与iShares挂钩®半导体ETF
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与iShares挂钩的或有收益（具有内存功能）发行人可赎回收益票据®半导体ETF，2027年7月15日到期（“票据”），定价日期为2024年8月12日，发行日期为2024年8月15日。
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如果未在到期前赎回，期限约为3年。
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票据的付款将取决于iShares的表现®半导体ETF（“标的”）。
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假设票据未被赎回，则在适用观察日标的的观察值大于或等于其起始值的70.00%时按月支付的或有票息。在相关或有付款日期（如适用）应付票据本金每1000.00美元的息票将等于（i）产品11.459美元次截至相关或有支付日（含相关或有支付日）已发生的或有支付日的数量减（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。
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自2025年8月15日起，我们可选择按月赎回，金额等于本金额加上相关或有息票付款（如另有支付）。
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假设票据未在到期前赎回，如果标的较其起始价值下跌超过30%，在到期时，您的投资将面临标的价值下跌的1：1下行风险，最多100%的本金面临风险；否则，在到期时，您将收到本金金额。到期时，如果标的在最终观察日的观察值大于或等于其起始值的70.00%，您还将获得一笔最终的或有息票支付。
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票据的所有付款均受制于BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”或“发行人”）作为票据发行人以及美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险。
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票据将不会在任何证券交易所上市。
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CUSIP编号09711DP89。
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截至定价日，这些票据的初步估计价值为每1000.00美元票据本金994.90美元，低于下列公开发行价格。你的笔记在任何时候的实际价值都会反映很多因素，无法准确预测。有关更多信息，请参见本定价补充文件PS-11页开始的“风险因素”和本定价补充文件PS-19页的“结构化票据”。
票据与常规债务证券之间存在重要区别。票据的潜在购买者应考虑PS页开头的“风险因素”中的信息-11 本定价补充文件、随附产品补充文件PS-5页、随附招股说明书补充文件S-6页、随附招股说明书第7页。
美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
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公开发行价格(1)
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承销折扣(1)(2)(3)
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收益，未计费用，给美国银行财务(2)
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每注
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$1,000.00
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$8.50
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$991.50
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合计
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$3,990,000.00
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$15,393.42
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$3,974,606.58
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(1)
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某些交易商购买票据以出售予某些收费顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买票据的公开发行价格可能低至每1000.00美元票据本金991.50美元。
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(2)
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每1000.00美元本金票据的承销折扣可能高达8.50美元，导致扣除费用前，美国银行财务公司的收益低至每1000.00美元本金票据991.50美元。上述规定的对BoFA Finance的总承销折扣和收益（扣除费用）反映了每1,000.00美元票据本金的承销折扣总和。
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(3)
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除上述承销折扣（如有）外，BoFA Finance的关联公司将就向其他注册经纪自营商分销票据支付最高为每1,000.00美元票据本金金额5.00美元的介绍费。
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票据及相关担保：
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未投保FDIC
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不是银行担保
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可能会失去价值
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销售代理
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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票据条款
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发行人：
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美国银行金融
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保证人：
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BAC
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面额：
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这些票据将以1000.00美元的最低面额和超过1000.00美元的整数倍发行。
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任期：
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大约3年，除非之前叫过。
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底层：
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iShares®半导体ETF（彭博代码：“SOXX”）。
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定价日期：
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2024年8月12日
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发行日期：
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2024年8月15日
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估值日期：
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2027年7月12日，可按随附产品补充文件中“票据说明——票据的某些条款——与观察日期有关的事件”中所述进行延期。
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到期日：
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2027年7月15日
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起始值：
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$213.00
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观察值：
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标的在适用观察日的收盘市价，乘以其价格乘数。
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期末值：
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估值日标的的观察值。
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价格乘数：
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1，可根据随附产品补充文件PS-28页开始的“票据说明——与ETF相关的反稀释和终止调整”中所述的某些事件进行调整。
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票息障碍：
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149.10美元，是起始值的70.00%。
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门槛值：
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149.10美元，是起始值的70.00%。
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或有息票支付（带内存功能）：
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如果在任何月度观察日，标的的观察值大于或等于票息障碍，我们将在适用的或有支付日（包括到期日）为每1,000.00美元的票据本金支付一笔或有息票支付，金额等于（i）产品11.459美元次截至相关或有支付日（含相关或有支付日）已发生的或有支付日的数量减（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。
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可选提前赎回：
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在任何每月赎回付款日期，我们有权按提前赎回金额赎回全部（但不少于全部）票据。可选提前赎回后将不再支付任何金额。我们将在适用的催缴付款日期前至少五个工作日但不超过60个日历日向受托人发出通知。
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提前赎回金额：
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对于每1,000.00美元本金的票据，1,000.00美元，如果相应观察日的标的观察值大于或等于票息障碍，则加上适用的或有票息支付。
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赎回金额：
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如果票据未在到期前赎回，则每1000.00美元本金票据的赎回金额为：
a）如果标的的期末值大于或等于阈值：
b）如果标的的期末值小于门槛值：
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-2
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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在这种情况下，赎回金额（不包括任何最终或有息票支付）将低于本金额的70.00%，您可能会损失高达100.00%的票据投资。
赎回金额还将包括最终的或有息票支付，如果标的的期末价值大于或等于息票障碍。
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观察日期：
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如PS-4页开头所述
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或有付款日期：
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如PS-4页开头所述
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通知付款日期：
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如PS-6页开头所述。每个通知支付日也是一个或有支付日。
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计算剂：
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BoFA Securities，Inc.（简称“BoFAS”），是BoFA Finance的关联公司。
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销售代理：
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美国银行
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CUSIP：
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09711DP89
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基础回报：
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违约和加速事件：
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如果与票据相关的高级契约和随附招股说明书第54页题为“BoFA Finance LLC债务证券说明——违约事件和加速权；违反契约”一节中定义的违约事件就票据发生并仍在继续，则在高级契约允许的任何加速时应付给票据持有人的金额将等于上述“赎回金额”标题下所述的金额，计算得好像加速日期是票据的到期日，而估值日期是加速日期前的第三个交易日。我们还将根据被视为估值日期的标的价格确定是否需要支付最终或有息票付款；任何此类最终或有息票付款将由计算代理按比例分配，以反映最终或有付款期的长度。在票据支付发生违约的情况下，无论是在到期时还是在加速时，票据将不承担违约利率。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-3
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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观察日、或有缴款日和催缴款日
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观察日期*
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或有付款日期
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2024年9月12日
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2024年9月17日
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2024年10月14日
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2024年10月17日
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2024年11月12日
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2024年11月15日
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2024年12月12日
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2024年12月17日
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2025年1月13日
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2025年1月16日
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2025年2月12日
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2025年2月18日
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2025年3月12日
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2025年3月17日
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2025年4月14日
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2025年4月17日
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2025年5月12日
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2025年5月15日
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2025年6月12日
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2025年6月17日
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2025年7月14日
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2025年7月17日
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2025年8月12日
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2025年8月15日
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2025年9月12日
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2025年9月17日
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2025年10月13日
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2025年10月16日
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2025年11月12日
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2025年11月17日
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2025年12月12日
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2025年12月17日
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2026年1月12日
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2026年1月15日
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2026年2月12日
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2026年2月18日
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2026年3月12日
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2026年3月17日
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2026年4月13日
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2026年4月16日
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2026年5月12日
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2026年5月15日
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2026年6月12日
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2026年6月17日
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2026年7月13日
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2026年7月16日
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2026年8月12日
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2026年8月17日
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2026年9月14日
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2026年9月17日
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2026年10月12日
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2026年10月15日
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2026年11月12日
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2026年11月17日
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2026年12月14日
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2026年12月17日
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2027年1月12日
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2027年1月15日
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2027年2月12日
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2027年2月18日
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2027年3月12日
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2027年3月17日
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2027年4月12日
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2027年4月15日
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2027年5月12日
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2027年5月17日
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-4
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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观察日期*
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或有付款日期
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2027年6月14日
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2027年6月17日
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2027年7月12日（“估值日”）
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2027年7月15日（“到期日”）
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*观察日期可按随附产品补充文件PS-21页“票据说明—票据的某些条款—与观察日期有关的事件”中的规定延期。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-5
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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通知付款日期
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2025年8月15日
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2025年9月17日
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2025年10月16日
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2025年11月17日
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2025年12月17日
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2026年1月15日
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2026年2月18日
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2026年3月17日
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2026年4月16日
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2026年5月15日
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2026年6月17日
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2026年7月16日
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2026年8月17日
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2026年9月17日
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2026年10月15日
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2026年11月17日
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2026年12月17日
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2027年1月15日
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2027年2月18日
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2027年3月17日
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2027年4月15日
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2027年5月17日
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2027年6月17日
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票据的任何付款取决于作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，并取决于标的的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金利率，该利率是其通过发行与市场挂钩的票据借入资金所支付的利率，以及BAC的关联公司订立的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行常规固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及承销折扣，如果有的话，介绍费和下文所述的对冲相关费用（见PS-11页开始的“风险因素”），降低了票据对您的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，你为购买票据而支付的公开发行价格高于截至定价日票据的初步估计价值。
票据截至定价日的初步估计价值载于本定价补充文件封面。有关初始估计值和票据结构的更多信息，请参阅PS-11页开始的“风险因素”和PS-19页的“票据结构”。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-6
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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或有息票支付及赎回金额厘定
在每个或有付款日期，如果票据之前没有被赎回，您可能会收到一份
每1000.00美元本金票据的或有息票付款确定如下：
假设Notes没有被调用， 在到期日，您将收到按如下方式确定的每1,000.00美元本金金额的票据的现金付款：
上述所有款项均由BoFA Finance（作为发行人）和BAC（作为担保人）承担信用风险。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-7
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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或有息票支付总额示例
以下例子说明了在票据期限内每1000.00美元本金票据的假设或有息票支付总额，其依据是每1000.00美元本金票据的或有息票支付相当于（i）产品11.459美元次截至相关或有支付日（含相关或有支付日）已发生的或有支付日的数量减（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。根据标的的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有息票付款。
例1–第一至第十一个观察日的每个观察日，标的的观察值都在其票息屏障之下。因此，将不会在适用的或有付款日期支付或有息票付款。标的物在第十二个观察日的观察值在其票息屏障之上。因此，一笔或有息票付款将于适用的或有付款日期（也是可能赎回票据的第一个日期）支付。然而，发行人不会调用这些票据。在相关的或有付款日期到期的每1000.00美元本金票据的或有息票付款将按以下方式计算：
（i）该产品11.459美元次截至相关或有付款日期（包括相关或有付款日期）已发生的或有付款日期的数目减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。
=（i）11.459美元x12-（ii）0.000美元=每1000.00美元本金票据137.508美元。
第十三个观察日标的的观察值在其票息障碍之上。此外，票据由发行人在第十三个或有支付日催缴。在相关的或有付款日期否则到期的每1000.00美元本金票据的或有息票付款将按以下方式计算：
（i）该产品11.459美元次截至相关或有付款日期（包括相关或有付款日期）已发生的或有付款日期的数目减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。
=（i）11.459美元x13-（ii）137.508美元=每1000.00美元本金票据11.459美元。
在适用的或有付款日期（也是通知付款日期），您将收到每1000.00美元票据本金1011.459美元。可选提前赎回后将不再支付任何金额。
例2–第一至第十一个观察日的每个观察日，标的的观察值都在其票息屏障之下。因此，将不会在适用的或有付款日期支付或有息票付款。标的物在第十二个观察日的观察值低于其票息屏障。因此，将不会在适用的或有付款日期（亦即可能赎回票据的首个日期）支付或有息票付款。此外，票据不被发行人赎回。标的物在第十三个观察日的观察值在其票息障碍之上且票据在第十三个或有缴款日被发行人赎回。在相关的或有付款日期到期的每1000.00美元本金票据的或有息票付款将按以下方式计算：
（i）该产品11.459美元次截至相关或有付款日期（包括相关或有付款日期）已发生的或有付款日期的数目减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。
=（i）11.459美元x13-（ii）0.000美元=每1000.00美元本金票据148.967美元。
在适用的或有付款日期（也是通知付款日期），您将收到每1,000.00美元本金票据1,148.967美元。可选提前赎回后将不再支付任何金额。
例3–在第1至第11个观察日的每个观察日，标的的观察值都在其票息屏障之上。因此，将在每个适用的或有付款日期支付每1000.00美元票据本金金额为11.459美元的或有息票付款。标的物在第十二个观察日的观察值在其票息屏障之上。因此，或有息票付款将于相关的或有付款日期（亦即票据可能被赎回的第一个日期）支付。然而，发行人不会调用这些票据。在相关的或有付款日期到期的每1000.00美元本金票据的或有息票付款将按以下方式计算：
（i）该产品11.459美元次截至相关或有付款日期（包括相关或有付款日期）已发生的或有付款日期的数目减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。
=（i）11.459美元x12-（ii）11.459美元x11 =每1000.00美元本金票据11.459美元。
十三至三十四观察日各期标的的观察值均在其票息屏障之上。因此，a
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-8
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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将在每个适用的或有付款日期支付每1000.00美元票据本金金额为11.459美元的或有息票付款。然而，发行人不会调用这些票据。标的在估值日的期末价值高于其票息障碍和门槛值。因此，或有息票支付将于到期日到期。在相关的或有付款日期到期的每1000.00美元本金票据的或有息票付款将按以下方式计算：
（i）该产品11.459美元次截至相关或有付款日期（包括相关或有付款日期）已发生的或有付款日期的数目减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。
=（i）11.459美元x35-（ii）11.459美元x34 =每1000.00美元本金票据11.459美元。
在到期日，您将收到每1000.00美元本金的票据1011.459美元。
例4–第一个至第十一个观察日的每个观察日，标的的观察值都在其票息屏障之上。将在每个适用的或有付款日期支付每1000.00美元本金票据11.459美元的或有息票付款。标的物在第十二个至第三十四个观察日的每个观察值都在其票息屏障之下。因此，将不会在相关的或有付款日期支付或有息票付款。此外，票据不被发行人赎回。标的在估值日的期末价值低于其票息障碍和门槛值。或有息票付款将于到期日到期，您将在到期时收到低于票据规定本金金额的金额，并且可能为零。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-9
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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假设支付概况和到期付款示例
或有收益（带内存功能）发行人可赎回收益率票据表
下表仅供说明之用。它假定票据在到期前没有被赎回，并且基于假设价值观和展示假设票据的回报。该表说明了根据假设的起始值100、假设的息票障碍70、假设的门槛值70、每1000.00美元票据本金的或有息票支付11.459美元以及基础资产的一系列假设期末值计算赎回金额和票据回报的情况。您收到的实际金额和由此产生的收益将取决于标的的实际起始值、票息障碍、门槛值、观察值和期末值，票据是否在到期前调用,以及你们是否将票据持有至到期。以下示例未考虑投资于票据的任何税务后果。下表还假设在到期前的每个或有支付日支付了一笔或有息票付款。
有关近期标的的实际值，请参阅下面的“标的”部分。标的物的期末价值将不包括就标的物的股份或单位或包括在标的物中的证券（如适用）支付的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，票据的所有付款均须承担发行人和担保人的信用风险。
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期末价值
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基础回报
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每张票据的赎回金额（包括任何最终或有息票支付）
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票据的回报(1)
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160.00
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60.00%
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$1,011.459(2)
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1.1459%
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150.00
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50.00%
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$1,011.459
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1.1459%
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140.00
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40.00%
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$1,011.459
|
1.1459%
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130.00
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30.00%
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$1,011.459
|
1.1459%
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120.00
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20.00%
|
$1,011.459
|
1.1459%
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110.00
|
10.00%
|
$1,011.459
|
1.1459%
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105.00
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5.00%
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$1,011.459
|
1.1459%
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102.00
|
2.00%
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$1,011.459
|
1.1459%
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100.00(3)
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0.00%
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$1,011.459
|
1.1459%
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90.00
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-10.00%
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$1,011.459
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1.1459%
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80.00
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-20.00%
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$1,011.459
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1.1459%
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70.00(4)
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-30.00%
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$1,011.459
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1.1459%
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69.99
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-30.01%
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$699.900
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-30.0100%
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60.00
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-40.00%
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$600.000
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-40.0000%
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50.00
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-50.00%
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-50.0000%
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-100.00%
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$0.000
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-100.0000%
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(1)
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“票据回报”的计算依据是赎回金额和潜在的最终或有息票支付为每1,000.00美元票据本金11.459美元，不包括到期前支付的任何或有息票支付，并假设相关的或有息票支付已在每个先前的或有支付日进行。
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(2)
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这一数额是本金数额和每月最后或有息票付款的总和，即每1000.00美元票据本金数额为11.459美元（假设每笔先前每月或有息票付款已在相关的或有付款日支付）。
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(3)
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选择上表中使用的假设起始值100仅用于说明目的。标的物的实际起始值载于上文第PS-2页。
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(4)
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这是假设的票息壁垒和门槛值。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-10
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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风险因素
您对票据的投资会带来重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您购买票据的决定应在根据您的特定情况与您的顾问仔细考虑投资票据的风险，包括下文讨论的风险后才能做出。如果您不了解票据的重要内容或一般财务事项，则票据不适合您进行投资。您应仔细查阅从随附产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”部分、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页中有关票据的风险的更详细说明，每一部分均在下文PS-23页中确定。
结构相关风险
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你的投资可能会导致亏损；本金没有保证收益。票据到期并无固定本金偿还金额。如果票据未在到期前赎回，且标的的期末价值低于阈值，在到期时，您的投资将受到标的价值下降的1：1下行风险敞口，标的的期末价值低于起始价值的每1%，您将损失本金的1%。在这种情况下，您将损失您在票据上的很大一部分或全部投资。
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您对票据的回报仅限于票据期限内的或有息票支付（如果有的话）所代表的回报。您对票据的回报仅限于在票据期限内支付的或有票息付款，无论相关标的的观察值或期末价值在多大程度上超过其票息障碍或起始价值（如适用）。同样，到期或可选提前赎回时应付的金额永远不会超过本金和适用的或有息票支付的总和，无论标的的观察值或期末值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于标的或包含在标的中的证券将允许您获得其价值任何升值的好处。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到已支付的股息或就其进行的分配，您将实现的回报。
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票据可选择提前赎回，这将限制您在票据的整个期限内收到或有息票付款的能力。在每个通知支付日，根据我们的选择，我们可能会全部通知您的票据，但不是部分通知。如果票据在到期日之前被赎回，您将有权在适用的赎回付款日期收到提前赎回金额，并且不会在票据上支付更多金额。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续收到或有息票付款的机会。如果票据在到期日之前被赎回，您可能无法投资具有类似风险水平的其他证券，这些证券可以提供与票据类似的回报。即使我们不行使赎回贵公司票据的选择权，我们这样做的能力可能会对贵公司票据的市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回支付日提前赎回您的票据是我们的唯一选择，我们可能会或可能不会出于任何原因行使此选择权。由于这种可选的提前赎回潜力，你的票据期限可能在十二到三十五个月之间。
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您可能不会收到任何或有息票付款。票据不提供任何定期固定息票支付。票据的投资者不一定会收到票据的任何或有息票付款。如果标的在某一观察日的观察值小于其票息障碍，则不会在相关的票息支付日收到或有票息支付。只有当相关观察日标的的观察值大于或等于其票息壁垒时，才会在后续的票息支付日收到之前未支付的或有票息支付。但是，如果某一观察日的标的观察值小于其票息障碍且直至估值日（含估值日）的后续各观察日的标的观察值小于其票息障碍，则您将不会收到该等观察日的未支付的或有票息付款。如果在票据期限内的所有观察日，标的的观察值均低于其票息壁垒，则在票据期限内，您将不会收到任何或有票息支付，也不会获得票据的正收益。
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您的票据收益可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报可能低于您在购买具有相同到期日的常规债务证券时获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，例如通货膨胀时，您对票据的投资可能无法反映您的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，或有息票支付（如有）可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。
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或有息票支付、提前赎回金额或赎回金额（如适用）将不反映观察日以外的标的价格变动。票据期限内除观察日以外的标的价格不影响票据的支付。尽管有上述规定，投资者在持有票据时一般应了解标的的表现，因为标的的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理将确定是否支付每笔或有息票付款，并将计算提前赎回金额或赎回金额（如适用），方法是仅将起始价值、息票障碍或阈值（如适用）与观察值或标的的期末价值进行比较。不会考虑标的的其他价格。因此，如果票据未在到期前被赎回，且标的的期末价值低于阈值，即使标的的价格在估值日期之前始终高于阈值，您在到期时将获得少于本金的收益。
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票据的任何付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险影响，我们或担保人的信誉的任何实际或感知变化预计将影响票据的价值。The Notes is our senior
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-11
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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无担保债务证券。票据的任何付款将由担保人提供全额无条件担保。票据不受担保人以外的任何实体担保。因此，贵方收到票据的任何付款将取决于我们的能力和担保人在适用的付款日期偿还我们在票据下各自义务的能力，无论标的的履行情况如何。无法保证我们的财务状况或担保人在票据定价日之后的任何时间的财务状况。如果我们和担保人无法在到期时履行我们各自的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应付的金额。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自支付义务能力的评估。因此，我们或担保人的感知信誉以及我们或担保人信用评级的实际或预期下降或到期日前我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差增加（“信用利差”）可能会对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于贵方对票据的回报取决于除我们的能力和担保人支付我们各自义务的能力之外的其他因素，例如标的价值，我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 |
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我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是担保人的财务子公司，除了与由担保人担保的我们的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务，并且依赖担保人和/或其其他子公司在正常过程中履行我们在票据下的义务。因此，我们支付票据的能力可能受到限制。
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估值和市场相关风险
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你为这些票据支付的公开发行价格超过了它们的初始估计价值。本定价补充文件封面提供的票据的初始估计价值仅为估计，在定价日期参照我们和我们的关联公司的定价模型确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们和担保人的信用利差、担保人的内部资金利率、对冲交易的中间市场条款、对利率、股息和波动性的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这可能被证明是不正确的。如果您试图在到期前出售票据，其市场价值可能低于您为其支付的价格，并低于其初始估计价值。这是由于（其中包括）标的价格的变化、担保人内部资金利率的变化，以及在公开发行价格中包含承销折扣（如有）、介绍费和对冲相关费用，所有这些都在下文“构建票据”中进一步描述。这些因素，连同票据期限内的各种信用、市场和经济因素，预计会降低你在任何二级市场上出售票据的价格，并以复杂和不可预测的方式影响票据的价值。
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初始估计值并不代表我们、BAC、美国银行或我们的任何其他关联机构愿意在任何时间在任何二级市场（如果存在）购买贵公司票据的最低或最高价格。您的票据在发行后的任何时候的价值都会根据很多无法准确预测的因素而有所不同，包括标的的表现、我们和BAC的资信状况以及市场条件的变化。
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我们无法向贵国保证，贵国票据的交易市场将永远发展或保持下去。我们不会在任何证券交易所上市票据。我们无法预测这些票据将如何在任何二级市场交易，也无法预测该市场是否具有流动性或流动性不足。
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冲突相关风险
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我们、担保人和我们的任何其他关联公司（包括美国银行）的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突，并可能影响您对票据的回报及其市场价值。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会购买或出售标的的股份或单位，或标的持有或包括在标的中的证券（如适用），或标的或那些证券上的期货或期权合约或交易所交易工具，或价值源自标的或那些证券的其他工具。虽然我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行同业公会，可能不时拥有标的的股份或单位或标的所代表的证券，但除BAC的普通股可能包含在标的中外，我们、担保人和我们的其他关联公司，包括美国银行同业公会，并不控制任何包含在标的中的公司，也没有核实任何其他公司所作的任何披露。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会为我们自己或他们自己的账户、出于商业原因或与对冲我们在票据下的义务有关的情况下执行此类购买或销售。这些交易可能会在您在票据中的利益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括美国银行）在我们或他们的自营账户中、在为我们或他们的其他客户促进交易（包括大宗交易）以及在我们或他们管理的账户中可能拥有的利益之间产生利益冲突。这些交易可能会对标的价格产生不利影响，从而可能对您对票据的投资产生不利影响。在定价日期或之前，我们、担保人或我们的其他关联公司（包括美国银行或代表我们或他们的其他人）的任何购买或销售（包括那些为对冲我们与票据相关的部分或全部预期风险的目的）可能已经影响了标的价格。因此，标的物的价格可能会在定价日之后发生变化，这可能会对票据的市场价值产生不利影响。 我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，也可能从事了可能影响定价日标的价格的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括对冲的平仓，可能 |
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-12
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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在到期前降低您的票据的市场价值，并可能影响票据上要支付的金额。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可能会购买或以其他方式获得票据的多头或空头头寸，并可能持有或转售票据。例如，美国银行可能会就其从事的任何做市活动进行这些交易。我们无法向贵方保证，这些活动不会对标的价格、贵方票据到期前的市场价值或票据应付金额产生不利影响。
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可能有潜在的利益冲突涉及到计算代理，它是我们的关联公司。我们有权任免计算代理。我们的一家关联公司将担任票据的计算代理，因此将做出与票据相关的各种决定，包括将在票据上支付的金额。在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其作为计算代理的责任之间的利益冲突。
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标的相关风险
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SOXX持有的股票集中在一个板块。The SOXX holds securities issued by companies in semiconductor production and equipment sector。因此，将决定票据表现的股票集中在一个板块。尽管对票据的投资不会赋予持有人对SOXX持有的证券的任何所有权或其他直接权益，但对票据的投资回报将受到与对该行业公司的直接股权投资相关的某些风险的影响。因此，通过投资票据，您将不会受益于与在多个行业运营的公司相关的投资可能导致的多元化。
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半导体生产和设备部门的不利条件可能会降低你的票据回报率。SOXX所持有的全部或基本全部股票发行对象为主营业务与半导体生产和设备板块直接相关的公司。SOXX面临的风险是，半导体生产和设备领域的公司可能会受到特定经济或市场事件的类似影响。随着产品周期的缩短和制造能力的提高，这些公司可能会越来越多地受到激进定价的影响，从而阻碍盈利能力。由于产品快速淘汰，半导体公司很容易受到证券价格宽幅波动的影响。许多半导体公司可能无法成功推出新产品、开发和维持忠诚的客户群或使其产品获得普遍的市场认可，如果不这样做，可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。终端用户产品需求减少、制造产能利用不足等因素可能对半导体生产和设备领域公司的经营业绩产生不利影响。半导体公司通常面临高昂的资金成本，这类公司可能需要额外的融资，这可能很难获得。它们还可能面临与研发成本以及组件的可用性和价格相关的风险。此外，它们可能严重依赖知识产权，并可能因这些权利的损失或减值而受到不利影响。半导体生产及设备板块涉及的部分公司还从事与半导体业务无关的其他业务条线，可能会遇到这些业务条线的问题，从而对经营业绩产生不利影响。许多半导体公司的国际业务使它们面临与不稳定和经济和政治状况变化、外汇波动、外国法规变化、关税和贸易争端、来自生产成本较低的补贴外国竞争对手的竞争以及国际业务固有的其他风险相关的风险。半导体生产和设备板块具有较强的周期性，可能导致很多半导体公司的经营业绩差异较大。半导体生产和设备领域的公司也可能受到新市场进入者的竞争。与整体市场相比，半导体生产和设备领域公司的股价一直并将很可能继续极度波动。这些因素可能会影响半导体生产和设备部门，并可能在票据期限内影响SOXX持有的股本证券的价值和SOXX的价格，从而可能对贵公司票据的价值产生不利影响。
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SOXX的表现可能与其标的指数的表现以及SOXX的每股或单位净资产值并不相关，尤其是在市场波动期间。SOXX及其标的指数的表现通常会因交易成本、管理费用、某些公司行为以及时机差异等因素而有所不同。此外，也有可能SOXX的表现可能无法完全复制，或者在某些情况下可能与其标的指数的表现出现显着分化。这可能是由于，例如，SOXX并未持有全部或几乎全部包含在其基础指数中的基础资产和/或持有未包含在其基础指数中的资产、某些证券暂时无法在二级市场上流通、SOXX持有的任何衍生工具的表现、SOXX（或SOXX持有的基础资产）与其基础指数之间的交易时间差异或其他情况。这种性能变化被称为“跟踪误差”，有时，跟踪误差可能很大。此外，由于SOXX的股份或单位是在证券交易所交易的，受市场供给和投资者需求的影响，SOXX的一股或单位的市场价格可能与其每股或单位的资产净值存在差异；SOXX的股份或单位交易价格可能高于或低于其每股或单位的资产净值。在市场波动期间，SOXX持有的证券可能无法在二级市场获得，市场参与者可能无法准确计算出SOXX的每股或单位净资产值，SOXX的流动性可能会受到不利影响。市场波动也可能扰乱市场参与者交易SOXX股票或单位的能力。此外，市场波动可能会对市场参与者愿意买卖SOXX的股份或单位的价格产生不利影响，有时甚至会产生重大影响。因此，在这些情况下，SOXX的股份或单位的市场价值可能与SOXX每股或单位的净资产值存在较大差异。
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此次SOXX的实际历史信息有限。SOXX的标的指数于2021年6月21日发生变动，届时SOXX开始跟踪纽约证券交易所半导体指数（原ICE半导体指数）。结果，历史信息给你
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-13
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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考虑在对追踪纽约证券交易所半导体指数的SOXX的表现进行独立调查时，该指数仅自2021年6月21日起上市，这可能使您难以就票据作出知情决定。有关2021年6月21日之前任何时期SOXX表现的任何历史信息都是在SOXX追踪不同标的指数的时期内，因此不应被视为与SOXX将如何追踪纽约证券交易所半导体指数的表现相关的信息。您在跟踪纽交所半导体指数以外的指数时，不应将SOXX的历史表现作为SOXX未来表现的指示。此外，无法保证SOXX未来不会进一步改变其跟踪的标的指数。由于与其相关的近期来源和有限的实际历史业绩数据的SOXX的存在，您对票据的投资可能比投资与具有更可靠业绩记录的挂钩标的的票据涉及更大的风险。
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反稀释调整幅度将有限。计算代理可能会调整SOXX和票据其他条款的价格乘数，以反映SOXX的某些行为，如随附产品补充文件中“票据的描述——与ETF相关的反稀释和终止调整”部分所述。计算代理将不会被要求对可能影响SOXX的每一个事件进行调整，并且将拥有广泛的酌情权来确定是否需要调整以及在多大程度上需要调整。
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发行人或标的的保荐机构或投资顾问可能会以影响其价格的方式对标的进行调整，发行人或保荐机构或投资顾问没有义务考虑您的利益。发行人或标的的保荐人或投资顾问可以添加、删除或替代标的中包含的成分或进行可能改变其价格的其他方法变更。任何这些行为都可能对您的Notes的价值产生不利影响。
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涉税风险
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投资票据的美国联邦所得税后果是不确定的，可能对票据持有人不利。没有任何法定、司法或行政当局直接针对美国联邦所得税目的对票据或与票据类似的证券进行定性。因此，投资于票据的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定。根据票据条款，您将与我们达成一致，将票据视为或有收益的单一金融合同，如下文“美国联邦所得税摘要——一般”中所述。如果美国国税局（“IRS”）成功地为票据主张了替代定性，则与票据相关的收入、收益或损失的时间和性质可能有所不同。不会要求IRS就票据作出裁决，也不能保证IRS将同意题为“美国联邦所得税摘要”的部分中的陈述。我们敦促您就投资票据的美国联邦所得税后果的所有方面咨询您自己的税务顾问。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-14
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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底层
本定价补充文件中包含的有关标的的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法以及其组成部分的变化，均来自公开来源。该信息反映了SOXX的投资顾问（“投资顾问”）的政策，并可能因此而发生变化。投资顾问将版权和所有其他权利许可给标的物，没有义务继续发布，也可以停止发布标的物。任何投资顾问停止发布适用标的的后果在随附产品补充文件中的“票据说明——与ETF相关的反稀释和终止调整—— ETF的终止或重大变更”中进行了讨论。我们、担保人、计算代理或美国银行均不对计算、维护或发布标的或任何后续标的承担任何责任。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就标的的未来表现向贵公司作出任何陈述。你应该对底层进行自己的调查。
iShares®半导体ETF
iShares ® Semiconductor ETF寻求的投资结果通常与其基础指数NYSE Semiconductor Index的价格和收益率表现（扣除费用和开支）相对应。自2023年11月3日起，纽交所半导体指数由ICE半导体指数更名为纽交所半导体指数。纽约证券交易所半导体指数衡量30家美国最大上市公司的股票证券表现，这些公司在半导体行业内按照ICE统一行业分类模式进行分类（由ICE Data Indices，LLC或其关联公司确定）。在2010年10月15日至2021年6月21日期间，SOXX跟踪PHLX半导体板块指数；在2010年10月15日之前，SOXX跟踪的是标普北美科技-半导体指数。iShares ® Semiconductor ETF的股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“SOXX”。
贝莱德 Fund Advisors（“BFA”）使用具有代表性的抽样指数化策略来管理SOXX。“代表性抽样”是一种指数化策略，涉及投资于包含在纽交所半导体指数中的证券的代表性样本，这些证券的投资概况与纽交所半导体指数相似。所选证券预计总体上具有投资特征（基于市值和行业权重）、基本面特征（如收益变异性和收益率）以及类似于纽约证券交易所半导体指数的流动性衡量标准。SOXX可能会也可能不会持有被纳入纽约证券交易所半导体指数的所有证券。SOXX的表现可能会与其标的指数出现明显分化。
SOXX基金一般会将至少80%的资产投资于纽交所半导体指数的证券以及代表纽交所半导体指数证券的存托凭证。SOXX基金还可能将其剩余资产投资于某些期货、期权和掉期合约、现金和现金等价物，包括由博鳌亚洲论坛或其关联机构提供建议的货币市场基金，以及未纳入纽约证券交易所半导体指数的证券，但博鳌亚洲论坛认为这将有助于SOXX基金跟踪纽约证券交易所半导体指数。
SOXX的股票根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）进行登记。因此，向SEC提交的与SOXX有关的信息，包括其定期财务报告，可在SEC网站上找到。
纽交所半导体指数
纽交所半导体指数衡量大中型资本公司的表现，元器件主要包括半导体和技术行业或部门的公司。属于ICE统一行业分类模式半导体行业的公司有资格被纳入该指数这包括那些制造具有导电性材料（半导体）以用于电子应用或利用LED和OLED技术的公司。这还包括提供与半导体相关的服务或设备的公司，例如封装和测试。指数主办人确定纽交所半导体指数中证券的构成和相对权重，并发布有关纽交所半导体指数市值的信息。指数主办人没有义务继续发布，并可随时中止或暂停发布纽交所半导体指数。纽交所半导体指数由ICE Data Indices，LLC计算、维护和发布。
SOXX历史业绩
下图列出了从2019年1月2日到定价日期间，SOXX的每日历史表现。SOXX目前跟踪的是纽交所半导体指数。此前2021年6月21日，SOXX跟踪PHLX半导体板块指数。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有对从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性进行独立验证。定价日，SOXX的收盘市价为213.00美元。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-15
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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有关SOXX的这些历史数据并不一定代表SOXX未来的表现或票据的价值。在上述任何时期内，SOXX收盘市场价格的任何历史上涨或下跌趋势均不表明SOXX的收盘市场价格在票据期限内的任何时间或多或少有可能上涨或下跌。
在投资票据之前，您应该查阅公开资料来源，了解SOXX的收盘市场价格和交易模式。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-16
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或有收入（具有内存功能）发行人可赎回收益票据与iShares挂钩®半导体ETF
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分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突
美国银行是我们的经纪交易商关联公司，是美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）（“FINRA”）的成员，将作为销售代理参与票据的分销。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。
我们将在定价日期后一个工作日以上的日期在纽约州纽约州交付票据。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在原始发行日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。
根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将按本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示的承销折扣（如有）作为本金向我们购买票据。美国银行将以约定的本金额折扣向将参与此次发行且与我们无关的其他经纪自营商出售票据。这些经纪交易商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个额外的经纪交易商。美国银行已通知我们，这些折扣可能因交易商而异，并且并非所有交易商都会以相同的折扣购买或回购票据。某些交易商购买票据以出售予某些收费顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买票据的公开发行价格可能低至每1000.00美元票据本金991.50美元。除承销折扣（如有）外，BoFA Finance的关联公司将为向其他注册经纪交易商分销票据而支付每1,000.00美元票据本金最高5.00美元的介绍费。
美国银行和我们的任何其他经纪自营商关联机构可以使用本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在二级市场交易和票据中的做市交易中进行要约和销售。然而，他们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪自营商关联公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将以与销售时的现行市场条件相关的价格进行。
根据美国银行的酌情权，在票据发行后的一段短暂的、未确定的初始期间内，美国银行可以在二级市场上提出以可能超过票据初始估计价值的价格购买票据。美国银行为票据提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑，包括基础债券的表现和票据的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方的票据，我们无法向贵方保证任何一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵方的票据。
美国银行为回购票据可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于票据的初始估计价值。
欧洲经济区和英国
就《招股章程规例》（定义见下文）而言，本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股章程或随附的招股章程补充文件均不属招股章程。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制基础是，在欧洲经济区（“EEA”）的任何成员国或在英国（各自称为“相关国家”）的任何票据要约将仅向根据招股说明书条例属于合格投资者的法人实体（“合格投资者”）进行。因此，任何在该相关状态下作出或打算作出要约的人，其为本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股说明书和随附招股说明书补充文件中所设想的发售标的的票据，只能就合格投资者这样做。BoFA Finance和BAC均未授权也未授权向合格投资者以外的任何票据要约。“招股章程条例”一词是指条例（EU）2017/1129。
禁止向欧洲经济区和英国零售投资者出售–票据无意向欧洲经济区或英国的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。为这些目的：（a）散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所定义的散户客户，经修订（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或（iii）不是招股章程条例所定义的合格投资者；（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的票据提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制经修订的（EU）No 1286/2014条例（“PRIIPS条例”）要求的关键信息文件，用于在欧洲经济区或英国发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区或英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。
英国
本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及与发行特此发售的票据有关的任何其他文件或资料的通讯均未作出，且该等文件和/或
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-17
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根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定，材料未经授权人批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给，也不得传递给英国的普通公众。作为金融促进的此类文件和/或材料仅向在英国境内具有投资相关事项专业经验且属于投资专业人员定义（定义见经修订的《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》2005年第19（5）条（“金融促进令”），或属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条的人员进行，或根据金融促进令可能以其他方式合法向其作出的任何其他人士（所有该等人士统称为“有关人士”）。在英国，特此发售的票据仅提供给相关人士，而本定价补充、随附产品补充、随附招股章程补充及随附招股章程所涉及的任何投资或投资活动将仅与相关人士进行。任何非相关人士在英国的人士均不应作为或依赖本定价补充、随附的产品补充、随附的招股章程补充或随附的招股章程或其任何内容。
只有在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BoFA Finance或作为担保人的BAC的情况下，才能传达或促使传达任何参与与发行或销售票据有关的投资活动的邀请或诱导。
任何人在英国境内、来自英国境内或以其他方式涉及英国境内就《说明》所做的任何事情，都必须遵守FSMA的所有适用规定。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-18
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构建笔记
票据是我们的债务证券，其回报与标的的表现挂钩。该关联担保为BAC的义务。如同我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩票据一样，票据的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于与市场挂钩的票据会导致美国和BAC的运营、资金和负债管理成本增加，BAC通常以一个利率借入这些类型票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部资金利率，该利率对BAC更有利，而不是它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率。这种通常相对较低的内部资金利率反映在票据的经济条款中，以及与市场挂钩票据相关的费用和收费，导致票据在定价日的初步估计价值低于其公开发行价格。
为履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可能会选择与美国银行或我们的其他关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其关联公司提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、基础资产的波动性、票据的期限和对冲安排。票据的经济条款及其初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。
美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期金额。
如需更多信息，请参阅随附产品补充的PS-5页开始的“风险因素”和PS-19页的“收益的补充使用”。
票据的有效性
McGuireWoods LLP（作为发行人的BoFA Finance的法律顾问）和作为担保人的BAC认为，当受托人根据BoFA Finance的指示对代表票据的全球主票据（“主票据”）在附表1上作出适当的分录或注释，将特此提供的票据识别为其项下的补充义务，且票据已按照本定价补充文件及相关招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中的设想以付款方式交付，所有这些均符合管辖票据和相关担保的契约条款，此类票据将是BoFA Finance的合法、有效和具有约束力的义务，而相关担保将是BAC的合法、有效和具有约束力的义务，在每种情况下，均受适用的破产、破产（包括与优先权、欺诈性转让和衡平法从属地位有关的法律）、重组、暂停和其他影响债权人权利的一般的类似法律的影响，并受衡平法一般原则的影响。本意见自本定价补充文件发布之日起发表，仅限于《特拉华州一般公司法》和《特拉华州有限责任公司法》（包括法定条款、《特拉华州宪法》的所有适用条款和报告的解释上述任一条款的司法裁决）以及在本补充文件发布之日生效的纽约州法律。此外，本意见还受到以下习惯假设的影响：受托人授权、执行和交付管辖票据的契约以及对主票据的适当认证、管辖票据的契约以及对受托人的相关担保的有效性、约束性和可执行性、个人的法律行为能力、签名的真实性、作为原件提交给McGuireWoods LLP的所有文件的真实性、作为副本提交给McGuireWoods LLP的所有文件与原始文件的一致性、此类副本的原件的真实性以及某些事实事项，全部如McGuireWoods LLP于2022年12月8日向SEC提交的意见函所述，该意见函已作为BAC和BoFA Finance的注册声明（文件编号333-268718和333-268718-01）的证据提交，该文件于2022年12月8日向SEC提交。
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或有收入（带内存特性）发行人可赎回收益率票据| PS-19
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美国联邦所得税汇总
以下对票据的收购、所有权和处置的重大美国联邦所得税和遗产税考虑因素的摘要补充，并在不一致的范围内取代随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论，并不是所有可能的税收考虑因素的详尽无遗。本摘要基于经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）、美国财政部（“财政部”）根据该法典颁布的法规（包括拟议和临时法规）、裁决、美国国税局现行行政解释和官方声明以及司法裁决，所有这些均为现行有效，所有这些都可能有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。无法保证美国国税局不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。本摘要不包括任何可能适用于特定持有人的任何州或地方政府或任何外国政府的税法的任何描述。
尽管这些票据是由我们发行的，但它们将被视为犹如它们是由BAC出于美国联邦所得税目的而发行的。因此，在整个税收讨论中，除非上下文另有要求，否则对“我们”、“我们的”或“我们”的提及通常都是指BAC。
本摘要仅针对美国持有人和非美国持有人，除非另有特别说明，将在原始发行时购买票据，并将票据作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，这通常意味着为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”项下的讨论之外。
您应该咨询您自己的税务顾问，了解获得、拥有和处置票据对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法变化的可能影响。
一般
尽管没有直接涉及票据定性的法定、司法或行政当局，但我们打算将所有税务目的的票据视为与基础和根据票据条款相关的或有收入的单一金融合同，我们和票据的每个投资者同意，在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按照此类定性对待票据。我们的律师Sidley Austin LLP认为，将票据视为与标的相关的或有收益的单一金融合同是合理的。然而，Sidley Austin LLP已告知我们，它无法得出这样的结论，即维持这种治疗的可能性更大。本讨论假定票据构成与美国联邦所得税目的的标的相关的或有收益的单一金融合同。如果票据不构成或有收益的单一金融合同，则下文所述的税务后果将大不相同。
票据的这种定性对美国国税局或法院没有约束力。没有任何法定、司法或行政当局为美国联邦所得税目的直接处理票据或任何类似工具的定性问题，也没有要求美国国税局就其适当的定性和处理作出裁决。由于缺乏有关当局，投资于票据的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定，因此无法保证IRS或任何法院将同意本定价补充文件中描述的定性和税务处理。因此，我们敦促您就票据投资的美国联邦所得税后果的所有方面咨询您的税务顾问，包括可能的替代特征。
除非另有说明，以下讨论均基于上述特征。本节的讨论假定票据投资的本金存在重大损失的重大可能性。
我们不会试图确定标的发行人是否会被视为《守则》第1297条含义内的“被动外国投资公司”（“PFIC”），或《守则》第897（c）条含义内的美国不动产控股公司。如果标的发行人被如此对待，某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于票据持有人。如果标的发行人是或成为PFIC或是或成为美国不动产控股公司，您应该参考标的发行人向SEC提交的信息，并就可能对您造成的任何后果咨询您的税务顾问。
美国持有者
尽管对票据的任何或有息票支付的美国联邦所得税处理不确定，但我们打算采取立场，并且以下讨论假设，任何或有息票支付构成根据美国持有人的常规会计方法在收到或应计时间对美国持有人的应税普通收入。通过购买票据，您同意在没有相反的行政裁定或司法裁定的情况下，按前一句所述对待任何或有息票支付。
在到期时收到现金付款或在票据到期前出售、交换或赎回时，美国持有人一般将确认资本收益或损失，该资本收益或损失等于实现的金额（代表任何或有息票支付的金额，将按上述方式征税）与票据中美国持有人的计税基础之间的差额。美国持有人在票据中的计税基础将等于该持有人为获得票据而支付的金额。受制于下文关于可能适用《守则》第1260条“建设性所有权”规则的讨论，如果美国持有人持有票据超过一年，这种资本收益或损失一般将是长期资本收益或损失。资本损失的扣除受到限制。
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守则第1260条的可能适用。由于标的是《守则》第1260条所述的金融资产类型（包括（其中包括）交易所交易基金、受监管投资公司、房地产投资信托基金、合伙企业和被动外国投资公司等传递实体的任何股权，各自为“第1260条金融资产”），尽管该事项并不完全清楚，但可能存在对票据的投资将全部或部分被视为《守则》第1260条适用的“建设性所有权交易”的风险。如果适用《守则》第1260条，美国持有人就票据确认的任何长期资本收益的全部或部分将被重新定性为普通收入（“超额收益”）。此外，利息费用也将适用于任何被视为未就任何超额收益缴纳税款的情况，前提是此类收益将导致美国持有人在销售、交换、赎回或结算的纳税年度之前的纳税年度计入毛收入（假设此类收入以等于截至销售、交换、赎回或结算之日适用的联邦利率的恒定利率累积）。
如果对票据的投资被视为建设性所有权交易，则不清楚美国持有人在票据方面的任何长期资本收益将在多大程度上被重新定性为普通收入。例如，有可能就票据重新定性为普通收入的超额收益（如果有的话）的金额将等于（i）美国持有人就票据确认并归属于第1260条金融资产的任何长期资本收益的超额部分，超过（ii）的“基础长期资本收益净额”（定义见《守则》第1260条），如果该美国持有人在原发行日以公允市场价值收购了相应的第1260条金融资产的金额，金额等于票据发行价格中归属于相应的第1260条金融资产的部分，并在到期时或在以公允市场价值出售、交换或赎回票据时出售了该金额的第1260条金融资产。除非有明确和令人信服的证据另有证明，否则基础长期资本收益净额被视为零，因此，如果《守则》第1260条适用于对票据的投资，美国持有人就票据确认的所有长期资本收益可能会被重新定性为普通收入。美国持有人应就《守则》第1260条可能适用于票据投资的问题咨询其税务顾问。
如下文所述，IRS，如第2008-2号通知（“通知”）所示，正在考虑《守则》第1260条是否普遍适用于或应该适用于票据，包括在标的不是《守则》第1260条所述金融资产类型的情况下。
替代税务待遇。由于没有直接处理票据的适当税务处理的当局，我们敦促潜在投资者就票据投资的所有可能的替代税务处理咨询其税务顾问。特别是，美国国税局可能会寻求让这些票据遵守财政部关于或有支付债务工具的规定。如果IRS在这方面取得成功，票据收入的时间安排和性质将受到重大影响。除其他事项外，美国持有人将被要求每年以发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，美国持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何收益通常将被视为普通收入，而在到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何损失通常将被视为美国持有人先前应计原始发行折扣的范围内的普通损失，并在此后被视为资本损失。
此外，有可能将票据视为由票据持有人所写的存款和看跌期权组成的单位，在这种情况下，票据收益的时间和性质将受到重大影响。
该通知征求公众对目前作为“预付远期合约”征税的金融工具征税的意见。本通知涉及《说明》等文书。根据通知，美国国税局和财政部正在考虑是否应要求票据等工具的持有人在当前基础上累积普通收入，无论是否在到期前支付了任何款项。目前还无法确定美国国税局和财政部最终将发布何种指引，如果有的话。任何此类未来指导可能会影响票据的收入、收益或损失的金额、时间和性质，可能具有追溯效力。
美国国税局和财政部也在考虑其他问题，包括此类工具的额外收益或损失是否应被视为普通或资本，此类工具的外国持有人是否应就任何视为应计收入缴纳预扣税，无论《守则》关于某些“建设性所有权交易”的第1260条是否普遍适用于或应普遍适用于此类工具，以及这些决定中的任何一项是否取决于基础资产的性质。
此外，拟议的财政部条例要求根据某些名义本金合同支付的或有付款在当期基础上应计收入。该规定的序言部分指出，“观望”的会计方法没有适当反映那些合同的经济应计收益，对一些已经存在的合同要求当期应计收益。虽然拟议条例不适用于预付远期合约，但拟议条例的序言表达了这样一种观点，即在预付远期合约的情况下也存在类似的时间问题。如果美国国税局或财政部发布未来指引，要求对预付远期合同的或有付款进行当前经济应计，则可能会要求您在票据期限内计提收入。
由于对票据的适当税务定性缺乏权威，美国国税局也有可能寻求以导致与上述不同的税务后果的方式对票据进行定性。例如，美国国税局可能会断言，持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时可能确认的任何收益或损失应被视为普通收益或损失。
非美国持有者
由于票据（包括任何或有息票支付）的美国联邦所得税处理不确定，我们（或适用的支付
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Agent）将按30%的税率（或适用的所得税协定下的较低税率）对所支付的任何或有息票付款的全部金额预扣美国联邦所得税，除非此类付款与在美国的贸易或业务的非美国持有者的行为有效相关（在这种情况下，为避免预扣，非美国持有者将被要求提供W-8ECI表格）。我们（或适用的付款代理）将不会就此类预扣支付任何额外金额。要根据所得税条约申请福利，非美国持有者必须获得纳税人识别号，并证明其在适用的适当条约的福利条款限制下的资格。此外，特殊规则可能适用于作为实体而非个人的非美国持有者提出的条约利益索赔。根据适用的所得税条约，能否获得较低的预扣税税率将取决于该税率是否适用于根据美国联邦所得税法对付款进行定性。根据所得税条约有资格获得降低的美国联邦预扣税税率的非美国持有人可以通过向美国国税局提出适当的退款索赔来获得任何预扣的超额金额的退款。
除下文讨论的情况外，非美国持有人在票据出售、交换或赎回或到期结算时，就票据支付的金额（为免生疑问，不包括代表任何或有息票支付的金额）一般不会被征收美国联邦所得税或预扣税，前提是非美国持有人遵守适用的证明要求，且付款与美国贸易或业务的非美国持有人的行为没有有效联系。尽管有上述规定，如果非美国持有人为非居民外国人个人，且在出售、交换、赎回或结算的纳税年度内在美国停留183天或以上且满足某些其他条件，则出售、交换或赎回票据或到期结算的收益可能需要缴纳美国联邦所得税。
如果票据的非美国持有人在美国境内从事贸易或业务，并且如果在到期结算时，或在票据出售、交换或赎回时实现的任何或有息票支付和收益与此类贸易或业务的进行有效相关（并且，如果某些税务条约适用，可归属于非美国持有人在美国维持的常设机构），则该非美国持有人尽管免征美国联邦预扣税，一般情况下，此类或有息票支付和净收益基础上的收益将被征收美国联邦所得税，其方式与其作为美国持有者的方式相同。此类非美国持有人应阅读“—美国持有人”标题下的材料，以描述获得、拥有和处置票据的美国联邦所得税后果。此外，如果这类非美国持有者是外国公司，它还可能被征收相当于其与其在美国开展贸易或业务有效相关的应纳税年度的部分收益和利润的30%（或任何适用的税收条约规定的较低税率）的分支机构利得税，但须进行某些调整。
“股息等值”支付被视为来自美国境内来源的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常将被征收30%的美国预扣税。根据美国财政部的规定，与“特定ELI”的股票挂钩工具（“ELI”）相关的付款（包括视为付款）可被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是作为美国联邦所得税目的应作为公司征税的实体的任何权益，如果与此类权益相关的付款可能会产生美国来源的股息。然而，IRS指南规定，预扣股息等值支付将不适用于不是delta-one工具且在2027年1月1日之前发行的特定ELI。基于我们确定票据不是delta-one工具，非美国持有人不应被扣缴票据下的股息等值支付（如果有的话）。然而，在发生影响基础或票据的某些事件时，票据可能会被视为被视为为美国联邦所得税目的重新发行，并且在发生这种情况后，票据可能会被视为对股息等值支付进行预扣。就标的或票据进行或已经进行其他交易的非美国持有人应就票据及其其他交易中适用股息等值预扣税的问题咨询其税务顾问。如果任何付款被视为需要预扣的股息等价物，我们（或适用的支付代理）将有权预扣税款，而无需就如此预扣的金额支付任何额外金额。
如上所述，为美国联邦所得税目的对票据进行替代定性是可能的。如果由于法律的变更或澄清、法规或其他原因，导致就票据支付的款项除上述预扣税外还需缴纳预扣税，则将按适用的法定税率预扣税款。潜在的非美国持有者应就此类替代特征的税务后果咨询他们自己的税务顾问。
美国联邦遗产税。根据现行法律，虽然此事并不完全清楚，但个人非美国持有人，以及其财产可能包含在这些个人的美国联邦遗产税目的的总财产中的实体（例如，由此类个人资助的信托，该个人保留了某些利益或权力），应注意，如果没有适用的条约利益，票据很可能被视为美国原址财产，需缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应就投资票据的美国联邦遗产税后果咨询自己的税务顾问。
备用扣缴和信息报告
请参阅随附的招股说明书中“美国联邦所得税注意事项—一般——备用预扣税和信息报告”下的讨论，了解备用预扣税和信息报告规则对票据支付的适用性的描述。
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在哪里可以找到更多信息
票据的条款和风险载于本定价补充文件及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：
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2022年12月30日产品补充权益-1： https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm |
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日期为2022年12月30日的A系列MTN招股章程补充及日期为2022年12月30日的招股章程： https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm |
这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给SEC，可免费在SEC网站www.sec.gov上查阅或致电1-800-294-1322从美国银行获得。投资前，您应阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC和本次发行的信息。您可能收到的任何先前或同期口头陈述和任何其他书面材料均被本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指BoFA Finance，而非BAC。
这些票据是我们的优先债务证券。票据的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。票据将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等受付权，但受法律规定的任何优先权或优惠约束的债务除外。该关联担保将与BAC的所有其他无担保和非次级义务（法律规定有任何优先权或优先权的义务除外）享有同等受偿权。票据到期的任何付款，包括本金的任何偿还，将受到作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险的影响。
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