EX-99.3

EX-99.3 4 d902283dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

附件 99.3


		安永会计师事务所B.V。		电话：+ 31884071000
		Boompjes 258		传真：+ 31884078970
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董事会和监事会于

Wallbox N.V.

阿顿。E. Asunci ó n先生

卡雷尔·德尔FOC 68

08038巴塞罗那

西班牙


2025年5月22日，鹿特丹		BSS0024470/MK/mm

尊敬的Asunci ó n先生，

随函附上Wallbox N.V.截至2024年12月31日止财政年度的年报及我们日期为2025年5月22日的核数师报告的认证副本。我们还向您发送上述审计报告一份。

我们同意，在所附资料表公布核数师报告所载的条件下，在截至2024年12月31日止财政年度的年度报告副本的其他资料一节中列入并公布我们所附的核数师报告，但须与所附年度报告的经认证副本相同，但须经股东大会采纳经审核的财务报表，而无需修改。拟向商会贸易登记处报备的年度报告，包括经审计的财务报表，应在2025年5月22日一个月内报备。我们的审计报告只允许连同相应的完整的年度报告一起公布。

我们的审计报告写了我所的名字和负责审计合伙人的名字但没有签字。恳请您将我们的无签字审计报告列入即将备案公布的年度财务报告版本。我们随函附上一份审计报告，其中包括一份签字。这份副本是为您的备案目的准备的。不得归档或发布年度财务报告的认证副本（为识别目的由我们认证）。

向商会贸易登记处提交的年度报告需要在不迟于股东大会通过财务报表后八天和2026年1月1日之前提交。

请注意，法律要求（及时）将包括经审计财务报表在内的年度报告向商会贸易登记处备案，不遵守规定是应受法律制裁的犯罪行为。在某些情况下，不遵守发布要求甚至可能导致董事会和监事会的个人责任。

如果在股东大会之前出现需要对财务报表进行修改的情况，请注意，此类修改应在股东大会之前进行。在这种情况下，当然，我们撤回我们上面给予的同意。

EY Accountants B.V.是一家私人有限责任公司，注册办事处和主要营业地为Boompjes 258,3011 XZ Rotterdam，Netherlands，在商会注册编号为92704093。我们的服务受一般条款和条件的约束，其中除其他外包含责任限制条款和诉讼地选择。


		第2页

董事会、监事会全体成员在财务报表复印件上签字。如有签字缺失，则将原因列入拟备案的年度报告。为防止滥用签名，我们不鼓励对年报的签名副本进行备案。

向商会贸易登记处提交的年度报告应包括大会通过财务报表的日期。

如果您希望在互联网上发布包括已审计财务报表在内的年度报告，您有责任确保年度报告与其他信息的适当分离。例如，通过将年度报告作为单独的只读文件呈现，或者在读者从包含年度报告的网页切换时发出警告（“您现在正在离开包含年度报告的安全页面，包括已审计的财务报表”）。

你真诚的，

安永会计师事务所B.V。

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A.A. Heij

附文：	审计报告无签字须列入年度报告

为您的档案签署审计报告

为识别目的认证的年度报告

资料表公布核数师报告


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独立核数师报告

致：Wallbox N.V.股东及董事会

关于年度报告所载财务报表2024年度审计情况的报告

我们的意见

我们审计了后附的总部位于荷兰阿姆斯特丹的Wallbox N.V. 2024年度财务报表。财务报表包括合并财务报表和公司财务报表。

我们认为：

•

根据欧盟采用的国际财务报告准则（EU-IFRSS）和荷兰民法典第2册第9部分，合并财务报表真实、公允地反映了Wallbox N.V.截至2024年12月31日的财务状况以及2024年的业绩和现金流量

•

公司财务报表真实、公允地反映了Wallbox N.V.截至2024年12月31日的财务状况以及根据荷兰民法典第2卷第9部分规定的2024年业绩

合并财务报表包括：

•

截至2024年12月31日的合并财务状况表

•

截至2024年12月31日止年度的以下报表：综合损益及其他综合收益表、权益变动表及现金流量表

•

包含重大会计政策信息和其他解释性信息的附注

公司财务报表包括：

•

截至2024年12月31日的公司财务状况表

•

截至2024年12月31日止年度的公司损益表账

•

包含会计政策摘要和其他解释性信息的附注

我们意见的依据

我们根据荷兰法律，包括荷兰审计标准进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的“我们对财务报表审计的责任”一节中有进一步描述。

根据Wet toezicht accountantsorganisaties（WTA，审计公司监管法）、Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten（VIO，Professional Accountants Code of Ethics，一项关于独立性的规定）和荷兰其他相关独立性规定，我们对Wallbox N.V.是独立的。此外，我们还遵守了Verordening Gedrags-en beroepsregels会计师事务所（VGBA，荷兰专业会计师Code of Ethics）。

我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表意见提供了依据。


		第2页

与持续经营相关的重大不确定性

我们提请注意财务报表第2节附注中的持续经营部分，该部分表明，尽管Wallbox N.V.认为预测所依据的假设是合理的，并且公司有执行其战略的可靠计划，但在实现预测的经营现金流、筹集额外资金的能力以及续签短期信贷额度和满足契约或获得豁免方面仍然存在固有的重大不确定性。这些情况表明存在可能对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。我们参考了我们与持续经营相关的审计回复部分，该部分描述了我们的审计如何处理持续经营假设以及可能对公司持续经营能力产生重大怀疑的相关事件和条件。关于这件事，我们的意见没有修改。

支持我们意见的资料

我们是在对财务报表进行整体审计并形成审计意见的背景下设计审计程序的。以下支持我们的意见和任何调查结果的信息是在这方面处理的，我们不就这些事项提供单独的意见或结论。

我们对业务的理解

Wallbox N.V.（“公司”，连同其合并附属公司“集团”）是一家全球范围内的电动汽车（EV）充电和能源管理解决方案供应商。该公司的战略基于增长和维持业绩的结合，以便利用其可扩展的商业模式并通过投资或收购互补的公司、产品或技术，跑赢更广泛的电动汽车充电市场的增长。我们在审计中特别关注了由集团的运营和性质以及我们的风险评估所驱动的一些领域。

我们确定了重要性，并识别和评估了财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，以便设计针对这些风险的审计程序，并获取充分和适当的审计证据，为我们的意见提供基础。

实质性


实质性		325万欧元（2023年：350万欧元）。

应用的基准		截至2024年12月31日止年度收入的2%（2023年：约2.5%）。

说明		我们根据对公司业务的理解和对财务报表用户财务信息需求的感知，确定了重要性。我们认为，收入是公司业绩的关键指标之一，并考虑了财务报表用户的一个重点领域。

我们还考虑了错报和/或可能的错报，我们认为出于定性原因，这些错报和/或错报对财务报表使用者而言是重大的。


		第3页

我们同意董事会审计委员会的意见，即将向他们报告审计期间发现的超过16万欧元的错报，以及我们认为必须基于定性理由报告的较小错报。

集团审计范围

Wallbox N.V.通过不同司法管辖区的各种法律实体在西班牙设有总部和共享服务中心，为每个法律实体提供财务会计角色。该集团的财务信息包含在财务报表中。

我们负责规划和执行集团审计，以获取有关集团内实体或业务单位财务信息的充分、适当的审计证据，作为对财务报表形成意见的基础。我们还负责指导、监督、审查和评估为集团审计目的而进行的审计工作。我们对审计报告承担全部责任。

基于我们对集团及其环境、适用的财务框架和集团内部监控系统的了解，我们识别并评估了财务报表和重大账目及披露的重大错报风险。基于这一风险评估，我们确定了所执行审计工作的性质、时间和范围，包括执行审计工作的集团（组成部分）内的实体或业务单位。对于这一确定，我们考虑了相关事件的性质和财务报表已识别的重大错报风险背后的条件、这些风险与组成部分的关联以及这些组成部分相对于集团的重要性或财务规模。

我们与我们在西班牙的区域构成部分团队密切合作，就我们与持续经营、欺诈风险和不遵守法律法规相关的审计方法开展审计工作；就我们的关键审计事项开展工作，并指导、监督、审查或协调构成部分团队的工作。我们通过对构成部分审计员的指示以及要求构成部分审计员传达与识别和评估风险相关的构成部分财务信息相关的事项，传达了将要进行的审计工作和识别风险。

这导致覆盖约98%的收入、97%的运营费用和99%的总资产。对于其他组成部分，我们执行了特定的审计程序和分析程序，以证实我们的风险评估和范围界定在整个审计过程中保持适当。

我们进行了现场访问，与管理层和我们在西班牙的区域组件团队会面，观察集团的运营，讨论集团风险评估和重大错报的风险。我们审查和评估了组件审计师的可交付成果的充分性，并审查了选定组件的关键工作文件，以应对重大错报风险。我们举行了规划会议，根据情况需要举行关键会议，我们参加了与西班牙管理层和组成部分团队的闭幕会议。在这些会议和电话会议期间，除其他外，讨论了基于风险评估、调查结果和观察所执行的规划、程序，然后进行了主要或区域组成部分小组认为必要的任何进一步工作。


		第4页

通过在集团内的实体或业务单位进行上述审计工作，连同集团层面的额外工作，我们已经能够获得有关集团财务信息的充分和适当的审计证据，以对财务报表发表意见。

专家的组队和使用

我们确保集团和组件级别的审计团队包括对电动汽车技术行业上市客户进行审计所需的适当技能和能力。我们纳入了IT审计、法证和所得税、周转和重组专家领域的专家，并在无形资产和不动产、厂房和设备的估值领域利用了我们自己的专家。

我们与持续经营相关的审计回复

我们参考上文与持续经营相关的重大不确定性部分。根据我们履行的程序，我们得出结论，存在可能对公司持续经营能力产生重大怀疑的重大不确定性。我们的结论是基于截至我们审计报告日期所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能会导致公司停止持续经营。

董事会对流动性预测进行了评估，并对公司持续经营能力和在可预见的未来持续经营能力进行了具体评估。如综合财务报表附注2节持续经营假设和财务状况所披露，董事会认为，尽管预测所依据的假设是合理的，并且公司有执行其战略的可靠计划，但在实现预测经营现金流、筹集额外资本以及更新短期信贷额度和满足契约或获得豁免的能力方面，仍然存在内在的重大不确定性。严重偏离业务计划，或无法获得必要的豁免或替代融资，可能会对公司持续经营的能力产生重大怀疑。

我们进一步参考了包含与我们业务相关风险的详细描述的年度报告的主要风险和不确定性部分。本财务报表以持续经营为基础编制。

我们与行使职业判断力并保持职业怀疑态度的董事会讨论并评估了具体的评估。我们让我们的周转和重组专家参与其中，并特别关注（其中包括）与公司持续经营能力相关的事件和条件的影响以及缓解因素、重大假设、董事会遵循的进行评估的过程以及可能代表重大错报风险的管理层偏见。

我们考虑了董事会的持续经营评估，基于我们通过审计财务报表或其他方式获得的知识和理解，是否包含所有可能对公司持续经营能力产生重大怀疑的相关事件或情况。


		第5页

此外，我们评估了预测现金流和重大假设的实证性，重点关注公司是否将有足够的流动性在到期时继续履行其义务，并将在未来十二个月和可预见的未来继续遵守贷款契约。此外，我们对收入预测进行了敏感性分析，以评估对现金流预测和持续遵守贷款契约的影响。我们还与董事会讨论了在契约未达成的情况下获得豁免的可能性。此外，我们核实了就框架协议中包含的最低现金要求获得的豁免。最后，我们评估了相关披露，并考虑了与持续经营相关的相关事件和条件、缓解因素和重大假设是否已经披露，特别是这些披露是否充分传达了不确定性的程度。

我们对欺诈和不遵守法律法规的关注

我们的责任

尽管我们不负责防止欺诈或不合规，也不能指望我们发现不遵守所有法律法规的情况，但我们有责任获得合理保证，即财务报表作为一个整体，不存在重大错报，无论是欺诈或错误造成的。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、不实陈述或内部控制的凌驾，因此未发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。

我们关于舞弊风险的审计回应

我们识别并评估了因舞弊导致财务报表出现重大错报的风险。在我们的审计过程中，我们了解了公司及其环境和内部控制系统的组成部分，包括风险评估过程和董事会应对舞弊风险和监控内部控制系统的过程，以及结果。我们参考年报第2.1节风险因素进行董事会在考虑潜在造假风险后的风险评估。

我们对内部控制的制度设计和相关方面，特别是欺诈风险评估，以及Code of Ethics&行为准则、举报人政策和事件登记等进行了评估。我们评估了旨在减轻欺诈风险的内部控制的设计和实施情况。

作为识别欺诈风险过程的一部分，我们与我们的法证专家密切合作，评估了与财务报告欺诈、挪用资产以及贿赂和腐败有关的欺诈风险因素。我们评估了这些因素是否表明存在因舞弊导致的重大错报风险。

我们在审计中纳入了不可预测的因素。我们还考虑了我们其他审计程序的结果，并评估了是否有任何调查结果表明存在欺诈或不合规行为。

我们解决了与管理层超越控制相关的风险，因为这种风险存在于所有组织中。对于这些风险，除其他外，我们已执行程序，以评估关键会计估计是否存在管理层偏差，这些偏差可能代表由于舞弊而导致的重大错报风险，特别是与附注3中披露的重要判断领域和重大会计估计有关，综合财务报表的判断和估计的使用。


		第6页

我们还使用数据分析来识别和解决高风险的日记账分录，并评估了重大异常交易的商业理由（或缺乏商业理由），包括与关联方的交易。

在我们的审计过程中，需要对所识别的以下欺诈风险给予高度关注。


收入确认不当的风险
欺诈风险		我们假定收入确认存在舞弊风险。我们评估了票据持有协议尤其会带来这样的风险。

我们的审计方法		我们在对不当收入确认的关键审计事项风险的审计方法说明中，描述了针对收入确认中的假定欺诈风险的审计程序。

我们考虑了现有信息，并向管理团队相关成员、董事、法律、合规、人力资源和区域董事以及董事会审计委员会进行了询问。

我们识别的欺诈风险、查询和其他可用信息并未导致具体的欺诈迹象或涉嫌欺诈可能对财务报表的观点产生重大影响。

我局审计回应涉及违法违规风险

对于那些对财务报表中重大金额的确定和披露具有直接影响的法律法规的规定的遵守情况，我们执行了适当的审计程序。此外，我们通过与董事会和法律界的讨论、阅读会议记录、检查合规报告以及对交易类别、账户余额或披露的细节进行实质性测试，从我们的一般行业经验出发，评估了与可以合理预期会对财务报表产生重大影响的法律法规不合规风险相关的因素。

我们还检查了律师的函件和与监管部门的往来信件。在整个审计过程中，我们对任何（疑似）不合规的迹象保持警惕。最后，我们获得了书面陈述，已向我们披露了所有已知的不遵守法律法规的情况。

我们的关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，对财务报表审计最为重要的事项。我们已将关键审计事项传达至董事会审计委员会。关键审计事项并不是所有讨论事项的全面反映。除与持续经营相关的重大不确定性部分所述事项外，我们选择了以下关键审计事项。与去年相比，我们没有包括与ABL收购和基础购买价格会计相关的关键审计事项会计，因为这与2023年的业务合并有关。


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无形资产的确认和估值
风险		截至2024年12月31日，集团已确认无形资产的账面金额为7610万欧元，其中包括金额为690万欧元的软件、290万欧元的商标、工业财产和客户关系以及6630万欧元的开发成本。如综合财务报表附注10a所披露，年内已将2650万欧元的成本确认为无形资产。这一金额主要与开发成本有关，分别为2380万欧元的激活软件，金额为270万欧元。此外，如综合财务报表附注11所披露，2024年已就无形资产确认了2370万欧元的减值费用，其中910万欧元与Wallbox欧洲CGU（主要是巴塞罗那的工厂）有关，1460万欧元与ABL有关。ABL是2023年购买的现金产生单位，即“CGU”，专注于德国的电动汽车充电解决方案。

		无形资产的确认和估值是关键审计事项，因为评估IAS 38“无形资产”中规定的标准是否已达到以及确定是否存在减值迹象和根据IAS 36“资产减值”确定减值涉及的确认金额和判断是管理层判断的关键领域。这需要管理层对开发项目的技术可行性进行判断，确定无形资产的使用寿命和项目交付未来经济效益的可能性，可靠计量成本的能力以及确定成本是否直接归属于项目的能力。此外，评估和计算无形资产可收回金额的过程和方法是基于暗示管理层判断的假设，特别是参考预期未来现金流量和应用贴现率（加权平均资本成本）来计算这些现金流量的现值。

我们的审计方法		我们与这一关键审计事项相关的审计程序包括，除其他外，评估与根据IAS 38将开发成本确认为无形资产相关的集团会计政策的适当性，根据IAS 36对（无形）资产进行减值，以及这些会计政策是否得到了一致的应用，或者这些变化（如果有的话）是否适合当时的情况。我们已就将开发成本确认为无形资产的相关过程和集团实施的关键控制的设计取得了解和评估。

		为在我们的审计中处理该事项而设计和执行的程序包括，除其他外：

		•对于发票样本，我们对确认为无形资产的已发生成本类型的性质进行了评估和测试，并评估了这些成本是否符合IAS 38中规定的标准。

		•对于一个样本，我们测试了确认为支持工资记录的工资成本，并评估了确认的工资成本是否与开发活动相关的确定，并验证开发成本是否符合批准的开发预算。


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无形资产的确认和估值
		•我们评估了在确认无形资产时所做的关键假设，包括评估确认的成本是否会导致可能的未来经济利益。

		•在我们的估值专家的协助下，我们对开发的减值测试模型和应用的贴现率进行了独立计算。此外，我们对ABL和Wallbox欧洲CGU使用的其他关键假设进行了敏感性分析。我们评估了在确定可收回金额时应用的关键假设，并评估了所识别的现金产生单位，并测试了资产分配到每个现金产生单位的账面价值。我们评估了每个CGU的现金流预测，方法是将数量与根据批准预算和EV行业市场研究报告预测的数量进行比较，并将预测的收入和利润率与实际情况进行比较。

		最后，我们对财务报表相关披露的充分性和准确性进行了评估。

关键观察		基于所执行的审计程序，我们在无形资产的确认和估值方面未发现任何重大错报。


收入确认不当的风险
风险		截至2024年12月31日止年度，集团确认来自与客户的合同的收入达1.64亿欧元，与综合财务报表附注19披露的商品和服务销售有关。收入是公司业绩的关键指标之一，被认为是财务报表用户的重点领域。我们发现了一种欺诈风险，即由于管理层超越或对财务报告过程产生其他不适当的影响，可能通过提前确认收入或虚构收入而夸大收入。因此，我们将不当收入确认的风险视为关键审计事项，尤其是与票据并持有协议。票据持有协议在综合财务报表附注5 C中披露。

我们的审计方法		我们与这一关键审计事项相关的审计程序包括（其中包括）评估集团收入确认政策的适当性，特别是与票据持有协议，根据IFRS 15，“与客户签订的合同产生的收入”，以及这些政策是否得到了一致的应用，或者如果有任何变化，在当时情况下是否合适。我们已取得谅解，并评估了集团在收入确认方面实施的流程和关键控制的设计，特别是有关票据持有协议。


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收入确认不当的风险
		为在我们的审计中处理该事项而设计和执行的程序包括，除其他外：

		•对于一个销售交易样本，我们与客户核实了有关交付货物的证明文件的合同安排，包括账单和持有协议，以核实收入确认的所有基本标准均已根据IFRS 15得到满足。

		•我们已向客户发送确认函，以验证与票据持有协议相关的销售交易。

		•我们已经执行了与票据持有协议下的销售交易相关的后续事件程序，包括：a）为年终后交付给客户的那些产品获取交付票据，b）审查年终后发行的信用票据，以评估它们是否与票据持有销售相关。

		•我们对临近年末影响销售的人工日记账分录进行了具体的测试程序。

		评估财务报表相关披露的充分性和准确性。

关键观察		根据已执行的审计程序，我们没有发现财务报表中确认的收入存在任何重大错报。

关于年度报告中包含的其他信息的报告

年度报告除财务报表和我们的审计师报告外，还包含其他信息。

根据执行的以下程序，我们得出其他信息：

•

与财务报表一致，不存在重大错报

•

包含《荷兰民法典》第2卷第9部分要求的管理报告信息和《荷兰民法典》第2卷第9部分要求的其他信息

我们已经阅读了其他信息。基于我们通过审计财务报表或其他方式获得的知识和理解，我们考虑了其他信息是否存在重大错报。通过执行这些程序，我们遵守了荷兰民法典第2册第9部分和荷兰标准720的要求。所履行的程序的范围大大小于我们在审计财务报表时所履行的程序的范围。

董事会负责编制其他资料，包括根据《荷兰民法典》第2册第9部分编制的管理报告和《荷兰民法典》第2册第9部分要求编制的其他资料。


		第10页

关于其他法律法规要求的报告

订婚

截至2023年年度审计时，我们已于2023年5月30日被股东大会聘为Wallbox N.V.的审计师，并自该日期起一直担任法定审计师。

关于财务报表的责任说明

董事会对财务报表的责任

董事会负责根据欧盟国际财务报告准则和荷兰民法典第2册第9部分编制和公平列报财务报表。此外，董事会对董事会认为必要的内部控制负责，以使财务报表的编制不存在重大错报，无论是由于舞弊还是错误。

作为编制财务报表的一部分，董事会负责评估公司的持续经营能力。基于所提到的财务报告框架，董事会应该使用持续经营的会计基础编制财务报表，除非董事会要么打算对公司进行清算或停止运营，要么没有现实的替代方案，只能这样做。董事会应当在财务报表中披露可能对公司持续经营能力产生重大疑虑的事件和情况。

董事会审计委员会就其职责向董事会提出建议，并承担董事会决策对公司财务报告的完整性和质量监督的前期准备工作。

我们对财务报表审计的责任

我们的目标是计划和执行审计业务，使我们能够为我们的意见获取充分和适当的审计证据。

我们的审计是以很高但不是绝对的保证水平进行的，这意味着我们可能无法发现所有重大错报，无论是由于我们审计期间的欺诈或错误。

错报可能源于欺诈或错误，如果可以合理地预期错报单独或总体上会影响用户根据这些财务报表作出的经济决策，则被视为重大。重要性影响我们审计程序的性质、时间和范围，以及评估已识别错报对我们意见的影响。


		第11页

我们根据荷兰审计准则、道德要求和独立性要求，在整个审计过程中运用了专业判断力，并保持了职业怀疑态度。以上支持我们意见部分的信息包括对我们的责任和所做工作的翔实总结，作为我们意见的基础。

我们的审计还包括：

•

对识别出的风险执行相应的审计程序，并获取充分、适当的审计证据，为我们的意见提供依据

•

获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见

•

评估董事会所采用会计政策的适当性及作出的会计估计和相关披露的合理性

•

评估财务报表的总体列报方式、结构和内容，包括披露

•

评估财务报表是否以实现公允列报的方式代表相关交易和事项

通讯

我们与董事会审计委员会就（其中包括）计划的审计范围和时间安排以及重大审计发现，包括我们在审计期间发现的内部控制方面的任何重大发现，进行沟通。

我们向董事会审计委员会提供一份声明，表明我们遵守了有关独立性的相关道德要求，并与他们沟通所有可能被合理认为影响我们独立性的关系和其他事项，以及在适用的情况下相关的保障措施。

从与董事会审计委员会沟通的事项中，我们确定关键审计事项：财务报表审计中最重要的事项。我们会在审计报告中描述这些事项，除非法律或法规禁止对该事项进行公开披露，或者在极少数情况下，不传达该事项符合公众利益。

2025年5月22日，鹿特丹

安永会计师事务所B.V。

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A.A. Heij

Wallbox N.V.

荷兰法定年度报告

截至2024年12月31日止财政年度

目录


1	介绍	4

1.1	准备工作	4

1.2	前瞻性陈述	4

1.3	非国际财务报告准则及其他财务和运营指标	5

2	主要风险和不确定性	6

2.1	风险因素。	6

3	有关公司的资料	31

3.1	公司历史与发展	31

3.2	业务概览	31

3.3	组织结构	45

3.4	物业、厂房及设备	45

3.5	员工	46

4	经营和财务审查及前景	46

4.1	经营业绩	46

4.1.1	业务概况	46

4.1.2	报告分部	50

4.1.3	影响经营业绩的关键因素	50

4.1.4	业务成果的关键组成部分	53

4.1.5	经营成果	55

4.1.6	分部业绩	57

4.2	流动性和资本资源	61

4.3	研发、专利与许可等	65

4.3	趋势信息	65

4.4	关键会计估计	66

4.5	关于市场风险的定量和定性披露	66

5	法律程序	67

6	控制和程序	67

7	企业管治	70

7.1	荷兰公司治理准则	70

7.2	文化、Code of Ethics &行为准则及其他公司治理实践	70

7.3	股东大会	73

7.3.1	我们股东大会的职能	73

7.3.2	我们股东大会的权力	73

7.3.3	股东权利	74

7.4	董事和高级管理人员	74


7.5	委员会	79

7.5.1	一般	79

7.5.2	审计委员会	79

7.5.3	薪酬委员会	80

7.5.4	提名及企业管治委员会	80

7.6	评价	81

7.7	多样性	82

8	赔偿报告	83

8.1	补偿政策	83

8.2	董事及高级管理人员的薪酬	83

9	关联方交易	88

10	保护措施	89

11	合并财务报表	93

12	公司财务报表	165

13	其他信息	181

13.1	利润拨款拨备	181

13.2	载有有限经济权利的股份	181

13.3	重大后续事件	181

13.4	分支机构	181

13.5	独立核数师报告	182

介绍

1.1

准备工作

除文意另有所指或另有说明外，“Wallbox”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们的”、“我们的公司”和“我们的业务”等词语均指荷兰公共有限责任公司（NAAMloze vennootschap）所称的Wallbox N.V.及其作为合并实体的合并子公司。

本报告（“年度报告”）由公司董事会（“董事会”）根据《荷兰民法典》（“DCC”）第2：391节编制，还包含（i）第2节含义内的公司法定年度账目：361（1）DCC和（ii）在适用范围内，根据第2节：392 DCC添加的信息。本年度报告涉及截至2024年12月31日的财政年度，除非另有明确说明，本年度报告中提供的信息截至2024年12月31日。

第2节：391 DCC中提及的法定董事会报告（bestuursverslag）由第1、2、3、4、5、6、7、8、9和10章组成。

本年度报告随附的合并财务报表（“合并财务报表”）是根据欧盟采用的国际财务报告准则（EU-IFRS）和第2节：362（9）DCC编制的。本年度报告随附的公司财务报表（“公司财务报表”）已根据DCC第2册Title9编制。根据荷兰民法典第2节：362（8），公司财务报表是根据公司合并财务报表中适用的确认、计量和确定利润的会计原则编制的。这些原则还包括金融工具的分类和列报，即权益工具或金融负债。

“欧元”、“欧元”、“欧元”或“欧元”是指根据经修订的建立欧洲共同体条约，在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时引入的货币。“美元”、“美元”或“美元”指的是美元。

由于四舍五入的原因，本年度报告中的某些数字可能无法准确地重新计算。这是因为此处包含的百分比和/或数字是根据实际数字而不是所提供的四舍五入数字计算的。

1.2

前瞻性陈述

这份年度报告包含构成“前瞻性陈述”的陈述。除历史事实陈述外，本年度报告中包含的所有陈述均应被视为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们未来经营业绩和财务状况、劳动力努力减少的影响、业务战略和计划、我们的合作伙伴关系和交易的潜在结果、市场增长和未来经营目标的陈述。“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“专注”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但并非所有前瞻性陈述都使用这些词语或表达方式。这些陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们受到许多已知和未知风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性超出了我们的控制范围，并且是根据我们目前可获得的信息作出的。

实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，原因有很多，包括本文第2章“主要风险和不确定性”中描述的因素。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。

我们不承担公开修改任何前瞻性陈述以反映本协议日期之后的情况或事件或反映意外事件发生的义务。

此外，包含“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和看法。这些声明是基于截至本文发布之日我们可以获得的信息。虽然我们认为信息为这些声明提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，请注意不要过度依赖这些声明。

尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期在当时是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外，我们和任何其他人都不对任何这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。您应仔细考虑本节中包含或提及的与此处包含的前瞻性陈述相关的警示性陈述，以及我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性陈述。

1.3

非国际财务报告准则及其他财务和运营指标

我们在这份年度报告中纳入了某些不基于国际财务报告准则的财务指标，包括EBITDA和调整后EBITDA（合称“非国际财务报告准则指标”），以及运营指标，包括毛利率。有关这些术语的进一步解释，请参见下面列出的定义。

管理层使用非国际财务报告准则措施：

•

作为经营业绩的衡量标准，因为它们有助于我们在一致的基础上比较我们的经营业绩，因为它们消除了并非直接由我们的核心业务产生的项目的影响；

•

用于规划目的，包括编制我们的内部年度经营预算和财务预测；

•

评估我们的战略举措的绩效和有效性；和

•

评估我们为资本支出提供资金和扩展业务的能力。

非国际财务报告准则措施可能无法与其他公司披露的类似措施进行比较，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算这些措施。我们提出非国际财务报告准则措施是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充措施，我们认为它们在公司评估中经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方使用。管理层认为，将非国际财务报告准则措施作为比较我们持续经营业绩的合理基础，可以增强投资者对我们业绩的理解。通过提供非国际财务报告准则措施，以及与国际财务报告准则的对账，我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的经营业绩的了解，并帮助投资者评估我们执行战略举措的情况。

非国际财务报告准则措施中排除的项目是理解和评估财务业绩的重要组成部分。非国际财务报告准则措施作为分析工具存在局限性，不应被孤立地考虑，或作为我们合并财务报表中作为财务业绩指标提供的当年亏损、收入或其他财务报表数据的替代或替代。其中一些限制是：

•

此类措施并未反映我们的所有支出，或未来对资本支出或合同承诺的要求；

•

这些措施并不反映我们营运资金需求的变化；

•

此类措施不反映我们以股份为基础的支付、所得税优惠/（费用）或支付我们税款所需的金额；

•

虽然折旧和摊销不包括在调整后EBITDA的计算中，但正在折旧和摊销的资产在未来往往需要进行更换，而此类措施并不反映此类更换的任何成本；和

•

其他公司可能会以与我们不同的方式计算此类衡量标准，从而限制了它们作为比较衡量标准的有用性。

由于这些限制，EBITDA和调整后EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准，并且是根据国际财务报告准则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于衡量标准。此外，我们使用的非国际财务报告准则措施可能与其他公司使用的非国际财务报告准则财务措施不同，并不打算孤立地考虑或替代根据国际财务报告准则编制和呈报的财务信息。此外，并非所有公司或分析师都可能以同样的方式计算类似标题的衡量标准。我们通过主要依赖我们的IFRS结果并仅将非IFRS措施用作补充措施来弥补这些限制。

我们将我们的非国际财务报告准则措施以及其他财务和运营指标定义如下：

“毛利率”的定义是收入减去库存、原材料和其他使用的消耗品的变化。

“EBITDA”定义为所得税抵免、财务收入、财务费用、摊销和折旧、衍生权证公允价值变动和外汇收益/（损失）前一年的亏损。“衍生权证负债的公允价值变动”和“外汇收益/（损失）”被添加到EBITDA的定义中，因为管理层认为这是评估公司业绩的更有用的衡量标准。

“调整后EBITDA”的定义是在所得税抵免、财务收入、财务费用、摊销和折旧、衍生权证公允价值变动和外汇收益/（损失）之前的年度亏损进一步考虑到我们在评估持续经营业绩时未考虑的某些非现金和其他项目的影响。这些非现金及其他项目包括但不限于以股份为基础的付款计划开支、与2023年1月启动的裁员有关的某些一次性开支、与2023年1月启动的ESPP计划有关的某些非现金开支、业务合并产生的任何负商誉以及我们日常活动范围之外的其他项目。

请参阅第4.1.6章“运营和财务回顾与前景— 4.1。经营业绩——非国际财务报告准则与其他财务和经营指标的对账”包含在本年度报告的其他部分，用于将我们的非国际财务报告准则措施与最直接可比的国际财务报告准则财务措施进行对账。

市场

和行业数据

除非另有说明，本年度报告所载有关我们的行业和我们经营所在市场的信息，包括我们的一般预期、市场地位和市场机会，均基于我们管理层的估计和研究，以及行业和一般出版物以及第三方进行的研究、调查和研究。我们相信，本年度报告中包含的这些第三方出版物、研究、调查和研究的信息是可靠的。管理层的估计来自公开的信息、他们对我们行业的了解以及他们基于这些信息和知识的假设，我们认为这些信息和知识是合理的。该数据涉及多项假设和限制，这些假设和限制必然由于多种因素而具有高度的不确定性和风险，包括本年度报告第0章“风险因素”项下所述的那些因素。这些因素和其他因素可能导致我们未来的业绩与我们的假设和估计存在重大差异。

2	主要风险和不确定性

我们的业务受到众多风险和不确定性的影响，包括下文第0章“风险因素”中所述的风险和不确定性。

风险

因素

您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，连同本年度报告中的所有其他信息，包括我们的经审计的合并财务报表以及本年度报告其他部分中包含的相关说明。我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险的重大不利影响。

与我们业务相关的风险

我们是一家有经营亏损历史的早期公司，预计至少在近期和中期会产生重大费用和持续亏损。

我们有经营亏损和负经营现金流的历史。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们分别蒙受了1.518亿欧元和1.121亿欧元的净亏损。我们认为，至少在近期和中期，我们将继续蒙受经营和净亏损。我们运营费用的很大一部分是固定的。我们预计，除其他外，由于与我们在美国上市以及相关法规和报告要求相关的持续管理费用，我们将在近期和中期经营亏损。额外的损失可能会损害我们的流动性，并可能要求我们筹集额外资金或缩减我们的某些业务，以努力保全资本。产生额外损失也可能削弱投资者对我们有效管理业务能力的信心，并导致股价下跌。即使我们实现了盈利，也无法保证我们未来能够保持盈利。我们可能需要通过贷款、证券发行或额外交易筹集额外融资，以便为我们的持续运营提供资金。无法保证我们将能够获得此类额外融资或我们将能够以优惠条款获得此类额外融资（如果有的话）。

我们的增长和成功与电动汽车的持续采用、对电动汽车的需求以及电动汽车和我们的产品所需的关键部件的可用性高度相关，因此也依赖于此。除其他外，燃油经济性标准的改变或替代燃料的成功，或政府、公用事业和其他方面为抵消电动汽车和电动汽车充电技术的购买或运营成本而对退税、税收抵免和其他财政激励措施的改变，可能会对电动汽车市场产生负面影响，从而对我们的产品和服务的需求产生负面影响。

我们的潜在盈利能力和增长高度依赖于消费者、企业和车队运营商对电动汽车（“EV”）的持续采用，以及监管计划的持续支持，在每种情况下，我们的充电器和充电站的使用，其中任何一种都可能不会发生在我们目前预期的水平上，或者根本不会发生。电动汽车市场仍在快速发展，其特点是技术迅速变化，消费者的选择越来越多，因为它与可用的电动汽车车型、其定价和性能有关，政府法规和行业标准不断变化，消费者的偏好和行为不断变化，与环境问题相关的关注程度加剧，以及与气候变化和环境相关的政府举措普遍存在。尽管近年来电动汽车的需求总体上有所增长，但无法保证我们未来的持续需求能够持续下去，正如市场增长低于最初预期所看到的那样，这影响了我们的业绩。

住宅、商业和公共充电可能发展不及预期，可能无法吸引预计的电动汽车充电总量市场份额。如果电动汽车的市场发展慢于预期，或者电动汽车的需求减少，我们的增长将会减少，其业务、前景、财务状况和经营业绩都会受到损害。电动汽车市场可能受到多种因素的影响，例如：

•

关于EV特性、质量、驾驶员体验、安全性、性能和成本的认知；

•

对电动汽车在一次电池充电后可能行驶的有限范围以及对足够的公共电动汽车充电站的可用性和可及性的看法；

•

竞争，包括来自其他类型的替代燃料汽车（如氢燃料电池汽车）、插电式混合动力电动汽车和高燃油经济性内燃机（“ICE”）汽车；

•

传统ICE和混合动力汽车的燃油效率提高；

•

汽柴油价格在泵处波动；

•

电动汽车供应链中断包括但不限于某些组件（如半导体、微芯片和锂）的可用性、电动汽车原始设备制造商提高电动汽车产量的能力、电池的可用性以及电池材料；

•

有关电网稳定性的担忧；

•

随着时间的推移，电动汽车电池保持充电能力的下降；

•

电动汽车服务的可用性；

•

消费者对EV充电便利性、速度、成本的认知；

•

政府法规和经济激励措施，包括与电动汽车、电动汽车充电站或一般脱碳相关的有利税收激励措施的不利变化或到期；

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反对采用电动汽车的政治和社会运动；

•

放宽有关电动汽车销售的政府授权或配额；

•

可供购买的电动汽车车型数量、价格、种类；

•

电动汽车成本和电动汽车购买融资成本的通胀压力；以及

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对电动汽车制造商未来生存能力的担忧。

此外，汽车行业的汽车销量可能具有周期性，这可能会影响电动汽车接受度的增长。目前尚不确定宏观经济因素将如何影响对电动汽车的需求，特别是因为它们可能比传统的汽油动力汽车更昂贵，而全球汽车行业最近的销量一直在下降。此外，由于车队运营商经常大量购买电动汽车，汽车行业的这种周期性和波动性可能对商业购买者更加明显，这些客户需求的任何显着下降都可能减少对电动汽车充电的需求，尤其是我们的产品和服务。

尽管许多全球原始设备制造商和几个新的市场进入者已经宣布了新的电动汽车车型计划，但随着充电需求的增加，预计在未来几年内上市的电动汽车车型阵容可能不会在该时间范围内实现，或者可能无法吸引足够的客户需求。此外，电动汽车市场的市场进入者可能最终不会成功，这可能会减少市场需求，几家初创电动汽车制造商最近已申请破产。电动汽车的需求还可能受到直接影响汽车价格或购买和运营汽车成本的因素的影响，例如销售和融资激励措施、原材料和零部件价格、燃料成本和政府法规，包括关税、进口法规和其他税收。需求波动可能导致汽车单位销量下降，这可能导致对电动汽车充电解决方案的需求减少，因此对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

由于监管举措要求提高汽车的行驶里程能力以及乙醇和生物柴油等可再生交通燃料的消费量，消费者对电动汽车和其他替代车辆的接受度一直在提高。然而，电动汽车加油模式不同于汽油和其他燃料模式，需要对企业、消费者、监管机构、当地公用事业公司和其他利益相关者进行行为改变和教育。可再生柴油、生物柴油、乙醇、氢燃料电池或压缩天然气等替代技术的进一步发展和可负担性的改善，涉及此类替代燃料的混合动力系统的扩散，或ICE车辆燃油经济性的改善，无论是由于监管还是其他原因，都可能对某些垂直市场对电动汽车和电动汽车充电站的需求产生重大不利影响。监管机构也可能会通过一些规则，这些规则在很大程度上有利于石油基推进的某些替代品，而不是其他替代品，这些替代品可能不一定是电动汽车。当地司法管辖区还可能因拥堵而对城市驾驶施加限制，这可能会优先考虑并加速微型出行趋势，并减缓电动汽车的采用增长。如果上述任何一项导致或促成汽车制造商减少电动汽车车型的供应，或导致或促成消费者或企业不再购买电动汽车或减少购买电动汽车，将对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。

美国联邦政府、欧洲各州以及一些州和地方政府以回扣、税收抵免以及其他财务和行为激励措施的形式，向电动汽车和电动汽车充电站的最终用户和购买者提供激励措施，例如支付监管抵免。电动汽车市场依靠政府退税、税收抵免和其他财政激励措施来大幅降低电动汽车和电动汽车充电站的有效价格，这些激励措施在过去一年中一直在减少。例如，在美国，随着《通胀削减法案》的通过，拜登政府承诺为气候投资提供超过3690亿美元，这是该国历史上在这一领域的最大单笔投资。该一揽子计划包括消费者和企业的激励措施和贷款，目标是到2030年将排放量减少40%。然而，2024年美国总统大选的结果为这些激励措施带来了更多的不确定性。美国现任政府的早期行动表明，可能会背离此前联邦政府对电动汽车的支持，包括重新考虑资助计划和国家目标。因此，这些激励措施可能会在特定日期到期，在分配的资金用尽时结束，或者作为当前或未来美国行政管理下的行政、监管或立法政策事项而减少或终止。退税、税收抵免或其他财政激励措施的任何减少都可能对电动汽车市场产生负面影响，并对我们的业务运营、扩张潜力和财务业绩产生不利影响。

此外，如果我们无法按照我们目前预期的时间表或根本无法发展我们在美国的制造能力，包括提高成本或推迟充电设备的供应，挑战或取消我们申请或有资格获得赠款和其他政府激励措施的能力，或者取消我们竞争某些充电基础设施建设招标和计划的资格，包括联邦政府机构发起的招标和计划，新的关税和政策激励措施有利于美国工厂制造或在美国工厂组装的设备，可能会使我们处于竞争劣势。此外，鉴于这些政策和计划的政治性质，未来的美国政府或任何对我们的运营和业务具有重要意义的司法管辖区的未来政府，可能会做出使我们处于竞争劣势的政策或立法变化，使我们追求现有业务举措的成本过高或缺乏吸引力，或对我们的产品和服务的需求产生负面影响。

同样，即使新的立法激励电动汽车的采用，我们目前也无法预测这种激励可能采取何种形式。如果我们没有资格获得此类计划下的赠款或其他奖励，而我们的竞争对手却有资格，这可能会对我们的竞争力或经营业绩产生不利影响。

政治和经济不确定性以及宏观经济因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的经营业绩可能会受到整体全球宏观经济环境变化以及影响我们成本结构和收入结果的其他经济因素的重大影响。经济状况的变化，包括供应链限制、物流挑战、劳动力短缺、政府和中央银行采取的措施，以及其他刺激和支出计划，过去曾导致（并可能在未来导致）更高的通货膨胀，导致成本增加、货币波动以及财政和货币政策的变化，包括利率上升和消费者支出减少。在较高的通胀环境下，我们可能无法将产品和服务的价格提高到足以跟上通胀率的水平。此外，负面的宏观经济条件，例如不断演变的关税政策、不断加剧的贸易紧张局势——尤其是美国和中国之间的贸易紧张局势——以及对来自某些地区的进口产品的更多审查，可能会导致新的或更高的关税、出口管制或其他贸易限制。地缘政治不稳定（例如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及中东持续的冲突）和相关制裁可能继续对全球金融市场产生重大影响，包括美国和全球金融市场的波动，这可能会对我们未来以我们可接受的条件获得融资的能力产生不利影响。这些通胀压力和其他负面宏观经济状况可能会影响我们的收入和由此产生的利润率，并可能对经营业绩产生不利影响，并可能导致我们普通股的市场价值下降，并对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。

银行或其他金融机构的倒闭可能会对我们的现金、现金等价物和投资产生不利影响，我们的业务和财务状况可能因此受到影响。

我们将现金存放在金融机构，因此，如果银行和金融机构在未来因金融状况影响银行系统和金融市场而进入接管或资不抵债，我们获取我们的现金、现金等价物和投资的能力，包括转移资金、支付或接收资金，可能会受到威胁，并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

如果我们未能有效管理我们的增长，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们经历了最近几个时期的快速增长，历史增长率可能无法持续或预示未来的增长。此外，我们业务的预期持续增长和扩张可能会对管理、业务运营、财务状况以及基础设施和企业文化造成重大压力，我们可能无法成功预测我们的业务和人员需求。例如，在2023年1月，我们实施了在2024年全年保持的成本节约举措，以更好地使我们的成本结构与当前的需求环境保持一致。这些节省成本的举措将持续到2025年。我们在此期间实施的主要举措集中在减少劳动力和节省运营成本上。这些举措受到已知和未知风险和不确定性的影响，包括我们是否针对业务的适当领域和适当规模。此外，这些节省成本的举措可能比预期花费更多时间，成本更高，并可能对管理提出大量要求，这可能导致管理层的注意力从其他业务优先事项上转移。劳动力的任何减少都可能产生意想不到的后果和成本，例如超出预期减少劳动力的减员、员工分心和员工士气下降，这反过来可能会对生产力产生不利影响，包括失去连续性、失去积累的知识或在过渡时期效率低下。任何这些影响也可能对我们作为雇主的声誉产生不利影响，使我们在未来更难雇用新员工，并增加我们可能无法实现预期收益的风险。

随着我们业务和公司的发展，我们的信息技术系统以及我们对财务报告和程序的内部控制可能不足以支持我们的运营，并可能允许数据安全事件，这些事件可能会中断业务运营，并允许第三方获得未经授权的业务信息访问或挪用资金。如果此类第三方渗透到我们承包商的信息技术基础设施中，我们也可能面临风险。

为了管理我们的运营和人员，我们将需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及报告系统和程序。未能有效管理增长可能导致难以或延迟吸引新客户、质量或客户满意度下降、成本增加、难以引入新产品和服务或增强现有产品和服务、客户流失、信息安全漏洞或其他运营困难，其中任何一项都可能对我们的业务表现和经营业绩产生不利影响。我们的战略是基于增长和保持强劲业绩的组合，任何无法扩大规模、维持与我们的充电产品或充电站相关的客户体验都可能影响我们的增长轨迹和经营业绩。

我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。

对未来电动汽车采用率的估计、我们产品和服务的总潜在市场以及市场机会估计和增长预测，无论是从第三方来源获得的还是内部开发的，都具有很大的不确定性，并且基于可能被证明不准确的假设和估计。在宏观经济波动时期尤其如此，以及我们无法控制的其他因素。管理层有关目标市场规模和预期增长、市场需求和电动汽车采用的估计和预测也可能被证明是不准确的。特别是，关于公共和住宅充电当前和预计的市场机会或我们与该机会相关的市场份额的估计很难预测。估计的潜在市场可能不会在预测的时间范围内实现，如果有的话，即使市场达到了规模估计和增长估计，我们的业务也可能无法以类似的速度增长。

我们目前面临来自多家公司的竞争，并预计在我们的市场上将继续面临重大竞争。

电动汽车充电市场相对较新，我们目前面临来自多家电动汽车充电公司的竞争，并可能面临来自可能进入该领域的其他竞争对手的日益激烈的竞争，包括但不限于原始设备制造商、公用事业公司、科技公司、向电动汽车充电分支的太阳能公司以及其他新进入者。行业的主要竞争因素包括消费者对我们的住宅充电产品的认知度和品牌认知度；充电器在硬件和软件方面的技术特点；与地方和公用事业的关系；充电器与电动汽车的连接以及对所有标准进行充电的能力；软件支持的服务提供和整体客户体验；品牌、业绩记录和声誉；与组件供应商和原始设备制造商、服务提供商、安装专业人员的接触；以及政策激励和定价。

我们在市场上的渗透程度各不相同，这些市场的特点是具有独特的竞争动态。例如，欧洲的电动汽车充电市场可以被描述为分散的。

有许多小型和本土参与者，只有有限的几个方有足够的规模和资金来长期具有竞争力。从竞争角度来看，由于严格的认证和验证要求，北美市场具有很高的进入壁垒。因此，这个市场与欧洲不同，因为市场不那么分散。与欧洲市场类似，亚太地区市场可以被描述为一个高度分散的市场，只有少数几个参与者在该行业获得了显着的规模。从技术和定价的角度来看，亚太地区的电动汽车充电解决方案具有成本竞争力，因为它们可以以更低的成本点制造。我们在每个市场的增长都需要与我们的竞争对手相比实现差异化。如果我们无法渗透或进一步渗透我们经营或打算经营的每个地区的市场，我们未来的收入增长和利润可能会受到影响。此外，还有一些竞争对手，特别是那些资金、经验或对质量保证承诺有限的竞争对手，这可能会导致体验不佳，阻碍电动汽车的整体采用或对任何特定供应商的信任。此外，我们当前或潜在的竞争对手可能会被具有不同商业目标和必要性以及更多可用资源的第三方收购。

此外，未来充电偏好的变化；电动汽车电感充电能力的发展；电池化学、超远程电池或储能技术、行业标准或应用；驾驶员行为或电池电动汽车效率的发展方式可能会限制我们未来在某些前景广阔的市场中的份额增长，或减缓我们潜在市场的增长。我们可能会面临其他电动汽车充电技术的竞争，例如换电技术或无线/感应充电，或未来可能开发的技术。竞争对手可能能够比我们更快、更有效地对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求做出反应，并且可能更有能力发起或承受实质性的价格竞争。

电动汽车充电业务可能会变得更具竞争力，对未来利用率和利润率的提升构成压力。竞争仍在发展，预计随着电动汽车销量的增加，竞争还会加剧。未来可能会出现新的竞争对手或联盟，以确保获得更大的市场份额、拥有司机更喜欢的专有技术、更有效的营销能力和/或面临不同的财务障碍，这可能会使我们处于竞争劣势。

此外，我们目前的战略举措可能无法为我们带来可持续的竞争优势。未来的竞争对手也可以更好地服务于我们当前或未来目标市场的某些细分市场，这可能会造成价格压力或侵蚀我们的市场份额。鉴于这些因素，当前或潜在客户可能会利用竞争对手的充电服务。如果我们未能适应不断变化的市场条件或继续成功地与当前的充电产品供应商或新的竞争对手竞争，我们的增长将受到抑制，从而对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

与我们的供应或制造合作伙伴有关的损失或中断可能会对我们的业务产生负面影响。

我们依赖数量有限的供应商和原始设备制造商来制造我们的充电产品的组件，在这个行业阶段，这些产品对于每个供应商来说都是独一无二的，因此就组件而言，我们的来源是单一的。这种对数量有限的供应商和OEM的依赖增加了我们的风险。如果发生生产中断或供应链中断，包括但不限于半导体等某些关键零部件的供应，这些零部件经历了严重影响整个汽车行业的供应短缺，我们可能无法利用其他来源增加的产量或开发替代或二级供应商，而不会产生材料额外成本和大幅延迟。因此，如果我们的一个或多个供应商或原始设备制造商受到特定地点任何中断的影响，我们的业务将受到不利影响。零部件的缺乏以及我们的供应商和原始设备制造商所经历的延误，使我们不得不寻求其他来源并增加零部件的库存。

随着电动汽车充电需求的增加，供应商和主机厂可能无法奉献足够的供应链、生产或销售渠道能力来跟上充电产品和基础设施扩张所需的步伐。全球供应链继续经历前所未有的中断时期，此外，随着电动汽车市场的增长，该行业可能会面临设计要求不断恶化、未被发现的故障或充电设备和零部件供应商侵蚀测试标准的风险，这可能会对充电器的性能、可靠性和生命周期成本产生不利影响。如果我们或我们的供应商经历了需求的显着增长，或者如果我们需要更换现有供应商，则可能无法补充服务或以可接受的条款更换它们，这可能会削弱我们进行销售和及时交付充电器的能力。例如，确定一家有能力和资源以足够数量供应组件的供应商可能需要相当长的时间。

此外，我们在已经或正在考虑采用供应链法规的司法管辖区开展业务。我们遵守任何此类法规并努力减轻与我们的供应链相关的风险可能会增加我们的合规成本。此外，我们对供应商遵守这些规定的评估可能是一个广泛的过程，可能无法完全缓解这些风险。对供应商的质量、可靠性和道德标准进行彻底审查的过程也意味着，失去关键供应商或OEM可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。

此外，如果美国政府要求在美国制造充电设备，以便获得联邦财政支持或与联邦政府签订合同，我们可能不得不从替代供应商或原始设备制造商采购组件，或与当前供应商和原始设备制造商合作，在美国开发额外的制造能力，以参与涵盖的联邦计划。

如果我们无法吸引和留住关键员工，我们竞争和成功发展业务的能力将受到损害。

我们依赖于某些关键人员的努力。如果我们无法吸引和留住关键员工并聘请合格的管理、技术、工程、销售和业务发展人员，我们的竞争能力和成功发展业务的能力将受到损害。此外，这些关键人员的流失可能会对我们业务的运营和财务业绩产生负面影响。

我们的行政管理团队可能会不时因聘用或离开行政人员而出现变动，这可能会扰乱我们的业务。更换我们的一名或多名执行官或其他关键员工可能会涉及大量时间和成本，并可能严重延迟或阻止我们业务目标的实现。我们也不维护任何关键人物寿险保单。

为了继续执行我们的增长战略，我们还必须吸引和留住高技能人才，包括软件工程师和其他具有设计和工程技术技能的员工，这将使我们能够提供高质量的电动汽车充电产品和能源管理解决方案。合格专业人才竞争激烈。我们在雇用和留住具有适当资格的高技能人员方面可能会遇到困难。有在我们市场工作经验的合格人才库整体有限。此外，与我们竞争经验丰富人员的很多公司都拥有更大的资源。

因此，股票价格的波动可能会对我们吸引或留住高技能人才的能力产生负面影响。此外，将股票期权和其他基于股权的薪酬费用化的要求可能会阻止我们授予求职者加入我们所需的股票期权或股权奖励的规模或类型。未能吸引新的人员或未能留住和激励我们现有的人员，可能会损害我们的业务。

我们的客户没有长期合同，我们的客户订单可能会有波动。

我们没有来自任何客户的超过一年的承诺，我们可能无法留住客户或吸引新客户，这些客户为我们提供了与我们可能失去的任何客户产生的收入相当的收入。我们与分销合作伙伴签订的合同期限通常为一年，此类合同可能包含终止条款，并且没有规定购买我们充电器的最低数量或其他承诺。由于我们的客户没有长期合同，我们可能很难准确预测未来的收入流。我们无法保证现有客户将继续使用我们的产品或服务，或者我们将能够用为我们提供可比收入的新客户取代离职客户。我们过去也经历过客户集中，Iberdrola在截至2022年12月31日止年度占我们收入的3.0%，在截至2023年12月31日止年度占4.9%，在截至2024年12月31日止年度占3.7%，但在2024年被Free2Move超过，占4.4%。失去关键客户，包括但不限于Iberdrola或Free2Move，可能会对我们的业务产生重大影响。

我们期望花费资源来维持消费者对我们品牌的认知度，建立品牌忠诚度并产生对我们产品的兴趣。未能有效扩展我们的销售和营销能力可能会损害我们增加或维持客户群以及使我们的产品获得更广泛市场认可的能力。

我们扩大客户群、获得更广泛的市场认可、增加收入以及实现和持续盈利的能力将在很大程度上取决于我们有效扩大销售和营销运营和活动的能力，这将需要大量投资。在截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日的每一年，我们分别有480万欧元、1040万欧元和2390万欧元的营销费用。尽管我们目前处于成本削减政策之下，但我们预计未来将花费更多资源，以建立消费者对我们品牌的认知度。我们依靠我们的业务发展、销售和营销团队来获得新客户并发展我们的零售业务。我们计划继续在这些职能领域扩张，但我们可能无法招聘和聘用足够数量的具有必要技能、技术专长和经验的称职人员，这可能会对我们扩大销售能力的能力产生不利影响。招聘过程可能既昂贵又耗时，新员工在实现全部生产力之前可能需要大量培训和时间。最近的雇员和计划的雇员可能不会像预期的那样迅速提高生产力，我们可能无法雇用或保留足够数量的合格人员。我们能否在未来实现显着的收入增长，将在很大程度上取决于我们能否成功地招聘、培训、激励和留住足够数量的合格人员，在合理的时间内达到预期的生产力水平。如果对与业务发展和相关公司活动相关的人员的投资没有产生显着的收入增长，我们的业务将受到损害。

我们在业务、营销和分销渠道的许多方面依赖我们无法控制的第三方，而我们未能管理和维护与该等第三方的关系，或该等第三方未能推广或维护我们产品的品牌和质量，可能会损害我们的品牌、声誉并对我们的业务产生不利影响。此外，我们的安装依赖于第三方，这受到与成本超支和延迟相关的风险的影响。第三方可能会不当安装我们的产品，这可能会给我们带来额外的成本，并可能对我们的品牌、声誉和业务产生不利影响。

我们通过各种渠道销售我们的电动汽车充电解决方案。我们建立并维护了一个合作伙伴渠道的生态系统，其中包括安装商、转售商和增值分销商。我们向我们的合作伙伴提供营销材料、培训和支持，以改善销售，并与这些方签订合同，管理其行为的某些方面；但是，我们最终并不控制这些方。我们未能管理和维护与该等第三方的关系，或该等第三方未能推广或维护我们产品的品牌和质量，可能会损害我们的品牌、声誉并对我们的业务产生不利影响。

此外，除了我们的子公司COIL在北美提供的安装服务外，我们通常不会安装我们的充电产品或充电站。我们通过我们的认证安装人员网络提供安装服务，旨在确保按照当地政府和行业标准进行安装；然而，这些安装服务通常是通过我们无法控制的第三方提供的。充电产品的安装，特别是我们的充电站，一般都要按照国家和地方的法律法规进行监督和规范。安装受到与成本超支和延误相关的风险的影响。第三方可能会不当安装我们的产品，这可能会损坏或损坏我们的产品，并使最终用户认为产品有缺陷，并可能对我们的品牌、声誉和业务产生不利影响。

我们的商业模式基于在其打算进入的新市场中拥有合格和有能力的安装专业人员。无法保证此类合作伙伴将有充足的供应。

如果外部承包商被引入新市场，合格承包商数量的短缺可能会影响商业计划的可行性，增加围绕所执行工程质量的风险，并增加成本。

负面宣传或产品质量问题，无论是真实的还是感知到的，都可能损害我们的声誉和品牌形象。未能维持、提升和保护我们的品牌形象可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，任何未能达到客户规格的情况都可能导致净销售额和收入减少。

我们依赖于消费者对我们产品的采用。如果我们不继续提供高质量的产品和用户体验，我们的业务、品牌和声誉都会受到影响。

我们未能或无法满足客户规格或消费者期望可能会损害我们的声誉，并对我们吸引新业务的能力产生不利影响，并导致销售延迟或损失。我们创造、维护、提升和保护我们的品牌形象和声誉以及消费者与我们品牌的联系的能力部分取决于我们的设计和营销努力。负面宣传或产品质量问题，无论是真实的还是感知的，都可能损害我们的声誉和品牌形象。未能维持、提升和保护我们的品牌形象可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，任何未能达到客户规格的情况都可能导致收入减少和净亏损增加。

计算机恶意软件、病毒、勒索软件、黑客攻击、网络钓鱼攻击和其他网络中断可能导致安全和隐私泄露、专有信息丢失和服务中断，从而损害我们的业务。

计算机恶意软件、病毒、物理或电子入侵和类似中断可能导致我们的服务和运营中断和延迟，以及数据丢失、误用或被盗。计算机恶意软件、病毒、勒索软件、黑客攻击、网络钓鱼攻击或拒绝服务，针对在线网络已经变得更加普遍，并且可能发生在我们的系统上。网络攻击者破坏我们服务或系统的任何企图，如果成功，可能会损害我们的业务，给数据主体带来责任，导致资金被挪用，补救费用昂贵，并损害我们的声誉或品牌。保险可能不足以支付与网络攻击相关的重大费用和损失。即使我们已经实施了安全措施，我们的设施和系统，以及我们的第三方服务提供商的设施和系统，也可能容易受到安全漏洞、计算机病毒、丢失或放错位置的数据、编程错误、骗局、入室盗窃、人为错误、破坏行为或其他事件的影响。防止网络攻击者进入计算机系统的努力实施成本很高，我们可能无法导致对其第三方供应商实施或执行此类预防措施。

尽管很难确定任何特定的中断或攻击可能直接导致哪些损害（如果有的话），但任何未能保持系统和技术基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性，除了其他损失外，还可能损害我们的声誉、品牌和吸引客户的能力，即使此类行为不会导致任何实际的安全漏洞或数据丢失。

有几个因素，从人为错误到数据损坏，可能会对旨在使我们能够从灾难或灾难中恢复的任何流程和程序的效率产生重大影响，包括延长客户和用户部分或完全无法获得服务的时间。由于特定网络攻击、灾难或灾难或其他中断的性质，可能难以或不可能执行部分或全部恢复步骤并继续正常的业务运营，尤其是在高峰期，这可能会导致额外的声誉损害或收入损失，其中任何一项都会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

无法保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制或程序，将得到充分实施、遵守或有效保护我们的系统和信息。

扩大我们的客户群有赖于我们的移动应用程序的有效运行，这些应用程序具有我们无法控制的移动操作系统、网络和标准。

我们依赖于我们的移动应用程序与我们无法控制的移动操作系统的互操作性，例如谷歌的Android和苹果的iOS，而此类系统中任何降低我们产品功能或给予竞争产品优惠待遇的变化都可能对我们的应用程序在移动设备上的使用产生不利影响。此外，为了提供高质量的移动产品，重要的是我们的产品与我们无法控制的一系列移动技术、系统、网络和标准配合良好。我们可能无法成功发展与移动行业关键参与者的关系，或开发利用这些技术、系统、网络或标准有效运作的产品。

此外，我们软件平台的一部分取决于我们对电动汽车和电动汽车充电管理平台（“Electromaps”）的兴趣以及与Electromaps，S.L.的合作关系。我们的部分收入依赖Electromaps，并建立消费者对我们品牌和产品的认知度。广泛采用充电支付移动平台或其他充电解决方案作为Electromaps的竞争对手或替代品，可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。为了执行其商业模式，Electromaps将需要开发一个具有综合支付基础设施的充电站运营商网络，并为其移动应用程序产生足够的下载量，以利用网络效应。

在我们的生产场所或第三方供应商的生产场所，包括由于自然灾害造成的运营中断可能会阻止我们及时完成客户订单，并对我们的声誉和运营结果产生不利影响。

我们无法控制的事件可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。自然灾害、大气变化和极端天气事件（无论是气候变化还是其他原因）对我们平台的破坏，包括火灾、洪水、干旱、风暴、极端温度、海平面上升和地震，以及其他事件，如政治事件、战争、恐怖主义、流行病或其他事件，可能会损害我们继续提供产品和服务的能力。同样，我们的关键第三方运营中断，例如数据中心、服务器或其他技术提供商，可能会对我们的业务产生重大不利影响。如果发生任何这些事件，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响。

我们的业务在很大程度上取决于我们满足劳动力需求的能力，我们可能会在我们的设施或我们的供应和制造合作伙伴的设施受到停工，这可能会对我们业务的盈利能力产生负面影响。

我们业务的成功在很大程度上取决于我们雇用和留住优质员工的能力，包括在我们的制造和分销设施，其中许多人是熟练的。我们可能无法满足我们的劳动力需求并控制我们的成本，这是由于外部因素，例如我们经营所在市场的劳动力中有足够数量的合格人员、失业率水平、对某些劳动力专业知识的需求、普遍的工资率、工资通胀、不断变化的人口结构、健康和其他保险成本、采用新的或修订的就业和劳工法律法规，以及人为或自然灾害、大气变化和极端天气事件的影响，包括气候变化和健康流行病造成的影响。如果我们不能因应不断增长的工资率而有竞争力地提高工资，我们的劳动力质量可能会下降。劳动力成本的任何增加都可能对我们的经营成本、财务状况和经营业绩产生不利影响。如果我们无法雇用和留住技术熟练的员工，我们的业务可能会受到重大不利影响。

如果我们的员工或我们的制造和供应合作伙伴的员工在未来发生罢工、停工或其他放缓，我们的运营可能会受到严重干扰，这可能会干扰我们及时交付产品的能力，并可能产生其他负面影响，例如生产力下降和劳动力成本增加。我们产品交付的任何中断都可能减少对我们产品的需求，并可能对我们公司产生重大不利影响。

我们可能不得不发起产品召回或撤回，或可能受到诉讼或监管执法行动和/或招致重大产品责任索赔，这可能会增加我们的成本并损害我们的品牌、声誉并对我们的业务产生不利影响。

作为制造商、营销商和零售商，如果我们的产品有缺陷或被指控造成伤害，或者如果我们被指控在制造、销售或分销任何产品方面违反政府法规，无论是由我们或我们的制造或供应链中的某人造成的，我们可能会发起产品召回或撤回，或者可能会受到扣押、产品责任或其他诉讼索赔和不利的公共关系。我们还为我们的许多产品提供保修，如果我们的产品被证明有缺陷，这可能会导致未来的额外付款。

产品召回、撤回或扣押可能会导致产品库存的销毁和库存注销、负面宣传、我们或我们的合同制造商或原始设备制造商的临时设施关闭、供应链中断、罚款、大量和意外支出，这将减少营业利润和现金流。此外，产品召回、撤回或扣押可能需要管理层给予重大关注。产品召回可能会对消费者对我们品牌的信心产生重大不利影响，损害我们品牌的价值，并导致对我们产品的需求减少和对我们产品收取的价格下降。产品召回、撤回或扣押也可能导致联邦、州或国际监管机构对我们业务的审查增加，诉讼增加，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们可能会受到各种产品责任索赔的影响，特别是随着我们在美国的扩张。任何此类产品责任索赔还可能包括对制造缺陷、设计缺陷、未能警告产品固有的危险、疏忽、严格责任或违反保证的指控。也可以根据州消费者保护法提出索赔。如果我们不能成功地针对产品责任索赔进行抗辩，我们可能会承担重大责任或被要求限制我们现有产品的商业化。即使是成功的防御，也需要大量的财政和管理资源。此外，我们无法以可接受的成本获得或维持足够的保险范围，或无法以其他方式保护潜在的产品责任索赔，可能会阻止或抑制我们产品的开发和商业生产和销售，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。

我们受制于广泛的环境、健康和安全法律法规，如果不符合这些法律法规，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们和我们的运营，以及我们的承包商、供应商和客户的运营，均受某些环境法律法规的约束，包括与有害物质和废物以及电子废物和硬件的使用、处理、储存、运输和处置相关的法律，无论其是否有害。这些法律可能要求我们或我们价值链中的其他人获得许可，并遵守施加可能对我们的运营产生重大影响的各种限制和义务的程序。如果无法以可接受的条款获得关键许可和批准，或者如果无法以令我们的运营满意的方式或在满足我们商业义务的时间表上满足其他运营要求，则可能会对我们的业务产生不利影响。

在世界各地，电器受制于各种强制性和自愿性标准，包括在包括美国在内的一些司法管辖区的要求，即产品必须由Underwriters’Laboratories，Inc.或其他类似的公认实验室列出。在美国，我们被要求接受符合UL标准的认证和测试，以及其他国家和行业特定标准。我们努力让我们的产品在设计上满足其销售所在的每个司法管辖区的认证要求，并在其中获得认证。遵守此类认证可能代价高昂，如果我们或我们的产品未能遵守任何此类认证，我们销售和营销产品的能力可能会受到限制，这将对我们的业务财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

环境和健康与安全法律法规可能很复杂，可能会发生变化，例如通过在超国家、国家、国家以下和/或地方一级颁布的新要求，或根据现行法律可能实施的新的或修改的法规。这些法律、规则、条例和许可的任何变化的性质和程度可能无法预测，并可能对我们的业务产生重大影响。未来的立法和法规或现有立法和法规的变化或对其的解释，包括与硬件制造、电子废物或电池有关的立法和法规或解释，可能会导致与我们的运营以及其他未来项目相关的额外支出、限制和延迟，其程度无法预测。加州对电动汽车充电采取了更严格的监管，2023年2月，美国交通部和美国能源部对某些美国联邦计划资助的电动汽车充电器纳入了最低标准和“购买美国”要求。

此外，我们目前依赖第三方来确保遵守某些环境法律，包括与处置危险和非危险废物有关的法律。我们一般不会制造我们充电产品的组件。相反，我们的员工和承包商主要使用原始设备制造商制造的组件在我们的设施中从事充电产品的组装。尽管如此，任何未能正确处理或处置废物的行为，无论这种失败是我们的还是我们的承包商，都可能导致根据美国环境法承担责任，包括但不限于《综合环境响应、赔偿和责任法》（“CERCLA”）和州类似法，根据这些法律，可以施加责任，而不考虑对受污染场地的调查和清理的过失或贡献程度，以及对人类健康的影响和对自然资源的损害。我们还可能产生或处置固体废物，其中可能包括受《资源保护和回收法》（“RCRA”）和类似州法规要求约束的危险废物。RCRA在对固体和危险废物进行监管的同时，对危险废物的产生、储存、处理、运输和处置提出了严格的要求。我们充电器的某些组件可能被排除在RCRA的危险废物法规之外，前提是满足某些要求。然而，如果这些组件没有满足排除的所有既定要求，或者排除的要求发生变化，我们可能会被要求将这类产品作为危险废物处理，这些产品受到更严格和成本更高的处置要求的约束。法律法规的任何此类变化，或我们根据此类法律法规对其用于排除的材料进行限定的能力，都可能对我们的运营费用产生不利影响。此外，我们可能无法与第三方签订合同，以继续为我们的业务提供关键的供应链和处置服务，这可能会导致遵守环境法律法规的成本增加。

我们在国际市场占有重要地位，并计划继续扩大我们的国际业务，这使我们面临许多可能影响我们未来增长的风险。

在现有或新的国际市场的扩张需要额外的管理层关注和资源，以便为每个国家的独特方面量身定制我们的解决方案。此外，我们还面临以下与我们向国际地区扩张相关的额外风险：

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距离、语言和文化差异带来的挑战；

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一些国家的付款周期更长；

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信用风险和支付欺诈程度较高；

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遵守适用的外国法律法规，包括有关隐私、消费者保护、垃圾邮件和内容的法律法规，以及如果其做法被认为不合规，我们的客户和管理层个人成员将面临的处罚风险；

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遵守不断变化的能源、电力和电力法规；

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遵守新的或改变的气候、可持续性或其他类似的外国法规；

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独特或不同的市场动态或商业惯例；

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货币汇率波动；

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外汇管制；

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政治和经济不稳定；

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出口限制；

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潜在的不利税收后果；和

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与在国际上开展业务相关的成本更高。

这些风险可能损害我们的国际扩张努力，这可能对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

由于利益相关者和监管机构更加关注环境和社会问题，包括气候变化，我们很容易受到相关风险的影响，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

气候相关事件，包括极端天气事件日益频繁及其对美国和其他地方关键基础设施的影响，有可能扰乱我们以及我们的第三方供应商和客户的业务，并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维持或恢复运营或提供服务的额外成本。

对某些环境、社会和可持续性治理相关事项的监管预期也在增加，这可能会导致成本增加以及审查，从而可能加剧这一风险因素中确定的所有风险。例如，在几个司法管辖区，我们的运营和供应链受到与可持续发展相关的监管，这可能会增加我们的成本或对我们的采购选择产生负面影响。此外，包括政府和非政府组织、投资者、客户和其他利益攸关方在内，越来越关注某些环境和社会问题，包括加大压力，要求扩大与气候变化相关的物理和过渡风险相关的披露，或建立可持续发展目标，例如减少温室气体排放，以及性别多样性，所有这些都可能使我们面临市场、运营和执行成本或风险。我们未来无法遵守这些和其他可持续性要求可能会对我们的产品和服务的销售和需求产生不利影响。

2023年1月5日，指令（EU）2022/2464（“CSRD”）生效，引入了广泛的可持续性报告义务。虽然该指令已经生效，但其报告要求将在2025财年适用于公司。此外，欧洲立法者目前正在考虑一项关于企业可持续性尽职调查指令的提案，如果该指令获得通过，除其他外，将在我们的业务运营和价值链方面引入额外的环境和人权尽职调查要求。

我们现有的某些环境和可持续性举措可能代价高昂，可能无法产生预期的效果，我们许多与环境和可持续性相关的行动、声明和承诺都是基于我们目前认为合理但随后可能被确定为错误或不符合最佳实践的预期、假设或第三方信息。我们也可能无法完成某些举措或目标，无论是在最初预期的时间表/成本上，还是根本无法完成。如果我们未能或被认为未能遵守或推进某些环境和可持续性举措（包括我们完成这些举措的方式），我们可能会受到各种不利影响，包括声誉受损和潜在的利益相关者参与和/或诉讼，即使这些举措目前是自愿的。此外，我们的某些客户、业务合作伙伴和供应商可能会受到此风险因素中确定的问题和预期的影响，这可能会增加或产生额外的风险，包括我们可能不知道的风险。

如果我们没有获得足够的资本资金或改善我们的财务业绩，我们可能无法持续经营。

我们的独立注册会计师事务所截至2024年12月31日止年度的报告包含“与持续经营相关的重大不确定性”一节，由于经营的经常性亏损，我们对持续经营的能力产生了怀疑，并且在实现预测经营现金流、筹集额外资本以及更新短期信贷额度和满足契约或获得豁免的能力方面仍然存在内在的不确定性。本报告日期为2025年5月22日。集团的综合财务报表已根据欧盟采纳的国际财务报告准则（IFRS）及《荷兰民法典》第2册第9部分编制，其中预期我们将继续持续经营。我们的合并财务报表不包含如果我们无法持续经营可能导致的任何调整。我们持续经营的能力将取决于我们继续从我们的运营中产生收入的能力，这将使我们能够为我们的扩张计划提供资金并实现我们的业务目标。

我们已收购业务，并可能收购其他业务和/或公司，这可能需要管理层给予重大关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。

作为我们业务战略的一部分，我们已经并可能在未来对互补的公司、产品或技术进行投资或收购。这些活动对我们的业务构成重大风险。我们可能无法找到合适的收购候选者，我们可能无法以优惠条件完成此类收购，如果有的话。如果我们进行完整的收购，它们可能最终不会加强我们的竞争地位。我们完成的任何收购都可能受到合作伙伴和客户的负面评价，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，如果我们未能成功整合员工或获得的技术，我们的财务状况和经营业绩，包括收入增长，可能会受到不利影响。任何收购和随后的整合都将需要大量的时间和资源。我们可能无法成功评估和使用获得的技术或员工，或以其他方式成功管理收购和整合过程。因此，我们无法向您保证，我们对收购业务的投资将取得成功，或者此类努力将导致实现在合理时间内可能实现的协同效应、成本节约和创新（如果有的话）。我们将被要求支付现金、产生债务和/或发行股本证券以支付任何此类收购，每一项都可能对我们的财务状况产生不利影响或导致股份股东的稀释。我们使用现金支付收购将限制我们现金的其他潜在用途，包括投资于销售和营销以及产品开发组织，以及支持可扩展性的基础设施。发行或出售股权或可转换债务证券以资助任何此类收购将导致对股东的稀释。如果我们产生债务，将导致固定债务增加，还可能施加契约或其他限制，这可能会阻碍我们管理运营的能力。

我们的债务可能会对我们的经营能力产生不利影响，影响我们的财务状况，阻止我们遵守债务工具下的要求，并阻止我们向股东支付现金分配。

我们有未偿还的债务，有能力承担更多的债务。截至2024年12月31日，我们的贷款和借款总额为1.985亿欧元，其中包括自2021年4月起根据我们与Banco Santander, S.A.的贷款协议未偿还的910万欧元（如下所述）、根据BBVA融资协议（定义见下文）的定期贷款承诺未偿还的1940万欧元、根据自2022年12月起与Banco Santander, S.A.的贷款协议（如下所述）未偿还的1490万欧元、根据2023年10月的融资协议（定义见下文）的3500万欧元、从2024年3月22日起根据汇丰融资协议的1500万欧元（如下所述）以及总额为8860万欧元的营运资金额度。其中一些贷款协议要求我们遵守各种肯定和否定的契约。请参阅第4.1.1章“经营和财务回顾与前景—— 4.1经营成果——最近的交易。”

我们负债项下的限制可能会阻止我们从事某些交易，否则这些交易可能会被视为对我们有利，并可能对单位持有人产生其他重要后果。例如，它们可能会增加我们对一般不利经济和行业条件的脆弱性，限制我们进行分配的能力；为未来的营运资金、资本支出和其他普通合伙要求提供资金；参与未来的收购、建设或开发活动；进入资本市场（债务和股权）；或以其他方式充分实现我们的资产和机会的价值，因为需要将我们从运营中获得的现金流的很大一部分用于支付我们的债务或遵守我们债务的任何限制性条款；限制我们在规划方面的灵活性，或作出反应，我们的业务和我们经营所在行业的变化；与负债较少的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势。

根据我们现有的协议、通过发行债务工具、根据新的信贷协议、根据合资信贷协议、根据我们的非限制性子公司的新信贷协议、根据融资租赁或合成租赁，或其中任何一种的组合，我们可能会在未来产生额外的债务（公共或私人）。未能遵守任何现有或未来债务的条款和条件将构成违约事件。如果发生违约事件，贷方或票据持有人将有权加速此类债务的到期，并取消抵押品的赎回权（如果有的话），以确保该债务。

此外，我们可能作为担保人的我们的一些子公司可能不时会有大量债务，这将包括肯定和否定契约以及其他限制其进行某些操作的自由、违约事件、提前还款和其他习惯条款的条款。

我们的运营结果可能会出现波动。

我们的成绩可能会在未来受到多种因素的影响而波动，其中许多因素是我们无法控制的。除本文所述的其他风险外，我们的经营业绩波动的原因，包括但限于：

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新销售的时间和数量；

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成本波动；

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新产品推出的时机；

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对充电产品和充电站的需求弱于预期，无论是由于政府激励和政策的变化，还是由于其他条件；

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销售和市场营销、业务发展或研发费用的波动；

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供应链中断和制造或交付延迟；

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新产品相对于客户和投资者预期的时机和可得性；

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健康大流行对我们的员工，或我们的客户、供应商、供应商或商业伙伴的员工的影响；

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销售、生产、服务或其他业务活动中断或我们无法吸引和留住合格人员；

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联邦、州、地方或外国政府激励计划的意外变化，可能会影响对电动汽车的需求；

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电动汽车购买的季节性波动；

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货币汇率波动；

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在陌生的国际市场开展有效营销活动的困难；

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政治、社会、经济不稳定，包括俄乌持续战争、中国与台湾潜在冲突、恐怖袭击、总体安全关切；和

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信贷市场危机或其他不利的市场条件或宏观经济因素。

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所使用的技术，跟上进步的能力，以及技术的过时。

除其他外，经营业绩和现金流的波动可能会引发短期流动性问题。此外，营收、其他经营业绩可能不及投资者和财务分析师的预期，这可能对A类股的价格产生不利影响。

欧元和其他货币之间的汇率波动可能会对我们的收益产生负面影响。

我们目前有以欧元以外货币计价的销售。这些外币的汇率波动已经并将在未来可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。我们以前没有从事过外汇套期保值。如果我们决定对冲我们的外汇敞口，由于缺乏经验、不合理的成本或流动性不足的市场，我们可能无法有效对冲。此外，这些活动为我们提供的外汇波动保护可能受到限制，并且本身可能导致损失。

我们和我们的子公司可能会受到税收法律法规或其解释变化的重大影响。

我们和我们的子公司成立和/或运营所在的各个司法管辖区的政府将继续审查、改革和修改税法、法规、条约、解释、政策举措和税务当局的做法，我们在税务方面的待遇可能会发生变化。我们无法预测未来是否可能提出或颁布税收改革（包括具有追溯效力），或此类变化是否会对我们的业务产生重大影响，但此类变化可能会导致我们在不同司法管辖区被要求提供和支付的税收发生重大变化。

当税收法律法规发生变化时，或当新的税收法律法规出台并实施时，此类变化或新的法律法规可能在某些方面不明确，并可能受到进一步的潜在修订和技术更正，并可能受到相关政府当局的解释和实施法规的约束，其中任何一项都可能减轻或增加税收变化或新税收法律法规的某些不利影响。现有税法和法规也可能以对我们或我们的子公司不利的方式进行解释或适用。

我们已经发生并可能继续发生重大税务损失，根据西班牙和其他税法，其使用可能受到限制，如果适用的税法或主管税务当局对其解释发生变化，未来可能会进一步受到限制。同样，我们预计将从西班牙和我们经营所在的其他司法管辖区产生的税收抵免中获得未来的税收节省，如果税法（或其解释）发生变化，这种税收损失和抵免最终可能无法获得。特别是，根据西班牙税法，我们有权在研发成本方面获得大量税收抵免。我们希望能够在未来的财政年度中使用此类研发税收抵免来减少我们的现金税负债。如果西班牙有关此类研发抵免的税法和法规以不利于我们立场的方式发生变化（例如，通过限制特定财政年度可能适用的税收抵免金额，通过修改目前用于评估可能申请的税收抵免金额的标准，甚至通过减损当前的税收制度），我们的整体税收支出可能会增加。由于没收、限制或无法获得税收损失和抵免而导致我们的税收支出增加，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们还可能受到我们经营所在的各个司法管辖区的税务机关的审查或审计，尽管我们认为我们的税务估计是合理的，但如果适用的税务机关不同意我们在纳税申报表上采取的立场，或者如果他们认为我们在其他方面不符合所有适用的税收法律法规，税务机关可能会对我们采取执法行动。强制执行行动可能具有行政、民事或刑事性质，并可能导致诉讼、支付额外税款、罚款、利息或其他制裁。任何此类不遵守适用的税收法律法规及其对我们的后果都可能影响我们的运营，甚至影响我们在这些司法管辖区的运营能力，并可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受FCPA和其他反腐败法律以及出口管制法、进口和海关法、贸易和经济制裁法以及其他规范我们国际业务的法律的约束。

在我们开展活动的国家，我们受《反贿赂法》和其他反贿赂法律的约束，包括《2010年英国反贿赂法》（“反贿赂法”）。这些法律一般禁止公司及其雇员以及代表他们行事的第三方中介机构直接或间接承诺、授权、提供或提供不正当的任何有价值的款项给政府官员、政党和私营部门的接受者，以获取或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何不正当利益。此外，FCPA要求美国发行人保持准确、公平地反映其交易的账簿和记录，并实施内部会计控制制度。包括《反贿赂法》在内的其他反腐败法律禁止私人当事人的商业贿赂以及收受贿赂。我们经营全球性业务，可能与政府机构或国有或政府控制实体的官员和雇员有直接或间接的互动，包括在构成更高的反腐败违规风险的司法管辖区，我们可能参与与第三方的关系，其行为可能使我们根据FCPA其他反腐败法律承担责任，即使我们没有明确授权或实际了解此类活动。

我们还受制于管理我们国际业务的其他法律法规，包括由美国、英国政府和欧盟及其成员国当局管理的法规，包括适用的出口管制法规、对某些国家、地区和人员的经济制裁和禁运、进口和海关要求，统称为贸易管制法。贸易管制法律往往是经常变化的主题，遵守这些关于我们产品进出口的法律可能会造成我们的产品在国际市场上的推出延迟，在某些情况下，完全阻止我们的产品出口到一些国家。

我们制定了旨在促进遵守反贿赂和贸易管制法律的政策和程序。然而，我们无法保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们免于因员工、代理或业务合作伙伴的行为而承担责任。如果我们不遵守这些法律，我们可能会受到刑事和民事罚款和处罚、非法所得、强制令、禁止政府合同的取消资格、附带诉讼，以及其他制裁和补救措施。这些后果可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。同样，对可能违反这些法律的任何调查也可能对我们的声誉、我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，对任何执法行动作出回应可能会导致管理层注意力和资源的重大转移，以及大量的辩护费用和其他专业费用。

俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动过去和将来都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

2022年2月24日，俄军在乌克兰发动攻势。在此之前，截至2021年12月31日止年度，我们在乌克兰和俄罗斯的总净销售额为5.89万欧元。由于冲突，从2022年2月开始，我们停止在俄罗斯营销我们的产品，并且不打算与该国的客户一起寻求新的机会。尽管持续的军事冲突的持续时间、影响和结果仍无法预测，但这场冲突可能导致重大的市场和其他混乱，包括商品价格和能源资源供应的大幅波动、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。

此外，由于乌克兰冲突，美国、欧盟和英国等国政府当局在该地区发起了扩大协调制裁和出口管制措施的行动。此类制裁和其他措施，以及俄罗斯或其他国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的现有和潜在的进一步反应，可能会对全球经济和金融市场以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的运营可能特别容易受到某些关键材料供应可能中断的影响，例如镍、钯、半导体和线束，这些材料用于组装汽车和/或组装我们的充电器。这些材料的交付或可用性的任何中断都可能严重影响我们开展业务的能力。

鉴于最近的事态发展，地缘政治格局发生了变化，美国重新考虑了对乌克兰援助的立场，欧洲国家则在推动更统一的防御战略。正在进行的外交努力，包括美国和俄罗斯之间的讨论，可能会影响全球经济状况和供应链稳定。我们正在积极监测乌克兰局势，并评估其对我们业务的影响，包括我们的业务合作伙伴和客户。迄今为止，我们的基础设施、供应、技术系统或支持我们运营所需的网络没有出现任何实质性中断。我们没有办法预测冲突的进展或结果，因为冲突以及由此产生的任何政府反应都在发展，超出了我们的控制范围。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间，可能在一段未知时期内对全球经济和我们的业务产生实质性影响。

组件成本、运输成本、较长的交货期、供应短缺和供应变化的增加已经扰乱并可能在未来扰乱我们的供应链，而诸如工资率增加、通货膨胀和利率上升等因素可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。

满足客户需求部分取决于我们为我们的产品获得及时和充分的组件交付的能力。我们面临供应这些组件的短缺和较长的交货时间的风险，以及我们的供应商停产或修改我们产品中使用的组件的风险。此外，与某些组件相关的交货期很长，无法快速更改设计、数量和交付计划。我们满足需求的能力一直受到，而且将来可能受到我们对这些供应商提供组件的依赖的影响。我们可能会遇到组件短缺，这些组件的可用性的可预测性可能有限，在健康大流行或地缘政治冲突期间，这种情况可能会加剧。如果出现组件短缺或这些组件的供应商供应中断，我们可能无法及时开发替代来源。为这些组件开发替代供应来源可能是耗时、困难和昂贵的，我们可能无法以我们可以接受的条款采购这些组件，或者根本无法采购，这可能会削弱我们及时完成订单的能力。任何这些零部件或组件的供应中断或延迟，或无法以可接受的价格和在合理的时间内从替代来源获得这些零部件或组件，将损害我们及时向客户运送产品的能力。此外，动荡的经济状况可能使我们的供应商和物流供应商更有可能无法及时交付供应，或者根本无法交付，并且无法保证我们将能够以可接受的价格及时找到质量相当的替代供应商。此外，国际供应链可能会受到我们无法控制的事件的影响，并限制我们及时采购供应或成品和服务的能力。我们已经看到，并且可能会继续看到，我们业务所依赖的港口拥堵加剧。在许多情况下，我们不得不以更高的成本获得替代运输，或使用替代路线来运行我们的供应链。

全球经济最近经历了一段高通胀压力时期；然而，这些压力在2024年已经开始缓解。尽管乌克兰或中东的敌对行动仍可能造成一些通胀影响，但对燃料成本和全球供应链的总体影响已经缓和。过去，我们一直受到通货膨胀的影响，如果供应、材料和劳动力成本再次上升，我们仍可能面临不利影响。此外，通货膨胀往往伴随着更高的利率，这可能会减少消费者或商业对我们产品的需求，增加消费者对电动汽车的借贷成本，或增加我们的融资成本。在通胀环境下，取决于其他经济状况，我们可能无法将价格提高到足以跟上通胀速度，这将降低我们的利润率。组件价格上涨可能会对我们的利润率产生负面影响。价格变化取决于许多我们无法控制的因素，包括可能影响商品价格的宏观经济因素；供需变化；总体经济状况；重大政治事件；劳动力成本；竞争；进口关税、关税、反倾销税和其他类似成本；货币汇率和政府监管；以及自然灾害和传染病大范围爆发和健康流行病等事件。如果我们无法提高我们的价格或遇到我们的能力延迟提高我们的价格或收回我们的成本的这种增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

与我们的技术、知识产权和基础设施相关的风险

我们可能需要针对知识产权侵权或盗用索赔进行抗辩，这可能既耗时又昂贵，我们的业务可能会受到不利影响。

知识产权持有人可能会不时主张其权利并敦促我们取得许可，和/或可能提起诉讼，指控侵犯或盗用此类权利。无法保证我们将能够减轻竞争对手或其他第三方的潜在诉讼或其他法律要求的风险。因此，我们可能会考虑就此类权利订立许可协议，尽管无法保证可以以可接受的条款获得此类许可或不会发生诉讼，并且此类许可和相关诉讼可能会显着增加我们的运营费用。此外，如果我们确定拥有或认为我们极有可能侵犯或盗用了第三方的知识产权，我们可能会被要求停止制造、销售或将某些关键组件或知识产权纳入我们提供的产品和服务，支付大量损害赔偿和/或特许权使用费，重新设计我们的产品和服务，和/或建立和维护替代品牌。此外，如果我们的客户和业务合作伙伴成为与我们的产品和服务相关的侵犯或盗用知识产权的任何指控或索赔的对象，我们可能会被要求对这些客户和业务合作伙伴进行赔偿。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下可能包括赔偿损害和费用，包括律师费。即使我们不是客户或业务合作伙伴与第三方之间有关我们产品侵权的任何诉讼的一方，任何此类诉讼的不利结果都可能使我们更难在我们作为指名方的任何后续诉讼中就知识产权侵权索赔为我们的产品进行辩护。如果我们被要求采取一项或多项此类行动，我们的业务、前景、品牌、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外，任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能导致大量成本、负面宣传、声誉损害以及资源和管理层注意力的转移。

在我们的运营中越来越多地采用人工智能带来了潜在风险，未能有效实施人工智能可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们正在积极评估人工智能（AI）与我们的平台、产品和服务的潜在整合，同时监测这一快速发展领域的发展。然而，人工智能带来了一系列挑战、不确定性和潜在的意外后果，可能会影响我们有效采用和利用这些技术的能力。未来任何人工智能的实施都可能需要额外的资源，无法保证这些努力将带来有意义的好处。

人工智能不断演变的性质，加上快速的技术进步和日益激烈的竞争，给这些技术如何影响我们的行业带来了不确定性。竞争对手可能会开发更先进、更高效或更具成本效益的人工智能驱动解决方案，这可能会影响我们的市场地位。此外，与人工智能相关的监管框架仍在出现，新的法律或合规要求可能会施加运营限制、增加成本，或者要求改变人工智能的使用方式。这些监管转变的长期影响仍不确定，可能会影响我们的战略决策。

此外，我们可能依赖将人工智能纳入其产品和服务的第三方供应商，这可能会限制我们对这些技术的监督和控制。人工智能模型——无论是由第三方开发的还是未来可能采用的——都可能存在错误、偏见或安全漏洞，导致决策有缺陷、运营中断或声誉风险。

这些因素中的任何一个，无论是与人工智能采用、第三方依赖关系还是监管发展有关，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们无法获得专利或以其他方式保护我们的技术和知识产权免受第三方未经授权的使用，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的成功至少部分取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。为了实现这一目标，我们依靠并计划继续依靠商业秘密（包括专有技术）、员工和第三方保密协议、版权、商标、知识产权许可和其他合同权利的组合，以保留对我们技术的所有权并保护我们的技术。截至2024年12月31日，我们在美国拥有一项已获授权的外观设计专利，我们已申请：（a）两项目前正处于国家阶段的国际专利在有关当局面前；（b）两项在美国的外观设计专利申请目前正处于有关当局审查中。未能充分保护我们的技术和知识产权可能导致竞争对手提供类似产品，可能导致我们失去部分竞争优势和收入减少，从而对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们为保护我们的技术知识产权不被他人擅自使用而采取的措施，可能由于各种原因而无法发挥效力，其中包括：

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任何可能因未决专利申请而产生的已发布专利的范围可能不够广泛，无法保护专有权利；

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与强制执行专利、商标、保密和发明协议或其他知识产权相关的费用可能会使强制执行变得不可行；

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当前和未来的竞争者可能会绕过专利或独立开发类似的发明、商业秘密或作者身份的作品，例如软件；

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根据适用法律，我们声称作为商业秘密持有的专有技术和其他专有信息可能不符合商业秘密的条件；和

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我们产品中包含的专有设计和技术可能会被第三方通过不构成违反适用法律的方式发现。

世界各地的知识产权和商业秘密法律差异很大。一些外国对知识产权的保护程度不如美国的法律。此外，在外国司法管辖区对未经授权使用我们的知识产权进行监管可能代价高昂、困难甚至是不可能的。因此，我们的知识产权可能没有美国以外那么强大或那么容易执行。

任何可能由未决专利申请产生的已发布专利可能会被视为“必不可少的标准”。如果是这种情况，我们可能会被要求以“公平、合理和非歧视”的条款许可某些技术，从而减少收入。此外，在某些情况下，竞争对手、供应商或客户可能可以自由创作我们的技术和知识产权的变体或衍生作品，这些衍生作品可能会与我们的产品直接竞争。最后，我们可能无法利用或获得我们的供应商在设计和制造我们的产品方面开发的所有技术和知识产权的所有权，从而危及我们获得相对于竞争对手的竞争优势的能力。

电动汽车行业正在发生变化，管理电动汽车充电的标准也在发生变化，目前缺乏行业标准可能会导致未来的不兼容和问题，这可能需要大量资源和/或时间来补救。

电动汽车行业正在演变，管理电动汽车充电的标准也在演变，这些标准没有经过时间考验的用例带来的好处。这些不成熟的行业标准可能会导致未来的不兼容和问题，这可能需要大量资源和/或时间来补救。公用事业公司和其他大型市场参与者也强制要求自己采用尚未在行业内广泛采用的规范，这可能会阻碍创新或减缓新产品或新功能的引入。

此外，汽车制造商可能会选择开发和颁布自己的专有充电标准和系统，这可能会锁定电动汽车充电器的竞争，或者可能会生产与我们的充电器竞争的专有充电器。这类汽车制造商可能会利用其规模和市场地位影响市场，这可能会限制我们的市场和接触客户，对我们的业务产生负面影响。

此外，如果监管机构后来实施了与我们的基础设施或产品不兼容的标准，我们可能会产生大量成本来调整我们的业务模式以适应新的监管标准，这可能需要大量时间和费用，因此可能会对我们的收入或经营业绩产生重大不利影响。

我们的技术、Electromaps的技术或COIL提供的服务可能在硬件或软件中存在未被发现的缺陷、错误或错误，这可能会降低市场采用率，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，和/或使我们面临可能对我们的业务产生重大不利影响的产品责任和其他索赔。

由于潜在缺陷，我们可能会受到充电器出现故障以及人员受伤或声称受伤的索赔。我们携带的任何保险可能不够充分，也可能不适用于所有情况。同样，如果此类故障与从第三方供应商获得的组件有关，此类供应商可能不会对此类故障承担责任。任何这些事件都可能对我们的品牌、声誉、经营业绩或财务状况产生不利影响。

我们的软件平台很复杂，包括许多获得许可的第三方商业和开源软件库。我们的软件可能包含潜在的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能难以检测和补救。我们正在继续通过更新和增强来发展我们平台的特性和功能，并且在我们这样做的时候，我们可能会引入额外的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能要等到部署给客户之后才能被检测到。此外，如果我们的产品和服务，包括任何更新或补丁，没有正确或按预期实施或使用，可能会导致性能不足和服务中断。

产品或服务中的任何缺陷或错误，或对此类缺陷或错误的感知，或其他性能问题可能导致以下任何一种情况，每一种情况都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响：

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在努力分析、纠正、消除或解决错误或缺陷方面花费大量财务和产品开发资源，包括召回；

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现有或潜在客户或合作伙伴的流失；

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销售中断或延误；

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设备更换；

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收入延迟或损失；

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延迟或未能获得市场认可；

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新功能或改进的开发或发布延迟；

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负面宣传和名誉损害；

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保修、销售信用或退款；

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暴露机密或专有信息；

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分流开发和客户服务资源；

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违反保修索赔；

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根据适用的法律、规则和条例提出的合法索赔；和

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诉讼的费用和风险。

我们还面临这样的风险，即我们寻求在与客户的协议中包含的任何合同保护被拒绝、未统一实施或可能无法充分或有效保护免受客户、转售商、业务合作伙伴或其他第三方的索赔。此外，供应商为我们的利益提供的任何保险范围或赔偿义务可能无法充分涵盖所有此类索赔，或仅涵盖此类索赔的一部分。成功的产品责任、保修或其他类似索赔可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，即使最终不成功的索赔也可能导致诉讼中的资金支出，分流管理层的时间和其他资源并造成声誉损害。

第三方数据中心设施的中断、服务延迟、通信中断或无法增加容量可能会损害我们订阅服务的使用或功能，损害我们的业务并使我们承担责任。

我们目前通过Amazon Web Services运营的第三方数据中心设施以及其他设施为客户提供服务。我们的服务包含在第三方数据中。此类数据中心的任何中断或故障都可能对我们的产品连接性和性能产生负面影响。我们的主要环境由亚马逊运营，这些主要和备份数据中心的任何中断都可能对我们的产品连接性和性能产生负面影响。任何影响数据中心设施基础设施或运营的事件，无论是由自然灾害或极端天气事件（无论是由于气候变化或其他原因）引起，例如火灾、洪水、干旱、风暴、极端气温、海平面上升、地震、断电、电信故障、违反安全协议、计算机病毒和禁用设备、访问控制机制故障、自然灾害、战争、犯罪行为、军事行动、恐怖袭击和其他类似事件，都可能对我们服务的使用、功能或可用性产生负面影响。气候变化可能会导致某些自然灾害更频繁地发生或以更大的强度发生，从而增加这些风险的可能性及其影响的严重性，这可能会扰乱我们的运营，或我们的第三方或供应商的运营。

我们的系统或我们的第三方供应商或供应商的系统的任何损坏或故障都可能中断我们的运营或阻碍我们服务的使用或功能。我们的服务受损或中断可能会减少收入，使我们面临索赔和诉讼，导致客户终止订阅，并对续订率和我们吸引新客户的能力产生不利影响。如果客户和潜在客户认为我们的产品和服务不可靠，我们的业务也会受到损害。

电动汽车充电市场的特点是技术变革迅速，这要求我们不断研发新产品和产品创新。此类开发的任何延迟都可能对我们产品的市场采用和我们的财务业绩产生不利影响。

电池和其他电动汽车技术的持续技术变革可能会对当前电动汽车充电技术的采用、对电动汽车充电基础设施的持续和日益依赖以及/或对我们产品和服务的使用产生不利影响。我们未来的成功将部分取决于我们是否有能力开发并在现有产品中引入各种新能力和创新，以及推出各种新产品以满足电动汽车充电市场不断变化的需求。

随着电动汽车技术的变化，我们可能需要升级或调整我们的充电器技术，并引入新的产品和服务，以便为拥有最新技术的车辆提供服务，特别是电池技术，这可能涉及大量成本。即使我们能够跟上技术的变化并开发新的产品和服务，我们的研发费用可能会增加，我们以前的产品可能会比预期更快地过时。

我们不能保证任何新产品会及时发布，或者根本不会发布，或者达到市场认可。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害我们与客户的关系，并导致他们寻求替代产品或服务。延迟引入产品和创新或未能以具有竞争力的价格提供创新产品或服务可能会导致现有和潜在客户使用我们竞争对手的产品或服务。

如果我们无法投入足够的资源开发产品或无法以其他方式成功开发及时满足客户要求或与技术替代品保持竞争力的产品或服务，我们的产品和服务可能会失去市场份额，我们的收入将下降，我们可能会经历更高的经营亏损，我们的业务和前景将受到不利影响。

我们预计将产生研发成本并投入大量资源开发新产品，这可能会显着降低我们的盈利能力。

我们未来的增长有赖于渗透新市场，使现有产品适应新的应用和客户要求，并推出获得市场认可的新产品。作为我们设计、开发、制造和引入新产品以及增强现有产品的努力的一部分，我们计划在未来产生大量的研发成本。此外，我们的研发计划可能无法产生成功的结果，我们的新产品可能无法获得市场认可，无法创造额外收入或实现盈利。

我们可能无法利用所有地理位置的客户数据，这一限制可能会影响研发运营。

我们依赖通过我们的移动应用程序收集的数据。我们将这些数据用于，除其他外，确定我们充电站的位置。我们无法获得使用这些数据的必要权利或自由转移这些数据，可能会导致延迟或以其他方式对我们的研发和扩张努力产生负面影响，并限制我们从增值客户产品和服务中获得收入的能力。

我们受制于与隐私、数据保护和信息安全相关的政府监管和其他法律义务，如果我们无法遵守这些义务，我们可能会受到政府执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传。

我们收集、处理、存储和使用来自当前和潜在客户以及其他个人的各种数据，包括个人信息。联邦、州、地方和外国政府和机构在我们经营所在和客户经营所在的司法管辖区，已经采用、正在考虑采用或可能采用有关收集、使用、存储、处理和披露有关消费者和其他个人的信息的法律法规，这可能会影响我们在某些司法管辖区提供服务的能力。与个人信息的收集、使用、披露、安全和其他处理有关的法律法规可能因法域而有很大差异。遵守与隐私、数据保护、信息安全相关的法律、法规、标准和其他义务的成本以及由此带来的其他负担是巨大的。此外，一些公司，特别是较大的企业，往往不会与不符合这些严格标准的供应商签订合同，并可能将繁重的数据相关义务强加给供应商。因此，未能或被认为无法遵守这些法律、法规、标准和其他义务可能会限制我们的产品和服务的使用和采用，降低整体需求，导致监管调查、诉讼以及因实际或涉嫌不合规而面临的巨额罚款、处罚或责任，或减缓我们完成销售交易的速度，其中任何一项都可能损害我们的业务。此外，如果我们或我们的任何员工或承包商未能或被认为未能遵守有关客户数据的适当做法，则可能会损害我们的声誉和品牌。

此外，现有的法律、法规、标准和其他义务在未来可能会被以新的和不同的方式解释，并且可能在各个司法管辖区之间不一致。未来的法律、法规、标准和其他义务，以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释发生变化，可能会导致监管增加、合规成本增加和对不合规行为的处罚，以及对我们和我们的客户的数据收集、使用、披露和转移的限制。此外，加州通过了《加州消费者隐私法》（“CCPA”），加州总检察长已开始执法行动。此外，2020年11月3日，加州选民批准了修订和扩大CCPA的《加州隐私权法案》（“CPRA”）。遵守适用于客户业务的有关隐私、数据保护和信息安全的法律法规的成本以及由此带来的其他负担，可能会对处理、处理、存储、使用和传输某些类型信息（例如人口统计信息和其他个人信息）的能力和意愿产生不利影响。

除了政府活动，隐私倡导团体、科技行业和其他行业已经建立或可能建立各种新的、额外的或不同的自律标准，这些标准可能会给科技公司带来额外的负担。客户可能期望我们满足自愿认证或遵守他们或第三方制定的其他标准。如果我们无法维持这些认证或达到这些标准，可能会减少对我们解决方案的需求，并对我们的业务产生不利影响。

个人数据信息越来越多地受到全球众多非美国司法管辖区的立法和法规的约束。我们在欧盟开展业务，那里的通用数据保护条例2016/679（“GDPR”）对个人数据的控制者和处理者提出了严格的要求。其中包括提高获得个人同意处理其个人数据的标准、对个人进行更有力的披露、强有力的个人权利制度、缩短数据泄露通知的时间以及限制在欧洲经济区之外转移个人数据。

在脱离欧盟后，英国采用了基于GDPR（“英国GDPR”）的单独制度，该制度提出了同样繁重的要求。违反欧盟或英国制度的公司可能面临监管调查、私人诉讼、数据处理禁令，以及高达其全球年收入4%或2000万欧元（欧盟）或1750万英镑（英国）的罚款，以较高者为准。其他欧盟和英国的数据保护法律和不断演变的监管指南限制了公司以电子方式进行营销的能力，包括通过使用cookie和类似技术，公司越来越多地受到严格的执法行动，包括因不遵守规定而被罚款。因此，在具有繁重数据保护法律的欧洲或其他国家经营我们的业务或提供我们的服务将使我们承担大量合规成本、潜在责任（包括集体诉讼）和声誉损害，并可能需要改变我们收集和使用消费者信息的方式。

多项数据保护法（包括GDPR、英国GDPR和CCPA）已向监管机构以及在某些情况下向个人数据在此次泄露中受到损害的个人引入了强制性违规报告。

许多其他司法管辖区正在考虑或即将采用数据保护法规，这些法规有时不一致或相互冲突。虽然我们努力监测和遵守这一复杂且不断变化的法律拼凑而成，但在其中一个司法管辖区，未能遵守适用的数据隐私要求或被感知或被指称未能遵守适用的数据隐私要求可能会导致政府实体、客户或其他人对我们提起诉讼和诉讼、罚款以及民事或刑事

处罚、在某些司法管辖区经营我们的业务、提供服务或营销我们的业务的能力有限或无力，负面宣传和损害我们的品牌和声誉，并减少对我们产品和服务的总体需求。此类事件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的一般责任保险可能无法涵盖我们面临的所有潜在索赔，并且可能不足以就我们的潜在责任的全部范围对我们进行赔偿。此外，如果数据隐私法规扩大（通过新法规或通过法律裁决），要求对我们的业务实践进行重大改变，我们可能会受到不利影响。

我们依靠苹果应用商店和Google Play商店来提供和推广我们的应用。如果这些平台提供商更改其条款和条件对我们不利，我们的业务可能会受到不利影响。

苹果应用商店和Google Play商店是我们应用的主要分销、营销、推广和支付平台，包括myWallbox和Electromaps。我们与谷歌或苹果关系的任何恶化都可能损害我们的业务，并对我们股票的价值产生不利影响。

我们受制于这些平台对应用程序开发者的标准条款和条件，这些条款和条件管理应用程序的推广、分发和运营。这些平台制定了相关政策，例如，处理虚拟积分和礼物、使用用户数据、个人和敏感信息以及广告标识符，以及与广告（包括欺骗性、破坏性和不适当的广告）以及干扰应用程序和设备功能有关的政策。每个平台都有广泛的自由裁量权来更改和解释其服务条款和其他与我们有关的政策，而这些更改可能对我们不利。平台提供商还可能会改变其收费结构，增加与访问和使用其平台相关的费用，改变我们在平台上投放广告的方式，改变我们用户的个人信息向平台上的应用程序开发者提供的方式，或限制将个人信息用于广告目的。如果平台提供商以对我们不利的方式修改其当前的服务条款或其他政策，包括费用，我们的业务可能会受到损害。

如果我们违反，或者如果平台提供商认为我们违反了这些条款和条件（或者如果我们与这些平台提供商的关系有任何变化或恶化），特定平台提供商可能会停止或限制我们对该平台的访问，这可能会阻止我们向我们的移动客户提供其应用程序或以其他方式为我们的移动客户提供服务。对我们访问任何平台的任何限制或中断都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

与成为公众公司相关的风险

我们的管理团队管理一家上市公司的经验有限。

我们管理团队的成员在管理一家上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守监管上市公司的日益复杂的法律、规则和法规方面的经验有限。作为一家上市公司，我们要承担与报告、程序和内部控制有关的重大义务，我们的管理团队可能无法成功或高效地管理这些义务。这些义务和审查将需要我们的管理层给予极大关注，并可能将他们的注意力从我们业务的日常管理上转移开，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

由于作为一家上市公司运营，我们将继续产生增加的成本，我们的管理层将被要求投入大量时间用于新的合规举措和公司治理实践。

作为一家上市公司，我们产生了作为一家私营公司没有产生的重大法律、会计和其他费用。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、纽交所的上市要求以及其他适用的证券规则和条例对上市公司提出了各种要求，包括建立和维护有效的披露和财务控制以及公司治理实践。我们的管理层和其他人员继续为这些合规举措投入大量时间。而且，这些规章制度不断增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。

我们无法预测或估计我们可能产生的额外成本的金额或此类成本的发生时间。这些规则和条例往往受到不同的解释，在许多情况下是由于缺乏特殊性，因此，随着监管和理事机构提供新的指导，其在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能会导致合规事项的持续不确定性，以及持续修订披露和治理实践所需的更高成本。

我们被要求遵守SEC实施《萨班斯-奥克斯利法案》第302和404条的规则，这些规则要求管理层在我们的年度报告中对财务和其他信息进行认证，并就财务报告控制的有效性提供年度管理报告。因此，我们被要求每年披露财务报告内部控制的重大变化。为了实现对第404节的遵守，我们正在参与一个过程，以记录和评估我们对财务报告的内部控制，这既昂贵又具有挑战性。在这方面，我们将需要继续投入内部资源，潜在地聘请外部顾问并通过详细的工作计划，以评估和记录财务报告内部控制的充分性，继续采取步骤酌情改进控制流程，通过测试验证控制是否按文件规定运作，并实施财务报告内部控制的持续报告和改进流程。

我们在过去发现了重大弱点，如果我们在未来发现一个或多个重大弱点，可能会由于对我们的财务报表的可靠性失去信心而导致金融市场的不利反应。因此，我们股票的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到包括股东诉讼或我们证券上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查在内的诉讼，这可能需要额外的财务和管理资源。

我们发现了与我们对财务报告的内部控制相关的重大缺陷。我们纠正这些实质性弱点的努力可能无法及时取得成功，或者根本无法取得成功，我们可能会发现其他实质性弱点。

如前所述，在对截至2023年12月31日和2022年12月31日止各年度的合并财务报表进行审计时，我们的管理层和独立注册会计师事务所发现，截至2024年12月31日，我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，这涉及：（i）财务团队缺乏足够的人员，在与复杂会计交易相关的国际财务报告准则（IFRS）应用方面具有适当水平的知识和经验，以及在商誉减值测试等其他国际财务报告准则事项的应用方面，（二）IT一般控制未充分设计或未有效运行，包括对控制中使用的报告的完整性和准确性的控制，以及（三）会计政策和做法未适当设计以建立有效的内部控制结构。因此，具体有关会计和报告职能的审查、监督和监测的政策和程序没有有效运作和/或相应地记录在案。为了解决这些重大弱点，我们已经并将继续对我们的程序和控制进行一些修改，如第6章“控制和程序——披露控制和程序”中所述。

此外，我们的独立注册会计师事务所没有受聘对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，也没有发表意见。我们目前正处于补救这些实质性弱点的过程中，我们正在采取我们认为将解决其根本原因的步骤，但是，我们无法预测我们的补救计划的最终时机或成功。我们还争取外部顾问的帮助，在短期内在内部控制和国际财务报告准则会计领域提供帮助，并正在评估我们会计人员的长期资源需求，包括国际财务报告准则专业知识。这些补救措施可能耗费时间和成本，并可能对我们的财务、会计和运营资源提出重大要求。这些行动和计划中的行动将接受持续的管理评估，需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运行有效性进行验证和测试，然后我们才能确定这些控制有效运行，并且重大弱点已得到补救。此外，无法保证我们将成功地及时实施所有措施和内部控制。

评估我们的程序以改善我们对财务报告的内部控制是一个持续的过程。我们不能保证我们的补救努力会成功，或者我们将来不会有实质性弱点。由于对我们合并财务报表的可靠性失去信心，我们发现的任何重大弱点都可能导致金融市场的不利反应。

如果我们不能在合理的保证水平上发现或防止重大错误，我们对财务报告的内部控制将不会有效。我们过去或未来的财务报表可能不准确，我们可能无法及时报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对投资者对我们的信心和A类股的价格产生不利影响。

作为一家上市公司，我们对加强财务报告和内部控制有重大要求。设计、实施、测试和维护有效内部控制的过程是一项持续的努力，需要我们对业务以及经济和监管环境的变化做出预期和反应。在这方面，我们需要继续投入内部资源，潜在地聘请外部顾问，通过详细的工作计划来评估和记录财务报告内部控制的充分性，继续采取步骤酌情改进控制流程，通过测试验证这些控制是否按文件规定运作，并实施财务报告内部控制的持续报告和改进流程。

我们对财务报告的内部控制目前不有效，因此无法在合理的保证水平上发现或防止重大错误。如果我们无法建立或维持适当的内部财务报告控制和程序，可能会导致我们无法及时履行报告义务，导致我们的合并财务报表出现重大错报，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，根据《萨班斯法案》（Sarbanes Oxley Act）第404节（“第404节”），我们被要求由我们的管理层提交一份报告，其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估要求包括披露我们的管理层在我们对财务报告的内部控制中发现的任何重大缺陷。管理我们的管理层评估我们对财务报告的内部控制所必须达到的标准的规则是复杂的，需要大量的文件和测试。测试和维护内部控制可能会转移我们管理层对我们业务重要的其他事项的注意力。此外，根据第404节，一旦我们不再是一家新兴的成长型公司，我们将被要求在我们向SEC提交的年度报告中包括由我们的独立注册公共会计师事务所出具的关于我们对财务报告的内部控制的证明报告。

此外，作为一家上市公司，我们可能会在我们对财务报告内部控制进行测试的过程中，或在我们的独立注册公共会计师事务所随后进行审计的过程中，识别出必须加以补救的缺陷，以满足SEC关于对我们的财务报告内部控制进行认证的规则。因此，我们必须在向SEC提交的定期报告中披露我们内部控制系统的重大缺陷或重大缺陷。存在重大弱点将使管理层无法得出我们对财务报告的内部控制是有效的结论，并使我们的独立审计师无法就我们对财务报告的内部控制是有效的发表无保留意见。此外，我们SEC报告中的此类披露可能会导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，并可能对A类股票的交易价格产生负面影响，我们可能会受到监管机构的制裁或调查。此外，有效的内部控制对于产生可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。如果我们在披露控制和程序或财务报告内部控制方面存在缺陷，可能会对我们的业务、经营业绩和声誉产生负面影响。

我们未能及时有效地实施《萨班斯-奥克斯利法案》第404（a）节要求的控制和程序，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们被要求提供管理层关于内部控制的证明。管理层可能无法有效和及时地实施控制和程序，以充分应对日益增加的监管合规和报告要求。如果我们无法及时或充分遵守第404（a）节的额外要求，我们可能无法评估我们对财务报告的内部控制是否有效，这可能会使我们受到不利的监管后果，并可能损害投资者信心和A类股的市场价格。

我们未能遵守纽交所上市公司第802.01C条可能会导致从纽交所退市

2024年11月21日，该公司收到纽交所通知，称其不符合纽交所上市公司Manuel第802.01C条的规定。这是因为公司A类普通股（‘A类股’）的平均收盘价在连续30个交易日期间低于1.00美元。2024年12月2日，公司通知纽交所，拟对股价缺陷进行补救，并重新遵守纽交所持续上市标准。如果在治愈期内任何一个日历月的最后一个交易日，公司的收盘价至少为1.00美元，在截至该月最后一个交易日的30个交易日期间的平均收盘价至少为1.00美元，则公司可以在收到纽交所通知后的六个月内的任何时间恢复合规。

该公司打算考虑所有可用的替代方案来治愈股价不合规问题，以恢复符合纽交所持续上市标准。该通知不影响其业务运营的正常进程，对A类股票的上市没有即时影响，该A类股票在此期间继续在纽交所上市交易，但以公司遵守其他适用的纽交所上市标准为前提。

3	有关公司的资料

3.1

公司历史与发展

Wall Box Chargers，S.L.于2015年5月22日注册成立为西班牙有限责任公司（Sociedad limitada）。Wallbox B.V.于2021年6月7日注册成立为一家荷兰私人有限责任公司（besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid），完全是为了实现业务合并。

2021年10月1日，我们根据由Wallbox B.V、Merger Sub、Kensington和Wallbox Chargers S.L.（“业务合并协议”）修订并经其相互修订的日期为2021年6月9日的业务合并协议（“业务合并协议”）完成了业务合并（“业务合并协议”）。就企业合并的完成（“完成”）而言，我们转换为一家荷兰公共有限责任公司（naamloze vennootschap），并将我们的法定名称更改为Wallbox N.V.我们的商业名称是“Wallbox”。2021年10月（“收盘日”），我们的股票和认股权证分别在纽约证券交易所上市，代码为“WBX”和“WBX.WS”。

我们在荷兰商会（Kamer van Koophandel）的商业登记处注册，编号为83012559。我们的官方所在地（statutaire zetel）位于荷兰阿姆斯特丹，我们主要行政办公室的邮寄和商务地址是Carrer del Foc 68,08038 Barcelona，Spain。我们的电话号码是+ 34930181668。我们在美国的process服务代理是Wallbox USA Inc.，该公司的主要办事处位于800 W. El Camino Real，Suite 180 Mountain View，加利福尼亚州 94040。

我们的网站地址是www.wallbox.com。我们可能会使用我们的网站作为披露重大非公开信息的手段。此类披露将包含在我们网站的“投资者关系”部分或investors.wallbox.com。因此，除了关注我们的新闻稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播之外，投资者还应该关注我们网站的这些部分。本网站所载或可通过本网站查阅的信息不构成本年度报告的一部分，也不以引用方式并入本文。我们已将我们的网站地址列入年度报告，仅供参考之用。我们的SEC文件可在SEC网站www.sec.gov上查阅。本网站包含有关以电子方式向SEC提交的发行人的报告和其他信息。该网站上的信息不属于本年度报告的一部分，也不以引用方式并入本文。

有关我们业务发展中的重要事件的讨论，请参见第4.1.1章“运营和财务回顾与前景— 4.1。经营成果—业务概览。”有关我们的主要资本支出和资产剥离的讨论，请参阅第4.2章“运营和财务审查与前景——流动性和资本资源”、第3.4章“物业、厂房和设备”以及附注8“物业、厂房和设备”，这些都包含在本年度报告其他地方包含的我们的合并财务报表中。

3.2

业务概览

概述

我们相信，我们是智能电动汽车充电和能源管理解决方案的全球领导者。我们成立于2015年，创建智能充电系统，将创新技术与出色的设计相结合，并管理用户、车辆、电网、建筑物和充电器之间的通信。

我们的使命是促进今天采用电动汽车，以使明天更可持续地利用能源。通过设计、制造和分发用于住宅、商业和公共用途的充电解决方案，我们打算铺设满足各地电动汽车拥有需求所需的基础设施。我们相信，我们以客户为中心的整体硬件、软件、安装和服务产品使我们能够解决采用电动汽车的现有障碍，并预测潜在的未来机会。我们致力于创造解决方案，这些解决方案不仅将允许更快、更简单的电动汽车充电，而且还将改变世界使用能源的方式。为了实现这一愿景，公司迄今已收购了五家私营企业：

Intelligent Solutions（于2020年2月收购）：我们认为Intelligent Solutions是北欧最大的智能充电解决方案分销商之一，在挪威、瑞典、芬兰和丹麦拥有广泛的汽车经销商、安装商和公用事业公司合作伙伴网络。Intelligent Solutions总部位于挪威斯塔万格，提供从硬件到安装服务和技术支持的多种服务。我们认为，此次收购是我们扩大北欧业务战略的关键组成部分。

Electromaps（于2020年9月收购）：我们认为Electromaps是南欧领先的免费和付费使用充电点的数字平台。该应用程序为其近100万注册用户提供了充电点接入和直接通过手机进行支付的能力，统一了整个充电基础设施，并改善了电动汽车驾驶体验。通过此次收购，我们迈出了进军公共电动充电领域的第一步，并计划继续在Electromaps平台上培育创新。

ARES（于2022年7月收购）：ARES是一家创新的印刷电路板供应商，通过收购，我们扩大了我们的设计和制造能力，并相信此次收购将改善我们的创新周期时间并加强我们的供应链弹性。

COIL（于2022年8月收购）：COIL是一家服务于美国市场的领先电动汽车充电安装商，为商业、公共和住宅充电应用提供内部安装和维护解决方案，将我们的潜在市场扩展到一个庞大且不断增长的细分市场。

Albert Buettner GmbH（“ABL”）业务（2023年11月收购）：ABL业务是欧洲最大电动汽车市场德国电动汽车充电解决方案的先驱。

我们的智能充电产品组合包括面向家庭和商业应用的Level 2交流（“AC”）充电器（“Pulsar Plus”、“Pulsar Max”、“Pulsar Pro”、“eM4”和“eMC”），以及面向公共应用的直流（“DC”）快速充电器（“Supernova”和“Hypernova”）。我们还提供世界上第一个用于家庭的双向直流充电器（“Quasar”），它允许用户既可以为他们的电动汽车充电，也可以使用汽车电池中的能量为他们的家庭或企业供电，或者将存储的能量送回电网。我们专有的住宅和商业软件“myWallbox”让用户和充电点所有者可以完全控制他们的私人充电和能源管理活动。与此同时，我们专用的半公共和公共充电软件平台“Electromaps”使驾驶员能够定位并与其品牌无关的充电器数据库注册的所有公共充电站进行交易，还允许充电点运营商大规模管理其公共充电站。

截至2024年12月31日，我们在三大洲设有办事处，在120多个国家销售了超过100万台充电器。我们的产品目前在西班牙、德国和美国生产。我们仍然致力于增加我们在全球的影响力，并相信随着市场不断成熟，新的电动汽车产品、充电基础设施的持续推出以及在特定地区以减少二氧化碳为目标的更严格的排放目标，电动汽车市场将继续增长。

通过我们的垂直整合模式，我们保持了较短的开发周期，从而能够加快上市时间。此外，我们预计，我们对复杂认证要求的遵守以及我们对卓越工程的关注将推动我们作为一流充电产品全球供应商的快速增长。

细分市场

管理层确定我们有三个可报告的经营分部：（i）欧洲-中东和亚洲（EMEA），（ii）北美（NORAM），以及（iii）亚太（APAC），因为我们的组织结构以及审查和管理我们业务的方式。我们可报告的经营分部反映了我们在世界各地开展商业活动的主要地区，以及我们如何分配资源和评估经营业绩。有关这些分部的更多信息，请参阅本年度报告其他部分中包含的我们的合并财务报表的第4.1.6章“分部业绩”和附注7“经营分部”。

Wallbox模型

自成立以来，我们一直在逐步构建充电解决方案生态系统，使全球用户能够通过硬件、软件和服务的组合无缝管理其能源需求。在这段旅程中，我们一直紧跟EV用户，迎合他们的需求。

这一旅程的第一阶段始于2016年，推出了Pulsar和Commander AC充电器。我们的创始人分析了电动汽车充电市场，发现对紧凑、智能、高效的住宅充电产品的需求没有得到满足，估计70%的充电发生在家里。在为住宅市场提供了这些创新的交流充电器之后，我们推出了我们的补充软件myWallbox，它使用户能够实时监控他们的EV充电利用率和状态，并对充电器进行编程，以便在非高峰时段充电，从而实现令人信服的成本节约。

2019年，随着电动汽车开始被广泛采用，以及对带有电动汽车充电解决方案的停车位的需求增加，我们将铜充电器添加到我们的交流充电产品组合中，并推出了我们的第二代Pulsar和Commander充电器。这种新一代半公共充电器包括车队、办公室和公寓的多用户功能，包括：本地负载平衡、电力共享、安全锁定和每月个人发票的支付选项等。

同样在2019年，我们推出了首款直流双向充电器Quasar。Quasar旨在使用户能够灵活利用电池中节省的能量，并在能源成本高的高峰时段将EV电池放电，在法规允许的情况下将其卖回电网，或在停电期间将其车辆中储存的能量放电为其家庭供电。此外，Quasar旨在允许电动汽车车主通过使用太阳能剩余或其他可再生能源来自我消费清洁能源。这一创新系统为用户提供了一种将多余能量储存在他们的车辆中的方式，当这些能量没有被他们的家庭充分利用时。我们认为，Quasar是一款小巧、价格实惠且易于使用的产品，正在彻底改变家庭充电和能源管理。2022年1月，我们推出了Quasar 2，这是我们最新的双向直流充电器，专门用于美国和欧洲市场，符合组合充电系统（“CCS”）标准。CCS标准在欧洲最为常见，而Quasar 1采用了CHADEMO充电系统，大多数用于亚洲品牌汽车。

我们认为公共充电需求将随整体电动汽车市场持续增长。随着电动汽车变得更便宜，因此可能会渗透到更广泛的客户群体，包括那些不太可能拥有私人停车位的人，对公共充电设施的需求将进一步增加。我们的目标是通过我们首个面向公众使用的直流快速充电器Supernova的商业化来满足这一需求。我们在2020年末首次推出的Supernova是一款用于半公共和公共环境的直流快速充电器。第一代版本被设计为能够在60千瓦的速度下充电。随着最新一代版本超新星能够以220千瓦的速度充电。Supernova提供内部设计，拥有六个独立的电源模块，使其可靠、轻便且易于安装和服务。

为了扩展我们在直流快充领域的产品组合，我们在2021年的IAA移动交易会上宣布了Hypernova。Hypernova的设计功率可达400千瓦，这使得它可以在停一站所需的时间内为电动汽车充满电。它还采用了先进的软件，使其能够优化可用电力并适应连接的电动汽车数量，使其成为高速公路和国家道路网络沿线公共充电的一个有吸引力的选择。

我们提供的公共充电解决方案通过Electromaps得到补充，Electromaps是一个在线平台，使用户能够找到公开可用的充电端口并为其使用付费。通过这个平台获得的数据对我们来说非常有价值，因为它使我们能够监测公共充电趋势并分析Supernova未来部署的潜在机会。

2023年10月，我们宣布收购ABL，ABL是欧洲最大的电动汽车市场德国的电动汽车充电解决方案公认公司。Wallbox和ABL在全球范围内安装的电动汽车充电器总数已超过一百万。此次交易旨在通过增强我们的产品和认证组合来加速我们的商业业务计划，通过降低资本支出和研发成本来降低运营风险，并利用ABL的内部组件制造。请参阅第4章，“运营和财务回顾与前景。”

在2024年期间，我们已经开始在全球推出Pulsar Pro，它专为商业和多户住宅用途而设计。该充电器配备了RFID集成、不同的连接选项和ISO 15118就绪状态，确保安全和面向未来的充电能力。作为Pulsar Pro产品系列的一部分，我们还推出了Pulsar Pro插座。

自2015年以来，我们一直在增强我们的硬件和软件生态系统，为电动汽车充电器用户提供全套电动汽车充电解决方案和能源管理解决方案，促进电动汽车的采用和可持续能源使用。在过去的八年里，我们以用户为中心的商业模式基于以下五个关键支柱：

（1）让充电技术变得简单：我们的目标是让每个人在使用Wallbox产品时都感到自信和舒适；因此，即使是我们最先进的技术也是易于使用的。

（2）智能解决方案：从平衡客户汽车和家庭之间能源使用的嵌入式智能，到在车到电网（“V2G”）和车到家（“V2H”）能源管理方面的突破，Wallbox产品汇集了EV充电技术的精华。

（3）创新技术：创新是我们的核心，关注的不仅仅是客户今天的需求，而是他们未来的需求。

（4）以设计为中心的解决方案：我们认为设计是一种必需品，而不是奢侈品。精心设计的产品可以带来更好的体验，这就是我们在整个产品组合中所追求的。

（5）高度兼容的充电解决方案：我们的设备兼容全球所有的混合动力和电动汽车制造商，我们在六大洲的国家销售我们的产品。

这种商业模式通过以下方式产生收入：（i）销售硬件（充电器和配件）；（ii）硬件安装服务；（iii）软件服务（通过myWallbox向企业和车队收取订阅费以及通过Electromaps进行的每笔收费交易获得的佣金）；（iv）2023年推出的Wallbox关爱计划下的服务合同，提供诸如调试、预防性和纠正性维护、延长保修等增值服务。

投资组合

我们为家庭、商业和公共领域的用户提供范围广泛的电动汽车充电硬件、软件和服务。所有Wallbox充电器都集成了开箱即用的智能软件功能，我们相信这将我们定位为市场上最智能和最用户友好的解决方案之一。我们的软件平台myWallbox和Electromaps允许用户无缝管理他们的能源，让EV充电成为一种无缝、简单的体验。

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家居&商务

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EV充电硬件：

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Pulsar Plus、Pulsar Plus Socket、Pulsar Max、Pulsar Max Socket、Pulsar Pro、Pulsar Pro Socket：适用于个人家庭或共享空间的交流智能充电器，充电容量高达22千瓦。它们的关键特性包括Wi-Fi、4G和蓝牙连接、Wallbox应用程序上提供的智能功能以及与OCPP通信协议的兼容性

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Quasar 2：用于家庭使用的直流双向充电器，允许用户为他们的电动汽车充电和放电，使他们能够使用他们的汽车电池为他们的家庭供电或将能源卖回电网。其V2H（vehicle-to-home）和V2G（vehicle-to-grid）功能将电动汽车变成了一种强大的能源。Quasar 2的充电容量最高可达12千瓦，并配有一条CCS充电线。它的关键特性包括4G、Wi-Fi、以太网和蓝牙连接，以及Wallbox应用程序上提供的智能功能。2022年，我们推出了Quasar 2，这是我们最新的双向直流充电器，专门用于美国和欧洲市场，符合CCS标准。2025年1月，我们获得了UL解决方案对Quasar 2的美国产品认证。

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Wallbox ABL eM4 Single and Twin：ABL为车队和企业设计的AC智能充电器，配备内置MID电表和Eichrecht批准的变体，用于充电货币化和报销。eM4 Single和Twin的充电容量都高达22 kW，并有一个或两个兼容永久电缆锁定的Type-2插座。eM4s在硬件上已为ISO 15118和OCPP2.0.1做好准备，使其与Plug & Charge兼容，这是一种充电认证技术，允许电动汽车通过将它们连接到充电点来识别自己并开始充电。此外，ABL eM4单双交流智能充电器具有带声音反馈的RFID读卡器和RGB-LED充电状态环。其他重要亮点是，由于有线和无线负载管理，最多可提供100个充电点，它易于安装；集成RCCB类型A；多种连接选项，如4G、Wi-Fi和以太网以及安装人员专用的调试应用程序。

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eMC3：ABL设计的交流智能充电杆，用于公共充电，以及车队和公司停车场。它配备了内置的MID仪表和Eichrecht批准的变体，用于充电功率货币化和报销。eMC3的充电容量高达44千瓦，在其两个Type-2插座上各提供最大22千瓦。它有一个RFID读卡器和一个LED显示屏，用于指示其充电点状态和充电会话信息。它还提供了作为自立点的安装便利性，包括MCB和RCCB Type B、OCPP兼容性以及作为4G、Wi-Fi和以太网的多种连接选项。

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EV充电软件：

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myWallbox平台：一款基于云的软件，旨在为工作场所、车队和半公共停车场等住宅和商务停车环境中的Wallbox充电器提供智能管理。myWallbox应用程序和门户包括一系列可供我们所有客户使用的管理功能。它允许远程控制和空中更新，用于持续改进和维护Wallbox充电器。myWallbox密钥功能包括：

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管理来自智能设备的充电状态和信息

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Wallbox充电器实时状态、通知及统计

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myWallbox应用远程上锁解锁Wallbox充电器

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使用myWallbox门户管理多个用户和充电器

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接入一体化支付系统管理充电费用

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接入一系列智能能源管理功能，如：

利用非高峰公用事业费率的时间表

电力共享，即允许将多个充电器连接到同一电路，并根据每辆车对电力的需求平衡电力分配

动态电力共享，即测量家庭或建筑物内的实时能源使用情况，并根据当地电网的容量自动调整对所有联网电动汽车的充电，避免停电和昂贵的能源费用。

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大众EV充电硬件

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Supernova：专为公众使用而设计的直流快速充电器设备提供60至220千瓦的充电容量，在10分钟内为驾驶员提供超过100英里的续航里程。Supernova以具有竞争力的成本提供该细分市场的充电体验，旨在满足电动汽车司机和充电点运营商的需求。由于其创新的模块化设计，使用六个电源模块，已证明更加可靠和高效，但比其他同类公共充电器明显更轻，使其更易于运输、安装和维护。广泛的传感器、实时数据和全天候连接可以实现高效的远程和现场维护，降低成本并简化规划和操作。Supernova具备不同的充电电缆、OCPP兼容性和无线软件更新，可以轻松集成到任何现有的充电网络，并为任何现在和未来的电动汽车充电。Supernova通过其交互式照明系统、10英寸触摸屏、RFID阅读器、多种支付选项和轮椅无障碍功能，为驾驶员提供无缝充电体验。Chargepoint运营商还可以利用自定义品牌计划，将充电器包裹在其独特的徽标和调色板中。此外，通过我们与Pramac的合作，充电点运营商可以利用Sirius Energy Intelligence等相邻服务和解决方案，优化充电器之间的可用电量、用于维护和延长保修的Wallbox护理计划以及电池储能系统。2024年，Wallbox开始在北美销售UL认证的超新星，并宣布我们已经获得了超新星的德国Eichrecht认证。

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除了目前已经上市的Supernova产品外，Wallbox还有包括Hypernova在内的其他直流快充解决方案在研。Hypernova概念是一种分布式充电系统，具有多个分配器，集中式功率系统高达600kW。在目前的设计方案中，这种未来的直流快速充电解决方案可以为每个分配器提供高达400千瓦的功率，使其能够在不到15分钟的时间内为电动汽车充满电，或者大约需要一个休息站的时间，使其成为高速公路和跨洲路网沿线公共充电的理想选择。Hypernova的设计仍可能发生变化，预计将具有额外的功能，包括集成电缆管理，以及全球范围内接受的几种认证和支付选项。

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EV充电软件

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Electromaps：与硬件无关的电动出行服务提供商（eMP）和充电器管理软件，拥有近100万注册用户，截至2024年12月31日在全球连接了近50万个充电点，使用户能够找到公开可用的充电端口。此外，我们还在欧洲与允许用户直接通过Electromaps支付充电费用的充电点运营商建立了合作伙伴关系。我们打算与欧洲以外的充电运营商扩展这些关系，并在全球范围内启用这一支付功能。

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EVectrum：与硬件无关的平台，用于管理车队和公共网络使用的充电器，用于在不同地点提供充电服务，包括零售店、酒店、公共停车位、街道和高速公路。EVectrum是一款专用的EV Fleet充电器管理解决方案，使驾驶员能够在旅途、内部和家中充电。EVectrum允许用户在Electromaps平台上发布他们管理的任何充电点，从而为他们提供了向其他用户出售或出租充电器的机会。作为一个与硬件无关的平台，它可以容纳不同品牌的充电器。

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建筑能源管理软件

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Sirius是一种能源管理解决方案，旨在将电网与太阳能、现场电池和其他可再生能源无缝集成。Sirius能够管理各种能源，可以自动选择可用的最环保或更便宜的能源，以满足建筑物的需求，还可以将多余的能源存储在电动汽车或插入系统的电池墙中。凭借其自动化智能，Sirius旨在显着增加建筑物的可再生能源消耗。它还旨在帮助解决大规模使用大多数绿色能源的最大挑战之一：其取决于天气的可用性，这通常会导致供需失衡和消费效率低下。

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Sirius是为从我们位于巴塞罗那的总部创造节约和减少碳排放影响而创建的。在2024年期间，该建筑的消费量中有495.8兆瓦时是由我们的425千瓦太阳能装置产生的可再生能源，由937块面板组成。Sirius设法使用了由于Quasar产生的大部分多余太阳能，我们的双向充电器允许Sirius在我们的7辆日产LEAF汽车车队和现场可用的560 kWh固定电池上储存能量。由于Sirius的智能旨在选择从电网充电的最佳时间（即更便宜的时候）或何时使用存储的太阳能，该系统每年可节省大约40%的能源费用。

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升级和配件

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我们提供升级选项，将myWallbox平台与我们的电能表和配件相结合，实现先进的能源管理功能和无缝收费：

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电能表：实时测量家中或建筑物内可用能量的电能表。它支持动态电力共享等多项能源管理功能，以及可通过远程软件更新获得的新功能。

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EV充电电缆：带有Type 2至Type 2和Type 2至Type 1连接器的电缆，有5m和7m两种长度可供选择，确保与每辆电动汽车兼容。

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基座：标准、Onyx和Eiffel基座是独立式安装解决方案，为墙上悬挂充电器提供了替代解决方案。

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RFID卡：标识卡允许安全共享访问充电器。带有RFID读卡器的充电器可以通过接近卡片来解锁。RFID卡兼容Pulsar Pro和Quasar。

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服务

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我们提供必要的服务，旨在提供量身定制的端到端解决方案：

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安装：我们安装人员网络的认证合作伙伴，接受专业工程师团队的培训。对我们产品的深入了解确保按照当地政府和行业标准进行安装。这也使我们能够通过其电子商务网站和亚马逊等3rd方市场销售充电器和安装包。

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充电网络管理：我们的充电点运营商管理提供的充电网络，确保每个充电器都在运行，并就任何与充电相关的疑问或潜在问题提供支持和帮助。

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2023年，我们推出了专门为快速充电解决方案设计的Wallbox护理计划。该程序提供各种可定制的服务，旨在提供Supernova的最佳安装、操作、维护。提供的服务包括调试、纠正和预防性维护、远程支持、备件、延长保修、培训和支持材料。

原材料的制造和来源及可获得性

我们在各个工厂内部设计和制造我们的产品。我们于2021年12月在西班牙巴塞罗那（Zona Franca）开设了工厂。我们于2022年10月在美国德克萨斯州阿灵顿开设了一家工厂，服务于北美电动汽车充电市场。我们工厂生产的所有充电器都经过认证，可在北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区销售。

2023年11月2日，我们通过收购ABL资产，在其他两个现有设施的基础上增加了两个新的生产设施，其中一个设施位于德国纽伦堡（Lauf an der Pegnitz），另一个设施位于摩洛哥丹吉尔。

我们通过全球供应链采购我们的组件和原材料，目前大部分来源位于欧洲。我们产品所需的组件和原材料受到供应限制的影响，可能导致价格上涨的压力。我们希望通过提前下订单来缓解这些影响，目的是避免材料价格上涨。我们还期待我们的内部工程和验证团队整合现有和新的供应商，提供内部测试和末端验证能力，我们相信这有助于我们在出现意外的市场变化和短缺时进行调整，并解决缺乏微芯片或锂等关键组件的问题。我们还努力与关键组件的供应商协商首选供应商地位，以便为我们提供所需的数量。我们还鼓励降低成本和工程举措，使我们能够降低硬件成本，抵消包括原材料和运费在内的外部可变成本。

客户和战略合作伙伴关系

我们与广泛的合作伙伴建立并保持了牢固的长期关系，以便在广泛的客户和地区拓宽我们的销售渠道。我们寻求合作的一些关键类型的合作伙伴包括汽车制造商、公用事业公司、分销商、转售商、安装商、企业和电子商务公司。我们之前合作过的一些关键客户包括汽车原始设备制造商和经销商、能源公司、增值分销商和经销商、安装商、企业和电子商务。

在这些公司中，截至2024年12月31日止年度，我们收入的很大一部分来自公用事业公司，例如Iberdrola、Florida Power & Light Company、Generac Power Systems和COPEC。我们与Iberdrola建立了长期合作伙伴关系，Iberdrola是一家大型跨国电力公司，也是我们最大的机构投资者之一。2020年7月，Iberdrola与我们签订了一份不具约束力的意向书，表示有兴趣在2022年之前购买6,500台Supernova充电器。在2022年期间，Iberdrola表示有兴趣将他们的订单从6,500颗超新星增加到10,000颗公共充电器，增加了我们的超快动力充电器Hypernova。更多信息请参见第7项，“大股东与关联交易-–关联交易。”我们打算利用我们与Iberdrola的合作伙伴关系来协助全球扩张，并加速我们的超新星产品的市场入口。

截至2024年12月31日止年度，我们的大部分销售额是通过Free2Move、Pluginvest、Libra Energy、Osprey、Rexel International和Platt Electric Supply等分销商、转售商和安装商产生的。最后，我们在2024年的销售额中有一小部分来自直接销售，几乎平均分配给企业销售和直接通过我们的网站或通过亚马逊进行的电子商务销售。

上市策略

我们的产品重点跟随用户。鉴于超过70%的电动汽车充电发生在家庭，我们主要专注于家庭和商业解决方案，但我们在2022年第一季度售出了用于公共充电的首批Supernova。

我们在电动汽车充电市场上脱颖而出的众多方式之一是我们以消费者为中心的产品供应方式。与许多更传统的以工业为中心的电动汽车充电产品不同，我们特别关注紧凑和有吸引力的产品设计以及客户从购买到安装再到使用的整个产品体验的易用性。

我们通过各种渠道销售我们的电动汽车充电解决方案。充电器最符合逻辑的销售点是汽车原始设备制造商和公用事业公司。我们建立并维护了一个合作伙伴渠道的生态系统，其中包括安装商、转售商和增值分销商。此外，我们还通过电商销售直接面向企业和终端消费者进行销售。

我们在所有渠道提供客户购买体验：

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自有渠道-客户可购买充电器和安装捆绑，48小时内发货。客户也可以分期付款。

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合作伙伴渠道-我们为合作伙伴提供营销材料、培训和支持，以提高销量。

Home & Business Go-to Market Strategy：

截至2024年12月31日，我们在120多个国家销售电动汽车充电解决方案，并已成功打入此前电动汽车充电存在有限的几个市场。

我们打算通过与当地公司合作进入新市场，这些公司提供地理特定知识、强大的安装和充电点运营（CPO）能力，以及与未来潜在客户的关系。通过利用合作伙伴在当地的专业知识与我们的差异化解决方案相结合，我们追求各种客户，例如，国家公用事业公司、原始设备制造商、汽车经销商和进口商。这使我们能够在该地区建立一个安装合作伙伴、增值经销商和分销商网络。我们通过合格的潜在客户、渠道营销和广告、安装和商业培训，在每个区域加速增长。在市场上实现规模后，我们再建立外地办事处，并继续寻求其他B2B进一步扩张的机会。

Public Go-To-Market Strategy：

我们在2022年上半年开始推出我们的第一款公共充电器Supernova，并打算通过两个阶段的方法来扩大这一增长：

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与公用事业公司和当地分销商的合作伙伴关系：鉴于公共充电器将直接连接到公共电网，我们打算与当地公用事业公司及其相应分销商制定战略协议，以进行超新星的安装。我们已经在这一阶段取得了重大进展，成功扩大了与一些世界上最大的公用事业公司的合作，例如Iberdrola、Ignitis、Atlante、Osprey、Free2Move和Pluginvest。

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建立销售网络：Supernova推出的第二阶段包括与可能有兴趣收购Supernova的值得信赖的合作伙伴制定一套商业协议，以向其车队（例如为其送货服务提供电动汽车的超市）或为其客户（例如希望向用户提供在购物时为其停放的汽车充电的能力的购物中心）提供快速充电解决方案。我们将利用我们已经存在的关于家庭和企业充电器的商业协议，为这些企业提供我们新的公共快速充电解决方案Supernova。

竞争

我们以差异化的、以用户为中心的理念接近市场：我们在家庭细分市场内开始了我们的旅程，建立了我们的品牌，随后将商业和公共细分市场添加到我们的产品组合中，以便能够在用户所到之处为其赋能。由于只有极少数公司在全球范围内运营，我们相信我们在支持电动汽车全系列充电的电动汽车驱动方面具有竞争地位。我们拥有内部的整个流程——从设计到组装再到认证——我们相信，这使我们能够通过跨国界和全球范围内适合不同客户需求的产品进行适应和快速响应。凭借我们面向住宅和工作用途的智能充电解决方案以及快速直流充电器和eMP解决方案的产品组合，我们相信我们有望成为行业的领导者。

欧洲

欧洲电动汽车充电市场的特点是分散。有许多小型和本土玩家，只有有限的几个方拥有足够的规模和资金，才能在长期内具有竞争力。欧洲市场很重要，因为预计它将快速增长，紧随挪威和荷兰等欧洲领先市场。即使有很多地方党有公共充电的解决方案，我们相信我们提供更时尚、更紧凑、更轻便、功能丰富的产品，这对住宅充电很有吸引力，并迎合了整个大陆。除了优越的充电解决方案和重要的能源管理能力，我们相信我们在欧洲处于有利地位，在几个国家设有当地办事处，并与安装商、原始设备制造商和分销商建立了欧洲范围内的合作伙伴关系，以及德国的ABL业务。

北美洲

虽然从EV渗透率角度来看，北美市场仍处于发展阶段，但它是我们及早定位的重要市场。即，作为全球最大的汽车市场之一，我们认为北美市场具有显著的销量潜力，因为电动汽车销量有望稳步增长。从竞争角度来看，由于严格的认证和验证要求，北美市场具有很高的进入壁垒。因此，这个市场与欧洲不同，因为市场不那么分散，只有少数几个大型参与者：我们认为这种动态已经成熟，可以进行颠覆。凭借我们的住宅产品，我们相信我们有能力获得市场份额，因为我们可以很好地利用这个市场的消费者驱动特征。此外，我们于2022年10月开设了一家制造工厂，生产并向北美市场分销Pulsar Plus。2024年，我们还开始在北美市场提供我们的公共充电解决方案，超新星UL。这开辟了一个我们认为具有很大潜力的新细分领域。

亚太地区

预计亚太地区市场在未来几年仍将是领先的电动汽车充电市场之一。中国目前是电动汽车销量和公共充电基础设施安装领域的领头羊。然而，与欧洲市场类似，亚太市场的其余部分可以被描述为一个高度分散的市场，在该行业获得显着规模的参与者屈指可数。从技术和定价的角度来看，电动汽车充电解决方案具有成本竞争力，因为它们可以以更低的成本点制造。然而，亚太地区的充电点往往在质量、功能、能力方面技术较差，或缺乏在其他地区运营的认证标准。凭借我们创新、先进、智能、无缝连接的电动汽车充电解决方案技术以及易于使用的功能和嵌入式软件，我们为亚太地区市场开发了差异化解决方案。此外，我们在上海设立了一个覆盖中国和亚太地区的办事处，并在收购ABL业务后在上海设立了一家新的子公司，从而巩固了我们的地位。

有关我们竞争的主要市场的总收入细目，请参阅附注7。“经营分部”，在我们的合并财务报表中，包括在本年度报告的其他地方。

竞争优势

强大的全球品牌

我们通过采取非常以消费者为中心的方法建立了一个品牌。我们不给我们的产品贴白标，我们认为这使我们能够保持有吸引力的利润率并创建一个可识别的品牌。我们获奖的产品组合得到了备受推崇的国际贸易组织的第三方验证，包括ADI德尔塔奖（2024年）、更智能的E奖（2023年）、欧洲产品设计奖（2023年）、Reddot产品奖（2022年）、iF设计产品奖（2022年）、Good Design（2021年）、CES最佳（2020年）和Fast World Changing Ideas决赛入围者（2020年）等。我们的产品组合延伸至全球，展示了我们适应并满足跨区域和跨细分市场不同法规的能力和速度，为所有用例提供了相同的以客户为中心的方法，无论是在家中、工作场所还是在公共场所。相信客户能找到一款适合自己需求的Wallbox充电器。这一努力已导致与知名品牌建立合作伙伴关系，例如好市多、起亚、Free2Move和Generac，以提供我们的产品和服务。

全球总可寻址市场规模大

我们认为电动汽车市场正处于拐点，正在经历大幅增长。大规模电动汽车的采用转化为充电基础设施的显着增长。根据Rho Motion的数据，尽管近年来电动汽车市场情绪受到抑制，增长放缓，但全球电动汽车市场的增长仍然稳固，2024年同比增长25%。我们认为，2025-2035年期间将有超过2.3亿个充电器销售，电动汽车充电市场仍然是一个大机会。这一总量以家用充电器为主，预计同期售出超过1.65亿台充电器，占充电器总销量的71%。除了这些，预计在此期间将有1600万个公共充电器、4200万个工作场所充电器和1000万个仓库充电器出售。安装所有这些充电器需要累计投资超过8000亿美元。我们相信，通过利用智能充电技术实现大规模电动汽车的采用、快速的上市时间和强大的供应链以满足需求、全球运营和当地认证，我们有能力获得并控制这一市场的很大份额。

全方位服务技术提供商

我们拥有涵盖专有硬件、软件和服务的全套电动汽车充电解决方案，适用于国内、商务和公共充电。我们的企业级软件平台无缝连接所有充电器。截至2024年12月31日，通过myWallbox，我们已经管理了超过1.13亿次充电会话，充电时间超过22622GWh。此外，我们相信我们提供了市场上最具创新性的功能，例如蓝牙、PV匹配、手势控制、面部识别、V2H/V2G，这使我们能够保持高利润率。

强大的商业模式

从历史上看，我们实现了强劲的收入增长，这归功于我们可扩展的商业模式以及我们成功地将销售战略实施到新的地区。我们的内部设计和制造能力使我们能够拥有非常快的开发周期，适应不断变化的全球供应链并且永远不会断货。内部认证使我们能够扩展到新的国家并适应当地的新要求。

真正的全球业务，拥有强大的蓝筹客户

我们服务于各种客户，截至2024年12月31日已在120多个国家建立了渠道分销。客户包括汽车制造商、公用事业公司、转售商、分销商和安装商。我们还通过我们的网站或亚马逊通过企业或电子商务销售直接向消费者销售。

独特定位于能源和移动市场的交叉点

电动汽车车主通常会通过充电使家中的能源消耗增加一倍。我们相信，我们在产品中的嵌入式软件使客户能够控制充电和管理能源。例如，我们的家庭直流双向充电器，Quasar，允许电动汽车的电池放电储存在车辆中的能量，并为一个家庭提供长达五天的动力。Quasar还允许生产可再生能源的电动汽车车主在家中未充分利用时将能量存储在他们的车辆中。

创始人领导的公司、经验丰富的管理团队和知名投资者

我们由一支拥有跨技术、能源、工业和金融组织专业知识的管理团队领导。截至2024年12月31日，我们拥有一支超过905人的团队，其中大部分由软硬件工程师和全球销售团队组成。自公司2015年成立以来，我们在欧洲、北美和亚洲的电动汽车充电业务拓展中展现了我们的能力。我们得到了全球领先的战略和财务投资者的支持，包括Iberdrola和Generac。

增长策略

我们相信，我们可扩展的商业模式将使我们能够继续超越更广泛的电动汽车充电市场的增长。我们打算通过以下战略来实现这一增长：

继续我们的全球扩张：我们打算通过增加我们在核心电动汽车市场的存在，并渗透亚太地区和东欧等快速发展的市场，继续扩展到我们目前销售当地认证产品的120多个国家（截至2024年12月31日）之外。

推出新技术：我们计划继续更新我们的产品组合，以包括最新和节能技术——就像我们对Pulsar Pro和Pulsar Socket产品线所做的那样（从Pulsar升级）。此外，我们预计将推出免费的能源管理软件功能和创新硬件产品，例如超快供电（400kW）充电器。

提供以充电器为中心的一体化能源解决方案：我们的目标是释放每一辆电动汽车的全部潜力。我们已经在几个国家（英国、澳大利亚和德国等）与公用事业和能源分销商建立了合作伙伴关系。这些合作伙伴关系使用户能够直接连接到电网，“车辆到电网”（V2G），从而允许他们出售多余的能源。V2G连接产生了一系列广泛的能源功能，我们预计将推出这些功能，以重新定义充电的未来；能源技术只会变得更加智能，我们打算带头推动这一运动。

季节性

有关我们业务季节性的描述，请参见第4章，“运营和财务回顾与前景。”

知识产权

我们依靠专利、商标、版权、不正当竞争和商业秘密法，以及保密程序和合同限制的组合，来建立、维护和保护我们的所有权。我们的成功部分取决于我们是否有能力获得并维持对我们的产品、技术和专有技术的专有保护，在不侵犯他人专有权利的情况下运营，并防止他人侵犯我们的专有权利。

截至2024年12月31日，我们在美国拥有一（1）项已获授权的外观设计专利，我们已申请：（a）两（2）项目前处于国家阶段的国际专利在有关当局面前，以及（b）两（2）项目前正在接受有关当局审查的在美国的外观设计专利申请。此外，通过购买ABL，我们增强了获得德国EV充电校准法（Eichrecht）认证的知识产权组合。我们将继续定期评估为我们的技术、设计和方法的那些方面寻求专利保护的机会，我们认为这些方面提供了有意义的竞争优势。

我们打算继续定期评估为我们的技术、设计和方法的那些方面寻求专利保护的机会，我们认为这些方面提供了有意义的竞争优势。如果我们无法做到这一点，我们保护我们的知识产权或防止他人侵犯我们的专有权利的能力可能会受到损害。

政府监管

产品认证

在世界各地，电器受到各种强制性和自愿性标准的约束，包括在包括美国在内的一些司法管辖区要求产品被列入Underwriters’Laboratories，Inc.（“UL”）或其他NTRL实验室。在美国，我们被要求接受符合UL标准的认证和测试，以及其他国家和行业特定标准。我们努力让我们的产品在设计时满足其销售所在的每个司法管辖区的认证要求，并在其中获得认证。我们根据当地要求在内部提供许多认证；不过，认证要求因司法管辖区而异，在某些司法管辖区可能需要第三方认证。

美国消费品安全委员会

作为消费品的营销商和分销商，我们受《消费品安全法》和《联邦有害物质法》的约束，它们授权美国消费品安全委员会（“CPSC”）寻求将被发现不安全或有害的产品排除在市场之外。在某些情况下，CPSC可以要求我们修理、更换或退还我们的一种或多种产品的购买价格，或者我们可以自愿这样做。

OSHA

我们受制于经修订的1970年《职业安全和健康法》（“OSHA”）。OSHA确立了某些雇主责任，包括维护工作场所没有公认的可能导致死亡或严重伤害的危险，遵守职业安全和健康管理局颁布的标准以及各种记录保存、披露和程序要求。各种标准，包括危险通知、挖掘和拆除工作的安全以及石棉处理的标准，可能适用于我们的运营。

NEMA

美国国家电气制造商协会（NEMA）是电气设备和医学影像制造商的协会。NEMA为制定符合行业和用户最佳利益的技术标准、倡导有关立法和监管事项的行业政策以及收集、分析和传播行业数据提供了一个论坛。

废物处理及处置

我们一般不会制造我们充电产品的组件。相反，我们的员工和承包商主要使用原始设备制造商制造的组件在我们的设施中从事充电产品的组装。尽管如此，我们可能会受到有关处理和处置有害物质和固体废物的法律法规的约束，包括电子废物和电池。这些法律一般对固危废物的产生、贮存、处理、运输和处置进行规范，可以对危险物质可能已经释放或处置的区域，规定严格的、连带的排查整治责任。例如，CERCLA，也称为超级基金法，在美国和类似的州法律中，对促成有害物质释放到环境中的某些类别的人施加责任，而不考虑过错或原始行为的合法性。这些人包括发生释放的场所的现有和先前所有者或经营者，以及处置或安排处置在该场所发现的有害物质的公司。根据CERCLA，这些人可能对清理已释放到环境中的有害物质的费用、对自然资源的损害以及某些健康研究的费用承担连带严格责任。CERCLA还授权美国环保署，在某些情况下还授权第三方采取行动，应对公共健康或环境受到的威胁，并寻求从负责的人员类别中收回他们所承担的费用。我们可能会在日常运营过程中处理CERCLA或类似州法规所指的有害物质，因此，我们可能会根据CERCLA对清理这些有害物质已释放到环境中的场所所需的全部或部分费用承担连带责任。

我们还产生固体废物，其中可能包括受《资源保护和回收法案》（“RCRA”）和类似州法规要求约束的危险废物。RCRA在规范固体和危险废物的同时，对危险废物的产生、储存、处理、运输和处置提出了严格的要求。我们产品的某些成分被排除在RCRA的危险废物法规之外，前提是满足某些要求。然而，如果这些组件没有满足排除的所有既定要求，或者排除的要求发生变化，我们可能会被要求将这类产品作为危险废物处理，这些产品受到更严格和成本更高的处置要求的约束。法律法规的任何此类变化，或我们根据此类法律法规对其用于排除的材料进行限定的能力，都可能对我们的运营费用产生不利影响。

我们开展业务的其他司法管辖区也有类似的法律。此外，在欧盟，我们受制于废弃电气和电子设备指令（“WEEE指令”）。WEEE指令规定创建一个收集计划，消费者将电器垃圾和电子设备返还给商家，比如我们。如果我们未能妥善管理此类电气废物和电子设备，我们可能会受到罚款、制裁或其他可能对我们的财务运营产生不利影响的行为。

一般

环境、健康和安全法律法规可能很复杂，可能会发生变化，例如通过在超国家、国家、次国家和/或地方一级颁布的新要求，或根据现行法律可能实施的新的或修改的法规。这些法律、规则、条例和许可的任何变化的性质和程度可能无法预测，并可能对我们的业务产生重大影响。未来的立法和法规或现有立法和法规的变化或对其的解释，包括与硬件制造、电子废物或电池有关的立法和法规或解释，可能会导致与我们的运营以及其他未来项目相关的额外支出、限制和延迟，其程度无法预测。例如，加州可能会对电动汽车充电采取更严格的监管，2023年2月，美国交通部和美国能源部宣布计划对某些美国联邦计划资助的电动汽车充电站纳入最低标准和“购买美国”要求。此外，存在或可能存在各种地方、州和国家激励措施，以鼓励安装电动汽车充电站；然而，这种激励措施的水平和持续时间并不能得到保证，可能会随着时间的推移而发生变化。

3.3

组织结构

有关我们重要附属公司的名单，包括名称、注册国家及拥有权益的比例，请参阅本年报其他地方所载我们的经审核综合财务报表附注[ 28 ]“Wallbox集团附属公司的详情”。

3.4

物业、厂房及设备

我们的设施

我们在位于西班牙巴塞罗那（Zona Franca）的租赁工厂内部设计和制造我们的产品，该工厂的估计产能约为每年62.4万个充电器，德克萨斯州阿灵顿的估计产能约为每年28.3万个充电器，德国纽伦堡（Lauf an der Pegnitz）的估计产能约为每年30.2万个充电器和每年约2.01万个连接组件，以及我们为充电器生产组件的摩洛哥丹吉尔。此外，集团在西班牙巴塞罗那的Sant Boi de Llobregat设有制造印刷电路板（“PCB”）的设施，估计产能为每年约660,000块PCB。我们工厂生产的所有充电器都经过认证，可在美国、欧盟和包括中国在内的亚太地区销售。

我们的总部位于西班牙巴塞罗那，我们目前在那里租赁了大约11,000平方米的办公空间。我们相信，这个空间足以满足我们在可预见的未来对总部的需求，我们可能需要的任何额外空间都将以商业上合理的条款提供。

3.5

员工

最近3年平均就业人数为：


（平均雇员人数）	2024		2023		2022
指令		50		69		41
行政		193		387		445
商业广告		193		189		194
运营商		339		212		38
工程师		333		408		464

合计		1,108		1,265		1,182

我们努力提供有竞争力的员工薪酬和福利，以吸引和留住熟练和多样化的员工队伍。截至2024年12月31日，我们的员工人数为905人，而2023年12月31日的员工人数为1457人。我们的大部分员工位于西班牙，尽管我们的全球足迹有员工在欧洲七个国家的办事处工作，在中国和美国各有一个办事处。我们没有经历过停工，相信我们与员工保持着积极的关系。

4	经营和财务审查及前景

4.1

经营业绩

您应该结合本年度报告其他部分中包含的我们的合并财务报表阅读以下讨论。本讨论包含前瞻性陈述，涉及众多风险和不确定性，包括但不限于第2章“主要风险和不确定性”中描述的风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

当我们提到“公司”时，我们指的是Wallbox N.V.及其合并后的子公司。

4.1.1

业务概况

我们相信，我们是智能电动汽车充电和能源管理解决方案的全球领导者。我们成立于2015年，创建智能充电系统，将创新技术与出色的设计相结合，目标是管理用户、车辆、电网、建筑物和充电器之间的通信。

我们的使命是促进今天采用电动汽车，以使明天更可持续地利用能源。通过设计、制造和分发面向住宅、商业和公共用途的充电解决方案，我们打算铺设所需的基础设施，以满足各地大规模电动汽车拥有的需求。我们相信，我们以客户为中心的整体硬件、软件和服务提供方法，使我们能够解决采用电动汽车的现有障碍，并预测很快就会出现的机会。为了实现这一愿景，我们迄今已收购了五家公司：

1.	Intelligent Solutions（2020年2月收购的控股权）：Intelligent Solutions是北欧最大的智能充电解决方案分销商之一，在挪威、瑞典、芬兰和丹麦拥有广泛的汽车经销商、安装商和公用事业公司合作伙伴网络。Intelligent Solutions总部位于挪威斯塔万格，提供从硬件到安装服务和技术支持的多种服务。我们认为，此次收购是我们扩大北欧业务战略的关键组成部分。

2.	Electromaps（2020年9月收购控股权）：南欧领先的免费付费接入充电点数字化平台。该应用程序为其20万+用户提供了充电点接入和直接通过手机进行支付的能力，统一了整个充电基础设施，并改善了电动汽车驾驶体验。通过此次收购，我们迈出了进军公共电动充电领域的第一步，并计划继续在Electromaps培育创新。

3.	ARES（于2022年7月收购）：ARES是一家创新的印刷电路板供应商，通过收购，我们扩大了我们的设计和制造能力，并相信此次收购将增加我们的创新周期时间并提高我们的供应链弹性。

4.	COIL（2022年8月收购）：COIL是一家服务于美国市场的领先电动汽车充电安装商，为商业、公共和住宅充电应用提供内部安装和维护解决方案。

ABL业务（2023年11月收购）：ABL业务是欧洲最大电动汽车市场德国电动汽车充电解决方案的先驱。我们收购了ABL的运营、人员和资产（构成一项业务），该收购还包括ABL在摩洛哥丹吉尔拥有生产设施的ABL Morocco S.A.、ABL（Shanghai）Co. Ltd和ABL Nederland B.V.各自的所有权。这笔交易的总对价为1460万欧元，包括2023年1010万欧元的预付现金，余额450万欧元在2024年分几期支付。在过去一年中，这项交易的初步战略优势已经发挥，因为交叉销售活动、共同开发产品以及运营整合正在顺利进行中。这些里程碑的一个例子，是引入了Eichrecht认证的超新星直流快速充电器。这一认证对于任何希望在德国销售专为公共领域设计的充电器的公司来说都至关重要。

就收购而言，于2023年12月15日，Wall Box Chargers与Greenmobility Investment 2 GmbH（一家德国有限责任公司（“GI2”），ABL的主要间接股东）订立投资及股东协议，据此，GI2以8.4万欧元的总出资额收购ABL股本的25.1%权益。The Investment and Shareholders ' Agreement provides a put and call option for GI2 and WBX SLU。投资和股东协议受德国法律管辖。由于ABL GmbH未达到执行前述看跌期权和看涨期权的条件，因此Wallbox不承担收购ABL股本中25.1%权益的义务，因此决定不执行该选择权。

私募股权发行

2023年6月15日，我们完成了A类股票的私募配售，据此，我们以每股2.58美元的价格向某些现有投资者和战略合作伙伴出售了18,832，432股A类股票，总收益为4860万美元（4490万欧元）。根据我们同意作为私募的一部分的登记权利，我们于2023年7月19日提交了在私募中购买的A类股份的转售登记声明。

2023年12月13日，我们完成了A类股的私募配售，据此，我们以每股3.05美元的价格向某些现有投资者和Generac Power Systems，Inc（“Generac”）出售了10,360，657股A类股，总收益为3160万美元（2930万欧元）。根据我们同意作为私募的一部分的登记权利，我们于2024年1月12日提交了在私募中购买的A类股份的转售登记声明。在交易完成的同时，公司已订立若干协议：

（a）Generac与公司之间的信函协议，据此，Generac拥有以下权利：（i）优先拒绝购买或认购公司可能提议向Generac的某些竞争对手发行或出售的任何证券，包括股权、股票挂钩或债务证券或资产；（ii）只要Generac及其关联公司共同拥有公司已发行股本的至少3%：（1）就公司未来的某些股权发行参与的优先购买权，如果Generac在公司的组织或章程文件中没有实质上相似的反稀释保护措施；（2）公司应在批准公司可能提出的对A类股权利产生不利影响的任何变更之前获得Generac的同意；和

（b）由Asunci ó n先生控制的公司主要股东Kariega Ventures，S.L.与公司之间的信函协议，据此，Kariega Ventures，S.L.和公司将同意尽最大努力支持Generac根据其董事提名权规定的董事提名人的选举，只要Generac连同其关联公司共同拥有公司已发行股本的至少3%，董事提名权Generac就应拥有该权利。

2024年8月5日，我们完成了A类股票的私募配售，据此，我们以每股1.24美元的价格向某些现有投资者和战略合作伙伴出售了36,334，277股A类股票，总收益为4500万美元（4140万欧元）。根据我们同意作为私募的一部分的登记权利，我们于2024年9月5日提交了在私募中购买的A类股份的转售登记声明。

2025年2月21日，我们完成了A类股票的私募配售，据此，我们以每股0.37美元的价格向某些现有投资者和战略合作伙伴出售了26,707，142股A类股票，总收益为990万美元（940万欧元）。

BBVA融资及认股权证协议

于2023年2月9日（“BBVA融资截止日”），Wallbox作为担保人及其全资直接西班牙附属公司Wall Box Chargers，S.L.U.作为借款人（Wall Box Chargers）与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.（“TERM0BBVA”）订立融资协议（“BBVA融资协议”）。BBVA融资协议提供的定期贷款承诺总额为2500万欧元（“BBVA融资”），该金额已在BBVA融资结束日全部提取，为此我们收到了扣除费用和开支后的金额为2460万欧元。与这笔贷款相关，于2024年11月11日，Wall Box Chargers，S.L.U.作为借款人，与BBVA签署了一份协议，其中包括自最后一期付款起18个月的宽限期，且不更改初始协议的任何其他条款。详见“框架协议标题。

BBVA融资协议下的未偿本金应按日计息，利率等于1个月欧元同业拆借利率加上等于年利率8.00%的金额。BBVA融资由某些知识产权担保。BBVA融资在BBVA融资关闭日期的第四个周年日到期，在某些情况下可延长至BBVA融资关闭日期的第五个周年日到期。壁盒充电器获准在收到通知后根据BBVA融资协议的条款向BBVA融资预付全部或部分款项。一旦发生BBVA融资协议中规定的违约事件且在15个工作日后仍未得到纠正，则根据BBVA融资协议的条款，在提供有关通知后，BBVA融资可能到期并全额支付。《BBVA融资协议》还包含惯常的肯定和否定契约。BBVA融资协议受西班牙法律管辖。

在BBVA融资协议交割的同时并作为对价，我们与BBVA（连同其受让人，“认股权证持有人”）订立认股权证协议（“认股权证协议”）和认购协议（“认购协议”），据此，我们向认股权证持有人发行，而认股权证持有人认购及收购合共1,007，894份认股权证，可行使1,007，894股A类股份，行使价为每股5.32美元。根据认购协议，我们于2024年1月12日提交登记声明，该登记声明于2024年1月22日宣布生效，登记在行使认股权证时可发行的A类股份的转售。认股权证协议规定了当A类股票达到每股价值11.00美元时对我们有利的赎回权。

银团贷款

于2023年10月16日，我们，我们的全资附属公司Wallbox USA，Inc.（“Wallbox USA”）与Wall Box Chargers订立协议（“2023年10月融资协议”），其中规定：（i）与Instituto de Cr é dito Oficial E.P.E.、Institut Catal à de Finances、Mora Banc Grup SA和EBN Banco de Negocios，S.A.（“EBN Banco”）作为出资实体、EBN Banco作为协调实体和代理、Wallbox西班牙作为借款人以及Wallbox USA和Wallbox作为担保人；及（ii）与Compa ñ í a Espa ñ ola de Financiaci ó n del desarrollo COFIDES，S.A.的贷款。Wallbox USA为借款人，Wallbox西班牙和Wallbox为担保人。2023年10月的融资协议规定了总额为3500万欧元的定期贷款承诺（“2023年10月定期贷款”），该总额选择在2023年10月14日提取。截至2024年12月31日，我们在2023年10月定期贷款下有3500万欧元的未偿借款。我们打算将所得款项中的3000万欧元用于投资我们在巴塞罗那的充电器制造工厂的生产线以及开发能源管理软件，并将所得款项中的500万欧元用于扩大我们在美国的工厂和装配线。

2023年10月定期贷款项下的未偿本金按日计息，利率等于三个月欧元同业拆借利率加上相当于每年3.25%的金额，前提是，2023年10月的融资协议还包括与可持续发展挂钩的定价调整，就融资协议2而言，包括与在美国销售相关的定价调整。这笔贷款将由在巴塞罗那以2023年10月定期贷款下的收益、与2023年10月融资协议相关的银行账户以及与将被担保的财产资产相关的保险协议下的信贷权获得的财产资产作担保。2023年10月定期贷款于2023年10月16日五周年到期。根据2023年10月融资协议的条款，相关借款人获准在收到通知后全部或部分提前偿还2023年10月定期贷款。2023年10月的融资协议还包含根据我们经审计的综合财务报表要求总债务与权益比率从2023年的2.00倍或以下到2026年及之后的1.20倍或以下，净债务与权益比率从2023年的1.40倍或以下到2026年及之后的0.90倍或以下，以及其他肯定和否定的契约和惯常的违约事件。截至2024年12月31日，我们并未遵守这些财务契约，然而，我们已获得银行签发的豁免。此外，于2025年4月8日，作为下文解释的框架协议的一部分，集团达成一项协议，根据该协议，财务契约已修订如下：2025年总债务与权益比率为2.70倍或以下，2026年为3.20倍或以下，2027年及之后为2.70倍，2025年净债务与权益比率为2.10倍或以下，2026年为2.40倍或以下，2027年及之后为2.00倍。

汇丰融资协议

于2024年3月22日，Wallbox及Wallbox USA Inc作为担保人，及其全资直接西班牙附属公司Wall Box Chargers，S.L.U.作为借款人（“Wall Box Chargers”）与香港上海汇丰银行有限公司（“汇丰银行”）订立融资协议。汇丰融资协议规定了1500万欧元的基于资产的贷款承诺（“汇丰融资”）。截至2024年12月31日，我们在汇丰贷款下有1500万欧元的未偿还借款。汇丰融资由价值1500万欧元的某些股票权益担保。汇丰融资在汇丰融资关闭日期三周年之际到期。Wall Box Chargers获准根据汇丰融资协议的条款在收到通知后全部或部分预付汇丰融资。一旦发生汇丰融资协议中指明的违约事件，汇丰融资可根据汇丰融资协议的条款在提供有关通知后到期并全额支付。汇丰融资协议包含肯定和否定契约，包括但不限于最低现金要求和对产生额外债务、留置权或基本变化的限制。汇丰融资协议还包含有关在每个收尾月份末维持最低流动比率（流动资产/流动负债）的财务契约，计算时包含一些除外情况，即1.25和最低库存周转400天。汇丰融资协议受西班牙法律管辖。于2024年12月31日，我们获得汇丰银行发出的豁免，内容有关遵守监管我们的债务的协议项下的契诺。这项豁免规定了新的盟约等级。2025年1月30日，我们签署了关于初始协议的修正案，将流动比率的契约范围定为1.1，最低现金要求为4500万。

框架协议

于2024年11月11日，集团与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria，S.A.及Banco Santander, S.A.订立框架协议，提供18个月的债务偿还宽限期。此外，作为协议的一部分，金融机构已承诺至少在2026年6月30日之前维持有效的短期融资协议。该协议包括一项条款，要求所有相关贷方（CaixaBank，S.A.、EBN Banco de Negocios，S.A.、Institut Catala de Finances、Instituto de Cr é dito Oficial、Mora Banck Grup S.A.和Compa ñ í a Espa ñ ola de Financiaci ó n del Desarrollo Cofides，S.A.）在2025年5月11日之前遵守。根据国际会计准则第1号，集团在年底将940万欧元的借款归类为流动负债，因为截至2024年12月31日，延期付款超过12个月的权利尚未到位。此外，截至年底，由于这一分类，出现了违反财务契约的情况，导致1500万欧元的余额被重新分类为流动负债。

2025年4月8日，所有这些金融机构都遵守了框架协议，正式确定了2025年的宽限期和豁免金融契约要求。

4.1.2

报告分部

出于管理目的，我们根据地理区域划分为业务单元，因此现有三个可报告分部。我们的细分领域是：

•

EMEA：欧洲-中东亚洲

•

NORAM：北美

•

亚太地区：亚太地区

请参阅附注[ 7 ]“经营分部”，包含在我们的合并财务报表中，了解更多详情。

4.1.3

影响经营业绩的关键因素

我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为其带来了重大机遇，但也带来了风险和挑战，包括下文以及本年度报告标题为“主要风险和不确定性”的部分中讨论的那些因素。

电动汽车采用率增长

我们的收入增长与乘用车和商用电动汽车的持续接受程度直接相关，我们认为这推动了对充电产品和基础设施的需求。电动汽车的市场仍在快速发展，尽管近年来电动汽车的需求有所增长，但无法保证这种需求将持续到未来。影响电动汽车采用的因素包括但不限于：对电动汽车特性、质量、安全、性能和成本的看法；对电动汽车在一次电池充电后可能行驶的有限范围的看法；石油、汽油和电力成本的波动性；电动汽车服务的可用性；消费者对电动汽车充电的便利性和成本的看法；政府对电动汽车和电力的补贴；电动汽车车队的发展、普及和市场采用；以及非电动汽车运输的燃油效率提高。此外，宏观经济因素可能会影响对电动汽车的需求，特别是因为电动汽车可能比传统的汽油动力汽车更贵，而且全球汽车行业最近的销量一直在下降。如果电动汽车市场发展不如预期，或者整体电动汽车采用率出现任何放缓或延迟，这将影响我们增加收入或业务增长的能力。

竞争

我们认为，与按国家销售的电动汽车相比，我们目前在住宅电动汽车充电解决方案方面是欧洲和北美的市场领导者之一。我们还提供安装服务和Electromaps并从中获得收入，Electromaps是我们的在线平台，使用户能够找到并支付公开可用的充电端口并管理其充电车队。随着时间的推移，我们打算扩大我们在产品类别中的市场份额，包括公共充电站，利用其产品的网络效应、我们与Iberdrola的合作伙伴关系以及Electromaps平台。此外，我们打算通过推出Supernova和Hypernova公共充电站来扩大和增加我们的收入。尽管如此，现有的竞争对手可能会扩大其产品供应和销售策略，新的竞争对手可能会进入市场。此外，我们的竞争包括因接受其他类型的替代燃料汽车、插电式混合动力汽车和高燃油经济性汽油动力汽车而产生的竞争。如果我们的市场份额由于竞争加剧而减少，我们的收入和未来产生利润的能力可能会受到影响。

全球扩张

我们在欧洲、北美、拉丁美洲和亚太地区开展业务。欧洲和北美预计将成为我们未来几年收入的重要贡献者，2022年北美增加了制造能力，以及收购ABL带来的无机增长。

欧洲电动汽车充电市场可以说是分散的。有许多小型和本土玩家，只有有限的几个方拥有足够的规模和资金，才能在长期内具有竞争力。特别是由于目前已有的政府法规，预计欧洲的电动汽车销量将会增加。从竞争角度来看，由于严格的认证和验证要求，北美市场具有很高的进入壁垒。因此，这个市场与欧洲不同，因为市场不那么分散，只有少数几个大型参与者。

与欧洲市场类似，亚太地区市场可以被描述为一个高度分散的市场，少数参与者在该行业获得了显着的规模。从技术和定价的角度来看，亚太地区的电动汽车充电解决方案具有成本竞争力，因为它们可以以更低的成本点制造。我们在每个市场的增长都要求我们与竞争对手相比，使自己与众不同。如果我们无法渗透或进一步渗透我们经营或打算经营的每个地区的市场，我们未来的收入增长和利润可能会受到影响。

在截至2024年12月31日的这一年中，我们在拉丁美洲的销售额并不显着，但是，我们打算扩大我们在该地区的市场占有率。

新产品发布的影响

随着我们推出新产品，例如我们的Supernova公共充电站的市场介绍，我们的盈利能力可能会暂时受到发射成本的影响，直到我们的供应链实现有针对性的成本降低。例如，在我们于2022年推出Supernova期间，基于7,166千欧元的收入和8,278千欧元的库存以及原材料和消耗品的变化，我们在2022年的Supernova销售方面的毛利率为负15.5%。然而，在截至2023年12月31日的年度，基于30,511千欧元的收入和25,040千欧元的库存以及原材料和消耗品的变化，我们销售超新星的毛利率为正17.9%，在截至2024年12月31日的年度内继续改善，基于25,598千欧元的收入和17,798千欧元的库存以及原材料和消耗品的变化，我们销售超新星的毛利率为30.5%

此外，我们可能会加快我们的运营支出，因为我们看到了可能影响盈利能力的增长机会，直到前期成本和低效率被吸收并实现正常化运营。我们还不断评估并可能根据我们新产品的推出计划调整我们的运营支出，以及其他因素，包括当前正在开发的项目的速度和优先顺序以及新项目的增加。随着我们获得更高的收入，我们预计未来运营费用占总收入的百分比将继续下降，因为我们专注于提高运营效率和流程自动化。

政府任务、奖励和方案

美国联邦、州和地方政府、欧洲成员国和中国以退税、税收抵免和其他财政激励措施的形式，向电动汽车和电动汽车充电产品的最终用户和购买者提供激励措施。这些政府退税、税收抵免和其他财政激励措施显著降低了电动汽车和电动汽车充电产品或充电站对客户的有效价格。然而，2024年美国总统大选的结果为这些激励措施带来了更多的不确定性。美国现任政府的早期行动表明，可能会背离此前联邦政府对电动汽车的支持，包括重新考虑资助计划和国家目标。因此，这些激励措施可能会在特定日期到期，在分配的资金用尽时结束，或者作为当前或未来美国行政管理下的行政、监管或立法政策事项而减少或终止。退税、税收抵免或其他财政激励措施的任何减少都可能减少对电动汽车和充电基础设施的需求，包括我们提供的基础设施。

公共充电市场渗透

我们在2022年第一季度开始了Supernova的商业化，这是我们首个面向公众使用的直流快速充电器。我们已经签署了意向书（“意向书”），与一些世界上最大的公用事业公司合作交付Supernova，并期望在未来从公用事业扩展到更多的分销渠道。其中一个例子包括Iberdrola，该公司宣布有意从Wallbox潜在地收购多达10,000个公共快速充电器，作为其在家庭、企业和公共道路网络中部署超过150,000个充电器的可持续移动计划的一部分。此外，我们继续推出具有更高充电容量的超新星产品线的新版本，由于我们拥有所有相关认证，现在也可以在北美和德国销售。我们提供的公共充电解决方案通过Electromaps得到补充，Electromaps是一个在线平台，使用户能够找到公开可用的充电端口并为其使用付费。我们在欧洲与允许用户直接通过Electromaps支付充电费用的充电点运营商建立了合作伙伴关系。我们打算与欧洲以外的充电运营商扩展这些关系，并在全球范围内启用这一支付功能。

季节性

我们的业务本质上是季节性的。通常情况下，消费者在下半年购买更多的电动汽车，特别是在第四季度，我们的住宅产品销售时间的季节性变化往往与电动汽车的销售相关。因此，下半年的销售，特别是第四季度的销售，经我们的增长调整后，将高于上半财年，我们的经营业绩可能因此受到季节性波动的影响。

俄乌战争影响

由于俄乌战争，美国和欧洲某些盟友对俄罗斯实施制裁，并可能对其实施进一步制裁。俄罗斯可以做出实物回应。任何这些国家实施的制裁都可能扰乱我们在巴塞罗那制造工厂的关键零部件供应，以及我们的电动汽车生产和销售。由于战争，我们停止在俄罗斯营销我们的产品，并且不会与该国的客户一起寻求新的机会。尽管乌克兰地区的此类销售对我们的业务并不重要，但进一步的中断可能会对我们向关联公司提供关键部件或为客户生产成品的能力产生负面影响，这可能会增加我们的成本，需要资本支出，并损害我们的经营业绩和财务状况。

最近，地缘政治格局发生了变化，美国重新考虑了对乌克兰援助的立场，欧洲国家则在推动更统一的防御战略。正在进行的外交努力，包括美俄之间的讨论，可能会影响全球经济状况和供应链稳定。此外，紧张局势加剧和不断演变的制裁政策可能会在国际贸易和监管合规方面造成进一步的不可预测性。

我们将继续密切关注局势，并评估其对我们业务的潜在影响。

全球经济环境

全球经济环境中可能影响我们全球业务的某些因素包括（其中包括）货币波动、资本和外汇管制、全球经济状况，包括通货膨胀、利率、货币政策、限制性政府行动、知识产权变化、法律保护和补救措施、贸易法规、影响我们产品的批准、生产、定价、营销、报销和获得的税收法律法规和程序及行动，以及政治或内乱或军事行动的影响，包括当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突、中国与美国、英国、欧盟之间的紧张关系，中东和印度、恐怖活动、不稳定的政府和法律制度、政府间争端、公共卫生爆发、流行病、流行病、自然灾害或与气候变化有关的破坏。2022年，全球供应链经历了中断，影响并将继续影响电动汽车的交付率。因此，在2023年1月，我们宣布了平衡运营和人员费用的成本削减措施，影响了大约15%的员工。随着我们继续调整组织规模以匹配当前的市场需求环境，我们在2024年继续采取这些降低成本的措施，这些举措将持续到2025年。

4.1.4

业务成果的关键组成部分

收入

我们的收入包括零售销售和电动汽车充电解决方案的分销商、转售商和安装商客户的销售，其中包括电子充电器和其他服务。当商品或服务的控制权转移给客户时，我们确认来自与客户的合同的收入，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。

销售充电器及其他相关产品

与销售充电器相关的收入包括销售公共和家庭&商务充电设备，以及配件。销售商品的收入在资产控制权转移至客户的时点确认。

出售服务

与提供服务相关的收入包括安装和软件服务，包括通过Electromaps进行的每笔收费交易获得的佣金；尽管此时，此类收入主要包括安装服务。

与客户订立安装服务合同的收入一般在向客户提供服务已完成时（在提供服务的时间较短的某一时点）确认。收入的确认金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些服务。对于完成执行所需时间较长的安装合同，每个期间的收入确认是考虑到每个财政期间结束时完成的百分比，并考虑到在进行中的工作和截至该日期所发生的成本与预算成本相比。

库存及所用原材料和消耗品的变化

该账户包括因消耗制成品、原材料和其他消耗品而导致的存货变动。库存包括电动充电器和相关零件，可供出售或保修要求。存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本采用加权平均成本法确定。销售给第三方的存货包含在存货及所用原材料和消耗品的变动范围内。我们会定期审查是否存在滞销、过剩或过时的库存。确定为滞销、过剩或过时的产品，如有，减记至可变现净值。

员工福利

员工福利主要包括工资和薪金、股份支付计划费用和社会保障。我们有5个不同的股份购买计划：（i）2018年创始人遗留股票期权计划；（ii）2020年员工遗留股票期权计划（“ESOP”）；（iii）2018年管理层遗留股票期权计划（“MSOP”）；（iv）Wallbox N.V.修订和重述的2021年员工股票购买计划；以及（v）Wallbox N.V. 2021年股权激励计划（“RSU”）。对于MSOP、ESOP和RSU，我们根据授予日的估计奖励公允价值记录以股份为基础的付款。在规定的服务期内在综合损益表中确认为费用。业务合并后授予的奖励的估计公允价值是基于我们在授予日在纽约证券交易所上市的普通股的市场价格。员工福利还包括Coil和Ares收益对卖方的影响，因为这与他们未来继续提供服务有关。

对于2018年针对创始人的Legacy股票期权计划，我们根据使用美式期权链的估计公允价值并考虑计划中确定的条件记录基于股份的支付。这一计划被视为从他们的特许权之日起完全归属。

其他营业费用

其他运营费用主要包括专业服务、营销费用、外部临时工费用、交付费用、保险费和其他费用，包括租赁期限为十二个月或以下的机器租赁和低价值办公设备租赁，包括IT设备。

摊销和折旧

折旧、摊销和增值涉及我们的无形资产、使用权资产、财产和设备。

非流动资产减值

资产减值包括因进行减值测试而在当期入账的减值费用。

净其他收入

净其他收入包括与我们经营活动核心之外的活动相关的所有其他收入和支出，可能包括与资产、负债和赠款的损益相关的收入或损失。

经营亏损

经营亏损包括我们的收入和净其他收入减去库存和所用原材料和消耗品、员工福利、其他经营费用以及摊销和折旧的变化。

财务收入和财务费用

财务收入包括未偿现金头寸的利息收入以及衍生工具的公允价值调整和金融工具的估值。财务费用包括贷款和借款（包括租赁）的利息支出、可转换债券的公允价值调整、金融工具的估值以及对看跌期权负债的平仓影响。关于我们的财务费用，请参见第4.1.5章“经营成果— 4.1。经营业绩—净财务业绩”。

衍生权证负债公允价值变动

Kensington最初向其公众股东及其保荐人发行的公共和私人认股权证已于业务合并的截止日期转换为一项获得一股A类股份的权利（“Wallbox认股权证”），条款与紧接截止日期前的生效条款基本相同。这些认股权证在业务合并时被视为Kensington净资产的一部分。此外，在2023年期间，Wallbox发行了新的认股权证，作为与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria，S.A.（“BBVA”）于2023年2月签订的融资协议的一部分。2023年2月9日，公司与BBVA签署协议，授予BBVA合计1,007，894份认股权证，可行使1,007，894股A类股，行使价为每股5.32美元（“BBVA认股权证”）。除非公司根据认股权证协议提早赎回，否则BBVA认股权证可行使至2033年2月9日。

于2024年7月30日，Wallbox与Generac订立认股权证协议（“认股权证协议”），据此，我们向Generac（连同其受让人，“认股权证持有人”）发行认股权证，而认股权证持有人认购及收购，（a）合共11,135，873份可行使至2029年5月8日的认股权证（类型1）及（b）合共1,967，098份可行使至2028年7月30日的认股权证（类型2），在每宗个案中，我们的A类股份数目相等，行使价最高为每股A类股份3.05美元（该行使价可由公司在到期日（定义见认股权证协议）之前全权酌情下调）。认股权证协议还规定，当我们的A类股份的报告交易价格在发出赎回通知之日前第三个工作日结束的三十（30）个交易日期间内的每二十（20）个交易日至少为每股6.00美元时，我们的赎回权将对我们有利。

根据管理层的评估，公开和私募认股权证、BBVA认股权证和Generac认股权证属于IAS 32的范围，并已被归类为衍生金融负债。根据IFRS 9指引，分类为金融负债的衍生工具应以公允价值计量，公允价值的后续变动应在损益中确认。

外汇收益/（损失）

外汇收益（损失）包括已实现和未实现的外币交易收益（损失）和年末未偿余额。

应占权益核算被投资单位亏损

应占权益核算被投资方的亏损包括确认的亏损，归属于我们于2019年6月15日开始的WallBox-FAWSNJoint Venture的50%权益，我们对其拥有共同控制权和50%的经济权益。合资公司在中国的主要业务是制造和销售充电解决方案，并明确将重点放在汽车领域。2023年5月24日，公司以39万欧元的代价出售了其在合资企业中的50%权益。

所得税抵免

所得税抵免涉及预计有资格获得税收减免的研发（“R & D”）相关费用的一定百分比。作为我们在西班牙的税务居民身份的扣除，税收抵免可作为某些符合条件的研发费用的扣除，包括IT和产品开发。

年内亏损

本年度的亏损包括我们的经营亏损、净财务亏损、应占权益核算被投资方的亏损以及所得税抵免。

4.1.5

经营成果

截至2024年12月31日止年度与2023年比较

下文所列的经营业绩应与我们的合并财务报表及其在本年度报告其他地方所载的附注一并审查。下表列出我们截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的综合经营业绩数据：


	截至12月31日止年度，						方差
	2024			2023			€			%
	（欧元，单位：千，百分比除外）
销售商品	€	146,222		€	129,416		€	16,806			13	%
销售服务		17,721			14,353			3,368			23	%
收入		163,943			143,769			20,174			14	%
存货和原材料及消耗品变动情况		(107,920	)		(95,503	)		(12,417	)		13	%
员工福利		(71,488	)		(81,236	)		9,748			(12	)%
其他经营费用		(54,089	)		(59,788	)		5,699			(10	)%
摊销和折旧		(37,873	)		(28,443	)		(9,430	)		33	%
资产减值		(26,415	)		—			(26,415	)		—
其他收入净额		25			14,260			(14,235	)		(100	)%
经营亏损		(133,817	)		(106,941	)		(26,876	)		25	%
财务收入		1,945			1,472			473			32	%
财务费用		(23,680	)		(15,247	)		(8,433	)		55	%
衍生权证负债公允价值变动		1,081			6,476			(5,395	)		(83	)%
汇兑收益/（亏损）		(4,044	)		1,466			(5,510	)		n/m
净财务结果		(24,698	)		(5,833	)		(18,865	)		323	%
税前亏损		(158,515	)		(112,774	)		(45,741	)		41	%
所得税抵免		6,723			703			6,020			856	%
年内亏损		(151,792	)		(112,071	)		(39,721	)		35	%

收入

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的商品销售收入增加了16,806千欧元，即13%，这主要是由于我们的交流和直流充电器在我们主要市场的销售增加以及ABL全年销售的贡献。直流充电机销量增速高于交流充电机销量增速。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的服务销售收入增加了3,368千欧元，即23%，这主要是由于我们提供的安装服务的费用增加，包括与COIL提供的服务有关的费用。

经营亏损

与存货及所用原材料及消耗品变动有关的开支，截至2024年12月31日止年度较截至2023年12月31日止年度增加（12,417）千或13%。这些费用的增长速度低于我们的收入，这主要是由于效率提高导致我们产品的毛利率有所改善。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的员工福利费用减少了9,748千欧元，或（12）%，尽管2024年包括ABL员工的全年员工福利费用。这主要是由于裁员措施反映了在人员成本效率方面取得的改善。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的其他运营费用减少了5,699千欧元，或（10）%，这主要是由于我们于2023年开始的成本削减计划的影响。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的摊销和折旧增加了（9430）千欧元，即33%，主要是由于对公司制造设施的机器和工具的投资以及2023年底对ABL的收购。

26,415千欧元的资产减值对应的是在进行减值测试后，Nordics CGU、ABL CGU和Wallbox Europe CGU的减值。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的净其他收入减少了（14,235）千欧元，或（100）%，主要是由于2023年确认的与ABL收购相关的负商誉。

净财务结果

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的财务收入增加了47.3万，主要是由于我们的财务投资利率上升。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的财务费用增加了（8,433）千欧元，主要是由于2024年期间根据我们的可用信贷额度提取的金额产生的利息和银行费用和开支的影响。

衍生权证负债公允价值变动减少欧元（5,395）千截至本年度

2024年12月31日与截至2023年12月31日止年度比较，主要由于衍生工具公允价值变动

认股权证及发行新Generac认股权证。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的外汇收益减少了（5,510）千欧元，主要是由于美元兑欧元的波动。

所得税抵免

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的所得税抵免额增加了6,020千欧元，即856%，这主要是由于与2023年确认为ABL业务合并一部分的无形资产相关的递延税项负债转回了4,829千欧元，这些资产已因2024财年进行的减值测试而减值，以及某些研发费用的应收税收抵免额增加。没有为结转亏损记录递延税项资产，因此在这两年都没有记录经常性公司收入费用。

截至2023年12月31日止年度与2022年的比较

有关截至2022年12月31日的财政年度的财务业绩和状况的讨论，请参阅“项目5。经营及财务回顾及前景— A.经营业绩—截至2023年12月31日止年度与2022年的比较”，这是我们于2024年3月21日提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告。

4.1.6

分部业绩

欧洲、中东和非洲分部

截至2024年12月31日止年度与2023年比较

下表列出了我们截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的欧洲、中东和非洲分部层面的运营结果：


	截至12月31日止年度，						方差
	2024			2023			€			%
	（欧元，单位：千，百分比除外）
收入	€	134,371		€	121,858		€	12,513			10	%
存货及所用原材料和消耗品变动情况		(89,941	)		(81,453	)		(8,488	)		10	%
员工福利		(58,314	)		(61,103	)		2,789			(5	)%
其他经营费用		(45,016	)		(50,717	)		5,701			(11	)%
摊销和折旧		(35,282	)		(25,478	)		(9,804	)		38	%
资产减值		(26,415	)		—			(26,415	)		—
其他收入净额		372			14,176			(13,804	)		(97	)%
经营亏损		(120,225	)		(82,717	)		(37,508	)		45	%

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的收入增加了12,513千欧元，即10%，这主要是由于我们的交流和直流充电器在我们主要市场的销售增加以及ABL销售的贡献。直流充电机销量增速超过交流充电机销量增速。

截至2024年12月31日止年度与存货及所用原材料和消耗品变动相关的费用较截至2023年12月31日止年度增加（8,488）千或10%。这些费用的增加主要是由于该部门的销售额增加。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的员工福利费用减少了2,789千欧元，即（5）%，这主要是由于反映了在人员成本效率方面取得的改善。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的其他运营费用减少了5,701千欧元，或（11）%，这主要是由于我们于2023年开始的成本削减计划的影响。

26,415千欧元的资产减值对应的是在进行减值测试后，Nordics CGU、ABL CGU和Wallbox Europe CGU的减值。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的净其他收入减少了13,804千欧元，即97%，这主要是由于2023年确认的与ABL收购相关的负商誉。

NORAM部分

截至2024年12月31日止年度与2023年比较

下表列出了截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日止年度NORAM在分部层面的运营结果：


	年终						方差
	2024			2023			€			%
	（欧元，单位：千，百分比除外）
收入	€	37,417		€	25,770		€	11,647			45	%
存货及所用原材料和消耗品变动情况		(26,569	)		(17,197	)		(9,372	)		54	%
员工福利		(12,902	)		(19,393	)		6,491			(33	)%
其他经营费用		(9,625	)		(10,318	)		693			(7	)%
摊销和折旧		(2,589	)		(2,755	)		166			(6	)%
其他收入净额		(347	)		119			(466	)		n/m
经营亏损		(14,615	)		(23,774	)		9,159			(39	)%

n/m =无意义

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的收入增加了11,647千欧元，即45%，这是由北美市场强劲的交流和直流销售推动的。

截至2024年12月31日止年度与存货及所用原材料和消耗品变动相关的费用较截至2023年12月31日止年度增加（9,372）千，或54%。这些费用增加主要是由于该分部的销售额增加、与加速推出新产品相关的费用以及产品组合的变化。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的员工福利费用减少了6,491千欧元，或（33）%，这主要是由于作为2023年开始的削减成本计划的一部分，该地区的人员减少。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的经营亏损减少9,159千或（39）%，主要是由于2023年开始的成本削减计划的影响。

亚太地区

截至2024年12月31日止年度与2023年比较

下表列出了我们截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度亚太地区分部层面的运营结果：


	年终						方差
	2024			2023			€			%
	（欧元，单位：千，百分比除外）
收入	€	1,765		€	1,713			€52			3	%
存货及所用原材料和消耗品变动情况		(945	)		(615	)		(330	)		54	%
员工福利		(272	)		(740	)		468			(63	)%
其他经营费用		(363	)		(543	)		180			(33	)%
摊销和折旧		(2	)		(210	)		208			(99	)%
其他收入净额		—			(1	)		1			(100	)%
营业收入/（亏损）		183			(396	)		579			(146	)%

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的收入增加了5.2万欧元，即3%，这是由于我们在该地区扩大了销售业务。

与存货及所用原材料及消耗品变动有关的开支，截至2024年12月31日止年度较截至2023年12月31日止年度增加（330）千或54%。这些费用增加的主要原因是该部门的销售额增加。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的员工福利费用减少了46.8万欧元，即（63）%，这主要是由于作为2023年开始的削减成本计划的一部分，该地区的人员减少。

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的营业收入增加了57.9万欧元，这主要是由于上述活动的增加。

非国际财务报告准则与其他财务和经营指标的调节

下表将EBITDA和调整后EBITDA与最直接可比的国际财务报告准则财务指标（即当年亏损）进行了核对：


	2024			2023*			2022*
	（欧元，单位：千）
年内亏损	€	(151,792	)	€	(112,071	)	€	(62,800	)
所得税抵免		(6,723	)		(703	)		(4,926	)
摊销和折旧		37,873			28,443			18,890
财务收入		(1,945	)		(1,472	)		(2,307	)
财务费用⁽¹⁾		23,680			15,247			7,998
衍生权证负债公允价值变动⁽²⁾		(1,081	)		(6,476	)		(80,748	)
汇兑收益/（亏损）		4,044			(1,466	)		3,618
EBITDA		(95,944	)		(78,498	)		(120,275	)
股份支付费用⁽³⁾		2,837			14,191			32,625
其他项目⁽⁴⁾		(25	)		(3,094	)		(1,844	)
负商誉⁽⁵⁾		0			(11,166	)		0
一次性费用⁽⁶⁾		6,123			3,031			0
其他非现金支出⁽⁷⁾		712			1,360			0
资产减值		26,415			0			0
经调整EBITDA		(59,882	)		(74,176	)		(89,494	)

*	EBITDA的计算与以前的年度报告相比发生了变化。“衍生权证负债的公允价值变动”和“外汇收益/（损失）”被添加到EBITDA的定义中，因为管理层认为这是评估公司业绩的更有用的衡量标准。

•

（1）财务费用包括银行贷款的利息和费用、租赁负债的利息、股东及其他借款的利息、可转换债券的利息、看跌期权负债的贴现增值和其他财务费用（如金融投资的公允价值损失和金融投资的减值），不包括可转换债券的公允价值调整。

•

（2）表示与认股权证负债的公允价值变动有关的费用或收入。请参阅我们的合并财务报表附注13，包括在本年度报告的其他地方。

•

（3）代表以股份为基础的支付费用。请参阅我们的合并财务报表附注21，包括在本年度报告的其他地方。

•

（4）其他项目包括与我们经营活动核心之外的活动相关的所有其他收入和支出，可能包括与资产、负债、赠款的损益相关的收入或损失。上表所列数额为所列期间的其他收入净额。

•

（5）与ABL收购相关的负商誉。

•

（6）一次性费用包括与2023年1月启动的裁员流程相关的法律费用、向已离开公司的员工支付的遣散费以及与涉及某些前员工的诉讼相关的赔偿准备金。

•

（7）其他非现金支出包括与2023年1月推出的ESPP计划相关的非现金支出。

4.2

流动性和资本资源

流动性来源

我们有经营亏损和负经营现金流的历史。由于我们一直在大力投资于电动汽车充电产品的开发，我们在过去几年经历了经营活动所用现金的净亏损和大量现金流出。在截至2024年12月31日的一年中，我们产生了1.518亿欧元的年度亏损，用于经营活动的净现金为5150万欧元。截至2024年12月31日，我们的现金、现金等价物和金融投资为4610万欧元，未偿还的流动贷款和借款为1.318亿欧元，累计赤字为5.692亿欧元。

我们目前的营运资金需求主要与当前业务和持续经营业务的增长有关。我们扩展和发展业务的能力将取决于许多因素，包括我们的营运资金需求和经营现金流的演变。我们的主要现金需求包括运营费用、履行对各种交易对手和供应商的承诺以及资本支出（包括财产和设备）。最近几个时期，我们现金的主要用途是为我们的运营提供资金，并开发与电动汽车充电器和能源管理软件相关的无形资产。

我们流动性的主要来源历来是运营产生的现金、发行债务和股权工具以及银行贷款，如下所述。

2020年期间，发行了2590万欧元的可转换债券，2021年我们发行了3460万欧元的可转换债券。

2021年4月，我们与Banco Santander, S.A.签订了一项贷款协议，金额为1260万欧元，期限为2027年，用于为巴塞罗那Zona Franca新工厂的投资提供资金。除其他事项外，这笔贷款最初禁止支付股息和产生留置权，但没有平等和按比例获得此类贷款，尽管我们在2021年9月获得了对贷款禁止支付股息的豁免。与这笔贷款相关，2024年11月11日，Wall Box Chargers，S.L.U.作为借款人与桑坦德银行，S.A.签署了一份协议，其中包括自最后一期付款起18个月的宽限期，且不更改初始协议的任何其他条款。

2022年12月5日，我们完成了A类股票的私募配售，以每股5.32美元的价格向某些现有投资者和战略合作伙伴发行和出售了8,176，694股A类股票，总收益为4,350万美元（4,170万欧元）。该交易的投资者包括，除其他外，Iberdrola和Kensington Capital Partners，他们都是战略合作伙伴和当前股东，Infisol 3000和Orilla Asset Management，S.L.，他们的当前股东在我们的董事会中各有一个席位，以及该公司的联合创始人兼首席执行官Enric Asunci ó n。

2022年12月30日，我们与Banco Santander, S.A.就金额为1790万欧元的贷款订立贷款协议，到期日为2029年。

于2023年2月9日（“BBVA融资截止日”），Wallbox作为担保人及其全资直接西班牙附属公司Wall Box Chargers，S.L.U.作为借款人（“Wall Box Chargers”）与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.（“BBVA”）订立融资协议（“BBVA融资协议”）。BBVA融资协议提供的定期贷款承诺总额为2500万欧元（“BBVA融资”），我们在扣除费用和开支后收到的借款净额为2460万欧元。截至2024年12月31日，我们在BBVA融资下的未偿还借款为2500万欧元。

BBVA融资由某些知识产权担保。BBVA融资在BBVA融资关闭日期的第四个周年日到期，在某些情况下可延长至BBVA融资关闭日期的第五个周年日到期。壁挂式盒式充电器获准根据BBVA融资协议的条款在收到通知后预付全部或部分BBVA融资。一旦发生BBVA融资协议中规定的违约事件且在15个工作日后仍未得到纠正，则根据BBVA融资协议的条款，在提供有关通知后，BBVA融资可能到期并全额支付。BBVA设施

协议包含肯定和否定的契约，包括但不限于最低现金要求和对产生额外债务、留置权、基本变化、资产出售、限制性付款和与关联公司的交易的限制。BBVA融资协议还包含有关在每个财政季度末维持最高优先净债务与毛利润比率的财务契约，该比率范围从2023年的1.60x到2026年及其后的0.60x，以及最低0.00的股东权益水平。我们获得了BBVA就遵守管辖我们的债务的协议项下的契诺而签发的豁免。BBVA融资协议受西班牙法律管辖。2024年11月11日，作为担保人的Wallbox及其作为借款人的直接全资西班牙子公司Wall Box Chargers，S.L.U.（“Wall Box Chargers”）与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.（“BBVA”）签署了一项协议，其中包括自最后一期付款起18个月的额外宽限期，且不更改初始协议的任何其他条款。

与BBVA融资协议交割基本同时并作为对价，我们与BBVA（连同其受让人，“认股权证持有人”）订立认股权证协议（“认股权证协议”）和认购协议（“认购协议”），据此，我们向认股权证持有人发行认股权证，而认股权证持有人认购及收购合共1,007，894份可就1,007，894股A类股份行使的认股权证，行使价为每股5.32美元。根据认购协议，我们同意就认股权证行使时可发行的A类股份的转售提交登记声明。认股权证协议规定，当A类股票的每股价值达到11.00美元时，有一项赎回权对Wallbox有利。

2023年4月3日，我们与Canaccord Genuity LLC（“Canaccord”）和Oppenheimer & Co. Inc.（“Oppenheimer”）就总发售价不超过1亿美元的我们的A类股票的发售和销售（“ATM发售”）不时订立了一项市场计划，根据该计划，Canaccord和Oppenheimer将担任销售代理（“销售代理”）。Equity Distribution协议下A类股份的出售（如有）将通过《证券法》第415（a）（4）条所定义的被视为“市场发售”的任何允许的方法进行，或以协议交易或大宗交易的方式进行。Equity Distribution协议规定，就销售我们的A类股份而应付给销售代理的佣金最高为根据Equity Distribution协议通过销售代理出售的任何A类股份的销售收益总额的百分之三（3.0%）。在截至2023年12月31日的年度内，我们出售了2,630，076股A类股票，产生了7,526千美元（6,876千欧元）的净收益，扣除了就此类销售应付给销售代理的佣金和费用。在截至2024年12月31日的一年中，我们出售了75,394股A类股票，产生了4.56万美元（4.32万欧元）的净收益，扣除了与此类销售相关的应付给销售代理的佣金和费用。

于2023年10月16日，我们，我们的全资附属公司Wallbox USA，Inc.（“Wallbox USA”）与Wall Box Chargers订立协议（“2023年10月融资协议”），其中规定：（i）与Instituto de Cr é dito Oficial E.P.E.、Institut Catal à de Finances、Mora Banc Grup SA和EBN Banco de Negocios，S.A.（“EBN Banco”）作为出资实体、EBN Banco作为协调实体和代理人、WallboxTERMSpain作为借款人以及Wallbox USA和Wallbox作为担保人；及（ii）与Compa ñ í a Espa ñ ola de Financiaci ó n del desarrollo COFIDES，S.A.的贷款。Wallbox USA为借款人，Wallbox西班牙和Wallbox为担保人。2023年10月的融资协议规定了总额为3500万欧元的定期贷款承诺（“2023年10月定期贷款”），该总额选择在2023年10月14日提取。截至2023年12月31日，我们在2023年10月定期贷款下有3500万欧元的未偿借款。

2023年10月定期贷款项下的未偿本金将按日计息，利率等于三个月欧元同业拆借利率加上相当于每年3.25%的金额，前提是，2023年10月的融资协议还包括与可持续发展挂钩的定价调整，以及就融资协议2而言，与在美国销售相关的定价调整。定期贷款将以2023年10月定期贷款项下所得款项在巴塞罗那收购的物业资产、与2023年10月融资协议相关的银行账户以及与将被担保的物业资产相关的保险协议项下的信贷权利作抵押。2023年10月定期贷款于2023年10月16日五周年到期。根据2023年10月融资协议的条款，相关借款人获准在收到通知后全部或部分提前偿还2023年10月定期贷款。2023年10月的融资协议还包含一些契约，这些契约要求根据Wallbox的经审计综合财务报表，总债务与权益比率从2023年的2.00倍或以下到2026年及其后的1.20倍或以下，净债务与权益比率从2023年的1.40倍或以下到2026年及其后的0.90倍或以下，以及其他肯定和否定的契约以及惯常的违约事件。截至2024年12月31日，我们获得了EBN Banco就遵守管理我们债务的协议项下的契诺而签发的豁免。

2023年12月13日，我们完成了A类股的私募配售，据此，我们以每股3.05美元的价格向某些现有投资者和Generac Power Systems，Inc.（“Generac”）出售了10,360，657股A类股，总收益为3160万美元（2930万欧元）。根据我们同意作为私募的一部分的登记权利，我们于2024年1月12日提交了一份关于在私募中购买的A类股份的转售登记声明。与交易完成基本同步，公司已订立若干协议。

于2024年3月22日，Wallbox及Wallbox USA Inc作为担保人，及其全资直接西班牙附属公司Wall Box Chargers，S.L.U.作为借款人（“Wall Box Chargers”）与香港上海汇丰银行有限公司（“汇丰银行”）订立融资协议。汇丰融资协议规定了1500万欧元的基于资产的贷款承诺（“汇丰融资”），截至2024年12月31日，我们在汇丰融资下有1500万欧元的未偿还借款。汇丰融资由若干股权作担保。汇丰融资在汇丰融资关闭日期三周年之际到期。Wall Box Chargers获准根据汇丰融资协议的条款在收到通知后全部或部分预付汇丰融资。一旦发生汇丰融资协议中指明的违约事件，汇丰融资可根据汇丰融资协议的条款在提供有关通知后到期并全额支付。汇丰融资协议包含肯定和否定契约，包括但不限于最低现金要求和对产生额外债务、留置权或基本变化的限制。汇丰融资协议还包含有关维持截至每个收盘月份末的最低流动比率（流动资产/流动负债）的财务契约，计算时包含一些除外情况，即1.25和至少400天的库存周转。汇丰融资协议受西班牙法律管辖。于2024年12月31日，我们获得汇丰银行就遵守有关我们的债务的协议项下的契诺而发出的豁免。这项豁免规定了新的盟约等级。2025年1月30日，我们签署了一项关于初步协议的修正案，将流动比率的契约范围定为1.1，最低现金要求为4500万欧元。

2024年8月5日，我们完成了A类股票的私募配售，据此，我们以每股1.24美元的价格向某些现有投资者和战略合作伙伴出售了36,334，277股A类股票，总收益为4500万美元（4160万欧元）。根据我们同意作为私募的一部分的登记权利，我们于2024年9月5日提交了在私募中购买的A类股份的转售登记声明。

于2024年11月11日，集团与若干金融机构订立框架协议，提供18个月的债务偿还宽限期。此外，作为协议的一部分，金融机构承诺将维持有效的短期融资协议至少到2026年6月30日，限额为8420万欧元。该协议包括一项条款，要求所有相关贷方在2025年5月11日之前遵守。截至2024年12月31日，包括在协议中的贷款人的未偿还贷款和借款金额达8820万欧元。

根据国际会计准则第1号，集团在年底将940万欧元的借款归类为流动负债，因为截至2024年12月31日，延期付款超过12个月的权利尚未到位。此外，截至年底，由于这一分类，出现了违反财务契约的情况，导致1500万欧元的长期债务余额被重新分类为流动负债。

2025年4月8日，所有剩余金融机构遵守框架协议，正式确定了2025年的宽限期并放弃了原有的金融契约要求，但设定了最低现金3500万欧元的新要求，以及其他条件。截至2025年4月30日，该公司的现金状况低于上述3500万欧元的门槛，从而违反了契约。然而，该公司收到其主要金融机构的信函，授予豁免至2026年6月30日的最低现金要求，生效日期为2025年5月20日。此外，该集团正在与其中一家贷方重新谈判其1500万欧元的双边贷款，包括财务契约。

管理层已经制定了详细的业务和流动性计划，包括至少延续到2026年第二季度的财务预测，这表明公司有能力在到期时履行其运营和财务义务。这些计划包含有关收入增长（销量）、由产品组合和成本效率驱动的毛利率表现、运营费用管理、由库存减少驱动的营运资本优化、筹集额外资本的能力以及更新短期信贷额度和满足契约或获得豁免的多项假设。

如综合财务报表附注27所披露，于2024年11月11日签署的协议所涉及的所有金融机构，现已遵守2025年4月8日的框架协议，其中包括约定的宽限期和契约豁免。

我们相信，我们的流动资金和资本来源将足以满足我们至少未来十二个月的业务需求。我们还预计，这些流动性来源将足以为我们的长期合同义务和资本需求提供资金。但这在一定程度上受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、监管等因素。如果我们未来无法从运营中产生足够的现金流，我们可能不得不获得额外的融资，其中可能包括股权或债务发行和/或信贷融资。如果我们通过发行股权获得额外资本，我们现有股东的利益将被稀释，如果我们产生额外债务，该债务可能包含可能严重限制我们运营的重大财务和其他契约。我们无法向您保证，我们将能够以优惠条件或根本无法获得额外融资。

合同义务和承诺

截至2024年12月31日，我们有购买、建造或开发物业、厂房和设备资产的合同义务，金额为33.5万欧元（截至2023年12月31日为77.5万欧元），以及收购无形资产的承诺为1,644千欧元（截至2023年12月31日为1,127千欧元）。这些承诺主要对应于截至2024年12月31日，正在为位于德克萨斯州和巴塞罗那的工厂的机器和工具投资执行的工作。有关更多信息，请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表附注8“物业、厂房及设备”和附注10“无形资产及商誉”。

此外，我们的租赁协议规定了租赁义务，这些协议下的未来应付利息如下表所示。更多信息请参见本年度报告其他部分所载合并财务报表附注9“使用权资产及租赁负债”。


	按期间分列的应付款项
	合计		小于1 年		1-2年		2-5年		超过 5年
					(€以千为单位）
租赁义务	€	46,885	€	6,189	€	10,000		16,888		13,808

资本支出

截至2024年12月31日止年度，我们用于物业、厂房和设备的资本支出为3,114千欧元。

流动性政策

作为一家处于早期阶段的公司，我们对流动性保持高度关注，并根据用途和来源定义我们的流动性风险容忍度，以保持充足的流动性头寸，以在正常和压力条件下履行我们的义务。我们管理我们的流动性，以提供获得充足资金的渠道，以满足我们的业务需求和财务义务，以及资本分配和增长目标。

现金流量汇总

截至2024年12月31日止年度与2023年比较

下表汇总了我们截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的现金流量：


	截至12月31日止年度，						方差
	2024			2023			€			%
	（欧元，单位：千，百分比除外）
经营活动使用的现金净额	€	(51,532	)	€	(64,100	)	€	12,568			20	%
投资活动所用现金净额	€	(39,461	)	€	(54,145	)	€	14,684			27	%
筹资活动产生的现金净额	€	2,955		€	140,631		€	(137,676	)		(98	)%

经营活动

与截至2023年12月31日的年度相比，截至2024年12月31日的年度，用于经营活动的现金净额减少了12,568千欧元，即20%。这一减少的主要原因是，作为2023年开始的降低成本计划的一部分，包括员工人数和人员成本以及其他运营费用在内的运营费用减少

投资活动

与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度用于投资活动的现金净额减少了（14,684）千欧元，或（27）%。这主要是由于与ABL收购相关的资本支出的净影响，2023年为1000万欧元，2024年为400万欧元。此外，由于我们的成本节约举措，2024年的一般资本支出较低。

融资活动

与截至2023年12月31日的年度相比，截至2024年12月31日的年度，来自融资活动的净现金减少了（137,676）千欧元或（98）%，这主要是因为我们减少了贷款所得款项净额，这意味着2024年贷款所得款项、偿还贷款和支付利息的净影响较低，总额为9300万欧元。此外，与2023年相比，2024年来自私募配售的净收益和ATM计划的增资产生的现金流较2023年有所下降，影响总额为3900万欧元。此外，由于公司承担了新的租金合同，我们增加了与租赁负债相关的付款，金额为400万欧元。

研发、专利与许可等

有关最近三年的研发政策信息，请参见第3.2章“业务概况”。

4.3

趋势信息

除本年报其他地方所披露的情况外，我们并不知悉自2023年12月31日以来有任何合理可能对我们的收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大不利影响的趋势、不确定性、要求、承诺或事件，或导致所披露的财务信息不一定代表未来的经营业绩或财务状况。

然而，我们认识到人工智能（AI）为增强我们的业务运营和客户体验带来的重大机遇。具体来说，我们正在两个关键领域实施人工智能驱动的解决方案：

Software Solutions：我们正在整合基于AI的自我诊断模型，以协助用户解决充电设备的问题。通过交互式AI驱动的机器人，遇到技术困难的客户将被引导通过远程操作，例如重新启动或升级设备的软件，减少停机时间并提高运营效率。

服务AI：我们正在利用AI来加速诊断过程并提高服务解决时间。通过利用先进的AI算法，我们旨在提高问题识别的速度和准确性，从而带来更快、更有效的技术支持干预。

预计这些进步将显着改善客户体验，培养更大的参与度和满意度，同时也优化了我们的服务效率。我们相信，人工智能在这些领域的整合将有助于建立一个更加无缝和主动的客户支持生态系统，加强我们对创新和卓越运营的承诺。

4.4

关键会计估计

我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是根据国际财务报告准则编制的。编制这些财务报表要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额。我们持续评估我们的估计和判断，我们的实际结果可能与这些估计不同。我们的估计基于历史经验、已知趋势和事件、合同里程碑和在当时情况下被认为是合理的其他各种因素，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。

我们的关键会计政策在本年度报告其他部分包含的合并财务报表中的附注3“判断和估计的使用”中进行了描述。实际结果可能与这些估计不同。

最近的会计公告

请参阅本年度报告其他部分所载我们合并财务报表的附注4“新的国际财务报告准则和国际财务报告准则国际财务报告准则尚未生效”，分别了解有关最近发布的会计公告和讨论最近会计公告的影响的更多信息。

表外安排

没有。

4.5

关于市场风险的定量和定性披露

有关更多信息，请参阅本年度报告其他部分所载我们经审计的综合财务报表附注26“财务风险管理”。

利率风险

我们因市场利率波动导致金融工具的公允价值变动或未来现金流量可能产生的损失而面临利率风险。假设利率变动10%将意味着截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的利润或亏损分别增加（减少）2027千欧元、1951千欧元和1317千欧元。更多信息见附注26.b“市场利率风险——利率风险”。

外币风险

我们有与其以欧元以外货币计值的收入和经营费用相关的外汇风险，导致其收入和经营业绩都受到汇率波动的影响。

以这些货币计价的某些现金余额、应收账款余额和公司间余额的重估收益或损失会影响我们的净亏损。假设所有外币兑欧元汇率下降10%，不会导致截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的外币计价余额出现重大外币损失，但美元货币除外（请参阅本年度报告其他部分所载我们经审计的综合财务报表附注26.b，“市场利率风险——货币风险”）。随着我们全球业务的扩张，我们的业绩可能会受到其开展业务所用货币汇率波动的更大影响。

这个时候我们不做金融工具来对冲它的外汇风险，但是未来可能。

其他市场价格风险

截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别持有以公允价值计量且其变动计入损益的基金投资25,303欧元、5,187千欧元和5,030千欧元（请参阅附注13，“金融资产和金融负债”）。我们还持有截至2024年12月31日、2023年12月31日和2021年12月31日分别为27.5万欧元、23.9万欧元和23.9万欧元的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的基金投资（请参阅附注13，“金融资产和金融负债”），因此风险敞口被评估为不重大。此外，我们的衍生权证负债（请参阅附注13，“金融资产和金融负债”）受到调整，在2024年综合损益表中确认为收入1,081千欧元。

法律程序

我们不是任何重大法律诉讼的当事方。我们可能不时涉及法律诉讼或受索赔事件影响到正常业务过程。无论结果如何，由于抗辩和和解费用、资源被挪用等因素，这类诉讼或索赔可能会对我们产生不利影响，并且不能保证一定会获得有利的结果。

6	控制和程序风险管控系统

董事会认识到，风险管理是公司战略和实现我们长期目标不可或缺的一部分（另见第3.2章（业务概览）和第4.1.3章（影响经营业绩的关键因素））。我们的董事会负责审查公司与财务报告相关的风险管理和控制系统。审计委员会负责对这些风险管理和控制系统进行定期监督，并向审计委员会提供报告。我们的审计委员会协助董事会，除其他外，审查并与董事会和独立审计师讨论审计计划以及我们的年度经审计财务报表和其他财务报表，以及公司对其财务报告的内部控制的有效性。

我们的风险偏好是我们广泛的地域分布、审慎的财务管理和致力于可持续的长期价值创造的结果。风险是有意识地承担的，评估它们对我们目标的影响。我们愿意承担的风险水平取决于它影响的目标类型（声誉、财务或业务连续性相关）。

该公司使用多种策略来管理其运营所固有的风险和不确定性。据此，公司建立了包括内部控制、财务报表、保险、员工培训和系统在内的全面风险控制矩阵。此外，合同保护通常通过与供应商、客户和合作伙伴的协议来使用，其中包含赔偿条款、保证和责任限制，以减轻风险。在内部控制方面，预防性和侦探性控制都通过内部流程每月实施，在我们所有部门的管理层内定义控制所有者和监督者。此外，根据风险的性质，每月、每季度、每半年和每年进行控制。所有公司地点都遵守统一的内部控制时间表，并由全球企业服务部仔细审查和监控。

披露控制和程序

我们维持披露控制和程序（该术语在《交易法》规则13a-15e和15d-15（e）中定义），旨在确保根据《交易法》并根据DCC和DCGC在我们的报告中要求披露的信息在适用的规则和法规规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就要求的披露做出决定。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于该评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在下文所述的重大缺陷，截至2024年12月31日，我们的披露控制和程序的设计和运作并不有效。

物资薄弱环节整治方案

如前所述，在对截至2023年12月31日和2022年12月31日止各年度的合并财务报表进行审计时，我们的管理层和独立注册会计师事务所发现了我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，因为这与截至2024年12月31日止年度有关。这些重大弱点涉及：

（a）财务团队缺乏足够的人员，在与复杂会计交易相关的国际财务报告准则（IFRS）应用方面以及在商誉减值测试等其他国际财务报告准则事项的应用方面具有适当水平的知识和经验。

（b）IT一般控制没有充分设计或没有有效运作，包括对控制中使用的报告的完整性和准确性的控制。

（c）会计政策和做法设计不当，无法建立有效的内部控制结构。因此，具体涉及会计和报告职能的审查、监督和监测的政策和程序没有有效运作和/或相应记录在案。

整治计划

为了解决这些实质性弱点，我们已经并正在继续对我们的程序和控制进行几项更改。我们正在推进去年制定的补救计划，该计划仍在进行中，包括：

（a）我们正在积极聘用强大的人才加入团队，并已聘用并将继续聘用第三方专家，以确保我们在应用国际会计准则理事会（“IASB”）颁布的国际财务报告准则（“IFRS”）方面获得适当水平的知识和经验，这既涉及复杂的会计交易，例如企业合并的会计处理、以股份为基础的支付，也涉及应用其他国际财务报告准则事项，例如商誉减值测试和购买价格分配。

（b）2025年2月，我们任命了一位首席信息官，他将与我们的财务系统与转型主管和外部顾问合作，实施新程序和一般IT控制，并对控制中使用的报告的完整性和准确性进行控制，包括：

•

扩大控制和/或应用其他适当程序，以解决ITGC在支持我们财务流程的系统上的设计和操作问题。

•

制定一项针对ITGC和政策的培训计划，包括就每项控制的原则和要求对控制所有者进行教育，重点是与影响财务报告的IT系统的用户访问和变更管理相关的那些。

•

制定和维护ITGC的基础政策文件，以促进人员和职能变动时的知识转让。

•

实施IT管理审查和测试计划，以监测ITGC，特别关注支持我们财务报告流程的系统。

（c）我们获得并实施了一个新的软件应用程序，以促进对会计和报告程序的适当监测和监督。这款新软件已于2025年2月推出。

我们认识到，可能需要采取额外措施来补救实质性弱点或调整上述补救计划。我们将无法确认这些弱点的成功补救，直到相关控制措施得到彻底实施，有效运行足够长的时间，并通过正式测试得到验证。

虽然我们致力于尽可能有效和高效地解决这些弱点，但现阶段无法保证我们的补救努力的时间表和最终成功。我们将继续监测我们的流程、程序和控制的设计和运营有效性，我们将实施管理层认为适当的任何进一步变革，以加强我们的内部控制环境。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

我们的管理层有责任建立和维护对我们财务报告的充分内部控制（因为该术语在《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义）。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的“内部控制——综合框架（2013）”中规定的标准，对截至2024年12月31日我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2024年12月31日，由于上述重大弱点，我们对财务报告的内部控制并不有效。

财务报告内部控制的变化

除为解决重大缺陷而采取的上述补救措施外，在截至2024年12月31日止年度内，本年度报告所涉期间我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的其他变化。在这方面，请参阅第6章“控制和程序——物质弱点的补救”

企业管治

7.1

荷兰公司治理准则

作为一家上市的荷兰公共有限责任公司（naamloze vennootschap），我们受荷兰公司治理准则（“DCGC”）的约束。DCGC包含关于公司治理的原则和最佳实践条款，这些条款规范了董事会和股东大会之间的关系以及财务报告、审计师、披露、合规和执行标准方面的事项。DCGC基于“遵守或解释”原则。因此，公司被要求在其在荷兰提交的法定管理报告中披露它们是否遵守DCGC的规定。欲了解更多信息和DCGC全文，请参阅：www.mccg.nl。

2022年12月20日，公司治理准则监测委员会向DCGC发布了更新。

更新后的DCGC于2023年1月1日或之后开始的财政年度生效。

我们承认良好公司治理的重要性。然而，我们没有遵守DCGC的所有规定，很大程度上是因为这些规定与纽交所和美国证券法的公司治理规则相冲突或不一致，或者是因为我们认为这些规定没有反映在纽交所上市的全球公司的习惯做法。

除下文所述外，在本报告所涉及的财政年度内，我们遵守了DCGC于2016年12月8日发布的原则和最佳实践规定，只要这些规定是针对董事会的。我们仍在评估更新对DCGC的影响（如果有的话），我们将酌情调整我们的治理和治理文件。

赔偿（最佳做法规定3.1.2、3.2.3、3.3.2、3.3.3和3.4.1）

与美国市场惯例一致，并且只要是我们A类股票的交易管辖范围，并且为了进一步支持我们吸引和留住合适的高素质董事会候选人的能力：

•

授予我们的执行董事作为其薪酬的一部分的期权可以（根据期权奖励的条款）在授予日期后的前三年归属并可行使；

•

尽管在授予任何可变薪酬时考虑了个人和公司的绩效，但没有适用预先定义的可衡量绩效标准，也没有就可变薪酬进行情景分析；

•

根据适用法律、公司政策和适用的锁定安排，我们的董事一般可以在任何时间点出售他们持有的我们的A类股份；

•

我们的非执行董事可能会被授予股份、期权和/或其他基于股权的薪酬形式的薪酬；和

•

我们的执行董事可能有权获得超过其各自年度基本工资的遣散费。

非执行董事确认，根据DCGC最佳实践条款5.1.5要求作出的陈述（在适用范围内）已包含在本管理报告中，就本最佳实践条款而言，应视为非执行董事作出的陈述。

7.2

文化、Code of Ethics &行为准则及其他公司治理实践

培养了一种透明和合规的文化

我们认识到透明度和监管合规的重要性，并定期开展同行分析和行业基准测试活动。通过实施稳健的报告、促进开放的沟通渠道、优先遵守监管标准，我们培育了一个诚信和问责至上的环境。这种对透明度和合规的奉献不仅增强了利益相关者的信任，而且还加强了我们实现可持续增长和道德商业实践的基础。

文化与参与

我们强调我们致力于提供优质的就业体验，优先考虑员工的福祉、敬业度和充满活力的组织文化。认识到员工是我们成功的基石，我们努力超越传统的绩效指标，培养一个让每个团队成员都感到被重视、被支持和有能力表现出色的环境。我们不仅提升了个人体验，还培养了集体成功，并在整个公司推动创新。在2024年期间，我们继续开展了以下高质量就业行动：

•

WallBoxer的声音：面向全体员工的敬业度调查。

•

All Hands与管理团队和全体员工的季度会议。

•

下班后一个季度在Wallbox新食堂

通讯

在Wallbox，文化不仅仅是一套静态的价值观；它是一个动态的、不断发展的实体，通过与员工和利益相关者的交流而进步。

•

人民连线通讯：与连线通讯分享了有关正在进行的人民项目的定期和相关更新。直接到达员工的收件箱，它起到了链接的作用，让WallBoxers了解情况、参与并保持联系。

•

AllHands：在Wallbox举行的全体员工季度内部会议，首席执行官在会上发表讲话，分享业务更新和关键项目，然后是下班后。

•

领导层扩大会议：高层管理人员向管理团队分享见解和业务更新，并举办研讨会和其他活动，以提高不同部门的董事、主管和副总裁之间的透明度和协作。

•

为确保文化和传播始终是组织内所做每一件事的核心，Wallbox采取了综合措施，以了解Wallbox即“Wallbox”的成因。Wallbox每年收集两次调查数据，询问诸如敬业度、沟通、信任以及多样性和包容性等主题。Wallboxers重视友情、团队信任、管理层考虑等方面，反映出组织内强烈的团队合作意识和支持。

确保尊重文化和环境

我们强调，在培养一个尊重至上、每个人都感到受到重视和被赋予权力的工作场所方面，我们采取了积极主动的做法。通过精心准备和实施综合战略，包括内部进行的无意识偏见培训，我们采取了深思熟虑的步骤，以培育一个以相互尊重、尊严和包容为特征的环境。

此外，我们有一个保密的道德渠道，提供一个保密平台，报告公司内部的任何问题，包括骚扰或不当行为。这一倡议确保关切得到及时和适当的解决，加强了我们对维护道德行为和问责制最高标准的承诺。我们鼓励任何人（包括员工、商业伙伴、客户、消费者和其他人）使用保密道德渠道举报任何不道德的行为或情况。

此外，我们在更新后的行为和道德准则中有专门的部分，在我们的政策和程序中涉及包容性和尊重，以及纪律制度。这些资源可作为促进包容性文化、解决潜在问题以及为不符合我们的价值观和期望的行为强制执行后果的指南。

培训

在此期间完成了两个带有学习和发展框架的主要量身定制项目：

First Managers Activator Program（MAP）。来自13个不同国家的74名管理人员报名参加，每位参与者在为期12个月的项目中接受了24小时的培训。

FemForward初版，这是一个六个会期的项目，旨在作为多元化和包容性计划的一部分，为顶尖女性人才赋权并创造成长路径。共有28位才华横溢的Wallboxers参加了FemForward，来自内部和外部演讲者的鼓舞人心的见解。

2024年的关键培训举措侧重于合规与商业道德、会计和财务标准、ISO以及健康与安全（H & S）。这些重要计划确保员工充分配备必要的知识和技能，以维护道德标准、保持财务诚信、遵守行业法规，并将工作场所的安全放在首位。我们展示了我们致力于在运营的各个方面培养一种责任和卓越的文化。


	2024小时
合规和商业道德		148
会计和财务标准		57
ISO		56
健康、安全和合规		128

人权政策

在Wallbox，我们认识到在我们运营的各个方面维护基本人权的重要性。我们的人权政策强调我们致力于根据国际标准和最佳做法尊重和促进人权。该政策包含以下7项原则：

•

尊重人权：我们致力于维护和尊重参与我们运营的所有个人的人权，包括员工、客户、供应商、合作伙伴和利益相关者。这一承诺包括尊重结社自由、集体谈判、不歧视以及少数民族和土著人民的权利。

•

禁止强迫劳动和童工：我们严格禁止在所有经营活动中使用强迫劳动或强制劳动，以及童工。

•

供应链责任：我们希望我们的供应商和合作伙伴遵守我们适用于我们自己的运营的同样高标准的人权、环境责任和道德行为。

•

健康与安全：我们致力于为所有员工、承包商、访客提供一个安全、健康的工作环境，并将采取适当措施，防止事故、伤害、疾病。

•

预防现代奴隶制：我们致力于遵守英国《2015年现代奴隶制法》、澳大利亚边境部队发布的《2018年现代奴隶制法》以及其他适用的反奴隶制和人口贩运法。我们希望我们的供应商和合作伙伴分享这一承诺，并采取适当措施，在其运营中防止现代奴隶制。

•

尊重隐私：我们将尊重员工、客户和其他利益相关者的隐私，并将确保根据适用的法律法规处理所收集的任何个人数据。

•

利益相关者参与：我们将与利益相关者合作，以促进整个运营和价值链的透明度和问责制。这包括与员工、客户、供应商和合作伙伴定期沟通，以确保他们分享我们对人权的承诺。

Code of Ethics &行为准则

我们采用了适用于我们所有员工、管理人员和董事，包括负责财务报告的管理人员的Code of Ethics &行为准则。我们的Code of Ethics与行为准则可在我们的网站（www.wallbox.com）上查阅。我们打算在适用法律、规则、法规或证券交易所要求要求的范围内，在其网站上披露对守则的任何修订，或对其要求的任何豁免。本公司网站所载资料并无以引用方式并入本年度报告。根据我们的Code of Ethics &行为准则，我们在2024年没有授予任何豁免。

公司密切监控Code of Ethics &行为准则的有效性和遵守情况。违反Code of Ethics &行为的行为通常通过以下方式确定：合规监测的定期活动、构成标准操作程序一部分的举报报告和管理程序和检查。

7.3

股东大会

7.3.1

我们股东大会的职能

我们的股东大会将在根据荷兰法律和公司章程确定的地点举行。我们的年度股东大会应在我们的财政年度结束后的六个月内每年举行。其他股东大会应按董事会或主席兼首席执行官认为必要的频率举行，并应在董事会认为我们的股权很可能已减少至等于或低于其缴足和征召股本的一半后的三个月内举行，以便讨论在必要时应采取的措施。

股东大会由董事会或主席兼首席执行官召集。根据荷兰法律，一名或多名股东和/或其他拥有会议权利的人，为此目的单独或共同代表至少法律规定的我们已发行股本的那部分，可书面要求董事会召开股东大会，详细列出拟讨论的事项。如董事会未采取必要步骤以确保大会可在提出请求后的相关法定期限内举行，则提出请求的股东和/或其他有会议权利的人可应其请求，由地区法院的初步救济法官授权召开股东大会。

股东大会通知由董事会在适当遵守法定通知期的情况下依法以公告方式发出。大会通知在任何情况下均应载明将处理的事项、将讨论的事项和将对哪些事项进行表决、会议的地点和时间以及无论是否以书面代理人方式参加会议的程序。股东大会通知还应载明记录日期和拥有会议权利的人可以促使其登记和行使其权利的方式。在董事会为此目的指定的名册中，那些拥有会议权利的人和那些在股东大会的记录日期作为这样的人，分别被视为在该股东大会上拥有会议权利的人或有投票权的人，无论在我们的股东大会日期谁有权获得股份。根据荷兰法律，记录日期目前是股东大会日期之前的第28天。

根据荷兰法律，一名或多名股东和/或其他单独或共同代表我们已发行股本至少百分之三的具有会议权利的人以书面形式要求讨论的议题，应包括在我们的股东大会通知中，或应以与其他讨论议题相同的方式通知，前提是我们已收到请求（包括此类请求的理由）不迟于会议当天的六十天。此类书面请求必须符合董事会规定的条件，以便在我们的网站上发布。

我们的股东大会应由董事会主席或董事会为此目的指定的另一名董事主持。董事长未出席会议，董事会未指定其他董事主持大会的，大会自行指定主持人。大会主持人应指定一名大会秘书。股东大会议事记录原则上由秘书保存。

7.3.2

我们股东大会的权力

所有根据适用法律、我们的公司章程或其他规定不归属于我们董事会的权力，均归属于我们的股东大会。我们股东大会的主要权力包括，但在每种情况下均须遵守我们《公司章程》中的适用条款：

我司董事的任免；

ii.

批准我们董事会关于我们的身份或性格或我们的业务发生重大变化的某些决议；

iii.

通过减少我们资本中的股份面值或注销来减少我们的已发行股本；

iv.

通过我们的法定年度账目；

任命荷兰独立审计师审查我们的法定年度账目；

vi.

修改我国《公司章程》；

vii.

批准我们的合并或分立，但不影响我们的董事会在满足某些要求的情况下就某些类型的合并和分立进行解决的权力；和

viii.

我们的解散。

此外，我们的股东大会有权，而且我们的董事会必须提供，我们的股东大会合理要求的任何信息，除非这将违反公司的压倒一切的利益。

7.3.3

股东权利

每份A类股份授予持有人在我们的股东大会上投一票的权利，每份B类股份授予持有人在我们的股东大会上投十票的权利。如果投票权没有被暂停，并且在一定程度上，每一股转换股份授予持有人在我们的股东大会上投九票的权利。在法律或公司章程不要求合格多数的范围内，我们大会的所有决议均应以所投票的简单多数通过。

我们大会的主持人应决定投票方式。弃权票、空白票和无效票不计入表决票。我们大会主席对投票结果的裁决具有决定性意义。所有法律和章程都没有规定解决办法的有关投票的争议，都由我们的大会主席决定。

不得在我们的股东大会上对我们或我们的子公司所持有的股份进行投票。我们或我们的附属公司不得就我们或其持有质权或用益权的股份投票。但是，对于我们或我们的子公司所持有的股份，如果质权或用益权是在股份属于我们或子公司之前设定的，则质权或用益权的持有人不被排除在投票之外。

在决定有多少股东投票、有多少股东出席或代表，或我们已发行股本的哪一部分代表出席我们的股东大会时，不得考虑根据法律或组织章程细则不得投票的股份。

7.4

董事和高级管理人员

我们有一个一级董事会，由一名或多名执行董事和一名或多名非执行董事组成。

执行董事人数和非执行董事人数由董事会决定。执行董事和非执行董事应由股东大会根据董事会的提名任命。

董事的任期约为一年，任期应在其获委任后一年举行的股东周年大会结束后立即届满。董事在适当遵守前一句规定的情况下，可以连任。非执行董事的任期可不超过十二（12）年，该任期可以中断，也可以不中断，除非经董事会提议，股东大会另有决议。如果非执行董事在八年期限后（或其后的任何重新任命）被重新任命，我们的管理报告应根据DCGC的原则和最佳实践规定，包括重新任命的原因。

股东大会可随时暂停或罢免任何董事。董事会可随时暂停执行董事的职务。

董事会由十一名董事组成。

董事会已采纳书面规则及规例，除其他外，处理其内部组织、作出决定的方式、委员会的组成、职责及组织，以及与董事会、执行董事、非执行董事及董事会所设立的委员会有关的任何其他事宜。

下表列出了截至2024年12月31日担任我们董事和执行官的个人的姓名、年龄和职位。董事会由十一名董事组成。董事会由一名执行董事和十名非执行董事组成。

姓名

职务

年龄

性别

国籍

初始日期
任命

到期

当前

任期

办公室

板
会议
参与
率

执行干事

Enric Asunci ó n Escorsa

首席执行官、董事

西班牙文

2021年10月1日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

路易斯·博阿达

首席财务官

西班牙文

2024年5月

将于2025年举行的股东周年大会结束后

不适用

爱德华·卡斯塔涅达

首席创新官

西班牙文

2021年10月1日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

不适用

董事会成员

Enric Asunci ó n Escorsa

执行董事

西班牙文

2021年10月1日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

Beatriz Gonz á lez Ord ó ñ ez

非执行董事

西班牙文

2021年10月1日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

弗朗西斯科·里贝拉斯

非执行董事

西班牙文

2021年10月1日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

大卫·梅索内罗

非执行董事

西班牙文

2024年10月9日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

波尔索勒

非执行董事

西班牙文

2021年10月1日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

唐娜·J·金泽尔

非执行董事

西班牙文

2022年6月22日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

Justin E. Mirro

非执行董事

西班牙文

2023年5月30日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

Dieter Zetsche

非执行董事

德国人

2023年5月30日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

Jordi Lainz

非执行董事

西班牙文

2024年6月7日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

费迪南德·施卢修斯

非执行董事

德国人

2024年6月7日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

保罗·坎皮诺蒂*

非执行董事

义大利语

2024年6月7日

将于2025年举行的股东周年大会结束后

100

*	Campinoti先生于2025年5月5日辞去董事会成员职务，自该日期起生效

执行干事

Enric Asunci ó n Escorsa。Asunci ó n先生是董事会的首席执行官和执行董事。Asunci ó n先生是Wallbox的联合创始人，自2015年起担任我们的首席执行官和董事会成员。此前，Asunci ó n先生于2014年6月至2015年6月在美国电动汽车和清洁能源公司特斯拉公司担任充电装置项目经理。在加入特斯拉公司之前，Asunci ó n先生于2011年7月至2014年6月在Applus + IDIADA（一家为汽车行业提供设计、测试、工程和认证服务的工程公司）担任工程师。Asunci ó n先生拥有加泰罗尼亚理工大学（DNF）工程学学位。我们认为，由于Asunci ó n先生作为我们的首席执行官和联合创始人所带来的观点和经验以及他在汽车行业的丰富经验，他完全有资格担任董事会成员。

路易斯·博阿达·罗斯。Boada先生是Wallbox的首席财务官（CFO），自2024年5月起担任该职位。他加入Wallbox，在企业发展、财务、投资者关系方面拥有超过17年的专业经验，对北美和欧洲市场都有广泛的了解。在加入Wallbox之前，Boada先生曾在Fluidra担任北美区首席财务官，Fluidra是一家在西班牙证券交易所上市的泳池设备和联网解决方案的全球领导者。在Fluidra任职的八年多时间里，他担任过各种职务，包括并购和投资者关系全球主管。在任职Fluidra之前，Boada先生曾领导Abantia（现为Dominion）的全球太阳能光伏业务部门，并曾在伦敦的瑞士信贷从事投资银行工作。他拥有ESADE的工商管理学位，并在斯坦福大学商学院完成了CFO领导力课程。

爱德华·卡斯塔涅达。Casta ñ eda先生是首席创新官。Casta ñ eda先生是Wallbox的联合创始人，自2022年11月起担任我们的首席创新官，此前曾担任2020年至2022年的首席产品官和2018年至2020年的首席技术官。Casta ñ eda先生还曾于2015年至2020年担任董事会技术总监。在加入Wallbox之前，Casta ñ eda先生于2005年至2015年在冠捷赛车（一家将遥测数据引入实时赛车运动车队的公司）担任赛道工程。Casta ñ eda先生在巴塞罗那工业工程学院学习工业工程。

董事会

大卫·梅索内罗。Mesonero先生担任董事会成员。Mesonero先生拥有ICADE的工商管理和管理学位以及IESE（纳瓦拉大学）的MBA学位。Mesonero先生在能源领域公司的财务和战略管理方面拥有丰富的经验，他目前是Iberdrola，S.A.的企业发展全球主管。Mesonero先生目前还担任Avangrid Renewables，LLC.、Iberdrola Energ í a Internacional和Windar Renovables的董事会成员。在任职Iberdrola之前，Mesonero先生曾担任PRISA Group的首席财务官、Iberdrola，S.A.的企业发展部副总监以及Siemens Gamesa Renewable能源的首席财务官。在被任命为Siemens Gamesa Renewable能源的首席财务官之前，Mesonero先生是企业发展和战略部门的董事总经理，领导了Gamesa和Siemens Wind Power的合并进程。他还是Windar和Adwen董事会成员以及Gamesa在印度、墨西哥和巴西的区域董事会成员。此后，他被任命为首席整合官。他的背景是战略顾问和投资银行家，专门研究资本市场和设计多样化的融资结构。

波尔·索勒。Soler先生担任董事会成员。索勒先生是西班牙领先的汽车经销集团Quadis的首席执行官。他还是Escapa的董事会成员，Escapa是西班牙领先的自行车分销商。Soler先生拥有Esade商学院的工商管理学士学位和MBA学位。我们认为，由于Soler先生在汽车行业的丰富经验，他有资格担任董事会成员。

弗朗西斯科·里贝拉斯。Riberas先生担任董事会成员。Riberas先生自1997年成立以来一直担任西班牙跨国工程公司Gestamp的董事会成员，并于2017年3月24日被任命为执行主席。Riberas先生拥有科米利亚斯宗座大学的法学学位以及经济学和工商管理学位。Riberas先生的职业生涯始于Gonvarri集团，担任企业发展总监，后来担任董事总经理。1997年，里贝拉斯先生成立了海斯坦普。Riberas先生是Gestamp其他附属公司和Acek集团旗下公司管理机构的成员，包括Gonvarri集团、Acek Energias Renovables和Inmobiliaria Acek。他也是CIE Automotive等其他董事会的成员。此外，他还是西班牙汽车供应商协会（Sernauto）主席和Consejo Espa ñ a中国基金会主席。我们认为，Riberas先生有资格担任董事会成员，因为他在汽车行业拥有丰富的经验。

Beatriz Gonz á lez Ord ó ñ ez。Gonz á lez女士担任董事会成员。Gonz á lez女士是Seaya Ventures的创始和管理合伙人，Seaya Ventures是一家专注于技术公司的西班牙风险投资公司。除Wallbox外，她还曾担任Cabify、Glovo、Spotahome、Filmin、Bewe、Revelock和Toqio的董事会成员，自2014年、2016年、2016年、2020年、2015年、2019年、2021年起分别担任。她还担任Endeavor Spain和Idealista的独立董事会成员。在2012年创立Seaya之前，Gonz á lez女士曾任职于摩根士丹利，从事金融和投资行业，1998年至2000年任职于私募股权公司Darby Overseas Investments，2002年至2003年任职于私募股权公司Excel Partners，2005年至2004年任职于西班牙最大的养老基金Fonditel。Gonz á lez女士拥有CUNEF金融学位和哥伦比亚商学院MBA学位。我们认为，基于Gonz á lez女士在技术领域管理基金的丰富经验，她有资格担任董事会成员。

唐娜·J·金泽尔。Kinzel女士担任董事会成员。Kinzel女士是特拉华州威尔明顿Ursuline Academy的首席财务官。在她的角色中，她负责Ursuline Academy财务和运营职能的各个方面，以确保对学校使命、核心价值观和战略计划的支持。在担任现职之前，Kinzel女士曾在波托马克担任高级副总裁、首席财务官和财务主管。在担任这一职务期间，她监督了波托马克的财务规划和分析、运营财务、会计、金库和风险管理职能。Kinzel女士于2022年当选为我们审计委员会的主席，她带来了与大型公共组织合作的广泛的会计和财务历史。我们相信，Kinzel女士的专业知识帮助了我们，并将继续帮助我们发展作为一家上市公司的最佳实践。

Justin Mirro担任董事会成员。Mirro先生是Kensington Capital Partners LLC的创始人，自2015年以来他一直担任该公司总裁，为汽车组装商、供应商、售后市场和经销商提供了超过700亿美元的并购、债务、股权和重组交易方面的咨询服务。Mirro先生曾在多家全球银行担任汽车投资银行家近20年，这些银行包括加拿大皇家银行、杰富瑞公司、Moelis & Company和所罗门美邦。他还带来了遍布汽车供应链的行业领导者的庞大个人网络，这将有助于Wallbox在北美的运营和机构投资者进一步扩张。Mirro先生是Amprius Technologies（NYSE：AMPX）的董事会成员，也是Quantumscape（NYSE：QS）的前董事会成员。我们认为，基于Mirro先生在汽车和汽车相关领域融资的丰富经验，他完全有资格担任我们的董事会成员。

Dieter Zetsche担任董事会成员。蔡澈先生是TUI AG（XETRA：TUI1）的董事长，并担任其他几个董事会职务，包括成员和顾问。凭借超过45年的汽车经验，蔡澈博士于1976年首次加入戴姆勒-奔驰股份公司的研究部门，随着公司不断扩大与全球领先的原始设备制造商的合作伙伴关系，他为Wallbox带来了无与伦比的行业专业知识。值得注意的是，蔡澈博士自1998年12月起担任戴姆勒股份公司管理委员会成员，并于2006年1月至2019年5月担任戴姆勒股份公司管理委员会主席，在此期间，他还担任梅赛德斯-奔驰汽车公司的负责人。我们认为，基于蔡澈博士在汽车领域的丰富经验，他完全有资格担任我们的董事会成员。

Jordi Lainz。Lainz先生担任董事会成员。Lainz先生于2019年至2024年期间担任Wallbox的首席财务官。在加入公司之前，Lainz先生于2011年6月至2019年2月期间担任空调和工业供暖系统分销商Eurofred Group的Corporate Director和首席财务官一职。在加入Eurofred Group之前，Lainz先生曾于1998年5月至2011年5月担任汽车全球供应商Ficosa International，S.A.的董事和审计委员会成员。Lainz先生，拥有巴塞罗那大学经济学学位，是西班牙审计师（Censor Jurado de Cuentas）。

保罗·坎皮诺蒂。Campinoti先生担任董事会成员。自2016年Generac收购Pramac集团以来，Campinoti先生一直担任执行副总裁，负责欧洲、中东和非洲、亚太地区、拉丁美洲的商业事务。Campinoti先生常驻意大利，并继续担任Pramac集团的首席执行官，该职位自1995年以来一直担任。此前，他曾在Pramac集团担任过其他几个管理职务。在为Pramac集团服务的30多年中，Campinoti先生带领Pramac集团从一家意大利本土公司转变为一家具有全球品牌认知度和影响力的领先发电制造商。Campinoti先生拥有佛罗伦萨大学经济学工商管理学士学位。坎皮诺蒂先生曾担任托斯卡纳南部工业商业协会主席和罗马尼亚驻佛罗伦萨名誉领事。自2023年起，坎皮诺蒂先生担任巴林驻佛罗伦萨名誉领事。

费迪南德·施卢修斯。Schlutius先生担任董事会成员。Schlutius先生参与了ABL的工作，ABL是德国电动汽车充电解决方案的先驱，也是第四家加入Wallbox集团的公司。此前Schlutius先生是ABL集团的销售主管。Schlutius先生在WU Vienna攻读商业和经济学学士学位。

我们的任何执行官或董事之间都没有家庭关系。

董事提名及委任权利

Iberdrola是Inversiones Financieras Perseo，S.L.（“Perseo”）100%权益的间接所有者，后者是Wallbox的股东和商业合作伙伴。2021年10月5日，Enric Asunci ó n Escorsa向Inversiones Financieras Perseo，S.L.提交了一封信函。根据该信函，Asunci ó n先生同意尽最大努力支持Perseo可能指定的一名董事的选举，只要Perseo拥有代表Wallbox N.V. David José Mesonero Molina目前在董事会担任Iberdrola指定的代理董事。

2023年12月，由Asunci ó n先生控制的Wallbox N.V.的主要股东Kariega Ventures，S.L.（“Kariega”）与Wallbox N.V.之间的信函协议被执行，据此，Kariega和Wallbox N.V.同意尽最大努力支持选举董事为Generac Power“Systems，”Inc.（“Generac”）可能指定的董事，只要Generac拥有代表TERM0已发行股本3%的股份。Wallbox N.V. Paolo Campinoti目前担任Generac在董事会的代理董事指定人。

董事独立性

此外，Wallbox的所有非执行董事均符合DCGC所指的独立董事资格。因此，DCGC中提及的独立性要求已得到遵守。

7.5

委员会

7.5.1

一般

董事会各委员会

董事会从其非执行董事中成立了三个常设委员会，包括审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会。董事会仍应对各委员会拟定的决定集体负责。

7.5.2

审计委员会

审计委员会成员为董事会非执行董事，成员为Beatriz Gonz á lez、Donna J. Kinzel和Justin Mirro。Donna J. Kinzel担任审计委员会主席。

我们的董事会还确定，审计委员会的每位成员都具备金融知识，Donna J. Kinzel有资格成为适用的SEC规则中定义的“审计委员会财务专家”。

审计委员会就其职责向董事会提供建议，承担董事会关于监督我们财务报告的完整性和质量以及我们内部风险管理和控制系统有效性的决策的准备工作，并应编制与此相关的董事会决议。董事会通过了审计委员会章程，其中详细说明了审计委员会的主要职能，除其他外，包括：

•

与我们的独立注册公共会计师事务所举行会议，其中涉及审计以及我们的会计和控制系统的充分性等问题；

•

监督我司独立注册会计师事务所的独立性；

•

核查依法规定的对审计负有主要责任的牵头（或协调）审计合伙人和负责审核审计的审计合伙人的轮换情况；

•

向管理层询问并讨论我们对适用法律法规的遵守情况；

•

预先批准我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计服务和允许的非审计服务，包括所提供服务的费用和条款；

•

聘任或更换我司独立注册会计师事务所；

•

确定对我司独立注册会计师事务所为编制或出具审计报告或相关工作而开展的工作（包括解决管理层与独立审计师之间关于财务报告的分歧）的补偿和监督；

•

建立接收、保留和处理我们收到的有关会计、内部会计控制或报告的投诉的程序，这些投诉会对我们的财务报表或会计政策产生重大问题；和

•

根据我们的关联交易政策和程序，对关联交易进行审批。

7.5.3

薪酬委员会

薪酬委员会成员为董事会非执行董事，包括Pol Soler、Donna J. Kinzel和Jordi Lainz。波尔索勒担任薪酬委员会主席。

薪酬委员会就其职责向董事会提供意见，并应就此编制董事会决议。董事会通过了一份薪酬委员会章程，其中详细说明了薪酬委员会的主要职能，其中包括：

•

每年审查和批准与我们的董事会主席和首席执行官薪酬相关的公司目标和目标，根据这些目标评估董事会主席和首席执行官的表现；

•

审议及批准其所有其他执行人员的薪酬；

•

审查其高管薪酬政策和计划；

•

实施和管理其激励性薪酬权益类薪酬方案；

•

协助管理层遵守其年度报告披露要求；

•

批准其执行人员和雇员的所有特别津贴、特别现金付款和其他特别薪酬和福利安排；和

•

酌情审查、评估和建议董事薪酬的变动。

章程还规定，薪酬委员会可全权酌情保留或获得薪酬顾问、外部法律顾问或其他顾问的建议，并直接负责任何此类顾问的任命、薪酬和监督工作。然而，在聘用或接受薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问的建议之前，薪酬委员会将考虑每个此类顾问的独立性，包括纽交所和SEC要求的因素。

7.5.4

提名及企业管治委员会

提名和公司治理委员会成员为董事会非执行董事，分别为David Mesonero、Pol Soler和Beatriz Gonz á lez Ord ó ñ ez。David Mesonero担任提名和公司治理委员会主席。

提名和企业管治委员会就其职责向董事会提供建议，并应编制与此相关的董事会决议。提名和公司治理委员会还负责监督被提名担任董事会成员的人选，并塑造我们的公司治理。提名及企业管治委员会将考虑由其成员、管理层、股东及其他人士确定的人士。董事会通过了提名及企业管治委员会章程，其中详述了提名及企业管治委员会的主要职能，其中包括（其中包括）：

•

制定并向董事会推荐一套公司治理准则；

•

评估董事会个别董事的职能，并就董事会和董事会各委员会的任命和重新任命提出建议；

•

监督董事会关于高级管理人员甄选标准和任命程序的政策；

•

参与我们对董事会主席和首席执行官及其他执行官的继任规划，包括董事会主席和首席执行官的紧急继任计划；和

•

就其他公司治理事项向董事会提出建议。

7.6

评价

在本年度报告所涉及的财政年度内，我们的董事会根据分发给董事并由董事填写的自我评估表，评估了其自身的职能、其委员会的职能以及董事会个别成员的职能。作为这些评估的一部分，董事会审议了（i）实质性方面、相互影响以及非执行董事和执行董事之间的互动，（ii）实践中发生的可从中吸取教训的事件，以及（iii）董事会所期望的形象、组成、能力和专门知识。这些评价旨在促进理事会对其有效性和潜在改进领域进行审查和讨论。根据这些评估，审计委员会得出结论，它运作正常。董事会进一步认为，其各委员会在履行职责方面运作良好。

董事会成员的职责及利益冲突

董事会受托管理我公司，并为此目的在法律范围内拥有我公司章程未授予他人的一切权力。我们有一个一级董事会，由一名或多名执行董事和一名或多名非执行董事组成。

执行董事主要负责我们所有的日常运营。非执行董事监督（i）执行董事的政策和履行职责以及（ii）我们的一般事务及其业务，并向执行董事提供建议和指示。执行董事应当及时向非执行董事提供履行职责所需的信息。董事进一步履行根据或根据法律或公司章程分配予其的任何职责。每一位董事对我公司都负有责任，要妥善履行职责。董事在执行任务时，应以我公司及与之相关联的企业利益为导向。根据荷兰法律，我们公司和与之相关的企业的利益延伸到所有利益相关者的利益，例如股东、债权人、雇员、客户和供应商。

根据我们的《公司章程》和董事会条例（“董事会条例”），董事不得参与董事会条例第13.2条或DCC第2节：140第5款（“利益冲突”）所指的与我公司有直接或间接个人利益冲突的主题或交易的讨论和/或决策过程。此类交易必须按照相关市场的惯例条款达成，并获得董事会的批准。

截至2024年12月31日止年度，没有发生利益冲突的交易。

执行干事就业协议和董事会成员服务协议

我们已与我们的每一位执行管理团队成员，包括我们的执行董事，签订了管理服务协议。管理服务协议包含我们和执行董事的终止通知期。所有管理服务协议均规定，经理或执行董事（视情况而定）可在出现紧急原因（dringende reden）时被终止，而无需事先通知。管理服务协议包含终止后限制性契约，包括保密性，以及终止后不竞争和不招揽契约。

此外，股东们还批准了一项非执行董事的薪酬政策，其中规定了薪酬，包括年度现金费用、年度股权授予、董事会委员会成员年费、担任董事会主席的年费和担任董事会委员会主席的年费。薪酬政策获非执行董事采纳。

董事会观察员

Marc Sab é先生在截至2024年12月31日的年度内任职，并继续担任我们董事会的观察员。Sabe é先生是Eurofred，S.A.的雇员，该公司是一家隶属于我们的主要股东之一Mingkiri，S.L.的公司。

7.7

多样性

董事及高级人员资格

我们预计不会正式确立其每一名官员必须满足的任何特定的最低资格。然而，我们通常期望评估几种品质，包括：教育背景、专业经验的多样性，包括该人是否是现任或曾任上市公司首席执行官或首席财务官或知名国际组织的部门负责人、对我们业务的了解、国籍、诚信、专业声誉、独立性、智慧，以及代表我们股东最佳利益的能力。

董事会通过了关于董事资格考虑的董事会概况政策、多元化政策和董事会条例。

董事会和次高层的性别多样性

其他关键管理职位指公司所有首席执行官。在2024财政年度结束时担任董事会成员以及担任Wallbox其他关键管理职位的男性和女性人数如下：


	2024年12月31日
	男子		妇女
板		9		2
其他关键管理岗位		6		1

合计		13		3

我们将继续努力减少董事会成员构成以及Wallbox其他关键管理职位中的性别差距。未来几年，我们有一套行动要分析，要树立里程碑，要朝着更加多元和包容的环境推进。该公司正在与平等委员会就这一多元化和诚信计划进行谈判。为此，该公司继续实施一项性别平衡的内部计划，该计划有两个主要支柱：在工作中为所有人创造一个相互尊重的环境，并致力于Wallbox女性员工的发展和成长。这项平等计划包括对公司现状进行诊断，分析员工整个职业生涯期间的情况，性别多样性如何影响薪酬、晋升、歧视、获得培训、产假、减少工作时间等话题，并确定要采取的行动，以解决所发现的偏见。通过采取这些行动，该公司的目标是让女性担任管理职位的人数健康增长，同时考虑到女性在整体员工人口中所占的百分比。

考虑到截至2024年12月31日，董事会整体（执行和非执行成员）中的女性百分比为18%（董事会11名成员中有两名是女性），我们将这一百分比定义为一个适当的目标，即到2027财政年度结束时将这一百分比提高到40%。

关于Wallbox其他关键管理职位的女性，我们将该职位的33%由女性填补定义为一个适当的目标，即到2027财年末，这意味着与截至2024年12月31日的这一百分比相比增加约19%（该百分比约为14%（其他关键管理职位的七名成员中有一名）。

赔偿报告

8.1

补偿政策

执行董事的薪酬由董事会在遵守股东大会根据董事会提议通过的薪酬政策的情况下确定。执行董事不得参与有关执行董事薪酬确定的审议决策。非执行董事的薪酬由董事会在遵守股东大会通过的薪酬政策的情况下确定。

任何以我们的股份或认购我们股份的权利形式作出的补偿，均须经股东大会批准。该建议应至少说明可授予董事的股份的最大数量或认购股份的权利，以及作出或修订该等授予的标准。

我们的薪酬政策授权董事会根据我们的薪酬委员会的建议确定我们董事的薪酬方案的金额、水平和结构。这些补偿方案可能包括

由董事会确定的固定和可变薪酬组成部分的组合，包括基本工资、短期奖励、长期奖励、附加福利、遣散费和养老金安排。

根据第2节：135（1）DCC，我们的股东大会通过了薪酬政策。我们的薪酬政策旨在（i）吸引、留住和激励具备支持和促进公司及其业务的增长和可持续成功所需的领导素质、技能和经验的董事，（ii）推动强劲的业务业绩，促进问责制并激励我们的董事实现短期和长期业绩目标，目标是增加公司的股权价值，并为公司可持续的长期价值创造战略做出贡献，（iii）确保我们董事的利益与公司、其业务和利益相关者的利益密切一致，及（iv）确保可能授予我们董事的薪酬方案的整体市场竞争力，同时为我们的董事会提供足够的灵活性，以视不时的市场情况，根据个案情况调整公司的薪酬做法。我们认为，这种方法和理念有利于实现公司的长期目标，同时与公司的风险状况保持一致。

8.2

董事及高级管理人员的薪酬

我们在下文列出了截至2024年12月31日止年度，我们或我们的子公司就以所有身份向我们或我们的子公司提供服务而向我们的执行官和董事会成员支付的补偿和实物福利的金额，以及我们或我们的子公司为我们的执行官和董事会成员的退休福利计划贡献的金额。

我们的执行官的薪酬

截至2024年12月31日止年度应计或支付给我们执行人员的补偿金额，包括实物福利，见下表：


	所有高管
	(€*以千为单位）*
定期支付报酬	€	872
奖金	€	84
股份支付⁽¹⁾	€	460
终止福利		285
赔偿总额	€	1,701

(1)	Wallbox在2024年没有预留或应计任何金额来为我们的执行官提供养老金、退休或类似福利。

董事会成员的薪酬

我们的薪酬政策授权董事会根据我们的薪酬委员会的建议确定我们董事的薪酬方案的金额、水平和结构。这些补偿方案可能包括

由董事会确定的固定和可变薪酬组成部分的组合，包括基本工资、短期奖励、长期奖励、附加福利、遣散费和养老金安排。

关于截至2024年12月31日止年度，我们的非执行董事有权获得现金补偿，如下表所述（单位：千欧元）。


非执行董事	成员董事会			成员 Compensation 委员会			成员审计委员会			成员提名和治理			合计
Beatriz Gonz á lez Ord ó ñ ez	€	43	()(*)	€	—		€	5		€	5		€	53
弗朗西斯科·里贝拉斯	€	40		€	—		€	—		€	—		€	40
Anders Pettersson	€	51	()(*)	€	4	(**)	€	—		€	—		€	55
C é sar Ruip é rez Cassinello	€	31	(**)	€	—		€	—		€	5	()(*)	€	36
波尔索勒	€	40		€	10	(*)	€	—		€	5		€	55
唐娜·金泽尔	€	40		€	5		€	15	(*)	€	—		€	60
Justin Mirro	€	40		€	—		€	5		€	—		€	45
Dieter Zetsche博士	€	40		€	—		€	—		€	—		€	40
P.坎皮诺蒂	€	23	(**)	€	—		€	—		€	—		€	23
J.Lainz	€	23	(**)	€	1	(**)	€	—		€	—		€	24
F. Schlutius	€	23	(**)	€	—		€	—		€	—		€	23
D.梅索内罗	€	9	(**)	€	—		€	—		€	2	()(*)	€	11

(*)	董事会主席或适用的委员会。

(**)	根据2024年期间在董事会或适用委员会任职的时间按比例分摊的金额。

股权奖励

截至2024年12月31日，我们的创始人、董事和执行官持有以下股票期权（已归属和未归属）：


受益人	授予日期	选项数量优秀		行使价
Enric Asunci ó n Escorsa^(*)	2022年4月6日		775,267	€	1.93
Jordi Lainz	2021年10月1日		1,233,049	€	0.0021
Lu í s Boada	2024年6月27日		463,107		—
爱德华·卡斯塔涅达^(*)	2022年4月6日		238,342	€	1.93

(*)	截至2021年12月31日，Enric Asuncion Escorsa和Eduard Castaneda均已参与本年度报告其他部分所载合并财务报表附注21所述的创始人股票期权计划。2022年4月6日，Enric Asuncion Escorsa被授予775,267份期权，Eduard Castaneda被授予258,342份，每份期权的行权价均为1.93欧元。

我们的股东在2023年5月举行的年度股东大会上批准了一项针对我们的非执行董事的薪酬计划，该计划规定了在该董事被任命为董事会成员时的初始股权奖励和年度股权奖励。根据该补偿计划，可授予的最高总金额为250,899个受限制股份单位（“RSU”）。

Wallbox遗留员工股票期权计划

在企业合并之前，某些受益人有机会参与员工股票期权计划（“遗留股票期权计划”），作为长期股权激励计划的一部分。Legacy股票期权计划由三个不同的计划组成：一个针对创始人，一个针对管理层，一个针对其他员工。创始人遗留股票期权计划于2021年6月被我们的股东采纳。管理层的遗留股票期权计划于2018年7月被我们的股东采纳。员工遗留股票期权计划于2020年5月被我们的股东采纳。

根据创始人遗留股票期权计划，我们已预留向受益人发行1,033，610份股票期权，以购买我们的股票，每股行权价等于1.93欧元。根据Legacy Stock Option Program为创始人授予的股票期权，在3年期间内，只能在每个日历月的最后一天，根据该三年期间的按比例评级（即每月1/36）确定的期权每月等额分期行使，此后将可自由行使；前提是所有此类期权将在自授予日起五年后到期。终止与我们的雇佣关系的创始人可以保留截至适用的终止日期归属的任何股票期权。2022年4月6日，Enric Asuncion Escorsa被授予775,267份期权，Eduard Casta ñ eda被授予258,342份，每份期权的行权价均为1.93欧元。

根据管理层的Legacy股票期权计划，受益人获得了7,253，823份股票期权，以每股行使价等于0.0021欧元购买A类股票。根据遗留股票期权计划授予管理人的股票期权在3年期限内通常在每年的最后一天以等额年度分期方式归属，并自最后一次归属日期起2年后到期。与我们终止雇佣关系的管理人员可以保留任何已归属的股票期权。

根据面向员工的Legacy股票期权计划，受益人获得了1,626，206份股票期权，以每股行使价相当于0.0021欧元的价格购买A类股票。我们已同意向该等雇员偿还就行使该等期权而支付的任何行使价的金额。根据Legacy股票期权计划授予员工的股票期权通常在8个月期间内的每个日历月的最后一天按月等额分期授予。与我们终止雇佣关系的员工可以保留在适用的终止日期归属的任何股票期权。

根据员工遗留股票期权计划的条款，参与者有权在“退出事件”发生时执行其既得股份，并且在“退出事件”发生之前不得行使。尽管有上述规定，经各个别奖励持有人同意后，该“退出事件”要求被豁免，而股票期权将根据截至紧接业务合并前适用于该等股票期权的条件成为归属和可行使，而不考虑“退出事件”条件。

Wallbox N.V. 2021年股权激励计划

我们维持激励计划（综合股权激励计划），作为一种手段，以吸引、留住和激励我们任何子公司的服务提供商（包括执行官）、顾问和董事、员工和顾问，以及计划管理人酌情指定为有资格参与的其他人有资格根据激励计划获得奖励。

根据激励计划授予的奖励项下初始可供发行的股份数量为17,090，419股。最初可供发行的股份数量将在自2022年开始至2031年结束的每个日历年的1月1日增加，数额等于（a）上一个日历年最后一天已发行的A类股份的2.5%和（b）董事会确定的较少股份数量中的较低者。

Wallbox N.V.修订和重述2021年员工股票购买计划

就业务合并而言，董事会通过了一项员工股票购买计划（经董事会于2022年12月14日修订，并于2023年5月30日获得我们股东的批准，“ESPP”），以便利我们和我们的关联公司的员工通过工资扣减以折扣价购买A类股票，并从股价升值中受益，从而加强员工和股东利益的一致性，这对我们的长期成功至关重要。ESPP的重要条款概述如下。

ESPP摘要

本节总结了ESPP的某些主要特征。摘要全文通过参考ESPP全文加以限定。

ESPP由两个不同的组成部分组成，目的是提供更大的灵活性，将根据ESPP购买A类股票的权利授予美国雇员和非美国雇员。具体而言，ESPP授权（1）授予美国雇员购买A类股票的权利，这些权利旨在符合根据《守则》第423条（“第423条组成部分”）下的“员工股票购买计划”授予的权利，（2）授予购买A类股份的权利，而这些股份并非旨在符合根据《守则》第423条下的“员工股票购买计划”授予的权利，以便利不受益于有利的美国联邦税收待遇或在其他方面没有资格或不打算参与第423条组成部分的位于美国境外的员工的参与，并提供灵活性以遵守非美国法律和其他考虑因素（“非第423条组成部分”）。在当地法律和习惯允许的情况下，我们预计非第423节组件通常将按照类似于第423节组件的条款和条件进行操作和管理。

可供授予的股份；行政

ESPP项下初步预留发行股份共计8,545，209股，于2022年1月1日增加1,377，838股。此外，根据ESPP可供发行的股份数目将在自2022年开始至截至2031年1月31日（含）的每个日历年的1月1日每年增加，数额等于（a）上一个日历年最后一天已发行的A类股份总数的1%和（b）董事会确定的较少股份数目中的较低者。董事会或董事会的薪酬委员会将进行管理，并将有权解释ESPP的条款并确定参与者的资格。薪酬委员会目前担任ESPP的管理人。

资格

我们预计，我们几乎所有的员工都将有资格参加ESPP。

但是，如果雇员在紧接授予后将拥有（直接或通过归属）拥有的股票，该股票拥有占Wallbox所有类别股票和其他证券的总投票权或价值的5%或以上，或Wallbox的母公司或子公司，则不得根据ESPP授予该雇员购买股票的权利。非雇员的董事没有资格参加。选择不参与的员工，或在募集期开始时没有资格参与但随后获得资格的员工，可以在随后的任何募集期参加。此外，计划管理人可以规定，如果（i）该雇员是《守则》第414（q）条规定的高薪雇员，（ii）该雇员未满足计划管理人指定的服务要求，（iii）该雇员的惯常工作时间为每周20小时或更短，则该雇员将没有资格参加第423条组成部分下的发售期，（iv）该雇员在任何日历年的惯常受雇时间少于五个月和/或（v）该雇员是非美国司法管辖区的公民或居民，或根据该非美国司法管辖区的法律禁止根据ESPP向该雇员授予购买A类股份的权利，或根据该非美国司法管辖区的法律向该雇员授予根据ESPP购买该等股份的权利将导致ESPP违反《守则》第423条的要求。

授予权利

股票将在发售期间根据ESPP发售。ESPP下的发售期限将由计划管理人决定，最长可达27个月。计划管理人将在每个募集期内建立一个或多个购买期。内的购买期数，以及每个发售期间的购买日期，将由计划管理人在每个发售期开始前确定。购买期限的长度将由计划管理人决定，可能长达二十七个月。雇员

工资扣除额将用于在发售期内的每个购买日期购买股票。每个募集期的申购日期将为申购期的最后交易日或计划管理人确定的其他日期。参与者在ESPP下的每个发售期的工资扣除将在发售期的适用注册日期之后的第一个常规发薪日开始，并将在该参与者授权适用的发售期的最后一个此类发薪日结束，除非参与者或计划管理人在ESPP下提前终止或暂停。计划管理人可酌情修改未来募集期的条款。在禁止通过工资扣减参与ESPP的非美国法域，计划管理人可以规定，符合条件的雇员可以选择通过ESPP下参与者账户的缴款以计划管理人可以接受的形式参与，以代替或补充工资扣减。

ESPP允许参与者通过其合格薪酬的特定百分比或固定美元金额的工资扣减购买A类股票，在任一情况下，不得低于1%，且不得超过计划管理人为适用的发售期或购买期规定的最高百分比。在没有相反指定的情况下，这样的最高百分比将是20%。计划管理人将确定参与者在任何发售期或购买期内可购买的股份的最大数量。此外，在此类购买权尚未行使的任何日历年（基于截至发售期首日的A类股票每股公平市场价值），任何员工都不得根据第423条组成部分以价值超过25,000美元的股票的比率累积购买股票的权利。

在每个募集期的第一个交易日，每个参与者将被授予购买A类股票的权利。该权利将于适用的发售期结束、发售期的最后购买日期和参与者退出ESPP的日期中较早者到期，届时将以发售期内累积的工资扣减（或缴款）为限行使。在没有相反指定的情况下，就第423条组成部分而言，股份的购买价格将是发售期第一个交易日或购买日期A类股份公平市场价值的较低者的85%。参与者可在适用的发售期结束前的特定时期内的任何时间自愿结束其对ESPP的参与，并将获得尚未用于购买A类股股票的应计工资扣减（以及缴款，如适用）。如果参与者在一个发售期间退出ESPP，则该参与者在下一个发售期间之前不能重新加入。参与在参与者终止雇用时自动结束。

参与者不得转让根据ESPP授予的权利，除非是通过遗嘱或世系和分配法律，一般只能由参与者行使。

某些交易

如果发生某些影响A类股份的非互惠交易或事件，包括但不限于任何股息或其他分配、控制权变更、重组、合并、回购、赎回、资本重组、清算、解散、出售我们的全部或几乎全部资产或出售或交换我们的A类股份的股份，或其他类似的公司交易或事件，计划管理人将对ESPP和未行使的权利进行公平调整。如发生前一句所述的任何事件或交易或任何不寻常或非经常性的事件或交易，计划管理人可规定（1）以其他权利或财产取代未行使的权利或终止未行使的权利以换取现金，（2）由继承或存续公司或其母公司或子公司承担或取代未行使的权利（如有），（3）受未行使权利约束的股票数量和类型的调整，（4）使用参与者的累积工资扣除额在下一个预定购买日期之前的新购买日期购买股票并终止正在进行的发售期下的任何权利或（5）终止所有未行使的权利。

计划修订；终止

计划管理人可随时修改、中止或终止ESPP。然而，任何增加总数或改变根据ESPP下的权利可能出售的股份类型的修订，将获得股东批准，超出上述初始池和年度增加，或改变其雇员有资格参加ESPP的公司或公司类别。ESPP将继续进行，直至董事会终止。

关联方交易

除其他信息外，以下包括对自2024年1月1日以来的关联方交易的描述。

私募股权发行

伊贝德罗拉

Iberdrola S.A.（连同其关联公司，“Iberdrola”）是Inversiones Financieras Perseo，S.L.（“Perseo”）100%权益的间接所有者，是Wallbox持股5%以上的股东。

2021年6月，我们与Iberdrola的一家子公司就位于巴塞罗那的公司办公室签订了租约。租赁协议规定每月付款每年更新一次。这份租赁协议的期限至2032年8月。截至2024年12月31日止年度，公司的成本为租赁协议项下的租金和其他费用总计62.4万欧元。截至2023年12月31日止年度的成本为61.6万欧元。

2020年7月，Iberdrola订立意向书，向Wallbox采购Supernova充电站。在这份意向书的条款中，Iberdrola表示有兴趣购买6,500个Supernova充电器，并在2022年表示有兴趣增加其计划购买的公共用途充电器数量，总计10,000个充电器。截至2024年12月31日，已有113台公共充电器根据意向书出售给Iberdrola。

在正常业务过程中，我们与Iberdrola的关联公司达成交易和商业安排，截至2024年12月31日止年度，涉及销售我们的充电器，总金额为610万欧元，相当于出售给非关联第三方的相同购买价格。

2021年9月27日，我们作为买方与西班牙有限责任公司、Iberdrola的关联公司Iberdrola Clientes，S.A.U.（“Iberdrola Clientes”）作为卖方订立电力购买协议（“PPA”），以供应可再生能源，以满足我们位于西班牙巴塞罗那Poligono Industrial Zona Franca Calle D，26-08040的Zona Franca工厂（“Zona Franca工厂”）的能源需求。根据《购电协议》，Iberdrola客户安装、调试和运营某些光伏设施（“设施”）。这些设施被视为“自我消费”设施，因此，Iberdrola客户有权将我们的Zona Franca工厂的能源需求得到满足后剩余的设施产生的任何多余能源进行营销。PPA的初始期限为十（10）年，可续期十五（15）年。在截至2024年12月31日的财政年度，我们根据该协议向Iberdrola客户支付了68,000欧元。

2021年10月5日，Enric Asunci ó n Escorsa向Perseo提交了一封信函，据此，Asunci ó n先生同意尽最大努力支持Perseo根据指定权指定的董事的选举，只要Perseo拥有代表我们已发行股本3%的股份。David José Mesonero Molina目前担任董事会的此类董事指定人员。

Generac

2023年12月13日，就私募配售A类股份的交割而言，由Asunci ó n先生控制的公司主要股东Kariega Ventures，S.L.与公司订立信函协议，据此，Kariega Ventures，S.L.与公司同意尽最大努力支持Generac根据其董事提名权规定的董事提名人的选举，只要Generac连同其关联公司共同拥有公司已发行股本的至少3%，该董事提名权将在此期间拥有。如需更多信息，请参阅第4.1.1章“经营和财务回顾与前景—— 4.1经营业绩——最近的交易。”

与董事会及高级管理层的薪酬安排

有关我们与董事会成员和高级管理层的薪酬协议的描述，请参阅第8章“薪酬报告”。

赔偿

我们的公司章程规定，我们的董事在荷兰法律允许的最大范围内，就因其向我们公司提供服务或应我们的要求作为董事或高级职员向其他实体提供服务而产生的索赔、诉讼或诉讼程序，享有某些赔偿权利。

审查、批准或批准与关连人士的交易

我司董事会已通过书面关联交易政策和程序，对关联交易的审议、批准或批准的政策和程序进行了规定。本政策涵盖公司与关联方（包括但不限于我们的董事和高级管理人员及其家庭成员，以及某些股东）之间根据本项目应报告的重大交易或贷款，并规定此类交易由审计委员会审查和批准或批准。该审查应评估该交易是否与在与非关联第三方的公平交易中可以获得的条款具有可比性，该交易是否与公司及其股东的利益不一致，该关联方在该交易中的利益程度，还应考虑到我们组织文件中的利益冲突和公司机会规定。

除了《董事会条例》中包含的利益冲突规则外，我们还采用了适用于我们所有员工、管理人员和董事，包括负责财务报告的管理人员的Code of Ethics和行为准则，除其他外，与可能导致与我们公司利益冲突的利益冲突和交易有关，我们的Code of Ethics和行为准则可在我们的网站上查阅。我们打算在适用法律、规则、法规或证券交易所要求要求的范围内，在其网站上披露对守则的任何修订，或对其要求的任何豁免。

保护措施

根据荷兰法律，在荷兰法律和荷兰判例法规定的范围内，各种保护措施是可能的，也是允许的。其中，根据DCGC，有权根据上述规则将某一项目列入议程的股东应仅在就此咨询董事会后才能行使该权利。如果一个或多个股东打算要求将可能导致我们的战略发生变化（例如，解雇董事）的项目列入议程，则必须让董事会有机会援引一段合理的时间来回应这种意图。该期限不得超过180（180）天（或荷兰法律和/或DCGC不时为此目的规定的其他期限）。如果援引，董事会必须利用这样的回复期进行进一步审议和建设性磋商，无论如何要与相关股东进行磋商，并且必须探索替代方案。在响应时间结束时，董事会必须报告这次磋商以及探索股东大会的替代方案。响应期只可在任何特定的股东大会上援引一次，并且不适用于：（a）对于先前已援引过响应期的事项；或（b）如果一名股东因公开竞标成功而持有我们已发行股本的至少75%。如上文所述，针对荷兰法律规定的股东或其他有会议权利的人要求召开股东大会，也可以援引响应期。

根据荷兰法律，单独或共同代表我们已发行股本至少10%的一名或多名股东和/或其他根据荷兰法律拥有会议权利的人，可要求董事会召开股东大会，详细列出拟讨论的事项。如董事会未采取必要步骤确保该会议可在请求后6（6）周内举行，则提出请求的股东和/或其他拥有会议权利的人可应其请求，在初步救济程序中获得荷兰主管法院授权召开股东大会。如果申请人似乎没有/曾经要求董事会召开股东大会，而董事会没有采取必要步骤使股东大会可以在请求后6（6）周内举行，法院应拒绝该申请。向审计委员会提出这种要求需要满足某些额外要求。此外，申请人必须对正在举行的会议有合理的兴趣。

此外，2021年5月，一项法案生效，引入了最长250天的法定冷静期，在此期间，股东大会不得解聘、暂停或任命董事会成员（或修订《公司章程》中关于这些事项的规定），除非这些事项是由董事会提出的。董事会可在以下情况下援引这一冷静期：

股东利用其股东提议权或要求召开股东大会的权利，向股东大会提出罢免、中止或委任董事的议程项目（或修订《公司章程》中有关该等事项的任何条文）；或

已宣布或未就该要约达成协议而提出的公开要约，

前提是，在每种情况下，董事会认为此类提议或要约与其利益及其业务存在重大冲突。

冷静期，如果被调用，将在以下事件中最早结束：

250天的期限自：

（一）

股东使用其股东提案权的，下一次股东大会提出该项提案的截止时间届满的次日；

（二）

如股东使用其要求召开股东大会的权利，则为其获得法院授权之日；或

（三）

如上述公开要约未经就该要约达成协议而作出，则翌日第1天；

已与我们就该要约达成无协议的公开要约的翌日，已被宣布为无条件；或

董事会决定提前结束冷静期。

此外，在冷静期被援引时可能（共同）行使股东提议权的一名或多名股东，可向阿姆斯特丹上诉法院（Gerechtshof Amsterdam）的Enterprise Chamber（Ondernemingskamer）请求提前终止冷静期。如果股东能够证明：企业商会必须裁定支持该请求：

董事会根据被援引冷静期的手头情况，无法合理地得出相关股东提议或敌意要约构成与其利益及其业务的重大冲突的结论；

董事会不能合理地认为，冷静期的延续将有助于谨慎的决策；

与冷静期具有相同目的、性质和范围的其他防御措施，在冷静期内已启动且未在相关股东提出请求后的合理期限内（即不‘叠加’防御措施）应相关股东书面请求终止或中止的。

在冷静期内，如果被调用，董事会必须收集仔细决策过程所需的所有相关信息。在此背景下，董事会必须至少与在冷静期被援引时代表我们已发行股本至少3%的股东以及我们的劳资委员会（如适用）进行磋商。这些利益相关者在此类磋商期间发表的正式声明必须在我们的网站上发布，只要这些利益相关者已批准该发布。

最终，在冷静期最后一天之后的一周，董事会必须在我们的网站上发布关于其政策和冷静期事务处理的报告。本报告还必须留在我们的办公室供我们的股东和其他根据荷兰法律拥有会议权利的人查阅，并且必须提交给下一次股东大会讨论。

最后，在这方面，《公司章程》的某些条款也可能使第三方更难获得我们公司的控制权或使董事会的组成发生变化，包括非根据董事会的提议暂停或解雇董事将需要三分之二多数的投票，代表我们已发行资本的一半以上。

Wallbox N.V.截至2024年12月31日止财政年度的荷兰法定董事会报告的签名页。

2025年5月22日，巴塞罗那

恩里克·亚松森

（执行董事）



Beatriz Gonz á lez	弗朗西斯科·里贝拉斯	大卫·梅索内罗
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）



波尔索勒	唐娜·J·金泽尔	Justin Mirro
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）



Dieter Zetsche	Jordi Lainz	费迪南德·施卢修斯
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）

11合并财务报表

WALBOX N.V.和子公司

合并财务报表

2024年12月31日、2023年及2022年12月31日

WALLBOX N.V。

截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务状况表


*（单位：千欧元）*	笔记	12月31日， 2024			12月31日， 2023
物业、厂房及设备
非流动资产
物业、厂房及设备	8		67,848			76,183
使用权资产	9		32,175			35,423
无形资产	10 a）		76,101			94,049
商誉	10 b）和11		11,178			13,385
非流动金融资产	13		1,350			1,521
应收税收抵免	24		6,047			6,056

非流动资产合计			194,699			226,617
流动资产
库存	14		70,082			92,478
贸易和其他金融应收款	13		29,671			43,416
其他应收款	24		5,866			8,429
其他流动金融资产	13		26,110			5,810
其他流动资产和递延费用			2,007			1,276
预付款	14		4,595			4,357
现金及现金等价物	15		20,036			101,158

流动资产总额			158,367			256,924

总资产			353,066			483,541

权益和负债
股权
股本	16		55,243			50,352
股份溢价	16		531,113			481,615
累计赤字	16		(569,175	)		(420,195	)
其他权益部分	16		34,835			32,149
外币折算准备金	16		12,784			5,868

公司拥有人应占权益总额			64,800			149,789
非控股权益			(2,222	)		22

总股本			62,578			149,811
负债
非流动负债
贷款和借款	13		66,659			80,861
租赁负债	9日和13日		31,742			34,063
规定	17		3,064			13,836
政府补助	18		7,216			4,849
递延所得税负债	24		3,412			9,347
长期递延收入	19		2,644			—

非流动负债合计			114,737			142,956
流动负债
贷款和借款	13		131,810			126,496
衍生权证负债	13		2,168			3,119
租赁负债	9日和13日		4,664			4,914
贸易及其他财务应付款项	13		29,052			45,081
其他应付款	24		3,071			6,209
规定	17		2,349			1,752
政府补助	18		585			551
合同负债	19		2,052			2,652

流动负债合计			175,751			190,774

负债总额			290,488			333,730

总权益和负债			353,066			483,541

随附的附注构成这些综合财务报表的组成部分。

WALLBOX N.V。

截至2024年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度的综合损益表及其他综合收益表


*（单位：千欧元，每股数据除外）*	笔记	2024年12月31日			2023年12月31日			2022年12月31日
收入	19		163,943			143,769			144,185
存货及所用原材料和消耗品变动情况	20		(107,920	)		(95,503	)		(85,605	)
员工福利	21		(71,488	)		(81,236	)		(88,814	)
其他经营费用	20		(54,089	)		(59,788	)		(91,555	)
摊销和折旧	8日、9日和10日		(37,873	)		(28,443	)		(18,890	)
资产减值	11		(26,415	)		—			—
其他收入净额	20		25			14,260			1,844

经营亏损			(133,817	)		(106,941	)		(138,835	)
财务收入	22		1,945			1,472			2,307
财务费用	22		(23,680	)		(15,247	)		(7,998	)
衍生权证负债公允价值变动	13		1,081			6,476			80,748
汇兑收益/（亏损）	22		(4,044	)		1,466			(3,618	)

财务业绩			(24,698	)		(5,833	)		71,439
应占权益核算被投资单位亏损			—			—			(330	)

税前亏损			(158,515	)		(112,774	)		(67,726	)
所得税抵免	24		6,723			703			4,926

年内亏损			(151,792	)		(112,071	)		(62,800	)
归因于：
公司股权持有人			(148,980	)		(112,068	)		(62,800	)
非控股权益			(2,812	)		(3	)		—
每股收益
每股基本和摊薄亏损（每股欧元）	23		(0.66	)		(0.60	)		(0.38	)


年内亏损			(151,792	)		(112,071	)		(62,800	)
其他综合（亏损）/收益
以后期间可能重分类进损益的其他综合（亏损）/收益
国外业务的货币换算差额，税后净额			6,916			(4,729	)		7,996
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的公允价值变动，税后净额			36			—			(9	)

以后期间可能重分类进损益的其他综合（亏损）/收益净额			6,952			(4,729	)		7,987

本年度其他综合收益/（亏损）			6,952			(4,729	)		7,987

年内全面亏损总额			(144,840	)		(116,800	)		(54,813	)

随附的附注构成这些综合财务报表的组成部分。

WALLBOX N.V。

截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的合并权益变动表


			公司拥有人应占
（单位：千欧元）	笔记		分享资本		分享溢价			累计赤字			其他股权组件			国外货币翻译储备			合计			非- 控制利息			合计股权
2022年1月1日余额				44,480		322,391			(243,896	)		5,496			2,601			131,072			—			131,072

当年综合（亏损）/收益总额
年内亏损				—		—			(62,800	)		—			—			(62,800	)		—			(62,800	)
当年其他综合（亏损）/收益				—		—			—			(9	)		7,996			7,987			—			7,987

年度综合收益总额				—		—			(62,800	)		(9	)		7,996			(54,813	)		—			(54,813	)
与公司拥有人的交易
贡献股权（定向增发）		16		981		40,745			—			—			—			41,726			—			41,726
股权出资（Ares收购）				84		6,216			—			—			—			6,300			—			6,300
贡献股权（Electromaps收购）		13		20		1,480			—			—			—			1,500			—			1,500
股权出资（执行期权和认股权证）		16		204		7,408			—			(1,291	)		—			6,321			—			6,321
股份支付		21		—		—			—			34,837			—			34,837			—			34,837
拟以权益工具结算的企业合并		16		—		—			—			2,207			—			2,207			—			2,207

捐款和分配总额				1,289		55,849			—			35,753			—			92,891			—			92,891

与公司拥有人的交易总额				1,289		55,849			(62,800	)		35,744			7,996			38,078			—			38,078

2022年12月31日余额				45,769		378,240			(306,696	)		41,240			10,597			169,150			—			169,150

当年综合（亏损）/收益总额
年内亏损				—		—			(112,068	)		—			—			(112,068	)		(3	)		(112,071	)
当年其他综合（亏损）/收益				—		—			—			—			(4,729	)		(4,729	)					(4,729	)

年度综合收益总额				—		—			(112,068	)		—			(4,729	)		(116,797	)		(3	)		(116,800	)
与公司拥有人的交易
贡献股权（定向增发）		16		3,503		70,739			—			—			—			74,242			—			74,242
贡献股权（线圈收购）				33		2,284			—			(2,317	)		—			—			—			—
股权出资（ATM）		13		316		5,790			—			—			—			6,106			—			6,106
股权出资（执行期权和认股权证）		16		731		24,562			—			(23,446	)		—			1,847			—			1,847
股份支付		21		—		—			—			16,672			—			16,672			—			16,672
收购附属公司的非控股权益				—		—			—			—			—			—			25			25
其他运动				—		—			(1,431	)		—			—			(1,431	)		—			(1,431	)

捐款和分配总额				4,583		103,375			(1,431	)		(9,091	)		—			97,436			25			97,461

与公司拥有人的交易总额				4,583		103,375			(113,499	)		(9,091	)		(4,729	)		(19,361	)		22			(19,339	)

2023年12月31日余额				50,352		481,615			(420,195	)		32,149			5,868			149,789			22			149,811

当年综合（亏损）/收益总额
年内亏损				—		—			(148,980	)		—			—			(148,980	)		(2,812	)		(151,792	)
当年其他综合（亏损）/收益				—		—			—			36			6,916			6,952			—			6,952

年度综合收益总额				—		—			(148,980	)		36			6,916			(142,028	)		(2,812	)		(144,840	)
与公司拥有人的交易
贡献股权（定向增发）		16		4,360		37,045			—			—			—			41,405			—			41,405
股权出资（Ares收购）		16		45		410			—			(473	)		—			(18	)		—			(18	)
股权出资（ATM）		16		9		34			—			—			—			43			—			43
股权出资（执行期权和认股权证）		16		472		12,458			—			(12,135	)		—			795			—			795
股份支付		21		—		—			—			3,826			—			3,826			—			3,826
其他				5		(449	)		—			—			—			(444	)		—			(444	)
其他动向（附注6及17）				—		—			—			11,432			—			11,432			568			12,000

捐款和分配总额				4,891		49,498			—			2,650			—			57,039			568			57,607

与公司拥有人的交易总额				4,891		49,498			(148,980	)		2,686			6,916			(84,989	)		(2,244	)		(87,233	)

2024年12月31日余额				55,243		531,113			(569,175	)		34,835			12,784			64,800			(2,222	)		62,578

随附的附注构成这些综合财务报表的组成部分。

WALLBOX N.V。

截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表


（单位：千欧元）	笔记	12月31日， 2024			12月31日， 2023			12月31日， 2022
经营活动产生的现金流量
年内亏损			(151,792	)		(112,071	)		(62,800	)
调整：
摊销和折旧	8日、9日和10日		37,873			28,443			18,890
资产减值	11		26,415			—			—
贸易和其他应收款的预期信用损失	13日和20日		2,088			1,893			3,873
存货减值	20		6,318			999			1,575
金融资产减值			—			—			1,411
规定的变化	17		156			2,426			1,737
政府补助	18		(1,198	)		(1,706	)		(718	)
财务收入	22		(1,945	)		(1,472	)		(2,307	)
财务费用	22		23,680			15,247			6,743
衍生权证负债公允价值变动	13		(1,081	)		(6,476	)		(80,748	)
汇兑差额	22		4,044			(1,466	)		3,618
所得税抵免	24		(6,723	)		(703	)		(4,926	)
股份支付费用	21		3,826			16,672			32,625
物业、厂房及设备处置结果	20		1,384			—			—
应占权益入账联营公司亏损			—			—			330
负商誉	20		—			(11,166	)		—
政府补助收益			6,374			6,329			479
变化
-库存			11,677			23,553			(73,622	)
-贸易和其他金融应收款			10,580			2,703			(11,801	)
-其他资产			(19,125	)		1,227			7,297
-贸易及其他财务应付款项			(6,127	)		(30,417	)		21,723
-合同负债			2,044			1,885			329

经营活动使用的现金净额			(51,532	)		(64,100	)		(136,292	)

投资活动产生的现金流量
对权益核算被投资单位的投资			—			—			(714	)
授予权益核算被投资单位的贷款			—			—			(140	)
收购无形资产	10		(27,247	)		(32,178	)		(27,384	)
购置物业、厂房及设备	8		(8,244	)		(12,236	)		(37,795	)
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的收购			—			—			(12,450	)
出售以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的收益			—			248			64,994
收购子公司，扣除收购现金	6		(3,970	)		(9,979	)		(470	)

投资活动所用现金净额			(39,461	)		(54,145	)		(13,959	)

随附的附注构成这些综合财务报表的组成部分。

WALLBOX N.V。

截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表


*（单位：千欧元）*	笔记		12月31日， 2024			12月31日， 2023			12月31日， 2022
筹资活动产生的现金流量
发行权益工具收益（ATM）		16		43			6,106			—
发行权益工具收益（定向增发）		16		41,405			74,242			41,726
发行权益工具收益（权证转换及其他）		13日和16日		333			1,847			4,641
贷款收益		13		759,526			419,471			291,204
偿还贷款		13		(770,956	)		(337,977	)		(218,902	)
偿还关联方借款				—			—			(42	)
可换股债券已付利息				—			—			(223	)
支付租赁负债的本金部分		9		(5,846	)		(2,809	)		(2,191	)
支付租赁负债利息		9		(1,911	)		(1,341	)		(1,267	)
支付的利息和银行费用		22		(19,639	)		(18,908	)		(3,199	)

筹资活动产生的现金净额				2,955			140,631			111,747


现金及现金等价物净增加额				(88,038	)		22,386			(38,504	)
年初现金及现金等价物				101,158			83,308			113,865
汇兑收益/（亏损）				6,916			(4,536	)		7,947

截至12月31日的现金及现金等价物				20,036			101,158			83,308

随附的附注构成这些综合财务报表的组成部分。

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

报告实体

Wallbox N.V.（“公司”或“Wallbox”）于2021年6月7日注册成立为一家荷兰私人有限责任公司，名称为Wallbox B.V.，随后转变为荷兰公共有限责任公司。Wallbox已在荷兰商会商业登记处注册，身份证号码为83012559。其法定所在地位于荷兰阿姆斯特丹，其主要行政办公室的邮寄和营业地址为Carrer del Foc 68,08038 Barcelona，Spain。

该等综合财务报表由本公司及其附属公司（统称“本集团”）组成。集团主要从事电动汽车充电创新解决方案的开发、制造和销售。有关集团业务活动、可报告分部及集团关联方关系的进一步资料分别载于有关收入的附注19、有关分部报告的附注7及有关集团资料的附注25。

Wallbox是集团的母公司。集团于2024年12月31日、2023年及2022年的主要附属公司载于附注28。除非另有说明，其股本仅由集团直接持有的普通股组成，持有的所有权权益比例等于集团持有的表决权。

Wallbox在纽约证券交易所上市，股票代码为WBX。

会计基础

集团的这些综合财务报表是根据欧盟采用的国际财务报告准则（IFRS）和荷兰民法典第2册第9部分编制的。

本合并财务报表于2025年5月6日代表公司董事会批准并授权发行。

集团重要会计政策详见附注5。

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的披露按先前报告的方式列报。

去了	关注假设和财务状况

去了

关注

随附的本集团综合财务报表是在持续经营假设下编制的。这一列报基础假定本集团自本财务报表发布之日起至少持续经营十二个月，并能够在正常经营过程中变现资产和清偿负债。下文提供了更多详细信息。

Wallbox历来出现净亏损，经营活动产生大量现金流出，反映出其对开发电动汽车充电解决方案的投资以及在全球范围内建立商业运营。截至2024年12月31日的财政年度，集团录得综合净亏损151,792千欧元，运营所用现金净额51,532千欧元。截至2024年12月31日，集团累计亏损569,175千欧元，权益总额为正值62,578千欧元。集团截至年底持有现金、现金等价物、金融投资46,146千欧元。

集团通过银行借款和发行股票相结合的方式为其运营提供资金。截至2024年12月31日，借款总额为198,469千欧元（截至2023年12月31日为207,357欧元）。其中部分借款受财务契约规限，集团或于2024年12月31日遵守该等契约，或获得相关金融机构的豁免。

融资

于2024年11月11日，集团与若干金融机构订立框架协议，提供18个月的债务偿还宽限期。此外，作为协议的一部分，金融机构承诺将维持有效的短期融资协议（信贷额度）至少到2026年6月30日，限额为8420万欧元。该协议包括一项条款，要求所有相关贷方在2025年5月11日之前遵守。截至2024年12月31日，包括在协议中的贷款人的未偿还贷款和借款金额达8820万欧元。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

流动性

预测

管理层已经制定了详细的业务和流动性计划，包括至少延续到2026年第二季度的财务预测，这表明公司有能力在到期时履行其运营和财务义务。

这些计划包含有关收入增长（销量）、由产品组合和成本效率驱动的毛利率表现、运营费用管理、由库存减少驱动的营运资本优化、筹集额外资本的能力以及更新短期信贷额度和满足契约或获得豁免的多项关键假设。

如附注27所披露，于2024年11月11日签署的协议所涉及的所有金融机构均已遵守2025年4月8日的框架协议，其中包括约定的宽限期和契约豁免。

2025年2月21日，该公司通过增资筹集了990万欧元。

尽管管理层认为预测所依据的假设是合理的，并且公司有执行其战略的可靠计划，但在实现预测经营现金流、筹集额外资本的能力以及更新短期信贷额度和满足契约或获得豁免方面仍然存在内在的重大不确定性。严重偏离业务计划，或无法获得必要的豁免或替代融资，可能会对公司持续经营的能力产生重大怀疑。尽管存在这些不确定性，但根据目前的预测和可用资源，管理层得出的结论是，持续经营会计基础对于编制这些综合财务报表仍然是适当的。

财务报表不包含如果本集团无法持续经营将导致的任何调整。

基础

测量

这些综合财务报表主要是根据历史成本基础编制的。在编制过程中应用成本基础的唯一例外是后续计量：

•

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVTOCI）的与投资相关的金融资产（见附注13）；

•

与金融机构投资基金相关的、以公允价值计量且其变动计入损益（FVTPL）的金融投资（见附注13）；以及

•

以公允价值计量且其变动计入损益（FVTPL）的衍生权证负债（见附注13）和与业务收购相关的或有对价（见附注6）。

基础

合并

这些合并财务报表包括公司及其附属公司截至2024年12月31日的财务报表。控制权是在集团因参与被投资方而暴露或有权获得可变回报并可通过其对被投资方的权力影响这些回报时实现的。具体地说，当且仅当本集团具有以下情形时，本集团控制被投资方：

•

对被投资方的权力（即赋予其当前指挥被投资方相关活动能力的现有权利）。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

•

因参与被投资方而获得可变回报的风险敞口或权利。

•

利用其对被投资方的权力影响其收益的能力。

•

通常，有一种假设，即多数投票权导致控制权。当集团拥有少于被投资方的多数表决权或类似权利时，集团在评估其是否对被投资方拥有权力时考虑所有相关事实和情况，包括：

•

与被投资单位其他表决权人的合同安排。

•

其他合同安排产生的权利。

•

集团的投票权及潜在投票权。

如果事实和情况表明控制的三个要素中的一个或多个发生变化，本集团将重新评估其是否控制被投资单位。附属公司的合并自集团取得对该附属公司的控制权时开始，并于集团失去对该附属公司的控制权时终止。年内收购或处置的附属公司的资产、负债、收入及开支自集团取得控制权之日起至集团不再控制该附属公司之日止，计入综合财务报表。

损益及其他全面收益（OCI）的各组成部分归属于集团母公司的权益持有人及非控股权益，即使这导致非控股权益出现赤字余额。必要时，对子公司的财务报表进行调整，使其会计政策与本集团的会计政策保持一致。所有集团内部资产和负债、权益、收入、费用以及与集团成员之间交易有关的现金流量在合并中予以抵销。

子公司所有权权益发生变更，不丧失控制权的，作为股权交易进行会计处理。

如集团失去对子公司的控制权，则终止确认相关资产（包括商誉）、负债、非控股权益及权益的其他组成部分，而由此产生的任何收益或损失则在损益表中确认。当集团失去控制权时保留的任何投资均按公允价值确认。

功能性

和列报货币

这些合并财务报表以欧元列报，欧元也是母公司的功能货币。除非另有说明，所有金额均已四舍五入至千欧元的最接近单位。

限制	关于股利分配

一旦法律或母公司章程规定的拨款已经作出，股息只能在收取可自由分配储备的情况下派发，但股本不得减少至低于股本的数额。直接在权益中确认的利润不能直接或间接分配。如出现以前年度亏损导致公司权益低于股本，将以盈利抵销该等亏损。

根据荷兰法律，综合财务状况表表表面所示的外币折算储备不可自由分配。此外，对于在综合财务状况表中结转的资本化内部开发成本的金额，免费分配受到限制。截至2024年12月31日，在综合财务状况表中结转的资本化开发成本金额为66,308千欧元（2023年：66,408千欧元），详见附注10。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

3.使用判决和估计

我们根据国际财务报告准则编制财务报表，这要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用以及资产、负债、收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

关键判断和估计：

以下是涉及更大程度的判断或复杂性、对合并财务报表中确认的金额影响最大的领域的摘要：

•

持续经营

公司管理层通过估计未来现金流量和预测未来12个月的现金流出，持续评估公司的持续经营。公司管理层根据董事会批准的预算，对未来预期现金流出和现金流入进行判断。这包括有关预期增长率、Wallbox的市场份额、毛利率、遵守契约、行使认股权证及能否从银行获得其他财务资金的估计。见附注2中关于持续经营判断和估计的补充评论。

•

非流动资产减值（含商誉）

商誉按年度在现金产生单位层面（“现金产生单位”）进行减值测试，或在可能导致现金产生单位的可收回金额低于其账面值的事件或情况发生变化时进行减值测试。这种性质的潜在事件或情况将包括商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或出售或处置报告单位的很大一部分的重大变化。

每当有事件或情况变化表明可能存在减值时，公司对每个现金产生单位的商誉分配、现金产生单位的确定过程以及使用寿命有限的非流动资产的可收回性作出判断。有限寿命资产的可收回性是通过将资产的账面值与资产预期产生的未来未折现现金流量进行比较来衡量的。如果资产发生减值，则任何减值的金额按减值资产的账面值与可收回金额之间的差额计量。关于其非流动资产未来价值和剩余使用寿命的假设和估计具有复杂性和主观性。它们可以受到多种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素，以及经营战略和内部预测变化等内部因素。

为确定可收回金额，公司估计资产的预期未来现金流量，并应用适当的贴现率计算这些现金流量的现值。未来现金流取决于未来五年的预算和预测是否实现，而贴现率取决于与每家公司相关的利率和风险溢价。

截至2024年12月31日止年度，北欧、ABL和Wallbox欧洲现金产生单位确认了商誉和非流动资产的减值损失。有关进一步详情，请参阅综合财务报表附注11。

•

开发成本的资本化及无形资产使用寿命的确定

公司管理层审查开发活动产生的支出，包括员工的工资和福利，并根据其对所产生成本的判断，评估支出是否符合IAS 38规定的资本化标准和附注5披露的无形资产会计政策。公司管理层考虑项目的额外支出是否与维护或新开发项目有关。只有符合条件的新开发项目支出才会资本化。

资本化开发成本的使用寿命由管理层在新开发的充电器投入使用时确定，并定期审查其适当性。对于公司控制和开发的独特充电器产品，使用寿命是基于与同类产品的历史经验以及对未来事件的预期，例如技术的变化，这可能会影响其使用经济寿命。（见注5）。

•

企业合并（含看跌期权负债）

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

当被收购的一组活动和资产符合业务定义且控制权转移给公司时，公司使用收购法对企业合并进行会计处理。在确定一组特定的活动和资产是否是一项业务时，公司评估所获得的一组资产和活动是否至少包括一项投入和实质性过程，以及所获得的一组是否有能力产生产出。

公司确定收购业务的收购价格，并将其分配给截至企业合并日收购的资产和承担的负债。购买价格分配过程要求公司对以前未确认的资产，如客户关系、品牌名称和无形资产的识别，以及所收购资产和负债的公允价值的确定，使用重大估计和假设。

•

股份支付

公司管理层计量权益在授予日以公允价值结算股份支付并在归属期内支出成本，权益相应增加。该费用是基于管理层对最终将归属的权益工具百分比的估计。在每个财务状况表日，由于非市场化归属条件的影响，管理层修正其对预期归属的权益工具数量的估计。原估计修正的影响（如有）计入损益，使累计费用反映修正后的估计，并相应调整权益储备。

在2021年10月1日完成业务合并之前，由于Wallbox Chargers，S.L.U.的普通股并未在公开市场上市，因此在确定其发行的基于股份的期权的基础时，对其普通股公允价值的计算受到了更大程度的估计。鉴于今年头几个月没有公开市场，管理层需要在每个授予日估计普通股的公允价值。

公司管理层根据授予日母公司股票的估计市场价格，在实践中根据授予日Wallbox NV的股价，并通过应用这种估值普遍接受的方法（见附注21），确定其奖励的估计公允价值。

与雇员和其他提供类似服务的人进行的交易，按照国际财务报告准则第2号的规定计量所授予权益工具的公允价值的日期为授予日。授予日是实体和雇员同意以股份为基础的支付安排的日期，此时实体和交易对手对安排的条款和条件有共同的理解。在授予日，实体授予交易对手对实体的现金、其他资产或权益工具的权利，前提是满足规定的归属条件（如有）。如果该协议需要经过批准程序（例如，由股东），则授予日期就是获得批准的日期。

估值所依据的假设代表公司的最佳估计，其中涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。（见附注21）。

•

所得税

递延税项资产是在很可能有未来应课税利润可用于抵销暂时性差异或是否存在可支持任何DTA的应课税暂时性差异的范围内确认的。为厘定将予确认的递延税项资产的金额，董事考虑将取得未来应课税利润的金额及日期，以及应课税暂时性差异的回转期。截至2024年12月31日或2023年12月31日，公司未确认递延所得税资产。因此，判断的关键领域是评估是否很可能会有合适的应课税利润可用于利用任何递延税项资产。该公司在多个国际税务管辖区开展业务。公司有关递延税项资产的会计政策的进一步详情载于附注5。

一旦认为有足够的保证将收到任何可索赔的金额，研究和开发税收抵免即被确认为一项资产。因此，关键判断产生于当索赔已被量化但尚未收到时索赔成功的可能性。在作出这一判决时，公司考虑了索赔的性质以及先前索赔成功的往绩记录。

公司须在多个司法管辖区缴纳所得税，且存在无法在日常业务过程中确定最终税务确定的交易。不确定的税务状况只有在税务审查中“更有可能”维持税务状况，并假定发生税务审查时，才被确认为一种好处。确认的金额是审查时有可能作出的大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到这一“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税收优惠。因少缴所得税而产生的罚款和利息，在发生期间归入所得税费用。（见附注24）。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

•

认股权证

Kensington最初向其公众股东及其保荐人发行的公共和私人认股权证已于业务合并协议的截止日期转换为有权根据与紧接截止日期前基本相同的条款收购Wallbox N.V.的一股A类普通股（“Wallbox认股权证”）。这些认股权证在交易时被视为Kensington净资产的一部分。

于业务合并协议的截止日期，Wallbox N.V.向Kensington的公开及非公开认股权证的登记持有人发行认股权证，以换取最初发行的认股权证。Wallbox N.V.所发行的置换认股权证的条款与原认股权证的条款相同（在适用范围内），交易所按原认股权证的承担处理。

此外，在2023年，Wallbox发行了认股权证，作为与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria，S.A.（“BBVA”）于2023年2月签订的新融资协议的一部分。

Generac是我们的股东之一，在2023年和2024年期间参与了某些增资。2024年，Wallbox向Generac发行了新的认股权证，作为股东融资协议的一部分。

根据管理层的评估，公开和私募认股权证、BBVA认股权证和Generac认股权证属于IAS 32的范围，由于未达到固定为固定的标准，因此被归类为衍生金融负债，其中包括由于其外币（美元）的行使价以及某些赎回条款到位。此外，私人认股权证可在无现金基础上行使，以换取可变数量的股份，详见附注13。根据IFRS 9指引，分类为金融负债的衍生工具应以公允价值计量，公允价值的后续变动应在损益中确认（参见附注13）。

尽管公司董事作出的这些估计是基于2024年12月31日可获得的最佳信息，但未来可能发生的事件可能会导致在未来几年有必要进行调整。

4.新生效和新发布但尚未生效的IFRS和IFRIC。

2024年期间生效的标准和解释以及已发布但尚未生效的标准和解释详述如下：

a）自2024年1月1日起生效的标准和解释

•

将负债分类为流动或非流动负债和带有契约的非流动负债（对IAS1的修订）

•

IAS 7现金流量表和IFRS 7金融工具（修订）：加强反向保理安排披露的披露

•

售后回租中的租赁负债（对IFRS 16的修订）

本集团未对2024年合并财务报表产生任何重大影响。

b）新标准、修正和解释生效和欧盟

•

缺乏可兑换性（国际会计准则第21号修订）[自2025年1月1日起生效]

•

引用自然依赖电力的金融工具和合同的分类和计量（修订（对IFRS 9和IFRS 7的修订）[自2026年1月1日起生效]

•

IFRS 18财务报表的披露[自2027年1月1日起生效]

本集团拟于国际会计准则理事会颁布的准则、解释及修订（如适用）生效时采纳在欧盟并非强制性的准则。集团目前正在分析这一变化的影响。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

5.重要会计政策

集团一直对这些综合财务报表中呈列的所有期间适用以下重要会计政策。

A.合并基础

一、企业合并

当所收购的一组活动和资产符合业务定义且控制权转移给集团时，集团使用收购法对业务合并进行会计处理。在确定一组特定的活动和资产是否是一项业务时，专家组评估所获得的一组资产和活动是否至少包括投入和实质性过程，以及所获得的一组是否有能力产生产出。

收购中转让的对价一般以公允价值计量，取得的可辨认净资产也是如此。产生的任何商誉每年进行减值测试（见（m）（ii））。逢低买入的任何收益立即计入损益。交易成本在发生时计入费用。

转让的对价不包括与解决先前存在的关系相关的金额。这些金额一般在损益中确认。

任何或有对价均按收购日的公允价值计量。符合金融工具定义的支付或有对价的义务，如果归类为权益，则不重新计量，结算在权益内核算。否则，其他或有对价在每个报告日按公允价值重新计量，或有对价公允价值的后续变动在损益中确认。

当将支付予集团目前受雇的被收购企业合并的出卖人的或有对价如雇佣终止将自动被没收时，该或有对价被视为岗位合并服务的报酬。

当企业合并涉及向非控股实体授予以现金结算的看跌期权时，本集团在收购日以期权的行权价格现值确认一项金融负债，并按公允价值重新计量直至支付。

ii.子公司

附属公司为集团控制的实体。当一个实体因参与该实体而面临或有权获得可变回报并有能力通过其对该实体的权力影响这些回报时，该集团“控制”该实体。子公司的财务报表自控制开始之日起至控制终止之日止纳入合并报表。

iii.非控股权益

非控制性权益（NCI）按其在收购日占被收购方可辨认净资产的比例进行初始计量。

集团于一间附属公司的权益变动，如不会导致失去控制权，则作为股权交易入账。

对于包含看跌期权负债以收购该业务余下非控股权益的业务合并，集团将利用政策选择全额确认所收购业务的权益，而不承认任何非控股权益。然后，交易日看跌期权负债的公允价值作为为该业务支付的部分对价入账，并将在每个报告日重新计量。

五、在权益核算被投资单位中的权益

联营公司是指集团对财务和经营政策具有重大影响但不具有控制或共同控制的实体。合营企业是指集团拥有共同控制权的安排，据此，集团对该安排的净资产享有权利，而不是对其资产的权利和对其负债的义务。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

在联营公司和合营公司的权益采用权益法核算。它们最初按成本确认，其中包括交易成本。初始确认后，合并财务报表包括本集团应占权益核算被投资单位的损益及其他综合收益（OCI），直至重大影响或共同控制终止之日止。

于2023年期间，公司出售其于FAWSN的投资（附注12），因此，截至2024年12月31日及2023年12月31日，集团并无任何权益入账的被投资方的权益。

vi.合并时消除的交易

集团内部结余和往来，集团内部往来产生的任何未实现收入和支出（外币往来损益除外）予以抵销。与以权益入账的被投资方的交易产生的未实现收益在本集团于被投资方的权益范围内对投资进行抵销。未实现损失按照与未实现收益相同的方式予以消除，但仅限于没有减值证据的情况下。

B.外币

一、外币交易

外币交易按交易发生日的汇率折算为集团公司各自的记账本位币。

以外币计价的货币资产和负债，按报告日的汇率折算为记账本位币。以外币以公允价值计量的非货币性资产和负债，按公允价值确定时的汇率折算为记账本位币。以外币历史成本计量的非货币性项目，按交易发生日的汇率折算。外币差额一般在损益中确认，并在财务成本中列报。

ii.外币业务

国外业务的资产和负债，包括收购产生的商誉和公允价值调整，使用截至报告日的汇率换算成欧元。国外业务的收入和支出使用交易日期的汇率换算成欧元。

外币差额在OCI中确认并在换算准备金中累计，但换算差额分配给NCI的情况除外。

当境外经营被全部或部分处置导致丧失控制权、重大影响或共同控制权时，与该境外经营相关的折算准备金中的累计金额重新分类为损益，作为处置损益的一部分。若集团出售其于附属公司的部分权益但保留控制权，则累计金额的相关比例重新归属于NCI。当集团在保留重大影响或共同控制的情况下仅处置部分联营企业或合营企业时，累计金额的相关比例重分类损益。

C.与客户的合同收入

该公司开发、制造和零售电动汽车充电解决方案，其中包括电子充电器和其他服务。

与客户订立的合约所产生的收入于货品或服务的控制权以反映集团预期有权就该等货品或服务交换的代价的金额转让予客户时确认。

销售充电器、印刷电路板（“PCB”）及其他产品

销售充电器、PCB等产品的收入在资产控制权转移至客户的时点确认。

在出现账单持有协议的情况下，一旦充电器准备好被客户端取走，资产的控制权就会转移给客户端，即使这些充电器仍留在Wallbox的仓库中。根据票据和持有协议确认的收入只有在客户有能力指导使用产品的情况下才入账。这意味着该等产品被单独识别为属于该客户在Wallbox的仓库中，该等产品已准备就绪，可根据客户的要求向其进行实物转移，且集团没有能力使用该等产品或将该等产品引向另一客户。

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综合财务报表附注

集团考虑合同中是否有其他承诺是单独的履约义务，需要分配一部分交易价格（例如保修、仓储）。在厘定销售充电器、PCB及其他产品的交易价格时，集团考虑可变对价（如有）的影响。此外，这些交易的主要部分是在单独的采购订单下进行的，价格不变。

与客户的合同不包括可变付款或重要的融资组成部分。根据Wallbox运营所在的每个国家/地区的保修法律法规，对于工作不正常的产品，除了定期的保修责任外，没有任何退货、退款或类似的义务。这些保证不被视为合同项下的单独履约义务。此外，与客户的某些合同中包含销售数量的返利，这些返利被记为收入的减少。

出售服务

与提供服务相关的收入主要包括安装服务收入以及与使用内部开发的软件管理充电点运营商的解决方案相关的服务收入。

与客户订立安装服务合同的收入在服务控制权转移给客户时确认（在提供服务的时间较短的某一时点）。收入按反映集团预期有权换取该等服务的代价的金额确认。对于安装合同，如果完成执行所需的时间较长，则每个期间确认的收入计算时考虑到每个财政期间结束时完成的百分比，同时考虑到在进行中的工作和截至该日期所发生的成本与预算成本相比。

安装服务的销售总是与充电器的销售相结合，尽管它们被视为不同的履约义务。充电器的交付和安装服务并不总是同时发生，在某些情况下，导致充电器在安装待定的情况下交付给客户。在这种情况下，在提供安装服务之前为这两种服务开具发票时确认合同负债。

在本集团转让相关货物或服务之前，如已收到客户的付款或到期付款（以较早者为准），则确认合同负债。合同负债在本集团履行其在合同项下的义务（即将相关货物或服务的控制权转让给客户）时确认为收入。

D.员工福利

一、短期员工福利

短期雇员福利在提供相关服务时计入费用。如果集团由于雇员过去提供的服务而目前负有支付该金额的法定或推定义务，并且该义务能够可靠地估计，则就预期将支付的金额确认负债。收购后报酬见企业合并（见5。A.i.）。

ii.股份支付安排

授予员工的以权益结算的股份支付安排的授予日公允价值一般在奖励归属期内确认为费用，权益相应增加。确认为费用的金额进行调整，以反映预期满足相关服务和非市场表现条件的奖励数量，从而最终确认的金额基于在归属日满足相关服务和非市场表现条件的奖励数量。收购后报酬见企业合并（见5。A.i.）。

iii.解雇福利

终止福利在集团无法再撤回该等福利的要约或集团确认重组过程的成本时（以较早者为准）计入费用。如果福利预计无法在报告日的12个月内全部结清，则进行贴现。

E.财务收入和财务成本

集团财务收入及财务成本包括：

•

利息收入；

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

•

利息支出；

•

金融资产和金融负债的外币损益；

•

或有负债公允价值变动；

•

可转债及衍生品权证负债按FVTPL估值；

•

以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务证券投资处置净损益；

•

以摊余成本或公允价值计量且其变动计入的债务证券投资的减值损失（和转回）。

利息收入或费用采用实际利率法确认。股息收入于集团收取付款的权利确立之日在损益中确认。

‘实际利率’是指在金融工具的预期存续期内将预计的未来现金支付或收款折现至准确：

•

金融资产的账面总额；或

•

金融负债的摊余成本。

在计算利息收入和费用时，实际利率适用于资产的账面总额（当资产未发生信用减值时）或负债的摊余成本。但对于初始确认后已发生信用减值的金融资产，利息收入按金融资产的摊余成本适用实际利率计算。如果资产不再发生信用减值，那么利息收入的计算将恢复毛额基础。

F.所得税

所得税费用包括当期和递延税项。在损益中确认，但与企业合并有关的除外，或直接在权益或其他综合收益中确认的项目。

一、当期税

当期税项包括有关该年度应课税收入或亏损的预期应缴或应收税款，以及有关以往年度的应缴或应收税款的任何调整。当期应交或应收税额是对预计将支付或收到的税额作出的反映与所得税相关的任何不确定性的最佳估计。它是使用报告日颁布或实质上颁布的税率来衡量的。现行税收还包括因股息而产生的任何税收。

当前的税收资产和负债只有在满足某些标准的情况下才会被抵消。

ii.递延税

递延税项确认为财务报告目的的资产和负债的账面值与用于征税目的的金额之间的暂时性差异所致。递延税项不被确认为：

•

非企业合并、既不影响会计核算也不影响应税损益的交易中资产或负债初始确认暂时性差异；但单项交易产生的资产（可抵扣）和负债（应纳税）相等的，不适用初始确认例外情形，公司确认相应的递延所得税资产和负债。

•

与对子公司、联营公司及共同控制实体的投资相关的暂时性差异，在本集团能够控制暂时性差异转回时间且在可预见的未来很可能不会转回的情况下；以及

•

商誉初始确认时产生的应纳税暂时性差异。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

递延所得税资产在很可能有未来应课税利润可用于抵销的范围内，确认未使用的税项亏损和可抵扣暂时性差异。未来应课税利润根据相关应税暂时性差异转回确定。如应课税暂时性差异金额不足以全额确认一项递延所得税资产，则根据集团内个别子公司的经营计划，考虑经现有暂时性差异转回调整后的未来应课税利润。递延所得税资产在每个报告日进行审查，并在相关税收优惠不再可能实现的情况下予以减少；当未来应课税利润的可能性改善时，此类减少将被冲回。

未确认的递延税项资产在每个报告日重新评估，并在很可能获得未来应课税利润可用于抵销时予以确认。

递延税项使用预期在暂时性差异转回时适用的税率计量，使用报告日已颁布或实质上已颁布的税率，并反映与所得税相关的任何不确定性（如有）。

iii.应收税收抵免

根据会计政策选择，通过税收制度交付的政府激励计划产生的税收抵免应收账款通过类推使用IAS 12进行会计处理，因为已得出结论，它更好地反映了激励的经济实质（研发投资的税收减免），而不是应用IAS 20政府补助。因此，在实体有权在当前报告期间申请抵免额的范围内，这些奖励在损益中作为当期税收费用的扣除项列报，并在财务状况表中作为应收税收抵免项列报。

G.库存

存货按成本与可变现净值孰低法估值。将每件产品运至其当前位置和状态所产生的成本，核算如下：

•

原材料：加权平均成本法采购成本；

•

产成品和在产品：按正常营运能力但不包括借款费用的直接材料和人工成本及一定比例的制造间接费用。

可变现净值是指在日常经营过程中的预计售价，减去预计完工成本和进行销售所需的预计成本。

H.物业、厂房及设备

一、识别和测量

物业、厂房及设备项目按成本计量，其中包括当其建造或制造需要超过一年时的资本化借款成本，减去累计折旧和任何累计减值损失。在建资产在其建造或制造时间超过一年且达到可使用状态后不计提折旧时，也按成本加资本化借款费用计量。

如果物业、厂房及设备项目的重要部分具有不同的使用寿命，则将其作为物业、厂房及设备的单独项目（主要组成部分）入账。

出售物业、厂房及设备项目的任何收益或亏损在损益中确认。

ii.后续支出

后续支出只有在与支出相关的未来经济利益很可能流入本集团时才予以资本化。

iii.折旧

折旧乃在物业、厂房及设备项目的估计可使用年期内以直线法撇销其成本减其估计残值计算，一般于损益中确认。物业、厂房及设备自可供使用之日起计提折旧。土地不贬值。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

物业、厂房及设备于本期间及比较期间的估计可使用年期如下：


	使用寿命（年）
建筑物		50年
技术装置		33年
机械		8年
设备		4-8年
家具		10年
IT设备		4年
机动车辆		10年
租赁权改善		(	*)
其他不动产、厂房和设备		10年

(*）资产的租赁期或使用寿命中较短者。

折旧方法、使用寿命和残值在每个报告日进行审查，并酌情进行调整。

一、无形资产和商誉

一、识别和测量

商誉：收购子公司产生的商誉按成本减累计减值损失计量。

研发：与研究活动相关的费用于发生时计入损益。

开发支出只有在支出能够可靠计量、产品或工艺在技术上和商业上可行、未来经济利益很可能、且集团有意且有足够资源完成开发并使用或出售该资产的情况下才予以资本化。否则，在发生时计入损益。初步确认后，开发支出按成本减累计摊销及任何累计减值亏损计量。

软件：资本化为软件的开支是指正在进行的集中式系统开发所产生的开支，该系统将通过整合各种底层软件平台和为集团增加新的特定功能来精简集团的业务结构。

其他无形资产：本集团收购的、使用寿命有限的其他无形资产，包括客户关系、专利、商标等，按成本减累计摊销及任何累计减值亏损计量。

ii.后续支出

后续支出只有在增加与其相关的特定资产所体现的未来经济利益时才予以资本化。所有其他支出，包括内部产生的商誉和品牌的支出，在发生时在损益中确认。

iii.摊销

摊销以直线法在其估计可使用年限内注销无形资产成本减其估计残值计算，一般计入损益。商誉不摊销。

本期和比较期的估计使用寿命如下：


	使用寿命（年）
专利		(	*)
客户关系		5年
商标		10年
计算机软件		4-6年
发展		5年

(*）资产的法定或使用年限中较短者。

摊销方法、使用寿命和剩余价值在每个报告日进行审查，并酌情进行调整。

111

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

J.金融工具

一、识别和初步测量

已发行的贸易应收款项和债务证券在产生时进行初始确认。所有其他金融资产和金融负债在本集团成为该工具合同条款的一方时初始确认。

金融资产（除非是没有重大融资成分的贸易应收款项）或金融负债的初始计量为公允价值加减，对于不按公允价值计量且不按公允价值计量且其变动计入当期损益的项目，直接归属于其取得或发行的交易成本。没有重大融资成分的贸易应收款项，按交易价格进行初始计量。

ii.分类及后续计量

金融资产

金融资产在初始确认时，分类为按以下方式计量：摊余成本；FVTOCI –债权投资；FVTOCI –股权投资；或FVTPL。

金融资产在初始确认后不会重新分类，除非集团改变其管理金融资产的业务模式，在这种情况下，所有受影响的金融资产在业务模式改变后的第一个报告期的第一天重新分类。

金融资产同时满足下列条件且未指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的，以摊余成本计量：

•

它是在以持有资产以收取合同现金流量为目标的商业模式中持有的；和

•

其合同条款在特定日期产生的现金流量仅是对本金和未偿本金金额的利息的支付。

对冲基金投资如果同时满足以下两个条件，且未指定为按FVTPL计量，则按FVTOCI计量：

•

以既收取合同现金流量又出售金融资产的方式实现目标的业务模式持有；和

•

其合同条款在特定日期产生的现金流量仅是对本金和未偿本金金额的利息的支付。

在初始确认非为交易而持有的股权投资时，本集团可不可撤销地选择在OCI中列报该投资的公允价值的后续变动。这次选举是在逐笔投资的基础上进行的。

所有未按上述分类以摊余成本或FVTOCI计量的金融资产均按FVTPL计量。在初始确认时，本集团可不可撤销地指定一项在其他方面符合要求的金融资产按摊余成本计量或按公允价值计量且以公允价值计量且其变动计入当期损益计量，前提是这样做可消除或显着减少否则会产生的会计错配。

金融资产–商业模式评估

集团评估在投资组合层面持有金融资产的业务模式的目标，因为这最能反映业务的管理方式以及如何向管理层提供信息。所考虑的信息包括：

•

投资组合的既定政策和目标以及这些政策在实践中的操作。其中包括管理层的战略是否侧重于赚取合同利息收入、保持特定的利率状况、将金融资产的存续期与任何相关负债或预期现金流出的存续期相匹配或通过出售资产实现现金流；

•

如何评估投资组合的绩效并向集团管理层报告；

112

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

•

影响业务模式绩效的风险（以及在该业务模式中持有的金融资产）以及如何管理这些风险；

•

企业管理者如何获得报酬——例如，报酬是否基于所管理资产的公允价值或所收取的合同现金流量；以及

•

前期出售金融资产的频率、数量和时间，出售的原因和对未来销售活动的预期。

在不符合终止确认条件的交易中向第三方转让金融资产不被视为为此目的的销售，这与集团对资产的持续确认一致。

持有用于交易或管理的、以公允价值为基础进行业绩评估的金融资产，按公允价值计量且其变动计入当期损益。

金融资产–评估合同现金流量是否仅为本金和利息的支付

就本评估而言，‘本金’定义为金融资产在初始确认时的公允价值。‘利息’被定义为对货币时间价值和与特定时期未偿还本金相关的信用风险以及其他基本贷款风险和成本（例如流动性风险和管理成本）以及利润率的考虑。

在评估合同现金流量是否仅为本金和利息的支付时，集团考虑了该工具的合同条款。这包括评估金融资产是否包含可能改变合同现金流量的时间或金额的合同条款，从而使其不会满足这一条件。在进行这一评估时，专家组认为：

•

会改变现金流量数额或时间的或有事项；

•

可能调整合同约定票面利率的条款，包括浮动利率特征；

•

预付款和延期功能；和

•

将集团的债权限制在特定资产产生的现金流量（例如，无追索权特征）的条款。

如果提前还款金额实质上代表未支付的本金和未偿本金金额的利息金额，则提前还款特征与单纯支付本金和利息标准一致，其中可能包括对提前终止合同的合理补偿。此外，对于以相对于其合同票面金额的折扣或溢价取得的金融资产，如果预付款特征的公允价值在初始确认时并不显著，则允许或要求以实质上代表合同票面金额的金额加上应计（但未支付）合同利息（也可能包括提前终止的合理补偿）的金额进行预付款的特征被视为与此标准一致。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：这些资产采用公允价值进行后续计量。净损益，包括任何利息或股息收入，在损益中确认。

以摊余成本计量的金融资产：该等资产采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。摊余成本由减值损失减少。利息收入、汇兑损益和减值在损益中确认。终止确认的任何收益或损失在损益中确认。

FVTOCI的债权投资：这些资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息收入、汇兑损益和减值在损益中确认。其他净损益在其他综合收益中确认。终止确认时，在其他综合收益中累积的损益重新分类至损益。

FVTOCI的股权投资：这些资产以公允价值进行后续计量。股息在损益中确认为收入，除非股息明确代表收回部分投资成本。其他净损益在其他综合收益中确认，从不重分类至损益。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

金融负债–分类、后续计量及损益

金融负债分类为以摊余成本或FVTPL计量。金融负债分类为交易性持有、为衍生工具或在初始确认时被指定为衍生工具的，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。按公允价值计量且按公允价值计量的金融负债，任何相应的净损益，包括任何利息费用，均在损益中确认。其他金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。利息支出和汇兑损益在损益中确认。终止确认的任何收益或损失亦在损益中确认。

集团的金融负债包括贸易及其他金融应付款项、其他应付款项、贷款及借款、可换股债券、看跌期权负债及认股权证。

企业合并中确认的看跌期权负债账面金额变动（政策选择背景见附注5.A.i）计入损益。向其他股东支付的任何潜在股息在综合财务报表中确认为费用。如果看跌期权负债被行使，那么金融负债通过支付行权价而消灭。

如附注13所评论，如果认股权证符合衍生工具的定义，它们将作为衍生金融工具入账，并作为按公允价值计入损益的金融负债入账。此类衍生金融工具最初按公允价值确认，随后按公允价值计入损益重新计量。

iii.终止承认

金融资产

本集团在以下情况下终止确认一项金融资产：

•

对该金融资产产生的现金流量的合同权利到期；或

•

它转让在以下任一交易中收取合同现金流量的权利：

•

金融资产所有权的风险和报酬实质上全部转移；或者

•

本集团既不转移也不保留所有权上几乎所有的风险和报酬，也不保留对该金融资产的控制权。

本集团定期进行交易，据此转让其财务状况表中确认的资产，但保留所转让资产的全部或基本全部风险和报酬。在这些情况下，转让的资产不会被终止确认。

金融负债

本集团在其合同义务解除、取消或到期时终止确认一项金融负债。当一项金融负债的条款被修改且经修改负债的现金流量存在重大差异时，本集团也将终止确认，在这种情况下，基于经修改条款的新金融负债将按公允价值确认。

金融负债终止确认时，结清的账面值与支付的对价（包括转让的任何非现金资产或承担的负债）之间的差额在损益中确认。与金融负债相关的现金流量在现金流量表中以毛额列示，无论其到期日如何。

iv.抵销

金融资产和金融负债在且仅在本集团目前具有法律上可强制执行的抵销权且拟以净额结算或同时变现资产和清偿负债的情况下，予以抵销并在财务状况表中列报的净额。

K.股本

一、普通股

直接归属于发行普通股的增量成本确认为从权益中扣除。与股权交易的交易成本相关的所得税按照国际会计准则第12号进行会计处理。

114

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

ii.回购及重新发行普通股（库存股）

回购确认为权益的股份时，支付的对价金额，包括直接归属成本，确认为权益扣减项。回购的股份被归类为库存股，并在库存股储备中列报。当库存股随后出售或重新发行时，收到的金额确认为权益增加，由此产生的交易盈余或赤字在股份溢价内列报。

L.复合金融工具

本集团发行的复合金融工具包括可由持有人选择转换为普通股的以欧元计价的可转换债券，其中将发行的股份数量是固定的，不随公允价值变动而变化。

M.减值

一、非衍生金融资产

金融工具和合同资产

本集团确认预期信用损失（ECL）的损失准备：

•

以摊余成本计量的金融资产；

•

以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务投资；以及

•

合同资产。

本集团以等于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备，但以下情况除外，这些情况按12个月预期信用损失计量：

•

在报告日被确定为信用风险较低的债务证券；以及

•

信用风险（金融工具预计存续期内发生违约的风险）自初始确认后未明显增加的其他债务证券和银行余额。

贸易应收款（包括租赁应收款）和合同资产的损失准备始终以等于整个存续期预期信用损失的金额计量。

在确定一项金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加以及在估计预期信用损失时，本集团考虑了相关且可获得的合理且可支持的信息，而无需过度成本或努力。这包括定量和定性信息以及基于集团历史经验和知情信用评估的分析，以及前瞻性信息。

本集团假设一项金融资产逾期超过30天，其信用风险显著增加。

当债务人不太可能向集团全额支付其信贷义务时，集团认为一项金融资产处于违约状态，而集团对变现担保（如持有任何担保）等行动没有追索权。

终生预期信用损失是指在金融工具的预期寿命内所有可能的违约事件导致的预期信用损失。

12个月预期信用损失是预期信用损失中可能在报告日后12个月内发生的违约事件（如果工具的预期寿命不到12个月，则为较短期限）导致的部分。估计预期信用损失时考虑的最长期限为本集团面临信用风险的最长合同期。

预期信用损失的计量

预期信用损失是对信用损失的概率加权估计。信用损失按所有现金短缺的现值（即根据合同应付实体的现金流量与集团预期收到的现金流量之间的差额）计量。

预期信用损失按金融资产实际利率进行折现。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

信用减值金融资产

在每个报告日，本集团评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入的债务证券是否发生信用减值。金融资产发生对该金融资产的预计未来现金流量产生不利影响的一项或多项事项，即为‘信用减值’。

金融资产发生信用减值的证据包括以下可观察数据：

•

债务人的重大财务困难；

•

违约或逾期90天以上等违约情形；

•

本集团按本集团不会以其他方式考虑的条款重组贷款或垫款；

•

债务人进入破产或其他财务重整的可能性很大；或者

•

因资金困难而消失的证券活跃市场。

ECL准备在财务状况表中的列报

以摊余成本计量的金融资产的损失准备从资产的账面毛额中扣除。

注销

金融资产的账面总额在本集团没有合理预期收回一项金融资产的全部或部分时予以核销。对于个人客户，本集团根据类似资产回收的历史经验，在金融资产逾期180天时有核销账面总额的政策。对于公司客户，集团根据是否有合理的回收预期，个别就注销的时间和金额作出评估。集团预计注销金额不会有重大回收。然而，被注销的金融资产仍可能受到强制执行活动的约束，以遵守集团收回到期款项的程序。

ii.非金融资产

在每个报告日，集团通过将资产的账面值与资产预期产生的未来未折现现金流量进行比较，审查其非金融资产（存货、合同资产和递延税项资产除外）的可收回性，以确定是否存在任何减值迹象。如果存在任何此类迹象，则估计资产的可收回金额。商誉至少每年进行一次减值测试。

对于减值测试，资产被归为从持续使用中产生现金流入的最小一组资产，这些资产在很大程度上独立于其他资产的现金流入，或现金产生单位（CGU）。企业合并产生的商誉分配给预期将受益于合并协同效应的现金产生单位或现金产生单位组别。

倘资产或现金产生单位的账面值超过其可收回金额，则确认减值亏损。

资产或现金产生单位的可收回金额为其公允价值减处置成本与使用价值两者中的较高者。使用价值是基于估计的未来现金流量，使用反映当前市场对货币时间价值和资产或现金产生单位特有风险的评估的税前折现率折现至其现值。

减值损失在损益中确认。它们首先被分配以减少分配给现金产生单位的任何商誉的账面金额，然后再按比例减少现金产生单位中其他资产的账面金额。

商誉减值损失不予转回。对于其他资产，只有在没有确认减值损失的情况下，资产的账面值不超过扣除折旧或摊销后本应确定的账面值，减值损失才会被转回。

116

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

N.规定

拨备是通过以反映当前市场对货币时间价值和负债特有风险的评估的税前利率对预期未来现金流量进行折现确定的。贴现的解除确认为财务成本。

保证：保证准备金在基础产品或服务销售时确认，并基于历史保修数据和可能结果相对于其相关概率的加权。

赔款：当公司已向员工传达了他们敲定工作关系的意图，但员工的离职并未在年底执行时，确认对员工的赔款拨备。

O.赠款

政府补助在有合理保证将收到补助并遵守所有附加条件的情况下予以确认。当赠款与费用项目相关时，在其拟补偿的相关成本费用化的期间内系统地确认为收入。当授予与资产相关时，在相关资产的预计使用寿命内按等额确认为收益。

当集团收到非货币资产的赠款时，该资产和赠款按名义金额入账，并在该资产的预期使用寿命内，根据基础资产的利益以等额年度分期方式消耗的模式，释放至损益。

P.租赁（集团作为承租人）

在合同开始时，本集团评估合同是否为或包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制一项已识别资产的使用以换取对价的权利，则该合同属于或包含一项租赁。

在合同生效时或在修改包含租赁部分的合同时，集团根据其相对单独价格将合同中的对价分配给每个租赁部分。然而，就物业租赁而言，集团选择不将租赁和非租赁部分分开，并将其作为单一租赁部分进行核算。

本集团在租赁开始日确认一项使用权资产和一项租赁负债。使用权资产按成本进行初始计量，成本包括根据在开始日期或之前支付的任何租赁付款调整的租赁负债的初始金额，加上已发生的任何初始直接成本以及拆除和移除标的资产或恢复标的资产或其所在场地的成本估计，减去收到的任何租赁奖励。

使用权资产自租赁期开始日起至租赁期结束时采用直线法进行后续折旧，除非租赁在租赁期结束时将标的资产的所有权转让给本集团或使用权资产的成本反映本集团将行使购买选择权。在这种情况下，使用权资产将在标的资产的使用寿命内折旧，该使用寿命与不动产、厂房和设备的使用寿命相同。此外，使用权资产定期减少减值损失（如有），并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。

租赁负债按在开始日未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，并使用租赁内含利率进行折现，如果该利率无法轻易确定，则使用本集团的增量借款利率进行折现。一般情况下，本集团以其增量借款利率作为贴现率。

本集团通过获取各种外部融资来源的利率确定其增量借款利率，并进行一定的调整以反映租赁条款和租赁资产的类型。

计入租赁负债计量的租赁付款额包括以下内容：

•

固定付款，包括实质上的固定付款；

•

取决于指数或费率的可变租赁付款额，初始使用起始日的指数或费率计量；

•

根据剩余价值担保预计应支付的金额；和

117

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

•

集团合理确定将行使的购买选择权项下的行使价，如果集团合理确定将行使延期选择权，则处于可选续约期的租赁付款，以及提前终止租赁的罚款，除非集团合理确定不会提前终止。

租赁负债采用实际利率法按摊余成本计量。当未来租赁付款因指数或费率变动而发生变化时，如集团对剩余价值担保项下预期应付金额的估计发生变化，如集团改变其对是否将行使购买、延期或终止选择权的评估，或如有经修订的实质上固定租赁付款，则重新计量。

以这种方式重新计量租赁负债时，对使用权资产的账面价值进行相应调整或在使用权资产的账面价值减为零的情况下计入损益。

短期租赁和低价值资产租赁

集团已选择不确认低价值资产（低于5,000欧元）的租赁和包括IT设备在内的短期租赁的使用权资产和租赁负债。本集团在租赁期内按直线法将与这些租赁相关的租赁付款确认为费用。

问：公允价值计量

‘公允价值’是市场参与者于计量日在主要市场或在没有计量日的情况下，本集团于该日可进入的最有利市场进行的有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。负债的公允价值反映了其不履约风险。

集团的若干会计政策和披露要求对金融和非金融资产和负债的公允价值进行计量。

本集团使用该工具在活跃市场中的报价计量该工具的公允价值（如果该价格可用）。如果资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息，则该市场被视为“活跃”。

如果在活跃市场中没有报价，那么本集团采用的估值技术是最大限度地使用相关可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。所选择的估值技术包含了市场参与者在为交易定价时会考虑的所有因素。

如果以公允价值计量的资产或负债有买入价和卖出价，则本集团以买入价计量资产和多头头寸，以卖出价计量负债和空头头寸。

金融工具在初始确认时公允价值的最佳证据通常是交易价格——即给予或收取的对价的公允价值。如果本集团确定初始确认时的公允价值与交易价格不同，且公允价值既没有以相同资产或负债在活跃市场中的报价为证据，也没有基于判断任何不可观察输入值与计量不重大的估值技术，则该金融工具以公允价值进行初始计量，调整为递延初始确认时的公允价值与交易价格之间的差额。随后，该差额在工具存续期内以适当基础在损益中确认，但不迟于估值得到可观察市场数据的完全支持或交易结束时确认。

本集团尽可能使用可观察的市场数据。公允价值根据估值技术中使用的输入值在公允价值层次结构中分为以下不同级别。

第1级：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。

第2级：除第1级所列报价外，可直接（即作为价格）或间接（即从价格得出）观察到的资产或负债的输入值。

第3级：不基于可观察市场数据的资产或负债输入值（不可观察输入值）。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

如果用于计量一项资产或一项负债的公允价值的输入值属于公允价值层次的不同层次，则将公允价值计量整体归类于公允价值层次的同一层次，作为对整个计量具有重要意义的最低层次输入值。

本集团在发生变动的报告期末确认公允价值层级之间的转移。

有关计量公允价值时所作假设的进一步信息载于以下附注：

附注21 –雇员福利（股份支付安排）；

附注13 –金融资产和金融负债；以及

附注6 –企业合并。

R.现金和现金等价物

现金及现金等价物包括财务状况表及现金流量表的现金结余及原到期日为三个月或以下的通知存款。

我们与主要金融机构保持现金和现金等价物。我们在银行持有的现金和银行存款的现金等价物，当时超过了联邦或地方保险限额。

S.持有待售资产

主体账面价值将主要通过出售交易而非通过持续使用收回的，分类为持有待售的非流动资产（或处置组）。

要做到这一点，资产（或处置组）必须在其当前状态下可供立即出售，但仅限于出售此类资产（或处置组）通常和惯常的条款，并且其出售必须是极有可能的。

要想出售的可能性很大，适当级别的管理层必须致力于出售资产（或处置组）的计划，并且必须已经启动了寻找买家并完成计划的积极过程。此外，资产（或处置组）必须以相对于其当前公允价值合理的价格积极营销出售。此外，预计出售将在分类之日起一年内有资格被确认为已完成的出售，完成计划所需的行动应表明不太可能对计划作出重大改变或计划将被撤回。股东批准的概率（如果在司法管辖区有要求）应被视为评估出售是否极有可能的一部分。

承诺实施涉及丧失对子公司控制权的出售计划的实体，应将该子公司的全部资产和负债分类为持有待售，无论该实体在出售后是否会保留对其前子公司的非控股权益。主体对分类为持有待售的非流动资产（或处置组），应当以其账面价值和公允价值减去出售成本两者中的较低者计量。

6.业务组合

在2024年期间，没有发生新的业务合并。

AR Electronics Solutions，S.L.和Coil Inc.的业务合并在2023年合并财务报表中披露。

A-ABL有限公司

2023年11月2日，集团收购ABL（Albert Buettner GmbH）的运营、人员和资产（构成业务），ABL（Albert Buettner GmbH）是德国电动汽车充电解决方案的先驱，德国是欧洲最大的电动汽车市场，有超过200万辆电动汽车上路。本次交易的总对价为24,972千欧元，包括2023年的现金付款10,102千欧元、金额为4,465千欧元的递延付款的公允价值，其中截至2023年12月31日仍未偿还且已在2024年期间支付的3,898千欧元，以及10,405千欧元的看跌期权负债。根据此项交易，于2023年12月15日，Wall Box Chargers与Greenmobility Investment 2 GmbH（一家德国有限责任公司（“GI2”），ABL的主要间接股东）订立投资及股东协议，据此，GI2收购25.1%

119

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

ABL股本权益（本次交易已于2024年2月7日完成）。投资和股东协议分别为GI2和WBX SLU提供看跌期权和看涨期权，这将提供根据投资和股东协议中详述的条款将其股份出售给WBX SLU以换取现金和/或公司股份的权利。看跌期权负债的公允价值估计为10,405千欧元。这些看跌期权和看涨期权可在ABL截至2024年12月31日的财政年度财务报表授权发行后行使。

以预测销量为基础，Wallbox假设交易双方行使协议项下的看涨权和认沽权。因此，Wallbox选择适用一项政策选择，即允许其根据支付的对价确认收购子公司100%的权益，由看跌期权衍生的金融负债反映。因此，集团并未确认非控股权益。

由于ABL GmbH未达到执行上述看跌期权和看涨期权的条件，Wallbox不承担收购ABL股本25.1%权益的义务，因此决定不执行该期权并因此将看跌期权负债的估值作为“其他权益部分”进行了冲回，金额为12,000，000欧元（附注17）。同时，公司在“其他综合收益”中确认了57.0万欧元的少数股东权益。

该交易通过增强产品和认证组合，包括德国EV充电校准-law（Eichrecht），加速了Wallbox的商业业务计划。凭借ABLS的关系、声誉和经验丰富的团队，Wallbox可以在这个极具吸引力的市场中交付一整套住宅、商业、公共充电硬件和能源管理软件。此外，除了利用ABL的内部组件制造外，Wallbox还受益于通过减少资本支出和研发支出来降低运营风险。这些合力使得Wallbox能够更快速、更高效地将新产品推向市场，其中就包括快速充电器。

收购代价详情如下：


*（单位：千欧元）*
购买对价：
支付金额（现金）			10,102
递延对价（现金）			4,465
看跌期权负债			10,405

合计			24,972

因收购而按公允价值确认的资产和负债如下：


*（单位：千欧元）*
物业、厂房及设备	18,322
无形资产	16,244
使用权	13,014
库存	8,403
贸易和其他金融应收款	679
其他资产	765
现金及现金等价物	690

总资产	58,117

租赁负债	(13,014	)
递延所得税负债	(8,378	)
贸易及其他财务应付款项	(562	)
其他负债	(25	)
负债总额	(21,979	)

取得的可辨认净资产	36,138

购买对价	24,972

收购产生的负商誉（附注20）	(11,166	)

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

由于购买对价低于本次交易取得的净资产的公允价值，本集团确实确认了11,166千欧元的收益（附注20）。

收购业务于2023年对合并收入的贡献为5,995千欧元，对2023年合并净结果的贡献为亏损2,888千欧元。如果业务合并发生在2023年1月1日，则对2023年合并收入和合并净结果（亏损）的贡献将分别达到9,605千欧元和（2,370）千欧元。

2023年与业务合并相关的成本达290,000欧元。

7.经营分部

细分基础

本附注中包含的集团业务分部信息是根据IFRS 8中规定的披露要求列报的。分部报告是用于监测和管理集团不同活动的基本工具。分部报告是根据最低级别的单位编制的，然后根据集团管理层建立的结构进行汇总，以建立更高级别的单位，最后是实际的业务分部。

集团始终将该项目的信息与内部用于最高管理层报告的信息保持一致（集团最高管理层由作为决策者的所有首席官员组成）。集团的经营分部反映了其组织和管理结构。集团管理层审查集团内部报告，并利用这些分部评估业绩和分配资源。

分部按产生或将产生收入的地理区域区分。各分部的财务资料是通过汇总集团现有不同地理区域和业务单位的数字编制的。这些信息将来自每个分部所包括的单位的会计数据和管理报告系统提供的数据联系起来。在所有情况下，适用的一般原则与集团使用的原则相同。

出于管理目的，集团按地理区域划分为业务单位，因此有三个可报告的业务分部。业务分部如下：

•

EMEA：欧洲-中东亚洲

•

NORAM：北美

•

亚太地区：亚太地区

经营分部之间的转让价格按公平原则进行，方式类似于与第三方的交易。

欧洲、中东和非洲地区分部报告的商品销售收入还包括从Wallbox Chargers，S.L.到拉丁美洲地区的销售收入。

121

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

关于可报告分部的信息

与各可报告分部有关的资料载列如下。分部经营利润（亏损）用于衡量业绩，因为管理层认为，在评估相应分部相对于在同一行业经营的其他实体的结果时，这些信息最相关。


	截至2024年12月31日止年度
*（单位：千欧元）*	欧洲、中东和非洲			诺拉姆			亚太地区			合计分段			合并调整和消除			合并
销售商品收入		128,059			25,423			1,361			154,843			(8,621	)		146,222
服务销售收入		6,312			11,994			404			18,710			(989	)		17,721
存货及所用原材料和消耗品变动情况		(89,941	)		(26,569	)		(945	)		(117,455	)		9,535			(107,920	)
员工福利		(58,314	)		(12,902	)		(272	)		(71,488	)		—			(71,488	)
其他经营费用		(45,016	)		(9,625	)		(363	)		(55,004	)		915			(54,089	)
摊销和折旧		(35,282	)		(2,589	)		(2	)		(37,873	)		—			(37,873	)
资产减值		(26,415	)		—			—			(26,415	)		—			(26,415	)
其他收益		372			(347	)		—			25			—			25

营业利润/（亏损）		(120,225	)		(14,615	)		183			(134,657	)		840			(133,817	)
总资产		503,360			49,472			1,408			554,240			(201,174	)		353,066

负债总额		348,507			43,385			1,022			392,914			(102,426	)		290,488


	截至2023年12月31日止年度
*（单位：千欧元）*	欧洲、中东和非洲			诺拉姆			亚太地区			合计分段			合并调整和消除			合并
销售商品收入		115,071			17,042			1,020			133,133			(3,717	)		129,416
服务销售收入		6,787			8,728			693			16,208			(1,855	)		14,353
存货及所用原材料和消耗品变动情况		(81,453	)		(17,197	)		(615	)		(99,265	)		3,762			(95,503	)
员工福利		(61,103	)		(19,393	)		(740	)		(81,236	)		—			(81,236	)
其他经营费用		(50,717	)		(10,318	)		(543	)		(61,578	)		1,790			(59,788	)
摊销和折旧		(25,478	)		(2,755	)		(210	)		(28,443	)		—			(28,443	)
其他收益		14,176			119			(1	)		14,294			(34	)		14,260

经营亏损		(82,717	)		(23,774	)		(396	)		(106,887	)		(54	)		(106,941	)
总资产		599,950			157,919			375			758,244			(274,703	)		483,541

负债总额		301,341			38,024			183			339,548			(5,818	)		333,730


	截至2022年12月31日止年度
*（单位：千欧元）*	欧洲、中东和非洲			诺拉姆			亚太地区			合计分段			合并调整和消除			合并
销售商品收入		134,156			19,936			17			154,109			(17,737	)		136,372
服务销售收入		5,989			3,616			397			10,002			(2,189	)		7,813
存货及所用原材料和消耗品变动情况		(88,104	)		(15,787	)		(16	)		(103,907	)		18,302			(85,605	)
员工福利		(74,895	)		(13,533	)		(386	)		(88,814	)		—			(88,814	)
其他经营费用		(72,844	)		(21,026	)		(113	)		(93,983	)		2,428			(91,555	)
摊销和折旧		(17,058	)		(1,830	)		(2	)		(18,890	)		—			(18,890	)
其他收入/（费用）		1,508			335			1			1,844			—			1,844

经营亏损		(111,248	)		(28,289	)		(102	)		(139,639	)		804			(138,835	)

总资产		515,796			155,529			60			671,385			(249,401	)		421,984

负债总额		336,356			32,001			47			368,404			(115,570	)		252,834

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

消除和未分配项目

截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，除分部间收入在“合并调整和冲销”一栏中被冲销外，分部间并无重大交易。收入的消除和库存以及所使用的原材料和消耗品的变化主要涉及消除EMEA对NORAM和APAC的公司间销售。这一抵销对综合经营亏损的影响涉及抵销NORAM部门持有的库存存货的利润。

某些金融资产和负债不分配给这些分部，因为它们是以集团为基础进行管理的。这些反映在‘合并调整和冲销’一栏中。所有财务收入和支出被视为企业部门的一部分，因此不会进一步分配给经营部门EMEA、NORAM和APAC。

按地点划分的外部收入

集团年销售收入超过10%的国家如下：


	截至2024年12月31日止年度
（单位：千欧元）	2024					2023					2022
	收入		%			收入		%			收入		%
国家
德国		39,989		24	%		9,111		6	%		7,944		6	%
美国		31,493		19	%		22,268		15	%		19,412		13	%
西班牙		24,460		15	%		29,590		21	%		20,076		14	%
意大利		5,562		3	%		14,686		10	%		14,927		10	%
其他国家		62,439		38	%		68,114		47	%		81,826		57	%

合计		163,943		100	%		143,769		100	%		144,185		100	%

123

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综合财务报表附注

8.物业、厂房及设备


（单位：千欧元）	建筑物和租赁权改进			固定装置和配件			植物和设备			物业、厂房及设备下建设			合计
2023年1月1日余额		18,675			3,809			35,222			172			57,878

新增		807			220			6,887			1,192			9,106
业务组合		1,234			—			17,088			—			18,322
转让		363			(26	)		929			(1,266	)		—
当年折旧		(1,984	)		(705	)		(5,765	)					(8,454	)
翻译差异		(31	)		(24	)		(614	)		—			(669	)

2023年12月31日余额		19,064			3,274			53,747			98			76,183

新增		293			327			2,494			—			3,114
处置		(61	)		(24	)		(944	)		—			(1,029	)
资产减值		—			(376	)		—			—			(376	)
转让		98			1,267			(1,267	)		(98	)		—
当年折旧		(2,321	)		(1,107	)		(7,720	)		—			(11,148	)
翻译差异		5			43			1,056			—			1,104

2024年12月31日余额		17,078			3,404			47,366			—			67,848

成本
截至2022年12月31日		20,829			4,749			38,707			172			64,457

截至2023年12月31日		23,202			4,919			62,997			98			91,216

截至2024年12月31日		23,537			6,532			64,336			—			94,405

累计折旧
截至2022年12月31日		(2,153	)		(941	)		(3,485	)		—			(6,579	)

截至2023年12月31日		(4,137	)		(1,646	)		(9,250	)		—			(15,033	)

截至2024年12月31日		(6,458	)		(2,753	)		(16,970	)		—			(26,181	)

资产减值
截至2022年12月31日		—			—			—			—			—

截至2023年12月31日		—			—			—			—			—

截至2024年12月31日		—			(376	)		—			—			(376	)

2024年增加的不动产、厂房和设备总额为3,114千欧元，主要是由于为制造工厂购置机器和工具。2023年增加的不动产、厂房和设备总额为9,106千欧元，主要是由于为制造工厂购置机器和工具。

截至2024年12月31日，仍待付款的物业、厂房和设备的新增费用总额为719,000欧元（2023年12月31日为5,849，000欧元）。

本集团有截至2024年12月31日已全额折旧的在用物品，金额为38.5万欧元（截至2023年12月31日为8.5万欧元）。

集团于截至2024年12月31日止年度确认非流动资产减值损失达37.6万欧元。详情请参阅附注11。

其他信息

集团已取得涵盖其物业、厂房及设备账面值的保单。

承付额为33.5万欧元（2023年12月31日为77.5万欧元）。这些承诺主要对应于工具和机械的购置。

不存在购买、建造或开发物业、厂房和设备资产的其他重大合同义务。

124

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

由于若干贷款，集团于2024年12月31日对分类为物业、厂房及设备的若干资产作了抵押，金额为24,789千欧元（2023年12月为0,000欧元）（附注13）。出售其物业、厂房和设备没有额外限制，并且在2024年12月31日和2023年12月31日这些资产不存在额外质押，但无法实现且截至2024年12月31日总计为23,537千欧元（2023年12月31日为23,202千欧元）的租赁物改良除外。

9.使用权资产和租赁负债

集团作为承租人

集团就其营运中使用的各种厂房、机械、车辆及其他设备订立租赁合约。厂房及机器的租赁一般租期介乎3至20年，而机动车辆及其他设备的租期一般介乎3至5年。本集团在其租赁项下的义务以出租人对租赁资产的所有权作担保。一般情况下，本集团受限制不得转让及转租租赁资产。

a）下文载列确认的使用权资产账面值及期间变动情况：


*（单位：千欧元）*	建筑物			车辆			其他资产			合计
2023年1月1日余额		22,398			1,195			1,295			24,888

新增		272			522			592			1,386
企业合并（注6）		9,387			547			3,080			13,014
当年折旧		(2,561	)		(657	)		(590	)		(3,808	)
其他		245			—			—			245
翻译差异		(246	)		(56	)		—			(302	)

2023年12月31日余额		29,495			1,551			4,377			35,423

新增		—			1,084			2,226			3,310
当年折旧		(3,084	)		(1,016	)		(2,050	)		(6,150	)
翻译差异		(408	)		—			—			(408	)

2024年12月31日余额		26,003			1,619			4,553			32,175

新增对应ABL的汽车租赁合同资本化。此外，有关‘其他资产’的部分与在WBX西班牙的信息应用合同有关。2023年的主要变化是由ABL的集团租赁增加所解释的。

125

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

b）下文载列租赁负债的账面值及期间的变动：


*（单位：千欧元）*	建筑物			车辆			其他资产			合计
2023年1月1日余额		25,137			1,179			985			27,301

负债增加		272			522			592			1,386
企业合并（注6）		9,387			547			3,080			13,014
租赁负债利息		1,230			41			70			1,341
租赁付款		(2,742	)		(681	)		(727	)		(4,150	)
其他		245			—			—			245
翻译差异		(66	)		(94	)		—			(160	)

2023年12月31日余额		33,463			1,514			4,000			38,977

负债增加		—			1,084			2,226			3,310
租赁负债利息		1,633			95			183			1,911
租赁付款		(4,149	)		(1,639	)		(1,969	)		(7,757	)
翻译差异		(35	)		—			—			(35	)

2024年12月31日余额		30,912			1,054			4,440			36,406

包括未来应付利息在内的租赁负债的合同期限分析如下：


*（单位：千欧元）*	12月31日， 2024		12月31日， 2023		12月31日， 2022
6个月或以下		3,284		3,491		1,892
6个月至1年		2,905		3,339		1,952
从1到2年		10,000		5,760		3,879
从2年到5年		16,888		13,925		9,844
5年以上		13,808		25,020		17,820

合计		46,885		51,535		35,387

短期和低价值租赁的租赁负债和费用（适用IFRS 16豁免）在损益中确认的金额如下：


*（单位：千欧元）*	2024		2023		2022
租赁负债利息（见附注22）		1,911		1,341		1,267
与短期及低值租赁有关的开支（见附注20）		1,785		2,314		3,454

在租赁合同中，与车辆租赁相关的合同没有延期选择，而厂房和办公楼的租赁合同可能包括从租赁开始就考虑的延期选择。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

10.无形资产和商誉a）无形资产

构成无形资产的项目的详情及变动情况如下：


*（单位：千欧元）*	Software			商标，工业财产和客户关系			发展成本			其他			合计
2023年1月1日余额		6,377			4,042			49,537			844			60,800

新增		3,413			68			28,478			1,327			33,285
业务合并（注6）		—			16,144			100			—			16,244
转让		—			—			2,171			(2,171	)		—
当年摊销		(1,538	)		(807	)		(13,848	)		—			(16,194	)
翻译差异		(1	)		(57	)		(29	)		—			(87	)

2023年12月31日余额		8,251			19,390			66,408			—			94,049

新增		2,689			—			23,797			—			26,486
处置		(2	)		—			(353	)		—			(355	)
资产减值		(2,761	)		(14,259	)		(6,670	)		—			(23,690	)
转让		1,479			(72	)		(1,407	)		—			—
当年摊销		(2,807	)		(2,301	)		(15,467	)		—			(20,575	)
翻译差异		79			107			—			—			186

2024年12月31日余额		6,928			2,865			66,308			—			76,101

成本
截至2022年12月31日		8,777			4,578			64,577			844			78,776

截至2023年12月31日		12,189			20,733			95,297			—			128,218

截至2024年12月31日		16,434			20,768			117,334			—			154,535

累计摊销
截至2022年12月31日		(2,400	)		(536	)		(15,040	)		—			(17,976	)

截至2023年12月31日		(3,938	)		(1,343	)		(28,888	)		—			(34,170	)

截至2024年12月31日		(6,745	)		(3,644	)		(44,355	)		—			(54,745	)

资产减值
截至2022年12月31日		—			—			—			—			—

截至2023年12月31日		—			—			—			—			—

截至2024年12月31日		(2,761	)		(14,259	)		(6,670	)		—			(23,690	)

2024年期间，集团对若干开发项目进行了投资，包括工资支出和其他成本共计23,797千欧元（2023年为28,478千欧元），相关开发支出满足资本化要求。

商标、工业产权和客户关系包括金额为48.9万欧元的商标（2023年为13,205千欧元）、总额为2,376千欧元的客户关系（2023年为2,754千欧元）和金额为0千欧元的工业产权（2023年为3,431千欧元）。

内部开发的无形资产（开发成本和软件）的总增加额为19,696千欧元（2023年为26,182千欧元），对应于集团就产品开发过程进行的资本化，特别是针对Quasar、Supernova和Hypernova名下的DC产品、Pulsar名下的AC产品以及MyWallbox软件。

这些资产的平均剩余摊销期限在3至5年之间。

增加的计算机软件总额为2,689千欧元（2023年为3,413千欧元），主要是由于实施了新的软件应用程序。专利和客户关系类别还包括不同充电器的品牌、标识和外观设计专利的注册，尽管2024年没有新增（2023年为6.8万欧元）。

127

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

集团于截至2024年12月31日止年度确认非流动资产减值损失达23,690千欧元。这些损失对应软件损失2,761千欧元，商标、工业产权和客户关系损失14,259千欧元，开发成本损失6,670千欧元。详情请参阅附注11。

集团拥有截至2024年12月31日已全额折旧的在用物品，金额为2,555千欧元，而截至2023年12月31日为880千欧元。

截至2024年12月31日，仍待付款的无形资产增加总额为1,191千欧元（2023年12月31日为1,952千欧元）。集团对其无形资产的可变现性没有限制，截至2024年12月31日和2023年12月31日，该等资产不存在质押。

截至2024年12月31日，有1,644千欧元（2023年12月31日为1,127千欧元）的无形资产收购承诺。

b）商誉

截至2024年12月31日及2023年12月31日按现金产生单位划分的商誉明细如下：


*（单位：千欧元）*	ARES		线圈		北欧		电图/ Software		合计
2024		4,424		3,297		—		3,457		11,178
2023		4,424		3,101		2,403		3,457		13,385

商誉账面值变动对应于线圈业务合并产生的汇兑差额和为北欧CGU确认的减值（附注11）。

11.商誉和非流动资产减值测试

出于减值测试目的，通过业务合并获得的商誉分配给以下现金产生单位：Nordics、Electromaps/Software、AR Electronic Solutions，S.L.U.和Coil，Inc.。

集团进行了截至2024年12月31日及2023年12月31日的年度减值测试，但下文披露的北欧CGU除外。

北欧

Nordics是专注于为集团在斯堪的纳维亚半岛开发电动充电器市场的现金产生单位，利用作为智能解决方案的安装供应商获得的现有客户群和机构经验。北欧现金产生单位的可收回金额是根据2024年6月进行的使用价值计算确定的，该计算使用了涵盖五年期间的现金流量预测，基于2024年的预测和高级管理层批准的2024年财务预算。

预计现金流的建立是为了反映该地区对电动汽车充电器和相关服务的需求不断增加。应用于现金流预测的税前贴现率为14.5%（2023年：15.07%），超过五年期的现金流使用1.5%（2023年：1.5%）的增长率外推。作为这一分析的结果，并考虑到当地监管变化推动的2024年业绩低迷，公司计入了234.9万欧元的商誉减值。

该现金产生单位的使用价值计算中使用的关键假设如下：

•

收入和EBITDA：

在北欧国家，我们考虑了对2024年的更新预测以及收入的增长与整体Wallbox集团的收入增长一致或与该行业的复合年增长率一致（从2024-2028年期间）。此外，就EBITDA而言，我们考虑了由于产品组合和2023年开始的削减成本计划影响运营费用和员工福利而通过毛利率改善实现的EBITDA水平的提高。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

•

贴现率：

贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，并考虑了未纳入现金流估计的货币时间价值和基础资产的个别风险。

贴现率的计算是根据集团及其现金产生单位的具体情况，并根据集团的加权平均资本成本（WACC）得出。WACC考虑了与债务和股权相关的成本。权益成本源自集团投资者的预期投资回报。债务成本以集团有义务偿还的有息借款为基础。

业务特定风险是通过应用个体beta因子纳入的。贝塔因子每年都会根据公开的市场数据进行评估。

对贴现率进行Alpha因子调整是为了考虑单位特定因素，如规模、流动性、市场（以及其他因素），以反映税前贴现率。

电图/软件

Electromaps/Software是专注于开发和销售集团电动充电器软件的现金产生单位。Electromaps/Software CGU的可收回金额已根据使用价值计算确定，该计算利用涵盖五年期间的现金流量预测，基于董事会批准的2025年财务预算。

预计现金流的建立反映了对与电动汽车销售相关的软件和服务的需求增加。应用于现金流预测的税前贴现率为18.36%（2023年：17.1%）。超过五年期的现金流使用2%（2023年：2%）的增长率外推。经此分析，并无确认任何减值。可收回金额很大程度上取决于企业未来的成长性和计算出来的终值。

在使用价值计算中使用的关键假设如下：

•

预测期内未来用户数量及市场份额：

该CGU的未来用户数量快速增加且该单元在西班牙市场拥有较高的市场占有率。即使市场份额略有减少，也会被预期进入市场的用户总数的增加所抵消。

•

贴现率：

贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，同时考虑了未纳入现金流估计的货币时间价值和基础资产的个别风险。

业务特定风险是通过应用个体beta因子纳入的。beta因子已根据公开的市场数据进行了评估。

对贴现率进行Alpha因子调整是为了考虑单位特定因素，如规模、流动性、市场（以及其他因素），以反映税前贴现率。

基于所进行的减值测试，无需进行减值。

鉴于现有的重大净空，将单位的税前贴现率提高至20.36%（即+ 2%）不会导致减值。

•

用于推断预测期后现金流量的增长率：

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

鉴于现有的净空，将这一比率降至1%不会导致减值。

战神

Ares是专注于向Wallbox提供创新印制电路板（PCB）的现金产生单位。Ares现金产生单位的可收回金额已根据使用价值计算确定，该计算利用涵盖五年期间的现金流量预测，基于董事批准的2025年财务预算。在供应链持续存在不确定性的时代，将这一关键组件带入内部是一个关键的差异化因素。

预计现金流的建立是为了反映全球对电动汽车充电器和相关服务的需求不断增加。应用于现金流预测的税前贴现率为18.90%（2023年：11.9%），超过五年期的现金流使用2%的增长率（2023年：2%）进行推断。经此分析，并无确认任何减值。

在使用价值计算中使用的关键假设如下：

•

收入和EBITDA：

在ARES业务中，我们考虑了与整体Wallbox集团收入增长相一致的收入增长。此外，就EBITDA而言，我们考虑了由于公司间交易和第三方交易之间的收入混合而通过毛利率改善实现的EBITDA增长，并与预测的活动水平保持一致。

•

贴现率：

贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，并考虑了未纳入现金流估计的货币时间价值和基础资产的个别风险。

业务特定风险是通过应用个体beta因子纳入的。贝塔因子每年都会根据公开的市场数据进行评估。

对贴现率进行Alpha因子调整是为了考虑单位特定因素，如规模、流动性、市场（以及其他因素），以反映税前贴现率。

将该单位的税前贴现率提高至20.90%（即+ 2%）将导致约100万欧元的减值。

•

用于推断预测期后现金流量的增长率：

鉴于现有的净空，将这一比率降至1%不会导致减值。

线圈

Coil是一家现金产生部门，专注于为北美的电动汽车充电、电池存储和电力基础设施提供电力安装服务。COIL现金产生单位的可收回金额已根据使用价值计算确定，该计算利用涵盖五年期间的现金流量预测，基于董事批准的2025年财务预算。

预计现金流的建立是为了反映美国对电动汽车充电器和相关服务的需求不断增加。应用于现金流预测的税前贴现率为18.00%（2023年：16.84%），超过5年期的现金流使用2.15%的增长率进行推断。经此分析，并无确认任何减值。

在使用价值计算中使用的关键假设如下：

•

收入和EBITDA：

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

在卷材业务中，我们考虑了与整体Wallbox集团收入增长相一致的收入增长。此外，就EBITDA而言，我们考虑了与预测的活动水平一致的EBITDA增长。

•

贴现率：

贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，并考虑了未纳入现金流估计的货币时间价值和基础资产的个别风险。

业务特定风险是通过应用个体beta因子纳入的。贝塔因子每年都会根据公开的市场数据进行评估。

对贴现率进行Alpha因子调整是为了考虑单位特定因素，如规模、流动性、市场（以及其他因素），以反映税前贴现率。

考虑到现有的净空，单位税前贴现率上升至20.00%（这意味着增加2%）不会导致减值。

•

用于推断预测期后现金流量的增长率：

鉴于现有的净空，将这一比率降至1%不会导致减值。

除上述减值测试外，并由于累积经营亏损以及集团因电动汽车市场现状未能达到其销售增长预期，已确定存在减值迹象。据此，本集团进行了以下减值测试：

ABL

ABL是德国专注于电动汽车充电解决方案的现金产生单位。ABL现金产生单位的可收回金额是根据使用价值计算确定的，该计算利用了涵盖九年期间的现金流量预测（与该现金产生单位中主要资产的剩余使用寿命保持一致），基于董事会批准的2025年财务预算。

预计现金流的建立是为了反映该地区对电动汽车充电器和相关服务的需求不断增加。应用于现金流预测的税前贴现率为18.66%，超过九年期间的现金流使用2%的增长率外推。经此分析，本公司计入无形资产减值14,613千欧元（附注10）、有形资产减值376千欧元（附注8）及存货减值1,043千欧元（附注14）。

该现金产生单位的使用价值计算中使用的关键假设如下：

•

收入、毛利率和EBITDA：

在这个CGU中，我们考虑了收入的增长与整体Wallbox集团的收入增长一致或与该行业的CAGR一致（从2025-2033年期间）。在毛利率方面，测试基于最近一年实现的平均值。这款CGU的预期毛利率在50%左右。此外，就EBITDA而言，我们考虑了由于产品组合和2024年开始的削减成本计划影响运营费用和员工福利而通过毛利率改善实现的EBITDA水平的提高。

•

贴现率：

贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，并考虑了未纳入现金流估计的货币时间价值和基础资产的个别风险。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

贴现率的计算是根据集团及其现金产生单位的具体情况，并根据集团的加权平均资本成本（WACC）得出。

WACC考虑了与债务和股权相关的成本。权益成本源自集团投资者的预期投资回报。债务成本以集团有义务偿还的有息借款为基础。

业务特定风险是通过应用个体beta因子纳入的。贝塔因子每年都会根据公开的市场数据进行评估。

对贴现率进行Alpha因子调整是为了考虑单位特定因素，如规模、流动性、市场（以及其他因素），以反映税前贴现率。关键假设的任何合理变化都将导致额外的减值。

Wallbox欧洲CGU

Wallbox欧洲CGU是欧洲专注于电动汽车充电解决方案的现金产生单位，主要位于Zona Franca D26（巴塞罗那）的工厂。Wallbox欧洲现金产生单位的可收回金额是根据使用价值计算确定的，该计算使用涵盖十年期间的现金流量预测（与该现金产生单位中主要资产的剩余使用寿命保持一致），基础是董事会批准的2025年财务预算。

预计现金流的建立是为了反映该地区对电动汽车充电器和相关服务的需求不断增加。应用于现金流预测的税前贴现率为18.12%。作为这一分析的结果，公司已记入无形资产减值金额为9,077千欧元（附注10）。

该现金产生单位的使用价值计算中使用的关键假设如下：

•

收入、毛利率和EBITDA：

在这个CGU中，我们考虑了收入的增长与整体Wallbox集团的收入增长一致或与该行业的CAGR一致（从2025-2034年期间）。毛利率方面，测试基于董事会批准的2025年预算中的预期毛利率。该CGU的预期毛利率在45%左右。此外，就EBITDA而言，我们考虑了由于产品组合和2023年开始的削减成本计划影响运营费用和员工福利而通过毛利率改善实现的EBITDA水平的提高。

•

贴现率：

贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，并考虑了未纳入现金流估计的货币时间价值和基础资产的个别风险。

贴现率的计算是根据集团及其现金产生单位的具体情况，并根据集团的加权平均资本成本（WACC）得出。

WACC考虑了与债务和股权相关的成本。权益成本源自集团投资者的预期投资回报。债务成本以集团有义务偿还的有息借款为基础。

业务特定风险是通过应用个体beta因子纳入的。贝塔因子每年都会根据公开的市场数据进行评估。

对贴现率进行Alpha因子调整是为了考虑单位特定因素，如规模、流动性、市场（以及其他因素），以反映税前贴现率。

关键假设的任何合理变化都将导致额外的减值。

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综合财务报表附注

Wallbox北美CGU

Wallbox北美CGU是北美专注于电动汽车充电解决方案的现金产生单位，主要位于阿灵顿（德克萨斯州）的工厂。Wallbox北美现金产生单位的可收回金额是根据使用价值计算确定的，该计算使用涵盖18年期间的现金流量预测（与该现金产生单位中主要资产的剩余使用寿命保持一致），基础是董事会批准的2025年财务预算。

预计现金流的建立是为了反映该地区对电动汽车充电器和相关服务的需求不断增加。应用于现金流预测的税前贴现率为17.6%，采用2.15%的增长率外推超过十年期的现金流。经此分析，并无确认任何减值。

该现金产生单位的使用价值计算中使用的关键假设如下：

•

收入、毛利率和EBITDA：

在这个CGU中，我们考虑了收入的增长与整体Wallbox集团的收入增长一致或与该行业的CAGR一致（从2025-2042年期间）。毛利率方面，测试基于董事会批准的2025年预算中的预期毛利率。预计该CGU的毛利率约为39%至48%。此外，就EBITDA而言，我们考虑了由于产品组合和2023年开始的削减成本计划影响运营费用和员工福利而通过毛利率改善实现的EBITDA水平的提高。

•

贴现率：

贴现率代表当前市场对每个现金产生单位特有风险的评估，并考虑了未纳入现金流估计的货币时间价值和基础资产的个别风险。

贴现率的计算是根据集团及其现金产生单位的具体情况，并根据集团的加权平均资本成本（WACC）得出。

WACC考虑了与债务和股权相关的成本。权益成本源自集团投资者的预期投资回报。债务成本以集团有义务偿还的有息借款为基础。

业务特定风险是通过应用个体beta因子纳入的。贝塔因子每年都会根据公开的市场数据进行评估。

对贴现率进行Alpha因子调整是为了考虑单位特定因素，如规模、流动性、市场（以及其他因素），以反映税前贴现率。

该部门的税前贴现率上升至19.6%（即+ 2%）将导致约200万欧元的减值。

12.权益会计投资者

合资

WallBox-富森新能源汽车充电科技（苏州）有限公司为于2019年6月15日注册成立的合营企业，集团对其拥有共同控制权及50%权益。于2023年5月24日，集团出售其于合营公司的50%权益，代价为39万欧元。

13.金融资产和金融负债

下表列示了金融资产的账面值和公允价值，包括其在公允价值层级中的级别。

金融资产

12月31日金融资产明细，如下：

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A.流动和非流动金融资产


	2024年12月31日				2023年12月31日
*（单位：千欧元）*	非现行		当前		非现行		当前
客户销售和服务		—		29,243		—		43,258
其他应收款		—		428		—		140
对雇员的贷款		180		—		180		18

贸易和其他金融应收款		180		29,671		180		43,416
保证金		1,170		—		1,341		—

非流动金融资产		1,170		—		1,341		—
保证金		—		209		—		82
金融投资		—		25,901		—		5,728

其他流动金融资产		—		26,110		—		5,810

合计		1,350		55,781		1,521		49,226

应收贸易及其他金融款项主要为应收客户在日常业务过程中销售的商品或提供的服务的款项。它们在短期内（不到1年）到期结算，因此被归类为流动。贸易和其他金融应收款最初按无条件的代价金额确认，除非它们包含重大融资成分，在这种情况下，它们按公允价值确认。集团持有贸易应收款项的目的是收取合同现金流量，因此采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

客户销售及服务的账面值包括须遵守保理安排的应收款项。在此安排下，集团已将有关应收款项转让予保理商以换取现金，并被阻止出售或质押该应收款项。然而，集团保留了逾期付款及信贷风险。因此，集团继续在其财务状况表中确认全部转让资产。

根据保理协议须偿还的金额列报为担保借款。集团认为持有以收取业务模式对该等应收款项仍然适当，因此继续以摊余成本计量。

截至2024年12月31日，其他流动金融资产包括金融投资，例如对金融机构的投资基金，总额为25,901千欧元（2023年12月31日为5,728千欧元）。

这些金融投资是金融机构在投资基金中管理的存款，以获取盈利。集团已考虑将其分类为流动资产，因为预计将在接下来的12个月内清算这些投资。

B. 2024年12月31日和2023年12月31日公司客户预期信用损失评估。

本集团采用IFRS 9简化方法计量预期信用损失，使用贸易应收款项和合同资产的整个存续期预期信用损失准备金。以集合方式计量预期信用损失，应收账款和合同资产根据相似的信用风险和账龄进行分组。合同资产与同类合同的贸易应收款项具有相似的风险特征。

贸易应收款项减值在其他经营开支的“贸易及其他应收款项预期信贷损失”项下确认。

在2024年损益中确认的费用总额为2088千欧元，2023年期间为1893千欧元。该金额包括主要由于最终无法收回余额的影响而对应的98.7万欧元（2023年：58.1万欧元）。根据预期信用损失估计的截至2024年12月31日的呆账准备金为1,360千欧元，而截至2023年12月31日，截至报告日未偿还金额少于180天的呆账准备金为1,536千欧元。此外，截至2024年12月31日，公司已为180天或更长时间的未偿金额确认坏账准备6,113千欧元，而截至2023年12月31日为4,836千欧元，这是在考虑到被认为可疑的特定应收账款的情况下计算的。

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预期损失率基于集团的历史信用损失。

C.按类别和类别分列的金融资产


	2024年12月31日
*（单位：千欧元）*	金融物业、厂房及设备测量于摊余成本		金融物业、厂房及设备测量于 FTVPL		金融物业、厂房及设备测量于 FVTOCI		合计
客户销售和服务		29,243		—		—		29,243
其他应收款		428		—		—		428
对雇员的贷款		180		—		—		180

贸易和其他金融应收款		29,851		—		—		29,851
保证金		1,170		—		—		1,170

非流动金融资产		1,170		—		—		1,170
保证金		209		—		—		209
金融投资		323		25,303		275		25,901

其他流动金融资产		532		25,303		275		26,110

合计		31,553		25,303		275		57,131


	2023年12月31日
*（单位：千欧元）*	金融物业、厂房及设备测量于摊余成本		金融物业、厂房及设备测量于 FTVPL		金融物业、厂房及设备测量于 FVTOCI		合计
客户销售和服务		43,258		—		—		43,258
其他应收款		140		—		—		140
对雇员的贷款		198		—		—		198

贸易和其他金融应收款		43,596		—		—		43,596
保证金		1,341		—		—		1,341

非流动金融资产		1,341		—		—		1,341
保证金		82		—		—		82
金融投资		302		5,187		239		5,728

其他流动金融资产		384		5,187		239		5,810

合计		45,321		5,187		239		50,747

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产对应于出于公允价值目的将其报价视为第1级的对冲基金的投资。

按FVTPL估值的金融投资涉及在金融机构持有的投资基金。出于公允价值目的，这些金融资产被视为第3级。

其余金融资产（流动和非流动）均按摊余成本计量，与公允价值并无重大差异。

金融负债

贷款和借款


	2024年12月31日				2023年12月31日
*（单位：千欧元）*	非现行		当前		非现行		当前
贷款		66,659		43,179		80,861		32,037
营运资金信贷额度及其他		—		88,631		—		94,459
贷款和借款		66,659		131,810		80,861		126,496
衍生权证负债		—		2,168		—		3,119
租赁负债（见附注9）		31,742		4,664		34,063		4,914

合计		98,401		138,642		114,924		134,529

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金融负债以摊余成本计量，与公允价值没有差异（认为适用的利率仍代表市场价差），但衍生权证负债以FVTPL计量除外。

营运资金信贷额度是一种用于支付正在进行的业务运营的短期融资。这些小企业贷款不用于为大额投资提供资金，每90天展期一次。

银行贷款

于2024年12月31日，集团的信贷额度及其他融资产品为125,619千欧元（于2023年12月31日为130,670千欧元），其中已提取总额为88,614千欧元（于2023年12月31日为94,442千欧元）。除上述融资产品外，公司于2024年12月31日及2023年12月31日从事无追索权保理业务，限额为1.20万欧元，其中已处置56.1万欧元（2023年12月31日为1.63万欧元）。

如附注2所披露，于2024年11月11日，集团与若干金融机构订立框架协议，提供18个月的债务偿还宽限期。此外，作为协议的一部分，金融机构承诺至少在2026年6月30日之前维持有效的短期融资协议。该协议包括一项条款，要求所有相关贷方在2025年5月11日之前遵守。

根据国际会计准则第1号，集团在年底将940万欧元的借款归类为流动负债，因为截至2024年12月31日，延期付款超过12个月的权利尚未到位。

2025年4月8日，所有剩余金融机构遵守框架协议，正式确定了2025年的宽限期和豁免金融契约要求。除其他条件外，这份协议包括每月底的最低现金3500万欧元。截至2025年4月30日，该公司的现金状况低于上述3500万欧元的门槛，从而违反了契约。然而，公司收到主要金融机构的函件，授予豁免至2026年6月30日的最低现金要求，生效日期为2025年5月20日。

截至2024年12月31日，银行贷款利息支出为19,957千欧元（截至2023年12月31日为13,791千欧元）（见附注22）。截至2024年12月31日，应计应付利息为56.4万欧元（2023年12月31日为20.4万欧元）。

该集团的贷款要求遵守某些财务契约。于2024年12月31日，集团达成该等财务契诺或已取得银行发出的相应豁免。此外，截至年底，由于上述框架协议的债务分类，存在违反财务契约的情况，导致1500万欧元的余额被重新分类为流动负债。此外，该集团正在与其中一家贷方重新谈判其1500万欧元的双边贷款，包括财务契约。

集团有一笔名义价值为1500万欧元的贷款，其中包括对2024年12月31日存货的相同金额的质押（附注14）。此外，集团于2024年12月31日有名义价值总额为3,500万欧元的贷款，其中包括总额为24,789千欧元的物业、厂房和设备质押（注8）。

截至2024年12月31日及2023年12月31日的贷款及借款本金及利息按年度分列的到期情况详情如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
2024		—		136,179
2025		139,103		31,317
2026		33,962		26,379
2027		21,545		17,699
2028		13,814		12,831
2029		3,356		—
五年以上		2,554		4,784

合计		214,334		229,189

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综合财务报表附注

2024年12月31日及2023年12月31日的贷款及借款详情如下

（单位：千欧元）

2024年12月31日

公司

货币

小于1
年

1至3年

3年以上

合计

银行贷款

固定利率贷款

欧元

5,703

7,099

12,802

浮动利率贷款

欧元

114,804

3,203

2,735

120,742

契约贷款

欧元

11,078

49,850

60,928

合计

131,585

60,152

2,735

194,472

借款

固定利率贷款

欧元

225

742

3,030

3,997

合计

225

742

3,030

3,997

合计

131,810

60,894

5,765

198,469

（单位：千欧元）

2023年12月31日

公司

货币

小于1
年

1至3年

3年以上

合计

银行贷款

固定利率贷款

欧元

19,927

4,914

429

25,270

浮动利率贷款

欧元

98,149

6,201

10,274

114,624

契约贷款

欧元

8,270

36,818

19,719

64,807

合计

126,346

47,933

30,422

204,701

借款

固定利率贷款

欧元

150

459

2,047

2,656

合计

150

459

2,047

2,656

合计

126,496

48,392

32,469

207,357

截至2024年12月31日，集团在截至2023年12月31日的财政年度，分别有参考Euribor的浮动利率加上2%至8%的差额和0%至5.67%的固定利率的贷款，而参考Euribor的浮动利率加上3%至8%的差额和0%至5.67%的固定利率。

借款

截至2024年12月31日，未偿还的政府实体贷款为399.7万欧元（2023年12月31日为265.6万欧元）。

B.衍生权证负债

由于与Kensington的部分业务合并于2021年10月发生，Kensington发行的5,750，000份公开认股权证和8,933，333份私人认股权证由Wallbox承担。

公开认股权证赋予持有人将每份认股权证转换为一股Wallbox A类普通股的权利，面值0.12欧元，行使价为11.50美元。

私人认股权证在无现金的基础上，其持有人有权将认股权证转换为若干Wallbox A类普通股，面值0.12欧元，等于要转换的认股权证数量乘以获得的商的乘积，该乘积由‘保荐人的公平市场价值’超过行使价11.50美元的部分除以保荐人的公平市场价值’得出。

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

保荐人公平市值指于提供行使私人认股权证通知之日前第三个交易日结束之日止十（10）个交易日的普通股最后报告的平均销售价格。

在认股权证持有人在行使此类认股权证时获得普通股之前，他们将没有投票权或经济权利。根据其条款，认股权证将于2026年10月1日、交易五年后或赎回或清算时更早到期。

此外，在2023年期间，Wallbox发行了新的认股权证，作为与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.（“BBVA”）于2023年2月签订的融资协议的一部分。2023年2月9日，公司与BBVA签署协议，授予BBVA合计1,007，894份认股权证，可行使1,007，894股A类股份，行使价为每股5.32美元（“BBVA认股权证”）。除非公司根据认股权证协议提早赎回，否则BBVA认股权证可行使至2033年2月9日。

由于认股权证协议中不存在赋予Wallbox选择权以阻止认股权证所有者在12个月内转换其认股权证的要素，Wallbox将衍生权证负债归类为流动负债。

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度衍生权证负债变动汇总如下：


	公开认股权证						私人认股权证					BBVA认股权证					Generac认股权证					合计
	数量			千			数量		千			数量		千			数量		千			数量			千
	认股权证			欧元			认股权证		欧元			认股权证		欧元			认股权证		欧元			认股权证			欧元
截至2022年12月31日		5,259,506			2,170			8,883,333		3,664			—		—			—		—			14,142,839			5,834

认股权证发行		—			—			—		—			1,007,894		3,893			—		—			1,007,894			3,893
衍生权证负债公允价值变动		—			(1,440	)		—		(2,433	)		—		(2,603	)		—		—			—			(6,476	)
汇兑差额		—			(17	)		—		(29	)		—		(86	)		—		—			—			(132	)

截至2023年12月31日		5,259,506			713			8,883,333		1,202			1,007,894		1,204			—		—			15,150,733			3,119

认股权证发行		—			—			—		—			—		—			13,102,971		9,517			13,102,971			9,517
公开认股权证行使
2024年1月		(387	)		—			—		—			—		—			—		—			(387	)		—
衍生权证负债公允价值变动		—			(300	)		—		(507	)		—		(1,120	)		—		(8,671	)		—			(10,598	)
汇兑差额		—			(271	)		—		(456	)		—		120			—		737			—			130

截至2024年12月31日		5,259,119			142			8,883,333		239			1,007,894		204			13,102,971		1,583			28,253,317			2,168

公允价值计量

衍生权证的金融负债按公允价值计入损益。私人认股权证已使用蒙特卡洛模拟（第3级）以公允价值计量。公开认股权证上市，已采用报价公允价值计量（第一级）。

截至2024年12月31日，根据公开认股权证的公开报价，公共和私人认股权证的公允价值为0.028美元（2023年：0.15美元）。根据期权和认股权证的Black-Scholes估值方法，BBVA认股权证的公允价值为0.21美元（2023年：1.32美元）。Generac认股权证的公允价值为，第1类认股权证为0.13美元，第2类认股权证为0.1美元，均基于期权和认股权证的Black-Scholes估值方法。

138

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

融资活动产生的负债与现金流量变动的调节


				衍生产品
	贷款和			认股权证			租赁
*（单位：千欧元）*	借款			负债			负债			合计
2024年1月1日余额		207,357			3,119			38,977			249,453

贷款收益		759,526			—			—			759,526
就租赁负债支付的本金		—			—			(5,846	)		(5,846	)
就租赁负债支付的利息		—			—			(1,911	)		(1,911	)
偿还贷款		(770,956	)		—			—			(770,956	)
支付的利息和银行费用		(19,639	)		—			—			(19,639	)

筹资现金流变动合计		(31,069	)		—			(7,757	)		(38,826	)
外汇汇率变动的影响		735			130			(35	)		830

衍生权证负债公允价值变动		—			(1,081	)		—			(1,081	)
新租约		—			—			3,310			3,310
应收政府贷款		1,447			—			—			1,447
利息和银行手续费支出		19,999						1,911			21,910
其他											—
与负债总额相关的其他变动		21,446			(1,081	)		5,221			25,586
2024年12月31日余额		198,469			2,168			36,406			237,043


				衍生产品
	贷款和			认股权证			租赁
*（单位：千欧元）*	借款			负债			负债			合计
2023年1月1日余额		133,627			5,834			27,301			166,762

贷款收益		419,471			—			—			419,471
就租赁负债支付的本金		—			—			(2,809	)		(2,809	)
就租赁负债支付的利息		—			—			(1,341	)		(1,341	)
偿还贷款		(337,977	)		—			—			(337,977	)
支付的利息和银行费用		(18,908	)		—			—			(18,908	)

筹资现金流变动合计		62,586			—			(4,150	)		58,436
外汇汇率变动的影响		(149	)		(132	)		(160	)		(441	)

衍生权证负债公允价值变动		—			(6,476	)		—			(6,476	)
新租约		—			—			1,386			1,386
企业合并		—			—			13,014			13,014
转让		(3,893	)		3,893			—			—
利息和银行手续费支出		13,906			—			1,341			15,247
其他		1,280			—			245			1,525
与负债总额相关的其他变动		11,293			(2,583	)		15,986			24,696

2023年12月31日余额		207,357			3,119			38,977			249,453

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WALLBOX N.V。

综合财务报表附注


				衍生产品
	贷款和			认股权证
（单位：千欧元）	借款			负债			租赁负债			合计
2022年1月1日余额		51,345			83,252			19,710			154,307

贷款收益		291,204			—			—			291,204
认股权证收益（公共和私人）		—			4,625			—			4,625
就租赁负债支付的本金		—			—			(2,191	)		(2,191	)
就租赁负债支付的利息		—			—			(1,267	)		(1,267	)
偿还贷款		(218,902	)		—			—			(218,902	)
偿还借款		(42	)		—			—			(42	)
支付的利息和银行费用		(3,199	)		—			—			(3,199	)
就可换股债券支付的利息		(223	)		—			—			(223	)

筹资现金流变动合计		68,838			4,625			(3,458	)		70,005

外汇汇率变动的影响		46			5,011			278			5,335

衍生权证负债公允价值变动		—			(80,748	)		—			(80,748	)
新租约		—			—			8,517			8,517
应收政府贷款		248			—			—			248
公开认股权证获行使		—			(6,306	)		—			(6,306	)
企业合并		9,439			—			988			10,427
利息和银行手续费支出		3,711			—			1,266			4,977

与负债总额相关的其他变动		13,398			(87,054	)		10,771			(62,885	)

2022年12月31日余额		133,627			5,834			27,301			166,762

贸易及其他应付款项

2024年12月31日及2023年12月31日的贸易及其他应付款项详情如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
供应商		23,517		36,538
人员（应付薪金）		5,390		5,843
客户预付款		145		2,700

合计		29,052		45,081

贸易和其他应付款项是无抵押的，通常在确认后不到12个月内支付。贸易及其他应付款项的账面值被视为与其公允价值相等，由于其短期性。

集团已透过确认安排取得多项融资额度。这些工具使集团能够通过便利向供应商付款来获得融资。

在发票到期日之前支付给供应商的款项由融资提供方处理，集团根据与融资供应商商定的新条件（90至120天）通过向融资提供方付款的方式结算原始发票。

本集团确认对银行的负债直至债务到期。

受供应商融资安排约束的所有贸易应付款项均计入综合财务状况表的流动贷款和借款。

140

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
负债账面金额
在贸易和其他应付款项中列报		886		979
在贷款和借款中列报（*)		31,681		33,068

作为安排一部分的负债		发票日期后136天		发票日期后50天
不属于安排的可比贸易应付款项		发票日期后60天		发票日期后60天

(*)	供应商已经收到了这笔款项。

贸易应付款项账面值并无重大非现金变动。

14.库存

2024年12月31日及2023年12月31日存货详情如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
原材料		29,860		41,066
半成品		25,876		31,623
成品		14,346		19,789

合计		70,082		92,478

集团已制定涵盖所有库存的保险单，并为集团的每个仓库提供特定的全球保险。

2024年底和2023年底没有存货购置承诺。截至2024年12月31日，购买存货的预付款为4,595千欧元（截至2023年12月31日为4,357千欧元）。

根据当前信息，集团在2024年12月31日有8,160千欧元的库存拨备，以支付滞销和过时库存的影响（2023年12月31日为2,885千欧元）。（见附注20）。

此外，由于ABL CGU的减值测试，集团已确认额外的存货减值金额为1,043千欧元（附注11）。

由于某些贷款，本集团于2024年12月31日就存货作了金额为15,000欧元（2023年12月为0,000欧元）的质押（注13）。

15.现金及现金等价物

2023年12月31日及2022年12月31日现金及等价物明细如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
现金		3		17
银行及其他信贷机构		13,336		28,786
银行等信贷机构、外币		6,412		35,441
其他现金等价物		285		36,914

合计		20,036		101,158

我们与主要金融机构保持现金和现金等价物。其他现金等价物对应到期日低于三个月的银行存款。我们在银行持有的现金和银行存款的现金等价物，当时超过了联邦或地方保险限额。

经常账户按适用的市场利率赚取利息，这种利息并不重要。

141

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

持有外币余额的银行及其他信贷机构详情如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
美元		4,575		30,686
英镑		1,001		3,356
NOK		97		29
瑞典克朗		532		1,024
丹麦克朗		196		346
澳元		11		—

合计		6,412		35,441

投资和筹资活动产生的重大非现金往来情况如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日			2023年12月31日
衍生权证负债的公允价值变动（附注13）		(1,081	)		(6,476	)
租赁负债的增加（附注9）		3,310			1,386
为收购一项重大非现金投资活动（ARES）而发行股份（附注16）		455			—
发行股份以收购一项重大非现金投资活动（线圈）（附注16）		—			2,317

16.资本及储备股本及股份溢价

截至12月31日，已发行股本如下：


*（单位：千欧元）*	总股份		股本
2024年12月31日
A类股份每股面值0.12欧元		237,362,279		28,490
每股面值1.20欧元的B类股份		13,500,793		16,201
每股面值1.08欧元的C类股份		9,770,000		10,552

合计		260,633,072		55,243


*（单位：千欧元）*	总股份		股本
2023年12月31日
A类股份每股面值0.12欧元		187,890,468		22,549
每股面值1.20欧元的B类股份		22,250,793		26,701
每股面值1.08欧元的C类股份		1,020,000		1,102

合计		211,161,261		50,352

截至增资之日，已发行的全部股份已缴足。Wallbox的A类股份、B类股份及转换股份（“C类股份”）向其持有人提供相同的经济权利；然而，B类股份向持有人提供每股十（10）票，C类股份向持有人提供每股九（9）票，A类股份向持有人提供每股一（1）票。

Wallbox A类股于2021年10月4日在纽约证券交易所开始交易，交易代码为“WBX”。

截至12月31日，法定股本如下：

142

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注


2024年12月31日	股份（数）		标称（欧元）		股本（以千欧元）
A类		409,770,000		0.12		49,172
乙类		40,230,000		1.20		48,276
转换股份		9,770,002		1.08		10,552

合计		459,770,002				108,000


2023年12月31日	股份（数）		标称（欧元）		股本（以千欧元）
A类		401,020,000		0.12		48,122
乙类		48,980,000		1.20		58,776
转换股份		1,020,002		1.08		1,102

合计		451,020,002				108,000

股本变动及股份溢价情况如下：


	股份（数量）		每股价格（欧元）		股本（单位：千欧元）		股份溢价（单位：千欧元）
截至2023年12月31日		211,161,261				50,352		481,615

2024年1月：股票期权计划执行（MSOP/认股权证）（A类份额）		219,240		0.12		26		151
2024年2月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		234,625		0.12		28		923
2024年3月：股票期权计划执行（MSOP/RSU）（A类份额）		622,615		0.12		75		1,312
2024年3月：将B类份额变更为A类份额和C类份额		3,750,000		—		—		—
2024年4月：股票期权计划执行（MSOP/RSU）（A类份额）		684,537		0.12		82		4,816
2024年5月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		100,708		0.12		12		400
2024年6月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU/ESPP）（A类份额）		548,207		0.12		66		657
2024年7月：股票期权计划执行（MSOP）（A类份额）		39,520		0.12		5		229
2024年7月：以股份支付赚取Ares（A类股份）		380,208		0.12		45		410
2024年8月：增资（定向增发）（A类股）		36,334,277		0.12		4,360		37,045
2024年8月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		116,765		0.12		14		1,094
2024年9月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		128,256		0.12		15		325
2024年10月：股票期权计划执行（ESOP/RSU）（A类份额）		56,770		0.12		7		293
2024年11月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		333,118		0.12		40		1,431
2024年12月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU/ESPP）（A类份额）		847,571		0.12		102		827
2024年12月：增资（ATM）（A类股）		75,394		0.12		9		34
2024年12月：将凯斯B股变更为A类股和C类股		5,000,000		—		—		—
其他运动		—		—		5		(449	)

截至2024年12月31日		260,633,072				55,243		531,113

143

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注


	股份（数量）		每股价格（欧元）		股本（单位：千欧元）		股份溢价（单位：千欧元）
截至2022年12月31日		172,151,148				45,769		378,240

2023年1月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP）（A类份额）		140,594		0.12		17		622
2023年1月：支付股份卷收购（MSOP/ESOP）（A类股）		272,826		0.12		33		2,284
2023年2月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP）（A类份额）		168,085		0.12		20		113
2023年3月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		141,071		0.12		17		437
2023年3月：方正权证执行（B类股）		20,000		1.20		24		173
2023年3月：将凯斯B股变更为A类股和C类股		20,000		—		—		—
2023年4月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		569,745		0.12		69		6,313
2023年4月：增资（ATM）（A类份额）		175,586		0.12		21		390
2023年5月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP）（A类股）		181,144		0.12		22		648
2023年5月：增资（ATM）（A类股）		2,312,313		0.12		278		5,465
2023年6月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU/ESPP）（A类份额）		660,045		0.12		79		2,068
2023年6月：增资（定向增发）（A类股）		18,832,432		0.12		2,260		42,689
2023年6月：将凯斯B股变更为A类股和C类股		1,000,000
2023年6月：增资（ATM）（A类股）		71,015		0.12		9		55
2023年7月：股票期权计划执行（MSOP/RSU）（A类份额）		78,345		0.12		9		1,075
2023年7月：增资（ATM）（A类份额）		71,162		0.12		9		213
2023年8月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		1,021,037		0.12		123		5,541
2023年9月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		825,502		0.12		99		3,776
2023年10月：股票期权计划执行（MSOP/RSU）（A类份额）		405,965		0.12		49		1,051
2023年11月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU）（A类份额）		955,130		0.12		115		1,332
2023年12月：股票期权计划执行（MSOP/ESOP/RSU/ESPP）（A类份额）		727,459		0.12		87		1,081
2023年12月：增资（定向增发）（A类股）		10,360,657		0.12		1,243		28,049

截至2023年12月31日		211,161,261				50,352		481,615

2020年12月31日，Wallbox Chargers S.L.U.的股本总额为19.6万欧元，由每股面值0.50欧元的39.2 118万股组成（于2019年12月31日，股本为千欧元169，由每股面值0.50欧元的33.73万股组成）。

2021年9月16日，可转换债券和可转换票据被转换，导致发行147,443股每股面值0.50欧元的Wallbox Chargers S.L.U. A类普通股，相应增加的股本和股份溢价分别总计7.4万欧元和8.7032万欧元。

于2021年10月1日，根据业务合并协议，Wallbox Chargers S.L.U.的各持有人均以实物出资的方式向Wallbox N.V.交换其持有的TERM3 Chargers S.L.U.普通股，以换取按照换股比例发行股份。据此，Wallbox充电器成为Wallbox N.V.的全资附属公司该出资包括539,561股Wallbox Chargers S.L.U.普通股，面值0.50欧元，分别兑换106,778，437股Wallbox N.V. A类普通股，面值0.12欧元，以及23,250，793股B类普通股，面值1.20欧元。股本增加4044.5万欧元，股份溢价同减。

此外，在2021年10月1日，以实物出资的方式交换每股Kensington普通股，以换取发行A类股，即Wallbox以每股交换的新Kensington普通股发行一股A类股，从而发行19,861，318股Wallbox A类普通股，面值0.12欧元。因此，股本增加2,383千欧元，股份溢价增加151,915千欧元，其中包括IFRS 2股票上市费用的影响总计72,172千欧元，以及扣除交易费用净余额总计17,397千欧元。

在执行业务合并协议的同时，Kensington及Wallbox与若干投资者（“PIPE投资者”）订立日期为2021年6月9日及2021年9月29日的认购协议（“认购协议”），据此，PIPE投资者同意认购及购买，而Wallbox同意于截止日期以每股10.00美元的价格发行及出售合共11,100，000股A类股份（“PIPE股份”），所得款项总额为111,000千美元（“PIPE融资”）。这11,100，000股A类股份导致股本和股份溢价分别增加总计1,332千欧元和94,528千欧元。

2021年9月，Wallbox NV发行37.5万股A类普通股，面值0.12欧元，增加股本4.5万欧元。

144

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

最终，在2021年11月23日和2021年12月21日，分别有43,028份和1,000份公开认股权证被转换为43,028股和1,000股Wallbox A类普通股，面值0.12欧元，增加股本千欧元5，筹集股份溢价63.6万欧元。

2022财年发生的增资对应的主要原因是定向增发、执行股票计划、Kensington认股权证转换以及以Ares收购和Electromaps收购的股份支付。

2023财年的增资主要对应于定向增发、执行股票计划（见附注21）、以股权结算的代价收购Coil、以及在市场上程序。

此外，在2023年期间，公司将1,020，000股每股面值1.20欧元的B类普通股（“B类股”）交换为1,020，000股每股面值0.12欧元的A类股和1,020，000股每股面值1.08欧元的C类股。

2024财年的增资主要对应于定向增发、执行股票计划（见附注21）、支付Ares收购收益的股份、肯辛顿认股权证转换（见附注13）和场内交易计划。

此外，在2024年期间，公司以每股面值1.20欧元的8,750，000股B类普通股（“B类股”）交换每股面值0.12欧元的8,750，000股A类股和每股面值1.08欧元的8,750，000股C类股。

股份溢价可自由分配，前提是权益不低于因此类分配和法定准备金而导致的股本总额。

保护区的性质及用途

以前年度合并累计赤字

截至2024年12月31日，合并累计赤字总额为欧元（569,175）千（2023年12月31日为欧元（420,195）千）。

在综合财务状况表中列账的资本化内部开发成本的金额受到免费分配的限制。于2024年12月31日，在综合财务状况表中结转的资本化开发成本金额为66,308千欧元（2023年：66,408千欧元），详见附注10，为此，已根据荷兰法律的要求在Wallbox N.V.的公司财务报表中形成法定准备金。

外币折算准备金

换算储备包括因换算国外业务的财务报表而产生的所有外币差额。这笔法定准备金不能自由分配。这一储备在2024年12月31日为12,784千欧元（2023年12月31日为5,868千欧元）。

其他权益部分

股份支付

股份支付储备用于确认向包括关键管理人员在内的员工提供的以权益结算的股份支付的价值，作为其薪酬的一部分。该准备金在2024年12月31日为22,626千欧元（2023年12月31日为31,223千欧元）。有关这些计划的进一步详情，请参阅附注21。

以权益结算的盈利

此外，这一标题还包括73.8万欧元，对应于收购Ares将以股份支付的金额（2023年：92.1万欧元，对应于收购Ares和Coil将以股份支付的金额。

通过OCI对金融资产进行计量调整

附注13中提及的对冲基金投资按年末公允价值计量。其估值变动通过其他综合收益确认为其他权益组成部分。

145

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

其他

集团已将冲销与ABL收购相关的看跌期权负债的影响纳入其他范围（附注17）。

17.规定

有关条文详情如下：


截至2024年12月31日	非现行									当前
*（单位：千欧元）*	其他			服务保修			总计非- 当前			其他		服务保修			合计当前
年初账面金额		11,652			2,184			13,836			—		1,752			1,752
ABL看跌期权负债的转回（注6）		(12,000	)		—			(12,000	)		—		—			—
拨备更新产生的财务费用（附注22）		1,669			—			1,669			—		—			—
收费/（贷记）到结果：		(899	)		458			(441	)		500		97			597
（+）确认的额外准备金（净额）		655			2,032			2,687			—		1,475			1,475
（+/-）短线转		(500	)		—			(500	)		500		—			500
（-）年内使用金额		(1,054	)		(1,574	)		(2,628	)		—		(1,378	)		(1,378	)

年末账面金额		422			2,642			3,064			500		1,849			2,349


截至2023年12月31日	非现行									当前
*（单位：千欧元）*	其他			服务保修			总计非- 当前			服务保修			合计当前
年初账面金额		120			1,319			1,439			1,318			1,318
企业合并（注6）		10,405			—			10,405			—			—
收费/（贷记）到结果：		1,127			865			1,992			434			434
（+）确认的额外准备金（净额）		1,245			3,060			4,305			—			—
（+/-）短线转		—			(1,752	)		(1,752	)		1,752			1,752
（-）年内使用金额		(118	)		(443	)		(561	)		(1,318	)		(1,318	)

年末账面金额		11,652			2,184			13,836			1,752			1,752

服务保证

集团开发及销售的产品在保修期内为期三年，因此每年作出拨备，以支付于年底可能就保修期内的项目及产品产生的估计成本。这一拨备是根据对所产生的保修费用及其与保修项下销售量的关系的估计计算得出的。

其他规定

截至2024年12月31日，“其他”拨备标题主要包括与Ares相关的或有对价（盈利）达92.2万欧元。在2024年期间，我们已冲回与ABL收购相关的看跌期权负债，因为它在到期前未被执行。（注6）。

截至2023年12月31日，“其他”拨备主要包括与Ares相关的或有对价（盈利）以及与ABL收购相关的看跌期权负债（附注6），金额为11,342千欧元，以及金额为311千欧元的赔偿拨备。

截至2024年12月31日，与商业协议有关的各种正在进行的索赔，金额最高为200万欧元。公司连同其外部顾问尽可能评估索赔成功的可能性，但可能性不大，因此没有记录与这些索赔有关的准备金。

146

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

18.政府赠款

12月31日政府补助详情如下：


*（单位：千欧元）*		2024年12月31日				2023年12月31日
赠款	政府实体	非现行责任		当前责任		非现行责任		流动负债
Movilidad 2030	技术发展中心
	工业，E.P.E.（CDTI）		530		43		701		88
屈伸者	技术发展中心
	工业，E.P.E.（CDTI）		48		4		118		31
磁铁	技术发展中心
	工业，E.P.E.（CDTI）		—		—		13		7
宙斯PTA	技术发展中心
	工业，E.P.E.（CDTI）		303		25		475		7
Alt Impacte	Agencia para la Competitividad de la Empresa
	de la generalitat de Catalu ñ a（ACCI ó）		356		29		389		49
Minichargers	技术发展中心
	工业，E.P.E.（CDTI）		49		4		62		9
Electrolinera	Instituto para la Diversificaci ó n y Ahorro de la
	Energ í a（IDAE）		—		—		421		—
Accio-creaci ó lloc	Agencia para la Competitividad de la Empresa
三号球	de la generalitat de Catalu ñ a（ACCI ó）		101		8		110		37
爱马仕Estudios	Ministerio de Industria，Comercio y Turismo		591		48		692		223
爱马仕Viabilidad	Ministerio de Industria，Comercio y Turismo		1,232		100		1,505		51
爱马仕Formaci ó n	Ministerio de Industria，Comercio y Turismo		142		11		233		49
壮志凌云	技术发展中心
	工业，E.P.E.（CDTI）		26		2		47		—
托雷斯·克韦多	Agencia Estatal de Investigaci ó n		71		6		83		—
ILIOS-PERTE VEC 2	Ministerio de Industria，Comercio y Turismo		2,900		235		—		—
网格形成	欧洲气候、基础设施和
加载	环境执行机构（CINEA）		371		30		—		—
REDWDS-美国	加州能源委员会		496		40		—		—

合计			7,216		585		4,849		551

截至12月31日，2024年政府赠款包括“Centro para el Desarrollo Tecnol ó gico Industrial，E.P.E.（CDTI）”和“Agencia para la Competitividad de la Empresa de la Generalitat de Catalu ñ a（ACCI ó）”、“Agencia Estatal de Investigaci ó n”、“Ministerio de Industria，Comercio y Turismo”、“European Climate，Infrastructure and Environment Executive Agency（CINEA）”和“California Energy Commission”分配给集团的赠款，金额分别为103.4万欧元、49.4万欧元、7.7万欧元、525.9万欧元、40.1万欧元和53.6万

截至12月31日，2023年政府赠款包括“Centro para el Desarrollo Tecnol ó gico Industrial，E.P.E.（CDTI）”、“Agencia para la Competitividad de la Empresa de la Generalitat de Catalu ñ a（ACCI ó）”、“Instituto para la Diversificaci ó n y Ahorro de la Energ í a（IDAE）”、“Agencia Estatal de Investigaci ó n”和“Ministerio de Industria，Comercio y Turismo”分配给集团的赠款，金额分别为1,558千欧元、58.5千欧元、42.1千欧元、8.3千欧元和2,753千欧元，用于开发新技术和推广智能移动

截至12月31日，2024年待收政府实体款项为1,872千欧元，而截至2023年12月31日为3,200千欧元（注24）。

由于与上述实体商定的既定条件，2024年损益表（在“其他收入”标题中确认）的影响为1,198千欧元（2023年为1,706千欧元）。

147

19.与客户的合同收入

下文所列与客户订立合约的收入分类为集团与客户订立合约的收入分类：


	截至12月31日止年度，
*（单位：千欧元）*	2024		2023		2022
台词：
销售商品		146,222		129,416		136,372
销售服务		17,721		14,353		7,813

合计		163,943		143,769		144,185

*地域市场（):**
欧洲、中东和非洲		125,182		116,929		120,619
诺拉姆		37,417		25,701		23,552
亚太地区		1,344		1,139		14

合计		163,943		143,769		144,185

(*)	地区市场信息与附注7中分部披露的差异来自公司间抵销。

2024、2023、2022年度不存在超过总收入10%的个人客户。

服务收入主要包括安装服务、软件运维。

如在本集团转让相关货物或服务之前已收到客户的付款或到期付款（以较早者为准），则确认合同负债和长期递延收入。这些合同负债和长期递延收入主要与向客户提供延长保修的合同有关。合同负债和长期递延收益在本集团履行合同义务时确认为收入。（即将相关商品或服务的控制权转让给客户）。

20.支出和净其他收入

A.存货变动及使用的原材料和消耗品

存货及所用原材料、消耗品变动情况具体如下：


	截至12月31日止年度，
*（单位：千欧元）*	2024		2023		2022
对制成品、原材料和其他消耗品的消费		93,426		87,933		81,002
废钢库存、滞销&过时应计		5,275		999		864
其他公司开展的工作		8,176		6,571		3,739
资产减值（见附注11）		1,043		—		—

合计		107,920		95,503		85,605

存货变动记录在成品、原材料和其他消耗品的消费标题内。

148

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

B.营业费用

营业费用主要如下：


	截至12月31日止年度，
*（单位：千欧元）*	2024			2023			2022
专业服务		11,686			11,591			14,129
营销费用		4,831			10,387			23,934
交付		4,462			4,580			10,291
外部临时工		2,306			2,599			4,994
办公费用		7,428			7,970			7,296
保险费		1,918			2,330			3,350
公用事业和类似费用		4,573			3,310			4,471
线上平台收费		385			1,212			3,381
关税税		533			577			887
差旅费		2,164			2,581			4,139
短期和低价值租赁		1,785			2,314			3,454
银行服务		822			738			880
贸易及其他应收款的预期信贷损失（附注13）		(176	)		(120	)		1,003
维修		2,246			1,362			509
其他减值和损失（见附注13）		2,264			2,013			2,870
保证条文（见附注17）		555			1,299			1,738
其他		6,307			5,045			4,229

合计		54,089			59,788			91,555

C.其他收入净额

其他收入净额的详情主要如下：


	截至12月31日止年度，
*（单位：千欧元）*	2024			2023		2022
负商誉（注6）		—			11,166		—
补贴（注18）		1,198			1,706		680
处置有形资产的影响（见附注8）		(1,029	)		—		—
处置无形资产的影响（见附注10）		(355	)		—		—
其他		211			1,388		1,164

合计		25			14,260		1,844

21.员工福利

截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的雇员福利详情如下：


	截至12月31日止年度，
*（单位：千欧元）*	2024		2023		2022
工资和薪金		54,028		49,228		43,106
股份支付		2,837		13,307		32,625
社会保障		14,623		18,701		13,083

合计		71,488		81,236		88,814

本集团并无订立任何产生退休金成本的设定供款或设定受益计划。大多数雇员在西班牙工作，正在参加一项国家养老金计划，该计划的费用包含在社会保障中。

149

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

股份支付交易确认的人员费用明细如下：


	截至12月31日止年度，
*（单位：千欧元）*	2024			2023			2022
管理层股票期权计划		143			2,915			14,377
方正股票期权计划		—			—			8,195
RSU员工		2,253			11,289			6,862
基于业绩的赚取股票和RSU的管理层战神		289			647			531
基于业绩的股票和RSU的管理COIL赚取		—			(744	)		1,769
RSU管理		1,006			1,508			3,103
ESPP		135			265			—
以股份为基础的支付交易在无形资产中的资本化		(989	)		(2,573	)		(2,212	)

合计		2,837			13,307			32,625

管理层股票期权计划

在2018年7月25日举行的一次会议上，股东投票决定实施以股份为基础的计划（“管理层股票期权计划”或“MSOP”），与Wallbox充电器挂钩，并提供更直接的激励结构。

这一安排是一项以股权结算的计划。因此，集团根据授予日（即公司与管理层成员签署管理层股票期权计划合同之日）期权的公允价值，在权益增加项下确认人员费用。

每一档的归属条件都与受益人的就业及其表现相关。

根据交易的条款和条件，这些期权将可用于在截止日期起的10年期间内执行以换取Wallbox NV股票、面值0.12欧元（之前为面值0.50欧元），以及每份未行使期权根据“交换比率”转换为240.990795184659份期权。

管理层股票期权计划授予管理层股票期权，以每股行使价等于0.0021欧元购买A类股份。

公司根据授予日奖励的估计公允价值记录此股份支付计划，并在必要的服务期内在综合损益表中确认为费用。此次奖励的估计公允价值是根据首次授予时已发行股本最接近的财务轮次以及最近一次授予时以授予日母公司股票的估计市场价格为基础，在实践中本报告期内采用授予日Wallbox NV的股价。

员工股票期权计划

在新冠疫情期间，股东同意向Wallbox Chargers，S.L.U.的所有员工（“受益人”或单独的“受益人”）提供参与以股份为基础的支付计划（“员工股票期权计划”或“员工持股计划”）的可能性，以获得股票期权（“期权”），以购买一定数量的Wallbox Chargers普通股（“股份”）。参与这一计划是自愿的，它是作为一项现金节约措施而创建的，因为它是为了换取受益人工资的减少，这导致在新冠疫情造成的不确定时期保持战略性现金。期权的行使价为0.50欧元。此外，由于这些节省，公司得以继续其战略计划，并继续从行业中聘请最优秀的专业人员，以相对于竞争对手的强大地位退出新冠疫情时期。

这一安排是一项以股权结算的计划。因此，集团根据授予日（在本例中为2020年5月1日）期权的公允价值确认了一笔人事费用，以抵消权益增加。

员工股票期权计划归属期于2020年底结束，所有授予的期权均可在本计划定义的流动性事件之一发生时执行。根据交易条款和条件，这些期权将可供执行，以换取Wallbox NV股票，面值0.12欧元（之前为面值0.50欧元），期限为自交割日起的10年，每份未行使期权根据“交换比率”转换为240.990795184659份期权。

150

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

公司根据授予日奖励的估计公允价值记录这一以股份为基础的支付计划，并在必要的服务期内在综合损益表中确认一项费用。此次奖励的估计公允价值是根据首次授予时已发行股本最接近的财务轮次和最近一次授予时以授予日母公司股票的估计市场价格为基础，在实践中本报告期内使用的是授予日Wallbox NV的股价。

创始人股票期权计划

在2021年6月30日举行的会议上，Wallbox Chargers，S.L.U.的股东同意实施一项以股份为基础的支付计划（传统股票期权计划），以加强与Wallbox创始人的联系，并使创始人的利益与为公司创造额外价值保持一致。这将通过以等于或高于当前市场价值的估值执行价格的期权以及允许创始人从更具流动性的期权中受益来实现，这些期权自其特许权之日起完全归属并可转让。

根据该计划的条款和条件，这些期权将可用于执行以换取Wallbox NV股票，面值0.12欧元（之前为面值0.50欧元），在应用“兑换比例”240.990795184659（之前为每股466.24欧元）后，期权的行使价格将相当于每股1.93欧元。

本计划所包含的所有期权的基础股票数量的上限为，在生效日期，相当于4,289股Wallbox Chargers，S.L.U.（1,033，610股适用换股比例后的Wallbox NV A类股）。本计划下的期权应授予公司B类普通股。

公司董事会应向每位受益人送达个人通知，并附有参与计划的邀请，其中应包含（其中包括）授予每位受益人的期权数量；并在适当情况下，规定受益人参与计划的个别条件。就本计划而言，特许权日期应为邀请通知中指明的日期。

这些邀请是在2022年发出的，因此集团在2022年对这些期权的估值确认相应的费用，因为这些期权在授予后归属。集团对每份期权的估值为8.66美元。为确定这些期权在授予日的公允价值，集团使用美式期权链，其中每种期权的期限为5年。

每个受益人必须遵守以下条件才能行使期权：

锁定期为三年，在此期间，他们将能够按月按比例行使期权；但这一锁定期已于2023年12月取消。

ii.

公司未启动临时停牌行权；及

iii.

受益人邀请通知中包含的任何其他特定条件均已满足。

雇员的RSU

在2022年4月6日举行的会议上，薪酬委员会批准实施激励奖励计划，据此向员工授予限制性股票单位（“RSU”）奖励。每个获授的受限制股份单位代表有权在每个归属期结束时获得一股Wallbox NV的上市股份，但须视乎承授人在适用的归属日期之前是否继续提供服务而定。

受限制股份单位根据以下时间表归属，但须视乎承授人在每个适用归属日期的持续服务而定：

33%将于授出日期起计的1周年日归属，

ii.

33%将于授出日期起计的第2个周年日归属。

iii.

34%将于授出日期起计的第3个周年日归属。

此外，公司向2022年下半年收购的子公司的员工授予RSU。这些RSU受制于某些基于业绩的归属条件，在对这些RSU进行估值时，这些条件已被视为100%覆盖。

151

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

公司根据授予日奖励的估计公允价值记录此股份支付计划，并在必要的服务期内在综合损益表中确认一项费用。考虑到不存在适用的行权价格，此次奖励的估计公允价值基于授予日Wallbox，NV的上市股价。

管理层的RSU

在2022年4月6日举行的会议上，薪酬委员会批准授予激励奖励计划，据此向管理层授予RSU奖励。每个授予的RSU代表在每个归属期结束时获得一股Wallbox N.V.上市股份的权利，但须继续提供服务。

受限制股份单位须遵守基于服务及基于业绩的归属条件，归属如下：

Service-based condition：三分之一的RSU受制于Service-based condition，并将按以下方式归属：

•

这33%的50%将归属于1^St周年日为授予日起计，

•

这33%的50%将归属于2^nd周年日为授出日期起计。

ii.

基于绩效的条件：三分之二的RSU受制于基于绩效的条件，将按以下方式归属：

•

第1期：50%归属：

•

如果在2025年4月8日至2029年4月8日期间（包括这两个日期），在任何时间，收盘价（公司股票在常规交易时段的最后交易价格）在任何30个交易日期间的任何20个交易日内等于或超过每股25美元。

•

加速器事件：如果公司公布2024年第四季度和全年报告业绩（i）收入至少10亿欧元，（ii）公司审计师确认2024年对应的现金流为正，以及（iii）如果从2024年12月1日起，在任何30个交易日期间的任何20个交易日内，收盘价（公司股票在常规交易时段交易的最后价格）等于或超过每股25美元。

•

第2期：50%归属：

•

如果在2027年4月8日至2029年4月8日期间（包括这两个日期），在任何时间，在任何30个交易日期间的任何20个交易日内，收盘价（公司股票在常规交易时段的最后交易价格）等于或超过每股30美元。

同样在2022年11月11日，薪酬委员会已批准向集团的某些管理人员授予新的RSU。这些RSU将仅根据与上述披露的业绩条件一致的业绩条件归属。

集团已根据以下计划对每个受限制股份单位进行估值：

以服务为基础的条件：该公允价值已通过在每个归属日对Wallbox NV股票的远期价格进行贴现确定。该批次的价格已根据授予日的现货价格。

基于性能的条件：该公允价值已基于Wallbox根据Black-Scholes模型进行的价格发展。每个平均窗口的价格是通过蒙特卡洛模拟得到的。

此外，在2023年期间，公司向董事会成员授予了RSU。这些RSU已于2023年完全归属。

ESPP

2023年1月，集团根据经修订和重述的2021年员工股票购买计划（“ESPP”）启动了为期一年的发售期，目的是提高员工敬业度和积极性。考虑到每年有两个开放窗口，员工可以决定加入或离开该计划，该计划已被延长到随后几年。此次发行是根据公司于2021年10月上市时批准的股份支付方案设计的。员工股票购买计划包括由参与ESPP的公司员工每人以最高15%的折扣购买最多20,000股的要约，每年的上限为年薪的1%至10%。

152

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

年内变动

下表列示了截至12月31日的股票期权变动情况，不包括2022年企业合并的股份盈利支付：


										RSU			RSU			RSU线圈&
认股权证数量	员工持股计划			MSOP			创始人			员工			管理			战神			合计
截至2023年12月31日		910,382			3,003,867			1,013,609			2,984,802			1,458,334			350,615			9,721,609

已获批		—			—			—			1,822,625			1,720,415			—			3,543,040
已锻炼		(229,291	)		(1,063,152	)		—			(1,101,262	)		(248,976	)		(95,926	)		(2,738,607	)
其他		(5,400	)		5,400			—			—			—			—
已取消		—			(13,253	)		—			(1,372,241	)		(333,333	)		(31,889	)		(1,750,716	)

截至2024年12月31日		675,691			1,932,862			1,013,609			2,333,924			2,596,440			222,800			8,775,326


										RSU			RSU			RSU线圈&
认股权证数量	员工持股计划			MSOP			创始人			员工			管理			战神			合计
截至2022年12月31日		1,285,619			6,238,316			1,033,609			2,027,765			2,000,000			496,019			13,081,328

已获批		—			38,610			—			2,425,280			—			—			2,463,890
已锻炼		(375,237	)		(3,271,405	)		(20,000	)		(944,298	)		(249,999	)		(145,404	)		(5,006,343	)
已取消		—			(1,654	)		—			(523,945	)		(291,667	)		—			(817,266	)

截至2023年12月31日		910,382			3,003,867			1,013,609			2,984,802			1,458,334			350,615			9,721,609


										RSU			RSU			RSU线圈&
认股权证数量	员工持股计划			MSOP			创始人			员工			管理			战神			合计
截至2021年12月31日		1,584,192			7,253,823			—			—			—			—			8,838,015

已获批		—			33,000			1,033,609			2,198,289			2,000,000			496,019			5,760,917
已锻炼		(298,573	)		(927,410	)		—			(12,800	)		—			—			(1,238,783	)
已取消		—			(121,097	)		—			(157,724	)		—			—			(278,821	)

截至2022年12月31日		1,285,619			6,238,316			1,033,609			2,027,765			2,000,000			496,019			13,081,328

12月可行权期权数量，31：


可行使期权数量	2024		2023		2022
员工持股计划		675,691		910,382		1,285,619
MSOP		1,932,862		2,729,650		4,873,644
创始人		1,013,609		1,013,609		258,402
RSU		—		—		—

合计		3,622,162		4,653,641		6,417,665

在发生“退出事件”之前，员工持股计划和MSOP无法行使。由于公司于2021年10月上市，既得期权成为可行权。作为股票市场的上市，符合“退出事件”的条件。

各计划的加权平均公允价值和行权价格计算如下，不包括2022年企业合并的股份盈利支付：


	单位						行权价格						平均公允价值						剩余
	2024		2023		2022		2024		2023		2022		2024		2023		2022		合同寿命
管理层股票期权计划		1,932,862		3,003,867		6,238,316		0.0021		0.0021		0.0021		3.07		2.91		3.10	所有期权均已归属
员工股票期权计划		675,691		910,382		1,285,619		—		—		—		0.91		0.88		0.85	所有期权均已归属
方正股票期权计划		1,013,609		1,013,609		1,033,609		1.93		1.93		1.93		7.93		7.93		7.93	所有期权均已归属
RSU员工		2,333,924		2,984,802		2,027,765		—		—		—		0.33		1.55		9.32	2025-2027
RSU线圈&战神		222,800		350,615		496,019		—		—		—		9.43		9.43		9.43	2025
RSU管理		2,596,440		1,458,334		2,000,000		—		—		—		1.44		2.81		2.81	2025-2029

		8,775,326		9,721,609		13,081,328

153

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

22.财政收入和支出

财务收支明细如下：


			12月31日，			12月31日，		12月31日，
*（单位：千欧元）*	注意事项		2024			2023		2022
财务收入
看跌期权的公允价值调整				—			—		2,002
金融投资的公允价值收益				1,932			1,127		280
衍生工具的公允价值				—			191		15
其他财务收入				13			154		10

财务收入总额				1,945			1,472		2,307

财务费用
银行贷款的利息和费用		13		19,957			13,791		3,711
租赁利息		9		1,911			1,341		1,267
金融投资的公允价值损失				—			—		1,343
金融投资减值				—			—		1,411
衍生工具公允价值				101			—		—
来自拨备的财务费用更新		17		1,669			—		—
其他财务费用				42			115		266

财务费用总额				23,680			15,247		7,998


			12月31日，			12月31日，		12月31日，
*（单位：千欧元）*			2024			2023		2022
汇兑差额				(4,044	)		1,466		(3,618	)

合计				(4,044	)		1,466		(3,618	)

2022年7月27日，Wallbox Chargers，S.L.U.收购Electromaps，S.L.U.剩余49%的股本，从而拥有其截至该日期100%的股本，购买对价为179.9万欧元。该交易导致确认相关金融负债的结算收益总额为2,002千欧元，在损益表中记为财务收入。代价已于2022年7月29日透过现金支付15.0万欧元及于2022年8月30日透过现金支付15.0万欧元支付。剩余金额通过发行16.3861万股面值为每股0.12欧元的Wallbox NV A类股支付。

23.每股亏损

每股基本亏损的计算方法是，归属于母公司权益持有人的年内净亏损除以年内已发行普通股的加权平均数。

由于公司在所有三个时期都有亏损，来自管理层股票期权、员工股票期权、RSU计划和认股权证的潜在可发行普通股不具有稀释性（每股亏损会更少，反稀释将存在）。因此，在计算每股摊薄亏损时不考虑这些股份。

154

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

每股基本及摊薄收益/亏损的计算详情如下：

截至12月31日止年度，

（单位：千欧元）

2024

2023

2022

年内亏损

(151,792

)

(112,071

)

(62,800

)

对每股收益的摊薄影响

—

基本和稀释每股收益的总亏损

(151,792

)

(112,071

)

(62,800

)

股份数量

12月31日，
2024

12月31日，
2023

12月31日，
2022

基本和稀释每股收益加权平均数普通股（千股）

231,233

187,679

163,367

（以欧元计）

12月31日，
2024

12月31日，
2023

12月31日，
2022

每股基本及摊薄亏损

(0.66

)

(0.60

)

(0.38

)

24.税收抵免和其他应收款/其他应付款

A.税收抵免和其他应收款/其他应付款


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
应收增值税		2,740		3,800
应收政府补助		1,872		3,200
应收所得税抵免（短期）		1,073		1,258
应收所得税抵免（长期）		6,047		6,056
其他应收税款		181		171

税收抵免和其他应收款		11,913		14,485


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
应交增值税		1,612		2,741
当期所得税负债		—		—
应付社保		307		1,372
应交个人所得税		1,152		2,096
递延所得税负债		3,412		9,347

递延税项负债及其他应付款项		6,483		15,556

B.在损益中确认的金额


	截至12月31日止年度，
*（单位：千欧元）*	2024			2023			2022
税前亏损/盈利		(158,515	)		(112,774	)		(67,726	)

税收收入（按25%）		39,629			28,150			16,932
关于税务亏损和暂时性差异的未确认递延所得税资产		(39,629	)		(28,150	)		(16,932	)
研发税收抵免		(1,064	)		(685	)		(5,468	)
其他运动		(5,659	)		(18	)		542

所得税抵免		(6,723	)		(703	)		(4,926	)

由于Wallbox N.V.是西班牙税务居民，目前使用的是西班牙的公司税率，这是一个25%的名义税率。

截至2024年12月31日，未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异总额为28,926千欧元。于2023年12月31日，在财务状况表中未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异为5,106千欧元。

155

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

28,926千欧元（2023年为5,106千欧元）与2024年产生的可抵扣暂时性差异有关，主要与2024年确认的减值、股份支付计划拨备、过时拨备和部分财务费用有关，以及与IFRS 16相关的暂时性差异。

截至12月31日，未来待抵销的未确认税项亏损详情如下：


（单位：千欧元）	12月31日， 2024		12月31日， 2023
2015		47		47
2016		439		439
2017		56		56
2018		1,579		1,579
2019		3,318		3,318
2020		9,025		9,025
2021		122,456		122,456
2022		3,167		3,167
2023		41,962		42,480
2024		80,676		—

合计		262,725		182,567

上述详述的税收损失对应的是以Wallbox NV为首的西班牙综合税收。适用这些税收损失没有时间限制。此外，截至2024年12月31日，Wallbox USA Inc的未确认税务亏损为69,228千欧元（截至2023年12月31日为54,533千欧元）。关于ABL GmbH，截至2024年12月31日，未确认的税收损失达16,494欧元（截至2023年12月31日为2,517千欧元）。其余子公司未确认的税务亏损达16,068千欧元（截至2023年12月31日为17,267千欧元）。

税收损失可能会在未来被无限期抵消。存在未使用的税务亏损，以及缺乏产生税务利润的往绩记录，证明由于公司处于早期阶段，集团可能无法获得未来的应课税利润，至少在近期和中期是这样。在考虑了所有可用的证据和当前的投资阶段后，管理层确定没有足够的积极证据来支持这样一个事实，即很可能有未来的应课税利润可用于抵销税收损失。因此，在财务报表中不确认任何递延税项资产。

25.组信息

A.关联方

与关联方往来及余额明细如下：


	截至2024年12月31日止年度
（单位：千欧元）	股东		合资经营		键管理		合计
收入		—		—		—		—
利息		—		—		—		—
金融资产减值		—		—		—		—
财务状况表

应收账款和应付账款		—		—		—		—

	截至2023年12月31日止年度
（单位：千欧元）	股东		合资经营		键管理		合计
损益表

收入		328		—		—		328
财务状况表

应收账款和应付账款		369		—		—		369

156

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注


	截至2022年12月31日止年度
*（单位：千欧元）*	股东		合资经营			键管理		合计
损益表

收入		67		—			—		67
利息		—		47			—		47
金融资产减值		—		(1,945	)		—		(1,945	)
财务状况表		67		(1,898	)				(1,831	)

根据国际会计准则第24号定义，仅向持有集团最低权益50%的股东披露的收入为关联方交易。

关于2024年8月的私募A类股，Enric Asuncion Escorsa购买了40,372股A类股，Orilla Asset Management，S.L.购买了4,279，371股A类股，AM Gestio，S.L.购买了1,614，857股A类股，Consilium，S.L.购买了2,139，686股A类股，Generac Power Systems，Inc分别以每股1.24美元的价格购买了28,259，991股A类股。

就2023年6月的私募A类股配售而言，Enric Asuncion Escorsa购买了387,597股A类股，Orilla Asset Management，S.L.购买了7,751，938股A类股，AM Gestio，S.L.购买了1,937，985股A类股，Consilium，S.L.购买了6,429，330股A类股，Anangu Corp，S.L.购买了387,597股A类股，Black Label Equity I SCR，S.A.购买了1,937，985股A类股，在每种情况下，价格均为每股2.58美元。

就2023年12月的私募A类股配售而言，Enric Asuncion Escorsa购买了65,574股A类股，Orilla Asset Management，S.L.购买了327,869股A类股，Inversiones Financieras Perseo，S.L.分别以每股3.05美元的价格购买了98,361股A类股。

B.董事及主要管理人员的薪酬

2024年、2023年和2022年董事会成员的薪酬支出记录如下：


	截至12月31日止年度，
（千欧元）	2024		2023		2022
短期利益		394		436		774
非执行董事的成本		465		424		303
股份支付计划开支		—		1,078		6,146

合计		859		1,938		7,223

公司高级管理人员（不包括董事会执行成员）的薪酬开支明细如下：


	截至12月31日止年度，
（千欧元）	2024		2023		2022
短期利益		1,602		1,724		1,908
解雇福利		325		14		206
股份支付计划开支		1,383		2,863		13,842

合计		3,310		4,601		15,956

2024年、2023年和2022年期间没有发生离职后福利费用。

在2024年12月31日和2023年12月31日，该集团与高级管理层成员没有养老金或人寿保险义务。

于2024年12月31日及2023年12月31日，并无向高级管理层成员授出任何垫款或贷款，亦无公司代其提供任何担保。

157

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

2024年期间，已发生52.3万欧元（2023年为99.6万欧元）的公众责任保险费，用于支付董事在履行职责过程中可能遭受的损害或损失。然而，这些保险费并不构成董事薪酬的一部分，因此并未列入上表。

26.财务风险管理

风险管理政策由管理层制定，此前已获得公司董事的批准。基于这些政策，财政部门建立了多项程序和控制措施，以识别、计量和管理与金融工具使用相关的风险。这些政策，除其他外，禁止公司以衍生品进行投机。

任何涉及金融工具的活动都会使公司面临信用风险、市场风险和流动性风险。

信用风险

信用风险产生于集团交易对手未能遵守合同义务可能产生的损失，即可能无法按确认的金额和在既定期限内收回金融资产。

最大信用风险敞口如下：


	2024年12月31日				2023年12月31日
*（单位：千欧元）*	非现行		当前		非现行		当前
客户销售和服务		—		29,243		—		43,258
其他应收款		—		428		—		140
对雇员的贷款		180		—		180		18

贸易和其他金融应收款		180		29,671		180		43,416
授予合营企业的贷款		—		—		—		—
保证金		1,170		—		1,341		—

非流动金融资产		1,170		—		1,341		—
保证金		—		209		—		82
金融投资		—		25,901		—		5,728

其他流动金融资产		—		26,110		—		5,810

合计		1,350		55,781		1,521		49,226

销售和财务部门根据从专门从事商业偿付能力分析的实体收到的信息，为每个客户建立信用额度。有关客户销售和服务的预期信用损失的进一步披露，请参阅附注13B。

b）市场风险

市场风险产生于金融工具的公允价值波动或未来现金流量因市场价格变动而可能产生的损失。市场风险包括利率、货币等价格风险。

利率风险

利率风险产生于市场利率波动导致金融工具的公允价值变动或未来现金流量可能产生的损失。

（单位：千欧元）

货币

12月31日，
2024

12月31日，
2023

固定利率贷款

欧元

16,799

27,926

浮动利率贷款

欧元

181,670

179,431

合计

198,469

207,357

158

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

利率变动100个基点将意味着2024年12月31日的利润或亏损增加（减少）2,027千欧元（2023年12月31日为1,951千欧元）。这一计算假设该变化发生在适用于该日期存在的风险敞口的报告日期。该分析假设所有其他变量保持不变，并考虑利率的影响。

2024

2023

2022

（单位：千欧元）

利润或亏损

100个基点
增加

100个基点
减少

100个基点
增加

100个基点
减少

增加100个基点

100个基点
减少

浮动利率贷款

(2,027

)

2,027

(1,951

)

1,951

(1,317

)

1,317

货币风险

货币风险是指汇率波动导致金融工具的公允价值变动和未来现金流量可能发生损失的风险。

现金及现金等价物、贸易及其他金融应收款和其他流动资产/递延费用主要是集团资产和负债中以功能货币以外的货币计值的项目。

下表显示截至12月31日各外币货币资产负债对欧元合理可能走强（走弱）的敏感性。该分析假设所有其他变量，特别是利率，保持不变，并忽略预期销售和购买的任何影响。集团兑换所有其他货币的外汇风险并不大。

2024

2023

2022

利润或亏损

（单位：千欧元）

加强

削弱

加强

削弱

加强

削弱

美元（10%变动）

(2,251

)

2,752

(1,270

)

1,552

(565

)

691

其他市场价格风险

本集团有衍生权证负债（见附注13）按FVTPL计量。

截至2024年12月31日的衍生权证负债为2,168千欧元（截至2023年12月31日为3,119千欧元），其中包括与2023年12月31日相比的1,081千欧元的公允价值调整。

认股权证价格变动1%将导致基础认股权证负债增加/减少2.2万欧元（2023年：3.1万欧元）。

流动性风险

当集团可能无法以适当的成本持有或获得足够的流动资金以在任何特定时间清偿其付款义务时，就会产生流动性风险。

营运资金详情如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日			2023年12月31日
流动资产		158,367			256,924
流动负债		175,751			190,774

合计		(17,384	)		66,150

159

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

尽管营运资本为负值，但这是根据国际会计准则第1号将附注13中提到的宽限期分类在流动负债项下的结果，以及由于违反某些契约而导致的重新分类。如附注2及附注13所示，于2025年4月，集团签署新协议，并与有关金融机构就上述契诺达成谅解。因此，集团认为其拥有必要资源以履行其业务产生的付款义务。有关集团财务状况及编制综合财务报表时应用的持续经营假设的详情，请参阅附注2。

截至12月31日，按年度划分的贷款及借款本金到期情况详情如下：


	2024年12月31日
*（以欧元计）*	资本		利息		合计
2025		131,810		7,293		139,103
2026		28,504		5,458		33,962
2027		19,371		2,174		21,545
2028		13,020		794		13,814
2029		3,217		139		3,356
五年以上		2,547		7		2,554

合计		198,469		15,865		214,334


	2023年12月31日
*（以欧元计）*	资本		利息		合计
2024		126,496		9,682		136,179
2025		25,533		5,784		31,317
2026		22,859		3,520		26,379
2027		15,831		1,868		17,699
2028		12,017		815		12,831
五年以上		4,621		163		4,784

合计		207,357		21,832		229,189

160

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

d）资本管理

就集团资本管理而言，资本包括已发行资本、股份溢价及归属于母公司权益持有人的所有其他权益储备。集团资本管理的首要目标是实现股东价值最大化。集团管理其资本结构，并作出调整以补偿经济状况的变化或其财务要求，以执行其业务计划。集团亦可能发行新股或发行/偿还债务金融工具，以维持或调整资本结构。集团监控资本管理，以确保满足其财务需求，以实现其业务目标，同时保持其偿付能力。

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，管理资本的目标、政策或流程没有变化。

27.报告期后事项

在2024年12月31日报告日后，发生了以下重大事件：

2025年第一季度，作为股票期权计划的一部分，某些员工将787,597份期权转换为面值0.12欧元的787,597股A类普通股，导致股本增加9.5万欧元。

此外，在2025年第一季度，作为ATM计划的一部分，我们完成了增资，据此，我们出售了739,742股每股价值0.12欧元的A类普通股，导致股本增加8.9万欧元。

如附注2所披露，于2025年4月8日，所有余下的金融机构遵守框架协议，正式确定了2025年的宽限期和豁免财务契约要求（附注2和13）。此外，集团正与其中一家贷方重新谈判其1500万欧元的双边贷款，包括财务契约（注13）。

28.其他信息

A.审计费用

我们的核数师就截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度所提供的专业服务收取以下费用：


*（单位：千欧元）*	2024		2023
审计服务		1,644		1,435
其他鉴证相关服务		—		—
税务服务		—		—

合计		1,644		1,435

上述费用总额包括EY Accountants B.V.（原Ernst & Young Accountants LLP）为法定年度报告审计而收取的16.4万欧元（2023年：Ernst & Young Accountants LLP为法定年度报告审计而收取的15.0万欧元）。其余部分由其他安永网络公司负责审计向SEC提交的各种报告（安永网络于2023年）。

161

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

B.雇员

Wallbox NV在2024年和2023年均有1名员工。

Wallbox Netherlands B.V.（子公司，住所在荷兰）2024年有6名员工（8名员工也在2023年和2022年），其余均为荷兰境外员工。于财政年度内按适合业务组织的方式分类为集团工作的平均雇员人数如下：


（平均雇员人数）	2024		2023		2022
指令		50		69		41
行政		193		387		445
商业广告		193		189		194
运营商		339		212		38
工程师		333		408		464

合计		1,108		1,265		1,182

162

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

28.WALLBOX集团子公司详情


				%股权
公司名称	注册办事处	活动	公司控股投资	12月31日， 2024			12月31日， 2023			合并方法
Wall Box Chargers，S.L.U。	Paseo de la Castellana，95岁。Planta28,28046，西班牙马德里	为电动汽车充电的零售创新解决方案	Wallbox NV		100	%		100	%		*	全面巩固
Kensington Capital收购公司II	1400 Old Country Road，Suite 301，Westbury，NY 11590	特殊目的收购公司	Wallbox NV		100	%		100	%		*	全面巩固
Wallbox能源，S.L.U。	Calle FOC 68,08038，西班牙巴塞罗那	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		—			100	%		—	—
Wallbox英国有限公司	378-380英国曼彻斯特Deansgate M3 4LY	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
SAS Wallbox法国	法国巴黎香榭丽舍大道102,75008号	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
WBC Wallbox Chargers Deutschland GmbH	奥斯卡-冯-米勒-戒指20、80333德国慕尼黑	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox意大利，S.R.L。	Piazza Tre Torri 2,20145 CAP，意大利米兰	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox Netherlands B.V。	Kingsfordweg 151,1042 GR荷兰阿姆斯特丹	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox美国公司。	800 W. El Camino Real Suite 180，Mountain View 加利福尼亚州 94040，美国	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox上海立德。	单位05-129中国上海市静安区新疆路482、488、492、518号5级	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox as	Olav Hanssens vei 7A教授，4021 Stavanger，Norway	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox aps	R å dhuspladsen 16,1550 K ø benhavn，丹麦	为电动汽车充电的零售创新解决方案	Wallbox挪威作为		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox AB	Kistag å ngen 12,16440 Kista，瑞典	为电动汽车充电的零售创新解决方案	Wallbox挪威作为		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox OY	PL747、00101芬兰赫尔辛基	为电动汽车充电的零售创新解决方案	Wallbox挪威作为		100	%		100	%		—	全面巩固
Electromaps，S.L.U。	Calle FOC 68,08038，西班牙巴塞罗那	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
线圈公司。	1307 Hayes Street Suite 5 San Francisco，加利福尼亚州 94117 US	EV充电安装器	Wallbox美国公司。		100	%		100	%		—	全面巩固
AR Electronics Solutions，S.L.U。	Calle FOC 68,08038，西班牙巴塞罗那	电子元件制造	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox澳大利亚PTY，有限公司	152 Elizabeth Street — Level 4 — Melbourne VIC 3000	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
WBX充电器葡萄牙，Unipessoal LDA	Edif í cio Scala，Rua de Vilar，235,2.o andar Porto Concelho：Porto Freguesia：Lordelo do Ouro e Massarelos 4050626 Porto	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
Wallbox比利时BV	1831 Diegem，Pegasuslaan 5，比利时	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		100	%		100	%		—	全面巩固
ABL有限公司（1）	Albert-B ü ttner-Stra ß e11,91207 Lauf/Pegnitz，Deutschland	为电动汽车充电的零售创新解决方案	壁挂式充电器， S.L.U。		75	%		100	%		—	全面巩固
ABL摩洛哥公司。	摩洛哥Ilot 72 Tanger 90100 2号地块	为电动汽车充电的零售创新解决方案	ABL有限公司		99	%		99	%		—	全面巩固
ABL Nederland B.V。	荷兰Meander 2516825 MC Arnhem	为电动汽车充电的零售创新解决方案	ABL有限公司		100	%		100	%		—	全面巩固
ABL（Shangai）Co. Ltd	中国上海市浦东南路1101号苑东大厦邮编200120	为电动汽车充电的零售创新解决方案	ABL有限公司		100	%		100	%		—	全面巩固

(*)

直接所有权

(-)

间接所有权

(1)	ABL GmbH正在使用豁免规则acc。Sec.264（3）德国商法在延长ABL GmbH无需（编制、）审计和公布其截至2023年12月31日（2024年）的法定财务报表

163

WALLBOX N.V。

综合财务报表附注

巴塞罗那，2025年2月22日

恩里克·亚松森

（执行董事）



Beatriz Gonz á lez	弗朗西斯科·里贝拉斯	大卫·梅索内罗
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）



波尔索勒	唐娜·J·金泽尔	Justin Mirro
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）



Dieter Zetsche	Jordi Lainz	费迪南德·施卢修斯
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）

164

12	公司财务报表

165

WALLBOX N.V。

公司财务报表

2024年12月31日及2023年12月31日

166

WALLBOX N.V。

期末公司财务状况表

2024年12月31日和2023年12月31日


*结果批款前* *（单位：千欧元）*	笔记		2024年12月31日			2023年12月31日
物业、厂房及设备
非流动资产
无形资产		5		—			—
对子公司的投资		6		182,448			122,306
对公司的贷款		7		9,525			—
其他非流动资产				180			180

非流动资产合计				192,153			122,486

流动资产
应收子公司款项		7		6,077			91,223
其他流动资产				793			555
预付费用				—			—
其他流动金融资产		7		19,982			—
现金及现金等价物		8		13			43,799

流动资产总额				26,865			135,577

总资产				219,018			258,063

权益和负债
股权
股本		9		55,243			50,352
股份溢价		9		531,113			481,615
权益的其他组成部分		9		34,835			32,149
外币折算准备金		9		12,784			5,868
法定准备金		9		66,308			66,408
累计赤字		9		(486,503	)		(374,532	)
年度业绩		9		(148,980	)		(112,071	)

总股本		9		64,800			149,789
负债
非流动负债
附属公司的贷款及借款		7		35,256			—

非流动负债合计				35,256			—
流动负债
贷款和借款		7		18,393			17,799
衍生权证负债		7		2,168			3,119
应付附属公司款项		7		95,715			84,286
贸易及其他财务应付款项		7		2,594			3,035
其他流动负债				92			35

流动负债合计				118,962			108,274

总权益和负债				219,018			258,063

167

WALLBOX N.V。

公司损益表截至

2024年12月31日和2023年12月31日


*（单位：千欧元）*	笔记		1月1日– 2024年12月31日			1月1日– 2023年12月31日
其他营业收入		10		545			318
员工福利		10		(380	)		(285	)
其他经营费用		10		(4,283	)		(5,628	)
折旧及摊销		5		(12	)		—
资产减值				(59	)		—
其他损失净额		10		(633	)		—

经营亏损				(4,822	)		(5,595	)
财务收支				1,314			6,522
外汇损失				2,347			(983	)

净财务结果		11		3,661			5,539

税前结果				(1,161	)		(56	)

所得税		12		—			—
所得税后在子公司中的业绩份额		6, 7		(147,819	)		(112,015	)

税后净结果				(148,980	)		(112,071	)

168

WALLBOX N.V。

公司财务报表附注

报告实体

Wallbox N.V.（公司或Wallbox）于2021年6月7日注册成立为一家荷兰私营有限责任公司，名称为Wallbox B.V.，后转为荷兰公共有限责任公司。它在荷兰商会商业登记处注册，编号为83012559。其官方所在地位于荷兰阿姆斯特丹，其主要行政办公室的邮寄和营业地址为Carrer del FOC 68,08038 Barcelona，Spain。

公司财务报表连同合并财务报表是Wallbox N.V.（本公司）法定财务报表的一部分。本公司的财务资料包括于本公司的综合财务报表内。

财务报告期

公司财务报表涵盖截至2024年12月31日止财政年度。为便于比较，这些财务报表包括截至2023年12月31日止期间的比较信息。

编制依据

Wallbox N.V.的公司财务报表是根据荷兰民法典第9部分第2册编制的。根据荷兰民法典第2卷第362条第8款，公司财务报表是根据合并财务报表中适用的确认、计量和确定利润的会计原则编制的。这些原则还包括金融工具的分类和列报，即权益工具或金融负债。

如未提及其他政策，请参照合并报表中会计政策所述的会计政策。为获得适当的解释，Wallbox N.V.的公司财务报表应与合并财务报表一并阅读。

公司根据欧盟采纳的国际财务报告准则（‘国际财务报告准则’）编制综合财务报表。

有关集团使用金融工具及相关风险的资料载于集团综合财务报表附注。

这些财务报表以欧元列报，欧元是公司的功能货币。除非另有说明，所有金额均已四舍五入至千欧元的最接近单位。

4.	重要会计政策

此外，对于合并财务报表所述的会计政策，公司适用以下会计政策。

对子公司的投资

集团公司是本公司直接或间接控制的所有实体。当一实体因参与集团公司而面临或有权获得可变回报并有能力通过其对集团公司的权力影响这些回报时，公司就控制了该实体。集团公司自公司取得控制权之日起予以确认，自公司对集团公司控制权终止之日起予以终止确认。

对子公司的投资采用权益法计量。采用权益法的，新收购的子公司以其在收购日的可辨认资产和负债的公允价值进行初始计量。对于后续估值，价值随其在参与权益结果中所占份额以及自收购日起其在参与权益权益权益中直接确认的权益变动中所占份额的增加或减少，按照合并财务报表中披露的国际财务报告准则会计政策确定。如果以股权价值为基础的子公司估值为负值，将

169

WALLBOX N.V。

声明为零。

符合对子公司净投资条件的任何长期、次级应收款，减值金额最高等于参与利息负值。在对权益赤字的参与权益计量时，还应考虑实际应视为净投资一部分的参与权益中的其他长期权益。如果这些项目减记后仍有应收账款未清偿，则需要评估价值的进一步降低。这也适用于不属于净投资的参与权益的其他应收款项。投资者法人实体已对参与权益的全部或部分负债提供担保或有推定义务确保参与权益将支付（其份额）其负债的，投资者法人实体应形成一项规定。

无形资产

构成无形资产的项目的详情及变动情况如下：


*（单位：千欧元）*	Software			合计
2023年1月1日余额		—			—

新增		—			—
当年摊销		—			—

2023年12月31日余额		—			—

新增		71			71
当年摊销		(12	)		(12	)
资产减值		(59	)		(59	)

2024年12月31日余额		—			—

今年，该公司以7.1万欧元的金额将收购软件许可作为无形资产资本化。预计该牌照将提升营运效率，并在其估计可使用年限内摊销。由于进行了减值测试，公司已确认资产减值金额为5.9万欧元。

6.	对子公司的投资

12月31日有关子公司的信息如下：


*（单位：千欧元）*	权益法 2024年12月31日		占比所有权持有权益			权益法 2023年12月31日		占比所有权持有权益
Wallbox充电器，S.L.U。		51,267		100	%		—		100	%
Kensington Capital收购公司II		131,181		100	%		122,306		100	%

		182,448					122,306

Wallbox充电器，S.L.U.的主要活动是在西班牙零售电动汽车充电的创新解决方案。该公司的住所为Paseo de la Castellana，95，Planta 28,28046，Madrid，Spain。

Kensington Capital Acquisition Corp II是一家特殊目的收购公司，公司主要从事股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、股权、该公司的住所为1400 Old Country Road，Suite 301，Westbury，New York 11590，US。

Wallbox N.V.间接持有的子公司完整名单详见合并财务报表附注28

170

WALLBOX N.V。

截至2024年12月31日及2023年12月31日财政期间的附属公司权益法变动可具体说明如下：


*（单位：千欧元）*	对子公司的投资
2023年12月31日余额		122,306

应占附属公司业绩		(147,819	)
其他资本动向		3,826
汇兑差额		6,916
对子公司的贡献		209,825
重新分配去年的亏损		(24,038	)
其他		11,432

2024年12月31日余额		182,448

于本财政年度，公司为其附属公司提供财务和运营支持，以促进其增长并确保与集团的整体战略目标保持一致。拨款总额为20.98 25万欧元，用于提高运营能力、资助特定项目和支持营运资金需求。这些贡献与公司致力于促进可持续增长和加强其子公司的市场地位相一致。


*（单位：千欧元）*	对子公司的投资
2022年12月31日余额		200,416
应占附属公司业绩		(87,977	)
其他资本动向		16,024
汇兑差额		(4,729	)
其他		(1,428	)

2023年12月31日余额		122,306

应占附属公司业绩

按附属公司划分的应占业绩详情如下：


*（单位：千欧元）*	12月31日 2024			12月31日 2023
Wallbox充电器，S.L.U。		(149,932	)		(90,090	)
Kensington Capital收购公司II		2,113			2,113

		(147,819	)		(87,977	)

应收S.L.U.款项中的Wallbox充电器减值（附注7）		—			(24,038	)

		(147,819	)		(112,015	)

2023年度Wallbox充电器结果，S.L.U.适用于该子公司财务投资，额度为0欧元。继2024年股东的贡献之后，2023年分配给子公司应收款项的剩余损失，24,038千欧元已被重新分配，并应用于2024年的金融投资。

其他资本动向

这与子公司记录的股份支付费用的估计公允价值的影响有关。奖励的估计公允价值是根据股票期权在授予日的估计市场价格确定的。详情请参阅综合财务报表附注21。

171

WALLBOX N.V。

其他

这涉及与ABL收购相关的看跌期权负债，因为它在到期前没有被执行。详情请参阅综合财务报表附注6及17。

7.流动金融资产和流动金融负债

非流动金融资产

对公司的贷款

公司贷款详情如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
Wallbox充电器，S.L.U。		9,525		—

		9,525		—

作为Wallbox集团子公司股权重组过程的一部分，采取了几项行动，包括将Wallbox N.V.持有的来自Wallbox USA Inc.的应收款转让给Wallbox Chargers，S.L.U。因此，确认应收Wallbox Chargers，S.L.U.款项为9525千欧元。

这笔贷款到期日为2044年12月31日，利率为1.72%。

贷款的公允价值与其账面价值并无显著差异。

流动金融资产

12月31日流动金融资产明细如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
应收子公司款项		6,077		91,223

		6,077		91,223

有关其他流动金融资产的进一步详情，请参阅综合财务报表附注13。

应收子公司款项

12月31日，公司对子公司应收款项如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
Wallbox充电器，S.L.U.（*)		5,245		83,895
Wallbox美国公司。		291		6,996
其他集团公司		541		332

		6,077		91,223

应收子公司往来款对应不到一年到期的本集团不同主体间经营往来款。该等应收款项公允价值因其短期性质而与账面值相若，不计利息。未获得任何证券。

(*）于2023年，该金额包括一笔金额为24,038千欧元的减值（注6），该减值已于2024年作为部分出资子公司转回。

172

WALLBOX N.V。

其他流动金融资产

12月31日，公司拥有其他流动金融资产如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
存款		19,937		—
其他		43		—

		19,980		—

财政年度内，已在短期金融资产项下确认金额19,937千欧元。这笔存款的到期日为2025年2月28日，利率为2.65%

非流动金融负债

12月31日非流动金融负债明细如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
Kensington Capital收购公司II		35,256		—

		35,256		—

作为Wallbox集团子公司股权重组过程的一部分，执行了几笔交易，包括将Kensington Capital Capital TERM1 Acquisition Corp II从Wallbox N.V.转让TERM3的应收款此次交易导致向The Kensington Capital Acquisition Corp II确认了一笔金额为35,256千欧元的负债。随后，Wallbox N.V.向其子公司Wallbox Chargers，S.L.U.进行了前述金额的股东出资

这笔贷款到期日为2044年12月31日，利率为1.72%。

贷款的公允价值与其账面价值并无显著差异。

流动金融负债

12月31日流动金融负债明细如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
衍生权证负债		2,168		3,119
贷款和借款		18,393		17,799
应付附属公司款项		95,715		84,286
贸易及其他财务应付款项		2,594		3,035

合计		118,870		108,239

2023年4月与桑坦德银行 International，S.A.新设授信额度。合同终止日为2025年4月，约定利率为每日SOFR加年保证金1.50%。有关衍生权证负债的进一步详情，请参阅综合财务报表附注13。

173

WALLBOX N.V。

应付附属公司款项

12月31日，公司对子公司有以下应付款项：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
Kensington Capital收购公司II		95,715		84,286

		95,715		84,286

应付附属公司款项对应本集团不同实体之间不到一年到期的营运往来账。这些负债由于其短期性质，公允价值与账面值相近，不计利息。没有提供证券。

贸易及其他财务应付款项

12月31日贸易及其他金融应付款项详情如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
贸易应付款项和应计费用		2,569		2,909
应计工资		25		126

合计		2,594		3,035

8.	现金及现金等价物

12月31日现金及等价物明细如下：


*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
银行及其他信贷机构		3		7
银行及其他信贷机构、外币		10		43,792

		13		43,799

现金及现金等价物可自由支配予公司。

经常账户按适用的市场利率赚取利息，这种利息并不重要。

股权

公司财务报表中的股东权益等于合并财务报表中列报的归属于普通股股东的权益，但根据荷兰法律的要求，资本化开发成本的法定准备金与累计赤字分开列报。

股东权益变动的列报方式可具体规定如下：


*（单位：千欧元）*	股本		股份溢价			其他股权			国外货币翻译储备		法定准备金			累计赤字			年度业绩			总股本
2024年1月1日余额		50,352		481,615			32,149			5,868		66,408			(374,532	)		(112,071	)		149,789
对前期结果的批款		—		—			—			—		—			(112,071	)		112,071			—
年度净业绩		—		—			—			—		—			—			(148,980	)		(148.980	)
其他综合收益		—		—			36			—		—			—			—			36
发行新股		4,891		49,947			(12,608	)		—		—			—			—			42,230
基于共享的支付		—		—			3,826			—		—			—			—			3,826
外币折算差额		—		—			—			6,916		—			—			—			6,916
法定准备金的变动		—		—			—			—		(100	)		100			—			—
其他*		—		(449	)		11,432			—		—			—			—			10,983

9832024年12月31日余额		55,243		531,113			34,835			12,784		66,308			(486,503	)		(148,980	)		64,800

174

WALLBOX N.V。

*	这涉及与ABL收购相关的看跌期权负债，因为它在到期前没有被执行。详情请参阅综合财务报表附注6及17。


*（单位：千欧元）*	股本		股份溢价		其他股权			国外货币翻译储备			法律储备		累计赤字			年度业绩			总股本
2023年1月1日余额		45,769		378,240		41,240			10,597			49,537		(293,433	)		(62,800	)		169,150
对前期结果的批款		—		—		—			—			—		(62,800	)		62,800			—
年度净业绩		—		—		—			—			—		—			(112,071	)		(112,071	)
其他综合收益		—		—		—			—			—		—			—			—
发行新股		4,583		103,375		(25,763	)		—			—		—			—			82,195
基于共享的支付		—		—		16,672			—			—		—			—			16,672
外币折算差额		—		—		—			(4,729	)		—		—			—			(4,729	)
法定准备金的变动		—		—		—			—			16,871		(16,871	)		—			—
其他*		—		—		—			—			—		(1,428	)		—			(1,428	)

2023年12月31日余额		50,352		481,615		32,149			5,868			66,408		(374,532	)		(112,071	)		149,789

股本

于2024年12月31日及2023年12月31日，法定股本包括以下类别的股份：

2024年12月31日

2023年12月31日

总股份

授权

总股份

授权

（单位：千欧元）

（单位）

股本

（单位）

股本

A类股份每股面值0.12欧元

409,770,000

49,172

401,020,000

48,122

每股面值1.20欧元的B类股份

40,230,000

48,276

48,980,000

58,776

每股面值1.08欧元的C类股份

9,770,002

10,552

1,020,002

1,102

合计

459,770,002

108,000

451,020,002

108,000

截至12月31日，可指明的已发行股本如下：

2024年12月31日

2023年12月31日

总股份

已发行股份

总股份

已发行股份

（单位：千欧元）

（单位）

资本

（单位）

资本

A类股份每股面值0.12欧元

237,362,279

28,490

187,890,468

22,549

每股面值1.20欧元的B类股份

13,500,793

16,201

22,250,793

26,701

每股面值1.08欧元的C类股份

9,770,000

10,552

1,020,000

1,102

合计

260,633,072

55,243

211,161,261

50,352

有关于截至2024年12月31日及2023年12月31日止财政年度已发行股份的进一步详情，请参阅综合权益变动表及综合财务报表附注16。

股份溢价

股份溢价储备涉及超过股份面值（高于面值）的已发行股份的贡献。股份溢价可自由分配，前提是权益不低于因该分配而导致的股本和法定储备之和。

权益的其他组成部分

这主要与股份支付准备金有关，该准备金用于确认向Wallbox N.V.及其子公司的员工（包括关键管理人员）提供的以权益结算的股份支付的价值，作为其薪酬的一部分。准备金可自由分配，但权益不低于因这种分配而产生的股本和法定准备金之和。

外币折算准备金

换算准备金12,786千欧元（2023年：5,868千欧元）包括因换算国外业务的财务报表而产生的所有外币差额，以及因对国外业务的净投资进行套期保值而产生的任何外币差额的有效部分。根据荷兰法律，这一法定储备金不可自由分配。

175

WALLBOX N.V。

法定准备金

根据荷兰法律，为公司及其子公司财务状况表中结转的资本化开发成本金额形成了66,308千欧元（2023年：66,408千欧元）的法定准备金，该法定准备金不可自由分配。

批出上一期认股权证的结果

2023年财务报表于2024年6月7日获股东大会通过。根据股东大会的决定，截至2023年12月31日财政期间的净亏损11.2071万欧元已添加到累计赤字中。

2024年12月31日终了年度业绩拟议批款

董事会建议将截至2024年12月31日止财政年度的净亏损148,980千欧元添加到累计赤字中。本议案尚需股东大会批准，暂未反映在公司财务报表中。

10.

经营亏损

其他营业收入


	1月1日–		1月1日–
*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
向附属公司收取的服务费		545		318

		545		318

员工福利


	1月1日–		1月1日–
*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
短期雇员福利		380		97
股份支付费用		—		188

		380		285

其他经营费用


	1月1日–		1月1日–
*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
专业服务		3,293		2,806
保险费		578		1,026
受限制股份单位的董事会薪酬		—		886
银行服务		5		6
其他		407		904

		4,283		5,628

其他损失净额

损益表主要反映公司若干诉讼的结案成本所产生的额外开支。

176

WALLBOX N.V。

11.

净财务结果

财务收入及成本明细如下：


	1月1日–		1月1日–
*（单位：千欧元）*	2024年12月31日		2023年12月31日
衍生权证负债公允价值变动		1,081		6,476
其他财务收入和支出		233		46

财务收支		1,314		6,522

外汇收支		2,347		(983	)

净财务结果		3,661		5,539

有关衍生权证负债的公允价值变动的进一步详情，请参阅综合财务报表附注13。

外汇结果主要产生于以美元计值的衍生权证负债、应付附属公司款项及现金结余的换算。

12.

所得税

公司已被视为西班牙税务目的的公司居民，因此，须遵守西班牙法律对西班牙居民实体规定的税务义务。西班牙的名义税率达25%。

在考虑了所有可用的证据后，管理层确定没有充分的正面证据超过现有的负面证据来证明很可能有未来的应课税利润可用于抵消税收损失。因此，财务报表中没有就结转亏损确认递延税项资产。因此，截至2024年12月31日及2023年12月31日止期间并无录得公司所得税费用。

13.

关联方

除对附属公司的应收应付款项及对股东的衍生权证负债外，截至2024年12月31日及2023年12月31日，并无其他未偿还关联方款项余额。

除附注10所述的来自子公司的服务费收入和附注9所披露的股权交易外，截至2024年12月31日止财政年度与关联方的交易包括39.7万欧元的管理费，2023年无交易。

177

WALLBOX N.V。

14.

薪酬董事会

公司法定董事会薪酬详情如下：


	2024
	基地		变量		以股份为基础
*（单位：千欧元）*	Compensation		Compensation		Compensation		合计
执行董事
Enric Asunci ó n Escorsa		394		—		—		394
非执行董事
Beatriz Gonz á lez Ord ó ñ ez⁽²⁾		53		—		—		53
唐娜·J·金泽尔		60		—		—		60
弗朗西斯科·里贝拉斯		40		—		—		40
Anders Pettersson⁽²⁾		55		—		—		55
保罗·坎皮诺蒂		23		—		—		23
Jordi Lainz⁽³⁾		134		—		151		285
费迪南德·施卢修斯		23		—		—		23
大卫·梅索内罗⁽¹⁾		11		—		—		11
波尔索勒		55		—		—		55
Cesar Ruip é rez Cassinello⁽¹⁾		36		—		—		36
Justin Mirro		45		—		—		45
Dieter Zetsche博士		40		—		—		40

合计		969		—		151		1,120

(1)	C. Ruip é rez先生于2024年10月9日辞职，其已被任命为D. Mesonero先生。

(2)	Pettersson先生已辞去董事长职务，Gonzalez女士被任命接替他的职务。

(3)	Lainz先生作为委员会成员有一笔补偿。因此，他们工资报酬的一部分与他们作为雇员的角色有关，而另一部分被分配为他们作为董事会成员的职位的报酬。


	2023
	基地		变量		以股份为基础
*（单位：千欧元）*	Compensation		Compensation		Compensation		合计
执行董事
Enric Asunci ó n Escorsa		322		114		188		624
非执行董事
Beatriz Gonz á lez Ord ó ñ ez		50		—		140		190
唐娜·J·金泽尔		56		—		96		152
弗朗西斯科·里贝拉斯		47		—		140		187
Anders Pettersson		65		—		140		205
波尔索勒		53		—		140		193
Cesar Ruip é rez Cassinello		47		—		—		47
马克·萨贝		40		—		140		180
Justin Mirro		34		—		47		81
Dieter Zetsche博士		31		—		47		78

合计		745		114		1,078		1,937

上述金额涉及向Wallbox N.V.及其子公司收取的2024年和2023财年Wallbox N.V.法定董事会所有成员的薪酬总额。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司与董事会成员没有任何养老金或人寿保险义务。

于2024年12月31日及2023年12月31日，没有向董事会成员提供任何垫款或贷款，公司也没有为他们提供任何担保。

178

WALLBOX N.V。

截至2024年12月31日及2023年12月31日，公司执行董事Enric Asunci ó n Escorsa先生共有775,267份普通B类股份购股权尚未行使，该等购股权已于2022年4月6日根据综合财务报表附注21详述的方正股票期权计划授出。行权价相当于每份购股权1.93欧元。

于2024年12月31日及2023年12月31日，概无任何非执行董事尚未行使购股权。截至2024年12月31日，授予非执行董事的受限制股份单位为218,750个。

15.

平均雇员人数

该公司在2024年和2023年均在荷兰境外雇用了1名员工。

16.

审计费用

我们的核数师就截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度所提供的专业服务收取以下费用：


*（单位：千欧元）*	2024		2023
审计服务		1,644		1,435
其他鉴证相关服务		—		—
税务服务		—		—

合计		1,644		1,435

计算所采用的方法涉及在当前财政年度确认与所执行工作相一致的审计费用和/或其他成本总额。

17.

担保

公司为子公司Wallbox Chargers S.L.U.获得的贷款和营运资金额度向银行出具总额为10.80万欧元（2023年：9.55万欧元）的担保。

18.

报告期后事项

在报告日期2024年12月31日之后发生了以下重大事件：

2025年第一季度，作为股票期权计划的一部分，某些员工将787,597份期权转换为面值0.12欧元的787,597股A类普通股，导致股本增加9.5万欧元。

此外，在2025年第一季度，作为ATM计划的一部分，我们完成了增资，据此，我们出售了739,742股每股价值0.12欧元的A类普通股，导致股本增加8.9万欧元。

如综合财务报表附注2所披露，于2025年4月8日，所有余下的金融机构遵守框架协议，正式确定了2025年的宽限期并免除了财务契约要求（见综合财务报表附注2和13）。此外，该集团正在与其中一家贷方重新谈判其1500万欧元的双边贷款，包括财务契约（见综合财务报表附注13）。

179

2025年5月22日，巴塞罗那

恩里克·亚松森

（执行董事）



Beatriz Gonz á lez	弗朗西斯科·里贝拉斯	大卫·梅索内罗
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）



波尔索勒	唐娜·J·金泽尔	Justin Mirro
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）



Dieter Zetsche	Jordi Lainz	费迪南德·施卢修斯
（非执行导演）	（非执行导演）	（非执行导演）

180

其他信息

13.1

利润拨款拨备

根据我们的公司章程，A类股份及B类股份的持有人有权享有同等权益的分派，因为有关股份的任何及所有分派均须以在每一股份上分配相等金额或价值的方式进行，但须遵守以下优先顺序：（a）如就某一财政年度进行利润分配，分派金额相当于转换股份面值百分之一（1%）的分派，须先就每一股已发行及流通在外的转换股份分派，而（b）在有关转换股份分派后，不得就该财政年度就转换股份作出进一步分派。

13.2

载有有限经济权利的股份

转换股份附带有限的公司溢利及储备权益。截至2024年12月31日，已发行9,770，000股换股股份。

13.3

重大后续事件

我们参考本年度报告其他地方所载我们经审计的合并财务报表附注27“报告期后事项”。

13.4

分支机构

我们没有任何分支机构

181

LOGO

独立核数师报告

致：Wallbox N.V.股东及董事会

关于年度报告所载财务报表2024年度审计情况的报告

我们的意见

我们审计了后附的总部位于荷兰阿姆斯特丹的Wallbox N.V. 2024年度财务报表。财务报表包括合并财务报表和公司财务报表。

我们认为：

•

公司财务报表真实、公允地反映了Wallbox N.V.截至2024年12月31日的财务状况以及根据荷兰民法典第2卷第9部分规定的2024年业绩

合并财务报表包括：

•

截至2024年12月31日的合并财务状况表

•

截至2024年12月31日止年度的以下报表：综合损益及其他综合收益表、权益变动表及现金流量表

•

包含重大会计政策信息和其他解释性信息的附注

公司财务报表包括：

•

截至2024年12月31日的公司财务状况表

•

截至2024年12月31日止年度的公司损益表账

•

包含会计政策摘要和其他解释性信息的附注

我们意见的依据

我们根据荷兰法律，包括荷兰审计标准进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的“我们对财务报表审计的责任”一节中有进一步描述。

我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表意见提供了依据。


		第2页

与持续经营相关的重大不确定性

支持我们意见的资料

我们对业务的理解

实质性


实质性		325万欧元（2023年：350万欧元）。

应用的基准		截至2024年12月31日止年度收入的2%（2023年：约2.5%）。

说明		我们根据对公司业务的理解和对财务报表用户财务信息需求的感知，确定了重要性。我们认为，收入是公司业绩的关键指标之一，并考虑了财务报表用户的一个重点领域。

我们还考虑了错报和/或可能的错报，我们认为出于定性原因，这些错报和/或错报对财务报表使用者而言是重大的。


		第3页

我们同意董事会审计委员会的意见，即将向他们报告审计期间发现的超过16万欧元的错报，以及我们认为必须基于定性理由报告的较小错报。

集团审计范围


		第4页

专家的组队和使用

我们与持续经营相关的审计回复

我们进一步参考了包含与我们业务相关风险的详细描述的年度报告的主要风险和不确定性部分。本财务报表以持续经营为基础编制。


		第5页

我们对欺诈和不遵守法律法规的关注

我们的责任

我们关于舞弊风险的审计回应

我们在审计中纳入了不可预测的因素。我们还考虑了我们其他审计程序的结果，并评估了是否有任何调查结果表明存在欺诈或不合规行为。


		第6页

我们还使用数据分析来识别和解决高风险的日记账分录，并评估了重大异常交易的商业理由（或缺乏商业理由），包括与关联方的交易。

在我们的审计过程中，需要对所识别的以下欺诈风险给予高度关注。


收入确认不当的风险

欺诈风险		我们假定收入确认存在舞弊风险。我们评估了票据持有协议尤其会带来这样的风险。

我们的审计方法		我们在对不当收入确认的关键审计事项风险的审计方法说明中，描述了针对收入确认中的假定欺诈风险的审计程序。

我们考虑了现有信息，并向管理团队相关成员、董事、法律、合规、人力资源和区域董事以及董事会审计委员会进行了询问。

我们识别的欺诈风险、查询和其他可用信息并未导致具体的欺诈迹象或涉嫌欺诈可能对财务报表的观点产生重大影响。

我局审计回应涉及违法违规风险

我们的关键审计事项


		第7页


无形资产的确认和估值

风险		截至2024年12月31日，集团已确认无形资产的账面金额为7610万欧元，其中包括金额为690万欧元的软件、290万欧元的商标、工业财产和客户关系以及6630万欧元的开发成本。如综合财务报表附注10a所披露，年内已将2650万欧元的成本确认为无形资产。这一金额主要与开发成本有关，分别为2380万欧元的激活软件，金额为270万欧元。此外，如综合财务报表附注11所披露，2024年已就无形资产确认了2370万欧元的减值费用，其中910万欧元与Wallbox欧洲CGU（主要是巴塞罗那的工厂）有关，1460万欧元与ABL有关。ABL是2023年购买的现金产生单位，即“CGU”，专注于德国的电动汽车充电解决方案。

		无形资产的确认和估值是关键审计事项，因为评估IAS 38“无形资产”中规定的标准是否已达到以及确定是否存在减值迹象和根据IAS 36“资产减值”确定减值涉及的确认金额和判断是管理层判断的关键领域。这需要管理层对开发项目的技术可行性进行判断，确定无形资产的使用寿命和项目交付未来经济效益的可能性，可靠计量成本的能力以及确定成本是否直接归属于项目的能力。此外，评估和计算无形资产可收回金额的过程和方法是基于暗示管理层判断的假设，特别是参考预期未来现金流量和应用贴现率（加权平均资本成本）来计算这些现金流量的现值。

我们的审计方法		我们与这一关键审计事项相关的审计程序包括，除其他外，评估与根据IAS 38将开发成本确认为无形资产相关的集团会计政策的适当性，根据IAS 36对（无形）资产进行减值，以及这些会计政策是否得到了一致的应用，或者这些变化（如果有的话）是否适合当时的情况。我们已就将开发成本确认为无形资产的相关过程和集团实施的关键控制的设计取得了解和评估。

		为在我们的审计中处理该事项而设计和执行的程序包括，除其他外：

		•对于发票样本，我们对确认为无形资产的已发生成本类型的性质进行了评估和测试，并评估了这些成本是否符合IAS 38中规定的标准。

		•对于一个样本，我们测试了确认为支持工资记录的工资成本，并评估了确认的工资成本是否与开发活动相关的确定，并验证开发成本是否符合批准的开发预算。


		第8页


无形资产的确认和估值

		•我们评估了在确认无形资产时所做的关键假设，包括评估确认的成本是否会导致可能的未来经济利益。

		•在我们的估值专家的协助下，我们对开发的减值测试模型和应用的贴现率进行了独立计算。此外，我们对ABL和Wallbox欧洲CGU使用的其他关键假设进行了敏感性分析。我们评估了在确定可收回金额时应用的关键假设，并评估了所识别的现金产生单位，并测试了资产分配到每个现金产生单位的账面价值。我们评估了每个CGU的现金流预测，方法是将数量与根据批准预算和EV行业市场研究报告预测的数量进行比较，并将预测的收入和利润率与实际情况进行比较。

		最后，我们对财务报表相关披露的充分性和准确性进行了评估。

关键观察		基于所执行的审计程序，我们在无形资产的确认和估值方面未发现任何重大错报。


收入确认不当的风险

风险		截至2024年12月31日止年度，集团确认来自与客户的合同的收入达1.64亿欧元，与综合财务报表附注19披露的商品和服务销售有关。收入是公司业绩的关键指标之一，被认为是财务报表用户的重点领域。我们发现了一种欺诈风险，即由于管理层超越或对财务报告过程产生其他不适当的影响，可能通过提前确认收入或虚构收入而夸大收入。因此，我们将不当收入确认的风险视为关键审计事项，尤其是与票据并持有协议。票据持有协议在综合财务报表附注5 C中披露。

我们的审计方法		我们与这一关键审计事项相关的审计程序包括（其中包括）评估集团收入确认政策的适当性，特别是与票据持有协议，根据IFRS 15，“与客户签订的合同产生的收入”，以及这些政策是否得到了一致的应用，或者如果有任何变化，在当时情况下是否合适。我们已取得谅解，并评估了集团在收入确认方面实施的流程和关键控制的设计，特别是有关票据持有协议。


		第9页


收入确认不当的风险

		为在我们的审计中处理该事项而设计和执行的程序包括，除其他外：

		•对于一个销售交易样本，我们与客户核实了有关交付货物的证明文件的合同安排，包括账单和持有协议，以核实收入确认的所有基本标准均已根据IFRS 15得到满足。

		•我们已向客户发送确认函，以验证与票据持有协议相关的销售交易。

		•我们执行了与票据持有协议下的销售交易相关的后续事件程序，包括：a）为年底后交付给客户的那些产品获取交付票据，b）审查年底后发行的信用票据，以评估它们是否与票据持有销售相关。

		•我们对临近年末影响销售的人工日记账分录进行了具体的测试程序。

		评估财务报表相关披露的充分性和准确性。

关键观察		根据已执行的审计程序，我们没有发现财务报表中确认的收入存在任何重大错报。

关于年度报告中包含的其他信息的报告

年度报告除财务报表和我们的审计师报告外，还包含其他信息。

根据执行的以下程序，我们得出其他信息：

•

与财务报表一致，不存在重大错报

•

包含《荷兰民法典》第2卷第9部分要求的管理报告信息和《荷兰民法典》第2卷第9部分要求的其他信息

董事会负责编制其他资料，包括根据《荷兰民法典》第2册第9部分编制的管理报告和《荷兰民法典》第2册第9部分要求编制的其他资料。


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关于其他法律法规要求的报告

订婚

截至2023年年度审计时，我们已于2023年5月30日被股东大会聘为Wallbox N.V.的审计师，并自该日期起一直担任法定审计师。

关于财务报表的责任说明

董事会对财务报表的责任

董事会审计委员会就其职责向董事会提出建议，并承担董事会决策对公司财务报告的完整性和质量监督的前期准备工作。

我们对财务报表审计的责任

我们的目标是计划和执行审计业务，使我们能够为我们的意见获取充分和适当的审计证据。

我们的审计是以很高但不是绝对的保证水平进行的，这意味着我们可能无法发现所有重大错报，无论是由于我们审计期间的欺诈或错误。


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我们的审计还包括：

•

对识别出的风险执行相应的审计程序，并获取充分、适当的审计证据，为我们的意见提供依据

•

获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见

•

评估董事会所采用会计政策的适当性及作出的会计估计和相关披露的合理性

•

评估财务报表的总体列报方式、结构和内容，包括披露

•

评估财务报表是否以实现公允列报的方式代表相关交易和事项

通讯

2025年5月22日，鹿特丹

安永会计师事务所B.V。

由A.A. Heij签署

发表核数师报告

条件

获授权刊发核数师报告须符合以下条件：

•

如果在获得此项授权后，已知的事实和情况对财务报表给出的观点产生重大影响，则必须与审计师进一步协商。

•

该授权涉及将审计师报告纳入将在年度股东大会（以下简称年度股东大会）上提交的年度报告，其中包括所起草的财务报表。

•

该授权还涉及将审计报告纳入将提交给贸易注册处的年度报告，前提是年度股东大会对财务报表的审议不会导致任何修订。

•

根据《荷兰民法典》第2册第397节进行删节的贸易登记处办公室备案的财务报表必须来自年度股东大会通过的财务报表，并且必须向我们提交用于备案目的的这些财务报表的草案版本以供查阅。

•

如果财务报表以电子方式发布，例如在互联网上发布，审计报告也可以包括在内。在这种情况下，应公布完整的财务报表，这些报表应易于与同时以电子方式提供的其他信息区分开来。

•

如果要将已公布的财务报表包括在另一份将要公开的文件中，则必须再次由审计师授予包括审计师报告的授权。

2	对条件的解释

2.1

监事会和执行董事会

审计师通常将其报告转发给监事会和执行董事会。这是根据《荷兰民法典》第2册，即第393条，其中除其他外规定：“审计员在一份报告中列出他的审查结果”。“审计师向监事会和执行董事会报告其考试情况”。

2.2

股东周年大会（股东周年大会）

只有在核数师明确同意的情况下，才允许公布核数师的报告。出版被理解为：在社会公众中或向这样的人群提供可供流通，使其等同于社会公众。股东或成员之间的流通（视情况而定）也属于“公布”一词的范围，因此将审计报告纳入将在股东周年大会上提交的年度报告同样需要得到审计机构的授权。

2.3

审计报告和财务报表

该授权涉及在年度报告中发布包含审计报告主题的财务报表。这一条件是基于审计师的专业惯例规则，其中规定，除非与本报告所指的财务报表一起发布，否则审计师将不得授权发布其报告。

审计师也会在任何时候都希望看到年度报告的其余部分，因为如果由于联合发布的文件的内容，对财务报表的重要性产生了不正确的印象，审计师是不允许授权发布其报告的。

2.4

核数师报告日期与股东周年大会之间的事项

应注意的是，在审计师报告日期至酌情审议通过财务报表的会议日期之间，可能发生了对财务报表给出的观点产生重大影响的事实或情况。根据COS 560，审计师必须执行旨在获取充分审计证据的审计程序，以确保在审计报告日期之前发生的所有需要对财务报表进行修订或披露的事件都已被识别。

如果审计师意识到可能对财务报表具有重大意义的事件，审计师必须考虑这些事件是否已在财务报表附注中得到充分确认和充分披露。如果在审计报告日期和财务报表公布日期之间，审计员意识到可能对财务报表产生重大影响的事实，审计员必须评估是否应修改财务报表，与管理层讨论该事项并视情况行事。

2.5

贸易登记处

财务报表在年度股东大会上提交（属于《荷兰民法典》第2册第9章范围内的法律实体还列出了董事报告和其他信息）。股东周年大会考虑采纳财务报表。只有在财务报表被采纳后，才成为法定（即公司）财务报表。作为一项规则，法定财务报表将不经修订而获通过。审计报告必须作为其他信息的一部分附在法定财务报表中。作为一项规则，这份报告的文本将与先前发布的文本相同。通过在贸易注册处办公室备案而公开的文件将包括法定财务报表、董事报告和其他信息。审计报告中提到未删节的财务报表，然后必须纳入其他信息。如股东周年大会对财务报表的审议未导致任何修订，则可将审计报告附于股东周年大会通过的财务报表，并在年度报告和财务报表迅速在贸易注册处办公室提交的情况下，作为这些年度报告和财务报表的一部分予以公布。

2.6

其他出版方式

财务报表也可以发布，而不是通过在贸易登记处的办公室备案。在这种情况下，也允许列入审计报告，前提是财务报表全文公布。如果发布涉及部分财务报表或财务报表以删节形式发布，则将禁止发布审计师就此类财务报表发布的任何报告，除非：

a.	他得出的结论是，在本案的情况下，所涉文件是适当的或

b.	以法律规定为基础，公布所涉文件就够了

如果没有公布完整的财务报表，则必须与审计师进一步协商。如果财务报表和审计报告在互联网上发布，应确保财务报表与网站上包含的其他信息易于区分。例如，可以通过以只读格式将财务报表作为单独文件包括在内，或者通过在阅读器退出财务报表文件时包括警告消息来实现这一点。

2.7

列入另一份文件

如果要将已公布的财务报表包括在另一份将要公开的文件中，这将被视为新的出版物，必须再次获得审计员的授权。这种情况的一个例子是，在这些财务报表与其他年度报告一起在贸易登记处办公室提交之后，发布了包含财务报表的发行通告。对于每一份新的出版物，必须再次获得审计机构的授权。

2.8

股东周年大会后的活动

即使事实和情况在财务报表通过后已为人所知，因此不再给出法定的真实和公平看法，审计师也必须遵守就所采用的财务报表出具的报告以及在贸易注册处办公室提交的审计师报告。在这种情况下，法律实体必须就这些事实和情况向贸易登记官办公室提交一份声明，并附有审计报告。在这种情况下，与审计机构进一步协商也是必不可少的。