附件 99.1
2023年3月1日
USD Partners LP公布2022年第四季度和全年业绩
德克萨斯州休斯顿—— USD Partners LP（纽约证券交易所代码：USDP）（简称“合伙企业”）今天公布了截至2022年12月31日的三个月和一年的经营和财务业绩。2022年第四季度的财务亮点如下：
•经营活动产生的现金净额830万美元，调整后EBITDA(1)1330万美元和可分配现金流(1)960万美元
•报告净亏损320万美元
•宣布每季度现金分配为每单位0.1235美元（按年计算每单位0.494美元）
•宣布其赞助商（“赞助商”）将免除其所有1730万个单位的第四季度分配，使这一季度分配减少约210万美元
“支持我们的DRUbit ™ by Rail ™网络的基本经济因素在2022年是积极的，并在今年第四季度显着改善。因此，该网络继续以或超过我们预期的能力运行，将DRUbit ™通过合作伙伴的Hardisty码头运送到我们赞助商在德克萨斯州阿瑟港的目的地码头，”合作伙伴的首席执行官Dan Borgen说。“鉴于加拿大的储藏利用率目前处于历史平均水平的高端，加上行业目前对2023年和2024年加拿大油砂产量增长的预期，我们正专注于续签、延长或替换在2022年到期的协议，以及将于今年到期的协议。”鉴于我们正在运输的DRUbit ™产品的无害和不可燃特性，我们继续与新老客户就我们的DRUbit ™ by Rail ™网络进行详细讨论，以提供更安全和经济上有利的加拿大原油运输选择。我们仍然致力于继续将我们的dilbit产能转换为我们的长期可持续DRUbit ™项目。”
“此外，如前所述，为了在这个重新签约周期内支持合伙企业目前的流动性状况，我们的保荐人决定放弃其1730万个单位的第四季度分配权，而不影响对剩余单位持有人的分配，”博根补充道。
合伙企业2022年第四季度流动性、运营和财务业绩
伙伴关系的现金流基本上全部来自与其原油码头有关的多年期照付不议的终端服务协议，其中包括每月最低承诺费。该合作伙伴关系的客户包括大型综合石油公司、炼油商和营销商，其中大多数是投资级别的。
对合伙企业的财务报表进行了追溯调整，以纳入2022年第二季度发生的Hardisty South收购的收购前结果，因为此次收购是同一控制下实体之间的业务合并。
1
与2021年同期相比，合作伙伴关系2022年第四季度的收入有所下降，这主要是由于合并后的Hardisty码头的收入下降，原因是自2022年7月1日起生效的传统Hardisty和Hardisty South码头的合同运力减少。合并后的Hardisty码头的收入也有所下降，原因是与2021年第四季度相比，2022年第四季度伙伴关系的加元计价合同的加拿大汇率出现不利差异。斯特劳德码头的收入较低，原因是该合作伙伴与唯一客户签订的码头服务合同于2022年7月1日生效。影响斯特劳德码头收入差异的另一个因素是，与补给权期权相关的收入递延发生在2021年第四季度，而2022年第四季度没有发生类似情况。伙伴关系在其Casper码头产生的收入也较低，这与码头的吞吐量较低有关。部分抵消这些收入减少的是2021年12月开始的可再生柴油合同导致伙伴关系西科尔顿码头收入增加。
与2021年第四季度相比，该伙伴关系在2022年第四季度的运营成本有所下降。与Hardisty South实体有关的销售、一般和行政费用（“SG & A费用”）较低，下文将更详细地讨论这一点。与2021年第四季度相比，该伙伴关系还经历了管道费用支出的减少，这直接归因于先前讨论的合并Hardisty终端收入的相应减少。此外，由于码头吞吐量下降，分包铁路服务费用较低。与2021年同期相比，2022年第四季度的折旧和摊销费用有所下降，主要是由于2022年9月确认的减值导致Casper码头资产的账面价值下降。
2021年第四季度SG & A成本包括Hardisty South向保荐人支付的服务费，这些服务费与在合伙企业收购Hardisty South之前与保荐人签订的服务协议有关。在伙伴关系收购Hardisty South后，被收购实体与发起人之间的服务协议终止，这些实体与伙伴关系之间订立了类似的协议。这导致将服务费收入分配给伙伴关系，因此抵消了Hardisty South在2022年4月1日收购日之后期间的费用。
The Partnership在2022年第四季度净亏损320万美元，而2021年第四季度的净利润为430万美元。减少的主要原因是上文讨论的经营因素，以及与2021年第四季度相比，利率上升和本季度未偿债务余额增加导致的2022年第四季度利息支出增加，部分被承诺费减少所抵消。合伙企业还有与2022年第四季度确认的合伙企业利率衍生品相关的较高非现金损失，这些损失被2022年10月结算合伙企业利率衍生品的现金收益部分抵消。
与2021年第四季度相比，本季度经营活动提供的净现金减少了33%。合伙企业的一些终止协议的订立导致合伙企业经营现金流的减少，被上文提到的2022年10月发生的合伙企业利率衍生品的现金结算部分抵消。业务部门提供的现金净额
2
活动还受到应收账款、应付账款和递延收入结余的一般收付时间的影响。
与2021年同期相比，2022年第四季度的调整后EBITDA增长了12%，其中包括上述于2022年10月结算合伙企业利率衍生品的影响。与2021年第四季度相比，本季度的可分配现金流（“DCF”）下降了10%，原因是本季度支付的利息和税收现金增加。
截至2022年12月31日，合伙企业拥有约250万美元的非限制性现金和现金等价物，其2.75亿美元的优先担保信贷安排的未动用借款能力为6000万美元，前提是合伙企业继续遵守财务契约。截至2022年第四季度末，合伙企业在其循环信贷安排下的未偿还借款为2.15亿美元。根据其优先担保信贷安排的条款，合伙企业对Hardisty South的收购被视为重大收购。因此，合伙企业的可用借款被限制在其截至2022年12月31日的12个月追踪合并EBITDA的5.0倍，到那时，它又回到了合伙企业12个月追踪合并EBITDA的4.5倍。因此，截至2022年12月31日，优先担保信贷安排下的借款能力和可用借款，包括非限制性现金和现金等价物，约为5550万美元。截至2022年12月31日，该伙伴关系遵守其财务契约。
2023年1月，伙伴关系对其高级担保信贷安排进行了修订。除其他事项外，该修正案使合伙企业免于在优先担保信贷安排当前到期日之前遵守该安排的最高综合杠杆率和最低综合利息覆盖率，因为管理层正在努力获得在2022年到期和将于今年到期的协议的续签、延期或替换。有关修订的更多细节，请见该合伙企业于2023年2月6日提交的8-K表格当前报告。
该合伙企业的优先担保信贷安排将于2023年11月2日到期。伙伴关系正在与行政代理人和放贷人集团内的其他银行以及其他可能的融资来源积极讨论优先担保信贷安排的可能展期、展期或更换问题。
2023年1月26日，伙伴关系宣布季度现金分配为每单位0.1235美元（按年计算为每单位0.494美元），与上一季度的分配数额相同。赞助商放弃了所有1730万单位的第四季度分配，减少了大约210万美元的季度分配。分配款项已于2023年2月17日支付给在2023年2月8日营业结束时登记在册的单位持有人。伙伴关系董事会决定保持上一季度的分配不变，并在今后每季度评估分配情况，并将考虑最新的商业进展，包括伙伴关系在Hardisty和Stroud码头续签、延长或替换客户协议的能力、当前的市场状况以及管理层对未来业绩的预期。
3
2022年第四季度电话会议信息
伙伴关系将于美国东部时间2023年3月2日（星期四）上午11：00（美国中部时间上午10：00）就2022年第四季度业绩举行电话会议和网络直播。
若要通过互联网现场收听，建议参与者登录伙伴关系网站www.usdpartners.com，并在“投资者”标签下选择“活动和演示”子标签。要通过电话参加会议，与会者可拨打国内电话（800）225-9448或国际电话+ 1（203）518-9708，会议ID 8541298。与会者应至少在通话前五分钟拨入电话。
可在国内拨打（800）839-2391，或在国际拨打+ 1（402）220-7205，会议ID 8541298，对电话会议进行为期30天的音频重播。此外，电话会议结束后，可通过访问伙伴关系网站重播网络音频广播。
关于USD Partners LP
USD Partners LP是美国发展集团（US Development Group，LLC，简称USD）于2014年成立的一家以收费为基础、以增长为导向的主要有限合伙企业，旨在收购、开发和运营原油、生物燃料和其他能源相关产品的中游基础设施和补充物流解决方案。伙伴关系几乎所有的经营现金流都来自与主要是投资级客户，包括大型综合石油公司、炼油商和营销商签订的多年期照付不议合同。该伙伴关系的主要资产包括一个原油码头网络，该网络为从加拿大西部到北美主要需求中心的重质原油运输提供便利。该伙伴关系的业务包括铁路车辆装卸、在现场罐体中储存和混合、进出管道连接、卡车转运以及其他相关物流服务。此外，伙伴关系还向客户提供租赁铁路车辆和车队服务，以便利通过铁路运输液态碳氢化合物和生物燃料。
USD拥有USD Partners LP的普通合伙人，在北美从事设计、开发、拥有和管理大型多模式物流中心和能源相关基础设施。USD的解决方案为加拿大西部、美国墨西哥湾沿岸和墨西哥等重要增长地区和关键需求中心的客户创造了灵活的市场准入。除其他项目外，USD目前正致力于在休斯顿船舶航道上开发一个主要的能源物流码头，该码头具有大量储油罐的能力、多个码头（包括驳船和深水）、进出管道的连通性，以及一个具有单列列车能力的铁路码头。欲了解更多信息，请访问texasdeepwater.com。此版本中引用的网站上的信息不属于此版本的一部分。
4
非公认会计原则财务措施
合伙企业将调整后的EBITDA定义为经营活动提供的净现金，根据营运资本项目、利息、所得税、外币交易损益以及不影响合伙企业业务产生的基本现金流量的其他项目的变化进行调整。调整后的EBITDA是一种非公认会计原则的补充财务计量，供管理层和伙伴关系财务报表的外部用户，如投资者和商业银行使用，以评估：
•伙伴关系的流动性和伙伴关系的企业产生足够现金流以向伙伴关系的单位持有人进行分配的能力；以及
•合伙企业产生和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力。
该伙伴关系将可分配现金流量定义为调整后的EBITDA减去为利息、所得税和维护资本支出支付的净现金。现金流量不反映营运资金余额的变化。DCF是一种非公认会计原则的补充财务指标，管理层和伙伴关系财务报表的外部用户（如投资者和商业银行）用来评估：
•可用于向合伙企业单位持有人分配的现金数额；
•为加强伙伴关系的现有业务而保留的超额现金流；以及
•伙伴关系当前单位分配率的可持续性。
伙伴关系认为，本新闻稿中调整后的EBITDA和DCF的介绍提供了信息，使投资者更好地了解伙伴关系为支付分配款项和其他目的而产生现金的能力。与调整后EBITDA和DCF最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净现金。调整后的EBITDA和DCF不应被视为经营活动提供的净现金或根据公认会计原则提出的任何其他流动性衡量标准的替代品。调整后的EBITDA和DCF排除了一些（但不是全部）影响经营活动提供的净现金的项目，这些衡量标准可能因其他公司而异。因此，调整后的EBITDA和DCF可能无法与其他公司类似名称的指标进行比较。经营活动提供的净现金与调整后EBITDA和DCF的对账在本新闻稿中介绍。
5
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含美国联邦证券法意义上的前瞻性陈述，包括有关合伙企业和USD实现合同延期、新客户协议和扩展的能力的陈述；合伙企业延长、更新或替换其高级担保信贷安排的能力；合伙企业和USD开发现有和未来额外项目和扩展机会的能力（包括USD的DRU的成功完成），以及USD开发的项目和机会是否可供合伙企业收购或获得；数量和需求，合作伙伴关系的终端；以及未来分销支付和分销增长的金额和时间。诸如“预期”、“计划”、“意图”、“相信”、“项目”、“开始”、“预期”、“服从”等词语和短语，以及类似的表达方式被用来识别此类前瞻性陈述。然而，没有这些词语并不意味着一项声明不具有前瞻性。与伙伴关系有关的前瞻性陈述是基于管理层在本新闻稿发布之日对伙伴关系、伙伴关系利益和整个能源行业的预期、估计和预测。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的内容存在重大差异。可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中描述的结果或事件存在重大差异的因素包括伙伴关系签订新的非合同产能合同和续签到期合同的能力，以及总体经济状况和商品价格的变化，以及在“风险因素”标题下以及伙伴关系最近的10-K表格年度报告和伙伴关系随后提交给美国证券交易委员会的文件中列出的因素（其中许多可能被新冠疫情以及最近原油、天然气和液化天然气的需求和价格大幅下降放大）。除法律要求外，合伙企业没有义务（并明确表示不承担任何此类义务）更新或更改其前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
|
'(1)
|
合伙企业在本新闻稿中介绍了GAAP和非GAAP财务指标，以帮助了解合伙企业的流动性和为分配提供资金的能力。请参阅本新闻稿中的“非GAAP财务指标”和经营活动提供的净现金与调整后EBITDA和可分配现金流的对账，这是最直接可比的GAAP指标。
|
|||||||||||||
|
'(2)
|
合伙企业计算季度可分配现金流量的方法是，将本新闻稿中所述的季度可分配现金流量除以宣布的季度现金分配，即大约200万美元。赞助商放弃了其所有1730万个单位的第四季度分配，减少了大约210万美元的季度分配。
|
|||||||||||||
6
| USD Partners LP | ||||||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三个月及年度 | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 结束的三个月 | 已结束的年份 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021(1)
|
2022 |
2021(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 终端服务 | $ | 19,537 | $ | 32,317 | $ | 104,409 | $ | 196,180 | ||||||||||||||||||
| 终端服务—相关方 | 679 | 226 | 2,666 | 2,753 | ||||||||||||||||||||||
| 车队租赁—关联方 | 300 | 984 | 3,037 | 3,935 | ||||||||||||||||||||||
| 车队服务 | — | — | — | 24 | ||||||||||||||||||||||
| 车队服务—相关方 | 90 | 228 | 986 | 910 | ||||||||||||||||||||||
| 运费和其他偿付额 | 10 | 142 | 524 | 683 | ||||||||||||||||||||||
| 运费和其他偿付额——相关方 | 33 | — | 33 | — | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 20,649 | 33,897 | 111,655 | 204,485 | ||||||||||||||||||||||
| 业务费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 转包铁路服务 | 3,246 | 4,308 | 13,583 | 17,828 | ||||||||||||||||||||||
| 管道费 | 5,459 | 8,251 | 28,084 | 54,248 | ||||||||||||||||||||||
| 运费和其他偿付额 | 43 | 142 | 557 | 683 | ||||||||||||||||||||||
| 运营和维护 | 2,354 | 3,088 | 11,818 | 11,738 | ||||||||||||||||||||||
| 业务和维修——相关方 | — | 159 | 258 | 244 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 2,443 | 2,480 | 13,328 | 11,249 | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政——关联方 | 2,250 | 4,902 | 12,457 | 59,443 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产和长期资产减值 | — | — | 71,612 | — | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 2,281 | 5,789 | 19,643 | 23,167 | ||||||||||||||||||||||
| 业务费用共计 | 18,076 | 29,119 | 171,340 | 178,600 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 2,573 | 4,778 | (59,685) | 25,885 | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 3,945 | 1,762 | 10,670 | 6,990 | ||||||||||||||||||||||
| 与衍生工具有关的损失（收益） | 1,473 | (1,661) | (12,327) | (4,129) | ||||||||||||||||||||||
| 外币交易损失（收益） | 113 | 136 | 2,055 | (707) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | (35) | (19) | (90) | (31) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（损失） | (2,923) | 4,560 | (59,993) | 23,762 | ||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 288 | 274 | 1,293 | 933 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (3,211) | $ | 4,286 | $ | (61,286) | $ | 22,829 | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 对合伙企业的合并财务报表进行了追溯调整，以纳入我们收购的Hardisty南码头的收购前业绩，该码头自2022年4月1日起生效，因为该交易是在共同控制下的实体之间进行的。 | |||||||||||||||||||||||||
7
| USD Partners LP | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三个月及年度 | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 结束的三个月 | 已结束的年份 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021(1)
|
2022 |
2021(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (3,211) | $ | 4,286 | $ | (61,286) | $ | 22,829 | ||||||||||||||||||
| 为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而作出的调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 2,281 | 5,789 | 19,643 | 23,167 | ||||||||||||||||||||||
| 与衍生工具有关的损失（收益） | 1,473 | (1,661) | (12,327) | (4,129) | ||||||||||||||||||||||
| 衍生合约的结算 | 8,849 | (283) | 15,878 | (1,112) | ||||||||||||||||||||||
| 按单位计算的报酬费用 | 1,142 | 1,424 | 4,845 | 5,698 | ||||||||||||||||||||||
| 与资产处置有关的损失 | — | — | 3 | 11 | ||||||||||||||||||||||
| 递延所得税 | (238) | 100 | 90 | (78) | ||||||||||||||||||||||
| 递延融资费用的摊销 | 271 | 534 | 1,170 | 1,232 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产和长期资产减值 | — | — | 71,612 | — | ||||||||||||||||||||||
| 经营资产和负债的变化： | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | 34 | (1,665) | 4,616 | 1,749 | ||||||||||||||||||||||
| 应收账款——关联方 | (50) | (436) | 1,638 | 580 | ||||||||||||||||||||||
| 预付费用、存货和其他资产 | 398 | (3,674) | 5,669 | (2,109) | ||||||||||||||||||||||
| 其他资产关联方 | — | — | — | 15 | ||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | 44 | 4,897 | (4,355) | 4,989 | ||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用——关联方 | (96) | 3,509 | (856) | 8,440 | ||||||||||||||||||||||
| 递延收入和其他负债 | (2,350) | (135) | (9,174) | (3,050) | ||||||||||||||||||||||
| 递延收入和其他负债——关联方 | (275) | (390) | 75 | (346) | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 8,272 | 12,295 | 37,241 | 57,886 | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 财产和设备的增加 | (63) | (637) | (468) | (5,187) | ||||||||||||||||||||||
| 偿还合作安排的资本支出 | (25) | — | 1,749 | — | ||||||||||||||||||||||
| 从Sponsor收购Hardisty South实体 | — | — | (75,000) | — | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (88) | (637) | (73,719) | (5,187) | ||||||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付递延融资费用 | — | (1,595) | (13) | (1,595) | ||||||||||||||||||||||
| 分布 | (4,292) | (3,446) | (15,738) | (13,307) | ||||||||||||||||||||||
| 用于支付参与人税款的既得虚拟单位 | — | (1) | (1,096) | (860) | ||||||||||||||||||||||
| 长期债务收益 | — | — | 75,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (7,000) | (7,037) | (29,396) | (43,493) | ||||||||||||||||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | (11,292) | (12,079) | 28,757 | (59,255) | ||||||||||||||||||||||
| 汇率对现金的影响 | 81 | (656) | 784 | (1,226) | ||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金净变动 | (3,027) | (1,077) | (6,937) | (7,782) | ||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金-期初 | 8,807 | 13,794 | 12,717 | 20,499 | ||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金——期末 | $ | 5,780 | $ | 12,717 | $ | 5,780 | $ | 12,717 | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 对合伙企业的合并财务报表进行了追溯调整，以纳入我们收购的Hardisty南码头的收购前业绩，该码头自2022年4月1日起生效，因为该交易是在共同控制下的实体之间进行的。 | |||||||||||||||||||||||||
8
| USD Partners LP | |||||||||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||||||||
| 2022 |
2021(1)
|
||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | （以千计） | ||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 2,530 | $ | 5,541 | |||||||||||||
| 限制现金 | 3,250 | 7,176 | |||||||||||||||
| 应收账款净额 | 2,169 | 6,764 | |||||||||||||||
| 应收账款——关联方 | 409 | 2,051 | |||||||||||||||
| 预付费用 | 3,188 | 4,538 | |||||||||||||||
| 存货 | — | 3,027 | |||||||||||||||
| 其他流动资产 | 1,746 | 129 | |||||||||||||||
| 流动资产总额 | 13,292 | 29,226 | |||||||||||||||
| 物业及设备净额 | 106,894 | 157,854 | |||||||||||||||
| 无形资产，净值 | 3,526 | 48,886 | |||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 1,508 | 5,658 | |||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 1,556 | 5,392 | |||||||||||||||
| 总资产 | $ | 126,776 | $ | 247,016 | |||||||||||||
| LIABILITIES AND PARTNERS’CAPITAL | |||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 3,771 | $ | 7,706 | |||||||||||||
| 应付账款和应计费用——关联方 | 765 | 14,131 | |||||||||||||||
| 递延收入 | 3,562 | 7,575 | |||||||||||||||
| 递延收入关联方 | 128 | — | |||||||||||||||
| 长期债务，当期部分 | 214,092 | 4,251 | |||||||||||||||
| 营业租赁负债，流动 | 700 | 4,674 | |||||||||||||||
| 其他流动负债 | 7,907 | 9,012 | |||||||||||||||
| 其他流动负债——关联方 | 11 | 64 | |||||||||||||||
| 流动负债合计 | 230,936 | 47,413 | |||||||||||||||
| 长期债务，净额 | — | 167,370 | |||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 688 | 793 | |||||||||||||||
| 其他非流动负债 | 7,556 | 9,585 | |||||||||||||||
| 负债总额 | 239,180 | 225,161 | |||||||||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||||||||
| 合伙人的资本 | |||||||||||||||||
| 共同单位 | (108,263) | 16,355 | |||||||||||||||
| 普通合伙人单位 | — | 5,678 | |||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (4,141) | (178) | |||||||||||||||
| 合伙人资本总额 | (112,404) | 21,855 | |||||||||||||||
| 负债和合作伙伴资本总额 | $ | 126,776 | $ | 247,016 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
| (1) | 对合伙企业的合并财务报表进行了追溯调整，以纳入我们收购的Hardisty南码头的收购前业绩，该码头自2022年4月1日起生效，因为该交易是在共同控制下的实体之间进行的。 | ||||||||||||||||
9
| USD Partners LP | ||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则与非公认会计原则的调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三个月及年度 | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 结束的三个月 | 已结束的年份 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021(1)
|
2022 |
2021(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 8,272 | $ | 12,295 | $ | 37,241 | $ | 57,886 | ||||||||||||||||||
| 加（减）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 递延融资费用的摊销 | (271) | (534) | (1,170) | (1,232) | ||||||||||||||||||||||
| 递延所得税 | 238 | (100) | (90) | 78 | ||||||||||||||||||||||
| 应收账款和其他资产变动 | (382) | 5,775 | (11,923) | (235) | ||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用变动 | 52 | (8,406) | 5,211 | (13,429) | ||||||||||||||||||||||
| 递延收入和其他负债的变动 | 2,625 | 525 | 9,099 | 3,396 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 3,912 | 1,761 | 10,604 | 6,986 | ||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 288 | 274 | 1,293 | 933 | ||||||||||||||||||||||
|
外币交易损失（收益）(2)
|
113 | 136 | 2,055 | (707) | ||||||||||||||||||||||
|
非现金递延数额(3)
|
(1,517) | 927 | (4,878) | 2,960 | ||||||||||||||||||||||
|
收购前Hardisty South实体的调整后EBITDA(4)
|
— | (739) | (258) | (1,529) | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 13,330 | 11,914 | 47,184 | 55,107 | ||||||||||||||||||||||
| 加（减）： | ||||||||||||||||||||||||||
|
支付的所得税现金净额(5)
|
(198) | (63) | (1,064) | (906) | ||||||||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | (3,501) | (1,230) | (8,374) | (5,912) | ||||||||||||||||||||||
| 维护资本支出，净额 | — | (16) | (56) | (541) | ||||||||||||||||||||||
|
为收购前Hardisty South实体的所得税、利息和维护资本支出支付的现金(6)
|
— | 54 | 59 | 534 | ||||||||||||||||||||||
| 可分配现金流 | $ | 9,631 | $ | 10,659 | $ | 37,749 | $ | 48,282 | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 对合伙企业的合并财务报表进行了追溯调整，以纳入我们收购的Hardisty南码头的收购前业绩，该码头自2022年4月1日起生效，因为该交易是在共同控制下的实体之间进行的。 | |||||||||||||||||||||||||
| (2) | 指与伙伴关系的美国和加拿大子公司之间的活动有关的外汇交易金额。 | |||||||||||||||||||||||||
| (3) | 系指与根据伙伴关系某些客户合同中的分级费率结构按混合费率确认的收入有关的非现金合同资产和负债的变动，以及与预期在到期前未来使用的差额抵免额有关的递延收入。列报的数额是扣除相应的已预付Gibson管道费用后的净额，这笔费用将在确认收入的同时确认为费用。 | |||||||||||||||||||||||||
| (4) | Hardisty South各实体截至2022年3月31日止三个月和截至2021年12月31日止三个月和年度的调整后EBITDA不包括在合伙企业的调整后EBITDA中，因为这些金额是Hardisty South各实体在合伙企业被收购之前产生的，因此，它们不是可以分配给合伙企业单位持有人的金额。关于Hardisty South各实体在收购前的“经营活动提供的现金净额”与调整后EBITDA的对账，请参阅下表。 | |||||||||||||||||||||||||
| (5) | 包括2022年第二季度收到的8.4万美元退税的净影响，这些退税与结转美国在2020年和《CARES法案》条款允许的以往期间发生的净经营亏损有关。还包括2022年第三季度收到的与上一期加拿大税收相关的3.1万美元退税的净影响。 | |||||||||||||||||||||||||
| (6) | 为Hardisty South实体截至2022年3月31日止三个月和截至2021年12月31日止三个月和年度的所得税、利息和维护资本支出支付的现金不包括在合伙企业的现金流量计算中，因为这些金额是Hardisty South实体在合伙企业被收购之前产生的。截至2022年3月31日的三个月中，包括支付利息的59000美元现金。包括截至2021年12月31日止三个月的5.4万美元利息现金。截至2021年12月31日止年度，包括16.5万美元的所得税支付现金和44.0万美元的利息支付现金，部分被与维护资本支出相关的7.1万美元退款净额所抵消。 | |||||||||||||||||||||||||
10
下表列出了根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标“经营活动提供的现金净额”与我们收购Hardisty South实体之前的调整后EBITDA的对账：
| 截至2021年12月31日止三个月 | 截至2021年12月31日止年度 | 截至2022年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||
| （未经审计；千） | ||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 2,854 | $ | 10,761 | $ | (1,475) | ||||||||||||||
| 加（减）： | ||||||||||||||||||||
| 递延融资费用的摊销 | (25) | (101) | (84) | |||||||||||||||||
| 递延所得税 | (191) | (238) | (53) | |||||||||||||||||
| 应收账款和其他资产变动 | 40 | (5,510) | (217) | |||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用变动 | (2,291) | (6,714) | 155 | |||||||||||||||||
| 递延收入和其他负债的变动 | 582 | 4,265 | 488 | |||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 77 | 499 | 117 | |||||||||||||||||
| 准备金 | 13 | 233 | 59 | |||||||||||||||||
| 外币交易损失（收益） | 15 | (1,020) | 1,600 | |||||||||||||||||
|
非现金递延数额(1)
|
(335) | (646) | (332) | |||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(2)
|
$ | 739 | $ | 1,529 | $ | 258 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
| (1) | 系指与某些客户合同中根据分级费率结构按混合费率确认的收入有关的非现金合同资产和负债的变动。 | |||||||||||||||||||
| (2) | 在伙伴关系被收购之前，与Hardisty South实体有关的经调整的EBITDA包括根据与USD签订的服务协议提供与转运资产管理和运营有关的服务的费用的影响。截至2021年12月31日的三个月和一年，这些费用总计分别为290万美元和5220万美元，截至2022年3月31日的三个月为320万美元。自2022年4月1日起，合伙企业收购实体后，与USD的服务协议被取消，并与合伙企业签订了类似协议。 | |||||||||||||||||||
联系人：
Adam Altsuler
执行副总裁兼首席财务官
(281) 291-3995
aaltsuler@usdg.com
珍妮弗·沃勒
财务报告和投资者关系高级总监
(832) 991-8383
jwaller@usdg.com
11