投资者介绍Q3 FY2025
免责声明本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。“相信”、“估计”、“预期”、“可能”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于关于我们的业务战略以及我们对未来运营的计划和目标、我们估计的潜在市场、我们对行业趋势的假设、潜在的技术中断以及客户对我们服务的需求的陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果存在重大差异，包括但不限于：我们实现其收入增长目标的能力，包括由于其管道转换速度较慢；我们对未来经营业绩或财务业绩的预期；我们准确预测并实现其宣布的指导的能力；我们保留现有客户和吸引新客户的能力，包括其增加现有客户收入和实现收入集中度多样化的能力；我们以具有成本效益的价格吸引和留住高技能IT专业人员的能力；我们成功识别收购目标的能力，完善收购并成功整合收购的业务和人员；我们渗透新的行业垂直领域和地区并在当前行业垂直领域和地区增加收入的能力；我们保持有利的定价和利用率以支持其毛利率的能力；竞争加剧的影响以及新的和现有竞争对手在其市场上的创新；我们可寻址市场的规模和市场趋势；我们适应技术变化和行业趋势并为其客户创新解决方案的能力；我们的增长和未来运营计划，包括其管理其增长的能力；我们有效管理其国际业务的能力，包括我们对外汇汇率波动的风险敞口；我们未来的财务表现，包括收入、销售成本、毛利、销售、一般和管理费用、财务收入和费用及税收的趋势；不稳定的市场和经济状况的影响，包括由于实际或预期的利率变化、经济通胀和中央银行当局控制此类通胀的反应，以及在美国和国外征收关税；以及政治不稳定的影响，自然灾害、恐怖主义和战争事件，包括乌克兰与俄罗斯之间的军事冲突和相关制裁，以及我们于2024年9月19日向SEC提交的截至2024年6月30日止年度的20-F表格年度报告“风险因素”部分以及我们不时向SEC提交的其他文件中讨论的其他风险和不确定性。除法律要求外，我们不承担在本演示文稿日期之后更新任何这些前瞻性陈述以使这些陈述符合实际结果或修订后的预期的义务。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们在本演示文稿日期之后的任何日期的观点。此外，除法律要求外，我们或任何其他人均不对本演示文稿中包含的前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。本演示文稿还包含独立方和我们就市场规模和增长做出的估计和其他统计数据，以及有关我们行业的其他数据。这些数据涉及许多假设和限制，请注意不要对这些估计给予不适当的权重。我们或任何其他人均不对此类数据的准确性或完整性作出任何陈述，也不承担在本演示文稿日期之后更新此类数据的任何义务。此外，对我们未来业绩的预测、假设和估计以及我们经营所在市场的未来业绩必然受到高度不确定性和风险的影响。通过参加或接受本演示，您承认您将全权负责您自己对市场和我们的市场地位的评估，并且您将进行您自己的分析，并全权负责形成您自己对我们业务的潜在未来表现的看法。本演示文稿包含非国际财务报告准则财务措施，这些措施具有一定的局限性，不应被孤立地考虑，或作为替代或替代， 根据国际财务报告准则确定的财务措施。我们定义的非国际财务报告准则计量可能无法与其他公司提出的类似非国际财务报告准则计量进行比较。我们对这些措施的表述，可能包括排除不寻常或非经常性项目的调整，不应被解释为我们未来业绩将不受这些或其他不寻常或非经常性项目影响的推断。有关这些非国际财务报告准则财务指标与最直接可比的国际财务报告准则财务指标的对账，请参阅国际财务报告准则与非国际财务报告准则的对账部分。3
科技是我们的方式。人就是我们的原因。新一轮人工智能驱动的数字化转型浪潮正在进行中，企业必须拥抱更加数字化的核心，使数据能够实时使用，以支持新举措的快速高效交付。在Endava，我们在过去二十年中与客户合作，推动他们的数字化议程，我们已经升级了我们的能力，以适应他们新出现的需求。我们将我们的工程底蕴、数字化转型专长和深厚的行业知识与新的核心现代化能力相结合，支持客户的转型之旅。这些增强的能力提供了自信地塑造未来和利用明天领先技术所需的透明度和可预测性。
5机会与方法01
我们促成变革。我们是下一代技术服务的领先供应商，致力于帮助我们的客户推动真正的影响和有意义的变革。二十多年来，我们一直在磨练我们的数字化转型方法，现在它已成为我们驾驭人工智能驱动的新时代的基石。我们的重点是增强客户的系统，并利用创新技术创造现代价值主张，为他们在市场上的竞争优势提供动力。这是通过我们的多学科团队实现的，他们汇集了数十年的专业知识、创造力和大规模交付，以支持我们的客户实现其目标。我们赋予人们参与创新技术的能力，并取得变革性成果。6
下一代技术核心现代化战略以客户为中心的工程敏捷自动化数据集成& AI传统IT服务业务&技术顾问数字机构我们是一家纯粹的下一代技术公司7
©Copyright 2024 Endava •机密和专有• 1.0版加速器Dava.X Capabilities Managed Services DevSecOps测试网络安全软件工程设计数据，方法是基于..。我们解决复杂问题定义愿景&战略提升速度以推动市场效率增加收入AI使能降低成本核心现代化战略嵌入式谷歌云平台可持续发展云AICYber安全物理计算量子Chronos Ray Dash MorpheusInfra地图
我们服务于一个庞大的潜在市场。$ 4.0T16.2 %数字化转型投资的五年复合年增长率IDC全球数字化转型支出指南，2024年5月更新。2027 9
3.1%员工增加Q3FY24至Q3FY25截至2025年3月31日全球员工11,365截至2025年3月31日员工总数37%女性我们的员工处于我们是谁的核心，并推动我们作为企业取得成功。我们使Endavans能够做到最好，这样我们就可以为我们的客户提供最高口径的结果。西欧和欧盟43%欧洲非欧盟19%北美7%拉丁美洲11%亚太地区和中东20% Endavans 10 Endavans按地域分列FY21 FY22 FY23 FY24 Q3FY24 Q3FY25西欧493602659562581499中欧-欧盟国家4,4696，0935,6934，9045,1524，3894,9626，6956,3525，4665,7334，888中欧-非欧盟国家2,3612，8422,6892，3462,4542，155拉丁美洲1,2441，9271,6611，3571,3571，4321,283北美311348324807381787亚太地区5381,0322，10110162,244中东358988,88311，85312,06312,08511，02511,365 Q3 FY25 Endavans按地区
69个城市，29个国家欧盟奥地利、保加利亚、克罗地亚、丹麦、德国、爱尔兰、荷兰、波兰、罗马尼亚、斯洛文尼亚和瑞典欧洲-非欧盟波斯尼亚和黑塞哥维那、摩尔多瓦、北马其顿、塞尔维亚、瑞士和英国北美加拿大和美国拉丁美洲阿根廷、哥伦比亚、墨西哥和乌拉圭亚太地区澳大利亚、印度、马来西亚、新加坡和越南中东阿拉伯联合酋长国Endava世界各地11
成立于2000年Expand to CE Concise UK，IT Consultancy Expand to USA Expand to LATAM IPO NYSE July 2018 Compudava Moldova，Nearshore Location Alpheus Germany，Consulting Business Nickelfish USA，Digital，UX & Strategy firm Velocity Partners USA & LATAM，NA Sales & LATAM Delivery PS Tech Serbia，Agile Delivery ISDC Netherlands & CE，Agile Delivery Intuitus UK，IT Consultancy Private Equity Exozet Germany，Digital Agency Comtrade Digital Services Adriatic Region，SoftwareServices FIVE USA，Croatia，Digital Agency Levvel USA，Tech Strategy Consulting & Engineering Lexicon Australia，Tech Consulting，Design & Engineering Mudbath Australia，Tech Strategy，Design & Engineering Australia，Sweden，Vietnam，Software Solutions DEK TLM USA，Gaming Services 202511,365成立于2000年602401,0002，000名员工Q3 FY25 5,0002025 Galaxy USA，India IT and Business Solutions 12 History of丨End
当前影响趋势20302040 + 20352026开放银行使用特定保险AI万物先进半导体/Chiplet沉浸式、集成车载信息娱乐AI嵌入式芯片AI集成应用实时支付生物特征认证合成媒体神经形态计算先进机器人零排放生成AI减肥制药机构AI无摩擦商务嵌入式金融边缘计算数字孪生下一代清洁能源技术6G过程挖掘平台AI & Gen AI驱动的网络安全CBDC 5级自动驾驶汽车实用Quantum Computing 13 AI赋能未来跨行业趋势空间计算混合计算
14我们的人民/我们通过创造学习和发展机会、培育包容的工作环境以及确保每个人都与我们的文化相关联，使我们的人民能够成为最好的。社会影响/我们的目标是通过与非政府组织建立强有力的战略伙伴关系，在我们生活和工作的社区产生积极的影响。通过专注于教育、卫生、环境和人道主义援助，我们专注于我们可以产生最大影响的领域。负责任地经营/我们承诺以道德和最高水平的诚信行事，这使我们能够保留员工、客户和投资者的信任和信心，从而为未来建立一个强大和可持续的业务。创新&数据完整性/我们开发智能解决方案，通过技术帮助改变生活。在这样做的过程中，我们努力通过与行业最佳实践保持一致来保护客户的隐私和安全。环境影响/我们关心我们对世界的影响，并遵循健全的环境实践来减少我们的环境足迹。阐明我们的ESG方法和关键优先事项
15财经02
188.4195.1183.6 195.6 174.4 194.83 51.04 46.3654.87 94.77 40.85 46.4585.5 FY20 FY21 FY22 FY22 FY23 FY24 9m FY24 9m FY25 FY20-FY24 CAGR20.5 %在过去五个财年中，平均每个财年我们收入的89.7%来自上一财年向我们购买服务的客户。+ 11.7% Q3 YOY收入（百万英镑）Q1 Q3收入6月30日3月31日16 Q2
17.34.2 10.6 2.51 3.6（0.5）23.45 4.4 102.41 14.227.02 7.42 0.3 FY20 FY21 FY22 FY22 FY23 FY24 9m FY24 9m FY25税前利润（百万英镑）Q2 Q3盈利能力6月30日3月31日利润率29.8 19.22 2.72 1.81 5.5 24.666.79 2.11 38.31 64.28 3.068.065.7 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 9m FY24 9m FY25调整后税前利润（百万英镑）*Q1 Q3 6月30日3月31日Margin*国际财务报告准则与非国际财务报告准则指标的调节见第23页17 Q2 Q1
38% 35% 34% 33% 32% 34% 36% 34% 39% FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 9M FY24 9M FY25 Q3 FY24 Q3 FY25658513414614142136416615732711695695656 FY20 FY21 FY22 FY22 FY23 FY24 Q3FY24 Q3FY25客户总数且收入> 100万英镑*6月30日3月31日6月30日3月31日前10大客户（占总收入的百分比）客户数量和支出18*按12个月滚动计算。
13,38015，59022,15026，03024,05018，66021,2005，8707,540 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 9m FY24 9m FY25 Q3 FY24 Q3 FY24 Q3 FY25 19前10大客户-平均支出（000英镑）647697841905794661710263277 FY20 FY21 FY22 FY22 FY23 FY24 9m FY24 9m FY25 Q3 FY24 Q3 Q3 Q3 FY25 6月30日3月31日6月30日3月31日剩余客户-平均支出（000英镑）客户数量和支出
44% 42% 41% 39% 33% 35% 35% 24% 24% 21% 21% 23% 26% 28% 22% 29% 31% 35% 32% 33% 30% 37% 3% 3% 3% 6% 8% 7% 6% RoW北美欧洲英国*其他包括消费品、自然资源、服务和零售垂直领域**医疗保健垂直领域突破了历史上报告的其他支付19%银行和资本市场21%保险9%科技、媒体和电信18%移动8%医疗保健**12%其他*13%地理和行业垂直领域Q3 FY25收入按垂直领域20财年6月30日Q3 FY24 Q3 FY25FY21 FY22 FY23 FY24 FY24 Mar31收入按地区20
0.8 1.1 1.4 0.4 1.4 1.17.35.2 13.71 3.55.2 3.7 2.7 FY20 FY21 FY22 FY22 FY23 FY24 9m FY24 9m FY25资本支出（百万英镑）Q2 Q3 CAPEX &调整后的FCF 6月30日3月31日占收入的31% 16.0 3.53 3.63 1.6 2.21 7.53 1.58 2.7 107.21 11.558.45 1.85 2.7 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 9m FY24 9m FY25调整后的自由现金流（百万英镑）*第一季度第三季度6月30日3月31日*见第23页，国际财务报告准则与非国际财务报告准则指标的对账占收入的百分比21 Q1 Q2
22附录03
国际财务报告准则与非国际财务报告准则的调节232020202120222023202420242024202520242025收入增长/（下降）按固定汇率计算与收入增长/（下降）按国际财务报告准则下报告的收入增长/（下降）的调节根据国际财务报告准则报告的21.9% 27.2% 46.7% 21.4%（6.8）%（9.7）% 7.2%（14.3）% 11.7%外汇汇率波动影响（0.9）% 2.4% 0.9%（4.8）% 2.3% 2.7% 1.6% 2.5% 0.7%收入增长/（下降）按固定汇率计算包括WorldPay Captive 21.0% 29.6% 47.6% 16.6%（4.5）%（7.0）% 8.8%（11.8）% 12.4% WorldPay Captive的影响3.2% 0.8% ——————不包括WorldPay的按固定汇率计算的形式收入增长/（下降）率24.2% 30.4% 47.6% 16.6%（4.5）%（7.0）% 8.8%（11.8）% 12.4%收入350,950446，298654,757794，733740,756546，338585,479174，365194,838调整后税前利润与期间调整后利润的对账000英镑税前利润/（亏损）23,36454，368102,379114，16320,31427，38920,314（529）13,597调整：股份补偿费用15,66324，42735,00531，05834,67829，74028,1866，1866,221全权EBT红利27,874 ——————已购无形资产摊销4,0756，72510,82312，27014,9809，93016,2362净额（2,054）6,546（9,944）10,7292，2332,8641，4461794,866重组成本———— 6,58811，6457,2595，4947,259 —特殊物业费用———— 1,925 ————或有对价公允价值变动————（10,613）（5,963）（9,148）（5,963）（442）（4,092）处置子公司净收益（2,215）——————调整总额43,34337，69835,88450，03245,39940，64545,39916，02511,049调整后税前利润66,70792，066138,263164，19582,95568，03465,71315，49624，占收入百分比19.0% 20.6% 21.1% 20.7% 11.2% 12.5% 11.2% 8.9% 12.6%期间溢利/（亏损）19,99143，45083,09394，16320,04418，97620,044（1,737）10,946调整：税前利润调整43,34337，69835,88450，03245,39940，64545,39916，02511,049解除罗马尼亚预扣税——（3,800）——调整的税务影响（8,787）（7,241）（6,933）（11,829）（7,109）（6,503）（8,539）（1,587）（1,857）经调整利润本期54,54773，907112,044132，36658,33453，11853,10412，70120,138经营活动产生的现金净额与调整后自由现金流净现金流对账37,87787，668120,719124，51855,08154，63155,0813，00818,659调整：收到的赠款888228139494707822274592 —购买非流动资产净额（有形和无形资产）（7,319）（5,236）（13,695）（13,487）（5,140）（3,660）（2,677）（1,433）（1,142）收购COC奖金结算——8,442 ————调整后自由现金流31,44682，660107,163111，52559,09051，79352,6782，16717,517调整后自由现金流占收入的百分比9.0% 18.5% 16.4% 14.0% 8.0% 9.5% 9.0% 1.2% 9.0%截至6月30日止十二个月截至3月31日止九个月截至3月31日止三个月
