2024财年收益报告
前瞻性陈述本演示文稿中列出的某些陈述构成有关Flotek Industries, Inc.的业务、财务状况、经营业绩和前景的前瞻性陈述（在1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的含义内）。will、continue、expect、anticate、intend、plan、believe、seek、estimate等词语以及此类词语的类似表述或变体旨在识别前瞻性陈述，但不是本演示文稿中识别前瞻性陈述的唯一手段。尽管本演示文稿中的前瞻性陈述反映了管理层的善意判断，但此类陈述只能基于管理层目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受到风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果存在重大差异。有关可能影响公司的风险和不确定性的进一步信息，请参见公司最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格文件（包括但不限于其中的“风险因素”部分），以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件和公开文件。敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本演示文稿发布之日发表。公司不承担修改或更新任何前瞻性陈述以反映本演示文稿日期之后可能出现的任何事件或情况的义务。本演示文稿包括某些非公认会计原则措施。请参阅收益新闻稿和本演示文稿附录中提供的对账，了解最具可比性的GAAP衡量标准。// 2
//连续39个季度调整后EBITDA改善*具有高ROI长期‘照付不议’合同的低债务数据分析技术的强大资产负债表隔离风险有形的环境、健康和&，安全影响Flotek工业化学作为共同的价值创造平台通过化学&数据创造价值*调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准。请参阅本演示文稿中的附录，了解与最具可比性的GAAP衡量标准的对账情况
互补的细分市场推动增长//4种可持续化学解决方案，以最大限度地利用客户的价值链，同时通过实时数据最大限度地减少其环境影响转化业务，利用专有技术监测和可视化整个能源价值链Chemistry Technologies Data Analytics CHEMISTRY as a Common Value Creation Platform成立时间：1985员工：146总部：休斯顿专利：> 130结果：20242023 –毛利率：21% 13% –净收入*（$ mm）：$ 10.5（$ 9.8）–调整后EBITDA**（$ mm）：$ 20.3 $ 1.5 – Adj. EBITDA Margin：11% 1% – Debt to Adj. EBITDA**0.2x 5.0x –每股摊薄收益（亏损）$ 0.34 $（0.10）*2023年净收益不包括与应付可转换票据公允价值计量相关的非现金收益以及总额为3450万美元的PPP贷款减免**调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准。请参阅本演示文稿中的附录，了解与最具可比性的GAAP衡量标准的对账情况
•每季度增加收入、净收入和Adj. EBITDA •第四季度达到5年峰值，外部客户收入为2330万美元•数据分析服务收入占4Q24 DA总收入的67% • 2H2024在Data Analytics内部开发了3个新产品，未来TAM > 500mm（XSPCT、RAMAN、VERACAL）•最高年度adj. EBITDA*，2030万美元，报告了自2017年以来（超出指引10%）• 2024年1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 FY2024收入$ 40.4 $ 46.2 $ 49.7 $ 50.8 $ 187.0毛利润$ 8.8 $ 9.2 $ 9.1 $ 12.3 $ 39.4 SG & A $ 6.1 $ 6.3 $ 5.7 $ 6.6 $ 24.7净收入$ 1.6 $ 2.0$ 2.5 $ 4.4 $ 10.5调整后EBITDA*$ 4.0 $ 4.4 $ 4.8 $ 7.0 $ 20.3摊薄后每股收益$ 0.05 $ 0.06 $ 0.08 $ 0.14 $ 0.34 Flotek 2024亮点//5实现了贯穿始终的增长2024*调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准。请参阅本演示文稿中的附录，了解与最具可比性的GAAP衡量标准季度业绩（百万美元）的对账同比亮点DA服务收入：58% Ext. Chem。收入：7% SG & A：11% Adj. EBITDA*：1,253%摊薄EPS：0.44美元股价（截至12/31）：143%
财务势头持续//6季度调整后EBITDA**增长*2023年全年的净收入不包括与应付可转换票据的公允价值计量和PPP贷款减免相关的非现金收益，总额为3450万美元**调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准。见本演示文稿中的附录与最具可比性的GAAP衡量标准$（5.1）$（3.9）$（2.0）$ 3.4 $ 4.0 $ 4.0 $ 4.4 $ 4.8 $ 4.8 $ 7.0-$ 6.5-$ 4.5-$ 2.5-$ 0.5 $ 1.5 $ 3.5 $ 5.5 $ 7.5 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 AD j. EB IT DA（$ M’s）连续9个季度提高利润率20232024增长毛利润：$ 24.3mm $ 39.4mm $ 15.1mm SG & A：$ 27.8mm $ 24.7mm（$ 3.1mm）净收入*：（$ 9.8 mM）$ 10.5 mM $ 20.3 mM Adj. EBITDA**：$ 1.5mm $ 20.3mm $ 18.8mm
收缩市场中的化学增长//7 • 24年第四季度外部化学较24年第三季度增长50% • 24年第四季度是5年来外部化学收入最强劲的季度• 24年第四季度国际化学收入为4.5mm美元，较24年第三季度增长275% •化学市场整合推动Flotek独特的产品组合化学品部门继续获得市场份额-所有FRAC车队数据均来自AOGR初级视觉平均值。$ 27.0 $ 27.7 $ 33.0 $ 27.2 $ 11.7 $ 16.4 $ 14.1 $ 21.1255253233226200210220230240250260 $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 $ 35.0 $ 40.0 $ 45.0 $ 50.0 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 N or th a m er ic a fr ac f le et c ou nt s re ve nu e关联方和外部化学收入关联方外部平均车队数量
//8 •处方化学管理（PCM）TM •专有能源化学解决方案•经验丰富的化学能源团队•为每口井的地质定制解决方案•来自> 20,000口井的AI驱动分析•实时现场数据以增强性能•现场相关诊断• + 130项专利*数据来源于2019-2023年Enverus Prism平台（1,878口二叠纪井）实现了行业最佳的良好表现26%的产量增长*业绩对比COMPETITION化学技术：竞争优势
通过在> 20k口井上进行化学和数据数据分析/基于物理的建模来释放价值• + 10年的油田完井数据•储层相似性和物理化学特性•生产隆起曲线分析•盆地水和压裂水特性具有预测模型的十年数据•聚合物粘度和摩擦减少预测•粘土稳定分析•阻垢剂数据库•与供应商和客户的地层损伤机制识别校准支持•在适用的情况下利用供应商数据•利用数据库来简化分析程序数据支持的地理中心化学建模//9
Data Analytics收入增长//10 •服务收入占2024年Q4 DA收入的67%，占2024财年的46% • 2H24 Flare收入总计1.3mm美元（1H24为0美元）– 2024年Q4有13辆活动的VeraCal推车• XSPCT分析仪于2024年12月全面投入使用– 14 XSPCT致力于试点地点• 2024年Q4部署了15个发电单元，有9个承诺2025年交付UPSREAM应用程序继续改善服务收入增长$ 3.6 $ 3.9 $ 5.5 $ 4.8 $ 0.7 $ 1.6 $ 2.6 $ 4.1$ 0 $ 1 $ 2 $ 3 $ 4 $ 5 $ 6 $ 6 $ 7 $ 8 $ 9 2021202220232024 Re ve nu e（$ M）数据分析收入CAPX收入服务/DAAS收入32% 46% 29% 16%
Data Analytics：“Measure More Strategy”上游•火炬监测：遵守EPA法规•托管转移：提高向特许权使用费所有者和运营商付款的准确性•发电：促进动力装置和压裂车队中游的现场气体利用•气体加工厂控制和优化•管道批量检测以优化管道传输过程•蒸汽压力控制以实现产品规格•碳捕获下游新兴市场•过程控制：实时测量以优化蒸馏塔效率•化学品：管道和终端中的质量测量利用技术扩展到新市场//11增长
数据分析产品提供JP3拉曼•拉曼激光• C1-C6 +、H2、N2、CO2 • C1/D2区域分类•实时数据VERAX •近红外（NIR）•实时数据•多达8个测量点• C1/D2区域分类XSPCT •近红外（NIR）•模块化系统•无光纤连接• C1/D1区域分类•自动验证VeraCAL •近红外（NIR）• EPA批准（ALT-157）•两个通道• C1/D2区域分类•自动验证核心应用（RVP、Transmix、其他）上游应用（Flare、Power Gen、Custody Transfer）（80/20产品/服务收入）（80/20服务/产品收入）以新产品提供推动服务收入//12（2024年12月委托）（2024年12月委托）（EPA 2024年7月批准）
投资者联系人：Mike Critelli财务和投资者关系总监ir@flotekind.com//13来加入我们：2025年3月17日– 18日，在3/17上午10点举行的第37届ROTH年度会议上，PT小组成员演讲者：Ryan Ezell The 万豪酒店 Laguna Cliffs 达纳 Point，加利福尼亚州于2025年5月27日至29日在路易斯安那州能源会议上的四季新奥尔良，LA
附录
数据分析：VeraCal耀斑解决方案//15初始渗透成重要的上流应用上图：位置上的专有VeraCal移动耀斑推车EPA对耀斑测量应用程序的批准• VeraCal是第一个获得EPA批准的alt.测量解决方案• 2024年12月的EPA修正案推迟了市场需求我们的耀斑测量系统是差异化的•连续和自主监测•没有消耗性校准气体•没有手动采样错误•通过EPA Subpart-W快速安装和极端耐用的客户排放节省•额外节省4-6 %的排放罚款•在超级发射器状态之前获得3-4 %的生产
我们对照传统气相色谱（GC）进行了测试•0个GC样品与60天的平均气体BTU值相匹配•“伴生气”BTU值有20-25 %的波动•人工采样过程中有16%的差异数据分析：XSPCT托管转移解决方案//16初始渗透到重要的上流应用程序中没有遮蔽物，没有校准气体，远程/持续监测的San Antonio Houston示例：60天的实时BTU值；展示了极端的可变性。GC现货样品实验室测试+/-$ 4.4mm*年度收益影响*$ 2.50 $/mmBTU @ 15mmscf/d
“干伴生气体”中的液体//17美元1.4mm*潜在关联气体收益“干气”中发现的高值液体试验用水期间关联气体的典型光谱响应•关联气体被“假定”为干气• GC在测量前去除任何液体•经营者和矿主未因“结转”产品“干关联气体”中的液体获得补偿*$ 2.50 $/mmBTU @ 15mmscf/d
• JP3现场气体监测系统允许任何双燃料发动机在取代更昂贵和碳足迹更高的柴油的现场气体上安全运行•与气相色谱和/或资产故障相比，提供了有意义的成本节约•提供了资源所有者付款的BTU价值的明确性• 2023年7月至8月的三垫客户案例研究：•实现了> 70%的现场气体替代率•消除了1.2毫米加仑的柴油使用量•实现了100%的正常运行时间数据分析：上游现场气体使用量//18交付的柴油和CNG使用量减少> 70%压裂拖车安装系统
近期财务未经审计简明合并经营报表（单位：千）//19
//20近期财务未经审计简明合并资产负债表（单位：千，股份数据除外）
//21近期财务未经审计简明合并现金流量表（单位：千）
//22（1）管理层认为，上述期间的调整后毛利、EBITDA和调整后EBITDA有助于投资者评估和了解经营业绩，尤其是在将这些结果与之前和之后的期间进行比较时。管理层认为上述收入和支出超出了公司的正常经营业绩。管理层分析不受上述项目影响的经营业绩作为业绩指标，以确定业务的基本趋势和来自持续经营的现金流，并确定财务和运营目标，不包括某些非现金或非经常性项目。近期财务未经审计的非公认会计原则项目和影响收益的非现金项目的对账（单位：千）（1）