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11-K 1 a033osp202411-k.htm 11-K 文件
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格11-K 

对于员工股票购买的年度报告，储蓄
和根据《公约》第15（d）条制定的类似计划
1934年证券交易法
（Mark One）：
☒根据1934年《证券交易法》第15（d）节提交的年度报告
截至2024年12月31日止财政年度
☐根据1934年《证券交易法》第15（d）节提交的过渡报告
委员会文件编号：1-11437
A.计划的全称和计划的地址，如果与下列发行人的地址不同：
洛克希德马丁公司
业务部门支持节约计划
B.根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：
洛克希德马丁公司
6801 Rockledge Drive
贝塞斯达，MD 20817

 
 
 


洛克希德马丁公司
运营支持节省计划
财务报表和补充附表
目 录
 
 


独立注册会计师事务所报告
计划管理员和计划参与者
洛克希德马丁公司
运营支持节省计划

对财务报表的意见

我们对所附的截至2024年12月31日和2023年12月31日的洛克希德马丁公司运营支持节约计划（计划）可用于福利的净资产、截至2024年12月31日止年度相关的可用于福利的净资产变动表以及相关的附注和附表（统称财务报表）进行了审计。

我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的计划可用于福利的净资产和截至2024年12月31日止年度的可用于福利的净资产变动。

意见依据

这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但目的不是对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

补充资料

截至2024年12月31日所附资产明细表（截至年底持有）中的补充信息已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。补充信息由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计和其他记录（如适用）相符，并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例。我们认为，补充信息在所有重大方面相对于财务报表整体而言是公允的。

自2005年以来，我们一直担任该计划的审计员。






1



/s/Mitchell & Titus，LLP
华盛顿特区
2025年6月24日

2

洛克希德马丁公司
运营支持节省计划
可用于福利的净资产报表
（单位：千）
 
12月31日，
2024 2023
物业、厂房及设备
在洛克希德马丁公司定额供款计划中的权益Master Trust：
按公允价值进行的投资
$ 352,036 $ 334,550
按合同价值对完全符合效益的投资合同进行投资
35,583 41,708
应收款项：
参与人应收票据
1,533 1,614
总资产
389,152 377,872
负债
应付管理费用
44 44
可用于福利的净资产总额
$ 389,108 $ 377,828
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
3

洛克希德马丁公司
运营支持节省计划
可用于福利的净资产变动表
（单位：千）
 
年终
2024年12月31日
年初可用于福利的净资产
$ 377,828
净资产增加：
贡献：
参与者
1,554
雇主
472
捐款总额
2,026
对参与洛克希德马丁公司界定缴款计划总信托的净投资收益的兴趣 47,571
参与人应收票据利息收入
110
新增总数
49,707
净资产扣除：
分配和提款
37,881
行政开支
546
扣除总额
38,427
净资产变动
11,280
年末可用于福利的净资产
$ 389,108
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
4

洛克希德马丁公司
运营支持节省计划
财务报表附注
1.计划说明
以下对洛克希德马丁公司运营支持节省计划（该计划）的描述仅提供有关该计划条款的一般信息。参与者应参考计划文件和计划概要说明，以更完整地描述计划的规定。
一般
该计划是一项固定缴款计划，涵盖洛克希德马丁公司（洛克希德马丁或该公司）某些业务部门的全职员工和符合条件的兼职员工以及某些集体议价集团的员工。参加计划的企业单位每周工作时间达到或超过20小时的员工，立即有资格参加该计划。
该计划包括员工持股计划（ESOP）功能。员工持股计划基金和洛克希德马丁股票基金中洛克希德马丁普通股所支付的现金股息将自动再投资于这些基金，除非参与者选择直接将股息作为应税收入收到。
该计划的资产（不包括应收账款）根据洛克希德马丁与道富银行和信托公司（受托人）的协议在混合基础上持有和投资于洛克希德马丁公司界定贡献计划总信托（总信托）。记录保持者是Empower。洛克希德马丁是计划发起人和计划管理员。
贡献
该计划允许参与者在税前、税后或罗斯401（k）基础上进行供款。每个日历年，符合条件的参与者最多可缴纳员工基本工资的25%，但须遵守监管限制。如果自动注册，参与者的缴款将设定为税前缴款中合格补偿的3%。该计划具有自动升级功能，据此，自动注册的人的缴款每个日历年增加1%，最高可达6%，除非参与者做出改变。该计划允许在日历年年底前年满50岁或以上的参与者追加缴款。追赶型供款不符合公司匹配供款的条件。公司可根据参与者的业务部门和/或参与者工作的合同，或适用的集体谈判协议的条款，提供最多为参与者基薪4%的匹配缴款。此外，公司可以根据参与者工作的特定合同或适用的集体谈判协议的条款确定的税前基础上，指定相当于每个参与者基本工资百分比的额外金额，作为可用于向计划缴款的金额。这笔捐款的数额每年由公司确定，或根据适用的集体谈判协议的条款确定。参与者立即获得所有雇主缴款。
在参与者的选举中，捐款可投资于一个或多个可用的投资基金。参与者每个日历季度最多可更改其账户余额的投资组合6次。参与者可进行不限次数的转出洛克希德马丁股票基金或员工持股计划基金。
参与者可用的一种选择是自主经纪账户（SDBA），参与者可以选择将参与者的可转让账户余额投资于股票、共同基金、债券或参与者选择的其他投资。参与者向SDBA的初始转账必须至少为500美元，随后的转账必须至少为500美元。不得直接从SDBA中的资产中进行分配、提款或贷款，除非参与者在终止雇佣后要求一次性分配。
参与者账户
每个参与人的账户贷记参与人的缴款、雇主的相应缴款和适用的非选择性缴款，以及该账户所投资的个别基金各自的投资收益或损失，减去费用。
参与人应收票据
参与者可以从其账户总余额中借入最低500美元，最高金额等于其账户余额的50%或50,000美元（如果有的话，减去过去12个月的最高未偿还贷款余额）中的较低者。贷款以参与者账户的余额作抵押，并承担公布的最优惠利率1%的利息。本金和利息通过每周工资扣减按比例支付。参与者应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。
5

福利金的支付
在因死亡、残疾或退休而终止服务时，参与者或受益人可选择通过多个支付选项接收其账户余额。参与者有权获得其在公司的雇佣关系结束时的账户余额。
计划终止
尽管尚未表达任何这样做的意图，但洛克希德马丁董事会有权随时修改、暂停或终止该计划，但须遵守1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）的规定。如果计划终止，参与者将获得与其账户总价值相等的付款。
2.重要会计政策摘要
会计基础
该计划的财务报表按权责发生制会计编制。
估计数的使用
按照美国公认会计原则（GAAP）编制财务报表要求管理层做出影响资产和负债的报告金额及其变化的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。
福利金的支付
福利在支付时入账。
风险和不确定性
该计划通过Master Trust投资于各种投资证券。投资证券面临利率、市场、信用风险等多种风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化至少是合理可能的，而且这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
投资估值与收益确认
对Master Trust的投资主要以公允价值报告。公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产本应收到的价格或转移负债本应支付的价格。完全效益响应型投资合同按合同价值报告。合同价值是可归属于完全惠益响应型投资合同的相关计量，因为它是如果参与者根据该计划的条款发起允许的交易，他们将获得的金额。合同价值表示缴款加上收益，减去参与者提款和管理费用。关于公允价值计量和完全效益响应型投资合同的讨论，见附注3。
Master Trust证券的买卖按交易日期记录。利息收入按权责发生制入账。股息于除息日入账。年内买卖及持有的投资收益及亏损，在可用于受益的净资产变动表中计入主信托净投资收益的利息。参与人应收票据利息收入按权责发生制入账。
行政开支
直接管理费用由主信托支付，一般根据计划在主信托净资产中的权益按比例分配给计划，如果与计划具体相关，则直接分配给计划。某些间接管理费用由公司支付，不包括在这些财务报表中。该计划支付的费用在可用于福利的净资产变动表中列示。
6

3.主信托
一般
计划在主信托中的权益按主信托中基础净资产的价值列示。主信托的已实现和未实现损益及投资收益根据各计划的收益按比例分配给纳入其中的各参与计划，其中包括未实现损益、投资收益和计划费用。
下表列出截至2024年12月31日和2023年12月31日该计划在Master Trust余额中的权益（单位：千）：
2024年12月31日 2023年12月31日
主信托余额 Plan对Master Trust Balance的权益 主信托余额 Plan对Master Trust Balance的权益
现金及现金等价物和短期投资基金 $ 724,303 $ 5,772 $ 958,996 $ 9,083
普通股和优先股 6,934,489 51,552 6,221,896 51,884
普通股-洛克希德马丁 12,097,506 81,029 12,044,155 81,524
共同/集合信托(a)
26,108,226 178,224 23,484,404 168,366
注册投资公司（共同基金） 718,567 8,666 214,228 2,964
公司债务证券 755,451 8,418 665,874 7,655
美国政府证券 667,026 6,589 521,496 5,162
其他投资(b)
130,680 1,464 249,183 2,780
自营经纪账户 2,842,080 6,575 2,175,392 4,964
按公允价值计算的投资总额（c）（d）
50,978,328 348,289 46,535,624 334,382
按合同价值计算的完全效益响应型投资合同 4,991,458 35,583 5,104,985 41,708
加：
应收经纪商出售证券款项 5,003 34 2,782 20
应计利息和股息 39,222 269 36,626 267
其他应收款（e）
67,276 461 121,470 885
减：
应付所购证券的经纪 (19,006) (130) (42,539) (310)
应计费用 (77,077) (529) (123,935) (903)
其他应付款（e）
(26) — (8,108) (59)
净资产合计（d）
$ 55,985,178 $ 383,977 $ 51,626,905 $ 375,990
(a)包括103-12个投资实体。
(b)包括汽车贷款、银行贷款、抵押抵押债务、政府机构和信用卡贷款。
（c）截至2024年12月31日和2023年12月31日，该计划以公允价值报告的投资总额与可用于受益的净资产报表（见第3页）中以公允价值报告的洛克希德马丁公司界定贡献计划总投资权益的差异分别为（370万）美元和（0.2百万）美元。这些金额是主信托或计划在年底分别记录的某些应计项目之间的净结果。
（d）Master Trust余额中按公允价值计算的投资总额和净资产总额分别包括截至2024年12月31日和2023年12月31日的Allcomp Inc. 401（k）利润分享计划余额中的150万美元和140万美元。自2022年4月19日起，本计划成为主信托的参与计划。由于该计划的参与者不到100人，因此不需要进行审计，也不需要财务报表。
（e）包括未结算贸易、其他应收款/应付款、外币市值、期货其他现金头寸。
7

该计划通过Master Trust投资于洛克希德马丁投资管理公司（LMIMCo）稳定价值基金，该基金持有完全效益响应型和管理独立账户的合成担保投资合约（synthetic GIC）。合成GIC又称wrap合约，是由保险公司或其他金融机构发布的与一项或多项基础投资配对的投资合约，通常是由优质固定收益证券组成的投资组合。这些投资合同提供了基础投资的已实现和未实现损益，这些损益通过调整未来利息计入利率在基础投资的存续期内摊销。影响包装合同未来计息利率的主要因素包括市场利率水平、参与者缴款、转入或退出包装合同的金额和时间、支持包装合同的投资产生的投资回报以及包装合同涵盖的基础投资的期限。未来计息利率可不低于0%，并根据标的投资的到期收益率、标的投资的市值与合同价值比、标的投资的久期等情况，每月或每季度进行调整。这些合同是完全符合利益的，这保证了所有合格的参与者提款都将以合同价值发生。
在某些情况下，从投资合同中提取的金额将按公允价值而不是按合同价值支付。这些事件包括计划终止、计划条款发生重大不利变化、退出包装合同以转向不同的投资提供商，或采用不符合包装合同发行人发行重复包装合同的承销标准的后续计划。计划管理员不认为这些事件的发生是可能的。此外，以下事件将允许合同发包人在其预定到期日之前终止合同：计划失去其合格状态、未治愈的重大违反责任行为，或计划条款的重大不利变化。如果发生这些事件之一，发包人可以按基础投资的公允价值终止合同。
Master Trust投资于政府短期投资基金，由美国国债和商业票据组成，从现金从公司转移到受托人之日起，直到现金投资于特定基金之日，该基金被用作持有捐款的临时投资。政府短期投资基金的相关收益用于支付与参与人账户相关的某些费用。
为了提供适当的流动性，以满足洛克希德马丁股票基金、员工持股计划基金以及作为主信托受益人的该计划投资替代方案的其他投资基金的持续日常现金流出需求，主信托可能能够收到LMIMCo稳定价值基金或公司的预付款。LMIMCO稳定价值基金可能只有在考虑到自身流动性需求后才会进行垫资。任何收到预付款的投资基金将通过支付此类预付款的利息来补偿LMIMCo稳定价值基金因任何此类预付款而损失的收益。利息按与LMIMCO稳定价值基金短期投资部分利息入计率相等的年费率每日复利。洛克希德马丁股票基金和员工持股计划基金可能会不计利息地从公司借入最多2亿美元，这有一张期票作为证明，该期票要求在预付款后的三个工作日内偿还。截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有应付公司的此类预付款。Master Trust偶尔会出于流动性或资产配置目的投资于衍生金融工具。截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有衍生品方面的重大投资。
资产公允价值
公允价值计量会计准则对公允价值进行了定义，建立了公允价值计量的市场化框架或层次结构，并要求对公允价值计量进行披露。无论何时以公允价值计量资产和负债并将其纳入财务报表，该准则均适用。
准则中建立的公允价值层次结构将估值技术中使用的输入值优先分为以下三个层次：
•第1级–相同资产和负债在活跃市场中的报价；
•第2级–除第1级价格外的可观察输入值，例如活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要输入值在活跃市场中均可观察到的估值模型得出的金额；和
•第3级–不可观察输入值，其中估值模型得到很少或没有市场活动支持的一项或多项重要输入值是不可观察的，需要我们制定相关假设。
8

下表列示截至2024年12月31日按资产类别及其在公允价值层级内的等级划分的Master Trust资产的公允价值（单位：千）：
1级 2级 合计
现金及现金等价物和短期投资基金 $ 36,089 $ 688,214 $ 724,303
普通股和优先股 6,926,943 7,546 6,934,489
普通股-洛克希德马丁 12,097,506 — 12,097,506
共同/集合信托(a)
— 26,108,226 26,108,226
注册投资公司（共同基金） 558,254 160,313 718,567
公司债务证券 — 755,451 755,451
美国政府证券 — 667,026 667,026
其他投资(b)
— 130,680 130,680
自营经纪账户 2,842,080 — 2,842,080
按公允价值计算的投资资产总额 $ 22,460,872 $ 28,517,456 $ 50,978,328
应收款项，净额 15,392
按合同价值计算的完全效益响应型投资合同 4,991,458
净资产合计 $ 55,985,178
截至2024年12月31日止年度，Master Trust获得的利息和股息收入为9.25亿美元。截至2024年12月31日止年度的净增值为58亿美元。
下表列示截至2023年12月31日按资产类别及其在公允价值层级内的等级划分的主信托资产的公允价值（单位：千）：
1级 2级 合计
现金及现金等价物和短期投资基金 $ 67,670 $ 891,326 $ 958,996
普通股和优先股 6,221,445 451 6,221,896
普通股-洛克希德马丁 12,044,155 — 12,044,155
共同/集合信托(a)
— 23,484,404 23,484,404
注册投资公司（共同基金） 214,228 — 214,228
公司债务证券 — 665,874 665,874
美国政府证券 — 521,496 521,496
其他投资(b)
— 249,183 249,183
自营经纪账户 2,175,392 — 2,175,392
按公允价值计算的投资资产总额 $ 20,722,890 $ 25,812,734 $ 46,535,624
应付款项，净额 (13,704)
按合同价值计算的完全效益响应型投资合同 5,104,985
净资产合计 $ 51,626,905
(a)包括103-12个投资实体。
(b)包括汽车贷款、银行贷款、抵押抵押债务、政府机构和信用卡贷款。
估值技术
归类为第1级的现金等价物和短期投资基金大多由短期货币市场工具组成，按成本估值，近似公允价值。现金等价物和归类为第2级的短期投资基金是由美国国债和美国机构发行组成的短期政府证券。
归类为第1级的普通股和优先股在活跃的国家和国际交易所交易，并按一年中最后一个交易日的收盘价估值。对于未在活跃交易所交易的普通股和优先股，或者如果无法获得收盘价，受托人从定价供应商、经纪人或投资经理处获得指示性报价。如果托管人从定价供应商处获得确证报价，这些股票将被归类为第2级。
普通/集合信托（CCT）和注册投资公司（例如，共同基金、交易所交易基金（ETF）等）是使用基金管理人提供的资产净值（NAV）进行估值的投资工具。NAV是基金的总价值除以流通股的数量，并基于CCT持有的基础投资的公允价值。CCT按每日或每月确定的NAV进行交易。CCT被归类为2级是因为NAV虽然很容易确定，但不会在活跃的交易所发布，也不会公开。注册投资公司按NAV交易，每日确定并公布，归类为1级。
公司债务证券、美国政府证券和归类为第2级的其他投资由受托人使用可验证的可观察市场数据（例如，在通常报价的间隔可观察到的利率和收益率曲线）、经纪人或交易商提供的出价或具有类似特征的证券的报价的定价模型进行估值。受托人根据指示性报价或供应商、经纪人或投资经理的投标评估获得定价。
归类为第1级的SDBA投资主要是现金等价物、普通股、ETF和共同基金。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该账户中分别包含1670万美元和1970万美元的洛克希德马丁普通股。
上述方法可能产生的公允价值计算可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管管理层认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。
4.利益方交易
该计划通过主信托进行某些投资，这些投资被视为存在禁止交易规定的法定豁免的利益方交易。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，Master Trust分别持有公司普通股24,895，062股和26,573，459股。截至2024年12月31日止年度，Master Trust在该公司普通股上获得的股息为3.342亿美元。
Master Trust聘请美国道富集团的某些部门提供不同的服务。道富银行和信托公司受Master Trust聘请为其受托人并提供托管服务。道富 Global Markets，LLC提供经纪服务，而道富 Global Advisors（SSGA）提供投资管理，并且是公司股票基金和员工持股计划基金的独立受托人。此外，SSGA管理着LMIMCo稳定价值基金的货币市场投资组合，Master Trust使用道富政府短期投资基金（由SSGA管理）作为其扫货工具。
Master Trust投资于Charles Schwab公司的普通股，后者为该计划下的SDBA投资选择提供经纪服务。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，Master Trust分别欠公司630万美元和580万美元，用于支付公司为该计划和某些其他计划提供服务所支付的某些费用。
此外，参与者的应收票据被视为存在法定豁免于禁止交易规定的利益方交易。
5.所得税状况
美国国税局（IRS）已确定并通过日期为2013年10月23日的信函通知公司，该计划是根据《国内税收法》（IRC）的适用章节设计的，因此，相关信托可免税。在当前IRS确定信程序下，该计划没有机会获得IRS更近期的信函。自确定函发布以来，该计划已被修改。然而，计划管理人和公司的大律师认为，该计划目前的设计和操作符合IRC的适用规定。
GAAP要求管理层评估该计划采取的税务立场，以确定该计划是否采取了任何不确定的立场，这些立场很可能在IRS审查后不会持续下去。计划管理人分析了该计划采取的税务立场，并得出结论，截至2024年12月31日，没有采取或预期将采取的需要确认负债或资产或在财务报表中披露的不确定立场。该计划受到税务管辖区的例行审计，但目前没有进行税务审计。计划管理员认为，该计划在2021年之前的几年内不再接受所得税审查。
9

6.调节财务报表形成5500
以下是截至2023年12月31日可用于福利的净资产调节情况（单位：千）：
每笔金额
财务报表
差异
每份表格金额5500
2024净资产表上可用于福利的净资产
$ 389,108 $ — $ 389,158
2023年净资产表上可用于福利的净资产
377,828 (2,039) 375,789
截至2024年12月31日止年度，该计划在财务报表和5500表上均按合同价值报告了完全符合效益的投资合同。这反映出该计划的5500表格报告方法发生了变化，该方法此前在2023年12月31日终了年度的5500表格中以公允价值列报了此类投资。因此，2024年不需要对合同价值和公允价值进行调节。2024年的变化使该计划的5500表格报告与美国公认会计原则的要求保持一致，后者允许以合同价值报告完全符合效益的投资合同。

以下是根据财务报表与表格5500（以千为单位）对截至2024年12月31日止年度可用于福利的净资产变动进行的调节：
每笔金额
财务报表		 差异 每份表格金额5500
主信托净投资收益中的利息 $ 47,571 $ 1,647 $ 49,218
参与人应收票据利息收入 110 110 —
行政开支 546 (502) 44
加：充分惠益响应型投资合同从公允价值调整为合同价值的上一年调整 — 2,039 2,039

这些差异产生于某些管理费用的分类、参与者应收票据的利息收入以及从公允价值调整为完全符合效益的投资合同的合同价值，这些都包含在Master Trust的净投资收益中，用于5500表格报告目的。

10

洛克希德马丁公司运营支持节省计划
用人单位识别号52-1893632，计划号033
表格5500，附表H，第4i行–资产附表（年底持有）
2024年12月31日
（单位：千）
 
(a)
(b)
出押人、借款人、出租人、或类似当事人的身份
（c）
投资说明，包括到期日，
率
利息、抵押品、票面价值或到期价值
（d）
成本		 （e）
当前
价值
*
参与人应收票据
利率介乎4.25%至9.75%；不同期限
$ — $ 1,533
*存在法定豁免的利益相关方。
 
 

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展览指数
 
 

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签名
根据1934年证券交易法的要求，洛克希德马丁公司作为计划管理人，已正式安排由以下签署人在此正式授权代表其签署本年度报告。
 
洛克希德马丁公司运营支持节省计划，由洛克希德马丁公司担任计划管理员
日期：2025年6月24日 by：/s/Nicholas Lossia
尼古拉斯·洛西亚
副总裁，总奖励
 

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