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EX-99.1 2 ex991-2024q4xearnings.htm EX-99.1 文件
附件 99.1
BeautyHealth公布2024年全年和第四季度财务业绩
交付第四季度和全年净销售额为8350万美元和 3.343亿美元

加利福尼亚州长滩,2025年3月12日旗舰品牌Hydrafacial的所在地The Beauty Health Company(NASDAQ:SKIN)(“BeautyHealth”)今天公布了截至2024年12月31日的第四季度(“2024年第四季度”)财务业绩。

“在2024年第四季度,我们继续加强我们的财务状况,超过了我们对净销售额和调整后EBITDA的指引的高端,”首席执行官Marla Beck表示。“我们增加了消耗品销售,扩大了毛利率,并继续降低运营费用,本季度实现了900万美元的调整后EBITDA。我们现在拥有超过34,000个全球交付系统,为我们庞大的供应商基础提供服务。”

“在2025年,我们将专注于深化合作伙伴关系,加速科学支持的创新,包括新产品供应,并增强我们的商业执行力。尽管近期全球宏观经济存在不确定性和行业逆风,但Hydrafacial仍然是一个领先的全球品牌,我们对我们执行战略和推动长期股东价值的能力充满信心。”

关键运营和业务指标
截至12月31日的三个月, 截至12月31日止年度,
未经审计(百万美元)(1)
2024 2023 2024 2023
交付系统净销售额 $ 26.8 $ 44.6 $ 125.4 $ 206.6
消耗品净销售额 56.7 52.2 208.9 191.4
净销售总额
$ 83.5 $ 96.8 $ 334.3 $ 398.0
毛利 $ 52.3 $ 45.7 $ 182.3 $ 155.1
毛利率 62.7 % 47.2 % 54.5 % 39.0 %
调整后毛利(2)
$ 56.0 $ 52.8 $ 207.2 $ 249.8
调整后毛利率(2)
67.1 % 54.6 % 62.0 % 62.8 %
净亏损 $ (10.3) $ (9.4) $ (29.1) $ (100.1)
经调整EBITDA(2)
$ 9.0 $ 3.4 $ 12.3 $ 24.3
调整后EBITDA利润率(2)
10.8 % 3.5 % 3.7 % 6.1 %

截至12月31日的三个月, 截至12月31日止年度,
未经审计
2024 2023 2024 2023
销售的交付系统总数
1,087 1,551 4,907 8,287
主动安装基础(3)
34,735 31,446 34,735 31,446
__________________________
(1)因四舍五入,金额不得相加。
(2)见下文“Non-GAAP财务指标”。
(3)在过去12个月期间购买了消耗品的供应商所拥有的交付系统的估计数量。

BeautyHealth完成该年度的估计活跃安装基数为34,735台,而上一年为31,446台,导致消耗品净销售额增长。总体收入减少的原因是,受具有挑战性的宏观经济环境和上一年Syndeo交付系统(“Syndeo”)在国际上推出的影响,放置的设备同比减少。该公司继续评估其战略足迹,于2024年退出第三方制造安排,并预计在2025年将其中国市场从直销模式转变为分销商模式。

1


第四季度财务摘要
2024年第四季度净销售额为8350万美元,与去年同期(“2023年第四季度”)相比下降(13.8)%,原因是交付系统净销售额下降。
2024年第四季度的毛利率为62.7%,而2023年第四季度的毛利率为47.2%。2024年第四季度调整后毛利率为67.1%,2023年第四季度为54.6%。毛利率和调整后毛利率的改善主要是由于与库存相关的费用减少以及有利的组合转向消耗品净销售,部分被设备净销售的平均售价下降所抵消。
与2023年第四季度的(9.4)万美元相比,2024年第四季度的净亏损相对持平,为(10.3)万美元。
2024年第四季度调整后EBITDA为900万美元,而2023年第四季度为340万美元。调整后EBITDA的改善主要是由于较低的运营支出和较高的毛利率,部分被较低的净销售额所抵消。
该公司在本季度放置了1,087个交付系统,而去年同期为1,551个,这反映出除了上一年Syndeo的国际发布之外,宏观经济环境充满挑战。

全年财务摘要
2024年净销售额为3.343亿美元,与上年相比下降(16.0)%,原因是交付系统净销售额下降。
2024年毛利率为54.5%,2023年为39.0%。毛利率的改善主要是由于2023年没有与Syndeo计划相关的6520万美元的费用和库存减记,以及有利的组合转向消耗品净销售额,部分被2024年更高的库存相关费用和800万美元的制造优化相关成本所抵消。
与2023年的62.8%相比,调整后的毛利率在2024年相对持平,为62.0%。
2024年净亏损为(29.1)百万美元,而2023年净亏损为(1.001)百万美元。与上一年相比的变化主要是由于2023年与Syndeo计划相关的成本。
2024年调整后EBITDA为1230万美元,2023年为2430万美元。调整后EBITDA下降主要是由于净销售额下降,部分被较低的运营支出所抵消。
该公司在2024年投放了4,907个交付系统,而上一年为8,287个,这反映出除了上一年Syndeo的国际发布之外,宏观经济环境也充满挑战。

资产负债表和现金流亮点
截至2024年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金约为3.701亿美元,而截至2023年12月31日约为5.23亿美元。这一变化主要是由于2024年上半年回购了可转换优先票据。
截至2024年12月31日,公司拥有约700万份私募认股权证和约1.249亿股A类普通股流通股。

2025年财务指导
2025年第一季度
净销售额 61 – 6600万美元
经调整EBITDA(1)
($ 6)–($ 4)百万
2025财年
净销售额 270 – 3亿美元
经调整EBITDA(1)
10 – 2500万美元
__________________________
(1)见下文“Non-GAAP财务指标”。

2


2025年财务指导反映了以下假设:
净销售额指引反映出交付系统净销售额持续面临下行压力。
假设当前的一般市场状况或公司无法控制的其他不可预见的情况(例如外币汇率、关税和贸易限制)没有实质性恶化。
不包括任何未宣布的收购、处置或融资。

区域运营和业务指标
截至12月31日的三个月, 截至12月31日止年度,
未经审计(百万美元)(1)
2024 2023 2024 2023
交付系统净销售额
美洲 $ 16.8 $ 21.8 $ 70.9 $ 95.0
亚太(“亚太地区”) 2.8 13.0 21.7 59.4
欧洲、中东和非洲(“EMEA”) 7.2 9.8 32.8 52.2
总交付系统净销售额 $ 26.8 $ 44.6 $ 125.4 $ 206.6
消耗品净销售额
美洲 $ 40.2 $ 37.5 $ 146.0 $ 132.7
亚太地区
6.5 5.7 24.0 22.8
欧洲、中东和非洲 10.0 9.0 38.9 35.9
消耗品净销售总额 $ 56.7 $ 52.2 $ 208.9 $ 191.4
净销售额
美洲 $ 57.1 $ 59.4 $ 217.0 $ 227.7
亚太地区
9.2 18.7 45.7 82.2
欧洲、中东和非洲 17.2 18.8 71.6 88.1
净销售总额 $ 83.5 $ 96.8 $ 334.3 $ 398.0
Delivery Systems已售出
美洲 649 758 2,695 3,603
亚太地区
140 450 911 2,392
欧洲、中东和非洲 298 343 1,301 2,292
售出的交付系统总数 1,087 1,551 4,907 8,287
__________________________
(1)因四舍五入,金额不得相加。

电话会议
BeautyHealth将于周三召开电话会议,2025年3月12日,于美国东部时间下午4:30审查其第四次2024年季度和全年财务业绩。可通过我们投资者关系网站上的活动和演示页面通过网络直播访问电话会议,网址为https://investors.beautyhealth.com。电话会议的重播将在电话会议结束后大约三个小时提供,可通过https://investors.beautyhealth.com在线访问。

3


非GAAP财务指标
除了根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)确定的结果外,管理层还利用某些非公认会计准则财务指标,例如调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,以评估正在进行的运营以及用于内部规划和预测目的。

管理层认为,这些非GAAP财务指标在与公司的GAAP财务信息进行集体审查时,为投资者评估公司的经营业绩提供了有用的补充信息。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP财务信息的替代方案,也不应被视为经营业绩的指标或根据GAAP得出的任何其他业绩衡量指标,并且可能无法提供与同行业其他公司提供的信息直接可比的信息,因为这些其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标,尤其是与不寻常项目相关的信息。

调整后毛利为剔除折旧费用、摊销费用、股权激励费用及制造优化成本等其他项目影响的毛利;核销停产、过剩和过时产品;Syndeo计划;Syndeo产品优化物流&服务成本;以及Go-to-Market重组。调整后毛利率表示调整后毛利占净销售额的百分比。

调整后EBITDA按扣除所得税(收益)费用影响的净亏损计算;折旧费用;摊销费用;股份补偿费用;利息费用;利息收入;其他(收入)费用,净额;认股权证负债公允价值变动;外币损失(收益),净额;制造优化成本;注销停产、过剩和过时产品;Syndeo计划;Syndeo产品优化物流和服务成本;上市重组; 诉讼相关费用;交易相关费用;以及遣散、重组等。调整后EBITDA利润率表示调整后EBITDA占净销售额的百分比。

该公司未提供其2025财年调整后EBITDA指引的对账净亏损,最直接可比的前瞻性GAAP财务指标,由于在预测和量化此类调节所需的某些金额方面存在固有困难,如果没有不合理的努力,就无法做到这一点,包括可以对认股权证负债的公允价值变化进行调整、整合和收购相关费用、摊销费用、非现金股份补偿、外币损益以及我们对历史数字的调节中反映的其他费用,根据历史经验,其金额可能很大。本财务信息的列报不应被孤立地考虑或作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。该公司的2025财年调整后EBITDA指引只是一种展望,并不是对未来业绩的保证。股东不应依赖或过分依赖此类前瞻性陈述。有关更多信息,请参阅“前瞻性陈述”。


4


The Beauty Health Company
综合亏损综合报表(1)
(百万美元,股份及每股金额除外)
(未经审计)

截至12月31日的三个月, 截至12月31日止年度,
2024 2023 2024 2023
净销售额 $ 83.5 $ 96.8 $ 334.3 $ 398.0
销售成本 31.1 51.1 152.0 242.9
毛利 52.3 45.7 182.3 155.1
营业费用:
销售和营销 26.5 32.0 118.3 144.5
研究与开发 1.2 3.0 6.3 10.1
一般和行政 31.8 29.0 125.5 131.4
总营业费用 59.5 64.0 250.1 286.0
经营亏损 (7.2) (18.4) (67.8) (130.9)
利息支出 2.5 3.4 10.4 13.6
利息收入 (2.2) (6.4) (16.6) (23.2)
其他(收入)费用,净额 (0.1) 0.1 (33.6) (5.2)
认股权证负债公允价值变动 (0.1) (3.6) (3.1) (11.9)
外币交易损失(收益),净额 4.5 (3.1) 4.6 (2.4)
所得税拨备前亏损 (11.7) (8.8) (29.6) (101.9)
所得税(福利)费用 (1.4) 0.6 (0.5) (1.8)
净亏损 (10.3) (9.4) (29.1) (100.1)
综合亏损,税后净额:
外币换算调整 (3.2) 2.1 (3.9) 1.5
综合损失 $ (13.6) $ (7.3) $ (33.0) $ (98.6)
每股净亏损
基本 $ (0.08) $ (0.07) $ (0.23) $ (0.76)
摊薄 $ (0.08) $ (0.07) $ (0.36) $ (0.76)
加权平均已发行普通股
基本 124,401,969 128,716,355 123,827,372 131,680,605
摊薄 124,401,969 128,716,355 142,492,575 131,680,605
__________________________
(1)由于四舍五入,金额可能不相加。


5


The Beauty Health Company
合并资产负债表(1)
(百万美元)
(未经审计)
2024年12月31日 2023年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产:
现金、现金等价物和限制性现金 $ 370.1 $ 523.0
应收账款,净额 27.6 54.7
库存 69.1 91.3
应收所得税 0.8 0.3
预付费用及其他流动资产 9.5 28.9
流动资产总额 477.1 698.3
物业及设备净额 6.0 14.2
使用权资产,净额 13.6 12.1
无形资产,净值 47.5 62.1
商誉 123.5 125.8
递延所得税资产,净额 3.9 0.5
其他资产 14.1 16.0
总资产 $ 685.7 $ 929.1
负债和股东权益
流动负债:
应付账款 $ 21.9 $ 44.8
应计工资相关费用 17.6 22.0
租赁负债,流动 5.1 4.6
应交所得税 3.4 2.8
Syndeo计划储备
21.0
其他应计费用 20.0 19.8
流动负债合计 68.2 115.0
租赁负债,非流动 10.8 9.3
递延所得税负债,净额 0.4 0.7
认股权证负债 0.5 3.6
可转换优先票据,净额 552.2 738.4
其他长期负债 1.8 2.8
负债总额 $ 633.9 $ 869.7
股东权益:
A类普通股
$ $
额外实收资本 566.7 541.3
累计其他综合损失 (7.0) (3.0)
累计赤字 (508.0) (478.9)
股东权益合计 $ 51.8 $ 59.4
负债和股东权益 $ 685.7 $ 929.1
__________________________
(1)由于四舍五入,金额可能不相加。



6


The Beauty Health Company
合并现金流量表(1)
(百万美元)
(未经审计)


截至12月31日止年度,
2024 2023
现金、现金等价物、期初受限制现金 $ 523.0 $ 568.2
经营活动:
净亏损 (29.1) (100.1)
非现金调整: 72.6 98.5
经营性资产负债变动:
应收账款 20.8 16.5
库存 (10.5) (22.6)
预付费用、其他流动资产、应收所得税 15.5 (7.0)
应付账款、应计费用、应交所得税 (43.8) 44.0
其他,净额 (9.4) (7.6)
经营活动所产生的现金净额 16.1 21.8
用于投资活动的现金净额 (6.8) (31.5)
用于筹资活动的现金净额 (158.3) (37.4)
现金、现金等价物、限制性现金净变动 (149.0) (47.2)
外币折算的影响 (4.0) 2.0
期末现金、现金等价物、限制性现金 $ 370.1 $ 523.0
__________________________
(1)由于四舍五入,金额可能不相加。

下表调节了毛利润列报期间的调整后毛利:
截至12月31日的三个月, 截至12月31日止年度,
未经审计(百万美元)(1)
2024 2023 2024 2023
净销售额 $ 83.5 $ 96.8 $ 334.3 $ 398.0
毛利 $ 52.3 $ 45.7 $ 182.3 $ 155.1
毛利率 62.7 % 47.2 % 54.5 % 39.0 %
经调整以排除以下情况:
折旧费用 0.4 0.5 2.3 2.4
摊销费用 2.5 4.2 12.3 13.9
股份补偿费用 0.1 0.3 0.1 1.5
制造优化成本 7.6
核销停产、过剩和过时产品 2.0 10.4
Syndeo计划 2.1 65.2
Syndeo产品优化物流&服务成本 1.4
上市重组 0.6 0.6
调整后毛利 $ 56.0 $ 52.8 $ 207.2 $ 249.8
调整后毛利率 67.1 % 54.6 % 62.0 % 62.8 %
__________________________
(1)由于四舍五入,金额可能不相加。

7


下表调和净亏损 到adju列报期间的sted EBITDA:

截至12月31日的三个月, 截至12月31日止年度,
未经审计(百万美元)(1)
2024 2023 2024 2023
净销售额 $ 83.5 $ 96.8 $ 334.3 $ 398.0
净亏损 $ (10.3) $ (9.4) $ (29.1) $ (100.1)
经调整以排除以下情况:
所得税(福利)费用 (1.4) 0.6 (0.5) (1.8)
折旧费用 1.5 4.3 9.9 11.3
摊销费用 5.1 5.6 23.7 23.3
股份补偿费用 5.9 2.3 26.7 22.5
利息支出 2.5 3.4 10.4 13.6
利息收入 (2.2) (6.4) (16.6) (23.2)
其他(收入)费用,净额 (0.1) 0.1 (33.6) (5.2)
认股权证负债公允价值变动 (0.1) (3.6) (3.1) (11.9)
外汇损失(收益),净额 4.5 (3.1) 4.6 (2.4)
制造优化成本 7.6
核销停产、过剩和过时产品 2.0 10.4
Syndeo计划 2.1 65.2
Syndeo产品优化物流&服务成本 1.4
上市重组 0.6 0.6
诉讼相关费用 2.6 6.3 1.5
交易相关成本 0.8
离职、重组及其他 0.6 7.4 3.1 18.7
经调整EBITDA $ 9.0 $ 3.4 $ 12.3 $ 24.3
调整后EBITDA利润率 10.8 % 3.5 % 3.7 % 6.1 %
__________________________
(1)由于四舍五入,金额可能不相加。


8


关于The Beauty Health Company
The Beauty Health Company(NASDAQ:SKIN)是一家医疗科技遇见美妆公司,每年提供数百万次皮肤健康体验,帮助消费者重塑与皮肤、身体和自信的关系。我们的品牌是先锋:Hydrafacial™In Hydradermabrasion,SkinStylus™在纳米针和微针,以及Keravive™在头皮健康方面。与我们强大的全球美容师、合作伙伴和消费者社区一起,我们正在为所有年龄、性别、肤色和皮肤类型提供个性化的皮肤健康。我们致力于在如何开展业务以对我们的社区和地球产生积极影响方面变得更加有意识。在https://hydrafacial.com/find-a-provider/上查找本地提供商,并在beautyhealth.com或LinkedIn上了解更多信息。

前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述属于1995年美国《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款含义内的“前瞻性陈述”,包括有关The Beauty Health Company的战略、计划、目标、举措和财务前景的陈述。在本新闻稿中,“估计”、“预计”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“提议”以及这些词语或类似表达的变体(或此类词语或表达的否定版本)旨在识别前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述不是对未来业绩、条件或结果的保证,并且涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,其中许多不在The Beauty Health Company的控制范围内,这些因素可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中讨论的结果或结果存在重大差异。因此,请读者注意不要过分依赖任何前瞻性陈述。

可能影响实际结果或结果的重要因素包括(其中包括):The Beauty Health Company管理增长的能力;The Beauty Health Company执行其业务计划的能力;涉及The Beauty Health Company的潜在诉讼;适用法律或法规的变化;The Beauty Health Company可能受到其他经济、业务和/或竞争因素的不利影响;以及公司截至年度的10-K表格年度报告中题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的注意事项”部分所述的其他风险和不确定因素2024年12月31日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件以及公司随后向SEC提交的文件。可能存在公司目前不知道或公司目前认为不重要的额外风险,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。除非法律要求,否则The Beauty Health Company不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

联系人
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媒体:press@beautyhealth.com
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