活至关重要的资源。该公司利用其在碳管理方面的全球领先地位，推进低碳技术和产品。Occidental总部位于休斯顿，主要在美国、中东和北非开展业务。要了解更多信息，请访问oxy.com。

科蒂奥纳里街关于前瞻性陈述的讨论

本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及可能对预期经营业绩、流动性、现金流和业务前景产生重大影响的风险和不确定性。实际结果或结果可能与预期结果不同，有时甚至存在重大差异。可能导致结果与任何前瞻性陈述中预测或假设的结果不同的因素包括但不限于：国内或国际的一般经济状况，包括经济放缓和衰退；西方的债务和其他付款义务，包括需要产生足够的现金流为运营提供资金；西方成功地将选定资产货币化并偿还或再融资债务的能力以及西方信用评级变化或未来利率上升的影响；对能源市场的假设；全球和当地商品和商品期货定价波动和波动性；供需考虑，、西方石油的产品和服务的价格；石油输出国组织（OPEC）和非OPEC产油国的行动；来自运营和竞争条件的结果；西方石油已证实和未证实的石油和天然气资产或股权投资的未来减值，或生产性资产减记，导致对收益产生费用；成本的意外变化；政府行为（包括已宣布或未来的关税增加以及其他地缘政治、贸易、关税、财政和监管不确定性的影响）、战争（包括俄乌战争和中东冲突）以及政治条件和事件（例如在拉丁美洲）；通货膨胀，其对市场和经济活动的影响以及政府为应对通胀而采取的相关货币政策行动；资本资源的可用性、资本支出水平和合同义务；监管审批环境，包括西方石油公司及时获得或维持许可或其他政府批准的能力，包括钻探和/或开发项目所需的许可；西方石油公司成功完成油田开发、扩建项目、资本支出、效率项目、收购或剥离的能力，或任何实质性延迟；与收购、合并和合资企业相关的风险，例如整合业务的困难、与财务预测或预计协同效应、重组相关的不确定性，成本增加和不利的税务后果；与收购和剥离的财产和业务相关的不确定性和负债，包括与化工业务相关的保留负债和赔偿义务；石油、NGL和天然气储量估计数量的不确定性；开发项目或收购的产量低于预期；西方石油公司实现先前或未来精简行动预期收益的能力，以降低固定成本、简化或改进流程并提高西方石油公司的竞争力；勘探、钻井和其他运营风险；中断、产能限制，或对输送西方石油和天然气以及其他加工和运输考虑的管道系统的其他限制；证券、资本或信贷市场的波动，包括资本市场中断和金融机构的不稳定；现有或未来的联邦、地区、州、省、部落、地方和国际HSE法律、法规和诉讼（包括与气候变化或补救行动或评估有关的）下的健康、安全和环境（HSE）风险、成本和责任；立法或监管变化，包括与水力压裂或其他石油和天然气作业、追溯特许权使用费或生产税制度相关的变化，以及深水和陆上钻探和许可规定；西方石油公司从其业务战略和举措中确认预期收益的能力，例如出售化学品业务、西方石油公司的低碳风险投资业务和宣布的温室气体减排目标或净零目标；政府赠款或贷款计划的变化；未决或未来诉讼、政府调查和其他程序导致的潜在责任；由于事故、化学品释放、劳工骚乱、天气、停电、自然灾害、网络攻击导致生产中断或设施损坏，恐怖行为或叛乱活动；全球或区域卫生大流行病或流行病的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方在这方面采取的行动；西方国家的交易对手，包括金融机构的信誉和业绩， 运营合作伙伴和其他方；风险管理失败；西方石油保留和雇用关键人员的能力；供应、运输和劳动力限制；重组或重组西方石油的业务；州、联邦或国际税率、扣除、奖励或信贷的变化；以及第三方超出西方石油控制范围的行动。

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