美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
3月31日， |
|
（标记一） |
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2024年6月30日的季度期间 |
|
或 |
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期 |
|
委托档案号001-33892
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
特拉华州 |
26-0303916 |
一种AMC方式 |
|
注册人的电话号码，包括区号：（913）213-2000
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易符号 |
注册的各交易所名称 |
||
|
|
|
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
加速申报器☐ |
非加速申报人☐ |
较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。
普通股各类名称的名称 |
|
股份数量 |
A类普通股 |
|
|
第一部分—财务信息
项目1。财务报表。（未经审计）
AMC娱乐控股有限公司。
简明合并经营报表
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（单位：百万，股份和每股金额除外） |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
||||
（未经审计） |
（未经审计） |
|||||||||||
收入 |
||||||||||||
招生 |
$ |
564.4 |
$ |
744.1 |
$ |
1,094.9 |
$ |
1,278.2 |
||||
食品饮料 |
|
367.1 |
|
488.2 |
|
688.3 |
|
816.9 |
||||
其他剧院 |
|
99.1 |
|
115.6 |
|
198.8 |
|
207.2 |
||||
总收入 |
1,030.6 |
1,347.9 |
1,982.0 |
2,302.3 |
||||||||
运营成本和费用 |
||||||||||||
电影放映费用 |
272.3 |
383.1 |
|
511.6 |
|
629.3 |
||||||
餐饮成本 |
|
69.9 |
|
91.7 |
|
132.9 |
|
153.1 |
||||
营业费用，不包括以下折旧和摊销 |
|
389.5 |
|
412.0 |
|
783.3 |
|
795.2 |
||||
租金 |
|
218.4 |
|
220.8 |
|
442.9 |
|
426.5 |
||||
一般和行政： |
||||||||||||
合并、收购及其他成本 |
|
0.1 |
|
0.6 |
|
— |
|
0.8 |
||||
其他，不包括以下折旧和摊销 |
|
49.0 |
|
58.1 |
|
106.7 |
|
130.4 |
||||
折旧及摊销 |
78.8 |
96.8 |
160.4 |
190.4 |
||||||||
运营成本和费用 |
|
1,078.0 |
1,263.1 |
|
2,137.8 |
2,325.7 |
||||||
营业收入（亏损） |
(47.4) |
84.8 |
(155.8) |
(23.4) |
||||||||
其他费用（收入），净额 |
||||||||||||
其他费用（收入） |
|
(108.2) |
|
(31.9) |
|
(151.0) |
|
5.9 |
||||
利息支出： |
||||||||||||
公司借款 |
|
89.2 |
|
92.0 |
|
180.2 |
|
182.7 |
||||
融资租赁义务 |
|
0.6 |
|
1.0 |
|
1.5 |
|
1.9 |
||||
非现金NCM展商服务协议 |
9.2 |
9.6 |
18.5 |
19.1 |
||||||||
投资费用（收入） |
|
(6.1) |
|
5.1 |
|
(11.2) |
|
(8.4) |
||||
其他费用（收入）合计，净额 |
|
(15.3) |
75.8 |
|
38.0 |
201.2 |
||||||
所得税前收益（亏损） |
|
(32.1) |
9.0 |
|
(193.8) |
(224.6) |
||||||
所得税拨备 |
|
0.7 |
|
0.4 |
|
2.5 |
2.3 |
|||||
净收益（亏损） |
$ |
(32.8) |
$ |
8.6 |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
||||
每股净收益（亏损）： |
||||||||||||
基本 |
$ |
(0.10) |
$ |
0.06 |
$ |
(0.67) |
$ |
(1.57) |
||||
摊薄 |
$ |
(0.10) |
$ |
0.06 |
$ |
(0.67) |
$ |
(1.57) |
||||
平均流通股： |
||||||||||||
基本（千） |
321,581 |
151,302 |
292,496 |
144,387 |
||||||||
稀释（千） |
321,581 |
151,347 |
292,496 |
144,387 |
||||||||
见简明综合财务报表附注。
3
AMC娱乐控股有限公司。
综合亏损简明合并报表
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
||||
（未经审计） |
（未经审计） |
|||||||||||
净收益（亏损） |
$ |
(32.8) |
$ |
8.6 |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
||||
其他综合收益（亏损）： |
||||||||||||
未实现外币折算调整 |
|
2.7 |
|
(40.0) |
|
(33.1) |
|
(47.2) |
||||
养老金调整： |
||||||||||||
期间产生的净亏损（收益） |
|
0.1 |
|
— |
|
0.5 |
|
(0.1) |
||||
其他综合收益（亏损） |
|
2.8 |
|
(40.0) |
|
(32.6) |
|
(47.3) |
||||
综合亏损总额 |
$ |
(30.0) |
$ |
(31.4) |
$ |
(228.9) |
$ |
(274.2) |
||||
见简明综合财务报表附注。
4
AMC娱乐控股有限公司。
简明合并资产负债表
（未经审计）
（单位：百万，共享数据除外） |
|
2024年6月30日 |
|
2023年12月31日 |
||
物业、厂房及设备 |
||||||
当前资产： |
||||||
现金及现金等价物 |
$ |
770.3 |
$ |
884.3 |
||
受限制现金 |
48.3 |
27.1 |
||||
应收款项，净额 |
|
156.0 |
|
203.7 |
||
其他流动资产 |
|
100.9 |
|
88.0 |
||
流动资产总额 |
|
1,075.5 |
|
1,203.1 |
||
财产，净额 |
|
1,478.9 |
|
1,560.4 |
||
经营租赁使用权资产净额 |
3,371.7 |
3,544.5 |
||||
无形资产，净值 |
|
145.5 |
|
146.7 |
||
商誉 |
|
2,325.5 |
|
2,358.7 |
||
其他长期资产 |
|
197.6 |
|
195.8 |
||
总资产 |
$ |
8,594.7 |
$ |
9,009.2 |
||
负债和股东赤字 |
||||||
流动负债： |
||||||
应付账款 |
$ |
301.1 |
$ |
320.5 |
||
应计费用和其他负债 |
|
311.4 |
|
350.8 |
||
递延收入和收入 |
|
399.1 |
|
421.8 |
||
公司借款的当前到期日 |
|
123.1 |
|
25.1 |
||
融资租赁负债本期到期情况 |
4.3 |
5.4 |
||||
经营租赁负债的当前到期日 |
512.2 |
508.8 |
||||
流动负债合计 |
|
1,651.2 |
|
1,632.4 |
||
公司借款 |
|
4,212.4 |
|
4,552.3 |
||
融资租赁负债 |
46.3 |
50.0 |
||||
经营租赁负债 |
3,773.7 |
4,000.7 |
||||
展商服务协议 |
|
475.5 |
|
486.6 |
||
递延所得税负债，净额 |
|
33.0 |
|
32.4 |
||
其他长期负债 |
|
99.2 |
|
102.7 |
||
负债总额 |
|
10,291.3 |
|
10,857.1 |
||
承诺与或有事项 |
||||||
股东赤字： |
||||||
AMC院线股东赤字： |
||||||
优先股，每股面值0.01美元，授权50,000，000股；截至2024年6月30日和2023年12月31日没有已发行和流通的股票 |
— |
— |
||||
A类普通股（面值0.01美元，授权550,000，000股；截至2024年6月30日已发行和流通的361,354，955股；授权550,000，000股；截至2023年12月31日已发行和流通的260,574，392股） |
|
3.6 |
|
2.6 |
||
额外实收资本 |
|
6,601.1 |
|
6,221.9 |
||
累计其他综合损失 |
|
(110.8) |
|
(78.2) |
||
累计赤字 |
|
(8,190.5) |
|
(7,994.2) |
||
股东赤字总额 |
(1,696.6) |
(1,847.9) |
||||
负债总额和股东赤字 |
$ |
8,594.7 |
$ |
9,009.2 |
||
见简明综合财务报表附注。
5
AMC娱乐控股有限公司。
简明合并现金流量表
六个月结束 |
||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
||||
经营活动产生的现金流量： |
（未经审计） |
|||||
净亏损 |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
||
调整净亏损与经营活动使用的现金净额： |
||||||
折旧及摊销 |
160.4 |
190.4 |
||||
债务清偿收益 |
(91.1) |
(86.7) |
||||
递延所得税 |
0.7 |
0.4 |
||||
对Hycroft投资的未实现亏损 |
0.3 |
10.1 |
||||
公司借款净溢价摊销至利息费用 |
(21.2) |
(29.2) |
||||
递延融资成本摊销至利息费用 |
4.5 |
4.7 |
||||
股票薪酬的非现金部分 |
8.8 |
33.7 |
||||
处置沙特电影公司的收益 |
— |
(15.5) |
||||
非合并实体的权益（收益）损失，扣除分配 |
(1.2) |
0.1 |
||||
房东供款 |
15.6 |
8.3 |
||||
其他非现金租金福利 |
(22.4) |
(18.6) |
||||
递延租金 |
(33.8) |
(70.4) |
||||
净定期福利成本 |
1.1 |
0.8 |
||||
非现金股东诉讼费用 |
— |
115.4 |
||||
资产负债变动： |
||||||
应收款项 |
41.2 |
33.4 |
||||
其他资产 |
(12.7) |
(29.8) |
||||
应付账款 |
(8.6) |
(25.5) |
||||
应计费用和其他负债 |
(65.7) |
(76.5) |
||||
其他，净额 |
(2.5) |
(21.5) |
||||
经营活动使用的现金净额 |
(222.9) |
(203.3) |
||||
投资活动产生的现金流量： |
||||||
资本支出 |
(95.1) |
(96.0) |
||||
处置沙特电影公司的收益 |
— |
30.0 |
||||
处置长期资产收益 |
0.2 |
6.0 |
||||
其他，净额 |
1.4 |
2.6 |
||||
投资活动所用现金净额 |
(93.5) |
(57.4) |
||||
筹资活动产生的现金流量： |
||||||
购回2026年到期优先次级票据 |
— |
(1.7) |
||||
回购2026年到期的第二留置权票据 |
— |
(82.4) |
||||
2026年到期定期贷款项下的预定本金支付 |
(10.0) |
(10.0) |
||||
股票发行所得款项净额 |
243.0 |
175.7 |
||||
融资租赁义务项下的本金支付 |
(2.4) |
(3.1) |
||||
用于支付递延融资费用的现金 |
(1.1) |
(1.9) |
||||
为限制性单位预扣缴纳的税款 |
(2.2) |
(14.2) |
||||
筹资活动提供的现金净额 |
227.3 |
62.4 |
||||
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
(3.7) |
2.1 |
||||
现金及现金等价物和受限制现金净减少额 |
(92.8) |
(196.2) |
||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
911.4 |
654.4 |
||||
期末现金及现金等价物和受限制现金 |
$ |
818.6 |
$ |
458.2 |
||
现金流信息补充披露： |
||||||
期间支付的现金用于： |
||||||
利息 |
$ |
192.4 |
$ |
212.0 |
||
已付所得税，净额 |
$ |
1.6 |
$ |
1.8 |
||
非现金活动时间表： |
||||||
期末应付工程款 |
$ |
34.8 |
$ |
29.0 |
||
6
7
AMC娱乐控股有限公司。
简明合并财务报表附注
2024年6月30日
（未经审计）
附注1 —陈述的基础
AMC院线，Inc.（“Holdings”）通过其直接和间接子公司，包括American Multi-Cinema，Inc.及其子公司（与Holdings统称，除非文意另有所指，否则为“公司”或“AMC”），主要从事戏剧展览业务，并拥有、经营或拥有位于美国和欧洲的剧院的权益。简明综合财务报表包括控股公司及所有附属公司的账目，应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。该公司在两个可报告分部下管理其戏剧展览业务的业务，即美国市场和国际市场。
随附的截至2023年12月31日的简明综合资产负债表（源自经审计的财务报表）和未经审计的简明综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则和表格10 – Q的说明编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的完整综合财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，这些中期财务报表反映了公平列报公司财务状况和经营业绩所需的所有调整（包括正常的经常性调整）。由于公司业务的季节性，截至2024年6月30日止六个月的业绩不一定代表截至2024年12月31日止年度的预期业绩。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在简明综合财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。
反向股票分割。2023年8月24日，公司按每十股普通股获得一股A类普通股（“普通股”）的比例实施了反向股票分割。由于反向股票分割，A系列可转换参与优先股的每股股份可转换为十股普通股，由此，每个AMC优先股单位变得相当于一股普通股的十分之一（1/10）。此次反向股票分割并未影响到已发行的AMC优先股单位数量。该公司得出的结论是，这种转换比率的变化类似于AMC优先股单位的反向股票分割，即使反向股票分割不会对已发行的AMC优先股单位的数量产生影响。
因此，在随附的简明综合财务报表和2023年8月24日之前的适用披露中，所有提及股份、每股、单位、每单位或普通股金额的内容均已追溯调整，以反映反向股票分割。对AMC优先股单位的引用也进行了追溯调整，以反映反向股票分割对其等值普通股股份的影响。2023年8月25日，公司所有已发行的AMC优先股单位全部转换为普通股。
流动性。该公司认为，其现有现金和现金等价物，连同运营产生的现金，将足以为其运营提供资金，并在当前和未来十二个月内履行其义务。截至2024年4月19日，由于预期优先有担保循环信贷融资将到期，公司自愿全额终止优先有担保循环信贷融资项下的承诺，并清偿了与优先有担保循环信贷融资有关的任何剩余债务。根据信贷协议的条款，财务契诺及相关契诺暂停条件不再有效。高级有担保循环信贷融资的终止并不以其他方式影响信贷协议项下的高级有担保定期贷款融资。公司目前预计不会更换高级有担保循环信贷融资。公司已订立一项新的信用证融资，以继续提供
8
高级有担保循环信贷融资终止后的正常业务过程中的信贷。
该公司的现金消耗率不是长期可持续的。为了实现可持续的净正经营现金流和长期盈利能力，公司认为收入将需要增加到至少与新冠疫情之前的收入一致的水平。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月，北美票房收入下降了约36%。在公司能够实现可持续净正向经营现金流之前，很难估计公司未来的现金消耗率和流动性需求。根据公司关于实现收入水平提高的时间和能力的假设，所需流动性金额的估计差异很大。
无法保证用于估计公司流动性需求和未来现金消耗率的收入、出勤率和其他假设将是正确的，并且由于预测工作室电影上映日期、整体制作和影院上映水平以及单个作品的成功的能力有限，预测能力不确定。此外，劳工停工的影响，包括但不限于2023年发生的美国作家协会罢工和美国演员工会–美国电视和广播艺术家联合会罢工，对2024年的电影放映名单、公司的流动性和现金消耗率产生了负面影响。此外，无法保证公司将以公司可接受的条款或根本无法保证在这些财务报表发布之日起十二个月后成功产生履行公司义务所需的额外流动性。
公司预计将不时继续寻求通过现金购买和/或交换股权或债务、公开市场购买、私下协商交易或其他方式偿还或购买其未偿债务。此类回购或交换（如果有的话）将按其可能确定的条款和价格进行，并将取决于当时的市场条件、其流动性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金额可能是重大的，并且在使用股权的范围内，具有稀释性。有关2024年6月30日之后发生的各种债务再融资交易的更多信息，请参见附注13 —后续事件。
下表汇总了截至2024年6月30日止六个月期间发生的各类债权换股交易。这些交易被视为债务的提前清偿。根据ASC 470-50-40-3，已清偿债务的重新收购价格确定为所交换的普通股的公允价值。见附注6 ——公司借款和融资租赁负债和附注7 ——股东赤字。
股份 |
||||||||||||
合计本金 |
普通股 |
增益 |
应计利息 |
|||||||||
（单位：百万，份额数据除外） |
交换了 |
交换了 |
熄灭 |
交换了 |
||||||||
2026年到期的第二留置权票据 |
$ |
191.4 |
27,545,325 |
$ |
91.1 |
$ |
7.4 |
|||||
在截至2024年6月30日的六个月期间，该公司通过在市场上发行约7250万股普通股，筹集了2.50亿美元的总收益，并向销售代理支付了费用，并分别产生了约630万美元和60万美元的其他第三方发行费用。该公司在截至2024年6月30日的六个月内支付了70万美元的其他第三方发行费用。
现金和现金等价物。截至2024年6月30日，美国市场和国际市场的现金和现金等价物分别为6.557亿美元和1.146亿美元，截至2023年12月31日，现金和现金等价物分别为7.523亿美元和1.320亿美元。
9
受限制的现金。受限制现金包括公司银行账户中作为某些房东的担保而持有的现金以及与公司保险和公用事业项目有关的现金抵押信用证。下表提供了简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及受限制现金与简明综合现金流量表中的总额的对账。
截至 |
||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年12月31日 |
||||
现金及现金等价物 |
$ |
770.3 |
$ |
884.3 |
||
受限制现金 |
48.3 |
27.1 |
||||
现金流量表中的现金及现金等价物和限制性现金合计 |
$ |
818.6 |
$ |
911.4 |
||
截至2024年6月30日，美国市场和国际市场的受限现金分别为2000万美元和2830万美元。截至2023年12月31日，美国市场和国际市场的受限现金分别为0美元和2710万美元。
累计其他综合损失。下表按构成部分列示累计其他综合损失变动情况：
国外 |
|||||||||
（百万） |
|
货币 |
|
养老金福利 |
|
合计 |
|||
余额2023年12月31日 |
$ |
(77.7) |
$ |
(0.5) |
$ |
(78.2) |
|||
其他综合收益（亏损） |
(33.1) |
0.5 |
(32.6) |
||||||
余额2024年6月30日 |
$ |
(110.8) |
$ |
— |
$ |
(110.8) |
|||
累计折旧摊销。截至2024年6月30日和2023年12月31日，与财产相关的累计折旧分别为31.971亿美元和31.098亿美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，无形资产的累计摊销分别为770万美元和730万美元。
其他费用（收入）。下表列示其他费用（收入）构成部分：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
||||||||
外币交易（收益）损失 |
$ |
(0.6) |
(7.5) |
$ |
2.6 |
(16.2) |
||||||
净定期福利成本的非经营部分 |
0.4 |
0.5 |
1.1 |
0.9 |
||||||||
清偿收益-2026年到期的优先次级票据 |
— |
— |
— |
(2.3) |
||||||||
熄灭收益-2026年到期的第二留置权票据 |
(85.3) |
(21.6) |
(91.1) |
(84.4) |
||||||||
非合并实体收益中的权益 |
(1.0) |
(0.8) |
(4.7) |
(2.2) |
||||||||
衍生股东结算 |
— |
— |
— |
(14.0) |
||||||||
股东诉讼和追偿 |
(19.1) |
(1.2) |
(19.1) |
125.4 |
||||||||
供应商纠纷解决 |
— |
— |
(36.2) |
— |
||||||||
其他结算收益 |
(2.6) |
— |
(3.6) |
— |
||||||||
营业中断保险赔偿 |
— |
(1.3) |
— |
(1.3) |
||||||||
其他费用合计（收入） |
$ |
(108.2) |
$ |
(31.9) |
$ |
(151.0) |
$ |
5.9 |
||||
10
附注2 —租赁
该公司根据经营和融资租赁租赁剧院和设备。公司通常不认为在租赁开始时行使续期选择权是合理确定的，因此将初始基期视为租赁期。租赁条款各不相同，但一般情况下，租赁规定固定和递增租金、基于消费者价格指数或其他指数的或有递增租金不得超过某些特定金额以及基于收入百分比的可变租金。该公司经常收到房东的捐款，用于现有地点的装修。公司将从房东收到的金额记录为对使用权资产的调整，并在租赁协议的基本期限内将余额作为租金费用的减少进行摊销。设备租赁主要包括视觉和声音以及食品和饮料设备。
下表反映列报期间的租赁费用：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||
（百万） |
综合业务报表 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||
经营租赁成本 |
||||||||||||||
剧院物业 |
租金 |
$ |
195.1 |
$ |
202.0 |
$ |
392.8 |
$ |
386.2 |
|||||
剧院物业 |
营业费用 |
0.8 |
0.3 |
1.0 |
0.6 |
|||||||||
设备 |
营业费用 |
7.4 |
3.9 |
14.1 |
7.0 |
|||||||||
办公室及其他 |
一般和行政：其他 |
1.4 |
1.4 |
2.7 |
2.7 |
|||||||||
融资租赁成本 |
||||||||||||||
融资租赁资产摊销 |
折旧及摊销 |
— |
0.5 |
0.5 |
1.0 |
|||||||||
租赁负债的利息支出 |
融资租赁义务 |
0.6 |
1.0 |
1.5 |
1.9 |
|||||||||
可变租赁成本 |
||||||||||||||
剧院物业 |
租金 |
23.3 |
18.8 |
50.1 |
40.3 |
|||||||||
设备 |
营业费用 |
16.0 |
20.4 |
29.4 |
33.7 |
|||||||||
总租赁成本 |
$ |
244.6 |
$ |
248.3 |
$ |
492.1 |
$ |
473.4 |
||||||
现金流和补充信息列示如下：
六个月结束 |
||||||
6月30日， |
6月30日， |
|||||
（百万） |
2024 |
2023 |
||||
为计入租赁负债计量的金额支付的现金： |
||||||
用于融资租赁的经营现金流 |
$ |
(1.7) |
$ |
(1.6) |
||
经营租赁中使用的经营现金流 |
(463.7) |
(494.1) |
||||
融资租赁使用的融资现金流 |
(2.4) |
(3.1) |
||||
房东贡献： |
||||||
经营租赁提供的经营现金流 |
15.6 |
8.3 |
||||
补充披露非现金租赁活动： |
||||||
以使用权资产换取新增经营租赁负债（一） |
54.0 |
82.6 |
||||
| (1) | 包括租约延期和期权行使。 |
下表为截至2024年6月30日的加权平均剩余租期及折现率：
加权平均 |
加权平均 |
|||||
剩余 |
折扣 |
|||||
租期及贴现率 |
租期（年） |
率 |
||||
经营租赁 |
|
10.6% |
||||
融资租赁 |
|
6.4% |
||||
11
截至2024年6月30日的最低年度付款及其净现值如下：
经营租赁 |
融资租赁 |
|||||
（百万） |
付款 |
付款 |
||||
截至2024年12月31日止六个月 |
$ |
456.2 |
$ |
3.8 |
||
2025 |
894.0 |
7.1 |
||||
2026 |
831.3 |
7.1 |
||||
2027 |
766.3 |
7.1 |
||||
2028 |
680.2 |
7.1 |
||||
2029 |
578.6 |
7.1 |
||||
此后 |
2,227.6 |
38.6 |
||||
租赁付款总额 |
6,434.2 |
77.9 |
||||
减去推算利息 |
(2,148.3) |
(27.3) |
||||
经营和融资租赁负债总额，分别 |
$ |
4,285.9 |
$ |
50.6 |
||
截至2024年6月30日，公司已就三家尚未开工的影院签署了额外的经营租赁协议。这些租约的期限从15年到20年不等，租赁付款总额约为6890万美元。租约开始的时间取决于业主向公司提供对相关设施的控制权和访问权限。
在截至2023年6月30日的六个月期间，公司收到了一位房东提供的1300万美元的买断奖励，该奖励为房东提供了终止一家剧院租约的权利。该激励措施在公司简明综合经营报表中被视为租金费用的减少。
附注3 —收入确认
收入分类。收入按主要收入类型和收入确认时间分列于下表：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
||||||||
主要收入类型 |
||||||||||||
招生 |
$ |
564.4 |
$ |
744.1 |
$ |
1,094.9 |
$ |
1,278.2 |
||||
食品饮料 |
367.1 |
488.2 |
688.3 |
816.9 |
||||||||
其他剧院： |
||||||||||||
屏幕广告 |
30.2 |
32.3 |
60.5 |
63.2 |
||||||||
其他 |
68.9 |
83.3 |
138.3 |
144.0 |
||||||||
其他剧院 |
99.1 |
115.6 |
198.8 |
207.2 |
||||||||
总收入 |
$ |
1,030.6 |
$ |
1,347.9 |
$ |
1,982.0 |
$ |
2,302.3 |
||||
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
||||||||
收入确认时点 |
||||||||||||
某一时点转移的产品和服务 |
$ |
932.9 |
$ |
1,260.4 |
$ |
1,791.4 |
$ |
2,132.2 |
||||
随时间转移的产品和服务（1） |
97.7 |
87.5 |
190.6 |
170.1 |
||||||||
总收入 |
$ |
1,030.6 |
$ |
1,347.9 |
$ |
1,982.0 |
$ |
2,302.3 |
||||
| (1) | 金额主要包括订阅和广告收入。 |
12
下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日的应收款项、净额和递延收入及收入余额：
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年12月31日 |
||||
流动资产 |
||||||
与客户合同相关的应收款项 |
$ |
83.6 |
$ |
113.5 |
||
杂项应收款 |
72.4 |
90.2 |
||||
应收款项，净额 |
$ |
156.0 |
$ |
203.7 |
||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年12月31日 |
||||
流动负债 |
||||||
与客户合同相关的递延收入 |
$ |
392.0 |
$ |
415.3 |
||
杂项递延收入 |
7.1 |
6.5 |
||||
递延收入和收入 |
$ |
399.1 |
$ |
421.8 |
||
计入递延收入和收益的与客户合同负债的重大变动情况如下：
递延收入 |
|||
与合同有关 |
|||
（百万） |
与客户 |
||
余额2023年12月31日 |
$ |
415.3 |
|
预收现金（一） |
148.5 |
||
累积的客户忠诚度奖励，扣除到期后的净额： |
|||
入场收入（2） |
10.6 |
||
食品饮料（2） |
16.3 |
||
其他剧院（2） |
(1.3) |
||
由于履行了履约义务，重新分类为收入： |
|||
入场收入（3） |
(120.6) |
||
食品饮料（3） |
(38.0) |
||
其他剧院（4） |
(36.3) |
||
外币换算调整 |
(2.5) |
||
余额2024年6月30日 |
$ |
392.0 |
|
| (1) | 包括电影票、食品饮料、礼品卡、兑换票、订阅会员费、其他忠诚会员费。 |
| (2) | 累积的奖励金额，扣除到期，归属于忠诚度计划。 |
| (3) | 归属于礼品卡、兑换门票、电影票和忠诚度计划的兑换奖励金额。 |
| (4) | 金额涉及来自未兑换或部分兑换的礼品卡、未兑换的兑换门票、订阅会员费和忠诚度计划会员费的收入。 |
13
简明综合资产负债表中包含在参展商服务协议中的合同负债的重大变化如下：
展商服务 |
|||
（百万） |
协议（1） |
||
余额2023年12月31日 |
$ |
486.6 |
|
将期初余额重新分类为其他剧院收入，因为履行了履约义务 |
(11.1) |
||
余额2024年6月30日 |
$ |
475.5 |
|
| (1) | 表示先前根据年度共同单位调整（“CUA”）以及与NCM破产相关的后续调整收到的National CineMedia，LLC（“NCM”）共同单位的账面金额，如下文更详细讨论。递延收入将在剩余时间内摊销到其他影院收入中 |
NCM破产。2023年4月11日，NCM根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了一份请愿书。NCM是该公司在美国的大多数影院的影院内广告提供商。根据于2023年8月7日生效的重组第11章计划（“计划”），NCM已承担其与公司的协议。作为该计划的一部分，2023年8月7日，NCM发行了16,581，829个普通单位（“NCM普通单位”），这些单位是作为年度普通单位调整的一部分欠公司的。但根据该计划的条款及其下的NCM股权重组，该计划生效后，NCM普通单位立即被取消。公司已向美国德克萨斯州南区联邦地区法院提出上诉，除其他外，反对计划的某些条款，包括修改与其他方未授予公司的参展商服务协议的条款，以及对法院批准取消NCM共同单位发行的命令提出上诉。公司预计其破产不会对公司产生实质性影响。
礼品卡和兑换券。截至2024年6月30日，简明综合资产负债表中计入递延收入和收入的未兑换礼品卡和兑换券的总金额为2.938亿美元。这将被确认为收入，因为礼品卡和兑换门票被兑换，或者作为未兑换的礼品卡和兑换门票收入按实际兑换模式的比例确认，这估计将在未来24个月内发生。
忠诚计划。截至2024年6月30日，在简明合并资产负债表中，分配给递延收入和收入中包含的忠诚度计划的递延收入金额为7450万美元。赚取的积分将在积分兑换时确认为收入，估计将在未来24个月内发生。订阅会员费和忠诚会员费在各自的会员期内按比例确认。
公司适用ASC 606-10-50-14中的实务权宜之计，对原预计存续期为一年及以下的剩余履约义务不进行信息披露。
附注4 —善意
下表汇总了截至2024年6月30日止六个月按报告单位划分的商誉变动情况：
美国 |
国际 |
合并商誉 |
|||||||||||||||||||||||||
（百万） |
总账面金额 |
累计减值损失 |
净账面金额 |
总账面金额 |
累计减值损失 |
净账面金额 |
总账面金额 |
累计减值损失 |
净账面金额 |
||||||||||||||||||
余额2023年12月31日 |
$ |
3,072.6 |
$ |
(1,276.1) |
$ |
1,796.5 |
$ |
1,589.5 |
$ |
(1,027.3) |
$ |
562.2 |
$ |
4,662.1 |
$ |
(2,303.4) |
$ |
2,358.7 |
|||||||||
货币换算调整 |
— |
— |
— |
(40.3) |
7.1 |
(33.2) |
(40.3) |
7.1 |
(33.2) |
||||||||||||||||||
余额2024年6月30日 |
$ |
3,072.6 |
$ |
(1,276.1) |
$ |
1,796.5 |
$ |
1,549.2 |
$ |
(1,020.2) |
$ |
529.0 |
$ |
4,621.8 |
$ |
(2,296.3) |
$ |
2,325.5 |
|||||||||
14
附注5 —投资
对非合并关联公司的投资和按权益法核算的某些其他投资一般包括公司或其子公司具有重大影响的所有实体，但不超过50.0%的投票控制权，并在简明合并资产负债表中记入其他长期资产。2022年12月30日，公司订立协议，以1.125亿沙特里亚尔（3000万美元）出售其在Saudi Cinema Company，LLC的10.0%投资，并于2023年1月24日，沙特商务部记录出售股权，公司于2023年1月25日收到收益。截至2023年6月30日止六个月，公司录得出售1550万美元投资收益的收益。截至2024年6月30日，对非合并附属公司的投资包括Digital Cinema Distribution Coalition，LLC的14.6%权益、Fathom Events所有者AC JV，LLC（“AC JV”）的32.0%权益、Screenvision所有者SV Holdco LLC的18.4%权益、Digital Cinema Media Ltd.（“DCM”）的50.0%权益、Handelsbolaget Svenska Bio Lidingo的50.0%权益、Bergen Kino的49.0%权益、Odeon Kino Stavanger/Sandnes的49.0%权益、Capa Kinoreklame AS（“Capa”）的50.0%权益和Vasteras Biografer（“Vasteras”）的50.0%权益。通过各种投资，该公司在美国的四家影院和欧洲的62家影院拥有权益。权益法被投资方持有的债务对公司无追索权。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，公司在非合并实体的收益中分别录得权益（1.0）百万美元和（0.8）百万美元。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，公司录得权益收益分别为（4.7）百万美元及（2.2）百万美元。
关联交易
公司与权益法被投资单位发生的关联交易记录如下：
截至 |
|
截至 |
||||
（百万） |
2024年6月30日 |
|
2023年12月31日 |
|||
屏幕广告收入应收DCM款项 |
$ |
2.1 |
$ |
3.3 |
||
应收DCM贷款 |
0.7 |
0.6 |
||||
由于AC JV for Fathom Events编程 |
(3.1) |
(2.3) |
||||
应收Vasteras贷款 |
1.0 |
1.0 |
||||
应向Capa支付屏幕广告收入 |
— |
1.4 |
||||
由于Vasteras |
(1.0) |
(0.9) |
||||
由于美国影院合作 |
(0.7) |
(0.6) |
||||
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||
（百万） |
综合业务报表 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||||
DCM屏幕广告收入 |
其他收入 |
$ |
3.3 |
$ |
4.1 |
$ |
6.6 |
$ |
7.6 |
|||||
DCDC内容交付服务 |
营业费用 |
0.3 |
0.3 |
0.6 |
0.6 |
|||||||||
AC JV Fathom Events编程的展览总成本 |
电影放映费用 |
5.7 |
4.0 |
12.9 |
7.0 |
|||||||||
Screenvision屏幕广告收入 |
其他收入 |
1.6 |
2.4 |
2.9 |
3.9 |
|||||||||
投资Hycroft
该公司持有Hycroft Mining Holding Corporation（纳斯达克股票代码：HYMC）（“Hycroft”）约240万股普通股和约230万份购买普通股的认股权证。每份认股权证可在截至2027年3月的5年期限内以每股10.68美元的价格对Hycroft的一股普通股行使。此前的金额已针对2023年11月15日生效的一比十反向股票分割Hycroft进行了调整。
公司对Hycroft的普通股采用权益法核算，并按照ASC 825-10选择了公允价值选择权。公司根据ASC 815将认股权证作为衍生品进行会计处理。因此，对Hycroft投资的公允价值在随后的每个报告期重新计量，未实现损益在投资收益中列报。
15
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月，公司录得投资收益的未实现（收益）亏损分别为（0.7）百万美元及550万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，公司分别录得未实现投资收益亏损30万美元和1010万美元。见附注9 ——公允价值计量关于公允价值信息和根据公允价值选择权计量的海克罗夫特投资的资产价值以及其他权益法投资的资产总值。
附注6 —公司借款和融资租赁负债
公司借款及融资租赁负债账面价值汇总如下：
（百万） |
|
2024年6月30日 |
|
2023年12月31日 |
||
第一留置权担保债务： |
||||||
2026年到期的高级担保信贷融资-定期贷款（截至2024年6月30日为8.444%，截至2023年12月31日为8.474%） |
$ |
1,895.0 |
$ |
1,905.0 |
||
2027年到期12.75% Odeon优先有担保票据 |
400.0 |
400.0 |
||||
2029年到期的7.5%第一留置权票据 |
950.0 |
950.0 |
||||
第二留置权担保债务： |
||||||
10%/12%现金/PIK切换2026年到期的第二留置权次级票据 |
777.6 |
968.9 |
||||
次级债： |
||||||
2024年到期的6.375%优先次级票据（截至2024年6月30日面值400万英镑） |
5.0 |
5.1 |
||||
2025年到期的5.75%优先次级票据 |
98.3 |
98.3 |
||||
2026年到期的5.875%优先次级票据 |
51.5 |
51.5 |
||||
2027年到期的6.125%优先次级票据 |
125.5 |
125.5 |
||||
公司借款本金总额 |
$ |
4,302.9 |
$ |
4,504.3 |
||
融资租赁负债 |
|
50.6 |
|
55.4 |
||
递延融资成本 |
(27.5) |
(31.1) |
||||
净溢价（1） |
60.1 |
104.2 |
||||
公司借款和融资租赁负债账面价值合计 |
$ |
4,386.1 |
$ |
4,632.8 |
||
减： |
||||||
公司借款的当前到期日 |
(123.1) |
|
(25.1) |
|||
融资租赁负债本期到期情况 |
(4.3) |
(5.4) |
||||
公司借款和融资租赁负债的非流动账面价值合计 |
$ |
4,258.7 |
$ |
4,602.3 |
||
| (1) | 下表提供了企业借款的净溢价（折价）金额： |
6月30日， |
12月31日， |
|||||
（百万） |
2024 |
2023 |
||||
10%/12%现金/PIK切换2026年到期的第二留置权次级票据 |
$ |
86.5 |
$ |
133.9 |
||
2026年到期的高级担保信贷融资-定期贷款 |
(2.6) |
(3.3) |
||||
2027年到期12.75% Odeon优先有担保票据 |
(23.8) |
(26.4) |
||||
净溢价 |
$ |
60.1 |
$ |
104.2 |
||
16
下表列出截至2024年6月30日公司借款所需本金支付和到期情况：
校长 |
|||
金额 |
|||
企业 |
|||
（百万） |
|
借款 |
|
截至2024年12月31日止六个月 |
$ |
15.0 |
|
2025 |
118.3 |
||
2026 |
|
2,694.1 |
|
2027 |
|
525.5 |
|
2028 |
|
— |
|
2029 |
|
950.0 |
|
合计 |
$ |
4,302.9 |
|
债务回购和交换
下表汇总了截至2024年6月30日止六个月期间发生的各类债权换股交易。这些交易被视为债务的提前清偿。根据ASC 470-50-40-3，已清偿债务的重新收购价格被确定为所交换的普通股的公允价值。
股份 |
||||||||||||
合计本金 |
普通股 |
增益 |
应计利息 |
|||||||||
（单位：百万，份额数据除外） |
交换了 |
交换了 |
熄灭 |
交换了 |
||||||||
2026年到期的第二留置权票据 |
$ |
191.4 |
27,545,325 |
$ |
91.1 |
$ |
7.4 |
|||||
下表汇总了截至2023年6月30日止六个月期间的现金债务回购交易，包括与关联方的回购：
合计本金 |
重新获得 |
增益 |
应计利息 |
|||||||||
（百万） |
已回购 |
成本 |
熄灭 |
付费 |
||||||||
关联交易： |
||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 |
$ |
58.9 |
$ |
36.2 |
$ |
33.4 |
$ |
1.0 |
||||
2026年到期的5.875%优先次级票据 |
4.1 |
1.7 |
2.3 |
0.1 |
||||||||
关联方交易合计 |
63.0 |
37.9 |
35.7 |
1.1 |
||||||||
非关联交易： |
||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 |
82.5 |
46.2 |
51.0 |
2.1 |
||||||||
非关联方交易合计 |
82.5 |
46.2 |
51.0 |
2.1 |
||||||||
债务回购总额 |
$ |
145.5 |
$ |
84.1 |
$ |
86.7 |
$ |
3.2 |
||||
关于从Antara回购本金总额为1.00亿美元、于2026年到期的第二留置权票据以换取上表未包括的9,102，619个AMC优先股单位的讨论，见附注7 —股东赤字。
关于资产负债表日后发生的债务再融资交易的讨论，见附注13 ——后续事项。
财务契约
截至2024年4月19日，由于预期优先有担保循环信贷融资将到期，公司自愿全额终止优先有担保循环信贷融资项下的承诺，并清偿了与优先有担保循环信贷融资有关的任何剩余债务。根据信贷协议的条款，财务契诺及相关契诺暂停条件不再有效。终止优先有担保循环信贷融资不会以其他方式影响信贷协议项下的优先有担保定期贷款融资。该公司目前预计不会更换高级有担保循环信贷融资。
17
附注7 —股东赤字
反向股票分割
2023年8月24日，公司按照每十股普通股换一股普通股的比例实施了反向股票分割。由于反向股票分割，A系列可转换参与优先股的每股股份可转换为十股普通股，由此，每个AMC优先股单位变得相当于一股普通股的十分之一（1/10）。此次反向股票分割未影响到已发行的AMC优先股单位数量。该公司得出的结论是，这种转换比率的变化类似于AMC优先股单位的反向股票分割，即使反向股票分割不会对已发行的AMC优先股单位的数量产生影响。
因此，随附的合并财务报表和2023年8月24日之前的适用披露中对股份、每股、单位、每单位或普通股金额的所有提及均已追溯调整，以反映反向股票分割的影响。对AMC优先股单位的引用也进行了追溯调整，以反映反向股票分割对其等值普通股股份的影响。2023年8月25日，公司已发行的全部AMC优先股单位转换为普通股股份。
股份发行
在截至2024年6月30日的六个月期间，该公司通过在市场上发行约7250万股普通股，筹集了2.50亿美元的总收益，并向销售代理支付了费用，并分别产生了约630万美元和60万美元的其他第三方发行费用。该公司在截至2024年6月30日的六个月内支付了70万美元的其他第三方发行费用。
在截至2023年6月30日的六个月内，该公司通过在市场上发售约710万股AMC优先股单位，筹集了约1.145亿美元的总收益，并向一家销售代理支付了费用，并分别产生了约290万美元和830万美元的其他第三方发行费用。该公司在截至2023年6月30日的六个月内支付了1100万美元的其他第三方发行费用。
安塔拉交易
于2022年12月22日，公司与Antara订立远期购买协议，据此，公司同意（i）向Antara出售10,659，511份AMC优先股单位，总购买价为7510万美元，及（ii）同时向Antara购买本公司本金总额为1亿美元的10%/12%现金/PIK切换2026年到期的第二留置权票据，以换取9,102，619份AMC优先股单位。2023年2月7日，公司向Antara发行19,762，130个AMC优先股单位，以换取7510万美元现金和公司本金总额1.00亿美元的10%/12%现金/PIK切换2026年到期的第二留置权票据。由于该交易，该公司录得1.937亿美元的股东赤字。该公司在交换票据时以现金支付了140万美元的应计利息。
AMC优先股权单位
每个AMC优先股单位都是存托股份，代表在A系列可转换参与优先股份额中的权益，该份额由根据存托协议的存托凭证证明。每个AMC优先股单位在设计时应具有与普通股份额相同的经济和投票权。2023年8月25日，所有已发行的AMC优先股单位均已转换为普通股。截至2024年6月30日，公司有50,000，000股优先股授权股份可供发行。
18
股票补偿
下表列出了在一般和行政管理中记录的基于股票的补偿费用：其他：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
|||||||||
（百万） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||
股权分类奖励： |
||||||||||||
特别奖励费用 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2.1 |
$ |
20.2 |
||||
董事会股票奖励费用 |
1.0 |
— |
1.0 |
0.9 |
||||||||
限制性股票单位费用 |
2.7 |
3.8 |
4.8 |
6.8 |
||||||||
绩效股票单位费用 |
0.7 |
3.7 |
0.8 |
5.4 |
||||||||
股权分类奖励总额： |
4.4 |
7.5 |
8.7 |
33.3 |
||||||||
责任分类奖励： |
||||||||||||
限制性和绩效股票单位费用 |
0.1 |
0.3 |
0.1 |
0.4 |
||||||||
总负债分类裁定赔偿额： |
0.1 |
0.3 |
0.1 |
0.4 |
||||||||
股票补偿费用总额 |
$ |
4.5 |
$ |
7.8 |
$ |
8.8 |
$ |
33.7 |
||||
截至2024年6月30日，与基于股票的薪酬赠款相关的估计剩余未确认薪酬成本约为2340万美元，这反映了基于下文所述比额表的与实现业绩目标相关的假设。预计确认这一剩余补偿费用的加权平均期间约为1.2年。
特别奖项
2024年2月22日，AMC董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）批准了对适用于所有2023年批次PSU奖励的业绩目标的修改。这被视为对2023批次年度PSU奖励的修改，该奖励降低了调整后的EBITDA和自由现金流绩效目标，因此这两个目标均实现了200%的归属。这一修改导致立即额外归属478,055个2023批次年度PSU（21,829个现金结算单位和456,226个权益结算单位）。这被视为第3类修改（不可能改为可能），要求公司根据增量PSU的修改日期公允价值确认额外的股票补偿费用。在截至2024年6月30日的六个月期间，公司确认了与这些奖励相关的210万美元股票补偿费用。
2023年2月23日，薪酬委员会批准特别奖励，以代替归属2022批次年度PSU奖励。特别奖励作为对2022批次年度PSU奖励的修改入账，这降低了调整后的EBITDA和自由现金流业绩目标，因此这两个目标均实现了200%的归属。这一修改导致立即额外归属238,959家普通股PSU和238,959家AMC优先股单位PSU。这被视为第3类修改（不太可能），该修改要求公司根据普通股PSU和AMC优先股单位PSU的修改日期公允价值分别为1490万美元和530万美元确认额外的股票补偿费用。在截至2023年6月30日的六个月期间，公司确认了与这些奖励相关的2020万美元股票补偿费用。
2024年授予的奖项
2024年6月5日，公司股东通过了新的股权激励计划（“2024 EIP”）。根据该计划，2024年EIP有2500万股普通股可用于奖励。根据2024年EIP可能授予的奖励包括期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、现金奖励以及其他基于股权的奖励。2024年的EIP将是无限期限的，并且在终止的情况下，只要其下的任何奖励股份尚未发行且未完全归属，该协议将继续有效。
2024年6月5日，公司董事会根据2024年环境保护计划向公司的某些员工和董事授予股票、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）奖励。每个RSU或PSU在归属时可转换为一股普通股。参与者在股息记录日期持有的每个RSU和PSU有权获得相当于就一股普通股支付的金额的股息
19
该单位的基础股票。任何此类应计股息等价物仅在单位归属时支付给持有人。每个单位代表在未来某个日期获得一股普通股的权利。
该奖项一般具有以下特点：
| ● | 董事会股票奖励：公司授予
|
| ● | 限制性股票奖励：公司授予
|
| ● | 业绩股票单位奖励：共
|
薪酬委员会在每年年初确定年度绩效目标。因此，每一期年度的授予日（及公允价值计量日）为每年年初根据ASC 718（补偿–股票补偿）就关键条款达成相互理解的日期。
2024批次年度奖励769,260个单位的股权分类2024 PSU奖励授予日公允价值为400万美元，2024批次年度奖励105,357个单位的股权分类2023 PSU奖励授予日公允价值为50万美元，2024批次年度奖励44,081个单位的股权分类2022 PSU奖励授予日公允价值为20万美元，使用100%的绩效目标计量。
责任分类裁定赔偿额
某些PSU预计将以现金结算，因此已在简明综合资产负债表中归类为应计费用内的负债和其他负债。2024年度的负债分类2023 PSU奖励是在设定年度业绩目标时授予的。归属要求和归属期与上述股权分类奖励相同。公司根据普通股的公允价值确认与这些奖励相关的费用，从而使在必要的服务期内提供的服务部分生效。
截至2024年6月30日，共有58,101个非既得基础普通股RSU和与分类为负债的奖励相关的PSU。由于2025年PSU批次年度的业绩目标尚未确定，目前分类为负债的非既得基础普通股RSU和PSU（2024批次年度）有43,524个，未为会计目的授予的非既得基础普通股PSU（2025批次年度）有14,577个。
20
下表列出截至2024年6月30日止六个月的权益分类非归属RSU和PSU活动：
|
|
||||
加权 |
|||||
平均 |
|||||
普通股 |
授予日期 |
||||
RSU和PSU（3） |
公允价值 |
||||
2024年1月1日未归属 |
747,423 |
$ |
44.35 |
||
获批（1） |
3,226,672 |
5.12 |
|||
授予-特别奖 |
456,226 |
4.42 |
|||
既得 |
(246,982) |
43.84 |
|||
既得-特别奖 |
(242,360) |
4.42 |
|||
没收 |
(1,089) |
40.32 |
|||
已取消（2） |
(228,015) |
43.86 |
|||
取消-特别奖（2） |
(213,866) |
4.42 |
|||
2024年6月30日未归属 |
3,498,009 |
8.23 |
|||
根据2023年PSU奖励授予的2025年批次，授予日公允价值将于2025年确定 |
1,643,770 |
||||
截至2024年6月30日未归属总数 |
5,141,779 |
||||
| (1) | 根据2024年批次授予的PSU股份数量假设公司将实现业绩目标为
|
| (2) | 代表已归属的RSU和交出以代替税款的PSU。因此，公司为限制性单位预扣税款约$
|
| (3) | 包括AMC优先股单位RSU和转换为普通股RSU和PSU的PSU。 |
21
股东赤字的简明合并报表
截至2024年6月30日止六个月
累计 |
|||||||||||||||||
A类 |
额外 |
其他 |
合计 |
||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
综合 |
累计 |
股东' |
|||||||||||||
（单位：百万，除份额和每股数据） |
|
股份 |
|
金额 |
资本 |
亏损 |
|
赤字 |
|
赤字 |
|||||||
余额2023年12月31日 |
260,574,392 |
$ |
2.6 |
$ |
6,221.9 |
$ |
(78.2) |
$ |
(7,994.2) |
$ |
(1,847.9) |
||||||
净亏损 |
— |
— |
— |
— |
(163.5) |
(163.5) |
|||||||||||
其他综合损失 |
— |
— |
— |
(35.4) |
— |
(35.4) |
|||||||||||
债换股 |
2,541,250 |
— |
14.2 |
— |
— |
14.2 |
|||||||||||
为限制性单位预扣缴纳的税款 |
— |
— |
(2.2) |
— |
— |
(2.2) |
|||||||||||
股票发行费用 |
— |
— |
(0.5) |
— |
— |
(0.5) |
|||||||||||
基于股票的薪酬（1） |
489,342 |
— |
4.3 |
— |
— |
4.3 |
|||||||||||
余额2024年3月31日 |
263,604,984 |
$ |
2.6 |
$ |
6,237.7 |
$ |
(113.6) |
$ |
(8,157.7) |
$ |
(2,031.0) |
||||||
净亏损 |
— |
— |
— |
— |
(32.8) |
(32.8) |
|||||||||||
其他综合收益 |
— |
— |
— |
2.8 |
— |
2.8 |
|||||||||||
债换股 |
25,004,075 |
0.3 |
116.1 |
— |
— |
116.4 |
|||||||||||
股份发行 |
72,549,972 |
0.7 |
242.9 |
— |
— |
243.6 |
|||||||||||
股票补偿 |
195,924 |
— |
4.4 |
— |
— |
4.4 |
|||||||||||
余额2024年6月30日 |
361,354,955 |
$ |
3.6 |
$ |
6,601.1 |
$ |
(110.8) |
$ |
(8,190.5) |
$ |
(1,696.6) |
||||||
| (1) | 归属普通股RSU和PSU。 |
22
股东赤字的简明合并报表
截至2023年6月30日止六个月
优先股 |
||||||||||||||||||||||||
A系列敞篷车 |
累计 |
|||||||||||||||||||||||
A类 |
参与 |
存托股份 |
额外 |
其他 |
合计 |
|||||||||||||||||||
普通股 |
优先股 |
首选AMC |
实缴 |
综合 |
累计 |
股东' |
||||||||||||||||||
（单位：百万，除份额和每股数据） |
|
股份（3） |
|
金额 |
|
股份 |
权益单位（3） |
|
金额 |
资本 |
亏损 |
|
赤字 |
|
赤字 |
|||||||||
余额2022年12月31日 |
51,683,892 |
$ |
0.5 |
7,245,872 |
72,458,706 |
$ |
0.1 |
$ |
5,049.8 |
$ |
(77.3) |
$ |
(7,597.6) |
$ |
(2,624.5) |
|||||||||
净亏损 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(235.5) |
(235.5) |
|||||||||||||||
其他综合损失 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(7.3) |
— |
(7.3) |
|||||||||||||||
股票发行 |
— |
— |
492,880 |
4,928,800 |
— |
70.5 |
— |
— |
70.5 |
|||||||||||||||
Antara远期采购协议（2） |
— |
— |
1,976,213 |
19,762,130 |
— |
193.7 |
— |
— |
193.7 |
|||||||||||||||
为限制性单位预扣缴纳的税款 |
— |
— |
— |
— |
— |
(13.1) |
— |
— |
(13.1) |
|||||||||||||||
基于股票的薪酬（1） |
235,346 |
— |
26,944 |
269,444 |
— |
25.9 |
— |
— |
25.9 |
|||||||||||||||
余额2023年3月31日 |
51,919,238 |
$ |
0.5 |
9,741,909 |
97,419,080 |
$ |
0.1 |
$ |
5,326.8 |
$ |
(84.6) |
$ |
(7,833.1) |
$ |
(2,590.3) |
|||||||||
净收益 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
8.6 |
8.6 |
|||||||||||||||
其他综合损失 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(40.0) |
— |
(40.0) |
|||||||||||||||
AMC优先份额发行 |
— |
— |
212,156 |
2,121,562 |
— |
32.7 |
— |
— |
32.7 |
|||||||||||||||
为限制性单位预扣缴纳的税款 |
— |
— |
— |
— |
— |
(1.1) |
— |
— |
(1.1) |
|||||||||||||||
股票补偿 |
— |
— |
— |
— |
— |
7.5 |
— |
— |
7.5 |
|||||||||||||||
余额2023年6月30日 |
51,919,238 |
$ |
0.5 |
9,954,065 |
99,540,642 |
$ |
0.1 |
$ |
5,365.9 |
$ |
(124.6) |
$ |
(7,824.5) |
$ |
(2,582.6) |
|||||||||
| (1) | 包括
|
| (2) | 包括$
|
| (3) | 股份数量已追溯调整，以反映反向拆股的影响。 |
23
附注8 —所得税
公司的全球有效所得税率基于实际收入（亏损）、法定税率、针对递延税项资产的估值减免以及在其经营所在的各个司法管辖区提供的税务规划机会。由于新冠疫情和最近的劳工停工对该行业的影响挥之不去，该公司正在使用截至2024年6月30日止六个月的离散所得税计算。从历史上看，对于中期财务报告，公司根据全年的预计应税收入（亏损）估计全球年度所得税率，并根据预期的年度税率记录季度所得税拨备或福利，如果有的话，则根据离散项目进行调整。当对年度收入有更可靠的估计可用时，公司将在未来的中期期间回到根据年度有效税率计算季度税收费用的历史方法。公司将与所得税相关的利息费用和罚款分别确认为所得税费用和一般及行政费用。
经济合作与发展组织（简称“经合组织”）发布了示范规则，一般规定了15.0%的管辖最低有效税率。各国已经或正在颁布旨在实施2024年1月1日生效的原则的立法。公司采纳OECD全球税收改革预计不会对其2024年所得税费用产生实质性影响。
公司每期对其递延所得税资产进行评估，根据是否“更有可能”实现部分递延所得税资产来确定是否需要计提估值备抵。这些递延所得税资产的最终变现取决于在未来期间在联邦、州和外国管辖范围内产生足够的应税收入。该公司通过考虑所有可用的正面和负面证据进行评估，包括历史经营业绩、对未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间、对美国电影和更广泛经济的前景等。
由于公司已确定这些资产的变现不符合可能性更大的标准，因此针对公司的美国递延所得税资产和公司的大部分国际递延所得税资产记录了估值备抵。
截至2024年6月30日止六个月的有效税率反映了这些估值免税额对该期间产生的美国和国际递延税项资产的影响。截至2024年6月30日止六个月的实际有效利率为（1.3）%。公司截至2024年6月30日止六个月的综合税率与美国法定税率不同，主要是由于美国和外国司法管辖区的估值免税额、外国税率差异、联邦和州税收抵免、永久差异和其他离散项目。
24
附注9 —公允价值计量
公允价值是指在主体进行业务往来的市场中，市场参与者之间在有序交易中，为出售资产而收取的价款或为转移负债而支付的价款。用于制定这些公允价值计量的输入是按层次建立的，该层次对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。公允价值分类基于投入水平。以公允价值计量的资产和负债按以下类别之一分类披露：
1级： |
相同资产或负债在活跃市场中的市场报价。 |
2级： |
可观察的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观察的输入。 |
3级： |
未经市场数据证实的不可观察的投入。 |
经常性公允价值计量。下表汇总了截至2024年6月30日公司经常性以公允价值计量的金融资产的公允价值层次结构：
2024年6月30日的公允价值计量使用 |
||||||||||||
重大 |
||||||||||||
|
总携带量 |
|
中的报价 |
|
重要的其他 |
|
不可观察 |
|||||
价值在 |
活跃市场 |
可观测输入 |
投入 |
|||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
（1级） |
（2级） |
（三级） |
||||||||
其他长期资产： |
||||||||||||
投资Hycroft认股权证 |
$ |
3.1 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
3.1 |
||||
有价证券： |
||||||||||||
投资Hycroft |
5.7 |
5.7 |
— |
— |
||||||||
按公允价值计算的资产总额 |
$ |
8.8 |
$ |
5.7 |
$ |
— |
$ |
3.1 |
||||
其他公允价值计量披露。要求本公司披露财务状况表中不以公允价值确认且实际可行的金融工具的公允价值估计值：
|
2024年6月30日的公允价值计量使用 |
|||||||||||
|
|
重要的其他 |
|
重大 |
||||||||
总携带量 |
中的报价 |
可观察 |
不可观察 |
|||||||||
价值在 |
活跃市场 |
投入 |
投入 |
|||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
（1级） |
（2级） |
（三级） |
||||||||
公司借款的当前到期日 |
$ |
123.1 |
$ |
— |
$ |
113.8 |
$ |
— |
||||
公司借款 |
|
4,212.4 |
|
— |
|
3,624.7 |
— |
|||||
估值技术。采用市场报价和可观察的基于市场的投入估计第2级投入的公允价值。公司按本金价值减去反映市场到期收益率的估计折扣对这些票据进行估值。更多信息见附注6 —企业借款和融资租赁负债。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债的账面价值接近公允价值，因为这些工具的期限较短。
25
附注10 —经营分部
公司根据ASC 280-10（分部报告）报告有关经营分部的信息，其中要求根据管理层在公司内组织分部以进行经营决策和评估业绩的方式报告财务信息。该公司已为其戏剧展览业务、美国市场和国际市场确定了两个可报告分部和报告单位。国际市场可报告分部在英国、德国、西班牙、意大利、爱尔兰、葡萄牙、瑞典、芬兰、挪威和丹麦的影院拥有业务或部分权益。该公司于2023年1月出售了其在沙特阿拉伯的权益。更多信息见附注5 ——投资。每个部门的收入来自入场、食品和饮料销售以及其他辅助收入，主要是屏幕广告、忠诚度会员费、门票销售、礼品卡收入和兑换门票收入。公司用来评估业绩和分配资源的分部损益衡量标准为调整后EBITDA，定义见下表。公司不按分部报告资产信息，因为该信息不用于评估分部的业绩或在分部之间分配资源。
以下是按可报告经营分部划分的精选财务信息细分：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
收入（百万） |
|
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
||||||
美国市场 |
$ |
815.9 |
$ |
1,087.4 |
$ |
1,505.0 |
|
$ |
1,791.9 |
|||
国际市场 |
214.7 |
260.5 |
477.0 |
|
510.4 |
|||||||
总收入 |
$ |
1,030.6 |
$ |
1,347.9 |
$ |
1,982.0 |
|
$ |
2,302.3 |
|||
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
调整后EBITDA（百万） |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|||||
美国市场 |
$ |
49.3 |
$ |
174.8 |
$ |
21.7 |
$ |
185.7 |
||||
国际市场 |
(19.9) |
7.7 |
(23.9) |
3.9 |
||||||||
调整后EBITDA总额（1） |
$ |
29.4 |
$ |
182.5 |
$ |
(2.2) |
$ |
189.6 |
||||
| (1) | 公司提出调整后EBITDA作为业绩的补充衡量标准。公司将调整后EBITDA定义为净收益（亏损）加上（i）所得税拨备（收益），（ii）利息支出和（iii）折旧和摊销，经进一步调整，以消除公司认为不代表公司持续经营业绩的某些项目的影响，并包括来自国际市场剧院运营的股权投资的应占EBITDA以及来自其他权益法被投资方的收益的任何现金分配。公司用来评估业绩和分配资源的分部损益的衡量标准是调整后EBITDA，这与公司债务契约中调整后EBITDA的定义大体一致。 |
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
资本支出（百万） |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|||||
美国市场 |
$ |
33.8 |
$ |
36.8 |
$ |
65.5 |
$ |
71.4 |
||||
国际市场 |
10.8 |
11.8 |
29.6 |
24.6 |
||||||||
资本支出总额 |
$ |
44.6 |
$ |
48.6 |
$ |
95.1 |
$ |
96.0 |
||||
截至 |
截至 |
|||||
长期资产，净额（百万） |
2024年6月30日 |
2023年12月31日 |
||||
美国市场 |
$ |
5,632.3 |
$ |
5,795.6 |
||
国际市场 |
1,886.9 |
2,010.5 |
||||
长期资产总额（1） |
$ |
7,519.2 |
$ |
7,806.1 |
||
| (1) | 长期资产由物业、净额、经营租赁使用权资产、无形资产、商誉、递延所得税资产、净额及其他长期资产组成。 |
26
下表列出净亏损与调整后EBITDA的对账：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||
净收益（亏损） |
$ |
(32.8) |
$ |
8.6 |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
||||
加： |
||||||||||||
所得税拨备（1） |
|
0.7 |
|
0.4 |
|
2.5 |
|
2.3 |
||||
利息支出 |
|
99.0 |
|
102.6 |
|
200.2 |
|
203.7 |
||||
折旧及摊销 |
|
78.8 |
|
96.8 |
|
160.4 |
|
190.4 |
||||
一定的运营费用（2） |
|
1.0 |
|
(0.9) |
|
1.5 |
|
0.2 |
||||
非合并实体收益中的权益 |
|
(1.0) |
|
(0.8) |
|
(4.7) |
|
(2.2) |
||||
来自非合并实体的现金分配（3） |
|
1.6 |
|
1.7 |
|
2.9 |
|
1.7 |
||||
应占EBITDA（4） |
(0.7) |
(0.3) |
(0.1) |
0.2 |
||||||||
投资费用（收益）（5） |
|
(6.1) |
|
5.1 |
|
(11.2) |
|
(8.4) |
||||
其他费用（收入）（6） |
|
(105.0) |
|
(30.1) |
|
(143.8) |
|
12.7 |
||||
其他非现金租金福利（7） |
(10.7) |
(9.0) |
(22.4) |
(18.6) |
||||||||
一般和行政——未分配： |
||||||||||||
合并、收购及其他成本（8） |
|
0.1 |
|
0.6 |
|
— |
|
0.8 |
||||
股票补偿费用（9） |
|
4.5 |
|
7.8 |
|
8.8 |
|
33.7 |
||||
经调整EBITDA |
$ |
29.4 |
$ |
182.5 |
$ |
(2.2) |
$ |
189.6 |
||||
| (1) | 有关所得税拨备的资料，见附注8 —所得税。 |
| (2) | 金额指与正在装修中的暂时关闭的银幕相关的开业前费用、影院及永久关闭银幕的其他关闭费用，包括相关的利息增值、资产处置以及计入营业费用的其他非经营性损益。公司已将这些项目排除在外，因为它们属于非现金性质或非经营性性质。 |
| (3) | 包括 美国非剧院发行从股权 方法投资和国际非-剧院 分布从 股权 方法投资的程度收到了。公司认为包括现金分布 是一个适当 反思的 的贡献的这些对公司的投资运营。 |
| (4) | 应占EBITDA包括在某些国际市场上对影院运营商的股权投资产生的EBITDA。有关公司在非合并实体亏损中的权益与应占EBITDA的对账，请参看下文。由于这些对影院运营商的股权投资位于公司占有相当大市场份额的地区，公司认为应占EBITDA更能反映这些股权投资的表现，管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。公司还向这些影院运营商提供服务，包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及公司的礼品卡和套票计划。 |
27
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||
非合并实体的权益（收益） |
$ |
(1.0) |
$ |
(0.8) |
$ |
(4.7) |
$ |
(2.2) |
||||
减： |
||||||||||||
不包括国际剧院合资企业的非合并实体的权益（收益） |
(2.1) |
(1.5) |
(5.6) |
(2.6) |
||||||||
国际剧院合营公司权益（亏损） |
(1.1) |
(0.7) |
(0.9) |
(0.4) |
||||||||
所得税优惠 |
(0.1) |
(0.1) |
(0.1) |
(0.2) |
||||||||
投资费用 |
— |
— |
0.1 |
0.1 |
||||||||
利息支出 |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
||||||||
折旧及摊销 |
0.4 |
0.4 |
0.7 |
0.6 |
||||||||
应占EBITDA |
$ |
(0.7) |
$ |
(0.3) |
$ |
(0.1) |
$ |
0.2 |
||||
| (5) | 截至2024年6月30日止三个月的投资费用（收益）包括公司投资于HYCROFT普通股的估计公允价值的增值$(
|
截至2024年6月30日止六个月的投资费用（收入）包括公司投资于Hycroft普通股的估计公允价值恶化0.1百万美元，公司投资于购买Hycroft普通股的认股权证的估计公允价值恶化0.2百万美元，以及利息收入（11.5）百万美元。截至2023年6月30日止六个月的投资费用（收入）包括公司对Hycroft普通股投资的估计公允价值恶化550万美元、公司对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值恶化460万美元、出售公司对Saudi Cinema Company，LLC投资的收益（15.5）万美元以及利息收入（4.8）万美元。
| (6) | 截至2024年6月30日止三个月的其他开支（收入）包括股东诉讼追偿$(
|
截至2024年6月30日止六个月的其他费用（收入）包括（19.1）百万美元的股东诉讼追偿、（91.1）百万美元的债务清偿收益、（36.2）百万美元的供应商纠纷和解以及260万美元的外币交易损失。截至2023年6月30日止六个月的其他费用（收入）包括1.154亿美元的非现金诉讼或有费用，部分被债务清偿收益（86.7）百万美元和外币交易收益（16.2）百万美元所抵消。
| (7) | 反映某些无形资产的摊销费用，由于采用了与使用权经营租赁资产减值相关的ASC 842、租赁和递延租金福利，从折旧和摊销重新分类至租金费用。 |
| (8) | 合并、收购和其他成本被排除在外，因为它们是非经营性的。 |
| (9) | 包括在一般和行政管理中的非现金或非经常性费用：其他。 |
28
附注11 —承诺和或有事项
公司在正常经营过程中，是供应商（包括食品饮料供应商和电影分销商）、房东、竞争对手和其他法律诉讼的各种普通课程索赔的一方。如果管理层认为这些行为产生的损失是很可能的，并且可以合理估计，当使用一个范围估计损失并且没有一个点比另一个点更有可能时，公司会记录损失的金额或最低估计负债。随着获得更多信息，将评估与这些行动相关的任何潜在责任，并在必要时修订估计数。管理层认为，下文讨论的这些事项的最终结果，无论是单独的还是总体的，都不会对公司的财务状况或经营业绩的整体趋势产生重大不利影响。然而，诉讼和索赔具有内在的不确定性，可能会出现不利的结果。不利的结果可能包括金钱损失。如果发生不利结果，则存在对结果发生期间或未来期间的操作结果产生重大不利影响的可能性。
2019年4月22日，在特拉华州衡平法院针对公司的某些董事万达、万达的两个关联公司银湖和银湖的一个关联公司提起了一项推定的股东类别和衍生诉讼，标题为Lao诉大连万达集团有限公司等人，C.A. No. 2019-0303-JRS（“老挝诉讼”）。老挝诉讼直接代表一类假定的公司股东提出索赔，并衍生地代表公司就公司于2018年9月14日与万达和银湖的关联公司达成的交易违反信托义务以及协助和教唆违反信托义务提出索赔，以及于2018年9月28日支付给截至2018年9月25日公司登记在册股东的每股普通股1.55美元的特别现金股息。2022年6月6日，双方签署和解协议，以1740万美元（“和解金额”）解决老挝行动。被告同意和解和支付和解金额完全是为了消除进一步诉讼的负担、费用和不确定性，并继续明确否认与老挝诉讼中指控的事项有关的任何责任或不当行为。2022年11月30日，法院发布命令和终审判决，批准和解并驳回诉讼。该命令和最终判决包括对原告律师的费用和开支裁决，金额为340万美元，将从和解金额中支付。2023年1月6日，向公司支付了剩余的14.0百万美元和解金额。公司于截至2023年6月30日止六个月将结算作为其他收益入账。
2023年2月20日，两项推定的股东集体诉讼在特拉华州衡平法院提起，标题为Allegheny County Employees’Retirement System v. AMC院线，Inc.，et al.，C.A No. 2023-0215-MTZ（Del。CH.）（the“Allegheny Action”），以及Munoz v Adam M. Aron等人，C.A. No. 2023-0216-MTZ（Del。CHH.）（“Munoz诉讼”），并随后在re AMC院线，Inc. Stockholder Litigation C.A. No. 2023-0215-MTZ（Del。CH.）（“股东诉讼”）。Allegheny诉讼针对公司某些董事提出了违反信托义务的索赔，并就违反8 Del提出了索赔。C. § 242针对这些董事和公司，由公司创建AMC优先股权单位、Antara交易和章程修正案引起。Munoz诉讼，该诉讼是由此前曾根据8Del要求检查公司某些账簿和记录的股东提起的。C. § 220，就违反信托义务向公司现任董事和前任董事Lee Wittlinger提出索赔，原因是在Allegheny诉讼中受到质疑的同一行为。Allegheny Action寻求申报，即发行AMC优先股单位违反了8德尔。C. § 242（b），命令向公司普通股持有人提供与AMC优先股单位持有人就章程修正案单独投票的权利，或禁止AMC优先股单位就章程修正案进行投票，并判给金钱损害赔偿金。Munoz诉讼旨在禁止AMC优先股单位就章程修正案进行投票。
2023年2月27日，特拉华州衡平法院签署了一项现状令，允许2023年3月14日对章程修正案的投票继续进行，但在法院就原告当时预期的初步禁令动议（“现状令”）作出裁决之前，公司无法实施章程修正案。
29
2023年4月2日，各方订立了一份具有约束力的和解条款清单，以解决股东诉讼，其中包括规定各方将共同请求解除现状令。根据条款清单，公司同意，在AMC完成转换和反向股票分割后并以此为前提，在紧接转换前（以及在实施反向股票分割后）向普通股记录持有人支付一笔非现金结算付款，以换取这些记录持有人所拥有的每7.5股普通股股份。公司支付和解款项的义务取决于现状令被解除和公司实施章程修订。被告同意和解及支付和解款项完全是为了消除进一步诉讼的负担、费用和不确定性，并继续明确否认与股东诉讼中所指称事项有关的任何责任或不当行为。2023年4月3日，原告提出了一项无人反对的动议，要求解除现状令。2023年4月5日，法院驳回了解除现状令的动议。
2023年4月27日，双方共同向法院提交了妥协、和解、解除协议（“和解协议”），对双方在条款清单中约定的和解进行了充分的纪念。2023年6月29日– 30日，法院举行和解听证会，以考虑是否批准和解规定中概述的和解。
2023年7月21日，法院发布了一份意见，该意见援引拟议和解所寻求的释放范围的问题，拒绝批准所提出的和解。2023年7月22日，双方提交了和解规定的增编，以努力解决法院提出的释放范围问题，并要求法院批准与增编中规定的修订后的释放的和解。
2023年8月11日，法院批准了股东诉讼的和解，并解除了现状令。2023年8月14日，公司提交了对其第三次经修订和重述的公司注册证书的修订，自2023年8月24日起生效，该修订此前已在2023年3月14日举行的实施章程修订的特别会议上获得公司股东的批准。反向股票分割发生在2023年8月24日，AMC优先股单位转换为普通股发生在2023年8月25日，结算款项已于2023年8月28日支付。2023年9月15日，法院下达命令，在有偏见的情况下全部驳回股东诉讼。2023年10月13日，一名反对股东诉讼和解的据称公司股东提交了法院批准和解决定的上诉通知。2024年5月22日，特拉华州最高法院确认了法院批准解决股东诉讼的决定。
与股东诉讼有关，公司在截至2023年6月30日的六个月期间记录了1.254亿美元的其他费用。这笔费用是基于1.154亿美元和解金的估计公允价值和估计法律费用，扣除截至2023年6月30日可能的1000万美元保险赔偿。公司于2023年8月28日进行了结算付款，并将付款记入股东赤字。和解金的最终价值为9930万美元。
2023年8月14日，代表APE持有人的一项推定集体诉讼，标题为Simons v. AMC院线，Inc.，C.A. No. 2023-0835-MTZ（“Simons诉讼”），在特拉华州衡平法院针对公司提起。Simons诉讼主张宣告性判决、禁令救济和违约索赔，并声称股东诉讼中的和解付款违反了在AMC优先股单位转换为普通股之前管辖AMC优先股单位的指定证书。2023年9月12日，公司提出动议，要求驳回投诉。2023年12月26日，原告提交了一份经修正的诉状，其中增加了一项违反善意和公平交易默示契约的索赔。2024年2月16日，公司提出动议，驳回经修订的投诉。驳回动议定于2024年10月2日进行口头辩论。
2023年5月4日，公司在特拉华州高等法院对参与其董事和高级职员保险计划的17家保险公司提起诉讼，要求赔偿与其抗辩和解决股东诉讼有关的损失，包括和解金。保险追偿行动标题为：AMC院线股份有限公司诉XL专业保险股份有限公司等，案件编号：N23C-05-045 AML CCLD（德尔。超。2023年5月4日）（“覆盖行动”）。在诉讼中，AMC寻求在其由被告销售的执行和公司证券责任保险单下提供高达8000万美元的保险，这些保险单提供从2022年1月1日到2023年1月1日的保单期间的保险（“保单”），超过1000万美元的免赔额。
30
保险行动中的主要保险公司已支付了全部500万美元的限额。该公司已在承保行动中与多家保险公司达成保密和解协议。
其余的保险公司则质疑他们是否欠付了和解金的保障，声称这不构成他们保单下的“损失”。AMC也可能对额外的保险公司的承保范围提出索赔，但是，这些保险公司的保单包含强制性仲裁条款，因此它们没有被包括在承保行动中。
2023年10月6日，一项名为Mathew等人诉花旗集团 Global Markets等人的诉讼，案件编号1：23-CV-12302-FDS（“Mathew诉讼”）在美国马萨诸塞州地方法院提起。Mathew诉讼将该公司列为名义被告。2023年11月16日，原告提交了一份修改后的诉状。2024年1月9日，公司提出动议，驳回经修订的投诉。2024年1月11日，原告提出动议，请求允许提交第二份修正申诉。2024年1月24日，公司对原告请求允许提交第二次修正申诉的动议提出异议。2024年6月17日，法院批准了公司的驳回动议，驳回了原告关于允许提交第二次修正申诉的动议。
2023年12月18日，一项标题为Miller，et al. v. AMC院线，Inc. et al.，C.A. No. 2023-1259-LM（Del。CH.）（“米勒诉讼”），在特拉华州衡平法院对公司及其两名高级职员提起诉讼。Miller诉讼的原告寻求根据8Del.检查公司的某些账簿和记录。C. § 220，以便调查有关涉嫌操纵公司普通股的指控。2024年2月7日，双方提交了一份规定，解除了该公司两名高级职员的诉讼。2024年4月17日，双方提交了一份规定，以偏见驳回米勒诉讼。
2024年5月2日，美国纽约南区地方法院发布命令，最终批准原告Dennis J. Donoghue和Mark Rubenstein（均为公司股东）提起的诉讼各方达成的拟议和解，以使公司根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第16（b）条收回“短期”利润，据称被告A Capital Master Fund LP、Antara Capital Fund GP LLC、Antara Capital LP、Antara Capital GP LLC和Himanshu Gulati（统称，“安塔拉被告”）就其买卖本公司证券的行为。公司只是名义上的诉讼当事人，这是为了公司的利益而提起的。在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司收到了与这一行动有关的260万美元。
附注12 —每股收益（亏损）
2023年8月24日，公司按照每十股普通股换一股普通股的比例实施了反向股票分割。由于反向股票分割，A系列可转换参与优先股的每股股份可转换为十股普通股，由此，每个AMC优先股单位变得相当于一股普通股的十分之一（1/10）。此次反向股票分割未影响到已发行的AMC优先股单位数量。该公司得出的结论是，这种转换比率的变化类似于AMC优先股单位的反向股票分割，即使反向股票分割不会对已发行的AMC优先股单位的数量产生影响。
因此，在随附的简明综合财务报表和2023年8月24日之前的适用披露中，所有提及股份、每股、单位、每单位或普通股金额的内容均已追溯调整，以反映反向股票分割。对AMC优先股单位的引用也进行了追溯调整，以反映反向股票分割对其等值普通股股份的影响。
每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益（亏损）包括仅具有服务条件的未归属RSU和具有服务和业绩条件的未归属或有可发行PSU（如果具有摊薄性）的影响。
31
下表列出了每股普通股基本和摊薄收益（亏损）的计算方法：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
||||
分子： |
||||||||||||
每股基本及摊薄收益（亏损）净收益（亏损） |
$ |
(32.8) |
$ |
8.6 |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
||||
分母（千股）： |
||||||||||||
每股普通股基本亏损的加权平均股份 |
|
321,581 |
|
151,302 |
|
292,496 |
|
144,387 |
||||
RSU和PSU的普通等值股份 |
|
— |
|
45 |
|
— |
|
— |
||||
每股普通股摊薄收益（亏损）加权平均股 |
321,581 |
151,347 |
292,496 |
144,387 |
||||||||
每股普通股基本收益（亏损） |
$ |
(0.10) |
$ |
0.06 |
$ |
(0.67) |
$ |
(1.57) |
||||
每股普通股摊薄收益（亏损） |
$ |
(0.10) |
$ |
0.06 |
$ |
(0.67) |
$ |
(1.57) |
||||
既得RSU和PSU拥有与公司普通股相同的股息权，在计算每股基本和摊薄收益（亏损）时被视为流通股。
截至2024年6月30日止三个月和六个月各有2,579，669个未归属的受限制股份单位，不包括在稀释每股收益（亏损）的计算中，因为它们具有反稀释性。截至2023年6月30日止三个月和六个月的未归属RSU分别为491,439和531,957，不包括在稀释每股收益（亏损）的计算中，因为它们具有反稀释性。
未归属的PSU受制于业绩条件，如果是稀释性的，则根据如果报告期末是应急期结束时根据授标协议条款可发行的股份数量（如果有的话）计入稀释后每股收益（亏损）。截至2024年6月30日止三个月和六个月各有918,340个未归属的PSU不包括在稀释每股收益（亏损）的计算中，因为如果报告期末是应急期间的结束，它们将无法发行，或者它们将具有反稀释性。截至2023年6月30日止三个月和六个月的某些业绩目标的未归属PSU分别为292,904和297,823，不包括在稀释每股亏损的计算中，因为如果报告期末是应急期结束，则这些PSU将无法发行，或者它们将具有反稀释性。
附注13 —随后发生的事件
债务再融资。2024年7月22日（“交割日”），公司完成了与两个债权人集团的一系列再融资交易，将公司先前于2026年到期的约16亿美元债务（统称“债务再融资”）的到期日延长至2029年和2030年。这些安排为2026年或更早到期的高达约8亿美元的债务提供了潜在的额外再融资。
关于债务再融资：
| ● | 公司与公司新成立的间接全资附属公司Muvico，LLC（“Muvico”）订立该若干信贷协议（“新定期贷款信贷协议”），由公司与Muvico各自作为借款人（统称“新定期贷款借款人”）、其贷款方及作为行政代理人及抵押品代理人的Wilmington Savings Fund Society，FSB订立，据此，公司与Muvico共同及个别借款$
|
| ● | 新定期贷款（i）用作公开市场购买$
|
| ● | Muvico还完成了非公开发行，获得现金$
|
32
| 票据”），由公司、现有定期贷款下的现有担保人、现有第一留置权票据（定义见本文件）（“现有担保人”）和Centertainment（定义见下文）提供担保，并可根据本文件所述条款交换为公司普通股。 |
| ● | Muvico将发行可交换票据所得款项用于回购$
|
就Muvico的组建而言，除其他事项外，公司及其若干附属公司（统称“AMC”）根据资产转让协议向Muvico转让有关175家影院的若干租赁、拥有的不动产及相关资产和权利，以及某些知识产权，包括AMC品牌名称。就上述而言，公司与Muvico（i）订立管理服务协议，据此，Muvico聘请AMC管理和运营所转让的影院，及（ii）Muvico授予AMC使用所转让知识产权的许可。
Muvico是Centertainment Development，LLC（“Centertainment”）的直接子公司。根据现有定期贷款和现有第一留置权票据，Muvico和Centertainment各自均为“非限制性子公司”，因此不受管辖此类债务的契诺下的各种限制性契诺的约束。
2024年8月1日，公司完成了对公司现有定期贷款的后续公开市场回购，作为交换，公司与作为共同借款人的Muvico，LLC、贷款方以及作为行政代理人和抵押品代理人的Wilmington Savings Fund Society，FSB根据新的定期贷款信贷协议向这些出售持有人发放了公司的新定期贷款。截至2024年8月1日，该公司完成了公开市场购买其现有定期贷款本金总额18.640亿美元的交易，并发行了19.933亿美元的新定期贷款本金总额。因此，截至该日期，公司未偿还的现有定期贷款本金总额约为3100万美元。截至本备案之日，尚未发行任何额外的可交换票据。
以下部分提供了现有信贷协议修正案（定义见此处）、新定期贷款和可交换票据的关键条款和规定的摘要。
现有信贷协议修订
于交割日，公司订立若干信贷协议第十四次修订（“现有信贷协议修订”），由公司、现有担保人、其贷款方（其构成下文提及的现有信贷协议中定义的“规定贷款人”，“特定现有贷款人”）以及作为行政代理人和抵押代理人的Wilmington Savings Fund Society，FSB，修订管辖现有定期贷款的信贷协议（经修订的信贷协议第十三次修订，日期为2023年6月23日，“现有信贷协议”）。根据现有信贷协议修订，经特定现有贷款人同意，现有信贷协议的若干条款，包括若干肯定性契诺、否定性契诺及违约事件已被删除。此外，指定现有贷款人同意本文所述的所有交易，并同意并指示威尔明顿储蓄基金协会，FSB作为现有定期贷款的抵押代理人，订立信贷融资债权人间协议（定义见下文）。
新定期贷款信贷协议
摊销、利息、担保和担保
新定期贷款信贷协议规定（i）初始本金总额为1,229，415,340美元的新定期贷款和（ii）新定期贷款借款人产生额外新定期贷款的能力，其收益将用于未来公开市场购买现有定期贷款。
新定期贷款将于2029年1月4日到期（或者，如果至少190,000，000美元的现有第一留置权票据尚未在2028年10月5日之前回购（和注销）、偿还或再融资，则于2028年10月5日到期）。新定期贷款须摊销本金，于每期最后一个营业日按季分期支付
33
财政季度，自2024年9月30日开始，相当于每年1.00%。新定期贷款的剩余未偿还本金总额（连同本金的应计及未付利息）将于到期时支付。
新定期贷款按新定期贷款借款人的选择计息，利率等于（i）基准利率加上500至600个基点之间的保证金，取决于公司及其子公司在综合基础上的总杠杆率（“总杠杆率”）或（ii）定期SOFR加上600至700个基点之间的保证金，取决于总杠杆率。在根据新的定期贷款信贷协议交付截止日期后结束的第一个完整财政季度的财务报表之前，新的定期贷款将根据公司的选择按（a）基本利率加上600个基点的保证金或（b）定期SOFR加上700个基点的保证金承担利息。
新定期贷款由Centertainment和Muvico及其未来各自的子公司（统称“Centertainment集团各方”）和现有担保人提供担保，并以公司和该等担保人拥有的几乎所有有形和无形资产的留置权作担保，在每种情况下，受限于新定期贷款信贷协议中规定的有限例外情况。
契约及违约事件
新定期贷款信贷协议载有限制公司及其附属公司能力的契诺，其中包括：（i）产生额外债务或担保债务；（ii）设定留置权；（iii）宣派或支付股息、赎回股票或向股东作出其他分派；（iv）进行投资；（v）与其联属公司进行交易；（vi）合并、合并、出售或以其他方式处置其各自的全部或几乎全部资产；及（vii）在公司及其附属公司（Centertainment Group各方除外）的账户中保持现金。这些盟约受到一些重要的限制和例外。新定期贷款信贷协议还规定了违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求所有当时未偿还的新定期贷款的本金、溢价（如果有的话）、利息和任何其他货币义务立即到期应付。
可交换票据契约
利息、担保和担保
可交换票据是根据一份日期为截止日期的契约（“可交换票据契约”）发行的，该契约由Muvico、Centertainment、公司、现有担保人和GLAS Trust Company LLC作为受托人和作为抵押代理人。
可交换票据如以现金支付，则按年利率6.00%计息；如以实物支付，则按年利率8.00%计息，其条款及条件与每种情况下的可交换票据相同，于2024年12月15日开始，于6月15日和12月15日每半年支付一次。可交换票据将于2030年4月30日到期，除非根据可交换票据契约所载条款在该到期日之前全额赎回或交换。
Muvico在可交换票据项下的责任由公司、Centertainment及其未来的附属公司（除某些例外情况外）以及为公司其他债务（包括根据新定期贷款信贷协议）提供担保的所有公司现有和未来的附属公司在连带基础上提供全额无条件担保。可交换票据由（a）在第二留置权优先基础上由Centertainment Group各方的几乎所有有形和无形资产担保，以及（b）在第一留置权优先基础上（但受限于如此担保的债务金额的限制）由公司和现有担保人的几乎所有有形和无形资产担保，但须遵守与新定期贷款相关的某些周转义务。
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交易所机制；软调用；基本面变化；赎回
在紧接可交换票据最后到期日之前的第二个交易日（定义见可交换票据契约）收市前的任何时间，可交换票据的每一持有人均有权自行选择按公司普通股的汇率（定义见可交换票据契约）交出其全部或部分可交换票据以作交换。汇率初步定为每1,000美元可交换票据本金176.6379股普通股，这反映了每股普通股5.66美元的价格（“交换价格”），该价格等于2024年7月19日每股普通股收盘价的113%。汇率受到惯常调整和反稀释保护（如可交换票据契约规定）。
在紧接可交换票据最后到期日前的第二个交易日收市前的任何时间，Muvico亦有权根据其选择，以相等于可交换票据本金总额加上应计及未付利息的价格赎回全部（但不少于全部）未偿还可交换票据，但不包括，如在Muvico向持有人发出通知要求赎回该可交换票据的日期（“软赎回通知”）的紧接前一个交易日（包括）结束的十五（15）个连续交易日内，每股普通股的每日VWAP（定义见可交换票据契约）超过交易所价格的140%，则为赎回日期。任何该等软性赎回通知将规定，可交换票据的适用赎回将于Muvico选择的营业日发生，不超过软性赎回通知日期后的十（10）个营业日，且不少于五（5）个营业日。尽管有上述规定，可交换票据持有人将有权在该软赎回通知发出后的两（2）个工作日内根据可交换票据契约的条款提交其可交换票据进行交换。
倘可交换票据持有人自愿选择交换其可交换票据，该等持有人亦有权获得相当于（i）在发行日第三个周年之前、所交换的可交换票据本金总额的18.0%的补足溢价（“交换调整代价”）；（ii）在发行日第三个周年或之后以及在发行日第四个周年之前，正交换的可交换票据本金总额的12.0%；及（iii）于发行日期的第四个周年日或之后及在第五个周年日之前，交换的可交换票据本金总额的6.0%。根据新信贷协议的限制，Muvico将有权选择以普通股股份的形式（使用相当于交易所价格的140%的修改后的交易所价格）支付交易所调整对价，在适用的交易所或其组合之后的十二个月期间内以十二（12）次等额分期的方式兑现。
如果某些构成根本性变化（定义见可交换票据契约）的公司事件发生，那么持有人将有权要求Muvico以相当于将回购的可交换票据本金总额的100%的现金回购价格，加上截至但不包括根本性变化回购日（定义见可交换票据契约）的应计未付利息（如有）回购其可交换票据。根本性变化的定义包括涉及公司的某些业务合并交易、股东批准公司清算或解散的任何计划或提议以及与普通股有关的某些除名事件。
如果截至公司于2029年到期的7.50%第一留置权担保票据（“现有第一留置权票据”）到期日之前九十（90）天，到期日在2030年4月30日之前的现有第一留置权票据的未偿本金总额超过190,000，000美元，Muvico还将被要求强制赎回所有已发行和未偿还的可交换票据，购买价格等于本金总额的100%，加上购买日期的应计和未付利息，但不包括购买日期。
契约及违约事件
可交换票据契约包含的契约限制了娱乐集团各方的能力，其中包括：（i）产生额外债务或担保债务；（ii）设置留置权；（iii）宣布或支付股息、赎回股票或向股东进行其他分配；（iv）进行投资；（v）与其关联公司进行交易；（vi）合并、合并、出售或以其他方式处置其各自的全部或几乎全部资产；以及（vii）损害抵押品的担保权益。这些盟约受到一些重要限制和例外的约束。可交换票据契约还纳入了新定期贷款信贷协议中包含的其他限制性契约。可交换票据契约还规定了违约事件，如果有
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它们发生、将允许或要求所有当时未偿还的可交换票据的本金、溢价（如有）、利息和任何其他货币义务立即到期应付。
额外可交换票据
可交换票据契约规定，Muvico可不时额外发行本金总额为5,000万美元的额外可交换票据，为购买公司剩余未偿还的第二留置权票据、2025年到期的5.75%优先次级票据以及现有信贷协议项下的现有定期贷款融资提供资金。直至发行日期后三（3）个月的日期，只有可交换票据的初始购买者及其指定的关联公司才有权以现金购买该等额外可交换票据，所得款项只能用于按与该等购买者和/或其指定的关联公司商定的条款回购未偿还的债务证券。任何该等额外可交换票据如获发行，其条款及交换价格将与最初根据可交换票据契约发行的可交换票据相同。
公司正在评估与这些再融资交易相关的会计处理，对财务影响的分析正在进行中。
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性陈述
除了历史信息，这份关于Form 10 – Q的季度报告还包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预期”、“应该”、“相信”等词语来识别，以及预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的其他类似表达方式。这些前瞻性陈述仅基于我们目前对我们业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件的信念、预期和假设，并且仅在作出陈述之日发表。前瞻性陈述的例子包括我们就未来出勤水平、收入和流动性所做的陈述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，包括“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中讨论的因素，这可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下方面：
| ● | 与我们现有的现金和现金等价物以及可用借款能力（包括在我们的高级有担保循环信贷融资（“高级有担保循环信贷融资”）终止后）是否足以为运营提供资金以及履行包括当前和未来十二个月的递延租金和计划资本支出的现金流出在内的义务有关的风险和不确定性。为了实现净正的经营现金流和长期盈利能力，收入将需要从目前的水平增加到至少与新冠疫情之前的收入一致的水平。然而，仍存在可能对收入和上座率产生负面影响的重大风险，包括电影制片厂上映时间表的变化（包括由于生产延迟和劳工停工导致的电影上映延迟，包括但不限于2023年发生的美国作家协会罢工和演员工会-美国电视和广播艺术家联合会罢工，这对2024年上半年的票房产生了负面影响），并直接影响到流媒体或其他不断变化的电影制片厂做法。如果我们无法实现提高出勤率和收入水平，我们将被要求获得额外的流动性。如果没有获得或没有足够的额外流动性，我们很可能会寻求对我们的负债进行庭内或庭外重组，如果未来出现此类清算或破产程序，我们的普通股和其他证券的持有人很可能会蒙受其投资的全部损失； |
| ● | 与债务再融资有关的风险和不确定性，包括但不限于：（i）由于发行我们的可交换票据相关股份而导致我们的普通股未来可能被额外稀释，以及（ii）某些债务期限的延长可能不会提供 |
36
| 有足够的时间让出勤率和收入增加到足够的水平，并产生净正的经营现金流和长期盈利能力，以克服流动性担忧，或者如果公司没有实现至少与新冠疫情之前的收入水平一致的收入水平，则可能是不够的； |
| ● | 改变发行商的做法，这种做法在新冠疫情期间加速了，包括更多地使用替代电影交付方式，包括优质视频点播、流媒体平台、缩小独家影院上映窗口或在同一天将电影发布到影院放映和流媒体平台、减少影院上映的电影，或过渡到其他娱乐形式； |
| ● | 改变消费者观影行为的影响； |
| ● | 近期北美和国际票房恢复不足，导致更高烧钱、需要寻求额外融资的风险； |
| ● | 与我们的重大债务相关的风险和不确定性，包括我们的借款以及我们满足财务维护和其他契约的能力； |
| ● | 近期和未来可能出售我们的普通股以及未来可能发行股票以偿还、再融资、赎回或回购债务（包括费用、应计利息和溢价，如有）造成的稀释； |
| ● | 与电影制作、推广、营销、演出相关的风险，包括影响院线电影内容制作、供应和发布时间表的停工，包括但不限于美国作家协会和演员工会–美国电视和广播艺术家联合会在2023年期间的罢工； |
| ● | 我们的收入和营运资金的季节性，这取决于分销商发布电影的时间，这类发布是季节性的，导致通常在夏季月份和假日季节出现更高的上座率和收入，而在其他时期如第一季度则出现更高的营运资金需求； |
| ● | 参展商、流媒体平台或其他娱乐形式在我们经营所在的地理区域展开激烈竞争； |
| ● | 管理我们债务的协议中的某些契约可能会限制我们利用某些商业机会的能力，并限制或限制我们支付股息、预付债务以及以优惠条件为债务再融资的能力； |
| ● | 与减值损失有关的风险，包括与商誉和其他无形资产以及剧院和其他关闭费用有关的风险； |
| ● | 一般和国际经济、政治、监管、社会和金融市场状况，包括潜在的经济衰退、通货膨胀、利率上升、银行业的金融稳定性，以及可能对可自由支配收入和我们的收入和出勤水平产生负面影响的其他风险； |
| ● | 我们缺乏对电影发行方的控制； |
| ● | 对资本可用性的限制或糟糕的财务业绩可能会阻止我们部署战略举措； |
| ● | 发行优先股可能会稀释普通股股东的投票权，并对我们已发行普通股的市场价值产生不利影响； |
| ● | 对普通股授权数量的限制可能会在未来阻止我们通过普通股筹集额外资本； |
| ● | 我们有能力从我们的战略举措中实现预期的协同效应、收益和业绩； |
37
| ● | 我们有能力以对我们有利的条件或根本没有为我们的债务再融资； |
| ● | 我们通过新建、改造现有影院以及战略性地关闭表现不佳的影院来优化影院电路的能力可能会受到延迟和意外成本的影响； |
| ● | 我们的信息系统出现故障、不可用或安全漏洞； |
| ● | 由于2017年《减税和就业法案》第163（j）条，我们每年利用利息费用扣除的能力将受到限制； |
| ● | 我们确认利息扣除结转、净经营亏损结转和其他税收属性的能力，以减少我们未来的纳税义务； |
| ● | 我们确认目前没有记录估值备抵的某些国际递延所得税资产的能力； |
| ● | 反垄断机构对收购机会的审查； |
| ● | 与产生法律责任相关的风险，包括与正在进行的证券集体诉讼相关的费用； |
| ● | 当前和未来业绩依赖关键人员，以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力，包括与任何未来收购相关的能力； |
| ● | 为遵守或因未能遵守政府法规而导致的成本增加，包括《通用数据保护条例》（“GDPR”）以及我们开展业务的司法管辖区的所有其他当前和待定的隐私和数据法规； |
| ● | 供应链中断可能会对我们的经营业绩产生负面影响； |
| ● | 能源的可用性和/或成本，特别是在欧洲； |
| ● | 我们普通股股票的市场价格和交易量一直并可能继续波动，我们证券的购买者可能会蒙受重大损失； |
| ● | 未来发行的债务，在分配或清算时将优先于我们的普通股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响； |
| ● | 潜在的政治、社会或经济动荡、恐怖主义、敌对行动、网络攻击或战争，包括俄罗斯与乌克兰之间的冲突和其他国际冲突； |
| ● | 金融和经济制裁对区域和全球经济的潜在影响，或大范围的卫生紧急情况，例如流行病或流行病，导致人们避开我们的剧院或其他有大量人群出席的公共场所； |
| ● | 我们的第三份经修订和重述的公司注册证书（“公司注册证书”）和我们经修订和重述的章程中的反收购保护可能会阻止或阻止对我们公司的收购，即使收购将有利于我们的股东；和 |
| ● | 向SEC提交的文件中不时提到的其他风险和不确定性。 |
这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的，但不是详尽无遗的。此外，新的风险和不确定性可能不时出现。因此，应在评估所有前瞻性陈述时了解其内在的不确定性，因此我们告诫不要依赖前瞻性陈述。
38
除法律要求外，我们不承担以任何理由公开更新或修改这些前瞻性陈述的义务。实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，即使未来有新的信息可用。
敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。有关这些和其他风险和不确定性以及战略举措的更多信息，请参见项目1a。本表“风险因素”10-Q，第1项。我们截至2023年12月31日止年度的表格10 – K年度报告中的“业务”，以及我们的其他公开文件。
所有随后可归属于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均明确受到这些警示性陈述的全部限制。此处包含的前瞻性陈述仅在本季度报告表格10 – Q之日作出，我们不承担任何义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
概述
AMC是世界上最大的戏剧展览公司，也是创新和卓越运营的行业领导者。截至2024年6月30日，我们在美国和欧洲的11个国家运营影院。
我们的戏剧展览收入主要来自票房入场和食品和饮料销售。我们收入的余额来自辅助来源，包括屏幕广告、从我们的客户忠诚度计划中赚取的费用、剧院礼堂的租金、礼品卡和交换门票销售的收入、剧院发行、零售爆米花销售和在线票务费用。截至2024年6月30日，我们拥有、经营或拥有886家影院和9,889块银幕的权益。
票房收入和电影内容
票房收入是我们最大的收入来源。我们主要从主要电影制作公司旗下的发行商和独立发行商以逐个电影和逐个影院的方式授权院线电影。电影放映费用基于入场收入的份额，并根据我们的电影许可证对最终结算的估计计提。这些许可证通常规定，租赁费用基于每部电影的票房表现，尽管在某些情况下且较少出现，我们的租赁费用基于相互商定的固定结算费率。在一些欧洲地区，电影租赁费用是按周确定的，一些授权使用人均协议而不是收入分成，每张票支付固定金额。
我们归属于个别发行商的收入每年可能会有很大差异，这取决于每个发行商的电影在任何一年的商业成功。根据电影上映的时间和受欢迎程度，我们的运营结果可能会因季度和年度而有很大差异。
39
电影屏幕
下表提供了有关大屏幕格式的详细信息，例如IMAX®以及我们专有的Dolby Cinema ™、其他高级大幅面（“PLF”）屏幕、增强的食品和饮料产品以及我们在整个赛道部署的高级座位：
美国市场 |
国际市场 |
合并 |
||||||||||
截至6月30日， |
截至6月30日， |
截至6月30日， |
||||||||||
格式 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||
影院数量： |
|
|||||||||||
IMAX ® |
|
183 |
|
183 |
33 |
|
33 |
216 |
216 |
|||
杜比影院™影院 |
|
162 |
|
158 |
7 |
|
7 |
169 |
165 |
|||
内部PLF |
|
61 |
|
57 |
76 |
|
74 |
137 |
131 |
|||
堂食 |
|
49 |
|
48 |
3 |
|
3 |
52 |
51 |
|||
高级座位 |
363 |
360 |
82 |
78 |
445 |
438 |
||||||
提供酒精 |
385 |
|
375 |
228 |
|
230 |
613 |
|
605 |
|||
屏幕数： |
||||||||||||
IMAX ® |
184 |
184 |
33 |
33 |
217 |
217 |
||||||
杜比影院™影院 |
162 |
158 |
7 |
7 |
169 |
165 |
||||||
内部PLF |
61 |
57 |
79 |
74 |
140 |
131 |
||||||
堂食 |
675 |
667 |
13 |
13 |
688 |
680 |
||||||
高级座位 |
3,597 |
3,560 |
560 |
531 |
4,157 |
4,091 |
||||||
忠诚计划和其他营销
截至2024年6月30日，我们总共有大约3300万会员家庭注册了AMC Stubs ® A-List（“A-List”）、AMC Stubs Premiere ™（“Premiere”）和AMC Stubs Insider ™（“Insider”）计划。在截至2024年6月30日的六个月内，我们的AMC Stubs ®会员约占AMC美国市场出席人数的48.9%。
我们目前在各种国际忠诚度计划中拥有大约1800万会员。
见“项目1。Business”在我们的2023年度10-K表格报告中，用于更多关于我们的屏幕、座位概念、便利设施、忠诚度计划和其他营销举措的讨论和信息。
股份持有人
截至2024年6月30日，约160万股我们的普通股由14,983名股东直接在我们的转让代理机构登记。我们已发行普通股的余额是通过银行或经纪账户以“街道名称”持有的。
关键会计估计
有关我们的关键会计政策以及我们因此制定估计的方法的讨论，请参阅“项目7。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，载于我们关于10-K表格的2023年年度报告。与我们的10-K表格中描述的内容相比，我们的关键会计估计没有重大变化。
40
重大事项—截至2024年6月30日止六个月
债换股。下表汇总了截至2024年6月30日止六个月期间发生的各类债权换股交易。这些交易被视为债务的提前清偿。根据ASC 470-50-40-3，已清偿债务的重新收购价格被确定为所交换的普通股的公允价值。
股份 |
||||||||||||
合计本金 |
普通股 |
增益 |
应计利息 |
|||||||||
（单位：百万，份额数据除外） |
交换了 |
交换了 |
熄灭 |
交换了 |
||||||||
2026年到期的第二留置权票据 |
$ |
191.4 |
27,545,325 |
$ |
91.1 |
$ |
7.4 |
|||||
供应商纠纷。2024年1月26日，我们执行了一项协议，收取3750万美元，作为与供应商纠纷的解决。扣除法律费用后的收益在截至2024年6月30日的六个月内记入其他收入。与供应商的关系已恢复，并保持良好信誉。
股票发行。在截至2024年6月30日的六个月中，我们通过在市场上发行约7250万股普通股，筹集了2.50亿美元的总收益，并向销售代理支付了费用，并分别产生了约630万美元和60万美元的其他第三方发行费用。在截至2024年6月30日的六个月中，我们支付了70万美元的其他第三方发行费用。
重大事项—截至2023年6月30日止六个月
沙特电影公司。2022年12月30日，我们签订了一项协议，以1.125亿沙特里亚尔（3000万美元）的价格出售我们在Saudi Cinema Company，LLC的10.0%投资，但须满足某些成交条件。2023年1月24日，沙特商务部记录了一笔股权出售，我们于2023年1月25日收到了收益。截至2023年6月30日止六个月，我们录得出售1550万美元投资收益的收益。
债务回购。下表汇总了截至2023年6月30日止六个月期间的现金债务回购交易，包括与关联方的回购：
合计本金 |
重新获得 |
增益 |
应计利息 |
|||||||||
（百万） |
已回购 |
成本 |
熄灭 |
付费 |
||||||||
关联交易： |
||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 |
$ |
58.9 |
$ |
36.2 |
$ |
33.4 |
$ |
1.0 |
||||
2026年到期的5.875%优先次级票据 |
4.1 |
1.7 |
2.3 |
0.1 |
||||||||
关联方交易合计 |
63.0 |
37.9 |
35.7 |
1.1 |
||||||||
非关联交易： |
||||||||||||
2026年到期的第二留置权票据 |
82.5 |
46.2 |
51.0 |
2.1 |
||||||||
非关联方交易合计 |
82.5 |
46.2 |
51.0 |
2.1 |
||||||||
债务回购总额 |
$ |
145.5 |
$ |
84.1 |
$ |
86.7 |
$ |
3.2 |
||||
增发股票Antara。2022年12月22日，我们与Antara订立远期购买协议（“远期购买协议”），据此，我们同意（i）向Antara出售10,659，511份AMC优先股单位，总购买价为7,510万美元，以及（ii）同时向Antara购买本金总额为1亿美元的公司本金总额10%/12%现金/PIK2026年到期的第二留置权票据，以换取9,102，619份AMC优先股单位。2023年2月7日，公司向Antara发行19,762，130个AMC优先股单位，以换取7510万美元现金和公司本金总额1.00亿美元的10%/12%现金/PIK切换2026年到期的第二留置权票据。由于该交易，该公司录得1.937亿美元的股东赤字。我们在交换票据时以现金支付了140万美元的应计利息。
股票发行。在截至2023年6月30日的六个月中，我们通过在市场上发行约710万股AMC优先股单位，筹集了约1.145亿美元的总收益，向一家销售代理支付了费用，并产生了其他第三方发行费用，分别约为290万美元和830万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们支付了1100万美元的其他第三方发行费用。
41
特别奖。2023年2月23日，薪酬委员会批准了特别奖励，以代替归属2022年PSU奖励。特别奖励作为对2022批次年度PSU奖励的修改入账，该修订降低了调整后的EBITDA和自由现金流业绩目标，因此两个批次均实现了200%的归属。这一修改导致立即额外归属238,959家普通股PSU和238,959家AMC优先股单位PSU。这被视为第3类修改（不太可能），要求公司根据普通股PSU和AMC优先股单位PSU的修改日期公允价值分别为1490万美元和530万美元确认额外的股票补偿费用。在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认了2020万美元的额外股票补偿费用。
租约终止。在截至2023年6月30日的六个月期间，我们收到了一位房东提供的价值1300万美元的买断奖励，该奖励为房东提供了终止一家影院租约的权利。奖励和解雇收益导致租金支出减少1670万美元。
NCM破产。2023年4月11日，National CineMedia，LLC（“NCM”）根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了一份请愿书。NCM是我们在美国的大多数影院的影院内广告提供商。根据于2023年8月7日生效的重组第11章计划（“计划”），NCM已承担其与我们的协议。作为该计划的一部分，2023年8月7日，NCM发行了16,581，829个普通单位（“NCM普通单位”），这些单位是作为年度普通单位调整的一部分欠我们的。但根据该计划的条款及其下的NCM股权重组，该计划生效后，NCM普通单位立即被取消。我们已就德克萨斯州南区向美国地区法院提出上诉，除其他外，反对该计划的某些条款，包括修改与未授予我们的其他方的参展商服务协议的条款，并对法院批准取消NCM共同单位发行的命令提出上诉。我们预计其破产不会对公司产生实质性影响。
42
经营业绩
下表列出了我们的合并收入、运营成本和费用：
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
|
||||||||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
%变化 |
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
%变化 |
|||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||
招生 |
$ |
564.4 |
$ |
744.1 |
(24.1) |
% |
$ |
1,094.9 |
$ |
1,278.2 |
(14.3) |
% |
||||||||||
食品饮料 |
|
367.1 |
|
488.2 |
(24.8) |
% |
|
688.3 |
|
816.9 |
(15.7) |
% |
||||||||||
其他剧院 |
|
99.1 |
|
115.6 |
(14.3) |
% |
|
198.8 |
|
207.2 |
(4.1) |
% |
||||||||||
总收入 |
1,030.6 |
1,347.9 |
(23.5) |
% |
1,982.0 |
2,302.3 |
(13.9) |
% |
||||||||||||||
运营成本和费用 |
||||||||||||||||||||||
电影放映费用 |
272.3 |
383.1 |
(28.9) |
% |
511.6 |
629.3 |
(18.7) |
% |
||||||||||||||
餐饮成本 |
|
69.9 |
|
91.7 |
(23.8) |
% |
|
132.9 |
|
153.1 |
(13.2) |
% |
||||||||||
营业费用，不包括以下折旧和摊销 |
|
389.5 |
|
412.0 |
(5.5) |
% |
|
783.3 |
|
795.2 |
(1.5) |
% |
||||||||||
租金 |
|
218.4 |
|
220.8 |
(1.1) |
% |
|
442.9 |
|
426.5 |
3.8 |
% |
||||||||||
一般和行政： |
||||||||||||||||||||||
合并、收购及其他成本 |
|
0.1 |
|
0.6 |
(83.3) |
% |
|
— |
|
0.8 |
(100.0) |
% |
||||||||||
其他，不包括以下折旧和摊销 |
|
49.0 |
|
58.1 |
(15.7) |
% |
|
106.7 |
|
130.4 |
(18.2) |
% |
||||||||||
折旧及摊销 |
|
78.8 |
|
96.8 |
(18.6) |
% |
|
160.4 |
|
190.4 |
(15.8) |
% |
||||||||||
运营成本和费用 |
|
1,078.0 |
|
1,263.1 |
(14.7) |
% |
|
2,137.8 |
|
2,325.7 |
(8.1) |
% |
||||||||||
营业收入（亏损） |
|
(47.4) |
|
84.8 |
* |
% |
|
(155.8) |
|
(23.4) |
* |
% |
||||||||||
其他费用（收入），净额： |
||||||||||||||||||||||
其他费用（收入） |
|
(108.2) |
|
(31.9) |
* |
% |
|
(151.0) |
|
5.9 |
* |
% |
||||||||||
利息支出： |
||||||||||||||||||||||
公司借款 |
|
89.2 |
|
92.0 |
(3.0) |
% |
|
180.2 |
|
182.7 |
(1.4) |
% |
||||||||||
融资租赁义务 |
|
0.6 |
|
1.0 |
(40.0) |
% |
|
1.5 |
|
1.9 |
(21.1) |
% |
||||||||||
非现金NCM展商服务协议 |
9.2 |
9.6 |
(4.2) |
% |
18.5 |
19.1 |
(3.1) |
% |
||||||||||||||
投资费用（收入） |
|
(6.1) |
|
5.1 |
* |
% |
|
(11.2) |
|
(8.4) |
33.3 |
% |
||||||||||
其他费用（收入）合计，净额 |
|
(15.3) |
|
75.8 |
* |
% |
|
38.0 |
|
201.2 |
(81.1) |
% |
||||||||||
所得税前收益（亏损） |
|
(32.1) |
|
9.0 |
* |
% |
|
(193.8) |
|
(224.6) |
(13.7) |
% |
||||||||||
所得税拨备 |
|
0.7 |
|
0.4 |
75.0 |
% |
|
2.5 |
|
2.3 |
8.7 |
% |
||||||||||
净收益（亏损） |
$ |
(32.8) |
$ |
8.6 |
* |
% |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
(13.5) |
% |
||||||||||
*百分比变化超过100%
三个月结束 |
|
六个月结束 |
||||||
运营数据： |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
||||
屏幕收购 |
|
— |
|
5 |
|
1 |
|
7 |
屏幕配置 |
|
85 |
|
140 |
|
130 |
|
348 |
建筑关闭，净额 |
|
(31) |
|
(9) |
|
(41) |
|
(13) |
平均银幕（1） |
|
9,618 |
|
9,879 |
|
9,660 |
|
9,939 |
运营的屏幕数量 |
9,889 |
10,120 |
9,889 |
10,120 |
||||
运营的影院数量 |
886 |
906 |
886 |
906 |
||||
每个剧院的屏幕 |
|
11.2 |
|
11.2 |
|
11.2 |
|
11.2 |
出席人数（千人）（1） |
|
50,013 |
|
66,368 |
|
96,644 |
|
113,989 |
| (1) | 仅包括合并影院，不包括因建设而下线的银幕。 |
43
分部经营业绩
下表按可报告分部列出我们的收入、营运成本及开支：
美国市场 |
国际市场 |
合并 |
||||||||||||||||
三个月结束 |
三个月结束 |
三个月结束 |
||||||||||||||||
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
||||||||||||||||
（百万） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||
招生 |
$ |
438.4 |
$ |
589.1 |
$ |
126.0 |
$ |
155.0 |
$ |
564.4 |
$ |
744.1 |
||||||
食品饮料 |
|
304.2 |
|
411.1 |
|
62.9 |
|
77.1 |
|
367.1 |
|
488.2 |
||||||
其他剧院 |
|
73.3 |
|
87.2 |
|
25.8 |
|
28.4 |
|
99.1 |
|
115.6 |
||||||
总收入 |
815.9 |
1,087.4 |
214.7 |
260.5 |
1,030.6 |
1,347.9 |
||||||||||||
运营成本和费用 |
||||||||||||||||||
电影放映费用 |
224.6 |
320.0 |
47.7 |
63.1 |
272.3 |
383.1 |
||||||||||||
餐饮成本 |
|
53.8 |
|
72.1 |
|
16.1 |
|
19.6 |
|
69.9 |
|
91.7 |
||||||
营业费用 |
|
293.5 |
|
312.6 |
|
96.0 |
|
99.4 |
|
389.5 |
|
412.0 |
||||||
租金 |
|
162.6 |
|
167.9 |
|
55.8 |
|
52.9 |
|
218.4 |
|
220.8 |
||||||
一般和行政费用： |
||||||||||||||||||
合并、收购及其他成本 |
|
0.1 |
|
0.6 |
|
— |
|
— |
|
0.1 |
|
0.6 |
||||||
其他，不包括以下折旧和摊销 |
|
32.4 |
|
40.3 |
|
16.6 |
|
17.8 |
|
49.0 |
|
58.1 |
||||||
折旧及摊销 |
|
61.4 |
|
74.6 |
|
17.4 |
|
22.2 |
|
78.8 |
|
96.8 |
||||||
运营成本和费用 |
|
828.4 |
|
988.1 |
|
249.6 |
|
275.0 |
|
1,078.0 |
|
1,263.1 |
||||||
营业收入（亏损） |
|
(12.5) |
|
99.3 |
|
(34.9) |
|
(14.5) |
|
(47.4) |
|
84.8 |
||||||
其他费用（收入）： |
||||||||||||||||||
其他费用（收入） |
|
(108.8) |
|
(25.0) |
|
0.6 |
|
(6.9) |
|
(108.2) |
|
(31.9) |
||||||
利息支出： |
||||||||||||||||||
公司借款 |
|
74.2 |
|
77.3 |
|
15.0 |
|
14.7 |
|
89.2 |
|
92.0 |
||||||
融资租赁义务 |
|
0.1 |
|
— |
|
0.5 |
|
1.0 |
|
0.6 |
|
1.0 |
||||||
非现金NCM展商服务协议 |
9.2 |
9.6 |
— |
— |
9.2 |
9.6 |
||||||||||||
投资费用（收入） |
|
(5.5) |
|
5.1 |
|
(0.6) |
|
— |
|
(6.1) |
|
5.1 |
||||||
其他费用（收入）合计，净额 |
|
(30.8) |
|
67.0 |
|
15.5 |
|
8.8 |
|
(15.3) |
|
75.8 |
||||||
所得税前收益（亏损） |
|
18.3 |
|
32.3 |
|
(50.4) |
|
(23.3) |
|
(32.1) |
|
9.0 |
||||||
所得税拨备（收益） |
|
0.6 |
|
0.6 |
|
0.1 |
|
(0.2) |
|
0.7 |
|
0.4 |
||||||
净收益（亏损） |
$ |
17.7 |
$ |
31.7 |
$ |
(50.5) |
$ |
(23.1) |
$ |
(32.8) |
$ |
8.6 |
||||||
美国市场 |
国际市场 |
合并 |
||||||||||
三个月结束 |
三个月结束 |
三个月结束 |
||||||||||
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||
分部营运数据： |
||||||||||||
屏幕收购 |
|
— |
|
— |
— |
5 |
— |
5 |
||||
屏幕配置 |
|
45 |
|
95 |
40 |
45 |
85 |
140 |
||||
建筑关闭，净额 |
|
(18) |
|
(3) |
(13) |
(6) |
(31) |
(9) |
||||
平均银幕（1） |
|
7,228 |
|
7,418 |
2,390 |
2,461 |
9,618 |
9,879 |
||||
运营的屏幕数量 |
7,262 |
7,432 |
2,627 |
2,688 |
9,889 |
10,120 |
||||||
运营的影院数量 |
554 |
569 |
332 |
337 |
886 |
906 |
||||||
每个剧院的屏幕 |
|
13.1 |
|
13.1 |
7.9 |
8.0 |
11.2 |
11.2 |
||||
出席人数（千人）（1） |
|
36,493 |
|
50,023 |
13,520 |
16,345 |
50,013 |
66,368 |
||||
| (1) | 仅包括合并影院，不包括因建设而下线的银幕。 |
44
美国市场 |
国际市场 |
合并 |
||||||||||||||||
六个月结束 |
六个月结束 |
六个月结束 |
||||||||||||||||
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
||||||||||||||||
（百万） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||
招生 |
$ |
810.0 |
$ |
973.1 |
$ |
284.9 |
$ |
305.1 |
$ |
1,094.9 |
$ |
1,278.2 |
||||||
食品饮料 |
|
550.5 |
|
669.6 |
|
137.8 |
|
147.3 |
|
688.3 |
|
816.9 |
||||||
其他剧院 |
|
144.5 |
|
149.2 |
|
54.3 |
|
58.0 |
|
198.8 |
|
207.2 |
||||||
总收入 |
1,505.0 |
1,791.9 |
477.0 |
510.4 |
1,982.0 |
2,302.3 |
||||||||||||
运营成本和费用 |
||||||||||||||||||
电影放映费用 |
401.7 |
508.5 |
109.9 |
120.8 |
511.6 |
629.3 |
||||||||||||
餐饮成本 |
|
98.8 |
|
116.1 |
|
34.1 |
|
37.0 |
|
132.9 |
|
153.1 |
||||||
营业费用 |
|
580.3 |
|
590.9 |
|
203.0 |
|
204.3 |
|
783.3 |
|
795.2 |
||||||
租金 |
|
328.3 |
|
318.6 |
|
114.6 |
|
107.9 |
|
442.9 |
|
426.5 |
||||||
一般和行政费用： |
||||||||||||||||||
合并、收购及其他成本 |
|
— |
|
0.8 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
0.8 |
||||||
其他 |
|
71.0 |
|
93.7 |
|
35.7 |
|
36.7 |
|
106.7 |
|
130.4 |
||||||
折旧及摊销 |
|
124.9 |
|
149.5 |
|
35.5 |
|
40.9 |
|
160.4 |
|
190.4 |
||||||
运营成本和费用 |
|
1,605.0 |
|
1,778.1 |
|
532.8 |
|
547.6 |
|
2,137.8 |
|
2,325.7 |
||||||
营业收入（亏损） |
|
(100.0) |
|
13.8 |
|
(55.8) |
|
(37.2) |
|
(155.8) |
|
(23.4) |
||||||
其他费用（收入）： |
||||||||||||||||||
其他费用（收入） |
|
(117.7) |
|
21.8 |
|
(33.3) |
|
(15.9) |
|
(151.0) |
|
5.9 |
||||||
利息支出： |
||||||||||||||||||
公司借款 |
|
150.4 |
|
153.4 |
|
29.8 |
|
29.3 |
|
180.2 |
|
182.7 |
||||||
融资租赁义务 |
|
0.1 |
|
0.1 |
|
1.4 |
|
1.8 |
|
1.5 |
|
1.9 |
||||||
非现金NCM展商服务协议 |
18.5 |
19.1 |
— |
— |
18.5 |
19.1 |
||||||||||||
投资费用（收入） |
|
(10.0) |
|
7.1 |
|
(1.2) |
|
(15.5) |
|
(11.2) |
|
(8.4) |
||||||
其他费用（收入）合计，净额 |
|
41.3 |
|
201.5 |
|
(3.3) |
|
(0.3) |
|
38.0 |
|
201.2 |
||||||
所得税前亏损 |
|
(141.3) |
|
(187.7) |
|
(52.5) |
|
(36.9) |
|
(193.8) |
|
(224.6) |
||||||
所得税拨备 |
|
1.2 |
|
1.0 |
|
1.3 |
|
1.3 |
|
2.5 |
|
2.3 |
||||||
净亏损 |
$ |
(142.5) |
$ |
(188.7) |
$ |
(53.8) |
$ |
(38.2) |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
||||||
美国市场 |
国际市场 |
合并 |
||||||||||
六个月结束 |
六个月结束 |
六个月结束 |
||||||||||
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||
分部营运数据： |
||||||||||||
屏幕收购 |
|
— |
|
— |
1 |
7 |
1 |
7 |
||||
屏幕配置 |
|
88 |
|
211 |
42 |
137 |
130 |
348 |
||||
建筑关闭，净额 |
|
(19) |
|
(5) |
(22) |
(8) |
(41) |
(13) |
||||
平均银幕（1） |
|
7,257 |
|
7,466 |
2,403 |
2,473 |
9,660 |
9,939 |
||||
运营的屏幕数量 |
7,262 |
7,432 |
2,627 |
2,688 |
9,889 |
10,120 |
||||||
运营的影院数量 |
|
554 |
|
569 |
332 |
337 |
886 |
906 |
||||
每个剧院的屏幕 |
|
13.1 |
|
13.1 |
7.9 |
8.0 |
11.2 |
11.2 |
||||
出席人数（千人）（1） |
|
66,983 |
|
82,385 |
29,661 |
31,604 |
96,644 |
113,989 |
||||
经调整EBITDA
我们提出调整后的EBITDA作为业绩的补充衡量标准。我们将调整后EBITDA定义为净收益（亏损）加上（i）所得税拨备（收益），（ii）利息费用和（iii）折旧和摊销，进一步调整以消除我们认为不代表我们持续经营业绩的某些项目的影响，并包括来自国际市场剧院运营的股权投资的应占EBITDA以及来自其他权益法被投资方的收益的任何现金分配。这些进一步的调整将在下文中逐项列出。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充分析的原因。在评估调整后EBITDA时，您应该知道，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的表述不应被解释为我们未来业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。为确定调整后EBITDA而对GAAP措施进行的前述定义和调整与公司债务契约中定义的调整后EBITDA大体一致。
45
调整后EBITDA是我们行业常用的非GAAP财务指标，不应被解释为替代净收益（亏损）作为经营业绩指标（根据美国公认会计原则确定）。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。我们将调整后的EBITDA包括在内，因为我们认为它为管理层和投资者提供了额外的信息来衡量我们的业绩和估计我们的价值。
调整后的EBITDA作为一种分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它，或替代我们根据美国公认会计原则报告的结果分析。例如，调整后EBITDA：
| ● | 未反映我们的资本支出、未来资本支出需求或合同承诺； |
| ● | 未反映我们的营运资金需求的变化或现金需求； |
| ● | 未反映重大利息支出，或偿付我们债务的利息或本金所需的现金需求； |
| ● | 不包括代表我们可用现金减少的所得税支付；和 |
| ● | 不反映未来可能需要更换的折旧和摊销资产的任何现金需求。 |
截至2024年6月30日止三个月，美国市场的调整后EBITDA为4930万美元，而截至2023年6月30日止三个月为1.748亿美元。同比下降主要是由于与上一年相比，新片发行的受欢迎程度导致上座率下降。这些下降被平均票价的上涨、每位顾客的食品和饮料销售额的增长、一般和管理费用的下降以及租金费用的下降部分抵消。截至2024年6月30日止三个月，国际市场的调整后EBITDA为（19.9）百万美元，而截至2023年6月30日止三个月为770万美元。同比下降的主要原因是，与上一年相比，新片发行的受欢迎程度以及平均票价和每位顾客的食品和饮料销售额下降导致上座率下降。截至2024年6月30日止三个月，美国市场和国际市场的调整后EBITDA为2940万美元，而截至2023年6月30日止三个月的调整后EBITDA为1.825亿美元，受上述影响调整后EBITDA的因素推动。
截至2024年6月30日的六个月期间，美国市场的调整后EBITDA为2170万美元，而截至2023年6月30日的六个月期间为1.857亿美元。同比下降的主要原因是，与上一年相比，新片上映的受欢迎程度导致上座率下降，以及由于上一年影院终止的租金抵免导致租金支出增加。平均票价的上涨、每位顾客食品和饮料销售额的增长以及非合并实体现金分配的增加部分抵消了这些下降。截至2024年6月30日的六个月期间，国际市场的调整后EBITDA为（23.9）百万美元，而截至2023年6月30日的六个月期间为390万美元。同比下降的主要原因是，与上一年相比，新片发行的受欢迎程度以及平均票价和每位顾客的食品和饮料销售额下降导致上座率下降。截至2024年6月30日止六个月，美国市场和国际市场的调整后EBITDA为（2.2）百万美元，而截至2023年6月30日止六个月的调整后EBITDA为1.896亿美元，受上述影响调整后EBITDA的因素推动。
下表列出了我们按可报告经营分部划分的调整后EBITDA以及我们对调整后EBITDA的调节：
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
调整后EBITDA（百万） |
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
||||||
美国市场 |
$ |
49.3 |
$ |
174.8 |
$ |
21.7 |
$ |
185.7 |
||||
国际市场 |
(19.9) |
7.7 |
(23.9) |
3.9 |
||||||||
调整后EBITDA总额 |
$ |
29.4 |
$ |
182.5 |
$ |
(2.2) |
$ |
189.6 |
||||
46
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||
净收益（亏损） |
$ |
(32.8) |
$ |
8.6 |
$ |
(196.3) |
$ |
(226.9) |
||||
加： |
||||||||||||
所得税拨备（1） |
|
0.7 |
|
0.4 |
|
2.5 |
|
2.3 |
||||
利息支出 |
|
99.0 |
|
102.6 |
|
200.2 |
|
203.7 |
||||
折旧及摊销 |
|
78.8 |
|
96.8 |
|
160.4 |
|
190.4 |
||||
一定的运营费用（2） |
|
1.0 |
|
(0.9) |
|
1.5 |
|
0.2 |
||||
非合并实体收益中的权益 |
|
(1.0) |
|
(0.8) |
|
(4.7) |
|
(2.2) |
||||
来自非合并实体的现金分配（3） |
|
1.6 |
|
1.7 |
|
2.9 |
|
1.7 |
||||
应占EBITDA（4） |
(0.7) |
(0.3) |
(0.1) |
0.2 |
||||||||
投资费用（收益）（5） |
|
(6.1) |
|
5.1 |
|
(11.2) |
|
(8.4) |
||||
其他费用（收入）（6） |
|
(105.0) |
|
(30.1) |
|
(143.8) |
|
12.7 |
||||
其他非现金租金福利（7） |
(10.7) |
(9.0) |
(22.4) |
(18.6) |
||||||||
一般和行政——未分配： |
||||||||||||
合并、收购及其他成本（8） |
|
0.1 |
|
0.6 |
|
— |
|
0.8 |
||||
股票补偿费用（9） |
|
4.5 |
|
7.8 |
|
8.8 |
|
33.7 |
||||
经调整EBITDA |
$ |
29.4 |
$ |
182.5 |
$ |
(2.2) |
$ |
189.6 |
||||
| (1) | 有关所得税拨备的资料，请参阅本表格10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注8 —所得税。 |
| (2) | 金额指与正在装修中的暂时关闭的银幕相关的开业前费用、影院及永久关闭银幕的其他关闭费用，包括相关的利息增值、资产处置和计入营业费用的其他非经营性损益。我们已将这些项目排除在外，因为它们属于非现金性质或非经营性性质。 |
| (3) | 包括 美国非剧院发行从股权 方法投资和国际非-剧院 分布从 股权 方法投资的程度收到了。我们相信包括现金分布 是一个适当 反思的 的贡献的这些对我们的投资运营。 |
| (4) | 应占EBITDA包括在某些国际市场上对影院运营商的股权投资产生的EBITDA。有关我们的非合并实体亏损权益与应占EBITDA的对账，请参见下文。由于这些股权投资是在我们持有大量市场份额的地区的影院运营商，我们认为应占EBITDA更能反映这些股权投资的表现，管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。我们还向这些影院运营商提供服务，包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。 |
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||
（百万） |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||
非合并实体的权益（收益） |
$ |
(1.0) |
$ |
(0.8) |
$ |
(4.7) |
$ |
(2.2) |
||||
减： |
||||||||||||
不包括国际剧院合资企业的非合并实体的权益（收益） |
(2.1) |
(1.5) |
(5.6) |
(2.6) |
||||||||
国际剧院合营公司权益（亏损） |
(1.1) |
(0.7) |
(0.9) |
(0.4) |
||||||||
所得税优惠 |
(0.1) |
(0.1) |
(0.1) |
(0.2) |
||||||||
投资费用 |
— |
— |
0.1 |
0.1 |
||||||||
利息支出 |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
||||||||
折旧及摊销 |
0.4 |
0.4 |
0.7 |
0.6 |
||||||||
应占EBITDA |
$ |
(0.7) |
$ |
(0.3) |
$ |
(0.1) |
$ |
0.2 |
||||
| (5) | 截至2024年6月30日止三个月的投资费用（收入）包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值增值（0.4）百万美元，估计公允增值 |
47
| 我们购买Hycroft普通股的认股权证投资价值为（0.3）万美元，利息收入为（5.4）万美元。截至2023年6月30日止三个月的投资费用（收入）包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值恶化320万美元，我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值恶化230万美元，以及利息收入（2.5）万美元。 |
截至2024年6月30日止六个月的投资费用（收入）包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值恶化0.1百万美元，我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值恶化0.2百万美元，以及利息收入（11.5）百万美元。截至2023年6月30日止六个月的投资费用（收入）包括公司投资于Hycroft普通股的估计公允价值恶化550万美元、公司投资于购买Hycroft普通股的认股权证的估计公允价值恶化460万美元、出售我们在Saudi Cinema Company，LLC的投资的收益（15.5）万美元以及利息收入（4.8）万美元。
| (6) | 截至2024年6月30日止三个月的其他费用（收入）包括（19.1）百万美元的股东诉讼追偿、（0.6）百万美元的外币交易收益和（85.3）百万美元的债务清偿收益。截至2023年6月30日止三个月的其他费用（收入）包括（1.2）百万美元的非现金诉讼或有调整、（7.5）百万美元的外币交易收益和（21.6）百万美元的债务清偿收益。 |
截至2024年6月30日止六个月的其他费用（收入）包括（19.1）百万美元的股东诉讼追偿、（91.1）百万美元的债务清偿收益、（36.2）百万美元的供应商纠纷和解以及260万美元的外币交易损失。截至2023年6月30日止六个月的其他费用（收入）包括1.154亿美元的非现金诉讼或有费用，部分被债务清偿收益（86.7）百万美元和外币交易收益（16.2）百万美元所抵消。
| (7) | 反映某些无形资产的摊销费用，由于采用了与使用权经营租赁资产减值相关的ASC 842、租赁和递延租金福利，从折旧和摊销重新分类至租金费用。 |
| (8) | 合并、收购和其他成本被排除在外，因为它们是非经营性的。 |
| (9) | 包括在一般和行政管理中的非现金费用：其他。 |
细分信息
我们截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的历史经营业绩，反映了我们两个戏剧展览可报告分部——美国市场和国际市场——的经营业绩。
经营业绩—截至2024年6月30日止三个月对比截至2023年6月30日止三个月
简明综合经营业绩
收入。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月期间，总收入减少了3.173亿美元，降幅为23.5%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，招生收入减少了1.797亿美元，即24.1%，这主要是由于出席人数从6640万人次减少到5000万人次，减少了24.6%，部分被平均票价上涨0.7%所抵消。出席人数的减少主要是由于与上一年相比，电影产品在美国市场的受欢迎程度。截至2024年6月30日的三个月内发布的电影产品的可用性和受欢迎程度受到美国作家协会和演员工会–美国电视和广播艺术家联合会在2023年罢工的负面影响。平均票价的增长主要是由于所有格式的票价均有所上涨，IMAX和其他PLF银幕数量占上座率的百分比有所增加，以及替代内容的上座率增加，部分被3D内容的上座率下降所抵消。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，餐饮收入减少了1.211亿美元，即24.8%，这主要是由于出席人数减少以及每位顾客的餐饮减少。每位顾客的食品和饮料从7.36美元下降0.3%至7.34美元，主要原因是
48
国际市场的收入占综合收入的百分比从截至2023年6月30日止三个月的15.8%增加到截至2024年6月30日止三个月的17.1%。国际市场每位顾客的食品和饮料远低于我们的美国市场，收入组合的这种变化导致每位顾客的综合食品和饮料下降。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，其他影院总收入减少了1650万美元，即14.3%，这主要是由于上座率下降导致门票费用、广告收入以及礼品卡和套票收入下降。
运营成本和费用。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，运营成本和费用减少了1.851亿美元，降幅为14.7%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，电影放映成本减少了1.108亿美元，降幅为28.9%，这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款减少。截至2024年6月30日止三个月，电影放映费用占入场收入的百分比为48.2%，而截至2023年6月30日止三个月为51.5%。电影放映成本百分比的下降主要是由于票房收入集中在上一年的较高票房电影，这通常会导致较高的电影放映成本。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，餐饮成本减少了2180万美元，降幅为23.8%。食品和饮料成本下降主要是由于食品和饮料收入减少。截至2024年6月30日止三个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为19.0%，而截至2023年6月30日止三个月为18.8%。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的运营费用减少了2250万美元，降幅为5.5%。营业费用减少主要是由于出席人数减少。截至2024年6月30日止三个月，营业费用占收入的百分比为37.8%，而截至2023年6月30日止三个月的营业费用为30.6%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月租金支出减少了1.1%，即240万美元。
合并、收购等成本。截至2024年6月30日的三个月，合并、收购和其他成本为10万美元，而截至2023年6月30日的三个月为60万美元。
其他。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，其他一般和行政费用减少了910万美元，即15.7%，这主要是由于与上一年相比，与本年度的年度目标相比，本年度的年度业绩低于预期，以及基于股票的薪酬费用减少，导致奖金费用下降。有关基于股票的补偿费用的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7 —股东赤字。
折旧和摊销。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月折旧和摊销减少了18.0百万美元，即18.6%，这主要是由于影院关闭以及截至2023年12月31日止年度减值影院的折旧费用减少。
其他收入。截至2024年6月30日止三个月的其他收入（1.082亿美元）主要是由于与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额1.7 385亿美元相关的债务清偿收益（85.3百万美元）、与股东诉讼相关的追偿收益（19.1百万美元）和其他和解收益（2.6百万美元）。截至2023年6月30日止三个月的其他收入为（31.1）百万美元，主要是由于与拟议的股东诉讼和解相关的收入为（1.2）百万美元，其中包括拟议向AMC A类普通股持有人发行的结算股份截至2023年6月30日的估计公允价值下降的非现金收入（1.2）百万美元、与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额42.0百万美元相关的债务清偿收益（21.6）百万美元以及外币交易收益（7.5）百万美元。有关其他费用（收入）构成部分的更多信息，请参见附注1 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的列报基础。
利息支出。截至2024年6月30日止三个月的利息支出减少360万美元至9900万美元，而截至2023年6月30日止三个月的利息支出为1.026亿美元，主要是由于赎回本金余额导致2026年到期的第二留置权票据的利息支出减少，部分被2026年到期的高级担保信贷融资定期贷款利率上升所抵消。见附注6 —本表格第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的公司借款和融资租赁负债
49
10-Q了解有关我们负债的更多信息。
投资（收益）费用。截至2024年6月30日止三个月的投资收益为（6.1）百万美元，而截至2023年6月30日止三个月的费用为510万美元。本年度的投资收益包括利息收入（5.4）百万美元、我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值增加（0.4）百万美元以及我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值增加（0.3）百万美元。上一年的投资费用包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降320万美元、我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降230万美元以及NCM普通单位的210万美元费用，部分被（2.5）万美元的利息收入所抵消。
所得税拨备。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的所得税拨备分别为0.7百万美元和0.4百万美元。详见附注8 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的所得税。
净收益（亏损）。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的净收益（亏损）分别为（32.8）百万美元和860万美元。截至2024年6月30日止三个月的净亏损与截至2023年6月30日止三个月的净收益相比，受到新电影上映较上年受欢迎导致上座率下降以及所得税拨备增加的负面影响，但部分被租金费用、一般和管理费用、折旧和摊销、利息费用和投资费用的减少以及其他收入的增加所抵消。
戏剧展—美国市场
收入。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月期间，总收入减少了2.715亿美元，降幅为25.0%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，招生收入减少了1.507亿美元或25.6%，主要是由于出席人数从5000万顾客减少到3650万顾客，减少了27.0%，部分被平均票价上涨2.0%所抵消。出席人数减少主要是由于与上一年相比，电影产品受欢迎。截至2024年6月30日的三个月内发布的电影产品的可用性和受欢迎程度受到美国作家协会和美国演员工会–美国电视和广播艺术家联合会在2023年罢工的负面影响。平均票价的增长主要是由于所有格式的票价上涨、占上座率的百分比的IMAX和其他PLF银幕数量增加以及替代内容的上座率增加，部分被3D内容的上座率下降所抵消。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，餐饮收入减少了1.069亿美元，即26.0%，这主要是由于出席人数减少，但被每位顾客的餐饮增加部分抵消。每位顾客的食品和饮料从8.22美元增长1.5%至8.34美元，这主要是由于平均价格和客人进行交易的百分比增加，部分被每笔交易的单位购买量减少所抵消。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，其他影院总收入减少了1390万美元，即15.9%，这主要是由于上座率下降导致门票费用、广告收入以及礼品卡和套票收入下降。
运营成本和费用。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，运营成本和费用减少了1.597亿美元，降幅为16.2%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，电影放映费用减少了9540万美元，降幅为29.8%，这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款减少。截至2024年6月30日止三个月，电影放映费用占入场收入的百分比为51.2%，而截至2023年6月30日止三个月则为54.3%。电影放映成本百分比的下降主要是由于票房收入集中在上一年的票房收入较高的电影，这通常会导致更高的电影放映成本。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，餐饮成本减少了1830万美元，降幅为25.4%。食品和饮料成本下降主要是由于食品和饮料收入减少。截至2024年6月30日止三个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为17.7%，截至2023年6月30日止三个月为17.5%。
50
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的运营费用减少了1910万美元，即6.1%。营业费用减少主要是由于出席人数减少。截至2024年6月30日止三个月，营业费用占收入的百分比为36.0%，而截至2023年6月30日止三个月则为28.7%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月租金支出减少了3.2%，即530万美元。
合并、收购等成本。截至2024年6月30日的三个月，合并、收购和其他成本为10万美元，而截至2023年6月30日的三个月为60万美元。
其他。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，其他一般和行政费用减少了790万美元，即19.6%，这主要是由于与上一年相比，本年度的预期年度业绩低于年度目标以及基于股票的薪酬费用减少导致奖金费用下降。有关基于股票的补偿费用的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7 —股东赤字。
折旧和摊销。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月折旧和摊销减少了1320万美元，即17.7%，这主要是由于影院关闭以及截至2023年12月31日止年度减值的影院折旧费用减少。
其他收入。截至2024年6月30日止三个月的其他收入（1.088亿美元）主要是由于与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额1.7 385亿美元相关的债务清偿收益（85.3亿美元）、与股东诉讼相关的追偿收益（19.1亿美元）以及其他和解收益（2.6）亿美元。截至2023年6月30日止三个月的其他收入为（25.0）百万美元，主要是由于与拟议的股东诉讼和解相关的收入为（1.2）百万美元，其中包括拟议向AMC A类普通股持有人发行的结算股份截至2023年6月30日的估计公允价值下降的非现金收入（1.2）百万美元，以及与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额42.0百万美元相关的债务清偿收益（21.6）百万美元。有关其他费用（收入）构成部分的更多信息，请参见附注1 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的列报基础。
利息支出。截至2024年6月30日止三个月的利息支出减少340万美元至8350万美元，而截至2023年6月30日止三个月的利息支出为8690万美元，主要是由于赎回本金余额导致2026年到期的第二留置权票据的利息支出减少，部分被2026年到期的高级担保信贷融资定期贷款利率上升所抵消。有关我们的债务的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注6 —公司借款和融资租赁负债。
投资费用（收入）。截至2024年6月30日止三个月的投资收益为（5.5）百万美元，而截至2023年6月30日止三个月的费用为510万美元。本年度的投资收益包括利息收入（4.8）百万美元、我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值增加（0.4）百万美元以及我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值增加（0.3）百万美元。上一年的投资费用包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降320万美元、我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降230万美元以及NCM普通单位的210万美元费用，部分被（2.5）万美元的利息收入所抵消。
所得税拨备。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的所得税拨备分别为0.6百万美元和0.6百万美元。请参阅附注8 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的所得税，以获得更多信息。
净收益。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的净利润分别为1770万美元和3170万美元。截至2024年6月30日止三个月的净收益与截至2023年6月30日止三个月的净收益相比，受到新片上映受欢迎导致上座率下降的负面影响，但部分被租金费用、一般和行政费用、折旧和摊销、利息费用和投资费用的减少以及其他收入的增加所抵消。
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戏剧展—国际市场
收入。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月期间，总收入减少了4580万美元，即17.6%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，招生收入减少了2900万美元，即18.7%，主要是由于出席人数从1630万人次减少到1350万人次，减少了17.3%，以及平均票价下降了1.7%。出席人数减少主要是由于电影产品较前一年受欢迎。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，餐饮收入减少了1420万美元，即18.4%，这主要是由于出席人数减少以及每位顾客的餐饮减少。每位顾客的食品和饮料价格从4.72美元下降1.5%至4.65美元。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，其他影院总收入减少了260万美元，即9.2%，这主要是由于上座率下降导致门票费用、广告收入以及礼品卡和套票收入减少。
运营成本和费用。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，运营成本和费用减少了2540万美元，降幅为9.2%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，电影放映费用减少了1540万美元，即24.4%，这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款减少。截至2024年6月30日止三个月，电影放映费用占入场收入的百分比为37.9%，而截至2023年6月30日止三个月则为40.7%。电影放映成本百分比的下降主要是由于票房收入集中在上一年的较高票房电影，这通常会导致较高的电影放映成本。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，餐饮成本减少了350万美元，即17.9%。食品和饮料成本下降主要是由于食品和饮料收入减少。截至2024年6月30日止三个月，食品及饮料成本占食品及饮料收入的百分比为25.6%，而截至2023年6月30日止三个月则为25.4%。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的运营费用减少了340万美元，即3.4%。营业费用减少主要是由于公用事业费用减少和出席人数减少。截至2024年6月30日止三个月，营业费用占收入的百分比为44.7%，而截至2023年6月30日止三个月的营业费用为38.2%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的租金支出增加了5.5%，即290万美元。
其他。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内，其他一般和行政费用减少了120万美元，即6.7%。
折旧和摊销。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月内折旧和摊销减少了480万美元，即21.6%，这主要是由于2023年影院关闭和地点受损以及截至2023年12月31日的一年内影院减值的折旧费用减少。
其他费用（收入）。截至2024年6月30日止三个月的其他费用（收入）为60万美元，主要是由于非合并实体的权益损失为110万美元，部分被（0.5）万美元的外币交易收益所抵消。截至2023年6月30日止三个月的其他收入为（6.9）百万美元，主要是由于（7.5）百万美元的外币交易收益，部分被非合并实体的权益损失0.5百万美元所抵消。有关其他收入构成部分的更多信息，请参见附注1 ——本表10-Q第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的列报基础。
利息支出。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的利息支出减少了20万美元至1550万美元。有关我们的债务的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注6 —公司借款和融资租赁负债。
52
投资收益。截至2024年6月30日止三个月的投资收益为（0.6）百万美元，而截至2023年6月30日止三个月的收益为0.0百万美元。本年度投资收益包括利息收入（0.6）万美元。
所得税拨备（福利）。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的所得税拨备分别为10万美元和（0.2）万美元。详见本表格10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注8 —所得税。
净亏损。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的净亏损分别为5050万美元和2310万美元。截至2024年6月30日止三个月的净亏损与截至2023年6月30日止三个月的净亏损相比，受到新片上映较上年受欢迎导致上座率下降、租金费用增加、其他收入减少和所得税优惠减少的负面影响，部分被一般和管理费用的减少以及折旧和摊销费用的减少所抵消。
经营业绩—截至2024年6月30日止六个月与截至2023年6月30日止六个月比较
简明综合经营业绩
收入。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，总收入减少了3.203亿美元，降幅为13.9%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，招生收入减少了1.833亿美元，即14.3%，这主要是由于出席人数从1.14亿人次减少15.2%至9660万人次，部分被平均票价上涨1.1%所抵消。出席人数的减少主要是由于与上一年相比，电影产品在美国市场的受欢迎程度。截至2024年6月30日的六个月内发布的电影产品的可用性和受欢迎程度受到了美国作家协会和美国演员工会–美国电视和广播艺术家联合会在2023年罢工的负面影响。平均票价的增长主要是由于所有格式的票价上涨、占上座率的百分比的IMAX和其他PLF银幕数量增加以及替代内容的上座率增加，部分被3D内容的上座率下降所抵消。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，餐饮收入减少了1.286亿美元，即15.7%，这主要是由于出席人数减少以及每位顾客的餐饮减少。每位顾客的食品和饮料从7.17美元下降0.7%至7.12美元，这主要是由于国际市场的收入占综合收入的百分比从截至2023年6月30日止六个月的18.0%增加到截至2024年6月30日止六个月的20.0%。国际市场每位顾客的食品和饮料远低于我们的美国市场，收入组合的这种变化导致每位顾客的综合食品和饮料下降。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，其他影院总收入减少了840万美元，即4.1%，这主要是由于上座率下降导致票价和广告收入下降。
运营成本和费用。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，运营成本和费用减少了1.879亿美元，降幅为8.1%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，电影放映费用减少了1.177亿美元，即18.7%，这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款减少。截至2024年6月30日止六个月，电影放映费用占入场收入的百分比为46.7%，而截至2023年6月30日止六个月则为49.2%。电影放映成本百分比的下降主要是由于票房收入集中在上一年的较高票房电影，这通常会导致较高的电影放映成本。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，餐饮成本减少了2020万美元，降幅为13.2%。食品和饮料成本下降主要是由于食品和饮料收入减少。截至2024年6月30日止六个月，食品及饮料成本占食品及饮料收入的百分比为19.3%，而截至2023年6月30日止六个月则为18.7%。
53
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，运营费用减少了1190万美元，即1.5%。营业费用减少主要是由于出席人数减少。截至2024年6月30日止六个月，营业费用占收入的百分比为39.5%，而截至2023年6月30日止六个月的营业费用为34.5%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间的租金支出增加了3.8%，即1640万美元，这主要是由于上一年提前终止了一项剧院租约，产生了1670万美元的收益，其中包括房东支付的1300万美元的提前终止付款。
合并、收购等成本。截至2024年6月30日的六个月期间，合并、收购和其他成本为0.0百万美元，而截至2023年6月30日的六个月期间为0.8百万美元。
其他。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，其他一般和行政费用减少了2370万美元，即18.2%，这主要是由于基于股票的薪酬费用减少和奖金费用下降，这是由于与上一年相比，本年度的预期年度业绩低于年度目标。我们在截至2024年6月30日的六个月中记录了210万美元的股票补偿费用，而在截至2023年6月30日的六个月中，与各年度特别奖励相关的2020万美元被视为对各自的2023年和2022年PSU奖励的修改，这降低了调整后的EBITDA和自由现金流业绩目标，从而在2023年和2022年两个批次均实现了200%的归属。有关基于股票的补偿费用的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7 —股东赤字。
折旧和摊销。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，折旧和摊销减少了3000万美元，即15.8%，这主要是由于影院关闭以及截至2023年12月31日止年度减值的影院折旧费用减少。
其他费用（收入）。截至2024年6月30日止六个月的其他收入（151.0）百万美元，主要是由于与赎回本金总额为1.9 135亿美元的2026年到期第二留置权票据相关的债务清偿收益（91.1）百万美元、有利的供应商纠纷和解（36.2）百万美元、与股东诉讼相关的追偿（19.1）百万美元以及其他和解收益（3.6）百万美元。截至2023年6月30日止六个月期间的其他费用为590万美元，主要是由于与拟议的股东诉讼和解相关的1.254亿美元费用，其中包括1000万美元的估计法律费用和1.154亿美元的非现金费用，这些费用与截至2023年6月30日拟议向AMC A类普通股持有人发行的结算股份的估计公允价值相关，部分被与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额1.414亿美元相关的债务清偿收益（84.4）百万美元所抵消，与2026年到期的高级次级票据本金总额410万美元的赎回、老挝行动结算收入（14.0）百万美元和外币交易收益（16.2）百万美元有关的债务清偿收益（2.3）百万美元。有关其他费用（收入）构成部分的更多信息，请参见附注1 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的列报基础。
利息支出。截至2024年6月30日止六个月的利息支出减少350万美元至2.002亿美元，而截至2023年6月30日止六个月的利息支出为2.037亿美元，主要是由于赎回本金余额导致2026年到期的第二留置权票据的利息支出减少，部分被2026年到期的高级担保信贷融资定期贷款利率上升所抵消。有关我们的债务的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注6 —公司借款和融资租赁负债。
投资收益。截至2024年6月30日止六个月的投资收益为（11.2）百万美元，而截至2023年6月30日止六个月的投资收益为（8.4）百万美元。本年度的投资收入包括利息收入（11.5）百万美元，部分被我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降0.1百万美元和我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降0.2百万美元所抵消。上一年的投资收益包括出售我们在Saudi Cinema Company，LLC的10.0%权益的收益（15.5）百万美元和利息收入（4.8）百万美元，部分被我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降550万美元和我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降460万美元和NCM普通单位的费用180万美元所抵消。
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所得税规定。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的所得税拨备分别为250万美元和230万美元。详见本表格10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注8 —所得税。
净亏损。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，净亏损分别为1.963亿美元和2.269亿美元。截至2024年6月30日止六个月的净亏损与截至2023年6月30日止六个月的净亏损相比，受到一般及行政开支减少、折旧及摊销减少、利息开支减少以及投资收益及其他收入增加的积极影响，但部分被新片上映较上年受欢迎、租金开支增加及所得税拨备增加导致的上座率下降所抵消。
戏剧展—美国市场
收入。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，总收入减少了2.869亿美元，即16.0%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，招生收入减少了1.631亿美元或16.8%，这主要是由于出席人数从8240万人次减少到6700万人次，减少了18.7%，部分被平均票价上涨2.4%所抵消。出席人数减少主要是由于与上一年相比，电影产品受欢迎。截至2024年6月30日的六个月内发布的电影产品的可用性和受欢迎程度受到了美国作家协会和美国演员工会–美国电视和广播艺术家联合会2023年罢工的负面影响。平均票价的增长主要是由于所有格式的票价均有所上涨，IMAX和其他PLF银幕数量占上座率的百分比有所增加，以及替代内容的上座率增加，但部分被3D内容的上座率下降所抵消。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，食品和饮料收入减少了1.191亿美元，即17.8%，这主要是由于出席人数减少，但被每位顾客的食品和饮料增加部分抵消。每位顾客的食品和饮料从8.13美元增长1.1%至8.22美元，这主要是由于平均价格和客人进行交易的百分比增加，部分被每笔交易的单位购买量减少所抵消。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，其他影院总收入减少了470万美元，即3.2%，这主要是由于上座率下降导致门票费用和广告收入减少。
运营成本和费用。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，运营成本和费用减少了1.731亿美元，降幅为9.7%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月内，电影放映成本减少了1.068亿美元，即21.0%，这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款减少。截至2024年6月30日止六个月，电影放映费用占入场收入的百分比为49.6%，而截至2023年6月30日止六个月为52.3%。电影放映成本百分比的下降主要是由于票房收入集中在上一年的较高票房电影，这通常会导致较高的电影放映成本。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，餐饮成本减少了1730万美元，降幅为14.9%。食品和饮料成本下降主要是由于食品和饮料收入减少。截至2024年6月30日止六个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为17.9%，截至2023年6月30日止六个月为17.3%。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的运营费用减少了1060万美元，即1.8%。营业费用减少主要是由于出席人数减少。截至2024年6月30日止六个月，营业费用占收入的百分比为38.6%，而截至2023年6月30日止六个月的营业费用为33.0%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间的租金支出增加了3.0%，即970万美元，这主要是由于上一年提前终止了一项剧院租约，产生了1670万美元的收益，其中包括房东支付的1300万美元的提前终止付款。
合并、收购等成本。截至2024年6月30日的六个月期间，合并、收购和其他成本为0.0百万美元，而截至2023年6月30日的六个月期间为0.8百万美元。
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其他。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，其他一般和行政费用减少了2270万美元，即24.2%，这主要是由于与上一年相比，与本年度的年度目标相比，与预期年度业绩相比，基于股票的薪酬费用下降和奖金费用减少。我们在截至2024年6月30日的六个月中记录了190万美元的股票补偿费用，而在截至2023年6月30日的六个月中，与各年度特别奖励相关的1810万美元被视为对各自的2023年和2022年PSU奖励的修改，这降低了调整后的EBITDA和自由现金流业绩目标，从而在2023年和2022年两个批次均实现了200%的归属。有关基于股票的补偿费用的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注7 —股东赤字。
折旧和摊销。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月折旧和摊销减少了2460万美元，即16.5%，这主要是由于影院关闭以及截至2023年12月31日止年度减值影院的折旧费用减少。
其他费用（收入）。截至2024年6月30日止六个月的其他收入（1.177亿美元）主要是由于与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额1.9 135亿美元相关的债务清偿收益（91.10亿美元）、与股东诉讼相关的追偿收益（19.10亿美元）以及其他和解收益（3.6）亿美元。截至2023年6月30日止六个月的其他费用为2180万美元，主要是由于与拟议的股东诉讼和解相关的1.254亿美元费用，其中包括1000万美元的估计法律费用和1.154亿美元的非现金费用，这些费用按截至2023年6月30日的估计公允价值计算，拟向AMC A类普通股持有人发行的结算股份，部分被与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额1.414亿美元相关的债务清偿收益（84.4）百万美元所抵消，与赎回本金总额为410万美元的2026年到期的优先次级票据和收到（14.0）万美元的老挝行动和解有关的债务清偿收益（2.3）万美元。有关其他费用（收入）构成部分的更多信息，请参见附注1 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的列报基础。
利息支出。截至2024年6月30日止六个月的利息支出减少360万美元至1.690亿美元，而截至2023年6月30日止六个月的利息支出为1.726亿美元，主要是由于赎回本金余额导致2026年到期的第二留置权票据的利息支出减少，部分被2026年到期的高级担保信贷融资定期贷款利率上升所抵消。有关我们的债务的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注6 —公司借款和融资租赁负债。
投资费用（收入）。截至2024年6月30日止六个月的投资收益为（10.0）百万美元，而截至2023年6月30日止六个月的费用为710万美元。本年度的投资收入包括利息收入（10.3）百万美元，部分被我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值减少0.1百万美元和我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值减少0.2百万美元所抵消。上一年的投资费用包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降550万美元、我们对购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降460万美元以及NCM普通单位的180万美元费用，部分被（4.8）万美元的利息收入所抵消。
所得税拨备。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的所得税拨备分别为120万美元和100万美元。详见本表格10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注8 —所得税。
净亏损。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，净亏损分别为1.425亿美元和1.887亿美元。与截至2023年6月30日止六个月的净亏损相比，截至2024年6月30日止六个月的净亏损受到一般和行政费用、折旧和摊销、利息费用和投资费用减少以及其他费用减少的积极影响，部分被新片上映较上年受欢迎导致的上座率下降、租金费用增加以及所得税拨备增加所抵消。
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戏剧展—国际市场
收入。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，总收入减少了3340万美元，即6.5%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，招生收入减少了2020万美元，即6.6%，这主要是由于出席人数从3160万人次下降6.1%至2970万人次，以及平均票价下降0.4%。出席人数减少主要是由于电影产品较前一年受欢迎。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，餐饮收入减少了950万美元，即6.4%，这主要是由于出席人数减少以及每位顾客的餐饮减少。每位顾客的食品和饮料价格从4.66美元下跌0.2%至4.65美元。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，其他影院总收入减少了370万美元，即6.4%，这主要是由于上座率下降导致票价和广告收入下降。
运营成本和费用。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，运营成本和费用减少了1480万美元，降幅为2.7%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月内，电影放映成本减少了1090万美元，即9.0%，这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款减少。截至2024年6月30日止六个月，电影放映费用占入场收入的百分比为38.6%，而截至2023年6月30日止六个月则为39.6%。电影放映成本百分比的下降主要是由于票房收入集中在上一年的较高票房电影，这通常会导致较高的电影放映成本。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，餐饮成本减少了290万美元，降幅为7.8%。食品和饮料成本下降主要是由于食品和饮料收入减少。截至2024年6月30日止六个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为24.7%，而截至2023年6月30日止六个月为25.1%。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的运营费用减少了130万美元，即0.6%。营业费用减少主要是由于公用事业费用减少和出席人数减少。截至2024年6月30日止六个月，营业费用占收入的百分比为42.6%，而截至2023年6月30日止六个月的营业费用为40.0%。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，租金支出增加了6.2%，即670万美元。
其他。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，其他一般和行政费用减少了100万美元，即2.7%。
折旧和摊销。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月期间，折旧和摊销减少了540万美元，即13.2%，这主要是由于2023年影院关闭和地点受损以及截至2023年12月31日的一年期间影院折旧费用减少。
其他收入。截至2024年6月30日止六个月的其他收入为（33.3）百万美元，主要是由于有利地解决了（36.2）百万美元的供应商纠纷。截至2023年6月30日止六个月的其他收入为（15.9）百万美元，主要是由于（16.2）百万美元的外币交易收益。有关其他费用（收入）构成部分的更多信息，请参见附注1 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的列报基础。有关其他收入构成部分的更多信息，请参见附注1 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的列报基础。
利息支出。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的利息支出增加了10万美元。有关我们的债务的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注6 —公司借款和融资租赁负债。
投资收益。截至2024年6月30日止六个月的投资收益为（1.2）百万美元，截至2023年6月30日止六个月的投资收益为（15.5）百万美元。本年度的投资收益包括（1.2）万美元的利息收入。上一年的投资收益包括出售我们在沙特电影院10.0%权益的收益
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Company，LLC为（15.5）百万美元。
所得税拨备。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的所得税拨备分别为130万美元和130万美元。详见本表格10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注8 —所得税。
净亏损。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，净亏损分别为5380万美元和3820万美元。截至2024年6月30日止六个月的净亏损与截至2023年6月30日止六个月的净亏损相比，受到新电影上映较上年受欢迎导致上座率下降、租金费用增加和利息费用增加的负面影响，但部分被一般和行政费用的减少、折旧和摊销费用的减少以及其他收入的增加所抵消。
流动性和资本资源
我们的综合收入主要以现金形式收取，主要是通过入场和食品和饮料销售。我们有一个运营“浮存金”，它为我们的运营提供了部分资金，并且通常允许我们维持较少的营运资金能力。之所以存在这种浮动，是因为入场收入是以现金形式收到的，而展览费用（主要是电影租金）通常是在收到入场收入后20至45天支付给发行商的。电影发行商一般会在夏季和年终假日季发行他们预计最成功的电影。因此，我们通常会在这些时期产生更高的收入，并在这些时期之后经历更高的营运资金需求。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的营运资本赤字（不包括限制性现金）分别为（6.24.0）亿美元和（4.564）亿美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，营运资金包括经营租赁负债分别为5.122亿美元和5.088亿美元，递延收入分别为3.991亿美元和4.218亿美元。
有关我们的财务契约的进一步讨论，请参阅本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的附注6 —公司借款和融资租赁负债。
截至2024年6月30日，我们的现金和现金等价物为7.703亿美元。
我们通过以债换股持续降低未来的利息支出，通过股权发行增强流动性。见附注6 —公司借款和融资租赁负债以及附注7 —本表格10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的股东赤字，以获得更多信息。
我们预计，将不时继续寻求通过现金购买和/或交换股权或债务、公开市场购买、私下协商交易或其他方式来偿还或购买我们的未偿债务。此类回购或交换（如果有的话）将按照我们可能确定的条款和价格进行，并将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金额可能是重大的，并且在使用股权的范围内，具有稀释性。
2024年7月22日，我们与两个债权人集团完成了一系列再融资交易，以再融资并将公司2026年到期的约16亿美元债务的到期日延长至2029年和2030年。
2024年8月1日，公司完成了对公司现有定期贷款的后续公开市场回购，作为交换，公司与作为共同借款人的Muvico，LLC、贷款方以及作为行政代理人和抵押品代理人的Wilmington Savings Fund Society，FSB根据新的定期贷款信贷协议向这些出售持有人发放了公司的新定期贷款。截至2024年8月1日，该公司完成了公开市场购买其现有定期贷款本金总额18.640亿美元的交易，并发行了19.933亿美元的新定期贷款本金总额。因此，截至该日期，公司有约3100万美元的未偿还现有定期贷款本金总额。详见附注13 ——本表10-Q第I部分第1项下简明综合财务报表附注中的后续事项。
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我们相信，我们现有的现金和现金等价物，连同运营产生的现金，将足以为我们的运营提供资金，并在当前和未来十二个月内履行我们的义务。截至2024年4月19日，由于预期高级有担保循环信贷融资将到期，我们自愿全额终止高级有担保循环信贷融资项下的承诺，并清偿了与高级有担保循环信贷融资有关的任何剩余债务。根据信贷协议的条款，财务契诺及相关契诺暂停条件不再有效。终止优先有担保循环信贷融资并不以其他方式影响信贷协议项下的优先有担保定期贷款融资。我们目前预计不会取代高级有担保循环信贷工具。我们已订立一项新的信用证融资，以便在高级有担保循环信贷融资终止后的正常业务过程中继续提供信用证。
我们目前的现金消耗率不是长期可持续的。为了实现可持续的净正经营现金流和长期盈利能力，我们认为收入将需要增加到至少与新冠疫情之前的收入一致的水平。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月，北美票房收入下降了约36%。在我们能够实现可持续的净正经营现金流之前，很难估计我们未来的现金消耗率和流动性需求。根据我们对实现收入水平的时间和能力的假设，所需流动性金额的估计差异很大。
无法保证用于估计我们的流动性需求和未来现金消耗率的收入、上座率和其他假设将是正确的，并且由于预测工作室电影上映日期、整体制作和影院上映水平以及单个作品的成功的能力有限，我们的预测能力是不确定的。此外，劳工停工的影响，包括但不限于2023年发生的美国作家协会罢工和演员协会-美国电视和广播艺术家联合会罢工，对2024年的电影放映名单、公司的流动性和现金消耗率产生了负面影响。此外，无法保证我们将以我们可接受的条款或根本无法保证在本季度报告发布之日起十二个月后成功产生履行我们义务所需的额外流动性。
2024年3月28日，我们与某些销售代理签订了普通股权益分配协议，通过市场发售计划不时出售总发行价为2.50亿美元的普通股。在截至2024年6月30日的六个月期间，我们通过在市场上发行约7250万股普通股，筹集了2.50亿美元的总收益，并向销售代理支付了费用，并分别产生了约630万美元和60万美元的其他第三方发行费用。在截至2024年6月30日的六个月中，我们支付了70万美元的其他第三方发行费用。我们打算将根据该计划出售普通股的任何净收益用于增强流动性、偿还、再融资、赎回或回购我们现有的债务（包括费用、应计利息和溢价，如果有的话）以及用于一般公司用途。
经营活动产生的现金流量
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，简明综合现金流量表中反映的经营活动使用的现金流量净额分别为2.229亿美元和2.033亿美元。用于经营活动的净现金流增加主要是由于2023年发生的美国作家协会和美国演员工会–美国电视和广播艺术家联合会罢工的影响导致出席人数下降。在所有条件相同的情况下，出勤率下降导致可用于支付与我们的运营相关的成本的运营现金流入减少，从而导致运营中使用的净现金增加。由于出勤率下降而用于经营活动的额外现金被截至2024年6月30日止六个月期间在新冠疫情和供应商纠纷期间推迟偿还的租金减少以及收到的其他和解收益部分抵消。
投资活动产生的现金流量
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，简明综合现金流量表中反映的投资活动所使用的现金流量净额分别为9350万美元和5740万美元。投资活动产生的现金流出包括截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的资本支出分别为9510万美元和9600万美元。
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在截至2023年6月30日的六个月期间，用于投资活动的现金流包括出售我们在Saudi Cinema Company，LLC的投资的收益3000万美元和处置长期资产的收益600万美元。
我们通过现有现金余额、运营产生的现金、房东捐款或筹集的资金（视需要）为建造、维护和改造影院的成本提供资金。我们一般根据长期不可取消的经营租赁租赁我们的影院，这可能需要拥有该物业的开发商向我们偿还建设成本。我们估计，截至2024年12月31日止年度，我们的资本支出（扣除房东贡献）将约为1.75亿美元至2.25亿美元，以维持和加强运营。
筹资活动产生的现金流量
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，简明综合现金流量表中反映的筹资活动提供的现金流量净额分别为2.273亿美元和6240万美元。截至2024年6月30日的六个月期间，融资活动提供的现金流主要是由于股票发行的净收益2.43亿美元、2026年到期的定期贷款下的预定本金支付以及限制性单位预扣税款220万美元。见附注6 ——公司借款和融资租赁负债和附注7 ——本表10-Q第I部分第1项简明综合财务报表附注中的股东权益，以获取更多信息，包括截至2024年6月30日公司借款所需本金支付和到期情况的摘要。
截至2023年6月30日的六个月期间，融资活动提供的现金流主要是由于股票发行的净收益1.757亿美元，部分被以8240万美元回购2026年到期的第二留置权票据以及1420万美元的限制性单位预扣税款所抵消。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
在日常业务过程中，我们的财务业绩会受到利率和外币汇率波动的影响。根据适用的指导，我们提出了敏感性分析，显示了利率和外币汇率变化对净收入的潜在影响。对于截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，我们的分析使用假设浮动利率债务工具的平均利率上升或下降100个基点来说明利率变化对利息支出的潜在影响，以及假设市场利率上升或下降100个基点对我们的固定利率债务工具的影响，以说明利率变化对公允价值的潜在影响。
同样，对于同一时期，我们的分析使用了统一且假设的10%的外币换算汇率增长来描述外汇汇率变化对净收入的潜在影响。这些市场风险工具以及对简明综合经营报表的潜在影响列示如下。
浮动利率金融工具市场风险。截至2024年6月30日，我们在2026年到期的高级担保定期贷款项下的未偿本金余额总额为18.950亿美元。根据信贷协议（管辖高级担保信贷融资）（经信贷协议第十三次修订修订修订）进行的借款按年利率等于（1）基准利率确定，我们可以选择（a）年利率0.50%加上联邦基金实际利率，（b）行政代理人宣布的最优惠利率和（c）年利率1.00%加上1个月期限的调整后期限SOFR（定义见下文）或（2）期限SOFR加上信用利差调整，年利率为0.11448%，年利率为0.26 161%，1个月、3个月或6个月或更长利息期的年息分别为0.42826%（“经调整的定期SOFR”），在优先担保定期贷款的情况下加上基准利率贷款的2.0%或SOFR贷款的3.0%。截至2024年6月30日，2026年到期的未偿还高级担保定期贷款的有效利率为年利率8.444%，截至2023年6月30日为年利率8.218%。
市场利率上升将导致利息支出增加，所得税前利润减少。利息支出和所得税前利润的变化将取决于市场利率上升后报告期内的加权平均未偿还借款。截至2024年6月30日，我们的循环信贷额度下没有未偿还的浮动利率借款，2026年到期的定期贷款项下的未偿还本金总额为18.950亿美元。在截至2024年6月30日的六个月期间，市场利率变动100个基点将使高级担保信贷融资的利息支出增加或减少950万美元。
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截至2023年6月30日，我们在2026年到期的高级担保定期贷款项下的未偿本金余额总额为19.15亿美元。在截至2023年6月30日的六个月内，市场利率100个基点的变化将使我们2026年到期的高级担保定期贷款的利息支出增加或减少960万美元。
固定利率金融工具市场风险。截至2024年6月30日，公司借款中包括本金9.50亿美元的2029年到期的第一留置权票据、7.776亿美元的2026年到期的第二留置权票据、4亿美元的2027年到期的Odeon票据、9830万美元的2025年到期的票据、5150万美元的2026年到期的票据、1.255亿美元的2027年到期的票据以及400万英镑（500万美元）的2024年到期的英镑票据。截至2024年6月30日，市场利率100个基点的变化将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或减少约4940万美元和（47.7）百万美元。
截至2023年6月30日，公司借款中包括本金9.50亿美元的2029年到期的第一留置权票据、11.484亿美元的2026年到期的第二留置权票据、4亿美元的2027年到期的Odeon票据、9830万美元的2025年到期的票据、5150万美元的2026年到期的票据、1.255亿美元的2027年到期的票据以及400万英镑（500万美元）的2024年到期的英镑票据。截至2023年6月30日，市场利率100个基点的变化将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或减少约6340万美元和（60.8）百万美元。
外币汇率风险。我们亦面临因国际市场业务而产生的外币汇率变动所产生的市场风险。国际市场收入和运营费用以英镑、欧元、瑞典克朗和挪威克朗进行交易。美国公认会计原则要求我们的子公司使用其经营所在的主要经济环境的货币作为其功能货币。如果任何国际子公司要在高度通胀的经济中运营，美国通用会计准则将要求使用美元作为功能货币。我们经营所在国家的货币波动导致我们报告汇兑收益（损失）或外币换算调整。基于截至2024年6月30日国际市场的功能货币，在保持其他一切不变的情况下，假设外币换算率增加10%，以描述外汇汇率变动对净损失的潜在影响，将使我们国际剧院截至2024年6月30日的六个月的总净损失增加约540万美元。根据截至2023年6月30日国际市场的功能货币，在保持其他一切不变的情况下，假设外币换算率增加10%，以描述外汇汇率变动对净损失的潜在影响，将使我们国际剧院截至2023年6月30日止六个月的总净损失增加约380万美元。
与截至2023年6月30日止六个月相比，截至2024年6月30日止六个月，我们的外币换算率增加了约0.8%。
项目4。控制和程序。
(a) |
评估披露控制和程序。 |
公司维持一套披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》在其备案文件中要求披露的重大信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并确保重大信息得到积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就要求的披露作出决定。公司的首席执行官和首席财务官已评估了截至本季度报告所涵盖的表格10 – Q期末的这些披露控制和程序，并确定这些披露控制和程序是有效的。
61
(b) |
内部控制的变化。 |
在我们最近一个日历季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
项目1。法律程序
有关我们参与的某些诉讼的信息，请参阅本表格10-Q第I部分第1项中公司简明综合财务报表附注11 —承诺和或有事项。
项目1a。风险因素
请参阅第一部分第1a项。风险因素载于我们截至2023年12月31日止年度的表格10 – K的年度报告，其中载列与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性有关的信息。除下文所述外，我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告及截至2024年3月31日止季度的10-Q表格季度报告第II部分第1A项所载风险因素并无重大变动。
最近出现了显着稀释，我们的普通股未来可能会继续出现显着的额外稀释，这可能会对我们普通股股票的市场价格产生不利影响。
从2020年1月1日至2024年8月1日，我们普通股的流通股增加了356,146，947股（在反向股票分割调整的基础上），包括市场出售、转换A系列可转换参与优先股、股东诉讼和解、转换B类普通股、转换票据、交换票据、交易费支付和股权授予归属。于2023年3月14日，公司举行了特别会议，并就章程修订（定义见截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告）获得了必要的股东批准。我们于2023年8月14日提交了对公司注册证书的修订，以实施自2023年8月24日起生效的章程修订。根据章程修正案，我们将普通股的授权股份总数从524,173，073股增加到550,000，000股普通股，并按照每10股已发行普通股获得一股普通股的比例实施反向股票分割。根据管辖A系列可转换参与优先股的指定证书条款，在章程修订生效后，我们的A系列可转换参与优先股的所有流通股将转换为99,540，642股普通股。2024年7月22日，作为债务再融资的一部分，Muvico发行了可交换票据和额外可交换票据，这些票据可根据可交换票据的契约交换为我们的普通股。
如果可交换票据和额外可交换票据全部转换为我们的普通股股份，它们将被转换为总计最多92,584，105股普通股，这代表可交换票据转换后可发行的普通股的最大股份数量，包括补整费，确定为如同额外票据已由可交换票据持有人购买，并且在紧接本报告日期的前一个交易日未偿还的可交换票据已全部转换，而不考虑其中转换的任何限制。
如果可交换票据和附加可交换票据在到期前全部转换为我们的普通股股份，而不考虑其中的转换有任何限制，附加可交换票据的最大发行数量，并且Muvico选择在可交换票据的存续期内通过发行PIK票据支付利息，则它们将被转换为总计最多129,051，873股普通股，代表在其中转换时可发行的普通股的最大股数。
截至2024年8月1日，共有361,354，955股已发行和流通在外的普通股。我们预计
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增发普通股以筹集现金以增强我们的流动性、偿还、再融资、赎回或再融资债务（包括费用、应计利息和溢价，如果有的话）、用于营运资金、为战略举措和未来收购提供资金、结算可交换票据和额外可交换票据的转换，或用于其他目的。我们还可能发行优先股本证券或可转换为或可交换为或代表有权接收普通股股份或通过使用现金和普通股股份相结合的方式获得其他公司的权益或其他资产的证券，或只是普通股股份。可交换票据持有人可不时将可交换票据和额外可交换票据转换为我们的普通股股份，而Muvico可以选择通过发行PIK票据的方式支付实物利息。此外，根据我们当前和遗留的股权补偿计划归属未偿奖励将导致发行新的普通股，扣除归属时为支付预扣税款义务而预扣的任何股份。任何这些事件都可能显着稀释当前股东的所有权权益，降低我们的每股收益或对我们普通股的价格产生不利影响。
我们普通股股票的市场价格和交易量已经经历并可能继续经历极端波动，这可能导致我们普通股的购买者蒙受重大损失。
我们普通股股票的市场价格和交易量已经经历并可能继续经历极端波动，这可能导致我们普通股的购买者蒙受重大损失。例如，在2023年和2024年至今，经反向股票分割调整，我们普通股的市场价格从2024年4月16日纽约证券交易所（“NYSE”）每股2.38美元的日内低点波动到2023年2月28日纽约证券交易所85.30美元的日内高点。我们的普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格是2024年8月1日，为每股5.12美元。在2023年和2024年至今，每日成交量约为771,720股至634,246，600股。
我们认为，最近的波动和我们目前的市场价格反映了与我们的基础业务、宏观或行业基本面无关的市场和交易动态，我们不知道这些动态将持续多久。
我们普通股市场价格的极端波动伴随着强烈和非典型散户投资者兴趣的报道，包括在社交媒体和在线论坛上。我们所经历的市场波动和交易模式给投资者带来了几种风险，包括以下几种：
| • | 我们普通股的市场价格已经经历并可能继续经历与我们的经营业绩或前景、或宏观或行业基本面无关的快速大幅上涨或下跌，大幅上涨可能与我们继续面临的风险和不确定性明显不一致； |
| • | 我们普通股在公开交易市场的因素可能包括散户投资者的情绪（包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪）、散户投资者直接访问广泛可用的交易平台、我们证券的空头权益的数量和状态、获得保证金债务、我们普通股的期权和其他衍生工具的交易以及任何相关的对冲和其他交易因素； |
| • | 正如各种交易价格所暗示的那样，我们的市值目前反映的估值与近期波动之前的估值存在显着差异，如果这些估值反映的是与我们的财务业绩或前景无关的交易动态，如果市场价格下跌，我们普通股的购买者可能会蒙受重大损失； |
| • | 如广泛报道的那样，我们普通股的波动是由“空头挤压”引起的，或者可能不时引起，在这种“空头挤压”中，协调的交易活动导致我们普通股的市场价格飙升，因为持有空头头寸的交易员进行市场购买以避免或减轻潜在损失，投资者以与我们的财务业绩或前景无关的虚高价格购买，此后一旦空头回补购买水平减弱，随着价格下跌，可能会蒙受重大损失；和 |
| • | 如果我们普通股的市场价格下跌，投资者可能无法以或高于其投资时的价格转售我们普通股的股票。我们的普通股未来可能会继续大幅波动或下跌，这可能会导致大幅亏损。 |
我们普通股市场未来的增减变动可能与我们披露或影响我们的消息或发展的时间不一致。因此，无论我们的业务有何发展，我们普通股的市场价格可能会剧烈波动，并可能迅速下降。总体来看，有各种各样的因素，
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其中许多超出我们的控制范围，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响或导致我们普通股的价格或交易量波动，包括：
| • | 新冠疫情造成的影响； |
| • | 我们年度或季度经营业绩的实际或预期变化，包括我们的盈利预测以及我们的盈利是否符合市场预期； |
| • | 对我们支付股息或其他分配的能力的限制； |
| • | 分析师或其他人发布关于我们或电影展览行业的研究报告，可能是不利的、不准确的、前后矛盾的或未定期传播的； |
| • | 可能导致我们股票购买者要求不同收益率的市场利率变化； |
| • | 同类公司市场估值变化； |
| • | 市场对我们未来可能发行的任何额外股权、债务或其他证券的反应，这些可能会或可能不会稀释我们现有股东的持股； |
| • | 关键人员的增补或离任； |
| • | 机构或重要股东的行为； |
| • | 对我国证券的空头兴趣和市场对这种空头兴趣的反应； |
| • | 我们的普通股的个人持有者及其参与以投机性投资为目标的社交媒体平台的人数急剧增加或减少； |
| • | 新闻界或投资界对我们公司或行业的猜测； |
| • | 我们或竞争对手的战略行动，例如收购或其他投资； |
| • | 影响我们的业务或行业的立法、行政、监管或其他行动，包括美国国税局（"国税局”); |
| • | 电影制片厂采取的战略行动，例如电影上映日期的洗牌； |
| • | 涉及或影响我们的调查、诉讼或诉讼； |
| • | 我们的年度报告中包含或以引用方式纳入的任何其他风险因素的发生；和 |
| • | 一般市场和经济状况。 |
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
除先前披露的情况外，截至2024年6月30日的季度没有未登记证券的销售。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
没有。
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项目5。其他信息
后续债务回购
2024年8月1日，公司完成了对公司现有定期贷款的后续公开市场回购，作为交换，公司与作为共同借款人的Muvico，LLC、贷款方以及作为行政代理人和抵押品代理人的Wilmington Savings Fund Society，FSB根据新的定期贷款信贷协议向这些出售持有人发放了公司的新定期贷款。截至2024年8月1日，该公司完成了公开市场购买其现有定期贷款本金总额18.640亿美元，并发行了新定期贷款本金总额19.933亿美元。因此，截至该日期，公司未偿还的现有定期贷款本金总额约为3100万美元。
规则10b5-1交易安排
在2024年第二季度，没有任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）就购买或出售公司证券采用或终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排，这是S-K条例第408项所指的。此外，丨AMC Entertainment Holdings，Inc.在2024年第二季度没有采用或终止任何规则10b5-1交易安排。
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第906节Adam M. Aron（首席执行官）和Sean D. Goodman（首席财务官）的证明根据证券法第33-8212号公告提供。 |
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* * 101.INS |
内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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* * 101.SCH |
内联XBRL分类法扩展架构文档 |
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* * 101.CAL |
内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 |
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* * 101.DEF |
内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 |
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* * 101.LAB |
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
|
* * 101.PRE |
内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档 |
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**104 |
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含为附件 101） |
*在此提交或提供，视情况而定。
* *随本报告以电子方式提交。
* * *管理合同、补偿性计划或安排。
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