EX-99.1 2 ea027403801ex99-1 _ Commercial.htm 商业银行集团有限公司新闻稿，日期为2026年1月26日

附件 99.1

Commercial Bancgroup，Inc.公布2025年第四季度业绩

田纳西州哈罗盖特– 2026年1月26日–商业银行（Commercial Bank）的母公司Commercial Bancgroup，Inc.（“商业”或“公司”）（纳斯达克：CBK）今天公布，2025年第四季度的净收入减去非控股权益后为990万美元，即每股摊薄后普通股0.72美元，而2024年第四季度的净收入减去非控股权益后为560万美元，即每股摊薄后普通股0.46美元。

2025年10月1日，该公司对其首次公开发行（“IPO”）的7,173，092股普通股定价，其中1,458，343股由Commercial出售，5,714，758股由某些出售股东出售，公开发行价格为每股24.00美元。

在2025年9月18日之前，Commercial有三类已发行普通股：普通股、B类普通股和C类普通股。2025年9月18日，Commercial的章程进行了修订和重述。公司经修订和重述的章程规定，除其他事项外：

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在提交经修订和重述的章程后生效，将（i）每一股已发行的B类普通股重新分类和转换为1.15股普通股和（ii）每一股已发行的C类普通股转换为1.05股普通股（统称“股票重新分类”）；和

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在股票重新分类后立即生效，对我们普通股的流通股进行250比1的远期股票分割（“股票分割”）。

我们的财务报表，包括每股收益和每股账面价值，反映了股票重新分类和股票拆分追溯。由于IPO发生在2025年9月30日之后，IPO的财务影响反映在本新闻稿中提供的财务报表中，为2025年第四季度。

2025年第四季度业绩亮点：

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净收入990万美元或每股摊薄收益0.72美元

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平均资产回报率（“ROAA”）1.76%

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平均股本回报率（“ROAE”）15.26%；平均有形普通股本回报率（“ROATCE”）15.99%

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净息差4.01%，较2025年Q3下降1个基点

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效率比45.24%

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本季度贷款总额较第三季度增加1.063亿美元，年化增长24%

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截至2025年12月31日，每股账面价值较2025年第三季度增长0.78美元，或年化16%，至20.81美元，每股有形账面价值较2025年第三季度增长0.91美元，或年化19%，至19.96美元

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净销账占平均贷款0.014%，不良资产占总资产0.28%

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赎回2030万美元的控股公司债务

2025年亮点：

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截至2025年12月31日止十二个月的净收入减去非控股权益为3690万美元或每股2.93美元和每股摊薄收益2.92美元，而截至2024年12月31日止十二个月的净收入为3140万美元或每股2.58美元和每股摊薄收益2.54美元。

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截至2025年12月31日止十二个月的平均资产回报率为1.61%，而截至2024年12月31日止十二个月的平均资产回报率为1.40%。

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截至2025年12月31日止十二个月的平均股东权益回报率为15.60%，而截至2024年12月31日止十二个月的平均股东权益回报率为15.30%。

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截至2025年12月31日止十二个月的总营业收入为9040万美元，而截至2024年12月31日止十二个月的总营业收入为8850万美元。

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截至2025年12月31日止十二个月的非利息支出为4250万美元，而截至2024年12月31日止十二个月的非利息支出为4610万美元。

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截至2025年12月31日，每股有形账面价值为19.96美元，而截至2024年12月31日，每股账面价值为17.11美元（见非公认会计原则对账）。

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截至2025年12月31日止十二个月的效率比率为47.0%，而截至2024年12月31日止十二个月的效率比率为48.9%。

资产负债表趋势

截至2025年12月31日，总资产为23亿美元，而截至2024年12月31日为23亿美元。这主要是由于今年前三季度贷款组合的减少被第四季度的贷款增长所抵消。

截至2025年12月31日，净贷款总额为19亿美元，较2024年12月31日增加6690万美元，增幅为3.7%。虽然该行在年内经历了长期借款人出售业务带来的一些大额贷款偿还，但该行在第四季度的贷款增长强劲。净贷款总额从截至2025年9月30日的17亿美元增加了1.065亿美元，增幅为6.1%。

截至2025年12月31日，该行超过银行监管目的资本充足的最低要求，总风险资本比率为14.1%，一级风险资本比率为13.1%，普通权益一级资本比率为13.1%，一级杠杆率为10.8%。

截至2025年12月31日，存款总额为18亿美元，较2024年12月31日减少1.229亿美元，降幅为6.3%。这一减少主要是由于经纪存款减少1.269亿美元，从2024年12月31日的1.749亿美元降至2025年12月31日的48.0百万美元。

截至2025年12月31日，无息活期存款从2024年12月31日的3.966亿美元增加120万美元，至3.978亿美元，增幅为0.3%。

截至2025年12月31日，非经纪存款为18亿美元，较2024年12月31日增加410万美元，或0.2%。这一增长主要是由正常的客户业务周期推动的。

资产质量略有下降，截至2025年12月31日，不良资产占总资产的比例为0.28%，而截至2024年12月31日为0.26%。贷款总额的信贷损失准备从2014年12月31日的1.00%略微下降至2025年12月31日的0.95%。

所得税前净收入

截至2025年12月31日止十二个月的税前净收入为4770万美元，较截至2024年12月31日止十二个月增加720万美元，即17.6%。这一增长主要是由于扣除信贷损失准备后的净利息收入增加了450万美元或6.0%，非利息支出减少了360万美元或7.8%。

非利息收入

截至2025年12月31日止十二个月的非利息收入为990万美元，较截至2024年12月31日止十二个月减少0.9百万美元，或8.7%。这一减少主要是由于2024年期间出售银行财产的一次性收益为0.4百万美元。

关于Commercial Bancgroup，Inc。

Commercial Bancgroup，Inc.是一家银行控股公司，总部位于田纳西州哈罗盖特。通过一家全资子公司——商业银行——一家田纳西州特许银行，该银行向肯塔基州、北卡罗来纳州和田纳西州特定市场的企业和个人提供一整套传统的消费者和商业银行产品和服务。有关商业的更多信息，请访问其网站www.cbtn.com。

商业银行集团有限公司。

财务表

财务摘要（未经审计）

表1a

（美元	截至及截至3个月止										截至十二届月结束
千，每股金额除外）	12月31日， 2025		9月30日， 2025		6月30日， 2025		3月31日， 2025		12月31日， 2024		12月31日， 2025		12月31日， 2024
部分运营数据：
利息和股息收入	$	29,958	$	30,021	$	30,859	$	30,766	$	31,334	$	121,604	$	123,213
利息费用		9,148		9,799		10,800		11,426		11,566		41,173		45,629
净利息收入		20,810		20,222		20,059		19,340		19,768		80,431		77,584
信贷损失准备金		150		-		-		-		6		150		1,829
扣除信贷损失准备后的净利息收入		20,660		20,222		20,059		19,340		19,762		80,281		75,755
非利息收入		2,666		2,626		2,194		2,443		3,000		9,930		10,878
非利息费用		10,621		10,552		10,725		10,581		13,916		42,480		46,061
所得税前收入		12,705		12,296		11,528		11,202		8,846		47,731		40,572
准备金		2,792		2,829		2,658		2,510		3,235		10,789		8,886
净收入		9,913		9,467		8,870		8,692		5,611		36,942		31,686
减：归属于非控股权益的净利润		-		-		-		-		-		-		276
归属于Commercial Bancgroup，Inc.的净利润		9,913		9,467		8,870		8,692		5,611		36,942		31,410
份额和每股数据：
基本每股收益	$	0.72	$	0.77	$	0.72	$	0.71	$	0.46	$	2.93	$	2.58
稀释每股收益	$	0.72	$	0.77	$	0.73	$	0.72	$	0.46	$	2.92	$	2.54
每股帐面价值	$	20.81	$	20.03	$	19.22	$	18.48	$	18.18	$	20.81	$	18.18
每股有形账面价值（1）	$	19.96	$	19.05	$	18.22	$	17.45	$	17.11	$	19.96	$	17.11
已发行普通股股份		13,697,987		12,239,644		12,239,644		12,239,644		12,113,114		13,697,987		12,113,114
加权平均稀释流通股		13,835,816		12,188,624		12,137,013		12,137,013		12,301,998		13,835,816		12,367,248

(1)

考虑的非GAAP财务指标-见“非GAAP财务指标”和GAAP与非GAAP财务指标的对账表10A-10I

财务摘要（未经审计）

	截至及截至3个月止										截至十二届月结束
（千美元）	12月31日， 2025		9月30日， 2025		6月30日， 2025		3月31日， 2025		12月31日， 2024		12月31日， 2025		12月31日， 2024
选定的资产负债表数据：
总资产	$	2,291,112	$	2,214,408	$	2,262,511	$	2,266,878	$	2,301,211	$	2,291,112	$	2,301,211
按公允价值可供出售的证券		43,137		29,556		30,113		48,830		47,938		43,137		47,938
持有至到期证券，按账面价值，扣除信用损失准备		97,728		131,915		157,452		140,019		128,217		97,728		128,217
贷款总额减去递延费用和折扣		1,873,533		1,767,193		1,791,516		1,795,178		1,806,997		1,873,533		1,806,997
信贷损失备抵		17,830		17,942		17,989		18,109		18,205		17,830		18,205
商誉和其他无形资产		12,767		13,149		13,546		13,938		14,339		12,767		14,339
存款总额		1,815,734		1,780,634		1,851,248		1,902,207		1,938,597		1,815,734		1,938,597
核心存款（1）		1,665,470		1,631,921		1,628,816		1,659,301		1,669,380		1,665,470		1,669,380
其他借款		166,838		162,760		148,509		109,090		109,165		166,838		109,165
股东权益合计		285,090		245,153		235,268		226,180		220,256		285,090		220,256
业绩比率
税前拨备前净收入（PPNR）（1）	$	12,855	$	12,296	$	11,528	$	11,202	$	8,851	$	47,881	$	42,401
平均资产回报率（ROAA）		1.76		1.69		1.57		1.52		0.99		1.61		1.40
平均净资产收益率（ROAE）		15.26		15.81		15.57		15.81		10.38		15.60		15.30
平均有形普通股本回报率（ROATCE）（1）		15.99		16.65		16.43		16.75		11.03		16.44		16.49
净利差		3.34		3.32		3.11		2.98		3.10		3.20		3.05
净利息收益率		4.01		4.02		3.84		3.63		3.77		3.87		3.75
资金成本		1.88		2.07		2.18		2.25		2.31		2.10		2.31
效率比		45.24		46.19		48.20		48.57		61.12		47.01		48.92
非利息收入与平均资产		0.47		0.48		0.39		0.43		0.53		0.44		0.49
非利息费用占平均资产		1.89		1.94		1.91		1.85		2.47		1.90		2.08
平均生息资产比平均有息负债		1.38		1.36		1.31		1.30		1.31		1.34		1.32
平均权益比平均总资产		0.12		0.11		0.10		0.10		0.09		0.11		0.09

	截至及截至3个月止															截至十二届月结束
	12月31日， 2025			9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			12月31日， 2025			12月31日， 2024
资产质量数据：
平均贷款的净冲销		0.01	%		0.00	%		0.01	%		0.01	%		0.00	%		0.03	%		0.01	%
信贷损失备抵总额与贷款总额之比		0.95			1.02			1.00			1.01			1.01			0.95			1.01
不良贷款信贷损失备抵总额		286	%		333	%		307	%		375	%		360	%		286	%		360	%
不良贷款与贷款总额之比		0.33	%		0.31	%		0.33	%		0.27	%		0.28	%		0.33	%		0.28	%
不良资产占总资产比		0.28	%		0.27	%		0.30	%		0.24	%		0.26	%		0.28	%		0.26	%
资产负债表和资本比率（Commercial Bancgroup，Inc.）
贷存比		103.18	%		99.25	%		96.77	%		94.37	%		93.21	%		103.18	%		93.21	%
无息存款占存款总额		21.91	%		22.39	%		22.53	%		22.05	%		20.46	%		21.91	%		20.46	%
股东权益合计占总资产比		12.44	%		11.07	%		10.40	%		9.98	%		9.57	%		12.44	%		9.57	%
有形普通股权益转为有形资产（1）		12.00	%		10.59	%		9.92	%		9.48	%		9.07	%		12.00	%		9.07	%
一级杠杆率		12.19	%		11.03	%		10.22	%		9.63	%		9.51	%		12.19	%		9.51	%
普通股一级比率		14.99	%		12.83	%		12.26	%		11.62	%		11.11	%		14.99	%		11.11	%
总风险资本比率		15.96	%		14.12	%		13.55	%		12.90	%		12.37	%		15.96	%		12.37	%
其他
分支机构数量		34			34			34			34			34			34			34
全职等效雇员人数		287			287			289			284			279			287			279

(1)	考虑的非GAAP财务指标-见“非GAAP财务指标”和GAAP与非GAAP财务指标的对账表10

季度末资产负债表（未经审计）

表2

（千美元）	12月31日， 2025			9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项	$	118,989		$	122,945		$	108,501		$	113,190		$	134,455
出售的联邦基金		25,329			31,841			42,782			37,303			43,743
投资证券		140,865			161,471			187,565			188,849			176,155
贷款总额减去递延费用和折扣		1,873,533			1,767,193			1,791,516			1,795,178			1,806,997
信贷损失备抵		(17,830	)		(17,942	)		(17,989	)		(18,109	)		(18,205	)
贷款，扣除信贷损失拨备		1,855,703			1,749,251			1,773,527			1,777,069			1,788,792
房地和设备，净额		49,765			50,268			50,337			50,038			50,288
持有待售的止赎资产，净额		253			533			861			565			832
银行自有寿险		46,648			46,482			46,480			46,191			45,883
商誉和其他无形资产		12,767			13,149			13,546			13,938			14,339
递延所得税资产		1,427			1,427			1,029			1,029			1,079
其他		39,366			37,041			37,883			38,706			45,645
总资产	$	2,291,112		$	2,214,408		$	2,262,511		$	2,266,878		$	2,301,211

负债和股东权益
负债
存款
需求		913,986			928,958			926,886			960,915			976,481
储蓄、现在和货币市场		414,716			382,002			382,788			390,491			385,615
时间		487,032			469,674			541,574			550,800			576,501
存款总额		1,815,734			1,780,634			1,851,248			1,902,206			1,938,597
短期借款		88,251			62,663			46,300			5,900			3,392
长期负债		78,587			100,097			102,209			103,190			105,773
应付利息		2,962			3,410			4,545			5,157			4,225
其他负债		20,488			22,451			22,941			24,246			28,968
总负债	$	2,006,022		$	1,969,255		$	2,027,243		$	2,040,699		$	2,080,955

股东权益
普通股		137			122			122			122			121
额外实收资本		38,377			8,406			8,406			8,406			9,388
留存收益		247,251			237,366			227,900			219,000			212,312
累计其他综合损失		(675	)		(741	)		(1,160	)		(1,349	)		(1,565	)
股东权益合计		285,090			245,153			235,268			226,179			220,256
负债和股东权益合计	$	2,291,112		$	2,214,408		$	2,262,511		$	2,266,878		$	2,301,211

经营报表（未经审计）

表3

	截至及截至3个月止											截至十二届月结束
（千美元）	12月31日， 2025		9月30日， 2025		6月30日， 2025		3月31日， 2025			12月31日， 2024		12月31日， 2025		12月31日， 2024
利息和股息收入
贷款，包括费用	$	27,866	$	28,074	$	28,432	$	27,930		$	28,422	$	112,301	$	113,391
债务证券-应课税		739		929		1,070		975			764		3,714		2,679
债务证券-免税		114		102		116		110			91		442		368
限制性股票的股息		157		156		148		160			184		621		700
有息存款		1,082		760		1,093		1,591			1,872		4,526		6,075
总利息和股息收入		29,958		30,021		30,859		30,766			31,333		121,604		123,213

利息支出
存款		8,441		8,654		9,717		10,294			10,377		37,107		40,352
短期借款		18		55		44		31			40		148		205
长期负债		689		1,090		1,039		1,101			1,149		3,919		5,072

总利息支出		9,148		9,799		10,800		11,426			11,566		41,174		45,629
净利息收入		20,810		20,222		20,059		19,340			19,767		80,430		77,584

信用损失准备		150		-		-		-			5		150		1,829
扣除信用损失准备后的净利息收入		20,660		20,222		20,059		19,340			19,762		80,280		75,755

非利息收入
客户服务费		779		735		674		655			882		2,844		3,041
房地和设备销售净收益		13		20		2		(28	)		347		38		759
出售止赎资产净收益		48		110		1		3			2		161		153
ATM手续费		877		846		891		799			849		3,413		3,281
BOLI增加		342		306		336		308			323		1,292		1,199
其他		607		609		290		706			597		2,182		2,445

非利息收入总额		2,666		2,626		2,194		2,443			3,000		9,930		10,878

经营报表（未经审计）

表3

	截至及截至3个月止										截至十二届月结束
（千美元）	12月31日， 2025		9月30日， 2025		6月30日， 2025		3月31日， 2025		12月31日， 2024		12月31日， 2025		12月31日， 2024

非利息费用
工资和员工福利		5,753		5,729		5,657		5,626		8,021		22,764		24,873
入住率		734		738		774		875		1,135		3,264		3,786
数据处理		1,068		1,103		1,151		1,207		842		4,530		4,235
存款保险费		234		267		245		226		254		972		1,129
专业费用		229		136		286		195		37		846		1,017
折旧及摊销		1,001		955		803		948		992		3,706		4,109
其他		1,602		1,624		1,809		1,504		2,635		6,397		6,912

非利息费用总额		10,621		10,552		10,725		10,581		13,916		42,479		46,061

所得税前收入		12,705		12,296		11,528		11,202		8,846		47,731		40,572
准备金		2,792		2,829		2,658		2,510		3,235		10,789		8,886
净收入		9,913		9,467		8,870		8,692		5,611		36,942		31,686
减：归属于非控股权益的净利润		-		-		-		-		-		-		276
归属于Commercial Bancgroup，Inc.的净利润	$	9,913	$	9,467	$	8,870	$	8,692	$	5,611	$	36,942	$	31,410

QTD平均余额和收益率/利率（未经审计）

表4

	三个月结束
	2025年12月31日								2025年9月30日
（千美元）	平均余额			利息		收益率/利率			平均余额			利息		收益率/利率
生息资产
贷款总额，未实现收入净额	$	1,807,127		$	27,866		6.2	%	$	1,767,379		$	28,074		6.4	%
投资证券		152,782			1,011		2.6	%		169,679			1,187		2.8	%
其他生息资产		116,517			1,081		3.7	%		76,746			760		4.0	%
生息资产总额		2,076,426			29,958		5.8	%		2,013,804			30,021		6.0	%

非生息资产：
信贷损失备抵		(17,954	)							(17,971	)
非生息资产		190,810								175,036

总资产		2,249,282								2,170,869

有息负债：
计息DDA		518,495			2,647		2.0	%		509,726			2,806		2.2	%
现在，储蓄和MMDA存款		427,419			1,585		1.5	%		380,421			1,396		1.5	%
定期存款		475,972			4,209		3.5	%		486,555			4,452		3.7	%
联邦Home Loan银行垫款		60,781			444		2.9	%		61,827			455		2.9	%
其他借款		24,953			263		4.2	%		45,934			690		6.0	%
有息负债总额		1,507,620			9,148		2.4	%		1,484,463			9,799		2.6	%

无息负债：
无息存款		434,578								413,376
其他负债		47,299								33,557
无息负债总额		481,877								446,933
股东权益		259,785								239,473
负债和股东权益合计		2,249,282								2,170,869
净利息收入					20,810								20,222
净利差							3.3	%							3.3	%
净利息收益率							4.0	%							4.0	%

年初至今平均余额和收益率/利率（未经审计）

表5

	十二个月结束
	2025年12月31日								2024年12月31日
（千美元）	平均余额			利息		收益率/利率			平均余额			利息		收益率/利率

生息资产
贷款总额，未实现收入净额		1,791,550			112,301		6.27	%		1,738,433			113,391		6.52	%
投资证券		173,927			4,777		2.75	%		204,554			3,747		1.83	%
其他生息资产		112,578			4,526		4.02	%		123,380			6,075		4.92	%
生息资产总额		2,078,055			121,604		5.85	%		2,066,367			123,213		5.96	%

非生息资产：
信贷损失备抵		(18,102	)							(17,568	)
非生息资产		179,515								168,624

总资产		2,239,468								2,217,423

有息负债：
计息DDA		533,325			11,730		2.20	%		497,662			11,757		2.36	%
现在，储蓄和MMDA存款		396,126			5,902		1.49	%		403,563			6,665		1.65	%
定期存款		519,390			19,475		3.75	%		546,599			21,931		4.01	%
短期借款
联邦Home Loan银行垫款		62,419			1,778		2.85	%		72,540			1,983		2.73	%
其他借款		40,109			2,288		5.71	%		47,746			3,293		6.90	%
有息负债总额		1,551,369			41,173		2.65	%		1,568,110			45,629		2.91	%

无息负债：
无息存款		412,956								409,405
其他负债		38,373								33,286
无息负债总额		451,329								442,691
股东权益		236,770								206,622
负债和股东权益合计		2,239,468								2,217,423
净利息收入					80,431								77,584
净利差							3.20	%							3.05	%
净利息收益率							3.87	%							3.75	%

贷款数据（未经审计）

表6

	截至季度末
	12月31日， 2025					9月30日， 2025					6月30日， 2025					3月31日， 2025					12月31日， 2024
（千美元）	金额		占总数的百分比			金额		占总数的百分比			金额		占总数的百分比			金额		占总数的百分比			金额		占总数的百分比
房地产贷款
商业		1,113,440		57	%		1,002,192		57	%		1,016,229		57	%		1,029,444		57	%		1,006,207		55	%
建筑及土地开发		176,688		11	%		201,399		11	%		189,187		11	%		180,066		10	%		199,800		11	%
住宅		377,943		21	%		376,769		21	%		376,442		21	%		372,338		21	%		369,308		20	%
其他		14,824		1	%		14,831		1	%		15,290		1	%		16,406		1	%		16,816		1	%
商业		174,248		9	%		154,732		9	%		178,832		10	%		182,186		10	%		201,593		11	%
消费者		15,417		1	%		16,009		1	%		14,636		1	%		14,908		1	%		15,214		1	%
其他		7,450		0	%		7,642		0	%		7,772		0	%		7,505		0	%		6,744		0	%
贷款总额		1,880,010		100	%		1,773,574		100	%		1,798,388		100	%		1,802,853		100	%		1,815,682		100	%
递延贷款费用和折扣		6,477					6,381					6,872					7,675					8,685
信贷损失备抵		17,830					17,942					17,989					18,109					18,205
贷款，净额		1,855,703					1,749,251					1,773,527					1,777,069					1,788,792

	截至本季度末
（千美元）	12月31日， 2025			9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024

非应计贷款	$	6,245		$	5,390		$	5,846		$	4,808		$	5,059
逾期贷款90天仍应计		-			-			6			20			2
不良贷款总额		6,245			5,390			5,852			4,828			5,061
拥有的其他不动产		253			533			861			565			832
不良资产总额	$	6,498		$	5,923		$	6,713		$	5,393		$	5,893

信贷损失备抵	$	17,830		$	17,942		$	17,989		$	18,109		$	18,205
期末未偿还贷款总额	$	1,873,533		$	1,767,193		$	1,791,516		$	1,795,178		$	1,806,997

不良贷款占贷款总额		0.33	%		0.31	%		0.33	%		0.27	%		0.28	%
不良资产占贷款总额和OREO		0.35	%		0.34	%		0.37	%		0.30	%		0.33	%
不良贷款信贷损失备抵		286	%		333	%		307	%		375	%		360	%
贷款总额的信贷损失备抵		0.95	%		1.02	%		1.00	%		1.01	%		1.01	%
非应计贷款占总资产		0.27	%		0.24	%		0.26	%		0.21	%		0.22	%
不良资产占总资产比		0.28	%		0.27	%		0.30	%		0.24	%		0.26	%

信用损失准备（未经审计）

表8

	截至及截至3个月止															截至十二届月结束
（千美元）	12月31日， 2025			9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			12月31日， 2025			12月31日， 2024

平均未偿还贷款	$	1,807,127		$	1,767,379		$	1,795,846		$	1,794,477		$	1,769,580		$	1,791,550		$	1,738,433
期末未偿还贷款总额		1,873,533			1,767,193			1,791,516			1,795,178			1,806,997			1,873,533			1,806,997
余额，期初		17,942			17,989			18,109			18,205			18,291			18,205			16,635
冲销：
商业地产		(284	)		-			(18	)		-			-			(301	)		(49	)
建筑及土地开发		-			-						-			-
住宅地产		-			-			(121	)		-			(105	)		(121	)		(52	)
商业		(48	)		-			-			(314	)		(5	)		(362	)		(177	)
消费者和其他		(13	)		(186	)		(34	)		(17	)		-			(251	)		(151	)
冲销总额		(345	)		(186	)		(173	)		(331	)		(110	)		(1,035	)		(429	)

复苏：
商业地产		-			108			33			10			19			151			75
建筑及土地开发		-			-			-			202			-			202
住宅地产		20			26			2			16			-			64			9
商业		7			1			3			-			-			11			54
消费者和其他		56			4			15			7			5			83			32
总回收率		83			139			53			235			24			511			170

净（冲销）回收		(262	)		(47	)		(120	)		(96	)		(86	)		(524	)		(259	)
信用损失准备		150			-			-			-			-			150			1,829
期末余额	$	17,830		$	17,942		$	17,989		$	18,109		$	18,205		$	17,831		$	18,205
备抵与期末贷款的比率		0.95	%		1.02	%		1.00	%		1.01	%		1.01	%		0.95	%		1.01	%
净（冲销）回收与平均贷款的比率		-0.01	%		0.00	%		-0.01	%		-0.01	%		0.00	%		-0.03	%		-0.01	%

贷款风险评级（未经审计）

表9

	截至本季度末
（千美元）	12月31日， 2025		9月30日， 2025		6月30日， 2025		3月31日， 2025		12月31日， 2024
房地产贷款
商业
通过	$	1,104,532	$	999,788	$	1,012,190	$	1,023,884	$	1,002,113
特别提		8,814		1,776		2,515		4,182		3,605
不达标		94		628		1,524		1,378		489
商业总额	$	1,113,440	$	1,002,192	$	1,016,229	$	1,029,444	$	1,006,207
建筑及土地开发
通过	$	176,014	$	201,363	$	189,149	$	180,066	$	199,098
特别提		78		-		-		-		702
不达标		596		36		38		-		-
总建筑及土地开发	$	176,688	$	201,399	$	189,187	$	180,066	$	199,800
住宅
通过	$	371,583	$	371,226	$	371,353	$	367,216	$	363,952
特别提		833		838		849		854		865
不达标		5,527		4,705		4,240		4,268		4,491
住宅合计	$	377,943	$	376,769	$	376,442	$	372,338	$	369,308
其他
通过	$	14,824	$	14,831	$	15,290	$	16,406	$	16,816
特别提		-		-				-		-
不达标		-		-		-		-		-
其他合计	$	14,824	$	14,831	$	15,290	$	16,406	$	16,816
商业
通过	$	173,324	$	153,819	$	177,969	$	181,255	$	200,976
特别提		793		733		747		808		543
不达标		131		180		116		123		74
商业总额	$	174,248	$	154,732	$	178,832	$	182,186	$	201,593
消费者
通过	$	15,317	$	15,974	$	14,594	$	14,866	$	15,159
特别提		21		5		6		7		8
不达标		79		30		36		35		47
消费者总数	$	15,417	$	16,009	$	14,636	$	14,908	$	15,214
其他
通过	$	7,451	$	7,642	$	7,773	$	7,506	$	6,744
特别提		-		-				-		-
不达标		-		-		-		-		-
其他合计	$	7,451	$	7,642	$	7,773	$	7,506	$	6,744
贷款总额
通过	$	1,863,045	$	1,764,643	$	1,788,318	$	1,791,199	$	1,804,858
特别提		10,539		3,352		4,117		5,851		5,723
不达标		6,427		5,579		5,954		5,804		5,101
贷款总额	$	1,880,011	$	1,773,574	$	1,798,389	$	1,802,854	$	1,815,682

非GAAP财务指标

本新闻稿包含某些财务指标，这些指标不是美国公认会计原则（“GAAP”）认可的财务指标，因此被视为非GAAP财务指标，应与随附的非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账一起阅读。我们使用非公认会计准则财务指标，其中某些指标包含在本新闻稿中，既是为了向股东和投资界解释我们的经营业绩，也是为了评估、分析和管理我们的业务。我们认为，这些非GAAP财务指标提供了对持续运营的更好理解，增强了不同时期业绩的可比性，并使投资者能够更好地了解我们的业绩表现。然而，非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，应被视为补充性质，而不是替代或优于根据GAAP计算的最直接可比或其他财务指标。此外，本新闻稿中包含的非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司计算类似名称的指标的方式不同。在比较此类财务指标时，您应该了解其他公司如何计算其财务指标与本新闻稿中包含的非GAAP财务指标（s）相似或名称相似。

本新闻稿中的非GAAP财务指标包括以下内容：

●

核心存款.我们通过从总存款中排除巨额定期存款（存款大于或等于25万美元）来计算核心存款。

●

核心净收入.我们将核心净收入定义为净收入加上收购相关费用，扣除收购相关费用的相关税收影响。

●

核心摊薄每股收益.我们将核心稀释每股收益定义为核心净收入除以稀释加权平均流通股。

●

核心ROAA。我们将核心ROAA定义为核心净收入除以平均资产，平均资产基于每一年的总资产日均余额。

●

平均有形普通股的核心回报率。我们将平均有形普通股权益的核心回报率定义为核心净收入除以平均股东权益总额减去平均无形资产（商誉和核心存款无形资产）。

●

核心效率比。我们将核心效率比率定义为营业收入（净利息收入，加上非利息收入总额，除以非利息费用（减去收购相关费用）。这一比率是我们的管理层用来评估运营效率的指标，旨在证明我们的管理层相对于在我们的核心活动上产生收入而言，控制费用的效率有多高。

●

效率比.我们将效率比率定义为营业费用除以手续费收入加上税收等值的净利息收入。这一指标表明了公司相对于收入管理费用的效率，提供了对成本管理和盈利能力的洞察。

●

税前、拨备前ROAA.我们将税前、拨备前ROAA定义为税前、拨备前净收益除以按各年度总资产日均余额计算的平均资产。

●

有形资产。我们将有形资产定义为总资产减去商誉和其他无形资产。

●

每股有形账面价值.我们将每股有形账面价值定义为我们的有形普通股权益，即减去商誉和其他无形资产的股东权益除以稀释后的加权平均流通股。

我们的管理层认为，这些非公认会计准则财务指标及其提供的信息对投资者是有用的，因为这些指标允许投资者使用我们的管理层用来评估我们业绩的相同工具来查看我们的业绩。除上述情况外，我们的管理层认为，上述“核心”指标有助于公司财务报表的用户进行财务分析，因为它们排除了某些非经常性项目。虽然我们认为这些非GAAP财务指标对评估我们的业绩很有用，但不应孤立地考虑这些非GAAP财务指标，也不应替代最直接可比的或根据GAAP计算的其他财务指标。此外，我们计算这些非GAAP财务指标的方式可能与其他名称相似的公司报告指标的方式不同。

下表提供了上述非GAAP财务指标与其根据GAAP提出的最直接可比财务指标的对账。

非公认会计原则调节（未经审计）

表10

	截至及截至3个月止															截至十二届月结束
（千美元，每股数据除外）	12月31日， 2025			9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			12月31日， 2025			12月31日， 2024

税前拨备净收入
税前收入	$	12,705		$	12,296		$	11,528		$	11,202		$	8,846		$	47,731		$	40,572
加：贷款和租赁损失准备		150			-			-			-			5			150			1,829
税前拨备前净收益	$	12,855		$	12,296		$	11,528		$	11,202		$	8,851		$	47,881		$	42,401
有形共同权益：
股东权益	$	285,090		$	245,153		$	235,268		$	226,179		$	220,256			285,090			220,256
减：非控股权益											-									-
减：商誉		8,511			8,511			8,511			8,511			8,514			8,511			8,514
减：核心存款无形资产（扣除税收优惠）		3,164			3,448			3,744			4,035			4,331			3,164			4,331
有形普通股权益	$	273,415		$	233,194		$	223,013		$	213,633		$	207,411		$	273,415		$	207,411
税前拨备前平均资产收益率：
平均资产总额	$	2,249,282		$	2,170,869		$	2,248,134		$	2,289,582		$	2,255,565		$	2,239,468		$	2,217,423
税前拨备前净收益		12,855			12,296			11,528			11,202			8,851			47,881			42,401
税前拨备前平均资产回报率		2.29	%		2.27	%		2.05	%		1.96	%		1.57	%		2.14	%		1.91	%
平均有形普通股收益率：
平均股东权益合计	$	259,784		$	239,473		$	227,883		$	219,940		$	216,140		$	236,770		$	206,622
减：平均无形资产（扣除税收优惠）		11,767			11,980			11,997			12,310			12,676		$	12,014			13,497
减：平均非控股权益		-			-			-			-			-			-			2,701
平均有形资产		248,017			227,493			215,886			207,630			203,464			224,757			190,424
股东净收入		9,913			9,467			8,870			8,692			5,611			36,942			31,410
平均有形资产回报率		15.99	%		16.65	%		16.43	%		16.75	%		11.03	%		16.44	%		16.49	%
每股普通股的有形账面价值，报告：
有形普通股权益	$	273,415		$	233,194		$	223,013		$	213,633		$	207,411		$	273,415		$	207,411
已发行普通股股份		13,697,987			12,239,644			12,239,644			12,239,644			12,113,114			13,697,987			12,113,114
每股有形账面价值，报告	$	19.96		$	19.05		$	18.22		$	17.45		$	17.12		$	19.96		$	17.12

非公认会计原则调节（未经审计）

表10

	截至及截至3个月止															截至十二届月结束
（千美元，每股数据除外）	12月31日， 2025			9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			12月31日， 2025			12月31日， 2024
有形资产的有形共同权益：
有形普通股权益	$	273,415		$	233,194		$	223,013		$	213,633		$	207,411		$	273,415		$	207,411
总资产		2,291,112			2,214,408			2,262,511			2,266,878			2,301,211			2,291,112			2,301,211
减：无形资产		12,767			13,149			13,546			13,938			14,339			12,767			14,339
有形资产		2,278,345			2,201,258			2,248,965			2,252,940			2,286,872			2,278,345			2,286,872
有形普通股权益对有形资产		12.00	%		10.59	%		9.92	%		9.48	%		9.07	%		12.00	%		9.07	%
核心存款：
存款总额	$	1,815,734		$	1,780,634		$	1,851,248		$	1,902,206		$	1,938,597		$	1,815,734			1,938,597
减：等于或大于250000美元的定期存款		102,294			100,743			97,209			97,537			94,567			102,294			94,567
减：经纪存款		47,970			47,970			125,223			145,375			174,918			47,970			174,918
核心存款	$	1,665,470		$	1,631,921		$	1,628,816		$	1,659,294		$	1,669,112		$	1,665,470		$	1,669,112
核心净收入：
净收入	$	9,913		$	9,467		$	8,870		$	8,692		$	5,611		$	36,942			31,410
加：AB & T收购的合并费用		-			-			302			7			131			309			2,788
减：税收影响		-			-			(76	)		(2	)		(33	)		(78	)		(697	)
核心净收入	$	9,913		$	9,467		$	9,096		$	8,697		$	5,709		$	37,173			33,501
每股核心盈利：
核心净收入	$	9,913		$	9,467		$	9,096		$	8,697		$	5,709		$	37,173		$	33,501
平均流通股		13,835,816			12,188,624			12,137,013			12,137,013			12,301,998			12,574,617			12,187,788
核心每股收益	$	0.72		$	0.78		$	0.75		$	0.72		$	0.46		$	2.96		$	2.75
核心平均资产回报率：
核心净收入	$	9,913		$	9,467		$	9,096		$	8,697		$	5,709		$	37,173		$	33,501
平均资产		2,249,282			2,170,869			2,248,134			2,289,582			2,255,565			2,239,468			2,217,423
核心平均资产回报率		1.76	%		1.74	%		1.62	%		1.52	%		1.01	%		1.66	%		1.51	%
平均普通有形资产核心回报率：
平均有形普通股权益	$	248,017		$	227,493		$	215,886		$	207,630		$	203,464		$	224,757		$	190,424
核心净收入		9,913			9,467			9,096			8,697			5,709			37,173			33,501
平均有形普通股的核心回报率		15.99	%		16.65	%		16.85	%		16.75	%		11.22	%		16.54	%		17.59	%

非公认会计原则调节（未经审计）

表10

	截至及截至3个月止															截至十二届月结束
（千美元，每股数据除外）	12月31日， 2025			9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			12月31日， 2025			12月31日， 2024
核心效率比：
加：净利息收入	$	20,810		$	20,222		$	20,059		$	19,340		$	19,767		$	80,431		$	77,584
加：非利息收入		2,666			2,626			2,194			2,443			3,000			9,929			10,878
营业收入	$	23,476		$	22,848		$	22,253		$	21,783		$	22,767		$	90,360			88,462
非利息费用总额		10,621			10,552			10,725			10,581			13,916			42,479			46,061
减：来自AB & T收购的合并费用		-			-			302			7			131			309			2,788
核心非利息支出		10,621			10,552			10,423			10,574			13,785			42,170			43,273
核心效率比		45.24	%		46.18	%		46.84	%		48.54	%		60.55	%		46.67	%		48.92	%

联系人

Philip J. Metheny
高级执行副总裁、首席财务官
商业银行集团有限公司。
ir@cbtn.com
423-869-5151转3307

罗杰·莫布利
执行副总裁、首席财务官
商业银行
ir@cbtn.com
704-648-0185转4118

来源

商业银行集团有限公司。

前瞻性陈述

这份新闻稿包含的陈述构成了美国联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”。本新闻稿中并非纯粹历史事实的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常通过使用前瞻性术语来识别，包括“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”，在每种情况下，还包括其负面或其他变体或类似术语和表达。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为未来的实际结果可能与任何前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，包括但不限于：（1）国家、区域和我们的目标市场的商业和经济状况，特别是在肯塔基州、北卡罗来纳州和田纳西州以及我们经营所在的特定地理区域；（2）利率和通货膨胀的水平或水平的变化，包括其对我们的收益和财务状况以及我们的投资证券和贷款组合的市场价值的影响；（3）我们的贷款组合集中于房地产贷款以及商业和住宅房地产的价格、价值和销售量的变化；（4）我们的业务集中于我们在肯塔基州、北卡罗来纳州和田纳西州以及邻近市场的经营地理区域内；（5）与我们的商业房地产、商业、以及建设和土地开发贷款组合；（6）与我们专注于向中小型企业提供贷款相关的风险；（7）我们维持重要存款客户关系、维持我们的声誉或以其他方式避免流动性风险的能力；（8）对我们的产品和服务的需求变化；（9）未能为可能的信用损失和其他资产减值、损失、资产和负债的估值以及其他估计建立准备金所依据的假设和估计；（10）我们的资本是否充足，包括此类资本的来源以及可能使用或需要资本的程度；（11）我们无法根据《社区再投资法》获得“令人满意”的评级；（12）如果我们无法继续吸引稳定、低成本的存款并降低我们的存款成本，我们的融资成本可能增加的风险；（13）我们无法筹集必要的资本来为我们的增长战略和运营提供资金，或无法满足增加的所需最低监管资本水平；（14）我们执行和审慎管理我们的增长以及执行我们的业务战略的能力，包括扩张性活动；（15）我们管理团队的组成和变化，以及我们吸引、激励和留住关键人员的能力；（16）来自地方、区域、国家和其他种类繁多的金融、投资、信托和其他财富管理服务和保险服务提供者的竞争影响，包括金融科技和其他竞争对手的颠覆性影响，这些竞争对手不受与公司和银行相同的监管；（17）我们的资产质量或担保贷款的抵押品的价值恶化；（18）会计准则的变化；（19）我们的风险管理框架的有效性，包括内部控制；（20）恶劣天气、自然灾害、流行病、流行病、战争行为、恐怖主义或其他外部事件，例如与气候变化相关的过渡风险，以及我们无法控制的其他事项；（21）可能更困难、成本更高的技术或产品的变化，（22）收购和其他扩张性活动的风险，包括但不限于我们识别和完成与未来潜在收购候选人的交易的能力、与进行此类交易相关的时间和成本、我们作为此类交易一部分成功整合运营的能力以及我们实现预期收益、收入增长的能力，以及可能的失败，此类交易带来的费用节省和/或其他协同效应；（23）我们保持历史增长率的能力；（24）在实施新技术时未能跟上技术变革或困难；（25）涉及我们的风险管理框架、我们的信息技术和电信系统或第四方服务提供商的系统故障或中断；（26）我们识别和解决未经授权的数据访问的能力，网络犯罪和其他对数据安全和客户隐私的威胁；（27）我们遵守政府和监管要求，包括经修订的1956年《银行控股公司法》，以及与银行、消费者保护、证券和税务事项有关的其他法律，以及我们维持抵押发起、销售和服务业务所需许可证的能力；（28）遵守1970年《银行保密法》、外国资产管制办公室规则和反洗钱法律法规；（29）政府货币和财政政策；（30）法律、规则或条例或其解释的变化，或与金融机构或会计、税务、贸易、货币或财政事项有关的政策；（31）我们从银行获得股息并在到期时履行我们的义务的能力；（32）针对我们或我们成为主体的诉讼和其他法律诉讼的机构和结果；（33）我们的管理团队在管理和运营公众公司方面的经验有限；（34）作为公众公司运营的增量成本；（35）我们履行作为公众公司义务的能力，包括我们根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条承担的义务；以及（36）我们于2025年9月22日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格注册声明（注册号：333-289862）中标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节中描述的其他风险和因素。除法律要求外，Commercial不承担在本新闻稿发布之日后因假设、新信息或其他方面的变化而更新这些前瞻性陈述的义务。