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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

附表14a资料

根据第14（a）条提交的代理声明

1934年证券交易法

由注册人提呈由注册人以外的任何一方提呈☐

选中相应的框：

Investcorp Credit管理BDC，Inc。

（注册人的名称在其章程中指明）

（如非注册人，则提交代理声明的人的姓名）

缴纳备案费（勾选相应方框）：

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Investcorp Credit管理BDC，Inc。

公园大道280号，39楼

纽约，NY 10017

(212) 257-5199

2024年10月21日

尊敬的股民：

热诚邀请您参加将于美国东部时间2024年12月4日上午10：00在纽约10017号39楼公园大道280号公司办公室举行的Investcorp Credit Management BDC，Inc. 2024年年度股东大会（“年度会议”）。只有在2024年9月20日营业结束时登记在册的股东才有权获得年度会议的通知，并有权在年度会议上投票，包括任何延期或休会。

有关将开展的业务的详细信息在随附的年度会议通知和代理声明中有更全面的描述。

重要的是，你的股票在年会上有代表，我们鼓励你尽快对你的股票进行投票。随附的代理卡包含通过互联网、电话或通过提供的信封中的邮件退回您的代理卡的投票说明。你的投票很重要。

我们保留重新考虑召开年会的日期、时间和/或方式的权利，包括以远程通讯方式召开年会。如果我们采取这一步骤，我们将提前宣布这样做的决定，有关如何参加会议的细节将通过新闻稿发布，并作为额外的代理材料提交给美国证券交易委员会。我们敦促您在投票后保留您的控制权或代理投票号码，以防会议形式发生变化并再次需要此类信息。

我们期待着在年会上见到你。

真诚属于你的，

Michael C. Mauer

董事会主席

关于2024年12月4日召开的年度股东大会代理材料备查的重要通知。

我们的代理声明和截至2024年6月30日止年度的10-K表格年度报告（“年度报告”）可在以下可匿名访问的无cookie网站上查阅：https://vote.proxyonline.com/investcorp/docs/icmb.pdf。

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Investcorp Credit管理BDC，Inc。

公园大道280号，39楼

纽约，NY 10017

(212) 257-5199

股东周年大会通知

将于2024年12月4日举行

致Investcorp Credit Management BDC，Inc.的股东：

美国马里兰州公司（“公司”）旗下Investcorp Credit管理公司BDC公司（“公司”）2024年年度股东大会（“年度会议”）将于美国东部时间2024年12月4日上午10：00在公司办公室（地址：280 Park Avenue，39 Floor，New York，NY 10017）举行，会议地点如下：

董事会，包括独立董事，一致建议您在本代理声明中投票“支持”选举提案1中提到的被提名人。

如果您在2024年9月20日营业结束时是登记在册的股东，您有权收到年会通知并在年会上投票。无论您是否预计出席年会，请在随附的委托书上签名，并及时用提供的回信信封寄回。作为注册股东，您也可以按照您的代理卡随附的说明，通过电话或互联网对您的代理进行电子投票。说明显示在代理卡上。如果在年度会议召开时没有足够的票数支持法定人数或批准上述任何提案，则年度会议可能会延期，以允许公司进一步征集代理。

我们保留重新考虑召开年会的日期、时间和/或方式的权利，包括以远程通讯方式召开年会。如果我们采取这一步骤，我们将提前宣布这样做的决定，有关如何参加会议的细节将通过新闻稿发布，并作为额外的代理材料提交给美国证券交易委员会。我们敦促您在投票后保留您的控制权或代理投票号码，以防会议形式发生变化并再次需要此类信息。

如果您对提案有疑问或想要更多的代理声明副本，请致电（888）540-8736联系我们的代理律师EQ Fund Solutions，LLC。

根据董事会的命令，

命运麦克

秘书

纽约，纽约

2024年10月21日

这是一次重要的会议。为确保在年会上有适当的代表性，请在随附的自带地址的信封中填写、签名、注明日期并寄回代理卡。您也可以通过电话或互联网以电子方式投票您的代理人，请遵循您的代理卡随附的说明即使您在年会之前投票您的股份，您仍然可以亲自出席年会并投票您的股份。

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Investcorp Credit管理BDC，Inc。

公园大道280号，39楼

纽约，NY 10017

(212) 257-5199

代理声明

2024年年度股东大会

将军

年度会议资料

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年会的宗旨

在年会上，你将被要求对以下提案进行投票：

投票信息

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需要投票

有关此次招标的信息

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某些受益所有人和管理层的安全所有权

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下表列出了截至2024年9月20日，我们的董事和执行官拥有的我们证券的美元区间。

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建议1：选举董事

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在过去10年中，S-K条例第401（f）项中描述了针对公司任何董事、董事提名人或高级管理人员的诉讼，目前没有任何诉讼正在审理中。

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我们每位董事的地址是c/o Investcorp Credit Management BDC，Inc.，280 Park Avenue，39 Floor，New York，NY 10017。

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非董事的行政人员

有关非董事的执行人员的资料如下：

我们每位执行官的地址为c/o Investcorp Credit Management BDC，Inc.，280 Park Avenue，39th Floor，New York，NY 10017。

履历信息

董事会根据对每位董事的经验、资历、属性和技能（包括下文所述的那些）的审查，考虑了每位董事是否有资格担任董事。董事会考虑了每位董事是否在投资或金融服务行业具有重要经验，是否曾在其他公司和组织担任管理、董事会或监督职务。就本演示文稿而言，我们的董事分为两组——独立董事和感兴趣的董事。感兴趣的董事是1940年法案第2（a）（19）节中定义的“感兴趣的人”。

独立董事

自2013年起，Julie Persily担任董事会成员和董事会薪酬委员会主席。自2019年9月起，Persily女士担任董事会估值委员会主席。Persily女士还曾于2022年至2024年期间担任私营BDCInvestcorp美国机构私人信贷基金的董事/受托人；自2023年以来，StepStone Private Credit Fund LLC是一家选择作为BDC受监管的私营公司；自2016年以来，Runway Growth Credit Fund Inc.（纳斯达克股票代码：RWAY）是一家选择作为BDC受监管的上市公司；自2018年4月以来，以及全球海洋和支持运输服务公司TERM0 Marine SEACOR Marine Holdings Inc.（纽约证券交易所股票代码：SMHI）。Persily女士于2011年退休，此前她自2010年7月起担任野村证券北美公司杠杆金融和资本市场联席主管，该公司是证券和投资银行公司野村控股公司（NYSE：NMR）的子公司。Persily女士此前曾在金融服务公司Citigroup Inc.（NYSE：C）担任多项职务，包括2006年12月至2008年11月担任杠杆金融集团联席主管、2001年12月至2006年11月担任收购金融集团主管以及1999年7月至2001年11月担任董事总经理。从1990年到1999年，Persily女士担任过各种职务，包括在BT Securities Corp.担任董事总经理，负责杠杆金融业务，该公司是一家金融服务公司，是Bankers Trust Corp.的子公司，该公司于1999年4月被德意志银行收购。从1987年到1989年，Persily女士在证券和投资银行公司Drexel Burnham Lambert担任分析师。Persily女士获得了哥伦比亚学院的心理学和经济学学士学位以及哥伦比亚商学院的融资和会计工商管理硕士学位。我们相信，Persily女士在构建、谈判和营销高级贷款、高收益和夹层融资方面的丰富经验为董事会带来了重要而宝贵的技能。

Lee Shaiman自2020年5月7日起担任董事会成员兼董事会审计委员会主席。Shaiman先生自2018年1月起担任贷款银团和交易协会（“LSTA”）执行董事，直至2024年5月退休。在加入LSTA之前，Shaiman先生是ArrowMark Colorado Holdings，LLC流动性信贷业务的首席投资官兼投资组合经理，在那里他领导了一个投资团队，专注于投资高级担保贷款，主要持有抵押贷款义务工具。在加入ArrowMark之前，Shaiman先生是董事总经理和高级

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黑石旗下部门GSO Capital Partners的投资组合经理兼债务基金投资委员会主席。他直接参与了主要投资于高级担保贷款的资金的管理、结构和筹集的所有方面。自2024年8月起，Shaiman先生还担任某些开放式基金和瑞士信贷美国共同基金综合体封闭式基金的董事。Shaiman先生获得了罗格斯大学的经济学理学学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的会计和税务理学硕士学位。我们相信，Shaiman先生在金融机构的丰富经验以及他对资本市场、会计和上市公司监管问题的了解为董事会带来了重要而宝贵的技能。

Thomas Sullivan自2019年9月15日起担任董事会成员。自2019年11月起，沙利文先生担任董事会提名和公司治理委员会主席。Sullivan先生自2016年6月起担任SG Special Situations Fund L.P.的合伙人，该公司的投资经理是Standard General L.P.，这是一家总部位于纽约的投资公司，管理事件驱动的机会基金，负责投资组合管理。在加入Standard General L.P.之前，Sullivan先生于2009年至2015年担任金融咨询服务公司Smallwood Partners，LLC的管理合伙人，并于1996年至2008年担任全球中间市场私募股权公司Investcorp International，Inc.的董事总经理。在过去的二十五年里，沙利文先生曾在多个董事会和委员会任职。Sullivan先生于2021年至2024年2月期间在马里兰州公司Spirit Realty Capital, Inc.的董事会任职并担任薪酬委员会主席。Sullivan先生还担任马里兰州普通法信托机构SMTA Liquidating Trust（Spirit MTA REIT的继任者）的董事会成员。Sullivan先生于2020年7月至2021年7月担任NewHold Investment公司董事会主席，并担任其提名委员会成员。Sullivan先生于2021年9月至2023年4月期间担任NewHold Investment Corp. II的董事长，并担任其提名委员会成员。在2020年1月1日解散并成立SMTA清算信托之前，Sullivan先生曾在Spirit MTA REIT（一家外部管理的公开交易REIT）的董事会任职，并曾担任其薪酬委员会主席以及审计委员会和关联方交易委员会成员。沙利文先生还担任私营公司Totes Isotoner Corporation的董事会主席，并在2020年至2024年6月期间担任其薪酬委员会主席。Sullivan先生于2013年11月至2017年2月担任媒体综合集团公司董事会成员，包括审计委员会、财务委员会和预算咨询委员会成员。此外，Sullivan先生于2014年8月至2016年3月期间担任美国服装公司董事会成员、适当性委员会首席董事以及提名和治理委员会主席。Sullivan先生获得维拉诺瓦大学会计学理学学士学位。我们相信，沙利文先生在金融机构的丰富经验以及他对资本市场和结构性融资的了解为董事会带来了重要而宝贵的技能。

感兴趣的董事

Michael C. Mauer自2024年5月起担任Investcorp私人信贷副主席，自2013年起担任董事会主席和顾问投资委员会成员。2013年至2024年5月，Mauer先生担任公司首席执行官和顾问公司联席首席投资官。Mauer先生曾于2011年9月至2014年2月在Cyrus Capital Partners，L.P.（“Cyrus Capital”）担任高级董事总经理兼杠杆贷款工作负责人。经我们选举为受监管的BDC，Mauer先生从Cyrus Capital辞职。2009年7月至2010年9月，Mauer先生曾任职于Icahn Capital，担任高级董事总经理和投资团队成员。此外，他还负责该公司的市场营销和投资者关系。在此之前，Mauer先生于2001年至2009年在金融服务公司Citigroup Inc.（NYSE：C）担任董事总经理。在此期间，他领导了包括杠杆金融全球联席主管和固定收益货币和商品分销全球联席主管在内的多项业务。此外，在此期间，他还是Citigroup Inc.信贷委员会的高级成员，负责全球杠杆金融资本的所有承销和本金承诺。从1988年到2001年，Mauer先生在摩根大通担任过多个职位，包括北美投资级和杠杆贷款银团、销售和交易业务的主管。Mauer先生的职业生涯始于

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1982年在普华永道会计师事务所，担任高级会计师和注册会计师。Mauer先生获得了斯克兰顿大学的学士学位和哥伦比亚大学的工商管理硕士学位。我们相信，Mauer先生丰富的投资、财务和重组经验为董事会带来了重要而宝贵的技能。

Suhail A. Shaikh自2024年5月起担任公司首席执行官和顾问公司首席投资官，自2023年2月起担任公司总裁和顾问公司投资委员会成员，自2023年9月起担任董事会成员。2023年1月至2024年5月，Shaikh先生担任顾问公司联席首席投资官。在加入Investcorp之前，Shaikh先生曾担任Alcentra Group的美国私人信贷主管。Shaikh先生还曾担任全球私人信贷投资委员会副主席，并且是Alcentra NY，LLC的董事会成员，该公司是Alcentra Group管理的基金的外部经理。Shaikh先生还担任Alcentra管理委员会成员。Shaikh先生曾是Alcentra Capital Corporation的首席执行官兼联席总裁，该公司是一家公开上市的商业发展公司，由Alcentra NY，LLC管理，并在其董事会任职。在加入Alcentra之前，Shaikh先生是Solar Capital Partners LLC的高级投资专业人士。在成为私人信贷投资者之前，Shaikh先生在投资银行工作了超过十五年，在美银美林、CIBC World Markets和JPMorgan & Co担任杠杆金融专家和金融赞助银行家。他的职业生涯始于Bankers Trust的投资分析师。谢赫先生在沃顿商学院获得了金融专业的工商管理硕士学位，并在米德尔伯里学院获得了计算机科学和经济学专业的A.B.学位。我们相信，谢赫先生在投资、财务和管理方面的丰富经验为董事会带来了重要而宝贵的技能。

非董事的行政人员

Walter Tsin自2024年7月起担任我行首席财务官。Tsin先生还曾担任Investcorp Credit管理公司（“ICM”）的负责人和首席财务官。Tsin先生于2023年10月16日加入ICM。此前，Tsin先生于2011年加入Seer Capital Management（“Seer”），担任董事总经理兼首席财务官。在Seer，Tsin先生是Seer估值和合规委员会的成员。在加入Seer之前，Tsin先生是Rothstein Kass and Company的高级经理，专注于各种审计和税务业务。Tsin先生拥有雪城大学经济学理学学士学位。Tsin先生是一名注册会计师，也是美国注册会计师协会的会员。

董事会及其领导Structure

我们的业务和事务在董事会的指导下进行管理。我们董事会的董事人数目前固定为五名董事，分为三个等级。我们董事会的三名成员不是公司的“利害关系人”，也不是1940年法案第2（a）（19）节所定义的关联公司。我们将这些人称为我们的“独立董事”。董事会选举我们的高级职员，他们由董事会酌情任职。董事会的职责包括对我们的资产进行季度估值、公司治理活动、监督我们的融资安排以及监督我们的投资活动。

对我们投资活动的监督延伸到对我们的顾问所采用的风险管理流程的监督，作为其对我们投资活动日常管理的一部分。董事会预计将在全年定期和特别董事会会议上审查风险管理流程，必要时与我们顾问的适当代表协商，并定期要求制作风险管理报告或演示文稿。董事会风险监督职能的目标是确保与我们的投资活动相关的风险得到准确识别、彻底调查和负责任的应对。然而，股东应注意，董事会的监督职能无法消除所有风险或确保特定事件不会对投资价值产生不利影响。

董事会已成立审核委员会、薪酬委员会、提名及企业管治委员会及估值委员会，并可视需要不时成立额外委员会。虽然我们的董事会最终负责风险监督，但委员会协助我们的董事会在

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履行其在风险监督方面的责任。如下文更详细地讨论，各委员会通过以下方式协助我们的董事会：

下文将更详细地讨论分配给每个委员会的职责范围。Mauer先生担任我们的董事会主席，Shaikh先生担任我们的总裁、首席执行官、董事会成员和我们顾问的首席投资官。我们认为，Mauer先生与我们的顾问及其前任CM Investment Partners，LP的历史、他对其投资平台的熟悉以及他在金融服务行业的广泛知识和经验使他有资格担任我们的董事会主席。

董事会不设首席独立董事。我们知道当非独立董事担任董事会主席时可能出现的潜在冲突，但相信这些潜在冲突会被我们强有力的公司治理实践所抵消。我们的公司治理实践包括独立董事在没有感兴趣的董事和管理层出席的情况下在执行会议上定期举行会议，成立审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会以及估值委员会，每个委员会仅由独立董事组成，并任命一名首席合规官，独立董事在没有感兴趣的董事和其他管理层成员出席的情况下与其会面，后者负责管理我们的合规政策和程序。

董事会认为，鉴于我们的特点和情况，其领导结构是适当的，因为该结构以提供有效监督的方式在个别董事和委员会之间分配责任领域。具体而言，董事会认为，Mauer先生与我们的顾问的关系在董事会和管理层之间提供了有效的桥梁，并鼓励管理层和我们的董事会之间进行公开对话，确保这些团体以共同的目标行事。董事会还认为，其较小的规模创造了一个高效的治理结构，为我们的管理层、我们的顾问和董事会之间的直接沟通和互动提供了充足的机会。

董事会会议

董事会在截至2024年6月30日的财政年度召开了六次会议。每位董事至少出席了董事担任成员期间召开的董事会及所服务的委员会会议总数的75%。董事会的常设委员会如下。我们要求每位董事勤勤恳恳地出席所有的董事会和委员会会议，以及每一次年度股东大会。我们的2023年度股东大会，每位董事会成员都出席了会议。

审计委员会

审计委员会成员为Persily女士、Shaiman先生和Sullivan先生，就1940年法案和纳斯达克公司治理条例而言，他们各自是独立的。Shaiman先生担任

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担任审计委员会主席。我们的董事会已确定，Shaiman先生是“审计委员会财务专家”，因为该术语是根据《证券法》条例S-K第407项定义的。董事会通过了审计委员会章程，任何提出要求的股东均可获得该章程的印刷版，该章程也可在公司网站www.icmbdc.com上查阅。

审计委员会负责批准我们的独立会计师、与我们的独立会计师审查审计业务的计划和结果、批准我们的独立会计师提供的专业服务、审查我们的独立会计师的独立性以及审查我们内部会计控制的充分性。

审计委员会在截至2024年6月30日的财政年度召开了五次会议。

薪酬委员会

薪酬委员会的成员为Persily女士、Shaiman先生和Sullivan先生，就1940年法案和纳斯达克公司治理条例而言，他们各自是独立的。Persily女士担任薪酬委员会主席。薪酬委员会负责总体监督我们的薪酬政策，评估执行官的表现，监督和确定我们的董事以及（如适用）我们的执行官的薪酬，并（如适用）准备SEC规则要求包含在我们的年度代理声明中的关于执行官薪酬的报告。目前，我们没有任何执行官获得我们的薪酬，因此，薪酬委员会不需要出示一份关于执行官薪酬的报告，以纳入我们的年度代理声明。

薪酬委员会拥有保留和终止协助薪酬委员会的任何薪酬顾问的唯一权力，包括批准所有此类薪酬顾问的费用和其他保留条款的唯一权力。薪酬委员会可在其认为适当并符合我们最佳利益时，将其权力转授各小组委员会或薪酬委员会主席。

任何提出要求的股东均可获得薪酬委员会章程的印刷版，该章程也可在公司网站www.icmbdc.com上查阅。

薪酬委员会在截至2024年6月30日的财政年度举行了一次会议。

提名和公司治理委员会

提名和公司治理委员会的成员为Persily女士、Shaiman先生和Sullivan先生，就1940年法案和纳斯达克公司治理法规而言，他们各自独立。沙利文先生担任提名和公司治理委员会主席。提名和公司治理委员会负责挑选、研究和提名董事供我们的股东选举，选择被提名人填补董事会或董事会一个委员会的空缺，制定并向董事会推荐一套公司治理原则，并监督董事会和我们管理层的评估。

提名和公司治理委员会将考虑由股东推荐的董事会提名人，前提是该股东遵守我们章程的预先通知条款。我们的章程规定，股东如希望在股东大会上提名某人当选为董事，必须向我们的公司秘书递交书面通知。就每名被提名人而言，本通知必须包含将被要求在符合《交易法》第14A条要求的代理声明中披露的与该人有关的所有信息，以及章程中规定的某些其他信息。为了有资格成为被股东选举为董事的被提名人，该潜在被提名人必须向我们的公司秘书提交一份书面调查问卷，提供所要求的有关该人的背景和资格的信息，并且将符合我们所有公开披露的

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公司治理、利益冲突、保密和股权及交易政策和准则。

提名和公司治理委员会没有就在确定个人当选为董事会成员时考虑多样性采取正式政策，但委员会将考虑其认为符合我们和我们股东的最佳利益的因素。这些因素可能包括一个人的观点、专业经验、教育和技能的差异，以及他的种族、性别和国籍。此外，作为董事会年度自我评估的一部分，提名和公司治理委员会的成员将评估董事会的成员情况，以及董事会在成员遴选方面是否保持令人满意的政策。

提名和公司治理委员会的章程以印刷版提供给任何提出要求的股东，也可在公司网站www.icmbdc.com上查阅。

提名和公司治理委员会在截至2024年6月30日的财政年度召开了一次会议。

估价委员会

估值委员会的成员是Persily女士、Shaiman先生和Sullivan先生，就1940年法案和纳斯达克公司治理条例而言，他们每个人都不是感兴趣的人。Persily女士担任估价委员会主席。估值委员会负责协助董事会对我们的债务和股权投资进行公允价值定价，这些投资不公开交易或当前市场价值不易获得。董事会和估值委员会利用独立估值公司的服务帮助他们确定这些证券的公允价值。董事会已聘请一家独立估值公司定期审查我们每项第3级投资的估值，至少每年一次。我们主要投资于分类为第3级的投资。董事会，包括估值委员会成员，还与独立估值公司举行会议，定期审查独立估值公司的方法。估值委员会审查后续交易，以测试独立估值公司估值的准确性。

估值委员会在截至2024年6月30日的财政年度举行了四次会议。

董事薪酬

下表显示了关于截至2024年6月30日的财政年度我们在任的独立董事收到的薪酬的信息。对担任董事“利害关系人”的董事不给予补偿。

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独立董事的年费为7.5万美元。他们还可获得2500美元，外加因亲自或通过电话出席每次定期董事会会议和每次特别电话董事会会议而产生的合理自付费用报销。他们还将获得1000美元，外加与亲自出席的每一次委员会会议和每一次电话委员会会议有关的合理自付费用报销。审计委员会主席的年费为7500美元。估值委员会、提名和公司治理委员会以及薪酬委员会的主席分别获得2500美元、2500美元和2500美元的年费。我们已经代表我们的董事和高级职员获得了董事和高级职员责任保险。对因担任董事而“利害关系人”的董事不给予补偿。

公司治理

公司治理文件

我们在www.icmbdc.com的“公司治理”链接处维护公司治理网页。

我们的公司治理程序、Code of Ethics和商业行为、Code of Ethics准则和董事会委员会章程均可在我们的公司治理网页www.icmbdc.com上查阅，也可供任何股东通过写信给我们的秘书Destinie Mack索取，地址为：NY 10017，New York，39th Floor，280 Park Avenue，BDC，Inc.。

董事独立性

根据纳斯达克的规则，董事会每年都会确定每位董事的独立性。任何董事均不被视为独立董事，除非董事会已确定他或她与公司没有重大关系。公司透过提名及企业管治委员会的活动，并透过每位董事不少于每年填写一次的调查问卷，监察其董事及高级职员的状况，如最近的调查问卷所提供的资料有所变动，则会定期更新。

为了评估任何此类关系的重要性，董事会使用纳斯达克上市规则中规定的董事独立性定义。第5605条规定，如果BDC的董事不是1940年法案第2（a）（19）条所定义的公司“利害关系人”，则应将其视为独立的。1940年法案第2（a）（19）节将“利害关系人”定义为，除其他外，包括与公司或我们的顾问有或在过去两年内有重大业务或专业关系的任何人。

董事会已确定，除作为公司董事和股东外，每位董事均为独立董事，与公司没有任何关系，但Mauer和Shaikh先生除外，由于他们担任公司高级职员和我们顾问的高级职员，他们各自都是公司的利害关系人。

年度评估

我们的董事至少每年对董事会及其委员会的有效性进行一次评估。这一评价包括董事会和董事会各委员会之间的讨论。

与董事会的沟通

我们认为，我们的董事会、我们的股东和其他利益相关方之间的沟通是我们公司治理过程的重要组成部分。鼓励对公司有疑问的股东与公司投资者关系部联系，电话：（646）690-5081。然而，如果股东

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认为他们的问题没有得到解决，他们可能会与公司董事会进行沟通，方法是将他们的信函发送至BDCManagementTERM1，Inc.，280 Park Avenue，39th Floor，New York，NY 10017，ATTn.：Board of Directors或发送至icmbcompliance@investcorp.com。以这种方式收到的所有股东通讯将传递给董事会的一名或多名成员。

所有涉及会计、内部会计控制和审计事项的通信，可能违反或不遵守适用的法律和监管要求或政策，或针对提出此类投诉或协助调查此类投诉的任何人的报复性行为，将被提交给我们的审计委员会。

接受和转发通信给任何董事并不意味着该董事对提交通信的人负有或承担任何受托责任，所有这些责任仅由适用法律规定。

商业行为和道德准则

我们的道德准则由公司董事和执行官签署，要求董事和执行官避免个人利益与公司利益之间的任何冲突或冲突的出现。根据道德守则，可在我们的网站www.icmbdc.com的“公司治理”链接下查阅，每位董事和执行官必须向审计委员会披露任何利益冲突，或可能引发冲突的行动或关系。某些可能引起利益冲突的行动或关系由董事会审查和批准。

薪酬委员会环环相扣与内幕人士参与

薪酬委员会全体成员均为独立董事，成员均不是公司现任或前任员工。没有任何薪酬委员会成员：（i）与根据经修订的1934年《证券交易法》规定的S-K条例第404项要求披露的公司有任何关系；或（ii）是另一实体的执行官，我们的一名执行官在该实体担任董事会成员。

套期保值交易

我们的内幕交易政策声明（“内幕交易政策”）并未明确禁止被覆盖人员（定义见内幕交易政策）从事某些形式的对冲或货币化交易（例如，零成本项圈和远期销售合同），但强烈不鼓励此类交易。在这方面，任何希望达成此类安排的人必须首先与公司的首席合规官预先批准拟议交易。此类对套期保值或类似安排的预先清算请求必须在被覆盖人打算执行与拟议交易有关的文件至少两周前收到，并且必须说明拟议交易的原因。

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董事会多元化

根据纳斯达克上市要求，公司披露了与董事相关的某些性别认同和人口背景信息，如下表所示。

利益冲突和某些关系及相关交易

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投资。顾问的管理费和奖励费是基于我们投资的价值，因此，当顾问的人员参与我们投资组合的估值过程时，可能存在利益冲突。

行政协议

公司于2019年8月30日与顾问订立行政协议（“行政协议”），据此，顾问向公司提供办公设施和设备，并向其提供开展日常运营所需的文书、簿记、记录保存和其他行政服务。根据本管理协议，顾问履行或监督公司所需行政服务的履行，其中包括（其中包括）负责公司被要求维护的财务记录，并准备向其股东提交的报告和向SEC提交的报告。公司向顾问偿还其在履行管理协议项下义务过程中产生的管理费用和其他费用的可分配部分（取决于董事会的审查），包括租金、与履行合规职能相关的费用和开支，以及公司的可分配部分的成本的首席财务官和首席合规官及其各自的工作人员。此外，顾问可能通过与Investcorp的关联公司Investcorp International Inc.签订的服务协议履行其在管理协议项下对公司承担的某些义务，包括应顾问的要求向公司提供会计和后台专业人员。

共同投资豁免救济

2021年7月20日，SEC发布了一项豁免令（“豁免令”），取代了2019年3月19日发布的先前命令，该命令允许公司在满足某些条件的情况下，与顾问或其关联公司管理的其他基金以及顾问或其关联投资顾问建议的任何未来基金共同投资于某些私募交易。根据豁免令的条款，为了让公司参与共同投资交易，公司独立董事的“法定多数”（定义见1940年法案第57（o）节）必须得出结论：（i）拟议交易的条款，包括将支付的对价，对公司及其股东而言是合理和公平的，并且不涉及任何相关人员对公司或其股东的过度干预，及（ii）建议的交易符合公司股东的利益，并符合公司的投资目标及策略。

许可协议

公司已与顾问订立许可协议，据此，顾问已授予公司使用“Investcorp”名称的非排他性、免版税许可。”

其他利益冲突

公司亦可能因顾问的投资顾问活动而产生利益冲突。顾问可能会管理其他投资基金、账户或投资工具，这些投资或可能投资于符合公司购买条件的资产。如果公司与顾问管理的实体或其任何关联公司就特定投资机会进行竞争，顾问将根据（a）其内部投资分配政策、（b）经修订的1940年《投资顾问法》的要求以及（c）1940年《法案》关于与关联公司共同投资的某些限制，在适合此类机会的实体之间分配投资机会。

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第16（a）节受益所有权报告遵守情况

行政赔偿

首席会计师费用和服务

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毕马威已告知公司，该公司及其任何现任成员或联营公司均未在公司或其关联公司中拥有任何直接或间接的重大财务利益。预计毕马威的一名代表将参加虚拟年会，如果他或她愿意，将有机会发表声明，并可以回答问题。预计不会有RSM的代表参加年会。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日财政年度RSM提供的专业服务的费用。下表中的汇总审计和税费由已计费和已支付的费用组成：

RSM就上述费用提供的服务如下：

审计费用。审计费用包括通常由会计师就法定和监管备案或聘用提供的服务的费用，通常只有独立会计师才能提供。除了根据公认审计标准审计我们的年度财务报表和审查我们的季度财务报表的费用外，这一类别还包括安慰函、同意书以及协助和审查提交给SEC的文件的费用。

审计相关费用。审计相关费用是传统上由独立会计师执行的鉴证相关服务，例如法规或法规未要求的鉴证服务。

税费。税费包括税务合规和税务咨询的专业费用。

所有其他费用。其他服务的费用将包括上述服务以外的产品和服务的费用。

审批前政策

审计委员会制定了一项预先批准政策，其中描述了公司的独立注册会计师事务所将提供的许可审计、审计相关、税务和其他服务。该政策要求审计委员会预先批准独立审计师提供的所有审计和非审计服务，以确保提供此类服务不会损害审计师的独立性。根据预先批准政策，审核委员会每年包括讨论及预先批准该等服务及该年度该等服务的预期成本。

任何未在年度第一次审计委员会会议上获得一般预先批准的审计、审计相关、税务和其他服务请求，必须提交审计委员会进行具体的预先批准，无论金额大小，并且在获得此类批准之前不能开始。通常，预先批准是在审计委员会定期安排的会议上提供的。然而，审计委员会可将预先批准权力授予其一名或多名成员。获授予该等权力的委员须向审计委员会的下一次预定会议报告任何预先批准的决定。审计委员会不会将其对独立注册会计师事务所提供的服务的预先批准职责委托给管理层。审计委员会预先批准了本政策中所述服务的100%。

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审计委员会报告

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其他业务

提交股东建议书

隐私原则

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我们限制CM Investment Partners LLC的员工（作为我们的投资顾问）及其有合法业务需求的关联公司访问有关我们股东的非公开个人信息。我们打算维持旨在保护我们股东的非公开个人信息的实体、电子和程序保障措施。

根据董事会的命令，

命运麦克

秘书

纽约，纽约

2024年10月21日

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Investcorp Credit管理BDC，Inc。

将于2024年12月4日举行的年度股东大会的代理

以下签署人，撤销先前的代理人，现指定Suhail A. Shaikh和Walter Tsin，以及他们各自作为以下签署人的实际代理人和代理人，就与本协议所涉股份的投票有关而被授予全权替代权，在将于美国东部时间2024年12月4日上午10：00举行的Investcorp Credit Management丨BDC BDC，Inc.（“公司”）年度股东大会上，对在登记日以以下签署人名义持有的股份进行投票，地点为公司办公室，地址：39号公园大道280号^第Floor，New York，NY 10017或任何延期或延期举行。

本代理征集代表公司，提案（载于本代理卡反面）已获董事会一致通过，并建议股东批准。

此代理，当正确执行时，将按照此处指示的方式进行投票。如果没有做出这样的指示，这个代理将根据董事会的建议进行投票。

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董事会建议你对以下提案投赞成票

要投票，请在下面用蓝色或黑色墨水标记圆圈如下。示例：

				为				撤回
1.		选举两名由公司董事会（“董事会”）提名并在本委托说明书中列名的公司董事，任期三年或直至其继任者当选并符合资格；和
1.1		Suhail A. Shaikh
1.2		Thomas Sullivan
2.		办理会议召开前可能妥善办理的其他事项，或其任何延期或休会事项。

感谢您的投票