2024年第四季度收益电话会议1/21/2025 HANCOCK WHITNEY 附件 99.2
本演示文稿包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述。我们可能做出的前瞻性陈述包括关于我们对业绩和财务状况的预期、资产负债表和收入增长、信贷损失准备金、资本水平、存款（包括增长、定价和贝塔）、投资组合、其他流动性来源、贷款增长预期、管理层对贷款冲销的预测、我们当地市场的总体经济业务状况、美联储在利率方面的行动、战争或其他冲突的影响、恐怖主义行为、气候变化、自然或人为灾害的影响、我们的企业风险管理框架的充分性、潜在的索赔、损害赔偿、处罚，因未决或未来诉讼、监管程序、评估和执法行动而导致的罚款和声誉损害，以及影响银行业的负面发展和由此产生的媒体报道的影响；当前（包括Sabal信托公司）或未来业务合并对我们的业绩和财务状况的潜在影响，包括我们成功整合业务的能力、创收和降低成本举措的成功、衍生金融工具和对冲活动管理风险的有效性、预计税率、增加的网络安全风险，包括潜在的业务中断或财务损失，我们对财务和非财务报告的内部控制是否充分、监管要求和税收改革立法的财务影响、存款趋势、信贷质量趋势、当前和未来经济状况的影响，包括房地产市场下滑、高失业率、通胀压力、关税或贸易战、保险费用增加、利率上升，包括利率变化对我们的财务预测、模型和指导以及经济增长放缓的影响，以及由于上述原因对借款人造成的财务压力、净息差趋势、未来费用水平，未来盈利能力、费用收入（效率）比改善、采购会计影响和预期回报。此外，任何不描述历史或当前事实的声明都是前瞻性声明。这些陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“目标”、“倡议”、“重点”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”等词语，或类似的表达方式或未来的条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可以”。前瞻性陈述基于管理层当前的信念和期望以及管理层目前可获得的信息。我们的声明截至本文发布之日，我们不承担任何义务更新这些声明或根据新信息或未来事件更新实际结果可能与此类声明中包含的结果不同的原因。前瞻性陈述受到重大风险和不确定性的影响。本演示文稿中的任何前瞻性陈述均受1995年《私人证券诉讼改革法案》中规定的安全港保护的约束。告诫投资者不要过分依赖此类声明。实际结果可能与前瞻性陈述中提出的结果存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素可在第一部分“第1a项”中找到。风险因素”在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，以及在我们向SEC提交的其他定期报告中。关于前瞻性陈述的重要警示性声明
非GAAP对账和术语表在整个演示文稿中，我们可能会使用非GAAP数字来补充对我们业绩的评估。下面用星号标注的项目，"*"，被视为非公认会计原则。这些非GAAP财务指标不应被视为基于GAAP的财务报表的替代方案，其他银行控股公司可能会以不同的方式定义或计算这些非GAAP指标或类似指标。这些非GAAP措施与可比GAAP措施的对账包含在本演示文稿的附录中。收益发布、财务表格和配套幻灯片演示可在公司投资者关系网站investors.hancockwhitney.com上找到。ABL –基于资产的借贷ACL –信用损失准备金AEA –平均收益资产AFS –可供出售证券年化–计算以反映基于全年AOCI的利率AOCI –累计其他综合收益ARM –可调整利率抵押贷款B –以十亿美元Beta –基于市场利率变化的重新定价BOLI –银行拥有的人寿保险bps –基点经纪存款–通过存款经纪人直接或间接获得的存款，通常提供更高的利率C & D – Construction和土地开发贷款CD –存单CET1 –普通股一级比率CF –现金流CMBS –商业抵押贷款支持证券CMO –抵押抵押债务CRE –商业房地产CSO –企业战略目标DDA –无息活期存款账户*效率比–非利息支出占总净利息（TE）和非利息收入，不包括外购无形资产的摊销及其他补充披露项目EOP –期末EPS –每股收益美联储–联邦储备银行FF –联邦基金FHLB –联邦Home Loan银行FRB-DW –联邦储备银行贴现窗口自由证券–银行FTE拥有的未设押投资证券的市值–全职等值FV –公允价值HFS –持有待售HTM –持有至到期证券IB –计息ICRE –创收商业地产ICS –投保现金扫码IRR –利率风险额度利用率-表示循环额度的已使用部分，导致给定投资组合的资金余额；信用卡、建筑贷款（商业和住宅），和消费者信贷额度被排除在计算之外关联季度（LQ）–当季比上一季度LOC –信用额度LQA –关联季度年化并购–并购MM –百万美元MMDA –货币市场需求账户MMDDYY –月日年份MSA –都市统计区Munis –市政债务NII –净利息收入*NIM –净息差（TE）OCI –其他综合收益OFA –其他止赎资产O/N –隔夜资金ORE –其他房地产PF –公募基金*PPNR和*调整后PPNR –拨备前净收入，定义为不包括拨备费用和所得税费用的净收入，加上应税等值调整；调整后PPNR是不包括补充披露项目的PPNR；也称为调整后杠杆回购–客户回购协议RMBS –住宅抵押贷款支持证券ROA –平均资产回报率ROTCE –有形普通股权益回报率RWA –风险加权资产SBA –小企业管理局SBIC –小企业投资公司SNC –共享国家信贷SOFR –有担保隔夜融资利率S2 –增长放缓，下行情景*补充披露项目–某些不属于我们主要业务和/或不代表前瞻性趋势的项目；这些项目列于GAAP财务数据下方，不包括在某些调整后的比率和指标中TCE –有形普通股权益比率（普通股股东权益减去无形资产除以总资产减去无形资产）*TE –应税等值（使用当前法定联邦税率计算）XHYY –半年XQYY –季度同比–同比
HWC纳斯达克上市HNCCOCK WITNEY 4*最新季度末监管资本比率初步确定，直至我们截至2024年12月31日的监管备案完成（医疗保健）（ABL）（运营）（信托）351亿美元总资产233亿美元总贷款295亿美元总存款CET1比率14.14%*TCE比率9.47% 47亿美元市值Baa3穆迪长期发行人评级；正面展望BBB 标普长期发行人评级；稳定展望180个银行场所约3500（FTE）员工全公司223台ATM公司简介
我们如何做生意我们的使命。每一天，我们都重申我们的使命，帮助人们实现他们的财务目标和梦想。我们的目的。我们努力为人们和我们所服务的社区创造机会，我们做我们所做的事情的目的。我们对员工的承诺。我们以衷心的承诺尊重和尊重员工：你们可以成长。你有发言权。你很重要。Honor & Integrity我们自豪地佩戴着一枚具象的徽章，象征着我们坚定地致力于为依赖和信任我们的人们做正确的事。实力&稳定性我们保持雄厚的资本和扎实的业务实践，以锚定公司的财务稳健性，并为客户的血汗钱提供安全港。对服务的承诺以对五星卓越的坚定承诺，我们努力每天为我们的客户和社区提供卓越的服务。团队合作我们拥抱协作的重要性，与人们、社区和彼此一起努力，为我们所服务的家乡的成功赋能。个人责任我们每个人都带着长期燃烧的问责之光，它带领我们超越自己的最佳状态。我们的核心价值观。
125年HWC强大而稳定的实力在充满挑战的经济环境中进行管理具有韧性的存款市场中的密度稳定、经验丰富、多样化的存款；有能力有机地增加存款位于前四分之一的资本水平，包括所有未实现的损失Ability通过增加股息和股票回购计划返还资本的承诺保持去风险的资产负债表稳健的ACL为贷款的1.47%已证明有能力主动管理费用技术项目改善客户体验并提高效率卓越、敬业、尽职尽责的联营公司团队
全现金战略收购预计2025年第二季度完成战略叠加2018年收购Capital One的信托和资产管理业务佛罗里达州成为该行最大的私人财富管理费用收入贡献者，坦帕是最大的市场贡献者由51名员工组成的经验丰富的团队；文化和战略符合既定增长计划2024年的收入为2210万美元，截至2024年12月31日管理的资产约为30亿美元，立即增加不包括一次性成本的GAAP每股收益，并超过最低回报门槛收购Sabal信托公司Sabal地点汉考克惠特尼地点
收入生产者计划于2024年启动，主要在德克萨斯州和佛罗里达州较高增长的MSA中雇用更多的批发、商业和财富管理收入生产者，该计划在24年第四季度雇用了7名银行家，预计2025年将再雇用28名银行家，这有助于预计2025年的贷款和存款增长投资将以相应水平持续到2026年预期的年度费用：850万美元多年有机增长计划设施扩建的第一年计划在2025年为达拉斯的MSA增加五个金融中心地点，在现有的达拉斯MSA地点建立领导地位扩大市场份额的机会预计持续年度费用：620万美元计划雇用的地点
2024年第四季度亮点净收入总计1.221亿美元，或每股摊薄收益1.40美元，而2024年第三季度拨备前净收入（PPNR）为1.156亿美元，或每股摊薄收益1.33美元*总额为1.652亿美元，上季度为1.665亿美元，贷款减少1.56亿美元，或3% LQA（幻灯片11）存款增加5.1亿美元，或7% LQA（幻灯片13）受批评的商业贷款和非应计贷款继续正常化（幻灯片14）ACL覆盖率稳定在1.47%，与上季度（幻灯片15）相比上升1个基点NIM 3.41%，与24年第三季度（幻灯片17）相比上升2个基点CET1比率估计为14.14%，环比上升36bps；TCE比率为9.47%，环比下降9bps；总资本估算近16%（幻灯片22）效率比率为54.46%，环比上升4个基点*非GAAP衡量：非GAAP调节见附录**最近的季度末监管资本比率初步确定，直至我们的监管文件完成（以百万美元计；每股数据除外）Q4 24 Q3 24 Q4 23净收入$ 122.1 $ 115.6 $ 50.6拨备信用损失11.9美元18.6美元17.0美元补充披露项目─ ─（75.4美元）每股收益–稀释后1.40美元1.33美元0.58美元资产回报率（%）（ROA）1.40 1.32 0.56调整后ROA（%）*1.40 1.32 1.23有形普通股本回报率（%）（ROTCE）14.96 14.70 7.55调整后ROTCE（%）*14.96 14.70 16.43净息差（TE）（%）3.41 3.39 3.27净冲销（%）0.20 0.30 0.27 CET1比率（%）**14.14 13.78 12.33有形普通股权益（%）9.47 9.568.37调整后拨备前净收入（TE）*$ 165.2 $ 166.5 $ 157.5效率比（%）*54.46 54.42 55.58
2024年亮点净收入为4.608亿美元，或稀释后每股收益5.28美元，而2023年为3.926亿美元，或稀释后每股收益4.50美元2024年业绩的其他补充披露项目包括税前净费用（3.8）百万美元，或每股0.03美元，而2023年的税前净费用为（75.4）百万美元，或每股收益0.68美元（见附录）调整后的拨备前净收入（PPNR）*总额为6.410亿美元，与2023年相比增加了530万美元，增幅为1%，2024年信贷损失准备金为5220万美元，与2023年5910万美元的信贷损失拨备相比，EOP贷款减少了6.22亿美元，即3%的存款减少了1.97亿美元，即1%的被批评的商业贷款和全年正常化的非应计贷款净息差增加了3个基点至3.37%，主要是由于利率环境的变化CET1比率估计为14.14%，上升了181个基点；TCE比率为9.47%，上调110个基点；总资本估计近16%（百万美元；每股数据除外）20242023净收入460.8美元392.6美元拨备信用损失52.2美元59.1美元补充披露项目（3.8美元）（75.4美元）每股收益–稀释后5.28美元4.50美元资产回报率（%）（ROA）1.32 1.10调整后ROA（%）*1.33 1.27有形普通股本回报率（%）（ROTCE）15.08 14.97调整后ROTCE（%）*15.17 17.24净息差（TE）（%）3.37 3.34净冲销（%）0.190.27 CET1比率（%）**14.14 12.33有形普通股权益（%）9.478.37调整后拨备前净收入（TE）*$ 641.0 $ 635.7效率比（%）*55.36 55.25*非GAAP衡量：非GAAP调节见附录**最近的季度末监管资本比率初步确定，直到我们的监管文件最终确定
预期CRE回报推动贷款减少条形图贷款总额233亿美元，下降1.56亿美元，或3% LQA收缩主要受商业房地产信贷回报增加推动商业非房地产贷款增加受线路利用率季节性增加和2025年活动增加推动，我们预计贷款增长中个位数，集中在2H2025
贷款组合构成多样化和去风险的未偿总贷款占总贷款承诺的百分比（百万美元）商业非可再生能源（C & I）$ 7,66532.9% $ 13,510 CRE –所有者2,44410.5% 2,556 ICREE 3,29614.1% 3,394建发1,2105.2% 2,176医疗保健（1）2,0 208.7% 2,557设备金融1,1354.9% 1,135能源1980.8% 308商业总额$ 17,96877.1% $ 25,636抵押贷款3,96117.0% 3,967消费者1,3705.9% 3,334总计$ 23,299100.0% $ 32,937仅供参考（包括在上述类别中）零售（C & I和CRE）$ 2,0 258.7% $ 2,445招待费（C & I和CRE）$ 1,2505.4% $ 1,419 Office – ICRE $ 6842.9% $ 703 Office – owner $ 8483.6% $ 875 MultiFamily – ICRE $ 8803.8% $ 890 MultiFamily – C & D $ 4632.0% $ 982贷款组合，横跨多个细分行业和行业，类型和结构上的保守承销工作侧重于有弹性的行业和全方位服务的客户关系商业银行和消费者贷款提供存管关系和有利的收益率SNC贷款在12/31/24总计23亿美元，占总贷款的9.9%，几乎与环比持平关于ICRE贷款的更多详细信息，请参阅截至12月31日附录中的幻灯片28，2024（1）9.19亿美元未偿医疗贷款为C & I，5.28亿美元为CRE所有者，5.02亿美元为ICRE，7100万美元为C & D
尽管经纪存款到期，但存款增加，存款总额为295亿美元，增加5.1亿美元，或7% LQA不计息DDA增加9700万美元；DDAs占总存款的百分比在24年第四季度稳定在36%经纪存款因到期减少1.83亿美元由于季节性和有竞争力的产品和定价，有息交易和储蓄增加4.13亿美元零售定期存款减少3.26亿美元，这是由于第四季度以较低利率进行到期集中重新定价和促销利率下调推动的。关于存款构成的更多详细信息，请参阅幻灯片31 EOP Deposits Mix（$）EOP Deposits Mix（%）*包括公共基金DDA $百万美元占存款总额的%
截至2024年12月31日，资产质量指标受到批评的商业贷款总额为6.23亿美元，占商业贷款总额的3.47%，相比之下，截至2024年12月31日，上一季度非应计贷款总额为5.08亿美元，占商业贷款总额的2.81%，而上一季度非应计贷款总额为9700万美元，占贷款总额的0.42%，而上一季度为8300万美元，占贷款总额的0.35%，尽管受到批评的水平正常化，但仍预计与同行相比表现良好；非应计项目继续接近前四分之一的水平，在任何行业、抵押品类型中都没有出现广泛的疲软迹象，或地理1.47% 0.25% 2.81%贷款总额$ 23,922 $ 23,971 $ 23,912 $ 23,456 $ 23,299商业贷款总额18,58918，59118,52418，09717,968批评商业贷款274340380508623非应计贷款59828683971.83% 0.34% 2.05% 0.36% 0.35%百万美元
维持2024年第四季度的稳健储备拨备1190万美元，反映了1170万美元的净冲销和20万美元的储备积累，储备覆盖率增加，季度末储备覆盖率为1.47%，适用于穆迪2024年12月经济情景的加权基准为40%，增长放缓60%（S2），鉴于市场情况，与2024年第三季度持平，情景组合和权重捕捉到的近期经济增长低于基准情景中规定的更大潜力净冲销准备金建立/（释放）总拨备（以百万美元计）Q4 24 Q3 24 Q4 24 Q4 24 Q4 24 Q3 24 Q3 24 Q3 24商业$ 7.5 $ 14.5 $（0.3）$（1.0）$ 7.2 $ 13.5抵押贷款---（0.4）1.2（0.4）1.2消费者4.2 3.5 0.9 0.45.1 3.9总计$ 11.7 $ 18.0 $ 0.2 $ 0.6 $ 11.9 $ 18.6 12/31/20249/30/2024投资组合（百万美元）金额占贷款和未偿租赁金额的百分比未偿商业和租赁$ 2511.39% $ 2501.38% Mortgage 421.07% 431.07% Consumer 261.89% 251.81%贷款和租赁损失准备金（ALLL）$ 3191.37% $ 3181.35%无资金准备的贷款承诺准备金24---25--信用损失准备金（ACL）$ 3431.47% $ 3431.46%
组合再投资带动收益率提升证券组合*截至24/12/31，总额为82亿美元，持平于12/31/24的环比70% AFS、30% HTM为降低OCI波动性并在不断变化的利率环境中提供重新定位和/或重新定价对冲资产的灵活性，我们对5.14亿美元债券进行了4.78亿美元的FV对冲，即9%的AFS证券收益率为2.71%，上升5个基点，这主要是由于2024年第四季度期间的投资组合再投资，溢价摊销总额为690万美元，增加10万美元，环比24/12/31的季度有效存续期4.1，而24/9/30为4.3，由于购买了较短存续期的证券，并且随着FV对冲生效日期的临近，受国债收益率上升影响的证券投资组合的未实现净亏损继续呈下降趋势：条形图、饼形图未实现净亏损百万美元12/31/20249/30/2024 AFS（613美元）（449美元）HTM（202美元）（148美元）总计（815美元）（597美元）*剔除未实现损失和FV套期调整
2024年第四季度净息差3.41%，较2024年12月第三季度净息差3.39%上升2个基点NII（TE）为2.763亿美元，上一季度为2.745亿美元NII增加主要是由于存款成本下降和资金组合改善，部分被较低的贷款收益率所抵消预计2025年期间净息差将保持适度和一致的扩张假设2H2025三次降息25个基点建模一2025年零降息情景收益率略好NII业绩2025年持续NIM扩张关联季度存款成本0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% 0.10% 0.10% Mar-20 Apr-20 May-20 Jun 20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20 Mar-21e.59 %.41%.33%.29%.25%.21%.20%.19%.17%.13% 3.40% 3.30% 3.20% 3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 3Q20 NIM（TE）证券投资组合购买/溢价摊销的影响盈利资产组合变化的影响存款成本下降利息回拨的净影响和回收/贷款费用增加4Q20 NIM（TE）0.02% 0.06% 0.05% 0.02% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00 % 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4.69% 3.43% 2.56% 0.76% 4.56% 3.41% 2.53% 0.67% 4.04% 3.23% 2.47% 0.38% 3.95% 3.23% 2.31% 0.30% 3.99% 3.22% 2.23% 0.25%贷款收益率证券收益率资金成本NIM HNCOCK WHITNEY 18折线图NIM收益率/成本季月
利率环境影响的新贷款利率百万美元新贷款利率*–固定7.46% 7.75% 7.52% 7.41% 7.18% 6.75%新增贷款利率*-变量8.28% 8.31% 8.03% 8.29% 8.06% 7.18%*贷款利率代表发起月份或首次融资余额的加权平均票面利率
截至2024年12月31日，贷款贷款总额为233亿美元41%固定、59%可变（包括混合ARM）72%与SOFR挂钩的可变贷款23%与华尔街日报Prime挂钩的可变贷款5%与其他指数挂钩的可变贷款约4%（477mm美元）的可变利率贷款组合将在2%的联邦基金等值利率或以上触及其指数下限，累计金额为21%（$ 2.5B），触及1%或以上的联邦基金水平的下限罢工证券预计将在25年第一季度再投资约1.6亿美元的本金径流，2025年掉期/对冲共7.08亿美元（更多信息见幻灯片35）14亿美元的主动接收固定/支付1个月SOFR掉期被指定为资产负债表上的现金流对冲；延长资产久期；第四季度没有额外的现金流对冲执行或终止4.78亿美元的支付固定/接收美联储有效掉期被指定为5.14亿美元证券的公允价值对冲；提供OCI保护和灵活性，以便在利率变化的环境中重新定位和/或重新定价对冲资产预计将于2025年生效的2.49亿美元，对证券组合存款收益率贡献高达6个基点截至2024年12月31日，存款总额为295亿美元，74%的存款是MMDA（不包括PF）、储蓄，或存款组合的DDA转变继续由于利率环境已经改变了周期至今的利率贝塔利率下限利率余额*余额累计25-49个基点6.7亿美元6.7亿美元50-74个基点8.04亿美元15亿美元75-99个基点5.46亿美元20.0亿美元100-150个基点18亿美元38亿美元> 150个基点1.72亿美元40亿美元内部收益率敏感性表HWC（已移除对冲）截至2021年第四季度截至2021年第四季度同行*即期100基点7.3% 8.4% 7.3%逐步100基点3.2% 3.6% 4.3%存款百万美元定期存款1,1294%有息公共基金3,29511%有息交易和储蓄11,65038%无息14,39347%关键内部收益率指标周期比较利率上升（4Q15-2Q19）利率下降（2Q19-4Q20）利率上升（1Q22-2Q24）利率下降（2Q24-4Q24）当前周期总存款贝塔值累计预期贝塔值29% 31% 37% 23% 37-38 % IB存款贝塔值44% 45% 58% 38% 57-58 %贷款贝塔值48% 38% 49% 33% 49-50 %
与专业线非利息收入相关的费用收入减少总计9120万美元，减少470万美元，或环比减少5%二级抵押贷款费用，原因是其他活动减少主要是由于衍生收入减少和SBA贷款收入减少非利息收入混合12/31/24以百万美元计抵押贷款减少，部分被较高服务费所抵消的专业收入非利息收入总计8240万美元，减少130万美元，或环比增加2%主要是由于活动增加，服务费用和银行卡和ATM费用增加，尽管低于大流行前的水平，二级抵押贷款费用继续受到有利的利率环境的影响，尽管与前几个季度相比，再融资活动水平较低其他收入减少与2020年第四季度专业收入（BOLI）水平较低有关，但部分被较高的衍生收入所抵消。预计21年第一季度费用收入将下降，这与预计专业收入和二级抵押贷款费用水平较低有关二级抵押贷款费用11.5美元14%其他12.8美元16%非利息收入混合12/31/20百万美元存款服务费19.9美元24%投资和年金和保险$ 5.87%信托费用$ 14.818%银行卡和ATM费用$ 17.621% 3Q20存款账户非利息收入服务费银行卡和ATM费用投资和年金收入和保险信托费用二次抵押贷款费用其他4q20非利息收入饼图
支出减少环比-季度非利息支出总计2.023亿美元，减少150万美元，降幅1%环比-季度人事支出减少200万美元，环比下降2%，原因是激励和退休福利支出减少其他支出增加130万美元，增幅2%，原因是专业服务和其他杂项支出增加a注重费用控制；进行中的更多举措非利息支出总计1.931亿美元，减少270万美元，降幅1%环比-季度人事支出下降，与迄今为止采取的效率措施所带来的节省有关，包括员工减员和近期金融中心关闭主要与非经常性飓风费用和分支机构关闭有关的其他费用增加截至目前，2020年第4季度已关闭12个金融中心，21年第1季度宣布了8个额外的金融中心关闭正在进行的分支机构合理化审查与6月30日相比，东北走廊已关闭的财富管理信托办公室FTE减少210个，2020年通过员工减员和其他举措向2021年第一季度选定的员工提供的提前退休一揽子计划预计，随着效率举措的继续并抵消典型的年初增长，2021年第一季度的费用将持平；不包括某些举措的非经常性费用（即提前退休）非利息费用组合12/31/24百万美元
资本水平继续改善CET1比率估计为14.14%，上升36个基点环比杠杆（一级）比率估计为11.29%，上升26个基点环比TCE比率9.47%，环比下降9个基点，主要是由于AOCI在2024年第四季度以52.50美元的平均价格回购了150,000股公司普通股；在2024年回购了762,993股；回购授权重新授权至2026年12月31日的有形普通股比率杠杆率CET1比率和一级风险资本比率总风险资本比率2024年12月31日*9.47% 11.29% 14.14% 15.93% 9月30日，2024年9.56% 11.03% 13.78% 15.56% 2024年6月30日8.77% 10.71% 13.25% 15.00% 2024年3月31日8.61% 10.49% 12.65% 14.34% 2023年12月31日8.37% 10.10% 12.33% 13.93% CET1比率14.14%*最近的季度末监管资本比率初步确定，直至我们的监管备案最终确定TCE比率9.47%
保持良好的资本化，包括报告的所有未实现损失12/31/2024*Inc. AOCI损失（1）Inc. AOCI + HTM损失（2）资本充足的最低有形普通股权益比率9.47% 9.47% 9.05% N/A杠杆（一级）比率11.29% 9.87% 9.46% 5.00% CET1比率14.14% 12.28% 11.72% 6.50%一级风险资本比率14.14% 12.28% 11.72% 8.00%风险资本比率15.93% 14.08% 13.52% 10.5%以上反映的是如果AOCI损失（1）和AOCI + HTM（2）上的标记被纳入监管资本计算时对资本的假设影响，目前这两种情形均不包括，也不要求计入公司监管资本比率*最近的季度末监管资本比率初步确定，直至我们的监管备案完成假设与证券和相关对冲的市场估值相关的AOCI调整被纳入监管资本计算假设HTM证券也被纳入AOCI调整
2025前瞻指引2024实际2025财年展望（不包括收购Sabal信托公司的影响）贷款（EOP）$ 23.3B预计12/31/25的EOP贷款将比12/31/24的水平高出中个位数存款（EOP）$ 29.5B预计12/31/25的EOP存款将比12/31/24的水平高出低个位数净利息收入（te）；NIM（te）$ 1,093.0mm；3.37%预计NII（te）将比24财年增长3.5%-4.5 %之间；预计2025年全年NIM将保持适度和一致的扩张；基于2025年三次25个基点的降息（7月、9月和12月）调整后的拨备前的指引，净收入（PPNR）*$ 641.0mm预计PPNR将比FY24调整后PPNR信贷损失准备金$ 342.9mm上涨3%-4 %，或占贷款总额的1.47%经济预测中的未来假设以及我们自己的资产质量指标的任何变化都将推动准备金水平；预计会有适度的冲销和25财年非利息收入364.1mm的拨备预计非利息收入将比24财年非利息收入调整后的非利息费用增长3.5%-4.5 %*$ 816.1mm预计非利息费用将比FY24调整后非利息费用有效税率增加4%-5 % 19.7%约20-21 %效率比*55.36%期望将效率比率保持在每年审查/更新的FY25公司战略目标（CSO）长期运营目标的55-56 %范围内（假设联邦基金约为3.75%2027年）3年目标（4Q27）4Q24实际2024年实际ROA（调整后）*1.40 – 1.50% 1.40% 1.32% TCE ≥ 8% 9.47% 9.47% ROTCE（调整后）*≥ 18% 14.96% 15.17%效率比*≤ 55% 54.46% 55.36%*有关非GAAP对账，请参阅附录
附录和Non-GAAP和解附录和Non-GAAP和解CHANCOCK WHITNEY
资产负债表摘要（百万美元）（1）平均证券不包括未实现收益/（损失）资产负债表摘要（百万美元）2020年第四季度和年初至今包括20亿美元，2020年第三季度包括23亿美元的PPP贷款，净平均证券不包括未实现收益/（损失）变化4Q20 3Q20 4Q19 LQ PY行项目年初至今2020年年初至今2019年同比EOP资产负债表$ 21,789.9 $ 22,240.2 $ 21,212.8（$ 450.3）$ 577.1贷款（1）$ 21,789.9 $ 21,212.8 $ 577.17,356.57,056.36,243.3300.21,113.2证券7,356.56,243.31,113.230,616.330,179.127,622.24 37.22,994.1盈利资产30,616.327,622.22,994.133,638.633,193.330,600.84 45.33,037.8总资产33,638.630,600.83,037.8 $ 27,698.0 $ 27,030.7（28.7）平均资产负债表$ 22,065.7 $ 22,407.8 $ 21,037.9（$ 342.1）$ 1,027.8贷款$ 22,166.5 $ 20,380.0 $ 1,786.56,921.16,389.26,201.65 31.97 19.5证券（2）6,398.75,864.25 34.529,875.529,412.327,441.5463.22,434.0平均收益资产29,235.326,476.92,758.433,067.532,685.430,343.3382.12,724.2总资产32,391.029,125.43,265.6 $ 27,040.4 $ 26,763.8 $ 23,848.4 $ 276.6 $ 3,192.0存款$ 26,212.3 $ 23,299。-8个基点-33个基点证券收益率2.38% 2.62%-24个基点0.31% 0.39% 1.11%-8个基点-80个基点IB存款成本0.57% 1.25%-68个基点79% 82% 89%-361个基点-1045个基点贷款/存款比率（期末）79% 89%-1045个基点CHANCOCK WHITNEY 26变化变化变化4Q24 3Q24 4Q23 LQ上一年初至今2024年初至今2023同比新业务资产负债表23,299.423,455.623,921.9（156.2）（622.5）贷款23,299.423,921.9（622.5）7,597.27,769.87,600.0（172.6）（2.8）证券7,597.27,600.0（2.8）31,857.832,045.232,175.1（187.4）（317.329,690.15 10.0（197.2）存款29,492.929,690.1（197.2）639.01,265.91,154.8（626.9）（515.8）短期借款639.01,154.8（515.8）30,954.231,063.43 1,774.9（109.2）（820.8）负债总额30,954.231,774.9（820.7）4,127.64,174.73,803.7（47.1）323.9股东权益4,127.63,803.73 23.9平均资产负债表23,248.523,55 2.023,795.7（303.5）（547.2）贷款23,630.723,594.636.18,257.18,218.98,579.438.2（32 2.3）证券（1）8,222.08,901.6（30,632.430,759.231,977.3（126.8）（1,334.9负债总额30,960.332,104.5（1,144.2）4,138.34,0 21.23,56 1.01 17.15 77.3股东权益3,951.93,528.94 23.06.02% 6.27% 6.11%-25个基点-9个基点贷款收益率6.17% 5.87% 30个基点2.71% 2.66% 2.47% 5个基点24个基点证券收益率2.63% 2.39% 24个基点2.87% 3.15% 3.08%-28个基点-21个基点IB存款成本3.08% 2.53% 55个基点79.00% 80.93% 80.57%-193个基点-157个基点贷款/存款比率-EOP 79.00% 80.57%-157个基点
资产负债表摘要4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24平均贷款（百万美元）23,79623，81023,91723，55223,249平均证券总额*（$ mm）8,5798，1978,2148，2198,257平均存款（$ mm）29,97529，56129,06928，94029,108贷款收益率（TE）6.11% 6.16% 6.24% 6.27% 6.02%存款成本1.93% 2.01% 2.00% 2.02% 1.85%有形普通股权益比8.37% 8.61% 8.77% 9.56% 9.47%*平均证券不包括未实现收益/（亏损）
ICRE细分细节和关键指标ICRE贷款组合按资产类别、行业和地理区域多样化ICRE占总贷款的16%，包括多种抵押品类型Office-ICRE敞口较低，仅占总贷款的2.9%办公楼往往更偏中高层大约29%的office-ICRE敞口有与医疗相关的租户大约95%的办公室敞口位于我们的5州足迹内（AL、FL、LA、MS、TX）89%的office-ICRE投资组合（按贷款数量）的敞口在500万美元或以下89%的office-ICRE敞口有一定程度的担保人支持（企业、个人、或两者兼而有之）多户家庭– ICRE和建发风险敞口多种多样无租金稳定物业大约78%的多户家庭风险敞口位于我们的5州足迹内（AL、FL、LA、MS、TX）和田纳西州纳什维尔98%的多户家庭（ICRE和建发）风险敞口有一定程度的担保人支持（企业、个人、或两者兼而有之）未偿贷款总额占总贷款承诺的百分比（百万美元）Multifamily $ 8803.8% $ 890 Office 6842.9% 703 Retail 6142.6% 648 Industrial 5942.5% 619 Healthcare related properties 4011.7% 448 Hospitality（1）4241.8% 431 Other 1410.6% 143 Other land loans 430.2% 45 1-4 family residential construction 170.1% 17 Total ICRE loans（2）$ 3,79816.3% $ 3,944 At December 31,2024（1）includes hotel，motel and restaurants（2）includes ICRE and $ 5.02亿healthcare loans outstanding；heal
EOP贷款重新定价和到期（百万美元）重新定价/到期期限（1）利率Structure 3个月或更短4-12个月1-3年3-5年5-15年超过15年总贷款（EOP）可变利率固定利率商业非REE $ 6,262 $ 250 $ 1,115 $ 1,226 $ 952 $ 72 $ 9,877 $ 6,394 $ 3,483 CRE所有者95472 2994161,242293，0129332,079 CRE收入产生2,63410139337829023，7982,5861，212建筑和土地开发969234696129181,281995286商业总额10,819美元446美元1,853美元2,116美元2,613美元121美元17,968美元10,908美元7,060美元住宅抵押贷款6093205881,6661，8493,9611，7322,229消费者1,1931475672011，3701,170200总计12,072美元553美元2,133美元2,271美元4,299美元1,971美元23,299美元13,810美元9,489% 52% 9% 10% 19% 8% 100% 59% 41%加权平均利率7.23% 5.78% 5.02% 6.10% 4.06% 4.41% 6.08% 6.77% 4.98%（1）基于到期日对于固定利率贷款，85%的浮动利率贷款在三个月或更短时间内重新定价14亿美元的浮动利率抵押贷款，或占浮动利率贷款总额的10%，在5至15年内重新定价
总贷款利率和收益率趋势百万美元总贷款利率*-固定4.52% 4.64% 4.73% 4.82% 4.91% 4.98%总贷款利率*-变量7.40% 7.42% 7.41% 7.43% 7.26% 6.77%*贷款利率为期末加权平均票面利率**总贷款收益率包括现金流对冲的影响
截至2024年12月31日，未投保存款（根据抵押公共基金进行调整）占存款总额的百分比保持在36%，保持在同类最佳水平。截至2024年12月31日，投保现金清扫（ICS）产品可供客户使用，作为确保存款超过FDIC限额的一种方式，几乎与环比持平；截至2024年12月31日的余额为3.6亿美元，低于2024年9月30日的3.77亿美元。回购（Repo）协议是客户获得存款的另一种方式；截至12月31日的余额，2024年为6.39亿美元，而2024年9月30日为7.66亿美元。消费者客户占存款总额的44%（50%包括财富），而商业客户占37%的存款包括700万美元的经纪CD，环比下降1.83亿美元
目前有大约191亿美元的内部和外部流动性来源（如果需要的话）2024年12月31日的剩余净流动性超过180亿美元，流动性包括截至2024年12月31日的700万美元经纪CD，与截至12月31日的环比下降1.83亿美元，2024年百万美元总来源金额已用净可用内部来源免费证券3632美元-3632美元外部来源FHLB*6,5931，0835,510 FRB-DW 3,232-3,232经纪存款4,42474，417隔夜联邦基金LOCs 1,229-1,229总可用资金来源$ 19,110 $ 1,090 $ 18,020强劲的流动性头寸；2024年12月31日可用的多种资金来源以百万美元计现金和O/N $ 1,515现金和O/N占资产的百分比4.3%现金和O/N +净可用资金$ 19,535无保险存款，不包括。PF存款10,996美元现金和O/N +调整后无保险存款的可用净额177.6%*使用金额含信用证（表外）
损益表摘要（百万美元，每股数据除外）*非GAAP衡量：非GAAP调节变化变化见幻灯片36-38 4Q24 3Q24 4Q23 LQ上年年初至今2024年初至今2023同比276.32 74.5272.31.84.0净利息收入（TE）1,093.01,108.7（15.7）11.9 18.6 17.0（6.7）（5.1）拨备信用损失52.259.1（6.9）91.295.93 9.0（4.7）52.2非利息收入364.1288.575.6202.3203.82 29.2（1.5）（26.9）非利息费用819.98 36.8（16.9）150.51 45.36 2.35.288.2收入所得税前574.04 90.18 3.9 28.429.71 1.7（1.3）16.7所得税费用113.297.5 15.7 122.11 15.65 0.66.57 1.5净收入460.8392.668.21 65.21 66.51 57.5（1.3）7.7调整后PPNR（TE）*641.06 35.75.31 22.11 15.65 0.66.57 1.5净收入460.83 92.668.2（0.7）（0.8）（0.4）0.1（0.2）分配给参与证券的净收入（3.0）（4.0）1.01 21.41 14.85 0.26.67 1.2普通股股东可获得的净收入457.83 88.669.28 6.686.6--加权平均普通股-稀释后（百万）86.68 6.4 0.2 1.40 1.33 0.58 0.07 0.82 EPS 5.28 4.50 0.783.41% 3.39% 3.27% 2bps 14bps净息差（TE）3.37% 3.34% 3bps 1.40% 1.32% 0.56% 8bps 84bps ROA1.32 % 1.10% 22bps 11.74% 11.43% 5.64% 31bps 610bps ROE11.66 % 11.13% 53bps 54.46% 54.42% 55.58% 4bps-112bps效率比*55.36% 55.25% 11个基点
损益表摘要（经调整*)*非GAAP衡量：非GAAP调节见幻灯片36-38 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24调整后PPNR（TE）*（000美元）157,471152，930156,416166，513165,167净利息收入（TE）（000美元）272,294269，001273,258274，457276,291净息差（TE）3.27% 3.32% 3.37% 3.39% 3.41%调整后非利息收入*（000美元）88,20587，85189,17495，89591,209调整后非利息费用*（000美元）203,028203，922206,016203，839202,333效率比*55.58% 56.44% 56.18% 54.42% 54.46%业绩*非公认会计原则措施。非GAAP调节见幻灯片29-31 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Operating PPNR（TE）*（$000）125,660115，688118,518126，346130,607净利息收入（TE）*（$000）236,736234，636241,114238，372241,401净息差（TE）*3.43% 3.41% 3.23% 3.23% 3.22%非利息收入（000美元）82,92484，38773,94383，74882,350营业费用*（000美元）194,000 203,335196，539195,774193，144效率比*58.88% 62.06% 60.74% 59.29% 58.23%钱柯克·惠特尼27
当前对冲头寸现金流（CF）对冲获得232个基点，而支付14亿美元的1个月SOFR第四季度没有增加或终止额外的对冲截至24/12/31/24，剩余活跃CF对冲的总终止价值约为（5.1）亿美元，现有CF对冲的未来到期日范围为2025年12月至2028年3月的公允价值（FV）对冲5.14亿美元的证券与4.78亿美元的FV期对冲久期（市场价格风险）在24年第四季度被对冲证券从约6.0年减少到1.5年，没有执行或终止额外的FV对冲当前终止价值的FV对冲在2024年12月31日约为4000万美元FV对冲自2025年1月至2026年7月完全生效；届时我们支付固定的1.98%并收到FF有效利率（导致这些债券是FF加48bps的浮动利率）当TERM3对冲终止时，每次对冲的价值都是对标的证券账面价值的调整，从而改变其当前账面收益率并延长其存续期
PPNR（TE）和调整后PPNR（TE）调节三个月结束十二个月结束（千）Q4 24 Q3 24 2Q24 1Q24 4Q23 20242023净收入（GAAP）$ 122,074 $ 115,572 $ 114,557 $ 108,612 $ 50,603 $ 460,815 $ 392,602拨备信用损失11,91218，5648,72312，96816,95252，16759,103所得税费用28,44629，68430,30824，72011,705113，15897,526拨备前净收入162,432163，82015,588146，30079,260626，140549,231应课税等值调整*2,7352，6932,8282，8302,83411，08611,107拨备前净收入（TE）*165,167166，513156,416149，13082,094637，226560,338补充披露项目调整出售停车设施收益————（16,126）——（16,126）证券组合重组损失———— 65,380 —— 65,380 FDIC特别评估———— 3,80026，1233,80026，123调整后拨备前净收入（TE）*$165,167 $166,513 $156,416 $152,930157,471美元641,026美元635,715美元总收入（TE），运营PPNR（TE）和解应税等值（TE）金额使用21%的联邦所得税率计算。截至三个月（单位：千）12/31/20209/30/20206/30/20203/31/202012/31/2019净利息收入$ 238,286 $ 235,183 $ 237,866 $ 231,188 $ 233,156非利息收入82,35083，74873,94384，38782,924总收入$ 320,636 $ 318,931 $ 311,809 $ 315,575 $ 316,080应课税等值调整3,1153，1893,2483，4483,580总收入（TE）$ 323,751 $ 322,120 $ 315,057 $ 319,023 $ 319,660非利息支出（193,144）（195,774）（196,539）（203,335）（197,856）*应税等值（TE）金额使用21%调整后非利息收入的联邦税率计算非利息费用截至十二个月的三个月（千）Q4 24 Q3 24 2Q24 1Q24 4Q23 20242023非利息收入（GAAP）91,209美元95,895美元89,174美元87,851美元38,951美元364,129美元288,480美元补充披露项目调整出售停车设施收益————（16,126）——（16,126）证券投资组合重组损失———— 65,380 — 65,380调整后非利息收入91,209美元95,895美元89,174美元87,851美元88,205美元364,129美元337,734美元非利息费用（GAAP）202,333美元203,839美元206,016美元207,722美元229,151美元819,910美元836,848美元补充调整$203,028 $816,110 $810,725
调整后的效率比三个月结束十二个月结束（千）4Q24 3Q24 2Q24 1Q24 4Q23 202420232023净利息收入$ 273,556 $ 271,764 $ 270,430 $ 266,171 $ 269,460 $ 1,081，921 $ 1,097，599非利息收入91,20995，89589,17487，85138,951364，129288,480 GAAP总收入364,765367，659359,604354，022308,4111，446,0501，386,079应课税等值调整*2,7352，6932,8282，8302,83411，08611,107总收入（TE）*367,500370，352362,432356，852311,2451，457,1361，397,186补充披露项目调整出售停车设施收益————（16,126）——（16,126）证券组合重组损失———— 65,380 —— 65,380调整后收入（TE）*367,500美元370,352美元362,432美元356,852美元360,499美元1,457，136美元1,446，440美元GAAP非利息费用202,333美元203,839美元206,016美元207,722美元229,151美元819,910美元836,848美元无形资产摊销（2,206）（2,292）（2,389）（2,526）（2,672）（9,413）（11,556）来自补充披露项目的调整FDIC特别评估————（3,800）（26,123）（3,800）（26,123）调整后的非利息费用减去无形资产摊销200,127美元201,547美元203,627美元201,396美元200,356美元806,697美元799**54.46% 54.42% 56.18% 56.44% 55.58% 55.36% 55.25%*应课税等值（TE）金额使用21%的联邦税率计算**效率比率为非利息费用与总净利息收入（TE）和非利息收入，不包括外购无形资产摊销和上述补充披露项目
*补充披露项目，扣除使用21%联邦税率计算的所得税影响调整后ROA和ROTCE三个月结束十二个月结束（千）Q4 24 Q4 24 Q4 23 20242023平均总资产34,770，663美元34,780，386美元35,538，300美元34,912，199美元35,633，442平均普通股股东权益4,138，326美元4,021，211美元3,560，978美元3,951，871美元3,528，911平均商誉和其他无形资产（891,741）（893,997）（901,377）（895,200）（905,610）平均有形普通股权益3,246，585美元3,127，214美元2,659，601美元3,056，671美元2，所得税净额*—— 59,5483，00259,548调整后净收入$ 122,074 $ 115,572 $ 110,151 $ 463,817 $ 452,150 ROA1.40 % 1.32% 0.56% 1.32% 1.10%调整后ROA1.40 % 1.32% 1.23% 1.33% 1.27% ROTCE 14.96% 14.70% 7.55% 15.08% 14.97%调整后ROTCE 14.96% 14.70% 16.43% 15.17% 17.24%调整后每股收益-截至（千）20242023净收益（GAAP）$ 460,815 $ 392,602分配给参与证券的净收入（3,027）（4,014）普通股股东可获得的净收入$ 457,788 $ 388,588补充披露项目，所得税净额*分配给参与证券的300259548补充披露项目（22）（517）分配给参与证券的调整后净收入460,768美元447,619美元加权平均普通股-稀释后86,64886，423每股收益-稀释后5.28美元4.50美元调整后每股收益-稀释后5.31美元5.18美元
2024年第四季度收益电话会议1/21/2025 HANCOCK WHITNEY