美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格8-K

本期报告

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条

Greystone Housing Impact Investors LP

（注册人在其章程中指明的确切名称）

（前姓名或前地址，如自上次报告后更改）

如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：

根据该法第12（b）节登记的证券：

用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

项目1.01订立实质性最终协议。

于2025年12月31日，GHI South Carolina Holdings LLC、GHI South Carolina Century Plaza LLC、GHI South Carolina Sondrio LLC、GHI South Carolina Vietti LLC和GHI South Carolina Windsor LLC（统称“借款人”）均为Greystone Housing Impact Investors LP（“合伙企业”）的子公司，与行政代理人、独家牵头安排人和独家账簿管理人BankUnited，N.A（作为“行政代理人”）订立了一份最高84,000，000美元的贷款协议（“贷款协议”）。就贷款协议而言，借款人签立了一张初始本票（“本票”），应付给BankUnited，N.A.（作为“贷款人”）的订单，总额为42,000，000美元，该金额为贷款协议项下的初始未偿本金金额。以下是贷款协议、说明、相关文件的重要条款说明。

根据贷款协议，贷款人，包括潜在的未来贷款人，将向借款人借出不超过本金总额84,000，000美元的资金。贷款协议所得款项将用作收购多户住宅物业的融资。贷款人在2025年12月31日执行贷款协议时将票据项下的本金收益总额42,000，000美元预付至托管。2026年1月2日，在满足交割条件后，资金被释放，借款人正式承担了贷款协议项下的义务。借款人在执行贷款协议时向贷款人支付了总额为252000美元的发起费以及向行政代理人支付的安排和代理费总额为78000美元。剩余的42,000，000美元潜在预付款取决于未来贷款人的参与，可能在2026年3月15日或之前以一笔或多笔预付款提供资金，其收益将用于收购或资助收购额外的多户住宅物业（“交割后物业”），但须满足各种要求，包括从额外贷款人处获得额外贷款收益的银团以及支付相当于额外本金金额0.75%的发起和安排费用。

该票据的初始收益用于为收购位于南卡罗来纳州格林维尔的拥有271个单元的多户住宅的Sondrio Apartments的Park和位于南卡罗来纳州斯巴达堡的拥有204个单元的多户住宅的Vietti Apartments的Park（统称“Closing Date Properties”）提供资金。The Closing Date Properties此前由非营利实体Opportunity South Carolina所有，并作为合伙企业持有的抵押收入债券投资的抵押品。Opportunity South Carilina于2022年12月收购了Closing Date Properties，这些物业进行了修复，并从先前所有权下的市场利率操作转换为租金受限的负担得起的物业。每个截止日期物业的修复工作已经完成，但这些物业无法达到抵押收入债券文件所要求的水平的经营业绩，这导致了2026年1月的违约事件。合伙企业根据其在抵押收入债券文件下的权利和补救措施，于2026年1月2日行使其权利，通过契约收购截止日期财产以代替止赎。

借款人在贷款协议下的义务以抵押品作担保，抵押品包括：（i）借款人各实体的所有权权益质押；（ii）抵押、租赁和租金转让，以及截止日期财产的相关文件和转让；（iii）如果根据贷款协议添加，则为交割后财产提供类似抵押和转让；以及（iv）对冲票据浮动利率的所有掉期协议（统称“抵押品”）。

该票据的年利率等于1个月期限SOFR（定义见贷款协议）加2.75%的总和，按月重置，利息于每月15日到期。如果违约事件已经发生并仍在继续，则票据将按（i）违约率高于本应适用于票据的利率5%或（ii）适用法律允许的最高金额中的较低者计息。贷款协议包含在期限SFOR无法确定或无法以其他方式获得的情况下确定替代指数利率的各种习惯条款。此外，合伙企业可能被要求支付款项，以支付贷款人在合理基础上确定的因法律变化而增加的与票据相关的费用。借款人须执行一项或多项互换协议，以对冲票据的浮动利率，该浮动利率合计必须等于当前票据和未来票据在到期日的本金余额。

贷款协议的初始到期日为2027年12月31日，经借款人要求并经行政代理人批准，可延长至2028年12月31日，但须符合各种条件，包括延长相关互换协议、实现某些偿债覆盖率和贷款价值比，以及支付未偿本金金额的0.25%的延期费。借款人可在2026年12月31日或之后预付任何或全部未偿本金余额，不受违约金。该票据须在发生某些伤亡或谴责事件时强制偿还。

贷款协议要求借款人遵守各项契约，包括：（i）维持存续；（ii）支付税款和各种其他费用（定义见贷款协议）；（iii）提供对物业的访问属于抵押品的；（iv）将财产和改良保持在良好的修缮和状态；（iv）行政代理人对抵押品的重大变更的通知和批准；（v）根据适用于抵押品的协议和与贷款协议有关的协议保持履约；（vi）在任何法律程序中与贷款人合作；（vii）执行和交付文件以保存和/或保护抵押品；（viii）赔偿贷款人并促使迅速封存和清除任何有害物质以及对符合环境法所需的不动产或其他资产进行补救；（ix）保证和捍卫所有权

抵押品；（x）向行政代理人提供租约副本，取得主要租约的行政代理人同意，并遵守新租或续租的各种要求；（xi）应促使根据管理协议对物业进行管理，并强制执行管理协议的条款；（xii）如果管理人在管理协议下违约，应行政代理人的请求，借款人将在六十天内终止管理人并指定行政代理人可接受的替代管理人；（十三）借款人将避免对组织文件进行某些变更或修改；（十四）借款人不得额外购买不动产、对其经营范围进行重大变更，或终止经营；（十五）借款人不得撤销或免除债务；（十六）借款人除在正常业务过程中并向行政代理人披露外，不得与借款人的关联机构或成员进行任何交易；（十七）借款人不得发起或同意任何分区重新分类或差异或允许对抵押品进行联合评估；（十八）借款人不得在事先通知行政代理人的情况下变更其主要营业地或首席执行官；（十九）借款人不得变更其名称、身份、或未经行政代理人和贷款人事先通知和批准而构架；（xx）借款人不得发生或承担除贷款协议或正常经营过程中发生的无担保贸易应付款以外的任何债务；（xxi）借款人不得转让担保物经营所需的任何许可；（xxii）未经行政代理人书面同意，借款人不得订立、修改、放弃或解除任何地役权、限制性契诺或许可的产权负担；（xxiii）借款人不得从事ERISA下的禁止交易，允许借款人的资产成为计划资产，或维持ERISA下的雇员福利计划；（二十四）借款人不得进行或允许任何非许可转让（定义见贷款协议）；（二十五）借款人不得允许对借款人的财产或实益所有权权益进行任何留置权，但有利于行政代理人的除外，除非该留置权在留置权通知后30天内被保税或解除；（二十六）借款人不得从事清算、合并或合并，不得从事任何其他经营活动，或转让或出售全部或几乎全部财产或资产，除非贷款协议允许；（xxvii）偿还行政代理人和/或贷款人的某些费用；（xxiii）赔偿行政代理人、贷款人和关联公司因借款人违反义务和各种其他责任而产生的某些责任和损失；（xxix）遵守法律；（xxx）在行政代理人处维持财产经营账户和自动借记账户。借款人还须遵守要求证明截至2026年12月31日和2027年6月30日的偿债覆盖率分别为1.00：1.00和1.10：1.00的财务契约。如果任一比率均未得到满足，则借款人将在借款人收到行政代理人关于此类失败的书面通知后30天内，（i）强制部分提前偿还贷款，（ii）向行政代理人（为贷款人的利益）邮寄现金作为票据的额外抵押品，以代替票据的部分偿还，或（iii）向行政代理人（为贷款人的利益）邮寄行政代理人可接受的银行的信用证，作为贷款的额外抵押品，以代替部分偿还贷款，在每种情况下，金额足以满足适用的偿债覆盖率测试。

贷款协议要求借款人遵守各种通知，包括向行政代理人书面通知（i）可能对借款人的状况产生重大不利影响的诉讼、政府程序或索赔或调查未决或威胁，或（ii）借款人的状况或贷款协议项下的违约事件发生重大不利变化。贷款协议还要求借款人遵守各种财务报告要求，包括：（i）维持1月1日至12月31日的财政年度；（ii）允许行政代理人检查账簿和记录；（iii）每年（在财政年度结束后75天内）按照公认会计原则提供借款人的年度财务报表，并提供合规证书和高级职员证书，证明财务报表的准确性，以及根据贷款协议是否存在违约或违约事件；（iv）每季度（在财政季度结束后60天内）提供，借款人根据公认会计原则的合并财务报表，并附有财务总监的财务报表准确性证明。贷款协议还要求借款人遵守作为抵押品的财产的各种保险要求，就某些伤亡或谴责事件提供收益通知和托管，以及在此类事件发生后恢复财产的各种要求。

除施加上述违约利率外，一旦发生任何违约事件，行政代理人可宣布根据贷款协议和票据未偿还的所有本金和利息立即到期应付，而贷款人可行使根据贷款协议和相关文件可获得的所有权利和补救措施，包括占有抵押品。然而，如果违约事件与GSI（定义见下文）未能遵守其财务契约有关，那么GSI有不同的补救期限和条款，在此期间违约事件可能会得到补救。

合伙企业与行政代理人订立担保（“担保”），据此，合伙企业绝对、无条件和不可撤销地保证借款协议及相关文件项下每一种借款人的所有义务的全额、及时和准时支付。合伙企业还将支付行政代理人在执行担保时支付或发生的所有合理费用。合伙企业在担保项下的义务应在涉及抵押品的止赎、代替止赎的契约或类似程序以及行政代理人和贷款人根据贷款协议和相关文件行使其任何补救措施后继续有效。担保要求合伙企业遵守某些财务报告和契约，包括：（i）在财政年度结束后75天内提供合伙企业的10-K表格副本，并提供首席财务官的合规证明；（ii）在财政季度结束后60天内提供合伙企业的10-Q表格副本，并提供首席财务官的合规证明；（iii）截至每个财政季度的最后一天，

合伙企业将保持不低于6,250，000美元的流动资产，或者，如果行政代理人提出书面要求，但仅限于贷款人与合伙企业之间现有信贷额度协议所要求或要求的范围，并受其条款和条件的限制，则保持7,500，000美元；（iv）截至每个财政季度的最后一天，合伙企业将保持不低于200,000，000美元的净资产（如贷款协议所定义）。

此外，合伙企业的关联公司Greystone Select Incorporated（“GSI”）是合伙企业的关联公司，与行政代理人（“GSI担保”）订立担保协议，据此GSI将为贷款协议项下的负债中的8,400，000美元提供担保，在提前还款的情况下，该担保将减少至贷款协议项下未偿本金的10%。GSI在GSI担保下的义务应在涉及抵押品的止赎、代替止赎的契约或类似程序以及行政代理人和贷款人根据贷款协议和相关文件行使其任何补救措施后继续有效。GSI担保要求GSI遵守某些财务报告和契约，包括：（i）在财政季度结束后60天内向GSI提供未经审计的合并财务报表，并提供首席财务官的合规证明；（ii）在财政年度结束后120天内向GSI提供未经审计的合并财务报表，并提供首席财务官的合规证明；（iii）截至每个财政季度的最后一天，GSI将保持不少于30,000，000美元的总流动资金；（iv）截至每个财政季度的最后一天，GSI将维持不少于370,000，000美元的总资产净值；及（v）截至每个财政季度的最后一天，GSI将维持不高于4.50：1.00的杠杆比率。GSI担保包括GSI担保项下发生违约时的各种补救权。根据贷款协议，行政代理人或贷款人均不得对GSI采取行动，直至行政代理人或贷款人在违约事件发生后不少于102日向借款人追讨其权利和补救措施。

上述对贷款协议、票据、担保和GSI担保的描述为摘要，通过参考贷款协议、票据、担保和GSI担保的全文对其进行整体限定，其副本分别作为附件10.1、10.2、10.3和10.4附于本当前报告的8-K表格中，并通过引用并入本文。

第2.03项设立直接财务义务或注册人的表外安排下的义务。

以上项目1.01中包含的信息通过引用并入本项目2.03。

前瞻性陈述

这份关于8-K表格的当前报告中包含的信息包含“前瞻性陈述”，包括但不限于与经修订的信贷协议和经修订的担保相关的陈述，这些陈述基于当前的预期、预测和假设，其中涉及可能导致实际结果和结果出现重大差异的风险和不确定性。这些风险和不确定因素包括但不限于涉及短期利率波动的风险、抵押品估值、债券投资估值、我们融资安排的当前到期日以及我们为这些到期日续订或再融资的能力，以及整体经济和信贷市场状况。有关此类风险的进一步清单和描述，请参阅合伙企业向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件，包括其截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告。合伙企业不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

项目9.01 财务报表及附件。

（a）不适用。

（b）不适用。

（c）不适用。

（d）展品。

*展品附表，10.1、10.3和104。已根据S-K条例第601（b）（2）项被省略。注册人将应要求向证券交易委员会提供任何此类附表的副本。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。