附件 99.1
执行版本
包销协议
2026年5月12日
摩根大通证券有限责任公司
公园大道270号
纽约，NY 10017
美国
美国银行证券公司。
布莱恩特公园一号
纽约，NY 10036
美国
花旗集团环球市场公司。
格林威治街388号
纽约，NY 10013
美国
高盛 Sachs & Co. LLC
西街200号
纽约州纽约10282-2198
美国
HSBC Securities（USA）Inc。
哈德逊大道66号
纽约，NY 10021
美国
桑坦德银行美国资本市场有限责任公司
麦迪逊大道437号
纽约，NY 10022
美国
渣打银行股份有限公司
TaunusTurm，Taunustor 1
60310美因河畔法兰克福
德国
女士们先生们：
卢森堡匿名上市公司安赛乐米塔尔（“公司”）建议向本协议附表1所列的几家承销商（“承销商”）（由J.P. Morgan Securities LLC担任其代表（“代表”））发行和出售本金额为1,000，000,000美元、利率为5.375%、于2036年到期的票据，其条款载于本协议附表2的条款（“证券”）。证券将根据截至2015年6月1日的契约发行，由公司、Wilmington Trust，National Association作为受托人（“受托人”）和Citibank，N.A.作为证券管理人（“证券管理人”），并辅以截至2026年5月19日的补充契约（“契约”）。承销商的非美国关联公司列于本协议附表5。
公司同意根据本协议的规定向若干承销商发行和出售证券，而各承销商根据本协议所载的陈述、保证和协议并在符合本协议所载条件的情况下，分别而非共同同意以等于证券的98.712%的价格向公司购买本协议附表1中该承销商名称对面所列的各自本金金额的证券，两者的本金金额加上自2026年5月19日至交割日（定义见下文）的应计利息（如有）。公司将没有义务交付任何证券，除非按此处规定支付了将购买的所有证券。
公司明白，包销商拟于本协议生效后尽快按代表的判断进行证券公开发售，并初步按发售时间资料及招股章程所载的条款进行证券发售。
本协议附表3载列的资料连同本包销协议执行前最近使用的初步招股章程，构成在出售时提供的出售时间资料。有关该证券的“出售时间”定义为纽约市时间2026年5月12日下午3：30。本公司承认并同意，承销商可以向或通过承销商的任何关联公司要约和出售证券，并且任何此类关联公司可以向或通过任何承销商要约和出售其购买的证券。
证券的付款和交付应于纽约市时间2026年5月19日上午10：00在Allen Overy Shearman Sterling LLP的办公室进行，或不迟于代表和公司书面商定的其后第三个工作日在同一或其他日期的其他时间或地点进行。此类付款和交付的时间和日期在此称为“截止日期”。
证券的付款应通过电汇方式将代表证券的一张或多张全球票据（统称“全球票据”）在交付给存托信托公司代名人（为承销商的账户）时，立即可用的资金汇入公司指定给代表的账户，并支付与公司正式支付的证券销售有关的任何转让税。全球说明将不迟于截止日期前一个工作日纽约市时间下午1：00提供给代表查阅。
本公司及包销商承认并同意，任何包销商已向本公司提供的有关任何包销商的唯一资料（“包销商资料”）已明示用于登记声明，包括其中所载的基本招股章程、初步招股章程或任何招股章程（或其任何修订或补充），任何发行人免费编写的招股说明书或任何销售时间信息包括以下内容：初步招股说明书所载的招股说明书补充文件和招股说明书所载的招股说明书补充文件的封面和封底页中承销商的法律和营销名称，表格和第三段、第四段、第六段（仅针对任何非美国注册经纪自营商的承销商）所载信息，第八段第二句、第九段，以及载于初步招股章程及载于最终招股章程的招股章程补充文件内的招股章程补充文件内「包销」标题下的第十段及「其他关系」，以及各日期为2026年5月12日的最终定价条款清单内的以下资料：（i）包销商的名称；（ii）与基准库房的价差，（iii）基准库房及（iv）基准库房价格及收益率。
向承销商发出通知的地点应为：J.P. Morgan Securities LLC，270 Park Avenue，New York，NY 10017，United States，注意：Investment Grade Syndicate Desk，电话：+ 1（212）834-4533；BoFA Securities，Inc.，114 West 47第Street，NY8-114-07-01，New York，NY 10036，United States，关注：高等级债务资本市场交易管理/法律，传真：+ 1（212）901-7881；花旗集团 Global Markets Inc.，388 Greenwich Street，New York，NY 10013，United States，关注：总法律顾问，传真：+ 1（646）291-1469；丨高盛 Sachs & Co. LLC，200 West Street，New York，NY 10282-2198，United States，Attention：Registration Department；HSBC Securities（USA）Inc.，66 Hudson Boulevard，New York，NY 10001，United States，Attention：DCM Legal Americas，Email：dcmlegalamericas @ us.hsbc邮箱：DCMAmericas @ santander.us；Standard Chartered Bank AG，TaunusTurm，Taunustor 1,60310 Frankfurt am Main，Germany，关注：Capital Markets，电话：+ 49（0）69770750304/+ 33153758300，邮箱：SCBCapitalMarketsNotice@sc.com。
| 2 |
作为日期为2024年4月8日的F-3表格注册声明（文件编号：333-278551）的附件 1.1提交的题为安赛乐米塔尔承销协议标准条款的文件（“标准条款”）中包含的所有条款均以引用方式整体并入本文，并应被视为适用，并且是本承销协议的一部分，其程度应与此类条款已在本文中全文阐述的程度相同，但以下情况除外：
| （一） | 如本标准条文中定义的任何术语在本标准条文中另有定义，则以本标准条文中的定义为准； |
| （二） | 标准条文第一节由登记声明的下列档案编号完成：档案编号：333-278551； |
| （三） | 短语“，目前由乌克兰所谓的顿涅茨克人民共和国和所谓的卢甘斯克人民共和国和克里米亚地区、乌克兰的赫尔松或扎波罗热地区（在每种情况下，赫尔松或扎波罗热这些地区都在俄罗斯控制之下）、古巴、伊朗和朝鲜组成”应在“领土"标准条文第3（dd）（a）（ii）节； |
| （四） | 这句话“本条第3款（dd）项所作出的申述，不得（i）向任何根据德意志联邦共和国法律成立或组织的包销商作出，只要其会导致违反或冲突《德国外贸条例》（Au ß enwirtschaftsverordnung）第7条，或任何类似的适用的反抵制法律或条例（经不时修订），以及（ii）向任何包销商作出或寻求作出的申述，只要这会导致违反或冲突理事会条例（EC）2271/96，可不时修订或补充及/或欧洲联盟任何成员国与之有关的任何适用国家法律或条例"应在标准条文第3（dd）节末尾插入； |
| （五） | 短语“（x）于本协议日期及截止日期，向知悉公司财务事项并为代表合理满意的公司授权代表发出一份大致为本协议附件E格式的证明书，及（y）”应在“收到"标准条文第6（e）节； |
| （六） | 短语“美国联邦或纽约州当局标准条文第8条第（iii）款中的“标准条文”删除，改为“美国（联邦或纽约州）或卢森堡的任何当局”; |
| （七） | 以下条文不适用：第5（e）、（f）、（j）及（k）条，以及第20（g）条。为了确定性，第5（d）和（i）条以及第16条、第17条、第18条和第19条确实适用；和 |
| （八） | 标准条文第5（i）、（j）及（k）条删除，改为： |
“（i）如根据包销协议适用，其并无提供、出售或以其他方式提供，亦不会向英国任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供任何证券。就本条文而言：
| （一） | “散户”一词是指以下任一（或两者兼而有之）的人： |
| (A) | 不是专业客户（定义见（EU）第600/2014号条例第2（1）条第（8）点，因为它根据《2018年欧洲联盟（退出）法》（the“EUWA”））；或者 |
| (b) | 不是合资格投资者（定义见《2024年公开发售及接纳交易规例》附表1第15段）POATRS”））；及 |
| （二） | “要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约证券提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购该证券。 |
（j）如根据包销协议适用，则其并无亦不会向英国公众提出招股章程所设想的发售标的证券的要约，但其可向英国公众提出该等证券的要约，而该法律实体是POATRS附表1第15段所界定的合格投资者。
| 3 |
承销商应要求任何获得证券的人声明并保证他是POATRS附表1第15段所定义的合格投资者。
就本条而言，就任何证券而言，“向公众发出证券要约”的表述是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟发售证券提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购该证券。
（k）如根据包销协议适用，则其并无亦不会向英国公众提出招股章程所设想的发售标的证券的要约，但其可随时向英国公众提出该等证券的要约：
| （一） | 对属于POATRS附表1第15段所定义的合格投资者的任何法律实体； |
| （二） | 向英国境内少于150人（POATRS附表1第15段定义的合格投资者除外），但须事先取得公司就任何该等要约提名的相关承销商或承销商的同意；或 |
| （三） | 在属于POATRS附表1第1部分的任何其他情况下， |
就本条而言，就任何证券而言，“向公众发出证券要约”的表述是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟发售的证券提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购该证券。”
此外，公司向各包销商声明并保证，公司截至及截至2026年3月31日止三个月的简明综合财务状况表、简明综合经营报表及简明综合现金流量表及其脚注已在公司于2026年5月12日以表格6-K提交的外国私人发行人报告中提供，该报告以引用方式并入销售时间信息，初步招股章程及招股章程公允列报本公司及其附属公司截至所示日期的财务状况，以及其经营成果及所述期间的现金流量变动；该等财务资料已根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则编制，并在其所涵盖的期间内采用一致的基础。
本协议可在对应方签署，每一份协议在如此签署时应被视为正本，所有这些协议合并在一起时应构成一份同一文书。本协议的任何签字可通过电子邮件（包括Adobe pdf）或符合2000年美国联邦ESIGN法案或《纽约电子签字和记录法案》的任何电子签字或其他传输方式交付，如此交付的任何对应方应被视为已妥为有效交付，并在适用法律允许的最大范围内为所有目的有效和有效。为免生疑问，上述规定亦适用于本协议的任何修订、延期或续期。每一承销商声明并保证其拥有通过电子方式执行本协议的公司能力和权力，并且在该承销商的组成文件中没有这样做的限制。
| 4 |
如前述内容符合贵方理解，请在以下提供的空格内签字，表明贵方接受本协议。
| 非常真正属于你， | |||
| Arcelormittal | |||
| 签名： | /s/莫琳·贝克 | ||
| 姓名： | 莫琳·贝克 | ||
| 职位： | 集团头部资金 | ||
| 签名： | /s/菲利普·努里 | ||
| 姓名： | 菲利普·努里 | ||
| 职位： | 集团财务主管 | ||
受理日期：2026年5月12日
摩根大通证券有限责任公司
| 由 | /s/Som Bhattacharyya | |
| 获授权签字人 | ||
BOFA SECURITIES，INC。
| 由 | /s/Cody M. Kiechle | |
| 获授权签字人 | ||
花旗集团全球市场公司
| 由 | /s/亚当·博德纳 | |
| 获授权签字人 | ||
高盛集团有限责任公司
| 由 | /s/乔安娜·塞德拉克 | |
| 获授权签字人 | ||
HSBC SECURITIES（USA）INC。
| 由 | /s/帕特里斯·阿尔通吉 | |
| 获授权签字人 | ||
桑坦德美国资本市场有限责任公司
| 由 | /s/Richard N. Zobkiw Jr。 | |
| 获授权签字人 | ||
标准特许银行股份公司
| 由 | /s/克里斯托弗·麦克尔 | |
| 获授权签字人 | ||
| 由 | /s/Mickael Parakian | |
| 获授权签字人 | ||
附表1
| 承销商 | 本金金额 证券 |
|||
| 摩根大通证券有限责任公司 | $ | 142,858,000 | ||
| 美国银行证券公司。 | $ | 142,857,000 | ||
| 花旗集团环球市场公司。 | $ | 142,857,000 | ||
| 高盛 Sachs & Co. LLC | $ | 142,857,000 | ||
| HSBC Securities（USA）Inc。 | $ | 142,857,000 | ||
| 桑坦德银行美国资本市场有限责任公司 | $ | 142,857,000 | ||
| 渣打银行股份有限公司 | $ | 142,857,000 | ||
| 合计 | $ | 1,000,000,000 | ||
附表2
债务证券
通知的承销商和地址：
向承销商发出通知的，应当在：
J.P. Morgan Securities LLC，270 Park Avenue，New York，NY 10017，United States，注意：Investment Grade Syndicate Desk，电话：+ 1（212）834-4533。
BoFA Securities，Inc.，114 West 47第Street，NY8-114-07-01，New York，NY 10036，United States，关注：高等级债务资本市场交易管理/法律，传真：+ 1（212）901-7881。
花旗集团 Global Markets Inc.，388 Greenwich Street，New York，NY 10013，United States，收件人：总法律顾问，传真：+ 1（646）291-1469。
高盛 Sachs & Co. LLC，200 West Street，New York，NY 10282-2198，United States，attention：registration department。
HSBC Securities（USA）Inc.，66 Hudson Boulevard，New York，NY 10001，United States，Attention：DCM Legal Americas，Email：dcmlegalamericas@us.hsbc.com。
Santander US Capital Markets LLC，437 Madison Avenue，New York，NY 10022，United States，Attention：Debt Capital Markets，Email：DCMAmericas @ santander.us。
Standard Chartered Bank AG，TaunusTurm，Taunustor 1,60310 Frankfurt am Main，Germany，Attention：Capital Markets，电话：+ 49（0）69770750304/+ 33153758300，Email：SCBCapitalMarketsNotice@sc.com。
证券的若干条款：
证券名称：2036年到期5.375%票据
证券本金总额：1,000，000,000美元
到期日：2036年5月19日，除非提前赎回
利率：年利率5.375%
付息日期：2026年11月19日起的5月19日、11月19日
备案日期：5月5日、11月5日
赎回条款：在库房进行整笔赎回加20个基点；票面赎回日为2036年2月19日；税款按100%赎回
控制权变更：101%
附表3
出售时间信息
1.包含证券条款的定价条款清单，基本上以附表4的形式。
附表4
最终定价条款表
安赛乐米塔尔
2036年5月19日到期的1,000，000,000美元5.375%票据
这份日期为2026年5月12日的最终条款清单仅与下述证券有关，在就证券投资作出决定之前，应与日期为2026年5月12日的初步招股说明书补充文件和随附的招股说明书（包括以引用方式并入初步招股说明书和随附招股说明书的文件）（合称“初步招股说明书”）一并阅读。此处使用但未定义的术语具有初步招股说明书中赋予它们的含义。
| 发行人： | 安赛乐米塔尔 |
| 发行形式： | SEC注册 |
| 排名： | 高级，无抵押 |
| 证券说明： | 2036年5月19日到期的5.375%票据 |
| 大小： | $1,000,000,000 |
| 价格： | 票面金额的99.162% |
| 到期日： | 2036年5月19日，除非提前赎回 |
| 优惠券： | 年利率5.375%，固定，半年 |
| 到期收益率： | 5.485% |
| 基准财政部： | UST 4.125%，2036年2月15日到期 |
| 国债基准价格和收益率： | 97-10+; 4.465% |
| 波及基准国债： | 102bps |
| 付息日期： | 2026年11月19日开始的5月19日和11月19日 |
| 费用前净收益总额： | 扣除约4,500，000美元的承销折扣后，此次票据发行的净收益约为987,120，000美元。 |
| 所得款项用途： | 安赛乐米塔尔拟将此次发行所得款项净额用于一般公司用途。 |
| 可选赎回： | （i）在票面赎回日期之前的任何时间，以及（ii）在票面赎回日期或之后，以相当于本金额100%的赎回价格（在每种情况下加上截至（但不包括）赎回日期的应计及未付利息（如有的话）全部或部分赎回。 |
| 因课税原因而赎回： | 出于一项或多项特定税务原因（每项均在初步招股章程补充文件中描述），安赛乐米塔尔可能会赎回全部但不是部分的票据，赎回价格等于本金额的100%，加上截至（但不包括）赎回日期的应计和未付利息（包括任何额外金额）（如有）。 |
| 控制权变更： | 101% |
| make-whole spread： | T + 20个基点 |
| 票面赎回日期： | 2036年2月19日 |
| 交易日期： | 2026年5月12日 |
| 结算日期： | T + 5；2026年5月19日 |
| CUSIP： | 03938LBM5 |
| ISIN： | US03938LBM54 |
| 面额/倍数： | 2,000美元x 1,000美元 |
| 预期安全评级*: | Baa2/BBB（Moody’s/标普） |
| 承销商： | 联合账簿管理人 美国银行证券公司。 花旗集团环球市场公司。 高盛 Sachs & Co. LLC HSBC Securities（USA）Inc。 摩根大通证券有限责任公司 桑坦德银行美国资本市场有限责任公司 渣打银行股份有限公司 |
| 上市： | 无 |
| 管辖法律： | 契约和票据将受纽约州法律管辖。经修订的1915年8月10日卢森堡法律关于商业公司的第470-1至470-19条的规定不适用于票据 |
*注：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，随时可能被修正或撤回。
发行人已就本通讯所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股书，如果您要求，请联系J.P. Morgan Securities LLC，电话对方付费：1-212-834-4533；BoFA Securities，Inc.，电话免费：1-800-294-1322；花旗集团 Global Markets Inc.，电话免费：1-800-831-9146；高盛Sachs & Co. LLC，电话免费：1-866-471-2526；HSBC Securities（USA）Inc.，电话免费：1-866-811-8049；Santander US Capital Markets LLC，电话免费：1-855-403-3636；渣打银行，电话：+ 442078855739。
MiFID II/英国MiFIR专业/仅限ECPS/无PRIIPs KID或CCI产品摘要—制造商目标市场（MiFID II产品治理/英国MiFIR产品治理）仅限符合条件的交易对手和专业客户（所有分销渠道）。没有准备任何PRIPS关键信息文件（KID）或CCI产品摘要，因为它们不适用于欧洲经济区或英国的零售。
承销商预计将于2026年5月19日或前后交付票据，这将是票据定价日期（该结算周期被称为“T + 5”）之后的五个工作日（因为该期限用于《美国交易法》第15c6-1条的目的）。根据美国《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在交割前第一个工作日之前的任何日期交易票据的购买者将被要求在进行任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败。希望进行此类交易的票据购买者应咨询他们自己的顾问。
下文可能出现的任何免责声明或其他通知均不适用于本来文，应予忽略。此类免责声明或其他通知是通过彭博或其他电子邮件系统发送此通信而自动生成的。
附表5
承销商和地址的非美国关联公司
摩根大通市场有限公司
银行街25号
金丝雀码头
伦敦
E14 5JP
英国
摩根大通都柏林公司
200资本码头
79约翰·罗杰森爵士码头
都柏林2
爱尔兰
BoFA Securities Europe SA
51 rue la Bo é tie
75008巴黎
法国
花旗集团环球市场有限公司
花旗集团中心
加拿大广场
金丝雀码头
伦敦E14 5LB
英国
高盛萨克斯国际
李树苑
鞋巷25号
伦敦EC4A 4AU
英国
汇丰银行
8加拿大广场
伦敦E14 5HQ
英国
Banco Santander, S.A.
Ciudad Grupo Santander
Edificio Encinar
坎塔布里亚大道S/n
28660，Boadilla del Monte
西班牙马德里
附件e
CFO证书表格