这些票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保，也不是银行的义务或担保。

附加信息

附注条款载于随附的产品补充说明书、募集说明书补充说明书及募集说明书，并由本定价补充说明书予以补充。随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书中包含本定价补充不再重复的重要披露内容。例如，可能会发生某些事件，这些事件可能会影响您的到期付款。这些事件及其后果在随附的产品补充文件中的“票据说明——与基础指数挂钩的票据的某些附加条款——市场扰乱事件的后果；估值日期推迟”和“——基础指数的终止或重大修改”部分中进行了描述，而不在本定价补充文件中。随附的标的补充包含本次定价补充中未重复的有关标的指数的重要披露。在决定是否投资于票据时，请务必阅读随附的产品补充、基础补充、招股说明书补充和招股说明书以及本定价补充。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语在随附的产品补充文件中定义。

假设示例

下表显示了您的到期付款和票据的总回报将是基础指数的各种假设指数回报。您在每张票据到期时的实际付款以及票据的总回报将取决于实际的指数回报。下表和示例假设敲出回报将设定在本定价补充文件封面所示的最低值。实际敲出收益将在定价日确定。

以下示例旨在说明您的到期付款将如何取决于标的指数的指数收益。这些示例仅用于说明目的，并未显示所有可能的结果，也不是对您在票据到期时的实际付款的预测。这些例子是基于假设的初始指数水平100.00，并不反映实际的初始指数水平。关于实际的初始指数水平，见本定价补充文件封面。我们使用了这个假设水平，而不是实际水平，来简化计算并帮助理解笔记的工作原理。但是，您应该了解，您的实际到期支付将根据实际的初始指数水平计算，而不是以下示例中使用的假设的初始指数水平。

例1。假设最终指数水平为101.00，得出指数收益为1.00%。

每张票据到期付款= 1000美元+票据返还金额

= $ 1,000 +（$ 1,000 ×指数收益绝对值×参与率）

= $1,000 + ($1,000 × | 1.00% | × 100%)

= $1,000 + $10

= $1,010

因为在本例中没有发生敲出事件，您将以参与率参与基础指数从初始指数水平到最终指数水平的升值。

例2。假设最终指数水平为95.00，得出指数收益为-5.00 %。

每张票据到期付款= 1000美元+票据返还金额

= $ 1,000 +（$ 1,000 ×指数收益绝对值×参与率）

= $1,000 + ($1,000 × | -5.00% | × 100%)

= $1,000 + $50

= $1,050

因为本例中没有发生敲出事件，所以您将以参与率参与标的指数从初始指数水平到最终指数水平的贬值绝对值。

例3。假设最终指数水平为150.00，得出指数收益为50.00%。

每张票据到期付款= 1000美元+票据返还金额

= $ 1,000 +（$ 1,000 ×淘汰赛回报）

= $1,000 + ($1,000 × 2.00%)

= $1,000 + $20

= $1,020

因为在此示例中发生了敲出事件，您将在到期时获得票据规定的本金金额加上敲出收益的偿还。在本例中，您不会参与标的指数在票据期限内的大幅升值。

风险因素汇总

投资于票据的风险明显高于投资于常规债务证券。票据须承担与投资于我们的常规债务证券（由Citigroup Inc.提供担保）相关的所有风险，包括我们和花旗集团公司可能违约我们在票据下的义务的风险，还须承担与标的指数相关的风险。因此，票据仅适用于有能力了解票据的复杂性和风险的投资者。您应该咨询自己的财务，税务和法律顾问，关于投资票据的风险和票据的适当性结合您的具体情况。

以下为投资者在附注中的若干关键风险因素摘要。您应该阅读这份摘要，同时阅读随附产品补充文件中从第EA-6页开始的“与票据相关的风险因素”一节中包含的与投资相关的风险的更详细描述。您还应仔细阅读随附的招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式并入的文件中包含的风险因素，包括Citigroup Inc.最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格任何季度报告，其中更笼统地描述了与花旗集团公司业务相关的风险。

花旗集团公司将于2024年4月12日发布季度收益，此时正值营销期间，在这些票据的定价日期之前。

关于标普 500指数的信息^®指数

标普 500指数^®指数由500家发行人的普通股组成，这些发行人被选中为美国股票市场的大资本细分市场提供业绩基准。它是由标普 Dow Jones Indices LLC计算并维护的。标普 500指数^®Index由Bloomberg L.P.报告，股票代码为“SPX”。

“标准普尔”、“标普”和“标普 500^®”是标准普尔金融服务有限责任公司的商标，并已获得使用许可，可由花旗集团公司及其关联公司使用。有关更多信息，请参阅随附基础补充文件中的“股票指数说明— The 标普 U.S. Indices — License Agreement”。

关于标普 500的重要披露请参见随附标的补充中“权益指数说明— The 标普美国指数”部分^®指数。

历史信息

标普 500指数收盘水平^®2024年4月9日指数为5,209.91。

下图显示的是标普 500指数的收盘水平^®2014年1月2日至2024年4月9日期间，可获得此类水平的每一天的指数。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘水平，未经独立验证。你不应该把历史收盘水平作为未来表现的指标。

标普 500®指数–历史收盘水平 2014年1月2日至2024年4月9日

美国联邦所得税考虑因素

我们的律师Davis Polk & Wardwell LLP认为，基于当前市场状况，票据应被视为美国联邦所得税目的的“或有支付债务工具”，如随附产品补充文件中名为“美国联邦税收考虑因素——对美国持有人的税收后果——被视为或有支付债务工具的票据”的部分所述，其余讨论均基于此处理。

如果您是美国持有人（定义见随附的产品补充文件），您将被要求在票据期限内以“可比收益率”确认利息收入，这通常是我们可以发行与票据条款类似的固定利率债务工具的收益率，包括从属级别、期限、付款时间和一般市场条件，但不包括对或有事项的风险或票据流动性的任何调整。我们被要求就代表支付的票据构建“预计付款时间表”，其金额和时间将产生与可比收益率相等的票据到期收益率。假设您持有票据直至到期，您根据票据到期的纳税年度的可比收益率计入收入的利息金额将向上或向下调整，以反映根据预计付款时间表确定的票据到期实际付款与预计付款之间的差异（如果有的话）。

在票据到期前出售、交换或报废时，您通常会确认收益或损失等于收到的收益与您在票据中调整的计税基础之间的差额。您调整后的计税基础将等于您购买票据的价格，增加之前计入票据收入的利息。任何收益一般将被视为普通收入，任何损失一般将被视为普通损失，以票据上先前包含的利息为限，此后则被视为资本损失。

我们已确定票据的可比收益率为%，每半年复利一次，并且票据的预计付款时间表由到期的单笔付款$组成。

可比收益率和预计付款时间表均不构成我们对我们将就票据支付的实际金额的陈述。

非美国持有者。根据以下有关第871（m）节和随附产品补充中“美国联邦税务考虑——对非美国持有者的税务后果”和“—— FATCA”的讨论，如果您是票据的非美国持有者（定义见随附产品补充），根据现行法律，您通常不会因票据出售、交换或报废的任何付款或收到的任何金额而被征收美国联邦预扣税或所得税，前提是（i）有关票据的收入与您在美国进行的贸易或业务没有有效联系，以及（ii）您遵守适用的认证要求。有关适用于票据非美国持有者的规则的更详细讨论，请参见随附产品补充中的“美国联邦税收考虑——对非美国持有者的税收后果”。

正如随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑——对非美国持有人的税收后果——《守则》第871（m）节规定的股息等价物”中所讨论的，经修订的1986年《国内税收法典》第871（m）节以及据此颁布的财政部条例（“第871（m）节”）通常对与美国股票（“基础证券”）或包括基础证券的指数挂钩的某些金融工具支付或视为支付给非美国持有人的股息等价物征收30%的预扣税。第871（m）条一般适用于根据适用的财政部条例中规定的测试确定的实质上复制一种或多种基础证券的经济表现的工具。然而，经美国国税局（“IRS”）通知修改的条例，豁免了2025年1月1日之前发行的“增量”不为1的金融工具。根据截至本初步定价补充文件之日我们提供的票据条款和陈述，我们的律师认为，票据不应被视为与任何基础证券相关的法规含义内的“增量”为1的交易，因此不应根据第871（m）条缴纳预扣税。然而，有关根据第871（m）节处理票据的最终决定将在票据的定价日期作出，并且有可能根据截至该日期的情况根据第871（m）节对票据进行预扣。

票据不受第871（m）节约束的认定对IRS没有约束力，IRS可能不同意这种处理方式。此外，第871（m）节很复杂，其适用可能取决于您的特定情况，包括您的其他交易。你应就第871（m）条可能适用于票据的问题咨询你的税务顾问。

如果预扣税适用于票据，我们将不需要就预扣的金额支付任何额外的金额。

您应该阅读随附产品补充中标题为“美国联邦税收考虑”的部分。前面的讨论，当与该部分结合阅读时，构成Davis Polk & Wardwell LLP关于拥有和处置票据的重大美国联邦税收后果的完整意见。

您还应该就票据投资的美国联邦税收后果的所有方面以及根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律产生的任何税收后果咨询您的税务顾问。

补充分配计划

CGMI是花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的关联公司，也是此次票据销售的承销商，该公司担任委托人，此次发行中每售出一张票据将获得高达27.50美元的承销费。实际承销费将等于提供给选定交易商的销售特许权，如本段所述。从这笔承销费中，CGMI将向不隶属于CGMI的选定交易商支付每份票据最高27.50美元的可变销售优惠。

有关更多信息，请参阅随附的产品补充文件中的“分配计划；利益冲突”以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的每一份“分配计划”。

票据的估值

CGMI根据专有定价模型计算了本定价补充文件封面所载票据的估计价值。CGMI的专有定价模型通过估计将复制票据支付的假设一揽子金融工具的价值来生成票据的估计价值，该金融工具包括一种固定收益债券（“债券部分”）和一种或多种基于票据经济条款的衍生工具（“衍生部分”）。CGMI使用基于我们内部资金利率的贴现率计算了债券部分的估计值。CGMI基于专有的衍生定价模型计算了衍生成分的估计价值，该模型根据各种输入生成了构成衍生成分的工具的理论价格，包括本定价补充文件中“风险因素概要——票据到期前的价值将基于许多不可预测的因素而波动”中描述的因素，但不包括我们或Citigroup Inc.的资信情况。这些投入可能是市场可观察的，也可能是基于CGMI在其酌情判断中作出的假设。

票据的估计价值是票据条款和CGMI专有定价模型输入的函数。截至本初步定价补充文件之日，由于票据的某些条款尚未确定，并且由于不确定CGMI专有定价模型的输入值在定价日将是多少，因此无法确定票据在定价日的估计价值。

在票据发行后的大约三个月期间，CGMI愿意从投资者那里购买票据的价格（如果有的话），以及CGMI或其关联公司编制的任何经纪账户报表（CGMI也可能通过一个或多个财务信息供应商发布的价值）上将显示的票据价值，将反映价格或价值的临时上调，否则将被确定。这一临时上调代表了预期CGMI或其关联公司在票据期限内实现的对冲利润的一部分。本次临时上调金额将在三个月临时调整期内以直线法递减至零。然而，CGMI没有义务在任何时候向投资者购买这些票据。请参阅“风险因素摘要——票据将不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期前卖出它们。”

联系方式

客户可联系当地券商代表。第三方分销商可致电（212）723-7005联系花旗结构性投资销售。

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