附件 99.1
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Zebra Technologies Corporation | ||||
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3俯瞰点
Lincolnshire，IL 60069美国
+1 847 634 6700
www.zebra.com
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斑马技术公布2023年第二季度业绩
第二季度财务摘要
•净销售额12.14亿美元，同比下降17.3%
•净收入1.44亿美元，每股摊薄收益2.78美元
•非GAAP摊薄后每股收益同比下降至3.29美元
•调整后EBITDA同比下降至2.57亿美元
•宣布增加6500万美元的年度费用削减；如果与先前的费用削减计划相结合，预计每年净节省费用总额为8500万美元
2023年8月1日，伊利诺伊州林肯郡—— Zebra Technologies Corporation（纳斯达克股票代码：ZBRA）是一家处于企业边缘的创新者，拥有解决方案和合作伙伴，使企业能够获得业绩优势。该公司今天公布了截至2023年7月1日的第二季度业绩。
“我们第二季度的业绩受到需求疲软、客户支出更加谨慎（尤其是在我们的零售和物流终端市场）以及分销商去库存的影响。”利润率高于预期，使我们能够实现本季度的每股收益预期。“尽管我们下调了展望，但我们仍然相信，我们有能力从数字化和自动化工作流程的长期大趋势中受益。我们正在采取行动推动销售和提高盈利能力，我们相信这将使我们在当前环境和未来取得成功。随着今天宣布的成本增加和重组行动，随着终端市场的复苏，我们预计将提高盈利能力。”
| 百万美元，每股数额除外 | 2Q23 | 2Q22 | 改变 | ||||||||
| 选择报告的措施： | |||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,214 | $ | 1,468 | (17.3 | %) | |||||
| 毛利 | 581 | 674 | (13.8 | %) | |||||||
| 毛利率 | 47.9 | % | 45.9 | % | 200个基点 | ||||||
| 净收入（亏损） | 144 | (98) | 246.9 | % | |||||||
| 净收入（亏损）差额 | 11.9 | % | (6.7) | % | 1860个基点 | ||||||
| 稀释后每股净收益（亏损） | $ | 2.78 | $ | (1.87) | 248.7 | % | |||||
| 选择非GAAP衡量标准： | |||||||||||
| 调整后净销售额 | $ | 1,214 | $ | 1,468 | (17.3 | %) | |||||
| 有机净销售额增长（下降） | (16.0 | %) | |||||||||
| 调整后毛利润 | 583 | 675 | (13.6 | %) | |||||||
| 调整后毛利率 | 48.0 | % | 46.0 | % | 200个基点 | ||||||
| 经调整EBITDA | 257 | 321 | (19.9 | %) | |||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 21.2 | % | 21.9 | % | （70）基点 | ||||||
| 非公认会计原则净收入 | $ | 170 | $ | 243 | (30.0 | %) | |||||
| 非公认会计原则每股摊薄收益 | $ | 3.29 | $ | 4.61 | (28.6 | %) | |||||
2023年第二季度的净销售额为12.14亿美元，上年同期为14.68亿美元。2023年第二季度，企业可见性和移动性（“EVM”）部门的净销售额为7.55亿美元，而上一年为10.01亿美元。资产情报与追踪（AIT）部门在2023年第二季度的净销售额为4.59亿美元，而去年同期为4.67亿美元。第二季度合并有机净销售额同比下降16.0%，其中EVM部门下降23.6%，AIT部门增长0.2%。
2023年第二季度毛利润为5.81亿美元，上年同期为6.74亿美元。2023年第二季度的毛利率为47.9%，而去年同期为45.9%。这一增长主要是由于较低的优质供应链成本和有利的业务组合，但成本去杠杆化和不利的外汇变动部分抵消了这一增长。2023年第二季度调整后毛利率为48.0%，上年同期为46.0%。
2023年第二季度的运营费用从上年的8.19亿美元降至3.87亿美元。剔除此前披露的2022年第二季度的结算费用，运营费用下降的主要原因是与财务业绩相关的员工激励薪酬减少，部分被较高的退出和重组成本所抵消。调整后的运营费用从上年的3.7亿美元降至2023年第二季度的3.44亿美元。
2023年第二季度的净利润为1.44亿美元，即每股摊薄收益2.78美元，而上一年的净亏损为9800万美元，即每股摊薄收益1.87美元。2023年第二季度非美国通用会计准则净利润降至1.7亿美元，即每股摊薄收益3.29美元，而上年同期为2.43亿美元，即每股摊薄收益4.61美元。
2023年第二季度的调整后EBITDA下降至2.57亿美元，占调整后净销售额的21.2%，而上年同期为3.21亿美元，占调整后净销售额的21.9%，这主要是由于毛利润下降。
资产负债表和现金流
截至2023年7月1日，公司拥有现金和现金等价物6800万美元，债务总额为22.16亿美元。
2023年前六个月，用于经营活动的现金净额为1.1亿美元，公司资本支出为3400万美元，导致自由现金流为负1.44亿美元。该公司根据现有授权进行了5200万美元的股票回购，净债务借款为1.85亿美元。
扩大成本举措
该公司扩大了2022年生产力计划的范围，并启动了自愿退休计划，以提高成本效率。这两项退出和重组计划预计将在2023年基本完成，费用总额预计约为1.05亿美元，高于2023年第一季度报告的2500万美元。这些行动所产生的年度费用净节省现预计总额约为8500万美元，其中6500万美元是递增的。
展望
2023年第三季度
公司预计2023年第三季度净销售额将比上年下降30%至35%。这一预期包括外币折算产生的大约1个百分点的负面影响。
预计2023年第三季度的调整后EBITDA利润率将在10%至12%之间。非美国通用会计准则每股摊薄收益预计在0.60美元至1.00美元之间。这是假设调整后的实际税率约为18%。
2023年全年
公司预计净销售额将比2022年下降20%至23%。这一预期包括来自外币折算的1个百分点以上的负面影响和来自收购的50个基点的附加影响。
调整后的EBITDA利润率预计约为18%，其中包括2000万美元的优质供应链费用（发生在2023年上半年）。
预计下半年自由现金流为正数，全年为负数，这反映出盈利能力下降，库存增加，现金税增加，并包括先前宣布的预计1.8亿美元的和解金。
如果公司无法对调节项目提供有意义或准确的计算或估计，而且没有不合理的努力就无法获得信息，则公司不会在前瞻性的基础上提供非公认会计原则估计数的调节。这是因为在预测最直接可比的前瞻性公认会计原则财务指标的时间或金额方面存在固有的困难，如下文“前瞻性陈述”标题下所讨论的。这将包括尚未发生、不受公司控制和/或无法合理预测的项目，这些项目将影响稀释后的每股净收益。出于同样的原因，本公司无法说明无法获得的信息的可能意义。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。
电话会议通知
欢迎投资者收听有关公司财务业绩的Zebra电话会议的网络直播。电话会议将于今天美国中部时间上午7：30（东部时间上午8：30）举行。如欲观看网播，请浏览公司网站的投资者关系部分，网址为Investors.zebra.com.
关于斑马
Zebra（纳斯达克股票代码：ZBRA）帮助组织监控、预测和加速工作流程，为他们的前线提供支持，并确保每个人和所有东西都是可见的、连接的和完全优化的。我们屡获殊荣的产品组合涵盖从软件到机器人、机器视觉、自动化和数字决策的创新，所有这些都得到了扫描、跟踪和移动计算解决方案领域50多年的传统支持。Zebra的生态系统由100多个国家的1万个合作伙伴组成，其客户包括80%以上的财富500强企业。新闻周刊最近，Zebra被评为美国最受喜爱的工作场所和最伟大的多元化工作场所之一，我们正在快公司的最佳创新者工作场所名单。欲了解更多信息，请访问www.zebra.com或注册新闻提醒。关注Zebra的Your Edge博客、LinkedIn、Twitter和Facebook，并查看我们的Story Hub：Zebra Perspectives.
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述，包括但不限于有关公司前景的陈述。实际结果可能与该公司前瞻性陈述中明示或暗示的不同。这些报表仅代表截至作出之日的估计数。除法律要求外，Zebra不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或本新闻稿发布后的任何其他原因。
这些前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设，并受制于斑马行业固有的风险和不确定性、市场状况、一般国内和国际经济状况以及其他因素。这些因素包括客户对Zebra产品和竞争对手产品的接受度，以及新兴技术和客户需求变化的潜在影响。全球市场条件的影响以及信贷和资本市场波动的可得性可能对斑马、其供应商和客户产生不利影响。此外，自然灾害、人为灾害、公共卫生问题（包括流行病）和网络安全事件可能会对Zebra的业务和运营结果产生负面影响。Zebra采购足够材料、零部件和组件的能力，以及提供服务、软件和产品以满足客户需求的能力，可能会对Zebra的经营业绩和客户关系产生负面影响。斑马控制制造和运营成本的能力将影响其利润和盈利能力。由于其债务，利率和金融市场条件也可能对结果产生不利影响。汇率、关税和贸易政策可能会对财务业绩产生不利影响，因为斑马的国际销售占很大比例。外国和国内政府政策、条例或法律变化的影响，以及Zebra可能涉及的诉讼或税务事项的结果，是可能对Zebra的业务和经营结果产生不利影响的其他因素。整合收购的成功也可能对盈利能力、报告的业绩和公司在其
工业。这些因素和其他因素可能会对Zebra的销售、毛利率和经营业绩产生不利影响，并增加Zebra财务业绩的波动性。在本新闻稿和所引用的文件中，“预期”、“相信”、“展望”和“预期”等词语以及与公司或其管理层相关的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述，但不是识别这些陈述的唯一方式。有关可能对公司未来运营和业绩产生不利影响的某些风险、不确定性和其他因素的描述，可以在Zebra提交给美国证券交易委员会的文件中找到，包括该公司最新的10-K表格和10-Q表格。
非公认会计原则财务信息的使用
本新闻稿包含某些非GAAP财务指标，包括“调整后净销售额”、“调整后毛利润”、“调整后毛利率”、“EBITDA”、“调整后EBITDA”、“调整后EBITDA利润率”、“调整后EBITDA占调整后净销售额的百分比”、“非GAAP净利润”、“非GAAP每股收益”、“非GAAP稀释后每股收益”、“自由现金流”、“有机净销售额”、“有机净销售额增长（下降）”和“调整后运营费用”。管理层提出这些措施是为了集中注意正在进行的业务，并认为这些措施对投资者是有用的，因为它们使投资者能够对过去和现在的业务结果进行有意义的比较。该公司认为，提出不包括某些重要项目的非公认会计原则财务指标是有用的，作为了解其持续经营业绩和管理层如何看待业务的一种手段。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP与非GAAP财务指标的对账”表格和随附的披露，以获取有关非GAAP财务指标的更多详细信息，包括调整后净收益计算中反映的项目。然而，这些衡量标准不应被解释为替代根据公认会计原则确定的任何其他业绩衡量标准。
如果公司无法对调节项目提供有意义或准确的计算或估计，而且如果没有不合理的努力，就无法获得这些信息，该公司不会在前瞻性的基础上提供非公认会计原则估计数的调节（包括上文“展望”项下的信息）。这是因为很难预测尚未发生、超出公司控制和/或无法合理预测的各种项目的时间或金额，这将影响稀释后的每股净收益，这是最直接可比的前瞻性GAAP财务指标。出于同样的原因，该公司无法解决无法获得的信息的可能重要性。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。
作为一家全球性公司，Zebra以美元报告的经营业绩受到外币汇率波动的影响，因为公司交易的基础外币相对于美元的价值随时间而变化；因此，公司提供了某些有机增长的财务信息，其中包括外币换算的影响，以提供一个框架来评估公司的业务表现，排除外币汇率波动的影响。外币影响是指在功能货币不是美元的情况下，由于兑换结果所用的货币汇率波动而产生的结果差异。这一影响的计算方法是，将本期业绩换算为上一年可比期间使用的货币汇率，而不是当期的实际汇率。此外，该公司不包括其外汇对冲计划在前一年期间的影响。该公司认为，这些衡量标准应该被视为对公司按照公认会计原则计算的业绩衡量标准的补充，而不是替代。
| 联系人 | ||||||||
| 投资者 | 媒体 | |||||||
| Michael Steele，CFA，IRC | 特蕾莎·范·雷恩 | |||||||
| 投资者关系副总裁 | 对外传播高级主任 | |||||||
| 电话：+ 18475186432 | 电话：+ 18473702317 | |||||||
| InvestorRelations@zebra.com | therese.vanryne@zebra.com | |||||||
ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
合并资产负债表
（单位：百万，共享数据除外）
| 7月1日， 2023 |
2022年12月31日 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 68 | $ | 105 | |||||||
| 应收账款，扣除截至2023年7月1日和2022年12月31日的呆账备抵各1美元 | 663 | 768 | |||||||||
| 库存，净额 | 864 | 860 | |||||||||
| 应收所得税 | 20 | 26 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 138 | 124 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,753 | 1,883 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 301 | 278 | |||||||||
| 使用权租赁资产 | 173 | 156 | |||||||||
| 商誉 | 3,895 | 3,899 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 578 | 630 | |||||||||
| 递延所得税 | 441 | 407 | |||||||||
| 其他长期资产 | 315 | 276 | |||||||||
| 总资产 | $ | 7,456 | $ | 7,529 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 长期债务的当期部分 | $ | 166 | $ | 214 | |||||||
| 应付账款 | 562 | 811 | |||||||||
| 应计负债 | 583 | 744 | |||||||||
| 递延收入 | 443 | 425 | |||||||||
| 应付所得税 | 16 | 138 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,770 | 2,332 | |||||||||
| 长期负债 | 2,042 | 1,809 | |||||||||
| 长期租赁负债 | 157 | 139 | |||||||||
| 递延所得税 | 75 | 75 | |||||||||
| 长期递延收入 | 331 | 333 | |||||||||
| 其他长期负债 | 89 | 108 | |||||||||
| 负债总额 | 4,464 | 4,796 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 优先股，面值0.01美元；核准10,000，000股；未发行 | — | — | |||||||||
| A类普通股，面值0.01美元；授权150,000，000股；发行72,151，857股 | 1 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 580 | 561 | |||||||||
| 按成本计算的库存股票，截至2023年7月1日和2022年12月31日分别为20,818，920股和20,700，357股 | (1,859) | (1,799) | |||||||||
| 留存收益 | 4,330 | 4,036 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (60) | (66) | |||||||||
| 股东权益共计 | 2,992 | 2,733 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 7,456 | $ | 7,529 | |||||||
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ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
综合业务报表
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
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| 净销售额： | |||||||||||||||||||||||
| 有形产品 | $ | 986 | $ | 1,259 | $ | 2,156 | $ | 2,466 | |||||||||||||||
| 服务和软件 | 228 | 209 | 463 | 434 | |||||||||||||||||||
| 净销售总额 | 1,214 | 1,468 | 2,619 | 2,900 | |||||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||
| 有形产品 | 522 | 685 | 1,140 | 1,366 | |||||||||||||||||||
| 服务和软件 | 111 | 109 | 231 | 223 | |||||||||||||||||||
| 销售费用共计 | 633 | 794 | 1,371 | 1,589 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 581 | 674 | 1,248 | 1,311 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 146 | 151 | 307 | 303 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 130 | 148 | 276 | 285 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 69 | 97 | 168 | 196 | |||||||||||||||||||
| 结算和有关费用 | — | 372 | — | 372 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 26 | 35 | 52 | 68 | |||||||||||||||||||
| 购置和整合费用 | 2 | 14 | 2 | 18 | |||||||||||||||||||
| 退出和重组费用 | 14 | 2 | 24 | 2 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 387 | 819 | 829 | 1,244 | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 194 | (145) | 419 | 67 | |||||||||||||||||||
| 其他（损失）收入，净额： | |||||||||||||||||||||||
| 汇兑（亏损）收益 | (5) | (3) | (4) | 5 | |||||||||||||||||||
| 利息（费用）收入，净额 | (16) | (3) | (53) | 27 | |||||||||||||||||||
| 其他（费用）净额 | (2) | (2) | (6) | (2) | |||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入共计，净额 | (23) | (8) | (63) | 30 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 171 | (153) | 356 | 97 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 27 | (55) | 62 | (10) | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 144 | $ | (98) | $ | 294 | $ | 107 | |||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） | $ | 2.80 | $ | (1.87) | $ | 5.72 | $ | 2.04 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | 2.78 | $ | (1.87) | $ | 5.68 | $ | 2.02 | |||||||||||||||
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ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 六个月结束 | |||||||||||
| 7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
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| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 294 | $ | 107 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 88 | 103 | |||||||||
| 股份补偿 | 20 | 42 | |||||||||
| 递延所得税 | (29) | (124) | |||||||||
| 远期利率掉期未实现损失（收益） | 1 | (52) | |||||||||
| 其他，净额 | 2 | 3 | |||||||||
| 经营资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收账款净额 | 105 | (170) | |||||||||
| 库存，净额 | (3) | (108) | |||||||||
| 其他资产 | (22) | (52) | |||||||||
| 应付账款 | (273) | 121 | |||||||||
| 应计负债 | (107) | (77) | |||||||||
| 递延收入 | 16 | 34 | |||||||||
| 所得税 | (116) | (9) | |||||||||
| 结算责任 | (90) | 320 | |||||||||
| 其他业务活动 | 4 | 16 | |||||||||
| 经营活动提供的（用于）现金净额 | (110) | 154 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 收购企业，扣除获得的现金 | — | (875) | |||||||||
| 购置不动产、厂场和设备 | (34) | (31) | |||||||||
| 购买长期投资 | (1) | (6) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (35) | (912) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 债务发行费用、消灭费用和折扣的支付 | — | (8) | |||||||||
| 长期债务的支付 | (183) | (119) | |||||||||
| 发行长期债务的收益 | 368 | 1,294 | |||||||||
| 回购普通股的付款 | (52) | (605) | |||||||||
| 与股份补偿计划有关的收益净额 | (9) | (16) | |||||||||
| 应付保理应收款的未汇出现金收款的变化 | (27) | (28) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 97 | 518 | |||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物，包括限制现金的影响 | (1) | (6) | |||||||||
| 现金和现金等价物，包括限制现金净减少额 | (49) | (246) | |||||||||
| 期初现金和现金等价物，包括限制现金 | 117 | 344 | |||||||||
| 期末现金和现金等价物，包括限制现金 | $ | 68 | $ | 98 | |||||||
| 减去列入预付费用和其他流动资产的限制现金 | — | — | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 68 | $ | 98 | |||||||
| 补充披露现金流量信息： | |||||||||||
| 缴纳的所得税 | $ | 212 | $ | 120 | |||||||
| 已付利息 | $ | 50 | $ | 15 | |||||||
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ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
有机净销售额增长对账（下降）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2023年7月1日 | |||||||||||||||||
| AIT | EVM | 合并 | |||||||||||||||
| 报告的GAAP合并净销售额增长（下降） | (1.7) | % | (24.6) | % | (17.3) | % | |||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||
|
外币折算的影响(1)
|
1.9 | % | 1.9 | % | 1.9 | % | |||||||||||
|
购置的影响(2)
|
— | % | (0.9) | % | (0.6) | % | |||||||||||
| 合并有机净销售额增长（下降） | 0.2 | % | (23.6) | % | (16.0) | % | |||||||||||
| 六个月结束 | |||||||||||||||||
| 2023年7月1日 | |||||||||||||||||
| AIT | EVM | 合并 | |||||||||||||||
| 报告的GAAP合并净销售额增长（下降） | 11.7 | % | (19.0) | % | (9.7) | % | |||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||
|
外币折算的影响(1)
|
2.7 | % | 2.4 | % | 2.5 | % | |||||||||||
|
购置的影响(2)
|
— | % | (1.5) | % | (1.0) | % | |||||||||||
| 合并有机净销售额增长（下降） | 14.4 | % | (18.1) | % | (8.2) | % | |||||||||||
(1)以美元报告的经营业绩受到外币汇率波动的影响。外币换算影响是指在功能货币不是美元的情况下，因换算结果所用的货币汇率波动而产生的结果差异。这一影响的计算方法是将本期业绩按上年同期使用的汇率换算，其中包括公司的外币套期保值计划。
(2)为计算合并有机净销售额增长（下降），在各自收购后的十二个月内，不包括可直接归因于企业收购的金额。
-8-
ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
GAAP与NON-GAAP毛利率的对账
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月1日 | 2022年7月2日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AIT | EVM | 合并 | AIT | EVM | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的销售净额 | $ | 459 | $ | 755 | $ | 1,214 | $ | 467 | $ | 1,001 | $ | 1,468 | |||||||||||||||||||||||
| 报告毛利润 | 225 | 356 | 581 | 204 | 470 | 674 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 49.0 | % | 47.2 | % | 47.9 | % | 43.7 | % | 47.0 | % | 45.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净销售额 | $ | 459 | $ | 755 | $ | 1,214 | $ | 467 | $ | 1,001 | $ | 1,468 | |||||||||||||||||||||||
|
调整后毛利润(1)
|
226 | 357 | 583 | 204 | 471 | 675 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后毛利率 | 49.2 | % | 47.3 | % | 48.0 | % | 43.7 | % | 47.1 | % | 46.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月1日 | 2022年7月2日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AIT | EVM | 合并 | AIT | EVM | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的销售净额 | $ | 981 | $ | 1,638 | $ | 2,619 | $ | 878 | $ | 2,022 | $ | 2,900 | |||||||||||||||||||||||
| 报告毛利润 | 483 | 765 | 1,248 | 364 | 947 | 1,311 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 49.2 | % | 46.7 | % | 47.7 | % | 41.5 | % | 46.8 | % | 45.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净销售额 | $ | 981 | $ | 1,638 | $ | 2,619 | $ | 878 | $ | 2,022 | $ | 2,900 | |||||||||||||||||||||||
|
调整后毛利润(1)
|
484 | 767 | 1,251 | 364 | 949 | 1,313 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后毛利率 | 49.3 | % | 46.8 | % | 47.8 | % | 41.5 | % | 46.9 | % | 45.3 | % | |||||||||||||||||||||||
(1)调整后的毛利润不包括股权激励费用。
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ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
GAAP与NON-GAAP净收入的对账
（单位：百万，共享数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
||||||||||||||||||||
| GAAP净收入（亏损） | $ | 144 | $ | (98) | $ | 294 | $ | 107 | |||||||||||||||
|
销售费用调整数(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 2 | 1 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||
| 销售费用调整数共计 | 2 | 1 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||
|
业务费用调整数(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 26 | 35 | 52 | 68 | |||||||||||||||||||
| 购置和整合费用 | 2 | 14 | 2 | 18 | |||||||||||||||||||
| 结算和有关费用 | — | 372 | — | 372 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 1 | 26 | 23 | 42 | |||||||||||||||||||
| 退出和重组费用 | 14 | 2 | 24 | 2 | |||||||||||||||||||
| 业务费用调整数共计 | 43 | 449 | 101 | 502 | |||||||||||||||||||
|
其他收入（支出）调整数，净额(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| 债务发行费用和折扣的摊销 | — | 4 | 1 | 4 | |||||||||||||||||||
| 投资损失 | — | — | 1 | — | |||||||||||||||||||
| 汇兑损失（收益） | 5 | 3 | 4 | (5) | |||||||||||||||||||
| 远期利率互换（收益） | (18) | (11) | (11) | (45) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）调整数共计，净额 | (13) | (4) | (5) | (46) | |||||||||||||||||||
|
调整的所得税影响(2)
|
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| 报告的所得税费用（福利） | 27 | (55) | 62 | (10) | |||||||||||||||||||
| 调整后所得税（福利） | (33) | (50) | (81) | (98) | |||||||||||||||||||
| 所得税调整数共计 | (6) | (105) | (19) | (108) | |||||||||||||||||||
| 调整数共计 | 26 | 341 | 80 | 350 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则净收入 | $ | 170 | $ | 243 | $ | 374 | $ | 457 | |||||||||||||||
| GAAP每股收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.80 | $ | (1.87) | $ | 5.72 | $ | 2.04 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.78 | $ | (1.87) | $ | 5.68 | $ | 2.02 | |||||||||||||||
| 非公认会计原则每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 3.31 | $ | 4.64 | $ | 7.28 | $ | 8.68 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 3.29 | $ | 4.61 | $ | 7.24 | $ | 8.61 | |||||||||||||||
|
基本加权平均流通股(3)
|
51,377,064 | 52,138,470 | 51,395,062 | 52,642,348 | |||||||||||||||||||
|
稀释加权平均数和等值流通股(3)
|
51,707,460 | 52,138,470 | 51,724,026 | 53,033,729 | |||||||||||||||||||
(1)在税前基础上提出。
(2)表示与税前非GAAP调整（包括对美国BEAT/GILTI条款的影响）相称的GAAP所得税费用调整，以及排除某些离散所得税项目的影响并纳入本年度税收规划的预期年化影响的调整。
(3)就公认会计原则而言，在净亏损期间，作为参与证券的限制性股票和绩效股票奖励不包括在加权平均已发行股票中，所有未归属的基于股票的奖励都具有反稀释性，因此不包括在稀释股票中。截至2022年7月2日的三个月，Non-GAAP基本和稀释加权平均流通股分别为52,298，897股和52,656，342股。
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ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
GAAP与NON-GAAP与EBITDA的对账
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
||||||||||||||||||||
| GAAP净收入（亏损） | $ | 144 | $ | (98) | $ | 294 | $ | 107 | |||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧（不包括退出和重组） | 18 | 16 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 26 | 35 | 52 | 68 | |||||||||||||||||||
| 其他费用（收入）共计，净额 | 23 | 8 | 63 | (30) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 27 | (55) | 62 | (10) | |||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 238 | (94) | 506 | 170 | |||||||||||||||||||
| 销售费用调整数 | |||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 2 | 1 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||
| 销售费用调整数共计 | 2 | 1 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||
| 业务费用调整数 | |||||||||||||||||||||||
| 购置和整合费用 | 2 | 14 | 2 | 18 | |||||||||||||||||||
| 结算和有关费用 | — | 372 | — | 372 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 1 | 26 | 23 | 42 | |||||||||||||||||||
| 退出和重组费用 | 14 | 2 | 24 | 2 | |||||||||||||||||||
| 业务费用调整数共计 | 17 | 414 | 49 | 434 | |||||||||||||||||||
| EBITDA调整数共计 | 19 | 415 | 52 | 436 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 257 | $ | 321 | $ | 558 | $ | 606 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA占调整后净销售额的百分比（非公认会计原则） | 21.2 | % | 21.9 | % | 21.3 | % | 20.9 | % | |||||||||||||||
自由现金流
| 六个月结束 | |||||||||||
| 7月1日， 2023 |
7月2日， 2022 |
||||||||||
| 经营活动提供的（用于）现金净额 | $ | (110) | $ | 154 | |||||||
| 减：购置不动产、厂场和设备 | (34) | (31) | |||||||||
|
自由现金流（非公认会计原则）(1)
|
$ | (144) | $ | 123 | |||||||
（1）自由现金流量是一种非公认会计原则的衡量标准，其定义是：一段时期内经营活动提供（用于）的现金净额减去该时期购置的不动产、厂场和设备（资本支出）。这一计量方法不代表可用于酌情支出的剩余现金流量，因为该计量方法没有扣除还本付息和其他合同义务所需的付款或未来企业收购的付款。因此，我们认为将自由现金流视为一种为我们的整个现金流量表提供补充信息的衡量标准是很重要的。
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ZEBRA TECHNOLOGIES CORPORATION AND SUBSIDIARIES
分部信息
在第二季度，我们的先进定位技术解决方案业务，主要由射频识别设备和实时定位解决方案产品组成，从我们的EVM部门转移到我们的AIT部门，同时我们的组织结构和业务管理发生了变化。我们报告了反映这一变化的分部结果，包括历史时期，在可比较的基础上。这一变动不会对合并财务报表产生影响。下文列出的上一期经修订的结果是公认会计原则的衡量标准。我们分部变动的影响同样影响了公司的相关非公认会计原则措施。
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
| 2023年第一季度 | 2022年第一季度 | 2022年Q2 QTD | 2022年第三季度QTD | 2022年第四季度 | 2022年第四季度初至今 | 2021年第四季度初至今 | |||||||||||||||||
| 净销售额： | |||||||||||||||||||||||
| AIT有形产品 | $495 | $383 | $441 | $414 | $490 | $1,728 | $1,625 | ||||||||||||||||
| AIT服务及软件 | 27 | 28 | 26 | 28 | 27 | 109 | 109 | ||||||||||||||||
| AIT销售总额 | 522 | 411 | 467 | 442 | 517 | 1,837 | 1,734 | ||||||||||||||||
| EVM有形产品 | 675 | 824 | 818 | 750 | 795 | 3,187 | 3,220 | ||||||||||||||||
| EVM服务和软件 | 208 | 197 | 183 | 186 | 191 | 757 | 679 | ||||||||||||||||
| EVM销售总额 | 883 | 1,021 | 1,001 | 936 | 986 | 3,944 | 3,899 | ||||||||||||||||
| 分部合计净销售额 | 1,405 | 1,432 | 1,468 | 1,378 | 1,503 | 5,781 | 5,633 | ||||||||||||||||
| 公司、消除有形产品 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 公司、消除服务和软件 | — | — | — | — | — | — | (6) | ||||||||||||||||
| 净销售总额 | 1,405 | 1,432 | 1,468 | 1,378 | 1,503 | 5,781 | 5,627 | ||||||||||||||||
| 毛利润： | |||||||||||||||||||||||
| AIT | 258 | 160 | 204 | 193 | 238 | 795 | 796 | ||||||||||||||||
| EVM | 409 | 477 | 470 | 435 | 447 | 1,829 | 1,838 | ||||||||||||||||
| 公司，消除 | — | — | — | — | — | — | (6) | ||||||||||||||||
| 毛利润总额 | 667 | 637 | 674 | 628 | 685 | 2,624 | 2,628 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | |||||||||||||||||||||||
| AIT | 49.4% | 38.9% | 43.7% | 43.7% | 46.0% | 43.3% | 45.9% | ||||||||||||||||
| EVM | 46.3% | 46.7% | 47.0% | 46.5% | 45.3% | 46.4% | 47.1% | ||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| AIT | 129 | 104 | 110 | 108 | 112 | 434 | 410 | ||||||||||||||||
| EVM | 276 | 284 | 286 | 276 | 272 | 1,118 | 1,092 | ||||||||||||||||
| 公司，消除 | 37 | 37 | 423 | 42 | 41 | 543 | 147 | ||||||||||||||||
| 总营业费用 | 442 | 425 | 819 | 426 | 425 | 2,095 | 1,649 | ||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| AIT | 129 | 56 | 94 | 85 | 126 | 361 | 386 | ||||||||||||||||
| EVM | 133 | 193 | 184 | 159 | 175 | 711 | 746 | ||||||||||||||||
| 分部营业收入合计 | 262 | 249 | 278 | 244 | 301 | 1,072 | 1,132 | ||||||||||||||||
| 公司，消除 | (37) | (37) | (423) | (42) | (41) | (543) | (153) | ||||||||||||||||
| 营业收入总额（亏损） | $225 | $212 | $(145) | $202 | $260 | $529 | $979 | ||||||||||||||||
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