穆勒集团报告2024年第三季度业绩
净销售额增长9.2%至3.567亿美元
报告的每股摊薄净收益为0.30美元
实现创纪录的调整后每股稀释后净收益0.32美元
上调净销售额和调整后EBITDA的年度指引
亚特兰大，2024年8月5日—— Mueller Water Products, Inc.（纽约证券交易所代码：MWA）公布了截至2024年6月30日的2024年第三季度财务业绩。
2024年第三季度，公司：
•交付的净销售额为3.567亿美元，与去年同期的3.266亿美元相比增长9.2%
•报告的营业收入为6700万美元，而去年同期为3560万美元，调整后的营业收入为6990万美元，与去年同期的3950万美元相比增长77.0%
•报告营业利润率为18.8%，上年同期为10.9%，调整后营业利润率为19.6%，上年同期为12.1%
•报告的净收入为4730万美元，上年同期为2450万美元，净利润率为13.3%，上年同期为7.5%，调整后净收入增长79.3% 至4950万美元，而去年同期为2760万美元
•报告的每股摊薄净收益为0.30美元，而去年同期为0.16美元，调整后的每股摊薄净收益为0.32美元，与去年同期的0.18美元相比增长77.8%
•调整后EBITDA增加56.6%至8520万美元，上年同期为5440万美元，调整后EBITDA利润率提高至23.9%，上年同期为16.7%
•九个月期间经营活动提供的现金净额增加9700万美元至1.495亿美元，而去年同期为5250万美元
•九个月期间的自由现金流增加1.014亿美元，达到1.215亿美元，而去年同期为2010万美元
“我们很高兴地报告了创纪录的第三季度业绩，超出了我们的预期。在稳定的终端市场需求的支持下，我们经历了健康的订单水平。我们的商业和运营团队的强大执行力，包括制造和供应链效率带来的持续收益，以及严格的SG & A支出，帮助推动了季度收益和
调整后EBITDA，”穆勒集团首席执行官Martie Edmunds Zakas表示。
“基于对客户服务和运营效率的不懈关注，我们的团队今年取得了进步，这让我深受鼓舞。我们运营进展的一个证明是，最近十二个月的调整后EBITDA有所改善，达到创纪录水平，调整后EBITDA利润率超过21%。我们有望实现创纪录的年度业绩，因此正在更新我们对2024年净销售额和调整后EBITDA的指导。尽管外部环境仍然充满活力，但我们相信，未来几个月终端市场的整体需求将保持弹性，我们对我们的团队在进入2025年时有效和高效执行的能力充满信心。”
“我们正与领先品牌、改善制造运营、庞大的安装基础以及强大的渠道和终端客户关系一起，带着信心和力量向前迈进。展望未来，我们处于有利地位，可以从解决北美水务基础设施老化问题的投资以及与联邦基础设施法案相关的增量支出中受益，包括铅服务线路更换项目。随着我们新的黄铜铸造厂的产能提升接近完成，以及我们的执行力得到改善，我们有信心能够继续增加销售额并扩大利润率，”扎卡斯女士总结道。
合并结果
与去年同期的3.266亿美元相比，2024年第三季度的净销售额增加了3010万美元，即9.2%，达到3.567亿美元，这主要是由于Water Flow Solutions的销量增加以及大多数产品线的定价提高，但部分被Water Management Solutions的销量下降所抵消。
第三季度营业收入为6700万美元，较上年同期的3560万美元增长3140万美元，增幅为88.2%。有利的制造业绩、产量增加和有利的价格/成本带来的好处被以色列-哈马斯在Water Management Solutions的战争的影响部分抵消。第三季度营业利润率为18.8%，去年同期为10.9%。
本季度，公司发生了290万美元的战略重组和其他费用，这些费用已被排除在调整后的业绩之外，主要与我们的领导层过渡、遣散费和某些与交易相关的费用以及Water Management Solutions的非现金资产减值有关。
调整后营业收入增加3040万美元，即77.0%，达到6990万美元，而去年同期为3950万美元。与去年同期的12.1%相比，调整后的营业利润率提高至19.6%。
与去年同期的2450万美元相比，净收入增加了2280万美元，增幅为93.1%，达到4730万美元。与去年同期的7.5%相比，净利润率提高至13.3%。调整后净收入增加2190万美元，增幅为79.3%， 至4950万美元，而去年同期为2760万美元。
调整后的EBITDA为8520万美元，与去年同期的5440万美元相比，增加了3080万美元，即56.6%。调整后EBITDA利润率提高至23.9%，而去年同期为16.7%。
分部业绩
水流解决方案
与去年同期的1.501亿美元相比，2024年第三季度的净销售额增加了58.0百万美元，即38.6%，达到2.081亿美元，这主要是由于铁闸阀的销量增加以及大多数产品线的定价提高。
本季度营业收入和调整后营业收入均为5780万美元。与去年同期相比，调整后的营业收入增加了4510万美元，增幅为355.1%。得益于有利的制造业绩、销量增加和有利的价格/成本，抵消了更高的SG & A费用。营业利润率和调整后营业利润率均为27.8%，而去年同期营业利润率和调整后营业利润率分别为8.4%和8.5%。
调整后EBITDA为6690万美元 与上一季度的2090万美元相比，增加了4600万美元，即220.1%。调整后EBITDA利润率为32.1%，去年同期为13.9%。
水管理解决方案
与去年同期的1.765亿美元相比，2024年第三季度的净销售额减少了2790万美元，即15.8%，至1.486亿美元，这主要是由于销量下降，部分被大多数产品线的更高定价所抵消。
第三季度营业收入和调整后营业收入分别为2550万美元和2690万美元。与去年同期相比，调整后的营业收入减少了1310万美元，降幅为32.8%。较低的SG & A费用和有利的价格/成本带来的好处被销量下降和以色列-哈马斯战争的影响所抵消。营业利润率和调整后营业利润率分别为17.2%和18.1%，而上一季度营业利润率为22.1%，调整后营业利润率为22.7%。
调整后EBITDA为3400万美元 与去年同期的4760万美元相比，减少了1360万美元，降幅为28.6%。调整后EBITDA利润率为22.9%，而去年同期为27.0%。
利息支出，净额
2024年第三季度的利息支出净额为280万美元，而去年同期为380万美元，这主要是由于利息收入增加。
所得税
2024年第三季度的所得税费用为1590万美元，占税前收入的25.2%，而去年同期为640万美元，占税前收入的20.7%。
现金流和资产负债表
截至2024年6月30日的九个月期间，经营活动提供的现金净额增加了97.0百万美元，达到1.495亿美元，而去年同期为5250万美元。与去年九个月期间相比，这一增长主要是由于净收入增加和营运资本改善。
在这九个月期间，公司在资本支出方面投入了2800万美元，而去年同期为3240万美元。
九个月期间的自由现金流（定义为经营活动提供的净现金减去资本支出）增加了1.014亿美元，达到1.215亿美元，而去年同期为2010万美元，这主要是由于经营活动提供的净现金增加。
截至2024年6月30日，穆勒集团的未偿债务总额为4.489亿美元，现金及现金等价物为2.433亿美元，形成1.7倍的债务杠杆率和0.8倍的净债务杠杆率。我们在季度末没有根据我们的ABL协议进行任何借款，我们在本季度也没有根据我们的ABL进行任何借款。该公司的债务融资在2029年6月之前没有到期日，其4.0%的优先票据没有财务维护契约。
2024财年展望
该公司正在提高对2024财年合并净销售额的预期，将在12.85亿美元至12.95亿美元之间，与2023财年相比增长0.7%至1.5%。该公司还提高了对2024财年调整后EBITDA的预期，将在2.71亿美元至2.75亿美元之间，与2023财年相比增长34.1%至36.1%。该公司预计，在2024财年，自由现金流占调整后净收入的百分比将超过85%。
该公司对2024财年某些额外财务指标的预期如下：
•SG & A费用总额在2.48亿美元至2.5亿美元之间
•净利息支出在1200万美元至1300万美元之间
•有效所得税率约为24%
•折旧和摊销在6500万美元到6600万美元之间
•除服务外的养老金支出约400万美元
•资本支出在4000万美元到4500万美元之间
电话会议网络直播
穆勒集团的季度收益电话会议将于美国东部时间2024年8月6日（星期二）上午10点举行。穆勒集团领导团队成员将讨论该公司最近的财务业绩，并回答财务分析师的问题。该公司网站的投资者关系部分将提供电话会议的网络直播。请到网站（www.muellerwaterproducts.com）至少在电话开始前15分钟注册、下载和安装任何必要的软件。通话重播将持续30天，可拨打1-800-813-5525进行访问。该网络广播的存档也将在公司网站的投资者关系部分提供至少90天。
使用非公认会计原则措施
为了向投资者提供有关根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的公司业绩的更多信息，公司还提供了管理层认为对投资者有用的非GAAP信息。这些非GAAP衡量标准作为分析工具存在局限性，证券分析师、投资者和其他相关方不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准中的任何一项，也不应替代根据GAAP报告的公司业绩分析。这些非GAAP衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。
调整后的净收入、调整后的每股摊薄净收益、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是公司作为业绩衡量标准提出的非公认会计准则衡量标准，因为管理层使用这些衡量标准来评估公司在不同时期的基本业绩，并就运营战略做出决策。管理层还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司经常性业绩时经常使用这些措施。
净债务和净债务杠杆是非GAAP衡量指标，公司将其呈现为流动性衡量指标，因为管理层使用它们来评估其资本管理和财务状况，而投资界通常将它们用作债务衡量指标。自由现金流是一种非公认会计准则流动性衡量指标，用于协助管理层和投资者分析公司从经营活动中产生流动性的能力。
这些非公认会计原则措施的计算以及与公认会计原则结果的对账作为本新闻稿的附件包含在内，该新闻稿已在线发布于www.muellerwaterproducts.com。由于某些项目，例如与企业发展活动、交易、养老金支出/（福利）、企业重组和非现金资产减值相关的费用，可能尚未发生，超出了公司的控制范围，或者如果没有不合理的努力，就无法合理预测，因此公司不会按照S-K条例允许的方式将前瞻性非GAAP措施与可比GAAP措施进行核对。此外，这种对账将意味着有关可能令投资者感到困惑的相关项目的一定程度的精确度和确定性。这些项目可能会对公司财务业绩的GAAP衡量标准产生重大影响。
前瞻性陈述
本新闻稿包含某些可能被视为联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”的陈述。所有涉及公司打算、预期、计划、项目、相信或预期将或可能在未来发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于前景、预测、预测、预期、承诺、趋势描述和利用趋势的能力、价值创造、董事会和委员会组成计划、长期战略及其执行或加速、运营改进、库存状况、资本投资的好处、财务或经营业绩，包括改善销售增长和推动利润率提高、资本分配和增长战略计划的陈述，公司产品组合定位及对公司产品的需求。前瞻性陈述是基于公司根据公司的经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法做出的某些假设和评估。
由于多种因素，包括但不限于先前报告的网络安全事件和未来可能发生的网络安全事件导致的法律、声誉、审计和财务风险、公司与此相关的业务连续性计划的有效性以及公司根据其网络安全保险政策进行恢复的能力；后勤挑战和供应链中断、地缘政治状况，包括以色列-哈马斯战争、公共卫生危机，或其他事件；我们的分销商和终端客户的库存和库存头寸；无法实现我们的运营举措带来的预期收益，包括我们在田纳西州查塔努加和金博尔以及伊利诺伊州迪凯特的大量资本投资、工厂关闭以及重组和相关战略调整活动；无法吸引或留住包括执行官在内的熟练和多样化的劳动力，与劳动力和劳动力市场相关的竞争加剧；无法保护公司的信息系统免受进一步的服务中断，盗用数据或破坏安全；未遵守个人数据保护和隐私法；市政支出、住宅建设和天然气分销等核心市场的周期性和不断变化的需求；政府货币或财政政策；不利天气条件的影响；制造业和产品性能的影响；工资、商品和材料价格通胀的影响；外汇汇率波动；利率上升的影响；保修费和索赔的影响，和相关便利；我们的品牌和声誉的实力；无法成功解决重大法律诉讼或政府调查；遵守环境、贸易和反腐败法律法规；气候变化及其法律或监管回应；不断变化的监管、贸易和关税条件；未能整合和/或实现收购或资产剥离的任何预期收益；无法实现我们的部分或全部环境，社会和治理目标；以及公司最近的10-K表格年度报告第1A项中标题为“风险因素”的部分中描述的其他因素，以及随后提交的10-Q表格文件（如适用）。
前瞻性陈述并不能保证未来的表现，仅限于作出这些陈述之日。除法律要求外，公司不承担更新前瞻性陈述的义务。不应过分依赖任何前瞻性陈述。建议您查看公司在随后提交给美国证券交易委员会的10-K、10-Q、8-K表格和其他报告中就相关主题所做的任何进一步披露。
关于Mueller Water Products, Inc.
穆勒集团公司是北美地区用于水的传输、分配和测量的产品和服务的领先制造商和营销商。我们广泛的产品和服务组合包括工程阀门、消防栓、管道连接和维修产品、计量产品、泄漏检测、管道状态评估、压力管理产品以及提供关键水系统数据的软件技术。我们帮助市政当局提高运营效率、改善客户服务并优先安排资本支出，这证明了穆勒集团为什么智能与基础设施相遇的地方®.请访问我们的网站www.muellerwaterproducts.com。
Mueller是指美国特拉华州的一家公司Mueller Water Products, Inc.（MWP）及其子公司中的一家或多家。MWP及其每个子公司在提供产品和服务时在法律上是独立的和独立的实体。MWP不向第三方提供产品或服务。MWP及其各子公司仅对自己的作为和不作为承担责任，互不承担责任。
投资者关系联系人：惠特金凯
770-206-4116
wkincaid@muellerwp.com
媒体联系人：Jenny Barabas
470-806-5771
jbarabas@muellerwp.com
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Mueller Water Products, Inc.和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
| 6月30日， | 9月30日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （单位：百万，股份金额除外） | |||||||||||
| 资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 243.3 | $ | 160.3 | |||||||
|
应收账款，扣除790万美元和730万美元的信贷损失准备金
|
213.2 | 217.1 | |||||||||
| 库存，净额 | 293.8 | 297.9 | |||||||||
| 其他流动资产 | 35.2 | 31.5 | |||||||||
| 流动资产总额 | 785.5 | 706.8 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 309.8 | 311.7 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 315.4 | 334.0 | |||||||||
| 商誉，净额 | 95.5 | 93.7 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 62.4 | 58.8 | |||||||||
| 总资产 | $ | 1,568.6 | $ | 1,505.0 | |||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 0.7 | $ | 0.7 | |||||||
| 应付账款 | 85.7 | 102.9 | |||||||||
| 其他流动负债 | 126.0 | 115.2 | |||||||||
| 流动负债合计 | 212.4 | 218.8 | |||||||||
| 长期负债 | 448.2 | 446.7 | |||||||||
| 递延所得税 | 56.0 | 73.8 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 60.4 | 54.2 | |||||||||
| 负债总额 | 777.0 | 793.5 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
|
优先股：每股面值0.01美元；授权60,000，000股；2024年6月30日和2023年9月30日没有流通在外
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— | — | |||||||||
|
普通股：每股面值0.01美元；授权600,000，000股；分别于2024年6月30日和2023年9月30日发行在外的155,765，042股和155,871，932股
|
1.6 | 1.6 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,208.3 | 1,240.4 | |||||||||
| 累计赤字 | (375.9) | (481.8) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (42.4) | (48.7) | |||||||||
| 股东权益总额 | 791.6 | 711.5 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,568.6 | $ | 1,505.0 | |||||||
Mueller Water Products, Inc.和子公司
简明合并经营报表
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 356.7 | $ | 326.6 | $ | 966.5 | $ | 974.3 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 225.3 | 226.5 | 618.4 | 683.2 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 131.4 | 100.1 | 348.1 | 291.1 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 61.5 | 60.6 | 182.1 | 187.7 | |||||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
2.9 | 3.9 | 12.7 | 0.9 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 64.4 | 64.5 | 194.8 | 188.6 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 67.0 | 35.6 | 153.3 | 102.5 | |||||||||||||||||||
| 除服务外的养老金支出 | 1.0 | 0.9 | 3.0 | 2.8 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 2.8 | 3.8 | 9.7 | 11.4 | |||||||||||||||||||
|
其他费用(2)
|
— | — | 1.6 | — | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 63.2 | 30.9 | 139.0 | 88.3 | |||||||||||||||||||
|
所得税费用(2)
|
15.9 | 6.4 | 33.1 | 20.0 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 47.3 | $ | 24.5 | $ | 105.9 | $ | 68.3 | |||||||||||||||
| 每基本份额净收益 | $ | 0.30 | $ | 0.16 | $ | 0.68 | $ | 0.44 | |||||||||||||||
| 每股摊薄净收益 | $ | 0.30 | $ | 0.16 | $ | 0.68 | $ | 0.44 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 155.7 | 156.4 | 155.9 | 156.2 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 156.7 | 157.2 | 156.6 | 156.8 | |||||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | $ | 0.064 | $ | 0.061 | $ | 0.192 | $ | 0.183 | |||||||||||||||
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(1)截至2024年6月30日的三个月期间，公司记录了约290万美元的战略重组和与非现金资产减值、我们的领导层过渡、遣散费和某些与交易相关的费用相关的其他费用。截至2024年6月30日的九个月期间，公司记录了约1270万美元的战略重组和与我们的领导层过渡相关的其他费用、某些与交易相关的费用、网络安全事件费用、非现金资产减值和遣散费。截至2023年6月30日的三个月期间，公司录得约390万美元的战略重组及与遣散费和某些交易相关费用相关的其他费用。截至2023年6月30日的九个月期间，公司记录了约90万美元的战略重组和与遣散费和某些交易相关费用相关的其他费用，部分被出售我们在伊利诺伊州奥罗拉的设施的收益所抵消。
|
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(2)截至2024年6月30日的九个月期间，公司记录了160万美元的其他费用，用于解除与2023年12月31日到期的不确定税务状况相关的应收赔偿款。这被抵消为所得税费用中的160万美元福利。
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Mueller Water Products, Inc.和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 九个月结束 | |||||||||||
| 6月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 105.9 | $ | 68.3 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧 | 28.8 | 25.1 | |||||||||
| 摊销 | 20.4 | 21.0 | |||||||||
| 非现金资产减值 | 1.4 | — | |||||||||
| 出售资产损失（收益） | 0.4 | (3.7) | |||||||||
| 股票补偿 | 7.0 | 5.9 | |||||||||
| 养老金成本 | 3.5 | 3.4 | |||||||||
| 递延所得税 | (18.6) | (6.7) | |||||||||
| 存货准备金计提 | 8.4 | 0.4 | |||||||||
| 其他，净额 | 0.3 | 0.7 | |||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收款项，净额 | 3.8 | 18.2 | |||||||||
| 库存 | (4.6) | (34.1) | |||||||||
| 其他资产 | (6.9) | (2.0) | |||||||||
| 应付账款 | (17.2) | (21.8) | |||||||||
| 其他流动负债 | 10.7 | (19.4) | |||||||||
| 其他非流动负债 | 6.2 | (2.8) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 149.5 | 52.5 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 资本支出 | (28.0) | (32.4) | |||||||||
| 出售资产所得款项 | 0.1 | 5.1 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (27.9) | (27.3) | |||||||||
| 融资活动： | |||||||||||
| 支付的股息 | (29.9) | (28.6) | |||||||||
| 根据回购计划回购的普通股 | (10.0) | — | |||||||||
| 与股票薪酬相关的员工税 | (1.7) | (1.6) | |||||||||
| 已发行普通股 | 2.5 | 1.9 | |||||||||
| 发债成本 | (0.9) | — | |||||||||
| 融资租赁债务的付款 | (0.7) | (0.9) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (40.7) | (29.2) | |||||||||
| 货币汇率变动对现金的影响 | 2.1 | (1.3) | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | 83.0 | (5.3) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 160.3 | 146.5 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 243.3 | $ | 141.2 | |||||||
Mueller Water Products, Inc.和子公司
分部业绩及非公认会计原则与公认会计原则业绩计量的对账
（未经审计）
| 截至2024年6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 水流解决方案 | 水管理解决方案 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 208.1 | $ | 148.6 | $ | — | $ | 356.7 | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 81.9 | $ | 49.5 | $ | — | $ | 131.4 | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 24.1 | 22.6 | 14.8 | 61.5 | |||||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
— | 1.4 | 1.5 | 2.9 | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 57.8 | $ | 25.5 | $ | (16.3) | $ | 67.0 | |||||||||||||||
| 营业利润率 | 27.8 | % | 17.2 | % | 18.8 | % | |||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 6.2 | $ | 6.0 | $ | — | $ | 12.2 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 47.3 | |||||||||||||||||||||
| 净利润率 | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||
| 非GAAP与GAAP绩效指标的对账： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 47.3 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
2.9 | ||||||||||||||||||||||
|
调整项目所得税费用(2)
|
(0.7) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 49.5 | |||||||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 156.7 | ||||||||||||||||||||||
|
每股摊薄净收益
|
$ | 0.30 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组和稀释后每股其他费用
|
0.02 | ||||||||||||||||||||||
|
调整项目所得税费用 每股摊薄收益
|
— | ||||||||||||||||||||||
| 调整后每股摊薄净收益 | $ | 0.32 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 47.3 | |||||||||||||||||||||
|
所得税费用(3)
|
15.9 | ||||||||||||||||||||||
|
利息支出，净额(3)
|
2.8 | ||||||||||||||||||||||
|
除服务外的养老金支出(3)
|
1.0 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 57.8 | $ | 25.5 | $ | (16.3) | 67.0 | ||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
— | 1.4 | 1.5 | 2.9 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 57.8 | 26.9 | (14.8) | 69.9 | |||||||||||||||||||
| 除服务外的养老金支出 | — | — | (1.0) | (1.0) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 9.1 | 7.1 | 0.1 | 16.3 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 66.9 | $ | 34.0 | $ | (15.7) | $ | 85.2 | |||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 27.8 | % | 18.1 | % | 19.6 | % | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 32.1 | % | 22.9 | % | 23.9 | % | |||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 66.9 | $ | 34.0 | $ | (15.7) | $ | 85.2 | |||||||||||||||
| 前三个季度的调整后EBITDA | 135.7 | 86.9 | (40.2) | 182.4 | |||||||||||||||||||
| 过去十二个月的调整后EBITDA | $ | 202.6 | $ | 120.9 | $ | (55.9) | $ | 267.6 | |||||||||||||||
| 净债务与总债务的对账（期末）： | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 0.7 | |||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 448.2 | ||||||||||||||||||||||
| 总债务 | 448.9 | ||||||||||||||||||||||
| 减现金及现金等价物 | 243.3 | ||||||||||||||||||||||
| 净债务 | $ | 205.6 | |||||||||||||||||||||
| 债务杠杆（债务除以过去12个月的调整后EBITDA） | 1.7x | ||||||||||||||||||||||
| 净债务杠杆（净债务除以过去12个月的调整后EBITDA） | 0.8x | ||||||||||||||||||||||
Mueller Water Products, Inc.和子公司
分部业绩及非公认会计原则与公认会计原则业绩计量的对账
（未经审计）
|
自由现金流与经营活动提供的现金净额的调节：
|
|||||||||||||||||||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
$ | 87.3 | |||||||||||||||||||||
| 减去资本支出 | 12.2 | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 75.1 | |||||||||||||||||||||
|
(1)战略重组和其他费用包括非现金资产减值、与我们的领导层过渡相关的费用、遣散费和某些与交易相关的费用。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(2)调整项目的所得税费用反映的实际税率为25.2%，可能需要四舍五入。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(3)公司不向其分部分配除服务以外的利息、所得税或养老金金额。
|
|||||||||||||||||||||||
Mueller Water Products, Inc.和子公司
分部业绩及非公认会计原则与公认会计原则业绩计量的对账
（未经审计）
| 截至2023年6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 水流解决方案 | 水管理解决方案 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 150.1 | $ | 176.5 | $ | — | $ | 326.6 | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 33.6 | $ | 66.5 | $ | — | $ | 100.1 | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 20.9 | 26.5 | 13.2 | 60.6 | |||||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
0.1 | 1.0 | 2.8 | 3.9 | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 12.6 | $ | 39.0 | $ | (16.0) | $ | 35.6 | |||||||||||||||
| 营业利润率 | 8.4 | % | 22.1 | % | 10.9 | % | |||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 7.5 | $ | 4.4 | $ | — | $ | 11.9 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 24.5 | |||||||||||||||||||||
| 净利润率 | 7.5 | % | |||||||||||||||||||||
| 非GAAP与GAAP绩效指标的对账： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 24.5 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
3.9 | ||||||||||||||||||||||
|
调整项目所得税费用(2)
|
(0.8) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 27.6 | |||||||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 157.2 | ||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收益 | $ | 0.16 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组和稀释后每股其他费用
|
0.02 | ||||||||||||||||||||||
|
每股摊薄收益调整项目的所得税费用
|
— | ||||||||||||||||||||||
| 调整后每股摊薄净收益 | $ | 0.18 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 24.5 | |||||||||||||||||||||
|
所得税费用(3)
|
6.4 | ||||||||||||||||||||||
|
利息支出，净额(3)
|
3.8 | ||||||||||||||||||||||
|
除服务外的养老金支出(3)
|
0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 12.6 | $ | 39.0 | $ | (16.0) | 35.6 | ||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
0.1 | 1.0 | 2.8 | 3.9 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 12.7 | 40.0 | (13.2) | 39.5 | |||||||||||||||||||
|
除服务外的养老金支出(3)
|
— | — | (0.9) | (0.9) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 8.2 | 7.6 | — | 15.8 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 20.9 | $ | 47.6 | $ | (14.1) | $ | 54.4 | |||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 8.5 | % | 22.7 | % | 12.1 | % | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 13.9 | % | 27.0 | % | 16.7 | % | |||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 20.9 | $ | 47.6 | $ | (14.1) | $ | 54.4 | |||||||||||||||
| 前三个季度的调整后EBITDA | 82.9 | 88.1 | (40.1) | 130.9 | |||||||||||||||||||
| 过去十二个月的调整后EBITDA | $ | 103.8 | $ | 135.7 | $ | (54.2) | $ | 185.3 | |||||||||||||||
| 净债务与总债务的对账（期末）： | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 0.8 | |||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 446.7 | ||||||||||||||||||||||
| 总债务 | 447.5 | ||||||||||||||||||||||
| 减现金及现金等价物 | 141.2 | ||||||||||||||||||||||
| 净债务 | $ | 306.3 | |||||||||||||||||||||
| 债务杠杆（债务除以过去12个月的调整后EBITDA） | 2.4x | ||||||||||||||||||||||
| 净债务杠杆（净债务除以过去12个月的调整后EBITDA） | 1.7x | ||||||||||||||||||||||
Mueller Water Products, Inc.和子公司
分部业绩及非公认会计原则与公认会计原则业绩计量的对账
（未经审计）
| 自由现金流与经营活动提供的现金净额的调节： | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 74.7 | |||||||||||||||||||||
| 减去资本支出 | 11.9 | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 62.8 | |||||||||||||||||||||
|
(1)战略重组和其他费用包括遣散费和某些与交易相关的费用。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(2)调整项目的所得税费用反映的实际税率为20.7%，可能需要四舍五入。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(3)公司不向其分部分配除服务以外的利息、所得税或养老金金额。
|
|||||||||||||||||||||||
Mueller Water Products, Inc.和子公司
分部业绩及非公认会计原则与公认会计原则业绩计量的对账
（未经审计）
| 截至2024年6月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||
| 水流解决方案 | 水管理解决方案 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 555.2 | $ | 411.3 | $ | — | $ | 966.5 | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 205.7 | $ | 142.4 | $ | — | $ | 348.1 | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 67.9 | 71.4 | 42.8 | 182.1 | |||||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
0.2 | 1.4 | 11.1 | 12.7 | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 137.6 | $ | 69.6 | $ | (53.9) | $ | 153.3 | |||||||||||||||
| 营业利润率 | 24.8 | % | 16.9 | % | 15.9 | % | |||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 16.1 | $ | 11.9 | $ | — | $ | 28.0 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 105.9 | |||||||||||||||||||||
| 净利润率 | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 非GAAP与GAAP绩效指标的对账： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 105.9 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
12.7 | ||||||||||||||||||||||
|
调整项目所得税费用(2)
|
(3.0) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 115.6 | |||||||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 156.6 | ||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收益 | $ | 0.68 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组和稀释后每股其他费用
|
0.08 | ||||||||||||||||||||||
|
调整项目所得税费用 每股摊薄收益
|
(0.02) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后每股摊薄净收益 | $ | 0.74 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 105.9 | |||||||||||||||||||||
|
所得税费用(3)
|
33.1 | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
|
利息支出，净额(3)
|
9.7 | ||||||||||||||||||||||
|
除服务外的养老金支出(3)
|
3.0 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 137.6 | $ | 69.6 | $ | (53.9) | 153.3 | ||||||||||||||||
|
战略重组等收费(1)
|
0.2 | 1.4 | 11.1 | 12.7 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 137.8 | 71.0 | (42.8) | 166.0 | |||||||||||||||||||
| 除服务外的养老金支出 | — | — | (3.0) | (3.0) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 28.2 | 20.8 | 0.2 | 49.2 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 166.0 | $ | 91.8 | $ | (45.6) | $ | 212.2 | |||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 24.8 | % | 17.3 | % | 17.2 | % | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 29.9 | % | 22.3 | % | 22.0 | % | |||||||||||||||||
| 自由现金流与经营活动提供的现金净额的调节： | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 149.5 | |||||||||||||||||||||
| 减去资本支出 | 28.0 | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 121.5 | |||||||||||||||||||||
|
(1)战略重组和其他费用包括与我们的领导层过渡相关的费用、某些与交易相关的费用、网络安全事件、非现金资产减值和遣散费。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(2)调整项目的所得税费用反映实际税率为23.8%，可能需要四舍五入。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(3)公司不向其分部分配除服务以外的利息、所得税或养老金金额。
|
|||||||||||||||||||||||
Mueller Water Products, Inc.和子公司
分部业绩及非公认会计原则与公认会计原则业绩计量的对账
（未经审计）
| 截至2023年6月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||
| 水流解决方案 | 水管理解决方案 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 472.9 | $ | 501.4 | $ | — | $ | 974.3 | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 117.4 | $ | 173.7 | $ | — | $ | 291.1 | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 65.3 | 82.2 | 40.2 | 187.7 | |||||||||||||||||||
|
战略重组等费用（效益）(1)
|
0.1 | 1.2 | (0.4) | 0.9 | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 52.0 | $ | 90.3 | $ | (39.8) | $ | 102.5 | |||||||||||||||
| 营业利润率 | 11.0 | % | 18.0 | % | 10.5 | % | |||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 23.1 | $ | 9.3 | $ | — | $ | 32.4 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 68.3 | |||||||||||||||||||||
| 净利润率 | 7.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 非GAAP与GAAP绩效指标的对账： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 68.3 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组等费用（效益）(1)
|
0.9 | ||||||||||||||||||||||
|
调整项目所得税费用(2)
|
(0.2) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 69.0 | |||||||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 156.8 | ||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收益 | $ | 0.44 | |||||||||||||||||||||
|
战略重组及其他费用（收益）每股摊薄收益
|
0.01 | ||||||||||||||||||||||
|
每股摊薄收益调整项目的所得税费用
|
(0.01) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后每股摊薄净收益 | $ | 0.44 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 68.3 | |||||||||||||||||||||
|
所得税费用(3)
|
20.0 | ||||||||||||||||||||||
|
利息支出，净额(3)
|
11.4 | ||||||||||||||||||||||
|
除服务外的养老金支出(3)
|
2.8 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 52.0 | $ | 90.3 | $ | (39.8) | 102.5 | ||||||||||||||||
|
战略重组等费用（效益）(1)
|
0.1 | 1.2 | (0.4) | 0.9 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 52.1 | 91.5 | (40.2) | 103.4 | |||||||||||||||||||
| 除服务外的养老金支出 | — | — | (2.8) | (2.8) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 23.7 | 22.3 | 0.1 | 46.1 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 75.8 | $ | 113.8 | $ | (42.9) | $ | 146.7 | |||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 11.0 | % | 18.2 | % | 10.6 | % | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 16.0 | % | 22.7 | % | 15.1 | % | |||||||||||||||||
|
自由现金流与经营活动提供的现金净额的调节：
|
|||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 52.5 | |||||||||||||||||||||
| 减去资本支出 | 32.4 | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 20.1 | |||||||||||||||||||||
|
(1)战略重组和其他费用（福利）包括遣散费和某些与交易相关的费用，部分被出售我们位于伊利诺伊州奥罗拉的工厂的收益所抵消。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(2)调整项目的所得税费用反映的实际税率为22.7%，可能需要四舍五入。
|
|||||||||||||||||||||||
|
(3)公司不向其分部分配除服务以外的利息、所得税或养老金金额。
|
|||||||||||||||||||||||